附錄 99.2

默克公司

合併運營報表——GAAP

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

表 1a

	2023												2022																		% 更改
	1Q			2Q			3Q			9 月年初至今			1Q			2Q			3Q			9 月年初至今			4Q			整年			3Q			9 月年初至今
銷售	$	14,487		$	15,035		$	15,962		$	45,485		$	15,901		$	14,593		$	14,959		$	45,453		$	13,830		$	59,283			7	%		–

成本、費用和其他
銷售成本		3,926			4,024			4,264			12,214			5,380			4,216			3,934			13,530			3,881			17,411			8	%		-10	%
銷售、一般和管理		2,479			2,702			2,519			7,700			2,323			2,512			2,520			7,355			2,687			10,042			–			5	%
研究和開發		4,276			13,321			3,307			20,904			2,576			2,798			4,399			9,773			3,775			13,548			-25	%		*
重組成本		67			151			126			344			53			142			94			288			49			337			34	%		19	%
其他（收入）支出，淨額		89			172			126			388			708			438			429			1,576			(75	)		1,501			-71	%		-75	%
税前收入（虧損）		3,650			(5,335	)		5,620			3,935			4,861			4,487			3,583			12,931			3,513			16,444			57	%		-70	%
所得税準備金		825			637			870			2,332			554			538			330			1,423			495			1,918
淨收益（虧損）		2,825			(5,972	)		4,750			1,603			4,307			3,949			3,253			11,508			3,018			14,526			46	%		-86	%
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）		4			3			5			12			(3	)		5			5			6			1			7
歸屬於默克公司的淨收益（虧損）	$	2,821		$	(5,975	)	$	4,745		$	1,591		$	4,310		$	3,944		$	3,248		$	11,502		$	3,017		$	14,519			46	%		-86	%

假設攤薄後每股普通股收益（虧損） ⁽¹⁾	$	1.11		$	(2.35	)	$	1.86		$	0.62		$	1.70		$	1.55		$	1.28		$	4.53		$	1.18		$	5.71			45	%		-86	%

假設攤薄後股平均已發行股數 ⁽¹⁾		2,551			2,539			2,546			2,549			2,537			2,540			2,542			2,540			2,548			2,542
税率		22.6	%		-11.9	%		15.5	%		59.3	%		11.4	%		12.0	%		9.2	%		11.0	%		14.1	%		11.7	%

* 100% 或更高

由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾由於該公司在2023年第二季度錄得淨虧損，因此在計算每股普通股虧損時沒有使用潛在的稀釋性普通股，假設攤薄後會產生反稀釋效果。

默克 & CO., INC.

截至2022年9月30日的三和九個月 GAAP 與非 GAAP 的對賬

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

表 2b

	GAAP			收購和資產剝離相關費用 ⁽¹⁾			重組成本 ⁽²⁾			（收入）虧損股權投資證券			調整小計			非公認會計準則
第三季度
銷售成本	$	3,934			446			54						500		$	3,434
銷售、一般和管理		2,520			22			26						48			2,472
研究和開發		4,399			902			1						903			3,496
重組成本		94						94						94			–
其他（收入）支出，淨額		429			(26	)					350			324			105
税前收入		3,583			(1,344	)		(175	)		(350	)		(1,869	)		5,452
所得税準備金（福利）		330			(302	)⁽³⁾		(35	)⁽³⁾		(77	)⁽³⁾		(414	)		744
淨收入		3,253			(1,042	)		(140	)		(273	)		(1,455	)		4,708
歸屬於默克公司的淨收益		3,248			(1,042	)		(140	)		(273	)		(1,455	)		4,703
假設攤薄後的每股普通股收益	$	1.28			(0.40	)		(0.06	)		(0.11	)		(0.57	)	$	1.85

税率		9.2	%														13.6	%

9 月至今年
銷售成本	$	13,530			1,577			167						1,744		$	11,786
銷售、一般和管理		7,355			137			74						211			7,144
研究和開發		9,773			936			30						966			8,807
重組成本		288						288						288			–
其他（收入）支出，淨額		1,576			(138	)					1,268			1,130			446
税前收入		12,931			(2,512	)		(559	)		(1,268	)		(4,339	)		17,270
所得税準備金（福利）		1,423			(587	)⁽³⁾		(97	)⁽³⁾		(281	)⁽³⁾		(965	)		2,388
淨收入		11,508			(1,925	)		(462	)		(987	)		(3,374	)		14,882
歸屬於默克公司的淨收益		11,502			(1,925	)		(462	)		(987	)		(3,374	)		14,876
假設攤薄後的每股普通股收益	$	4.53			(0.76	)		(0.18	)		(0.39	)		(1.33	)	$	5.86

税率		11.0	%														13.8	%

僅顯示受非公認會計準則調整影響的細列項目。

默沙東提供的某些非公認會計準則信息不包括某些項目，因為這些項目的性質及其對基礎業務業績和趨勢分析的影響。管理層認為，提供非公認會計準則信息可以增強投資者對公司業績的理解，因為管理層使用非公認會計準則指標來評估業績。管理層在內部使用非公認會計準則衡量標準進行規劃和預測，並與其他指標一起衡量公司的業績。此外，高級管理層的年薪部分是使用非公認會計準則税前收入指標得出的。所提供的非公認會計準則信息應被視為根據公認會計原則編制的信息的補充，但不能將其視為替代或優於根據公認會計原則編制的信息。

⁽¹⁾銷售成本中包含的金額主要反映了無形資產攤銷的費用。銷售、一般和管理費用中包含的金額反映了整合、交易以及與收購和剝離相關的某些其他成本。三個月和九個月的研發費用中包含的金額主要反映了8.87億美元的無形資產減值費用，該費用主要與作為2020年ArQule, Inc.收購的一部分獲得的nemtabrutinib有關，以及無形資產攤銷費用。三個月和九個月期間的其他（收入）支出淨額中包含的金額主要反映了特許權使用費收入以及與賽諾菲-巴斯德默沙東合資企業先前終止相關的或有對價負債的估計公允價值計量的減少。

⁽²⁾金額主要包括員工離職成本以及與公司正式重組計劃下的活動相關的待關閉或剝離設施的加速折舊。

⁽³⁾表示根據非公認會計準則調整來源地的法定税率計算的對賬項目的估計税收影響。

默克公司

特許經營/重點產品銷售

2023 年第三季度

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3a

	全球					美國						國際
	3Q 2023		3Q 2022		% 更改	3Q 2023		3Q 2022		% 更改		3Q 2023		3Q 2022		% 更改
總銷量 ⁽¹⁾	$	15,962	$	14,959	7	$	7,715	$	7,322		5	$	8,247	$	7,637		8
製藥		14,263		12,963	10		7,153		6,620		8		7,110		6,343		12
腫瘤學
凱特魯達		6,338		5,426	17		3,795		3,331		14		2,543		2,095		21
Alliance 收入 — Lynparza ⁽²⁾		299		284	5		153		144		7		146		140		4
Alliance 收入 — Lenvima ⁽²⁾		260		202	29		160		142		13		100		60		67
Welireg		54		38	43		51		38		35		3				-
聯盟收入 — Reblozyl		52		39	35		43		32		34		10		7		42
疫苗 ⁽³⁾
Gardasil /Gardasil 9		2,585		2,294	13		838		957		-12		1,746		1,337		31
proQuad /M-R II /Varivax		713		668	7		567		532		7		146		136		7
Vaxneuvance		214		16	*		182		15		*		33		1		*
RotateQ		156		256	-39		108		154		-30		48		102		-53
Pneumovax 23		140		131	6		42		68		-39		98		63		55
Vaqta		69		64	8		32		27		18		37		36		1
醫院急症護理
Bridion		424		423	-		265		233		14		159		190		-17
Prevymis		157		114	38		70		49		43		87		64		35
Dificid		74		77	-4		69		72		-3		5		6		-20
Zerbaxa		53		43	23		29		24		19		24		19		27
諾沙非		51		62	-18		4		13		-71		47		49		-3
Primaxin		41		63	-35						N/M		41		63		-35
心血管
Alliance 收入——Adempas/Verquvo ⁽⁴⁾		92		88	5		96		85		13		-4		3		*
Adempas ⁽⁵⁾		65		57	15								65		57		15
病毒學
拉格弗裏奧		640		436	47								640		436		47
Isentress /isentress HD		119		161	-27		58		68		-15		61		93		-35
神經科學
Belsomra		58		62	-6		23		20		12		35		42		-15
免疫學
Simponi		179		173	3								179		173		3
Remicade		45		49	-8								45		49		-8
糖尿病 ⁽⁶⁾
亞努維亞		581		717	-19		328		332		-1		252		385		-34
賈梅特		255		417	-39		43		90		-52		211		327		-35
其他製藥 ⁽⁷⁾		549		603	-9		197		194		2		353		410		-14
動物健康		1,400		1,371	2		462		475		-3		938		896		5
牲畜		874		829	5		205		186		10		669		643		4
伴侶動物		526		542	-3		257		289		-11		269		253		6
其他收入 ⁽⁸⁾		299		625	-52		100		227		-56		199		398		-50

* 200% 或更高

N/M-沒有意義

由於四捨五入，美國加上國際的總和可能不等於全球總和。

⁽¹⁾僅顯示部分產品。

⁽²⁾聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾2023年第三季度的疫苗總銷售額為40.02億美元，2022年第三季度為35.52億美元。

⁽⁴⁾Alliance Revenue代表默克在拜耳營銷領域的銷售利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本的產品銷售。

⁽⁵⁾默克營銷區域的產品淨銷售額。

⁽⁶⁾2023年第三季度糖尿病總銷售額為9.24億美元，2022年第三季度為12.31億美元。

⁽⁷⁾包括上面未單獨顯示的藥品。

⁽⁸⁾其他收入主要包括來自第三方製造安排的收入和雜項公司收入，包括收入對衝活動。與收到外包許可產品的預付款和里程碑式付款相關的其他收入在2023年第三季度為6,500萬美元，在2022年第三季度為1000萬美元。

默克公司

特許經營/重點產品銷售

九月年初至今 2023

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3b

	全球					美國						國際
	2023 年 9 月至今		2022 年 9 月至今		% 變化	2023 年 9 月至今		2022 年 9 月至今		% 變化		2023 年 9 月至今		2022 年 9 月至今		% 變化
總銷售額 ⁽¹⁾	$	45,485	$	45,453	-	$	21,393	$	20,927		2	$	24,092	$	24,526		-2
製藥		40,442		39,826	2		19,840		19,119		4		20,602		20,707		-1
腫瘤學
凱特魯達		18,403		15,487	19		11,142		9,307		20		7,261		6,180		17
聯盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		884		825	7		439		427		3		445		397		12
聯盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		734		660	11		476		426		12		258		235		10
Welireg		146		83	77		141		83		70		6				-
聯盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		142		124	14		108		87		24		33		37		-10
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil /Gardasil 9		7,015		5,428	29		1,718		1,803		-5		5,297		3,624		46
proQuad /M-R II /Varivax		1,823		1,716	6		1,435		1,337		7		388		379		2
RotateQ		584		644	-9		381		427		-11		203		218		-7
Vaxneuvance		488		32	*		423		31		*		65		1		*
Pneumovax 23		327		457	-28		105		280		-63		223		177		26
Vaqta		151		134	12		91		72		25		60		62		-3
醫院急症護理
Bridion		1,413		1,244	14		841		665		27		572		579		-1
Prevymis		430		310	39		186		136		37		244		174		40
Dificid		215		196	10		199		184		8		16		12		33
Primaxin		174		185	-6		2		1		69		173		185		-6
諾沙非		167		180	-7		29		39		-26		138		141		-2
Zerbaxa		157		120	31		86		64		33		71		55		29
心血管
聯盟收入——Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		259		258	-		249		244		2		10		14		-28
Adempas ⁽⁶⁾		189		181	5								189		181		5
病毒學
拉格弗裏奧		1,236		4,859	-75				1,523		-100		1,236		3,336		-63
Isentress /isentress HD		377		466	-19		165		196		-16		212		270		-21
神經科學
Belsomra		176		199	-11		60		60		-		117		139		-16
免疫學
Simponi		539		540	-								539		540		-
Remicade		144		163	-12								144		163		-12
糖尿病 ⁽⁷⁾
亞努維亞		1,642		2,252	-27		842		958		-12		800		1,294		-38
賈梅特		937		1,347	-30		182		258		-30		755		1,089		-31
其他製藥 ⁽⁸⁾		1,690		1,736	-3		540		511		6		1,147		1,225		-6
動物健康		4,347		4,320	1		1,418		1,425		-1		2,929		2,894		1
牲畜		2,530		2,486	2		543		521		4		1,987		1,965		1
伴侶動物		1,817		1,834	-1		875		904		-3		942		929		1
其他收入 ⁽⁹⁾		696		1,307	-47		135		383		-65		561		925		-39

* 200% 或更高

由於四捨五入，美國加上國際的總和可能不等於全球總和。

⁽¹⁾僅顯示精選產品。

⁽²⁾聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾聯盟收入代表特許權使用費和2022年第一季度收到的2000萬美元里程碑式付款。

⁽⁴⁾2023年9月和2022年9月，按全球份額計算，疫苗總銷售額分別為106.92億美元和87.43億美元。

⁽⁵⁾Alliance Revenue代表默克在拜耳營銷領域的銷售利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本的產品銷售。

⁽⁶⁾默克公司營銷領域的淨產品銷售額。

⁽⁷⁾2023年9月和2022年9月按全球份額計算，糖尿病總銷售額分別為28.26億美元和38.36億美元。

⁽⁸⁾包括上面未單獨顯示的藥品。

⁽⁹⁾其他收入主要包括來自第三方製造安排的收入和雜項公司收入，包括收入對衝活動。2023年9月和2022年9月，按全球股票計算，與獲得外包許可產品的預付款和里程碑付款相關的其他收入分別為1.18億美元和1.56億美元。

默克公司

藥品地域銷售

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3c

	2023												2022																		% 變化
	1Q			2Q			3Q			9 月至今年			1Q			2Q			3Q			9 月至今年			4Q			全年			3Q		9 月至今年
製藥總量	$	12,721		$	13,457		$	14,263		$	40,442		$	14,107		$	12,756		$	12,963		$	39,826		$	12,180		$	52,005			10		2
美國		6,117			6,570			7,153			19,840			6,773			5,726			6,620			19,119			5,871			24,989			8		4
% 藥品銷售額		48.1	%		48.8	%		50.1	%		49.1	%		48.0	%		44.9	%		51.1	%		48.0	%		48.2	%		48.1	%
歐洲 ⁽¹⁾		2,326			2,401			2,497			7,224			3,309			2,677			2,427			8,412			2,494			10,906			3		-14
% 藥品銷售額		18.3	%		17.8	%		17.5	%		17.9	%		23.5	%		21.0	%		18.7	%		21.1	%		20.5	%		21.0	%
中國		1,694			1,887			1,674			5,255			1,113			1,355			1,419			3,887			1,216			5,102			18		35
% 藥品銷售額		13.3	%		14.0	%		11.7	%		13.0	%		7.9	%		10.6	%		10.9	%		9.8	%		10.0	%		9.8	%
日本		737			652			1,062			2,451			965			1,092			653			2,710			832			3,542			63		-10
% 藥品銷售額		5.8	%		4.8	%		7.4	%		6.1	%		6.8	%		8.6	%		5.0	%		6.8	%		6.8	%		6.8	%
亞太地區（中國和日本除外）		703			705			636			2,045			786			854			702			2,342			691			3,034			-9		-13
% 藥品銷售額		5.5	%		5.2	%		4.5	%		5.1	%		5.6	%		6.7	%		5.4	%		5.9	%		5.7	%		5.8	%
拉丁美洲		470			566			696			1,731			435			453			511			1,399			472			1,871			36		24
% 藥品銷售額		3.7	%		4.2	%		4.9	%		4.3	%		3.1	%		3.6	%		3.9	%		3.5	%		3.9	%		3.6	%
東歐/中東/非洲		381			370			301			1,052			450			339			360			1,149			320			1,469			-16		-8
% 藥品銷售額		3.0	%		2.7	%		2.1	%		2.6	%		3.2	%		2.7	%		2.8	%		2.9	%		2.6	%		2.8	%
加拿大		141			127			133			401			189			166			166			521			158			678			-20		-23
% 藥品銷售額		1.1	%		0.9	%		0.9	%		1.0	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%
其他		152			179			111			443			87			94			105			287			126			414			6		54
% 藥品銷售額		1.2	%		1.6	%		0.9	%		0.9	%		0.6	%		0.6	%		0.9	%		0.7	%		1.0	%		0.8	%

由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾歐洲代表所有歐盟國家、加入歐盟的市場和英國。

默克公司

其他（收入）支出，淨額——GAAP

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 4

其他（收入）支出，淨額

		3Q23			3Q22			9 月至今年 2023			9 月至今年 2022
利息收入	$	(73	)	$	(40	)	$	(295	)	$	(62	)
利息支出		317			244			836			727
匯兑損失		85			96			208			220
股票證券投資虧損（收入），淨額 ⁽¹⁾		33			371			(240	)		1,361
除服務成本之外的定期固定福利計劃（信貸）淨成本		(138	)		(60	)		(364	)		(208	)
其他，淨額		(98	)		(182	)		243			(462	)
總計	$	126		$	429		$	388		$	1,576

⁽¹⁾包括直接擁有或通過投資基金所有權權益進行的股票證券投資所產生的已實現和未實現的淨損益。直接擁有的投資的未實現損益在報告期末確定，而投資基金所有權益的損益則延遲一個季度核算。