附錄 99.1

Avantor® 公佈2023年第三季度業績

•淨銷售額為17.2億美元，下降7.3％；核心有機銷售額下降7.9％

•淨收入為1.084億美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.178億美元

•攤薄後的GAAP每股收益為0.16美元；調整後的每股收益為0.25美元

•運營現金流為2.307億美元；自由現金流為1.930億美元

•調整後的淨槓桿率為3.9倍；年初至今已償還超過6.5億美元的債務

賓夕法尼亞州拉德諾——2023年10月27日——為生命科學、教育和政府、先進技術和應用材料行業的客户提供關鍵任務產品和服務的全球領先提供商Avantor, Inc.（紐約證券交易所代碼：AVTR）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

“我們公佈的第三季度業務業績符合本季度的預期，終端市場狀況如預期的那樣保持穩定。在Avantor業務系統的推動下，嚴格的執行導致了超過110％的自由現金流轉換，並實現了持續的債務償還。商業強度的增強推動了生物製藥領域顯著的客户獲勝和合同續期，也推動了我們的生物材料和教育平臺的勢頭。” 總裁兼首席執行官邁克爾·斯塔布爾菲爾德説。

“我們對我們的長期前景充滿信心。我們對生產力和卓越運營的關注，加上對增長戰略的投資，包括專有產品創新和科學顧問委員會的組建，使Avantor能夠在當前的環境中變得更加強大，” Stubblefield總結道。

2023 年第三季度

在截至2023年9月30日的三個月中，淨銷售額為17.2億美元，與2022年第三季度相比下降7.3％。外幣折算產生了2.3％的有利影響，導致有機銷售下降9.6％，核心有機銷售額（不包括 COVID-19 不利因素）下降7.9％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.178億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.5％。淨收入從2022年第三季度的1.670億美元降至1.084億美元，調整後的淨收入為1.716億美元，而去年同期為2.312億美元。

按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益為0.16美元，而調整後的每股收益為0.25美元。

該季度的運營現金流為2.307億美元，而自由現金流為1.930億美元。

截至2023年9月30日，調整後的淨槓桿率為3.9倍，在2023年前三個季度，我們已經償還了超過6.5億美元的總債務。

2023 年第三季度——分部業績

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量和評估我們公司業務部門的內部運營業績。根據公認的會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤也是我們的分部報告盈利能力指標。

美洲

•淨銷售額為10.192億美元，與2022年第三季度的11.232億美元相比，下降了9.3％。核心有機銷售額下降了7.9％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降了約140個基點至22.0％。

歐洲

•淨銷售額為5.798億美元，與2022年第三季度的5.951億美元相比，下降了2.6％。核心有機銷售額下降了8.6％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降了約420個基點至17.7％。

AMEA

•淨銷售額為1.212億美元，與2022年第三季度的1.382億美元相比，下降了12.3％。核心有機銷售額下降了5.4％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤率增加了約210個基點至27.9％。

電話會議

我們將在今天，即美國東部時間2023年10月27日上午 8:00 舉行電話會議，討論我們的業績。網絡直播和演示以及重播將在Avantor網站的投資者專區提供。

關於 Avantor

Avantor® 是一家財富500強公司，是全球領先的關鍵任務產品和服務提供商，為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供關鍵任務產品和服務。我們的產品組合幾乎用於我們所服務行業中最重要的研究、開發和生產活動的每個階段。我們的全球足跡使我們能夠為超過 300,000 個客户地點提供服務，並使我們能夠廣泛接觸到 180 多個國家的研究實驗室和科學家。我們推動科學發展，創造一個更美好的世界。欲瞭解更多信息，請訪問 www.avantorsciences.com。

非公認會計準則財務指標的使用

為了評估我們的業績，我們監控了許多關鍵指標。我們會酌情使用某些非公認會計準則財務衡量標準來補充根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的經營業績，我們認為這些衡量標準對投資者、債權人和其他人評估我們的業績很有用。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為報告的公認會計準則業績的替代品，因為與基於公認會計準則的類似指標相比，它們可能包括或排除某些項目，而且此類衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。相反，應將這些衡量標準視為查看我們運營各個方面的另一種方式，這些方面可以更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們向美國證券交易委員會提交的報告中包含的合併財務報表，而不要僅僅依賴任何單一的財務衡量標準或溝通。

本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標是有機基礎上的銷售增長（下降）、核心有機基礎上的銷售增長（下降）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的淨槓桿率和自由現金流。

•有機銷售增長（下降）從我們報告的淨銷售增長（下降）中消除了所有權不到一年的收購或處置企業的收益以及外幣匯率變化的影響。核心有機基礎上的銷售增長（下降）抵消了任何與 COVID-19 相關的淨銷售額的影響。我們認為，這些衡量標準有助於持續衡量和評估我們在各細分市場和所涉時期內的基本商業運營業績。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤用於衡量和評估我們的經營業績，不包括利息支出、所得税支出、折舊、攤銷和某些其他調整。我們認為，這種衡量標準對於持續分析所列時期內我們業務的潛在趨勢很有用。

•調整後的淨收入是指我們首先根據以下項目進行調整的淨收入或虧損：（i）收購的無形資產的攤銷，（ii）與融資活動相關的外幣調整淨收益或虧損，（iii）清償債務後的損失，（iv）與某些資產減值相關的費用，（v）其他孤立或無法定期或可預測地重複出現的成本或信貸。然後，我們使用估計的税率，加上或減去對上述税前調整的假設增量所得税影響，得出調整後的淨收入。我們認為，這種衡量標準對於在所列時期內持續分析業務非常有用。

•調整後的每股收益等於調整後的淨收入除以經反稀釋工具調整後的攤薄後GAAP加權平均股數。我們認為，這種衡量標準是持續分析所列時期內我們業務潛在趨勢的另一種方式。

•調整後的淨槓桿率等於我們的總負債，減去我們的現金和現金等價物，除以過去12個月的調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括股票薪酬支出，包括成本協同效應的預期運行率效應以及已完成收購的增量業績，就好像這些收購發生在過去 12 個月的第一天一樣）。我們認為，這種衡量標準是評估和衡量公司資本配置策略和潛在業務趨勢的有用方法。

•自由現金流等於我們來自經營活動的現金流，不包括在此期間支付的收購相關成本，減去資本支出。我們認為，這種衡量標準很有用，因為它可以讓人們瞭解公司產生用於融資或投資活動的現金的能力。

本新聞稿附帶的表格中包含了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

前瞻性陳述和警示性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，並受根據1995年《私人證券訴訟改革法》設立的安全港的約束。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。這些陳述前面可能有 “目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“長期”、“目標”、“機會”、“前景”、“計劃”、“潛力”、“項目”，“預測”、“前景”、“尋找”、“目標”、“趨勢”、“可以”、“可以”、“可以”、“應該”、“會”、“將”、“將”、“將”，其負面因素以及其他含義相似的詞彙和術語。

前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響；它們不能保證業績。您不應過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們當前對未來事件的預期和預測。儘管我們認為我們在前瞻性陳述方面做出的假設是合理的，但我們無法向您保證這些假設和預期將被證明是正確的。可能導致這些風險、不確定性和假設的因素包括但不限於我們最新的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素” 中描述的因素，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。

所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警告性陳述的全部明確限制。此外，所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除聯邦證券法要求外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

Avantor, Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
淨銷售額			$	1,720.2					$	1,856.5					$	5,244.4					$	5,717.4
銷售成本			1,141.6						1,205.8						3,451.0						3,729.1
毛利			578.6						650.7						1,793.4						1,988.3
銷售、一般和管理費用			368.4						374.9						1,119.5						1,109.9
減值費用			—						—						160.8						—
營業收入			210.2						275.8						513.1						878.4
利息支出			(72.4)						(67.3)						(219.5)						(196.0)
債務消滅造成的損失			(2.0)						(2.9)						(5.9)						(10.8)
其他收入，淨額			0.7						2.7						3.3						4.8
所得税前收入			136.5						208.3						291.0						676.4
所得税支出			(28.1)						(41.3)						(68.4)						(131.6)
淨收入			108.4						167.0						222.6						544.8
優先股收益率的累計			—						—						—						(24.2)
普通股股東可獲得的淨收益			$	108.4					$	167.0					$	222.6					$	520.6
每股收益：
基本			$	0.16					$	0.25					$	0.33					$	0.81
稀釋			$	0.16					$	0.25					$	0.33					$	0.80
加權平均已發行股數：
基本			676.0						674.1						675.4						643.0
稀釋			678.5						679.3						678.1						680.4

Avantor, Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（單位：百萬）			2023年9月30日						2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	236.9					$	372.9
應收賬款，淨額			1,150.3						1,218.4
庫存			850.3						913.5
其他流動資產			147.3						153.1
流動資產總額			2,384.8						2,657.9
不動產、廠房和設備，淨額			698.3						727.0
其他無形資產，淨額			3,788.1						4,133.3
善意			5,637.7						5,652.6
其他資產			289.2						293.5
總資產			$	12,798.1					$	13,464.3
負債和股東權益
流動負債：
債務的流動部分			$	335.6					$	364.2
應付賬款			655.8						758.2
與員工相關的負債			120.0						122.4
應計利息			39.6						49.9
其他流動負債			337.1						364.1
流動負債總額			1,488.1						1,658.8
債務，扣除流動部分			5,290.5						5,923.3
遞延所得税負債			648.8						731.4
其他負債			271.3						295.4
負債總額			7,698.7						8,608.9
股東權益：
普通股，包括實收資本			3,817.5						3,785.3
累計收益			1,393.0						1,170.4
累計其他綜合虧損			(111.1)						(100.3)
股東權益總額			5,099.4						4,855.4
負債和股東權益總額			$	12,798.1					$	13,464.3

Avantor, Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（單位：百萬）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	108.4					$	167.0					$	222.6					$	544.8
協調調整：
折舊和攤銷			98.0						100.6						301.7						304.8
減值費用			—						—						160.8						—
股票薪酬支出			9.8						12.1						31.7						35.8
應收賬款和庫存準備金			19.4						15.7						62.5						43.9
遞延所得税優惠			(29.4)						(22.3)						(94.1)						(61.8)
遞延融資成本的攤銷			3.2						3.6						9.9						12.1
債務消滅造成的損失			2.0						2.9						5.9						10.8
外幣重新計量（收益）虧損			(3.0)						5.5						(3.1)						4.9
資產和負債的變化：
應收賬款			47.2						(0.8)						55.1						(99.0)
庫存			10.8						(21.0)						9.1						(114.1)
應付賬款			(21.4)						(7.3)						(95.8)						65.1
應計利息			(9.7)						(10.3)						(10.3)						(11.2)
其他資產和負債			(4.2)						17.4						(38.5)						(98.0)
其他，淨額			(0.4)						(4.8)						0.9						(0.1)
經營活動提供的淨現金			230.7						258.3						618.4						638.0
來自投資活動的現金流：
資本支出			(37.7)						(39.0)						(95.8)						(99.8)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金			—						—						—						(20.2)
交叉貨幣掉期結算的現金收益			—						42.5						—						42.5
其他			0.7						0.6						2.1						1.0
投資活動提供的（用於）淨現金			(37.0)						4.1						(93.7)						(76.5)
來自融資活動的現金流：
債務借款			—						35.0						—						245.0
償還債務			(197.6)						(259.1)						(657.9)						(783.0)
償還債務再融資費用和保費			—						—						(2.3)						—
優先股股息的支付			—						—						—						(32.4)
行使股票期權所得收益			9.4						4.8						14.1						16.4
回購股票以履行既得股票獎勵的員工納税義務			(0.2)						(0.1)						(13.5)						(13.1)
用於融資活動的淨現金			(188.4)						(219.4)						(659.6)						(567.1)
匯率變動對現金的影響			(5.4)						(16.2)						(1.3)						(33.7)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動			(0.1)						26.8						(136.2)						(39.3)
現金、現金等價物和限制性現金，期初			260.8						261.0						396.9						327.1
現金、現金等價物和限制性現金，期末			$	260.7					$	287.8					$	260.7					$	287.8

Avantor, Inc. 及其子公司

非公認會計準則指標的對賬

（單位：百萬）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
淨收入			$	108.4					$	167.0					$	222.6					$	544.8
攤銷			75.4						79.8						232.7						239.8
債務消滅造成的損失			2.0						2.9						5.9						10.8
來自融資活動的淨外幣收益			(0.5)						(1.2)						(2.3)						(0.2)
其他股票薪酬支出（福利）			0.1						(1.6)						0.1						(3.3)
與整合相關的費用1			0.2						6.4						8.3						13.6
採購會計調整2			—						—						—						9.4
重組和遣散費3			6.1						1.3						18.0						3.7
為某些法律事務保留4			3.0						—						4.0						—
減值費用5			—						—						160.8						—
適用於税前調整的所得税優惠			(23.1)						(23.4)						(96.7)						(77.1)
調整後淨收益			171.6						231.2						553.4						741.5
利息支出			72.4						67.3						219.5						196.0
折舊			22.6						20.8						69.0						65.0
適用於調整後淨收入的所得税準備金			51.2						64.7						165.1						208.7
調整後 EBITDA			$	317.8					$	384.0					$	1,007.0					$	1,211.2

━━━━━━━━━

1. 代表與第三方產生的非經常性直接成本，以及整合被收購公司的長期留用激勵的應計金額。這些費用代表增量成本，與我們業務的正常運營無關。整合費用是在每次收購特定的預定義整合期內產生的。

2. 表示與收購Ritter相關的或有對價的非現金減少以及按公允價值記錄從Masterflex收購的庫存的購買會計調整的攤銷。

3. 反映了該期間與提高盈利能力和生產率的舉措相關的增量支出。本標題中包含的典型費用包括員工遣散費、與場地相關的退出費用和合同終止費用。

4. 代表與某些訴訟和其他突發事件相關的費用和法律成本，這些費用和法律費用與我們的核心業務無關，也不能反映持續的業務和經營業績。

5. 與裏特資產組的減值有關。

Avantor, Inc. 及其子公司

非公認會計準則指標的對賬（續）

每股收益

（百萬股）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
攤薄後每股收益（GAAP）			$	0.16					$	0.25					$	0.33					$	0.80
可轉換工具的攤薄影響			—						—						—						—
全面攤薄後的每股收益（非公認會計準則）			0.16						0.25						0.33						0.80
攤銷			0.11						0.11						0.34						0.35
債務消滅造成的損失			—						—						—						0.01
來自融資活動的淨外幣收益			—						—						—						—
其他股票薪酬支出（福利）			—						—						—						—
與整合相關的費用			—						0.01						0.01						0.02
採購會計調整			—						—						—						0.01
重組和遣散費			0.01						—						0.03						0.01
為某些法律事務預留金			—						—						0.01						—
減值費用			—						—						0.24						—
適用於税前調整的所得税優惠			(0.03)						(0.03)						(0.14)						(0.11)
調整後的每股收益（非公認會計準則）			$	0.25					$	0.34					$	0.82					$	1.09
加權平均已發行股數：
攤薄 (GAAP)			678.5						679.3						678.1						680.4
GAAP 中不包括增量份額			—						—						—						—
調整後每股收益（非公認會計準則）的股票數量			678.5						679.3						678.1						680.4

Avantor, Inc. 及其子公司

非公認會計準則指標的對賬（續）

自由現金流

（單位：百萬）			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
經營活動提供的淨現金			$	230.7					$	258.3					$	618.4					$	638.0
資本支出			(37.7)						(39.0)						(95.8)						(99.8)
自由現金流（非公認會計準則）			$	193.0					$	219.3					$	522.6					$	538.2

調整後的淨槓桿率

（百萬美元）			2023年9月30日
債務總額，總額			$	5,672.7
減去現金和現金等價物			(236.9)
			$	5,435.8
過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤			$	1,366.5
過去十二個月持續的股票薪酬支出			41.6
			$	1,408.1
調整後的淨槓桿率（非公認會計準則）			3.9		x

Avantor, Inc. 及其子公司

非公認會計準則指標的對賬（續）

淨銷售額

1.核心有機淨銷售增長（下降）抵消了2022年至2023年間 COVID-19 相關產品銷售變化對我們的有機淨銷售增長（下降）的影響。此列中的數字是通過從 “有機淨銷售增長（下降）” 列中的數字中去除 COVID-19 銷售的影響來計算的。

調整後 EBITDA

投資者關係聯繫人

克里斯蒂娜瓊斯

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媒體聯繫人

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來源：Avantor 和《金融新聞》