附錄 99

諾斯羅普·格魯曼公司公佈2023年第三季度財務業績

•淨獎勵為150億美元；賬面淨額為1.53美元

•積壓總額增至創紀錄的840億美元

•銷售額增長9％，達到98億美元

•營業收入增長了20％；分部營業收入1增長了8％

•攤薄後每股收益為6.18美元

•運營現金流為12億美元

•公司將2023年的銷售預期提高了4億美元，至約390億美元

•公司重申攤薄後每股收益和自由現金流 (1) 指引

弗吉尼亞州福爾斯徹奇——2023年10月26日——諾斯羅普·格魯曼公司（紐約證券交易所代碼：NOC）報告稱，2023年第三季度的銷售額增長了9％，達到98億美元，而2022年第三季度為90億美元。2023 年第三季度的銷售額反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。2023年第三季度淨收益總額為9.37億美元，攤薄每股收益為6.18美元，而2022年第三季度為9.15億美元，攤薄每股收益為5.89美元。由於FAS/CAS養老金淨收入減少，淨收益減少了1.56億美元，攤薄後每股收益減少了1.00美元；由於出售了澳大利亞企業的少數股權，淨收益增加了6,700萬美元，攤薄後每股收益增加了0.44美元。

董事長、首席執行官兼總裁凱西·沃登表示：“我們又迎來了強勁的季度，項目表現穩健，積壓量創歷史新高，所有四項業務都實現了增長。”“基於我們今年迄今為止的業績和對我們產品不斷增長的需求，我們正在提高2023年的銷售預期。我們還提供了2024年的初步展望，反映了我們對穩健的收入、營業收入和自由現金流增長的預期。”

合併經營業績和現金流

			截至 9 月 30 日的三個月																		截至9月30日的九個月
以百萬美元計，每股金額除外			2023						2022						改變						2023						2022						改變
銷售
航空系統			$	2,766					$	2,537					9%						$	7,876					$	7,774					1%
防禦系統			1,421						1,345						6%						4,217						3,922						8%
任務系統			2,628						2,456						7%						7,832						7,469						5%
太空系統			3,506						3,163						11%						10,344						8,997						15%
分段間淘汰			(546)						(530)												(1,617)						(1,593)
總銷售額			9,775						8,971						9%						28,652						26,569						8%
營業收入
航空系統			283						262						8%						798						827						(4%)
防禦系統			182						158						15%						508						481						6%
任務系統			386						368						5%						1,147						1,166						(2%)
太空系統			312						290						8%						908						861						5%
分段間淘汰			(74)						(71)												(218)						(218)
分部營業收入1			1,089						1,007						8%						3,143						3,117						1%
分部營業利潤率1			11.1		%				11.2		%				(10) bps						11.0		%				11.7		%				(70) bps
FAS/CAS 操作調整			(20)						(55)						(64%)						(62)						(152)						(59%)
未分配的公司支出：
無形資產攤銷和PP&E逐步折舊			(31)						(60)						(48%)						(92)						(181)						(49%)
其他未分配的公司費用			(22)						(48)						(54%)						(59)						(89)						(34%)
未分配的公司費用			(53)						(108)						(51%)						(151)						(270)						(44%)
總營業收入			$	1,016					$	844					20%						$	2,930					$	2,695					9%
營業利潤率			10.4		%				9.4		%				100 bps						10.2		%				10.1		%				10 bps
利息支出			(141)						(122)						16%						(417)						(386)						8%
非營業 FAS 養老金福利			132						376						(65%)						397						1,129						(65%)
其他，淨額			111						(8)						NM						193						(54)						NM
所得税前收益			1,118						1,090						3%						3,103						3,384						(8%)
聯邦和國外所得税支出			181						175						3%						512						568						(10%)
有效所得税税率			16.2		%				16.1		%				10 bps						16.5		%				16.8		%				(30) bps
淨收益			$	937					$	915					2%						$	2,591					$	2,816					(8%)
攤薄後的每股收益			6.18						5.89						5%						17.00						18.06						(6%)
加權平均攤薄後已發行股數，單位：百萬股			151.7						155.3						(2%)						152.4						155.9						(2%)
經營活動提供的淨現金			$	1,228					$	1,335					(8%)						$	1,445					$	650					122%
資本支出			(359)						(296)						21%						(972)						(803)						21%
向客户出售設備的收益			—						100						(100%)						—						100						(100%)
調整後的自由現金流1			$	869					$	1,139					(24%)						$	473					$	(53)					NM

銷售

2023年第三季度的銷售額增長了8.04億美元，增長了9％，這要歸因於所有四個行業的銷售額均有所增長。2023 年第三季度的銷售反映了對我們產品和服務的持續強勁需求。

營業收入和利潤率

2023年第三季度的營業收入增加了1.72億美元，增長了20％，這要歸因於細分市場營業收入的增加、未分配的公司支出減少以及FAS/CAS運營調整的減少。2023年第三季度的營業利潤率上升至10.4％，這主要是由於未分配的公司支出減少以及FAS/CAS的運營調整。

分部營業收入和利潤率

2023年第三季度細分市場的營業收入增長了8200萬美元，增長了8％，這主要是由於銷售額的增加。2023年第三季度細分市場的營業利潤率與去年同期相當。

聯邦和外國所得税

2023年第三季度的税率為16.2％，與去年同期相當，反映了研究抵免額的增加，但未確認的税收優惠的利息支出增加部分抵消了這一點。

淨收益和攤薄後每股收益

2023年第三季度淨收益增長了2200萬美元，增長了2％，這主要是由於營業收入增加了1.72億美元，以及出售我們在澳大利亞一家企業的少數股權投資後確認的9,700萬美元收益，但部分被非營業性FAS養老金福利減少的2.44億美元所抵消。2023年第三季度攤薄後每股收益增長5％，反映淨收益增長2％，加權平均攤薄後已發行股票減少2％。

現金流

2023年第三季度經營活動提供的淨現金減少了1.07億美元，這主要是由於2022年第二季度末賬單延遲導致去年同期現金收款增加。由於經營活動提供的現金減少、向客户出售設備的收益減少以及資本支出增加，2023年第三季度調整後的自由現金流減少了2.7億美元。

獎項和待辦事項

2023年第三季度和年初至今的淨獎勵總額分別為150億美元和339億美元，積壓的獎勵總額為839億美元。第三季度的重要新獎項包括36億美元用於限制計劃（主要用於太空系統、航空系統和任務系統），13億美元用於E-2，7億美元用於太空開發署（SDA）第二批傳輸層，5億美元用於制導多管火箭系統（GMLRS）。

分部經營業績

銷售

2023年第三季度的銷售額增長了2.29億美元，增長了9％，這主要是由於載人飛機的銷量增加。受限項目和E-2的銷售增長被F/A-18銷量的減少部分抵消，這主要是由於多年採購4（MYP4）之後的合同授予時機。

營業收入

2023年第三季度的營業收入增長了2100萬美元，增長了8％，這主要是由於銷售額的增加。營業利潤率與上年同期相當。

銷售

2023年第三季度的銷售額增長了7600萬美元，增長了6％，這主要是由於戰鬥管理和導彈系統的銷量增加，這得益於多個項目，包括綜合防空和導彈防禦作戰指揮系統（IBCS）、彈藥計劃、GMLRS和高超音速攻擊巡航導彈（HACM）。

營業收入

由於營業利潤率提高和銷售額增加，2023年第三季度營業收入增長了2400萬美元，增長了15％。營業利潤率從11.7％提高到12.8％，這主要是由於戰鬥管理和導彈系統的EAC淨調整幅度更高。

銷售

2023年第三季度的銷售額增長了1.72億美元，增長了7％，這主要是由於網絡信息解決方案業務領域的限制性銷售增加，以及海事系統項目銷量的增加，但部分被地面/空中任務導向型的銷量減少所抵消

雷達（G/ATOR）計劃主要由材料收入和全速生產（FRP）5合同授予時間驅動。

營業收入

2023年第三季度的營業收入增長了1,800萬美元，增長了5％，這要歸因於銷售額的增加，但部分被較低的營業利潤率所抵消。營業利潤率從15.0％降至14.7％，這主要是由於合同結構轉向了更多成本類型的內容。

銷售

2023年第三季度銷售額增長3.43億美元，增長11％，這要歸因於這兩個業務領域的銷售額均有所增長。發射和戰略導彈銷量增長的主要原因是包括地面戰略威懾力量（GBSD）和下一代攔截器（NGI）在內的開發計劃的增加，以及太空發射系統（SLS）助推器計劃的銷量增加。太空業務領域的銷售是由受限項目銷量增加和下一代高空持續紅外極光（NextGen Polar）計劃推動的，但HALO計劃的銷售額下降部分抵消了這一增長。

營業收入

2023年第三季度的營業收入增長了2200萬美元，增長了8％，這要歸因於銷售額的增加，但部分被較低的營業利潤率所抵消。營業利潤率從9.2％降至8.9％，這主要是由於EAC淨調整數減少，但部分被我們商業空間業務中保險追回的1,600萬美元收益所抵消。

指導

公司提供的2023年及以後的財務指導以及展望、趨勢、預期和其他前瞻性陳述反映了公司根據本新聞稿發佈時獲得的信息做出的判斷。公司2023年及以後的財務指導和展望反映了公司目前預期的全球宏觀經濟、健康、安全和政治/預算環境等因素對公司的影響，包括通貨膨脹壓力以及勞動力和供應鏈挑戰的影響；COVID-19；敵對行動和威脅環境的變化；政府預算、撥款和採購優先事項和流程的變化；監管環境的變化；以及對我們的支持的變化節目。我們沒有假設，公司2023年及以後的財務指導和展望也沒有反映出可能延長的持續解決方案、政府長期關閉或支出限制或封存對公司產生的任何影響。但是，公司無法預測這些因素將如何演變或將產生什麼影響，也無法保證公司當前的預期或基本假設是正確的。這些因素可能會影響公司實現指導或滿足預期的能力。

有關可能影響公司實現指導或滿足預期的能力的其他因素，請參閲本新聞稿中的 “前瞻性陳述” 部分和我們的10-Q表。

關於諾斯羅普·格魯曼公司

諾斯羅普·格魯曼公司將於美國東部時間2023年10月26日上午9點通過網絡直播其財報電話會議。電話會議的音頻直播將在公司網站www.northropgrumman.com的投資者關係頁面上播出。

諾斯羅普·格魯曼公司是一家全球領先的航空航天和國防技術公司。我們的開創性解決方案為我們的客户提供了連接和保護世界所需的能力，並在宇宙中突破人類探索的界限。在解決客户最棘手問題的共同目標的推動下，我們的員工每天都在定義可能性。

###

前瞻性陳述

本財報和我們以引用方式納入的信息，以及將在財報電話會議上發表的聲明，包含或可能包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。諸如 “意願”、“期望”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“目標” 等詞語通常可以識別這些前瞻性陳述。

除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但隨着時間的推移可能會發生變化。這些陳述不能保證未來的表現，本質上涉及難以預測的各種風險和不確定性。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異的具體風險包括但不限於截至2022年12月31日止年度的10-K表中標題為 “風險因素” 的部分以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中不時確定和討論的風險。全球宏觀經濟、健康、安全和政治環境加劇了這些風險和不確定性，包括通貨膨脹壓力、勞動力和供應鏈挑戰以及 COVID-19，這些環境已經並將繼續造成重大挑戰、不穩定和不確定性。它們包括：

行業和經濟風險

•我們在很大一部分業務中依賴美國政府

•撥款和/或我們的計劃以及更廣泛的美國政府資助和計劃支持的重大延誤或削減，包括長期持續的決議和/或政府關閉，和/或與敵對行動和其他全球事件有關所致

•因違反債務上限或與之相關的嚴重延遲或減少還款

•在核算我們的合同時使用估算值以及合同成本增長的影響，以及我們為收回或抵消此類成本和/或估計合同成本和收入的變化所做的努力，包括通貨膨脹壓力、勞動力短缺、供應鏈挑戰和/或其他宏觀經濟因素以及與管理層相關的風險

估算和/或預測合同收入和業績時的判斷和假設可能不準確

•宏觀經濟趨勢帶來的持續壓力，包括成本、時間表、業績和達到預期的能力

•我們市場內部的競爭加劇和競標抗議

法律和監管風險

•調查、索賠、爭議、執法行動、訴訟（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律程序

•員工、代理商、分包商、供應商、業務合作伙伴或我們參與的合資企業的不當行為，包括對我們的聲譽和業務能力的影響

•採購和其他法律、美國證券交易委員會、國防部和其他規章制度的變化、適用於我們行業的合同條款和慣例、美國政府對我們遵守此類要求的調查結果、更積極地執行此類要求以及全球客户商業慣例的變化

•環境問題，包括不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠

•我們的税收條款出現意想不到的變化或面臨額外納税負債的風險

業務和運營風險

•與健康流行病和流行病相關的影響，包括 COVID-19

•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或幹擾，以及相關法規的變化

•我們有能力吸引和留住一支合格、才華橫溢和多元化的員工隊伍，並獲得必要的安全許可，以履行我們的績效義務

•我們的分包商和供應商的績效和生存能力以及原材料和零部件的可用性和定價，尤其是在通貨膨脹壓力、成本增加、勞動力和財務資源短缺、供應鏈中斷以及材料交貨時間延長的情況下

•環境、社會和治理問題，包括特別是氣候變化，它們對我們公司、我們的運營和利益相關者（員工、供應商、客户、股東和監管機構）的影響，以及與這些問題相關的法律、法規和優先事項的變化

•我們因國際業務而面臨的其他風險，包括與全球安全、地緣政治和經濟因素、不當行為、供應商、法律和法規相關的風險

•我們履行合同規定的履約義務的能力，包括需要創新設計能力、技術複雜、需要某些製造專業知識或取決於我們無法完全控制的因素的義務

•自然災害

•我們提供的與危險和高風險運營相關的產品和服務，包括此類產品的生產和使用，這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險

•我們適當地利用和/或保護知識產權的能力

•我們有能力開發新產品和技術，推進數字化轉型，維護技術、設施和設備以贏得新的競爭並滿足客户的需求

一般和其他風險因素

•保險、客户賠償或其他責任保護的充足性、可用性以及獲得這些保障的能力

•計劃資產的未來投資業績、與我們的非合格福利計劃相關的有價證券估值變化相關的損益、與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設的變化以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動

•可能影響商業投資和/或已記錄的商譽或其他長期資產的價值以及其他潛在的未來負債的商業狀況變化

我們敦促您考慮前瞻性陳述的侷限性和與前瞻性陳述相關的風險，不要過分依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅代表截至本財報首次發佈之日，或者，如果是以引用方式納入的任何文件，則代表該文件的發佈日期。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿和附件還包含非公認會計準則財務指標。本新聞稿或附件中包含與最接近的GAAP指標的對賬以及對公司使用這些衡量標準的討論。

附表 1

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的收益和綜合收益表

（未經審計）

附表 2

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明合併財務狀況表

（未經審計）

附表 3

諾斯羅普·格魯曼公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

附表 4

諾斯羅普·格魯曼公司

積壓總量

（未經審計）

附表 5

諾斯羅普·格魯曼公司

每股補充信息

（未經審計）

非公認會計準則財務指標披露：本財報包含非公認會計準則（美利堅合眾國普遍接受的會計原則）財務指標，這些指標由美國證券交易委員會法規G定義，並在新聞稿文本的腳註中指明。下文提供了非公認會計準則指標的定義，新聞稿正文中提供了對賬結果，但沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬，因為在預測某些項目（包括但不限於任何按市值計價的養老金調整的影響）的發生和財務影響方面存在不確定性和固有困難，公司無法在不合理的努力下提供此類對賬。其他公司可能對這些衡量標準有不同的定義，也可能使用不同的非公認會計準則衡量標準。

經MTM調整後的每股收益：攤薄後的每股收益，不包括MTM收益（支出）的每股影響和相關税收影響。通過在養老金和OPB精算收益和虧損的非運營影響之前公佈公司攤薄後的每股收益業績，該衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用，可以作為評估公司基礎每股財務業績的補充衡量標準。

分部營業收入和分部營業利潤率：經本新聞稿正文中 “合併經營業績和現金流” 表核對的分部營業收入和分部營業利潤率（分部營業收入除以銷售額）反映了我們四個分部的合併營業收入減去與細分市場間銷售相關的營業收入。分部營業收入包括根據FAR和CAS分配給我們行業的養老金支出，不包括FAS養老金服務支出和未分配的公司項目。這些指標作為評估我們行業財務業績和運營趨勢的補充衡量標準，可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用。不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為根據公認會計原則提出的經營業績的替代方案。

調整後的自由現金流：經營活動提供或使用的淨現金，減去資本支出，加上向客户出售設備的收益（不包括在運營活動提供或用於運營活動的淨現金中）以及全權養老金繳款的税後影響。調整後的自由現金流包括向客户出售設備的收益，因為此類收益是在客户銷售交易中產生的。它還包括全權養老金繳款的税後影響，以保持財務業績的一致性和可比性。其他公司不得以相同的方式定義和計算此衡量標準。我們在規劃和考慮收購、支付股息和股票回購時使用調整後的自由現金流作為關鍵因素。這項非公認會計準則指標作為衡量我們現金表現的補充指標可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用，但不應孤立地考慮，也不應作為可自由支配用途的剩餘現金流的衡量標準，也不應作為根據公認會計原則列報的運營現金流的替代方案。

#