巴恩斯公佈2023年第三季度財務業績

戰略性地加入Barnes Aerospace，進行額外的行業重組

•銷售額為3.61億美元，比去年同期增長15％；有機銷售額增長4％

•GAAP營業利潤率為2.8％；調整後的營業利潤率為10.8％，比去年同期下降160個基點

•GAAP每股收益為-0.43美元；調整後的每股收益為0.19美元，去年同期為0.49美元

•預測2023年有機銷售增長率為+5％至+6％

•預測2023年調整後的每股收益為1.57美元至1.67美元

2023年10月27日

康涅狄格州布裏斯托爾——高度工程化產品、差異化工業技術和創新解決方案的全球供應商巴恩斯集團公司（紐約證券交易所代碼：B）今天公佈了2023年第三季度的財務業績。

“在我們努力改造巴恩斯投資組合的過程中，第三季度取得了重大進展。我們成功地對業務進行了資本重組，並比最初預期的更早完成了對MB Aerospace的收購，加快了運營整合，實現了預期的協同效應。合併後的實體受到了客户的好評，我們期待實現穩健的盈利增長。” Barnes總裁兼首席執行官Thomas J. Hook説。“工業重組的勢頭仍在繼續，工廠的關閉正在按計劃進行，新的成本合理化活動的實施。儘管如此，我們對工業業績仍然不滿意，並參與了多項活動以改善運營和財務業績。執行我們的戰略優先事項，從基本的核心業務執行開始，仍然是整個公司的首要重點，” 胡克補充説。

2023 年第三季度亮點

2023年第三季度的淨銷售額為3.61億美元，與去年同期相比增長了15％，其中有機銷售額（1）增長了4％。外匯的積極影響約為3％，而收購收入的貢獻為8％。營業收入為1,000萬美元，去年同期為3,000萬美元，營業利潤率為2.8％。調整後的營業收入為3,900萬美元，與去年同期基本持平，調整後的營業利潤率為10.8％，下降160個基點。營業收入的調整不包括本季度與重組和轉型相關的費用、收購交易成本和短期收購會計調整，以及上一季度的重組費用。

2023年第三季度的利息支出為2,280萬美元，去年同期為340萬美元。利息支出增加是由於收購MB Aerospace的平均借款增加，以及鑑於公司為支持收購而對債務結構進行了資本重組，平均利率提高了。此外，利息支出中還包括預期收購MB Aerospace的950萬美元的一次性過渡融資費。

其他收入為90萬美元，而去年的其他支出為240萬美元，這主要是由營業外養老金收入的增加推動的。

該公司在2023年第三季度的有效税率為-82.2％，而去年同期為30.0％，2022年全年為64.7％。2023年第三季度異常的税率是由我們的部分利息支出不可扣除、與收購MB Aerospace相關的以税收為資本的交易成本以及預測收益的地域結構變化的影響推動的。

第三季度的淨虧損為2170萬美元，合每股虧損-0.43美元，而去年同期的淨收入為1,700萬美元，合每股虧損0.33美元。經調整後，每股淨收益為0.19美元，較去年同期的0.49美元下降了61％。2023年第三季度調整後的每股淨收益不包括0.19美元的重組和轉型相關費用、包括過渡融資費在內的0.31美元的收購交易成本以及0.12美元的短期收購會計調整。

迄今為止，運營活動提供的現金為7100萬美元，而去年同期為4,350萬美元，這主要是由於已付激勵性薪酬減少和營運資金增長減少。自由現金流為3,360萬美元，而去年為2180萬美元。資本支出為3,740萬美元，增加了1,580萬美元。

本新聞稿末尾列出了非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬表，包括前瞻性展望信息。

細分市場表現

航空航天

第三季度的銷售額為1.56億美元，較去年的1.11億美元增長了41％。本季度有機銷售額增長了17％，而收購MB Aerospace的銷售額增長了24％。航空航天原始設備製造（“OEM”）的總銷售額增長了50％，而售後市場銷售額增長了28％。在有機基礎上，OEM 銷售額增長了 24%，售後市場銷售額增長了 7%。營業利潤為360萬美元，而去年同期為2,120萬美元。調整後的營業利潤為2340萬美元，比去年同期增長12％。調整後的營業利潤率為15.0％，比去年同期下降380個基點，這是由於收購MB Aerospace產生的長期無形資產攤銷以及生產率降低。營業利潤調整不包括390萬美元的重組和轉型相關費用、780萬美元的收購交易成本和800美元的短期收購會計調整

百萬。調整後的營業利潤受益於包括定價在內的有機銷售量的增加以及MB Aerospace銷售額的貢獻，但生產率的降低部分抵消了這一貢獻。

截至第三季度末，航空航天OEM的積壓額為12.5億美元，該公司預計將在未來12個月內將積壓的約50％轉化為收入。

工業

第三季度銷售額為2.05億美元，略高於去年同期的2.04億美元。有機銷售額下降了約3％，而有利的外匯使銷售額增長了約4％。營業利潤為640萬美元，去年同期為880萬美元。調整後的營業利潤為1,560萬美元，比去年同期下降14％，調整後的營業利潤率為7.6％，下降了130個基點。本年度營業利潤調整不包括930萬美元的重組和轉型相關費用。調整後的營業利潤受到有機銷售量減少、不利組合和生產率下降的影響，但部分被正定價所抵消。

資產負債表和流動性

就巴恩斯的資產負債表和流動性狀況而言，該公司的現金流動性為9,000萬美元，循環信貸下的可用資金為3.37億美元。在資產負債表方面，根據信貸協議中的定義，我們的 “淨負債與息税折舊攤銷前利潤” 的比率在季度末約為3.8倍，反映了與收購MB Aerospace相關的額外債務。

2023 年最新全年展望（包括 MB 航空航天）

巴恩斯預測，2023年有機銷售增長5％至6％，調整後的營業利潤率在11％至12％之間。調整後的每股收益預計在1.57美元至1.67美元之間，低於我們之前的展望，這主要是受我們收購MB Aerospace的影響以及較低的工業預測。預計2023年調整後的每股收益將不包括與重組和轉型相關活動相關的0.70美元、與MB Aerospace收購交易成本相關的0.36美元以及0.34美元的短期收購會計調整。預計資本支出約為5000萬美元，自由現金流約為7,000萬美元。預計2023年調整後的有效税率將在31％至32％之間。

電話會議信息

巴恩斯將於美國東部時間今天，即2023年10月27日上午8點30分與投資者舉行電話會議，討論2023年第三季度的業績。公眾可以通過巴恩斯網站www.onebarnes.com投資者關係部分的網絡直播觀看會議。

在美國也可以通過直撥電話 (888) 510-2379 或美國境外撥打 (646) 960-0691；會議編號11377078。在電話會議之前，補充材料將發佈到公司網站的 “投資者關係” 部分。

此外，電話會議將在2023年10月27日星期五中午 12:00（美國東部時間）至2023年11月3日星期五晚上 11:59（美國東部時間）撥打 (647) 362-9199；會議編號 11377078 進行錄音和播放。

注意：

(1) 有機銷售增長代表公司持續業務中報告的銷售增長總額，減去前十二個月中完成的外幣折算和收購以及資產剝離的影響。

關於巴恩斯

Barnes Group Inc.（紐約證券交易所代碼：B）利用世界一流的製造能力和市場領先的工程技術，為航空航天、醫療和個人護理以及交通和包裝等行業開發先進的工藝、自動化解決方案和應用技術。憑藉卓越的開創性傳統，Barnes 通過先進的製造能力和尖端的工業技術為客户提供卓越的價值。Barnes Aerospace專門為商用和軍用渦輪發動機、機艙和機身生產和維修複雜的製造和精密加工部件。Barnes Industrial擅長推進工程塑料的加工、控制和可持續性，併為工業自動化和金屬成型應用提供創新的定製解決方案。該公司成立於 1857 年，總部位於美國康涅狄格州的布裏斯托爾，在全球擁有製造和支持業務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.onebarnes.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來運營和財務表現以及財務狀況，通常包含 “預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“繼續”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語，以及類似的術語。這些前瞻性陳述不構成對未來表現的保證，並且存在各種風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括：公司管理經濟、商業和地緣政治狀況的能力，包括利率上升、全球價格上漲和影響材料供應的短缺；疫情或疫情等不可預見事件的持續時間和嚴重性，包括它們對我們業務的需求、供應鏈、運營和流動性的影響；未能成功談判集體談判協議或潛在的罷工、停工或其他類似事件；市場變化對我們產品和服務的需求；快速的技術和市場變化；保護和避免的能力

侵犯知識產權；與引進或開發新產品或轉移工作相關的挑戰；全球運營和市場中更高的風險；激烈競爭的影響；自然災害、惡劣天氣事件和氣候變化帶來的可能限制獲得充足水資源、傳染病爆發和其他不利公共衞生發展的物理和運營風險；戰爭行為、恐怖主義和其他國際衝突；未能實現預期的成本節約以及與裁員和重組行動相關的收益；幣值波動和外匯風險；商譽減值和相關費用的影響；我們對少數重要客户的收入和收益的依賴；大量客户流失；由於一系列因素，包括客户採購決策的變化、重大變化、生產計劃和特定計劃數量的變化，無法實現預期的銷售額或從現有積壓中獲得利潤；政府預算和資金的影響決策；我們成功整合和實現與最近宣佈和未來收購（包括收購 MB Aerospace）相關的預期協同效應的能力；政府實施的制裁、關税、貿易協議和貿易政策；影響公司業務運營或税收狀況的法律、法規、費率、政策或解釋的變化或不確定性，包括應對氣候變化、環境、健康和安全問題以及我們的產品或其終端市場加工材料的變更或不確定性；波動我們運營所需的原材料、貨運、運輸、能源、公用事業和其他項目的定價或可用性；運輸中心、航運港口、供應商設施或設施的勞動力短缺或其他業務中斷；信息技術系統的中斷，包括網絡安全攻擊或數據安全漏洞造成的中斷；僱用和留住高級管理層和合格人員的能力；先前收購和資產剝離以及任何其他未來戰略行動的持續影響，以及我們實現與任何此類行動相關的財務和運營目標的能力；實現社會和環境績效目標的能力；未決和未來的訴訟和政府訴訟的結果；我們的產品或整合我們產品的第三方產品的實際、潛在或涉嫌缺陷或故障的影響，包括產品負債、產品召回成本和未投保索賠；普通股的未來回購；未來的負債水平；股東行動的影響;以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供的文件中描述的其他風險和不確定性，包括公司文件中管理層對財務狀況和經營業績及風險因素的討論和分析部分中的風險和不確定性。公司沒有義務更新其前瞻性陳述。

類別：收益

投資者：

巴恩斯集團公司

威廉·皮茨

投資者關係副總裁

860.583.7070

巴恩斯集團公司

合併（虧損）收益表

（千美元，每股數據除外）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

按應報告的業務部門劃分的業務

（千美元）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

合併資產負債表

（千美元）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

合併現金流量表

（千美元）

（未經審計）

巴恩斯集團公司

將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬

（千美元）

（未經審計）

注意事項：

(1) 公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。該公司認為，自由現金流指標作為衡量業務運營產生的現金對投資者和管理層有用，可用於投資未來增長、支付股息、回購股票和減少債務。該指標還可用於評估公司通過業務運營產生現金流的能力以及這種現金流對公司流動性的影響。

巴恩斯集團公司

非公認會計準則財務指標對賬

（千美元，每股數據除外）

（未經審計）

注意事項：

(1) 公司已將以下費用排除在2023年 “調整後” 財務指標之外：1) 與某些業務重組/減少強制行動相關的費用和業務轉型成本（與轉型計劃相關的諮詢費），包括反映在營業利潤中的4100萬美元（第三季度為1,320萬美元）和反映在其他支出（收入）中的淨額（110萬美元）（第三季度為0.0美元），2）收購交易成本與收購 MB Aerospace 有關，包括反映在營業利潤中的1140萬美元（第三季度為780萬美元），960萬美元反映在利息支出中，3）與收購MB Aerospace相關的短期購買會計調整，包括800萬美元，均反映在第三季度的營業利潤中。該公司已將以下費用排除在2022年 “調整後” 財務指標之外：1) 與某些業務的重組行動相關的費用，包括反映在營業利潤中的980萬美元（第三季度為900萬美元）和反映在其他支出（收入）淨額（第三季度為140萬美元）中的140萬美元，以及2）2022年第二季度記錄的與自動化報告部門相關的商譽減值費用。重組相關行動和收購相關行動的税收影響是根據各自的税務管轄區計算得出的，範圍從大約15％到大約30％不等。商譽減值費用沒有税收影響，因為它不能用於賬面目的扣除。大多數交易成本沒有税收影響，因為成本是出於税收目的資本化的。管理層認為，這些調整為公司及其投資者提供了我們的基準業績指標，但不包括被認為不能反映我們持續業績的項目。管理層不打算將調整後的結果視為公認會計原則定義的結果，讀者不應將其視為根據公認會計原則計算的替代衡量標準，也不應將其視為公司業績的指標。因此，根據其用途，測量有侷限性。