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獨立會計師報告

關於應用商定的程序

我們已經執行了下文 所述的程序，這些程序涉及與擬議發行某些類別的FREMF 2023-K753 抵押貸款信託基金、多户家庭抵押貸款直通證書、2023-K753 系列和 房地美結構化直通證書 K-753 系列有關的抵押貸款資產組合的某些信息。聯邦住房貸款抵押貸款公司（“房地美” 或 “公司”）對提供給我們的信息負責，包括數據文件（定義見此處）中列出的信息 。

公司已同意這些程序，並承認所執行的程序適合於實現評估數據文件中規定的某些信息的準確性的預期 目的。此外，高盛公司LLC和Wells Fargo Securities, LLC（統稱 “其他特定方”，以及與公司一起 “特定方”）已同意這些程序，並承認所執行的程序適合其目的。此報告可能不適合用於任何其他目的。所執行的程序可能無法解決報告用户感興趣的所有項目，也可能無法滿足報告所有用户的需求，因此，用户有責任確定所執行的程序是否適合其目的。 因此，無論是出於何種目的，還是出於任何其他目的，我們均不對下述程序的適當性作出任何陳述。

我們在數據文件的早期版本上執行了某些程序，並在獲得最終數據文件之前就差異進行了溝通，最終數據文件受下文 所述程序的約束。

此處使用但未定義的大寫術語的含義如 “債券市場協會的 抵押貸款支持證券和其他相關證券分析標準公式” 中所述。

程序和調查結果

2023年10月24日，房地美的代表向我們提供了計算機生成的抵押貸款數據文件和相關記錄佈局（“數據文件”），其中包含37筆抵押貸款 ，由37處抵押房產（“抵押資產”）擔保。

的成員 德勤會計師事務所有限公司

2

從2023年9月20日至2023年10月24日，房地美的代表向我們提供了與抵押貸款 資產相關的某些原始文件（定義見所附附錄A）。我們沒有被要求執行，也沒有執行任何與準備或驗證來源文件中規定的任何信息有關的程序，我們也沒有就其中包含的任何信息的準確性 或完整性作出任何陳述。在某些情況下，我們的程序是使用原始文檔的數據圖像傳真或複印件進行的。此外，對於來源文件是否全面有效的工具，是否反映了相應抵押貸款資產的當前現行條款，我們不作任何陳述。

應您的要求，對於數據文件中列出的每項抵押資產，我們將數據文件中列出的某些特徵（附錄A中標為 “無——房地美提供” 的特徵除外）（附錄A中顯示的 “特徵”）與相應來源文件中列出或衍生的相應信息進行了比較，發現它們一致。

我們不對 (i) 構成數據文件基礎抵押資產的基礎文件或數據的實際特徵或存在，或者它們各自的特徵是否與本文所述程序所假設的特徵的一致性，(ii) 抵押資產的存在或所有權，或 (iii) 上述任何假設、信息或 方法的合理性。

應該理解，我們不就法律解釋問題或前面段落中列舉的程序 是否足以滿足您的目的作出任何陳述。此外，此類程序不一定會發現對上述信息的任何重大錯誤陳述。對於在本報告發布之日之後發生的事件或情況，我們不負責更新此報告。

公司聘請我們執行這項商定的程序，並根據美國註冊會計師協會（“AICPA”）制定的 認證標準開展了我們的工作。商定的程序約定涉及從業人員執行參與方已同意 並承認適合參與目的的具體程序，並根據所執行的程序報告調查結果。我們沒有參與也沒有進行 (i) 根據公認的 審計準則進行的審計，或 (ii) 根據AICPA制定的認證標準進行的審查或審查，其目的是分別對數據文件中的信息 發表意見或結論。因此，我們不表達這樣的意見或結論，或任何其他形式的保證，包括合理的保證。如果我們執行了其他程序，我們可能會注意到 本來會向你報告的其他問題。

我們必須獨立於公司並履行我們的其他道德責任，這適用於前言：適用於AICPA制定的《專業行為守則》的第1部分——成員在公共執業中規定的商定程序 。與審計和其他認證服務的獨立性要求相比，商定程序的獨立性要求不那麼嚴格。

3

這些約定、程序或報告均未涉及（i）資產來源是否符合規定的承保或信貸延期指導方針、 標準、標準或其他要求，（ii）擔保此類資產的抵押品的價值，或（iii）資產發起人遵守聯邦、州和地方法律和法規的情況。

這些約定、程序或報告均無意滿足、也不符合國家認可的統計評級 組織發佈的任何盡職調查標準。

本報告僅供指定各方使用和參考，除了 個特定方之外，不打算也不應由任何人使用。

真的是你的，

//德勤會計師事務所

2023年10月24日

附錄 A

源文檔

為了執行此處所述的商定程序，並應您的要求，我們依賴房地美 代表向我們提供的有關每筆抵押資產的以下原始文件（“來源文件”）：

本票、 合併、修訂和重列的本票和/或貸款修改（統稱為 “票據”）；

貸款協議、 多户住宅貸款和擔保協議和/或多户家庭貸款和擔保協議修正案以及其他貸款文件（統稱為 “貸款協議”）；

抵押貸款、信託契約、信託賠償契約和/或擔保文書（統稱 “交通部”）；

閉幕詞（“閉幕詞”）；

託管協議和/或持有的託管清單（統稱為 “託管協議”）；

信用證（“信用證”）；

服務報告、記錄和/或提供的電子文件（統稱為 “服務報告”）；

承諾書、附錄 A 和/或 ERLA（統稱 “承諾”）；

包含特定抵押貸款資產某些監管信息的電子數據文件（“監管協議摘要”）；

擔保協議和/或無追索權協議的例外情況（統稱 “擔保”）；

產權政策或形式所有權政策（統稱 “產權政策”）；

地面租賃和/或地面租賃禁止反言（統稱 “地面租賃”）；

不動產評估報告（“評估報告”）；

美國郵政局網站 — www.usps.com（“美國郵政”）；

分區報告或分區摘要（統稱為 “分區報告”）；

財產狀況報告或人身風險報告（統稱 “工程報告”）；

第一階段環境報告（“第一階段報告”）；

第二階段環境報告（“第二階段報告”）；

MSA 文件報告（“MSA 文件”）；

地震報告或分區地圖（統稱 “地震報告”）；

最終投資摘要、承銷商的摘要報告和/或財務更新（統稱 “投資簡報”）；

綠色評估報告（“綠色評估”）；

財產檢查和租賃審計（“財產檢查和租賃審計”）；

抵押貸款資產摘要（“ASR”）；

借款人租金名冊（“租金名冊”）；

商業租賃（“商業租賃”）；

財產保險證書、環境保險證書、1113表格和/或MICT屏幕截圖（統稱為 “保險證明”）；

二級融資文件、次級本票、次級貸款協議、次級貸款協議和/或修改、續訂 和延期協議（統稱為 “次級融資文件”）；

物業管理協議和/或管理協議的轉讓 （統稱 “管理協議”）；

現金管理協議、密碼箱協議和/或 法律摘要（統稱為 “現金管理協議”）；

1115 表格（“1115 表格”）；

非合併意見（“非合併意見”）；

交叉抵押協議（“交叉抵押協議”）；

受託人競標信（“受託人競標”）；以及

CRA 報告（“CRA 報告”）。

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特徵

源文檔

特徵

源文檔

特徵

源文檔

特徵

源文檔

特徵

源文檔

關於特徵14，假設應您的要求沒有預付本金，我們使用首次還款日、 原始本金餘額、利息計算方法、每月還本付息、票據利率、純利息期限和截止日期重新計算了截止餘額。關於數據文件中確定為 “拱門街218號 公寓” 的抵押貸款資產，公司代表指示我們 (i) 使用等於214,553.76美元的每月還本付息（如2019年9月12日的多户家庭票據——固定利率抵押所示），（ii）從和 （包括2020年11月1日至2022年8月1日），（ii）減少按2,201,600美元的 “租賃金額” 計算出的2020年8月1日剩餘本金餘額（如貸款協議所述）和（iii）使用月度債務 服務費等於203,708.89美元（見2022年9月1日的多户家庭票據第一修正案——固定利率抗議），付款日期為2022年9月1日及以後。應 房地美代表的要求，就本報告而言，一美元或以下的截止餘額差額被視為 “一致”。

關於特徵15，假設應您的要求沒有預付本金，我們使用首次還款日、 每月還本付息、原始本金餘額、利息計算方法、票據利率、純利息期限和到期日重新計算了到期餘額。關於數據文件中確定為 “拱門街218號 公寓” 的抵押貸款資產，公司代表指示我們 (i) 使用等於214,553.76美元的每月還本付息（如2019年9月12日的多户家庭票據——固定利率抵押所示），（ii）從和 （包括2020年11月1日至2022年8月1日），（ii）減少計算出的2020年8月1日剩餘本金餘額按租賃金額2,201,600美元（如貸款協議所述）和（iii）使用每月還本付息等於 203,708.89美元（如2022年9月1日的多户家庭票據第一修正案——固定利率抗議），付款日期為2022年9月1日及以後。應房地美代表的要求，

就本報告而言，一美元或以下的到期餘額差額被視為 “一致”。

關於特徵16，我們重新計算了截止日期資金池餘額的百分比，方法是將 (i) 截止餘額除以 (ii) 抵押貸款 資產截止餘額的總和。

關於特徵17，我們重新計算了截止日期貸款組餘額的百分比，方法是將 將 (i) 截止餘額除以 (ii) 每個適用貸款組的每種抵押貸款資產的截止餘額之和。

關於 至特徵22，（i）對於攤銷類型為 “僅限利息” 的抵押資產（如果有），我們將每月還本付息與每月還本付息（IO）進行了比較，（ii）對於攤銷類型 為 “部分IO” 或 “氣球”（如果有）的抵押資產，我們將每月還本付息與附註中列出的相應信息進行了比較。

關於特徵23，我們將每月還本付息（IO）重新計算為（i）原始本金餘額、（ii） 票據利率和（iii）等於365/360的分數乘積的十二分之一。對於攤銷類型為 “Balloon”（如果有）的抵押貸款資產，則不執行此程序。

關於特徵29，我們使用原始本金餘額、每月還本付息 和票據利率以及30/360利息計算方法重新計算了原始攤銷期限（月）。對於數據文件中確定為 “拱門街218號公寓” 的抵押貸款資產，公司代表指示我們使用等於214,553.76美元的月度債務 服務金額（如2019年9月12日的多户家庭票據——固定利率抵押所示）。對於攤銷類型為 “僅限利息 ” 的抵押貸款資產，未執行此程序。

關於特徵30，我們通過確定從首次還款日起的還款日期 到期日以及包括到期日的還款日期 的數量，重新計算了原始貸款期限（月）。

關於特徵31，我們 通過從（ii）原始攤銷期限（月）中減去（i）截至截止日期的（i）調味料來重新計算剩餘攤銷額。對於那些攤銷類型為 “部分IO” 的抵押資產，出於本文所述程序 的目的，截至截止日期的調味金減去了僅限利息期限（但結果不小於零）。對於攤銷類型為 “僅限利息”（如果有）的抵押貸款資產，則不執行此程序。

關於特徵32，我們通過從（ii）原始貸款期限（月）中減去截至截止日期的 (i) 調味料來重新計算剩餘期限。

關於特徵 33，我們通過確定從第一次付款日起的付款日期以及包括截止日期的付款日期數，將調味料重新計算為截止日期的 。

關於特徵 34，(i) 對於攤銷類型為 “部分IO” 的抵押貸款資產，我們通過確定還款日期數重新計算了純利息期限

對於攤銷類型為 “僅限利息”（如果有）的抵押貸款資產，從首次還款日起至不包括第一期本金和利息分期付款到期日（如附註）和 (ii) ，我們將純利息期限與原始貸款期限（月）進行了比較。對於攤銷類型為 “氣球”（如果有）的抵押資產，則未執行此程序。

關於特徵 49，我們通過將 (i) 截止餘額除以 (ii) 單位數量來重新計算每單位的截止餘額。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），此程序是使用相關交叉抵押貸款資產的總截止餘額和單位總數 執行的。

關於特徵59，我們通過將 （i）截止餘額除以（ii）評估值來重新計算截止時的LTV。對於交叉抵押抵押資產（如果有）（如貸款協議或DOT所述），該特徵是按該交叉貸款組中每項相關抵押資產中提及的 前一句中提到的加權平均商數計算得出的，並由相應的截止餘額進行加權。

對於 特徵 60，我們通過將 (i) 到期餘額除以 (ii) 評估價值，重新計算了到期時的質押率。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），此 特徵是根據上一句中提到的該交叉貸款組中每項相關抵押貸款資產的加權平均商計算得出的，再加上相應的截止餘額。

關於特徵66，我們通過將（i）U/W NCF除以（ii）U/W NCF除以（ii）年化每月還本付息額來重新計算U/W DSCR（NCF）。對於 交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），該特徵是根據上一句中提及的該交叉 貸款組中每項相關抵押貸款資產的加權平均商計算得出的，並由相應的截止餘額加權。

關於特徵67，我們重新計算了U/W IO DSCR（NCF），方法是 將（i）U/W NCF除以（ii）年化每月還本付息（IO）。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），該特徵是根據上一句話中提到的該交叉貸款組中每項相關抵押貸款資產的加權平均值 商計算得出的，再加上相應的截止餘額。對於攤銷類型為 “Balloon”（如果有）的抵押貸款資產，則未執行此程序。

關於特徵73，我們重新計算了最新的DSCR（NCF），方法是將（i）最近 最近的NCF除以（ii）按年計算的每月還本付息。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），該特徵的計算方法是 前一句中提及的該交叉貸款組中每項相關抵押貸款資產的加權平均商，再加上相應的截止餘額。對於最近淨利潤率為 “N/A” 的抵押貸款資產，未執行此程序。

關於特徵 79，我們重新計算了 2^和 最新的 DSCR (NCF) 除以 (i) 2^和（ii）按年計算的每月還本付息額的最新NCF。對於交叉抵押抵押的抵押資產，如有 （如貸款協議或交通部所述），則

特徵是根據前一句中提到的該交叉貸款 組中每項相關抵押貸款資產的加權平均商計算得出的，並按相應的截止餘額加權。對於那些具有 2 的抵押貸款資產，未執行此程序^和 “不適用” 的最新 NCF。

關於特徵 85，我們重新計算了 3^第三方最新的 DSCR (NCF) 除以 (i) 3^第三方(ii) 按年計算的月度 債務還本付息的最新淨利潤率。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），該特徵是按上一句中提及的該交叉貸款組中每筆相關 抵押貸款資產的加權平均商計算得出的，並按各自的截止餘額加權。對於那些具有 3 的抵押貸款資產，未執行此程序^第三方 “N/A” 的最新 NCF。

關於特徵88，我們通過將 (i) 總潛在租金（如租金名冊上列出或得自租金名單）除以（ii）單元數量，重新計算了每套單元的月租金。應房地美代表的要求，就本報告而言，每單位月租金差額不超過五美元被視為 “在 協議中”。

關於特徵 100，我們重新計算了商業租賃 收入中GPR的百分比，方法是 (i) 房地美的預計商業收入（如投資簡報或ASR所述）除以 (ii) (a) 房地美的形式商業收入（如投資簡報或ASR所示）和 (b) 房地美的預估商業收入 總潛力之和租金——住宅（如投資簡報或ASR所述）。對於金額為 Sq 的抵押貸款資產，未執行此程序。Ft — “N/A” 的廣告。

關於特徵154，我們通過將 (i) U/W NCF 除以 (a) 年化每月還本付息 和 (b) 年化現有融資每月還本付息額（如次級融資文件所述）的總和，重新計算了CDCR（合併DCR）。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），該特徵是 計算為上一句中提及的該交叉貸款組中每項相關抵押貸款資產的加權平均商，再加上相應的截止餘額。對於現有融資額為 “N/A” 的抵押貸款 資產或僅從超額或剩餘現金流中償還定期還款的現有融資的抵押貸款 資產（如二級融資文件所述），則不執行此程序。

關於特徵155，我們通過將 (a) 截止餘額和 (b) 現有 融資總額的 (i) 總和除以 (ii) 評估價值來重新計算CLTV（合併質押價值）。對於交叉抵押抵押資產（如果有的話）（如貸款協議或交通部所述），該特徵的計算方法是 前一句中提及的該交叉貸款組中每項相關抵押貸款資產的加權平均商，再加上相應的截止餘額。對於現有融資額為 “N/A” 或 的抵押貸款資產，在這些資產中，定期還款只能從超額或剩餘的現金流中償還（如次級融資文件所述），則不執行此程序。

關於特徵 193，我們將管理費重新計算為 (i) 主要服務費、(ii) 主服務費、(iii) 受託人費、(iv) 主服務監督費、(v) 特殊服務監督費和 (vi) CREFC 的總和^®特許權使用費。

關於特徵194， 我們通過從（ii）票據利率中減去（i）管理費來重新計算淨抵押貸款利率。