核心收入代表經調整後的收入，不包括與武田核心業務無關的重要項目。

核心營業利潤代表經調整後的淨利潤，不包括所得税支出、使用權益法核算的投資損益份額、財務支出和收入、其他運營費用和收入、收購無形資產的攤銷和減值損失以及與武田核心業務無關的其他項目，例如非經常性項目、收購會計影響和交易相關成本。

核心每股收益代表經調整後的淨利潤，不包括核心營業利潤計算中排除的項目的影響，以及其他不尋常、非經常性或與武田持續運營無關的非經營項目（例如公允價值調整和與或有對價相關的估算財務費用）的影響，除以報告期內平均已發行股份（不包括庫存股）。

固定匯率（CER）變動使用上一財年同期的相應匯率轉換本期的報告或核心業績，從而消除了同比比較中外匯匯率的影響。

我們之所以提出自由現金流，是因為我們認為該衡量標準對投資者有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用類似的流動性指標。我們的管理層還使用自由現金流來評估我們的流動性和現金流，尤其是當它們與我們滿足流動性要求和支持資本配置政策的能力有關時。我們還認為，自由現金流有助於投資者瞭解我們對非核心業務和部分投資組合的戰略剝離如何為我們可用的現金流和流動性做出貢獻。

我們將自由現金流定義為來自經營活動的現金流，減去不動產、廠房和設備（“PP&E”）的收購、無形資產和投資，以及扣除武田無法立即或一般業務使用的任何其他現金，再加上PP&E銷售以及投資和業務銷售的收益，扣除已剝離的現金和現金等價物。

自由現金流對投資者的用處存在重大侷限性，包括但不限於：（i）它可能無法與包括我們所在行業的其他公司使用的類似標題的指標相提並論；（ii）它不能反映我們當前和未來要求使用或分配資本的合同和其他承諾的影響；（iii）增加出售和贖回投資的收益以及扣除現金和現金等價物後的業務銷售收益剝離的資金並不反映我們持續從核心獲得的現金操作。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其視為經營活動產生的現金流或根據國際財務報告準則列報的任何其他流動性衡量標準的替代品。根據國際財務報告準則，自由現金流的最直接可比指標是來自經營活動的淨現金。

美元便利翻譯

在財務附錄中，以日元列報的某些金額僅為便於讀者使用，匯率為1美元=149.43日元，即紐約聯邦儲備銀行於2023年9月29日認證的中午買入匯率。為方便折算而使用的匯率和方法不同於《國際財務報告準則》中用於編制簡明中期合併財務報表的貨幣匯率和折算方法。不應將翻譯解釋為表示日元金額可以按這種或任何其他匯率兑換成美元。

我們之所以提出息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為這些指標對投資者有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用它們。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者確定其業務趨勢，否則這些趨勢可能會被某些與持續經營無關的項目所掩蓋，因為這些趨勢變化很大，難以預測，可能會嚴重影響我們的經營業績，並可能限制持續評估我們從一個時期到另一個時期的業績的能力。

不應單獨考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，也不得將其解釋為營業收入、年度淨利潤或根據國際財務報告準則列報的任何其他績效指標的替代方案。這些非國際財務報告準則指標可能無法與其他公司提出的標題相似的指標進行比較。

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者的用處存在侷限性，包括但不限於（i）它們可能無法與其他公司（包括我們行業的公司）使用的標題相似的衡量標準進行比較，（iii）它們不包括財務信息和事件，例如收購或攤銷無形資產的影響，這些信息和事件對評估我們的業績、價值或未來前景很重要，（iii）它們不包括以下項目或類型將來可能繼續出現的物品以及 (iv) 它們可能不排除投資者可能認為與我們的長期運營無關的所有項目。這些非國際財務報告準則指標不是、也不應被視為國際財務報告準則報告的淨收益（虧損）的替代品。我們鼓勵投資者全面審查我們的歷史財務報表，並提醒投資者使用國際財務報告準則衡量標準作為評估我們的業績、價值和未來前景的主要手段，將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為補充指標。

我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税支出、折舊和攤銷以及淨利息支出前的合併淨利潤。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括減值損失、其他營業收入和支出（不包括折舊和攤銷）、財務收入和支出（不包括淨利息支出）、我們在權益法下核算的投資虧損份額以及管理層認為與我們的核心業務無關的其他項目，例如收購會計效應和交易相關成本。

根據國際財務報告準則提出的最具可比性的指標是該期間的淨利潤。請參閲 “淨利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的橋樑”，瞭解根據國際財務報告準則列出的相應最接近的可比指標的對賬情況。

我們之所以列出淨負債，是因為我們認為它對投資者很有用，因為我們的管理層使用它來監測和評估扣除現金和現金等價物的負債，並與調整後的息税折舊攤銷前利潤一起監測我們的槓桿率。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用類似的債務衡量標準。

我們首先通過計算合併財務狀況表中顯示的債券和貸款的流動和非流動部分的總和來定義淨負債，然後對其進行調整以反映 (i) 對期初未償非日元債務使用前12個月的平均匯率，以及對報告期內產生的新非日元債務和贖回的現有非日元債務使用相關即期匯率，這反映了我們的管理層用來監控槓桿率的方法，以及（ii）向我們提供50％的股權信貸標普全球評級日本於2019年6月發行的5000億美元混合（次級）債券的本金總額，以表彰這些債券根據該機構的評級方法具有類似股票的特徵。為了計算淨負債，我們從該數字中扣除現金和現金等價物，不包括武田代表第三方臨時持有的與疫苗業務和貿易應收賬款銷售計劃相關的現金，以及在公允價值層次結構中被歸類為第一級並記作其他金融資產的債務投資。

淨負債對投資者的用處存在重大侷限性，包括但不限於：（i）它可能無法與包括我們所在行業的其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論；（ii）它不反映我們為債務支付的利息金額；（iii）它不反映對我們預付或贖回任何債務的能力的任何限制；（iv）它不反映任何費用，我們在將現金等價物轉換為現金、將現金從一種貨幣兑換成時可能產生的成本或其他費用另一種或在合併集團內部轉移現金時，（v）它適用於總債務，對平均外匯匯率進行調整，儘管這符合我們的融資協議，但並未反映我們能夠將一種貨幣兑換成另一種貨幣的實際利率；（vi）它反映了股票信貸，因為我們的次級債券的金額儘管我們認為合理，但不會影響這些工具的債務地位。不應孤立地考慮淨負債，也不應將其視為債券和貸款或根據國際財務報告準則列報的任何其他負債衡量標準的替代品。

根據國際財務報告準則，淨負債的最直接可比指標是債券和貸款。有關該指標的對賬情況，請參閲淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤。

*1 有關定義，請參閲 A-1 核心財務指標的定義、恆定匯率變動、自由現金流和美元便利翻譯，有關對賬，請參閲 A-18 FY2023 從申報的營業利潤到核心營業利潤預測的全年對賬。

重要通知

就本通知而言，“報告” 是指本文件、任何口頭陳述、任何問答環節以及武田製藥有限公司（“武田”）就本報告討論或分發的任何書面或口頭材料。本報告（包括任何口頭簡報和與之相關的任何問答）不意在也不構成任何司法管轄區對任何證券的購買、以其他方式收購、認購、交換、出售或以其他方式處置任何證券的要約、邀請或邀請，也不構成其的一部分。本報告沒有向公眾發行任何股票或其他證券。除非根據經修訂的1933年《美國證券法》進行註冊或獲得豁免，否則不得在美國發行任何證券。提供本報告（連同可能向接收方提供的任何進一步信息）的條件是該報告僅供接收方用於信息目的（不用於評估任何投資、收購、處置或任何其他交易）。任何不遵守這些限制的行為都可能構成對適用的證券法的違反。

武田直接和間接擁有投資的公司是獨立的實體。在本報告中，為方便起見，在提及武田及其一般子公司時，有時會使用 “武田”。同樣，“我們”、“我們” 和 “我們的” 一詞也用於指代一般的子公司或為其工作的子公司。這些表述也用於識別特定公司或多家公司不能達到任何有用目的的情況。

本文檔中出現的產品名稱是武田或其各自所有者擁有的商標或註冊商標。

前瞻性陳述

本報告以及與本報告相關的任何材料可能包含有關武田未來業務、未來狀況和經營業績的前瞻性陳述、信念或觀點，包括武田的估計、預測、目標和計劃。前瞻性陳述通常包括諸如 “目標”、“計劃”、“相信”、“希望”、“繼續”、“期望”、“目標”、“打算”、“確保”、“將”、“可能”、“可以”、“預期”、“估計”、“項目” 或類似的表達方式或負面表達方式等詞語。這些前瞻性陳述基於對許多重要因素的假設，包括以下因素，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異：武田全球業務的經濟狀況，包括日本和美國的總體經濟狀況；競爭壓力和發展；適用法律和法規的變化，包括全球醫療改革的變化；新產品開發固有的挑戰，包括不確定性臨牀成功和監管機構的決策及其時機；新產品和現有產品商業成功的不確定性；製造困難或延遲；利息和貨幣匯率的波動；有關已上市產品或候選產品安全性或有效性的索賠或擔憂；健康危機，例如新型冠狀病毒疫情，對武田及其客户和供應商（包括武田運營所在國家的外國政府）的影響，或對其業務的其他方面的影響；時機和合並後與被收購公司的整合工作；剝離非武田業務核心資產的能力以及任何此類撤資的時機；我們的內部節能措施和未來在可再生能源或低碳能源技術方面的進步將在多大程度上使我們能夠減少温室氣體排放；以及武田最新的20-F表年度報告和武田向美國提交的其他報告中確定的其他因素證券交易委員會，可在武田網站上查閲，網址為：https://www.takeda.com/investors/sec-filings/ 或者在 www.sec.gov。除非法律或證券交易所規則要求，否則武田不承諾更新本報告中包含的任何前瞻性陳述或其可能發表的任何其他前瞻性陳述。過去的表現不是未來業績的指標，武田在本報告中的業績或陳述可能不代表武田的未來業績，也不是對武田未來業績的估計、預測、保證或預測。

財務信息和某些非國際財務報告準則財務指標

武田的財務報表根據國際財務報告準則（“IFRS”）編制。

本報告和與本報告相關的材料包括某些未根據國際財務報告準則列報的財務指標，例如核心收入、核心運營利潤、核心淨利潤、核心每股收益、固定匯率（“CER”）變動、淨負債、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。武田的管理層使用本演示文稿中包含的國際財務報告準則和非國際財務報告準則衡量標準來評估業績並做出運營和投資決策。這些非國際財務報告準則指標不包括某些收入、成本和現金流項目，這些項目包含在根據國際財務報告準則提出的最具可比性的指標中，或者與這些指標的計算方式不同。通過納入這些非國際財務報告準則指標，管理層打算為投資者提供更多信息，以進一步分析武田的業績和核心業績，包括在控制匯率波動的影響時。武田的非國際財務報告準則指標不是根據國際財務報告準則編制的，此類非國際財務報告準則指標應被視為對根據國際財務報告準則（我們有時稱為 “報告” 指標）編制的指標的補充而不是替代。鼓勵投資者審查非國際財務報告準則財務指標與其最直接可比的國際財務報告準則指標的定義和對賬情況。

醫療信息

本報告包含有關產品的信息，這些產品可能並非在所有國家/地區都可用，或者可能以不同的商標、不同的適應症、不同劑量或不同強度提供。此處包含的任何內容均不應被視為任何處方藥（包括正在開發的處方藥）的招標、促銷或廣告。