附錄 99.1
Antero Resources公佈2023年第三季度財務和經營業績,並提高產量預期
科羅拉多州丹佛市,2023年10月25日——Antero Resources Corporation(紐約證券交易所代碼:AR)(“Antero Resources”、“Antero” 或 “公司”)今天公佈了其2023年第三季度財務和經營業績。相關的合併財務報表包含在Antero Resources 截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中。
2023 年第三季度 亮點:
· | 淨產量平均為35億立方英尺/日,比去年同期增長9% |
o | 液體平均產量為202 mbl/d,比去年同期增長18% |
o | 天然氣平均產量為23億立方英尺/日,比去年同期增長4% |
· | 實現了對衝前的天然氣當量價格為每立方英尺3.32美元,比紐約商品交易所 的定價高出每立方英尺0.77美元 |
o | 實現了每桶36.81美元的C3+液化天然氣價格 |
o | 實現對衝前的天然氣價格為每立方英尺2.48美元,比紐約商品交易所的定價折扣為每立方英尺0.07美元 |
· | 淨收入為1,800萬美元,調整後淨收入為2500萬美元(非公認會計準則) |
· | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.71億美元(非公認會計準則);經營活動提供的淨現金為1.83億美元 |
2023 年指南 更新:
· | 將2023年全年產量預期提高至3.39億至34.1億立方英尺/日的區間 |
· | 將現金生產成本降至每立方英尺2.35美元至2.40美元之間 |
· | 將淨營銷費用降至每立方英尺0.05美元至0.07美元之間 |
· | 紐約商品交易所 Henry Hub 的已實現天然氣價格溢價降至持平 |
Antero Resources董事長、首席執行官兼總裁保羅·雷迪評論説:“我們的第三季度業績繼續受益於我們在今年 年中建立的運營勢頭。在2023年的前九個月中,我們的鑽探和完井團隊都創下了多項公司記錄。這種卓越的運營 加上出色的業績,使季度產量超出了預期。因此,我們將連續第二個季度提高全年 年的產量預期,同時保持不變的初始資本預算。我們現在預計,從2022年的退出率到2023年的退出率, 產量將增加約225 mmcFe/日,增長7%。”
拉迪繼續説:“在宏觀方面, 在創紀錄的天然氣發電量(天然氣發電量)、 強勁的液化天然氣出口以及美國通過管道向墨西哥出口天然氣的背景下, 我們看到天然氣儲量恢復正常。同時,我們預計,在鑽機急劇減少之後,未來幾個月美國的產量增長 將受到限制。我們認為,這種強勁的基本面背景將 支撐和加強天然氣的遠期曲線。此外,隨着我們越來越接近在未來12個月內啟動額外的液化天然氣出口能力,我們看到液化天然氣走廊內的交貨點的保費與紐約商品交易所相比有所增加。我們處於獨特的地位 ,可以從紐約商品交易所價格的上漲中受益,我們約有75%的天然氣是在Antero在液化天然氣走廊的優質交付 點出售的。”
Antero Resources首席財務官邁克爾·肯尼迪表示: “完全基於今年實現的資本效率收益,我們仍然預計2024年的資本需求將大大低於我們2023年的資本預期 。該資本計劃的目標是維持我們增加的2023年產量預期。這種減少的維護 資本,加上更高的天然氣和液化天然氣價格,預計將在2024年產生可觀的自由現金流,我們將用這些現金流來進一步償還債務並繼續向股東返還資本。”
有關包括調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和淨負債在內的非公認會計準則財務 指標的討論,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
2023 年指南更新
Antero將其2023年全年產量 預期上調至3.39億立方英尺/日,增幅為約25百萬立方英尺/日。產量高於預期是由強勁的油井表現和資本效率提高推動的 。
Antero將其現金 生產支出預期的最高限額下調了每立方英尺0.05美元,至每立方英尺2.35美元至2.40美元,這反映了較低的燃料成本和較低的產量以及 從價税。Antero還將天然氣已實現價格指引下調至紐約商品交易所亨利中心。這一下降是由於 第三季度哥倫比亞天然氣阿巴拉契亞樞紐的敞口增加,這得益於Cove Point液化天然氣碼頭的維護 ,以及該季度墨西哥灣沿岸定向管道的維護時間延長。由於產量高於預期,降低了未使用的公司運輸 支出,Antero將其每立方英尺0.02美元的淨營銷費用指引 下調至每立方英尺0.05美元至0.07美元。
2023 年 — 初始年度 | 2023 年全年 — 七月 | 2023 年全年 — 當前 | ||||||||||||||||||||||
2023 年全年指導方針 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||||||||
淨產量 (bcfe/d) | 3.25 | 3.3 | 3.35 | 3.4 | 3.39 | 3.41 | ||||||||||||||||||
天然氣淨產量 (bcf/d) | 2.1 | 2.15 | 2.2 | 2.225 | 2.22 | 2.24 | ||||||||||||||||||
液體淨產量 (bbl/d) | 184,000 | 195,000 | 188,000 | 199,000 | 194,000 | 195,500 | ||||||||||||||||||
每日淨碳3+ 液化天然氣產量 | 105,000 | 110,000 | 110,000 | 115,000 | 114,500 | 115,000 | ||||||||||||||||||
日淨乙烷產量 (bbl/d) | 70,000 | 75,000 | 67,500 | 72,500 | 69,000 | 69,500 | ||||||||||||||||||
每日石油淨產量 (bbl/d) | 9,000 | 10,000 | 10,500 | 11,500 | 10,500 | 11,000 | ||||||||||||||||||
現金生產費用(美元/mcfe) | $ | 2.40 | $ | 2.50 | $ | 2.35 | $ | 2.45 | $ | 2.35 | $ | 2.40 | ||||||||||||
天然氣已實現價格預計將向紐約商品交易所溢價(美元/立方英尺) | $ | 0.10 | $ | 0.20 | $ | 0.00 | $ | 0.10 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | ||||||||||||
淨營銷費用(美元/Mcfe) | $ | 0.07 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | $ | 0.09 | $ | 0.05 | $ | 0.07 |
注意:本版本中未討論的任何 2023 年指導項目 均與之前所述的指導方針保持不變。
自由現金流
在2023年第三季度,扣除營運資金變動前的自由現金流 為(2300萬美元)。
截至9月30日的三個月 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,087,672 | 183,381 | |||||
減去:用於投資活動的淨現金 | (243,529 | ) | (276,097 | ) | ||||
減去:出售資產的收益,淨額 | (952 | ) | (136 | ) | ||||
減去:對Martica非控股權益的分配 | (46,217 | ) | (21,161 | ) | ||||
自由現金流 | $ | 796,974 | (114,013 | ) | ||||
營運資金的變化 (1) | (241,136 | ) | 90,755 | |||||
營運資金變化前的自由現金流 | $ | 555,838 | (23,258 | ) |
(1) | 2022年第三季度的營運資金調整包括流動資產和負債變動增加2.14億美元,以及增加財產 和設備的應付賬款和應計負債增加2700萬美元。2023年第三季度的營運資金調整包括流動資產和負債淨減少7700萬美元 ,以及因增加財產和設備而應付賬款和應計負債減少1400萬美元。 |
2
2023 年第三季度財務業績
第三季度天然氣當量日淨產量平均為35億立方英尺/日,其中包括202 mbl/d的液體,比2022年第三季度增長9%。結果 Antero將注意力集中在富含液體的馬塞勒斯土地上,與去年同期相比,液體銷量增長了18%,而天然氣銷量增長了4%, 。
Antero在套期保值前的平均已實現天然氣價格 為每立方英尺2.48美元,比紐約商品交易所亨利樞紐首月平均價格(“FOM”)每立方英尺折扣0.07美元。 紐約商品交易所的折扣更大,這是由於Cove Point液化天然氣碼頭和田納西州500支管道的維護導致哥倫比亞天然氣公司阿巴拉契亞樞紐的銷量增加。在本季度,Antero將其銷量的大約15%出售給了哥倫比亞 Gas Appalachia Hub,比今年前六個月的水平高出5%。
下表詳細列出了截至2023年9月30日的三個月的平均淨產量 和平均已實現價格:
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
天然氣 (mmcf/d) | 石油 (bbl/d) | C3+ 液化天然氣 (bbl/d) | 乙烷 (bbl/d) | 天然 煤氣 等效 (mmcFe/d) | ||||||||||||||||
平均淨產量 | 2,261 | 9,978 | 119,315 | 72,783 | 3,474 |
合併 | ||||||||||||||||||||
天然 Gas | ||||||||||||||||||||
天然氣 | 石油 | C3+ NGL | 乙烷 | 等效 | ||||||||||||||||
平均已實現價格 | ($/mcf) | ($/Bbl) | ($/Bbl) | ($/Bbl) | ($/Mcfe) | |||||||||||||||
結算衍生品前的平均已實現價格 | $ | 2.48 | $ | 68.22 | $ | 36.81 | $ | 11.73 | $ | 3.32 | ||||||||||
紐約商品交易所平均價格 (1) | $ | 2.55 | $ | 82.26 | $ | 2.55 | ||||||||||||||
紐約商品交易所的高級版/(折扣) | $ | (0.07 | ) | $ | (14.04 | ) | $ | 0.77 | ||||||||||||
結算的商品衍生品 (2) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.31 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | — | $ | (0.02 | ) | ||||||
結算衍生品後的平均已實現價格 | $ | 2.46 | $ | 67.91 | $ | 36.76 | $ | 11.73 | $ | 3.30 | ||||||||||
紐約商品交易所的高級版/(折扣) | $ | (0.09 | ) | $ | (14.35 | ) | $ | 0.75 |
(1) | 天然氣和石油的平均指數價格分別代表紐約商品交易所月初平均價格和能源 信息管理局(EIA)日曆月平均西德克薩斯中質原油期貨價格。 |
(2) | 這些大宗商品衍生工具包括歸屬於Antero 合併可變權益實體Martica Holdings LLC(“Martica”)的合約。Martica衍生工具的所有損益均完全歸因於Martica的非控股權 ,其中包括截至2023年9月30日的三個月中的部分天然氣以及所有石油和C3+液化天然氣衍生工具。 |
Antero的平均已實現C3+液化天然氣 價格為每桶36.81美元。Antero將其C3+液化天然氣總產量的52%運往Mariner East 2(“ME2”),用於出口 ,在賓夕法尼亞州馬庫斯胡克對這些銷量的貝爾維尤山定價,每加侖溢價0.06美元。Antero以每加侖0.07美元的折扣出售了剩餘的48% C3+液化天然氣淨產量,低於俄亥俄州霍普代爾的貝爾維尤山定價。由此得出的C3+液化天然氣淨產量 119 mbl/d的混合價格比蒙特貝爾維尤山的定價高出每加侖0.01美元。
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
定價點 | 淨碳3+ NGL 製作 (bbl/d) | % by 目的地 | 保費(折扣) 前往貝爾維尤山 ($/Gal) | |||||||||||
ME2 上的丙烷/丁烷——出口 | 賓夕法尼亞州馬庫斯·胡克 | 61,961 | 52 | % | $ | 0.06 | ||||||||
剩餘的 C3+ 液化天然氣量 — 國內銷售 | 俄亥俄州霍普代爾 | 57,354 | 48 | % | $ | (0.07 | ) | |||||||
C3+ NGLS/混合優質合計總量 | 119,315 | 100 | % | $ | 0.01 |
第三季度包括租賃經營、 收集、壓縮、加工和運輸、生產和從價税在內的全部現金支出為每立方英尺2.31美元,與2022年第三季度的平均每立方英尺2.84美元相比,下降了19% 。減少的原因是大宗商品價格下跌導致燃料成本降低,從而降低了生產税和運輸 支出。第三季度的淨營銷費用為每立方英尺0.05美元, 低於2022年第三季度的每立方英尺0.09美元。淨營銷支出的減少是由於產量高於預期 ,從而降低了未使用的公司運輸費用。
3
2023 年第三季度經營業績
Antero在第三季度出售了20口水平的Marcellus油井,平均橫向長度為14,400英尺。在出售的油井中,有14口已經上線了至少 60天。假設乙烷回收率為25%,每口井的平均60天速率為24 mmcFe/d,每口井約有1,150桶/日的液體。 其餘六口井於9月中旬完工,平均橫向長度約為18,400英尺。
Marcellus 的亮點包括:
· | 一個七口井墊,平均橫向長度為15,448英尺,每口井 的平均60天速率為32 mmcFe/d,假設乙烷回收率為25%,包括每口井約1,600桶/日的液體 |
· | 八月份,完成人員平均每天完成13.7個階段,相當於單週 總共完成96個階段 |
在尤蒂卡,安特羅有兩個墊子,由總共七口油井組成, 計劃在第四季度上線。這些油井位於尤蒂卡河高度富裕的1300英熱單位窗口,今年冬天,天然氣 銷往芝加哥的高端市場。Antero還在第三季度創下了 Utica的多項公司鑽探和完井記錄。
尤蒂卡的記錄包括:
· | 每天 10.9 個階段的整個 pad 的平均每天階段 |
· | 九月份實現了每天15個階段的單日賽段 |
· | 尤蒂卡單井每天橫向鑽探 4,850 英尺 |
2023 年第三季度資本投資
截至2023年9月30日的三個月,Antero的應計鑽探和完井 資本支出為2.31億美元。在2023年的前九個月中, 公司已經完成了2023年預期完工階段的大約80%。
除了投資於鑽探和 完井活動的資本外,該公司在第三季度還投資了2700萬美元的土地。在本季度,Antero淨增加了約4,000英畝土地,相當於超過14個增量鑽探地點。在2023年的前九個月中,Antero淨增加了約26,000英畝土地,相當於93個增量鑽探地點,每個地點的平均成本約為100萬美元。Antero 的有機租賃工作側重於與其當前開發計劃非常接近的面積。這些增量的地點足以抵消 Antero的維護資本計劃,該計劃平均每年需要60至65口井。此外,這些努力使Antero能夠 增加其開發計劃的平均橫向長度,預計2023年鑽探的油井平均橫向長度為14,500英尺,比2022年的平均水平13,600英尺長7%。該公司認為,這種有機租賃計劃是延長其核心庫存狀況的最具成本效益的方法 。
商品衍生品頭寸
Antero在2023年第三季度沒有進行任何新的天然氣、 液化天然氣或石油套期保值。
有關所有大宗商品衍生品頭寸的更多信息,請參閲Antero在 Form 10-Q上發佈的截至2023年9月30日的季度報告。有關 當前大宗商品頭寸的詳細信息,請參閲www.anteroresources.com上的對衝概況演示文稿。
電話會議
計劃於美國東部時間2023年10月26日星期四上午9點 舉行電話會議,討論財務和運營業績。在討論結果之後, 將立即為安全分析師舉行簡短的問答環節。要參與電話會議,請撥打 877-407-9079(美國)或 201-493-6746(國際),然後參考 “Antero Resources”。電話會議的電話重播將持續到美國東部時間2023年11月2日星期四上午9點,地址為 877-660-6853(美國)或201-612-7415(國際),使用會議編號:13741536。要訪問網絡直播並觀看相關的 財報電話會議演示,請訪問Antero的網站www.anteroresources.com。網絡直播將存檔至美國東部時間2023年11月2日星期四上午9點 。
演示
在電話會議之前,將在 公司的網站上發佈更新的演示文稿。該演示文稿可以在主頁上的 www.anteroresources.com 上找到。公司網站上的信息不構成本 新聞稿的一部分,也未以引用方式納入本新聞稿中。
4
非公認會計準則財務指標
調整後淨收益
本新聞稿中列出的調整後淨收入 代表經某些項目調整後的淨收入。安特羅認為,調整後的淨收入有助於投資者評估公司的運營 趨勢及其相對於其他石油和天然氣生產公司的業績。根據公認會計原則,調整後的淨收入不是衡量財務 業績的指標,不應單獨考慮,也不應將其作為淨收入的替代品作為財務業績的指標。 與調整後淨收入最直接可比的GAAP指標是淨收入。下表將淨收入與調整後 淨收入(以千計)進行對賬:
截至9月30日的三個月 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益 | $ | 559,759 | 17,808 | |||||
歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益 | 34,748 | 14,834 | ||||||
未實現的商品衍生品收益 | (109,424 | ) | (9,172 | ) | ||||
遞延收入攤銷,VPP | (9,478 | ) | (7,701 | ) | ||||
出售資產的虧損(收益) | 214 | (136 | ) | |||||
財產和設備減值 | 33,924 | 13,476 | ||||||
基於股權的薪酬 | 10,402 | 18,458 | ||||||
提前償還債務造成的損失 | 30,307 | — | ||||||
可轉換票據激勵造成的損失 | 169 | — | ||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (14,972 | ) | (22,207 | ) | ||||
合同終止和損失意外開支 | 17,995 | 13,659 | ||||||
對賬項目的税收影響 (1) | 9,486 | (1,371 | ) | |||||
563,130 | 37,648 | |||||||
馬蒂卡調整 (2) | (31,984 | ) | (12,161 | ) | ||||
調整後淨收益 | $ | 531,146 | 25,487 | |||||
攤薄後加權平均已發行股數 (3) | 325,997 | 311,534 |
(1) | 2022年和2023年的遞延税分別約為23%和21%。 |
(2) | 調整反映了Martica的非控股權益,未按上述金額進行其他調整。 |
(3) | 攤薄後的加權平均流通股票不包括本來會對攤薄後每股收益的計算產生反稀釋作用的證券 。截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月,反稀釋加權平均已發行股份 分別為30萬股和160萬股。 |
淨負債
淨負債按長期債務總額 減去現金和現金等價物計算。管理層使用淨負債來評估公司的財務狀況,包括其 償還債務的能力。
下表將合併後的 長期負債總額與本版本中使用的淨負債進行了核對(以千計):
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2023 | |||||||
信貸額度 | $ | 34,800 | 474,100 | |||||
8.375% 2026年到期的優先票據 | 96,870 | 96,870 | ||||||
7.625% 2029年到期的優先票據 | 407,115 | 407,115 | ||||||
5.375% 2030 年到期的優先票據 | 600,000 | 600,000 | ||||||
2026 年到期的 4.250% 可轉換優先票據 | 56,932 | 39,418 | ||||||
未攤銷的債務發行成本 | (12,241 | ) | (10,608 | ) | ||||
長期債務總額 | $ | 1,183,476 | 1,606,895 | |||||
減去:現金和現金等價物 | — | — | ||||||
淨負債 | $ | 1,183,476 | 1,606,895 |
5
自由現金流
自由現金流是衡量財務業績的指標 ,不是根據公認會計原則計算的,不應單獨考慮,也不應將其作為運營、投資或融資 活動現金流的替代品,也不能作為現金流的指標或流動性的衡量標準。公司將自由現金流定義為經營 活動提供的淨現金,減去用於投資活動的淨現金,包括鑽探和完井資本和租賃資本,加上為提前終止合同或衍生品貨幣化而支付的款項 ,減去資產出售或衍生品貨幣化的收益以及減去向Martica非控股權益的分配 。
公司沒有提供經營活動提供的預計淨現金 ,也沒有提供自由現金流與運營活動提供的預計淨現金的對賬,這是根據公認會計原則計算的最具可比性的財務指標。公司無法預測未來任何時期運營活動 提供的淨現金,因為該指標包括與 現金收支時間相關的運營資產和負債變化的影響,這些變化可能與運營活動發生的時期無關。如果不付出不合理的努力,公司 就無法以任何合理的準確度預測這些時間差異。
自由現金流是衡量公司 為其活動、還本付息或承擔額外債務以及估計我們向股東返還資本的能力的有用指標。 使用自由現金流作為業績衡量標準存在重大侷限性,包括無法分析 某些對公司淨收入產生重大影響的經常性和非經常性項目的影響,不同公司的經營業績 缺乏可比性,以及計算不同公司報告的自由現金流的方法不同。Free Cash Flow 不代表可供全權使用的資金,因為這些資金可能需要用於還本付息、土地收購 和續訂租約、其他資本支出、營運資金、所得税、勘探費用以及其他承諾和義務。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標 ,我們將其定義為淨收益(虧損),經調整後的某些項目詳述如下。
我們使用和定義的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司採用的類似標題的指標進行比較,也不是根據公認會計原則 計算的績效指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應單獨考慮,也不得將其作為營業收入或虧損、淨收益或虧損、經營、投資和融資活動提供的 現金流或根據 與公認會計原則編制的其他收入或現金流量表數據的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有提供有關我們的資本結構、借款、利息成本、資本支出、 營運資金流動或税收狀況的信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表可供全權使用的資金,因為這些資金 可能需要用於還本付息、資本支出、營運資金、所得税、勘探費用以及其他承諾和 債務。但是,我們的管理團隊認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者評估我們的財務業績很有用,因為 這個衡量標準:
· | 被石油和天然氣行業的投資者廣泛用於衡量經營業績, 不考慮該期限計算中不包括的項目,各公司之間可能會有很大差異,具體取決於會計 方法和資產的賬面價值、資本結構和收購資產的方法等因素; |
· | 通過消除我們的資本和法律結構對運營結構的影響,幫助投資者更有意義地評估和比較我們從一個時期到 時期的運營業績; |
· | 被我們的管理團隊用於各種目的,包括用作衡量我們經營業績的指標, 在向董事會提交的演講中使用 ,以及作為戰略規劃和預測的基礎:以及 |
· | 被我們的董事會用作確定高管薪酬的績效衡量標準。 |
使用調整後 息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準存在重大侷限性,包括無法分析 對我們的淨收入或虧損產生重大影響的某些經常性和非經常性項目的影響,不同公司的經營業績缺乏可比性,以及不同公司報告的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法不同。
與 調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金。下表顯示了Antero的淨收益(虧損)(包括非控股權益)與調整後息税折舊攤銷前利潤DAX的對賬 ,以及Antero在截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個月 的合併現金流報表中調整後息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨現金的對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括Martica的非控股權益,這些調整 作為與Martica相關的調整在下表中披露。
6
截至9月30日的三個月 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | ||||||||
歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益 | $ | 559,759 | 17,808 | |||||
歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益 | 34,748 | 14,834 | ||||||
未實現的商品衍生品收益 | (109,424 | ) | (9,172 | ) | ||||
遞延收入攤銷,VPP | (9,478 | ) | (7,701 | ) | ||||
出售資產的虧損(收益) | 214 | (136 | ) | |||||
利息支出,淨額 | 28,326 | 31,634 | ||||||
提前償還債務造成的損失 | 30,307 | — | ||||||
可轉換票據激勵造成的損失 | 169 | — | ||||||
所得税支出 | 135,823 | 13,663 | ||||||
損耗、折舊、攤銷和增加 | 170,237 | 177,148 | ||||||
財產和設備減值 | 33,924 | 13,476 | ||||||
勘探費用 | 1,263 | 591 | ||||||
基於股權的薪酬支出 | 10,402 | 18,458 | ||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (14,972 | ) | (22,207 | ) | ||||
來自未合併關聯公司的股息 | 31,285 | 31,285 | ||||||
合同終止、意外損失、交易費用及其他 | 18,080 | 13,649 | ||||||
920,663 | 293,330 | |||||||
與 Martica 相關的調整 (1) | (42,563 | ) | (22,127 | ) | ||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 878,100 | 271,203 | |||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨現金的對賬: | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 878,100 | 271,203 | |||||
與 Martica 相關的調整 (1) | 42,563 | 22,127 | ||||||
利息支出,淨額 | (28,326 | ) | (31,634 | ) | ||||
債務發行成本、債務折扣和債務溢價的攤銷 | 943 | 869 | ||||||
勘探費用 | (1,263 | ) | (591 | ) | ||||
流動資產和負債的變化 | 213,999 | (76,808 | ) | |||||
合同終止、意外損失、交易費用及其他 | (18,080 | ) | (1,748 | ) | ||||
其他物品 | (264 | ) | (37 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,087,672 | 183,381 |
(1) | 調整反映了Martica的非控股權益,未以上述金額進行其他調整。 |
十二 | ||||
已結束的月份 | ||||
9月30日 | ||||
2023 | ||||
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | ||||
歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益 | $ | 878,451 | ||
歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益 | 141,588 | |||
未實現的商品衍生品收益 | (974,908 | ) | ||
為衍生品貨幣化付款 | 202,339 | |||
遞延收入攤銷,VPP | (32,330 | ) | ||
出售資產的收益 | (2,047 | ) | ||
利息支出,淨額 | 110,382 | |||
提前償還債務造成的損失 | 652 | |||
可轉換票據激勵造成的損失 | 86 | |||
所得税支出 | 186,403 | |||
損耗、折舊、攤銷和增加 | 688,177 | |||
財產和設備減值 | 114,728 | |||
探索 | 2,716 | |||
基於股權的薪酬支出 | 57,209 | |||
未合併關聯公司收益中的權益 | (76,450 | ) | ||
來自未合併關聯公司的股息 | 125,138 | |||
合同終止、意外損失、交易費用及其他 | 55,542 | |||
1,477,676 | ||||
與 Martica 相關的調整 (1) | (114,896 | ) | ||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 1,362,780 |
(1) | 調整反映了Martica的非控股權益,未以上述金額進行其他調整。 |
7
鑽探和完井資本支出
有關為鑽探 支付的現金與該期間完井資本支出以及鑽探和完井應計資本支出之間的對賬情況,請參閲下面的資本 支出部分(以千計):
截至9月30日的三個月 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
鑽探和完井成本(現金制) | $ | 195,587 | 242,261 | |||||
應計資本成本的變化 | 31,539 | (11,191 | ) | |||||
調整後的鑽探和完井成本(應計制) | $ | 227,126 | 231,070 |
儘管用於比較目的, 公司的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司採用的類似標題的指標進行比較。
Antero Resources是一家獨立的天然氣 液化天然氣公司,從事位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州 阿巴拉契亞盆地的非常規物業的收購、開發和生產。與其子公司Antero Midstream(紐約證券交易所代碼:AM)一樣,Antero是美國整合程度最高的天然氣生產商之一。該公司的網站位於www.anteroresources.com。
本新聞稿包括 “前瞻性 陳述”。此類前瞻性陳述存在許多風險和不確定性,其中許多風險和不確定性不在Antero Resources的控制之下。除歷史事實陳述外,在本新聞稿中就Antero Resources預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展發表的所有陳述,例如關於我們的戰略、 未來運營、財務狀況、估計收入和損失、預計成本、前景、計劃和管理目標、 資本回報、預期業績、未來大宗商品價格、未來生產目標、實現潛在未來的陳述費用折扣或減免, 包括與某些費用相關的返傭或減免產量水平、未來收益、槓桿目標和債務償還、未來資本支出 計劃、改善和/或提高資本效率、估計已實現的天然氣、液化天然氣和石油價格、預期的鑽探和開發 計劃、預計的油井成本和成本節約計劃、未來的財務狀況、我們的鑽探合作伙伴的參與水平以及 該鑽探合作伙伴關係將實現的其他關鍵假設預測和未來營銷機會是1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本 新聞稿發佈之日。儘管Antero Resources認為前瞻性 陳述中反映或暗示的計劃、意圖和期望是合理的,但無法保證這些計劃、意圖或預期會實現。因此,實際結果 和結果可能與此類陳述中表達、暗示或預測的結果存在重大差異。除非法律要求,否則Antero Resources明確聲明不承擔任何義務,也不打算公開更新或修改任何前瞻性陳述。
Antero Resources提醒您,這些前瞻性 陳述受天然氣、液化天然氣和石油的勘探、開發、生產、採集和 銷售所涉及的所有風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性難以預測,其中許多風險和不確定性超出了Antero Resources的控制範圍。 這些風險包括但不限於大宗商品價格波動、通貨膨脹、供應鏈或其他中斷、缺乏鑽探、完井和生產設備和服務的成本、鑽探、完井和生產設備和服務的成本、 環境風險、鑽探和完井以及其他運營風險、營銷和運輸風險、監管變化或法律變更 、估算天然氣、液化天然氣所固有的不確定性以及石油儲量和預測未來產量時,現金流量 和獲得資本的機會、發展支出的時機、股東之間的利益衝突、地緣政治和 世界衞生事件的影響、網絡安全風險、我們實現温室氣體減排目標的能力和相關成本、 經驗證的優質碳抵消的市場狀況和可用性以及標題為 “項目 1A” 標題下描述的其他風險。風險因素” 載於Antero Resources截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年9月30日的季度10-Q表季度 報告。
欲瞭解更多信息,請致電 (303) 357-7219 或 dkatzenberg@anteroresources.com 與 Antero Resources 財務和投資者關係總監丹尼爾·卡岑伯格聯繫。
8
安特羅資源公司
簡明合併資產負債表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計) | ||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | |||||||
2022 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
應收賬款 | $ | 35,488 | 36,928 | |||||
應計收入 | 707,685 | 373,391 | ||||||
衍生工具 | 1,900 | 2,563 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 42,452 | 9,537 | ||||||
流動資產總額 | 787,525 | 422,419 | ||||||
財產和設備: | ||||||||
按成本計算的石油和天然氣特性(成功努力法): | ||||||||
未經證實的特性 | 997,715 | 1,020,394 | ||||||
經過驗證的特性 | 13,234,777 | 13,773,718 | ||||||
收集系統和設施 | 5,802 | 5,802 | ||||||
其他財產和設備 | 83,909 | 95,317 | ||||||
14,322,203 | 14,895,231 | |||||||
減去累計損耗、折舊和攤銷 | (4,683,399 | ) | (4,957,449 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | 9,638,804 | 9,937,782 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 3,444,331 | 3,128,584 | ||||||
衍生工具 | 9,844 | 6,627 | ||||||
投資未合併的子公司 | 220,429 | 220,110 | ||||||
其他資產 | 17,106 | 21,035 | ||||||
總資產 | $ | 14,118,039 | 13,736,557 | |||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 77,543 | 81,904 | |||||
應付賬款、關聯方 | 80,708 | 89,350 | ||||||
應計負債 | 461,788 | 335,093 | ||||||
應付收入分配 | 468,210 | 338,244 | ||||||
衍生工具 | 97,765 | 31,134 | ||||||
短期租賃負債 | 556,636 | 551,037 | ||||||
遞延收入,VPP | 30,552 | 27,990 | ||||||
其他流動負債 | 1,707 | 6,302 | ||||||
流動負債總額 | 1,774,909 | 1,461,054 | ||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務 | 1,183,476 | 1,606,895 | ||||||
遞延所得税負債,淨額 | 759,861 | 805,775 | ||||||
衍生工具 | 345,280 | 52,584 | ||||||
長期租賃負債 | 2,889,854 | 2,581,323 | ||||||
遞延收入,VPP | 87,813 | 67,524 | ||||||
其他負債 | 59,692 | 63,214 | ||||||
負債總額 | 7,100,885 | 6,638,369 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股權: | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.01美元;已授權——50,000股;未發行 | — | — | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權——100萬股;截至2022年12月31日,已發行297,393股,已發行297,359股,已發行297,359股,截至2023年9月30日已發行和流通300,386股 | 2,974 | 3,004 | ||||||
額外的實收資本 | 5,838,848 | 5,822,013 | ||||||
留存收益 | 913,896 | 1,037,064 | ||||||
庫存股,按成本計算;截至2022年12月31日和2023年9月30日,分別為34股和零股 | (1,160 | ) | — | |||||
股東權益總額 | 6,754,558 | 6,862,081 | ||||||
非控股權益 | 262,596 | 236,107 | ||||||
權益總額 | 7,017,154 | 7,098,188 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 14,118,039 | 13,736,557 |
9
安特羅資源公司
簡明合併運營報表 和綜合收益(未經審計)
(以千計,每股金額除外)
截至9月30日的三個月 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
收入和其他: | ||||||||
天然氣銷售 | $ | 1,736,039 | 516,214 | |||||
液化天然氣銷售 | 620,816 | 482,570 | ||||||
石油銷售 | 67,025 | 62,629 | ||||||
商品衍生品公允價值收益(虧損) | (530,523 | ) | 3,448 | |||||
市場營銷 | 159,985 | 53,068 | ||||||
遞延收入攤銷,VPP | 9,478 | 7,701 | ||||||
其他收入和收入 | 1,804 | 546 | ||||||
總收入 | 2,064,624 | 1,126,176 | ||||||
運營費用: | ||||||||
租賃業務 | 27,453 | 33,484 | ||||||
收集、壓縮、處理和運輸 | 716,388 | 671,886 | ||||||
生產税和從價税 | 92,998 | 32,258 | ||||||
市場營銷 | 185,377 | 69,542 | ||||||
勘探和採礦費用 | 2,975 | 591 | ||||||
一般和管理(包括2022年和2023年分別為10,402美元和18,458美元的基於股權的薪酬支出) | 42,903 | 58,425 | ||||||
損耗、折舊和攤銷 | 169,607 | 176,259 | ||||||
財產和設備減值 | 33,924 | 13,476 | ||||||
增加資產報廢債務 | 630 | 889 | ||||||
合同終止和損失意外開支 | 17,995 | 13,659 | ||||||
出售資產的虧損(收益) | 214 | (136 | ) | |||||
其他運營費用 | — | 111 | ||||||
運營費用總額 | 1,290,464 | 1,070,444 | ||||||
營業收入 | 774,160 | 55,732 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出,淨額 | (28,326 | ) | (31,634 | ) | ||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 14,972 | 22,207 | ||||||
提前償還債務造成的損失 | (30,307 | ) | — | |||||
可轉換票據激勵造成的損失 | (169 | ) | — | |||||
其他支出總額 | (43,830 | ) | (9,427 | ) | ||||
所得税前收入 | 730,330 | 46,305 | ||||||
所得税支出 | (135,823 | ) | (13,663 | ) | ||||
淨收益和綜合收益,包括非控股權益 | 594,507 | 32,642 | ||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益 | 34,748 | 14,834 | ||||||
歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益 | $ | 559,759 | 17,808 | |||||
每股收益——基本 | $ | 1.83 | 0.06 | |||||
每股收益——攤薄 | $ | 1.72 | 0.06 | |||||
加權平均已發行股票數量: | ||||||||
基本 | 305,343 | 300,141 | ||||||
稀釋 | 325,997 | 311,534 |
10
安特羅資源公司
簡明合併現金流量表 (未經審計)
(以千計)
截至9月30日的九個月 | ||||||||
2022 | 2023 | |||||||
由(用於)經營活動提供的現金流: | ||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 1,231,844 | 225,911 | |||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
損耗、折舊、攤銷和增加 | 515,268 | 518,218 | ||||||
損傷 | 79,749 | 44,746 | ||||||
商品衍生品公允價值虧損(收益) | 1,807,565 | (137,924 | ) | |||||
已結算的大宗商品衍生品虧損 | (1,484,660 | ) | (16,511 | ) | ||||
為衍生品貨幣化付款 | — | (202,339 | ) | |||||
遞延所得税支出 | 307,326 | 45,914 | ||||||
基於股權的薪酬支出 | 23,222 | 44,988 | ||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | (54,863 | ) | (58,986 | ) | ||||
未合併關聯公司的收益分紅 | 93,854 | 93,854 | ||||||
遞延收入的攤銷 | (28,125 | ) | (22,852 | ) | ||||
債務發行成本、債務折扣和債務溢價的攤銷 | 3,458 | 2,601 | ||||||
資產報廢債務的結算 | (946 | ) | (633 | ) | ||||
合同終止和損失意外開支 | — | 11,901 | ||||||
出售資產的虧損(收益) | 2,071 | (447 | ) | |||||
提前償還債務造成的損失 | 45,375 | — | ||||||
可轉換票據激勵造成的損失 | 169 | 86 | ||||||
流動資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | 55,229 | (1,440 | ) | |||||
應計收入 | (332,900 | ) | 334,294 | |||||
其他流動資產 | (13,664 | ) | 32,584 | |||||
包括關聯方在內的應付賬款 | 59,222 | 12,236 | ||||||
應計負債 | 36,632 | (118,316 | ) | |||||
應付收入分配 | 237,453 | (129,966 | ) | |||||
其他流動負債 | (7,222 | ) | 4,627 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 2,576,057 | 682,546 | ||||||
由(用於)投資活動提供的現金流: | ||||||||
對未經證實的財產的補充 | (120,139 | ) | (139,121 | ) | ||||
鑽探和完井成本 | (589,093 | ) | (759,852 | ) | ||||
其他財產和設備的增補 | (12,188 | ) | (13,073 | ) | ||||
資產出售的收益 | 1,147 | 447 | ||||||
其他資產的變化 | 1,910 | (2,538 | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | (718,363 | ) | (914,137 | ) | ||||
融資活動提供的(用於)現金流: | ||||||||
回購普通股 | (675,412 | ) | (75,356 | ) | ||||
償還優先票據 | (1,011,313 | ) | — | |||||
銀行信貸額度的借款,淨額 | 9,000 | 439,300 | ||||||
支付債務發行成本 | (814 | ) | — | |||||
可轉換票據激勵 | (169 | ) | (86 | ) | ||||
向Martica Holdings LLC的非控股權益 | (113,515 | ) | (104,245 | ) | ||||
用於結算股權薪酬獎勵的員工預扣税 | (65,029 | ) | (27,443 | ) | ||||
其他 | (442 | ) | (579 | ) | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (1,857,694 | ) | 231,591 | |||||
現金和現金等價物的淨增長 | — | — | ||||||
現金和現金等價物,期初 | — | — | ||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | — | — | |||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
在此期間支付的利息現金 | $ | 148,668 | 100,067 | |||||
因增加財產和設備而產生的應付賬款和應計負債增加 (減少) | $ | 23,633 | (22,300 | ) |
11
下表列出了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個 個月的精選財務數據:
三個月已結束 | 的金額 | |||||||||||||||
9月30日 | 增加 | 百分比 | ||||||||||||||
2022 | 2023 | (減少) | 改變 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
天然氣銷售 | $ | 1,736,039 | 516,214 | (1,219,825 | ) | (70 | )% | |||||||||
液化天然氣銷售 | 620,816 | 482,570 | (138,246 | ) | (22 | )% | ||||||||||
石油銷售 | 67,025 | 62,629 | (4,396 | ) | (7 | )% | ||||||||||
商品衍生品公允價值收益(虧損) | (530,523 | ) | 3,448 | 533,971 | * | |||||||||||
市場營銷 | 159,985 | 53,068 | (106,917 | ) | (67 | )% | ||||||||||
遞延收入攤銷,VPP | 9,478 | 7,701 | (1,777 | ) | (19 | )% | ||||||||||
其他收入和收入 | 1,804 | 546 | (1,258 | ) | (70 | )% | ||||||||||
總收入 | 2,064,624 | 1,126,176 | (938,448 | ) | (45 | )% | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
租賃業務 | 27,453 | 33,484 | 6,031 | 22 | % | |||||||||||
收集和壓縮 | 239,868 | 216,435 | (23,433 | ) | (10 | )% | ||||||||||
正在處理 | 241,347 | 264,391 | 23,044 | 10 | % | |||||||||||
運輸 | 235,173 | 191,060 | (44,113 | ) | (19 | )% | ||||||||||
生產税和從價税 | 92,998 | 32,258 | (60,740 | ) | (65 | )% | ||||||||||
市場營銷 | 185,377 | 69,542 | (115,835 | ) | (62 | )% | ||||||||||
勘探和採礦費用 | 2,975 | 591 | (2,384 | ) | (80 | )% | ||||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | 32,501 | 39,967 | 7,466 | 23 | % | |||||||||||
基於股權的薪酬 | 10,402 | 18,458 | 8,056 | 77 | % | |||||||||||
損耗、折舊和攤銷 | 169,607 | 176,259 | 6,652 | 4 | % | |||||||||||
財產和設備減值 | 33,924 | 13,476 | (20,448 | ) | (60 | )% | ||||||||||
增加資產報廢債務 | 630 | 889 | 259 | 41 | % | |||||||||||
合同終止和損失意外開支 | 17,995 | 13,659 | (4,336 | ) | (24 | )% | ||||||||||
出售資產的虧損(收益) | 214 | (136 | ) | (350 | ) | * | ||||||||||
其他運營費用 | — | 111 | 111 | * | ||||||||||||
運營費用總額 | 1,290,464 | 1,070,444 | (220,020 | ) | (17 | )% | ||||||||||
營業收入 | 774,160 | 55,732 | (718,428 | ) | (93 | )% | ||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (28,326 | ) | (31,634 | ) | (3,308 | ) | 12 | % | ||||||||
未合併關聯公司收益中的權益 | 14,972 | 22,207 | 7,235 | 48 | % | |||||||||||
提前償還債務造成的損失 | (30,307 | ) | — | 30,307 | * | |||||||||||
可轉換票據激勵造成的損失 | (169 | ) | — | 169 | * | |||||||||||
其他支出總額 | (43,830 | ) | (9,427 | ) | 34,403 | (78 | )% | |||||||||
所得税前收入 | 730,330 | 46,305 | (684,025 | ) | (94 | )% | ||||||||||
所得税支出 | (135,823 | ) | (13,663 | ) | 122,160 | (90 | )% | |||||||||
淨收益和綜合收益,包括非控股權益 | 594,507 | 32,642 | (561,865 | ) | (95 | )% | ||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益和綜合收益 | 34,748 | 14,834 | (19,914 | ) | (57 | )% | ||||||||||
歸屬於Antero Resources Corporation的淨收益和綜合收益 | $ | 559,759 | 17,808 | (541,951 | ) | (97 | )% | |||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 878,100 | 271,203 | (606,897 | ) | (69 | )% |
* 沒有意義
12
下表列出了截至2022年9月30日和2023年9月30日的三個 個月的精選財務數據:
三個月已結束 | 的金額 | |||||||||||||||
9月30日 | 增加 | 百分比 | ||||||||||||||
2022 | 2023 | (減少) | 改變 | |||||||||||||
生產數據 (1) (2): | ||||||||||||||||
天然氣 (Bcf) | 200 | 208 | 8 | 4 | % | |||||||||||
C2 乙烷 (mbBL) | 5,010 | 6,696 | 1,686 | 34 | % | |||||||||||
C3+ ngLs (mbBL) | 9,950 | 10,977 | 1,027 | 10 | % | |||||||||||
石油 (mbBL) | 804 | 918 | 114 | 14 | % | |||||||||||
合併 (Bcfe) | 294 | 320 | 26 | 9 | % | |||||||||||
每日合併產量 (mmcFe/d) | 3,200 | 3,474 | 274 | 9 | % | |||||||||||
衍生品結算影響前的平均價格 (3): | ||||||||||||||||
天然氣(每 mcf) | $ | 8.69 | 2.48 | (6.21 | ) | (71 | )% | |||||||||
C2 乙烷(每 Bbl) (4) | $ | 23.40 | 11.73 | (11.67 | ) | (50 | )% | |||||||||
C3+ 液化天然氣含量(每 Bbl) | $ | 50.61 | 36.81 | (13.80 | ) | (27 | )% | |||||||||
石油(每桶) | $ | 83.41 | 68.22 | (15.19 | ) | (18 | )% | |||||||||
加權平均值合計(每 mcfe) | $ | 8.23 | 3.32 | (4.91 | ) | (60 | )% | |||||||||
扣除衍生品結算影響後的平均已實現價格 (3): | ||||||||||||||||
天然氣(每 mcf) | $ | 5.51 | 2.46 | (3.05 | ) | (55 | )% | |||||||||
C2 乙烷(每 Bbl) (4) | $ | 23.40 | 11.73 | (11.67 | ) | (50 | )% | |||||||||
C3+ 液化天然氣含量(每 Bbl) | $ | 50.27 | 36.76 | (13.51 | ) | (27 | )% | |||||||||
石油(每桶) | $ | 82.76 | 67.91 | (14.85 | ) | (18 | )% | |||||||||
加權平均值合計(每 mcfe) | $ | 6.06 | 3.30 | (2.76 | ) | (46 | )% | |||||||||
平均成本(每 mcfe): | ||||||||||||||||
租賃業務 | $ | 0.09 | 0.10 | 0.01 | 11 | % | ||||||||||
收集和壓縮 | $ | 0.81 | 0.68 | (0.13 | ) | (16 | )% | |||||||||
正在處理 | $ | 0.82 | 0.83 | 0.01 | 1 | % | ||||||||||
運輸 | $ | 0.80 | 0.60 | (0.20 | ) | (25 | )% | |||||||||
生產税和從價税 | $ | 0.32 | 0.10 | (0.22 | ) | (69 | )% | |||||||||
營銷費用,淨額 | $ | 0.09 | 0.05 | (0.04 | ) | (44 | )% | |||||||||
一般和行政(不包括基於股權的薪酬) | $ | 0.11 | 0.13 | 0.02 | 18 | % | ||||||||||
損耗、折舊、攤銷和增加 | $ | 0.58 | 0.55 | (0.03 | ) | (5 | )% |
(1) | 產量數據不包括與VPP相關的產量。 |
(2) | 石油和液化天然氣產量按每桶6立方英尺換算,以計算Bcfe的總產量和每Mcfe的產量。該比率 是對產品等效能量含量的估計,可能無法反映其相對經濟價值。 |
(3) | 平均價格反映了我們結算的大宗商品衍生品之前和之後的影響。我們對此類後果效應的計算包括大宗商品衍生品結算的 收益,這些商品衍生品不符合對衝會計資格,因為出於會計目的,我們沒有將其指定或記錄 作為套期保值。 |
(4) | 截至2023年9月30日的三個月的平均已實現價格包括與要麼接受要麼付款 合約相關的600萬美元收益。不包括這些收益的影響,衍生品影響前後的乙烷平均實現價格為每桶10.88美元。 |
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