rmd-20230930假的2024Q106-300000943819http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent00009438192023-07-012023-09-3000009438192023-10-23xbrli: 股票00009438192023-09-30iso421:USD00009438192023-06-30iso421:USDxbrli: 股票0000943819RMD:Sleep and Spreatory 成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:Sleep and Spreatory 成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:軟件即服務會員2023-07-012023-09-300000943819RMD:軟件即服務會員2022-07-012022-09-3000009438192022-07-012022-09-300000943819美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300000943819US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300000943819US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300000943819US-GAAP:留存收益會員2023-06-300000943819US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300000943819美國通用會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300000943819美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300000943819US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300000943819US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300000943819US-GAAP:留存收益會員2023-09-300000943819US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300000943819美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300000943819US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300000943819US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300000943819US-GAAP:留存收益會員2022-06-300000943819US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-3000009438192022-06-300000943819美國通用會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300000943819美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300000943819US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300000943819US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300000943819US-GAAP:留存收益會員2022-09-300000943819US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-3000009438192022-09-30rmd: 分段0000943819RMD: 設備會員RMD:美國加拿大和拉丁美洲成員2023-07-012023-09-300000943819RMD: 設備會員RMD:美國加拿大和拉丁美洲成員2022-07-012022-09-300000943819RMD: Masks和其他成員RMD:美國加拿大和拉丁美洲成員2023-07-012023-09-300000943819RMD: Masks和其他成員RMD:美國加拿大和拉丁美洲成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:美國加拿大和拉丁美洲成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:美國加拿大和拉丁美洲成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:合併後的歐洲亞洲和其他市場成員RMD: 設備會員2023-07-012023-09-300000943819RMD:合併後的歐洲亞洲和其他市場成員RMD: 設備會員2022-07-012022-09-300000943819RMD:合併後的歐洲亞洲和其他市場成員RMD: Masks和其他成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:合併後的歐洲亞洲和其他市場成員RMD: Masks和其他成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:合併後的歐洲亞洲和其他市場成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:合併後的歐洲亞洲和其他市場成員2022-07-012022-09-300000943819RMD: 全球會員RMD: 設備會員2023-07-012023-09-300000943819RMD: 全球會員RMD: 設備會員2022-07-012022-09-300000943819RMD: 全球會員RMD: Masks和其他成員2023-07-012023-09-300000943819RMD: 全球會員RMD: Masks和其他成員2022-07-012022-09-300000943819RMD: 全球會員RMD:Sleep and Spreatory 成員2023-07-012023-09-300000943819RMD: 全球會員RMD:Sleep and Spreatory 成員2022-07-012022-09-300000943819RMD: 全球會員RMD:軟件即服務會員2023-07-012023-09-300000943819RMD: 全球會員RMD:軟件即服務會員2022-07-012022-09-300000943819RMD: 全球會員2023-07-012023-09-300000943819RMD: 全球會員2022-07-012022-09-300000943819SRT: 最低成員2023-07-012023-09-300000943819SRT: 最大成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:AccountsReceivableNet 成員2023-09-300000943819RMD:AccountsReceivableNet 成員2023-06-300000943819US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-09-300000943819US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員2023-06-300000943819RMD:預付税款和其他非流動資產成員2023-09-300000943819RMD:預付税款和其他非流動資產成員2023-06-300000943819RMD:延遲收入當期負債會員2023-09-300000943819RMD:延遲收入當期負債會員2023-06-300000943819RMD:deferredRevenueNon current Libilitiesmem2023-09-300000943819RMD:deferredRevenueNon current Libilitiesmem2023-06-300000943819RMD:Sleep and Spreatory 成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:Sleep and Spreatory 成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:軟件即服務會員2023-07-012023-09-300000943819RMD:軟件即服務會員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:運營部門成員RMD:Sleep and Spreatory 成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:運營部門成員RMD:Sleep and Spreatory 成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:運營部門成員RMD:軟件即服務會員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:運營部門成員RMD:軟件即服務會員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:運營部門成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:運營部門成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:材料核對項目成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:材料核對項目成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:開發者或核心產品技術會員2023-09-300000943819RMD:開發者或核心產品技術會員2023-06-300000943819US-GAAP:客户關係成員2023-09-300000943819US-GAAP:客户關係成員2023-06-300000943819US-GAAP:其他無形資產成員2023-09-300000943819US-GAAP:其他無形資產成員2023-06-300000943819SRT: 最低成員2023-09-300000943819SRT: 最大成員2023-09-300000943819RMD:Sleep and Spreatory 成員2023-06-300000943819RMD: SaaSmember2023-06-300000943819RMD: SaaSmember2023-07-012023-09-300000943819RMD:Sleep and Spreatory 成員2023-09-300000943819RMD: SaaSmember2023-09-300000943819RMD:非有價證券會員2023-06-300000943819RMD:有價證券會員2023-06-300000943819US-GAAP:權益方法投資成員2023-06-300000943819RMD:非有價證券會員2023-07-012023-09-300000943819RMD:有價證券會員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:權益方法投資成員2023-07-012023-09-300000943819RMD:非有價證券會員2023-09-300000943819RMD:有價證券會員2023-09-300000943819US-GAAP:權益方法投資成員2023-09-300000943819RMD:非有價證券會員2022-06-300000943819RMD:有價證券會員2022-06-300000943819US-GAAP:權益方法投資成員2022-06-300000943819RMD:非有價證券會員2022-07-012022-09-300000943819RMD:有價證券會員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:權益方法投資成員2022-07-012022-09-300000943819RMD:非有價證券會員2022-09-300000943819RMD:有價證券會員2022-09-300000943819US-GAAP:權益方法投資成員2022-09-300000943819US-GAAP:循環信貸機制成員RMD:MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成員2022-06-290000943819US-GAAP:循環信貸機制成員RMD:MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成員2022-06-292022-06-29xbrli: pure0000943819US-GAAP:循環信貸機制成員RMD: MUFGUUnion Bank 會員RMD: Resmed Limited2022-06-290000943819RMD:定期貸款信用協議會員2022-06-292022-06-290000943819RMD:安全隔夜融資利率會員SRT: 最低成員RMD:定期貸款信用協議會員2022-06-292022-06-290000943819SRT: 最大成員RMD:安全隔夜融資利率會員RMD:定期貸款信用協議會員2022-06-292022-06-290000943819美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最低成員RMD:定期貸款信用協議會員2022-06-292022-06-290000943819SRT: 最大成員美國公認會計準則:基準利率成員RMD:定期貸款信用協議會員2022-06-292022-06-290000943819RMD:循環信貸機制和定期貸款信貸協議成員RMD:MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成員2023-09-300000943819US-GAAP:循環信貸機制成員RMD:MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成員SRT: 最低成員2023-07-012023-09-300000943819SRT: 最大成員US-GAAP:循環信貸機制成員RMD:MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300000943819RMD:循環信貸機制和定期貸款信貸協議成員2023-09-300000943819RMD:循環信貸機制和定期貸款信貸協議成員2023-06-300000943819RMD:SeniorNotesOne 成員2019-07-100000943819RMD: SeniorNotestWomember2019-07-100000943819美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-09-300000943819美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-06-300000943819RMD:循環信貸協議定期信用協議和優先票據成員2023-09-3000009438192022-06-16rmd: 專利00009438192022-06-302022-06-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員RMD:公允價值和淨投資對衝成員2023-09-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員RMD:公允價值和淨投資對衝成員2023-06-300000943819US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-06-300000943819US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:非指定成員2023-06-300000943819US-GAAP:外匯合同成員RMD:預付税款和其他非流動資產成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員RMD:預付税款和其他非流動資產成員US-GAAP:非指定成員2023-06-300000943819US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-09-300000943819US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-06-300000943819US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-300000943819US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員2023-06-300000943819US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300000943819US-GAAP:應計負債會員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-06-300000943819US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非流動負債成員US-GAAP:非指定成員2023-06-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:公允價值套期保值會員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:利息支出會員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:利息支出會員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:其他非營業收入支出成員RMD:其他外匯合約成員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:其他非營業收入支出成員RMD:其他外匯合約成員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300000943819US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300000943819US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會檔案編號: 001-15317
______________________________________________________________________________________________
瑞思邁公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
______________________________________________________________________________________________
特拉華
(公司或組織的州或其他司法管轄區)
98-0152841
(美國國税局僱主識別號)
9001 頻譜中心大道
聖地亞哥, 加州92123
美利堅合眾國
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(858) 836-5000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________________________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.004美元 | | RMD | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件管理器 | o | | 規模較小的申報公司 | o |
新興成長型公司 | o | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 o沒有 x
截至2023年10月23日,有 147,091,910已發行普通股(面值0.004美元)。該數字不包括註冊人作為庫存股持有的41,836,234股股票。
索引
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 3 |
| | |
第 1 項 | 財務報表 | 3 |
| | |
| 簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 簡明合併運營報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 簡明綜合收益表(未經審計) | 5 |
| | |
| 簡明合併權益變動表(未經審計) | 6 |
| | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | |
第 4 項 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 35 |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 35 |
| | |
第 1A 項 | 風險因素 | 35 |
| | |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 35 |
| | |
第 3 項 | 優先證券違約 | 35 |
| | |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 35 |
| | |
第 5 項 | 其他信息 | 35 |
| | |
第 6 項 | 展品 | 36 |
| | |
| 簽名 | 37 |
第 1 項。財務報表
瑞思邁公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以美元和千美元計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 209,100 | | | $ | 227,891 | |
減去美元備抵後的應收賬款20,532和 $23,603分別在2023年9月30日和2023年6月30日 | 692,388 | | | 704,909 | |
庫存(注3) | 958,233 | | | 998,012 | |
預付費用和其他流動資產(附註3) | 444,864 | | | 437,018 | |
流動資產總額 | 2,304,585 | | | 2,367,830 | |
非流動資產: | | | |
不動產、廠房和設備,淨額(注3) | 533,985 | | | 537,856 | |
經營租賃使用權資產 | 123,416 | | | 127,955 | |
商譽(注4) | 2,812,142 | | | 2,770,299 | |
其他無形資產,淨額(注3) | 563,278 | | | 552,341 | |
遞延所得税 | 138,271 | | | 132,974 | |
預付税款和其他非流動資產 | 265,109 | | | 262,453 | |
非流動資產總額 | 4,436,201 | | | 4,383,878 | |
總資產 | $ | 6,740,786 | | | $ | 6,751,708 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 177,048 | | | $ | 150,756 | |
應計費用 | 348,263 | | | 365,660 | |
經營租賃負債,當前 | 21,795 | | | 21,919 | |
遞延收入 | 146,718 | | | 138,072 | |
應繳所得税 | 67,073 | | | 72,224 | |
短期債務,淨額(附註7) | 9,905 | | | 9,902 | |
流動負債總額 | 770,802 | | | 758,533 | |
非流動負債: | | | |
遞延收入 | 121,492 | | | 119,186 | |
遞延所得税 | 87,672 | | | 90,650 | |
經營租賃負債,非流動 | 112,448 | | | 116,853 | |
其他長期負債 | 34,328 | | | 68,166 | |
長期債務,淨額(附註7) | 1,351,511 | | | 1,431,234 | |
應繳長期所得税 | 12,157 | | | 37,183 | |
非流動負債總額 | 1,719,608 | | | 1,863,272 | |
負債總額 | 2,490,410 | | | 2,621,805 | |
承付款和或有開支(附註9) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值, 2,000,000授權股份; 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.004面值, 350,000,000授權股份; 188,921,316發行和 147,085,082截至 2023 年 9 月 30 日仍未兑現 188,900,583發行和 147,064,349截至 2023 年 6 月 30 日未付 | 588 | | | 588 | |
額外的實收資本 | 1,791,351 | | | 1,772,083 | |
留存收益 | 4,401,841 | | | 4,253,016 | |
庫存股,按成本計算, 41,836,234截至2023年9月30日和2023年6月30日的股票 | (1,623,256) | | | (1,623,256) | |
累計其他綜合虧損 | (320,148) | | | (272,528) | |
股東權益總額 | 4,250,376 | | | 4,129,903 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,740,786 | | | $ | 6,751,708 | |
瑞思邁公司和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(以美元和千美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入-睡眠和呼吸護理產品 | $ | 963,037 | | | $ | 844,443 | | | | | |
淨收入-軟件即服務 | 139,284 | | | 105,851 | | | | | |
淨收入 | 1,102,321 | | | 950,294 | | | | | |
| | | | | | | |
銷售成本-睡眠和呼吸護理產品 | 444,460 | | | 363,844 | | | | | |
銷售成本-軟件即服務 | 48,893 | | | 39,266 | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的攤銷) | 493,353 | | | 403,110 | | | | | |
| | | | | | | |
收購的無形資產攤銷——睡眠和呼吸護理產品 | 1,916 | | | 1,228 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷-軟件即服務 | 6,992 | | | 5,146 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 8,908 | | | 6,374 | | | | | |
總銷售成本 | 502,261 | | | 409,484 | | | | | |
毛利 | 600,060 | | | 540,810 | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 222,874 | | | 193,933 | | | | | |
研究和開發 | 75,710 | | | 63,188 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 12,479 | | | 7,950 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 311,063 | | | 265,071 | | | | | |
運營收入 | 288,997 | | | 275,739 | | | | | |
其他收入(虧損),淨額: | | | | | | | |
利息(支出)收入,淨額 | (14,957) | | | (7,134) | | | | | |
歸屬於權益法投資的虧損(注5) | (3,895) | | | (2,028) | | | | | |
股票投資的收益(虧損)(附註5) | (602) | | | (3,280) | | | | | |
其他,淨額 | 2,648 | | | (1,504) | | | | | |
其他收入(虧損)總額,淨額 | (16,806) | | | (13,946) | | | | | |
所得税前收入 | 272,191 | | | 261,793 | | | | | |
所得税 | 52,769 | | | 51,315 | | | | | |
淨收入 | $ | 219,422 | | | $ | 210,478 | | | | | |
每股基本收益(注8) | $ | 1.49 | | | $ | 1.44 | | | | | |
攤薄後每股收益(附註8) | $ | 1.49 | | | $ | 1.43 | | | | | |
每股申報的股息 | $ | 0.48 | | | $ | 0.44 | | | | | |
已發行基本股份(千股) | 147,075 | | | 146,431 | | | | | |
攤薄後的已發行股份(千股) | 147,486 | | | 147,134 | | | | | |
瑞思邁公司和子公司
綜合收益(虧損)簡明合併報表(未經審計)
(以美元和千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 219,422 | | | $ | 210,478 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
指定對衝工具的未實現虧損 | (17,093) | | | — | | | | | |
外幣折算(虧損)收益調整 | (30,527) | | | (93,381) | | | | | |
綜合收入 | $ | 171,802 | | | $ | 117,097 | | | | | |
瑞思邁公司和子公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
(以美元和千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外 付費 資本 | 國庫股 | 已保留 收益 | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | 總計 |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 188,901 | | $ | 588 | | $ | 1,772,083 | | (41,836) | | $ | (1,623,256) | | $ | 4,253,016 | | $ | (272,528) | | $ | 4,129,903 | |
行使期權發行的普通股 | 17 | | — | | 983 | | — | | — | | — | | — | | 983 | |
在歸屬限制性股票單位時發行的普通股,扣除預扣税的股份 | 3 | | — | | (225) | | — | | — | | — | | — | | (225) | |
股票薪酬成本 | — | | — | | 18,510 | | — | | — | | — | | — | | 18,510 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (47,620) | | (47,620) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 219,422 | | — | | 219,422 | |
申報的股息 ($)0.48每股普通股) | — | | — | | — | | — | | — | | (70,597) | | — | | (70,597) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 188,921 | | $ | 588 | | $ | 1,791,351 | | (41,836) | | $ | (1,623,256) | | $ | 4,401,841 | | $ | (320,148) | | $ | 4,250,376 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
瑞思邁公司和子公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
(以美元和千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外 付費 資本 | 國庫股 | 已保留 收益 | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | 總計 |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 188,247 | | $ | 586 | | $ | 1,682,432 | | (41,836) | | $ | (1,623,256) | | $ | 3,613,736 | | $ | (312,747) | | $ | 3,360,751 | |
行使期權發行的普通股 | 45 | | — | | 2,610 | | — | | — | | — | | — | | 2,610 | |
在歸屬限制性股票單位時發行的普通股,扣除預扣税的股份 | 3 | | — | | (59) | | — | | — | | — | | — | | (59) | |
股票薪酬成本 | — | | — | | 16,919 | | — | | — | | — | | — | | 16,919 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (93,381) | | (93,381) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 210,478 | | — | | 210,478 | |
申報的股息 ($)0.44每股普通股) | — | | — | | — | | — | | — | | (64,431) | | — | | (64,431) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 188,295 | | $ | 586 | | $ | 1,701,902 | | (41,836) | | $ | (1,623,256) | | $ | 3,759,783 | | $ | (406,128) | | $ | 3,432,887 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
瑞思邁公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以美元和千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 219,422 | | | $ | 210,478 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行核對而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 44,934 | | | 36,273 | |
使用權資產的攤銷 | 8,508 | | | 7,761 | |
股票薪酬成本 | 18,510 | | | 16,919 | |
歸屬於權益法投資的虧損(注5) | 3,895 | | | 2,028 | |
股權投資(收益)虧損(注5) | 602 | | | 3,280 | |
| | | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 6,534 | | | (56,238) | |
庫存 | 26,911 | | | (147,096) | |
預付費用、遞延所得税淨額和其他流動資產 | (42,015) | | | (36,784) | |
應付賬款、應計費用、應付所得税和其他 | (1,018) | | | 8,041 | |
經營活動提供的淨現金 | 286,283 | | | 44,662 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (30,035) | | | (29,056) | |
專利註冊和收購成本 | (10,831) | | | (3,317) | |
業務收購,扣除獲得的現金 | (103,183) | | | (19,100) | |
購買投資(附註5) | (3,680) | | | (4,291) | |
投資退出的收益(附註5) | 250 | | | — | |
(付款)/外幣合約到期後的收益 | (1,501) | | | (3,042) | |
用於投資活動的淨現金 | (148,980) | | | (58,806) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
發行普通股的收益,淨額 | 983 | | | 2,610 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (225) | | | (59) | |
支付業務合併或有對價 | (1,293) | | | — | |
扣除借款成本的借款收益 | 105,000 | | | 50,000 | |
償還借款 | (185,000) | | | (30,000) | |
已支付的股息 | (70,597) | | | (64,431) | |
用於融資活動的淨現金 | (151,132) | | | (41,880) | |
匯率變動對現金的影響 | (4,962) | | | (10,523) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (18,791) | | | (66,547) | |
期初的現金和現金等價物 | 227,891 | | | 273,710 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 209,100 | | | $ | 207,163 | |
現金流信息的補充披露: | | | |
已繳的所得税,扣除退款 | $ | 76,749 | | | $ | 53,437 | |
支付的利息 | $ | 14,957 | | | $ | 7,134 | |
收購資產的公允價值,不包括現金 | $ | 34,092 | | | $ | 9,506 | |
承擔的負債 | (5,325) | | | (3,975) | |
收購時的商譽 | 74,416 | | | 19,281 | |
| | | |
延期付款 | — | | | (2,856) | |
或有對價的公允價值 | 1,293 | | | $ | (2,856) | |
為收購支付的現金 | $ | 104,476 | | | $ | 19,100 | |
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 重要會計政策摘要
演示的組織和依據
ResMed Inc.(此處稱為 “我們”、“我們的” 或 “公司”)是一家特拉華州公司,成立於 1994 年 3 月,是瑞思邁集團的控股公司。通過我們的子公司,我們設計、製造和銷售用於診斷和治療睡眠呼吸障礙和其他呼吸系統疾病(包括阻塞性睡眠呼吸暫停)的設備。我們的製造業務位於澳大利亞、新加坡、馬來西亞、法國、中國和美國。主要分銷和銷售地點位於美國、德國、法國、英國、瑞士、澳大利亞、日本、中國、芬蘭、挪威和瑞典。我們還在美國和德國經營軟件即服務(“SaaS”)業務,其中包括院外軟件平臺,旨在為幫助人們在自己選擇的家庭或護理環境中保持健康的專業人員和護理人員提供支持。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及10-Q表的説明和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有必要的調整(僅包括正常的經常性項目)都已列入所附財務報表,以公允地反映過渡期的結果。公佈的過渡期經營業績不一定代表截至2024年6月30日的財年的預期業績。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的簡明合併財務報表未經審計,應與截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告(“10-K表”)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
收入確認
根據會計準則編纂(“ASC”)主題606,“與客户簽訂合同的收入”,當存在法律上可強制執行的合同,確定了雙方的權利,合同具有商業實質內容並且合同對價可能具有可收回性時,我們就會對與客户簽訂的合同進行核算。我們已經確定我們有 二運營領域,即醫療器械行業的睡眠和呼吸系統疾病領域(“睡眠和呼吸護理”),以及向院外護理提供商提供業務管理軟件即服務(“SaaS”)。我們的睡眠和呼吸護理收入主要與銷售我們的基於治療的設備產品有關。一些合同包括額外的履約義務,例如提供延長保修期和為患者監測提供數據。我們的SaaS收入與提供軟件訪問權限以及持續的支持和維護服務以及培訓和諮詢等專業服務有關。
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
收入分類
下表彙總了我們按細分市場、產品和地區分列的淨收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
美國、加拿大和拉丁美洲 | | | | | | | |
設備 | $ | 345,897 | | | $ | 339,545 | | | | | |
口罩和其他 | 292,461 | | | 238,560 | | | | | |
美國、加拿大和拉丁美洲合計 | $ | 638,358 | | | $ | 578,105 | | | | | |
合併後的歐洲、亞洲和其他市場 | | | | | | | |
設備 | $ | 218,831 | | | $ | 178,032 | | | | | |
口罩和其他 | 105,848 | | | 88,306 | | | | | |
歐洲、亞洲和其他市場合計量 | $ | 324,679 | | | $ | 266,338 | | | | | |
全球收入 | | | | | | | |
設備總數 | $ | 564,728 | | | $ | 517,577 | | | | | |
口罩總數和其他口罩 | 398,309 | | | 326,866 | | | | | |
全面睡眠和呼吸護理 | $ | 963,037 | | | $ | 844,443 | | | | | |
| | | | | | | |
軟件即服務 | 139,284 | | | 105,851 | | | | | |
總計 | $ | 1,102,321 | | | $ | 950,294 | | | | | |
履約義務和合同餘額
當與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時,收入即被確認;通常,這是在某個時間點轉移我們產品的風險和/或控制權時發生的。對於睡眠和呼吸護理業務中的產品,當產品根據合同運輸條款運送給客户時,我們會轉移控制權並確認銷售。對於我們的 SaaS 業務,與雲託管服務相關的收入在提供時予以確認。當履約義務尚未履行時,我們會推遲確認收到的部分對價。在確認收入之前從客户那裏收到的對價被歸類為遞延收入。導致我們的睡眠和呼吸護理業務遞延收入的績效義務主要與延長我們設備的保修期和為患者監測提供數據有關。在我們的SaaS業務中產生遞延收入的履約義務主要涉及在約定期限內提供軟件訪問權限以及維護和支持,以及與續訂某些SaaS合同後的未來折扣相關的實質性權利。通常,遞延收入將在一段時間內確認 一年到 五年。我們的合同不包含重要的融資部分。
下表彙總了我們的合同餘額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 資產負債表標題 |
合同資產 | | | | | |
應收賬款,淨額 | $ | 692,388 | | | $ | 704,909 | | | 應收賬款,淨額 |
未開單收入,當前 | 33,201 | | | 31,521 | | | 預付費用和其他流動資產 |
未開單收入,非當期 | 10,244 | | | 10,078 | | | 預付税款和其他非流動資產 |
| | | | | |
合同負債 | | | | | |
遞延收入,當前 | (146,718) | | | (138,072) | | | 遞延收入(流動負債) |
遞延收入,非當期收入 | (121,492) | | | (119,186) | | | 遞延收入(非流動負債) |
交易價格的確定
收入以我們期望通過轉移商品或提供服務而獲得的對價金額來衡量。在我們的睡眠和呼吸護理領域,獲得的對價和確認的收入因營銷激勵措施(例如回扣、折扣、免費商品)和向我們的客户及其提供的退貨的變化而異
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
顧客。當我們賦予買家退回符合條件的商品並獲得積分的權利時,退貨是根據對我們的歷史經驗的分析進行估算的。但是,產品退貨(不包括與保修相關的退貨)歷來很少發生且微不足道。我們會在可以估算出最有可能的對價金額、預計收到的金額發生變化或對價變為固定時以較早者為準,調整收入預估值。
我們根據季度或年度期間的銷量或銷售目標,為睡眠和呼吸護理客户提供現金或產品折扣。我們根據每位客户實現其目標的預期情況來估算返利。在考慮這些折扣計劃時,我們會根據返利期內的銷售情況,按向客户退還的預期折扣金額相應減少收入。按季度計算的返傭會根據實際銷售業績進行更新,因此,無需進行估算即可確定收入減少。對於按年度計算的返利,我們會根據實際銷售業績和剩餘折扣期的最新預測每季度更新估算值。
如果我們與分銷商的客户簽訂了合同,則我們參與的計劃中,如果我們的睡眠和呼吸護理分銷商被要求以低於議定的標價出售我們的產品,我們會向這些分銷商發放積分。在向分銷商出售積分時,我們會減少未來積分的收入,這是我們使用預期價值方法根據歷史經驗進行估算的。
作為正常商業慣例的一部分,我們還為睡眠和呼吸護理以及SaaS客户提供折扣,這些折扣將在銷售發生時從收入中扣除。
當 Sleep and Respration Care 或 SaaS 合同有多項履約義務時,我們通常使用可觀察價格來確定獨立銷售價格,參照單獨向相似客户出售的特定產品或服務的定價和折扣慣例。然後,根據確定的獨立銷售價格,將收入按比例分配給每項履約義務。我們的許多睡眠和呼吸護理合同都具有單一履約義務,即運送基於治療的設備,不需要進行分配。
會計和實用權宜之計選舉
我們選擇將與睡眠和呼吸護理細分市場相關的運輸和手續費記作銷售成本中的配送成本,並將向客户收取的運費和手續費記入淨收入。我們還選擇將政府當局徵收的所有與創收交易同時徵收的税款,例如銷售税和增值税,排除在收入之外,按淨額列報。我們選擇了兩種實用的權宜之計,包括 “發票權” 的實用權宜之計,這與我們的某些SaaS合同有關,因為它允許我們在發票金額中確認收入與迄今為止完成的績效價值直接相對應。所採用的第二種實用權宜之計允許在商品或服務的付款預計為一年或更短的時間時免於考慮重要的融資部分。
租賃收入
我們向客户租賃睡眠和呼吸護理醫療設備主要是為了遵守某些國外地區的當地健康保險公司的要求。設備租賃合同被歸類為運營租賃,合同條款因客户而異,包括終止或延長合同的選項。當租賃合同還包括口罩和配件的銷售時,我們會以相對獨立的價格為這些物品分配合同對價,並在控制權移交給客户時確認收入。經營租賃收入為 $22.7截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元23.7截至2022年9月30日的三個月中為百萬美元。
保修條款
我們提供了在確認相關收入時對我們的睡眠和呼吸護理產品進行產品保修的估計成本。我們使用財務模型確定這筆準備金的金額,該模型考慮了與我們的不同產品相關的實際歷史支出和潛在風險。我們使用這種財務模型來計算與保修和所需保修條款級別相關的未來可能的費用。儘管我們參與產品改進計劃和流程,但我們的保修義務受到產品故障率和糾正這些產品故障所產生的成本的影響。如果實際產品故障率或修復這些產品故障的估計成本與我們的估計值不同,我們將需要修改我們的預計保修條款。
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(2) 細分信息
我們已經在定量和定性上確定了我們的經營範圍 二運營部門,即睡眠和呼吸護理部門和SaaS細分市場。
我們根據淨收入和運營收入來評估分部的表現。各分部的會計政策與截至2023年6月30日的財年10-K表中包含的合併財務報表附註2中描述的會計政策相同。分部淨收入和分部運營收入不包括分部間利潤,收入是根據產品運往地或提供服務的地點分配給地理區域的。
某些項目保留在公司層面,不分配給各分部。非分配項目包括公司總部成本、股票薪酬、收購無形資產的攤銷費用、收購相關費用、淨利息支出(收入)、權益法投資的虧損、股權投資的損益和其他淨額。我們既不分散地將資產分配給我們的運營部門,我們的首席運營決策者也沒有使用離散的資產信息來評估運營部門。
下表顯示了按可申報細分市場劃分的淨收入和淨營業利潤的對賬(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
按細分市場劃分的淨收入 | | | | | | | |
睡眠和呼吸護理 | $ | 963,037 | | | $ | 844,443 | | | | | |
軟件即服務 | 139,284 | | | 105,851 | | | | | |
總計 | $ | 1,102,321 | | | $ | 950,294 | | | | | |
| | | | | | | |
按細分市場劃分的折舊和攤銷 | | | | | | | |
睡眠和呼吸護理 | $ | 20,519 | | | $ | 19,767 | | | | | |
軟件即服務 | 2,760 | | | 1,913 | | | | | |
收購的無形資產和公司資產的攤銷 | 21,655 | | | 14,593 | | | | | |
總計 | $ | 44,934 | | | $ | 36,273 | | | | | |
| | | | | | | |
分部淨營業利潤 | | | | | | | |
睡眠和呼吸護理 | $ | 390,415 | | | $ | 352,560 | | | | | |
軟件即服務 | 31,258 | | | 24,441 | | | | | |
總計 | $ | 421,673 | | | $ | 377,001 | | | | | |
| | | | | | | |
對賬項目 | | | | | | | |
公司成本 | $ | 103,378 | | | $ | 86,938 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 21,387 | | | 14,324 | | | | | |
| | | | | | | |
星界安全通知費用 (1) | 7,911 | | | — | | | | | |
利息支出(收入),淨額 | 14,957 | | | 7,134 | | | | | |
歸屬於權益法投資的虧損 | 3,895 | | | 2,028 | | | | | |
股票投資的(收益)虧損 | 602 | | | 3,280 | | | | | |
其他,淨額 | (2,648) | | | 1,504 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 272,191 | | | $ | 261,793 | | | | | |
(1) Astral現場安全通知費用與更換我們在2013年至2019年間製造的某些Astral通風設備中的特定組件相關的估計成本有關。
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(3) 補充資產負債表信息
簡明合併資產負債表中選定標題的組成部分包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
庫存 | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
原材料 | $ | 427,860 | | | $ | 459,126 | |
工作進行中 | 5,190 | | | 3,956 | |
成品 | 525,183 | | | 534,930 | |
庫存總額 | $ | 958,233 | | | $ | 998,012 | |
| | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
預付税款 | $ | 104,710 | | | $ | 114,009 | |
預付庫存 | 178,490 | | | 143,084 | |
其他預付費用和流動資產 | 161,664 | | | 179,925 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 444,864 | | | $ | 437,018 | |
| | | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備 | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
不動產、廠房和設備,按成本計算 | $ | 1,201,818 | | | $ | 1,205,868 | |
累計折舊和攤銷 | (667,833) | | | (668,012) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 533,985 | | | $ | 537,856 | |
| | | | | | | | | | | |
其他無形資產 | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
開發/核心產品技術 | $ | 415,933 | | | $ | 398,740 | |
累計攤銷 | (273,912) | | | (265,802) | |
開發/核心產品技術,網絡 | 142,021 | | | 132,938 | |
客户關係 | 448,769 | | | 443,652 | |
累計攤銷 | (133,503) | | | (124,220) | |
客户關係,網絡 | 315,266 | | | 319,432 | |
其他無形資產 | 251,770 | | | 244,373 | |
累計攤銷 | (145,779) | | | (144,402) | |
其他無形資產,淨額 | 105,991 | | | 99,971 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 563,278 | | | $ | 552,341 | |
無形資產包括已開發/核心產品技術、商品名稱、非競爭協議、客户關係和專利,我們在資產的估計使用壽命內攤銷這些資產,通常介於 兩年到 十五年。沒有與這些無形資產相關的預期剩餘價值。
(4) 善意
按可申報細分市場對我們的商譽變動的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 睡覺和 呼吸護理 | | SaaS的 | | 總計 |
期初餘額 | $ | 670,120 | | | $ | 2,100,180 | | | $ | 2,770,299 | |
業務收購 | 74,416 | | | — | | | 74,416 | |
外幣折算調整 | (8,144) | | | (24,429) | | | (32,573) | |
期末餘額 | $ | 736,392 | | | $ | 2,075,751 | | | $ | 2,812,142 | |
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(5) 投資
我們對未合併的私人和上市公司進行股權投資。以下討論了我們在有價股票證券、非有價股票證券和權益法下核算的投資。
我們的有價股票證券是按公允價值計量的公開交易股票,歸類為公允價值層次結構中的1級,因為我們在活躍市場中對相同資產使用報價。有價股票證券記錄在簡明的合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
非有價股權證券包括對沒有現成公允價值的私人控股公司的投資,在簡明合併資產負債表上記入預付税款和其他非流動資產。非有價股票證券按成本減去減值(如果有)加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變動進行報告。我們至少每季度評估一次非有價股票證券的減值,並考慮定性和定量因素,包括被投資者的財務指標、產品和商業前景以及現金使用情況。有價和非有價股票證券的所有損益,無論是已實現的還是未實現的,均在股票投資的收益(虧損)中確認,作為其他收益(虧損)的一部分,在簡明的合併運營報表中扣除。
我們對被投資方有重大影響力但沒有控制權且不是被投資方活動的主要受益人的股權投資按權益法入賬。在這種方法下,我們將歸因於權益法投資的收益或虧損份額作為其他收益(虧損)的組成部分記入簡明的合併運營報表中。
按計量類別劃分的股票投資如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
測量類別 | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
公允價值 | $ | 11,821 | | | $ | 12,423 | |
測量替代方案 | 69,678 | | | 68,748 | |
權益法 | 62,161 | | | 65,366 | |
總計 | $ | 143,660 | | | $ | 146,537 | |
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了我們股票投資變化的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 非有價證券 | | 有價證券 | | 權益法投資 | | 總計 |
期初餘額 | $ | 68,748 | | | $ | 12,423 | | | $ | 65,366 | | | $ | 146,537 | |
增加投資 | 1,180 | | | — | | | 2,500 | | | 3,680 | |
| | | | | | | |
有價股票證券的未實現虧損 | — | | | (602) | | | — | | | (602) | |
| | | | | | | |
投資退出的收益 | (250) | | | — | | | — | | | (250) | |
| | | | | | | |
歸屬於權益法投資的虧損 | — | | | — | | | (3,895) | | | (3,895) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | (1,810) | | | (1,810) | |
期末賬面價值 | $ | 69,678 | | | $ | 11,821 | | | $ | 62,161 | | | $ | 143,660 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 非有價證券 | | 有價證券 | | 權益法投資 | | 總計 |
期初餘額 | $ | 39,290 | | | $ | 9,167 | | | $ | 9,918 | | | $ | 58,375 | |
增加投資 | 4,291 | | | — | | | — | | | 4,291 | |
| | | | | | | |
有價股票證券的未實現虧損 | — | | | (3,280) | | | — | | | (3,280) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於權益法投資的虧損 | — | | | — | | | (2,028) | | | (2,028) | |
期末賬面價值 | $ | 43,581 | | | $ | 5,887 | | | $ | 7,890 | | | $ | 57,358 | |
截至2023年9月30日止三個月中,截至2023年9月30日持有的非有價證券和有價證券的股票投資確認的未實現虧損淨額為美元0.6百萬。截至2022年9月30日止三個月中,截至2022年9月30日持有的非有價證券和有價證券的股票投資確認的未實現淨虧損為美元3.3百萬。
(6) 產品質保
保修成本負債的變化包含在我們簡明的合併資產負債表中的應計費用中,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 27,621 | | | $ | 25,889 | |
該期間的保修應計金額 | 6,025 | | | 2,088 | |
在此期間產生的保修費用 | (4,828) | | | (2,612) | |
外幣折算調整 | (672) | | | (1,272) | |
期末餘額 | $ | 28,146 | | | $ | 24,093 | |
(7) 債務
債務包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
短期債務 | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | |
遞延借款成本 | (95) | | | (98) | |
短期債務,淨額 | $ | 9,905 | | | $ | 9,902 | |
| | | |
長期債務 | $ | 1,355,000 | | | $ | 1,435,000 | |
遞延借款成本 | (3,489) | | | (3,766) | |
長期債務,淨額 | $ | 1,351,511 | | | $ | 1,431,234 | |
債務總額 | $ | 1,361,416 | | | $ | 1,441,136 | |
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
信貸額度
2022 年 6 月 29 日,我們以借款人的身份與貸款人簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(“循環信貸協議”),貸款機構北卡羅來納州三菱日聯銀行作為行政代理人、聯合牽頭安排人、獨家賬簿管理人、搖擺額貸款人和信用證發行人,西太平洋銀行作為銀團代理人和聯合牽頭安排人,美國滙豐銀行,全國協會安排人,富國銀行全國協會擔任文件代理人。除其他外,循環信貸協議提供了$的優先無抵押循環信貸額度1,500.0百萬美元,可以選擇將循環信貸額度額外增加等於美元中較大者的金額1,000.0百萬或 1.0乘以過去十二個月的衡量期內的息税折舊攤銷前利潤(定義見循環信貸協議)。循環信貸協議修訂並重申了截至2018年4月17日瑞思邁、三菱日聯聯合銀行、N.A.、西太平洋銀行公司及其貸款方之間的某些經修訂和重述的信貸協議。
此外,2022年6月29日,ResMed Pty Limited以借款人身份簽訂了銀團融資協議第二修正案和無條件擔保協議第一修正案(“定期信貸協議”),貸款人三菱日聯聯合銀行擔任行政代理人、聯合牽頭安排人和聯席賬簿管理人,西太平洋銀行公司作為銀團代理人、聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人,對此進行了修改某些截至2018年4月17日的銀團融資協議。除其他外,定期信貸協議為ResMed Pty Limited提供了$的高級無抵押定期信貸額度200.0百萬。
我們在循環信貸協議下的義務由我們的某些直接和間接美國子公司擔保,ResMed Pty Limited在定期信貸協議下的義務由我們和我們的某些直接和間接美國子公司擔保。循環信貸協議和定期信貸協議包含慣例契約,在每種情況下,都包括一份財務契約,該契約要求我們維持融資債務與息税折舊攤銷前利潤的最大槓桿率(定義見循環信貸協議和定期信貸協議,如適用)。循環信貸額度和定期信貸額度的全部本金,以及在每種情況下,如果發生違約事件,可以宣佈循環信貸額度和定期信貸額度的全部本金以及任何應計但未付的利息立即到期支付,具體定義見循環信貸協議和定期信貸協議(如適用)。在每種情況下,循環信貸協議和定期信貸協議下的違約事件都包括未能按期付款、違約履行相應協議或相關文件中的任何契約,或者我們或根據循環信貸協議和定期信貸協議借款的相應擔保人的控制權發生某些變化。
循環信貸協議和定期信貸協議均於2027年6月29日終止,屆時必須償還貸款下的所有未償本金和利息。根據定期信貸協議借入的款項也將每半年攤銷,金額為 $5.0在每個半年度攤銷日都需要支付百萬本金.未償本金將按等於調整後期限SOFR(定義見循環信貸額度)的利率計息 0.75% 至 1.50%(取決於當時適用的槓桿比率)或基準利率(定義見循環信貸協議和定期信貸協議,如適用)加 0.0% 至 0.50%(取決於當時適用的槓桿比率)。截至2023年9月30日,對未償本金收取的利率為 6.3%。適用的承諾費為 0.075% 至 0.150百分比(取決於當時適用的槓桿比率)適用於循環信貸額度的未使用部分。 截至 2023 年 9 月 30 日,我們有 $825.0在循環信貸額度下有100萬美元可供提取。
儘管這些工具未在合併資產負債表中按公允價值確認,但我們必須披露可以估算其價值的金融工具的公允價值。由於循環信貸和定期信貸協議的利率按調整後期限SOFR加上上述利差計算,因此其賬面金額等於其截至2023年9月30日和2023年6月30日的公允價值,即美元865.0百萬和美元945.0分別是百萬。
高級票據
2019年7月10日,我們與該協議的購買者簽訂了與發行和出售美元有關的票據購買協議250.0我們的百萬本金 3.242026 年 7 月 10 日到期的優先票據百分比和 $250.0我們的百萬本金 3.452029年7月10日到期的優先票據百分比(統稱為 “優先票據”)。我們在票據購買協議和優先票據下的義務由我們的某些直接和間接美國子公司無條件和不可撤銷地擔保。該交易的淨收益用於償還我們的循環信貸協議中的借款。
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據票據購買協議的條款,我們同意了慣例契約,包括與我們的公司存在、與關聯公司的交易以及合併和其他特殊交易有關的契約。我們還同意,除有限的例外情況外,我們將把合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤(定義見票據購買協議)的比率維持在不超過 3.50截至任何財政季度的最後一天為1.00,並且在任何時候都不允許我們和我們的子公司的所有優先有擔保和無抵押債務的金額超過 10截至我們最近結束的財季末,佔合併有形資產的百分比。該比率是在票據購買協議要求我們提供財務報表的每個報告期結束時,使用截至該報告期的連續12個月的業績計算得出的。
儘管這些工具未在合併資產負債表中按公允價值確認,但我們必須披露可以估算其價值的金融工具的公允價值。截至2023年9月30日和2023年6月30日,優先票據的賬面金額為美元500.0百萬美元,不包括遞延借款成本,估計公允價值為美元451.7百萬和美元462.2分別為百萬。使用活躍市場中基於類似負債的投入(二級)的報價來估算公允價值。
截至 2023 年 9 月 30 日,我們遵守了債務契約,有 $1,365.0根據循環信貸協議、定期信貸協議和優先票據,未償還的百萬美元。
(8) 每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。為了計算攤薄後的每股收益,分母包括已發行普通股的加權平均數量以及股票期權和限制性股票單位等攤薄普通股等價物的數量。
計算攤薄後每股收益時未包括的已發行股票期權和限制性股票單位的加權平均數量為 417,364和 113,167在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,因為其效果本來是反稀釋的。
基本每股收益和攤薄後的每股收益計算如下(每股數據除外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 219,422 | | | $ | 210,478 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行基本加權平均普通股 | 147,075 | | | 146,431 | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 411 | | | 703 | | | | | |
攤薄後的加權平均股票 | 147,486 | | | 147,134 | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.49 | | | $ | 1.44 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 1.49 | | | $ | 1.43 | | | | | |
(9) 法律行動、突發事件和承諾
訴訟
在正常業務過程中,我們面臨與業務相關的例行訴訟。儘管無法確定該訴訟的結果,但我們認為其最終結果,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的整個合併財務報表產生重大不利影響。
2021年6月2日,紐約大學(“紐約大學”)在美國特拉華州地方法院對瑞思邁公司提起專利侵權訴訟,案件編號為 1:21-cv-00813(JPM)。該投訴稱,瑞思邁的AirSense 10 AutoSet流量發生器的AutoSet或AutoRamp功能侵犯了紐約大學各項專利的一項或多項索賠,包括美國專利號為6,988,994;9,168,009;9,168,344;9,427,539;9,533,115;9,867,955和10,384,024。根據投訴,紐約大學的專利適用於診斷和治療睡眠的系統和方法
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
不同睡眠狀態下的障礙。該申訴要求賠償金和律師費。我們於2021年9月30日回覆了申訴,並提出了駁回申訴的動議,理由是這些專利無效,因為根據最高法院和聯邦巡迴法院的先例,專利的標的不可申請專利。駁回動議部分獲得批准,部分被拒絕。我們還要求法院根據紐約大學向費舍爾和派克爾發放的專利許可以及費舍爾和派克爾先前與我們達成的和解協議駁回此案;該請求尚待審理。2022年12月,專利商標局專利審判和上訴委員會(“PTAB”)批准了我們的請求,即審查紐約大學對我們提出的專利索賠的有效性,認定我們有合理的勝訴可能性。預計PTAB將在2023年12月之前就所指控的索賠的有效性做出最終書面決定。2023年4月10日,地方法院批准了我們的請求,在PTAB就紐約大學主張的專利的有效性作出裁決之前,暫停審理。
2021 年 1 月 27 日,國際貿易委員會(“ITC”)針對移遠無線解決方案有限公司、泰雷茲 DIS AIS USA LLC、泰雷茲 DIS AIS Deutschland GmbH、Telit Wireless GmbH、Telit Wireless GmbH、Telit Wireless Ltd. 解決方案公司、Telit Communications PLC、CalAmp. 337-TA-1240公司、Xirgo Technologies, LLC和Laird Connectivity, Inc.(統稱 “受訪者”)。在國際貿易委員會的調查中,飛利浦以涉嫌侵犯飛利浦持有的3G和4G標準必要專利為由尋求一項命令,禁止通信模塊及其包含通信模塊的產品進口到美國。2021年10月6日至14日,行政法法官就案情舉行了聽證會。行政法法官於2022年4月1日發佈了初步裁決,認定飛利浦在國際貿易委員會主張的任何專利均未受到侵犯。飛利浦要求國際貿易委員會全體成員進行審查。2022年7月6日,委員會確認了行政法法官的裁決,即飛利浦聲稱的專利沒有受到侵犯。委員會終止了國貿中心的訴訟。飛利浦沒有對國際貿易委員會的決定提出上訴。2020年12月17日,飛利浦在美國特拉華特區地方法院對同一被告提起了專利侵權配套訴訟,案件編號為 1:20-cv-01707、01708、01709、01710、01711 和 01713(CFC),要求法院就標準必需專利的公平、合理和非歧視性許可費率作出賠償、禁令和聲明正在對通信模塊被告提起訴訟。在ITC訴訟得到解決之前,地區法院的案件被暫停審理。雙方已返回地區法院進行進一步的訴訟。我們不是ITC調查的當事方,也不是地方法院案件的當事方,但我們銷售的產品採用了在地方法院案件中有爭議的通信模塊。這些案件的首次審判定於2024年8月12日進行。
2022 年 6 月 16 日,克利夫蘭醫療器械公司(“克利夫蘭醫療”)在美國特拉華特區地方法院對瑞思邁公司提起專利侵權訴訟,案件編號為 1:22-cv-00794。克利夫蘭醫療公司斷言,許多瑞思邁連接的設備與某些瑞思邁數據平臺和/或軟件(包括AirView和ResScan)結合使用時,侵犯了以下一項或多項 八克利夫蘭醫療專利,包括美國專利編號10,076,269;10,426,399;10,925,535;11,064,937;10,028,698;10,478,118;11,202,603;和11,234,637。我們之所以撤銷該訴訟,是因為克利夫蘭醫療起訴了錯誤的瑞思邁實體,並駁回了克利夫蘭醫療的間接和故意侵權指控。2023年10月2日,法院批准了部分動議,駁回了克利夫蘭醫療的所有間接和故意侵權索賠,並駁回了動議的其餘部分。2023 年 3 月 23 日,我們向專利和商標局專利審判和上訴委員會提交了一份申請,要求審查克利夫蘭醫療美國專利10,076,269的有效性。2023年9月25日,鑑於特拉華州地方法院案的審理日期,PTAB行使自由裁量權,駁回了我們質疑'269專利有效性的申請;該裁決不影響我們在該審判中提出的無效性質疑的是非曲直。
2023年3月23日,瑞思邁公司在加利福尼亞南區提起訴訟,案件編號為23-cv-00500-TWR-JLB,要求宣佈它沒有侵犯最近向克利夫蘭醫療頒發的美國專利號11,602,284。為了方便當事方,克利夫蘭醫療已要求法院駁回加利福尼亞州的案件,或將其移交給特拉華州或克利夫蘭。我們反對這一要求。
根據目前可獲得的信息,我們無法合理估計因未決事項而造成的損失或損失範圍(如果有)。
追索條款下的或有債務
我們使用獨立的融資機構為部分客户提供購買我們某些產品的融資。根據這些安排,如果客户符合融資機構的信貸標準併為交易提供資金,則客户按固定付款計劃向融資機構還款。對於其中一些安排,
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
客户的應收賬款餘額具有有限的追索權,因此如果客户違約,我們有責任向融資公司償還款項。我們記錄了一筆或有準備金,該準備金是根據歷史違約率估算的。這適用於以追索權出售的應收賬款,並記入應計費用。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,以有限追索權出售的應收賬款為美元47.7百萬和美元39.9分別為百萬。截至2023年9月30日,以追索權和相關的或有準備金出售的未償應收賬款的最大風險敞口為美元28.9百萬和美元0.8分別為百萬。截至2023年6月30日,使用追索權和或有準備金出售的未償應收賬款的最大風險敞口為美元32.6百萬和美元0.6分別是百萬。
(10) 衍生工具和套期保值活動
我們可能會使用衍生金融工具,特別是外匯交叉貨幣互換、購買的外幣看漲期權、項圈和遠期合約,以減輕某些外幣風險的風險。任何衍生品均不用於交易或投機目的。我們不要求也不需要質押衍生工具的抵押品。
公允價值和淨投資套期保值
2022 年 11 月 17 日,我們在指定的對衝關係中執行了外匯交叉貨幣互換作為淨投資對衝和公允價值對衝,以外幣計價的淨資產餘額或外幣計價的公司間貸款作為對衝項目。所有衍生品均按公允價值記作資產或負債。與衍生工具相關的現金流在合併現金流量表中列報的類別與套期保值項目相同。
公允價值對衝的跨貨幣互換的目的是減輕與美元和歐元之間以外幣計價的公司間債務即期匯率變化相關的外幣風險。對於這些套期保值,我們將某些與即期利率無關的套期保值有效性評估排除在外。對於符合條件並被指定用於對衝會計的公允價值套期保值,衍生品公允價值的變化與簡明合併運營報表中的對衝項目(其他淨額)記錄在同一個細列項目中。被排除在有效性評估之外的套期保值成分的初始公允價值在套期保值工具的生命週期內以系統和合理的方法在運營報表中確認,並列為淨利息(支出)收入。被排除在有效性評估之外的套期保值部分的公允價值變化與收益中確認的金額之間的任何差額均作為其他綜合收益的組成部分入賬。
淨投資對衝的跨貨幣互換的目的是降低與我們的外國職能子公司淨資產餘額即期匯率變化相關的外幣風險。對於符合條件並被指定為對衝會計的淨投資套期保值,衍生品公允價值的變化在累計折算調整中記錄在其他綜合虧損中,並在出售或大幅清算對衝淨投資時重新歸類為收益。被排除在套期保值有效性評估之外的部分的初始公允價值將在淨利息(支出)收入中確認。
未償還的外匯交叉貨幣互換的名義價值為美元1,014.8百萬和美元1,046.6截至2023年9月30日和2023年6月30日,分別為百萬美元。這些合同在2029年12月31日之前的不同日期到期。
非指定樹籬
我們用各種外幣進行業務交易,包括一些主要的歐洲貨幣以及澳元和新加坡元。我們通過澳大利亞和新加坡的製造活動以及國際銷售業務都有外匯敞口。我們已經建立了外匯套期保值計劃,使用購買的外幣看漲期權、項圈和遠期合約來對衝以外幣計價的金融資產、負債和製造業現金流。此類外幣套期保值合約的條款通常不超過 三年。該套期保值計劃的目的是從經濟上管理主要以歐元、澳元和新加坡元計價的外匯敞口的財務影響。根據該計劃,我們以外幣計價的金融資產、負債和公司承諾的增加或減少被套期保值工具的損益部分抵消。我們不將這些外幣合約指定為套期保值。外幣工具公允價值的所有變動均在我們的簡明合併收益表中記錄在其他工具的淨值中。
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
未償還的非指定套期保值的名義價值為美元1,363.3百萬和美元954.7截至2023年9月30日和2023年6月30日,分別為百萬美元。這些合同在2025年3月15日之前的不同日期到期。
衍生工具的公允價值
下表按總額列出了我們在簡明合併資產負債表中與衍生工具相關的資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 | | 資產負債表標題 |
衍生資產 | | | | | |
未被指定為套期保值工具 | | | | | |
外幣套期保值工具 | $ | 3,611 | | | $ | 2,126 | | | 預付費用和其他流動資產 |
外幣套期保值工具 | 717 | | | 279 | | | 預付税款和其他非流動資產 |
衍生資產總額 | $ | 4,328 | | | $ | 2,405 | | | |
衍生負債 | | | | | |
被指定為對衝工具 | | | | | |
外匯交叉貨幣互換 — 公允價值對衝 | $ | 9,883 | | | $ | 19,743 | | | 其他長期負債 |
外匯交叉貨幣互換 — 淨投資對衝 | 17,367 | | | $ | 40,803 | | | 其他長期負債 |
未被指定為套期保值工具 | | | | | |
外幣套期保值工具 | 25,005 | | | 9,558 | | | 應計費用 |
外幣套期保值工具 | 592 | | | 595 | | | 其他長期負債 |
衍生負債總額 | $ | 52,847 | | | $ | 70,699 | | | |
公允價值套期保值收益(虧損)
我們確認了被指定為公允價值套期保值的外匯交叉貨幣互換的以下收益(虧損)(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | 588 | | | $ | — | | | | | |
在利息(支出)收入中確認跨貨幣互換的收益(虧損),淨額(不包括在有效性測試中的金額) | 1,181 | | | — | | | | | |
在其他貨幣互換中確認的收益(虧損),淨額 | 9,271 | | | — | | | | | |
以其他淨額計入公司間債務的收益(虧損) | (9,271) | | | — | | | | | |
淨投資對衝收益(虧損)
我們確認了被指定為淨投資對衝的外匯交叉貨幣互換的以下收益(虧損)(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
在累計折算調整中確認的收益(虧損)計入其他綜合收益(虧損) | $ | 23,436 | | | $ | — | | | | | |
從利息(支出)收入中扣除的部分中確認的收益(虧損),淨額 | 3,013 | | | — | | | | | |
非指定衍生品收益(虧損)
我們在未指定為套期保值工具的衍生品的簡明合併運營報表中確認了以下收益(虧損)(以千計):
目錄
瑞思邁公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
其他外幣套期保值工具確認的收益(虧損),淨額 | $ | (15,073) | | | $ | (20,522) | | | | | |
其他以外幣計價的交易在其他淨額中確認的收益(虧損) | 17,646 | | | 19,089 | | | | | |
總計 | $ | 2,573 | | | $ | (1,433) | | | | | |
我們將所有套期保值工具的公允價值歸類為公允價值層次結構中的二級衡量標準。
如果金融工具的交易對手不履約,我們將面臨與信貸相關的損失。我們通過與主要金融機構進行衍生品交易來最大限度地降低交易對手的信用風險。
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
.
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含或可能包含某些前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於我們管理層的信念,以及管理層做出的估計和假設以及目前可用的信息。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“將繼續”、“將”、“估計”、“計劃”、“未來” 和其他類似表述以及此類表達方式的負面陳述,通常包括有關未來收入或收益、支出、新產品開發、新產品發佈、產品新市場、收購整合、我們的供應鏈、國內預期的陳述以及國際監管發展、訴訟、税收展望、COVID-19 的影響、其變體,以及類似的流行病或流行病以及我們業務的宏觀經濟狀況。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們管理層在發表陳述時的觀點,受許多風險、不確定性、估計和假設的影響,包括但不限於圍繞此類陳述的文本中確定的風險、不確定性、估計和假設,包括但不限於我們在截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告和本報告中其他地方確定的風險、不確定性、估計和假設。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響,實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明,否則我們從市場研究公司和其他第三方編制的報告、研究和類似數據、行業、醫學和一般出版物、政府數據和類似來源獲得該行業、業務、市場和其他數據。
此外,在評估此類前瞻性陳述時需要考慮的重要因素包括醫療改革、社會、宏觀經濟、市場、法律或監管環境的變化或發展,包括 COVID-19 及其變體等公共衞生危機;我們的業務或增長戰略的變化或由於行業或總體經濟的變化而無法執行我們的戰略;新的或成長中的競爭對手的出現;供應商、客户、競爭對手和政府等第三方的作為或不作為當局和其他各種因素。如果其中任何一項或多項風險或不確定性得以實現,或者基礎估計或假設被證明不正確,則實際結果可能與我們的前瞻性陳述中表達的結果有很大差異,並且無法保證本報告中包含的前瞻性陳述確實會發生。
在決定購買、持有或出售我們的普通股之前,您應該仔細考慮我們在截至2023年6月30日的財年10-K表年度報告中描述的風險,以及本報告中其他地方以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件(包括我們隨後提交的10-Q和8-K表報告)中描述的其他警示聲明和風險。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定性中的任何一個實際發生對我們造成重大不利影響,則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到嚴重損害。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
以下是我們截至2023年9月30日的三個月的經營業績概述。管理層對財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。管理層的討論和分析是對本報告中包含的簡明合併財務報表和附註的補充,應與之一起閲讀。
我們是開發、製造、分銷和營銷醫療設備和基於雲的軟件應用程序的全球領導者,這些應用程序用於診斷、治療和管理呼吸系統疾病,包括睡眠呼吸障礙(“SDB”)、慢性阻塞性肺病、神經肌肉疾病和其他慢性疾病。SDB 包括阻塞性睡眠呼吸暫停和睡眠期間發生的其他呼吸系統疾病。我們的產品和解決方案旨在改善患者的生活質量,減少慢性病的影響並降低醫療成本,因為全球醫療保健系統繼續推動醫療從醫院向家庭和降低成本環境的轉變。我們基於雲的軟件數字健康應用程序以及我們的設備旨在提供互聯護理,以改善患者的預後和客户的效率。
自開發持續氣道正壓療法以來,我們通過開發或收購針對更廣泛的呼吸系統疾病的許多產品和解決方案來擴展我們的業務,包括應用於醫療和消費品、通風設備、診斷產品、醫院和家庭使用的口罩系統、頭飾和其他配件、牙科設備以及用於管理患者預後以及客户和供應商業務流程的基於雲的軟件信息學解決方案。我們的增長得益於地域擴張、我們的研究和產品開發工作、收購以及人們對SDB和慢性阻塞性肺病等呼吸系統疾病作為重大健康問題的認識的提高。
我們致力於在研發和產品改進方面進行持續投資。在截至2023年9月30日的三個月中,我們在研發活動上投資了7,570萬美元,佔淨收入的6.9%,並繼續專注於新的創新產品和解決方案的開發和商業化,以改善患者預後,為客户提高效率,幫助醫生和提供者更好地管理慢性病和降低醫療成本。在截至2023年9月30日的三個月中,我們繼續推出AirSense 11,它引入了觸摸屏、為剛接觸治療的患者提供的算法和數字增強功能以及無線更新功能等新功能。由於進行了多項收購,包括2016年的Brightree、2018年的HealthcareFirst和MatrixCare以及2022年的MEDIFOX DAN,我們的業務包括院外軟件平臺,旨在為幫助人們在自己選擇的家庭或護理環境中保持健康的專業人員和護理人員提供支持。這些平臺構成了我們的SaaS業務。這些產品、我們基於雲的遠程監測和治療管理系統以及強大的產品線,應繼續為我們的未來增長提供強大的平臺。
我們已經確定我們有兩個運營部門,即醫療器械行業的睡眠和呼吸系統疾病領域(“睡眠和呼吸系統護理”)和向院外醫療提供者提供業務管理軟件即服務(“SaaS”)。
截至2023年9月30日的三個月,淨收入為11億美元,與截至2022年9月30日的三個月相比增長了16%。截至2023年9月30日的三個月,毛利率為54.4%,而截至2022年9月30日的三個月中,毛利率為56.9%。截至2023年9月30日的三個月,攤薄後的每股收益為1.49美元,而截至2022年9月30日的三個月,攤薄後的每股收益為1.43美元。
截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物總額為2.091億美元,總資產為67億美元,股東權益為43億美元。
為了提供一個框架來評估我們的基礎業務在排除外幣波動影響後的表現,除了提供的實際財務信息外,我們還以 “固定貨幣” 為基礎提供某些財務信息。為了計算我們的固定貨幣信息,我們使用上一個可比期間有效的外幣匯率來轉換本期財務信息。但是,不應孤立地考慮固定貨幣指標,也不應將其作為反映當期匯率的美元衡量標準的替代方案,也不應替代根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的其他財務指標。
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
淨收入
截至2023年9月30日的三個月,淨收入從截至2022年9月30日的三個月的9.503億美元增至11.023億美元,增長1.520億美元,增長16%(按固定匯率計算增長15%)。下表彙總了我們按細分市場、產品和地區分列的淨收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | % 變化 | | 恆定貨幣* |
| 2023 | | 2022 | | |
美國、加拿大和拉丁美洲 | | | | | | | |
設備 | $ | 345,897 | | | $ | 339,545 | | | 2 | % | | |
口罩和其他 | 292,461 | | | 238,560 | | | 23 | | | |
美國、加拿大和拉丁美洲合計 | $ | 638,358 | | | $ | 578,105 | | | 10 | | | |
合併後的歐洲、亞洲和其他市場 | | | | | | | |
設備 | $ | 218,831 | | | $ | 178,032 | | | 23 | % | | 20 | % |
口罩和其他 | 105,848 | | | 88,306 | | | 20 | | | 15 | |
歐洲、亞洲和其他市場合計量 | $ | 324,679 | | | $ | 266,338 | | | 22 | | | 18 | |
全球收入 | | | | | | | |
設備總數 | $ | 564,728 | | | $ | 517,577 | | | 9 | % | | 8 | % |
口罩總數和其他口罩 | 398,309 | | | 326,866 | | | 22 | | | 21 | |
全面睡眠和呼吸護理 | $ | 963,037 | | | $ | 844,443 | | | 14 | | | 13 | |
| | | | | | | |
軟件即服務 | 139,284 | | | 105,851 | | | 32 | | | |
總計 | $ | 1,102,321 | | | $ | 950,294 | | | 16 | | | 15 | |
*固定貨幣數字不包括國際貨幣變動的影響。
睡眠和呼吸護理
截至2023年9月30日的三個月,我們的睡眠和呼吸護理業務的淨收入為9.630億美元,與截至2022年9月30日的三個月的淨收入相比增長了14%。在截至2023年9月30日的三個月中,國際貨幣兑美元的變動對淨收入產生了約960萬美元的積極影響。不包括貨幣波動的影響,截至2023年9月30日的三個月中,睡眠和呼吸護理淨收入總額與截至2022年9月30日的三個月相比增長了13%。與我們的設備和口罩相關的淨收入的增加主要歸因於需求和單位銷售的增加。
截至2023年9月30日的三個月,我們在美國、加拿大和拉丁美洲的睡眠和呼吸護理業務的淨收入從截至2022年9月30日的三個月的5.781億美元增至6.384億美元,增長6,030萬美元,增長10%。與我們的設備和口罩相關的淨收入的增加主要歸因於需求和單位銷售的增加。
截至2023年9月30日的三個月,歐洲、亞洲和其他市場的合併淨收入從截至2022年9月30日的三個月的2.663億美元增至3.247億美元,增長5,830萬美元,增長22%(按固定匯率計算增長18%)。歐洲、亞洲和其他地區的設備和口罩銷售額持續增長,這主要歸因於需求和單位銷售的增加。
截至2023年9月30日的三個月,設備淨收入從截至2022年9月30日的三個月的5.176億美元增至5.647億美元,增長4,720萬美元,增長9%,其中包括美國、加拿大和拉丁美洲增長2%,歐洲、亞洲和其他市場合並增長23%(按固定貨幣計算增長20%)。不包括外匯波動的影響,截至2023年9月30日的三個月中,設備銷售增長了8%。
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
截至2023年9月30日的三個月,口罩和其他產品的淨收入從截至2022年9月30日的三個月的3.269億美元增至3.983億美元,增長7140萬美元,增長22%,其中包括美國、加拿大和拉丁美洲增長23%,歐洲、亞洲和其他市場的合併收入增長20%(按固定匯率計算增長15%)。不包括外匯波動的影響,截至2023年9月30日的三個月中,口罩和其他銷售增長了21%。
軟件即服務
截至2023年9月30日的三個月,我們的SaaS業務淨收入從截至2022年9月30日的三個月的1.059億美元增至1.393億美元,增長了3,340萬美元,增長了32%。增長的主要原因是我們最近收購了MEDIFOX DAN,後者於2022年11月21日被收購。不包括對MEDIFOX DAN的收購,SaaS收入增長了7%,這得益於我們SaaS業務中HME垂直領域的持續增長。
毛利和毛利率
截至2023年9月30日的三個月,毛利從截至2022年9月30日的三個月的5.408億美元增至6.001億美元,增長了5,930萬美元,增長了11%。截至2023年9月30日的三個月,毛利率(即毛利佔淨收入的百分比)為54.4%,而截至2022年9月30日的三個月為56.9%。
截至2023年9月30日的三個月中,毛利率與截至2022年9月30日的三個月相比有所下降,這主要是由於與Astral設備的現場安全通知相關的790萬美元預期成本,以及組件和製造成本的增加,而有利的產品組合和有利的外匯波動部分抵消了這些成本。Astral現場安全通知涉及與更換我們在2013年至2019年間製造的某些Astral通風設備中的特定組件相關的估計費用。
運營費用
下表彙總了我們的運營費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 改變 | | % 變化 | | 固定貨幣 |
| 2023 | | 2022 | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 222,874 | | | $ | 193,933 | | | $ | 28,941 | | | 15 | % | | 14 | % |
佔淨收入的百分比 | 20.2 | % | | 20.4 | % | | | | | | |
研究和開發 | 75,710 | | | 63,188 | | | 12,522 | | | 20 | % | | 21 | % |
佔淨收入的百分比 | 6.9 | % | | 6.6 | % | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 12,479 | | | 7,950 | | | 4,529 | | | 57 | % | | 58 | % |
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用從截至2022年9月30日的三個月的1.939億美元增加到2.229億美元,增長了2890萬美元,增長了15%。銷售、一般和管理費用受到國際貨幣兑美元變動的不利影響,據美元報告,這使我們的支出增加了約210萬美元。不包括外匯波動的影響,截至2023年9月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用與截至2022年9月30日的三個月相比增長了14%。截至2023年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用佔淨收入的百分比為20.2%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為20.4%。
在截至2023年9月30日的三個月中,與截至2022年9月30日的三個月相比,銷售、一般和管理費用持續增長,這主要是由於員工相關成本的增加以及與整合近期收購相關的額外支出。
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
研究和開發費用
截至2023年9月30日的三個月,研發費用從截至2022年9月30日的三個月的6,320萬美元增加到7,570萬美元,增加了1,250萬美元,增長了20%。研發費用受到國際貨幣兑美元變動的有利影響,據美元報告,在截至2023年9月30日的三個月中,我們的支出減少了約60萬美元。不包括外匯波動的影響,與截至2022年9月30日的三個月相比,研發費用增加了21%。截至2023年9月30日的三個月,研發費用佔淨收入的百分比為6.9%,而截至2022年9月30日的三個月中,研發費用為6.6%。
按固定貨幣計算,研發支出的增加主要是由於對我們的數字健康技術和SaaS解決方案的投資增加,以及與最近收購合併相關的額外支出。
收購的無形資產的攤銷
截至2023年9月30日的三個月,收購的無形資產的攤銷總額為1,250萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,攤銷額為800萬美元。攤銷費用的增加主要歸因於我們對MEDIFOX DAN的收購。
其他收入(虧損)總額,淨額
下表彙總了我們的其他收入(虧損)(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
利息(支出)收入,淨額 | $ | (14,957) | | | $ | (7,134) | | | $ | (7,823) | |
歸屬於權益法投資的虧損 | (3,895) | | | (2,028) | | | (1,867) | |
股票投資的收益(虧損) | (602) | | | (3,280) | | | 2,678 | |
其他,淨額 | 2,648 | | | (1,504) | | | 4,152 | |
其他收入(虧損)總額,淨額 | $ | (16,806) | | | $ | (13,946) | | | $ | (2,860) | |
截至2023年9月30日的三個月,其他淨收益(虧損)總額為虧損1,680萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的虧損為1,390萬美元。截至2023年9月30日的三個月,淨利息支出增至1,500萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為710萬美元,這是由於收購由我們的循環信貸協議資助的MEDIFOX DAN相關的債務水平上升。此外,在截至2023年9月30日的三個月中,我們記錄的歸屬於權益法投資的虧損增加了390萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為200萬美元。截至2023年9月30日的三個月,利息支出、淨額和歸屬於權益法投資的虧損部分被260萬美元的外匯淨收益所抵消,而截至2022年9月30日的三個月的外匯淨虧損為140萬美元,以及與我們在有價和非有價股票證券投資相關的虧損減少——截至2023年9月30日的三個月中虧損60萬美元,而虧損為60萬美元截至9月30日的三個月,為330萬美元,2022。
所得税
截至2023年9月30日的三個月,我們的有效所得税税率為19.4%,而截至2022年9月30日的三個月為19.6%。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的有效税率為19.4%,與21.0%的法定税率不同,這主要是由於研究抵免、國外業務和與員工持股獎勵的歸屬或結算相關的意外税收優惠。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的有效税率下降主要是由於收入地域結構的變化。
我們的新加坡業務在某些免税期和税收優惠計劃下運營,這些計劃將在2030年6月30日的不同日期全部或部分到期。根據2017年《美國減税和就業法》,在截至2018年6月30日的年度中,我們將所有非美國的歷史收入視為應納税。因此,如果將來匯回我們的非美國子公司持有的現金,如果匯回來,通常無需繳納美國聯邦税。
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
淨收益和每股收益
由於上述因素,截至2023年9月30日的三個月,我們的淨收入為2.194億美元,而截至2022年9月30日的三個月為2.105億美元,增長了890萬美元,增長了4%。
截至2023年9月30日的三個月,我們的攤薄後每股收益為1.49美元,而截至2022年9月30日的三個月中,攤薄後每股收益為1.43美元,增長了4%。
非公認會計準則財務指標摘要
除了根據公認會計準則編制的財務信息外,我們的管理層還使用某些非公認會計準則財務指標,例如非公認會計準則收入、非公認會計準則銷售成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營收入、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益,來評估我們的業務業績。我們認為,將這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合起來進行審查,可以為投資者在評估我們的核心業務表現時提供更好的見解,並可以提供更一致的跨期財務報告。出於這些原因,我們在內部使用非公認會計準則信息來規劃、預測和評估本期的經營業績,並將其與過去的時期進行比較。這些非公認會計準則財務指標應被視為公認會計準則財務指標的補充,而不是優於或替代公認會計準則財務指標。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。此處提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的同名指標相提並論。
衡量標準 “非公認會計準則銷售成本” 等於GAAP銷售成本減去與銷售成本和Astral現場安全通知費用相關的收購無形資產攤銷額。Astral現場安全通知費用與更換我們在2013年至2019年間製造的某些Astral通風設備中的特定組件相關的估計成本有關。衡量標準 “非公認會計準則毛利” 是公認會計準則淨收入與非公認會計準則銷售成本之間的差額,“非公認會計準則毛利率” 是非公認會計準則毛利與公認會計準則淨收入的比率。
這些非公認會計準則指標與以下最直接可比的GAAP財務指標進行了核對(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
GAAP 淨收入 | $ | 1,102,321 | | | $ | 950,294 | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP 銷售成本 | $ | 502,261 | | | $ | 409,484 | | | | | |
減去:收購的無形資產的攤銷 | (8,908) | | | (6,374) | | | | | |
| | | | | | | |
減去:星界安全通知費用 | (7,911) | | | — | | | | | |
非公認會計準則銷售成本 | $ | 485,442 | | | $ | 403,110 | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 600,060 | | | $ | 540,810 | | | | | |
GAAP 毛利率 | 54.4 | % | | 56.9 | % | | | | |
非公認會計準則毛利 | $ | 616,879 | | | $ | 547,184 | | | | | |
非公認會計準則毛利率 | 56.0 | % | | 57.6 | % | | | | |
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
經收購無形資產攤銷、收購相關費用和Astral現場安全通知費用調整後,“非公認會計準則運營收入” 等於GAAP運營收入。非公認會計準則運營收入與以下GAAP運營收入進行對賬(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
GAAP 運營收入 | $ | 288,997 | | | $ | 275,739 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷-銷售成本 | 8,908 | | | 6,374 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷-運營費用 | 12,479 | | | 7,950 | | | | | |
收購相關費用 | 483 | | | 745 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
星界安全通知費用 | 7,911 | | | — | | | | | |
非公認會計準則運營收入 | $ | 318,778 | | | $ | 290,808 | | | | | |
經收購無形資產攤銷、收購相關費用、Astral現場安全通知費用和相關税收影響調整後,“非公認會計準則淨收益” 等於GAAP淨收益。衡量標準 “非公認會計準則攤薄後每股收益” 是非公認會計準則淨收益與攤薄後已發行股票的比率。這些非公認會計準則指標與以下最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
GAAP 淨收入 | $ | 219,422 | | | $ | 210,478 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷-銷售成本 | 8,908 | | | 6,374 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷-運營費用 | 12,479 | | | 7,950 | | | | | |
收購相關費用 | 483 | | | 745 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
星界安全通知費用 | 7,911 | | | — | | | | | |
所得税對非公認會計準則調整的影響 | (8,019) | | | (3,458) | | | | | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 241,184 | | | $ | 222,089 | | | | | |
攤薄後的已發行股份 | 147,486 | | | 147,134 | | | | | |
GAAP 攤薄後的每股收益 | $ | 1.49 | | | $ | 1.43 | | | | | |
非公認會計準則攤薄後每股收益 | $ | 1.64 | | | $ | 1.51 | | | | | |
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及獲得循環信貸額度的機會。我們現金的主要用途是研發活動、銷售和營銷活動、資本支出、戰略收購和投資、股息支付和債務償還。我們預計,由於多種因素,包括經營業績的波動,包括供應鏈中斷、營運資金要求和資本部署決策的影響,運營活動提供的現金在未來可能會波動。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括淨收入的增長率、第三方向客户償還產品的費用、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售、一般和管理活動的擴大、新產品的推出時間以及與未來可能的收購、投資或其他業務合併交易相關的支出。在我們評估無機增長戰略時,我們可能需要用外部來源補充內部產生的現金流。如果我們被要求進入債務市場,我們相信我們將能夠獲得合理的借款利率。作為我們流動性戰略的一部分,我們將繼續監控我們目前的收益和現金流產生水平,以及考慮到這些收益水平進入市場的能力。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,我們的現金和現金等價物分別為2.091億美元和2.279億美元。截至2023年9月30日和2023年6月30日,我們在美國持有的現金及現金等價物是
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
分別為4,100萬美元和4,930萬美元。截至2023年9月30日和2023年6月30日,我們的剩餘現金和現金等價物餘額分別為1.681億美元和1.786億美元。我們的現金和現金等價物餘額存放在評級很高的金融機構.
截至2023年9月30日,我們在循環信貸額度下有8.25億美元可供提用,循環信貸額度下的現金和可用流動性合計為10.341億美元。
根據《美國税法》,我們將所有非美國曆史收入視為應納税,這導致在接下來的八年中需要支付1.269億美元的額外税收支出。因此,如果匯回我們的非美國子公司持有的現金,將來通常無需繳納美國聯邦税。
我們認為,我們目前的流動性來源將足以為未來12個月及以後的運營提供資金,包括預期的資本支出。
循環信貸協議、定期信貸協議和優先票據
2022年6月29日,我們簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議(不時修訂,即 “循環信貸協議”)。除其他外,循環信貸協議提供了15億美元的優先無抵押循環信貸額度,還有未承諾的選擇權,可以將循環信貸額度額外增加一筆金額,金額等於10億美元或過去十二個月衡量期息税折舊攤銷前利潤的1.00倍,兩者中較大值。此外,瑞思邁私人有限公司於2022年6月29日簽訂了銀團貸款協議第二修正案(“定期信貸協議”)。除其他外,定期信貸協議為瑞思邁有限公司提供了2億美元的優先無抵押定期信貸額度。循環信貸協議和定期信貸協議均於2027年6月29日終止,屆時必須償還貸款下所有未付的本金和利息。截至2023年9月30日,我們在循環信貸額度下有8.25億美元可供提取。
2019年7月10日,我們與該協議的購買者簽訂了票據購買協議,涉及發行和出售2026年7月10日到期的3.24%優先票據的2.5億美元本金和2029年7月10日到期的3.45%優先票據(“優先票據”)的2.5億美元本金。
2023年9月30日,循環信貸協議、定期信貸協議和優先票據下的未償還總額為13.65億美元。我們希望通過手頭現金、運營產生的現金和債務融資相結合來滿足我們所有的流動性和長期債務需求。
現金流摘要
下表彙總了我們的現金流活動(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 286,283 | | | $ | 44,662 | |
用於投資活動的淨現金 | (148,980) | | | (58,806) | |
用於融資活動的淨現金 | (151,132) | | | (41,880) | |
匯率變動對現金的影響 | (4,962) | | | (10,523) | |
現金和現金等價物的淨減少 | $ | (18,791) | | | $ | (66,547) | |
經營活動
截至2023年9月30日的三個月,經營活動提供的現金為2.863億美元,而截至2022年9月30日的三個月中,運營活動提供的現金為4,470萬美元。運營現金流增加2.416億美元,這主要是由於與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,庫存購買的現金流出減少以及來自客户付款的現金流入增加。
投資活動
截至2023年9月30日的三個月,用於投資活動的現金為1.490億美元,而截至2022年9月30日的三個月中,使用的現金為5,880萬美元。增加了9,020萬美元的現金流
目錄
瑞思邁公司和子公司
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
投資活動主要歸因於用於收購 Somnow 的現金are,睡眠實驗室和醫生數字睡眠和呼吸護理診斷軟件領域的領導者。
融資活動
截至2023年9月30日的三個月,用於融資活動的現金為1.511億美元,而截至2022年9月30日的三個月,使用的現金為4190萬美元。用於融資活動的現金流增加了1.093億美元,這主要是由於我們的循環信貸協議下的借款活動,目的是為我們收購Somnoware提供資金。
分紅
在截至2023年9月30日的三個月中,我們支付了每股普通股0.48美元的現金分紅,總額為7,060萬美元。2023年10月26日,我們的董事會宣佈向截至2023年11月9日營業結束時的登記股東派發每股普通股0.48美元的現金分紅,將於2023年12月14日支付給截至2023年11月9日營業結束時的登記股東。未來的分紅須經董事會批准。
普通股
2014 年 2 月 21 日,董事會批准了我們目前的股票回購計劃,授權我們總共收購不超過 2,000 萬股普通股。自2014年股票回購計劃獲得批准至2023年9月30日,我們根據該回購計劃共回購了710萬股股票,總金額為4.13億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們沒有回購任何股票。回購的股票被歸類為待將來使用的庫存股,並減少了用於計算每股收益(虧損)的已發行普通股數量。我們有權在2024年6月30日之前繼續回購股票,前提是董事會可以隨時自行決定加速、暫停、延遲或終止該計劃。截至2023年9月30日,根據批准的股票回購計劃,還有1,290萬股可供我們回購。
關鍵會計原則和估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響我們報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估算,包括與可疑賬户備抵金、庫存儲備、擔保債務、商譽、潛在減值資產、無形資產、所得税和意外開支相關的估算。
我們在財務報表附註以及本次討論和分析的相關章節中陳述了這些會計政策。這些估計基於我們目前可獲得的信息以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
有關我們關鍵會計政策的完整討論,請參閲我們截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告。
最近發佈的會計公告
沒有
合同義務和承諾
與截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的合同義務相比,在正常業務流程之外沒有重大變化。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日,我們沒有參與任何重大的資產負債表外安排,如美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第303(a)(4)(ii)項所定義。
目錄
瑞思邁公司和子公司
關於市場風險的定量和定性披露
外匯市場風險
儘管我們的非美國子公司的財務報表以各自的當地貨幣維護,但我們的報告貨幣是美元。我們用各種外幣進行業務交易,包括一些主要的歐洲貨幣以及澳元和新加坡元。我們通過澳大利亞和新加坡的製造活動以及國際銷售業務擁有大量的外匯敞口。
淨投資和公允價值套期保值
2022 年 11 月 17 日,我們在指定的對衝關係中執行了外匯交叉貨幣互換作為淨投資對衝和公允價值對衝,以外幣計價的淨資產餘額或外幣計價的公司間貸款作為對衝項目。所有衍生品均按公允價值記作資產或負債。與衍生工具相關的現金流在合併現金流量表中列報的類別與套期保值項目相同。
公允價值對衝的跨貨幣互換的目的是減輕與美元和歐元之間以外幣計價的公司間債務即期匯率變化相關的外幣風險。對於這些套期保值,我們將某些與即期利率無關的套期保值有效性評估排除在外。對於符合條件並被指定用於對衝會計的公允價值套期保值,衍生品公允價值的變化與簡明合併運營報表中的套期保值項目 “其他,淨額” 記錄在同一細列項目中。被排除在有效性評估之外的套期保值成分的初始公允價值在套期保值工具的生命週期內以系統和合理的方法在運營報表中確認,並列為淨利息(支出)收入。被排除在有效性評估之外的套期保值部分的公允價值變化與收益中確認的金額之間的任何差額均作為其他綜合收益的組成部分入賬。
淨投資對衝的跨貨幣互換的目的是降低與我們的外國職能子公司淨資產餘額即期匯率變化相關的外幣風險。對於符合條件並被指定為對衝會計的淨投資套期保值,衍生品公允價值的變化在累計折算調整中記錄在其他綜合虧損中,並在出售或大幅清算對衝淨投資時重新歸類為收益。被排除在套期保值有效性評估之外的部分的初始公允價值將在淨利息(支出)收入中確認。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,未償還的外匯跨貨幣互換的名義價值分別為10.148億美元和10.466億美元。這些合同在2029年12月31日之前的不同日期到期。
非指定樹籬
我們以各種外幣進行業務交易,包括一些主要的歐洲貨幣以及澳元和新加坡元。通過我們在澳大利亞和新加坡的製造活動以及國際銷售業務,我們都有外匯敞口。我們已經建立了外幣對衝計劃,使用購買的外幣看漲期權、項圈和遠期合約來對衝以外幣計價的金融資產、負債和製造業現金流。此類外幣套期保值合同的期限通常不超過三年。該套期保值計劃的目的是在經濟上管理主要以歐元、澳元和新加坡元計價的外幣風險敞口的財務影響。根據該計劃,我們以外幣計價的金融資產、負債和公司承諾的增加或減少被套期保值工具的損益部分抵消。我們不將這些外幣合約指定為套期保值。外幣工具公允價值的所有變動均計入其他淨額,記入我們的簡明合併經營報表。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,未償還的非指定套期保值的名義價值分別為13.633億美元和9.547億美元。這些合同在2025年3月15日之前的不同日期到期。
目錄
瑞思邁公司和子公司
關於市場風險的定量和定性披露
衍生工具的公允價值
下表提供了有關我們以外幣計價的運營資產和負債的信息(以美元計),並考慮了截至2023年9月30日的外幣套期保值活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 美元 (美元) | | 歐元 (歐元) | | 加拿大人 美元 (CAD) | | 中國人 元 (人民幣) |
澳元功能: | | | | | | | |
淨資產/(負債) | 412,361 | | | (141,366) | | | — | | | 30,193 | |
外幣套期保值 | (415,000) | | | 111,160 | | | — | | | (10,996) | |
淨總計 | (2,639) | | | (30,206) | | | — | | | 19,197 | |
美元功能: | | | | | | | |
淨資產/(負債) | — | | | 300,172 | | | 26,330 | | | — | |
外幣套期保值 | — | | | (296,426) | | | (29,445) | | | — | |
淨總計 | — | | | 3,746 | | | (3,115) | | | — | |
新加坡元功能: | | | | | | | |
淨資產/(負債) | 493,152 | | | 108,853 | | | — | | | 1,319 | |
外幣套期保值 | (495,000) | | | (127,040) | | | — | | | — | |
淨總計 | (1,848) | | | (18,187) | | | — | | | 1,319 | |
目錄
瑞思邁公司和子公司
關於市場風險的定量和定性披露
下表提供了有關我們的重要外幣衍生金融工具的信息,並以美元等值列出了信息。該表彙總了有關對外幣匯率敏感的工具和交易的信息,包括截至2023年9月30日持有的外幣看漲期權、項圈、遠期合約和跨貨幣互換。該表按合同到期日列出了我們的外幣衍生金融工具(包括用於對衝以外幣計價的資產和負債的遠期合約)的名義金額和加權平均匯率。這些名義金額通常用於計算合同下將要兑換的款項(以千計,匯率除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值資產/(負債) |
| | | | | 總計 | | 9月30日 2023 | | 6月30日 2023 |
澳元/美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 415,000 | | (11,268) | | | (1,064) | |
平均合同匯率 | | | | | 1 澳元 = 0.6624 美元 | | | | |
澳元/歐元 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 206,439 | | (861) | | | (915) | |
平均合同匯率 | | | | | 1 澳元 = 0.6351 歐元 | | | | |
新加坡元/歐元 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 206,439 | | 1,815 | | | (1,760) | |
平均合同匯率 | | | | | 1 新加坡元 = 0.6903 歐元 | | | | |
新加坡元/美元 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 495,000 | | (11,561) | | | (4,133) | |
平均合同匯率 | | | | | 1 新加坡元 = 0.7513 美元 | | | | |
澳元/人民幣 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 10,996 | | (324) | | | (31) | |
平均合同匯率 | | | | | 1 澳元 = 4.7507 元人民幣 | | | | |
美元/歐元 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 1,014,831 | | (27,250) | | | (60,546) | |
平均合同匯率 | | | | | 1 美元 = .9610 歐元 | | | | |
美元/加元 | | | | | | | | | |
合同金額 | | | | | 29,445 | | 929 | | | 156 | |
平均合同匯率 | | | | | 1 加元 = 0.7594 美元 | | | | |
利率風險
我們面臨與利率變化相關的風險,這會影響我們的現金和現金等價物以及債務的回報。截至2023年9月30日,我們持有2.091億美元的現金及現金等價物,主要包括銀行定期存款和待收賬户,並以短期固定利率和浮動利率進行投資。截至2023年9月30日,循環信貸協議和定期信貸協議下有8.65億美元的未償還貸款,這兩個協議受浮動利率的約束。假設在截至2023年9月30日的三個月中,利率變動10%,不會對税前收入產生重大影響。我們沒有利率對衝協議。
通脹
通貨膨脹因素,例如我們的產品成本、運費、管理費用或工資率的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們無法通過價格上漲來抵消更高的成本,那麼未來持續的通貨膨脹壓力可能會對我們維持當前毛利率和運營費用佔淨收入的百分比的能力產生不利影響。
項目4 控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在合理確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的,並酌情收集信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作得多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,為了達到合理的保證水平,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
按照《交易法》第13a-15(b)條的要求,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本報告所涉期末披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。
在最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
項目 1 法律訴訟
我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠、調查和訴訟。我們會在出現這些問題時進行調查,並根據會計準則編纂主題450 “突發事件”,為解決法律和其他突發事件作出估計。參見本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註9。
訴訟本質上是不確定的。因此,我們無法肯定地預測這些問題的結果。但是,我們預計這些事項的結果總體上不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
第 1A 項風險因素
關於我們業務和運營的討論應結合我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的10-K表年度報告中包含的風險因素一起閲讀,該報告描述了我們面臨或可能面臨的各種重大風險和不確定性。截至2023年9月30日,此類風險因素沒有進一步的實質性變化。
項目2 股票證券的未註冊銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
購買股權證券。2014 年 2 月 21 日,董事會批准了我們目前的股票回購計劃,授權我們總共收購不超過 2,000 萬股普通股。該計劃允許我們在市場和商業條件允許的前提下,不時在公開市場、談判或大宗交易中回購普通股以換取現金,前提是市場和商業條件允許,並遵守適用的法律要求。我們有權在2024年6月30日之前繼續回購股票,前提是董事會可以隨時自行決定加速、暫停、延遲或終止該計劃。2014年2月21日之後的所有股票回購均根據該計劃執行。
我們在2019財年暫停了股票回購計劃。因此,在截至2023年9月30日的三個月中,我們沒有回購任何股票。但是,我們最近在2023年10月宣佈,如果情況允許,我們的董事會已選擇根據股票回購計劃重新啟動和恢復股票回購。自2014年股票回購計劃獲得批准至2023年9月30日,我們根據該回購計劃共回購了710萬股股票,總金額為4.13億美元。截至2023年9月30日,根據批准的股票回購計劃,可以額外回購1,290萬股普通股。
第 3 項:優先證券違約
沒有
第 4 項礦山安全披露
沒有
第 5 項:其他信息
在截至2023年9月30日的季度內,沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止任何規則 10b5-1 交易安排和/或任何非規則 10b5-1 交易安排(此類條款根據第 S-K 條例第 408 (a) 項定義)。
第 6 項展品
展品(根據 S-K 法規第 601 項編號)
| | | | | | | | |
| 3.1 | ResMed Inc. 的第一份重述公司註冊證書,經修訂。(參照截至2013年9月30日的季度註冊人10-Q表報告的附錄3.1納入) |
| 3.2 | 特拉華州的一家公司 ResMed Inc. 的第七次修訂和重述章程(由 2021 年 9 月 10 日董事會決議批准並通過)(參照 2021 年 9 月 13 日提交的 8-K 表註冊人報告附錄 3.1 納入) |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
| 32* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
| 101 | 以下財務報表來自瑞思邁公司於2023年10月26日提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告,格式為內聯XBRL:(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表,(iii)簡明合併綜合收益表,(iv)簡明合併現金流量表,(v)簡明合併財務報表附註。 |
| 104 | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
| | | | | |
* | 根據S-K法規第601(b)(32)(ii)項和美國證券交易委員會發布的第33-8238號和34-47986號最終規則:管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中的披露認證,本文附錄32中提供的認證被視為本10-Q表附件,就交易法第18條而言,不得被視為 “已提交”。除非註冊人特別以提及方式將其納入《證券法》或《交易法》規定的任何申報中,否則此類認證不得被視為以提及方式納入任何申報中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
2023年10月26日
| | | | | |
瑞思邁公司 | |
| |
/s/ 邁克爾·J·法雷爾 | |
邁克爾·J·法雷爾 | |
首席執行官 | |
(首席執行官) | |
| | | | | |
/s/ BRETT A. SANDERCOCK | |
佈雷特·A·桑德科克 | |
首席財務官 | |
(首席財務官) | |