埃克森美孚公佈2023年第三季度業績

•第三季度實現了91億美元的強勁收益，合每股收益2.25美元，反映了優勢投資組合的可靠運營表現

•創造了160億美元的運營現金流，現金餘額增加了34億美元

•第三季度全球煉油廠產量為有史以來最好的1，達到每天420萬桶

•本季度向股東返還了81億美元，並將第四季度股息提高至每股0.95美元

•宣佈與先鋒自然資源公司合併的協議，該合併將增加美國二疊紀產量，增強能源安全，並加快先鋒實現淨零的道路

德克薩斯州斯普林——2023年10月27日——埃克森美孚公司今天宣佈，2023年第三季度收益為91億美元，假設攤薄後每股收益為2.25美元。運營現金流為160億美元，比第二季度增長66億美元。根據計劃，第三季度的資本和勘探支出為60億美元，使2023年迄今的支出達到186億美元。隨着公司尋求增值機會，預計全年資本和勘探支出將處於230億美元至250億美元預期的最高水平。

董事長兼首席執行官達倫·伍茲表示：“我們又實現了四分之一強勁的經營業績、收益和現金流，每天淨增加近8萬桶石油當量以支持全球供應3。”“該組織對安全、環境和價值的不懈關注正在獲得回報——推動了創紀錄的煉油產量，按五分之一的成本和進度交付了大型項目，超出了計劃中的結構性成本節約，同時降低了排放強度和對環境的影響。

“我們宣佈的兩筆交易進一步凸顯了我們對'和'方程式的持續承諾，即繼續滿足世界對能源和基本產品的需求，同時減少排放。先鋒將幫助我們增加供應，以較低的碳強度滿足世界的能源需求，而登伯裏將提高我們的競爭地位，以經濟的方式減少難以脱碳的行業的排放。我們嚴格的運營和財務業績，加上這些戰略交易，將加強我們的投資組合，使我們能夠在未來許多年實現盈利增長和誘人的回報。”

1 根據目前的煉油迴路，自1999年埃克森和美孚合併以來，第三季度全球煉油廠吞吐量（2000-2023年）最高。

2 假設稀釋。

3 與 2022 年第三季度相比；不包括撤資、應享權利和政府規定的削減的影響。

2023 年第三季度財務摘要

•收益為91億美元，而第二季度的收益為79億美元。業績因強勁的經營業績而有所改善，包括創紀錄的第三季度煉油產量1，以及原油價格上漲和行業煉油利潤環境。這些因素被化學品利潤率疲軟、不利的衍生品按市值計值影響以及預計將隨着時間的推移而減弱的交易時機影響所抵消。

•與2019年相比，該公司提前實現了90億美元的累計結構性成本節約，預計到年底將進一步節省開支。

•強勁的收益推動了160億美元的運營現金流和117億美元的自由現金流，分別比第二季度增加了66億美元和67億美元。第三季度股東分配額為81億美元，包括37億美元的股息和44億美元的股票回購。年初至今的股票回購額為131億美元，與該公司在2023年回購175億美元股票的計劃一致。

•該公司宣佈，第四季度股息為每股0.95美元，將於2023年12月11日支付給2023年11月15日營業結束時持有普通股的股東。該公司已連續41年增加年度股息，包括每股增加0.04美元，即4％。

•債務與資本比率保持在17％，淨負債與資本比率為4％，反映出期末現金餘額為330億美元。

•隨着泰國煉油廠在第三季度完成撤資，該公司繼續加強其投資組合。資產出售和撤資總額產生了9億美元的現金收益，使年初至今的現金收益總額達到31億美元。

1 根據目前的煉油迴路，自1999年埃克森和美孚合併以來，第三季度全球煉油廠吞吐量（2000-2023年）最高。

推進氣候解決方案

向淨零邁進

•埃克森美孚制定了業界領先的計劃，即到2030年實現二疊紀非常規業務的範圍1和範圍2温室氣體淨零排放。作為宣佈的先鋒合併的一部分，埃克森美孚計劃將先鋒的淨零二疊紀目標從2050年加快到2035年。此外，該公司預計將技術、運營能力、基礎設施、回收和水資源共享相結合，到2030年，二疊紀壓裂作業中使用的石油和天然氣生產用水量將增加到90％以上。

碳捕集與儲存

•7月，該公司簽訂了收購登伯裏公司的最終協議。計劃中的收購將為埃克森美孚提供美國最大的自有和運營的二氧化碳（CO2）管道網絡之一。此次合併將進一步擴大埃克森美孚向工業客户提供大規模減排服務的能力。登伯裏計劃在2023年10月31日進行股東投票，交易預計將於11月初完成。此次收購是一項價值49億美元的全股交易，預計與該交易相關的可發行股票數量約為4,500萬股。

•受原油價格上漲、定期維護減少和有利税收影響的推動，上游第三季度收益為61億美元，比第二季度增加了15億美元。已確定的項目對該季度的收益造成了1400萬美元的不利影響。

•與去年同期相比，收益下降了63億美元。不包括已確定的項目，收益下降了57億美元，這得益於天然氣變現量下降了近60％，原油變現量下降了14％。不包括撤資、應享權利和政府規定的削減措施的影響，在二疊紀和圭亞那的推動下，淨產量每天增長約8萬桶石油當量桶。

•年初至今的收益為172億美元，與2022年前九個月相比減少了111億美元。去年同期受到總額為24億美元的淨負數已確定的項目的影響，其中包括與薩哈林一號徵用有關的已確定項目。不包括已確定的項目，收益下降了133億美元。圭亞那和二疊紀的優勢項目產量的增加部分抵消了原油和天然氣變現量的減少。年初至今的產量為每天370萬桶石油當量。隨着圭亞那和二疊紀液體產量的增長，投資組合繼續改善，抵消了撤資造成的天然氣產量下降。

•10月，埃克森美孚宣佈與先鋒自然資源公司達成協議，進行595億美元的全股交易。該組合有望通過更高效地回收更多資源，同時加速減排來產生兩位數的回報1。

1 預計將利用二疊紀温室氣體減排計劃，將先鋒的淨零排放計劃從2050年加快到2035年；計劃通過新技術應用降低兩家公司的二疊紀甲烷排放。

•能源產品第三季度收益為24億美元，環比增長1億美元，這要歸因於行業煉油利潤率的提高以及產量創紀錄的強勁可靠性。這些因素被價格上漲帶來的負面交易相關影響部分抵消，包括不利的衍生品按市值計值影響以及其他主要是非現金的、預計將隨着時間的推移而消失的時機效應。

•與去年同期相比，由於行業煉油利潤率下降和不利的外匯影響，收益下降了34億美元。此外，與去年第三季度價格下跌相比，受本季度價格上漲的影響，包括負面的衍生品市值計值和其他時機效應，這些影響主要是非現金的，這些影響是受本季度價格上漲的影響。

•年初至今的收益為89億美元，比去年同期減少20億美元。銷售量的增加部分抵消了行業煉油利潤率的下降和計劃維護費用的增加，這主要是由於博蒙特煉油廠擴建項目的啟動。衍生品按市值計值的不利影響被其他有利的時機效應所抵消，這些效應主要是非現金性質的。

•化學產品第三季度收益為2.49億美元，低於第二季度的8.28億美元。由於行業供應超過不斷增長的需求，原料成本上漲和價格變動的降低，行業利潤率受到壓縮。高性能化學品增長帶來的產量/混合效果的改善在一定程度上抵消了利潤率的疲軟。

•與去年同期相比，由於行業利潤率疲軟，收益下降了5.63億美元。

•今年迄今為止的收益為14億美元，而2022年前九個月為33億美元，這得益於行業利潤率疲軟、需求疲軟的銷售量減少以及計劃維護量增加。

•Baytown化學品擴建項目於第三季度啟動，增加了7.5萬噸/年的高性能化學品產能，標誌着該公司進入線性α烯烴市場。

•專業產品第三季度收益為6.19億美元，而第二季度為6.71億美元，我們的高價值產品組合持續帶來強勁的收益。利用公司領先品牌和市場地位的收入管理活動以及較低的支出被飼料成本上漲導致的基礎庫存利潤率疲軟所抵消。

•與去年同期相比，收益減少了1.43億美元。較低的基礎油利潤率足以抵消可靠性的提高和成品潤滑油利潤率的提高。

•年初至今的收益為21億美元，與2022年前九個月相比增加了4.09億美元。需求疲軟導致的特種產品銷量下降部分抵消了飼料成本降低帶來的成品潤滑油利潤率的提高。

•受融資成本降低的推動，第三季度企業和融資淨費用為3.65億美元，比第二季度減少了1.41億美元。

•與去年同期相比，淨費用增加了2.13億美元。不包括上年與税收和其他儲備金調整相關的4億美元有利項目，淨費用因融資成本降低而減少了1.87億美元。

•年初至今的費用為12億美元，比去年增加了9400萬美元。不包括已確定的項目，由於融資成本降低，淨費用減少了2.08億美元。

本新聞稿還提到了結構性成本節約。結構性成本節約是指不包括能源和生產税在內的現金運營支出的減少，這是由於運營效率、裁員和其他與2019年水平相比預計可持續的成本節約措施所致。相對於2019年，估計累計結構性成本節省總額為90億美元，其中包括2023年前九個月的額外16億美元。上述各期支出之間的總變化將反映結構性成本節省和其他支出的變化，包括市場因素，例如通貨膨脹和外匯影響，以及與新業務相關的活動水平和成本的變化。年度累計結構性節約的估計值可能會有所修改，具體取決於與2019年的水平相比，前幾個時期實現的成本削減是否具有可持續性。結構性成本節省由內部管理，以支持管理層對一段時間內的支出進行監督。這項措施有助於投資者瞭解公司通過嚴格的支出管理來優化支出的努力。

埃克森美孚將在中部時間2023年10月27日上午 7:30 的網絡直播中討論財務和經營業績以及其他事項。要收聽活動或觀看存檔重播，請訪問 www.exxonmobil.com。

有關先鋒交易和登伯裏交易的重要信息以及在哪裏可以找到

關於埃克森美孚公司（“埃克森美孚”）與先鋒自然資源公司（“先鋒交易”）之間的擬議交易（“先鋒交易”），埃克森美孚和先鋒將向美國證券交易委員會（“SEC”）提交相關材料，包括埃克森美孚提交的S-4表格的註冊聲明，其中將包括一份也構成埃克森美孚招股説明書的先鋒委託書。最終委託書/招股説明書將郵寄給先鋒的股東。

關於埃克森美孚與登伯裏公司（“登伯裏交易”）之間的擬議交易（“登伯裏交易”），埃克森美孚和登伯裏已經向美國證券交易委員會提交了相關材料，並將提交相關材料。2023年8月29日，埃克森美孚向美國證券交易委員會提交了經修訂的S-4表格（編號333-274252）的註冊聲明，以登記將要發行的與登伯裏交易有關的埃克森美孚普通股。該註冊聲明於2023年9月29日被美國證券交易委員會宣佈生效，其中包括登伯裏的最終委託書，該委託書也構成了埃克森美孚的招股説明書。此類最終委託書/招股説明書已於2023年9月29日郵寄給登伯裏的股東。

本通信不能替代埃克森美孚、先鋒或登伯裏（如適用）已向美國證券交易委員會提交或可能提交的與先鋒交易或登伯裏交易（如適用）有關的註冊聲明、委託書或招股説明書或任何其他文件。

在做出任何投票或投資決定之前，敦促埃克森美孚、先鋒和登伯裏的投資者和證券持有人仔細閲讀適用的註冊聲明、適用的委託書/招股説明書和向美國證券交易委員會提交或將要提交的任何其他相關文件，以及對這些文件的任何修正或補充（如適用），這些文件包含或將包含有關先鋒交易或登伯裏的重要信息交易（如適用）和相關事項。

投資者和證券持有人可以在美國證券交易委員會的互聯網網站（http://www.sec.gov）上免費獲得適用的註冊聲明和委託書/招股説明書的副本（如果是先鋒交易，則為可用），以及其他包含有關埃克森美孚、先鋒或登伯裏重要信息的文件。埃克森美孚向美國證券交易委員會提交的文件副本將在埃克森美孚互聯網網站www.exxonmobil.com的 “投資者” 頁面上的 “美國證券交易委員會申報” 選項卡下免費提供，也可以通過 investor.relations@exxonmobil.com 聯繫埃克森美孚投資者關係部。先鋒向美國證券交易委員會提交的文件副本將在先鋒的互聯網網站 https://investors.pxd.com/investors/financials/sec-filings/ 上免費提供。登伯裏向美國證券交易委員會提交的文件副本將在登伯裏的互聯網網站 https://investors.denbury.com/investors/financial-information/sec-filings/ 上免費提供，或直接向登伯裏公司提出申請，收件人：投資者關係，5851 Legacy Circle，1200套房，德克薩斯州普萊諾75024，電話。不是 (972) 673-2000 或者通過 IR@denbury.com 聯繫登伯裏投資者關係部。埃克森美孚、先鋒或登伯裏網站上包含或可通過埃克森美孚、先鋒或登伯裏網站訪問的信息未以提及方式納入本通信。

招標參與者

埃克森美孚、先鋒、登伯裏及其各自的董事和某些執行官可被視為參與先鋒交易或登伯裏交易（如適用）的代理人招標。有關先鋒董事和執行官的信息載於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會委託書、2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格、2023年5月30日提交的8-K表格、2023年4月26日提交的8-K表格以及2月提交的8-K表格 2023 年 13 月 13 日。有關登伯裏董事和執行官的信息載於2023年4月18日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的委託書，以及2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格。有關埃克森美孚董事和執行官的信息載於其2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會委託書、2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格、2023年6月6日提交的8-K表格以及2023年2月24日提交的8-K表格。有關代理招標參與者的其他信息以及通過證券持有或其他方式描述其直接或間接權益（或者，就先鋒交易而言，將）包含在適用的委託書/招股説明書中，並將包含在向美國證券交易委員會提交的其他相關材料發佈後將包含在向美國證券交易委員會提交的其他相關材料中。

不得提出要約或邀請

本通信僅供參考，無意也不得構成出售要約或徵求購買任何證券的要約或徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區進行證券的要約、招攬或出售，如果根據任何此類司法管轄區的證券法，此類要約、招標或出售在註冊或獲得資格之前是非法的。除非通過符合經修訂的1933年《美國證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得發行證券。

警示聲明

本新聞稿中與展望、預測、戰略、運營和財務計劃及目標的描述、未來抱負和計劃的陳述以及未來事件或條件的其他陳述均為前瞻性陳述。同樣，關於埃克森美孚、其關聯公司或其尋求收購的公司的未來碳捕集、運輸和儲存以及生物燃料、氫氣和其他減排計劃的討論取決於未來的市場因素，例如持續的技術進步、政策支持以及及時的規則制定和許可，並代表前瞻性陳述。未來實際業績，包括財務和運營業績；總資本支出和組合，包括向低碳解決方案分配資金；結構性收益改善和結構性成本降低及效率提高，包括抵消通貨膨脹壓力的能力；降低未來排放和排放強度的計劃；到2050年實現經營資產淨零排放的目標；計劃到2030年和20年實現二疊紀流域上游非常規運營資產的範圍1和2淨零排放 35 for開拓資產，按照世界銀行的零常規燃燒消除常規燃燒，使其運營中的甲烷排放量接近於零，實現埃克森美孚的減排目標和計劃、撤資和啟動計劃以及相關的項目計劃和技術工作；與二氧化碳的捕集、運輸和儲存相關的項目的時間和結果，包括完成對登伯裏的收購，以及生物燃料的生產；法律、税收或法規的變化，包括環境和税收法規、貿易制裁和及時政府許可證和認證的發放；氫能項目的時間和結果；現金流、分紅和股東回報，包括股票回購的時間和金額；未來的債務水平和信用評級；業務和項目計劃、時機、成本、產能和回報；以及資源回收率和生產率，可能因多種因素而存在重大差異。其中包括石油、天然氣、石化產品和原料的全球或區域供需變化以及其他市場因素、影響我們產品價格和差異的經濟狀況和季節性波動；支持低碳投資機會的政府政策，例如美國降低通貨膨脹法案或限制未來投資吸引力的政策，例如歐洲對能源行業徵收額外税；每季度交易活動對我們利潤率和業績的可變影響；行動競爭對手和商業交易對手；商業談判的結果，包括最終商定的條款和條件；進入債務市場的能力；公共衞生危機的最終影響，包括政府應對措施對人和經濟的影響；油藏績效，包括適用於非常規資源的可變性和時機因素；勘探項目的水平和結果以及投資未來儲量的決定；開發和其他建設項目的及時完成；管理層的最終批准未來項目以及批准的此類項目的範圍、條款或成本的任何變化；政府對我們增長機會的監管；戰爭、內亂、對公司或行業的攻擊以及其他政治或安全動盪；外國政府或法律的徵用、扣押或容量、保險或運輸限制；潛在收購、投資或撤資的機會以及對關閉的適用條件的滿足，包括及時獲得監管部門的批准；提高內部和之間的效率商業生產線和將短期成本降低作為持續效率保持的能力；不可預見的技術或運營困難和計劃外維護；替代能源和減排技術的開發和競爭力；研究計劃的結果以及在成本競爭基礎上將新技術推向商業規模的能力；以及第1A項下討論的其他因素。埃克森美孚 2022 年 10-K 表格的風險因素。

推進埃克森美孚2030年温室氣體減排計劃所需的行動已納入其中期業務計劃，該計劃每年更新一次。推進埃克森美孚2035年先鋒資產温室氣體減排計劃所需的行動將在收盤後的正常過程中納入其中期業務計劃。2030年以後規劃的參考案例基於公司的《能源展望》研究和出版物。《展望》反映了現有的全球政策環境。《能源展望》並未試圖預測全球或埃克森美孚在2050年之前實現淨零排放所需的未來政策和技術進步與部署程度。隨着未來政策和技術進步的出現，它們將被納入展望，公司的業務計劃也將相應更新。

有關環境和其他可持續發展努力和願望的前瞻性陳述和其他陳述並不表示這些陳述對投資者具有重要意義，也不表示需要在我們向美國證券交易委員會提交的文件中披露。此外，歷史、當前和前瞻性環境聲明和其他與可持續發展相關的陳述可能基於仍在制定的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設，包括未來的規則制定。該新聞稿是根據美國證券交易委員會一致的披露要求提供的，不應被誤解為適用於任何其他披露標準。

常用術語和非公認會計準則衡量標準

本新聞稿包括來自運營和資產出售的現金流（非公認會計準則）。由於我們的資產管理和撤資計劃的常規性質，該公司認為，在評估可用於投資業務和融資活動的現金時，投資者應考慮與出售子公司、不動產、廠房和設備相關的收益、投資的銷售和回報，以及經營活動提供的現金。第 7 頁顯示了 2022 年和 2023 年期間經營活動提供的淨現金的對賬情況。

本新聞稿還包括不包括營運資金（非公認會計準則）的運營現金流（非公認會計準則），以及不包括營運資金（非公認會計準則）的運營和資產銷售產生的現金流。該公司認為，投資者可以考慮一下

這些數字是比較公司在營運資金變化量存在顯著週期差異的時期內業務的基本業績。2022年和2023年期間經營活動提供的淨現金對賬見第7頁。

本新聞稿還包括不包括已識別項目（非公認會計準則）的收益/（虧損），即不包括個人重大非運營事件的收益/（虧損），通常對給定季度的公司總收益的絕對影響至少為2.5億美元。當某個已識別項目影響多個時期或多個細分市場時，該項目對單個細分市場的收益/（虧損）影響可能低於2.5億美元。不包括已識別項目的收益/（虧損）確實包括非運營收益事件或影響，這些事件或影響通常低於用於已識別項目的2.5億美元門檻。當這些事件的總體影響顯著時，將作為季度收益新聞稿和電話會議材料的一部分在期業績分析中予以指出。管理層使用這些數字，通過從業務業績中隔離和刪除重要的非運營事件，來提高基礎業務在多個時期內的可比性。該公司認為，這種觀點可以提高投資者對業務業績和趨勢的透明度，並使投資者從管理層的角度看待業務。不包括已識別項目的收益不應孤立地看待，也不能替代根據美國公認會計原則編制的歸屬於埃克森美孚的淨收益/（虧損）。附錄二-a和二-b中顯示了2023年和2022年期間的收益對賬情況。相應的每股金額顯示在第1頁和附件二-A中，包括每股普通股收益/（虧損）的對賬——假設攤薄（美國公認會計原則）。

本新聞稿還包括包括銷售税在內的總税款。這是衡量公司產品和收益的總税收負擔的更廣泛指標，包括在與客户進行創收交易時徵收和同時徵收的某些銷售税和增值税（“銷售税”）。它將 “所得税” 和 “其他税收和關税總額” 與銷售税相結合，後者在損益表中列報淨額。該公司認為，瞭解公司產品和收益所承受的總税收負擔對公司及其投資者很有用。税收總額的對賬如附錄i-A所示。

本新聞稿還提到了自由現金流（非公認會計準則）。自由現金流是運營活動提供的淨現金和用於投資活動的淨現金流的總和。該衡量標準在評估投資業務後可用於融資活動的現金（包括股東分配）時很有用。不應孤立地看待自由現金流，也不能替代運營活動提供的淨現金。2022年和2023年期間經營活動提供的淨現金對賬見第7頁。

提及的資源或資源基礎可能包括歸類為探明儲量的石油和天然氣數量，以及尚未歸類為探明儲量但預計最終可開採的數量。“資源基礎” 或類似術語無意對應美國證券交易委員會的定義，例如 “可能” 或 “可能的” 儲量。不包括撤資、應享待遇和政府授權在內的產量與實際產量的對賬載於與本新聞稿同一天提交的8-K表附錄中的本新聞稿補編。

本新聞稿中使用的 “項目” 一詞可以指各種不同的活動，其含義不一定與任何政府支付透明度報告中的含義相同。項目或計劃可能無法反映公司做出的投資決策。個人機會的增加可能取決於多種因素，包括支持政策的可用性、具有成本效益的減排技術以及與我們的合作伙伴和其他利益相關者的協調一致。公司可能會將這些機會稱為處於整個進展階段的外部披露中的項目。

政府規定是指因政府施加的產量限制或制裁而對埃克森美孚可持續生產水平的改變。

本新聞稿還提到了結構性成本節約，更多細節見第8頁。

收入參考

提及的企業收益是指合併損益表中歸屬於埃克森美孚（美國公認會計準則）的淨收益。除非另有説明，否則提及的收益、上游、能源產品、化工產品、特種產品和企業與融資板塊收益以及每股收益均為埃克森美孚的股份，扣除歸屬於非控股權益的金額。

埃克森美孚公司有許多子公司，其中許多的名稱包括埃克森美孚、埃克森、美孚、埃索和XTO。為方便和簡單起見，公司、公司、我們及其等術語和術語有時被用作特定關聯公司或關聯集團的縮寫提法。同樣，埃克森美孚與成千上萬的客户、供應商、政府和其他機構建立了業務關係。為方便起見，諸如合資企業、合資企業、合夥企業、合資企業和合夥人之類的詞語用於表示涉及共同活動和利益的業務和其他關係，這些詞可能並不表示確切的法律關係。埃克森美孚的雄心、計劃和目標不保證其關聯公司採取任何行動或未來業績，也不保證埃克森美孚公司對這些關聯公司的行動和未來業績負責，每個關聯公司管理自己的事務。

在本新聞稿中，包括附錄99.1和附錄99.2，由於四捨五入，顯示的數字加起來可能與所示的總數不完全相同。