10-Q
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2031 會員2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：循環信貸機制成員alsn：變量速率一成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001411207ALSN：NorthAmericaOn Highway2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001411207US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001411207US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001411207美國通用會計準則：車輛會員2022-12-310001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-3100014112072023-01-012023-09-300001411207ALSN：客户關係商業會員2023-09-3000014112072023-09-300001411207ALSN：NorthAmericaOn Highway2022-01-012022-09-300001411207ALSN：北美以外的 Off Highway 會員2022-01-012022-09-300001411207ALSN：Senior SecuredCredit Fariable Termloan Variable 2026 年到期會員2022-12-310001411207ALSN：Indefinited LiveInprocess 研發成員2023-09-300001411207US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001411207ALSN：服務部件支持設備和其他成員2023-07-012023-09-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300001411207US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001411207US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300001411207ALSN：有投票權的 Commonstock 成員美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001411207ALSN：北美 Off Highway 會員2022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-012023-09-300001411207ALSN：fivepointeightsevefive Notes 將於 2029 年到期會員US-GAAP：債務工具贖回期三成員2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001411207US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300001411207ALSN：防守成員2022-01-012022-09-300001411207ALSN：北美以外的 Off Highway 會員2022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310001411207US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001411207US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001411207US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001411207US-GAAP：無表決權的普通股成員2022-12-310001411207US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-012022-09-300001411207ALSN：OutidenNorth America on Highway2022-01-012022-09-300001411207ALSN：客户關係辯護成員2022-12-310001411207ALSN：高級安全信貸機制成員2023-09-300001411207US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-3000014112072022-12-310001411207US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-3000014112072022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300001411207US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-09-300001411207US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001411207ALSN：北美以外的 Off Highway 會員2023-07-012023-09-300001411207ALSN：北美 Off Highway 會員2022-01-012022-09-300001411207US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001411207US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001411207US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001411207ALSN：防守成員2022-07-012022-09-300001411207US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-09-300001411207ALSN：客户關係商業會員2022-12-3100014112072022-09-300001411207ALSN：高級安全信貸機制成員SRT: 最低成員alsn：可變速率成員2023-09-300001411207ALSN：股票回購計劃會員2023-01-012023-09-300001411207ALSN：Three Pointsevefire Senior Notes 到期 2031 會員2022-12-31xbrli: purexbrli: 股票ALSN: 分段iso421:USDxbrli: 股票ALSN：客户iso421:USD

目錄

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 9月30日 2023

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會檔案編號 001-35456

艾裏遜變速箱控股有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1411207/000095017023055372/img105329100_0.jpg 

 

特拉華

26-0414014

（註冊成立的州或其他司法管轄區或

組織）

（美國國税局僱主

識別碼）

一路艾莉森之路

 

印第安納波利斯, 在

46222

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

 

(317) 242-5000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

 

交易品種

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

ALSN

 

紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☒

 

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

 

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至2023年10月12日，有 89,484,712已發行普通股。

 

目錄

 

索引

 

 

 

頁面

 

第一部分財務信息

 

 

 

 

第 1 項。

財務報表

3

 

 

 

 

簡明合併資產負債表

3

 

 

 

 

簡明綜合收益表

4

 

 

 

 

簡明合併現金流量表

5

 

 

 

 

股東權益簡明合併報表

6

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

8

 

 

 

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

23

 

 

 

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

37

 

 

 

第 4 項。

控制和程序

38

 

 

 

 

第二部分。其他信息

 

 

 

 

第 1 項。

法律訴訟

39

 

 

 

第 1A 項。

風險因素

39

 

 

 

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券

39

 

 

 

第 5 項。

其他信息

40

 

 

 

第 6 項。

展品

41

 

 

 

 

簽名

42

 

 

 

 

2

目錄

 

 

第一部分財務所有信息

第 1 項。財務所有聲明

艾裏遜變速箱控股有限公司

精簡合併ted 資產負債表

（未經審計，百萬美元，股票和每股數據除外）

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

501

 

 

$

232

 

應收賬款——扣除可疑賬款備抵金美元4和 $5，分別地

 

 

372

 

 

 

363

 

庫存

 

 

281

 

 

 

224

 

其他流動資產

 

 

63

 

 

 

47

 

流動資產總額

 

 

1,217

 

 

 

866

 

不動產、廠房和設備，淨額

 

 

763

 

 

 

763

 

無形資產，淨額

 

 

844

 

 

 

878

 

善意

 

 

2,075

 

 

 

2,075

 

有價證券

 

 

21

 

 

 

22

 

其他非流動資產

 

 

67

 

 

 

67

 

總資產

 

$

4,987

 

 

$

4,671

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

238

 

 

$

195

 

產品保修責任

 

 

23

 

 

 

33

 

長期債務的當前部分

 

 

6

 

 

 

6

 

遞延收入

 

 

44

 

 

 

38

 

其他流動負債

 

 

193

 

 

 

208

 

流動負債總額

 

 

504

 

 

 

480

 

產品保修責任

 

 

36

 

 

 

24

 

遞延收入

 

 

94

 

 

 

93

 

長期債務

 

 

2,498

 

 

 

2,501

 

遞延所得税

 

 

511

 

 

 

536

 

其他非流動負債

 

 

160

 

 

 

163

 

負債總額

 

 

3,803

 

 

 

3,797

 

承付款和意外開支（參見備註 P）

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01面值， 1,880,000,000授權股份， 89,550,756已發行和流通的股票以及 91,788,885分別發行和流通股份

 

 

1

 

 

 

1

 

無表決權普通股，美元0.01面值， 20,000,000授權股份， 無已發行的和未決的

 

 

—

 

 

 

—

 

優先股，$0.01面值， 100,000,000授權股份， 無已發行的和未決的

 

 

—

 

 

 

—

 

已繳資本

 

 

1,885

 

 

 

1,848

 

累計赤字

 

 

(670

)

 

 

(953

)

扣除税款後的累計其他綜合虧損

 

 

(32

)

 

 

(22

)

股東權益總額

 

 

1,184

 

 

 

874

 

總負債和股東權益

 

$

4,987

 

 

$

4,671

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併報表綜合收益的租金

（未經審計，百萬美元，每股數據除外）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額

 

$

736

 

 

$

710

 

 

$

2,260

 

 

$

2,051

 

銷售成本

 

 

379

 

 

 

382

 

 

 

1,161

 

 

 

1,092

 

毛利

 

 

357

 

 

 

328

 

 

 

1,099

 

 

 

959

 

銷售、一般和管理

 

 

86

 

 

 

78

 

 

 

265

 

 

 

231

 

工程 — 研究和開發

 

 

49

 

 

 

47

 

 

 

140

 

 

 

136

 

營業收入

 

 

222

 

 

 

203

 

 

 

694

 

 

 

592

 

利息支出，淨額

 

 

(27

)

 

 

(29

)

 

 

(83

)

 

 

(88

)

其他（支出）收入，淨額

 

 

(2

)

 

 

(15

)

 

 

10

 

 

 

(28

)

所得税前收入

 

 

193

 

 

 

159

 

 

 

621

 

 

 

476

 

所得税支出

 

 

(35

)

 

 

(20

)

 

 

(118

)

 

 

(86

)

淨收入

 

$

158

 

 

$

139

 

 

$

503

 

 

$

390

 

歸屬於普通股股東的每股基本收益

 

$

1.76

 

 

$

1.46

 

 

$

5.53

 

 

$

4.02

 

歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益

 

$

1.76

 

 

$

1.45

 

 

$

5.53

 

 

$

4.02

 

扣除税款後的綜合收益

 

$

151

 

 

$

138

 

 

$

493

 

 

$

402

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併 S現金流量表

（未經審計，以百萬美元計）

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

503

 

 

$

390

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備的折舊

 

 

81

 

 

 

82

 

無形資產的攤銷

 

 

33

 

 

 

35

 

遞延所得税

 

 

(22

)

 

 

1

 

基於股票的薪酬

 

 

17

 

 

 

14

 

與科技相關的投資收益

 

 

(3

)

 

 

(6

)

有價證券的未實現（收益）虧損

 

 

(1

)

 

 

20

 

公司間外匯損失

 

 

—

 

 

 

5

 

其他

 

 

4

 

 

 

5

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(12

)

 

 

(89

)

庫存

 

 

(60

)

 

 

(28

)

應付賬款

 

 

34

 

 

 

36

 

其他資產和負債

 

 

(28

)

 

 

(32

)

經營活動提供的淨現金

 

 

546

 

 

 

433

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

增加長期資產

 

 

(73

)

 

 

(75

)

技術相關投資的收益

 

 

2

 

 

 

6

 

業務收購

 

 

—

 

 

 

(23

)

投資權益法被投資者

 

 

—

 

 

 

(1

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(71

)

 

 

(93

)

來自融資活動的現金流量:

 

 

 

 

 

 

回購普通股

 

 

(157

)

 

 

(216

)

股息支付

 

 

(63

)

 

 

(61

)

行使股票期權的收益

 

 

27

 

 

 

1

 

與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款

 

 

(7

)

 

 

(4

)

償還長期債務

 

 

(5

)

 

 

(5

)

循環信貸額度的付款

 

 

—

 

 

 

(95

)

循環信貸額度借款

 

 

—

 

 

 

95

 

用於融資活動的淨現金

 

 

(205

)

 

 

(285

)

匯率變動對現金的影響

 

 

(1

)

 

 

(2

)

現金和現金等價物的淨增長

 

 

269

 

 

 

53

 

期初的現金和現金等價物

 

 

232

 

 

 

127

 

期末的現金和現金等價物

 

$

501

 

 

$

180

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

繳納的所得税

 

$

(164

)

 

$

(85

)

支付的利息

 

$

(95

)

 

$

(84

)

從利率互換中獲得的利息

 

$

8

 

 

$

—

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

 

負債中的資本支出

 

$

19

 

 

$

23

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

股東權益簡明合併報表

（未經審計，百萬美元ns)

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

普通股

 

 

無表決權普通股

 

 

優先股

 

 

實收資本

 

 

累計（赤字）收入

 

 

扣除税款後的累計其他綜合（虧損）收益

 

 

股東權益

 

截至2022年6月30日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,839

 

 

$

(1,031

)

 

$

(60

)

 

$

749

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

(12

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

13

 

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(109

)

 

 

—

 

 

 

(109

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

(20

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

139

 

 

 

—

 

 

 

139

 

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,843

 

 

$

(1,021

)

 

$

(61

)

 

$

762

 

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,868

 

 

$

(788

)

 

$

(25

)

 

$

1,056

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(5

)

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

(20

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

(20

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

158

 

 

 

—

 

 

 

158

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,885

 

 

$

(670

)

 

$

(32

)

 

$

1,184

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

6

目錄

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

普通股

 

 

無表決權普通股

 

 

優先股

 

 

實收資本

 

 

累計（赤字）收入

 

 

扣除税款後的累計其他綜合（虧損）收益

 

 

股東權益

 

截至2021年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,832

 

 

$

(1,126

)

 

$

(73

)

 

$

634

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

(6

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

 

 

(20

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

38

 

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(224

)

 

 

—

 

 

 

(224

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(61

)

 

 

—

 

 

 

(61

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

390

 

 

 

—

 

 

 

390

 

2022 年 9 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,843

 

 

$

(1,021

)

 

$

(61

)

 

$

762

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,848

 

 

$

(953

)

 

$

(22

)

 

$

874

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

養老金和OPEB負債調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

(7

)

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(5

)

利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股的發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20

 

回購普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(157

)

 

 

—

 

 

 

(157

)

普通股股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(63

)

 

 

—

 

 

 

(63

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

503

 

 

 

—

 

 

 

503

 

截至 2023 年 9 月 30 日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,885

 

 

$

(670

)

 

$

(32

)

 

$

1,184

 

 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7

目錄

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意 A. 概述

概述

Allison Transmission Holdings, Inc. 及其子公司（“艾裏遜” 或 “公司”）設計和製造車輛推進解決方案，包括商用公路用、非公路用和國防用全自動變速器以及電動混合動力和全電動系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部位於印第安納州印第安納波利斯。艾莉森在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ALSN”。

雖然大約 742022 年，該公司在北美創造了收入的百分比，通過為亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，業務遍及全球。公司通過大約由以下人員組成的獨立網絡為客户提供服務 1,600全球獨立分銷商和經銷商地點。

附註B. 重要會計政策摘要

列報基礎和合並原則

簡明合併財務報表是根據中期財務信息的會計原則以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此，簡明合併財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。此處的信息反映了所有正常的經常性重大調整，管理層認為，這些調整是公允陳述所列期間業績所必需的。此處的簡明合併財務報表包括所有國內外全資子公司，取消了所有重要的公司間交易。

8

目錄

 

這些簡明的合併財務報表列出了公司的財務狀況、綜合收益業績、現金流和股東權益表。簡明合併財務報表應與2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。所列三個月和九個月期間的中期財務業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。估算值包括但不限於銷售激勵措施、政府價格調整、公允市場價值和與商譽相關的未來現金流、無限期無形資產、固定壽命的無形資產、長期資產減值測試、折舊和攤銷的使用壽命、保修負債、核心存款負債、環境負債、貼現率的確定以及養老金和其他退休後福利（“OPEB”）支出的其他假設租賃、所得税和遞延的税率和期限税收估值補貼、衍生品估值、企業合併假設和意外開支。公司的會計政策涉及應用管理層做出的判斷和假設，包括固有的風險和不確定性。實際業績可能與這些估計以及編制公司財務報表時使用的假設存在重大差異。 估計值的變化記錄在導致此類變化的事件或情況發生期間的運營業績中。

最近發佈的會計公告

公司考慮所有新發布的財務會計準則委員會會計準則更新（“ASU”）的適用性和影響。在截至2023年9月30日的九個月中發行的所有ASU都被評估為不適用於公司，或者預計不會對公司的財務報表產生重大影響。

 

9

目錄

 

注 C. 收入

當合同中每項不同的履約義務得到履行時，收入即予以確認。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。公司與某些客户簽訂長期協議（“LTA”）和分銷商協議。在簽發基礎採購訂單之前，長期協議和分銷商協議不包括承諾的數量；因此，公司確定採購訂單是與客户簽訂的合同。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入，因為沒有回報權。

公司的一些合同包括多項履約義務，最常見的是同時出售輸電和擴展輸電覆蓋範圍（“ETC”）。公司根據合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格，將合同的交易價格分配給每項履約義務。

公司還可能在銷售車輛推進解決方案和服務零件時使用基於銷量的折扣和回扣作為營銷激勵措施，這兩者被視為可變對價。當確定調整不太可能逆轉時，公司將激勵措施的影響記錄為收入減少。公司根據終端市場職業的相關銷售和市場狀況來估算所有其他激勵措施的影響。該公司記錄了 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三到九個月中，根據可變對價進行重大調整。

通常，淨銷售額是按信貸條件進行的 30天，基於對客户信譽的評估。對於某些商品或服務，公司在履行相關履約義務之前獲得對價。截至2023年9月30日和2022年12月31日，此類對價作為合同負債記錄在流動和非流動遞延收入中。有關更多信息，請參閲 “附註J. 遞延收入”，包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中每個月中已延期的收入金額。該公司有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日的重大合同資產。

該公司有 一希望評級分段和可報告的細分市場。公司在 一業務範圍，即車輛推進解決方案的製造和分銷。 以下按類別分列收入，最能説明收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素（百萬美元）的影響：

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

2023

 

 

2022

 

北美公路上

 

$

376

 

 

$

340

 

$

1,149

 

 

$

1,026

 

北美非公路用

 

 

9

 

 

 

24

 

 

58

 

 

 

62

 

防禦

 

 

43

 

 

 

35

 

 

103

 

 

 

99

 

北美以外的高速公路上

 

 

118

 

 

 

118

 

 

349

 

 

 

332

 

北美以外非公路用

 

 

19

 

 

 

36

 

 

66

 

 

 

98

 

維修部件、支持設備和其他

 

 

171

 

 

 

157

 

 

535

 

 

 

434

 

淨銷售總額

 

$

736

 

 

$

710

 

$

2,260

 

 

$

2,051

 

 

10

目錄

 

附註 D. 庫存

庫存由以下部分組成（百萬美元）：

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

購買的零件和原材料

 

$

147

 

 

$

115

 

工作進行中

 

 

20

 

 

 

7

 

維修部件

 

 

55

 

 

 

53

 

成品

 

 

59

 

 

 

49

 

庫存總額

 

$

281

 

 

$

224

 

 

公司有義務回購的庫存零部件，主要是核心部件、再製造商的零件和發往合同製造商的零件，包含在購買的零件和原材料中，抵消負債列在其他流動負債中。有關更多信息，請參閲 “附註L. 其他流動負債”。

注 E. 商譽和其他無形資產

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司商譽的賬面價值均為美元2,075百萬。

以下是其他無形資產（百萬美元）的摘要：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

無形的
資產，總資產

 

 

累積的
攤還

 

 

無形的
資產，淨額

 

 

無形的
資產，總資產

 

 

累積的
攤還

 

 

無形的
資產，淨額

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標名稱

 

$

791

 

 

$

—

 

 

$

791

 

 

$

791

 

 

$

—

 

 

$

791

 

正在進行的研究和開發

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

客户關係-商業

 

 

839

 

 

 

(823

)

 

 

16

 

 

 

839

 

 

 

(793

)

 

 

46

 

專有技術

 

 

484

 

 

 

(478

)

 

 

6

 

 

 

484

 

 

 

(477

)

 

 

7

 

客户關係 — 防禦

 

 

62

 

 

 

(56

)

 

 

6

 

 

 

62

 

 

 

(53

)

 

 

9

 

非競爭協議

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

總計

 

$

2,202

 

 

$

(1,358

)

 

$

844

 

 

$

2,202

 

 

$

(1,324

)

 

$

878

 

 

未來五個財政年度與其他無形資產相關的攤銷費用預計為（百萬美元）：

 

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

攤銷費用

 

$

9

 

 

$

5

 

 

$

2

 

 

$

1

 

 

$

1

 

 

附註 F. 金融工具的公允價值

公允價值是出售資產所獲得的價格（退出價格）或為有序轉移負債而支付的價格（退出價格）市場參與者在衡量日期的行動。公司利用市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的市場數據或假設，包括有關風險的假設以及估值技術輸入中固有的風險。這些投入可能很容易觀察、得到市場證實，或者通常是不可觀察的。會計指南建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），為不可觀察的投入（三級衡量標準）提供最低優先級。相關指南定義的公允價值層次結構的三個層次如下：

第 1 級 — 截至報告日，活躍市場上相同資產或負債的報價可用。

11

目錄

 

第 2 級 — 輸入不是 1 級所含活躍市場的報價，截至報告日，這些報價可以直接或間接觀察。第 2 級包括使用不活躍市場的報價進行估值的金融工具，以及使用模型或其他估值方法估值的金融工具，在這些模型或其他估值方法中，所有重要的價值驅動因素都可以在活躍市場中觀察到，或者由市場上執行交易的可觀察水平提供支持。

第 3 級 — 某些輸入無法觀察或幾乎沒有可用的市場數據。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，從而得出管理層對公允價值的最佳估計。在每個資產負債表日期，公司都會對所有受權威會計指導約束的工具進行分析，並在第三級中包括所有公允價值基於大量不可觀察的投入的工具。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司做到了 不沒有 L第 3 級金融資產或負債。

公司按公允價值計量的資產和負債包括現金等價物、有價證券、衍生工具、拉比信託持有的資產和遞延薪酬債務。該公司的現金等價物包括美國政府支持的短期證券和定期存款。該公司的有價證券包括精進電氣科技股份有限公司的公開交易股票。Ltd.，其公允價值很容易確定。該公司的衍生工具包括利率互換。公司在拉比信託中持有的資產主要包括公開可用的共同基金和目標日期退休基金。公司的遞延薪酬義務與拉比信託中持有的資產的公允價值直接相關。

公司用於計算現金等價物、有價證券、拉比信託中持有的資產和遞延補償義務的公允價值的估值技術代表了活躍市場中符合公允價值等級制度第一級的相同資產的市場方法。

公司用於計算衍生工具公允價值的估值技術代表了一種市場方法，具有可觀察的投入，在公允價值層次結構中符合二級資格。公司使用發行金融機構的估值來衡量利率互換的公允價值。浮動利率與固定利率互換基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”），該利率在通常的報價間隔內是可以觀察到的。公允價值包含在簡明合併資產負債表中的其他流動和非流動資產中。有關公司利率互換的更多信息，請參閲 “附註H. 衍生品”。

下表彙總了截至目前公司金融資產和（負債）的公允價值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日（百萬美元）：

 

 

 

使用公允價值測量

 

 

 

活躍報價
同類產品市場
資產（級別 1）

 

 

重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級）

 

 

總計

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

現金等價物

 

$

323

 

 

$

111

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

323

 

 

$

111

 

有價證券

 

 

21

 

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

22

 

衍生資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

18

 

 

 

21

 

 

 

18

 

拉比信託資產

 

 

17

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

15

 

遞延補償義務

 

 

(17

)

 

 

(15

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

 

 

(15

)

總計

 

$

344

 

 

$

133

 

 

$

21

 

 

$

18

 

 

$

365

 

 

$

151

 

 

12

目錄

 

注 G. 債務

長期債務和到期日如下（百萬美元）：

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

高級擔保信貸額度定期貸款，可變，到期 2026

 

$

620

 

 

$

625

 

優先票據，已修復 4.75%，到期 2027

 

 

400

 

 

 

400

 

優先票據，已修復 5.875%，到期 2029

 

 

500

 

 

 

500

 

優先票據，已修復 3.75%，到期 2031

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

長期債務總額

 

$

2,520

 

 

$

2,525

 

減去：長期債務的當前到期日

 

 

6

 

 

 

6

 

遞延融資成本，淨額

 

 

16

 

 

 

18

 

長期債務總額，淨額

 

$

2,498

 

 

$

2,501

 

 

截至2023年9月30日，該公司已經 $2,520與公司的全資子公司艾裏遜變速箱公司（“ATI”）相關的百萬筆債務， 4.75到期優先票據百分比 2027 年 10 月（“4.75% 優先票據”），ATI 的 5.875到期優先票據百分比 2029 年 6 月（“5.875% 優先票據”），ATI 的 3.75到期優先票據百分比 2031 年 1 月（“3.75％優先票據”，連同4.75％的優先票據和5.875％的優先票據稱為 “優先票據”）以及截至2019年3月29日經修訂的第二份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），適用於ATI的定期貸款額度，金額為美元620百萬到期 2026 年 3 月（“定期貸款”）和ATI的循環信貸額度，承諾金額為美元650百萬到期 2025 年 9 月（“循環信貸額度”，以及與定期貸款一起的 “高級擔保”d 信貸額度”）。

截至2023年9月30日，公司長期債務的公允價值為美元2,269百萬。公允價值基於截至2023年9月30日公司債務的二級市場報價。長期債務的公允價值和賬面價值之間的差異主要是由金融市場的趨勢驅動的。

高級擔保信貸額度

2023年2月，公司和ATI簽訂了信貸協議的第3號修正案（“修正案”）。該修正案用SOFR取代了倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）利率基準，幷包括 0.1所有可用利息期的SOFR基準信貸利差調整百分比。除上述內容外，信貸協議的實質性條款保持不變。通過參考利率改革會計指導提供的實際權宜之計，該修正案被視為對優先擔保信貸額度的修改。

根據信貸協議的規定，優先擔保信貸額度下的借款由公司、ATI以及某些現有和未來的美國子公司擔保人的幾乎所有資產的留置權作為抵押。截至2023年9月30日的定期貸款利息，要麼是 (a) 1.75超過一個月、三個月或六個月（如果在借款時得到所有相關貸款機構和行政代理人的同意，則為十二個月）的美元存款的SOFR利率高出百分比，外加 0.1所有利息期的信用利差調整百分比（“調整後的期限SOFR”），或 (b) 0.75比行政代理人報價的優惠貸款利率（一個月以上利率的調整後定期限SOFR利率）中的較高者高出百分比 1.00% 和紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率 plus 0.50%，以 a 為準 1.00百分比下限（“基本利率”）。截至 2023年9月30日，公司選擇支付調整後定期SOFR的最低全額利率加上適用的保證金，或 7.17%，按定期貸款計算。信貸協議要求定期貸款的最低季度本金還款額，以及從非普通課程資產出售、意外傷害和譴責事件的某些淨現金收益、某些債務的產生以及超額現金流的一定百分比（如果適用）中預付款。定期貸款到期日之前要求的最低季度本金還款額為 2026 年 3 月是 $2百萬。截至 2023 年 9 月 30 日，以下各項無需付款

13

目錄

 

非普通課程資產出售以及傷亡和譴責事件的某些淨現金收益。剩餘的本金餘額應在到期時支付。

這個優先擔保信貸額度還提供循環信貸額度，扣除不超過$的補貼75百萬美元的未償信用證承付款。在此期間 截至2023年9月30日的九個月，該公司製作了 不循環信貸額度提款。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司有 $645循環信貸額度下可用的百萬美元，扣除美元5百萬張信用證。循環信貸額度下的借款按浮動基準利率加上基於公司第一留置權淨槓桿率的適用利潤率計算利息。當公司的第一筆留置權淨槓桿率高於時 4.00x，循環信貸額度的利息為 (a) 0.75比基本利率高出百分比或 (b) 1.75比調整後的期限SOFR率高出百分比；當公司的第一留置權淨槓桿率等於或小於時 4.00x 及以上 3.50x，循環信貸額度的利息為 (i) 0.50比基本利率高出百分比或 (ii) 1.50比調整後的期限SOFR利率高出百分比；當公司的第一留置權淨槓桿率等於或低於時 3.50x，循環信貸額度的利息為 (y) 0.25比基本利率高出百分比或 (z) 1.25比調整後的期限 SOFR 利率高出百分比。截至 2023年9月30日，循環信貸額度的適用保證金為 1.25%。此外，根據公司的第一留置權淨槓桿率，對循環信貸額度下可用的平均未使用循環信貸借款收取年度承諾費。截至2023年9月30日，承諾費為 0.25%。循環信貸額度下的借款可在優先擔保信貸額度的整個期限內由公司選擇支付，餘額將於 2025 年 9 月到期。

優先擔保信貸額度要求公司將規定的最大第一留置權淨槓桿率維持在 5.50x 當一個財政季度末循環信貸額度的循環貸款承諾仍未償還時。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司 不循環信貸額度下的未償金額；但是，公司本來可以遵守第一留置權的最大淨槓桿率，從而達到 0.11x比率。此外，在優先擔保信貸額度的條款範圍內，第一留置權淨槓桿率等於或低於 4.00x結果是取消了適用年度優先擔保信貸額度的多餘現金流付款。

此外，信貸協議除其他外，還包括對公司承擔某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、參與收購、合併和合並、申報或支付某些股息或回購公司普通股的能力的慣常限制（某些例外情況除外）。截至2023年9月30日，該公司遵守了信貸協議下的所有契約。

高級票據

優先票據的每個系列都是無抵押的，由ATI的每家國內子公司擔保，這些子公司是優先擔保信貸額度下的借款人或為其提供擔保，並由ATI未來的任何國內子公司共同和單獨提供無條件擔保，這些子公司是優先擔保信貸額度下的借款人或為其提供擔保。ATI的國內子公司目前均未為其在優先擔保信貸額度下的義務提供擔保，因此，ATI的國內子公司目前均未為任何系列的優先票據提供擔保。管理優先票據的契約包含負面契約，限制或限制了公司以下方面的能力：承擔或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購公司股本、進行某些投資、允許對公司的某些子公司支付或分紅限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易、整合、合併或出售公司的全部或幾乎所有資產。截至2023年9月30日，該公司遵守了管理優先票據的契約下的所有契約。

ATI 可能會不時尋求通過現金購買、交換股權證券、公開市場購買、私下談判交易、合同贖回或其他方式償還其優先票據。此類回購或交換（如果有）將取決於當前的市場狀況、流動性要求、合同限制和其他因素，並將符合管理此類票據的相應契約。該

14

目錄

 

量 涉及的可能是實質性的。部分或全部 4.75％優先票據可隨時按管理此類票據的契約中規定的贖回價格進行兑換。部分或全部 5.875% 優先票據可以在之前兑換 2024年6月1日通過支付等於的代價 100.00已贖回的本金的百分比，外加 “適用的保費”。在任何時候或之後 2024年6月1日，ATI 可能會兑換部分或全部 5.875按管理此類票據的契約中規定的贖回價格計算的優先票據百分比。ATI 最多可以兑換 40% 的 3.75之前的優先票據百分比 2024年1月30日通過支付等於的代價 103.750已贖回本金的百分比。在或之後 2024年1月30日而在此之前 2026年1月30日，ATI 可能會兑換部分或全部 3.75支付等於以下價格的優先票據百分比 100.00已贖回的本金的百分比，外加 “適用的保費”。在任何時候或之後 2026年1月30日，ATI 可能會兑換部分或全部 3.75按管理此類票據的契約中規定的贖回價格計算的優先票據百分比。

 

注意 H. 衍生物

公司承受與優先擔保信貸額度相關的利率風險，並簽訂了利率互換以管理部分風險敞口。公司在2023年第二季度修改了利率互換的合同條款。這些修正案將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到基於SOFR（“定期SOFR”）的前瞻性期限利率，只是參考利率改革的結果。在此過渡期間，公司使用了可選權宜之計，允許公司不取消現有現金流套期保值關係，並根據後續定性評估得出的套期保值關係仍然存在的結論，繼續有資格進行套期保值會計非常有效。參考利率過渡完成後，公司進行了初步的量化評估，顯示了一種高效的套期保值關係，符合在假設的衍生方法下進行套期保值會計的資格。

截至2023年9月30日，該公司持有的利率互換合約，總體而言，這些合約實際上是對衝美元500與定期SOFR定期貸款相關的浮動利率債務的百萬美元加權平均固定利率為 2.81% 截至 2025 年 9 月。

公允價值調整作為扣除税款的累計其他綜合虧損（“AOCL”）的一部分記錄在簡明合併資產負債表中。結算與基礎風險相關的交易後，AOCL中的餘額將重新歸類為收益。 有關公司利率互換公允價值的信息，請參閲 “附註F. 金融工具的公允價值”。

以下表格披露進一步描述了公司符合和指定用於對衝會計的利率衍生品及其對公司財務狀況的影響（百萬美元）：

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

資產負債表地點

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

衍生資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換

 

其他流動資產

 

$

11

 

 

$

7

 

 

其他非流動資產

 

 

10

 

 

 

11

 

衍生資產總額

 

 

 

$

21

 

 

$

18

 

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日，AOCL記錄的衍生品淨收益餘額為美元21百萬和 $18分別為百萬。有關截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中作為AOCL組成部分記錄的活動的信息，請參閲 “附註O.累計其他綜合虧損”。截至2023年9月30日，該公司已經 $14預計在未來十二個月內，AOCL中記錄的百萬份衍生品收益將重新歸類為收益。

15

目錄

 

注 I. 產品保修責任

截至2023年9月30日，流動和非流動產品保修負債為美元23百萬和美元36分別為百萬。截至2022年9月30日，流動和非流動產品保修負債為美元26百萬和美元20分別是百萬。

產品保修責任活動包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

期初餘額

 

$

60

 

 

$

53

 

 

$

57

 

 

$

53

 

付款

 

 

(12

)

 

 

(9

)

 

 

(30

)

 

 

(24

)

責任增加（期內發放的保修）

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

20

 

 

 

13

 

負債調整淨額

 

 

6

 

 

 

(2

)

 

 

12

 

 

 

4

 

期末餘額

 

$

59

 

 

$

46

 

 

$

59

 

 

$

46

 

 

附註 J. 遞延收入

截至2023年9月30日，流動和非當期遞延收入為美元44百萬和美元94分別為百萬。截至2022年9月30日，流動和非當期遞延收入為美元39百萬和美元95分別是百萬。

遞延收入活動包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

期初餘額

 

$

139

 

 

$

135

 

 

$

131

 

 

$

136

 

增加

 

 

13

 

 

 

8

 

 

 

42

 

 

 

28

 

賺取的收入

 

 

(14

)

 

 

(9

)

 

 

(35

)

 

 

(30

)

期末餘額

 

$

138

 

 

$

134

 

 

$

138

 

 

$

134

 

 

截至2023年9月30日，與ETC相關的流動負債和非流動負債中記錄的遞延收入為美元29百萬和美元86分別為百萬。截至2022年9月30日，與ETC相關的流動和非流動負債中記錄的遞延收入為美元30百萬和美元86分別是百萬。

 

16

目錄

 

注意 K. 租約

公司對合同進行評估，以確定合同是否傳遞了控制已確定資產的權利，以換取一段時間內的對價。公司將所有已確定的租賃歸類為運營租賃或融資租賃。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司不是一方o 任何融資租賃。對包含租賃的合同進行評估，以確定合同中的對價是與租賃部分、非租賃部分還是與租賃無關的其他組成部分有關。租賃部分記作使用權（“ROU”）資產和租賃負債，而任何非租賃部分在發生時記為支出。合同中與與租賃無關的其他部分相關的對價根據租賃部分和非租賃部分的獨立銷售價格，酌情在租賃部分和非租賃部分之間分配。

某些租賃合同可能包含延長或終止租賃的選項。公司按合同考慮延期和終止選項的經濟影響。如果公司得出結論，可以合理確定期權將被行使，則該期權將包含在租賃期內，並影響合同開始時作為ROU資產和租賃負債記錄的金額。

公司的租賃負債是通過折算租賃期內的未來現金流來確定的。公司利用當前的擔保融資利率來確定其貼現率，該利率基於租賃期的長短加上公司定期貸款調整後定期SOFR的利潤率。該公司認為，該利率實際上代表了公司在與租賃條款相似的債務工具上可以獲得的借款利率。租賃負債根據標的租賃條款分為流動負債和非流動負債。截至2023年9月30日和2022年12月31日，經營租賃的加權平均貼現率為 4.58% 和 4.43分別為％。

截至2023年9月30日，該公司記錄了 當前的 和 非當前經營租賃負債為美元4百萬和美元11分別為百萬。截至2022年12月31日，該公司記錄了 當前的 和 非當前經營租賃負債為美元4百萬和美元13分別是百萬。 下表核對了截至目前運營租賃的未來未貼現現金流 2023 年 9 月 30 日佔運營租賃負債總額的比例：

 

 

 

9月30日
2023

 

在 2023 年的剩餘時間裏

 

$

1

 

2024

 

 

4

 

2025

 

 

3

 

2026

 

 

2

 

2027

 

 

2

 

此後

 

 

5

 

租賃付款總額

 

$

17

 

減去：利息

 

 

2

 

經營租賃負債的現值

 

$

15

 

 

ROU 資產是根據相關租賃負債計算的，根據租賃激勵措施、預付款以及租賃付款增加對期內支出的影響進行了調整。 下表根據標的資產描述了公司持有的ROU資產：

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

建築物

 

$

13

 

 

$

15

 

土地

 

 

1

 

 

 

1

 

裝備

 

 

1

 

 

 

—

 

車輛

 

 

—

 

 

 

1

 

ROU 資產總額

 

$

15

 

 

$

17

 

 

17

目錄

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的加權平均剩餘租賃期限為 5.8年份和 6.7年份，分別地。

經營租賃費用為 $2百萬和美元5截至2023年9月30日的三個月和九個月為百萬美元，分別和 $1百萬和美元4截至2022年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元，分別是。運營租賃費用記錄在公司簡明合併綜合收益表的銷售、一般和管理費用以及工程——研發中。有 不三者中任何一個的重大短期運營租賃費用或 截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每個月都有美元2為換取租賃義務而獲得的100萬新ROU資產。

注 L. 其他流動負債

其他流動負債包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

9月30日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

工資和相關費用

 

$

70

 

 

$

72

 

銷售激勵措施

 

 

35

 

 

 

42

 

應計應付利息

 

 

26

 

 

 

24

 

供應商回購義務

 

 

19

 

 

 

16

 

應付税款

 

 

16

 

 

 

31

 

施工阻礙

 

 

4

 

 

 

4

 

OPEB 負債

 

 

4

 

 

 

4

 

租賃責任

 

 

4

 

 

 

4

 

其他應計費用

 

 

15

 

 

 

11

 

總計

 

$

193

 

 

$

208

 

 

18

目錄

 

注意 M. 員工福利計劃

淨定期福利成本（信貸）的組成部分包括以下內容（百萬美元）：

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨定期福利成本（信貸）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

1

 

預期資產回報率

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

先前的服務積分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(3

)

確認的精算損失（收益）

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

淨定期福利成本（信貸）

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

(2

)

 

$

(2

)

 

 

 

養老金計劃

 

 

退休後福利

 

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨定期福利成本（信貸）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

3

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

1

 

利息成本

 

 

6

 

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

2

 

預期資產回報率

 

 

(6

)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

先前的服務積分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

(8

)

確認的精算損失（收益）

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

淨定期福利成本（信貸）

 

$

3

 

 

$

4

 

 

$

(6

)

 

$

(5

)

 

除服務成本部分外，定期福利淨成本（信貸）的組成部分包含在簡明綜合收益表中的其他（支出）收入淨額中。

注 N. 所得税

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出總額為美元35百萬和美元118分別為百萬。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率為 18% 和 19分別為%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出總額為美元20百萬和美元86分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率為 13% 和 18分別為%。截至2022年9月30日的三個月中，有效税率較低的原因是頒佈了州税率立法，從而在2022年實現了非經常性的遞延所得税優惠。

根據權威會計指導，根據更有可能實現的門檻，定期評估為遞延所得税資產設立估值補貼的必要性。對與這一認識有關的所有正面和負面證據都給予了適當的考慮。除其他事項外，該評估考慮了近期虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的期限、未使用的税收屬性到期的經驗以及税收籌劃替代方案。對這些考慮因素的重視程度取決於它們在多大程度上可以得到客觀核實。

 

公司繼續為其某些外國遞延所得税資產提供估值補貼。根據對現有客觀和主觀證據的評估，公司已確定這種估值補貼是必要的，遞延所得税資產很可能無法完全變現。

19

目錄

 

附註 O. 累計其他綜合虧損

下表按組成部分核對了AOCL的變化（扣除税款，百萬美元）：

 

 

 

三個月已結束

 

 

 

養老金
和 OPEB
責任
調整

 

 

利息
利率互換

 

 

國外
貨幣
項目

 

 

總計

 

AOCL 截至2022年6月30日

 

$

(21

)

 

$

1

 

 

$

(40

)

 

$

(60

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

16

 

 

 

(12

)

 

 

4

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(2

)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

所得税支出

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

(4

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

$

(2

)

 

$

13

 

 

$

(12

)

 

$

(1

)

截至 2022 年 9 月 30 日 AOCL

 

$

(23

)

 

$

14

 

 

$

(52

)

 

$

(61

)

AOCL 截至2023年6月30日

 

$

—

 

 

$

17

 

 

$

(42

)

 

$

(25

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

(5

)

 

 

(1

)

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(6

)

所得税優惠（費用）

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

本期其他綜合虧損淨額

 

$

(2

)

 

$

—

 

 

$

(5

)

 

$

(7

)

截至 2023 年 9 月 30 日 AOCL

 

$

(2

)

 

$

17

 

 

$

(47

)

 

$

(32

)

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

養老金
和 OPEB
責任
調整

 

 

利息
利率互換

 

 

國外
貨幣
項目

 

 

總計

 

截至 2021 年 12 月 31 日 AOCL

 

$

(17

)

 

$

(24

)

 

$

(32

)

 

$

(73

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

43

 

 

 

(20

)

 

 

23

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(7

)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

所得税優惠（費用）

 

 

1

 

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

(11

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

$

(6

)

 

$

38

 

 

$

(20

)

 

$

12

 

截至 2022 年 9 月 30 日 AOCL

 

$

(23

)

 

$

14

 

 

$

(52

)

 

$

(61

)

截至 2022 年 12 月 31 日 AOCL

 

$

5

 

 

$

15

 

 

$

(42

)

 

$

(22

)

重新分類前的其他綜合收益（虧損）

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

(5

)

 

 

6

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

(9

)

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

(17

)

所得税優惠（費用）

 

 

2

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

$

(7

)

 

$

2

 

 

$

(5

)

 

$

(10

)

截至 2023 年 9 月 30 日 AOCL

 

$

(2

)

 

$

17

 

 

$

(47

)

 

$

(32

)

 

 

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

 

AOCL 組件

 

三個月已結束
2023年9月30日

 

 

三個月已結束
2022年9月30日

 

 

精簡版中受影響的系列物品
的合併報表
綜合收入

利率互換

 

$

3

 

 

$

(1

)

 

利息支出，淨額

先前的服務積分

 

 

2

 

 

 

3

 

 

其他（支出）收入，淨額

已確認的精算收益（虧損）

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

其他（支出）收入，淨額

税前重新分類總額

 

$

6

 

 

$

1

 

 

所得税前收入

所得税支出

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

所得税支出

扣除税款後的重新分類總額

 

$

5

 

 

$

1

 

 

 

 

20

目錄

 

 

 

從 AOCL 中重新分類的金額

 

 

 

AOCL 組件

 

九個月已結束
2023年9月30日

 

 

九個月已結束
2022年9月30日

 

 

精簡版中受影響的系列物品
的合併報表
綜合收入

利率互換

 

$

8

 

 

$

(7

)

 

利息支出，淨額

先前的服務積分

 

 

7

 

 

 

8

 

 

其他（支出）收入，淨額

已確認的精算收益（虧損）

 

 

2

 

 

 

(1

)

 

其他（支出）收入，淨額

税前重新分類總額

 

$

17

 

 

$

—

 

 

所得税前收入

所得税支出

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

所得税支出

扣除税款後的重新分類總額

 

$

13

 

 

$

—

 

 

 

 

先前的服務抵免額和精算收益（虧損）包含在計算公司淨定期福利成本（信貸）時。有關更多詳細信息，請參閲 “註釋M. 員工福利計劃”。

附註 P. 承付款和意外開支

公司是各種法律訴訟和行政訴訟的當事方，並受到正常業務過程中產生的各種索賠的約束。這些訴訟主要涉及商業索賠、產品責任索賠、人身傷害索賠和工傷賠償索賠。公司認為，在處置這些事項時，超過簡明合併財務報表中已經規定或保險承保金額的最終負債（如果有）不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

注 Q. 每股收益

下表核對了用於計算基本每股收益和攤薄後每股收益（百萬美元，每股數據除外）的分子和分母：

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

158

 

 

$

139

 

 

$

503

 

 

$

390

 

已發行普通股的加權平均數

 

 

90

 

 

 

95

 

 

 

91

 

 

 

97

 

股票獎勵的稀釋效應

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已發行普通股的攤薄後加權平均股數

 

 

90

 

 

 

96

 

 

 

91

 

 

 

97

 

歸屬於普通股股東的每股基本收益

 

$

1.76

 

 

$

1.46

 

 

$

5.53

 

 

$

4.02

 

歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益

 

$

1.76

 

 

$

1.45

 

 

$

5.53

 

 

$

4.02

 

基於股票的薪酬的稀釋影響是使用庫存股法計算的。庫存股法假設公司使用行使獎勵的收益按該期間的平均市場價格回購普通股。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每個月，有 不未償還的股票期權被排除在攤薄後的每股收益計算之外，因為它們具有反稀釋性。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，每個月都有 2攤薄後每股收益計算中不包括百萬份未償還的股票期權，因為它們具有反稀釋性。基本 全年攤薄後每股收益是使用該年度已發行普通股的加權平均份額計算的，而季度基本和攤薄後每股收益是使用該季度已發行普通股的加權平均份額計算的；因此，四個季度的每股收益之和可能不等於全年每股收益。

21

目錄

 

注 R. 普通股

公司董事會已授權 公司最多可回購美元4,000根據股票回購計劃（“回購計劃”）獲得的百萬股普通股。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司回購了美元20百萬和美元157根據回購計劃，其普通股分別為百萬股，剩下美元878截至2023年9月30日，回購計劃下仍有數百萬筆授權回購。回購計劃沒有期限開採日期，以及股票購買的時間和金額取決於市場條件和企業需求。公司可隨時自行決定修改、暫停或終止回購計劃。

22

目錄

 

第 2 項。

管理層對財務的討論與分析財務狀況和運營業績

以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和資本資源。您應將本討論內容與我們的簡明合併中期財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註一起閲讀。

本次討論中關於行業趨勢、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史陳述的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 和下文第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，以及我們在2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。

概述

Allison Transmission Holdings, Inc. 及其子公司（“艾裏遜”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）設計和製造車輛推進解決方案，包括商用公路用、非公路和國防用全自動變速器以及電動混合動力和全電動系統。該公司成立於1915年，自成立以來總部位於印第安納州印第安納波利斯。艾莉森在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ALSN”。

儘管在 2022 年約有 74% 的收入來自北美，但我們通過為亞洲、歐洲、南美和非洲的客户提供服務，業務遍及全球。我們通過由全球大約 1,600 個獨立分銷商和經銷商組成的獨立網絡為客户提供服務。

影響我們業務的趨勢

我們的淨銷售額是由商用車產量推動的，商用車產量往往與宏觀經濟狀況高度相關，並繼續受到全球供應鏈限制的影響。我們預計，2023年，由於全球公路和服務部件、支持設備和其他終端市場的客户需求增加，某些產品的價格上漲以及增長計劃的持續執行，淨銷售額將增加。

23

目錄

 

按終端市場劃分的第三季度淨銷售額（百萬美元）

 

終端市場

 

Q3 2023
淨銷售額

 

 

Q3 2022
淨銷售額

 

 

% 方差

 

北美公路上

 

$

376

 

 

$

340

 

 

 

11

%

北美非公路用

 

 

9

 

 

 

24

 

 

 

(63

)%

防禦

 

 

43

 

 

 

35

 

 

 

23

%

北美以外的高速公路上

 

 

118

 

 

 

118

 

 

 

0

%

北美以外非公路用

 

 

19

 

 

 

36

 

 

 

(47

)%

維修部件、支持設備和其他

 

 

171

 

 

 

157

 

 

 

9

%

淨銷售總額

 

$

736

 

 

$

710

 

 

 

4

%

 

與2022年第三季度相比，2023年第三季度北美公路終端市場淨銷售額增長了11％，這主要是由於對8級職業和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲。

2023年第三季度全球非公路淨銷售額與2022年第三季度相比下降了53％，這主要是由於能源行業的需求減少。

2023年第三季度國防終端市場淨銷售額與2022年第三季度相比增長了23％，這主要是由於對履帶式和輪式車輛應用的需求增加。

在北美以外，2023年第三季度公路終端市場淨銷售額與2022年第三季度持平，這主要是由於歐洲需求強勁以及某些產品的價格上漲被南美和亞洲需求減少所抵消。

與2022年第三季度相比，2023年第三季度的服務備件、支持設備和其他終端市場淨銷售額增長了9％，這主要是由於北美公路服務零件和支持設備的強勁增長以及某些產品的價格上漲。

24

目錄

 

我們運營業績的關鍵組成部分

淨銷售額

我們的淨銷售額主要來自向各種原始設備製造商、分銷商和美國政府銷售車輛推進解決方案、服務和零部件、支援設備、國防套件、工程服務、特許權使用費和擴大變速箱覆蓋範圍。銷售額根據合同條款入賬，扣除客户激勵和其他回扣條款。根據合同條款，工程服務記作淨銷售額。相關成本記錄在銷售成本中。我們還與第三方簽訂了特許權使用費協議，這些協議通過共同努力開發適銷對路的產品提供了淨銷售額。

銷售成本

我們的銷售成本的主要組成部分是購買的零件、與我們的製造業務相關的管理費用以及與車輛推進解決方案和零件的製造和組裝相關的直接人工。在截至2023年9月30日的九個月中，直接材料成本約為67％，管理費用約為26％，直接人工成本約佔總銷售成本的7％。我們的銷售成本會因基礎大宗商品價格的變動而發生變化。我們力求通過酌情使用長期協議來對衝這種風險。參見下文第一部分第3項 “關於市場風險的定量和定性披露——大宗商品價格風險”。

銷售、一般和管理

我們的銷售、一般和管理費用的主要組成部分是辦公室人員的工資和福利、廣告和促銷費用、產品保修費用、與某些信息技術系統相關的費用以及我們無形資產的攤銷。

工程 — 研究和開發

我們承擔的與研發計劃有關的成本預計將為未來的收益做出貢獻。此類費用在發生時記為支出。

25

目錄

 

非公認會計準則財務指標

我們使用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比來衡量我們的運營盈利能力。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了衡量我們業務經營業績的有用指標，並提高了我們運營盈利能力的同期可比性以及與其他公司的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比也用於計算管理層的激勵性薪酬計劃。與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額百分比的最直接可比的美國公認會計原則（“GAAP”）分別是淨收入和淨收入佔淨銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、淨額、所得税支出、無形資產攤銷、不動產、廠房和設備折舊以及其他調整前的收益，該協議適用於我們的全資子公司艾裏遜變速箱公司（“ATI”），將於2020年3月到期，金額為6.2億美元的定期貸款額度。26（“定期貸款”）。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比計算方法為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

我們使用調整後的自由現金流來評估我們的業務產生的現金金額，扣除維持和發展業務所需的資本投資以及某些強制性還本付息要求後，這些現金可用於償還債務、股東分配和戰略機會，包括投資我們的業務。我們認為，調整後的自由現金流增強了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的理解。調整後的自由現金流也用於計算管理層的激勵薪酬計劃。與調整後的自由現金流最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流按經營活動在增加長期資產後提供的淨現金計算。

以下是淨收益和淨收益佔淨銷售額的百分比與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額百分比的對賬，以及經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流的對賬：

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

（未經審計，以百萬美元計）

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益（GAAP）

 

$

158

 

 

$

139

 

 

$

503

 

 

$

390

 

加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

35

 

 

 

20

 

 

 

118

 

 

 

86

 

利息支出，淨額

 

 

27

 

 

 

29

 

 

 

83

 

 

 

88

 

不動產、廠房和設備的折舊

 

 

28

 

 

 

29

 

 

 

81

 

 

 

82

 

無形資產的攤銷

 

 

11

 

 

 

12

 

 

 

33

 

 

 

35

 

股票薪酬支出 (a)

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

17

 

 

 

14

 

與技術相關的投資收益 (b)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(6

)

有價證券的未實現虧損（收益）(c)

 

 

2

 

 

 

9

 

 

 

(1

)

 

 

20

 

未實現的外匯損失 (d)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

5

 

與收購相關的收益 (e)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）

 

$

267

 

 

$

245

 

 

$

831

 

 

$

716

 

淨銷售額（GAAP）

 

$

736

 

 

$

710

 

 

$

2,260

 

 

$

2,051

 

淨收入佔淨銷售額的百分比 (GAAP)

 

 

21.5

%

 

 

19.6

%

 

 

22.3

%

 

 

19.0

%

調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比（非公認會計準則）

 

 

36.3

%

 

 

34.5

%

 

 

36.8

%

 

 

34.9

%

經營活動提供的淨現金（GAAP）

 

$

212

 

 

$

207

 

 

$

546

 

 

$

433

 

與調整後的自由現金流對賬的扣除額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加長期資產

 

 

(30

)

 

 

(25

)

 

 

(73

)

 

 

(75

)

調整後的自由現金流（非公認會計準則）

 

$

182

 

 

$

182

 

 

$

473

 

 

$

358

 

 

(a)
代表基於股票的薪酬支出（記錄在銷售成本、銷售成本、一般和管理成本以及工程——研發成本中）。

26

目錄

 

(b)
代表與投資共同開發協議相關的收益（記錄在其他（支出）收入中，淨額），以擴大我們在推進解決方案技術領域的地位。
(c)
代表與投資精進電氣技術有限公司普通股相關的虧損（收益）（記錄在其他（支出）收入中，淨額）。有限公司
(d)
代表我們印度工廠的公司間融資交易虧損（記錄在其他（支出）收入中，淨額）。
(e)
代表與我們收購 Vantage Power Limited 相關的收益支出（記錄在銷售、一般和行政以及工程——研發中）。

 

27

目錄

 

運營結果

截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的某些財務信息。下表和討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表及其附註中包含的信息一起閲讀。

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

（未經審計，以百萬美元計）

 

2023

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

 

2022

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

淨銷售額

 

$

736

 

 

 

100

%

 

$

710

 

 

 

100

%

銷售成本

 

 

379

 

 

 

51

 

 

 

382

 

 

 

54

 

毛利

 

 

357

 

 

 

49

 

 

 

328

 

 

 

46

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

86

 

 

 

12

 

 

 

78

 

 

 

11

 

工程 — 研究和開發

 

 

49

 

 

 

7

 

 

 

47

 

 

 

6

 

運營費用總額

 

 

135

 

 

 

19

 

 

 

125

 

 

 

17

 

營業收入

 

 

222

 

 

 

30

 

 

 

203

 

 

 

29

 

利息支出，淨額

 

 

(27

)

 

 

(4

)

 

 

(29

)

 

 

(4

)

其他費用，淨額

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(15

)

 

 

(3

)

所得税前收入

 

 

193

 

 

 

26

 

 

 

159

 

 

 

22

 

所得税支出

 

 

(35

)

 

 

(5

)

 

 

(20

)

 

 

(2

)

淨收入

 

$

158

 

 

 

21

%

 

$

139

 

 

 

20

%

 

淨銷售額

截至2023年9月30日的季度淨銷售額為7.36億美元，而截至2022年9月30日的季度淨銷售額為7.1億美元，增長了4％。增長的主要原因是北美公路終端市場的淨銷售額增長了3,600萬美元，增長了11％，這主要是由於對8級職業和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲，服務零件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額增長了1400萬美元，增長了9％，這主要是由於北美公路服務零件和支持設備的強勁增長以及某些產品的價格上漲，國防終端市場的淨銷售額增長了800萬美元，增長了23％這主要是由於對履帶式和輪式車輛應用的需求增加以及北美以外地區公路終端市場的淨銷售額持平，這主要是由於歐洲需求的強勁以及某些產品的價格上漲被南美和亞洲需求的減少所抵消，但部分被全球非公路淨銷售額下降3200萬美元（53％）所抵消，這主要是能源行業需求減少所致。

銷售成本

截至2023年9月30日的季度銷售成本為3.79億美元，而截至2022年9月30日的季度為3.82億美元，下降了1％。

毛利

截至2023年9月30日的季度毛利為3.57億美元，而截至2022年9月30日的季度毛利為3.28億美元，增長了9％。增長的主要原因是某些產品的價格上漲了3,300萬美元，但部分被400萬美元的製造支出增加所抵消。截至2023年9月30日的三個月，毛利佔淨銷售額的百分比與2022年同期相比增長了230個基點，這主要是由於某些產品的價格上漲。

28

目錄

 

銷售、一般和管理

截至2023年9月30日的季度，銷售、一般和管理費用為8,600萬美元，而截至2022年9月30日的季度為7,800萬美元，增長了10％。增長的主要原因是產品保修費用增加了900萬美元。

工程 — 研究和開發

截至2023年9月30日的季度工程費用為4,900萬美元，而截至2022年9月30日的季度為4,700萬美元，增長了4％。增長的主要原因是產品計劃支出的增加。

利息支出，淨額

截至2023年9月30日的季度淨利息支出為2700萬美元，而截至2022年9月30日的季度為2,900萬美元，下降了7％。減少的主要原因是現金和現金等價物的利息收入增加。

其他費用，淨額

截至2023年9月30日的季度的其他淨支出為200萬美元，而截至2022年9月30日的季度為1,500萬美元。下降的主要原因是700萬美元的有價證券的有利變動和500萬美元的有利外匯。

所得税支出

截至2023年9月30日的三個月，所得税支出為3500萬美元，有效税率為18％，而截至2022年9月30日的三個月，所得税支出為2000萬美元，有效税率為13％。所得税支出的增加主要是由應納税所得額的增加和頒佈的州税率立法所推動的，這些立法導致了2022年非經常性的遞延所得税優惠。有效税率的提高主要是由頒佈的州税率立法推動的，該立法導致了2022年非經常性的遞延所得税優惠。

29

目錄

 

截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的某些財務信息。下表和討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表及其附註中包含的信息一起閲讀。

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

（未經審計，以百萬美元計）

 

2023

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

 

2022

 

 

%
佔淨銷售額的比例

 

淨銷售額

 

$

2,260

 

 

 

100

%

 

$

2,051

 

 

 

100

%

銷售成本

 

 

1,161

 

 

 

51

 

 

 

1,092

 

 

 

53

 

毛利

 

 

1,099

 

 

 

49

 

 

 

959

 

 

 

47

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

 

 

265

 

 

 

12

 

 

 

231

 

 

 

11

 

工程 — 研究和開發

 

 

140

 

 

 

6

 

 

 

136

 

 

 

7

 

運營費用總額

 

 

405

 

 

 

18

 

 

 

367

 

 

 

18

 

營業收入

 

 

694

 

 

 

31

 

 

 

592

 

 

 

29

 

利息支出，淨額

 

 

(83

)

 

 

(4

)

 

 

(88

)

 

 

(4

)

其他收入（支出），淨額

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

(28

)

 

 

(2

)

所得税前收入

 

 

621

 

 

 

27

 

 

 

476

 

 

 

23

 

所得税支出

 

 

(118

)

 

 

(5

)

 

 

(86

)

 

 

(4

)

淨收入

 

$

503

 

 

 

22

%

 

$

390

 

 

 

19

%

 

淨銷售額

截至2023年9月30日的九個月中，淨銷售額為22.6億美元，而截至2022年9月30日的九個月淨銷售額為20.51億美元，增長了10％。增長的主要原因是北美公路終端市場的淨銷售額增長了1.23億美元，增長了12％，這主要是由於對8級職業和中型卡車的需求強勁以及某些產品的價格上漲；服務零件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額增長了1.01億美元，增長了23％，這主要是由於對全球服務零件和支持設備的需求增加、某些產品的價格上漲以及需求的增加對於鋁壓鑄部件，增長1700萬美元，增長5％北美以外公路終端市場的淨銷售額主要是由某些產品的價格上漲和我們增長計劃的持續執行以及國防終端市場淨銷售額增長400萬美元（合4％）推動的，這主要是由於對輪式汽車應用的需求增加，但部分被全球非公路終端市場淨銷售額減少3,600萬美元（23％）所抵消，這主要是能源行業需求減少所部分抵消北方以外的採礦和建築業的需求美國。

銷售成本

截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本為11.61億美元，而截至2022年9月30日的九個月為10.92億美元，增長了6％。增長的主要原因是直接材料和製造費用增加，這與淨銷售額的增加和直接材料成本的增加相稱。

毛利

截至2023年9月30日的九個月中，毛利為10.99億美元，而截至2022年9月30日的九個月為9.59億美元，增長了15％。這一增長主要是由某些產品的價格上漲1.34億美元和與淨銷售額增加相關的4,700萬美元推動的，但部分被3100萬美元的製造支出增加和900萬美元的直接材料成本增加所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，毛利佔淨銷售額的百分比與同期相比增長了180個基點

30

目錄

 

2022年，主要是由某些產品的價格上漲和淨銷售額增加所推動的，但部分被銷售成本的增加所抵消。

銷售、一般和管理

截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用為2.65億美元，而截至2022年9月30日的九個月為2.31億美元，增長了15％。增長的主要原因是產品保修費用增加了1500萬美元，商業活動支出增加了1000萬美元，激勵性薪酬支出增加了700萬美元。

工程 — 研究和開發

截至2023年9月30日的九個月中，工程費用為1.4億美元，而截至2022年9月30日的九個月為1.36億美元，增長了3％。增長的主要原因是產品計劃支出的增加。

利息支出，淨額

截至2023年9月30日的九個月中，淨利息支出為8,300萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為8,800萬美元，下降了6％。減少的主要原因是現金和現金等價物的利息收入增加，但由於扣除利率套期保值的有利影響，ATI定期貸款的300萬美元利息支出增加所部分抵消，這是由於浮動利率上升。

其他收入（支出），淨額

截至2023年9月30日的九個月中，其他收入（支出）淨額為1000萬美元，而截至2022年9月30日的九個月淨額為2,800萬美元。這一變化主要是由有價證券的2100萬美元有利變動、1200萬美元的有利外匯以及與拉比信託基金持有的資產相關的500萬美元有利變動所推動的，但部分被技術相關投資收益的300萬美元不利變化所抵消。

所得税支出

截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出為1.18億美元，有效税率為19％，而截至2022年9月30日的九個月中，所得税支出為8,600萬美元，有效税率為18％。所得税支出的增加主要是由應納税所得額增加所推動的。

31

目錄

 

流動性和資本資源

我們主要從運營中產生現金，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。我們對現金的主要用途是運營費用、資本支出、營運資金需求、還本付息、普通股分紅、股票回購和戰略增長計劃，包括投資、收購和合作。我們未來創造現金的能力以及我們未來的現金使用受一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的可用現金和現金等價物總額分別為5.01億美元和2.32億美元。截至2023年9月30日，在可用現金及現金等價物中，1.78億美元存入運營賬户，3.23億美元投資於美國政府支持的證券和定期存款，而截至2022年12月31日，存入運營賬户的1.21億美元和1.11億美元投資於美國政府支持證券。

截至2023年9月30日，外國子公司持有的現金總額為9000萬美元，其中大部分存放在我們位於荷蘭、中國、印度和日本的子公司。我們管理全球現金需求時會考慮我們開展業務的子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益。因此，我們目前預計當地的流動性限制不會妨礙我們用當地資源為我們的目標計劃或運營需求提供資金。

除我們在中國的子公司外，我們沒有確認任何與外國子公司收益相關的遞延所得税負債，因為這些負債旨在永久再投資並用於支持國外業務，或者沒有相關的税收要求。我們已經記錄了與匯出我們在中國的子公司先前納税收入和未匯出收益相關的納税義務300萬美元的遞延所得税負債。與無限期再投資的未滙收益相關的剩餘遞延所得税負債如果記錄在案，則並不重要。

我們的流動性要求很高，這主要是由於我們的還本付息要求。截至2023年9月30日，我們有與ATI定期貸款相關的6.2億美元債務，與ATI2027年10月到期的4.75％優先票據（“4.75％優先票據”）相關的4億美元債務，與ATI2029年6月到期的5.875％優先票據（“5.875％優先票據”）相關的5億美元債務以及與ATI3.75％優先票據相關的10億美元債務 2031年1月到期的票據（“3.75％的優先票據”，以及4.75％的優先票據和5.875％的優先票據，“優先票據”）。短期和長期還本付息流動性要求包括ATI定期貸款在2026年3月到期日之前的最低季度本金支付200萬美元，以及ATI定期貸款和優先票據的定期利息支付。優先票據無需按季度支付本金。長期還本付息流動性要求還包括在ATI的定期貸款和優先票據各自的到期日全額支付其剩餘的本金餘額。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們每個月都為定期貸款支付了500萬美元的本金。我們償還債務和再融資以及為計劃中的資本支出和增長計劃提供資金的能力將取決於我們未來創造現金的能力。

32

目錄

 

優先擔保信貸額度提供6.5億美元的循環信貸額度，其中扣除高達7,500萬美元的未償信用證承付款備抵額。截至2023年9月30日，我們在循環信貸額度下有6.45億美元的可用資金，其中扣除500萬美元的信用證。截至2023年9月30日，我們在循環信貸額度下沒有未償還的款項。如果我們在財政季度末有未償還的循環信貸額度，則優先擔保信貸額度要求我們將第一留置權淨槓桿率維持在5.50倍的最高限額。此外，在優先擔保信貸額度的條款內，第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00倍將消除適用年度優先擔保信貸額度的多餘現金流支付。截至2023年9月30日，我們的第一留置權淨槓桿率為0.11倍。優先擔保信貸額度還根據我們的第一留置權淨槓桿率提供某些經濟激勵。第一留置權淨槓桿率等於或低於4.00倍且高於3.50倍會使循環信貸額度的適用保證金減少25個基點。第一留置權淨槓桿率等於或低於3.50倍會使循環信貸額度的適用保證金再減少25個基點。只要我們的第一留置權淨槓桿率等於或低於相關門檻，這些削減措施就會一直有效。

此外，信貸協議除其他外，還包括對我們承擔某些債務、授予某些留置權、進行某些投資、參與收購、合併和合並、申報或支付某些股息以及回購普通股的能力的慣常限制（某些例外情況除外）。管理優先票據的契約包含負面契約，限制或限制了我們承擔或擔保額外債務、產生留置權、支付股息、贖回或回購股本、進行某些投資、允許對我們的某些子公司支付或分紅限制、出售資產、與關聯公司進行某些交易以及整合、合併或出售全部或幾乎所有資產的能力。截至2023年9月30日，我們遵守了優先擔保信貸額度下的所有契約以及管理優先票據的契約。

穆迪投資者服務公司（“穆迪”）和惠譽評級公司（“惠譽”）定期審查我們的信用評級和展望。截至2023年9月30日，穆迪和惠譽的信用評級如下表所示：

 

 

 

2023年9月30日

信用評級

 

穆迪

 

惠譽

企業信貸

 

Ba1

 

BB+

定期貸款

 

Baa2

 

BBB-

4.75% 優先票據

 

Ba2

 

BB+

5.875% 優先票據

 

Ba2

 

BB+

3.75% 優先票據

 

Ba2

 

BB+

我們的董事會已授權我們根據股票回購計劃（“回購計劃”）回購高達4億美元的普通股。在截至2023年9月30日的九個月中，我們根據回購計劃回購了約1.57億美元的普通股。在截至2023年9月30日的九個月中，所有回購交易均在同期以現金結算。截至2023年9月30日，我們在回購計劃下有約8.78億美元的可用資金。

33

目錄

 

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中我們的資金來源和用途（百萬美元）：

 

 

 

九個月已結束
9月30日

 

現金流量表數據

 

2023

 

 

2022

 

經營活動提供的現金流

 

$

546

 

 

$

433

 

用於投資活動的現金流

 

$

(71

)

 

$

(93

)

用於融資活動的現金流

 

$

(205

)

 

$

(285

)

 

總體而言，經營活動提供的現金足以為我們的運營提供資金。截至2023年9月30日，我們有大量的流動性，包括5.01億美元的現金及現金等價物以及循環信貸額度下的6.45億美元，扣除500萬美元的信用證。目前，我們認為，經營活動提供的現金、現金和現金等價物以及循環信貸額度下的借款能力將足以滿足我們在未來十二個月及以後的已知和預期的現金需求。

經營活動提供的現金

截至2023年9月30日的九個月中，經營活動創造了5.46億美元的現金，而截至2022年9月30日的九個月為4.33億美元。增長的主要原因是毛利潤增加和運營資金需求降低，但部分被較高的現金所得税所抵消。

用於投資活動的現金

截至2023年9月30日的九個月中，投資活動使用了7,100萬美元的現金，而截至2022年9月30日的九個月中，這一數字為9300萬美元。減少的主要原因是2022年為業務收購支付的2,300萬美元現金，而這些收購在2023年沒有再次發生，但部分被技術相關投資收益減少的400萬美元所抵消。

用於融資活動的現金

截至2023年9月30日的九個月中，融資活動使用了2.05億美元的現金，而截至2022年9月30日的九個月為2.85億美元。減少的主要原因是回購計劃下的股票回購減少了5,900萬美元，以及行使股票期權的收益增加了2600萬美元。

突發事件

我們是各種法律訴訟和行政訴訟的當事方，面臨正常業務過程中產生的各種索賠，包括與商業交易、產品責任、人身傷害和工傷賠償、安全、健康、税收、環境和其他事項有關的索賠。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的 “附註P. 承諾和意外開支”。

 

34

目錄

 

關鍵會計政策和重要會計估算

關於我們的關鍵會計政策和重要會計估計的討論載於我們於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。根據公認會計原則編制簡明的合併財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響適用報告期內某些資產和負債的報告的金額，在某些情況下，還會影響報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。估計數的變化記錄在導致此類變化的事件或情況發生期間的業務結果中。在這些關鍵會計估計的背景下，我們目前沒有發現任何合理可能的事件或情況會導致在截至2023年9月30日的三個月和九個月中報告不同的政策或估計。

最近發佈的會計公告

參見本10-Q表季度報告第一部分第1項中的 “附註B. 重要會計政策摘要”。

35

目錄

 

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計” 等詞以及其他預測或表明未來事件和趨勢且與歷史問題無關的表達方式均表示前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。儘管前瞻性陳述反映了管理層的真誠信念，但不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，包括但不限於：我們參與競爭激烈的市場；我們為技術和市場發展、競爭威脅和不斷變化的客户需求（包括電動混合動力和全電動商用車）做準備、應對和成功實現目標的能力；成本增加、供應中斷或用於製造或運輸我們的勞動力、運費、原材料、能源或部件的短缺產品或我們的客户或供應商的產品，包括地緣政治風險、戰爭和流行病造成的產品；全球經濟波動；包括衰退風險在內的總體經濟和行業狀況；可能嚴重幹擾我們或主要客户或供應商運營的勞工罷工、停工或類似勞資糾紛；COVID-19 疫情的持續時間和蔓延，包括病毒的新變種以及疫苗和增強劑的速度和可用性，緩解了我們所做的工作政府機構和廣大公眾以及此類疫情對經濟狀況、金融市場波動和我們業務的總體影響，包括但不限於我們的製造和其他設施的運營、勞動力的可用性、供應鏈、我們的分銷流程和對我們產品的需求以及對我們的淨銷售和現金流的相應影響；我們某些最終用户所處的高週期性行業；我們運營所在的全球監管和商業環境的不確定性；我們的網絡我們前五大客户的銷售以及其中任何一個客户的流失；北美以外的市場未能提高全自動變速器的採用率；我們的研發工作取得成功，結果尚不確定；美國和外國國防開支；與我們的國際業務相關的風險，包括戰爭行為和貿易保護主義加劇；發現我們的產品缺陷，導致新車型推出、召回活動和/或保修成本增加以及降低未來的銷售或損害我們的品牌和聲譽；我們識別、完成和有效整合收購與合作的能力；以及與我們的債務相關的風險。

可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素在我們於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告的第一部分第1A項和本10-Q表季度報告的第二部分第1A項中披露。所有歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及我們在其他證券交易委員會文件或公共通信中不時發表的其他警示性陳述的全部明確限定。在這些風險和不確定性的背景下，您應該評估本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述精英們。

36

目錄

 

 

第 3 項。

定量和定性 關於市場風險的披露

我們的市場風險敞口包括利率變化、外幣匯率波動和大宗商品價格的變動。

利率風險

我們的本金利率敞口與我們的優先擔保信貸額度下的未償還金額有關。我們的高級擔保信貸額度提供高達12.65億美元的浮動利率借款，其中包括循環信貸額度下的6.45億美元，扣除500萬美元的信用證。截至2023年9月30日，我們持有的利率互換合約，根據截至2025年9月的有擔保隔夜融資利率加權平均固定利率為2.81％，按前瞻性定期利率對衝了與定期貸款相關的5億美元浮動利率債務。如果從2023年9月30日起全額提取優先擔保信貸額度的假設利率上升或下降八分之一，將對每年的利息支出產生約100萬美元的影響。截至2023年9月30日，我們沒有循環信貸額度的未償借款。

匯率風險

雖然我們的淨銷售額和成本主要以美元計價，但淨銷售額、成本、資產和負債以其他貨幣產生，包括巴西雷亞爾、英鎊、加元、人民幣、歐元、匈牙利福林、印度盧比和日元。我們在北美以外的業務擴張可能會進一步增加這些活動產生的現金流可能受到匯率變動的不利影響的風險。

假設當前的外匯交易水平，那麼人民幣、歐元、印度盧比和日元的累計漲跌10％將相應地使我們的扣除税款的收益每年減少500萬美元。我們認為，我們的其他直接外幣敞口並不重要。

大宗商品價格風險

我們的銷售成本會因基礎大宗商品價格的變動而發生變化。截至2023年9月30日，我們的銷售成本中約有67％來自購買的組件。購買的零件中有很大一部分是由鋁和鋼製成的。根據公認的行業指數，鋁製零件的成本包括針對鋁價格波動的未來購買調整係數。此外，大量的鋼基合約還包括基於指數的部分。隨着成本的變化，我們能夠根據我們的長期協議將大宗商品價格的部分變化轉嫁給我們的某些客户。從歷史上看，我們沒有簽訂與購買鋁和鋼相關的長期購買合同。

假設目前的大宗商品購買水平，鋁和鋼價格的10％變化將相應地使我們的年收入分別減少約900萬美元和1200萬美元。

我們的許多長期協議都納入了與未來潛在大宗商品價格波動有關的成本分攤安排。出於上述敏感性分析的目的，這些費用分攤安排的影響未包括在內。

37

目錄

 

 

第 4 項。

控件和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映以下事實：存在資源限制，管理層必須運用判斷來評估可能的控制和程序相對於成本的好處。

根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，這些信息是累積和傳達給我們的管理層，包括酌情包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

38

目錄

 

第二部分。其他信息

在正常業務過程中，我們不時參與各種法律訴訟，包括與商業交易、產品責任、人身傷害和工傷賠償、安全、健康、税收、環境和其他事項有關的法律訴訟。與法律訴訟有關的信息可在本10-Q表季度報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註中的 “附註P. 承諾和意外開支” 中找到，該信息以引用方式納入此處。

第 1A 項。Ri天空因子

正如我們在2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中報告的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券、所得款項使用和發行人購買股權證券

下表列出了截至2023年9月30日的三個月中每月回購普通股的相關信息：

 

 

 

總數
的股份
已購買

 

 

平均值
已支付的價格
每股

 

 

總數
的股份
已購買
作為其中的一部分
公開
已宣佈
計劃或
程式

 

 

近似
的美元價值
那年五月的股票
還未被購買
根據計劃或計劃 (1)

 

2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

898,119,727

 

2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日

 

 

169,127

 

 

$

59.11

 

 

 

169,127

 

 

$

888,121,865

 

2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日

 

 

167,624

 

 

$

59.65

 

 

 

167,624

 

 

$

878,123,049

 

 

 

 

336,751

 

 

$

59.38

 

 

 

336,751

 

 

 

 

 

(1)
這些價值反映了根據董事會於2016年11月14日批准的回購計劃可能回購的金額，以及董事會於2017年11月8日、2018年7月30日、2019年5月9日和2022年2月24日批准的上調金額，總授權回購總額為40億美元。回購計劃沒有終止日期。

39

目錄

 

第 5 項。其他r 信息

內幕交易安排

下表列出了與公司董事和高級管理人員有關的信息，他們採用、修改或終止了購買或出售公司證券的任何合同、指示或書面計劃，這些合同、指示或書面計劃旨在滿足第10b5-1（c）條（“第10b5-1條交易安排”）或任何 “非第10b5-1條交易安排”（該術語在S-K法規第408（c）條中定義）的肯定辯護條件截至2023年9月30日的三個月：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交易安排

 

 

 

 

 

姓名

 

標題

 

行動

 

日期

 

規則 10b5-1*

 

非規則 10b5-1**

 

待售股份總數

 

 

到期日期

託馬斯·D·艾弗特

 

質量、規劃和項目管理副總裁

 

已通過

 

8/9/2023

 

X

 

 

 

 

5,047

 

 

12/31/2024

* 旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定抗辯

** 沒有t 旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定抗辯

40

目錄

 

第 6 項。

Exhi位

(a) 展品

 

展覽

數字

描述

 

 

31.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證（特此提交）

 

 

31.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證（特此提交）

 

 

32.1

首席執行官兼首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對定期報告的認證（特此提交）

 

 

101

以下財務信息來自注冊人截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併資產負債表；（ii）簡明合併綜合收益表；（iii）簡明合併現金流量表；（iv）簡明合併財務報表附註；（vi）簡明合併財務報表附註；以及（vi）) 第二部分第 5 項 “其他信息” 下的信息

 

 

104

封面互動數據文件 — 註冊人截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL，包含在附錄101中

 

41

目錄

 

簽名URES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

艾裏遜變速箱控股有限公司

 

 

 

日期：2023 年 10 月 26 日

來自：

/s/David S. Graziosi

 

 

 

 

 

 

 

姓名：

大衞·S·格拉齊奧西

 

 

 

標題：

董事長、總裁兼首席執行官

（首席執行官）

 

 

 

 

日期：2023 年 10 月 26 日

來自：

/s/G. Frederick Bohley

 

 

 

 

 

 

 

姓名：

G. Frederick Bohley

 

 

標題：

高級副總裁、首席財務官兼財務主管（首席財務官兼首席會計官）

 

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