附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385723000199/q42019pegalogoa.jpg
Pega 推動創紀錄的現金流持續到 2023 年第三季度
•截至2023年第三季度，運營現金流達到1.38億美元（自由現金流達到1.24億美元）
•Pega Cloud 毛利率持續提高，截至 2023 年第三季度達到 74%
•年度合同價值同比增長12％（按固定貨幣計算為10％）
馬薩諸塞州劍橋——2023年10月25日——為全球領先企業賦能 “為變革而建®” 的低代碼平臺提供商Pegasystems Inc. 發佈了2023年第三季度的財務業績。
創始人兼首席執行官艾倫·特雷弗勒説：“在第三季度，我們推出了Pega Infinity '23，它具有非常先進和實用的GenAI功能。“我們能夠使用我們的GenAI功能在幾秒鐘內創建企業級工作流程，這改變了遊戲規則，當客户看到他們能用我們的技術做什麼時，他們會感到驚訝。”
首席運營官兼首席財務官肯·斯蒂爾韋爾表示：“平衡增長和自由現金流對於實現持久價值至關重要，我對我們的勢頭感到滿意。“我們在2023年前三個季度創造了創紀錄的自由現金流，ACV增長了兩位數。”
財務和績效指標 (1)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385723000199/chart-5e9f9b3331634463865a.jpg
1 有關更多信息，包括公認會計原則和非公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾的時間表。
1
附錄 99.1
（續）
ACV和固定貨幣ACV的對賬
（以百萬計，百分比除外）Q3 22Q3 23
1 年變動
ACV$1,040 $1,169 12 %
外匯匯率變動的影響— (22)
固定貨幣ACV$1,040 $1,147 10 %
注意：固定貨幣ACV是通過將2022年第三季度外匯匯率應用於顯示的所有期間計算得出的。
現金流增長
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385723000199/chart-7ed0a7a6a5c442e78d3a.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385723000199/chart-176846fbdae3444cac4a.jpg
注：從2023年第三季度開始，公司將自由現金流計算為（用於）經營活動提供的現金減去對物業和設備的投資。為確保可比性，已更新先前披露的金額。有關更多信息，請參閲本版本末尾包含的時間表。
2
附錄 99.1
（續）
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013857/000101385723000199/chart-fea36685dffe4242a22a.jpg

（千美元，
每股金額除外）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
20232022改變20232022改變
總收入$334,643 $270,731 24 %$958,383 $921,375 4 %
淨額（虧損）-GAAP$(7,279)$(93,520)92 %$(74,857)$(380,195)80 %
淨收益（虧損）-非公認會計準則$37,595 $(27,498)*$58,018 $(8,730)*
每股攤薄（虧損）-GAAP$(0.09)$(1.14)92 %$(0.90)$(4.65)81 %
攤薄後每股收益（虧損）——非公認會計準則$0.44 $(0.34)*$0.69 $(0.11)*
* 沒有意義
（千美元）三個月已結束
9月30日		改變九個月已結束
9月30日		改變
2023202220232022
佩加雲$118,040 35 %$97,359 36 %$20,681 21 %$340,982 36 %$281,182 31 %$59,800 21 %
保養83,538 25 %77,526 29 %6,012 8 %245,210 25 %235,568 25 %9,642 4 %
訂閲服務201,578 60 %174,885 65 %26,693 15 %586,192 61 %516,750 56 %69,442 13 %
訂閲許可74,342 22 %31,112 11 %43,230 139 %200,066 21 %210,245 23 %(10,179)(5)%
訂閲275,920 82 %205,997 76 %69,923 34 %786,258 82 %726,995 79 %59,263 8 %
永久許可2,747 1 %9,223 3 %(6,476)(70)%4,729 — %18,929 2 %(14,200)(75)%
諮詢55,976 17 %55,511 21 %465 1 %167,396 18 %175,451 19 %(8,055)(5)%
$334,643 100 %$270,731 100 %$63,912 24 %$958,383 100 %$921,375 100 %$37,008 4 %
季度電話會議
第二天美國東部時間2023年10月26日星期四上午 8:00 將舉行電話會議和純音頻網絡直播。
3

歡迎公眾和投資者撥打1-877-407-9039（國內）、1-201-689-8470（國際），或在活動播出前至少五分鐘登錄www.pega.com並單擊 “投資者” 部分中的網絡直播圖標，參加電話會議並參與問答環節。https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1636774&tp_key=0bfa15da66
關於非公認會計準則財務指標的討論
我們的非公認會計準則財務指標只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。我們認為，這些指標可以幫助投資者瞭解我們的核心經營業績和前景，這與管理層衡量和預測我們的業績的方式一致，而不會受到通常的一次性費用和我們正常業務之外的其他項目的影響。它們不能替代根據美國公認會計原則制定的財務指標。有關更多信息，包括公認會計原則和非公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾的時間表。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。
諸如期望、預期、打算、計劃、相信、將、可能、應該、估計、可能、目標、戰略、打算、項目、預測、指導、可能的、通常或此類詞語的變體等詞語表示前瞻性陳述，這些陳述僅代表聲明發表之日，基於當前的預期和假設。
前瞻性陳述涉及未來事件，存在難以預測的風險和不確定性，包括但不限於：
•我們未來的財務業績和業務計劃；
•我們的流動性和資本資源的充足性；
•持續支付我們的季度股息；
•確認收入的時機；
•管理我們向更基於訂閲的商業模式的過渡；
•對我們產品和服務的需求變化，包括公共部門客户之間的需求；
•依賴關鍵人員；
•全球經濟和政治狀況及不確定性，包括突發公共衞生事件和烏克蘭戰爭的影響；
•對第三方服務提供商（包括託管服務提供商）的依賴；
•遵守我們的債務義務和契約；
•我們的可轉換優先票據和上限看漲期權交易的潛在影響；
•外幣匯率；
•網絡攻擊可能導致的法律和財務責任以及對我們聲譽的損害；
•安全漏洞和安全漏洞；
•我們保護我們的知識產權、與捍衞此類權利相關的費用、知識產權索賠以及第三方對我們的其他相關索賠（包括相關費用、損害賠償和可能向我們提供的其他救濟）的能力；
•我們正在與Appian Corp. 提起的訴訟；
•我們的客户留存率；以及
•管理我們的增長。
我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第一部分以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中進一步描述了這些風險以及可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的其他風險。
提醒投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述，也無法保證此類陳述中包含的結果一定會實現。儘管隨後發生的事件可能會導致我們的觀點發生變化，但除非適用法律要求，否則我們不承擔也明確否認任何公開更新或修改這些前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
本新聞稿中的任何前瞻性陳述均代表我們截至2023年10月25日的觀點。
4

關於 Pegasystems
Pega 提供了一個強大的低代碼平臺，使世界領先的企業能夠為變革而建®。客户使用我們基於人工智能的決策和工作流程自動化來解決他們最緊迫的業務挑戰——從個性化參與到自動化服務再到簡化運營。自 1983 年以來，我們構建了可擴展且靈活的架構，以幫助企業滿足當今的客户需求，同時為未來持續轉型。有關 Pegasystems（納斯達克股票代碼：PEGA）的更多信息，請訪問 www.pega.com。
新聞聯繫人：
麗莎·平奇曼
企業傳播副總裁
lisapintchman.rogers@pega.com
617-866-6022
推特：@pega
投資者聯繫人：
彼得·韋爾本
企業發展與投資者關係副總裁
PegaInvestorRelations@pega.com
617-498-8968
所有商標均為其各自所有者的財產。
5


PEGASYSTEMS INC.
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入
訂閲服務$201,578 $174,885 $586,192 $516,750 
訂閲許可74,342 31,112 200,066 210,245 
諮詢55,976 55,511 167,396 175,451 
永久許可2,747 9,223 4,729 18,929 
總收入334,643 270,731 958,383 921,375 
收入成本
訂閲服務35,906 34,541 109,553 103,104 
訂閲許可629 628 1,971 1,923 
諮詢57,204 57,778 176,262 171,162 
永久許可24 103 51 173 
總收入成本93,763 93,050 287,837 276,362 
毛利240,880 177,681 670,546 645,013 
運營費用
銷售和營銷131,598 153,517 425,253 472,951 
研究和開發74,955 75,342 224,262 221,173 
一般和行政27,321 26,043 73,893 94,530 
重組17,822 — 21,450 — 
運營費用總額251,696 254,902 744,858 788,654 
運營所致（損失）(10,816)(77,221)(74,312)(143,641)
外幣交易收益（虧損）1,994 3,826 (3,971)8,415 
利息收入2,532 520 5,831 1,036 
利息支出(1,533)(1,992)(5,229)(5,882)
上限看漲交易的（虧損）(2,294)(6,876)(449)(56,381)
其他收入（虧損），淨額6,383 (29)18,668 6,497 
所得税準備金前（虧損）(3,734)(81,772)(59,462)(189,956)
所得税準備金3,545 11,748 15,395 190,239 
淨額（虧損）$(7,279)$(93,520)$(74,857)$(380,195)
每股（虧損）
基本$(0.09)$(1.14)$(0.90)$(4.65)
稀釋$(0.09)$(1.14)$(0.90)$(4.65)
已發行普通股的加權平均數
基本83,336 81,996 82,996 81,842 
稀釋83,336 81,996 82,996 81,842 
6

PEGASYSTEMS INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$169,023 $145,054 
有價證券167,286 152,167 
現金、現金等價物和有價證券總額336,309 297,221 
應收賬款，淨額168,795 255,150 
未開單應收賬款，淨額199,948 213,719 
其他流動資產71,438 80,388 
流動資產總額776,490 846,478 
未開單應收賬款，淨額73,795 95,806 
善意81,437 81,399 
其他長期資產290,807 333,989 
總資產$1,222,529 $1,357,672 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$20,541 $18,195 
應計費用43,624 50,355 
應計薪酬和相關費用93,511 127,728 
遞延收入297,067 325,212 
其他流動負債18,038 17,450 
流動負債總額472,781 538,940 
可轉換優先票據，淨額498,753 593,609 
經營租賃負債68,874 79,152 
其他長期負債14,485 15,128 
負債總額1,054,893 1,226,829 
股東權益總額167,636 130,843 
負債和股東權益總額$1,222,529 $1,357,672 

PEGASYSTEMS INC.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
九個月已結束
9月30日
20232022
淨額（虧損）$(74,857)$(380,195)
調整淨額（虧損）與（用於）經營活動提供的現金
非現金物品168,001 372,684 
經營資產和負債變動，淨額44,776 (5,935)
由（用於）經營活動提供的現金137,920 (13,446)
投資活動提供的現金（用於）(24,176)10,104 
（用於）融資活動的現金(85,031)(43,484)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,621)(5,513)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）27,092 (52,339)
現金、現金等價物和限制性現金，期初145,054 159,965 
期末現金、現金等價物和限制性現金$172,146 $107,626 
7

PEGASYSTEMS INC.
選定的公認會計準則和非公認會計準則指標的對賬
（以千計，百分比和每股金額除外）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
20232022改變20232022改變
淨額（虧損）-GAAP$(7,279)$(93,520)92 %$(74,857)$(380,195)80 %
股票薪酬 (1)
31,299 33,774 110,083 93,301 
通話交易上限2,294 6,876 449 56,381 
法律費用6,748 4,470 11,066 32,420 
回購可轉換優先票據— — (7,855)— 
重組17,822 — 21,450 — 
可轉換優先票據的利息613 724 1,988 2,163 
無形資產的攤銷965 1,048 2,977 3,045 
外幣交易（收益）虧損(1,994)(3,826)3,971 (8,415)
其他(5,814)3,452 (10,285)(131)
所得税影響 (2)
(7,059)19,504 (969)192,701 
淨收益（虧損）-非公認會計準則$37,595 $(27,498)*$58,018 $(8,730)*
每股攤薄（虧損）-GAAP$(0.09)$(1.14)92 %$(0.90)$(4.65)81 %
非公認會計準則調整0.53 0.80 1.59 4.54 
攤薄後每股收益（虧損）——非公認會計準則$0.44 $(0.34)*$0.69 $(0.11)*
攤薄後已發行普通股的加權平均數-GAAP83,336 81,996 2 %82,996 81,842 1 %
基於股票的薪酬1,945 — 1,332 — 
攤薄後已發行普通股的加權平均數——非公認會計準則85,281 81,996 4 %84,328 81,842 3 %
* 沒有意義
我們的非公認會計準則財務指標反映了以下調整：
•股票薪酬：我們已將股票薪酬排除在非公認會計準則運營費用和盈利能力指標之外。儘管股票薪酬是向員工提供的關鍵激勵措施，而且我們認為此類薪酬有助於我們在報告期內確認的收入，並有望為我們的未來收入做出貢獻，但我們將繼續評估我們的業務業績，不包括股票薪酬。
•上限看漲期權交易：我們排除了與根據美國公認會計原則持有的按公允價值持有的上限看漲交易相關的損益。預計上限看漲交易將減少普通股稀釋和/或抵消我們在轉換票據時除本金和利息之外必須支付的任何潛在現金。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•律師費：包括因正常業務過程之外的訴訟而產生的法律和相關費用。我們認為，將這些金額排除在非公認會計準則財務指標之外對投資者很有用，因為引發這些金額的爭議並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•回購可轉換優先票據：我們排除了回購可轉換優先票據的收益。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•重組：我們已將重組排除在非公認會計準則財務指標之外。重組的金額和頻率會波動，並受到我們重組活動時間和規模的重大影響。我們認為，將影響排除在我們的非公認會計準則財務指標之外對投資者很有用，因為這些金額並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•可轉換優先票據的利息：2020年2月，我們以私募方式發行了2025年3月1日到期的可轉換優先票據。我們認為，不包括髮行成本的攤銷可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
•無形資產攤銷：我們已將無形資產的攤銷排除在非公認會計準則運營費用和盈利能力指標之外。無形資產的攤銷金額和頻率會波動，並受到收購的時間和規模的重大影響。投資者應注意，無形資產為我們在報告期內確認的收入做出了貢獻，預計將為未來的收入做出貢獻。將來，無形資產的攤銷可能會再次發生。我們認為，不包括這些金額可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
8

•外幣交易（收益）虧損：我們已將外幣交易收益和虧損排除在非公認會計準則盈利指標中。外幣交易收益和虧損的金額和頻率波動，並受到外匯市場匯率的重大影響。外幣交易的收益和虧損可能會在未來時期再次出現。我們認為，不包括這些金額可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
•其他：我們排除了風險投資的損益、資本諮詢費用、因取消面對面銷售和營銷活動而產生的費用以及整合收購產生的增量費用。我們認為，將這些金額排除在我們的非公認會計準則財務指標中對投資者很有用，因為引發這些金額的事件類型並不能代表我們的核心業務運營和持續的運營業績。
•攤薄後已發行普通股的加權平均數：
•股票薪酬：在非公認會計準則收益時期，我們將股票薪酬的攤薄影響計入非公認會計準則加權平均股中。在公認會計準則虧損時期，這些股票將被排除在我們的GAAP業績之外，因為它們對GAAP具有反攤薄作用。我們認為，將股票薪酬的攤薄效應納入收益期的非公認會計準則財務指標對投資者有所幫助，因為這可以對我們在不同時期的運營業績進行有用的比較。
(1) 股票薪酬：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入成本$6,410 $6,797 $22,497 $19,754 
銷售和營銷10,401 12,933 43,410 36,524 
研究和開發7,375 7,724 24,286 22,425 
一般和行政7,113 6,320 19,890 14,598 
$31,299 $33,774 $110,083 $93,301 
所得税優惠$(316)$(600)$(1,569)$(1,505)
(2) 有效所得税税率：
九個月已結束
9月30日
20232022
GAAP(26)%(100)%
非公認會計準則22 %22 %
由於多種因素，包括我們的股票薪酬計劃、研發税收抵免、上限看漲交易的損益以及我們在美國和英國的遞延所得税資產的估值補貼，我們使用税收管轄區的適用税率來確定非公認會計準則所得税税率，並評估某些因素，包括按司法管轄區劃分的歷史收益和預測收益、離散項目以及實現納税的能力資產。我們認為，鑑於税率的波動，根據每年年初確定的年度計劃的有效所得税税率，審查我們的非公認會計準則業績對我們的管理層是有益的。

9

PEGASYSTEMS INC.
自由現金流的對賬 (1)
（以千計，百分比除外）

九個月已結束
9月30日
202320222021
保證金 (2)
保證金 (2)
保證金 (2)
由（用於）經營活動提供的現金$137,920 14 %$(13,446)(1)%$(5,321)(1)%
投資不動產和設備(14,271)(22,285)$(7,089)
自由現金流
$123,649 13 %$(35,731)(4)%$(12,410)(1)%
其他信息 (3)
法律費用$5,867 $37,944 $5,750 
重組21,576 — — 
可轉換優先票據的利息4,134 4,500 4,500 
其他— 3,266 115 
$31,577 $45,710 $10,365 
三個月已結束
九個月已結束
2023年9月30日

2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日
經營活動提供的現金$68,107 $45,645 $24,168 $137,920 
投資不動產和設備$(11,487)$(2,446)$(338)$(14,271)
自由現金流$56,620 $43,199 $23,830 $123,649 
其他信息 (3)
法律費用$1,515 $1,435 $2,917 $5,867 
重組14,458 3,063 4,055 21,576 
可轉換優先票據的利息2,250 — 1,884 4,134 
$18,223 $4,498 $8,856 $31,577 

(1) 我們的非公認會計準則自由現金流定義為（用於）經營活動提供的現金減去房地產和設備投資。房地產和設備投資的金額和頻率會波動，並受到我們設施投資的時間和規模的重大影響。我們提供有關自由現金流的信息，使投資者能夠評估我們在不產生額外外部融資的情況下產生現金的能力。這些信息不能取代根據美國公認會計原則編制的財務指標。從2023年第三季度開始，公司將自由現金流計算為（用於）經營活動提供的現金減去房地產和設備投資。為確保可比性，已更新先前披露的金額。
(2) 運營和自由現金流利潤率是通過將相應的現金流與總收入進行比較來計算的。
(3) 附加信息披露了影響我們現金流的項目，管理層認為這些項目不能代表我們的核心業務運營和持續運營業績。
•律師費：包括因正常業務過程之外的訴訟而產生的法律和相關費用。
•重組：重組的金額和頻率會波動，並受到我們重組活動的時間和規模的重大影響。
•可轉換優先票據的利息：2020年2月，我們以私募方式發行了2025年3月1日到期的可轉換優先票據。這些票據的累計利息年利率為0.75％，從2020年9月1日起每半年在3月1日和9月1日拖欠一次。
•其他：包括與資本諮詢服務、取消的面對面銷售和營銷活動相關的費用，以及整合收購產生的增量成本。
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PEGASYSTEMS INC.
年度合同價值
（以千計，百分比除外）

年度合同價值（“ACV”）-ACV代表截至測量日我們有效合約的年化價值。合同的總價值除以期限（以年為單位），計算出ACV。ACV是一種績效衡量標準，我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息。
2023年，由於其總體客户續訂率超過90％，該公司修訂了ACV維護方法和所有少於12個月的合同。這一變化的影響為300萬美元，佔2022年所有季度的總ACV的0.3％或更少。先前披露的ACV金額已更新，以便於比較。這種簡化之所以成為可能，是因為公司財務系統的改進，可以確保所有合同類型和期限的ACV始終按照合同總價值除以年份期限來計算。以前，維護費的ACV是根據當時結束的季度的維護收入乘以四計算的，而少於12個月的合同的ACV等於合同的總價值。該公司認為，簡化的方法可以更好地代表其合同的當前價值，並更好地使其定義與同類公司保持一致。
2023年9月30日2022年9月30日改變
佩加雲$494,571 $421,577 $72,994 17 %
保養
319,250 302,763 16,487 5 %
訂閲服務
813,821 724,340 89,481 12 %
訂閲許可
355,055 315,241 39,814 13 %
$1,168,876 $1,039,581 $129,295 12 %
ACV和固定貨幣ACV的對賬
（以百萬計，百分比除外）Q3 22Q4 22Q1 23Q2 23Q3 23
1 年變動
ACV$1,040 $1,126 $1,174 $1,164 $1,169 12 %
外匯匯率變動的影響— (26)(32)(31)(22)
固定貨幣ACV$1,040 $1,100 $1,142 $1,133 $1,147 10 %
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PEGASYSTEMS INC.
積壓
（以千計，百分比除外）

剩餘的履約義務（“積壓”）-現有不可取消合同的預期未來收入：
截至 2023 年 9 月 30 日：
訂閲服務訂閲許可永久許可諮詢總計
保養佩加雲
1 年或更短
$202,610 $391,324 $48,427 $4,567 $39,335 $686,263 54 %
1-2 年
58,610 239,787 4,356 2,696 3,662 309,111 24 %
2-3 年
28,585 121,778 8,518 — 1,100 159,981 13 %
超過 3 年
17,478 89,870 2,664 — — 110,012 9 %
$307,283 $842,759 $63,965 $7,263 $44,097 $1,265,367 100 %
佔總數的百分比24 %67 %5 %1 %3 %100 %
自 2022 年 9 月 30 日以來的變化
$20,403 $103,121 $(13,055)$(308)$7,274 $117,435 
7 %14 %(17)%(4)%20 %10 %
截至2022年9月30日：
訂閲服務訂閲許可永久許可諮詢總計
保養佩加雲
1 年或更短
$191,045 $328,111 $69,753 $814 $27,968 $617,691 53 %
1-2 年
55,141 213,304 4,113 4,505 6,699 283,762 25 %
2-3 年
24,496 115,416 1,420 2,252 1,648 145,232 13 %
超過 3 年
16,198 82,807 1,734 — 508 101,247 9 %
$286,880 $739,638 $77,020 $7,571 $36,823 $1,147,932 100 %
佔總數的百分比25 %64 %7 %1 %3 %100 %

PEGASYSTEMS INC.
對賬 GAAP 積壓和恆定貨幣積壓
（以百萬計，百分比除外）
Q3 22Q3 20231 年增長率
待辦事項-GAAP$1,148 $1,265 10 %
外匯匯率變動的影響— (33)
固定貨幣積壓
$1,148 $1,232 7 %
注意：固定貨幣積壓是通過將 2022 年第三季度外匯匯率應用於顯示的所有期間計算得出的。
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