附錄 99.1
艾裏遜變速箱公佈2023年第三季度業績
* | 淨銷售額為7.36億美元,同比增長4% |
* | 淨收入為1.58億美元,同比增長14% |
* | 攤薄後每股收益為1.76美元,同比增長21% |
印第安納波利斯,2023年10月25日,艾里森傳動控股公司(紐約證券交易所代碼:ALSN)今天公佈第三季度淨銷售額為7.36億美元,比2022年同期增長4%,攤薄後每股收益為1.76美元,比2022年同期增長21%。
艾裏遜變速箱董事長兼首席執行官大衞·格拉齊奧西評論説:“艾裏遜2023年第三季度的業績表明 我們在北美公路和服務零件終端市場的持續強勁勢頭,以及我們的團隊繼續專注於推動運營和財務業績。我們繼續實現穩健的同比增長 息税折舊攤銷前利潤,淨銷售額增長4%,增長9%。淨銷售額的增長也被攤薄後每股收益的更強勁增長所超越,增長了21%。此外,我們的團隊努力實現價格和降低 成本,使毛利率同比增長230個基點。
格拉齊奧西繼續説:“在第三季度,我們支付了 每股0.23美元的季度股息,並回購了2000萬美元的普通股。艾莉森仍然致力於我們的資本配置優先事項,在投資業務的同時向股東返還資本,2023年回購了近 4% 的已發行股份。鑑於第三季度的業績和當前的終端市場狀況,我們重申了7月27日向市場提供的2023年全年指導。
第三季度財務摘要
季度的淨銷售額為7.36億美元。同比業績在以下方面有所改善:
| 北美公路用車 終端市場的淨銷售額增長了3,600萬美元,這主要是由於客户對8級職業卡車和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲, |
| 服務備件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額增長了1400萬美元,主要是 ,這得益於北美公路維修零件和支持設備的強勁表現以及某些產品的價格上漲,以及 |
| 國防終端市場的淨銷售額增長了800萬美元,這主要是由於對 履帶式和輪式車輛應用需求的增加。 |
該季度的淨收入為1.58億美元。本季度攤薄後的每股收益為1.76美元。 本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.67億美元,這是一項非公認會計準則財務指標。本季度經營活動提供的淨現金為2.12億美元。本季度調整後的自由現金流為1.82億美元,這是一項非公認會計準則財務指標。
1
按終端市場劃分的第三季度淨銷售額
終端市場 | Q3 2023淨銷售額 (百萬美元) | Q3 2022淨銷售額 (百萬美元) | % 方差 | |||||||||
北美公路上 |
$ | 376 | $ | 340 | 11 | % | ||||||
北美非公路用 |
$ | 9 | $ | 24 | (63 | %) | ||||||
防禦 |
$ | 43 | $ | 35 | 23 | % | ||||||
北美以外的高速公路上 |
$ | 118 | $ | 118 | 0 | % | ||||||
北美以外非公路用 |
$ | 19 | $ | 36 | (47 | %) | ||||||
維修部件、支持設備及其他 |
$ | 171 | $ | 157 | 9 | % | ||||||
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淨銷售總額 |
$ | 736 | $ | 710 | 4 | % | ||||||
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第三季度財務業績
該季度的毛利為3.57億美元,較2022年同期的3.28億美元增加了2900萬美元。 總利潤的增長主要是由某些產品的價格上漲推動的,但部分被製造費用的增加所抵消。
本季度的銷售、一般和 管理費用為8,600萬美元,較2022年同期的7,800萬美元增加了800萬美元。
本季度的工程研發支出為4,900萬美元,較2022年同期 的4,700萬美元增加了200萬美元。
該季度的淨收入為1.58億美元,較2022年同期的1.39億美元增長了14%。 的增長主要是由毛利的增加推動的,部分被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。
經營活動提供的淨現金為2.12億美元,較2022年同期的2.07億美元增加了500萬美元。增長的主要原因是毛利的增加,部分被更高的現金所得税所抵消。
第三季度非公認會計準則財務指標
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.67億美元,較2022年同期的2.45億美元增加了2200萬美元。 調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由毛利的增加所推動的,部分被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。
本季度調整後的自由 現金流為1.82億美元,與2022年同期持平,這得益於運營活動提供的淨現金增加被資本支出的增加所抵消。
2023 年指南更新
鑑於第三季度的業績和 當前的終端市場狀況,我們重申了7月27日向市場提供的2023年全年指導。艾莉森預計,2023年淨銷售額在29.6億美元至30.4億美元之間,淨收入在5.75億美元至6.25億美元之間, 調整後的息税折舊攤銷前利潤在10.5億美元至11.1億美元之間,運營活動提供的淨現金在6.75億美元至7.25億美元之間,調整後的自由現金流在5.50美元至5.25億美元之間九千萬。
我們的2023年淨銷售指導反映了全球 公路和服務零件、支持設備和其他終端市場的客户需求增加、某些產品的價格上漲以及增長計劃的持續執行。
2
電話會議和網絡直播
該公司將於美國東部時間2023年10月25日星期三下午5點舉行電話會議,討論其2023年第三季度業績。電話會議的撥入電話號碼是 +1-877-425-9470而國際撥入號碼是 +1-201-389-0878.電話會議的網絡直播也將在 上線,網址為 http://ir.allisontransmission.com。
對於無法參加電話會議的用户,重播時間為美國東部時間10月25日晚上 9:00 至美國東部時間11月8日晚上 11:59。重播撥入電話號碼是 +1-844-512-2921而國際重播撥入號碼是 +1-412-317-6671.重播密碼是 13741446。
關於艾裏遜變速箱
Allison Transmission(紐約證券交易所代碼:ALSN)是商用和國防車輛推進解決方案的領先設計商和製造商,也是全球最大的中型和重型全自動變速器製造商改進 世界的運作方式。艾裏遜產品用於各種各樣的應用,包括公路卡車(配送、垃圾、建築、消防和應急)、公共汽車(學校、公交和長途汽車)、 房車、非公路車輛和設備(能源、採礦和建築應用)以及國防車輛(戰術輪式和履帶式)。公司成立於 1915 年,總部 位於美國印第安納州印第安納波利斯。艾裏遜的業務遍及 150 多個國家,在荷蘭、中國和巴西設有區域總部,在美國、匈牙利和印度設有製造工廠,並擁有 全球工程資源,包括位於英國印第安納波利斯、奧本山、密歇根州和倫敦的電氣化工程中心。艾裏遜還在全球擁有 1,600 多個獨立分銷商和經銷商 分支機構。欲瞭解更多信息,請訪問 allisontransmission.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述。相信、期望、預測、打算、 估計等詞語以及預測或表明未來事件和趨勢且與歷史問題無關的其他表達方式可以識別前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性 陳述。儘管前瞻性陳述反映了管理層的真誠信念,但不應依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致 實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至 陳述發表之日。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。這些前瞻性陳述受 種風險和不確定性的影響,包括但不限於:我們參與競爭激烈的市場;我們為技術和市場發展、 競爭威脅和不斷變化的客户需求(包括電動混合動力和全電動商用車的需求)做好準備、應對和成功實現目標的能力;成本增加、供應中斷或用於 {br 的勞動力、貨運、原材料、能源或組件短缺} 製造或運輸我們的產品或我們的客户或供應商的產品,包括由於地緣政治風險、戰爭和流行病造成的運輸;全球經濟波動;包括衰退風險在內的總體經濟和行業狀況; 罷工、停工或類似的勞資糾紛,這可能會嚴重幹擾我們或我們的主要客户或供應商的運營;COVID-19 疫情的持續時間和蔓延, ,包括病毒的新變種以及疫苗的速度和可用性和助推器,緩解所部署的努力政府機構和廣大公眾,以及此類疫情對經濟狀況、金融 市場波動和我們業務的總體影響,包括但不限於我們的製造和其他設施的運營、勞動力的可用性、我們的供應鏈、我們的分銷流程和對我們產品的需求以及相應的 對我們的淨銷售額和現金流的影響;我們某些最終用户運營的高週期性行業;全球監管的不確定性我們運營的商業環境;我們的淨銷售額集中在排名前五的 客户身上,其中任何一個客户流失;北美以外的市場未能提高全自動變速器的採用率;我們的研發工作取得成功,其結果尚不確定;美國和國外 的國防開支;與我們的國際業務相關的風險,包括戰爭行為和貿易保護主義加劇;發現我們的產品存在缺陷,導致新車型的推遲發佈、召回活動和/或增加 保修成本以及減少未來的銷售額或對我們品牌和聲譽的損害;我們識別、完善和有效整合收購與合作的能力;與債務相關的風險;以及與我們的業務相關的其他風險和不確定性 ,詳見我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告。儘管我們認為這些 前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但我們無法保證預期會得到實現,也無法保證任何偏差都不會是實質性的。所有信息均截至本新聞稿發佈之日, 沒有義務更新任何前瞻性陳述,以使該陳述與實際業績或與我們的債務相關的預期和風險的變化保持一致。
3
非公認會計準則財務指標的使用
本新聞稿包含有關艾里森財務業績的信息和財務業績的前瞻性估計,這些信息未根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)在 中列報。在本新聞稿末尾,此類非公認會計準則財務指標已與最接近的GAAP財務指標進行了調節。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標,也不得將其作為我們根據公認會計原則編制的報告的業績的替代品,而且根據計算,可能無法與其他公司的其他 類似標題的指標進行比較。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比來衡量我們的運營 盈利能力。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了衡量我們業務經營業績的有用指標,並增加 逐期我們的運營盈利能力的可比性以及與其他公司的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比也用於管理激勵薪酬計劃的 計算。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收入。與調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比的最直接可比的GAAP指標是淨收入佔淨銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、淨收入、所得税支出、無形資產攤銷、不動產、廠房和設備折舊以及其他調整前的收益,由公司的全資子公司Allison Transmission, Inc.s、第二次修訂和重述的信貸協議所定義。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額計算。
我們使用調整後的自由現金流來評估我們的業務產生的現金金額,扣除維持和發展我們的 業務所需的資本投資以及某些強制性還本付息要求後,這些現金可用於償還債務、股東分配和戰略機會,包括投資我們的業務。我們認為,調整後的自由現金流增強了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的 理解。調整後的自由現金流也用於管理層激勵薪酬計劃的計算。與 調整後自由現金流最直接可比的GAAP指標是運營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流是按經營活動在增加長期資產後提供的淨現金計算得出的。
附件
| 簡明合併運營報表 |
| 簡明合併資產負債表 |
| 簡明合併現金流量表 |
| 公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬 |
| 全年公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬 指南 |
聯繫人
Jackie Bolles
財務和投資者關係執行董事
jacalyn.bolles@allisontransmission.com
(317) 242-7073
克萊爾·格雷戈裏
全球對外傳播總監
claire.gregory@allisontransmission.com
(317) 694-2065
4
艾裏遜變速箱控股有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計,百萬美元,每股數據除外)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 736 | $ | 710 | $ | 2,260 | $ | 2,051 | ||||||||
銷售成本 |
379 | 382 | 1,161 | 1,092 | ||||||||||||
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毛利 |
357 | 328 | 1,099 | 959 | ||||||||||||
銷售、一般和管理 |
86 | 78 | 265 | 231 | ||||||||||||
工程-研究和開發 |
49 | 47 | 140 | 136 | ||||||||||||
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營業收入 |
222 | 203 | 694 | 592 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
(27 | ) | (29 | ) | (83 | ) | (88 | ) | ||||||||
其他(支出)收入,淨額 |
(2 | ) | (15 | ) | 10 | (28 | ) | |||||||||
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所得税前收入 |
193 | 159 | 621 | 476 | ||||||||||||
所得税支出 |
(35 | ) | (20 | ) | (118 | ) | (86 | ) | ||||||||
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淨收入 |
$ | 158 | $ | 139 | $ | 503 | $ | 390 | ||||||||
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|||||||||
歸屬於普通股股東的每股基本收益 |
$ | 1.76 | $ | 1.46 | $ | 5.53 | $ | 4.02 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 |
$ | 1.76 | $ | 1.45 | $ | 5.53 | $ | 4.02 | ||||||||
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5
艾裏遜變速箱控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,百萬美元)
9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 501 | $ | 232 | ||||
應收賬款,淨額 |
372 | 363 | ||||||
庫存 |
281 | 224 | ||||||
其他流動資產 |
63 | 47 | ||||||
|
|
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|||||
流動資產總額 |
1,217 | 866 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
763 | 763 | ||||||
無形資產,淨額 |
844 | 878 | ||||||
善意 |
2,075 | 2,075 | ||||||
其他非流動資產 |
88 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | 4,987 | $ | 4,671 | ||||
|
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負債 |
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流動負債 |
||||||||
應付賬款 |
$ | 238 | $ | 195 | ||||
產品保修責任 |
23 | 33 | ||||||
長期債務的當前部分 |
6 | 6 | ||||||
遞延收入 |
44 | 38 | ||||||
其他流動負債 |
193 | 208 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
504 | 480 | ||||||
產品保修責任 |
36 | 24 | ||||||
遞延收入 |
94 | 93 | ||||||
長期債務 |
2,498 | 2,501 | ||||||
遞延所得税 |
511 | 536 | ||||||
其他非流動負債 |
160 | 163 | ||||||
|
|
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負債總額 |
3,803 | 3,797 | ||||||
股東權益總額 |
1,184 | 874 | ||||||
|
|
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|
|||||
總負債和股東權益 |
$ | 4,987 | $ | 4,671 | ||||
|
|
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6
艾裏遜變速箱控股有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,百萬美元)
三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 212 | $ | 207 | $ | 546 | $ | 433 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 (a) (b) |
(30 | ) | (25 | ) | (71 | ) | (93 | ) | ||||||||
用於融資活動的淨現金 |
(31 | ) | (123 | ) | (205 | ) | (285 | ) | ||||||||
匯率變動對現金的影響 |
(1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | ||||||||
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現金和現金等價物的淨增長 |
150 | 58 | 269 | 53 | ||||||||||||
期初的現金和現金等價物 |
351 | 122 | 232 | 127 | ||||||||||||
|
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|||||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | 501 | $ | 180 | $ | 501 | $ | 180 | ||||||||
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補充披露: |
||||||||||||||||
繳納的所得税 |
$ | (43 | ) | $ | (26 | ) | $ | (164 | ) | $ | (85 | ) | ||||
支付的利息 |
$ | (31 | ) | $ | (27 | ) | $ | (95 | ) | $ | (84 | ) | ||||
從利率互換中獲得的利息 |
$ | 5 | $ | | $ | 8 | $ | | ||||||||
(a) 增加長期資產 |
$ | (30 | ) | $ | (25 | ) | $ | (73 | ) | $ | (75 | ) | ||||
(b) 企業收購 |
$ | | $ | | $ | | $ | (23 | ) |
7
艾裏遜變速箱控股有限公司
公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計,百萬美元)
三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 9月30日 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收益(GAAP) |
$ | 158 | $ | 139 | $ | 503 | $ | 390 | ||||||||
加: |
||||||||||||||||
所得税支出 |
35 | 20 | 118 | 86 | ||||||||||||
利息支出,淨額 |
27 | 29 | 83 | 88 | ||||||||||||
不動產、廠房和設備的折舊 |
28 | 29 | 81 | 82 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 |
11 | 12 | 33 | 35 | ||||||||||||
股票薪酬支出 (a) |
6 | 5 | 17 | 14 | ||||||||||||
與技術相關的投資收益 (b) |
| | (3 | ) | (6 | ) | ||||||||||
有價證券的未實現虧損(收益)(c) |
2 | 9 | (1 | ) | 20 | |||||||||||
未實現的外匯損失 (d) |
| 2 | | 5 | ||||||||||||
與收購相關的收益 (e) |
| | | 2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | 267 | $ | 245 | $ | 831 | $ | 716 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
淨銷售額(GAAP) |
$ | 736 | $ | 710 | $ | 2,260 | $ | 2,051 | ||||||||
淨收入佔淨銷售額的百分比 (GAAP) |
21.5 | % | 19.6 | % | 22.3 | % | 19.0 | % | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比 (非公認會計準則) |
36.3 | % | 34.5 | % | 36.8 | % | 34.9 | % | ||||||||
經營活動提供的淨現金(GAAP) |
$ | 212 | $ | 207 | $ | 546 | $ | 433 | ||||||||
與調整後的自由現金流進行對賬的扣除額: |
||||||||||||||||
增加長期資產 |
(30 | ) | (25 | ) | (73 | ) | (75 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的自由現金流(非公認會計準則) |
$ | 182 | $ | 182 | $ | 473 | $ | 358 | ||||||||
|
|
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|
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(a) | 代表基於股票的薪酬支出(記錄在銷售成本、銷售成本、一般和管理成本、 和工程研發成本中)。 |
(b) | 代表與投資共同開發協議 相關的收益(計入其他(支出)收入,淨額),以擴大我們在推進解決方案技術領域的地位。 |
(c) | 代表與投資精進電氣技術股份有限公司普通 股票相關的虧損(收益)(計入其他(支出)收入,淨額)。有限公司 |
(d) | 代表我們 印度設施公司間融資交易的虧損(計入其他(支出)收入,淨額)。 |
(e) | 代表與我們收購 Vantage Power Limited 相關的收入支出(記錄在銷售、一般和管理、工程——研發中) 。 |
8
艾裏遜變速箱控股有限公司
將公認會計原則與非公認會計準則財務指標進行調節,以獲得全年指導
(未經審計,百萬美元)
指導 截至 2023 年 12 月 31 日的一年 |
||||||||
低 | 高 | |||||||
淨收益(GAAP) |
$ | 575 | $ | 625 | ||||
加: |
||||||||
折舊和攤銷 |
175 | 175 | ||||||
所得税支出 |
161 | 171 | ||||||
利息支出,淨額 |
118 | 118 | ||||||
股票薪酬支出 (a) |
24 | 24 | ||||||
與技術相關的投資收益 (b) |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | 1,050 | $ | 1,110 | ||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供的淨現金(GAAP) |
$ | 675 | $ | 725 | ||||
(扣除額)以調節調整後的自由現金流: |
||||||||
增加長期資產 |
$ | (125 | ) | $ | (135 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
調整後的自由現金流(非公認會計準則) |
$ | 550 | $ | 590 | ||||
|
|
|
|
(a) | 代表基於股票的薪酬支出(記錄在銷售成本、銷售成本、一般和管理成本、 和工程研發成本中)。 |
(b) | 代表與投資共同開發協議 相關的收益(計入其他(支出)收入,淨額),以擴大我們在推進解決方案技術領域的地位。 |
9