美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格
（Mark One）
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於
，財季已結束
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 來説，從 _____________ 到 ___________ 的過渡期
委員會
文件編號
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管轄區 | （I.R.S. 僱主識別號） | |
| 公司 或組織） | ||
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
註冊人的
電話號碼，包括區號：
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
（納斯達克 資本市場） |
用複選標記指明
註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)
在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明
在過去 12 個月內（或者註冊人
被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第
第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。查看” 的定義大型加速文件管理器，” “加速文件管理器” 和”規模較小的申報公司” 和”新興成長型公司” 在《交易法》第12b-2條中。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興的 增長 |
如果
是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守
根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用勾號指明
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐
註明 截至最近的可行日期，發行人已發行普通股的數量： 截至2023年10月27日，普通股 的發行和流通。
目錄
| 關於前瞻性信息的警告 聲明 | 1 |
| I 部分 — 財務信息 | 2 |
| 第 1 項。財務報表 | 2 |
| 資產負債表 | 2 |
| 運營聲明 | 3 |
| 股東權益變動表 | 4 |
| 現金流量表 | 5 |
| 財務報表附註 | 6 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 項。控制和程序 | 29 |
| 第二部分 — 其他信息 | 30 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。風險因素 | 30 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 63 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 64 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 64 |
| 第 5 項。其他信息 | 65 |
| 第 6 項。展品 | 65 |
| 目錄 |
關於前瞻性信息的警告 聲明
這份 10-Q 表季度報告（這個”報告”) 包含聯邦 證券法所指的前瞻性陳述，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條、經修訂的 和1995年《私人證券訴訟改革法》。在某些情況下，你可以用以下 詞來識別前瞻性陳述：”預期，” “相信，” “繼續，” “可以，” “估計，” “期望，” “打算，” “可能，” “正在進行中，” “計劃，” “潛力，” “預測，” “項目，” “應該，” 或者這些術語中的否定詞 或其他類似術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述 不能保證未來的業績或業績，也不一定能準確表明 將在何時或之前實現此類業績或業績。前瞻性陳述基於陳述發表時可用的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的業績、活動水平、業績 或成就與本報告中前瞻性陳述所表達或暗示的信息存在重大差異。 這些因素包括：
前瞻性 陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
| ● | 我們 獲得額外資金的能力、此類資金的條款以及由此造成的稀釋； | |
| ● | 流行病對我們的運營、銷售和產品市場的 影響； | |
| ● | 我們 建立和維護品牌的能力； | |
| ● | 網絡安全、 信息系統以及我們網站的欺詐風險和問題； | |
| ● | 我們 有能力擴大和發展我們的業務，併成功推銷我們的產品； | |
| ● | 影響我們運營、銷售和/或產品的規章制度的變更，以及我們對規章制度的遵守情況； | |
| ● | 運輸、 生產或製造延遲； | |
| ● | 我們 增加銷售額的能力； | |
| ● | 我們在運營、製造、標籤和運輸方面必須遵守的法規 ； | |
| ● | 來自現有競爭對手或新競爭對手的競爭 或可能出現的產品； | |
| ● | 我們 依賴第三方來開處方和複方我們的勃起功能障礙 (ED) 產品； | |
| ● | 我們 與第三方建立或維持關係和/或關係的能力； | |
| ● | 與我們的 Mango ED 產品相關的潛在安全風險，包括成分的使用、此類成分的組合及其劑量 ； | |
| ● | 高通脹、利率上升和經濟衰退（包括潛在的衰退）以及宏觀經濟、 地緣政治、健康和行業趨勢、流行病、戰爭行為（包括持續的烏克蘭/俄羅斯衝突）和其他大規模 危機的影響； | |
| ● | 我們 保護知識產權的能力； | |
| ● | 我們 充分支持未來增長的能力； | |
| ● | 我們 有能力吸引和留住關鍵人員來有效管理我們的業務；以及 | |
| ● | 其他 風險因素包含在下文 “風險因素” 中。 |
您 應閲讀 “風險因素” 中描述和以引用方式納入的事項以及本報告中 發表並以引用方式納入的其他警示性陳述，因為它們適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本報告的任何地方 。我們無法向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在的 投資者不要過分依賴前瞻性陳述。這些警示性陳述符合所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性 陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或 修改這些前瞻性陳述，即使我們的情況將來可能會發生變化。
| 1 |
| 目錄 |
I 部分 — 財務信息
項目 1.財務報表
Mangoceuticals， Inc.
餘額 表
（未經審計）
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付 費用-關聯方 | ||||||||
| 流動資產總計 | ||||||||
| 已修復 個資產 | ||||||||
| 財產
和設備，扣除累計折舊後的美元 | ||||||||
| 固定資產總額 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 使用權 -資產 | ||||||||
| 個其他資產總計 | ||||||||
| 資產總計 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 當前 負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 工資單 納税負債 | ||||||||
| 應付給關聯方的票據 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 使用權 責任——運營租賃 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期 負債 | ||||||||
| 使用權 責任——運營租賃 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款 和意外開支（見附註 9） | ||||||||
| 股東 權益 | ||||||||
| 普通股 股（面值 $, 已授權的股份，其中 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份（分別為截至2023年9月30日和2022年12月31日） | ||||||||
| 以資本支付的額外 | ||||||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總計 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| 2 |
| 目錄 |
Mangoceuticals， Inc.
操作聲明
（未經審計）
對於 《三個月》 已結束 | 對於 《三個月》 已結束 | 對於 《九個月》 已結束 | 對於 《九個月》 已結束 | |||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入 的成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本 -關聯方 | ||||||||||||||||
| 總利潤 | ||||||||||||||||
| 運營 費用 | ||||||||||||||||
| 一般 和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營費用總計 | ||||||||||||||||
| 運營造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 （收入）支出 | ||||||||||||||||
| 估算 利息——關聯方 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他（收入）支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得 税 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本 和攤薄後的每股虧損 | ||||||||||||||||
| 每股基本 和攤薄後的每股虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 加權 已發行股票的平均數量 | ||||||||||||||||
| 基本 和稀釋版 | ||||||||||||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
| 目錄 |
Mangoceuticals， Inc.
股東權益變動聲明
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
（未經審計）
| 普通股票 | 額外 付費 | 累積的 | 總計 股東 公平 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||
| 餘額， 2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 估算 利息 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 3 月 31 日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 估算 利息 | - | |||||||||||||||||||
| 發行 普通股用於服務業 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 估算 利息 | - | |||||||||||||||||||
| 發行 普通股用於服務業 | ||||||||||||||||||||
| 服務業的期權和認股權證 | - | |||||||||||||||||||
| 以現金髮行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 發行 普通股用於服務業 | ||||||||||||||||||||
| 發行 普通股換取現金 | ||||||||||||||||||||
| 估算 利息 | - | |||||||||||||||||||
| 期權 和服務權證 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 發行 普通股用於服務業 | ||||||||||||||||||||
| 估算 利息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 期權 和服務權證 | - | |||||||||||||||||||
| 為現金而行使的認股權證 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 發行 普通股用於服務業 | ||||||||||||||||||||
| 期權 和服務權證 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 9 月 30 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
| 目錄 |
Mangoceuticals， Inc.
現金流報表
在 的九個月裏 已結束 | 在 的九個月裏 已結束 | |||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | |||||||
| 來自經營活動的現金 流量： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整 以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 發行 普通股用於服務業 | ||||||||
| 估算 利息支出 | ( | ) | ||||||
| 期權 用於股票補償 | ||||||||
| （增加） 運營資產減少： | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付 費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| （減少） 運營負債增加： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 經營 租賃使用權負債 | ( | ) | ||||||
| 工資單 納税負債 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金 流量： | ||||||||
| 購買 的財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金 流量： | ||||||||
| 從應付給關聯方的票據借款中獲得的收益 | ||||||||
| 應付票據的還款 | ( | ) | ||||||
| 應付票據的還款 -關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使認股權證的收益 | ||||||||
| 出售普通股換取現金的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | ||||||||
| 現金 及現金等價物： | ||||||||
| 週期的開始 | ||||||||
| 週期結束 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充 披露： | ||||||||
| 用現金 支付所得税 | $ | $ | ||||||
| 用現金 支付利息 | $ | $ | ||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
| 目錄 |
MANGOCEUTICALS, INC.
財務報表附註
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個 和九個月期
注意 1 — 業務的組織和描述
Mangoceuticals， Inc.（“Mangoceuticals” 或 “公司”）於2021年10月7日在德克薩斯州成立， 旨在通過遠程醫療平臺專注於開發、營銷和銷售各種男士健康產品和服務。 迄今為止，該公司已將男性健康遠程醫療服務和產品確定為近年來不斷增長的行業 ，尤其與勃起功能障礙（“ED”）領域有關。在這方面，Mangoceuticals已經開發並正在商業上銷售一個名為 “Mango” 的新品牌的ED產品。該產品由複方藥房 生產，使用美國食品藥品監督管理局（“FDA”）批准的成分的專有組合，如果處方醫生確定複合藥物對個體患者是必需的，則患者 可以使用。Mangoceuticals 目前 正在通過其網站獨家在線營銷和銷售這個新品牌的 ED 產品 www.mangorx.com.
初始
公開募股。 2023 年 3 月，公司完成了首次公開募股（“IPO”），其中公司發行了
並出售 以美元計價的授權普通股每股淨收益為 $
注意 2 — 重要會計政策摘要
準備基礎
公司 隨附的財務報表是根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）按照應計制編制的。這些財務報表以 美元列報，並按歷史成本編制，某些按公允價值記賬的金融工具除外。隨附的 未經審計的中期財務報表應與截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經審計財務報表及其附註 一起閲讀，這些報表包含在公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的S-1表格（第4號修正案）上的註冊聲明（“S-1表格”）中。 管理層認為，公允列報中期財務狀況和經營業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整，均已反映在此處。中期 期的經營業績不一定代表全年的預期業績。財務報表附註已被省略，這些附註將 與表格S-1中包含的披露內容基本重複。
現金 等價物
原始到期日為三個月或更短的
高流動性投資被視為現金等價物。該公司的大部分
現金賬户存放在商業銀行。聯邦存款保險公司（“FDIC”）為總現金餘額
提供保險，最高為 $
所得 税
公司是一個應納税實體，它確認遞延所得税資產和負債以應對未來的税收後果，這歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的納税基礎之間的差異。所得税 是根據財務會計準則委員會 (“FASB”)《會計準則編纂法》(“ASC”) 740提供的， 所得税。遞延所得税資產和負債是使用預計在 臨時差異逆轉時生效的已頒佈的税率來衡量的。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括税率變更頒佈日期在內的當年的收入 中確認。估值補貼用於將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額 。
| 6 |
| 目錄 |
我們 根據 ASC 260 計算每股淨虧損， 每股收益。ASC 260要求在運營報表正文中列報基本和攤薄後的每股收益（“EPS”）。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損 （分子）除以該期間已發行股票的加權平均數（分母）。攤薄後的每股收益 使用庫存股法使該期間所有攤薄後已發行的潛在普通股生效，使用如果轉換法則使可轉換優先股 生效。在計算攤薄後的每股收益時，使用該期間的平均股票價格來確定假設通過行使股票期權或認股權證而購買的股票數量 。出於攤薄後的每股淨虧損的目的，公司 將股票期權和其他股票獎勵，包括因期權和認股權證行使而發行的股票，其影響 將具有反稀釋作用，不包括在計算範圍內。有 和 選項， 和 截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行的認股權證和無衍生物 證券。
使用 的估計值和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出估算和假設 ，這些估計和假設會影響財務 報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。 實際結果可能與這些估計值不同，而且在許多情況下會有所不同。
金融工具的公平 價值
公司根據FASB ASC 820衡量其金融和非金融資產和負債，並作出相關披露， 公允價值測量，它為確定資產和負債公允價值 所使用的估值技術提供了指導。方法包括：(i) 市場方法（可比市場價格），(ii) 收入法 （未來收入或現金流的現值），以及（iii）成本法（替換資產服務能力的成本或重置成本 成本）。ASC 820 利用公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先級分為三個 大致層面。以下是這三個級別的簡要描述：
級別 1：可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。
級別 2：除報價外可直接或間接觀察的輸入。其中包括活躍市場中類似資產 或負債的報價以及不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
第 3 級：不可觀察的輸入，其中很少或根本沒有市場數據，因此要求實體制定自己的假設，例如 估值源自估值技術，在這種估值技術中，還有一項重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察的。
屬性 和裝備
財產
和設備按成本列報。報廢或以其他方式處置時，相關的賬面價值和累計折舊將從相應的賬户中扣除
，淨差額減去處置後實現的任何金額將反映在收益中。出於財務
報表的目的，財產和設備按成本入賬，並使用直線法對其估計的三歲使用壽命進行折舊（br}
| 7 |
| 目錄 |
濃度 和風險
公司的運營面臨的風險包括財務、運營、監管和其他風險，包括潛在的 業務失敗風險。在截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度中，公司 沒有來自單一或幾個主要客户的持續經營的重大收入。
Black Scholes 期權定價模型
公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定已發行的認股權證和期權的公允價值。
最近 發佈的會計公告
不時地由財務會計準則委員會或其他標準制定機構發佈新的會計公告，這些公告被公司採納為指定生效日期的 。除非另有討論，否則公司認為，最近發佈的 尚未生效的準則在通過後不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 2020-06 年度會計準則更新（“ASU”）， “債務 — 有轉換 和其他期權的債務（副題 470-20）以及衍生品和套期保值 — 實體自有權益合約（副題 815 — 40）”。ASU 2020-06 簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計， 包括可轉換工具和實體自有股權合約。亞利桑那州立大學是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分， 旨在減少美國公認會計原則中不必要的複雜性。ASU 的修正案在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及這些財政年度的過渡期內有效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度對其財務 報表的影響。
相關 個方
公司遵循了 FASB ASC 850 的副題 850-10， 關聯方披露用於識別關聯方和披露 關聯方交易。
根據第 850-10-20 條 ，關聯方包括 a. 公司的關聯公司；b. 需要投資股權證券 的實體，除非在第 825—10—15 條公允價值期權小節的指導下選擇公允價值期權， 由投資實體按權益法進行核算；c. 為員工造福的信託，例如養老金和利潤分享 由管理層管理或受管理層託管的信託；d. 公司的主要所有者；e. 管理公司； f. 如果一方控制或可能對另一方的管理或運營政策產生重大影響 ，以至於交易方一方可能無法充分追求自己的單獨利益，則公司可能與之進行交易的其他各方； g. 可能對交易方的管理或運營政策產生重大影響的其他方 另一方在一定程度上是交易中的一項或多項 當事方可能無法充分追求自己的單獨利益.
財務報表應包括對重大關聯方交易的披露，但薪酬安排、費用 津貼和正常業務過程中的其他類似項目除外。披露內容應包括：a. 所涉關係的性質 ；b. 對列報損益表的每個 期的交易的描述，包括未記入任何金額或名義金額的交易，以及理解交易對財務報表的影響所必需的其他信息；c. 損益表所涉每個時期的交易美元金額 {介紹了 br} 以及建立方法的任何變化所產生的影響前一時期使用的術語；以及 d. 截至每份資產負債表出具之日關聯方應付或應付給關聯方的 金額，以及 結算的條款和方式（如果不明顯）。財務報表附註附註3、6和8中列出了重要的關聯方交易。
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| 目錄 |
公司確認根據FASB ASC 718向員工支付的薪酬費用 補償-股票補償（“ASC 718”）。 根據ASC 718，公司必須根據授予日期 公允價值來衡量基於股份的薪酬安排的薪酬成本，並在財務報表中確認要求員工提供服務期間的成本。 基於股份的薪酬安排包括股票期權和認股權證。因此，補償成本是在授予之日 按其公允價值計量的。此類補償金額（如果有）將在期權授予的相應歸屬期內攤銷。
收入 確認
我們的 公司通過銷售客户直接通過我們的在線平臺購買的產品和服務來創造我們的在線收入。 在線收入代表我們平臺上產品和服務的銷售額，扣除退款、積分和退單，包括根據美國公認會計原則記錄的 收入確認調整。在線收入是通過我們的 網站直接向消費者銷售而產生的。
公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入，其金額反映了 的對價，該公司預計有權獲得這些商品或服務並履行其履約義務。對於通過其在線平臺產生的收入 ，公司將其客户定義為通過網站購買產品或服務的個人。公司與客户簽訂的合同中的 交易價格是公司期望 為換取向客户轉讓產品或服務而有權獲得的對價總額。
公司包含根據諮詢結果簽發的處方產品的合同包括兩項履約義務： 獲得 (i) 產品和 (ii) 諮詢服務。公司的處方補充合同有單一履約義務 。通過將承諾的產品轉讓給 客户，以及在包含服務的合同中，通過向客户提供諮詢服務，在履行相關履約義務時，確認收入。公司在某個時間點履行 對產品的履約義務，即在將產品交付給第三方承運人時。公司 在諮詢服務期間（通常為幾天）履行其服務履約義務。客户 在公司完成其履約義務後獲得對產品和服務的控制權。
公司已與 BrighterMD, LLC dba Doctegrity（“Doctegrity”）簽訂了醫師服務協議，向公司提供在線 遠程醫療技術服務。在與 客户的安排中，公司將服務收入列為主要收入。之所以得出這一結論，是因為 (i) 公司決定哪些提供商向客户提供諮詢；(ii) 公司對服務的滿意實現和可接受性負主要責任；(iii) 公司承擔諮詢服務費用 ，即使訪問並未導致處方和產品銷售；(iv) 公司自行決定在其網站上收取的所有上市價格用於產品和服務。
此外， 公司已與關聯方Epiq Scripts, LLC（“合同藥房”）（“合同藥房”）簽訂了主服務協議和工作聲明，向公司提供藥房和複方服務，以兑現其對客户簽訂的包括銷售處方產品在內的合同 的承諾，並填補公司客户通過公司網站訂購的配送 的處方。在與 客户的協議中，公司將處方產品收入列為主要收入。之所以得出這個結論，是因為 (i) 公司可以自行決定哪個 Contract Pharmacy 可以開處方；(ii) Contract Pharmacy 根據公司提供的配送説明開處方，包括使用 公司的品牌包裝處理仿製產品；(iii) 公司對客户滿意的 配送和可接受性負有主要責任，以及；(iv) 公司自行決定，設置其網站 上對產品收取的所有上市價格，以及服務。
| 9 |
| 目錄 |
公司將配送活動入賬，包括在將產品控制權移交給客户之後配送產品的直接成本，即收入成本。
庫存
庫存 按成本或市場中較低者列報，成本按先入先出（“FIFO”）確定。根據對未來需求和市場狀況的假設，公司減記其 庫存的估計過時或不可銷售的庫存，該庫存等於庫存成本與估計 市場價值之間的差額。如果實際市場條件不如管理層預測的 那麼有利，則可能需要進行額外的庫存減記。在本報告所述期間，沒有庫存減記。
營銷 和廣告
公司遵循的政策是，將營銷和廣告費用記入發生的費用中。該公司收取運營費
$
後續的 事件
公司遵循了 FASB ASC 855 副標題 855-10-50 中的指導方針， 後續事件，用於披露隨後發生的事件。 公司將評估截至財務報表發佈之日的後續事件（見附註10）。
注意 3 — 預付費用和存款
在
截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度中，根據與關聯方合同藥房簽訂的主服務
協議和工作聲明，公司預付關聯方合同藥房
作為預付金，用於存入未來的產品銷售。截至2023年9月30日和2022年12月31日，餘額為美元
此外，
公司簽署了辦公空間租賃協議，該協議自2022年10月1日起生效，其中包括$的初始保證金
注意 4 — 庫存
在
截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年12月31日的年度中，公司購買了與打算在線銷售的
促銷商品相關的庫存。截至2023年9月30日和2022年12月31日，庫存餘額為美元
注意 5 — 財產和設備
在
截至2023年9月30日的九個月中，公司收購了總額為美元的定製產品包裝設備
| 2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 計算機 | $ | $ | ||||||
| 裝備 | ||||||||
| 減去累計折舊： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
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注意 6 — 關聯方交易
2021 年 12 月 10 日和 2022 年 3 月 18 日，公司收到了美元的預付款
2022 年 6 月 29 日，公司收到了一筆預付款
2021 年 12 月 10 日，公司收到了一筆預付款
有關 有關關聯方預付費用的更多信息，請參閲附註 3。
注意 7 — 應付票據
2022年11月18日，公司與供應商簽訂了一張應付票據，用於購買設備，金額為美元
注意 8 — 資本存量
首選 股票
公司有權發行最多“空白支票” 優先股的股票，美元面值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，所有 優先股票均未指定。
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普通股票
公司有權發行 普通股，面值 $每股，其中 截至 2023 年 9 月 30 日，股票已發行 並已流通 已於 2022 年 12 月 31 日發行並懸而未決。
2022 年 8 月 8 日，公司開始進行高達美元的私募配售
發行於 2022 年 8 月 8 日開始，公司出售 單位為 $每單位給 23 名投資者，以換取 $
2022 年 9 月 6 日，我們與 PHX Global, LLC（“PHX”）簽訂了諮詢協議，後者由 Peter “Casey”
Jensen 擁有，他是 AMIH 董事會成員，也是關聯方。根據諮詢協議，PHX 同意在協議期限內（即
12 個月）根據公司的合理要求提供
諮詢和一般業務諮詢服務，除非因任何一方違反協議而提前終止，並且在書面通知後30天未能糾正此類違規行為
。作為同意根據協議提供服務的對價，公司發行了 PHX
限制性普通股。該協議包含慣常的保密和非招攬條款。股票
的價值為 $每股，總計 $
2022 年 9 月 6 日，我們與 Ezekiel Elliott（“Elliott”）簽訂了諮詢協議，他目前是美國國家橄欖球聯盟的職業足球
球員，在協議期限內，按照公司
的合理要求提供諮詢和一般業務諮詢服務，協議期限為 12 個月，除非因任一方違反協議且未能糾正此類違約行為而提前終止發出書面通知後 30 天。作為同意根據協議提供服務的對價
，該公司向Elliott發行了協議 限制性普通股。該協議包含慣常保密條款
和禁止招標條款。這些股票的價值為 $每股合計 $
2022 年 9 月 15 日，我們與個人 David Sandler（“Sandler”）簽訂了諮詢協議，在協議期限為六個月的協議期限內，根據公司的合理要求提供諮詢
和一般業務諮詢服務，除非因任何一方違反協議以及
書面通知後30天未能糾正此類違規行為而提前終止。作為同意根據協議提供服務的對價，公司發行了桑德勒
限制性普通股。該協議包含慣常的保密和非招攬條款。這些股票的價值
為 $每股，總計 $
2022 年 9 月 15 日，我們與周曉青（“周小青”）簽訂了諮詢協議，在協議期限為六個月的協議期限內，根據公司的合理要求提供諮詢
和一般業務諮詢服務，除非因任何一方違反協議以及
書面通知後30天未能糾正此類違規行為而提前終止。作為同意根據協議提供服務的報酬，公司發行了 Chou 限制性普通股
股。該協議包含慣常的保密和非招攬條款。這些股票的估值
為 $每股，總計 $
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2022 年 9 月 22 日 ，我們與格林特里金融集團簽訂了服務協議（“Greentree” 和 “服務 協議”）。根據服務協議，Greentree 同意提供以下服務：(a) 在 2022 年 10 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期間為 公司提供簿記服務；(b) 就 將其財務報告系統（包括預計財務報表）轉換為符合美國公認會計原則的格式向公司提供諮詢和協助； (c) 協助公司提交合規申報截至2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日的季度以及截至2022年12月31日的 年度，包括結構和條目以及對美國公認會計原則腳註的協助；(d) 審查與公司財務和交易有關的所有文件和會計制度並向公司提供 建議，目的是使 此類文件和系統符合美國公認會計原則或美國證券交易委員會要求的披露；(e) 提供必要的諮詢服務 並作為公司與第三方服務提供商的聯絡人提供支持，包括公司及其律師、 註冊會計師和過户代理人之間的協調。自 2015 年 2 月起，我們的首席財務官 Eugene（Gene）M. Johnston 先生（2022 年 10 月 1 日被任命）一直擔任 Greentree 的審計經理。
公司同意發行 Greentree 雙方簽署
協議後公司限制性普通股的股份，並支付 Grentree $
2022 年 10 月 1 日，公司簽署了條款和條件摘要（“錄取通知書”），吉恩·約翰斯頓（“約翰斯頓”）
任命約翰斯頓全職擔任公司首席財務官，任期為 12 個月。根據
的要約信，公司發行了 Johnston 公司限制性股票並在 6 個月內以
的利率歸屬 每月與第一份股票 股票將於2022年11月1日歸屬。約翰斯頓有資格參加
公司未來的任何贊助福利計劃，包括但不限於健康保險福利、401k、股票期權
或限制性股票補助以及其他附帶福利，一旦成立，不早於約翰斯頓開始之日105天
之後的當月第一天。約翰斯頓還有資格獲得
公司董事會（或董事會委員會）自行決定的股權激勵補助金或現金獎勵。這些股票的價值為 $每股，總計
$
2022 年 10 月 13 日，公司與亞歷克斯·漢密爾頓（“漢密爾頓”）、
肯尼·邁爾斯博士（“邁爾斯”）和洛林·達萊西奧（“阿萊西奧”）簽訂了董事錄用信協議，向他們每人提供補償 限制性
普通股（共計 股份）（“董事股份”）。董事股份是根據公司
2022 年股權激勵計劃（“2022 年計劃”）發行的，歸屬時間表如下：1/3 的董事股份於 2022 年 10 月
14 日歸屬，其餘董事股份將從該計劃一週年之日起每年以三分之一的增量歸屬。
這些股票的價值為 $每股，總計 $
2022 年 10 月 14 日，公司發佈了項目經理瓊·阿蘭戈的消息， 2022年計劃下的限制性普通股。
這些股票是作為對迄今為止所提供服務的獎勵而發行給阿蘭戈女士的。阿蘭戈女士是公司總裁
兼首席運營官喬納森·阿蘭戈的姐姐。這些股票的價值為 $每股，總計 $
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2022 年 11 月 1 日，我們與 White Unicorn, LLC（“White Unicorn”）簽訂了諮詢協議，根據公司在協議期限內（即 12 個月）的合理要求
提供與產品包裝、戰略營銷、品牌、廣告和未來產品開發相關的商業諮詢
服務，除非因任何一方違反協議且未能糾正此類違規行為而提前終止 30 在收到書面通知後的幾天內。作為同意根據協議提供
服務的報酬，該公司發行了 White Unicorn 限制性普通股。該協議包含慣常的
保密和非招攬條款。這些股票的價值為美元每股，總計 $
2022 年 12 月 9 日，我們與 Global Career Networks, Inc.（“全球”）簽訂了一份諮詢協議，在協議期限內按照公司的合理要求提供營銷
服務，該協議有效期為六個月，除非由於任何一方違反協議以及在發出書面通知 30 天后未能糾正此類違規行為而提前終止
。作為對價
同意根據協議提供服務，該公司發行了 Global 限制性普通股。協議
包含慣常的保密和非招攬條款。這些股票的價值為美元每股，總計 $
2022 年 12 月 21 日，我們與特許服務有限責任公司（“特許服務”）簽訂了一份諮詢協議，在協議期限內為公司提供
戰略營銷服務，用於廣告和諮詢、產品分銷、數字營銷以及確定創造性和建設性
品牌知名度，該協議為期六個月，除非因任何一方違反協議且未能糾正此類違規行為而提前終止。在收到書面通知後。作為
同意根據協議提供服務的對價，公司同意向特許服務公司支付 $
2023 年 1 月 3 日，我們與 dojoLabs Group, Inc.（“dojoLabs”）簽訂了諮詢協議，在協議期限內，根據明確的工作範圍，向公司提供各種戰略
營銷相關服務，即 a) 公司根據工作範圍收到的所有交付品，或 b) 如果因違反協議而終止任何一方都同意
，以及在收到書面通知 30 天后未能糾正此類違約行為。作為同意根據協議提供
服務的對價，公司同意向dojoLabs支付 $
2023 年 1 月 6 日，我們與 Bethor, Ltd.（“Bethor”）簽訂了諮詢協議，在協議期限內向公司提供戰略諮詢服務
，協議期限為 12 個月，除非因任何一方違反協議
以及在書面通知後30天未能糾正此類違規行為而提前終止。作為同意根據協議提供
服務的報酬，公司發行了 Bethor 具有註冊權的限制性普通股。協議
包含慣常的保密和非招攬條款。這些股票的價值為美元每股，總計 $
2023 年 1 月 6 日，公司成立了顧問委員會（“顧問委員會”），並批准並通過了管理顧問委員會的章程（ “顧問委員會章程”）。根據顧問委員會章程，顧問委員會 應由至少兩 (2) 名成員組成，所有成員均應由董事會任命，並可在任何 時間免職。除了顧問委員會章程中列舉的顧問委員會的職責外， 顧問委員會的主要職能是協助董事會全面監督公司新業務的發展 和戰略規劃。
與顧問委員會的成立有關，董事會任命布萊恩·魯德曼博士（“魯德曼博士”） 和 Jarrett Boon 先生（“Boon 先生”）為顧問 董事會成員，他們都是獨立的非董事會成員和非公司員工。魯德曼博士將擔任顧問委員會主席。
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在魯德曼博士被任命為顧問委員會成員時，公司與魯德曼博士簽訂了顧問協議（“魯德曼博士
諮詢協議”），該協議於2023年1月6日生效，公司同意聘請魯德曼博士
股公司限制性普通股，支付給魯德曼博士 $
在布恩先生被任命為顧問委員會成員時，公司與布恩先生簽訂了顧問協議（“Mr. Boon
諮詢協議”），該協議自2023年1月6日起生效，根據該協議，公司同意聘請布恩先生股份
的公司限制性普通股，並向布恩先生償還合理的自付費用，包括但不限於他因公司要求在顧問委員會任職
履行對公司的職責而產生的
差旅費。這些股票的價值為 $每股，總計 $
2023 年 1 月 24 日，我們與公司的四位顧問簽訂了諮詢協議：（1）蘇丹·哈龍；（2）約翰·赫爾弗裏希；（3）
賈斯汀·貝克；以及（4）瑪雅·馬修斯，他們每個人也是Epiq Scripts的員工。根據諮詢協議，顧問
同意在每份協議期限內向我們提供與其他藥品和其他非處方
相關產品的研究、開發、包裝和營銷相關的服務，每份協議的期限均為18個月，除非由於任何一方違反協議
以及在發出書面通知30天后未能糾正此類違規行為而提前終止，否則每份協議的期限均為18個月。作為同意
根據協議提供服務的對價，
2023 年 3 月 22 日，該公司出售了 其普通股的股票價格為美元向與其
IPO相關的投資者每股收益，總收益為美元
2023 年 4 月 24 日
，認股權證持有人行使私募認股權證購買
2023 年 4 月 25 日
，認股權證持有人行使私募認股權證購買
2023 年 4 月 25 日
，認股權證持有人行使私募認股權證購買
2023 年 4 月 25 日
，認股權證持有人行使私募認股權證購買
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2023 年 4 月 25 日
，認股權證持有人行使私募認股權證購買
2023 年 4 月 26 日
，認股權證持有人行使私募認股權證購買
2023 年 5 月 1 日，認股權證持有人行使私募認股權證購買
公司於
與 Amanda Hammer 夫人簽訂了僱傭協議（“僱傭協議”），並於 2023 年 5 月 1 日生效。
《僱傭協議》規定，Hammer夫人最初擔任公司的首席運營官，任期為三年，延長
至2026年5月1日，前提是如果任何一方
都沒有提前至少60天通知對方不續訂協議條款，則協議將自動續訂一年。該協議規定
Hammer 夫人的年薪為 $
2023 年 5 月 1 日，我們與 Redlime Solutions, Inc.（“Redlime”）簽訂了軟件開發協議，在為期十二個月的協議期限內提供軟件
開發服務。作為同意根據協議提供服務
的對價，公司同意向Redlime $ 支付
2023 年 5 月 25 日，董事會任命亞倫·安德魯先生（“Andrew 先生”）為顧問委員會成員，他是一名獨立的非董事會成員和非公司
員工。關於安德魯先生被任命為顧問委員會成員，公司與安德魯先生簽訂了
顧問協議（“安德魯先生諮詢協議”），該協議自2023年5月25日起生效，根據該協議，公司
同意聘請安德魯先生 根據2022年計劃持有的公司限制性普通股，並向安德魯先生
報銷合理的自付費用，包括但不限於他因公司
要求履行其在顧問委員會任職的公司職責而產生的差旅費。股票的價值為 $每股
合計 $
2023 年 6 月 1 日，我們與 Major Dodge（“Major”）簽訂了一份諮詢協議，在協議期限內向公司提供與表演和製作相關的
服務，該協議期限為12個月，除非由於任何一方違反
協議以及在發出書面通知30天后未能糾正此類違規行為而提前終止。作為同意
根據協議提供服務的對價，該公司發行了 Major 2022年計劃下的限制性普通股。
協議包含慣常的保密和非招標條款。股票的價值為 $每股，總計
$
2023 年 6 月 1 日，我們與 New To The Street Group, LLC（“New To The Street”）簽訂了製作和廣播協議，
在協議期限內向公司提供製作、廣播和其他營銷相關服務，除非另行終止，否則該協議的有效期為
3個月。作為同意根據協議提供服務的對價，該公司
發行了 New To The Street 限制性普通股股票，並同意每月向New To The Street支付現金 $
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2023 年 6 月 6 日，一位認股權證持有人行使了私募認股權證進行購買
2023 年 6 月 7 日，一位認股權證持有人行使了私募認股權證進行購買
2023 年 6 月 8 日，一位認股權證持有人行使了私募認股權證進行購買
2023 年 6 月 21 日，一位認股權證持有人行使了私募認股權證進行購買
2023 年 6 月 22 日，一位認股權證持有人行使了私募認股權證進行購買
2023 年 6 月 22 日
，認股權證持有人行使私募認股權證進行購買
2023 年 6 月 27 日，一位認股權證持有人行使了私募認股權證進行購買
2023 年 9 月 1 日，我們與格林豪泰金融集團有限公司簽訂了服務協議（“格林豪泰” 和 “服務 協議”）。根據服務協議，格林豪泰同意提供以下服務：(a) 在2023年10月1日至2024年9月30日期間為公司 提供簿記服務；(b) 就 將其財務報告系統（包括預計財務報表）轉換為符合 美國公認會計原則的格式向公司提供建議和協助；(c) 協助公司提交合規申報在截至2023年9月30日、2024年3月31日、2024年6月30日的季度以及截至2023年12月31日的年度中，包括結構和條目以及美國公認會計原則腳註方面的協助；(d) 審查與其財務和交易有關的所有文件和會計制度並向公司提供建議， 目的是使此類文件和系統符合美國公認會計原則或美國證券交易委員會要求的披露；(e) 作為公司與第三方服務提供商的聯絡人，提供必要的諮詢 服務和支持，包括公司與其 律師、註冊會計師和過户代理人之間的協調。自 2015 年 2 月起，我們的首席財務官尤金（Gene）M. Johnston 先生（他於 2022 年 10 月 1 日被任命 ）一直擔任格林豪泰的審計經理。
公司同意發行 Greentree 雙方簽署
協議後公司限制性普通股的股份，並支付 Grentree $
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| 目錄 |
選項：
在截至 2022 年 12 月 31 日的 年度中，公司共授予了 根據2022年計劃購買公司普通股的期權， ，其中 授予了公司首席執行官雅各布·科恩，以及 被授予與他們各自的僱傭協議有關的 公司總裁兼首席運營官喬納森·阿蘭戈。期權的行使價為美元 每股，原始壽命為五年，在年度續約期滿時歸屬 .
2023 年 5 月 1 日，該公司授予 根據2022年計劃，公司首席運營官阿曼達·哈默爾購買公司普通股的期權， 與其僱傭協議有關。期權的行使價為美元每股，原有壽命 為五年，按年度續約計算 .
作為 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的 ，$和 $已被記為股票補償。科恩先生、阿蘭戈先生 和哈默爾女士是關聯方。
| 選項 | 加權平均行使價 | |||||||
| 2021年12月31日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 已過期 | ||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 2022 年 12 月 31 日可行使 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 已過期 | ||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||
截至2023年9月30日， 的加權平均行使價、已授予期權的剩餘壽命和可行使期權如下：
| 未完成的期權 | 可行使期權 | |||||||||||||||||||||
| 期權練習 每人價格 分享 | 股份 | 生活 （年份） | 加權 平均值 | 股份 | 加權 平均值 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的 ，未償還期權的公允價值為美元。以 授予日 （2022年8月31日和2023年5月1日）衡量的期權初始公允價值總額是使用Black-Scholes期權定價模型根據以下 假設計算得出的：
| 計量日普通股的公允價值 | $ | |||
| 無風險利率 | % - | % | ||
| 波動性 | % | % | ||
| 股息收益率 | % | |||
| 預期期限 | - |
| (1) | 無風險利率由管理層使用與衡量日期 具有可比條件的美國國債的市場收益率確定。 | |
| (2) | 交易波動率是通過計算公司同行羣體的波動率來確定的。 | |
| (3) | 公司預計在可預見的將來不會派發股息 | |
| (4) | 根據員工會計公告（“SAB”）14-D.2， 公司使用簡化方法（普通方法）來確定 的總體預期期限 |
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| 目錄 |
認股權證：
在截至 2022 年 12 月 31 日的
年度中，公司共發行了
作為
與首次公開募股相關的額外對價，在首次公開募股結束時，我們向首次公開募股承銷協議中指定的承銷商代表
授予了購買認股權證
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
，向投資者發行的認股權證的公允價值為美元
下表彙總了普通股權證的活動：
| 認股證 | 加權 平均值 | |||||||
| 太棒了，2021 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||
| 已過期 | ||||||||
| 已取消 | ( | ) | ||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 2022 年 12 月 31 日可行使 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||
| 已過期 | ||||||||
| 已取消 | ||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 | ||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||
截至2023年9月30日， 的加權平均行使價、已授予認股權證的剩餘期限和可行使權證如下：
| 未償還和既得認股權 | ||||||||||
| 每股加權平均權證行使價 | 股份 | 壽命（年） | ||||||||
| $ | ||||||||||
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| 目錄 |
作為 2023 年 9 月 30 日的 ，認購證 普通股已發行和歸屬，既得股票認股權證 的加權平均剩餘期限為 年份。
| 計量日普通股的公允價值 | $ | - $ | ||
| 無風險利率 | 來自 % 至 | % | ||
| 波動性 | 來自 % 至 | % | ||
| 股息收益率 | % | |||
| 預期期限 | 年份 |
| (1) | 無風險利率由管理層使用與衡量日期 具有可比條件的美國國債的市場收益率確定。 | |
| (2) | 交易波動率是通過計算公司同行羣體的波動率來確定的。 | |
| (3) | 公司預計在可預見的將來不會派發股息。 |
注意 9 — 承付款和意外開支
在 的正常業務過程中，公司可能成為涉及各種事項的訴訟的當事方。訴訟的影響和結果， （如果有）受固有的不確定性影響，這些或其他事項可能會不時產生不利結果，可能會損害 的業務。公司目前沒有受到任何此類訴訟。
經營 租約
公司在德克薩斯州達拉斯有一間辦公室的租約，根據ASC 842，該租約被歸類為經營租賃， 租賃。
2022 年 9 月 28 日
，生效日期為 2022 年 10 月 1 日，公司與 Rox Trep Tollway，
L.P.（“房東”）簽訂了租賃協議，租賃和佔用大約
公司利用增量借款利率來確定租賃付款的現值，除非隱性利率易於確定
。該公司使用的估計增量借款利率為
公司的使用權資產為 $
| 截至2023年9月30日的租賃負債到期日 | 金額 | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債的現值 | $ | |||
注意 10 — 後續事件
公司評估資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件。根據 的評估，該公司確定了以下後續事件：
2023 年 10 月 1 日，公司與吉恩·約翰斯頓（“約翰斯頓”）簽署了條款和條件摘要（“諮詢協議”）
，繼續全職擔任公司首席財務官，任期為12個月。根據
諮詢協議，公司簽發了 Johnston 公司普通股的股份和 $
2023 年 10 月 10 日，我們與 Luca Consulting, LLC（“Luca Consulting”）簽訂了諮詢協議，在協議期限內（三個月）向公司提供管理
諮詢和業務諮詢服務。作為對價
同意根據協議提供服務，該公司同意向Luca Consulting支付美元
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
您 應閲讀 “風險因素” 中描述和以引用方式納入的事項以及本報告中 發表並以引用方式納入的其他警示性陳述，因為它們適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本報告的任何地方 。我們無法向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在的 投資者不要過分依賴前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務 更新或修改這些前瞻性陳述，即使我們的情況將來可能會發生變化。
此 信息應與本季度 表10-Q報告中包含的未經審計的中期財務報表及其附註，以及根據與我們的首次公開募股相關的第 424 (b) (4) 條提交的招股説明書中包含的經審計的財務報表及其附註以及 “管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀（那個”招股説明書”).
下文使用的某些 大寫術語並在下文另行定義，其含義在我們的財務報表 的腳註中給出的這些術語的含義包含在上面”第一部分-財務信息” – “第 1 項。財務報表”.
請參閲 開頭的 “行業術語詞彙表”，瞭解本報告中使用的某些術語的縮寫、首字母縮略詞和定義 列表，這些術語在我們的行業中常用。
本報告中使用了我們的 徽標以及我們的一些商標和商品名。本報告還包括屬於他人財產的商標、商品名和服務 標誌。僅為方便起見，本報告中提及的商標、商品名和服務商標可能沒有®、™ 和 軍士長符號。提及我們的商標、商號和服務商標無意 以任何方式表示我們不會在適用法律下最大限度地維護我們的權利或適用的 許可人的權利（如果有），也無意表明其他知識產權的所有者不會在適用的 法律的最大範圍內主張其權利。我們無意使用或展示其他公司的商標和商品名稱來暗示 與任何其他公司有關係，或由任何其他公司認可或贊助我們。
本報告中使用的 市場數據和某些其他統計信息基於獨立行業出版物、市場研究公司的報告 或其他我們認為是可靠來源的獨立來源；我們沒有委託提供本報告中提供的任何 市場或調查數據。雖然我們沒有發現任何關於本報告中提供的任何第三方信息 的錯誤陳述，但他們的估計，特別是與預測相關的估計，涉及許多假設，受 風險和不確定性的影響，並且可能會根據各種因素而發生變化，包括在本報告標題為 “風險 因素” 的部分中討論的因素。這些因素和其他因素可能導致我們的未來表現與我們的假設和 估計存在重大差異。此處包含的一些市場和其他數據，以及與Mangoceuticals, Inc. 相關的競爭對手數據， 也是基於我們的真誠估計。
除非 上下文另有要求，否則引用”公司，” “我們，” “我們，” “我們的，” “芒果”, “mangorX” 和 “Mangoceuticals” 特別指的是 Mangoceuticals, Inc.
此外，除非上下文另有要求且僅出於本報告的目的：
| ● | “交易所 法案” 指經修訂的1934年《證券交易法》； | |
| ● | “秒” 或”佣金” 指美國證券交易委員會；以及 | |
| ● | “《證券 法》” 指經修訂的1933年《證券法》。 |
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你可以在哪裏找到其他信息
我們 向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的 美國證券交易委員會文件（報告、委託書和信息聲明以及其他信息）可通過互聯網在美國證券交易委員會的 網站 www.sec.gov 上向公眾免費下載，此類報告提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提交後不久，可在我們網站的 “投資者關係”、“美國證券交易委員會申報” 頁面上免費下載，網址為 https://investors.mangorx.com。我們網站上的信息 不在本報告中，我們不希望通過引用方式納入此類信息。我們也可以根據向我們的祕書提出口頭或書面要求免費提供我們向美國證券交易委員會提交的 文件的副本，可以通過本報告封面上列出的地址和電話號碼與祕書聯繫 。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中包含的信息摘要
我們的 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）是在隨附的財務報表和附註中提供的 ，以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況、 和現金流。MD&A 的組織結構如下：
| ● | 概述。 我們的運營摘要。 | |
| ● | 關鍵 績效指標。描述我們在所述期間表現的指標。 | |
| ● | 運營計劃 。描述我們未來 12 個月的運營計劃，包括所需資金。 | |
| ● | 操作結果 。對我們財務業績的分析，比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。 | |
| ● | 流動性 和資本資源。分析我們的資產負債表和現金流變化，並討論我們的財務狀況。 | |
| ● | 關鍵 會計政策和估計。我們認為的會計估算對於理解我們報告的財務業績和預測中包含的假設和判斷 非常重要。 |
概述
我們 通過我們的網站將消費者與持牌醫療保健專業人員聯繫起來 www.mangorx.com用於通過我們的客户門户網站上的遠程醫療 提供醫療服務，還允許客户訪問持牌藥房，在線配送和分銷某些 藥物，這些藥物可能作為遠程醫療諮詢的一部分開處方。我們已經制定了我們認為的市場進入戰略 ，包括產品開發、運營、營銷和廣告；但是，我們沒有銷售大量產品， 迄今為止產生的收入也不足以支持我們的運營。
我們 已將男性健康遠程醫療服務和產品確定為近年來不斷增長的行業，尤其是與 勃起功能障礙（“ED”）產品領域相關的領域。我們已經開發、營銷和銷售一個名為 “Mango” 的新品牌的 ED 產品 。該產品在複方藥房生產，如果處方醫生 確定複方藥物對個體患者是必需的，則患者可以使用。該產品目前包含以下 三種成分：西地那非（偉哥中的活性成分）或他達拉非（Cialis中的活性成分）和催產素， 用於美國食品和藥物管理局（“FDA”）批准的藥物；以及左旋精氨酸，一種可用作 膳食補充劑的氨基酸。但是，他達拉非、西地那非和催產素用於FDA批准的藥物，而L-精氨酸可作為膳食補充劑 ，這一事實並不意味着這些成分組合成單一配方治療勃起障礙時將被證明是安全的。我們 目前提供兩種劑量的Mango ED 產品，並預計醫生會根據患者的需求和病史 開出劑量。我們的 Mango ED 產品目前含有以下量的上述三種成分：(1) 西地那非（50 毫克（mg）或他達拉非（10（mg））、催產素（100 國際單位（IU））和 L-精氨酸（50 mg）；以及（2） 西地那非（100 毫克）或他達拉非（20 毫克），催產素 Cin (100IU) 和 L-精氨酸 (50 毫克)。我們的 Mango ED 產品過去和將來都不會獲得 FDA 的批准，而是根據《聯邦食品、藥品和化粧品法》第 503A 條規定的豁免，我們生產和銷售芒果 ED 產品，並計劃生產和銷售未來的藥品 產品，如下所述。
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我們 目前尚無任何臨牀研究涉及按我們向患者提供的劑量在舌下給藥他達拉非或西地那非， 或根據我們的 ED 產品所設想的那樣使用他達拉非或西地那非、催產素和左旋精氨酸的複方治療勃起障礙。但是，我們知道 目前還有其他公司在銷售治療勃起障礙的口服分解片，包括那些使用他達拉非 和西地那非組合的公司。此外，由於我們的 Mango ED 產品是由持有醫生 處方的藥劑師專門為客户配製的，而且我們的 Mango ED 產品的成分是公開披露的，因此 其他公司可以複製該產品配方。
由於 我們的 ED 產品尚未獲得也不會獲得 FDA 的批准，因此我們的產品沒有受益於 FDA 的臨牀試驗 協議，該協議旨在防止患者嚴重傷害和死亡的可能性。如果發生這種情況，我們可能會面臨訴訟 和政府行動，這可能會導致代價高昂的訴訟、鉅額罰款、判決或處罰。
Mango 被配製為一種快速溶解片劑（“RDT”），使用舌下（塗抹在舌下）輸送系統繞過 胃和肝臟。一個公認的原則是，通過口腔粘膜吸收舌下藥物通常比通過胃腸道吸收藥物快 。這是因為通過口腔粘膜直接吸收的舌下藥物 進入全身循環，繞過了胃腸道和肝臟中的第一代謝（見 H. Zhang 等人。， 口服 粘膜藥物遞送：臨牀藥代動力學和治療應用, 41 Clin Pharmacokinet 661、662 (2002)。儘管構成我們芒果產品的活性成分旨在治療勃起障礙——根據 發表在 2018 年的一項研究，這個問題是 性醫學雜誌據估計，這將影響當今男性 人口的三分之一以上（患病率隨着年齡的增長而增加）——我們還計劃將自己打造成一家生活方式公司，面向尋求增強性活力、表現以及整體情緒和自信的男性 。芒果目前通過我們的網站 在網上獨家出售，網址為 www.mangorx.com.
關鍵 績效指標
我們用來評估業務、衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定 財務預測和做出戰略決策的關鍵 績效指標包括平均訂單價值（“AOV”）；訂閲客户與 非訂閲客户之間的百分比明細；以及新訂單與充值/自動充值之間的百分比明細。
平均訂單價值 (AOV)
| 在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||
| 訂閲客户 | $ | 130.27 | $ | 0.00 | $ | 130.00 | $ | 0.00 | ||||||||
| 非訂閲客户 | $ | 105.35 | $ | 0.00 | $ | 104.88 | $ | 0.00 | ||||||||
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訂閲客户和非訂閲客户之間的百分比 細分
| 在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||
| 訂閲客户 | 11 | % | 0 | % | 9 | % | 0 | % | ||||||||
| 非訂閲客户 | 89 | % | 0 | % | 91 | % | 0 | % | ||||||||
| 總計 | 100 | % | 0 | % | 100 | % | 0 | % | ||||||||
在 中，除了持續努力為我們的Mango ED產品吸引新客户外，我們的目標是逐步提高 訂閲客户的百分比和數量，與一次性非訂閲客户相比，如果成功，我們預計 將提高收入和現金流的可預測性和增長，使我們能夠更積極地投資於新客户 的獲取。此外，我們的目標是提高我們的AOV，我們還預計，隨着公司推出， 通過其在線遠程醫療平臺推廣和銷售更多男士健康和保健產品，AOV將隨着時間的推移而增長。
運營計劃
截至2023年9月30日，我們 的營運資金為120萬美元。根據我們目前的手頭現金和預期的收入，並根據我們當前 的平均月度支出，我們目前預計需要額外的資金，才能在當前 水平上繼續運營，並支付未來12個月與上市公司相關的成本。將來，我們可能還需要額外的資金 來擴大或完成收購。我們計劃通過出售債務或股權籌集所需的額外資金，如果有 ，這些債券或股權可能無法以優惠條件獲得，如果出售，可能會導致現有股東大幅稀釋。如果我們無法在未來獲得額外的資本， 可能會損害我們的增長和創造未來收入的能力。
在接下來的十二個月中，我們的計劃是繼續使用相同的營銷和管理策略，繼續提供優質的 產品和卓越的客户服務，同時在資金和 機會出現時，尋求有機地或通過收購來擴大我們的業務。隨着我們業務的持續增長，客户反饋將是進行細微調整以改善產品 和整體客户體驗不可或缺的一部分。
我們 總部位於德克薩斯州達拉斯，如果資金允許，我們打算在未來 12 個月內 通過在科技、健康和保健領域確定收購目標來有機發展我們的業務。具體而言，我們計劃繼續對其平臺進行更多 和持續的技術改進，在其遠程醫療平臺上進一步開發、營銷和宣傳更多男性健康和保健 相關產品，並確定補充我們願景的戰略收購。隨着這些機會的出現 ，我們將確定為此類收購和增長融資的最佳方法，其中可能包括髮行債務工具、 普通股、優先股或兩者的組合，所有這些都可能導致現有股東大幅稀釋。
操作結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
我們 於2022年11月開始創造收入，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入分別為245,160美元和487,119美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們沒有產生任何收入。
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收入成本
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們 的收入成本分別為52,193美元和101,538美元，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，關聯方 的收入成本分別為48,378美元和96,663美元，涉及向關聯方Epiq Scripts, LLC支付的款項，由我們的董事長雅各布·科恩擁有和控制的51％ 以及首席執行官，哪個實體 為我們提供藥房和複方服務（”Epiq 腳本”），在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，毛利分別為144,589美元和288,918美元。關聯方的收入成本與與Epiq Scripts簽訂的Master 服務協議和相關的工作説明書相關，其餘收入成本歸於 支付給我們無關的派對醫生網絡的金額和運費。在截至2022年9月30日的三個月和 九個月中，我們沒有任何收入成本，因為我們直到2022年11月才開始創造收入。
公司在確定根據主服務協議和 相關工作説明書向Epiq Scripts支付的金額時分析了以下因素：a) 公司條款的公平性（包括從財務角度看的公平性）；b) 交易的實質性 ；c) 非關聯方對類似交易的出價/條款；d) 交易的結構；e) 交易中每個關聯方的利益。
運營 費用和淨虧損
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們 的一般和管理費用總額分別為1,944,049美元和6,939,761美元，估算的利息收益分別為0美元和6,473美元（這意味着 已償還的關聯方貸款的估算利息，如下文 “流動性和資本資源” 項下所述） ，淨虧損為1,799,473美元分別為60美元和6,644,370美元，將 與一般和管理費用分別為991,825美元和1,319,727美元以及3,090美元和4,673美元的估算利息支出（代表 估算的利息支出）截至2022年9月30日的三個月和九個月 個月的關聯方貸款利息（見下文 “流動性和資本資源”）。這分別導致淨虧損994,915美元和1,324,400美元。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與前一時期相比， 增加的主要原因是：(a) 股票薪酬總額為151,592美元和1,367,134美元（包括歸因於服務類股票的總計84,750美元和1,171,750美元，以及歸因於發行股票的66,842美元和195,384美元截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，期權和認股權證） 和0美元以及49萬美元，其增長是由於我們減少了 的發行量2022年期間的補償股票；(b) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，廣告和營銷費用分別為720,531美元、1,633,528美元、98,797美元和164,085美元，這與我們在2023年期間隨着業務擴展而加大營銷力度而增加了 的廣告和營銷成本有關； (c) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，律師費分別為58,725美元和257,111美元以及0美元和156,987美元， 主要涉及與我們的首次公開募股及相關事宜相關的律師費；(d) 截至2023年9月30日的三個月和九個月的配售代理費分別為0美元和40萬美元， ，2022年分別為0美元和120,040美元，涉及向我們的配售 代理支付的與我們的私募和首次公開募股有關的費用；(e) 262,092美元和642,007美元的工資和福利在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為51,000美元和51,000美元，這要歸因於 新員工的參與度隨着我們的加大力度擴大本期業務；(f) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，會計和審計費用分別為9,200美元、86,800美元、7,644美元和 17,644美元，這與向我們的 會計師和審計師支付的與編制首次公開募股財務報表和季度 審查相關的費用有關；(g) 一般諮詢截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，相關費用分別為156,929美元和376,070美元以及75,180美元和75,180美元，與當前 期間為我們的運營支付的其他各種諮詢費用有關；以及 (h) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為70,599美元和361,740美元以及31,420美元和41,020美元的軟件開發費，與本期我們網站的前端和後端開發有關。軟件開發 費用是客户訪問我們的訂購系統併成功下達產品訂單不可或缺的一部分。在 2022 年的前九個月，我們還沒有實施 我們的在線訂購。
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流動性 和資本資源
截至2023年9月30日的 ，我們的手頭現金為1,236,747美元，而2022年12月31日的手頭現金為682,860美元。我們還有 84,382 美元的關聯方預付費用，這些費用與向Epiq Scripts（由 我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩擁有 51% 的股權和控制）、21,581 美元的庫存、淨額 102,420 美元的財產和設備，包括計算機、辦公 和定製產品包裝設備，16,942 美元的押金，代表我們租賃辦公空間的保證金以及 與我們的辦公空間租賃相關的133,433美元的使用權資產。現金增加的主要原因是首次公開募股籌集的資金， 被用於一般運營費用的現金所抵消。
截至2023年9月30日 ，該公司的流動負債總額為159,176美元，包括89,059美元的應付賬款和應計 負債、8,200美元的工資税負債和61,917美元的使用權負債、運營租賃、流動部分。我們還有 81,507美元的長期使用權責任。
截至2023年9月30日 ，我們的總資產為1595,505美元，總負債為240,684美元，營運資金為120萬美元， 的累計赤字總額為8,660,126美元。
自成立以來，我們 主要依靠關聯方貸款、通過出售證券籌集的資金（主要是通過私募配售 發行和下文討論的首次公開募股）以及銷售我們的Mango ED產品產生的收入來支持我們的運營。 我們主要使用可用現金來支付運營費用。我們對資本支出沒有任何實質性承諾。
自成立以來，我們 經常出現淨虧損。我們相信，在可預見的將來，我們將繼續投資將我們的 Mango ED 產品推向市場、吸引客户、擴大 產品供應範圍以及增強技術和基礎設施，因此我們將繼續承擔可觀的運營開支。事實證明，這些努力可能比我們預期的要昂貴，而且我們 可能無法成功產生商業收入或淨收入來抵消這些支出。因此，我們可能無法實現 的盈利能力，並且在可預見的將來我們可能會蒙受重大損失。我們的獨立註冊會計師事務所 在截至2022年12月31日的財務報表報告中包含了一段解釋性段落。截至2023年9月30日，我們 目前的資本資源不足以為未來12個月的運營提供資金。因此，除了在首次公開募股中籌集的資金外，我們還需要籌集 資金，以支持我們未來的運營。將來，我們還可能尋求收購 額外的業務或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前預計，此類資金將通過發行債務或股權籌集。這樣的額外融資，可能無法以優惠條件獲得， 如果有的話。如果可以獲得債務融資，則我們的利息支出可能會增加，並且我們可能面臨 違約的風險，具體取決於此類融資的條款。如果可以獲得股權融資，則可能導致我們的股東 大幅稀釋。如果無法獲得此類融資，我們可能被迫削減業務計劃，這可能導致 證券價值下跌。
為了 支持我們現有的業務或未來的任何業務擴張，包括執行增長戰略的能力，我們必須有 足夠的資金來繼續進行投資和為運營提供資金。我們計劃採取積極的增長戰略，通過營銷擴大業務，以吸引新客户購買我們的Mango ED產品。
現金 流量
九個月 已結束 | 九個月 已結束 9月30日 | |||||||
| 提供的現金（用於）： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (5,299,634 | ) | $ | (696,958 | ) | ||
| 投資活動 | (3,519 | ) | (2,531 | ) | ||||
籌資活動 | 5,857,040 | 1,550,430 | ||||||
| 現金淨增加 | $ | 553,887 | $ | 850,941 | ||||
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截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨 現金為5,299,634美元，這主要是由於 淨虧損6,644,370美元，被髮行的服務類普通股1,171,750美元和股票薪酬期權的195,384美元抵消了 預付費用增加的72,637美元。
截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨 現金為696,958美元，這主要是由於1324,400美元的 淨虧損被49萬美元的服務發行普通股和169,817美元的股票薪酬期權所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨 現金為3519美元，而截至2022年9月30日 的九個月為2531美元， 這是由於購買了設備.
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金為5,857,340美元，這主要是由於首次公開募股籌集的500萬美元資金和行使認股權證的10.24,500美元，但被78,260美元的應付票據的償還和89,200美元的關聯方應付票據的償還所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金為1,550,430美元，這主要是由於我們在私募中出售普通股的收益為1,500,500美元，如下所述。
相關 方貸款和墊款
2021 年 12 月 10 日和 2022 年 3 月 18 日，公司分別從 其前大股東美國國際控股公司收到了39,200美元和5萬美元的預付款，總額為89,200美元 (”美國國際”），以支付 各種一般和管理費用。截至2021年12月31日，欠美國國際的金額為39,200美元。截至2021年12月31日，關聯方預付款的估算利息 等於每年8％，即181美元。除了上面討論的估算利息 外，預付款不計利息，應要求支付，取決於公司從 未來收入或投資收益中償還預付款的能力。根據上述2022年6月16日SPA的條款，Cohen Enterprises 還於2022年6月16日獲得了償還美國國際向公司預付的89,200美元的權利。
2022 年 6 月 29 日，公司從科恩企業公司（“科恩企業”）收到一筆2.5萬美元的預付款，該公司由公司董事長兼首席執行官科恩先生擁有，同時也是公司的大股東，用於 ，用於 用於支付各種一般和管理費用。該公司於2022年8月18日向科恩企業償還了25,000美元，並於2023年4月4日向科恩企業償還了剩餘的89,200美元，使截至2023年9月30日欠科恩企業的總金額達到0美元。公司還記錄了 截至2023年9月30日的九個月內 的抵免額度為6,473美元，用於抵扣關聯方預付款（先前按每年8％的利率計算）。
2022 年 11 月 18 日，公司與供應商簽訂了有擔保分期付款本票，用於購買 金額為78,260美元（“應付票據”）的設備。除非發生違約事件，否則該票據不收取利息，然後按每年10％的利率支付利息 ，直到全額付清。應付票據分期支付，需要在2023年1月1日、2023年2月1日和2023年3月1日每張 支付5,000美元，其中31,630美元的款項將於2023年4月1日到期，最後一筆款項將於2023年5月1日支付。2023年1月1日和3月1日的款項按時支付，2023年3月23日，公司選擇還清 63,260美元的剩餘餘額。2022年12月31日的未償餘額為78,260美元，截至2023年9月30日，未償餘額為0美元。
2022 年私募配售
2022 年 8 月 ，公司向合格投資者發起了高達 200 萬美元單位的私募配售，每個單位包括 一股普通股和一份以每單位1.00美元的價格購買一股普通股的認股權證。認股權證的期限為五年 （自出售單位的每個截止日期起），行使價為每股1.00美元。如果在發行之日六個月週年 之後的任何時候，沒有有效的註冊聲明進行登記，或者當前沒有可供轉售 行使認股權證時可發行的普通股的招股説明書，則認股權證持有人可以選擇以無現金方式行使認股權證。 Boustead Securities, LLC是我們首次公開募股中承銷商的代表，擔任了與私募配售有關的配售代理人。在2022年8月16日至2022年12月22日（發行結束日期）期間，我們總共以200萬美元的價格向23名合格投資者出售了2,000,000套單位。
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首次公開發行
2023 年 3 月 23 日 （the”截止日期”），我們完成了首次公開募股（”IPO”) 根據2023年3月20日 的特定承銷協議，以 1,250,000 股普通股向公眾公開發售，每股 4.00 美元（”承保協議”)，在公司與Boustead Securities, LLC之間，作為代表 (”代表”）由承保協議中提到的幾家承銷商組成。關於首次公開募股， 公司還授予了代表45天的期權，可以額外購買最多187,500股普通股， 已到期未行使。
普通股根據公司根據《證券法》於2023年1月13日向美國證券交易委員會提交的S-1表格（文件編號333-269240） 上的註冊聲明，向公眾發行和出售，該聲明於2023年3月20日生效。
在截止日期 ，公司獲得了約500萬美元的總收益，扣除了承保折扣和佣金 以及公司應支付的估計發行費用。
同時在 ，作為同一註冊聲明的一部分，但根據單獨的招股説明書（”轉售招股説明書”) 公司登記出售了476.5萬股普通股，包括行使 未兑現認股權證購買普通股時可發行的2,000,000股普通股，行使價為每股1.00美元。
作為 與首次公開募股相關的額外對價，在首次公開募股結束後，我們向Boustead Securities, LLC（首次公開募股承銷協議中指定的承銷商代表 ）授予了購買87,500股普通股的認股權證，行權 價格為每股5.00美元，可在與首次公開募股相關的註冊聲明生效之日後六個月開始行使（2023 年 3 月 20 日），並在該生效日期五年後到期。
需要 作為未來資金
如上所述，我們目前的資本資源不足以為未來12個月的運營提供資金。因此，除了在首次公開募股中籌集的資金外，我們 還需要資金，以支持我們未來的運營。將來，我們還可能尋求收購更多 項業務或資產，這可能需要我們籌集資金。我們目前預計，此類資金將通過 出售債務或股權籌集。這樣的額外融資可能無法以優惠的條件獲得（如果有的話）。如果可以進行債務融資並獲得了 ，則我們的利息支出可能會增加，並且我們可能會面臨違約風險，具體取決於此類融資的條款。如果 股權融資可用並獲得，則可能導致我們的股東遭受大幅稀釋。如果無法獲得此類融資， 我們可能被迫削減我們的商業計劃，這可能會導致我們的證券價值下跌。
關鍵 會計政策和估計
根據美國 美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制公司的財務報表 (”GAAP”）要求管理層做出影響報告的資產、負債和支出金額 的估算和假設。“附註2——重要會計政策摘要” 包含在我們經審計的 財務報表中，包含在 2023 年 3 月 20 日招股説明書的 “財務報表索引” 下，該招股説明書根據第 424 (b) (4) 條提交了與我們的首次公開募股有關的第 424 (b) (4) 條（即招股説明書”），描述了在編制財務報表時使用的重要會計 政策。這些重要的會計政策和估算中某些具有更高的內在不確定性，需要做出重大判斷。因此，實際結果可能與那些 的估計值不同。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，則我們未來的財務報表 列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
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在招股説明書和招股説明書其他地方的經審計財務 報表附註中，我們的 關鍵會計政策在 “管理層對財務狀況的討論和分析 和經營業績——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述。在截至2023年9月30日的季度中，我們的 關鍵會計政策與招股説明書中討論的政策相比沒有實質性變化。
JOBS 法案和最近的會計聲明
JOBS 法案規定，“新興成長型公司” 可以利用《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條規定的延長過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則。換句話説，“新興成長型公司” 可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇 利用《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條規定的延長過渡期，遵守新的或修訂後的 會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直到我們 (i) 不再是 新興成長型公司或 (ii) 肯定和不可逆轉地選擇退出 節中規定的延長過渡期（以較早者為準）}《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條。
我們 已經實施了所有已生效且可能影響我們的財務報表的新會計聲明，我們認為 已經發布的任何其他可能對我們的財務狀況或 經營業績產生重大影響的新會計聲明。
最近的 會計公告
有關最近發佈的尚未通過的會計公告的討論，請參閲本季度 表10-Q報告中包含的未經審計的財務報表 的 “附註2：重要會計政策摘要”。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
根據 S-K 法規（§ 229.305 (e)）第 305 (e) 項 ，公司無需提供本項目所要求的信息，因為 它是”規模較小的申報公司，” 如規則 229.10 (f) (1) 所定義。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2023年9月30日，即本10-Q表季度報告所涉期末，我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了 披露控制和程序的有效性。 《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的 控制和其他程序，旨在確保在美國證券交易委員會規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告公司根據《交易法》提交或提交的 報告中要求披露的信息規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制和程序， 旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累 ，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要執行官和首席財務官或履行類似 職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。基於此類評估，我們的首席執行官 和首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中， 對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條） 沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部 控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在 設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，不管 的設計和運作得如何，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計 必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用 判斷。
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第 II 部分 — 其他信息
項目 1.法律訴訟
儘管 我們可能會不時參與正常業務過程中因我們的運營而產生的訴訟和索賠，但我們 目前不是任何重大法律訴訟的當事方。此外，我們不知道有任何針對我們或打算對我們提起的重大法律或政府訴訟 。
商品 1A。風險因素
與我們公司相關的精選 風險
我們的 業務面臨許多風險和不確定性，包括本報告中標題為 “風險因素” 的部分和其他 中的風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下幾點：
| ● | 我們 對額外資金的需求、此類資金的可用性和條款以及由此造成的稀釋； | |
| ● | 我們 的運營歷史有限，迄今為止沒有產生足夠的收入來支持我們的運營； | |
| ● | 我們 執行增長戰略和擴大運營規模的能力，以及與此類增長相關的風險，以及我們吸引 會員和客户的能力； | |
| ● | 疫情及其對策對我們的運營、供應商、客户和總體經濟的影響 ； | |
| ● | 與我們的 ED 產品相關的風險 ，該產品尚未獲得 FDA 的批准，也不會獲得 FDA 的 臨牀試驗協議，該協議旨在防止患者嚴重受傷和死亡； | |
| ● | 風險 美國食品藥品管理局可能確定我們計劃產品的複合物不屬於第 503A 條規定的 FFDCA 法案豁免範圍 ； | |
| ● | 我們 嚴重依賴關聯方交易以及與此類關聯方關係和協議相關的風險； | |
| ● | 數據安全漏洞、惡意代碼和/或黑客造成的 影響； | |
| ● | 競爭 以及我們創建知名品牌的能力； | |
| ● | 消費者品味和偏好的變化 ； | |
| ● | 我們與關鍵各方關係的重大變更和/或終止； | |
| ● | 買家大量 商品退貨、產品責任、召回以及與受污染產品或被發現導致 健康問題的產品相關的訴訟； | |
| ● | 我們的 有能力創新、擴展我們的產品和與可能擁有更多資源的競爭對手競爭； | |
| ● | 我們的 董事長兼首席執行官雅各布·科恩我們的總裁、首席運營官兼董事喬納森·阿蘭戈對公司擁有多數 票控制權，這可能會使一些投資者望而卻步； | |
| ● | 我們 防止信用卡和付款欺詐的能力； |
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| ● | 與通貨膨脹、利率上升和經濟衰退（包括潛在衰退）相關的風險 ，以及宏觀經濟、 地緣政治、健康和行業趨勢、流行病、戰爭行為（包括持續的烏克蘭/俄羅斯衝突和以色列/哈馬斯 衝突）和其他大規模危機； | |
| ● | 未經授權訪問機密信息的風險； | |
| ● | 我們 保護我們的知識產權和商業祕密的能力、第三方關於我們侵犯其知識產權 財產或商業祕密的索賠以及與之相關的潛在訴訟； | |
| ● | 我們的 和我們的提供商遵守政府法規、不斷變化的法規和法律的能力、與 任何違規行為（無意或其他原因）相關的處罰、新法律或法規的影響以及我們遵守此類新法律 或法規的能力； | |
| ● | 我們 依賴於我們目前的管理層以及他們與我們簽訂的僱傭協議條款； | |
| ● | 未來訴訟、訴訟、監管事項或索賠的結果； | |
| ● | 事實是，最近公開上市量與公司公開上市量相當的公司的某些首次公開募股 經歷了極大的波動，這似乎與相應公司的基礎表現無關；而且 我們可能會經歷類似的波動，這可能使投資者難以評估我們普通股的價值； | |
| ● | 我們管理文件中的某些 條款和條款可能會阻止控制權變更，規定對高管 和董事進行賠償，限制高管或董事的責任，並規定董事會能夠發行空白 支票優先股；以及 | |
| ● | 首次公開募股後我們普通股交易價格的 波動性；以及可能由未來證券銷售引起的稀釋性。 |
我們的 業務涉及重大風險。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告和其他公開文件中的所有其他信息，以及根據3月22日證券法第424（b）條向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2023年3月20日招股説明書中披露的經審計的財務報表 和相關附註，2023年（“招股説明書”），與我們的首次公開募股（“IPO”）有關。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們沒有意識到或認為無關緊要的額外風險和不確定性 也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。這些風險和不確定性的實現 都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營業績 、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格 可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。由於特定因素，包括下文 描述的風險和不確定性，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中預期的 存在重大差異。招股説明書中列出的與我們的業務相關的風險如下所述，截至2023年3月 20日，基本保持不變，但星號 (*) 指定的風險除外，這些風險與招股説明書中列出的類似風險因素 相比進行了大幅更新。此外，加號 (+) 指定的風險代表了招股説明書中未包含的新風險因素。 此外，先前的風險因素標題為 “我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩實益擁有超過50％的已發行普通股，這使我們被視為 納斯達克的規則 “受控公司”。” 不再與本公司相關或不適用。
投資 投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定購買我們的普通 股票之前，您應仔細考慮以下每種風險以及本報告中列出的所有其他 信息，包括財務報表和相關附註。如果實際發生以下任何風險，我們的業務可能會受到損害。在這種情況下，我們的普通股 的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
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與我們的運營歷史和資金需求相關的風險
我們 是最近成立的，運營歷史有限，迄今為止產生的收入有限，無法保證 我們將來能創造收入或銷售任何商業數量的產品。(*)
我們 最近才成立，運營歷史有限。我們於 2022 年 11 月中旬推出了我們的網站。到目前為止，我們只售出了 少量產品，收入有限，而且還沒有售出足夠數量的 Mango ED 產品來支持 我們的運營。無法保證我們能夠創造足以支持我們的運營的收入，即使產生了額外的收入 ，也無法保證我們能夠產生足夠的淨收入來支持我們的運營。如隨附的 財務報告所反映，截至2023年9月30日，該公司的淨虧損為6,644,370美元，截至2023年9月30日的累計赤字為8,660,126美元。此外，截至2022年12月31日，該公司的淨虧損為1,998,055美元，截至2022年12月31日， 的累計赤字為2,015,756美元。
自成立以來，我們經歷了反覆出現的淨虧損。我們相信，在可預見的將來，我們將繼續投資將我們的 Mango ED 產品推向市場、吸引客户、擴大 產品範圍以及增強技術和基礎設施，因此 將繼續產生可觀的運營開支。事實證明，這些努力可能比我們預期的要昂貴，而且我們可能無法成功 產生商業收入或淨收入來抵消這些支出。因此，我們可能無法實現盈利， 在可預見的將來我們可能會蒙受重大損失。我們的獨立註冊會計師事務所在截至2022年12月31日的財務報表報告中包含了一段解釋性 段落。截至2023年9月30日，我們目前的資本資源 不足以為未來12個月的運營提供資金。因此，除了在 IPO 中籌集的資金外，我們還需要資金來支持我們未來的運營。未來我們還可能尋求收購更多業務或資產，這可能需要 我們籌集資金。我們目前預計，此類資金將通過發行債務或股權籌集。這樣的額外融資 可能無法以優惠條件提供（如果有的話）。如果可以獲得債務融資，我們的利息支出可能會增加， 我們可能會面臨違約風險，具體取決於此類融資的條款。如果可以獲得股權融資，則 可能導致我們的股東遭受大幅稀釋。如果無法獲得此類融資，我們可能被迫削減我們的業務 計劃，這可能會導致我們的證券價值下跌。
由於 我們的運營歷史有限，潛在投資者很難評估我們的業務，而且我們的業務處於相對較新的消費品領域，這很難預測。
在健康和保健行業的有限運營歷史可能會阻礙我們成功實現目標的能力，並使潛在投資者難以評估我們的業務或潛在業務。作為一家早期公司，我們面臨着新業務固有的融資、支出、運營、監管合規、複雜性和延誤所固有的所有 風險。 因此，我們的業務和成功面臨着發展中公司在競爭環境中面臨的不確定性所帶來的風險。 成功的可能性必須根據我們運營的 在組建新業務、制定新戰略和競爭環境中經常遇到的問題、費用、困難、監管挑戰、複雜性和延誤來考慮 。無法保證我們的努力會取得成功，也無法保證我們最終能夠實現盈利。
此外， 我們的行業領域相對較新，並且在不斷髮展。因此，缺乏 可用來預測行業趨勢或模式的可用信息。無法保證可持續的行業趨勢或偏好會形成 從而為個別公司或整個行業細分帶來可預測的增長或收益預測。我們也無法確定 未來的政府監管可能對我們行業領域的趨勢、偏好或模式產生什麼影響。
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我們 將需要額外的資金，而這些資本可能無法以商業上可接受的條件獲得，這引發了人們對 我們繼續作為持續經營企業的能力的質疑。(*)
我們 需要資金來支持我們的運營，並繼續推銷和商業化我們當前的 Mango ED 產品。將來，我們可能還需要額外的 資金來支持我們的運營、擴大我們的產品線、支付費用或擴大或完成收購。我們目前最有可能獲得的未來資金來源將是出售股權資本或債務。任何股本 的出售都將導致現有股東的稀釋。此外，我們將來可能會承擔債務，可能沒有足夠的資金來償還我們未來的債務，或者可能拖欠我們未來的債務，從而危及我們的業務可行性。
我們 將來可能無法借入或籌集額外資金來滿足我們的需求或以其他方式提供 擴大我們的運營和業務所需的資金，這可能會導致我們的證券價值下降或變得一文不值。根據可接受的條件，我們可能無法獲得額外 融資。因此，我們可能無法繼續執行我們預期的業務 計劃。獲得額外融資存在風險，包括：
| ● | 我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的 股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致 現有股東的稀釋； | |
| ● | 貸款 或其他債務工具可能有條款和/或條件，例如利率、限制性契約和控制或撤銷 條款，這些條款和/或條件是管理層或我們的董事所不接受的； | |
| ● | 當前的資本市場環境加上我們的資本限制，可能會使我們無法獲得足夠的債務 融資；以及 | |
| ● | 如果 我們未能獲得實現產品商業化和發展業務所需的額外融資，我們將需要推遲或縮減我們的業務計劃 ，降低運營成本或推遲產品發佈，每一項都會對我們的業務、未來前景和財務狀況產生重大不利影響 。 |
此外， 我們可能難以獲得額外資金，我們可能不得不接受會對股東產生不利影響的條款。以 為例，未來任何融資的條款都可能限制我們申報分紅的權利（前提是目前未計劃分紅 ）或我們開展業務的方式。此外，貸款機構或私人投資者可能會對我們未來做出資本支出、收購或重大資產出售的決定施加限制 。如果我們無法籌集額外的 資金，我們可能被迫削減甚至放棄我們的商業計劃。
與我們的業務活動相關的風險
我們 可能無法成功地將我們的 Mango ED 產品或任何其他潛在的未來男士健康產品商業化。
我們 可能無法有效地將我們的 Mango ED 產品或任何其他潛在的未來男士健康產品商業化。如果我們 無法成功地將我們的 Mango ED 產品商業化，也無法成功開發、生產、推出和商業化任何其他潛在的 未來男士健康產品，那麼我們實現產品銷售的能力將受到嚴重限制，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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我們 預計將面臨激烈的競爭，通常來自比我們擁有更多資源和經驗的公司。
健康、保健和遠程醫療行業競爭激烈，變化迅速。隨着越來越多的競爭對手和潛在競爭對手進入市場，行業不斷擴大， 也在發展。其中許多競爭對手和潛在競爭對手 擁有比我們更多的財務、技術、管理和研發資源和經驗。我們 主要與其他提供男士健康產品的公司競爭，包括Hims & Hers Health, Inc.和Roman，以及 我們的芒果ED產品，我們還與提供ED品牌藥物的大型製藥公司競爭，這些藥物包括偉哥（輝瑞） 和Cialis（由禮來公司和ICOS公司的合資企業Lilly ICOS LLC銷售）及其仿製藥。 這些競爭對手和潛在競爭對手中的大多數在開發健康和保健 服務和產品方面比我們擁有更多的經驗。此外，我們計劃的服務和產品將與大型和 知名公司的服務和產品競爭，這些公司的營銷和銷售經驗和能力要比我們或我們 簽訂合同的各方更勝一籌。如果我們無法成功競爭，我們可能無法增長和維持收入。
我們 認為，我們的競爭能力取決於我們所能控制和無法控制的許多因素，包括：
| ● | 我們的 營銷工作； | |
| ● | 與競爭對手相比，我們提供的產品靈活性和多樣性，以及我們及時推出新產品計劃的能力； | |
| ● | 我們和競爭對手提供的產品的 質量和價格； | |
| ● | 我們相對於競爭對手的 聲譽和品牌實力； | |
| ● | 客户 滿意度； | |
| ● | 客户羣的規模和構成； | |
| ● | 我們提供的體驗的 便利； | |
| ● | 我們 遵守適用於我們業務的法律和法規並管理遵守相關成本的能力；以及 | |
| ● | 我們 能夠經濟高效地採購和分銷我們提供的產品並管理我們的運營。 |
許多 競爭對手的運營歷史也更長，將擁有比我們更大的配送基礎設施、更強的技術能力、更快的 發貨時間、更低的運輸、更低的運營成本、更多的財務、營銷、機構和其他資源以及更大的 消費者羣。這些因素還可能使我們的競爭對手能夠從其現有的消費者 基礎中獲得更多的收入和利潤，以更低的成本獲得消費者，或者對新興技術以及產品 趨勢和消費者購物行為的變化做出比我們更快的反應。這些競爭對手可能會進行更廣泛的研究和開發工作，進入或擴大 在我們競爭的任何或所有電子商務或零售渠道中的影響力，開展影響更深遠的營銷活動，並且 採取更激進的定價政策，這可能使他們能夠比我們更有效地建立更大的消費者羣體或從現有的消費者 基礎中創造收入。因此，這些競爭對手可能能夠以相似或更低的成本向 消費者提供類似或替代產品。這可能會給我們施加壓力，要求我們降低價格，從而降低收入和利潤，或者導致 我們失去市場份額，即使我們降低了價格。
此外，擁有更多資源或更知名品牌的 公司可能會試圖與我們競爭，因此，我們可能會失去當前的 或潛在客户，可能無法產生足夠的收入來支持我們的運營，其中任何一項都可能對我們的增長能力和運營業績產生重大的 不利影響。
我們 可能無法成功地與擁有更多財務、銷售、技術和其他資源的大型競爭對手競爭。擁有 更多資源的公司可能會收購我們的競爭對手或推出新產品，他們也許能夠利用自己的資源和規模，通過降低價格或增加促銷活動等來應對競爭壓力和消費者偏好的變化。
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如果 我們未能成功提供良好的客户體驗，包括開發新產品，則我們吸引會員 和客户的能力可能會受到重大不利影響。
我們 獲得客户和留住未來客户、吸引客户和增加客户與我們互動的能力，將在一定程度上取決於我們成功實施和改善客户體驗的能力，包括繼續創建和推出新產品 產品、改進和增強我們現有的產品供應以及加強客户與我們的品牌和 產品的互動。如果新產品或增強產品不成功，我們可能無法吸引或留住客户，我們的經營業績 可能會受到重大不利影響。此外，新的或不斷變化的客户需求、品味或興趣、具有競爭力的產品 ，或者我們的產品質量下降或我們快速高效地將新產品或增強產品推向市場的能力下降 可能會對我們的產品的吸引力和業務經濟產生負面影響，並要求我們對我們的產品供應或商業模式進行實質性改變 並進行額外投資。
我們 可能會將有限的資源用於購買特定的產品或服務，並且可能無法利用可能 更有利可圖或更有可能成功的產品或服務。(*)
由於 我們的財務和管理資源有限，我們必須將精力集中在特定的服務計劃和產品上。因此， 我們可能會放棄或延遲尋找其他服務或產品的機會，而這些服務或產品後來被證明具有更大的商業潛力。 我們的資源分配決定可能導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。 任何此類失敗都可能導致錯失機會和/或我們專注於市場潛力低的產品或服務，這將 損害我們的業務和財務狀況。在首次公開募股中籌集的資金除其他外專門用於品牌推廣、營銷和銷售 我們的ED產品，但不包括未來預計將在 “Mango” 標籤和品牌下出售的產品或服務的資本分配。
我們 已與關聯方Epiq Scripts, LLC簽訂了主服務協議和工作聲明，該實體目前 僅獲準在47個州和哥倫比亞特區提供藥房服務。(*)
我們 已為關聯方Epiq Scripts簽訂了主服務協議和工作説明書（SOW），由我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩擁有和控制51％ ，為我們提供藥房和複方服務。Epiq Scripts 已向利用審查認證委員會（“URAC”）申請 以獲得藥房認證，並在47個州和哥倫比亞特區擁有州藥房（或同等機構）許可證：阿拉斯加、亞利桑那、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、 佛羅裏達州、喬治亞州、夏威夷、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州 br} 密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內布拉斯加州、內華達州、新罕布什爾州、新澤西州、新墨西哥州、紐約、北卡羅來納州、北達科他州、俄亥俄州、 俄克拉荷馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島、南達科他州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州、 和懷俄它還在申請額外的州許可證，並計劃最終在2023年底之前在所有50個州獲得許可證 。由於上述原因，Epiq Scripts目前只能在上述47個州 和哥倫比亞特區向我們提供服務，除非Epiq Scripts能夠在其他州獲得許可證，並且僅限於向Epiq Scripts持有許可證的 州的客户銷售產品，否則我們無法向除這47個州和哥倫比亞特區以外的任何州銷售產品。
主服務協議不涉及產品責任索賠，這些索賠可能導致我們對 Epiq Scripts 提起法律索賠或訴訟，試圖為產品責任索賠尋求賠償或分擔。
《主服務協議》的每一方 方同意，在 由 (1) 對 造成的任何和所有非當事方索賠或損害賠償、責任（包括 嚴格責任）、罰款、成本和支出（包括合理的律師費、費用和成本）的訴訟中，對另一方和另一方的高級職員、 董事、股東、僱員和代理人進行賠償、辯護並使其免受損害賠償人或其任何僱員或代理人對履行 的疏忽或故意的不當行為協議，或 (2) 賠償人或其任何員工 或代理違反協議下的任何陳述、保證或契約的行為。此外，雙方同意，任何一方都不對另一方承擔特殊、偶然或懲戒性損害的責任， 除某些有限的例外情況外。主服務協議不涉及產品責任索賠，也不轉讓任何與此相關的 賠償或攤款權利。因此，如果發生產品責任索賠，我們可能被迫對 Epiq Scripts 提起 法律索賠或訴訟，試圖為產品責任索賠尋求賠償或分擔，但前提是我們因此類索賠被起訴且 Epiq Scripts 未被起訴，或者我們被認定對這類 索賠負有主要責任。此類索賠可能代價高昂、耗時，最終可能不會給我們帶來有利的結果，所有這些都可能對我們的證券價值產生不利影響。
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根據管理服務協議，我們 目前對 Epic Scrips 擁有某些權利。(+)
2022 年 9 月 1 日，我們與 Epiq Scripts 簽訂了主服務協議，該協議於 2023 年 9 月 15 日進行了修訂，並於 2022 年 8 月 30 日生效。根據主服務協議和相關的工作説明書（”播種”），Epiq Scripts 同意向我們提供藥房和相關服務，我們同意在主服務協議期限內，專門使用Epiq Scripts作為在線配送、 特種複合、包裝、運輸、配送和分銷服務的提供商， 僅在 Epiq Scripts 的期限內， 符合《主服務協議》的條款。該協議還包括Epiq Scripts在主服務協議期限內為芒果可能推出的任何新產品提供藥房服務的30天優先拒絕權 。
根據經修訂的《主服務協議》 ，如果公司尋求獲得與某些公司產品相關的製藥 服務，則Epiq Scripts擁有某些權利（統稱，”藥品服務”) 在美國以外的 司法管轄區，包括但不限於墨西哥和英國，Epiq Scripts 目前不保留 許可證或許可證 (”未來的司法管轄區”，在適用範圍內，還應包括美國 任何 Epiq Scripts 當時未持有提供藥品服務所需的許可證或執照的州） 和/或終止 Epiq Scripts 在美國 或未來司法管轄區提供獨家藥品服務的權利（每個 a”當前司法管轄區”).
具體而言， 如果公司決定將Epiq Scripts在當前司法管轄區提供的任何服務轉讓給另一家制藥服務 提供商（”轉移的服務”），公司將被要求向Epiq Scripts支付一筆費用，該費用佔公司在當前司法管轄區內轉讓服務產生的所有處方產品（定義見下文）總銷售額的1％， ，期限為自公司轉讓服務之日起五（5）年；以及（b）主服務協議期限 期滿（包括適用，任何續訂期限）（非使用費”)。 日曆季度的非使用費應在每個日曆季度結束後的第 15 天之前按月支付。”處方 產品” 指公司出售的產品（定義見主服務協議），必須由醫療 醫生開處方。
儘管如此 ，但不適用非使用費，公司也沒有義務支付任何非使用費 (a) 如果轉讓的 服務由公司或公司的多數股權子公司直接提供；(b) 如果公司決定 與另一家藥品服務提供商簽訂在未來司法管轄區提供藥品服務的協議；或 (c)）與任何未來司法管轄區內任何一方提供的任何服務有關。
根據經修訂的《主服務協議》，在2028年9月15日之前，公司必須以書面形式通知Epiq Scripts任何計劃，以（a）將其對藥房服務的需求擴展到主服務協議所設想的範圍之外；（b）將其對藥房服務的需求擴展到Epiq Scripts隨後不在新的司法管轄區（包括但不限於新的國家）； 或 (c) 開始在內部提供藥房服務（通過有機增長或收購）。此後，Epiq Scripts 有權 向公司提供書面通知，説明其提供此類服務的意向（如上文（a）或（b）中所述，此後，公司 必須與Epiq Scripts真誠地討論和談判此類服務，為期不少於15天）。否則， 如果發生上文（c）中討論的事件，則公司必須討論Epiq Scripts 與藥房合作或真誠地向公司提供為期15天的管理服務的可能性。如果在這15天期限過後，公司和Epiq Scripts無法達成雙方都同意的協議，則公司對提供給Epiq Scripts的通知中規定的事項 不承擔任何進一步的義務。
上述 權利和義務可能會對公司、其未來產品和擴張計劃產生重大不利影響 ，或者使此類未來產品或擴張的成本更高或更耗時。
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我們 目前完全依賴並將繼續完全依賴Epiq Scripts來提供我們的藥房複方服務，Epiq Scripts是一家運營歷史有限 的關聯實體。(*)
我們 已與關聯方Epiq Scripts簽訂了主服務協議，該協議由我們的董事長 兼首席執行官雅各布·科恩擁有和控制51％，作為我們唯一的獨家許可藥房，向客户複方我們的芒果ED，前提是這些 Mango ED 產品是由醫生根據我們與BrighterMD, LLC以Doctegrity名義開展業務的協議開處方（”Doctegrity”)。 Epiq Scripts 直到 2022 年 1 月才成立，並且僅在很短的時間內為患者配製藥物。我們目前 完全依賴並將繼續完全依賴 Epiq Scripts。依賴一家運營 有限的新藥房，我們面臨風險。這些風險包括以下風險：Epiq Scripts 無法遵守與 相關的適用監管準則，無法及時或具有成本效益地完成特種化合物、包裝、運輸、分配 和/或分銷我們的 Mango ED 產品，或者可能無法正確地完成特種化合物、包裝、運輸、分配 和/或分銷我們的 Mango ED 產品。如果 Epiq Scripts 無法擴大業務規模以滿足我們的業務需求，或者 無法採取任何上述行動，我們的業務可能會受到重大和不利影響，我們可能需要尋找 一家新的合作藥房，該藥房可能會向我們收取更多服務費用或合同條款不那麼優惠，我們可能會被延遲 或被禁止銷售我們的 Mango ED 產品，並可能面臨罰款、處罰或訴訟。如果發生上述 中的任何一種，我們的證券的價值可能會下降或變得一文不值。
我們的 業務取決於我們的品牌，任何維護、保護或增強我們品牌的失敗，包括因我們 無法控制的事件所導致的任何失敗，都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們 相信我們未來的成功取決於我們維持和增長 “芒果” 品牌價值的能力。維護、推廣 和定位我們的品牌和聲譽將取決於我們的營銷和銷售工作的成功與否 以及我們提供一致、高質量的客户體驗的能力。任何負面宣傳，無論其準確性如何，都可能對我們的業務產生重大不利影響。品牌價值在很大程度上取決於對主觀品質的看法，任何侵蝕我們客户忠誠度的事件 ，包括負面宣傳或政府調查或訴訟，都可能顯著降低我們的品牌價值並嚴重損害我們的業務。
我們品牌的價值還取決於有效的客户支持，以提供高質量的客户體驗，這需要大量的 人員開支。如果管理不當，這筆費用可能會影響我們的盈利能力。未能正確管理或培訓我們自己的或外包的 客户支持代表，或者我們無法僱用足夠的客户支持代表，可能會導致 客户支持質量降低和/或客户響應時間延長，從而削弱我們有效處理客户投訴的能力。
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我們 獲得和提高市場接受度並創造商業收入的能力面臨各種風險，其中許多風險超出了我們的控制範圍。
我們的 Mango ED 產品和未來任何其他潛在的男士健康產品可能無法獲得或提高醫生、 患者、醫療保健支付者或醫學界的市場接受度。我們認為，市場的接受程度以及我們從此類產品中創造商業 收入的能力將取決於多種因素，包括：
| ● | 我們 通過有針對性的患者和醫生教育來擴大我們產品的使用範圍的能力； | |
| ● | 競爭 和競爭產品進入市場的時機； | |
| ● | 經批准的環境中的質量、 安全性和有效性； | |
| ● | 患病率 和任何副作用的嚴重程度，包括我們產品成分的副作用； | |
| ● | 出現 以前未知的副作用，包括我們產品的仿製成分的副作用； | |
| ● | 與替代療法相比，潛在的 或感知的優勢或劣勢； | |
| ● | 潛在患者認為購買產品的便利性和便捷性； | |
| ● | 銷售、營銷和分銷支持的力量 ； | |
| ● | 價格， 既包括絕對值，也包括相對於替代治療的價格； | |
| ● | 任何未來合作者銷售和營銷策略的有效性； | |
| ● | 當前和未來醫療保健法的 影響； | |
| ● | 政府和其他第三方付款人提供 的保險和報銷； | |
| ● | 建議 要求處方醫生完成某些處方藥教育課程； | |
| ● | 在沒有政府或第三方保險的情況下，患者是否願意自付費用；以及 | |
| ● | 產品 標籤、產品説明書或 FDA 或其他監管機構的新研究或試驗要求。 |
我們的 Mango ED 和/或未來的產品可能無法獲得市場認可或產生可觀的收入以實現可持續的盈利能力。 此外，我們教育醫學界和第三方付款人瞭解我們藥物的安全性和益處的努力可能需要 大量資源，而且可能不會成功。
我們 可能無法足夠快地擴大業務規模，無法降低銷售成本並創造足夠的收入來支持我們的運營。
我們 認為，總的來説，我們擴大業務規模的速度越快，銷售成本佔收入的百分比就越低， 因為我們認為我們的運營存在一定的規模經濟學。如果我們無法足夠快地發展業務，以便 利用這些規模經濟，我們的運營可能會受到影響，也可能無法盈利。
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經濟 的衰退或消費者偏好、認知和消費習慣的改變可能會限制消費者對我們產品的需求，並對我們未來的業務產生負面影響 。
經濟衰退可能會不時地受到影響消費者支出（包括可自由支配支出）的 種不利影響，我們銷售和計劃在未來銷售的 產品（包括我們的 Mango ED 產品）。未來的經濟狀況，例如就業水平、 商業狀況、房屋開工、市場波動、利率、通貨膨脹率、能源和燃料成本及税率，或者我們為應對這些條件而採取的 行動，例如價格上漲，都可能減少消費者支出或改變消費者的購買習慣。
我們的 業績在很大程度上取決於可能影響我們運營所在市場的消費者支出水平和模式的因素。 這些因素包括消費者偏好、消費者信心、消費者收入、消費者對我們 未來產品的安全性和質量的看法，以及我們產品相對於替代品的感知價值的變化。由於消費者偏好、看法、信心和消費習慣的改變， 我們未來產品的消費量可能隨時普遍下降， 包括由於財務困難或價格敏感度提高而不願支付溢價或無法購買我們的產品， 通貨膨脹壓力、利率和經濟不確定性可能會加劇這種情況。如果消費者偏好偏離 我們的產品，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們產品的成功取決於多種因素，包括我們準確預測市場需求和消費者 偏好變化的能力、我們區分未來產品質量與競爭對手產品的質量的能力，以及 我們產品的營銷和廣告活動的有效性。我們可能無法成功識別消費者偏好的趨勢，也無法成功開發出能夠及時應對此類趨勢的產品。我們也可能無法通過我們的 營銷和廣告活動有效推廣我們的產品並獲得市場認可。如果我們的產品未能獲得市場認可，受到監管 要求的限制或存在質量問題，我們可能無法完全收回運營中產生的成本和支出，我們的業務、 財務狀況、運營業績和前景可能會受到不利影響。
我們 依賴獨立的第三方運輸提供商來運送我們的所有產品，並且會受到運輸成本增加的影響 ，而且我們的第三方運輸提供商可能無法及時交付。
我們 依賴獨立的第三方運輸提供商來配送所有商品，包括從關聯方 藥房向買家發貨。我們使用這些第三方配送服務進行運輸會面臨風險，這些風險可能會影響 運輸公司提供充分滿足我們運輸需求的配送服務的能力，包括與員工 罷工、勞動力和運力限制、港口安全考慮、貿易政策變化或限制、軍事衝突、恐怖行為 、事故、自然災害和惡劣天氣相關的風險。我們的運輸公司提供的任何服務中斷都可能導致我們的業務暫時中斷、銷售和利潤損失以及其他重大不利影響。此外，由於我們使用空運等加急運輸方式，當燃油價格上漲時， 的運費也會增加。如果我們更改 我們使用的運輸公司，我們可能會面臨物流困難，這可能會對配送產生不利影響，並且我們將承擔成本和 與此變更相關的資源支出。
我們的醫生服務提供商Doctegrity未能在競爭激烈的勞動力市場中吸引和留住醫生，這可能會限制我們 執行增長戰略的能力，從而導致增長率放緩。(*)
我們健康業務的成功將取決於Doctegrity和任何未來簽約的遠程醫療服務提供商 能否繼續招募和留住足夠數量的合格持牌醫生。儘管我們認為此類提供者將採用 有效的招聘流程，但無法保證此類提供者能夠與足夠數量的持牌醫生達成安排或保留此類從業人員的服務。如果Doctegrity或我們未來聘請的任何提供者在獲得合格醫生方面遇到 延遲或短缺的情況，我們將無法運營，並可能被迫尋求成本更高或可能被迫暫停業務運營的替代安排。
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如果 我們無法維持或與供應商簽訂未來協議，或者我們的供應商未能向我們提供我們的 Mango ED 產品 成分或任何其他潛在的未來男士健康產品，我們的產品銷售可能會出現延遲。(*)
我們 可能無法按合理的條件成功維持或簽訂新的供應協議，或者我們或我們的供應商 將無法及時或根本獲得或維持當前 或潛在未來供應商的必要監管批准或州和聯邦管制物質註冊。如果我們無法獲得在 FDA 註冊和上市且必須生產產品的工廠生產的足夠數量的活性藥物 成分，則產品生產可能會延遲，這可能會對我們的產品銷售和經營業績產生重大不利影響，這可能會嚴重損害我們的業務。到目前為止，這種情況還沒有發生。
我們 目前沒有任何製造設施，打算依靠第三方來供應我們的產品（例如Epiq Scripts， ，這是關聯方）和材料供應。但是，我們無法確定我們或我們的供應商能夠 及時或根本無法獲得或維持這些供應商必要的監管批准或註冊。
我們的 業務面臨與信用卡和其他在線支付拒付和欺詐相關的風險。
我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付處理的，預計將如此。如果我們遇到退款 或信用卡拒付，我們的處理商可能會要求我們創建儲備金、增加費用或終止與我們的合同，這將對我們的財務狀況產生不利影響。我們未能限制在我們網站上進行的欺詐交易，例如通過 使用被盜的信用卡號，也可能使我們承擔責任並對我們的聲譽產生不利影響。根據信用卡協會 的規定，該協會可以因欺詐保護不足而酌情處以罰款。任何此類潛在的處罰都將由該協會對我們的信用卡處理商處以 。但是，我們面臨的風險是，我們可能無法維持足夠的欺詐保護水平 ，並且一個或多個信用卡協會或其他處理商可能隨時評估對我們的處罰或 終止我們接受客户信用卡付款或其他形式的在線支付的能力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。
如果 我們未能遵守支付卡行業的數據安全標準，即使沒有泄露客户信息，我們 也可能會被處以鉅額罰款或失去讓客户選擇使用信用卡為我們的產品付款的能力。儘管我們 認為我們的運營符合支付卡行業的數據安全標準，但有時我們可能不完全符合這些標準。因此，我們可能會被罰款，這可能會影響我們的財務狀況，或者我們接受信用卡和借記卡的能力，因為付款可能會被暫停，這將導致我們無法使用信用卡處理付款。 如果我們無法接受信用卡付款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，如果付款信息泄露，我們可能會承擔責任。在線商務和通信依賴於通過公共網絡安全 傳輸機密信息。我們依靠加密和身份驗證技術進行身份驗證， 保護包括持卡人信息在內的機密信息的傳輸。但是，這項技術可能無法防止我們用來保護持卡人信息的系統遭到破壞 。此外，我們的某些合同方還可能收集或擁有有關我們客户的信息 ，如果我們的合同各方未能保護我們的 客户信息，或者他們的使用方式與我們的政策和做法不一致，我們可能會受到訴訟或我們的聲譽可能會受到損害。由於非技術問題， 也可能發生數據泄露。根據與處理商簽訂的合同，如果有人未經授權訪問或披露我們存儲的信用卡 信息，我們可能要向信用卡髮卡銀行承擔發行新卡的費用和相關費用。
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安全 漏洞、數據丟失和其他中斷可能會泄露與我們的業務或客户相關的敏感信息，或者阻止 我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。
在 的正常業務過程中，我們收集、存儲、使用和披露敏感數據，包括健康信息和其他類型 的個人身份信息或 PII。我們還處理和存儲並使用其他第三方來處理和存儲機密信息 和專有信息，例如知識產權和其他專有商業信息，包括我們的客户、 提供商和合同方的信息。
此基礎架構的安全 漏洞，包括物理或電子入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似漏洞、 和員工或承包商的錯誤、疏忽或不當行為，可能會造成系統中斷、關閉或未經授權披露或修改 信息，導致敏感、機密或專有信息未經授權被訪問或獲取，或者變成 公開可用。由於我們期望收集、存儲、 傳輸和以其他方式處理的敏感、機密和專有信息的性質，我們的技術平臺和服務的其他方面（包括 提供或由第三方服務提供商提供的服務）的安全性對我們的運營和業務戰略至關重要。為保護 我們的系統、第三方服務提供商的系統或我們或我們的第三方 服務提供商處理或維護的敏感、機密和專有信息而採取的措施可能無法充分保護我們免受與收集、存儲和傳輸 此類信息相關的風險。導致披露、未經授權使用或修改，或者 阻止訪問或以其他方式影響我們或我們的第三方服務提供商維護或處理的敏感、機密或專有信息的機密性、安全性或完整性的安全漏洞或隱私違規行為可能會損害我們的聲譽，迫使我們遵守違規通知 法律，並導致我們在補救、罰款、處罰、通知個人和政府方面承擔鉅額費用當局， 的實施旨在修復或更換系統或技術並防止將來發生此類情況的措施、保險費可能增加 以及法證安全審計或調查。因此，安全漏洞或侵犯隱私可能導致 成本增加或收入損失。
任何 實際或可疑的安全漏洞或其他破壞我們或第三方供應商的安全措施的行為，無論是 黑客攻擊、拒絕服務攻擊、病毒、惡意軟件、入侵、網絡釣魚攻擊、社交工程還是其他原因， 都可能損害我們的聲譽和業務，損害我們的品牌，使留住現有客户或獲得新客户變得更加困難，需要 我們花費大量資金和其他用於解決違規行為並導致違反適用法律法規的資源 或其他法律義務。我們的保險單可能不涵蓋或可能不足以補償由任何此類 安全漏洞造成的損失。
我們 依靠電子郵件和其他消息服務來聯繫我們的現有和潛在客户。我們的客户可能成為各方的目標 ，他們使用欺詐性欺騙和網絡釣魚電子郵件盜用密碼、付款信息或其他個人信息，或者通過特洛伊木馬程序或其他方式通過客户的計算機、智能手機、平板電腦或其他設備引入 病毒。儘管 我們努力通過改進產品來降低此類惡意電子郵件活動的有效性，但欺騙和網絡釣魚可能會損害 我們的品牌並增加我們的成本。這些事件或情況中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況 和經營業績產生重大不利影響。
截至本申報之日 ，尚未發生此類數據泄露或其他與安全相關的問題。
我們 的納税義務和有效税率可能會出現波動，這可能會對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生不利影響。
我們 在我們開展業務的每個司法管轄區都需要繳税。我們根據當前的納税負債和我們對未來納税負債的估計 記錄税收支出，其中可能包括税務審計可能結算的估算準備金。在任何時候，多個 納税年度都要接受各個税收司法管轄區的審計。這些審計的結果以及與税務機關的談判 可能會影響這些問題的最終解決。此外，我們在給定財務報表期的有效税率可能會受到税法變化、徵税司法管轄區收入組合和水平的變化或現有會計 規則或法規變更的重大影響 。我們的納税義務和有效税率的波動可能會對我們的業務、經營業績、 和財務狀況產生不利影響。
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如果 我們受到產品責任索賠，我們可能需要支付超出保險範圍的損害賠償（如果有）。
由於固有的潛在副作用，我們的 產品面臨產品責任索賠的風險。我們可能無法獲得或維持 產品責任保險。如果產品責任索賠超過或不在我們的保險範圍內（目前涵蓋科技產品和實物產品的產品責任索賠 ），則必須從現金儲備中支付，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。產品責任保險很昂貴 ，即使有大量的自保保留金或免賠額，也難以維護，而且當前或增加的保險範圍可能無法繼續以可接受的條件提供 （如果有的話）。
如果 我們無法成功為自己辯護，免受產品責任索賠，我們可能會承擔鉅額責任。無論案情如何 或最終結果如何，責任索賠都可能導致：
| ● | 損害 我們的聲譽； | |
| ● | 為索賠和/或相關訴訟進行辯護的費用 ； | |
| ● | 任何潛在的不利判決的代價 ； | |
| ● | 向患者或其他索賠人提供鉅額 金錢賠償；以及 | |
| ● | 無法將我們的產品商業化。 |
在產品責任訴訟中判給的損害賠償 可能是巨大的，並可能對我們的財務狀況產生負面影響。不管 我們最終能否在產品責任訴訟中取得成功，此類訴訟都將消耗我們大量的財務和 管理資源，並可能導致負面宣傳，所有這些都會損害我們的業務。
以 為例，2014 年發表在《美國醫學會雜誌》上的一項研究確定，西地那非（偉哥中的活性成分 ，也是我們替代使用的成分之一，加上我們的 Mango ED 產品中的西地那非）可能與 發生黑色素瘤的更高風險有關。該研究評估了來自25,000多名使用西地那非的男性的數據，發現在考慮其他風險因素後， 使用西地那非與隨後患黑色素瘤的風險增加顯著相關。 我們在 Mango ED 產品或我們銷售的任何其他產品（包括使用西地那非作為他達拉非替代品製成的 Mango ED 產品）中使用的成分可能會增加患癌症或其他疾病的可能性，這可能會使我們面臨訴訟、 處罰或召回，所有這些都可能對我們的運營產生重大不利影響並造成價值我們的證券到 的價值下跌或變得一文不值。此外，我們在產品中使用西地那非可能會使我們面臨訴訟、處罰或召回，所有這些都可能對我們的運營產生重大不利影響，並導致我們的證券價值下降或變得一文不值。
我們的數據和信息系統中斷 可能會損害我們的聲譽和我們開展業務的能力。
我們 在供應鏈、財務報告、人力資源和其他各種業務、 流程和交易中廣泛依賴數據和信息系統。此外，我們、供應商和客户之間的通信有很大一部分依賴於 信息技術。我們的數據和信息系統可能會因停電、計算機和電信 故障、計算機病毒、安全漏洞（包括我們的交易處理或其他可能導致 泄露客户機密數據的系統）、災難性事件、數據泄露和我們的員工或第三方服務 提供商的使用錯誤而受到損壞或中斷。我們的數據和信息技術系統也可能無法如我們預期的那樣運行，在調整這些系統以適應不斷變化的技術或對其進行擴展以滿足我們未來的業務需求方面，我們可能會遇到困難。如果我們的系統遭到入侵、 損壞或無法正常運行，我們可能不得不進行大量投資來修復或更換它們， 運營中斷，給我們的客户和其他人承擔責任，或者面臨代價高昂的訴訟，我們在客户中的聲譽可能會受到損害。 我們的大部分數據和信息系統，包括第三方託管和付款處理，也依賴第三方。 如果這些設施出現故障，或者它們遭受安全漏洞或服務中斷或降級，我們的大量 數據可能會丟失或泄露，我們運營業務和提供產品的能力可能會受到嚴重損害。 此外，各種第三方，例如我們的供應商和支付處理商，也嚴重依賴信息技術系統， 這些系統的任何故障也可能導致銷售、交易或其他數據損失以及我們的業務嚴重中斷。 我們所依賴的數據和信息技術系統（包括第三方的數據或信息技術系統 ）的任何實質性中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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與法律、監管和政府相關的風險
我們 為確保遵守美國和納斯達克的報告和公司治理要求而承擔了大量成本。
我們 承擔了與上市公司報告要求以及適用的美國和納斯達克公司治理 要求相關的鉅額成本，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的其他規則。我們預計 所有這些適用的規章制度將大大增加我們的法律和財務合規成本，並使某些活動 更加耗時和昂貴。我們還預計，這些適用的規章制度可能會使我們更難保留董事和高級管理人員責任保險 ，我們可能需要接受較低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本 。因此，我們可能更難吸引和留住 合格人員在我們的董事會任職或擔任執行官。
如果 我們不遵守政府法律法規，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
醫療保健行業受廣泛的聯邦、州和地方法規的約束，這些法律和法規涉及許可、運營方式、 設施所有權、設施和服務的增加、服務的支付以及極其複雜的服務價格 ，在許多情況下，該行業無法從重要的監管或司法解釋中受益。在安排與醫生和其他轉診來源的安排時，我們 謹慎行事，努力在所有重大方面遵守適用的 法律。在規劃未來的營銷和其他活動時，我們還會考慮此類法律，並希望我們的運營符合 適用法律。上述法律、規則和條例很複雜，有待解釋。如果 確定我們違反了此類法律、法規或法規，或者監管框架發生了進一步的變化， 任何此類決定或變更都可能對我們的業務產生重大不利影響。但是，無法保證在任何特定情況下我們都不會被認定為違規行為。
另外， 聯邦法律限制 “本質上是市售FDA批准藥物的複製品” 的複合藥物，包括 具有相同給藥途徑的藥物。如果我們的 Mango ED 產品或我們未來可能選擇上市的任何產品被 視為市售 FDA 批准藥物的 “基本複製品”，我們將被禁止複合這些 藥物，也將無法銷售我們的 Mango ED 藥物或未來的產品。如果發生這種情況，我們將需要更改業務計劃 ，這將需要大量額外支出，並將對我們的現金流和證券價值產生重大不利影響。
我們的 Mango ED 產品的營銷 活動受到嚴格的政府監管，這可能會限制我們營銷或推廣這些 產品的能力。
我們的 商業模式取決於是否有資格根據 適用要求對由藥房復配的藥品獲得某些法定豁免。藥房複方也受到國家監督和監管。聯邦要求包括獲得 個體處方，證明為我們的每位客户開的每種藥物都必須使用複合藥物。聯邦 法律還限制了 “本質上是美國食品藥品管理局批准的市售藥物的複製品” 的複合藥物，包括使用相同給藥途徑的 。這些限制將限制我們銷售與美國食品藥品管理局批准的藥物具有相同活性 成分和給藥途徑的複合藥物的能力，除非複合版本存在顯著差異， 處方者認為每位患者都需要這種差異。
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FDA 還有權通過有關廣告、促銷和 分銷活動的法規對批准的產品施加重大限制。特別是，美國食品和藥物管理局將反對任何 “虛假或誤導性” 的促銷活動（包括通過證詞和代理人） ，包括未披露重要事實。例如，美國食品藥品管理局將 期望療效聲明得到充分證實，這需要從充分且控制良好的臨牀試驗中獲得大量證據。我們相信，我們可以進行真實和非誤導性的促銷活動，包括涉及使用 證詞和代理人的活動，但索賠有限，不需要從充分且控制良好的臨牀試驗中獲得大量證據，且不包括療效聲明。如果我們的產品（包括我們的 Mango ED 產品）的銷售違反 美國食品和藥物管理局的法律法規，FDA 可能會發出警告信，要求採取具體的補救措施，並立即 停止不允許的行為，從而導致負面宣傳。美國食品和藥物管理局還可能要求所有未來的宣傳材料 在使用前都必須事先獲得機構審查和批准。某些州還通過了有關 藥品推廣的法規和報告要求。我們或我們的任何合作者不遵守州要求可能會影響我們 在某些州推廣或銷售未來產品的能力。反過來，這可能會對我們的財務業績和 財務狀況產生重大不利影響，並可能使我們承擔重大責任，包括民事和行政補救措施以及刑事制裁。
與美國食品藥品管理局批准的產品相比，這些 限制對複合產品來説可能更麻煩，因為後者有大量的 安全性和有效性證據，這將限制我們與美國食品藥品管理局批准的同類產品的銷售競爭的能力。
不斷變化的 政府法規和執法活動可能需要增加成本或對我們的運營業績產生不利影響。
我們的 業務可能會被各種法律和法規的直接和間接採用、擴展或重新解釋。遵守 這些不斷變化的法律、法規和解釋可能需要我們改變我們的做法，而初始資金和年度支出是不可確定的，且可能很大 。這些額外的貨幣支出可能會增加未來的管理費用，這可能會對我們的經營業績產生重大的 不利影響。可能還有一些適用於我們業務的法律和法規尚未確定 ，或者這些法律法規如果發生變化，可能會給我們帶來高昂的代價，而且我們無法預測 的實施會對我們產生什麼樣的影響。
此外， 新產品的推出可能需要我們遵守其他但尚未確定的法律和法規。合規性可能要求 獲得相應的聯邦、州或地方許可證或證書，加強我們的安全措施並花費額外資源 來監控適用規則的發展並確保合規性。未能充分遵守這些未來的法律和法規 可能會延遲或可能阻止我們向買家提供產品，這可能會對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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未能遵守與隱私、數據保護和消費者保護有關的聯邦、州和外國法律法規，或擴大 與隱私、數據保護和消費者保護有關的新法律或法規，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響 。
各種聯邦、州和外國法律和法規規範消費者數據的收集、使用、保留、共享和安全。 與隱私、數據保護和消費者保護相關的法律和法規在不斷髮展，可能會有不同的解釋。 這些要求的解釋和適用方式可能與一個司法管轄區與另一個司法管轄區不一致，或者可能與 其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能不符合所有這些法律、法規、要求和義務。 我們在遵守任何聯邦、州或外國隱私或消費者保護相關法律、法規、 行業自律原則、行業標準或行為準則、監管指導、我們可能遵守的命令或 與隱私或消費者保護相關的其他法律義務方面的任何失誤都可能對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能 導致針對我們的索賠、調查、訴訟或訴訟由政府實體或其他機構承擔或其他責任或要求 我們改變我們的運營。
我們 收集、存儲、處理和使用個人信息和其他客户數據，並將依靠不受我們直接控制的第三方來管理其中的某些操作以及收集、存儲、處理和使用付款信息。我們客户的個人 信息可能包括姓名、地址、電話號碼、電子郵件地址、支付卡數據和支付賬户信息，以及 和其他信息。由於我們和這些第三方管理的個人信息和數據的數量和敏感性，我們信息系統的安全 功能至關重要。如果我們的安全措施（其中一些措施由第三方管理）遭到違反或失敗，則未經授權的人員可能能夠訪問敏感的客户數據，包括支付卡數據。如果我們或我們的獨立服務 提供商或業務合作伙伴收集、存儲或處理我們的會員和客户 敏感數據的系統遭到破壞，我們的品牌可能會受到損害，我們的產品銷售可能會下降，我們可能會面臨索賠、損失、行政 罰款、訴訟或監管和政府調查和程序。任何此類索賠、調查、訴訟或行動 都可能損害我們的聲譽、品牌和業務，迫使我們承擔鉅額費用為此類訴訟辯護，分散我們的管理注意力， 增加我們的經商成本，導致客户和供應商流失，並可能導致罰款 和行政罰款。根據泄露信息的性質，我們還可能有義務將事件通知用户、執法部門、 或支付公司，並可能需要為受 事件影響的個人提供某種形式的補救措施，例如退款。
在美國和國外，Privacy 的法律、規則和法規在不斷演變，可能在一個司法管轄區與 另一個司法管轄區不一致。我們預計，許多司法管轄區將繼續提出有關隱私、數據保護 和信息安全的新行業標準、法律和法規，包括加利福尼亞州、弗吉尼亞州、科羅拉多州、 猶他州、康涅狄格州、愛荷華州、印第安納州、田納西州、蒙大拿州、德克薩斯州和俄勒岡州先前通過的隱私法案，其中一些已經生效，其中肯定會在 2023 年和 2024 年至 2026 年生效。我們尚無法確定此類未來法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。遵守這些不斷變化的義務代價高昂。例如，擴大 什麼構成” 的定義和解釋個人數據”（或同等資產）在美國和其他地方可能會增加我們的合規成本 。任何不遵守規定的行為都可能引起不必要的媒體關注和其他負面宣傳，損害我們的客户和消費者 的關係和聲譽，並導致銷售、索賠、行政罰款、訴訟或監管和政府調查 和訴訟損失，並可能損害我們的業務和經營業績。
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我們的 Mango ED 產品過去和將來都不會獲得 FDA 的批准。使用此類產品可能會導致嚴重的副作用， 可能使我們受到重大訴訟、損害賠償和處罰。(*)
我們的 Mango ED 產品過去和將來都不會獲得 FDA 的批准。它是使用散裝藥物物質複合而成的，因此，我們認為 只要根據法定要求配製而成，則可以免於獲得美國食品藥品管理局的特定批准。由於複合 藥物未獲得美國食品藥品管理局的批准，因此FDA在上市之前不會驗證其安全性、有效性或質量。此外，不良的 複方做法可能導致嚴重的藥物質量問題，例如污染或藥物中含有 活性成分過多或過少，以及其他可能的質量缺陷。
我們 目前尚無任何臨牀研究涉及按照我們的 ED 產品所設想的劑量在舌下給藥西地那非或他達拉非，或使用西地那非或他達拉非、催產素和左旋精氨酸複方治療勃起障礙。由於我們的 ED 產品過去和將來都不會獲得 FDA 的批准，因此我們的產品沒有受益於 FDA 的臨牀試驗方案，該協議旨在防止患者嚴重受傷和死亡的可能性。如果 發生這種情況，我們可能會受到訴訟和政府行動，這可能導致代價高昂的訴訟、鉅額罰款、 判決或處罰。例如，2012年10月，馬薩諸塞州的一家藥房向全國各地運送了被真菌污染 的複合藥物，這些藥物被注射到患者的脊柱和關節中。 20個州有750多人出現真菌感染，60多人死亡。此類行動可能會對 我們的品牌名稱、經營業績和現金流產生重大的負面影響，並導致我們不得不停止銷售產品、縮減我們的業務 計劃或尋求破產保護。
我們的 Mango ED 產品的 主要成分已公開披露，另外，我們的芒果 ED 產品由持有醫生處方的藥劑師為客户特別配製 ，因此，我們的芒果 ED 產品配方可以被其他公司複製 。
我們的 Mango ED 產品由以下三種成分組成：西地那非（50 毫克（mg）或他達拉非（10（mg））、催產素 （100 國際單位（IU））和 L-精氨酸（50 毫克）；以及（2）西地那非（100 毫克）或他達拉非（20 毫克）、催產素（100IU）和 L-精氨酸 (50mg)，一種可用作膳食補充劑的氨基酸。但是，西地那非、他達拉非和催產素被用於 FDA 批准的藥物，而 L-精氨酸可用作膳食補充劑，這一事實並不意味着將 合併為單一配方治療勃起障礙時，這些成分將被證明是安全的。我們目前提供兩種劑量的 Mango ED 產品，預計處方醫生 會根據患者的需求和病史開出劑量。此外，由於我們的 Mango ED 產品是由持有醫生處方的藥劑師為客户特別配製的 ，而且由於我們的 Mango ED 產品 的成分是公開披露的，因此該產品配方可以被其他公司複製。因此，競爭對手，包括那些擁有更高 資源、營銷和品牌知名度的競爭對手，將來可能會使用我們的確切產品成分或其變體與我們競爭。 我們可能無法將我們的 Mango ED 產品與模仿產品區分開來，也可能無法將我們的產品與市場上的競爭對手 區分開來。因此，我們可能無法獲得可觀的市場份額，或者可能失去將來 可能獲得的任何市場份額，可能無法與競爭對手競爭，並可能被迫放棄或削減我們的業務計劃，這可能導致我們股票的價值 貶值或變得一文不值。
我們的 ED 產品需要由持牌藥劑師配製，這些藥劑師在《聯邦食品、 藥品和化粧品法》的適用豁免方面面臨風險。
FFDCA第 503A節描述了複合人用藥物產品在上市前獲得FFDCA批准 、現行良好生產規範（“cGMP”）要求以及附有 使用適當説明的標籤等部分的豁免條件。其中一個條件是，必須根據收到有效的患者專用處方來配製藥物。我們的 ED 產品需要由持牌藥劑師配製，然後由執業醫生開處方。根據FFDCA第503A條複合 藥品的持牌藥劑師無需遵守CGMP要求，且其化合物 化合物的藥物無需獲得美國食品藥品管理局的批准，前提是該化合物符合適用要求。因此， FDA 通常不會意識到複方藥品或複方做法可能存在的問題，除非它收到投訴， ，例如嚴重不良事件或明顯污染的報告。因此，我們產品的複合受到 FDA 的有限監督，這可能導致此類產品無法安全複製，並可能導致產品召回和訴訟， 可能對我們的品牌名稱、經營業績和現金流產生重大負面影響，並導致我們不得不停止銷售 產品、縮減業務計劃或尋求破產保護。我們和我們的代表都沒有就是否可以根據FFDCA法案第503A條出售我們的Mango ED產品與FDCA工作人員進行過任何對話 ，未來與FDA的對話 可能會導致FDCA工作人員對此類銷售提出問題，需要某些先決條件 或更改我們當前的業務計劃，這可能既昂貴又耗時，和/或可能根據 FFDCA 法案第 503A 條，導致我們被禁止銷售 我們的 Mango ED 產品。我們還面臨的風險是，我們的產品複合物不屬於其中第503A條規定的FFDCA豁免範圍 。例如，如果美國食品藥品管理局確定我們的任何產品 本質上是經美國食品藥品管理局批准的產品的複製品，那麼我們複合此類產品的能力將受到嚴重限制。如果上述 中的任何一項適用，我們可能需要更改業務計劃或複合活動，這可能會迫使我們削減業務 計劃或花費大量額外資源來獲得FFDCA或FDA對我們產品的批准。
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儘管如此 ，但根據美國食品藥品管理局的相關指導，如果複方藥物與批准的替代藥物的給藥途徑不同， 和我們的Mango ED產品用於不同的給藥途徑（例如舌下給藥），則FDA通常不認為該複方藥物是 “本質上是市售藥物的複製品” 。此外，我們預計我們 不會被視為參與了這種 “複製”，因為我們的 Mango ED 產品是基於處方對每位患者的確定 ，即與複合產品（我們的 Mango ED 產品）相關的變化與市售藥物產品相比會給患者帶來顯著的 差異。根據美國食品藥品管理局的相關指導方針，如果處方者確定存在針對已確定的個體患者的變化，而 為該患者生成的與市售產品有顯著差異，則 FDA 不會將複合 藥物視為 “本質上是仿製品”。
健康 護理服務，包括與醫療保健專業人員的安排，在州一級受到嚴格監管，法律法規 可能會發生變化或受到新的解釋。
每個 州分別向醫療保健專業人員發放許可證，並決定他們何時和在什麼條件下可以與患者互動並向患者提供 服務。通過我們的平臺發起的遠程醫療諮詢必須符合患者所在州的法律法規 ，其中可能包括限制公司醫療實踐和費用分攤的法律。每個 州的法律都可能發生立法和監管變化以及司法解釋，未來限制公司醫療實踐和費用分攤的州法律的變更或解釋 可能會對 (a) 我們與 Doctegrity 的關係；和/或 (b) Doctegrity 與其簽約醫生的關係的允許性產生不利影響。如果鑑於任何此類不利變化或解釋，我們與 Doctegrity 的關係和/或 Doctegrity 與其簽約醫生的關係需要重組， 這種重組可能會對我們在某些州將消費者與醫療提供者聯繫起來的能力產生負面影響，從而對這些 客户最終獲得我們產品的能力產生負面影響。
我們 沒有藥房，依靠關聯方來複合我們的芒果產品和其他未來潛在的男士健康產品 (*)。
我們 依賴關聯方藥房來生產我們的芒果產品，我們將依靠這家藥房或其他藥房來生產我們未來銷售的任何潛在的 男士健康產品，我們無法向你保證它們會取得成功。這使我們面臨許多 風險，包括：
| ● | 我們 可能無法控制我們產品的商業化，包括我們的 締約方可能為我們的產品投入的資源的數量、時間和質量； | |
| ● | 我們的 締約方可能會遇到財務、監管或運營方面的困難，這可能會損害他們履行 合同義務的能力； | |
| ● | 業務 合併或合同雙方業務戰略的重大變化可能會對合同方 在任何安排下履行義務的意願或能力產生不利影響； | |
| ● | 合法的 爭議或分歧可能發生在我們的一個或多個合同方之間，或者在我們的合同方與我們的供應商 或前合同方之間；以及 | |
| ● | 締約方可以獨立推進獨立開發或與 其他方（包括我們的競爭對手）合作開發的競爭產品。 |
如果 我們的任何合同方未能履行其未來的合同義務，我們的業務可能會受到負面影響，根據我們與他們達成的協議，我們可能獲得有限或根本沒有收入。另見風險因素，”我們 與之簽訂協議的關聯方藥房可能無法在全美50個州獲得許可證，無法為我們銷售 Mango ED 產品和未來產品提供全國保障” 下面。
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我們 對包括健康信息在內的個人身份信息的使用和披露受聯邦和州隱私以及 安全法規的約束，我們不遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息可能會導致 重大責任或聲譽損害，進而對我們的客户羣和收入產生重大不利影響。
許多 州和聯邦法律法規對個人身份信息（PII）（包括受保護的健康信息）或 PII 的收集、傳播、使用、隱私、機密性、安全性、可用性和 完整性進行管理。這些法律法規 包括經《健康信息 經濟和臨牀健康技術法》（HITECH）修訂的 1996 年《健康信息可移植性和問責法》（“HIPAA”）及其實施條例（統稱為 “HIPAA”）。 HIPAA 為保護 PHI 制定了一套基本的國家隱私和安全標準。HIPAA 要求我們制定和 維護與使用或披露的 PHI 相關的政策和程序，包括採用行政、物理和 技術保障措施來保護此類信息。HIPAA 對某些違規行為實施強制性處罰。違反 HIPAA 及其實施條例的罰款起價為每次違規 100 美元，每次違規不超過 50,000 美元，在單個日曆年內違反相同標準的罰款上限為 150 萬美元。但是，單個違規事件可能導致違反多個標準 。HIPAA還授權州檢察長代表其居民提起訴訟。在此類案件中，法院可以裁定 與違反 HIPAA 相關的損害賠償、費用和律師費。儘管 HIPAA 並未設立 訴訟的私有權利，允許個人以違反 HIPAA 為由在民事法庭起訴我們，但其標準已被用作州民事訴訟（例如因濫用或違反 PHI 時疏忽或魯莽而提起的訴訟）中謹慎義務的依據。此外，HIPAA 要求 衞生與公共服務部長（HHS）定期對 HIPAA 涵蓋的實體或商業夥伴進行合規審計，以確保 是否符合 HIPAA 隱私和安全標準。它還要求國土安全部制定一種方法，根據該方法，作為不安全PHI泄露受害者的受害者 可以獲得違規者支付的民事罰款一定比例的罰款。HIPAA 進一步要求將任何未經授權的獲取、訪問、使用或披露其不安全 PHI 的行為告知患者，這些行為會損害 的隱私或安全，但與員工 或授權人員無意或無意使用或披露相關的某些例外情況。HIPAA 規定，此類通知必須 “毫不拖延地發出，在任何情況下都不得晚於 發現違規行為後 60 個日曆日”。如果違規行為影響了500名或以上的患者，則必須毫不拖延地向HHS報告 ，HHS將在其公共網站上發佈違規實體的名稱。還必須向當地媒體舉報影響同一州或司法管轄區500名或以上 患者的違規行為。如果違規行為涉及的人數少於 500 人，則受保實體 必須將其記錄在日誌中，並至少每年通知 HHS。
許多 其他聯邦和州法律保護包括 PHI 在內的 PII 的機密性、隱私、可用性、完整性和安全性。在許多情況下，這些 法律比 HIPAA 規則更為嚴格，可能無法被這些規則所取代，並且可能會受到法院和政府機構的不同解釋 ，這給我們和我們的客户帶來了複雜的合規問題，並有可能使我們面臨額外的 費用、負面宣傳和責任。
由於 我們存儲和傳輸的 PII 具有極高的靈敏度，因此我們技術平臺的安全功能非常重要。如果 我們的安全措施被違反或失敗，未經授權的人員可能能夠訪問敏感的客户數據，包括 HIPAA 監管的 PHI。結果，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，對客户的信心產生不利影響。此外，我們可能面臨訴訟、 違約賠償、因違反 HIPAA 和其他適用法律或法規而受到的處罰和監管行動，以及補救、通知個人和採取措施防止未來事件發生的巨大 成本。任何潛在的安全漏洞還可能導致與被盜資產或信息責任相關的成本增加，修復此類漏洞可能由 造成的系統損壞，為客户提供激勵措施以在漏洞發生後維持我們的業務關係，並實施 措施以防止將來發生，包括組織變革、部署更多人員和保護技術、 培訓員工以及聘請第三方專家和顧問。
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與關聯方關係和交易以及我們的管理相關的風險
我們 嚴重依賴我們的高級管理層，包括我們的首席執行官，他們可能存在利益衝突。某些 關鍵員工能夠為我們投入足夠的時間對我們的業務成功至關重要，不這樣做可能會對我們的 收入產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。(*)
我們 必須保留關鍵員工的服務，並戰略性地招聘和僱用新的有才華的員工。我們未來的業務和經營業績 在很大程度上取決於我們的高級管理人員，尤其是我們的董事長 兼首席執行官雅各布·科恩的持續貢獻。科恩先生目前擔任美國國際 控股公司董事會成員、Epiq Scripts的聯席經理和51％的股東，以及私人投資公司Ronin Equity Partners, Inc. 的首席執行官，並在其他實體和集團中擔任過各種職務。Cohen 先生目前將大約 75% 的時間 花在公司事務上。因此，科恩先生僅將部分專業精力用於我們的業務和運營， 沒有合同義務要求他在我們這裏度過特定的時間。Cohen 先生可能無法將足夠的時間 用於我們的業務和運營，並且由於他的 其他職業義務要求他，我們的運營可能會受到不利影響。因此，這種參與其他業務可能會在他為我們做出的決定 或我們可用的時間方面造成利益衝突。如果我們失去他的服務，或者如果他在當前 職位上表現不佳，或者如果我們無法根據需要吸引和留住熟練人才，我們的業務可能會受到影響。 我們的高級管理層的大量更替可能會大大耗盡我們現有高級管理團隊所掌握的機構知識。我們 依賴這些關鍵人員在管理 業務的運營、產品開發、營銷和銷售方面的技能和能力，其中任何部分都可能受到未來營業額的損害。
展望未來 ，如果科恩先生因任何原因失去服務，我們將承擔與招聘替代人員相關的費用以及由此可能導致的任何 潛在的運營延遲。如果我們無法用經過適當培訓的替代 個人取代此類個人，我們可能被迫縮減或削減我們的業務計劃。
另外， 如果我們的執行官沒有在業務上投入足夠時間，我們可能永遠無法執行我們的業務計劃。
我們 已經並且將來可能會與關聯方進行交易，此類交易可能存在利益衝突 ，可能會對我們產生不利影響。(*)
我們 已經就融資、企業、業務發展和運營 服務與關聯方達成交易，並可能繼續進行交易。此類交易中包括與關聯方Epiq Scripts, LLC簽訂的藥房和複方服務主服務協議和工作聲明， 51% 由我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩持有和控制。此類交易 可能不是/可能不是，是在保持一定距離的基礎上進行的，而且我們可能已經達成了或多或少的優惠條件，因為 此類交易是與我們的關聯方達成的。這可能會對我們的業務、經營業績 和財務狀況產生重大影響。此類衝突可能導致我們管理層中的個人尋求促進他或她的經濟利益 或某些關聯方的經濟利益凌駕於我們的利益之上。此外，相關 方交易造成的利益衝突的出現可能會損害我們投資者的信心。
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我們 嚴重依賴關聯方關係。(*)
我們 已與關聯方 Epiq Scripts, LLC 簽訂了主服務協議和工作聲明，其中 51% 由我們的董事長兼首席執行官 Jacob D. Cohen 擁有和控制 ，負責藥房和複方服務 。如果關係終止，我們的成本可能會增加，並且我們可能無法有效獲得Epiq Scripts, LLC目前提供的服務 。此外，我們的某些顧問受僱於Epiq Scripts, LLC。我們還預計 將來會與其他關聯方建立關係。儘管我們認為所有關聯方協議過去和將來 都處於正常狀態，但潛在股東或投資者可能會對這種重要的關聯方關係持負面看法 和/或可能導致利益衝突。我們的每位高級管理人員和董事（包括上面討論的那些人）目前對其他實體負有額外的信託或合同義務，根據這些義務，此類高級管理人員或董事 可能需要向此類實體提供商機，但須遵守適用法律規定的信託義務。此外， 此類人員在分配時間從事各種業務活動時可能存在利益衝突。這些衝突可能無法解決 對我們有利。我們的重要關聯方關係和交易、此類關係和交易的條款以及/或 任何此類關係或交易的終止，可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響 和/或造成利益衝突或感知利益衝突，這可能會對我們的證券價值產生重大不利影響。
我們與之簽訂協議的 關聯藥房可能無法在全美50個州獲得許可，無法為我們銷售我們的Mango ED產品和未來產品提供全國 保險。(*)
我們 已與關聯方Epiq Scripts, LLC簽訂了藥房和複合服務主服務協議和工作聲明，該公司由我們的董事長兼首席執行官雅各布·科恩擁有和控制51％ 。Epiq Script 在各州提供 藥房服務的能力除其他外還取決於其運營所在州的監管批准和許可證。目前，Epiq Scripts持有州藥房委員會（或同等機構）許可證，可在哥倫比亞特區 和47個州開展業務：阿拉斯加、亞利桑那、阿肯色州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、喬治亞州、夏威夷、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、 堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、明尼蘇達州、密西西比州、密蘇裏州、蒙大拿州、內華達州、新澤西州、新墨西哥州，紐約，北卡羅來納州，北達科他州，俄亥俄州，俄克拉荷馬州，俄勒岡州，賓夕法尼亞州，羅德島，南 達科他州，田納西州，德克薩斯州，猶他州，佛蒙特州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州、威斯康星州和懷俄明州。它未能在我們希望運營的其他州獲得監管部門的批准或許可，或者將來失去此類許可證，都可能使我們無法向居住在這些州的客户銷售 我們的芒果產品，這限制了我們與擁有這些 能力的其他公司發展和競爭的能力。上述任何一項都可能對我們的收入、運營和現金流產生不利影響，並導致我們的證券 價值下降或變得一文不值。正如上文 詳細討論的那樣，我們還面臨與參與Epiq Scripts, LLC相關的關聯方衝突。
Jacob D. Cohen（我們董事長兼首席執行官）和總裁、首席運營官兼董事喬納森·阿蘭戈（Jonathan Arango）從實益上擁有 50% 以上的已發行普通股，並對我們行使多數票控制權，這將限制股東 影響公司事務的能力，並可能延遲或阻止公司控制權的變化。(*)
我們董事長兼首席執行官雅各布 D. Cohen 和總裁、首席運營官兼董事喬納森·阿蘭戈 實益地擁有我們已發行和流通普通股約 53.7% 的股份。結果，他們控制了股東的投票。因此， 他們有能力影響影響我們股東的事務，因此可以控制所有 公司交易或其他事項的結果，包括（i）修改我們的成立證書；（ii）是否向他本人發行更多 股普通股和優先股；（iii）僱傭決定，包括薪酬安排；（iv） 是否與關聯方進行重大交易；（v) 選舉董事；及 (vi) 任何合併或重大合併公司 的交易，包括與他本人或其他關聯方的交易。此外，投資者很難甚至不可能 罷免我們現任的董事（包括但不限於科恩先生和阿蘭戈先生），這意味着他們將繼續控制擔任公司高管的 以及董事會是否有任何變動。作為 公司的潛在投資者，您應該記住，即使您擁有我們的普通股並希望在年度或特別股東 會議上對其進行投票，您的股票也可能對公司決策的結果影響不大。由於科恩先生和阿蘭戈先生控制 對所有股東事務的投票，如果投資者不同意我們的業務 的運營方式，他們可能會發現很難更換我們的管理層。科恩先生和阿蘭戈先生的利益可能與我們的利益或其他股東的利益不一致。
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Cohen先生和Arango先生收購普通股的價格大大低於我們在首次公開募股中收購的普通股的價格和/或我們普通股的當前交易價格，他們的普通股權益 可能與其他投資者不同，科恩先生和阿蘭戈先生持有的投票權的集中可能會對我們普通股的 價格產生不利影響。
此外，這種所有權集中可能會通過以下方式對我們普通股的市場價格產生不利影響：（1）推遲、推遲或 阻止我們公司的控制權變更；（2）阻礙涉及 我們公司的合併、合併、收購或其他業務合併；或（3）阻礙潛在收購方提出要約或以其他方式試圖獲得我們公司的控制權。
我們的現有執行官在離職後可能出現 競爭並受 僱傭協議的非競爭條款，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。(*)
儘管 我們的首席執行官 Jacob D. Cohen、我們的總裁喬納森·阿蘭戈和我們的首席運營官 Amanda Hammer 被禁止 在我們工作期間和之後的12個月內與我們競爭（受他們與公司簽訂的僱傭協議中規定的條款和例外情況的約束），但在這12個月的 期限結束後，這些人都不會被禁止與我們競爭。因此，這些人中的任何一個都可以利用在與我們合作時獲得的行業經驗來與我們競爭。這種競爭可能會分散或混淆客户，降低我們的知識產權和商業祕密的價值， 或減少我們未來的收入、收益或增長前景。
與知識產權相關的風險
我們 在一個存在知識產權訴訟風險的行業中運營。對我們的侵權索賠可能會損害我們的業務。
我們 必須保護我們業務中使用的知識產權的專有性質。無法保證商業祕密和 其他知識產權不會受到第三方的質疑、失效、盜用或規避。
此外， 我們的成功在一定程度上取決於不侵犯他人擁有的知識產權，以及能夠在不產生重大財務支出或不利後果的情況下解決知識產權侵權索賠 。擁有或聲稱擁有 知識產權的參與者可能會積極維護自己的權利。我們可能會不時受到與他人知識產權有關的法律訴訟和索賠 。未來的訴訟可能需要通過確定第三方所有權的範圍、可執行性、 和有效性來為我們辯護，或者確立其所有權。我們的競爭對手擁有更多的資源 ，能夠在更大程度和更長的時間內承受複雜的知識產權訴訟的費用。 此外，僅專注於通過執行專利權來獲取特許權使用費和和解的專利控股公司可能會將目標對準我們。 無論我們侵犯專利或其他知識產權的指控是否有根據，這些索賠都很耗時 ，評估和辯護成本高昂，而且可能會：
| ● | 導致 延遲或停止提供商品； | |
| ● | 轉移 管理層的注意力和資源； | |
| ● | 要求對我們的產品進行 項技術更改，這將導致我們公司承擔大量成本； | |
| ● | 使 我們承擔重大責任；以及 | |
| ● | 要求 我們停止部分或全部活動。 |
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除了金錢損害賠償責任（可能增加三倍，可能包括律師費，或者在某些情況下包括對客户的賠償 ）外，我們可能被禁止開發、商業化或繼續提供部分或全部產品，除非我們 從專利或其他知識產權持有者那裏獲得許可並向他們支付特許權使用費，而這些權利可能無法以商業優惠的條件提供 ，或者根本沒有。
與我們的締約方的遠程醫療業務相關的風險
持續的法律挑戰或限制 在某些州提供遠程醫療服務的能力的新州行動可能會對我們的遠程醫療提供商的 遠程醫療業務產生不利影響。
我們 使用遠程醫療提供商在我們的Mangoceuticals平臺上提供遠程醫療諮詢和相關服務，該平臺將用户/客户 與第三方醫療保健提供商和關聯藥房Epiq Scripts, LLC聯繫起來。我們已經與Doctegrity簽訂了一項協議， 根據該協議，Doctegrity通過遠程醫療直接向我們的客户提供臨牀服務。通過這些安排，專業人員 或專業實體負責醫學實踐和臨牀決策的控制。
我們 在每個州開展業務運營的能力取決於該州根據該州 法律對待藥物的情況，以及管理醫生監督服務實踐的規則和政策，這些規則和政策會受到政治、監管 和其他影響的變化。
我們 依靠我們的合同方來維持適當的遠程醫療許可證，以便能夠為我們的潛在的 客户提供遠程醫療服務，併為他們開我們的產品處方，這些產品必須由持牌醫生開處方。如果我們無法 與遠程醫療提供商維持關係，州許可法使提供遠程醫療 服務變得更加困難、更昂貴或不可能，或者我們的客户無法獲得我們產品的處方，我們可能無法銷售產品，這可能導致我們不得不削減業務計劃或停止運營。
我們 締約方的遠程醫療業務可能會受到不利影響，因為他們的商業模式持續面臨法律挑戰，或者 新的州行動限制了他們在某些州提供全方位服務的能力。
我們簽約方在每個州的遠程醫療運營能力取決於該州根據該州管理醫生監督服務實踐的法律、規則和政策對藥物的治療 ，這些法律、規則和政策可能會受到不斷變化的政治、監管和其他影響。如果我們的簽約方出於任何原因無法提供遠程醫療服務， 這將對我們銷售產品的能力產生重大不利影響，進而對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
與我們的管理文件和德克薩斯州法律相關的風險
我們的 成立證書、章程和德克薩斯州法律規定向高級管理人員和董事提供賠償，費用由我們承擔，並限制了董事的責任 ，這可能會給我們帶來重大成本並損害股東的利益，因為公司資源可能被用於管理人員或董事的利益。
我們的 成立證書、章程和德克薩斯州法律規定，在適用的 法律允許的最大範圍內，我們對因自己是或曾經是公司董事或高級管理人員而成為或被威脅成為任何受威脅、待決 或已完成的訴訟、訴訟或訴訟的當事方或已完成的訴訟、訴訟或訴訟的每一個人進行賠償並使其免受損害；或者 本公司的董事或高級職員，現任或曾應公司要求擔任另一位董事、高級職員、僱員或代理人 公司或合夥企業、合資企業、信託、其他企業或非營利實體，包括與員工 福利計劃有關的服務。我們的成立證書還規定，在 允許的最大範圍內 取消我們董事的個人責任，因此可以對其進行修改或補充。這些賠償義務和責任限制 可能會給我們帶來重大成本並損害股東的利益，因為公司資源可能會花費在高管或董事的利益上 。
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我們 被告知，美國證券交易委員會認為，對聯邦證券法產生的責任的賠償違反《證券法》中規定的公共 政策，因此不可執行。如果董事、高級管理人員或控制人就與我們的活動有關 的董事、高級管理人員或控股人就聯邦證券法產生的責任提出賠償索賠，但董事、高級管理人員或控股人為成功為任何訴訟、訴訟或訴訟辯護所產生或支付的費用除外，我們將（除非我們的律師認為此事已通過控制先例解決）提交向具有適當管轄權的 法院提出，問題是我們的賠償是否反對公共政策，如《證券法 》所述，將受此類問題的最終裁決管轄。如果發生此事，與之相關的法律程序很可能非常昂貴，並可能導致我們受到負面宣傳，這兩種因素都可能大幅降低市場 和我們股票的價格。
我們 已經設立了優先股，無需股東批准即可由我們的董事會指定。
我們 已獲得1,000,000股優先股的授權。我們的優先股可以不時以一個或多個 系列的形式發行，每個系列都應有獨特的名稱或所有權，由我們的董事會在發行 的任何股份之前確定。優先股應具有董事會通過 的全部或有限投票權或無投票權，以及優先權 和相關權利、參與權、可選權利或其他特殊權利及其資格、限制或限制。由於董事會能夠在沒有 大多數股東投票的情況下指定優先股的權力和偏好，因此我們的股東將無法控制我們的優先股 將具有哪些名稱和偏好。優先股的發行或與之相關的權利可能會對我們的 現有股東造成大幅稀釋。此外，我們可能發行的任何優先股的攤薄效應都可能加劇，因為 此類優先股可能具有投票權和/或其他權利或優惠，這可能為優先股股東提供 對我們的實質性投票控制權和/或賦予這些持有人防止或導致控制權變更的權力，即使 控制權的變化可能使我們的股東受益。因此，優先股的發行可能會導致我們的證券 的價值下降。
我們的成立證書和章程中的反收購 條款以及德克薩斯州法律的規定可能會阻礙、延遲或阻止 變更我們公司的控制權或管理層的變動，從而壓低我們普通股的交易價格。
我們的 成立證書、章程和德克薩斯州法律包含可能阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他 控制權變更的條款，包括您可能因我們普通股的 股票獲得溢價的交易。這些規定還可能阻止或延遲我們的股東試圖更換或罷免我們的管理層。 我們的公司治理文件包括以下條款：
| ● | 要求 提前通知股東提案，要求在股東會議上開展業務以及提名候選人提名 以供董事會選舉； | |
| ● | 授權 張空白支票優先股，該優先股的發行可享有優先於我們普通股的投票權、清算權、分紅權和其他權利； 和 | |
| ● | 向我們的董事和高級職員提供 賠償。 |
上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者在 未來可能願意為我們的普通股支付的價格。它們還可以阻止我們公司的潛在收購者，從而降低 您在收購中獲得普通股溢價的可能性。
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與我們的證券相關的風險
我們努力通過發行普通股 獲得融資和履行債務，股東 可能會被大幅稀釋。(+)
儘可能 ，我們的董事會將嘗試使用非現金對價來履行債務。在許多情況下，我們認為 的非現金對價將包括普通股的限制性股票或向我們的高管、董事 和適用顧問發行的股票。我們的董事會有權發行 全部或部分已授權但未發行的普通股，無需股東採取行動或投票，但須遵守納斯達克規則 和法規（通常要求股東批准任何導致我們當時已發行普通股超過20％ 的交易或投票權）。此外，我們可能會嘗試通過出售 普通股來籌集資金，可能以低於市場的價格出售。這些行動將導致現有股東的所有權權益被稀釋， 這可能會進一步稀釋普通股的賬面價值，而這種稀釋可能是重大的。此類發行也可能有助於增強現有 管理層維持對公司控制的能力，因為股票可以發行給承諾支持 現有管理層的各方或實體。
最近某些 公司的首次公開募股量與公司預期的公開募股量相當，出現了 的極端波動，這似乎與相應公司的基礎表現無關。我們過去也有，將來 可能會出現類似的波動，這可能使潛在投資者難以評估我們普通 股票的價值。(*)
在 中，除了下文標題下所述的風險外，“— 我們的普通股價格一直波動不定，並且可能繼續波動，並可能大幅下跌，” 我們的普通股可能會受到極大的波動，這似乎與我們業務的基本表現無關 。例如，自從我們的普通股於2023年3月20日開始在納斯達克資本市場上交易與我們的首次公開募股有關 以來，我們普通股的交易價格已高達4.37美元，低至每股0.50美元。預計我們普通股的 交易價格將繼續波動，我們的普通股可能會受到快速而劇烈的 價格波動。這種波動，包括任何股票上漲，可能與我們的實際或預期經營業績、財務 狀況或前景無關，因此潛在投資者難以評估我們普通股的快速變化的價值。 最近出現了股價急劇上漲和公開發行後價格迅速下跌的情況，尤其是在公開募股規模相對較小的 家公司中，我們預計這種情況將來可能會持續和/或增加。 加劇這種波動風險的因素有很多。首先，與規模更大、更成熟的公司相比，我們的普通股的交易可能更加零星和稀少。由於缺乏流動性，我們的股東交易相對較少的 股票，可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響，這可能會導致我們的股票 價格偏離能夠更好地反映我們業務基礎業績的價格，甚至可能出現重大偏差。例如，如果我們的大量股票在市場上出售而沒有 相應的需求（包括我們的IPO封鎖到期——首次公開募股的承銷商 事先豁免），則我們的股票價格 可能會急劇下跌，而經驗豐富的發行人可以更好地吸收這些銷售而不會對其股票產生不利影響 價格。其次，我們是一項投機性投資，因為我們的運營歷史有限，沒有盈利，而且預計短期內不會盈利 。風險增加的結果是，與規模更大、更成熟、公眾持股量相對較大的公司的股票相比，更多的風險負面投資者可能更傾向於更快地在市場上出售股票，並以 更大的折扣在市場上出售股票，因為他們害怕在出現負面消息或缺乏進展的情況下失去全部或大部分 筆投資。
其中許多 因素是我們無法控制的，可能會降低我們證券的市場價格。這種波動，包括任何股票上漲， 可能與我們的實際或預期經營業績以及財務狀況或前景無關或不成比例，這使得潛在投資者難以評估我們股票的快速變動價值。
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此外， 整個股票市場，尤其是男性健康產品公司的市場，都經歷了極端的價格 和交易量波動，這些波動通常與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場 和行業因素，以及經濟衰退、通貨膨脹或利率變化等總體經濟、政治和市場狀況 都可能嚴重影響我們證券的市場價格。由於這種波動， 投資者在我們的普通股上的投資可能會蒙受損失。普通股市場價格的下跌也可能對我們發行額外普通股或其他證券的能力以及我們未來獲得額外融資的能力產生不利影響 。無法保證我們的普通股活躍市場會發展或持續下去。如果沒有活躍的市場 發展，我們的普通股持有人可能無法輕易出售他們持有的股票，或者根本無法出售其股票 ，這可能會導致對公司或我們證券的任何投資蒙受損失。
我們的 普通股價格一直在波動，並且可能會繼續波動，並可能大幅下跌。(*)
我們普通股的市場價格可能波動很大，波動幅度很大。我們的財務業績、政府監管 行動、税法、利率和總體市場狀況可能會對我們 普通股的未來市場價格產生重大影響。
一些 可能對我們的普通股市場價格產生負面影響或導致其波動的因素包括：
| ● | 我們季度經營業績的實際 或預期變化； | |
| ● | 類似公司市場估值的變化 ； | |
| ● | 市場對我們的負債水平的不利反應； | |
| ● | 增加 或關鍵人員的離職； | |
| ● | 股東的行動 ； | |
| ● | 媒體或投資界的猜測 ； | |
| ● | 市場、經濟和政治狀況，包括經濟放緩或全球信貸市場混亂； | |
| ● | 我們或我們的競爭對手發佈的關於重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、合作或資本承諾的公告 ； | |
| ● | 一般經濟和市場狀況； | |
| ● | 爭議 或與我們的知識產權或其他所有權有關的其他發展，包括訴訟； | |
| ● | 我們的 經營業績和其他類似公司的業績； | |
| ● | 會計原則的變更 ；以及 | |
| ● | 的立法或其他監管發展對我們或我們的行業產生不利影響。 |
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我們 目前不符合納斯達克的持續上市標準，可能無法維持我們在納斯達克資本市場的普通 股票的上市。(+)
作為 完成首次公開募股的條件，我們被要求在納斯達克資本市場上市。2023 年 3 月，我們的普通 股票獲準在納斯達克資本市場上市，股票代碼為”MGRX”。儘管有這樣的上市， 無法保證任何經紀商會有興趣交易我們的股票。因此，如果您希望或需要出售普通股 股，可能很難將其出售。我們的承銷商沒有義務用我們的證券做市，即使他們 確實做市，他們也可以隨時停止做市，恕不另行通知。我們和承銷商都無法提供任何保證 我們的證券將發展活躍和具有流動性的交易市場，或者如果發展起來，這樣的市場將繼續下去。
也無法保證我們能夠通過永久 滿足納斯達克的持續上市要求，在任何一段時間內保持在納斯達克資本市場的上市。我們未能繼續滿足這些要求可能會導致我們的證券 從納斯達克退市。
繼續在納斯達克資本市場上市所需的條件中，納斯達克要求我們在過去三年的前兩年或兩年中維持至少250萬美元的股東 權益或50萬美元的淨收入。截至2023年9月30日，我們的股東 權益低於250萬美元，我們沒有達到上述淨收入要求，因此，我們目前 不符合納斯達克的持續上市標準。如果我們未能及時糾正我們對適用要求的遵守情況， 我們的股票可能會被退市。
我們必須滿足的其他 要求才能繼續在納斯達克資本市場上市，包括要求我們的獨立 董事佔多數，審計委員會至少由三名獨立董事組成（某些有限的例外情況除外），並將股價 維持在每股1.00美元以上。此外，最近我們的普通股價格已低於每股1.00美元，我們可能無法將 的股價維持在每股1.00美元以上。我們未能達到納斯達克的持續上市標準可能會導致我們的證券 從納斯達克資本市場退市。
即使 如果我們證明符合納斯達克的要求，我們也必須繼續滿足其他客觀和主觀的上市 要求才能繼續在納斯達克資本市場上市。從納斯達克資本市場退市可能會使投資者更難交易我們的普通 股票，從而可能導致我們的股價和流動性下跌。如果沒有在納斯達克資本市場 上市，股東可能很難獲得出售或購買我們股票的報價，出售或購買我們的股票 可能會變得更加困難，我們股票的交易量和流動性可能會下降。從納斯達克資本 市場退市也可能導致負面宣傳，也可能使我們更難籌集額外資金。 沒有這樣的上市可能會對接受我們的普通股作為貨幣或其他各方賦予的價值產生不利影響。此外， 如果我們被除名，根據州藍天法，我們還將因出售證券而產生額外費用。這些 要求可能會嚴重限制我們普通股的市場流動性以及股東在二級市場出售普通股 的能力。如果我們的普通股被納斯達克退市，那麼我們的普通股可能有資格在場外 報價系統上進行交易，例如場外交易市場或場外粉紅市場，在這種情況下，投資者可能會發現出售我們的股票或 獲得普通股市值的準確報價更加困難。如果我們的普通股從納斯達克資本 市場退市，我們可能無法在其他國家證券交易所上市普通股，也無法在場外 報價系統上獲得報價。
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我們 在如何使用首次公開募股收益方面擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用此類收益，這可能會影響我們的經營業績 並導致我們的普通股下跌。(*)
我們 在使用首次公開募股的淨收益方面有相當大的自由裁量權。我們已經將首次公開募股的淨收益 用於產品開發、營銷和廣告以及營運資金，並可能用於未來的收購，儘管 目前沒有收購計劃。我們可能會將淨收益用於無法為 我們的股東帶來可觀回報或任何回報的用途。此外，在使用之前，我們可能會以不產生收入 或損失價值的方式投資首次公開募股的淨收益。
如果 我們的股價波動，您可能會損失很大一部分投資。(*)
除其他外，本報告中描述的 風險因素以及其他我們無法控制的因素，例如投資者認為與我們相當 的公司的估值波動。例如，自從我們的普通股於2023年3月20日開始在納斯達克資本市場上交易與我們的首次公開募股相關的交易價格以來， 股票交易價格高達4.37美元，低至每股0.50美元。此外，股票市場 經歷了價格和交易量的波動，這些波動已經並將繼續影響許多 公司的股票證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的 市場和行業波動，以及經濟衰退、利率變化 或國際貨幣波動等總體經濟、政治和市場狀況，可能會對普通股的市場價格產生負面影響。過去， 經歷過股票市場價格波動的許多公司都曾受到證券集體訴訟。將來，我們可能會成為此類訴訟的 目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層 對其他業務問題的注意力，這可能會嚴重損害我們的業務。
如果 證券或行業分析師沒有發佈有關我們的研究或報告，或者他們對關於 我們普通股的建議做出了不利的改變，那麼我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的 交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、 我們的行業和市場的研究和報告的影響。如果沒有分析師選擇報道我們併發布有關我們的研究或報告，那麼我們的普通股 的市場可能會受到嚴重限制，我們的股價可能會受到不利影響。作為一家小型公司，我們比大型的 競爭對手更有可能缺乏證券分析師的報道。此外，即使我們獲得了分析師的報道，如果一位或多位分析師停止 對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這反過來可能導致 我們的股價或交易量下降。如果一位或多位選擇報道我們的分析師發佈負面報告或對他們對普通股的建議做出負面改變 ，我們的股價可能會下跌。
未來 出售我們的普通股、可轉換為普通股的其他證券或優先股可能會導致我們 普通股的市值下降，並可能導致您的股票稀釋。(*)
未經您的批准，我們的 董事會有權促使我們增發普通股或通過創建和發行優先股、其他可轉換為普通股的債務證券、期權、認股權證和其他 權利籌集資金 ，其條款和對價由董事會自行決定。此外，根據 轉售招股説明書，共計轉售了4,765,000股普通股，這些普通股 可在公開市場上立即轉售（其中包括行使認股權證後可發行的2,000,000股普通股， 截至本報告發布之日，其中975,500股普通股仍可供發行）。行使未償還的以每股5.00美元的價格購買股票的認股權證後，可以再發行87,500股普通股 股，這些認股權證是與 首次公開募股有關的發行的，首次行使權證於2023年9月20日。出售大量普通股或優先股可能 導致我們普通股的市場價格大幅下跌。我們無法預測普通股 的未來銷售或可供未來出售的普通股對普通股價值的影響（如果有的話）。大股東出售大量 普通股，或者認為可能發生此類出售，可能會對我們普通 股票的市場價格產生不利影響。
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此外，就我們的首次公開募股而言，我們、我們的董事、執行官和持有已發行普通股 5％或以上的股東已同意在首次公開募股結束後的12個月內（直到2024年3月20日）不出售、發行、出售、簽訂出售任何 證券的合約、抵押、授予任何出售或以其他方式處置我們的證券的期權，但某些例外情況除外並且 持有我們已發行普通股的1％至4.99％的股東已同意不發行、不發行、不出售、合約出售、抵押， 在 首次公開募股結束後的六個月內（至2023年9月20日），授予出售或以其他方式處置我們任何證券的任何選擇權，但某些例外情況除外。儘管如此，轉售招股説明書中包含 的普通股均不受此類封鎖協議的約束。首次公開募股承銷商的代表可以隨時發行 或授權我們視情況發行受上述封鎖條款約束的全部或部分普通股，而無需 的通知。如果免除與首次公開募股相關的封鎖協議的封鎖條款下的限制，則根據適用法律，我們的普通股可能會在市場上出售，這可能會降低我們普通股的市場 價格。
我們 無意在可預見的將來宣佈分紅。
支付普通股現金分紅的決定由我們的董事會作出，將取決於我們的收益、未支配現金、 資本要求和財務狀況。我們預計在可預見的將來不會宣佈任何分紅，因為我們打算 使用任何多餘的現金為我們的運營提供資金。我們普通股的投資者不應指望通過投資獲得股息收入， 投資者將依靠普通股的升值來獲得投資回報。
在行使未償還的認股權證時發行和出售普通股可能會對現有股東造成大幅稀釋，並可能 壓低我們普通股的市場價格。購買我們普通股的未兑現認股權證具有無現金行使權 （*）。
截至本報告發布之日 ，我們共有1,063,000份已發行認股權證，加權平均行使價為每股 1.00美元，期限為2027年8月16日至2028年3月20日。如果認股權證的持有人選擇行使認股權證， 可能會導致我們當時的普通股持有人大幅稀釋。如果行使認股權證並在行使認股權證時出售此類可發行的股票 ，則我們的普通股價格可能會下跌。此外，在行使 認股權證時可發行的普通股可能構成積壓，也可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。當市場上 一家公司的股票供應量大於對該股票的需求時，就會出現懸而未決。發生這種情況時，我們的股票 的價格將下跌，而股東試圖在市場上出售的任何其他股票只會進一步降低股價。 如果我們的普通股數量無法吸收認股權證持有人出售的股票，那麼我們的普通股的價值很可能會降低 。
上面討論的認股權證中共有87,500張（行使價為每股5.00美元）允許無現金行使 權利。在 “無現金行使” 中，持有人減少行使認股權證時可發行的普通股數量 ，金額等於行使認股權證行使價的總價值。例如，如果我們的普通股以每股2.00美元的價格交易 ，而持有人希望行使認股權證，以無現金方式購買100股普通股，每股 股的行使價為1.00美元，則行使該持有人可發行的普通股數量將減少50股， 的價值等於100美元（每股2.00美元 x 50股），持有人將獲得50股行使此類股票時可獲得普通股。 在進行無現金交易時我們不會獲得任何現金，因此，儘管無現金活動減少了認股權證行使時可能存在的稀釋率 ，但它對我們的好處也不大，因為它不會帶來任何新的投資收益。此外，帶有無現金行使條款的認股權證持有人 可能更有可能行使認股權證，因為他們不必自掏腰包 支付任何現金行使款項。
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一般 風險因素
2022 年，我們的 行業和整個美國經濟經歷了高於預期的通貨膨脹壓力，這與持續的供應鏈中斷、勞動力短缺和地緣政治不穩定有關，如果這些情況持續下去，我們的業務、運營業績 和現金流可能會受到重大和不利影響。
2022 年，由於供應限制、供應鏈中斷、需求增加、與 美國勞動力充分就業相關的勞動力短缺、高通脹和其他因素，勞動力和某些材料和設備的成本大幅增加，此類材料和設備的交貨時間也更長。包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突在內的多個地緣政治事件導致的全球 能源供應中斷，進一步加劇了供需基本面。最近的供應鏈 限制和通貨膨脹壓力將來可能會對我們的運營成本產生不利影響，因此，我們的業務、財務 狀況、運營業績和現金流可能會受到重大和不利影響。
在高通脹時期，我們 和整個健康和保健行業可能會受到不利影響，這主要是由於 運輸和產品製造成本的上漲。雖然我們計劃嘗試通過提高銷售價格來轉嫁成本的增加，但 市場力量可能會限制我們這樣做的能力。如果我們無法將銷售價格提高到足以補償更高的成本，那麼我們未來的 收入、毛利率和收入可能會受到不利影響。
經濟 的不確定性可能會影響我們獲得資本的機會和/或增加此類資本的成本。(*)
由於消費者對未來經濟狀況的信心、 對衰退和貿易戰的擔憂、能源價格、利率波動、消費信貸的可用性和成本、 政府刺激計劃的可用性和時機、失業率、通貨膨脹率上升、税率上升以及始於2022年2月的 烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭等，全球 經濟狀況繼續波動和不確定性截至本報告發布之日，以及目前正在進行的 戰爭哈馬斯和以色列，始於2023年10月。這些情況仍然不可預測，給我們 未來籌集資金的能力帶來了不確定性。如果將來所需的資金不可用或成本更高，則可能會對我們的業務、未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
未來，包括 COVID-19 (*) 在內的流行病或大流行可能會對我們的 業務造成重大和不利影響。
疫情、疫情或類似的嚴重公共衞生問題，以及政府當局為解決該問題而採取的措施，可能 在很長一段時間內嚴重幹擾或阻礙我們的業務正常運營，從而和/或 加上任何相關的經濟和/或社會不穩定或困境，對我們的財務報表產生重大不利影響。
2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織將 COVID-19 的爆發描述為全球疫情，並建議採取遏制 和緩解措施。2020 年 3 月 13 日，美國宣佈了與疫情相關的全國緊急狀態，多個州 和市政府也宣佈了突發公共衞生事件。美國國會於 2023 年 4 月 10 日正式結束了 COVID-19 全國緊急狀態。儘管 COVID-19 迄今尚未對我們的運營產生重大影響，但如果 COVID-19 的公共衞生工作重新加強 以至於我們無法運營，如果政府對我們的業務和客户實施新的限制，和/或 經濟衰退持續或大幅通貨膨脹，我們可能無法產生足以開展 業務的大量收入和現金流。除其他外，這種情況可能會耗盡我們的可用流動性（以及獲得流動性來源的能力） 和/或觸發我們加快償還當時未償債務的很大一部分或全部的速度，而這可能是我們無法做到的。
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我們的 業務可能會因災難性事件和人為問題而中斷，例如電力中斷、數據安全漏洞和恐怖主義。
我們的 系統容易因任何災難性事件的發生而受到損壞或中斷，這些事件包括地震、火災、洪水或 其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或 大規模暴力事件，這可能導致我們系統的訪問長時間中斷。此外，恐怖主義行為，包括 基於互聯網的惡意活動，可能對互聯網或整個經濟造成幹擾。如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或 受到負面影響，我們向買家提供產品的能力將受損 ，或者我們可能會丟失關鍵數據。我們的業務中斷保險不足以補償我們可能遭受的重大 損失，包括系統故障導致平臺訪問中斷 可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成的潛在損害。
經濟 的不確定性可能會影響消費者對非必需品的購買，從而影響對我們產品的需求。(*)
我們的 產品可能被視為消費者的自由裁量商品。影響消費者購買此類可自由支配物品的支出水平的因素包括總體經濟狀況和其他因素，例如消費者對未來經濟狀況的信心、對衰退 和貿易戰的擔憂、能源價格、利率波動、消費信貸的可用性和成本、政府刺激計劃的可用性和時機 、失業水平、通貨膨脹和税率。由於美國經濟狀況繼續波動 或經濟不確定性仍然存在，並且隨着通貨膨脹和利率的上升，消費自由支出的趨勢也仍然不可預測，並且由於就業大幅增加、金融市場不穩定以及未來的不確定性 ，可能會有所減少。不利的經濟狀況已經導致消費者減少在男士 健康產品上的支出，而這反過來又導致了對此類產品的需求減少，將來可能會導致消費者減少對男士 健康產品的需求。由於經濟不景氣或經濟不確定性，消費者對公司 產品的需求可能會下降。對經濟週期的敏感性以及消費者需求的任何相關的 波動可能會對公司的業務、經營業績和財務 狀況產生重大不利影響。
2022 年 2 月 ，俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突升級。迄今為止，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國和其他國家 宣佈對俄羅斯和白俄羅斯實施的制裁包括限制向受影響地區銷售或進口商品、服務、 或技術，以及對俄羅斯和白俄羅斯的關聯個人以及政治、軍事、 商業和金融組織的旅行禁令和資產凍結。如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取 其他行動。另外，2023年10月，以色列和某些伊朗支持的巴勒斯坦部隊 在以色列、加沙地帶及周邊地區開始了武裝衝突。這場衝突目前有可能蔓延到其他中東 國家，並可能最終導致美國和其他國家捲入衝突。儘管 公司沒有也不打算在俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭、以色列或中東開展業務，但無法預測 這些持續衝突的更廣泛後果，其中可能包括進一步的制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治 的變化。也無法確定地預測這些持續的衝突以及對美國現有宏觀經濟 狀況、消費者消費習慣、貨幣匯率和金融市場的其他不利影響，所有這些都可能影響公司的業務、財務 狀況和經營業績。
全球 經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長產生重大不利影響。
不利的 宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、新的或增加的關税、財政和貨幣政策的變化、 收緊信貸、更高的利率、高失業率和貨幣波動，可能會對我們的運營、 支出、資本准入和產品市場產生重大不利影響。此外，由於金融市場波動、負面金融新聞、房地產和抵押貸款市場狀況、 收入或資產價值的下降、燃料和其他能源成本的變化、勞動力和醫療保健成本以及其他經濟因素，消費者信心和支出可能會受到不利影響 。
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此外，全球或區域經濟狀況的不確定性或下降可能會對我們預期的 資金來源、供應商和合作夥伴產生重大影響。潛在影響包括金融不穩定；無法獲得信貸為運營 和購買我們的產品提供資金；以及破產。
經濟環境的衰退也可能導致我們發行新債的能力受到限制；流動性減少；以及我們金融工具的公允價值下降 。這些和其他經濟因素可能會對我們的業務、運營業績 、財務狀況和增長產生重大不利影響。
鑑於我們的產品重點，我們 可能會不時成為訴訟、調解和/或仲裁的當事方。
我們 可能會在正常業務過程中不時成為監管程序、訴訟、調解和/或仲裁的當事方 ，這可能會對我們的業務產生不利影響。監督和防範法律行動，無論是否有價值，都可能很耗時， 會轉移管理層的注意力和資源，並導致我們承擔鉅額開支。此外，與此類活動相關的 所產生的法律費用和成本可能很大，將來我們可能會被判決或達成和解 的鉅額金錢損失索賠。儘管我們預計將來會有可能涵蓋某些 類型訴訟的費用和裁決的保險，但我們未來的保險金額可能不足以支付任何費用或賠償。鉅額的訴訟費用 或任何訴訟的不利結果都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
法律和監管變化導致的 勞動力成本上漲可能會對我們的業務、財務狀況和運營 業績產生重大不利影響。
各種 聯邦和州勞動法，包括為應對 COVID-19 而頒佈的新法律和法規，管理着我們與員工的關係 並影響運營成本。這些法律包括將員工歸類為免税或非免税、最低工資要求、失業 税率、工傷補償率、加班費、探親假、工作場所健康和安全標準、工資税、公民身份 要求以及歸類為非豁免的僱員的其他工資和福利要求。由於我們的某些員工的工資標準設定為或高於適用的最低工資但與適用的最低工資有關 ，因此進一步提高最低工資可能會增加我們的勞動力成本。 額外的重大政府法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
未能充分管理我們計劃中的積極增長戰略可能會損害我們的業務或增加我們的失敗風險。
在 可預見的未來，我們打算採取積極的增長戰略，通過增加營銷來擴大我們的業務。 我們快速擴展業務的能力將取決於許多因素，包括我們在監管環境中工作的能力、 與供應商建立和維持戰略關係以及以可接受的條件獲得充足的資本資源的能力。對我們擴張能力的任何限制 都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。因此， 我們可能無法實現銷售增長目標，我們的運營可能無法取得成功或實現預期的經營業績。
此外， 我們的增長可能會給我們的管理、行政、運營和財務資源以及基礎設施帶來巨大壓力。 我們未來的成功將部分取決於我們的高級管理層有效管理增長的能力。這將要求我們 ，除其他外：
| ● | 實施 額外的管理信息系統； | |
| ● | 進一步 發展我們的運營、行政、法律、財務和會計系統和控制措施； | |
| ● | 僱用 額外的人員； | |
| ● | 提高公司內部的 級管理水平； |
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| ● | 找到 個額外的辦公空間；以及 | |
| ● | 保持 我們的運營、法律、財務、銷售和市場營銷以及客户服務和支持人員之間的密切協調。 |
因此 ，我們可能缺乏及時且具有成本效益地部署服務的資源。不滿足這些要求中的任何一個 都可能損害我們及時提供服務或吸引和留住新客户的能力。
如果 我們進行任何收購，它們可能會擾亂我們的業務或對我們的業務產生負面影響。
如果 我們將來進行收購，我們可能很難將被收購公司的資產、人員和運營 與我們自己的資產、人員和運營整合。我們預計未來可能進行的任何收購或合併都不會導致公司控制權的變更 。此外，被收購企業的關鍵人員可能不願意為我們工作。我們無法預測 擴張可能對我們的核心業務產生的影響。無論我們是否成功進行收購，談判都可能中斷 我們正在進行的業務，分散管理層和員工的注意力並增加我們的開支。除上述風險外，收購 還伴隨着許多固有的風險，包括但不限於以下風險：
| ● | 整合收購的產品、服務或運營的困難； |
| ● | 可能幹擾正在進行的業務，分散我們管理和被收購公司的管理的注意力； |
| ● | 在維持統一的標準、控制、程序和政策方面遇到的困難； |
| ● | 由於新管理人員的整合， 可能會損害與員工和客户的關係； |
| ● | 可能無法或無法通過向新客户和現有客户交叉營銷產品 來實現額外的銷售並擴大我們的客户羣； |
| ● | 與所收購業務有關的任何政府法規的 影響； |
| ● | 與收購的業務或產品線相關的潛在未知負債，或者需要花費大量資金進行重組、重新定位 或修改所收購產品或業務的營銷和銷售，或者為因被收購公司在我們收購前的行為而導致的任何訴訟（無論成功與否）進行辯護 ；以及 |
| ● | 根據不同司法管轄區的勞動、環境和其他法律可能產生的 費用。 |
如果我們無法成功解決 在收購中遇到的任何此類風險或其他問題，其中許多問題目前無法確定，我們的 業務可能會受到嚴重損害。這些風險和問題可能會擾亂我們 的持續業務，分散我們的管理層和員工的注意力，增加我們的開支並對我們的經營業績產生不利影響。
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索賠、 訴訟、政府調查和其他訴訟可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們 可能會受到實際和威脅的索賠、訴訟、審查、調查和其他程序的約束，包括與我們和第三方提供的產品相關的 訴訟以及其他事項。由於法律費用、運營中斷、管理資源轉移、負面宣傳和其他因素，任何此類訴訟都可能對我們 產生不利影響。這些問題的結果 本質上是不可預測的，存在很大的不確定性。確定法律儲備金和此類事項可能造成的損失 涉及判斷，可能無法反映所有不確定性和不可預測的結果。在最終解決此類問題之前 ，我們可能會面臨超過記錄金額的損失，而此類金額可能是重大損失。如果我們的 估計和假設發生變化或被證明不正確，則可能會對我們的業務、合併財務 狀況、經營業績或現金流產生重大影響。此外，一項或多項此類訴訟的解決，包括和解後的 ，可能要求我們在未來支付大筆款項，阻止我們提供某些產品或服務， 要求我們以對業務造成重大不利的方式改變我們的業務慣例，要求開發非侵權或 以其他方式修改產品或技術，損害我們的聲譽或對我們的運營產生重大影響。
我們 將來可能會負債，這可能會降低我們的財務靈活性，增加利息支出，並對我們的 運營和成本產生不利影響。
我們 將來可能會揹負大量債務。我們的債務水平可能會以多種方式影響我們的運營，包括 以下：
| ● | 我們的現金流中有很大一部分必須用於償還債務； | |
| ● | 的高額債務增加了我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性； | |
| ● | 管理我們未償債務的協議中包含的契約 限制了我們借入額外資金和提供額外 擔保權益、處置資產、支付股息和進行某些投資的能力； | |
| ● | 與槓桿率較低的競爭對手相比， 的高額債務可能使我們處於競爭劣勢，因此， 可能能夠利用我們的債務可能阻礙我們尋求的機會；以及 | |
| ● | 債務 契約可能會影響我們規劃和應對經濟和行業變化的靈活性。 |
的高額債務增加了我們可能拖欠債務的風險。我們可能無法產生足夠的 現金流來支付債務的本金或利息，未來的營運資金、借款或股權融資可能無法使用 來支付或再融資此類債務。如果我們沒有足夠的資金而無法安排融資，我們可能不得不出售 重要資產或取消部分資產的抵押品贖回權，這可能會對我們的業務、財務 狀況和經營業績產生重大不利影響。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
未註冊 出售股權證券
在截至2023年9月30日的季度中，以及從2023年10月1日至本報告提交日期 期間， 沒有出售未註冊證券，除非下文所述，否則此前未在表格8-K的最新報告中報告過這些證券：
2023 年 10 月 10 日，我們與 Luca Consulting 簽訂了諮詢協議，在協議期限內（三個月）為公司提供管理諮詢和業務諮詢 服務。作為同意根據協議提供服務 的對價，該公司同意向盧卡諮詢公司支付15,000美元現金，併發行了20萬股限制性 普通股。該協議包含慣常的保密和非規避條款。這些股票的價值為每股 0.60美元，總計12萬美元。
| 63 |
| 目錄 |
根據《證券 法》第4 (a) (2) 條和/或《證券法》D條例第506條，上述 發行免於註冊，因為上述發行不涉及公開發行，接收方持有證券進行投資而不是 轉售，我們採取了適當措施限制轉讓，並且收款人是 (a) “合格投資者”； 和/或 (b) 有權准入轉至《證券 法》規定的註冊聲明中要求的類似文件和信息。證券受轉讓限制，證明證券的證書/賬面記賬註釋 包含相應的圖例，説明此類證券未根據《證券法》註冊，未經註冊或獲得豁免不得發行 或出售（行使認股權證時可發行的股票除外， 如上所述， 已根據《證券法》註冊）。
截至本報告發布之日 ，公司持有未兑現的普通股購買權證，用於購買1,063,000股普通股， 的行使價為每股1.00美元，到期日為2027年8月16日至2027年12月22日不等。行使認股權證時可發行的普通股的最大數量 股為1,063,000股。
使用出售註冊證券所得收益的
2023 年 3 月 23 日，我們完成了首次公開募股，我們以每股 4.00 美元的價格向公眾出售了 125 萬股普通股。 在首次公開募股方面，公司還授予承銷商代表45天的期權，允許其額外購買最多 187,500股普通股。扣除承保折扣 和佣金以及發行成本後，我們的總淨收益約為435萬美元。
根據公司最初於2023年1月13日根據《證券法》向美國證券交易委員會提交的S-1表格（文件 編號333-269240）的註冊聲明，我們在首次公開募股中發行和出售的所有 股票都是根據《證券法》註冊的，該聲明於2023年3月20日宣佈生效。我們首次公開募股的承銷商代表是Boustead Securities, LLC。在首次公開募股結束和超額配股權到期時出售了所有股份 之後，要約終止。除了正常業務過程中的付款 和償還債務的款項外，我們沒有向董事、 高級管理人員或擁有我們百分之十或以上普通股的個人或其關聯公司支付任何款項。
根據規則 424 (b)，我們在2023年3月22日向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股有關的最終招股説明書 中所述的首次公開募股淨收益的預期用途沒有重大變化。
根據我們目前的計劃和業務狀況， 首次公開募股淨收益的預期用途代表了我們的意圖。我們無法確定地預測 首次公開募股收益的所有特定用途，也無法確定我們將在上述 所述用途上實際花費的金額。因此，我們的管理層在使用從首次公開募股中獲得的淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權，而投資者 將依賴我們管理層對我們淨收益的應用的判斷。雖然我們預計將淨收益 用於上述目的，但我們實際支出的時間和金額將取決於許多因素，包括運營產生的現金流 、我們業務的預期增長以及為我們 增長提供資金的替代融資來源的可用性和條款。
發行人和關聯買家購買 股權證券
沒有。
項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
| 64 |
| 目錄 |
項目 5.其他信息。
信息和披露列於上文”第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用”， 位於 “股票證券的未註冊銷售” 標題下，以提及方式納入本 “項目5”。其他 信息” 全文，並應根據以下規定作為此類信息的披露 項目 3.02表格 8-K。
下列 事件發生在本定期報告提交之日後的四個工作日內，因此，公司根據本文件披露了 事件的發生情況 第 5 項。其他信息，而不是在表格 8-K 的獨立當前報告中：
item 5.02 董事或某些高級管理人員的離職；選舉董事；任命某些高級職員； 某些高級管理人員的補償安排。
(e) 回扣政策。2023 年 10 月 26 日，公司董事會批准通過一項追回 錯誤授予的激勵性薪酬的政策（即回扣政策”），生效日期為2023年10月2日， ，以遵守美國證券交易委員會根據經修訂的1934年《證券交易法》第10D條和第10D-1條通過的最終補償規則（”規則 10-1”）以及 《納斯達克上市規則》第 5608 條中規定的上市標準（即”最終回扣規則”).
Clawback 政策規定，必須向現任和前任高管 高級管理人員追回錯誤授予的基於激勵的薪酬，具體定義見細則10-1 (”受保人員”）如果公司被要求 根據最終回扣規則編制會計重報表。無論受保人員是否參與了不當行為或以其他方式導致或促成了會計重報的要求，此類補償的追回均適用。 根據回扣政策，董事會可以在公司被要求編制會計 重報之日之前的三個已完成財政年度的回顧期內，從錯誤發放的受保高管那裏獲得的激勵性薪酬 中扣除。
前述的 Clawback 政策摘要聲稱不完整，而是參照該政策的全文 進行了全面限定，該政策的副本附文如下 附錄 10.42，轉到這份表格 8-K 的最新報告，並在此處以引用方式納入 。
項目 6.展品
| 字段/ | ||||||||||||
| 展覽 | 配有傢俱 | 備案 | 文件 | |||||||||
| 數字 | 展品的描述 | 在此附上 | 表單 | 展覽 | 日期 | 數字 | ||||||
| 3.1 | 2021 年 10 月 7 日向德克薩斯州國務卿提交的 Mangoceuticals, Inc. 成立證書 | S-1 | 3.1 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 3.2 | 2022 年 4 月 15 日向德克薩斯州國務卿提交的 Mangoceuticals, Inc. 成立證書修正證書 | S-1 | 3.2 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 3.3 | Mangoceuticals, Inc. 章程 | S-1 | 3.3 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 4.1 | 向Boustead Securities, LLC授予普通股購買權證，證明有權收購87,500股普通股（日期為2023年3月23日） | 10-Q | 4.1 | 5/10/2023 | 001-41615 |
| 65 |
| 目錄 |
| 4.2 | 普通股購買權證表格（投資者 — 2022 年私募配售） | S-1 | 4.2 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.1 | 美國國際控股公司與科恩企業公司之間的股票購買協議，日期為2022年6月16日 | S-1 | 10.1 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.2 | 認購協議表格（2022 年私募配售） | S-1 | 10.2 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.3 | Mangoceuticals, Inc. 與 BrighterMD, LLC 於 2022 年 8 月 1 日達成的醫師服務協議 dba Doctegrity | S-1 | 10.3 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.4£ | Epiq Scripts, LLC 與 Mangoceuticals, Inc. 之間的主服務協議和工作聲明日期為 2022 年 9 月 1 日，於 2022 年 8 月 31 日生效 | S-1 | 10.4£ | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.5# | 2022 年 8 月 31 日 Mangoceuticals, Inc. 與 Jacob D. Cohen 簽訂的高管僱傭協議 | S-1 | 10.5# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.6# | Mangoceuticals, Inc. 與喬納森·阿蘭戈於 2022 年 8 月 31 日簽訂的高管僱傭協議 | S-1 | 10.6# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.7# | Mangoceuticals, Inc. 2022 年股權激勵計劃 | S-1 | 10.7# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.8# | Mangoceuticals, Inc. 與 Jacob D. Cohen 於 2022 年 8 月 31 日達成的股票期權協議（750,000 股期權股） | S-1 | 10.8# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.9# | Mangoceuticals, Inc. 與 Jonathan Arango 於 2022 年 8 月 31 日達成的股票期權協議（50 萬股期權股） | S-1 | 10.9# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.10# | Mangoceuticals, Inc. 與 PHX Global, LLC 於 2022 年 9 月 6 日達成的諮詢協議 | S-1 | 10.10# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.11# | Mangoceuticals, Inc. 與 Ezekiel Elliott 於 2022 年 9 月 6 日達成的諮詢協議 | S-1 | 10.11# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.12# | Mangoceuticals, Inc. 與 David Sandler 於 2022 年 9 月 15 日達成的諮詢協議 | S-1 | 10.12# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.13# | 2022 年 9 月 15 日 Mangoceuticals, Inc. 與 Xiaoceuticals, Inc. 簽訂的諮詢協議 | S-1 | 10.13# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.14# | 2022 年 9 月 22 日 Mangoceuticals, Inc. 與格林特里金融集團簽訂的服務協議 | S-1 | 10.14# | 1/13/2023 | 333-269240 |
| 66 |
| 目錄 |
| 10.15# | Mangoceuticals, Inc. 與 Eugene M. Johnston 簽訂的日期為 2022 年 10 月 1 日的錄取信 | S-1 | 10.15# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.16# | Mangoceuticals, Inc. 與 Eugene M. Johnston 於 2022 年 10 月 1 日簽訂的限制性股票授予和限制性股票授予協議的通知 | S-1 | 10.16# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.17# | Mangoceuticals, Inc. 與 Kenny Myers 博士於 2022 年 10 月 14 日簽訂的限制性股票授予和限制性股票授予協議的通知 | S-1 | 10.17# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.18# | 2022 年 10 月 14 日 Mangoceuticals, Inc. 與肯尼·邁爾斯博士簽訂的錄取通知書 | S-1 | 10.18# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.19# | Mangoceuticals, Inc. 與 Alex P. Hamilton 於 2022 年 10 月 14 日簽訂的限制性股票授予和限制性股票授予協議的通知 | S-1 | 10.19# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.20# | 2022 年 10 月 14 日 Mangoceuticals, Inc. 和 Alex P. Hamilton 簽訂的錄取通知書 | S-1 | 10.20# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.21# | Mangoceuticals, Inc. 與 Lorraine D'Alessio 於 2022 年 10 月 14 日簽訂的限制性股票授予和限制性股票授予協議的通知 | S-1 | 10.21# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.22# | 2022 年 10 月 14 日 Mangoceuticals, Inc. 與 Lorraine D'Alessio 博士簽訂的錄取通知書 | S-1 | 10.22# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.23# | Mangoceuticals, Inc. 與 White Unicorn, LLC 於 2022 年 11 月 1 日達成的諮詢協議 | S-1 | 10.23# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.24# | Mangoceuticals, Inc. 與 Global Career Networks, Inc. 於 2022 年 12 月 1 日簽訂的主服務協議 | S-1 | 10.24# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.25# | Mangoceuticals, Inc. 與特許服務有限責任公司於 2022 年 12 月 21 日達成的諮詢協議 | S-1 | 10.25# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.26 | Mangoceuticals, Inc. 與 Boustead Securities, LLC 於 2022 年 12 月 30 日達成的豁免協議 | S-1 | 10.26 | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.27# | Mangoceuticals, Inc. 與 dojoLabs Group, Inc. 於 2023 年 1 月 3 日達成的諮詢協議 | S-1 | 10.27# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.28# | Mangoceuticals, Inc. 與 Brian Rudman 博士於 2023 年 1 月 6 日簽訂的顧問協議 | S-1 | 10.28# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.29# | Mangoceuticals, Inc. 與 Jarrett Boon 於 2023 年 1 月 6 日達成的顧問協議 | S-1 | 10.29# | 1/13/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.30# | 2023 年 1 月 6 日 Mangoceuticals, Inc. 與 Bethor, Ltd 之間的諮詢協議 | S-1 | 10.30# | 1/13/2023 | 333-269240 |
| 67 |
| 目錄 |
| 10.31# | Mangoceuticals, Inc. 與 Sultan Haroon 於 2023 年 1 月 24 日達成的諮詢協議 | S-1/A | 10.31# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.32# | Mangoceuticals, Inc. 與 John Helfrich 於 2023 年 1 月 24 日達成的諮詢協議 | S-1/A | 10.32# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.33# | Mangoceuticals, Inc. 與賈斯汀·貝克於 2023 年 1 月 24 日簽訂的諮詢協議 | S-1/A | 10.33# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.34# | Mangoceuticals, Inc. 與 Maja Matthews 於 2023 年 1 月 24 日簽訂的諮詢協議 | S-1/A | 10.34# | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.35 | 2022 年 11 月 18 日 Mangoceuticals, Inc. 和 BPI Equipment, Inc. 之間的擔保分期付款本票 | S-1/A | 10.35 | 2/21/2023 | 333-269240 | |||||||
| 10.36# | Mangoceuticals, Inc. 與 Amanda Hammer 簽訂並於 2023 年 5 月 1 日生效的僱傭協議 | 8-K | 10.1 | 5/4/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.37# | Mangoceuticals, Inc. 與 Amanda Hammer 於 2023 年 5 月 1 日達成的股票期權協議（15 萬股期權股） | 8-K | 10.2 | 5/4/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.38 | Mangoceuticals, Inc.與格林特里金融集團公司於2023年9月1日簽訂的服務協議 | 8-K | 10.1 | 9/8/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.39£ | Epiq Scripts, LLC和Mangoceuticals, Inc. 之間的主服務協議和工作説明書日期為2022年9月1日，並於2022年8月31日生效（作為公司於2023年1月13日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附錄10.4提交，並以引用方式納入此處）（文件編號：333-269240） | 8-K | 10.2 | 9/21/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.4 | Mangoceuticals, Inc. 和 Epiq Scripts, LLC 於 2023 年 9 月 15 日簽訂的主服務協議附錄一 | 8-K | 10.3 | 9/21/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.41# | Mangoceuticals, Inc. 與 Eugene M. Johnston 簽訂的諮詢協議於 2023 年 10 月 3 日生效 | 8-K | 10.1 | 10/4/2023 | 001-41615 | |||||||
| 10.42# | Mangoceuticals, Inc.，追回錯誤發放的激勵性薪酬的政策 | X | ||||||||||
| 14.1 | 商業行為與道德守則 | S-1 | 14.1 | 1/13/2023 | 333-269240 |
| 68 |
| 目錄 |
| 16.1 | M&K CPAS, PLLC 於 2023 年 1 月 26 日致美國證券交易委員會的信，由 M&K CPAS, PLLC | S-1/A | 16.1 | 1/26/2023 | 333-269240 | |||||||
| 31.1* | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | X | ||||||||||
| 31.2* | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
| 32.1** | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 | X | ||||||||||
| 32.2** | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
| 101.INS* | Inline XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | X | ||||||||||
| 101.SCH* | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | X | ||||||||||
| 101.CAL* | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.DEF* | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.LAB* | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
| 101.PRE* | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 104* | 本附錄 10-Q 季度報告的封面為 inline XBRL，包含在附錄 101 Inline XBRL 文檔集中 | X |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
# 表示管理合同或補償計劃或安排。
英鎊 根據法規S-K第601項，這些證物的某些部分已被省略，因為它們既是（i）對投資者不重要 ，（ii）註冊人通常和實際視為私人或機密信息，並且 標有”[***]” 以指明遺漏的地方。註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向其補充提供未經編輯 的附錄副本。
| 69 |
| 目錄 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本報告由下列簽署人經正式授權的 代表其簽署。
| Mangoceuticals， Inc. | ||
| 日期： 2023 年 10 月 27 日 | 來自： | /s/{ br} Jacob D. Cohen |
| 雅各布 D. Cohen | ||
| 主管 執行官 | ||
| （主要 執行官） | ||
| Mangoceuticals， Inc. | ||
| 日期： 2023 年 10 月 27 日 | 來自： | /s/ 尤金 M. 約翰斯頓 |
| Eugene M. Johnston | ||
| 主管 財務官 | ||
| （主要 財務和會計官員） | ||
| 70 |