由 FLEX LTD 提交

根據1933年《證券法》第425條

並根據第14a-12條被視為已提交

根據1934年的《證券交易法》

標的公司：FLEX LTD.

委員會檔案編號 000-23354

日期： 2023 年 10 月 25 日

24財年第二季度財報季度末：2023年9月29日財報公告：2023年10月25日

風險、前瞻性陳述和 非公認會計準則免責聲明本 演示文稿包含美國證券法所指的前瞻性陳述，包括與我們的未來財務業績和未來財務業績指導相關的陳述（包括預期收入、營業 收入、利潤率和每股收益）。這些前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果和業績與這些前瞻性陳述所預期的 存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。這些風險包括：我們可能無法實現預期的未來經營業績，包括收入和 利潤率；當前和未來的宏觀經濟環境，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、更高的利率、美國聯邦政府可能關閉以及貨幣匯率波動，可能對 我們的業務和產品需求產生的影響；零部件短缺、原材料、勞動力和能源定價或供應的波動以及物流限制的影響，包括其影響關於我們的收入和利潤率； 不確定我們能否完成截至2023年2月7日由偉創力有限公司（Flex）、Nextracker Inc.（Nextracker）、Flex的全資子公司尤馬公司和Nextracker的全資子公司Yuma Acquisition Corp.（Yuma, Inc.）和Nextracker的全資子公司Yuma Acquisition Corp.，以及與之相關的交易（統稱，交易），這些交易受許多條件的約束，這些條件可能無法得到滿足或免除，並且任何此類交易都不符合資格根據經修訂的1986年《美國國税法》，免税；與Nextracker作為一家獨立的上市公司實現 部分或全部預期或預期收益有關的不確定性和風險，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響；與收購和 資產剝離相關的風險，包括我們可能無法完全實現其預期收益的可能性；地緣政治風險，包括終止和重組國際貿易協定的談判以及貿易政策，包括關税和 相關監管行動的影響；烏克蘭戰爭以及俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治緊張局勢升級，包括對俄羅斯實施經濟制裁，這可能導致全球市場的混亂、不穩定和 波動，並對我們的運營和財務業績產生負面影響；與以色列-哈馬斯戰爭有關的不確定性，包括由此導致的地緣政治緊張局勢升級，這可能會對我們的運營產生負面影響 和財務業績；當前和未來的信貸和市場狀況可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響，包括對他們履行對我們的合同 義務的能力以及我們向客户轉嫁成本的能力的任何影響；有效管理我們的運營所面臨的挑戰，包括我們控制成本和管理運營變化的能力；僱用和留住關鍵人員； 訴訟和監管調查和訴訟；我們遵守法律和監管要求；可能影響我們業務的法律、法規或政策的變化，包括與氣候變化相關的法律、法規或政策的變化；公司重組行動的收益可能無法按預期實現；最近啟動的計劃的預期收入和利潤率可能無法實現；我們對持續生產技術先進產品、產品生命週期短的行業的依賴；我們客户承諾的短期性質和需求的快速變化可能會導致供應鏈問題，庫存過剩和過時以及其他對我們 運營業績產生不利影響的問題；我們對少數客户的依賴；我們的行業競爭激烈；我們可能會遇到財務困境的客户或供應商；我們某些活動的成功取決於我們保護我們的 知識產權的能力，我們可能會面臨侵權或違反許可協議、違反我們的 IT 或人身安全系統或違反數據隱私法的索賠，可能會導致我們承擔重大的法律和財務 暴露和幹擾我們的運營；自然災害、惡劣天氣事件或氣候變化造成的物理和運營風險；我們滿足環境、社會和治理預期或標準或實現可持續發展目標的能力； 我們可能面臨產品責任和產品保修責任；我們運營所在的某些司法管轄區最近提議的税法變更或未來變更可能會對我們的税收支出產生重大影響；以及對我們的 業務和業績的影響和影響運營和財務公共衞生問題的狀況，包括大流行或災難性事件。有關這些風險和其他風險的更多信息，請參見我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告，以及註冊聲明，包括委託書/招股説明書以及Flex或Nextracker向美國證券公司提交的其他文件（如適用），以及Flex或Nextracker向美國證券和 {{} 交易委員會（SEC）與交易有關。本演示文稿中的前瞻性陳述基於當前的預期，偉創力不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。我們的股票回購計劃不要求公司有義務回購特定數量的股票，並且可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的附錄部分。如果本演示文稿提及歷史上的非公認會計準則財務指標，則這些指標位於我們網站www.flex.com的投資者關係部分 ，以及與最具可比性的GAAP財務指標的對賬信息。某些前瞻性的非公認會計準則財務 指標無法與最直接可比的GAAP指標進行對賬，因為如果不付出不合理的努力就無法獲得對賬信息。本演示文稿中顯示的數字已四捨五入。這可能會導致單個 值加起來與顯示的總數不符。本演示文稿中將使用以下業務板塊首字母縮略詞：Flex 可靠性解決方案 Flex Agility Solutions Nextracker 汽車通信、企業和雲 (CEC) 下一代 代移動、自動駕駛、連接、電氣化和智能技術數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施健康解決方案生活方式醫療設備、醫療設備和藥物配送 家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音頻工業消費類設備資本設備，工業設備、可再生能源、電網邊緣移動和高速消費類設備

其他警示聲明沒有要約或招攬此通信既不是購買要約，也不是在任何司法管轄區招攬出售、認購或購買任何證券的要約，也不是在任何司法管轄區招攬任何投票，也不得違反適用法律在任何司法管轄區出售、發行或轉讓證券。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書或該法的豁免，以及其他符合適用法律的要求，否則不得發行 證券。重要其他 信息 Flex 和 Nextracker 已經準備好了 Nextracker 已在表格上提交了註冊聲明 S-4，其中包括Flex的初步委託書，也構成了Nextracker的初步 招股説明書。Flex和Nextracker還將向美國證券交易委員會提交有關交易的其他文件，包括最終的委託書/招股説明書。初步委託書/招股説明書中的信息不完整， 可能會更改。如果有最終委託書/招股説明書和其他相關文件，Flex將在交易表決的記錄日期之前將最終委託書/招股説明書和其他相關文件郵寄給其股東。本函不能取代 的最終委託書/招股説明書或偉創力將向其股東發送的與交易有關的任何其他文件。我們敦促FLEX的投資者和證券持有人仔細閲讀註冊聲明、初步 委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書（如果可用），以及已經或將要向美國證券交易委員會提交的所有其他相關文件，以及對這些文件的任何修正或補充，因為它們包含或將包含有關交易和相關事項的重要信息。註冊聲明、初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書 以及Flex或Nextracker向美國證券交易委員會提交的其他文件的副本可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得。根據美國證券交易委員會的規定，Solicitation Flex、Nextracker及其各自的董事、高管 官員、其他管理層成員和員工可能被視為與交易相關的Flexs股東代理人招標的參與者。根據 美國證券交易委員會的規定，哪些人可能被視為與交易相關的Flexs股東招標的參與者，將在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中，包括委託書/招股説明書。投資者和 證券持有人可以在Flexs和Nextrackers向美國證券交易委員會提交的文件中獲得有關Flexs和Nextrackers董事和高管交易中的姓名和利益的更多詳細信息，這些信息 也將出現在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明，包括委託書/招股説明書中。這些文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

業務最新情況 Revathi Advaithi 首席執行官

執行摘要第二季度財務業績總彈性收入調整後營業收入調整淨收入調整後 每股收益75億美元4.39億美元3.03億美元第二季度財務業績0.68美元CORE FLEXA收入調整後營業收入調整淨收入調整後每股收益 69 億美元 3.27 億美元 2.49 億美元 0.56 美元 0.56 參見 GAAP 附錄非公認會計準則對賬。答：Core Flex代表Flex，不包括Flex在Nextracker中的51.47％經濟權益，該權益目前已合併到Flex中，預計將在截至2024年3月31日的Flex第四季度通過免税分拆分配給 Flex股東。Core Flex是一項非公認會計準則指標，不反映根據公認會計原則提出的已終止的 業務。5

業務更新市場趨勢 FLEX EXECUTION 聚焦市場利潤率擴大 第二季度雲/人工智能需求仍然強勁 Core Flex 調整後運營CEC和電力/工業利潤率連續和同比增長下一代出行增長預計第三季度數字醫療保健計劃將持續擴大 通過F24可再生能源業務增長 Nextracker：儘管多種區域化趨勢創造了疲軟的住宅價值持續交易資金回購最後一步： 向股東提供免税優惠

財務業績 Paul Lundstrom 首席財務官

主要財務狀況 Q2F23 Q2F24 收入 77.66 億美元 74.71 億美元 FLEX 調整後毛利/利潤 5.99 億美元/7.7% 6.76 億美元/9.0% 調整後總營業收入/利潤 3.75 億美元/4.8% 4.39億美元/5.9% 調整後每股收益 0.63 美元 Q2F23 Q2F24 收入 73.0 億美元 69.32 億美元 FLEX 調整後總利潤/利潤 5.3% 5.23億美元/ 7.3% 5.23億美元/ 5% 核心調整後營業收入/利潤3.32億美元/4.5％ 3.27億美元/ 4.7% 調整後每股收益0.53 0.56美元參見附錄GAAP 非公認會計準則對賬。8 

細分市場表現 A ADJ。操作調整營業總額彈性收入利潤率收入 (B 美元) 同比增長 (百萬美元) 同比增長% 同比變更彈性可靠性解決方案 3.3 美元持平 171 美元 (2%) 5.2% (10 個基點) 44% 48% 75億美元 Flex Agility Solutions 3.6 (10%) 168 美元 (1%) 4.6% 30 個基點 8% Nextracker $0.6 21% 112 160% 19.5% 1,040 bps 企業服務 B-(12 美元) ——其他總額為7.5美元（4％）439美元 17％ 5.9％ 110個基點參見非公認會計準則對賬附錄。答：由於沒有單獨列報的非實質性的分段間沖銷 ，因此金額可能無法合計。B. 企業服務和其他包括集中管理成本，這些費用未包含在對每個已確定細分市場的業績評估中。9

現金流概述 Q2F24 財年資本支出，淨額（百萬美元）（百萬美元）GAAP 淨收入 406 美元 617 美元折舊、 攤銷和其他減值費用 127 260 187 美元 187 美元營運資金和其他變動，淨額 (176) (514) 157 美元 144 美元運營現金流 357 363 美元資本支出，淨額 (144) (300) Q2F23 Q3F23 Q4F23 Q1F24 Q2F24 ADJ。自由現金流 B 213 63 股票回購付款 (309) (506) 其他投資、融資和外匯，淨額 336 49 ADJ。自由現金流（百萬美元）270 美元現金及現金等價物淨變動 B 240 美元（394 美元）202 美元 213 美元 Q2F23 Q3F23 Q4F23 Q1F24 Q2F24 -84 美元 -150 美元參見 GAAP 的附錄 非公認會計準則對賬。A. 資本支出淨額按購買財產和設備減去處置財產和設備所得收益計算。B. 由於 四捨五入，金額可能無法合計。10

24財年第三季度細分市場展望 Flex 可靠性解決方案 Flex Agility Solutions Automotive CEC 長期趨勢，包括 電氣化推動需求的 IT 支出環境仍然充滿活力； 人工智能驅動的雲支出強勁，企業 IT & Comms 軟弱的 UAW 罷工仍然是一個值得關注的項目 推動雲和網絡的長期趨勢健康解決方案技術轉型仍然強勁多個項目繼續受到長期趨勢的支持生活方式高端品牌的強勁市場地位但是 與消費者相關的需求仍然疲軟工業有效的成本管理仍然是短期的重點電動汽車充電、自動化和雲/關鍵電力等高增長領域的持續需求預計住宅太陽能 疲軟將持續消費類設備消費終端市場持續疲軟繼續關注持續的成本管理 Nextracker 全球需求仍然穩健，渠道強勁 11

24財年第三季度指引第三季度財務指引TOTAL FLEX（包括Nextracker繳款）收入調整營業收入（經調整後） 每股收益65億美元69億美元3.75億美元4.25億美元0.570.65億美元GAAP：0.250.34美元利息支出調整後。所得税加權平均值已發行股票5000萬美元11％第三季度4.48億美元財務指引CORE FLEX收入調整後經調整後的經營 收入每股收益59億美元63億美元2.81億美元3.1億美元0.470.52美元GAAP：0.170.23美元 A. Flex調整後的總營業收入不包括與GAAP營業收入相比的約1.06億美元重組、4,300萬美元的股票薪酬支出和1700萬美元的無形攤銷。Core Flex調整後的營業收入不包括1.06億美元的重組收入、3000萬美元的股票薪酬支出和 1700萬美元的無形攤銷以及Nextracker的營業收入。B. Flex調整後的每股收益總額不包括淨重組0.20美元、股票薪酬支出0.09美元、無形資產淨攤銷0.03美元 和（0.01美元） 非控股權益，與GAAP每股收益相比。Core Flex調整後的每股收益不包括淨重組0.20美元、股票薪酬0.07美元、無形資產淨攤銷0.03美元以及Nextracker收益0.10-0.13美元。C. Flex 調整後的每股收益總額包括 Nextracker 0.08-0.10 美元的 非控股權益。12

24財年指南更新了24財年財務指導TOTAL FLEX（包括Nextracker的繳款） 收入調整。營業利潤率經調整後每股收益281億美元288億美元 5.8% 6.0% 2.492.66 GAAP 1711.89 Nextracker 24財年財務指引 | 收入23億美元 | 息税折舊攤銷前利潤3.90億美元4.4億美元財務 指導核心FLEXC收入調整後。營業利潤率經調整後每股收益D 259億美元265億美元 4.8% 4.9% 2.052.18 GAAP 1.381.51美元*Core Flex 24財年財務指導不包括Nextracker全年繳款 A. Flex調整後的總營業利潤率不包括與GAAP營業利潤率相比，股票薪酬約0.6％、重組0.5％和無形攤銷0.2％的影響。Core Flex調整後的營業利潤率 不包括重組約0.5％、股票薪酬0.5％和無形攤銷0.2％（不包括Nextracker營業收入）的影響。B. Flex 調整後的每股收益總額不包括 股票薪酬支出0.39美元、淨重組費用0.27美元和無形資產淨攤銷0.13美元，被子公司税收和非控股權益份額（0.01美元）所抵消 與公認會計準則每股收益相比，非公認會計準則 調整。C. Core Flex不包括23億至24億美元的收入和公認會計準則每股收益0.33-0.38美元，這代表 Nextrackers對Total Flex的貢獻。D. Core Flex調整後的每股收益不包括股票薪酬支出0.27美元、淨重組費用0.27美元和無形資產淨攤銷0.13美元，而GAAP每股收益與GAAP每股收益相比。

24財年指導橋樑：利潤率擴張講述了故事先前的指導新的彈性指導總收入 305億美元315億美元281億美元288億美元FLEX調整後營業利潤率 5.2% 5.8% 6.0% 調整後每股收益 2.352.55 2.55 美元 2.492.66 億美元 GAAP 每股收益 1.872.07 美元 1.711.89 美元先前預期新核心 Flex GuidanceC 收入284億美元調整後每股收益 2.352.5美元 GAAP 每股收益 1.872.07 美元 1.711.89 美元先前預期新核心 Flex GuidanceC 收入 28.4B 美元 92億美元 259億美元 265億美元 FLEX 調整後營業利潤率 4.4% 4.5% 4.8% 4.9% A 核心調整後每股收益 2.052.18 美元 2.052.18 D GAAP 每股收益 1.591.71 美元 1.381.51 美元 A. Flex 調整後的總營業利潤率不是包括與GAAP營業利潤率相比，股票薪酬的影響約為0.6％，重組為0.5％，無形攤銷為0.2％。Core Flex調整後的營業利潤率 不包括重組約0.5％、股票薪酬0.5％和無形攤銷0.2％（不包括Nextracker營業收入）的影響。B. Flex調整後的每股收益總額不包括0.39美元的 股票薪酬支出、0.27美元的淨重組費用和0.13美元的無形資產淨攤銷，但被子公司税收和非控制性權益份額（0.01美元）所抵消 與GAAP每股收益相比，非GAAP 調整。14 C. Core Flex不包括23億至24億美元的收入和0.33-0.38美元的GAAP每股收益，代表Nextrackers對Total Flex的貢獻。D. Core Flex調整後的每股收益不包括股票薪酬支出0.27美元、淨重組費用0.27美元和無形資產淨攤銷0.13美元，而GAAP每股收益與GAAP每股收益相比。

關鍵要點利潤擴張的強勁執行力，投資組合實現我們的戰略長期業績 執行資本配置策略；專注於持續的回購承諾 Nextracker 預計第四季度將出現免税 Spin 重申 F2025 目標：2.65 美元 Core Flex 調整後每股收益 15

附錄 

附錄：GAAP 與 非公認會計準則指標截至2023年9月29日的季度末季度末總額 截至2023年9月29日的季度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 7 月 30 日 2022 年 7 月 1 日 2022 年 7 月 1 日收入百分比收入百分比（百萬美元）* GAAP 毛額 利潤 665 8.9% 591 8.0% 591 7.6% 535 7.3% 股票薪酬支出 10 9 7 7 重組費用 1 17 法律和其他1 2非公認會計準則毛利 676 9.0% 614 8.4% 599 7.7% 542 7.4% *由於四捨五入，金額可能不相和。有關當前和歷史時期GAAP對非GAAP調整的更多詳細信息，請參閲我們網站的投資者關係部分 ，其中包括相應時期的新聞稿和財務摘要。18

附錄：GAAP 與 非公認會計準則指標截至2023年9月29日的季度-季度-季度-季度-截至2023年9月29日 2022年9月30日 2022年7月30日（百萬美元）GAAP營業收入 376 美元 291 325 美元 272 美元無形攤銷 17 20 21 22 股票類 薪酬支出 45 41 27 26 重組費用 1 23 法律和其他2 10 非公認會計準則營業收入 439 377 美元 75 330 GAAP 營業利潤率 5.0% 4.0% 4.2% 3.7% 非公認會計準則營業利潤率* 5.9% 5.1% 4.8% 4.5% *我們將非公認會計準則營業利潤率計算為非公認會計準則營業收入除以 相應時期的收入。有關當前和歷史時期GAAP對非公認會計準則調整的更多詳細信息，請參閲我們網站的 “投資者關係” 部分，其中包括相應時期的新聞稿和財務摘要。19

附錄：GAAP 與 非公認會計準則指標截至期末的季度-季度-季度-季度末總額（百萬美元，每股收益除外）2023 年 9 月 29 日 2023 年 6 月 30 日 2022 年 7 月 30 日 2022 年 7 月 1 日 GAAP 歸屬於彈性有限公司的淨收益 228 186 美元 232 $189 無形 攤銷 17 20 21 22 股票薪酬支出 45 41 27 26 重組費用 1 23 法律和其他2 2 10 利息及其他，net 8 1 3 1 實物支付以及支付給 子公司非公認會計準則調整中可贖回的非控制性非控股權益份額的首次公開募股前股息 143 (2) 税收調整 (139) (13) (2) 1 非公認會計準則淨收益 303 美元 258 美元 289 美元 255 美元攤薄後每股收益：GAAP 0.51 0.41 0.50 0.40 NON-GAAP 0.68 0.57 0.54 美元攤薄後每股收益：GAAP 0.51 0.41 0.50 0.40 NON-GAAP 0.68 0.57 0.54 美元攤薄後每股收益用於計算每股金額 448 455 460 468 有關當前和歷史時期GAAP至非GAAP 調整的更多詳細信息，請參閲我們網站的 “投資者關係” 部分，其中包括新聞報道各時期的20份新聞稿和財務摘要。

附錄：Total Flex 與 Core Flex 非控制性股票的對賬基於 Q2FY24 無形重組 GAAP 薪酬調整的利息份額 Legal & Other 非公認會計準則（百萬美元，每股收益除外）攤銷費用非公認會計準則税收支出 調整彈性 (A) 總收入 7,471 美元 7,471 美元毛利 66510 1 676 營業收入 376 17 45 1 439 歸屬於彈性的淨收益 228 17 45 1 8 143 (139) 303 美元每股收益 0.51 0.68 美元 Nextracker (B) 收入 573 573 毛利 1503 美元營業收入 9418 112 歸屬於 Flex 的淨收益 4318 143 (150) 54 美元每股收益 0.10 美元 0.12 美元清除 (C) 收入 $ (34) 美元 (34) Core Flex (A B & C) 收入 6,932 美元 6 美元,392 毛利 5157 1 523 營業收入 282 17 27 1 327 歸因於 Flex 的淨收益 17 27 1 811 249 美元每股收益 0.41 0.56 WASO 448 21

附錄：Total Flex 與 Core Flex Q2FY23 基於股票的非控制性無形重組 GAAP 薪酬調整中的利息和利息份額的對賬法律與其他 非公認會計準則（百萬美元，每股收益除外）攤銷費用其他，非公認會計準則 税收支出調整總額彈性 (A) 收入 7,766 美元 7,766 美元毛利 59172 599 營業收入 325 21 272 375 歸屬於 Flex 的淨收益 232 21 272 3 6 (2) $289 每股收益 0.50 美元 Nextracker (B) 收入 473 美元總收入 473 美元利潤 66 66 營業收入 43 43 歸屬於彈性的淨收益 37 美元 6$43 每股收益 0.08 美元 0.09 美元清除 (C) 收入 $ (10) 美元 (10) Core Flex (A B & C) 收入 7,303 美元 7,303 美元 7,303 美元303 毛利 52572 533 營業收入 282 21 272 332 歸屬於 Flex 的淨收益 195 21 272 3 (2) 246 美元每股收益 0.42 0.53 0.53 WASO 460 22

附錄：GAAP 與 非公認會計準則指標截至2023年9月29日的季度 2023年9月29日（百萬美元）（百萬美元）分部收益：分部收入對賬彈性敏捷解決方案168美元GAAP營業收入 376美元彈性可靠性解決方案 171無形 攤銷 17 Nextracker 112 股票薪酬支出 45 公司和其他* (12) 重組費用 1 分部總收入：439 美元細分市場總收入：439 美元分部總收入 439 美元營業利潤率**：彈性利潤率**：Flex Agility Solutions 4.6% Flex 可靠性解決方案 5.2% Nextracker 19.5% *企業和其他包括集中管理費用，這些費用未包括在對每個已確定部分的業績的評估中。**我們將分部營業利潤率計算為分部收入除以 ，再除以相應時期的收入。有關當前和歷史時期GAAP對非公認會計準則調整的更多詳細信息，請參閲我們網站的 “投資者關係” 部分，其中包括相應時期的新聞稿和財務摘要。23

附錄：GAAP 與 非公認會計準則指標季度-季度- 季度-季度-截至截至截止日期（百萬美元）2023年9月29日2023年6月30日2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年7月30日經營 活動提供的淨現金 357 美元 $6 450 459 359 $103 38 淨資本支出 (144) (156) (187) (91)) 調整後的自由現金流* 213 美元 (150) 270 美元 202 美元 (84) $ (53) 截至六個月（百萬美元）2023 年 9 月 29 日 經營活動提供的淨現金 363 美元淨資本支出 (300) 調整後的自由現金 (300) 調整後的自由現金flow* 63 美元*調整後的自由現金流按本季度的運營現金流減去財產和設備的購買，扣除 處置不動產設備的收益或淨資本支出。調整後的自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，其他公司可能不會以相同的 方式定義和計算。有關當前和歷史時期GAAP對非GAAP調整的更多詳細信息，請參閲我們網站的 “投資者關係” 部分，其中包括相應時期的新聞稿和財務摘要 。24

謝謝。欲瞭解更多信息，請訪問 investors.flex.com