美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別碼) |
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(主要執行機構地址、郵政編碼、電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
班級 |
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截至2023年9月30日未償還 |
普通股，無面值 |
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IMAX公司
目錄表
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頁面 |
第一部分財務信息
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第1項。 |
財務報表 |
3 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
45 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
72 |
第四項。 |
控制和程序 |
74 |
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第二部分：其他信息
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第1項。 |
法律訴訟 |
75 |
第1A項。 |
風險因素 |
75 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
76 |
第五項。 |
其他信息 |
77 |
第六項。 |
陳列品 |
78 |
簽名 |
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79 |
2
IMAX公司
第一部分融資AL信息
第1項。 財務ALI報表
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頁面 |
以下未經審計的簡明合併財務報表作為本報告的一部分提交： |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表 |
5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(損失表) |
6 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日止九個月簡明合併現金流量表 |
7 |
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表 |
8 |
簡明合併財務報表附註 |
9 |
3
IMAX公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(以千美元計，不包括股票金額)
(未經審計)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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融資應收款，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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可變對價應收款，扣除信貸損失準備後的淨額 |
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盤存 |
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預付費用 |
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電影資產，累計攤銷後的淨額 |
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財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 |
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股權證券投資 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產，扣除估值免税額 |
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商譽 |
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其他無形資產，累計攤銷淨額 |
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總資產 |
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負債 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入 |
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循環信貸工具借款，扣除未攤銷債務發行成本 |
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可轉換票據和其他借款，扣除未攤銷折價和債務發行成本後的淨額 |
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遞延所得税負債 |
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總負債 |
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(見注7) |
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非控制性權益 |
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股東權益 |
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股本普通股- |
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其他權益 |
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法定盈餘公積金 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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普通股股東應佔股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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(見附註，它們是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
4
IMAX公司
濃縮合並S操作的狀態
(單位為千美元，每股除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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適用於收入的成本和費用 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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無形資產攤銷 |
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信用損失費用，淨額 |
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資產減值 |
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高管換屆成本 |
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營業收入(虧損) |
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未實現的投資收益 |
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退休福利非服務性支出 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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) |
税前收益(虧損) |
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所得税費用 |
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淨收益(虧損) |
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減去：非控股權益的淨收入 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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普通股股東應佔每股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股(千股)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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(見附註，它們是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
5
IMAX公司
精簡合併狀態綜合收益(虧損)項目
(單位：千美元)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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) |
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其他綜合(虧損)税前收益 |
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現金流套期保值工具未實現淨虧損 |
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) |
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( |
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( |
) |
現金流套期保值工具已實現淨虧損 |
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外幣折算調整 |
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固定福利和退休後福利計劃 |
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税前其他綜合虧損合計 |
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與其他綜合(虧損)收入相關的所得税優惠 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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普通股股東應佔綜合收益(虧損) |
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( |
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可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
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普通股股東應佔綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
||
(見附註，它們是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
6
IMAX公司
濃縮合並S現金流統計表
(單位：千美元)
(未經審計)
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九個月結束 |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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|
$ |
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) |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： |
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折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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信用損失費用，淨額 |
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資產減值 |
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遞延所得税優惠 |
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( |
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( |
) |
基於股份和其他非現金薪酬 |
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未實現外匯匯兑損失 |
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未實現的投資收益 |
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( |
) |
資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
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盤存 |
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電影資產 |
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遞延收入 |
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( |
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( |
) |
其他經營性資產和負債變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購置房產、廠房和設備 |
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聯合收入分享安排的設備投資 |
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( |
) |
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對電影的興趣被歸類為金融工具 |
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— |
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( |
) |
收購其他無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
收購SSIMWAVE，扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 |
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— |
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( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動 |
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循環信貸工具借款 |
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循環信貸工具借款的償還 |
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( |
) |
已支付的信貸便利修改費用 |
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— |
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) |
其他借款 |
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普通股回購 |
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回購普通股，IMAX中國 |
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( |
) |
對已授予的員工股票獎勵預扣和支付的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃義務項下的本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
支付給非控股權益的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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期內現金及現金等價物增加(減少) |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
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(見附註，它們是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
7
IMAX公司
簡明合併報表股東權益
(單位：千美元)
(未經審計)
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
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||||||||||
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9月30日， |
|
|
9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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|
2022 |
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||||
對股本的調整： |
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期初餘額 |
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回購和註銷普通股的平均賬面價值 |
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( |
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( |
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歸屬的限制性股份單位，扣除因員工納税義務而扣留的股份 |
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收購中普通股的發行 |
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期末餘額 |
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對其他權益的調整： |
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期初餘額 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-股票期權 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-限制性股份單位 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷--業績股票單位 |
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歸屬的限制性股份單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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— |
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期末餘額 |
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法定盈餘公積金的調整： |
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期初餘額 |
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期末餘額 |
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對累計赤字的調整： |
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期初餘額 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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對累計其他綜合(虧損)收入的調整： |
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期初餘額 |
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對非控股權益的調整： |
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期初餘額 |
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可歸於非控股權益的淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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向IMAX非控股股東支付的股息中國 |
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可歸屬於非控股權益的股份薪酬 |
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與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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(見附註，它們是這些簡明合併財務報表的組成部分。)
8
IMAX公司
關於簡明Consoli的註記註明日期的財務報表
(除非另有説明，否則表格金額以千美元為單位)
(未經審計)
1.陳述依據
會計原則
IMAX公司及其合併子公司(“本公司”或“IMAX”)根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規則和規定編制財務報表。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在本報告中被濃縮或省略，這是此類規則和法規允許的。本公司認為，未經審核的簡明綜合財務報表反映正常經常性性質的所有調整，這些調整是公平陳述中期業績所必需的。截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表來自公司經審計的年度綜合財務報表，但不包含年度財務報表中包含的所有腳註披露。公司簡明綜合經營報表中公佈的中期業績不一定代表全年業績。
這些簡明綜合財務報表應與公司2022年年報10-K表(“2022年10-K表”)中包含的經審計的綜合財務報表一起閲讀，公司採用的重要會計政策的摘要應參考該年報。這些簡明合併財務報表是按照2022年Form 10-K中披露的相同會計政策編制的。
如簡明綜合財務報表附註13所披露，於2023年第一季度，本公司修訂了其應報告分部。
合併原則
該等簡明綜合財務報表包括本公司及其合併附屬公司的賬目，但經確認為可變權益實體(“VIE”)的附屬公司除外，而本公司並非主要受益人。所有的公司間賬户和交易都已被取消。本公司已評估其各種可變權益，以確定它們是否為美國公認會計準則所要求的VIE。
本公司擁有以下權益
自.起2023年9月30日和2022年12月31日，公司合併VIE的總資產和負債如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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總資產 |
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總負債 |
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$ |
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9
估計和假設
在編制本公司的簡明綜合財務報表時，管理層在應用各種會計政策時作出判斷。政策判斷領域與公司2022年Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表附註3(B)中報告的領域一致。管理層亦認為其對營運及報告分部的釐定屬判斷範疇，並已根據所產生但未向其首席營運決策者(“CODM”)提供或由其首席營運決策者(“CODM”)使用以執行此職能的離散財務資料作出這項結論。此外，管理層在計算編制簡明綜合財務報表時使用的關鍵會計估計時，對公司未來的經營業績和現金流量作出假設。管理層作出的重大估計包括但不限於：(1)將IMAX系統安排中的交易價格分配給不同的履約義務；(2)根據對未來票房業績的預測，從IMAX系統的銷售中賺取的可變對價金額；(3)應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的預期信貸損失；(4)超額和陳舊存貨的減記準備金；(5)用於評估商譽回收能力的報告單位的公允價值；(6)用於測試長期資產可回收性的現金流量預測，例如支持聯合收入分享安排的系統設備；(7)支持聯合收入分享安排的系統設備的經濟壽命；(8)無形資產的使用壽命；(9)用於測試電影資產可回收性的最終收入預測；(X)用於確定融資應收賬款和租賃負債現值以及為評估商譽可回收性而確定公司報告單位公允價值的貼現率；(11)退休金計劃假設；(Xii)與以股份為基礎的支付獎勵的公允價值及預計歸屬有關的估計；(Xiii)遞延所得税資產的估值；及(Xiv)與不確定税務狀況有關的準備金。
2.近期發佈的會計準則
採用新的會計政策
2022年3月，FASB發佈了ASU編號2022-02，“2022-02：金融工具--信貸損失(專題326)：問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”))。ASU 2022-02修訂和取消了對債權人不良債務重組的會計指導，同時加強了對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求，當借款人遇到財務困難並要求公共業務實體按融資應收賬款和租賃淨投資的起源年度披露本期總沖銷。ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。“公司”(The Company)
2022年9月，FASB發佈了ASU編號2022-04，“2022-04：負債-供應商財務計劃(分主題405-50)：供應商財務計劃義務的披露”(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠理解該計劃S的性質、時期內的活動、各時期的變化、潛在的量級。ASU 2022-04在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。“公司”(The Company)
最近發佈的FASB會計準則編碼更新尚未採用
本公司考慮最近發佈但尚未生效的所有財務會計準則ASU的適用性和影響。上述沒有註明的華碩已評估及確定不適用於或不適用於本公司截至2023年9月30日止期間的簡明綜合財務報表.
3.應收賬款
這個 本公司收回應收賬款的能力主要取決於個別影院經營者的生存能力和償付能力，而這主要受消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商或其他客户可能會遇到財務困難，導致他們無法履行對公司的付款義務。
10
為了減輕與應收賬款相關的信用風險，管理層在與客户達成安排之前進行初步信用評估，然後通過分析收款歷史和賬齡定期監測每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月舉行一次會議，以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款，或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時，客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
在暫停為應收賬款融資而增加財務收入期間，從客户收到的任何付款將用於抵銷所欠的未償還餘額。如果付款足以支付任何未準備金的應收款，則在收到的剩餘現金範圍內記錄撥備的沖銷。一旦可收款問題得到解決，客户恢復良好狀態，公司將恢復確認財務收入。
當客户的賬齡超過90天時，公司的政策是進行強化審查，以評估大區逾期賬款的可收回性。逾期90天以上類別可能是潛在減值的指標，因為最多90天的欠款被認為是解決任何問題的合理時間。
該公司通過利用歷史損失率的計算，按應收賬款類別和客户類型對預期信貸損失進行估計，然後根據在考慮管理層的內部信用質量分類後被判斷為具有高於正常風險的特定應收賬款進行調整。考慮到宏觀經濟和行業風險因素，還記錄了額外的信貸損失準備金。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
從2022年3月開始，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，美國、加拿大和歐盟對在俄羅斯和白俄羅斯進行交易的公司實施了多次制裁，該公司暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務。2022年第一季度，由於與持續的衝突和由此產生的制裁相關的不確定性，該公司在俄羅斯的幾乎所有應收賬款都記錄了潛在的信貸損失準備金。這些應收賬款與現有的銷售協議有關，因為本公司並不參與這些國家/地區的任何聯合收入分享安排。此外，從2022年第一季度開始，俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的參展商被置於維護收入和財務收入的非應計地位。從2023年第二季度開始，由於整個烏克蘭劇院展覽業恢復運營，所有八個IMAX系統在烏克蘭重新開放，並收到參展客户的付款，該公司確認了維護收入和財務收入。本公司繼續密切關注這場衝突(包括美國、加拿大和歐盟實施的制裁)的不斷變化的影響及其對全球經濟和本公司的影響。
11
於二零二二年九月七日，Cineworld（富豪之母公司）及其若干附屬公司及RegalCineMediaHoldings，LLC根據美國破產法第11章於德克薩斯州南區提出重組呈請。該公司有一個無擔保的申請前索賠$
管理層對預期信貸虧損的判斷乃基於管理層可得的事實，並涉及對未來的估計。因此，本公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。通貨膨脹和利率上升的影響可能會影響未來的信貸損失。本公司將繼續監察經濟趨勢及狀況以及組合表現，並相應調整其信貸虧損撥備。
應收帳款
應收賬款主要包括根據IMAX系統銷售和銷售型租賃安排目前欠公司的款項、影院運營商因票房表現而欠下的或有費用以及維護服務費用。應收賬款還包括電影製片廠和其他內容創作者欠本公司的款項，主要用於將電影數字化重製成IMAX格式，以及電影發行和後期製作服務。
下表彙總了與年內應收賬款有關的信貸損失準備中的活動。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月：
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截至2023年9月30日的三個月 |
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截至2023年9月30日的9個月 |
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(單位：千美元) |
劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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本期準備金(沖銷)，淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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(單位：千美元) |
劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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本期準備金(沖銷)，淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
12
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
融資應收賬款
融資應收賬款來自影院運營商，包括該公司對銷售型租賃的淨投資以及與IMAX系統融資銷售相關的應收賬款。
|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
2023 |
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2022 |
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租賃淨投資 |
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根據銷售型租約應支付的最低總付款 |
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非勞動所得財務收入 |
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銷售型租賃到期最低還款額的現值 |
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信貸損失準備 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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融資銷售項下應支付的最低付款總額 |
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非勞動所得財務收入 |
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) |
融資銷售項下到期的最低付款現值 |
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信貸損失準備 |
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( |
) |
融資銷售應收賬款淨額 |
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融資應收賬款總額 |
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一年內到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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一年後到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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自.起2023年9月30日和2022年12月31日，與本公司的銷售型租賃安排和融資銷售應收賬款相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率(視情況而定)如下：
|
|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2023 |
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2022 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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銷售型租賃安排 |
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加權平均利率 |
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銷售型租賃安排 |
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融資銷售應收賬款 |
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13
下表按信用質量指標提供了截至以下日期公司租賃淨投資情況2023年9月30日和2022年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的，包括開票金額和未開票金額。
(單位：千美元) |
按起始年劃分 |
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截至2023年9月30日 |
2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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(單位：千美元) |
按起始年劃分 |
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截至2022年12月31日 |
2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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下表按信用質量指標提供了本公司截至2023年9月30日和2022年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的，包括開票金額和未開票金額。
(單位：千美元) |
按起始年劃分 |
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截至2023年9月30日 |
2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款： |
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信用質量分類： |
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信譽良好 |
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$ |
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信用觀察 |
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— |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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(單位：千美元) |
按起始年劃分 |
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截至2022年12月31日 |
2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
|
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2018 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款： |
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信用質量分類： |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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14
下表提供了截至以下日期公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資的賬齡分析2023年9月30日和2022年12月31日：
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截至2023年9月30日 |
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(單位：千美元) |
應計 |
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30-89 |
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90+ |
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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截至2022年12月31日 |
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(單位：千美元) |
應計 |
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|
30-89 |
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90+ |
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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下表提供了公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資的信息，這些應收賬款的賬單金額已逾期，截至2023年9月30日和2022年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的，包括開票金額和未開票金額。
|
截至2023年9月30日 |
|
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(單位：千美元) |
應計 |
|
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30-89天 |
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90多天 |
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已計費 |
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未開票 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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截至2022年12月31日 |
|
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(單位：千美元) |
應計 |
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30-89天 |
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90多天 |
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已計費 |
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未開票 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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下表提供了公司在租賃和融資銷售應收賬款中的淨投資的信息，該等應收賬款於2023年9月30日和2022年12月31日：
|
截至2023年9月30日 |
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截至2022年12月31日 |
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(單位：千美元) |
已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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$ |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司確認不到$
15
和$
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月與公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資有關的信貸損失準備活動：
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截至2023年9月30日的三個月 |
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截至2023年9月30日的9個月 |
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淨投資 |
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資金支持 |
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淨投資 |
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資金支持 |
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(單位：千美元) |
在租約中 |
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銷售應收款 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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$ |
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本期準備金(沖銷)，淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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(單位：千美元) |
在租約中 |
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銷售應收款 |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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本期(沖銷)準備金淨額 |
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核銷 |
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期末餘額 |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司與租賃淨投資相關的當前預期信貸損失撥備減少不到#美元
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司與租賃淨投資相關的當前預期信貸損失撥備減少不到#美元
可變對價應收賬款
在銷售安排中，如果超過某些年度最低票房收入門檻，影院運營商可能會對公司產生可變的對價。此類可變對價在確認銷售時記為收入，並在未來期間根據實際結果和估計變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下，才會確認可變對價。
下表彙總了與應收賬款變動對價相關的信貸損失準備中的活動截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(單位：千美元) |
劇院 |
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劇院 |
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劇院 |
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劇院 |
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期初餘額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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本期準備金(沖銷)，淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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$ |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司與可變對價應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加不到$
16
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司與可變對價應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加不到$
17
4.租約安排
2022年，該公司簽訂了一項融資租賃安排，涉及用於促進將現場活動交付到某些IMAX地點的設備。租賃安排包括本公司在租賃期結束時購買設備的選擇權，該選擇權合理地確定將被行使。由此產生的使用權資產從租賃開始之日起在基礎設備的使用年限內進行折舊。在計算租賃負債時使用的遞增借款利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。
對於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，在銷售、一般和行政費用中記錄的租賃費用構成如下：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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經營租賃成本： |
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經營租賃資產攤銷 |
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$ |
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經營租賃負債利息 |
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短期和可變租賃成本 |
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融資租賃成本： |
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融資租賃資產攤銷 |
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融資租賃負債利息 |
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總租賃成本 |
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$ |
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|
|
$ |
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||||
對於截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，與租賃有關的補充現金和非現金信息如下：
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||
(單位：千美元) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
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經營租約 |
$ |
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$ |
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融資租賃 |
$ |
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補充披露非現金租賃活動： |
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以經營性租賃義務換取的使用權資產 |
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$ |
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以融資租賃義務換取的使用權資產 |
$ |
|
— |
|
|
|
|
|
|
18
自.起2023年9月30日和2022年12月31日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
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(單位：千美元) |
|
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2023 |
|
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2022 |
|
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資產 |
資產負債表位置 |
|
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|
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經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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|
$ |
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融資租賃使用權資產 |
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$ |
|
|
$ |
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負債 |
資產負債表位置 |
|
|
|
|
|
|
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經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融資租賃負債(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
自.起2023年9月30日和2022年12月31日，與本公司租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率如下：
|
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營租賃： |
|
|
|
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
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加權平均貼現率 |
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|
|
|
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融資租賃： |
|
|
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
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|
|
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加權平均貼現率 |
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自.起2023年9月30日，公司經營和融資租賃負債到期日如下：
(單位：千美元) |
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
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2023年(還剩三個月) |
|
$ |
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$ |
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2024 |
|
|
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2025 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2026 |
|
|
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|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
租賃付款總額 |
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$ |
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減去：利息支出 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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19
該公司還通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX系統。在這些安排的傳統形式下，作為以長期租賃方式提供IMAX系統的交換，該公司根據或有票房收入的百分比賺取租金，在某些情況下，還根據特許權收入賺取租金，而不是要求客户支付固定的預付款或每年的最低付款。在某些其他聯合收入分享安排下，稱為混合安排，客户負責在交付和安裝IMAX系統之前進行固定的預付款。在聯合收入分享安排下，客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。本公司的聯合收入分享安排通常是不可取消的
預計本公司將於未來五年每年及其後每年就其銷售型租約及聯合收入分成安排收取以下租賃付款：2023年9月30日資產負債表日期：
|
|
銷售類型 |
|
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共同收入 |
|
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(單位：千美元) |
|
租契 |
|
|
分享安排 |
|
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2023年(還剩三個月) |
|
$ |
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|
$ |
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2024 |
|
|
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2025 |
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2026 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
*總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
5.庫存
自.起2023年9月30日和2022年12月31日，庫存包括以下內容：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
(單位：千美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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原料 |
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$ |
|
|
$ |
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||
在製品 |
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成品 |
|
|
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|
|
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|
|
$ |
|
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截至2023年9月30日，庫存包括$
截至二零二三年九月三十日止三個月及九個月期間，公司記錄的回收金額為#美元。
20
6.借款
自.起2023年9月30日和2022年12月31日，循環信貸工具借款，淨額包括以下內容：
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
(單位：千美元) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
富國銀行信貸工具借款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
滙豐中國貸款 |
|
|
|
|
|
||
中國銀行借貸便利 |
|
— |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
循環信貸貸款淨額 |
$ |
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$ |
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富國銀行信貸協議
信貸協議的循環借款能力為#美元。
截至2023年9月30日，信貸安排下的借款為#美元。
截至2023年9月30日，該公司有一美元
21
與收購未償還的
外匯交易機制
在信貸安排內，本公司可購買外幣遠期合約及/或其他掉期安排。截至2023年9月30日，公司未償還外幣遠期合約的未實現淨虧損為$(
中國銀行設施
截至2023年9月30日，有幾個
截至2023年9月30日，中國銀行貸款機制下未來可供借款的金額為人民幣
滙豐銀行中國基金
2022年6月，上海IMAX簽訂了一項最高可達人民幣的無擔保循環貸款
NBC設施
2019年10月，本公司簽訂了一項
22
自.起2023年9月30日和2022年12月31日，可轉換票據和其他借款，淨額包括：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
2023 |
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2022 |
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可轉換票據 |
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未攤銷折扣和債務發行成本 |
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可轉換票據，淨額 |
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聯邦經濟發展貸款 |
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未增值利息利益 |
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聯邦經濟發展貸款，淨額 |
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可轉換票據和其他借款，淨額 |
$ |
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$ |
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可轉換票據
2021年3月19日，公司發行了美元
關於可換股票據的定價，本公司與若干金融機構訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。當本公司普通股每股市價高於受上限催繳交易的行使價時，有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款。有上限的看漲交易的初始上限價格為$
封頂催繳交易為獨立交易，不屬於可換股票據條款的一部分，亦不會影響任何持有人於可換股票據項下的權利。可換股票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。
23
被封頂的看漲期權交易符合根據ASC 815-10-15-74(A)“衍生和對衝-嵌入衍生工具-涉及實體自身股權的某些合同”進行股權分類的所有適用標準，因此，相關的美元
此外，一旦發生“根本性變化”(定義見下文)，持有人可要求本公司以現金回購價格回購其可轉換票據，回購價格相當於要回購的可轉換票據的本金金額，外加應計和未支付的利息(如有)。在有關可轉換票據的契約條款及條件的規限下，“根本改變”指(除其他事項外)導致(I)控制權改變、(Ii)本公司全部或實質全部資產轉移、(Iii)合併、(Iv)本公司清盤或解散、或(V)本公司普通股從全國性證券交易所退市的事件。
該公司在簡明綜合資產負債表中將可轉換票據完全記為負債，扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他債務發行成本，利息支出反映現金息票加上折價和資本化成本的攤銷。此外，根據“如果轉換”的方法，由於可轉換債券的本金以現金結算，轉換價差可在公司普通股中結算，因此稀釋後每股收益是通過計入轉換可轉換債券時將發行的增發股票的淨數量，使用期間的平均市場價格來計算的。因此，“如果轉換”方法的應用可能會減少該公司報告的稀釋後每股收益。
聯邦經濟發展貸款
公司的全資子公司SSIMWAVE與安大略省南部聯邦經濟發展局簽訂了一項捐助協議(“聯邦經濟發展貸款”)。)2019年5月29日，SSIMWAVE收到了$
無息貸款的好處是通過使用基於市場的利率計算付款的現值並將其與收到的收益進行比較來確定的。這筆收益被記為政府資金在簡明綜合經營報表的利息收入中的免息收益。
截至2023年9月30日，聯邦經濟發展貸款的賬面價值為$
7.承付款、或有事項和擔保
在正常業務過程中，公司與第三方簽訂合同協議，其中包括不可撤銷的付款義務，該公司在未來期間對此負有責任。這些安排可以包括在公司因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議的情況下，對公司具有約束力的最低付款和/或罰款的條款。
24
本公司涉及在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和法律程序，包括以下確定的訴訟、索賠和訴訟程序。管理層必須評估與這些法律或有事項有關的任何不利判決或結果的可能性，以及可能或合理可能的損失的潛在範圍。當損失很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄了一項負債準備金。對記錄或披露的任何負債數額的確定至少每季度審查一次，審查依據是對每一項風險敞口的仔細分析，在某些情況下，還在外部法律顧問的協助下進行，同時考慮到談判、和解、裁決和其他與案件有關的信息的影響。由於管理層的判斷因新的事態發展或結算戰略的變化而發生變化，因此為這些或有事項記錄或披露的負債額今後可能會發生變化。對本公司記錄的負債的任何由此產生的調整可能會對其在發生此類判斷變化的一個或多個時期的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司相信其已就任何該等事宜作出足夠撥備。本公司支付與其訴訟、索賠和訴訟程序相關的法律費用。
(I)在2004年1月，本公司及其附屬公司IMAX影院服務有限公司就電子傳媒有限公司(“EML”)違反其與本公司於2000年12月簽訂的協議一事，向國際商會(“ICC”)國際仲裁法院展開仲裁，尋求損害賠償。2004年6月，本公司向國際刑事法院提起針對EML的關聯公司E-City Entertainment(I)PVT Limited(“E-City”)的相關仲裁。2008年3月27日，仲裁小組作出了有利於公司的終審裁決。
(Ii)除上述事項外，本公司目前正參與其他法律訴訟或政府調查，而本公司管理層認為該等訴訟不會對本公司的財務狀況或未來經營業績造成重大影響，儘管不能就任何該等訴訟的最終結果作出保證。
(Iii)在正常業務過程中，本公司訂立可能包含符合擔保定義的特徵的協議。擔保是一種合同(包括賠償)，或有要求公司向第三方支付(現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務)的依據是：(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的基礎利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化，(B)另一方未能履行義務協議，或(C)另一方未能在到期時償還債務。
本公司若干附屬公司已根據信貸協議向第三方提供重大財務擔保。
在簡明綜合資產負債表的應計負債和其他負債中記錄的產品保修應計項目為#美元。
25
本公司章程載有對其現任董事及高級管理人員、前任董事及高級管理人員以及應公司要求成為董事及/或本公司為股東或債權人的實體的高級管理人員的人士的彌償，以在本公司所允許的範圍內向他們作出彌償加拿大商業公司法董事及/或高級管理人員因其服務而被起訴的任何訴訟、訴訟或法律程序所涉及的開支(包括律師費)、判決、罰款及實際及合理招致的任何款項(如董事及/或高級職員因其服務而誠實及真誠地行事以期達到本公司的最佳利益)。此外，本公司已與各董事訂立賠償協議，以落實上述規定。賠償的性質使本公司無法對其可能需要向交易對手支付的最高潛在金額做出合理估計。本公司已購買董事及高級職員責任保險。
在其正常運營過程中，該公司在交易中向交易對手提供賠償，例如：IMAX系統租賃和銷售協議以及IMAX系統安裝或服務的監督；電影製作、展覽和發行協議；不動產租賃協議；以及僱傭協議。這些賠償協議要求本公司賠償交易對手因交易或本公司違反或不履行這些協議而可能遭受的訴訟索賠而產生的費用。雖然這些賠償協議的條款根據合同的不同而有所不同，但它們通常會延長到協議的有效期。少數協議沒有對最高潛在賠償金額作出任何限制；然而，幾乎所有IMAX系統租賃和銷售協議都將這種最高潛在賠償責任限制在系統的購買價格上。在某些情況下，本公司並無指明所需的最高潛在賠償金額，以致本公司無法對其可能須支付予交易對手的最高潛在金額作出合理估計。從歷史上看，該公司
26
8.簡明綜合業務報表--補充資料
下表彙總了公司的銷售費用，包括銷售佣金和營銷及其他費用，這些費用在適用於年度簡明綜合經營報表收入的成本和費用中確認。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月：
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截至9月30日的三個月， |
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2023 |
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2022 |
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(單位：千美元) |
銷售額 |
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營銷 |
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銷售額 |
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營銷 |
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技術銷售(1) |
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圖像增強和維護服務(2) |
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技術租賃(3) |
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總計 |
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截至9月30日的9個月， |
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2023 |
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2022 |
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(單位：千美元) |
銷售額 |
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營銷 |
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銷售額 |
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營銷 |
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技術銷售(1) |
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$ |
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$ |
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圖像增強和維護服務(2) |
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— |
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技術租賃(3) |
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( |
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總計 |
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在截至2023年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用中，外幣淨虧損為$(
共同收入分享安排
公司聯合收入分享安排的會計政策在公司經審計的綜合財務報表2022 Form 10-K的附註3(O)中披露。
本公司與其客户之間根據聯合收入分享安排進行的交易所產生的應佔收入計入收入-技術銷售(對於混合聯合收入分享安排)和收入-技術租賃(對於傳統聯合收入分享安排)。在截至2023年9月30日的三個月和九個月裏，此類收入總計$
27
IMAX電影的重新灌製和發行
在IMAX電影重製和發行(以前稱為IMAX DMR)安排中，公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入，以換取將電影轉換為IMAX格式並通過IMAX網絡發行。該公司在典型的IMAX電影重製和發行安排中賺取的費用平均約為
公司與其客户之間根據IMAX電影重製和發行安排進行的交易所產生的收入包括在收入--圖像增強和維護服務中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月裏，此類收入總計$
聯合制作的電影安排
在某些電影安排中，公司與第三方共同製作電影，第三方保留對該電影的版權和某些其他權利。在某些情況下，該公司獲得電影的獨家院線發行權。根據這些安排，雙方都為與電影有關的製作、發行和開發費用提供資金。
截至2023年9月30日，公司是以下協議的一方
截至2023年9月30日的三個月和九個月，支出為$
9.現金流量表簡明合併報表--補充資料
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九個月結束 |
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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減少(增加)： |
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融資應收賬款 |
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預付費用 |
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可變對價應收賬款 |
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其他資產 |
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增加(減少)： |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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( |
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( |
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$ |
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( |
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28
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九個月結束 |
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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電影資產 |
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財產、廠房和設備： |
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支持聯合收入分享安排的設備 |
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其他財產、廠房和設備(1) |
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其他無形資產(2) |
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其他資產(3) |
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$ |
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$ |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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其他資產(1) |
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$ |
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財產、廠房和設備： |
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支持聯合收入分享安排的設備(2) |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產 |
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盤存 |
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電影資產 |
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$ |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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與以下項目有關的應計項目淨(減少)增加： |
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收購SSIMWAVE的現金代價 |
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$ |
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投資於支持聯合收入分享安排的設備 |
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收購其他無形資產 |
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購買房產、廠房和設備 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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29
10.所得税
對於截至2023年9月30日止三個月，本公司記錄的所得税支出為$
|
截至三個月 |
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|
截至三個月 |
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2023年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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(除差餉外，以千美元計) |
金額 |
|
|
費率 |
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金額 |
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費率 |
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按綜合法定税率計算的所得税(費用)福利 |
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( |
) |
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$ |
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因以下原因而產生的調整： |
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提高估價免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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與基於股份的薪酬相關的差額税收優惠 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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儲税額的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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審計和其他報税調整導致的遞延税項資產和負債的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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其他 |
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( |
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所得税費用 |
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( |
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$ |
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) |
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( |
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截至2023年9月30日的三個月，本公司錄得額外$
截至2023年9月30日止九個月，本公司錄得所得税開支$
|
九個月結束 |
|
九個月結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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(除差餉外，以千美元計) |
金額 |
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費率 |
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金額 |
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|
費率 |
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按綜合法定税率計算的所得税(費用)福利 |
$ |
( |
) |
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$ |
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因以下原因而產生的調整： |
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提高估價免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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與基於股份的薪酬相關的不足超額税收優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
|
儲税額的變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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審計和其他報税調整導致的遞延税項資產和負債的變化 |
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( |
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其他 |
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( |
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所得税費用 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
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30
截至2023年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表包括以下遞延所得税資產$
截至2023年9月30日，公司的簡明綜合資產負債表還包括下列遞延税項負債$
與其他全面收益(虧損)組成部分相關的所得税(費用)收益如下：
|
截至三個月 |
九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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現金流對衝工具的未實現變化 |
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$ |
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現金流量套期保值工具的已實現變化 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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固定福利和退休後福利計劃 |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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11.股本和儲備金
對於截至2023年9月30日的三個月和九個月，基於股票的薪酬支出總額$
|
截至三個月 |
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|
九個月結束 |
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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(單位：千美元) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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適用於收入的成本和費用 |
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$ |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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高管換屆成本 |
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( |
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— |
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$ |
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$ |
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31
下表按每種獎勵類型彙總了公司基於股份的薪酬支出：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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(單位：千美元) |
2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
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股票期權 |
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$ |
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限售股單位 |
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績效股票單位 |
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IMAX中國股票期權 |
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IMAX中國長期激勵計劃限售股 |
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IMAX中國長期激勵計劃業績股票單位 |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司基於股份的薪酬支出包括
股票期權摘要
下表彙總了公司股票期權計劃(“SOP”)和IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃(“IMAX LTIP”)下的活動。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月：
|
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股份數量 |
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加權平均練習 |
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未償還股票期權，期初 |
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未償還股票期權，期末 |
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可行使的股票期權，期末 |
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股票期權不再根據公司先前批准的SOP授予。
IMAX LTIP受限股份單位(“RSU”)摘要
下表彙總了根據IMAX LTIP為截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月：
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獲獎數量 |
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加權平均授權日 |
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2023 |
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未償還的RSU，期初 |
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既得和安頓 |
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未償還的RSU，期末 |
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IMAX LTIP性能股票單位(“PSU”)摘要
本公司授予兩種類型的PSU獎勵，一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的，另一種是根據員工服務和實現股東總回報(TSR)目標的組合授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的實施期內確定。在結束時，
32
以EBITDA為目標的PSU在授予日的公允價值等於授予日本公司普通股的收盤價，或等於授予日之前五天本公司普通股的平均收盤價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的，蒙特卡洛模擬是一種評估模型，該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關許多複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動，以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的公允價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是，預計將有比先前預期更多的PSU，則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反，如果管理層評估的結果是，預計分配的PSU數量將低於之前的預期，則在作出這一決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中確認的費用包括調整，反映了管理層對預計將授予基於EBITDA的目標的PSU數量的估計。
下表彙總了根據IMAX LTIP為截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月：
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獲獎數量 |
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加權平均授權日 |
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2023 |
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2022 |
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未完成的PSU，期間開始 |
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授與(1) |
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被沒收 |
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既得和安頓(1) |
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未完成的PSU，期末 |
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截至2023年9月30日，對於已發行的PSU，可以發行的普通股的最大數量為
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司回購了
33
自2023年9月30日至2023年10月24日，公司回購
截至2023年9月30日和2022年12月31日，IMAX LTIP受託人做到了
截至二零二三年九月三十日止三個月及九個月期間，IMAX中國做的
下表核對了基本加權平均份額和稀釋加權平均份額計算的分母：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(單位：千) |
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已發行和未償還，期初 |
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已發行(回購)的加權平均股份數，淨額 |
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加權平均流通股數--基本 |
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潛在普通股的加權平均影響(如果稀釋) |
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加權平均流通股數--稀釋 |
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截至2023年9月30日的三個月和九個月，稀釋加權平均流通股的計算不包括
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月已發行攤薄加權平均股份的計算亦不包括轉換可換股票據後可能可予發行的任何股份，因為本公司普通股於其尚未行使期間的平均市價低於約
根據中國公司法，在中國註冊的實體在宣佈或向權益持有人派發股息前，須保留若干法定儲備，該等儲備由其各自法定財務報表所報告的税後溢利(經抵銷過往年度累計虧損後)撥付。所有法定準備金都是為特定目的而設立的。
34
本公司在中國的子公司須按規定
人民幣法定盈餘公積
12.與客户簽訂合同的收入
於2023年第一季度，本公司更新了其可報告分部(見附註13)。對上期比較進行了修訂，以符合本期列報。
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截至2023年9月30日的三個月 |
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(單位：千美元) |
技術銷售 |
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圖像增強 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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總計 |
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內容解決方案細分市場 |
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電影的重新灌製和發行 |
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其他內容解決方案 |
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技術產品和服務細分市場 |
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系統銷售 |
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系統租賃 |
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維修 |
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財政收入 |
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他 |
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總計 |
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截至2023年9月30日的9個月 |
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(單位：千美元) |
技術銷售 |
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圖像增強 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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總計 |
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內容解決方案細分市場 |
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電影的重新灌製和發行 |
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其他內容解決方案 |
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技術產品和服務細分市場 |
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系統銷售 |
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系統租賃 |
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維修 |
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財政收入 |
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他 |
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總計 |
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35
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截至2022年9月30日的三個月 |
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(單位：千美元) |
技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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總計 |
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內容解決方案細分市場 |
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電影的重新灌製和發行 |
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其他內容解決方案 |
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技術產品和服務細分市場 |
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系統銷售 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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(單位：千美元) |
技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，從技術銷售中獲得的收入包括$
截至2023年9月30日的三個月和九個月，來自租賃安排的收入總額$
36
IMAX系統的銷售和租賃安排包括要求公司在安排的有效期內提供維護服務，其中一些服務每年都會受到消費者物價指數的調整。在客户根據原始安排預付整個保修期的維護費的情況下，在延長保修和維護義務到期後的幾年內，應向公司支付額外費用。在每年續期時，付款要麼是預付的，要麼是拖欠的，而且每月到每年的頻率可能不同。截至2023年9月30日，美元
如果公司在履行其履約義務之前收到對價，收入的確認將被推遲。遞延收入餘額的大部分與公司收到的IMAX系統付款有關，而IMAX系統的控制權尚未移交給客户。與單個IMAX系統相關的遞延收入餘額隨着支付進度付款而增加，然後在系統控制權轉移到客户手中時取消確認。確認日期是可變的，取決於許多因素，包括一些公司無法控制的因素。
截至二零二三年九月三十日止三個月及九個月期間, $
13.分部報告
“公司”(The Company)’首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”)，根據美國公認會計原則(GAAP)的定義。CODM根據分部收入和分部毛利評估分部業績。銷售、一般及行政費用、研發費用、無形資產攤銷、當期預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出及所得税(費用)利益均不分配給公司。’S段。
2023年第一季度，公司修訂了內部部門報告，包括向CODM提供的信息，以評估部門業績和分配資源。因此，本公司已
該公司有以下可報告的部門：
分部之間的交易按交換價值計價。分部間溢利於合併時撇除，以及因下列披露而撇除。
37
下表按報告分部列出了本公司的收入和毛利截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月：
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收入(1) |
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毛利率 |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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下表按可報告部門列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的公司收入和毛利率：
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收入(1) |
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毛利率 |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2023 |
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內容解決方案 |
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技術產品和服務 |
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可報告細分市場的小計 |
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地理信息
按地理區域劃分的收入取決於客户所在的位置。與IMAX電影重製和發行有關的收入是根據放映重製電影的IMAX系統的地理位置列出的。IMAX電影的重新灌製和發行收入是通過與製片廠和其他第三方的合同關係產生的，這些合同關係可能與IMAX系統位於不同的地理位置。
下表彙總了公司截至三個月按地理區域劃分的收入2023年9月30日和2022年9月30日：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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美國 |
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偉大的中國 |
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西歐 |
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38
14.僱員的退休金和退休後福利
(A)界定福利計劃
截至2023年9月30日，公司在SERP下的預計福利義務為$
公司為Gelfond先生和公司前董事會主席Bradley J.Wechsler制定了一項資金不足的退休後計劃(“高管退休後福利計劃”)。高管退休後福利計劃規定，公司將維持Gelfond和Wechsler先生的健康福利，直到他們有資格享受聯邦醫療保險，此後，公司將根據Gelfond和Wechsler先生的選擇提供Medicare補充保險。韋克斯勒先生於2021年6月9日從公司董事會退休，公司將為他提供聯邦醫療保險補充保險或等值現金。
截至2023年9月30日，本計劃下公司的退休後福利義務為$
該公司為滿足特定資格要求的加拿大員工制定了一項無資金支持的退休後計劃。該公司將為符合條件的參與者提供退休後的健康和福利福利。截至2023年9月30日，本計劃下公司的退休後福利義務為$
39
截至2023年9月30日，與退休計劃相關的福利義務為$
退休計劃的資金來自對公司擁有的人壽保險(“COLI”)的投資，該投資在公司的簡明綜合資產負債表中以公允價值計入預付費用。截至2023年9月30日，Coli資產的公允價值為$
15.金融工具
該公司在各大金融機構持有現金。該公司的現金投資於高評級的金融機構。該公司的$
由於這些工具的短期到期日，本公司一年內到期的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。包括這些金融工具在內，該公司的金融工具包括：
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截至2023年9月30日 |
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截至2022年12月31日 |
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(單位：千美元) |
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攜帶 |
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估計數 |
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攜帶 |
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估計數 |
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1級 |
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現金和現金等價物(1) |
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股權證券(2) |
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2級 |
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融資銷售應收賬款淨額(3) |
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銷售型租賃淨投資(3) |
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股權證券(1) |
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大腸埃希氏菌(4) |
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外匯合約—*指定的前鋒(2) |
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富國銀行信貸工具借款(1) |
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滙豐中國貸款(1) |
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中國銀行借貸便利(1) |
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聯邦經濟發展貸款(3) |
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可轉換票據(5) |
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40
本公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險。
該公司的大部分收入以美元計價，而其成本和支出的很大一部分以加元計價。公司淨美元現金的一部分將轉換為加元，以通過現貨市場為加元支出提供資金。在中國和日本，本公司分別有與人民幣和日元業務相關的持續運營費用。淨現金流通過現貨市場兑換成美元或從美元兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、加元和歐元計價的租賃現金收入，這些現金通過現貨市場兑換成美元。此外，因為IMAX電影在中國產生了票房
本公司已訂立一系列外幣遠期合約，以管理與外幣波動有關的風險。其中一些外幣遠期合約符合FASB ASC最初規定的衍生工具和對衝主題下的對衝會計標準，並在2023年9月30日繼續符合對衝有效性測試(“外幣對衝”)，與
截至2023年9月30日符合對衝會計資格的外幣現金流對衝工具的名義價值是$
下列表格披露反映了衍生工具和套期保值活動對公司簡明綜合財務報表的影響：
外匯合約中衍生品的公允價值:
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千美元) |
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資產負債表位置 |
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2023 |
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指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約-遠期 |
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應計負債和其他負債 |
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外幣套期保值關係中的衍生工具如下:
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2023 |
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外匯合約 |
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-向前 |
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獲保險業保監處認可 |
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(有效部分) |
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從AOCI重新分類 |
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(單位：千美元) |
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(有效部分) |
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外匯合約 |
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-向前 |
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本公司截至2023年9月30日的現有虧損估計淨額為$(
本公司投資於交易所買賣基金的股份，該投資被分類為股權投資。在截至2023年9月30日的季度內，投資被清算(2022年12月31日-$
本公司投資於符合股權證券分類標準的企業優先股，按歷史成本扣除減值費用後列賬。股權證券投資的賬面價值為$
42
16.高管換屆成本
2023年3月13日，本公司與本公司的梅根·科利根、伊瑪克斯娛樂公司的總裁和執行副總裁總裁同意終止對科利根女士的聘用，生效
17.非控股權益
該公司間接擁有
下表概述與原有電影基金有關的臨時股本中非控股權益的變動情況截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月：
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9月30日， |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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期初餘額 |
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淨虧損 |
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期末餘額 |
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18.關聯方交易
2023年1月13日，本公司、中國國際傳播集團和海灘之家影業私人有限公司達成協議，共同出資拍攝一部名為《大象奧德賽》的紀錄片。公司董事會成員和審計委員會成員是藍螞蟻傳媒(“藍螞蟻”)的最終控股股東，藍螞蟻是他於2011年與人共同創立的一家媒體公司。藍螞蟻反過來又擁有
44
第二項。 管理’S討論與分析F財務狀況和經營成果
以下是管理層對IMAX公司及其合併子公司(“IMAX”或“公司”)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和經營業績(或“MD&A”)的討論和分析。在2023年第一季度，公司修訂了內部部門報告，包括提供給首席運營決策者(“CODM”)的信息，以評估部門業績和分配資源，並因此更新了其應報告的部門。本MD&A中的上期比較已進行修訂，以符合更新的分部報告列報。MD&A應與附隨的簡明合併財務報表第1項中的附註13“分部報告”一併閲讀。
截至2023年9月30日，本公司間接擁有IMAX中國控股有限公司(“IMAX中國”)71.63%的股份，IMAX中國的股份在香港聯合交易所上市。伊瑪斯中國是本公司的一家合併子公司。截至2023年9月30日止三個月，IMAX中國應佔淨收益為1,100萬美元，其中790萬美元為本公司股東應佔淨收益(2022年-淨收益分別為420萬美元和300萬美元)。
2023年7月12日，本公司宣佈提交建議書，擬以每股約10港元(“港幣”)現金(1.24億美元)收購伊瑪斯中國已發行的9630萬股股份(“中國交易”)。該報價較30個交易日的平均收盤價溢價約49%。在2023年10月9日舉行的IMAX中國股東特別大會上，絕大多數人投票贊成中國交易，但本公司並未獲得香港法律規定的九成無利害關係的IMAX中國股東的批准，因此，本公司收購IMAX中國流通股的建議未能進行。
關於前瞻性信息的特別説明
本季度報告中包含的某些陳述可能構成1995年美國私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”，或加拿大證券法所指的“前瞻性信息”。這些前瞻性表述包括但不限於對商業和技術戰略以及實施戰略的措施的提及、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其數額和性質)、行業前景和消費者行為、有關Cineworld從破產中復甦的表述、對公司未來成功的計劃和對公司未來經營、財務和技術業績的預期。這些前瞻性陳述是基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合公司的預期和預測會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於，與新冠肺炎疫情不利影響有關的風險；與在外國司法管轄區的投資和運營以及未來的任何國際擴張相關的風險，包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險，以及地緣政治衝突；與公司在中國的增長和運營相關的風險；IMAX DMR的業績®在IMAX網絡上發佈的電影和其他電影；IMAX系統協議的簽署；商業展覽業的條件、變化和發展；與貨幣波動有關的風險；公司經營市場競爭加劇的潛在影響，包括其他公司的競爭行動；未能對數字技術的變化和進步做出反應；與商業放映商和製片廠之間的整合有關的風險；與品牌擴展和新業務舉措有關的風險；家庭和家庭娛樂行業的狀況；公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會)；與網絡安全和數據隱私有關的風險；與公司無法保護其知識產權有關的風險；與氣候變化有關的風險；與可能擾亂或損害公司業務的天氣條件和自然災害有關的風險；與公司負債和遵守債務協議有關的風險；總體經濟、市場或商業狀況；與政治、經濟和社會不穩定有關的風險；未能將系統積壓轉化為收入；法律或法規的變化；任何信念聲明和任何前述假設的聲明；公司在提交給美國證券交易委員會或加拿大的定期文件中概述的其他因素和風險；電子文件分析和檢索系統；以及其他因素，其中許多不是公司所能控制的。因此，本季度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制，公司的實際結果或預期發展可能無法實現，即使實質性實現，也可能不會對公司產生預期的後果或影響。本新聞稿中的前瞻性陳述僅在本文發佈之日作出，公司不承擔公開或其他更新的義務。
IMAX®，IMAX®3D，在IMAX中體驗®，IMAX體驗®，DMR®，為IMAX拍攝TM，IMAX LiveTM，IMAX增強版®，Stream SmartTM、和SSIMWAVE®是公司或其子公司的商標和商品名稱，在不同司法管轄區的法律下注冊或以其他方式保護。
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修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
在向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交文件後，公司將在合理可行的範圍內儘快免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及對該等報告的任何修訂。報告可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov或SEDAR網站www.sedar.com和公司網站www.imax.com免費獲取，或致電公司投資者關係部。除非另有明確説明，否則公司網站上包含的任何信息均不得被視為包括在本申請文件中或以其他方式併入本申請文件中。
在公司的公司和投資者關係網站上發佈的信息可能被認為對投資者具有重大意義。因此，投資者、媒體和其他對該公司感興趣的人除了關注該公司的新聞稿、美國證券交易委員會和SEDAR備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注該公司的網站。
概述
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備，IMAX提供獨特的端到端解決方案，以創建卓越的身臨其境的內容體驗，IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術，以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此，IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一，而且越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用其專有技術和工程，主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式，以便通過IMAX網絡發行，以及銷售或租賃優質IMAX影院系統(“IMAX系統”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商，其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。除了IMAX網絡中的一個地點外，該公司並不擁有這些地點，也不是參展商，而是向參展商客户出售或租賃IMAX系統公司，以及使用其商標和持續維護服務的許可證。
截至2023年9月30日，IMAX系統公司在87個國家和地區擁有1731家IMAX系統公司，其中包括1651家商業影院、12個商業目的地以及公司全球網絡中的68個機構地點。相比之下，截至2022年9月30日，IMAX系統公司在87個國家和地區擁有1703家IMAX系統公司，其中包括1622家商業影院、12個商業目的地以及該公司全球網絡中的69個機構地點。(有關IMAX網絡組成的其他信息，請參閲“IMAX網絡和待辦事項”下的表格。)
IMAX系統公司為該公司的參展商客户提供以下好處：
46
此外，在IMAX網絡中放映的精選電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的，這些相機為電影製片人提供定製的指導和工作流程，以提供進一步增強和差異化的圖像質量，以及IMAX獨有的電影縱橫比，在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球特定的IMAX地點，用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比，提供高達67%的圖像。
這些組件結合在一起，創造了比傳統影院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗，使IMAX地點的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分。
作為工程和科學成就的結果，這是這個IMAX經驗®該公司的放映商客户通常對在IMAX網絡上映的電影收取溢價，而不是在其他觀眾席上映的電影。溢價，再加上IMAX電影的較高上座率，為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。在IMAX網絡上映的電影產生的額外票房幫助IMAX成為好萊塢和外國當地語言電影製片廠的關鍵高端發行和營銷平臺。
此外，該公司繼續嘗試將新的、創新的IMAX LiveTM向世界各地的觀眾提供活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX系統，能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺，該公司努力保持在技術進步的前沿。該公司提供一套基於激光的數字放映系統(“IMAX激光系統”)，提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度以及當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步相信，其IMAX激光系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
2022年9月，公司收購了為媒體和娛樂公司提供人工智能驅動的視頻質量解決方案的領先企業SSIMWAVE Inc.(以下簡稱SSIMWAVE)。收購SSIMWAVE標誌着公司的流媒體和消費者技術戰略的顯著擴張，以在任何屏幕上提供最高質量的圖像，同時也為流媒體公司、廣播公司和其他傳輸視頻數據的公司創造了成本效益-以推動新的經常性收入，並增強其在娛樂技術領域的全球領先地位。
從2022年3月開始，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，美國、加拿大和歐盟對在俄羅斯和白俄羅斯進行交易的公司實施了多次制裁，該公司暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務。截至2023年9月30日，IMAX網絡包括俄羅斯的54個系統、烏克蘭的8個系統和白俄羅斯的1個系統，公司的積壓系統包括俄羅斯的14個系統、烏克蘭的1個系統和白俄羅斯的5個系統，固定合同總價值為2,290萬美元。2022年第一季度，由於與持續衝突相關的不確定性，該公司在俄羅斯的幾乎所有應收賬款都記錄了潛在的信貸損失準備金。這些應收賬款與現有的銷售協議有關，因為本公司並不參與這些國家/地區的任何聯合收入分享安排。此外，從2022年第一季度開始，俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的參展商將獲得維護收入和財務收入的非應計收入。從2023年第二季度開始，由於整個烏克蘭劇院展覽業恢復運營，所有IMAX系統在烏克蘭重新開放，並收到參展客户的付款，該公司確認了維護收入和財務收入。本公司繼續密切關注這場衝突(包括美國、加拿大和歐盟實施的制裁)的不斷變化的影響及其對全球經濟和本公司的影響。(見第一部分第1項簡明綜合財務報表附註3和“風險因素--該公司在國際上開展業務，這使其面臨可能對其經營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險。”在第一部分，公司2022年表格10-K的第1A項。)
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2022年9月7日，富豪的母公司Cineworld Group plc(“Cineworld”)及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings，LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。該公司在請願前有一筆1140萬美元的無擔保債權，涉及重組程序中包括的實體的應收賬款。2022年10月21日，本公司被破產法院(“法院”)批准為Cineworld的關鍵供應商，允許本公司收取Cineworld在請願前欠它的款項，並要求Cineworld保持對本公司請願後應收賬款的最新情況。於2022年11月8日，本公司與Cineworld訂立一項貿易協議(“貿易協議”)，根據該協議，Cineworld確認其於破產法第11章訴訟期間對本公司的請願前債務及請願後對本公司的債務、欠本公司的應收賬款金額，並同意一項付款計劃，根據該計劃，所有應付款項將於2022年11月9日至2023年4月12日期間清償。截至2023年4月17日，根據貿易協定中有關請願前義務的條款，本公司已收到Cineworld應支付的所有款項。法院於2023年6月28日批准了Cineworld的重組計劃(“計劃”)，其中Cineworld披露計劃於2023年7月28日左右脱離破產法第11章的訴訟程序。於二零二三年八月三十日，本公司與Cineworld訂立一項由法院於二零二三年九月二十一日訂立的聯合規定及協定命令(“該規定”)，據此Cineworld承擔其與IMAX的全球協議(“全球協議”)。該條款規定，所有欠IMAX的款項將由Cineworld支付，併為Cineworld根據全球協議要求進行的所有系統安裝列出了修訂的時間表。Cineworld已經從破產法第11章的訴訟中脱穎而出，這一規定最終敲定了IMAX和Cineworld之間作為重組結果的所有事宜。該公司已確定不需要為預期的信貸損失額外撥備。
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施已經並可能繼續影響本公司的業務和全球經濟。有關新冠肺炎疫情對公司業務的相關風險的更多討論，請參見公司2022年10-K報表第I部分第1A項中的“風險因素--由於新冠肺炎疫情，公司的收入、收益和現金流大幅下降，其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期可能繼續受到重大損害”。
收入來源
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的歷史運營業績反映了兩個可報告部門的運營結果：(I)內容解決方案，主要包括內容增強和發行服務，以前包括IMAX DMR、電影發行和電影后期製作部門；以及(Ii)技術產品和服務，主要包括銷售、租賃和維護IMAX系統，以前包括JRSA、IMAX系統、IMAX維護和其他影院業務部門。公司不符合被視為可報告部門的標準的活動將在所有其他部門中報告。(見第一部分第1項簡明合併財務報表附註13)。
內容解決方案
內容解決方案部門的收入來自將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式，以便在IMAX網絡上分發。在較小程度上，內容解決方案部門還通過發行大型紀錄片和獨家體驗賺取收入，從現場表演到與主要藝術家和創作者的互動活動，以及提供電影后期製作服務。
IMAX電影的重新灌製和發行
IMAX電影重製是一項專有技術，它將電影和其他內容數字化地重寫為IMAX格式，以便在IMAX網絡上分發。在典型的IMAX電影重製和發行安排中，該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入，以換取將商業電影轉換為IMAX格式並通過IMAX網絡發行。本公司在典型的IMAX電影重製及發行安排中賺取的費用平均約為票房收入的12.5%(即GBO減去適用的銷售税)，但在《大中國》範圍內，本公司收取的某些好萊塢電影的票房收入淨額百分比較低。
IMAX膠片數字化翻印提高了在IMAX屏幕上放映的膠片的圖像分辨率，同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量，達到了這個IMAX經驗是已知的。此外，將通過IMAX網絡放映的電影的原始配樂將為IMAX數字音響系統重新錄製。與在傳統影院播放的配樂不同，IMAX重新錄製的配樂是未經壓縮和完全保真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置，確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
48
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之，該公司將這些增強功能稱為“IMAX DNA”。近年來，電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能，以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影，以增加觀眾對電影的沉浸感，並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸，在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球特定的IMAX地點，用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比，提供高達67%的圖像。該公司已經為IMAX拍攝了一部TM精選電影計劃，根據該計劃，電影製作人從一開始就以多種方式精心製作電影，以優化這個IMAX經驗。該計劃包括增量和定製的營銷支持，票房指標表明觀眾對此反應非常積極，並推動了IMAX更高的市場份額。
管理層認為，國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長，該公司專注於擴大IMAX網絡，並尋求提升其國際電影戰略，在精選市場(包括中國、日本、印度、法國和韓國)發行具有吸引力的本地語言電影，以補充其好萊塢電影名單。最近，該公司通過在本土和國外市場發行本地語言電影，進一步多元化了其戰略。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間在該公司全球網絡上映的電影的詳細信息：
|
截至以下三個月 |
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在截至的9個月中 |
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9月30日， |
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|
9月30日， |
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2023 |
|
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||||
好萊塢電影上映 |
|
11 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
26 |
|
當地語言電影上映： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中國 |
|
12 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
13 |
|
印度 |
|
1 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
6 |
|
日本 |
|
4 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
6 |
|
韓國 |
|
5 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
5 |
|
法國 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
馬來西亞 |
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
印度尼西亞 |
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
本地語言電影總髮行量 |
|
23 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
32 |
|
電影總髮行量(1) |
|
34 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
58 |
|
在截至2023年9月30日的9個月內，通過該公司的全球網絡發行的電影產生了最高的IMAX總票房，包括奧本海默, 《阿凡達：水之路》、《超級馬裏奧兄弟》、《流浪地球2》(中國當地語言)，銀河護衞隊，第三卷，《使命：不可能--死亡清算上》，和螞蟻人和黃蜂：誇圖馬尼亞。
49
在截至2023年9月30日的9個月裏，除了通過該公司的全球網絡發行的67部IMAX電影外，該公司還宣佈了將在2023年剩餘時間發行的另外15部電影：
|
|
|
|
排定 |
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|
標題 |
|
演播室 |
|
發佈日期(1) |
|
IMAX DNA |
驅魔人：信徒 |
|
環球影業 |
|
2023年10月 |
|
— |
泰勒·斯威夫特：紀元巡演電影 |
|
AMC |
|
2023年10月 |
|
— |
利奧(2) |
|
七屏工作室 |
|
2023年10月 |
|
— |
《花月殺手》 |
|
派拉蒙影業/蘋果 |
|
2023年10月 |
|
— |
T恤Yod(2) |
|
M影業 |
|
2023年10月 |
|
— |
哥斯拉減一(2) |
|
東浩 |
|
2023年11月 |
|
— |
《奇蹟》 |
|
華特迪士尼工作室 |
|
2023年11月 |
|
擴展長寬比 |
《猛虎3》(2) |
|
Yash Raj電影公司 |
|
2023年11月 |
|
— |
《飢餓遊戲：歌鳥與蛇的歌謠》 |
|
獅門影業 |
|
2023年11月 |
|
擴展長寬比 |
庫比(2) |
|
東浩 |
|
2023年11月 |
|
— |
拿破崙 |
|
索尼影業/蘋果 |
|
2023年11月 |
|
— |
《文藝復興：碧昂斯的電影》 |
|
AMC |
|
2023年12月 |
|
— |
旺卡 |
|
華納兄弟影業 |
|
2023年12月 |
|
— |
海王與失落的王國 |
|
華納兄弟影業 |
|
2023年12月 |
|
為IMAX拍攝 |
薩拉爾(2) |
|
Hombale電影 |
|
2023年12月 |
|
— |
該公司仍在與國內和國際製片廠積極談判，爭取更多的電影，以填補其IMAX網絡的短期和長期電影名單。
其他內容解決方案
該公司發行大型紀錄片，主要是向機構影院發行。該公司收取固定數額或固定百分比的影院票房收入作為發行費用，在收回成本後，通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。2023年5月，該公司宣佈亞馬遜工作室已獲得該公司原創紀錄片的全球版權《藍色天使》，用IMAX相機拍攝。2023年7月，本公司還宣佈完成生產深邃的天空，這是一部關於NASA韋伯望遠鏡的紀錄片，與Crazy Boat Pictures Ltd.和電影製作人Nathaniel Kahn合作，於2023年10月20日在IMAX網絡上發佈，以及開始製作《大象奧德賽》一部與海灘屋影業私人有限公司和中國國際傳播集團合作的紀錄片。
此外，該公司繼續嘗試將新的、創新的IMAX Live 向世界各地的觀眾提供活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX系統，能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2023年9月30日，北美、歐洲和亞洲的IMAX網絡中的254個系統都配置了連接，以提供現場直播和互動活動。
在截至2023年9月30日的9個月中，該公司與A24合作推出了IMAX Live 40這是喬納森·戴姆的週年紀念放映別再説得通了在多倫多國際電影節上，這成為了有史以來票房最高的IMAX Live活動。該公司還與聯合藝人發行公司合作舉辦了IMAX首映式活動，包括紅毯採訪和幕後鏡頭，隨後是克里德III，這部電影后來在IMAX全球網絡上發佈，以及2023年全年呈現的各種現場活動和特別放映。
該公司為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作服務，以及數字後期製作服務。此外，該公司還根據IMAX認證相機計劃向內容創作者提供IMAX膠片和數碼相機。
50
技術產品和服務
技術產品和服務部門的收入主要來自IMAX系統的銷售或租賃以及IMAX系統的維護。在較小程度上，技術產品和服務部門還從某些輔助影院業務活動中賺取收入，包括IMAX系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
銷售和銷售型租賃安排
該公司通過銷售安排或長期租賃安排向參展商提供IMAX系統，出於會計目的，這些安排被歸類為銷售型租賃。根據這些安排，作為提供IMAX系統的交換，公司將賺取初始費用和持續對價，其中可能包括固定的年度最低付款和超過最低付款的或有費用，以及維護費和延長保修費(見下文“IMAX維護”)。初始費用根據IMAX系統的系統配置和位置而有所不同。初始費用通常在簽署協議時間和系統安裝時間之間分期支付給公司。一旦安裝了IMAX系統，初始費用和未來年度最低付款的現值--即融資費用--就被確認為收入。此外，在銷售安排中，如果超過某些年度最低票房收入門檻，可能到期的估計或有費用的現值被計入銷售確認期間的收入，並在未來期間根據實際結果和估計的變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下，這種可變對價才會在銷售交易中確認。財務收入在融資銷售或銷售型租賃安排期間確認。
在銷售安排中，IMAX系統設備的所有權通常轉移給客户。然而，在某些情況下，公司保留對設備的所有權或擔保權益，直到客户支付了協議要求的所有款項或設備的某些發貨事件發生為止。在銷售型租賃安排中，IMAX系統設備的所有權仍歸公司所有。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。
根據該公司的IMAX系統銷售或銷售型租賃協議，從客户那裏獲得的收入根據許多因素而有所不同，這些因素包括出售或租賃的IMAX系統配置的數量和組合、安裝IMAX系統的時間、安排的性質以及其他特定於個別合同的因素。
共同收入分享安排
該公司通過聯合收入分享安排(“JRSA”)向參展商提供IMAX系統。根據這些安排的傳統形式，公司以長期租賃的形式提供IMAX系統，公司承擔大部分設備和安裝費用。作為前期投資的交換，該公司主要根據或有票房收入的一定百分比賺取租金，而不是要求客户支付固定的預付款或固定的年度最低付款。在整個安排期間，客户都需要支付租金，通常是按月或按季支付。本公司在整個租賃期內保留IMAX系統設備組件的所有權，並在安排結束時將設備歸還給本公司。
根據某些其他聯合收入分享安排，稱為混合安排，客户負責在交付和安裝IMAX系統之前支付固定預付款，金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。與傳統的聯合收入分享安排一樣，客户還向公司支付安排期限內或有票房收入的一定百分比，儘管這個百分比通常是傳統聯合收入分享安排的一半。混合聯合收入分享安排採取出售的形式。固定預付款在租賃期開始時確認，並記錄在收入-技術銷售中。或有租金在租賃期內確認為收入，並計入收入--技術租賃。
根據大多數聯合收入分享安排(包括傳統的和混合的)，最初的不可取消期限為10年或更長時間，並可由客户續簽一至兩個額外期限，期限為三至五年。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。客户不得取消合同，除非公司未能履行其義務。
根據該公司的聯合收入分享安排，從客户那裏獲得的收入可能會因季度和年度的不同而有所不同，這取決於許多推動票房水平的因素，包括電影表現、IMAX系統配置的組合、IMAX系統的安裝時間、安排的性質、影院的位置、大小和管理以及其他特定於個別安排的因素。
51
聯合收入分享安排還要求IMAX在租賃期內向客户提供維護和延長保修服務，以換取單獨的固定年費。這些費用在IMAX維護中報告，如下所述。
聯合收入分享安排一直是公司擴大商業影院網絡的一個重要因素。聯合收入分享安排允許商業影院參展商安裝IMAX系統，而不需要在銷售或銷售型租賃安排中進行大量的初始資本投資。聯合收入分享安排推動了公司的經常性現金流和收益，因為根據這些安排，客户向公司支付其持續票房收入的一部分。該公司通過運營現金流為聯合收入分享安排的設備投資提供資金。截至2023年9月30日，該公司在其全球商業綜合影院網絡中有905個地點簽訂了聯合收入分享安排。截至2023年9月30日，該公司還根據聯合收入分享安排積壓了294個系統的合同，包括對現有地點的66個升級和228個新地點的升級。
IMAX維護
IMAX系統安排還包括要求公司在安排期間提供維護服務，以換取展商支付的延長保修期和年度維護費。根據這些安排，該公司提供預防性和緊急維護服務，以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在整個系統協議期限內支付。
所有其他
流媒體和消費者技術
流媒體和消費技術包括流媒體技術和IMAX增強型產品服務。
Streaming Technology由多個軟件產品組成，包括：
這些人工智能支持的產品允許流媒體平臺和廣播公司自動化工作流，為其訂户提供最高質量的內容觀看體驗，同時降低成本，從而幫助推動客户獲取、參與度和保留率。
IMAX Enhanced是與音頻領先者DTS(Xperi的子公司)合作推出的一種解決方案，以帶來這個IMAX經驗走進家裏。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術，為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放，包括以下功能：
目前，經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、LG、菲利普斯、惠普、小米、聲音聯合和榮譽等。截至2023年9月30日，全球最大的五個流媒體平臺--迪士尼+、索尼Bravia Core、騰訊控股視頻、愛奇藝和樂天電視--發佈了超過250部IMAX增強版電影。
所有其他收入還包括來自以下來源的收入：加利福尼亞州薩克拉門託的一家擁有和運營的IMAX影院；與一家影院的商業安排，從而分享利潤和虧損；為其他三家影院提供管理服務；以及為紀錄片和好萊塢電影製作人提供製作建議和技術援助。
52
IMAX網絡和積壓工作
IMAX網絡
下表按類型和地理位置提供了截至2023年9月30日和2022年的IMAX網絡的詳細信息。有關IMAX網絡構成的更多信息，請參見公司2022年10-K表格第一部分第1項中的“營銷和客户”。
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
360 |
|
|
|
4 |
|
|
|
25 |
|
|
|
389 |
|
|
|
364 |
|
|
|
4 |
|
|
|
25 |
|
|
|
393 |
|
加拿大 |
|
40 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
|
|
40 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
偉大的中國(1) |
|
783 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
799 |
|
|
|
776 |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
790 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
152 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
156 |
|
|
|
131 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
135 |
|
西歐 |
|
120 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
132 |
|
|
|
117 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
129 |
|
拉丁美洲(2) |
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
8 |
|
|
|
64 |
|
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
67 |
|
世界其他地區 |
|
141 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
143 |
|
|
|
139 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
141 |
|
總計(3) |
|
1,651 |
|
|
|
12 |
|
|
|
68 |
|
|
|
1,731 |
|
|
|
1,622 |
|
|
|
12 |
|
|
|
69 |
|
|
|
1,703 |
|
該公司目前認為，隨着時間的推移，其商業多路傳輸網絡可能會從2023年9月30日的1651個IMAX系統發展到3300個以上。該公司相信，其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2023年9月30日，全球商業多路傳輸網絡中76%的IMAX系統位於國際市場(定義為除美國和加拿大以外的所有國家/地區)。來自國際市場的收入和GBO繼續超過來自美國和加拿大的收入和GBO。與包括俄羅斯在內的公司國際業務相關的風險在公司2022年10-K報表第一部分第1A項中的“風險因素--公司在國際上開展業務，這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”中概述。
在截至2023年9月30日的9個月中，公司從大中國業務中產生的收入佔綜合收入的26%. 截至2023年9月30日，公司有798個IMAX系統在中國大區運營，還有193個系統處於積壓狀態。本公司於中國與萬達電影(“萬達”)成立合夥企業。截至2023年9月30日，通過公司與萬達的合作伙伴關係，在大中國運營的IMAX系統有376個，其中362個是在雙方的共同收入分享安排下運營的。
在截至2023年9月30日的9個月中，IMAX網絡通過本地語言電影創造了超過1.868億美元的票房，約佔該公司同期總票房的21%。今年包括公司最賣座的春節假期，最賣座的當地語言標題(T.N：行情)。《流浪地球2》)、《中國》暑期檔票房最高，以及多項本土語言首映週末的市場份額紀錄。該公司還看到，其本土語言電影在發行地以外的市場產生了越來越多的IMAX票房，例如日本電影蘇蘇姆以及印度電影路徑和賈萬。
(見第二部分“風險因素--本公司在中國的重大存在及其業務的持續擴張所面臨的風險”，第1A部分。本10-Q表格和“風險因素--由於現有IMAX系統產生的收入和對新IMAX系統的需求的減少，一般的政治、社會和經濟狀況可能會影響公司的業務”，以及“風險因素--公司可能不會將所有積壓的訂單轉換為收入和現金流”，見公司2022年10-K表格第I部分第1A項。)
53
下表按佈局類型和地理位置提供了截至2023年9月30日和2022年的公司全球商業多路傳輸網絡的詳細信息：
|
|
2023年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業多路複用位置 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售- |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
271 |
|
|
|
6 |
|
|
|
123 |
|
|
|
400 |
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
403 |
|
|
|
109 |
|
|
|
270 |
|
|
|
782 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
38 |
|
|
|
5 |
|
|
|
110 |
|
|
|
153 |
|
西歐 |
|
|
40 |
|
|
|
17 |
|
|
|
63 |
|
|
|
120 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
55 |
|
世界其他地區 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
124 |
|
|
|
141 |
|
國際合計 |
|
|
500 |
|
|
|
131 |
|
|
|
620 |
|
|
|
1,251 |
|
全球合計(1) |
|
|
771 |
|
|
|
137 |
|
|
|
743 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業多路複用位置 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售- |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
276 |
|
|
|
6 |
|
|
|
122 |
|
|
|
404 |
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
400 |
|
|
|
112 |
|
|
|
264 |
|
|
|
776 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
34 |
|
|
|
4 |
|
|
|
93 |
|
|
|
131 |
|
西歐 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
42 |
|
|
|
117 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
55 |
|
世界其他地區 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
122 |
|
|
|
139 |
|
國際合計 |
|
|
500 |
|
|
|
144 |
|
|
|
574 |
|
|
|
1,218 |
|
全球合計(1) |
|
|
776 |
|
|
|
150 |
|
|
|
696 |
|
|
|
1,622 |
|
積壓
下表提供了截至2023年9月30日和2022年公司積壓的詳細信息：
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
數量 |
|
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
系統 |
|
|
美元價值 |
|
|
系統 |
|
|
美元價值 |
|
||||||||||||||||||||
(以千美元計，不包括系統數量) |
新的 |
|
|
升級 |
|
|
新的 |
|
|
升級 |
|
|
新的 |
|
|
升級 |
|
|
新的 |
|
|
升級 |
|
||||||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
172 |
|
|
|
20 |
|
|
$ |
184,394 |
|
|
$ |
20,001 |
|
|
|
154 |
|
|
|
16 |
|
|
$ |
175,617 |
|
|
$ |
18,312 |
|
混合JRSA |
|
106 |
|
|
|
1 |
|
|
|
79,008 |
|
|
|
910 |
|
|
|
121 |
|
|
|
6 |
|
|
|
88,604 |
|
|
|
4,785 |
|
傳統JRSA(1)(2) |
|
122 |
|
|
|
65 |
|
|
|
425 |
|
|
|
2,425 |
|
|
|
98 |
|
|
|
94 |
|
|
|
200 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
400 |
|
|
|
86 |
|
|
$ |
263,827 |
|
|
$ |
23,336 |
|
|
|
373 |
|
|
|
116 |
|
|
$ |
264,421 |
|
|
$ |
27,597 |
|
積壓的訂單反映了根據簽署的合同，IMAX系統公司的最低承諾數量。美元價值根據每年簽署的新安排的數量而波動，這增加了積壓和安裝和
54
接受IMAX系統和結算合同，這兩者都減少了積壓。積壓訂單的美元價值通常代表根據簽署的IMAX系統銷售和租賃協議(公司預計在相關係統安裝和驗收時確認為收入)的固定合同收入，以及銷售安排中可變對價的估計。積壓的價值不包括分配給維護和延長保修收入的金額，也不包括公司擁有股權、運營租賃和長期有條件大區承諾的系統的收入。該公司認為，積壓中列出的IMAX系統安裝的合同義務是有效的和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中，公司不時會有客户因各種原因而無法繼續安裝IMAX系統，包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續安裝，則終止或修改與客户的協議。如果協議終止，一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務，客户之前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。
下表按安排類型和地理位置提供了截至2023年9月30日和2022年公司積壓的詳細信息：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售- |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
94 |
|
|
|
2 |
|
|
|
19 |
|
|
|
115 |
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
39 |
|
|
|
90 |
|
|
|
64 |
|
|
|
193 |
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
31 |
|
|
|
11 |
|
|
|
29 |
|
|
|
71 |
|
|
西歐 |
|
|
17 |
|
|
|
3 |
|
|
|
17 |
|
|
|
37 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
11 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
55 |
|
|
|
59 |
|
|
國際合計 |
|
|
93 |
|
|
|
105 |
|
|
|
173 |
|
|
|
371 |
|
|
全球合計 |
|
|
187 |
|
|
|
107 |
|
|
|
192 |
|
|
|
486 |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售- |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
121 |
|
|
|
2 |
|
|
|
11 |
|
|
|
134 |
|
|
國際： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
43 |
|
|
|
96 |
|
|
|
72 |
|
|
|
211 |
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
5 |
|
|
|
14 |
|
|
|
31 |
|
|
|
50 |
|
|
西歐 |
|
|
18 |
|
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
35 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
48 |
|
|
|
52 |
|
|
國際合計 |
|
|
71 |
|
|
|
125 |
|
|
|
159 |
|
|
|
355 |
|
|
全球合計 |
|
|
192 |
|
|
|
127 |
|
|
|
170 |
|
|
|
489 |
|
(2) |
截至2023年9月30日，大約37%的積壓IMAX系統安排計劃安裝在不包括大中國的國際市場(2022年-29%)。公司在大區中國的積壓佔其當前總積壓的40%，包括系統類型升級(2022年-43%)。
55
簽名和安裝
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的IMAX系統簽署和安裝的詳細信息：
|
截至以下三個月 |
|
|
在截至的9個月中 |
|
||||||||||
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
系統簽名： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
新的IMAX系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
7 |
|
|
|
3 |
|
|
|
44 |
|
|
|
9 |
|
混合JRSA |
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
傳統JRSA |
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
32 |
|
|
|
9 |
|
全新IMAX系統總數 |
|
14 |
|
|
|
11 |
|
|
|
76 |
|
|
|
21 |
|
IMAX系統的升級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
1 |
|
傳統JRSA |
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
13 |
|
IMAX系統的總體升級 |
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
18 |
|
|
|
14 |
|
IMAX系統簽名總數 |
|
20 |
|
|
|
15 |
|
|
|
94 |
|
|
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
截至以下三個月 |
|
|
在截至的9個月中 |
|
||||||||||
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
系統安裝： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
新的IMAX系統 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
14 |
|
|
|
7 |
|
|
|
30 |
|
|
|
14 |
|
混合JRSA |
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
傳統JRSA |
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
16 |
|
全新IMAX系統總數 |
|
18 |
|
|
|
16 |
|
|
|
39 |
|
|
|
35 |
|
IMAX系統的升級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
傳統JRSA |
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
IMAX系統的總體升級 |
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
20 |
|
|
|
5 |
|
IMAX系統安裝總數 |
|
30 |
|
|
|
17 |
|
|
|
59 |
|
|
|
40 |
|
56
行動的結果
該公司的業務和未來前景由其首席執行官理查德·L·格爾方德使用各種因素以及財務和運營指標進行評估，包括：(I)IMAX票房表現以及通過IMAX網絡放映的新IMAX電影和其他活動的保障；(Ii)IMAX系統安排的簽署、安裝和財務表現，特別是涉及激光放映系統的安排；(Iii)公司在流媒體和消費技術業務發展和品牌擴展方面的投資取得成功，包括整合SSIMWAVE和向IMAX網絡分發現場活動；(Iv)公司各部門獲得的收入和毛利，如下所述；(V)經非常項目調整後的綜合運營收益(虧損)；(Vi)繼續投資和改進公司的技術，以加強差異化這個IMAX經驗與其他户外體驗的對比；(Vii)總體執行力、可靠性和消費者接受度這個IMAX經驗(Viii)短期和長期現金流預測。
首席執行官是公司的首席運營官，這一術語是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)定義的。CODM根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)福利不分配給公司各部門。
該公司有兩個可報告的部門：(I)內容解決方案，主要包括內容增強和發行服務，以前包括在IMAX DMR、電影發行和電影后期製作部門，以及(Ii)技術產品和服務，主要包括銷售、租賃和維護IMAX系統，以前包括JRSA、IMAX系統、IMAX維護和其他影院業務部門。本公司的活動不符合被視為應報告部門的標準，將在所有其他部門中報告。對上期比較進行了修訂，以符合本期列報。(見第一部分第1項簡明合併財務報表附註13。)
截至2023年和2022年9月30日的三個月的運營業績
普通股股東應佔淨收益(虧損)和調整後淨收益(虧損)
下表列出了公司普通股股東應佔淨收益(虧損)和相關每股攤薄金額，以及調整後的普通股股東應佔淨收益(虧損)(1)和調整後每股攤薄後普通股股東應佔淨收益(虧損)(1)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||||||||||||
(以千美元計，稀釋後每股金額除外) |
|
淨收入 |
|
|
|
每股稀釋後股份 |
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
每股稀釋後股份 |
|
||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
$ |
11,990 |
|
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
$ |
(8,953 |
) |
|
|
$ |
(0.16 |
) |
調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)(1) |
|
$ |
19,410 |
|
|
|
$ |
0.35 |
|
|
|
$ |
(3,027 |
) |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
(1)有關這一非GAAP財務衡量標準的説明，請參閲“非GAAP財務衡量標準”，並與最具可比性的GAAP金額進行對賬。
57
收入和毛利率
在截至2023年9月30日的三個月內，與2022年同期相比，公司的收入和毛利率分別增加了3510萬美元(51%)和3100萬美元(98%)，這主要是由於IMAX GBO通過發行以下電影而表現強勁奧本海默，《使命：不可能--死亡清算》(上)和《創世之神I：風暴王國》，加上當期系統銷售額的增長.
下表按可報告部門列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的公司收入、毛利率和毛利率百分比：
|
|
收入 |
|
|
毛利率 |
|
|
毛利率% |
|
|||||||||||||||
(單位：千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
內容解決方案 |
|
$ |
44,214 |
|
|
$ |
21,967 |
|
|
$ |
26,407 |
|
|
$ |
9,140 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
42 |
% |
技術產品和服務 |
|
|
56,169 |
|
|
|
45,542 |
|
|
|
33,761 |
|
|
|
21,752 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
48 |
% |
可報告細分市場的小計 |
|
|
100,383 |
|
|
|
67,509 |
|
|
|
60,168 |
|
|
|
30,892 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
46 |
% |
所有其他(1) |
|
|
3,513 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
2,547 |
|
|
|
809 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
65 |
% |
總計 |
|
$ |
103,896 |
|
|
$ |
68,755 |
|
|
$ |
62,715 |
|
|
$ |
31,701 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
46 |
% |
內容解決方案
內容解決方案部門的業績受到發行到IMAX網絡的電影和其他內容的商業成功水平和票房表現的影響，以及其他因素，包括髮行的時間、整個IMAX網絡的播放時間、根據該公司的電影再灌錄和發行安排的票房份額、與當年發行相關的營銷支出水平以及外幣對美元的價值波動。
截至2023年9月30日止三個月，Content Solutions部門收入及毛利較2022年同期分別增加2,220萬美元或101%及1,730萬美元或189%，主要是由於透過IMAX網絡發行的電影表現強勁。2023年第三季度，IMAX電影產生的票房總額為3.471億美元，比去年同期的1.771億美元增長了1.7億美元，增幅為96%。2023年第三季度，41部電影(34部新片和7部續展)的放映創造了票房收入，包括奧本海默，它創造了超過1.804億美元的票房，以及其他內容。2022年第三季度，36部電影(27部新片，4部續集，5部重映)等內容的展映創造了票房。
除收入水平外，Content Solutions部門的毛利率還受到與該期間放映的電影和其他內容相關的成本的影響，並可能因時期而異，特別是與電影的營銷費用(作為已發生的費用)以及在此期間製作、營銷和分發現場活動和紀錄片內容所產生的成本有關。在截至2023年9月30日的三個月裏，電影營銷費用為240萬美元，與去年同期持平。截至2023年9月30日的三個月，毛利率為60%，而去年同期為42%，增長是由較高的票房水平推動的運營槓桿，考慮到相對固定的電影成本。
58
技術產品和服務
技術產品和服務部門業績的主要驅動因素是在一段時間內安裝的IMAX系統的數量、與每次安裝相關的成本、與在IMAX網絡上發行的電影的票房表現掛鈎的租賃費以及與每次安裝相關的維護合同。在銷售和銷售型租賃安排下，每個IMAX系統的平均收入和毛利率取決於與單個參展商承諾的IMAX系統數量、參展商的地點、銷售的系統類型和各種其他因素。IMAX系統在新建的影院或多廳影院中的安裝主要取決於這些項目的建設時間，而這些項目不在公司的控制之下。
在截至2023年9月30日的三個月中，技術產品和服務部門的收入和毛利與去年同期相比分別增加了1,060萬美元(23%)和1,200萬美元(55%)。較高的收入水平部分是由於包括升級在內的六個額外的IMAX系統安裝增加了180萬美元的系統銷售收入。
此外，租金收入增加1,050萬美元，原因是聯合收入分成安排的GBO較上年同期增加6,850萬美元或75%，由1.252億美元增至1.595億美元。
在截至2023年9月30日的三個月內，技術產品和服務部門毛利率的增長主要是由於IMAX系統安裝數量增加以及公司聯合收入分享安排帶來的租金收入增加，這是由於更強勁的票房表現導致了增加的利潤流動。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內安裝的IMAX系統和當時確認的相關收入的信息，但傳統的聯合收入分享安排除外，因為收入是在租賃期內確認的：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(以千美元計，不包括系統數量) |
|
數量 |
|
|
收入 |
|
|
數量 |
|
|
收入 |
|
||||
新的IMAX系統： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和銷售型租賃安排(1) |
|
|
14 |
|
|
$ |
11,215 |
|
|
|
7 |
|
|
$ |
7,779 |
|
JRSA-混合 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
998 |
|
全新IMAX系統總數 |
|
|
14 |
|
|
|
11,215 |
|
|
|
9 |
|
|
|
8,777 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IMAX系統升級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和銷售型租賃安排(1) |
|
|
2 |
|
|
|
883 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,544 |
|
升級後的IMAX系統總數 |
|
|
2 |
|
|
|
883 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,544 |
|
總計 |
|
|
16 |
|
|
$ |
12,098 |
|
|
|
10 |
|
|
$ |
10,321 |
|
所有其他
在截至2023年9月30日的三個月內，與2022年同期相比，所有其他收入和毛利分別增加了230萬美元和170萬美元，這主要是由於公司的流媒體和消費技術業務的收入增長，這是因為SSIMWAVE的收入於2022年9月底完成收購，因此不在上一年。
59
銷售、一般和行政費用
下表列出了該公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
方差 |
|||||||||
(單位：千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
銷售、一般和行政費用合計 |
|
$ |
36,282 |
|
|
$ |
32,905 |
|
|
$ |
3,377 |
|
|
10% |
減去：基於股份的薪酬(1) |
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4,865 |
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4,985 |
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(120 |
) |
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(2%) |
銷售、一般和行政費用總額，不包括基於股份的薪酬 |
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$ |
31,417 |
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$ |
27,920 |
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$ |
3,497 |
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13% |
銷售、一般及行政開支增加，反映與建議收購IMAX中國流通股有關的交易開支計入3,100,000美元，以及計入與SSIMWAVE開支有關的1,500,000美元，該等開支因收購於2022年9月下旬完成而不在上一年度比較期間內，該等影響已由上一年度與SSIMWAVE收購有關的1,000,000美元交易開支部分抵銷。
在截至2022年9月30日的三個月中，不包括基於股票的薪酬的收入、銷售、一般和行政費用佔收入、銷售、一般和行政費用的百分比為30%，而截至2022年9月30日的三個月為41%，較上年同期顯著改善超過10%，反映出強勁的運營槓桿和對成本約束努力的持續關注。
研究與開發
該公司的大部分研發工作都集中在其基於激光的投影系統上，該公司認為，這種系統具有更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色、比其他數字投影技術消耗更少的電力和更長的壽命，能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。該公司最近的研究和開發工作還側重於圖像增強技術，開發技術和系統，以幫助為其全球IMAX網絡帶來更多的互動性。隨着對SSIMWAVE的收購，感知度量方面的研究和開發正在進行中，包括新的測量和優化技術。還在進行投資，以擴展現有和/或開發新技術，預計這些技術將進一步提高設備之間的視頻質量、交付和創建。
在截至2023年9月30日的三個月中，研究和開發費用為280萬美元，比去年同期的110萬美元增加了170萬美元，增幅為148%。本期支出包括40萬美元，專門與流媒體和消費者技術有關。
該公司打算繼續研究和開發，以進一步發展其端到端技術。這包括與公司的全球網絡建立連接，並在世界各地進行現場和互動活動的試驗；開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機；進一步改進其專有膠片重新灌錄和發行流程，以提供劇院(包括當地語言內容)和家庭娛樂內容；進一步提高其放映機的可靠性，以及提高公司的形象和音質。
信用損失費用，淨額
在截至2023年9月30日的三個月中，該公司記錄的當前預期信貸虧損為50萬美元，而上一年確認的信貸虧損為80萬美元。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制簡明綜合財務報表時管理層掌握的事實，並涉及對未來的估計。因此，事後看來，該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。(見第一部分第1項簡明合併財務報表附註3。)
60
利息支出
截至2023年9月30日的三個月，利息支出為150萬美元，較上年同期的130萬美元增加20萬美元，增幅為12%，這主要是由於本期信貸安排下的借款增加所致。
所得税
在截至2023年9月30日的三個月中，該公司記錄的所得税支出為660萬美元(2022年至230萬美元)。在截至2023年9月30日的三個月中，公司的實際税率為30.4%，與加拿大法定税率26.5%不同，這主要是因為公司在報告實體中為遞延税項資產額外記錄了70萬美元的估值準備金，在報告實體中得出的結論是，遞延税項資產的好處更有可能無法實現。因此，與這些報告實體的本期虧損相關的税收優惠最終不會反映在公司的簡明綜合經營報表中。(見第一部分第1項簡明合併財務報表附註10。)
非控制性權益
本公司的簡明綜合財務報表主要包括在IMAX中國淨收益或虧損中的非控股權益，以及在其原有電影基金子公司的活動中非控股權益的影響。在截至2023年9月30日的三個月裏，公司子公司非控股權益的淨收入為300萬美元，比上年同期增加了180萬美元。這一增長主要歸功於IMAX中國從神的創造：第一部分和奧本海默2023年第三季度。
截至2023年和2022年9月30日的9個月的經營業績
普通股股東應佔淨收益(虧損)和調整後淨收益(虧損)
下表列出了公司普通股股東應佔淨收益(虧損)和相關每股金額，以及調整後的普通股股東應佔淨收益(虧損)(1)和調整後每股普通股股東應佔淨收益(虧損)(1)截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月：
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截至9月30日的9個月， |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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每股稀釋後股份 |
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淨虧損 |
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每股稀釋後股份 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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$ |
22,795 |
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$ |
0.41 |
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$ |
(25,413 |
) |
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|
$ |
(0.44 |
) |
調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)(1) |
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$ |
42,790 |
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$ |
0.77 |
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|
$ |
(7,349 |
) |
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|
$ |
(0.13 |
) |
(1)有關這一非GAAP財務衡量標準的説明，請參閲“非GAAP財務衡量標準”，並與最具可比性的GAAP金額進行對賬。
收入和毛利率
截至2023年9月30日止九個月內，本公司的收入及毛利較2022年同期分別增加8,610萬美元或42%及6,310萬美元及59%，主要是由於IMAX GBO的表現強勁，發行的影片包括《奧本海默》、《阿凡達：水之路》、《超級馬裏奧兄弟》、《流浪地球2》、《銀河護衞隊》第三卷、《使命：不可能-死亡清算第一部》、《蟻人與黃蜂：誇圖馬尼亞》以及今年到目前為止當地語言內容的創紀錄表現，加上本期間系統銷售和續訂的增加.
61
下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的收入、毛利率和按可報告部門劃分的毛利率百分比：
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收入(1) |
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毛利率 |
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毛利率% |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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|
|
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內容解決方案 |
|
$ |
107,605 |
|
|
$ |
72,499 |
|
|
$ |
64,397 |
|
|
$ |
39,121 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
54 |
% |
技術產品和服務 |
|
|
171,813 |
|
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|
126,262 |
|
|
|
100,066 |
|
|
|
65,875 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
52 |
% |
可報告細分市場的小計 |
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279,418 |
|
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|
198,761 |
|
|
|
164,463 |
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|
104,996 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
53 |
% |
所有其他(1) |
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9,403 |
|
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3,998 |
|
|
|
6,190 |
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|
|
2,512 |
|
|
|
66 |
% |
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|
63 |
% |
總計 |
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$ |
288,821 |
|
|
$ |
202,759 |
|
|
$ |
170,653 |
|
|
$ |
107,508 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
53 |
% |
內容解決方案
內容解決方案部門的業績受到發行到IMAX網絡的電影和其他內容的商業成功水平和票房表現的影響，以及其他因素，包括髮行的時間、整個IMAX網絡的播放時間、根據該公司的電影再灌錄和發行安排的票房份額、與當年發行相關的營銷支出水平以及外幣對美元的價值波動。
截至2023年9月30日止九個月，Content Solutions業務收入及毛利較2022年同期分別增加3,510萬美元(48%)及2,530萬美元(65%)，主要原因是中國政府於2022年底放寬動態零成本政策及放寬產能限制後，IMAX中國於2023年票房回升，以及透過IMAX全球網絡發行的影片表現強勁。在截至2023年9月30日的9個月中，IMAX電影產生的總票房為8.889億美元，比去年同期的5.981億美元增長了49%。在截至2023年9月30日的9個月內，上映57部電影(56部新片和1部續展)創造了票房收入，其中包括奧本海默該片創造了1.804億美元的票房收入，《阿凡達》：水之路，它創造了1.097億美元的票房收入，超級馬裏奧兄弟。電影，它創造了4980萬美元的票房，以及其他內容。此外，在截至2023年9月30日的9個月中，在公司全球IMAX網絡上映的本地語言電影創造了超過1.868億美元的票房收入，佔公司總票房的21%。在截至2023年9月30日的9個月裏，IMAX網絡發行的主要本地語言電影包括這部中文電影《流浪地球2》，這部中國電影創造了4890萬美元的票房收入《創世之神I：風暴王國》它創造了3230萬美元的票房，這部日本動漫電影蘇蘇姆，它創造了1070萬美元的票房，以及一部日本動漫電影第一次扣籃，該片創造了1060萬美元的票房收入。在截至2022年9月30日的9個月裏，68部電影(53部新片，10部續集，5部重映)等內容的展映創造了票房。儘管IMAX網絡約佔國內所有屏幕的1%，佔全球所有屏幕的不到1%，但截至2023年9月30日的9個月，IMAX網絡在國內的市場份額為4.6%，全球市場份額為3.4%。
除收入水平外，Content Solutions部門的毛利率還受到與該期間放映的電影和其他內容相關的成本的影響，並可能因時期而異，特別是與電影的營銷費用(作為已發生的費用)以及在此期間製作、營銷和分發現場活動和紀錄片內容所產生的成本有關。在截至2023年9月30日的9個月裏，電影的營銷費用為1240萬美元，而2022年同期為910萬美元。
62
技術產品和服務
技術產品和服務部門業績的主要驅動因素是在一段時間內安裝的IMAX系統的數量、與每次安裝相關的成本、與在IMAX網絡上發行的電影的票房表現掛鈎的租賃費以及與每次安裝相關的維護合同。在銷售和銷售型租賃安排下，每個IMAX系統的平均收入和毛利率取決於與單個參展商承諾的IMAX系統數量、參展商的地點、銷售的系統類型和各種其他因素。IMAX系統在新建的影院或多廳影院中的安裝主要取決於這些項目的建設時間，而這些項目不在公司的控制之下。
在截至2023年9月30日的9個月中，技術產品和服務部門的收入和毛利與上年同期相比分別增加了4560萬美元(36%)和3420萬美元(52%)。較高的收入水平主要是由於增加了15個IMAX系統安裝(包括升級)而增加了1350萬美元的系統銷售收入。
此外，租金收入增加1,890萬美元，原因是來自聯合收入分成安排的GBO在截至2023年9月30日的9個月比上年同期增加1.263億美元或41%，從3.094億美元增加到4.357億美元。
在截至2023年9月30日的9個月中，技術產品和服務部門的毛利率增長主要是由於IMAX系統安裝數量增加，以及IMAX系統安排的修訂和續訂，以及公司聯合收入分享安排的租金收入增加，這是由於票房表現強勁導致利潤增加所致。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內安裝的IMAX系統公司和當時確認的相關收入的信息，但傳統的聯合收入分享安排除外，因為收入是在租賃期內確認的：
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在截至9月30日的9個月內， |
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2023 |
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2022 |
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(以千美元計，不包括系統數量) |
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數量 |
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收入 |
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數量 |
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收入 |
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新的IMAX影院系統： |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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30 |
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$ |
28,510 |
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14 |
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$ |
13,552 |
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JRSA-混合 |
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2 |
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954 |
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5 |
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2,508 |
|
全新IMAX影院系統 |
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32 |
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29,464 |
|
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19 |
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16,060 |
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IMAX影院系統升級： |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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5 |
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4,015 |
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3 |
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4,452 |
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升級的IMAX影院系統總數 |
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|
5 |
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4,015 |
|
|
|
3 |
|
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4,452 |
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總計 |
|
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37 |
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$ |
33,478 |
|
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22 |
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$ |
20,512 |
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所有其他
截至2023年9月30日止九個月，所有其他收入及毛利較2022年同期分別增加540萬美元或135%及370萬美元或146%，主要是由於公司流媒體及消費科技業務的收入增長所致，而SSIMWAVE的收入於2022年9月底完成，因此不在上一年。
63
銷售、一般和行政費用
下表列出了該公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用：
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九個月結束 |
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9月30日， |
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方差 |
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(單位：千美元) |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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% |
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銷售、一般和行政費用合計 |
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$ |
109,336 |
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|
$ |
100,181 |
|
|
$ |
9,155 |
|
|
9% |
減去：基於股份的薪酬(1) |
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16,537 |
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17,974 |
|
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(1,437 |
) |
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(8%) |
銷售、一般和行政費用總額，不包括基於股份的薪酬 |
|
$ |
92,799 |
|
|
$ |
82,207 |
|
|
$ |
10,592 |
|
|
13% |
銷售、一般及行政開支增加反映計入與SSIMWAVE有關的5,100,000美元(因收購於2022年9月下旬完成而不在上一年度比較期間)、與建議收購IMAX中國流通股有關的交易開支3,100,000美元，以及與收購SSIMWAVE有關的交易開支1,000,000美元。
在截至2023年9月30日的9個月中，不包括基於股票的薪酬的收入、銷售、一般和行政費用佔收入、銷售、一般和行政費用的百分比為32%，而截至2023年9月30日的9個月為40%，比去年同期提高了8%，這反映了強勁的運營槓桿和對成本約束努力的持續關注。
研究與開發
該公司最近的大部分研發工作都集中在其基於激光的投影系統上，該公司認為這種系統具有更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色、比其他數字投影技術消耗更少的電力和更長的壽命，並且能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。該公司最近的研究和開發工作還側重於圖像增強技術，開發技術和系統，以幫助為其全球IMAX網絡帶來更多的互動性。隨着對SSIMWAVE的收購，感知度量方面的研究和開發正在進行中，包括新的測量和優化技術。還在進行投資，以擴展現有和/或開發新技術，預計這些技術將進一步提高設備之間的視頻質量、交付和創建。
截至2023年9月30日的九個月內，研發支出為740萬美元，較上年同期的370萬美元增加370萬美元，增幅為102%，其中包括專門與流媒體和消費技術相關的110萬美元。
該公司打算繼續研究和開發，以進一步發展其端到端技術。這包括與公司的全球網絡建立連接，並在世界各地進行現場和互動活動的試驗；開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機；進一步改進其專有膠片重新灌錄和發行流程，以提供劇院(包括當地語言內容)和家庭娛樂內容；進一步提高其放映機的可靠性，以及提高公司的形象和音質。
信用損失費用，淨額
在截至2023年9月30日的9個月中，該公司記錄的當前預期信貸虧損為160萬美元，而上一年確認的信貸虧損為810萬美元。前期支出主要是由於與持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和由此產生的制裁相關的不確定性而為公司在俄羅斯的幾乎所有應收賬款建立的準備金，但由於國內和世界其他地區市場戲劇展覽業的前景改善，與新冠肺炎大流行相關的準備金逆轉，部分抵消了這一準備金。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制簡明綜合財務報表時管理層掌握的事實，並涉及對未來的估計。因此，事後看來，該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。(見第一部分第1項簡明合併財務報表附註3。)
64
資產減值
2022年1月10日，IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司與萬達電影(霍爾果斯)有限公司達成了一項聯合電影投資協議，將為這部電影投資3000萬元人民幣(合470萬美元)來自太空的莫扎特，於2022年7月15日發佈。根據投資協議，IMAX(上海)文化科技有限公司有權獲得電影發行收益或虧損的一部分。IMAX(上海)文化科技有限公司的承諾僅限於其投資，如果實際電影製作成本超過原預算，則沒有進一步的義務。該投資符合分類為金融資產的標準。該投資按攤銷成本減去減值損失計量，並計入簡明綜合資產負債表的其他資產內。
截至2022年9月30日止九個月，本公司於來自太空的莫扎特基於預測的票房結果和發行成本。
利息支出
截至2023年9月30日的9個月，利息支出為500萬美元，較上年同期的440萬美元增加70萬美元，增幅為16%，主要是由於本期信貸安排下的借款增加所致。
所得税
在截至2023年9月30日的9個月中，該公司記錄的所得税支出為1490萬美元(2022年至810萬美元)。在截至2023年9月30日的9個月中，公司的實際税率為33.4%，與加拿大法定税率26.5%不同，這主要是因為公司額外記錄了240萬美元的遞延税項資產估值準備，其中370萬美元與報告實體有關，在這些實體中，得出結論認為來自遞延税項資產的收益更有可能無法實現，但與確認管理層現在認為可以變現的IMAX中國某些虧損相關的減少130萬美元部分抵消了這一減少額。因此，與這些報告實體的本期虧損相關的税收優惠沒有反映在公司的簡明綜合經營報表中。(見簡明綜合財務報表附註10。)。
非控制性權益
本公司的簡明綜合財務報表主要包括在IMAX中國淨收益或虧損中的非控股權益，以及在其原有電影基金子公司的活動中非控股權益的影響。截至2023年9月30日止九個月，本公司附屬公司非控股權益應佔淨收益為700萬美元(2022年至150萬美元)。這550萬美元的增長主要歸功於IMAX中國在截至2023年9月30日的9個月裏取得的票房成功，此前中國政府在2022年底放鬆了動態的零COVID政策和放鬆了運力限制。
65
截至2023年和2022年9月30日的9個月的現金流
經營活動
公司經營活動中使用或提供的現金淨額受到多個因素的影響，包括：(I)從客户那裏收取的現有IMAX系統銷售和租賃協議的現金水平，(Ii)積壓的IMAX系統銷售和租賃協議收取的預付款金額，(Iii)公司發行和/或向IMAX地點發行的電影的票房表現，(Iv)庫存購買水平，以及(V)公司的運營費用水平，包括研發和新業務計劃的支出。
在截至2023年9月30日的9個月中，公司經營活動提供的淨現金總額為5460萬美元，而去年同期的經營活動提供的現金淨額為50萬美元，增加了5410萬美元。
在截至2023年9月30日的9個月中，公司經營活動提供的現金淨額主要是由於通過IMAX網絡發行的電影取得創紀錄的票房表現而產生的收入增長、來自安裝IMAX系統的收入以及與修訂和更新IMAX系統安排有關的收入，但被1500萬美元的可變對價應收賬款、1380萬美元的庫存購買和1460萬美元的電影資產開發支出部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月內，公司經營活動提供的現金淨額主要來自當期現金收益以及融資和可變對價應收賬款，但因通過IMAX網絡發行的電影票房表現強勁而導致的應收賬款增加1,810萬美元、用於庫存購買的1,010萬美元和與開發電影資產有關的1,420萬美元被部分抵消。
投資活動
在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金總額為1870萬美元，而去年同期為4040萬美元。在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額主要來自1070萬美元的設備投資，用於公司與參展商客户的聯合收入分享安排，250萬美元的房地產、廠房和設備的購買，以及540萬美元的無形資產收購，主要與購買或繼續開發內部使用軟件有關。
在截至2022年9月30日的9個月內，投資活動使用的現金淨額主要來自於在公司與參展商的聯合收入分享安排中投資於設備的1,450萬美元，用於購買物業、廠房和設備的520萬美元，以及由IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司投資的470萬美元來自太空的莫扎特。(見第一部分第1項簡明合併財務報表附註15(E)。)
根據管理層目前的2023年運營計劃，該公司預計將繼續使用現金根據聯合收入分享安排部署更多的IMAX系統。
資本支出，包括公司對聯合收入分享安排的投資、購置不動產、廠房和設備、購置其他無形資產以及投資電影,截至2023年9月30日的9個月為3320萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為4190萬美元。該公司預計，其對聯合收入分享安排的投資將更多地側重於今年剩餘時間，這與系統安裝的歷史季節性相一致。
融資活動
在截至2023年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金總額為2430萬美元，而去年同期用於融資活動的現金淨額為6460萬美元。在截至2023年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額主要是由於循環信貸貸款淨償還1200萬美元、用於回購公司普通股的430萬美元、預扣和支付既有員工股票獎勵的税款650萬美元以及支付給非控股權益的股息140萬美元。
66
截至2022年9月30日止九個月，用於融資活動的現金淨額主要來自回購本公司普通股(5,360萬美元)及IMAX中國(3,000,000美元)，支付3,400,000美元購買庫存股以結算受限股份單位及相關税項，支付給IMAX中國非控股權益的股息2,700,000美元，以及與本公司於2022年第一季訂立的第六份經修訂及重訂信貸協議有關的手續費2,300,000美元。(有關第六份經修訂及重新訂立的信貸協議的其他資料，請參閲第I部分第1項簡明綜合財務報表附註6。)。
流動資金和資本資源
截至2023年9月30日，本公司的可用流動資金包括現金及現金等價物餘額1.096億美元，根據與富國銀行的第六份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)減去2,000萬美元的借款，以及與中國銀行(上海)多媒體技術有限公司(“上海IMAX”)的循環信貸安排(“中國銀行貸款”)項下的可用循環信貸能力1.3億美元，循環借款能力總計3.00億美元。及IMAX上海與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行的循環信貸安排(“滙豐中國貸款”)項下的可供借貸2,280萬美元。(有關信貸協議、中國銀行貸款及滙豐貸款的主要條款，請參閲第一部分簡明綜合財務報表附註1附註6(A))。
截至2023年9月30日，公司的主要流動資金來源包括：(I)現金和現金等價物的餘額；(Ii)預期的應收貿易賬款，其中包括根據聯合收入分享安排以及與電影製片廠的電影重新灌錄和發行協議而欠下的金額；(Iii)預期在未來12個月內根據銷售和銷售型租賃安排到期的融資應收款；以及(Iv)根據銷售和積壓的銷售型租賃安排預計在未來12個月內支付的分期付款。根據該公司典型的銷售和銷售型租賃協議的條款，該公司在履行其合同義務之前收到大量現金付款。
連同收購IMAX中國96,300,000股已發行股份的建議，本公司於2023年6月30日根據信貸安排獲得同意，暫時將信用證融資由2,500,000,000美元提升至13,000,000美元。2023年7月11日，本公司獲得一張金額為1.3億美元的信用證，授予交易的財務顧問摩根士丹利亞洲有限公司，為交易的擬議收益和應支付的交易成本提供資金確定性。在2023年10月9日舉行的IMAX中國股東特別大會上，絕大多數人對交易投了贊成票，但本公司並未獲得香港法律規定的九成無利害關係的IMAX中國股東的批准，因此，本公司收購IMAX中國流通股的建議未能進行。因此，信用證被取消，自2023年10月11日起生效。
公司截至2023年9月30日(2022年12月31日-9740萬美元)的現金和現金等價物餘額為1.096億美元，其中包括在加拿大境外持有的8860萬美元現金(2022年12月31日-7970萬美元)。截至2023年9月30日，IMAX中國持有的現金及現金等價物為7,830萬美元(2022年12月31日-7,500萬美元)，其中3,150萬美元為人民Republic of China持有(2022年12月31日-4,370萬美元)。管理層重新評估了其關於在全球部署公司資本資源的最有效手段的戰略，並決定某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額，將不再無限期地進行再投資。於截至二零二三年九月三十日止九個月內，一間中國附屬公司的歷史收益中有23,800,000美元被派發，因此，向有關税務機關支付了2,400,000美元的境外預扣税(2022-零)。截至2023年9月30日，該公司的簡明綜合資產負債表包括1,250萬美元的遞延税項，用於與未匯回的歷史收益的餘額相關的適用外國預扣税，這些餘額不會無限期地再投資於加拿大以外的地區。這些税款將在任何此類收入匯回國內時繳納。
本公司持續預測其未來現金流量及短期流動資金需求。這些預測是基於估計，可能會受到公司控制範圍之外的因素（包括公司2022年10-K表格第一部分第1A項中“風險因素”所述的因素）的重大影響。因此，概不保證該等預測將會實現，且本公司將能夠透過經營所得現金流為其經營提供資金。特別是，如果管理層對IMAX系統未來簽約和安裝以及IMAX內容票房表現的預測無法實現，公司的經營現金流和現金餘額將受到不利影響。
67
在截至2023年9月30日的9個月裏，在IMAX網絡上映的電影產生的總票房為8.889億美元，比去年同期的5.981億美元增長了49%。在截至2023年9月30日的9個月內，62部電影(56部新片和6部續展)的放映創造了票房收入，其中包括奧本海默，它創造了1.809億美元的票房，以及其他內容。儘管IMAX網絡約佔國內所有屏幕的1%，佔全球所有屏幕的不到1%，但截至2023年9月30日的9個月，IMAX網絡在國內的市場份額為4.6%，全球市場份額為3.4%。 管理層感到鼓舞的是，獨家影院窗口的盛行迴歸，以及計劃在2023年剩餘時間內上映的好萊塢和當地語言電影的強大渠道，以及2024年和2025年的能見度。
根據公司目前的現金餘額和運營現金流，管理層預計將擁有足夠的資本和流動資金，以滿足本報告日期後12個月內預期的運營需求和資本需求。
合同義務
截至2023年9月30日，該公司根據合同義務應支付的款項如下：
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
(單位：千美元) |
|
總計 |
|
|
不到一年 |
|
|
1至3年 |
|
|
3至5年 |
|
|
此後 |
|
|||||
購買義務(1) |
|
$ |
30,458 |
|
|
$ |
28,400 |
|
|
$ |
1,575 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
214 |
|
養卹金義務(2) |
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
經營租賃義務(3) |
|
|
14,989 |
|
|
|
3,219 |
|
|
|
5,041 |
|
|
|
4,147 |
|
|
|
2,582 |
|
融資租賃義務 |
|
|
536 |
|
|
|
508 |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
富國銀行設施 |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
滙豐銀行貸款 |
|
|
5,108 |
|
|
|
5,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聯邦經濟發展貸款(4) |
|
|
3,728 |
|
|
|
559 |
|
|
|
2,237 |
|
|
|
932 |
|
|
|
— |
|
可轉換票據(5) |
|
|
233,450 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
232,300 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
退休後福利義務 |
|
|
2,455 |
|
|
|
104 |
|
|
|
210 |
|
|
|
221 |
|
|
|
1,920 |
|
|
|
$ |
331,022 |
|
|
$ |
39,048 |
|
|
$ |
261,689 |
|
|
$ |
25,569 |
|
|
$ |
4,716 |
|
表外安排
目前尚無任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況產生或可能產生重大影響。
68
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露，要求管理層作出影響公司簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期和截至公司簡明綜合財務報表之日被認為是合理的其他因素。實際結果可能最終與公司最初的估計不同，因為未來的事件和情況有時不會像預期的那樣發展，差異可能是實質性的。有關公司關鍵會計估計的更多信息，請參閲2022年Form 10-K第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中題為“關鍵會計估計”的章節。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則及其對本公司簡明合併財務報表的影響的討論，見第一部分第1項簡明合併財務報表附註2。
非公認會計準則財務衡量標準
公認會計原則是指美國公認的會計原則。在本報告中，本公司根據公認會計準則以及美國證券交易委員會規定的非公認會計準則提出財務措施。具體地説，該公司提出以下非公認會計準則財務衡量標準，作為對其業績的補充衡量標準：
經調整的普通股股東應佔淨收益或虧損以及經調整的普通股股東應佔淨收益或虧損不包括(如適用)：(I)基於股份的薪酬；(Ii)新冠肺炎的政府救濟福利；(Iii)已實現和未實現的投資收益或虧損；(Iv)與交易相關的費用；(V)高管換屆成本以及這些調整的相關税務影響。
公司認為，這些非公認會計準則財務措施是重要的補充措施，使公司財務報表的管理層和使用者能夠查看運營趨勢並在不同時期之間的可比基礎上分析可控的運營業績，而不受基於股份的薪酬和普通股股東應佔淨收益或虧損中包含的某些不尋常項目. 雖然基於股票的薪酬是公司員工和高管薪酬方案的一個重要方面，但它是一種非現金支出，不包括在某些內部業務業績衡量標準之外。
69
普通股股東應佔淨收益(虧損)和每股相關收益為調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)和調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)的對賬如下表所示。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||||||||||||
(單位為千美元，每股除外) |
|
淨收入 |
|
|
|
每股 |
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
$ |
11,990 |
|
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
$ |
(8,953 |
) |
|
|
$ |
(0.16 |
) |
調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
5,063 |
|
|
|
|
0.09 |
|
|
|
|
5,431 |
|
|
|
|
0.10 |
|
新冠肺炎政府救濟金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(212 |
) |
|
|
|
— |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(454 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
|
— |
|
交易相關費用(2) |
|
|
3,086 |
|
|
|
|
0.06 |
|
|
|
|
955 |
|
|
|
|
0.02 |
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(275 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(214 |
) |
|
|
|
— |
|
調整後淨收益(虧損)(1) |
|
$ |
19,410 |
|
|
|
$ |
0.35 |
|
|
|
$ |
(3,027 |
) |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
54,618 |
|
|
|
|
|
|
|
|
56,039 |
|
||
加權平均流通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
55,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
56,039 |
|
||
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
||||||||||||
(單位：千美元，每股除外) |
|
淨收入 |
|
|
|
每股 |
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
||||
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
$ |
22,795 |
|
|
|
$ |
0.41 |
|
|
|
$ |
(25,413 |
) |
|
|
$ |
(0.44 |
) |
調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
17,110 |
|
|
|
|
0.31 |
|
|
|
|
18,651 |
|
|
|
|
0.33 |
|
新冠肺炎政府救濟金，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(373 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
未實現的投資收益 |
|
|
(526 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
|
— |
|
交易相關費用(2) |
|
|
3,242 |
|
|
|
|
0.06 |
|
|
|
|
955 |
|
|
|
|
0.02 |
|
高管換屆成本(3) |
|
|
1,353 |
|
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
|
(1,071 |
) |
|
|
|
(0.02 |
) |
調整後淨收益(虧損)(1) |
|
$ |
42,790 |
|
|
|
$ |
0.77 |
|
|
|
$ |
(7,349 |
) |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
54,424 |
|
|
|
|
|
|
|
|
57,301 |
|
||
加權平均流通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
55,261 |
|
|
|
|
|
|
|
|
57,301 |
|
||
除上文討論的非公認會計準則財務措施外，管理層還使用“EBITDA”，以及“信貸協議”中定義的“每項信貸安排的調整後EBITDA”。如信貸協議所允許，每項信貸安排的經調整EBITDA除不包括利息、税項、折舊及攤銷外，還包括調整。因此，提出這一非公認會計準則財務指標是為了能夠更全面地分析公司的經營業績，並在適用的情況下提供有關公司遵守其信貸協議要求的額外信息。此外，本公司相信，經調整的每項信貸安排的EBITDA提供相關及有用的信息，被分析師、投資者及本公司行業內其他有利害關係的人士廣泛使用，以評估、評估及基準本公司的業績。
70
EBITDA定義為淨收益或虧損，不包括：(I)所得税支出或利益；(Ii)扣除利息收入後的利息支出；(Iii)折舊和攤銷，包括電影資產攤銷；以及(Iv)遞延融資成本的攤銷。經調整的每項信貸安排的EBITDA定義為EBITDA，不包括：(I)基於股份的和其他非現金薪酬；(Ii)已實現和未實現的投資收益或虧損；(Iii)與交易相關的費用；(Iv)高管換屆成本；以及(V)扣除回收的減值，包括資產減值和信貸損失支出。
下表列出了普通股股東應佔淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準。
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
|
||||||||||||
|
歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
興趣和 |
|
|
減去：歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
|
||||||
(單位：千美元) |
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
|
||||||
報告淨收入 |
$ |
|
15,019 |
|
|
$ |
|
3,029 |
|
|
$ |
|
11,990 |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税費用 |
|
|
6,555 |
|
|
|
|
1,041 |
|
|
|
|
5,514 |
|
|
扣除利息收入後的利息支出 |
|
|
253 |
|
|
|
|
(145 |
) |
|
|
|
398 |
|
|
折舊和攤銷，包括電影資產攤銷 |
|
|
19,279 |
|
|
|
|
1,304 |
|
|
|
|
17,975 |
|
|
遞延融資成本攤銷(1) |
|
|
492 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
492 |
|
|
EBITDA |
|
|
41,598 |
|
|
|
|
5,229 |
|
|
|
|
36,369 |
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
5,297 |
|
|
|
|
155 |
|
|
|
|
5,142 |
|
|
未實現的投資收益 |
|
|
(364 |
) |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
|
(271 |
) |
|
交易相關費用(2) |
|
|
3,086 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
3,086 |
|
|
減記，包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
921 |
|
|
|
|
164 |
|
|
|
|
757 |
|
|
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
50,538 |
|
|
$ |
|
5,455 |
|
|
$ |
|
45,083 |
|
|
|
截至2023年9月30日的12個月 |
|
|
||||||||||||
|
歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
興趣和 |
|
|
減去：歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
|
||||||
(單位：千美元) |
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
|
||||||
報告淨收入 |
$ |
|
33,836 |
|
|
$ |
|
8,428 |
|
|
$ |
|
25,408 |
|
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税費用 |
|
|
16,917 |
|
|
|
|
2,658 |
|
|
|
|
14,259 |
|
|
扣除利息收入後的利息支出 |
|
|
2,024 |
|
|
|
|
(286 |
) |
|
|
|
2,310 |
|
|
折舊和攤銷，包括電影資產攤銷 |
|
|
60,475 |
|
|
|
|
5,260 |
|
|
|
|
55,215 |
|
|
遞延融資成本攤銷(1) |
|
|
2,454 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,454 |
|
|
EBITDA |
|
|
115,706 |
|
|
|
|
16,060 |
|
|
|
|
99,646 |
|
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
25,893 |
|
|
|
|
835 |
|
|
|
|
25,058 |
|
|
未實現的投資收益 |
|
|
(407 |
) |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
|
(314 |
) |
|
交易相關費用(2) |
|
|
3,408 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
3,408 |
|
|
減記，包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
4,328 |
|
|
|
|
561 |
|
|
|
|
3,767 |
|
|
高管換屆成本(3) |
|
|
1,353 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,353 |
|
|
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
150,281 |
|
|
$ |
|
17,363 |
|
|
$ |
|
132,918 |
|
|
71
該公司告誡財務報表的使用者，這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相媲美。此外，該公司使用的非GAAP財務計量不應被孤立地考慮，或被視為替代或優於可比GAAP數額。
第三項。數量和質量關於市場風險的信息披露
公司面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。市場風險是一種工具價值的潛在變化，例如，由於利率和貨幣匯率的波動。本公司的主要市場風險敞口是美元、加元(“CAD”)和人民幣(“人民幣”)之間的不利匯率變動風險。本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
外匯匯率風險
該公司的大部分收入是以美元計價的，而其相當大一部分成本和支出是以加元計價的。公司淨美元現金流的一部分被轉換為加元，以通過現貨市場為加元支出提供資金。此外，IMAX電影在87個不同的國家和地區產生票房，因此適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會對該公司的參展商客户產生的GBO及其收入產生影響。該公司通過其持有多數股權的子公司IMAX上海公司，擁有來自其創收的IMAX網絡的現金流以及在中國的持續運營費用。在日本，該公司有與其日本業務相關的以日元計價的持續運營費用。人民幣和日元的淨現金流通過現貨市場兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、歐元和加元計價的租賃安排的現金收入。
本公司透過其日常營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理其外匯風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險，以及減少因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。
本公司若干中國附屬公司於2023年9月30日(2022年12月31日-人民幣3.038億元或4,360萬美元)持有約人民幣2.26億元(3,150萬美元)現金及現金等價物，並須在當地以人民幣進行交易。外匯兑換交易，包括任何資金匯入和匯出中國，均受管制，並須經中國國家外匯管理局批准方可完成。與中國經濟有關的任何發展和中國政府採取的任何行動都不是本公司所能控制的；然而，本公司監測和管理其資本和流動資金要求，以確保符合當地的監管和政策要求。(見第二部分“風險因素--本公司在中國的重大存在及其業務的持續擴張所面臨的風險”，第1A部分。此表格的10-Q)
管理層還監測宏觀經濟環境，作為其持續評估信用風險的一部分。這包括考慮最近銀行業倒閉後美國和全球銀行業的發展，這為管理層評估對公司的任何潛在直接和間接影響提供了信息。任何區域銀行機構都沒有集中現金和現金等價物，因此管理層認為在這方面存在任何重大風險。
截至2023年9月30日止三個月及九個月，本公司錄得外匯淨虧損分別為(20萬美元)及(80萬美元)，原因為與外幣計價貨幣資產及負債有關的匯率變動(2022年-淨虧損分別為(120萬美元及(300萬)美元)。
本公司已訂立一系列外幣遠期合約，以管理與外幣波動有關的風險。其中一些外幣遠期合約在成立時符合FASB ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準，並截至2023年9月30日繼續符合對衝有效性測試，結算日期為2023年和2024年。外幣衍生工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值確認和計量。除指定為外幣現金流量對衝工具的衍生工具外，公允價值變動(即損益)於綜合經營簡表確認。該公司目前擁有與銷售、一般和管理費用相關的現金流對衝工具。對於與銷售、一般和行政費用相關的外幣現金流量對衝工具，預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面收益(虧損)中報告，並在預測交易發生時重新分類到簡明綜合經營報表。任何無效部分都會立即在簡明合併業務報表中確認。
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截至2023年9月30日，符合對衝會計條件的外幣現金流對衝工具的名義價值為4160萬美元(2022年12月31日至2470萬美元)。截至2023年9月30日的3個月和9個月，由於這些合同的公允價值變化，其他全面收益(虧損)分別錄得100萬美元和20萬美元的虧損(2022年-分別虧損160萬美元和190萬美元)。虧損(20萬美元)和(60萬美元)從截至2023年9月30日的三個月和九個月的累計其他全面虧損重新歸類為銷售、一般和行政費用(2022年-虧損分別為(10萬美元和(20萬)美元))。本公司目前並無持有任何非指定為對衝工具的衍生工具。
就所有衍生工具而言，本公司須承受交易對手可能無法履行其對本公司的責任的信用風險。為了管理這一風險，公司只與主要金融機構進行衍生品交易。
截至2023年9月30日，公司以加元、人民幣、日元、歐元等外幣折算成美元的融資應收賬款和營運資金項目為1.572億美元。假設截至2023年9月30日，外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%，以外幣計價的融資應收賬款和營運資本項目公允價值的潛在變化將為1,570萬美元。該公司銷售、一般和管理費用的很大一部分以加元計價。假設截至2023年9月30日外幣匯率升值或貶值1%，銷售、一般和行政費用的潛在金額將變化10萬美元。
利率風險管理
該公司的收益也可能受到利率變化的影響，因為這些變化對其現金利息收入以及根據信貸安排可能進行的可變利率借款的利息支出產生影響。
截至2023年9月30日，本公司已從其信貸安排(2022年12月31日至2,500萬美元)、滙豐中國貸款(2022年12月31日至1,250萬美元)及中國銀行貸款(2022年12月31日至40萬美元)中提取2,000萬美元，該等貸款的實際利率為浮動利率。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的可變利率債務工具分別佔其總負債的5.1%和7.7%。如果公司可獲得的利率增加10%，公司的利息支出將增加20萬美元，現金利息收入將增加30萬美元。這些數額是通過考慮假設利率對公司截至2023年9月30日的可變利率債務和現金餘額的影響而確定的。
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第四項。控制S和程序
對披露控制和程序的評價
公司維持着披露控制和程序，旨在確保根據1934年證券交易法(修訂)提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(CFO)，以便及時討論要求披露的問題。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日公司“披露控制和程序”(如1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性，並得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。本公司將繼續定期評估其披露控制和程序，並將不時做出必要的修改，以確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告信息。
2022年9月22日，公司收購了SSIMWAVE，並開始在其財務報告中合併SSIMWAVE的資產、負債和經營業績。截至2023年9月30日，SSIMWAVE被納入管理層對公司披露控制和程序有效性的評估。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
第1項。 法律訴訟程序
有關涉及本公司的法律程序的信息，請參閲第一部分第1項簡明合併財務報表附註7。
第1A項。國際扶輪SK因素
本表格10-Q應與第1A項中的風險因素一併閲讀，並作為補充。公司2022年報表10-K中的風險因素，其中描述了公司正在或可能面臨的各種風險和不確定因素。以下描述的風險因素根據最近發生的事件更新了公司2022 Form 10-K中包含的某些風險因素。以下風險因素和公司2022年10-K報表中包含的風險因素並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
IMAX網絡的成功與否，直接關係到IMAX DMR電影、以及在IMAX網絡上發行的其他電影的供應和成功，以及電影放映商對IMAX Systems的持續購買或租賃等支持，這是無法保證的。
影響IMAX網絡成長和成功的一個重要因素是IMAX地點電影的可用性和戰略選擇，以及這類電影的票房表現。該公司本身只製作少量這類電影，因此，該公司主要依賴由第三方電影製作人和製片廠製作的電影，包括轉換為該公司格式的好萊塢和當地語言特寫。在截至2023年9月30日的9個月中，67部新的IMAX電影在該公司的全球網絡上映。不能保證電影可以在IMAX網絡上發行，不能保證電影製作人和製片廠會繼續在IMAX網絡上發行電影，也不能保證被選中在IMAX網絡上發行的電影在商業上會取得成功。
公司直接受到通過其聯合收入分享安排在IMAX網絡上發行的電影的商業成功和票房結果的影響，以及公司從發行IMAX電影的製片廠獲得的票房收入的百分比，以及公司獲得電影、為聯合收入分享安排尋找合適的合作伙伴和銷售IMAX系統的持續能力。在IMAX影院上映的電影能否在商業上取得成功，取決於該公司無法控制的一些因素，包括影片是否獲得評論界和消費者的好評、發行的時機、發行電影的製片廠的營銷努力是否成功、消費者的喜好以及觀影人數的趨勢。此外，電影可能會受到製作延遲或發行時間表改變的影響，這可能會對公司全球網絡發行的IMAX電影的數量、時機和質量產生負面影響。例如，美國作家工會(WGA)和美國電影演員工會-美國電視和廣播藝術家聯合會(SAG-AFTRA)分別於2023年5月和7月因與聯盟電影和電視製片人的勞資糾紛而舉行罷工。WGA的罷工於2023年9月27日結束，但截至本報告之日，SAG-AFTRA的罷工仍在繼續。這些罷工擾亂了電影製作，可能會中斷電影營銷努力，或導致電影上映推遲。考慮到SAG-AFTRA罷工的範圍和持續時間的不確定性，以及罷工對IMAX地點發行電影的時機和/或成功的整體影響，很難預測罷工對公司業務和未來報告期內運營業績的不利影響的全面程度。
此外，隨着公司國際網絡的擴大，公司還與其他國家的製片廠簽署了協議，將他們的電影轉換為公司的格式，並在IMAX網絡上發行。本公司可能無法選擇在國際市場上獲得成功的電影，或可能無法為特定國家或地區選擇好萊塢電影和當地語言電影的正確組合，特別是本公司最大的市場--《中國》。此外，國際上映時間表的衝突可能會使在某些市場發行每一部IMAX電影變得困難。
該公司主要依賴商業電影放映商購買或租賃IMAX系統，根據聯合收入分享安排和其銷售和銷售型租賃協議提供票房收入，並提供放映IMAX電影的場所。本公司不能保證參展商將繼續做這些事情。
該公司無法預測參展商購買或租賃IMAX系統的速度，或與該公司達成聯合收入分享安排的速度，也無法預測該公司現有的參展商客户是否會繼續進行上述任何一項工作。如果參展商選擇降低他們的擴張水平，談判對公司不太有利的經濟條件，或者決定不與公司進行交易，公司的收入將不會以預期的速度和行動增加
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電影製片廠可能不太願意將他們的電影轉換為公司的格式，以便在商業IMAX地點放映。因此，公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
本公司面臨與其在中國的大量存在以及其在那裏的業務繼續擴大有關的風險。
按收入計算，大中國是本公司最大的市場，2022年大中國業務產生的收入約佔總營收的24%。截至2023年9月30日，公司有798個IMAX系統在中國大區運行，還有193個系統處於積壓狀態，佔公司目前積壓系統的40%。在目前計劃在中國大區安裝的IMAX系統中，67%是在聯合收入分享安排下進行的，這進一步增加了本公司在這個市場持續獲得票房表現的風險。
中國的市場存在許多風險，包括法律法規的變化、匯率波動、競爭加劇和經濟狀況的變化，包括經濟低迷或衰退的風險、貿易禁運、限制或其他障礙，以及其他可能對公司、公司的參展商和工作室合作伙伴以及消費者支出產生不利影響的條件。美中國政治緊張局勢的惡化可能加劇任何或所有這些風險，任何這些領域的不利發展都可能影響公司未來的收入和現金流，並可能導致公司無法實現預期的增長。
本公司認為，本公司目前並不需要獲得中國證券監督管理委員會、中國網信局或中國人民Republic of China(“中國”)任何其他監管機構的任何許可或批准，但不能保證未來不需要該等許可或批准，且如有需要，該等許可或批准將按可接受的條款及時或完全獲得批准。此外，包括中國網信局、工業和信息化部和公安部在內的中國監管機構越來越重視數據安全和數據保護方面的監管。有關中國數據保護和網絡安全的監管要求以及有關外國企業在中國經營的其他要求正在演變，其制定時間表、解釋和實施涉及重大不確定性。在任何中國法律及法規適用於本公司的情況下，本公司可能會受到與中國法律制度有關的風險及不確定因素的影響，包括執行法律及更改規則及規例的可能性，而事前知會很少或根本沒有發出通知。
在中國開展業務的某些風險和不確定性完全在中國政府的控制之下，中國法律對本公司在中國的持續擴張範圍以及其在中國內部開展的業務進行監管。例如，中國政府對中國市場上發行的好萊塢電影的數量、時機和條款進行了監管。一些著名的好萊塢電影被拒絕在2021年和2022年在中國上映，包括幾部在其他市場以IMAX格式上映的電影。雖然更多好萊塢電影已於2023年在中國上映，但本公司不能保證中國政府將繼續允許在中國上映好萊塢IMAX電影，或IMAX上映的時間或數量將對本公司有利。在中國案中，法律法規的解釋和適用以及知識產權和合同權的可執行性也存在不確定性。如果本公司無法駕馭中國的監管環境，或本公司無法執行其在中國的知識產權或合同權利，本公司的業務可能會受到不利影響。
第二項。 未登記的股權銷售TY證券及其收益的使用
發行人購買股票證券
2017年6月12日，公司宣佈，董事會批准了一項價值2億美元的普通股回購計劃，該計劃將於2020年6月30日到期，隨後於2020年、2021年和2023年延長12個月，並將總股份回購權限增加到4.0億美元。2023年，董事會批准將股票回購計劃延長36個月，至2026年6月30日。截至2023年9月30日，該公司在該計劃下有1.912億美元可用。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下交易進行，包括根據一項計劃進行的回購，該計劃旨在遵守1934年證券交易法(經修訂)下的10b5-1規則，取決於市場條件、適用的法律要求和其他相關因素。本公司沒有回購股份的義務，本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。
在截至2023年9月30日的三個月內，該公司以每股18.00美元的平均價格回購了13,981股普通股，不包括佣金在內的總回購金額為30萬美元。所有股份回購都是根據公司公開宣佈的計劃進行的，公司沒有根據其他計劃回購股份。
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截至2023年9月30日的三個月，公司的普通股回購計劃活動如下：
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購買的股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能尚未購買的股票的最高近似美元價值 |
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2023年7月1日至7月31日 |
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$ |
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191,450,140 |
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2023年8月1日至8月31日 |
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191,450,140 |
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2023年9月1日至9月30日 |
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13,981 |
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18.00 |
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13,981 |
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191,198,491 |
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總計 |
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13,981 |
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$ |
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18.00 |
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13,981 |
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自2023年9月30日至2023年10月24日，公司以每股17.85美元的平均價格回購了229,598股普通股，總成本為410萬美元(不包括佣金)。
2022年，IMAX中國的股東向董事會授予一般授權，授權董事會在符合適用法律的情況下，回購截至2022年6月23日IMAX中國的股份不超過已發行股份總數的10%(34,063,480股)。2023年6月6日，IMAX中國2023年年會當天，該計劃失效。在2023年股東周年大會期間，股東批准回購IMAX中國的股份，不超過截至2023年6月6日的股份總數的10%(33,959,314股)。本計劃有效期至2024年IMAX中國年度股東大會。回購可以在公開市場進行，也可以通過適用法律允許的其他方式進行。IMAX中國沒有回購股份的義務，股份回購計劃可能會被IMAX中國隨時暫停或終止。在截至2023年9月30日的三個月內，IMAX中國沒有回購任何普通股。
(有關本公司循環信貸安排的主要條款及條件的摘要，請參閲第I部分第1項簡明綜合財務報表附註6，其中包括準許股份回購的限額。)
第五項。 其他信息
該公司的董事或高級管理人員
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第六項。 陳列品
展品 不是的。 |
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描述 |
31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的認證，日期為2023年10月25日，由Richard L.Gelfond頒發 |
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31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節，日期為2023年10月25日，由娜塔莎·費爾南德斯頒發的證書。 |
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證，日期為2023年10月25日，由Richard L.Gelfond |
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32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，日期為2023年10月25日，由娜塔莎·費爾南德斯頒發的證書。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*現送交存檔。
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標牌題材
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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IMAX公司 |
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日期：2023年10月25日 |
發信人： |
/s/娜塔莎·費爾南德斯 |
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娜塔莎·費爾南德斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期：2023年10月25日 |
發信人： |
/s/Elizabeth GITAJN |
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伊麗莎白·吉塔金 |
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財務總監總裁高級副總裁 |
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(首席會計官) |
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