5 季度財務補充報告第四季度和 2023 財年業績

目錄頁面合併收益表（未經審計）3 合併精選關鍵指標（未經審計）4 分部業績私人客户集團（未經審計）6 資本市場（未經審計）7 資產管理（未經審計）8 銀行（未經審計）9 其他（未經審計）10 銀行分部精選關鍵指標（未經審計）11 非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）12 腳註 18 RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.

截至三個月的三個月與截至百萬美元的十二個月相比變動百分比2022年9月30日每股金額2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日變動百分比收入：資產管理及相關管理費 1,290 美元 1,242 美元 1,302 美元 1,373 美元 1,446 美元 12% 5% 5，5,563 美元 5,363 美元 (4)) 經紀收入百分比：證券佣金 357 352 369 356 382 7% 7% 7% 1,589 1,459 (8)% 本金交易 124 132 127 105 98 (21)% (7)% 527 462 (12)% 527 462 (12)% 經紀業務總額收入 481 484 496 461 480 —% 4% 2,116 1,921 (9)% 賬户和服務費 266 289 258 264 314 18% 19% 833 1,125 35% 投資銀行 217 141 151 202 (7)% 34% 1,100 648 (41)% 利息收入 667 827 915 987 1,019 53% 3% 1,508 3,748 149% 其他 80 44 32 57 54 (33)% (5)% 188 187 (1)% 總收入 3,001 3,027 3,157 3,293 3,515 17% 7% 11,308 12,992 15% 利息支出 (170) (241) (284) (386) (462) 172% 20% (305) (1,373) 35% 淨收入 2,831 2,786 2,886 73 2,907 3,053 8% 5% 11,003 11,619 6% 非利息支出：薪酬，佣金和福利 (1) 1,759 1,736 1,820 1,851 1,892 8% 2% 7,329 7,299 —% 非薪酬費用：通信和信息處理 138 139 159 158 14% 6% 506 599 18% 佔用率和設備 66 66 68 69 5% 1% 252 271 8% 商業發展 59 56 66 66 12% —% 186 242 30% 投資子諮詢費 36 34 36 40 41 14% 3% 151 (1)% 專業費 38 38 35 40 5% 14% 131 145 11% 銀行貸款信用損失準備金 (2) 34 14 28 54 36 6% (33)% 100 132 32% 其他 (2) (3) (3) (4) 85 57 119 158 166 95% 5% 325 500 54% 非薪酬支出總額 456 398 496 570 576 26% 1% 1,652 2,040 23% 非利息支出總額 2,215 2,134 2,316 2,421 2,468 11% 2% 8,981 9,339 4% 税前收入 616 652 557 486 (5)% 20% 2,022 2,280 13% 所得税準備金 177 143 130 151 (15)% 29% 513 541 5% 淨收入 439 509 427 369 434 (1)% 18% 1,509 1,739 15% 優先股股息 2 2 — 2 —% NM 4 6 50% 普通股股東可獲得的淨收益 437 美元 507 美元 425 美元 369 美元 432 (1)% 17% 1,505 美元 1,733 美元 15% 每股普通股收益——基本 (5)) 2.03 美元 2.36 美元 1.97 美元 1.75 美元 2.07 2% 18% 7.16 美元 8.16 14% 每股普通股收益 — 攤薄 (5) 1.98 美元 2.30 美元 1.93 美元 1.93 美元 1.71 美元 2.02 2% 18% 6.98 美元 7.97 14% 已發行加權平均普通股 — 基本 215.0 214.7 214.3 210.1 208.3 (3)% (1)% 209.9 211.8 1% 加權後的已發行普通股和普通股等價股的平均值——攤薄 220.6 220.4 219.2 219.2 214.8 213.8 (3)% —% 215.3 216.9 1% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.合併損益表（未經審計）有關更多信息，請參閲本補充文件末尾的腳註。3

從百萬美元變動百分比2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年6月30日總資產80,951美元 77,047美元 79,180美元 77,633美元 78,360 美元 78,360 美元 (3)% 1% 歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股權總額9,338 美元 9,736 美元 9,836 美元 9,836 美元 75 美元 9,870 美元 10,135 9% 3% 每股賬面價值 (6) 43.41 美元 45.28 美元 46.67 美元 47.34 美元 48.54 12% 3% 每股有形賬面價值 (6) (7) 35.02 美元 36.87 美元 38.71 美元 40.03 美元 14% 3% 資本比率：一級槓桿 10.3% 11.3% 11.5% 11.4% 11.9% (8) 一級資本 19.2% 20.3% 20.1% 20.6% 21.4% (8) 普通股一級 19.0% 20.0% 19.9% 20.4% 21.2% (8) 總資本 20.4% 21.6% 21.4% 22.0% 22.8% (8) 截至2022年9月30日的十二個月與截至2022年9月30日的十二個月相比，變動百分比為百萬美元 2023 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日% 變動調整後的税前收益 (7) 646 美元 649 美元 585 美元 526 美元 (4)% 18% 2,169 美元 2,169 美元 2,378 美元 10% 調整後普通股股東可獲得的淨收益 (7) $459 美元 505 美元 446 美元 399 美元 457 美元 —% 15% 1,615 美元 1,806 美元 12% 調整後每股普通股收益 — 基本 (5) (7) 2.13 美元 2.13 美元 2.35 美元 2.07 美元 2.89 美元 2.19 美元 3% 16% 7.68 美元 8.50 美元 11% 調整後每股普通股收益——攤薄 (5) (7) 2.08 美元 2.08 美元 2.03 美元 1.85 美元 2.13 2% 15% 7.49 美元 8.30 11% 普通股回報率 (9) 18.7% 21.3% 17.3% 14.9% 17.3% 17.0% 17.7% 調整後的普通股收益率 (7) (9) 19.6% 21.2% 18.2% 16.1% 18.3% 18.2% 18.4% 18.2% 18.4% 24.1% 22.3% 18.2% 18.4% 24.1% 22.3% 18.2% 18.4% 24.1% 22.3% 18.2% 18.4% 24.1% 22.3% 19.7% 22.2% 21.1% 22.5% 税前利潤率 (10) 21.8% 23.4% 19.4% 16.7% 19.2% 18.4% 19.6% 調整後的税前利潤率 (7) (10) 22.8% 23.3% 20.4% 18.1% 20.3% 19.7% 20.5% 總薪酬比率 (11) 62.1% 62.3% 63.7% 62.0% 66.6% 62.8% 調整後的總薪酬比率 (7) (11) 61.5% 61.5% 61.5% 63.3% 63.7% 62.0% 62.0% 62.6% 62.8% 62.8 1.7% 62.8% 62.7% 61.4% 66.1% 62.1% 有效税率 28.7% 21.9% 23.3% 24.1% 25.8% 25.4% 23.7% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.合併精選關鍵指標（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。4

截至 2022 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日客户資產指標（以十億美元計）：管理的客户資產 1,093.1 美元 1,169.7 美元 1,224.4 美元 1,280.9 美元 1,256.5 美元 15% (2)% 管理的私人客户集團資產 1,039.0 美元 1171.1 美元 1,256.5 美元 15% (2)% 管理的私人客户集團資產 1,039.0 美元 1,171.1 美元 227.0 美元 1,201.2 16% (2)% 收費賬户中的私人客户集團資產 586.0 美元 633.1 美元 666.3 美元 697.0 美元 683.2 美元 17% (2)% 管理的金融資產 173.8 美元 185.9 美元 194.4 美元 200.7 美元 196.4 美元 196.4 美元 13% (2)%淨新資產指標 (12)（百萬美元）截至2022年9月30日的三個月 2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日 2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日國內私人客户集團淨新增資產 (13) 20,184 美元 23,226 美元 21,473 美元 14,386 美元 14,169 美元 95,041 美元 73,254 美元國內私人客户集團淨新增資產 (13) 20,184 美元 21,473 美元 14,386 美元 95,041 美元 95,041 美元 73,254 美元增長 — 按年計算 (13) 8.3% 9.8% 8.4% 5.4% 5.0% 8.5% 7.7% 客户的國內現金儲蓄和增強儲蓄計劃餘額（百萬美元）截至2022年9月30日以來變動百分比2022年12月31日2023 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日雷蒙德·詹姆斯銀行存款計劃（“RJBDP”）：(14) 銀行板塊 (14) 38,705 美元 39,098 美元 37,682 美元 27,915 美元 25,355 (34)% (9)% 第三方銀行 21,964 18,231 9,408 16,923 15,815 美元 58 (28)% (6)% 小計 RJBDP 60,669 57,329 47,090 44,838 41,838 41,213 (32)% (8)% 客户興趣計劃 6,445 3,053 2,385 1,915 1,620 (75)% (15)% 客户國內現金轉移餘額總額 67,114 60,382 49,475 46,753 42,833 (36)%% (8)% 增強儲蓄計劃 (15) — — 2,746 11,225 13,592 NM 21% 總計客户的國內現金儲蓄和增強儲蓄計劃餘額 67,114 美元 60,382 美元 52,221 美元 57,978 美元 56,425 美元 (16)% (3)% (3)% 截至2022年9月30日的三個月 2022 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 RJBDP 的平均收益率——第三方銀行 (16) 1.85% 2.72% 3.25% 3.37% 3.60% 0.82% 3.20% 2022 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日私人客户集團財務顧問：員工 3,638 3,631 3,628 3,654 3,693 2% 1% 獨立承包商 (13) 5,043 5,068 5,098 5,050 5,019 —% (1)% 顧問總數 (13) 8,681 8,699 8,726 8,704 8,712 —% —% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.合併精選關鍵指標（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。5

截至三個月的三個月與截至百萬美元的十二個月相比變動百分比2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日變動百分比收入：資產管理和相關管理費 1,089 美元 1,053 美元 1,102 美元 1,164 美元 1,226 美元 13% 5% 4,710 美元 4,545 美元 (4)% 經紀收入：共同及其他基金產品 134 128 135 135 142 6% 5% 620 540 (13)% 保險和年金產品 108 104 113 103 119 10% 16% 438 439 —% 股票、交易所買賣基金和固定收益產品107 113 116 111 115 7% 4% 458 455 (1)% 經紀總收入 349 345 364 349 376 8% 8% 1,516 1,434 (5)% 賬户和服務費：共同基金和年金服務費 103 98 103 109 6% 6% 428 415 (3)% RJBDP 費用：(14) 179 268 311 277 237 237 32% (14)% 357 1,093 206% 第三方銀行 109 137 100 107 154 41% 44% 202 498 147% 客户賬户和其他費用 59 60 56 59 56 (5)% (5)% 220 231 5 5% 賬户和服務費用總額 450 563 546 556 24% 2% 1,207 2,237 85% 投資銀行 10 9 9 9 8 (20)% (11)% 38 (8)% 38 (8))%利息收入 111 109 117 114 115 4% 1% 249 455 83% 所有其他 8 6 9 25 8 —% (68)% 32 48 50% 總收入 2,017 2,085 2,173 2,207 2,289 13% 4% 7,752 8,754 13% 利息支出 (26) (22) (29) (25) (24) (8)% (4)% (42) (100)% 138% 淨收入 1,991 2,063 2,144 2,182 2,265 14% 4% 7,710 8,654 12% 非利息支出：財務顧問薪酬和福利 1,091 1,075 1,151 1,193 9 9% 4% 4,696 4,537 (3)% 管理薪酬和福利 321 342 345 355 348 8% (2)% 1,199 1,390 16% 薪酬、佣金和福利總額 1,412 1,417 1,463 1,506 1,541 9% 2% 5,895 5,927 1% 非薪酬支出 208 212 240 265 247 19% (7)% 785 964 23% 非利息支出總額 1,620 1,629 1,703 1,771 1,771 1,788 10% 1% 6,680 6,891 3% 税前收入 371 美元 441 美元 411 美元 477 29% 16% 1,030 美元 1,763 美元 71% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.細分業績——私人客户羣體（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。6

截至三個月與截至百萬美元的十二個月相比變動百分比2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日變動收入：經紀收入：固定收益：固定收益 96 美元 100 美元 96 美元 78 美元 71 (26)% (9)% 448 美元 345 (23)% 股權 30 34 34 32 30 —% (6)% 448 美元 345 (23)% 股權 30 34 32 30 —% (6)% (6)% 448 美元 345 (23)% (6)%)% 142 130 (8)% 經紀業務總收入 126 134 130 110 101 (20)% (8)% 590 475 (19)% 投資銀行：併購和諮詢 152 102 87 88 141 (7)% 60% 709 418 (41)% 股權承保25 15 29 25 16 (36)% (36)% 210 85 (60)% 債務承保 30 16 29 28 37 23% 32% 143 110 (23)% 投資銀行業務總額 207 133 141 194 (6)% 38% 1,062 613 (42)% 利息收入 20 23 21 21 23 23 23 23 23 15% 10% 36 88 144% 經濟適用住房投資業務收入 56 24 23 21 41 (27)% 95% 127 (109)% 所有其他 9 4 3 4 3 (67)% (25)% 21 14 (33)% 總收入 418 322 297 362 362 (13)% 22% 1,836 1,299 (29)% 利息支出 (19) (23) (20) (21) (21) (21) 11% —% (27) (85) 215% 淨收入 399 295 302 276 341 (15)% 24% 1,809 1,214 (33)% 非-利息支出：薪酬、佣金和福利 238 213 231 220 238 —% 8% 1,065 902 (15)% 非薪酬支出 95 98 105 90 110 16% 22% 329 403 22% 非利息支出總額 333 311 336 310 348 5% 12% 1,394 1,305 (6)% 税前收入/（虧損）66 美元 (16) $ (34) $ (34) $ (34)) $ (7) NM 79% 415$ (91) NM RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.分部業績——資本市場（未經審計）有關更多信息，請參閲本補充文件末尾的腳註。7

截至三個月與截至百萬美元的十二個月相比變動百分比2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日 2023年9月30日 2023年9月30日2023年9月30日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日變動百分比收入：資產管理及相關管理費：託管計劃 140 美元 134 美元 140 美元 140 美元 153 美元 9% 5% 585 美元 585 美元 573 (2)% 管理及其他 69 63 66 71 73 6% 63 63 63 6% 3% 297 273 (8)% 資產管理和相關管理費用總額 209 197 206 217 226 8% 4% 882 846 (4)% 賬户和服務費 5 5 6 5 5 5 —% —% 2221 (5)% 所有其他 2 5 4 4 5 150% 25% 10 18 80% 淨收入 216 207 216 226 236 9% 4% 914 885 (3)% 非利息支出：薪酬、佣金和福利 52 47 51 48 (8)% 194 198 2% 非薪酬支出 81 80 82 86 88 9% 2% 334 336 1% 非利息支出總額 133 127 137 136 136 2% (1)% 528 534 1% 税前收入 83 美元 80 美元 82 美元 89 美元 100 20% 12% 386$ 351 (9)% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.分部業績——資產管理（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。8

截至三個月的三個月與截至百萬美元的十二個月相比變動百分比2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日變動收入：利息收入 527 美元 676 美元 749 美元 847 美元 61% 3% 1,209 美元 3,098 美元 156% 利息支出 (110) (185) (219) (219) (329) (408) 271% 24% (156) (1,141) 631% 淨利息收入 417 491 530 497 439 5% (12)% 1,053 1,957 86% 所有其他 11 17 10 17 17 12 9% (29)% 31 56 81% 淨收入 428 508 540 514 451 5% (12)% 1,084 2,013 86% 非利息支出：薪酬和福利 36 40 48 48 41 14% (15)% 84 177 111% 非薪酬支出：銀行貸款信用損失準備金 34 14 28 54 36 6% (33)% 100 132 32% 向私人客户組收取 RJBDP 費用 (14) 179 268 311 277 237 32% (14)% 357 1,093 206% 所有其他 56 50 62 69 59 5% (14)% 161 240 49% 非薪酬支出總額 269 332 401 400 332 23% (17)% 618 1,465 137% 非利息支出總額 305 372 449 448 373 22% (17)% 702 1,642 134% 税前收入 123 美元 136 美元 91 美元 66 美元 78 (37)% 18% 382$ 371 (3)% RAYMOND詹姆斯金融公司分部業績——銀行（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。9

截至三個月的三個月與截至百萬美元的十二個月相比變動百分比2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日變動收入：利息收入 15 美元 30 美元 36 美元 37 美元 44 193% 19% 25 美元 147 488% 私募股權投資淨收益/（虧損）9 2 1 (89)% (50)% 9 6 (33)% 所有其他 2 1 — — 2 —% NM 9 3 (67)% 總收入 26 33 37 39 47 81% 21% 43 156 263% 利息支出 (22) (24) (27) (24) (22) —% (8)% (93) (97) 4% 淨收入 4 910 15 25 525% 67% (50) 59 NM 非利息支出：薪酬和福利 20 18 26 27 24 20% (11)% 90 95 6% 已收到的保險和解 (3) — (32) — — —% — (32) NM 所有其他 11 5 7 34 64 482% 88 88% 88 88% 44% 141 73 23% 税前所有其他 11 5 7 34 34 64 482% 88 88% 141 34 23% 税前所有其他 11 5 7 34 34 64 482% 88 88 come/（虧損）$ (27) 18 美元 (23) $ (46) $ (63) (133)% (37)% $ (191) $ (114) 40% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.分部業績——其他 (17)（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。10

我們的銀行部門包括雷蒙德·詹姆斯銀行和TriState Capital Bank。銀行板塊從百萬美元變動百分比 2022 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日總資產 56,737 美元 57,623 美元 60,506 美元 60,041 美元 6% 1% 銀行貸款，淨額：雷蒙德·詹姆斯銀行 31,109 美元 31,690 美元 31,425 美元 30,825 美元 34 美元 30,906 (1)% —% TriState Capital Bank 12,130 12,376 12,258 12,511 12,869 6% 3% 銀行貸款總額，淨額 43,239 美元 44,066 美元 43,683 美元 43,365 美元 43,775 美元 1% 1% 1% 銀行貸款補貼 396 美元 408 美元 4156 美元 474 20% 4% 銀行貸款信貸補貼虧損佔持有的投資貸款總額的百分比 0.91% 0.92% 0.94% 1.07% 1.07% 銀行貸款備抵公司貸款信用損失佔持有的公司投資貸款的百分比 (18) 1.73% 1.64% 1.67% 1.90% 2.03% 不良資產總額 74 美元 61 美元 99 美元 127 美元 127 美元 73% 1% 不良資產佔總資產的百分比 0.13% 0.11% 16% 0.21% 0.21% 受批評貸款總額 496 美元 447 美元 403 美元 411$ 518 4% 26% 受批評貸款佔持有投資貸款的百分比 1.14% 1.01% 0.92% 0.94% 1.17% 銀行存款總額 51,357 美元 51,979 美元 54,229 美元 53,229 美元 53,229 美元 53%,768 美元 54,199 6% 1% 從百萬美元變動百分比 2022 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 6 月 31 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日證券貸款 (19) 15,297 美元 14,227 美元 14,227 美元 14,227 美元 14,606 (5)% 3% 商業和工業貸款 11,173 11,405 11,405 美元 ,259 10,663 10,406 (7)% (2)% 商業房地產貸款 6,549 6,929 7,054 7,054 7,091 7,221 10% 2% 房地產投資信託貸款 1,592 1,680 1,717 1,715 1,668% (3)% 住宅抵押貸款 7,386 7,818 8,079 8,422 8,662 17% 3% 3% 免税貸款 1,501，667 1,643 1,548 1,541 3% —% 持有的投資貸款總額 43,498 44,384 43,979 43,666 44,104 1% 1% 1% 待售貸款 137 90 119 135 145 6% 7% 持有的待售和投資貸款總額 43,63,474 44,098 43,801 44,249 1% 1% 信用損失備抵金 (396) (408) (415) (456) (474) 20% 4% 銀行貸款，淨額 43,239 美元 44,066 美元 43,683 美元 43,345 美元 43,775 1% 1% 截至三個月與截至百萬美元的十二個月相比 2022 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日，2022 年 9 月 30 日% 變動 2023 年 9 月 30 日銀行貸款準備金 34 美元 28 美元 54 美元 36% (33)% 100 美元 132 美元 32% 淨扣款 14 美元 2 20 美元 15 美元 17 21% 13% 26 美元 54 108% 淨利率（賺息資產淨收益率）2.91% 3.36% 3.63% 3.63% 3.26% 2.87% 2.39% 3.28% RAYMOND JAMES FINANCIAL, IN銀行分部精選關鍵指標（未經審計）有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。11

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）我們利用某些非公認會計準則財務指標作為額外衡量標準，以幫助和增進對我們的財務業績和相關指標的理解。這些非公認會計準則財務指標已在本文件中單獨列出。我們認為，其中一些非公認會計準則財務指標排除某些可能無法代表我們核心經營業績的重要項目，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。我們利用這些非公認會計準則財務指標來評估業務的財務業績，因為它們有助於比較本期和上期業績。我們認為，有形普通股回報率和每股有形賬面價值對投資者來説意義重大，因為它們有助於將我們的業績與其他公司的業績進行比較。在下表中，非公認會計準則調整的税收影響反映了與每個非公認會計準則項目相關的法定税率。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是作為其替代品。此外，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司類似標題的非公認會計準則財務指標進行比較。下表提供了非公認會計準則財務指標與包括非公認會計準則調整在內的時期內最直接可比的GAAP指標的對賬情況。截至三個月截至百萬美元的十二個月 2022 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日普通股股東可獲得的淨收益 437 美元 507 美元 369 美元 432 美元 1,505 美元 1,733 美元非公認會計準則調整：以下財務報表細列項目中包含的與收購直接相關的費用：薪酬、佣金和福利：與收購相關的留存：與收購相關的留存 (1) 17 18 17 18 17 17 58 70 其他與收購相關的薪酬 — — 10 — 2 10 總計 “薪酬、佣金和福利” 支出 17 18 17 28 17 60 80 通信和信息處理 — — — — 2 — 2 專業費用 1 — — 1 3 12 3 銀行信用損失貸款準備金 — 收購貸款信用損失的初始準備金 (2) — — — — 26 — 其他：可識別的無形資產攤銷 (20) 11 11 11 11 12 33 45 收購貸款承諾信用損失的初始準備金 (2) — — — — 5 — 所有其他收購相關費用 1 — — — — 11 — “其他” 支出總額 12 11 11 11 12 49 45 與收購相關的費用總額 30 29 28 40 34 147 130其他 — 已收到的保險結算 (3) — (32) — — — (32) 非公認會計準則調整的税前影響 30 (3) 28 40 34 147 98 非公認會計準則調整的税收影響 (8) 1 (7) (10) (9) (37) (25) 扣除税款的非公認會計準則調整總額 22 (2) 21 30 25 110 73 調整後普通股股東淨收益 (7) 459 美元 509 美元 5 446 美元 399 美元 457 美元 1,615 美元 1,806 美元税前收入 616 美元 652 美元 557 美元 486 美元 585 美元 2,022 美元 2,022 美元 2,280 美元非公認會計準則調整的税前影響（詳見上文）30 (3) 28 40 34 147 98 98 調整後的税前收入 (7) 646 美元 646 美元 585 美元 526 美元 2,169 美元 2,169 美元 2,169 美元 2,178 美元薪酬、佣金和福利支出 1,759 美元 1,736 美元 1,851 美元 1,892 美元 7,329 美元 7,299 美元減：與薪酬相關的收購費用總額（如上所述）17 18 17 28 17 17 60 80 調整後的 “薪酬、佣金和福利” 支出 (7) 1,742 美元 1,718 美元 1,803 美元 1,823 美元 1,875 美元 7,269 美元 7,219 美元 RAY219 美元蒙德詹姆斯金融公司有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。12

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）（繼續上一頁）截至2022年9月30日的三個月2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日税前利潤率 (10) 21.8% 23.4% 19.4% 19.4% 19.6% 非公認會計準則調整對税前利潤率的影響：薪酬，佣金和福利：與收購相關的留存率 (1) 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 其他與收購相關的薪酬 —% —% —% 0.3%—% —% 0.1% “薪酬、佣金和福利” 支出總額 0.6% 0.6% 0.5% 1.0% 0.6% 0.7% 通信和信息處理 —% —% —% —% —% —% —% —% —% —% —% 0.1% 0.1% 0.1% 銀行貸款信用損失準備金 — 收購貸款信用損失的初始準備金 (2) —% —% —% —% —% —% 0.2% —% —% 0.2% —% —% 0.2% —% 其他：可識別的無形資產攤銷 (20) 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 收購貸款承諾的信用損失初始準備金 (2) —% —% —% —% —% 0.1% —% All其他收購相關費用 —% —% —% —% 0.1% —% “其他” 支出總額 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 1.0% 1.1% 1.1% 1.3% 1.2% 其他 — 已收到的保險結算 (3) —% (1.1)% —% —% —% —% —% —% (0.3)% 非公認會計準則調整總額 1.0% (0.1)%% 1.4% 1.1% 1.3% 0.9% 調整後的税前利潤率 (7) (10) 22.8% 23.3% 20.4% 18.1% 20.3% 19.7% 20.5% 總薪酬比率 (11) 62.1% 62.3% 63.3% 63.7% 62.0% 66.6% 62.8% 減去非公認會計準則調整對的影響薪酬比率：與收購相關的留存率 (1) 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 其他與收購相關的薪酬 —% —% 0.3% —% 0.1% 與收購相關的 “薪酬、佣金和福利” 支出總額 0.6% 0.6% 0.5% 0.7% 61.7% 62.7% 61.7% 62.7% 61.4% 1.0% 0.6% 0.6% 0.5% 0.7% 調整後的總薪酬比率 (7) (11) 61.5% 61.7% 62.7% 61.4% 61.4% 6.1% 62.1% 雷蒙德·詹姆斯金融公司更多信息請參閲本補編末尾的腳註。13

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）（繼續上一頁）截至上一頁的三個月截至十二個月每股普通股收益 (5) 2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日基本美元 2.03 美元 2.36 美元 1.97 美元 2.75 美元 2.07 美元 7.16 美元 8.16 非公認會計準則調整對每股基本收益的影響 2.03 美元 2.03 美元 2.36 美元 1.75 美元 2.07 美元 7.16 美元 8.16 美元 8.16 非公認會計準則調整對每股基本收益的影響普通股：薪酬、佣金和福利：與收購相關的留存 (1) 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.28 0.33 其他收購相關薪酬 — — — 0.05 — 0.01 0.05 “薪酬、佣金和福利” 支出總額 0.08 0.08 0.08 0.14 0.08 0.29 0.38 通信和信息處理 — — — 0.01 — 0.01 專業費用 — — — 0.01 0.01 信用損失銀行貸款準備金 — 收購貸款信用損失的初始準備金 (2) — — — — 0.12 — 其他：攤銷可識別的無形資產 (20)) 0.05 0.06 0.05 0.05 0.06 0.16 0.21 收購貸款承諾信用損失的初始準備金 (2) — — — — 0.02 — 所有其他與收購相關的費用 0.01— — — 0.05 — “其他” 支出總額 0.06 0.06 0.05 0.06 0.23 0.21 與收購相關的總費用 0.14 0.13 0.19 0.19 0.16 0.70 0.61 其他 — 已收到的保險結算 (3) — (0.15) — — — (0.15) 非公認會計準則調整的税收影響 (0.04) — (0.03) (0.03) (0.05) (0.18) (0.18) (0.12) 扣除税款的非公認會計準則調整總額 0.10 (0.01) 0.10 0.14 0.12 0.52 0.34 調整後的基本 (7) 2.13 美元 2.13 美元 2.35 美元 2.07 美元 2.89 美元 2.19 美元 7.68 美元 8.50 RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。14

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）（繼續上一頁）截至上一頁的三個月截至十二個月每股普通股收益 (5) 2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2022年9月30日攤薄後1.98美元1.93美元1.71美元2.02美元6.98美元7.97非公認會計準則調整對攤薄後的影響每股普通股收益：薪酬、佣金和福利：薪酬、佣金和福利 — 收購相關留存 (1) 0.08 0.08 0.08 0.08 0.09 0.08 0.27 0.32 其他與收購相關的薪酬 — — — 0.05 — 0.01 0.05 “薪酬、佣金和福利” 支出總額 0.08 0.08 0.14 0.08 0.28 0.37 通信和信息處理 — — — 0.01 — 0.01 0.01 信用損失銀行貸款準備金 — — — 0.12 — — — 0.12 — 其他：可識別的無形資產攤銷 (20) 0.05 0.06 0.05 0.05 0.05 0.15 0.21 收購貸款承諾信用損失的初始準備金 (2) — — — — — 0.02 — 全部其他收購相關費用 0.01 — — — — 0.05 — “其他” 支出總額 0.06 0.06 0.05 0.05 0.05 0.22 0.21 與收購相關的總費用 0.14 0.14 0.13 0.19 0.15 0.68 0.60 其他 — 已收到的保險結算 (3) — (0.15) — — — (0.15) 非公認會計準則調整的税收影響 (0.04) — (0.03) (0.05) (0.05) (0.17) (0.17) (0.12) 扣除税款的非公認會計準則調整總額 0.10 (0.01) 0.10 0.14 0.11 0.51 0.33 調整後攤薄 (7) 2.08 美元 2.29 美元 2.03 美元 2.03 美元 2.85 美元 2.13 美元 7.49 美元 8.30 每股賬面價值 8.30 按百萬美元計算，2022 年 9 月 30 日，每股金額除外2022 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股權益總額 9,338 美元 9,736 美元 9,875 美元 9,870 美元 10,135 減去非公認會計準則調整：商譽和可識別的無形資產，淨額 1,931 1,938 1,928 1,907 與商譽和可識別的無形資產相關的遞延所得税負債，淨額 (126) (129) (128) (129) (131) 歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的有形普通股 (7) 7,533 美元 7,927 美元 8,071 美元 8,071 美元 8,071 美元 8,359 美元已發行普通股 215.1 215.0 211.6 208.5 208.8 Book每股價值 (6) 43.41 美元 45.28 美元 46.67 美元 47.34 美元 48.54 美元 48.54 每股有形賬面價值 (6) (7) 35.02 美元 36.87 美元 38.14 美元 38.71 美元 40.03 美元 RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。15

非公認會計準則財務指標與GAAP財務指標的對賬（未經審計）（繼續上一頁）普通股回報率截至三個月截至百萬美元的十二個月截至2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日平均普通股權益（21）9,537美元 9,806 美元 9,873 美元 10,003 美元 9,836 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 9,003 美元 9,836 美元 791 非公認會計準則調整對普通股平均權益的影響：薪酬、佣金和福利：與收購相關的留存 (1) 9 9 9 9 9 27 35 其他收購-相關薪酬 — — — 4 — 1 4 “薪酬、佣金和福利” 支出總額 9 9 9 13 9 28 39 通信和信息處理 — — — 1 — 1 — 1 專業費用 1 — — 1 2 6 1 銀行貸款信用損失準備金 — 收購貸款信用損失的初始準備金 (2) — — — — 10 — 其他：攤銷可識別的無形資產 (20) 5 5 6 6 16 22 收購的信用損失的初始準備金 (2) — — — — 10 — 其他：攤銷可識別的無形資產 (20) 5 5 6 6 16 22 貸款承諾 (2) — — — — — 2 — 所有其他與收購相關的費用 — — — — 6 — “其他” 支出總額 5 5 6 6 6 24 22 合計與收購相關的費用 15 14 15 20 18 68 63 其他 — 收到的保險結算 (3) — (16) — — — (26) 非公認會計準則調整的税收影響 (4) 1 (4) (5) (17) (9) 扣除税款的非公認會計準則調整總額 11 (1) 11 15 13 51 28 調整後的平均普通股 (7) (21) 9,378 美元 9,536 美元 9,836 美元 17 美元 9,888 美元 10,016 美元 8,887 美元 9,819 美元 RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。16

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）（繼續上一頁）截至上一頁的有形普通股回報率截至三個月截至百萬美元的十二個月2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年9月30日2023年9月30日平均普通股（21）9,537美元 9,806 美元 9,873 美元 10,003 美元 8,836 美元 10,003 美元 8,836 美元 9,791 減：平均商譽和可識別的無形資產，淨額 1,871 1,935 1,936 1,936 1,930 1,918 1,322 1,928 與商譽相關的平均遞延所得税負債和可識別的無形資產，淨額 (127) (128) (128) (130) (94) (129) 平均有形普通股 (7) (21) 7,623 美元 7,730 美元 7,999 美元 8,071 美元 7,608 美元 7,992 非公認會計準則調整對平均有形普通股權益的影響：薪酬、佣金和收益：收購相關留存 (1) 9 9 9 9 27 其他與收購相關的薪酬 — — — 4 — 1 4 “薪酬、佣金和福利” 支出總額 9 9 9 13 9 28 39 通信和信息處理 — — — 1 — 1 — 1 專業費用 1 — — 1 2 6 1 銀行貸款準備金信用損失 — 收購貸款信用損失的初始準備金 (2) — — — — — 10 — 其他：可識別的無形資產攤銷 (20) 5 5 6 6 16 22 收購貸款承諾信用損失的初始準備金 (2) — — — — — 2 — 所有其他與收購相關的費用 — — — — — 6 — “其他” 支出總額 5 5 6 6 6 24 22 與收購相關的費用總額 15 14 15 20 18 68 63 其他 — 已收到的保險結算 (3) — (16) — — — — (26) 非公認會計準則調整的税收影響 (4) 1 (4) (5) (5) (17) (9) 扣除税款的非公認會計準則調整總額 11 (1)11 15 13 51 28 調整後的平均有形普通股權益 (7) (21) 7,634 美元 7,729 美元 8,010 美元 8,086 美元 8,228 美元 7,659 美元 8,020 普通股收益率 (9) 18.7% 21.3% 17.9% 17.3% 17.3% 17.0% 17.7% 17.0% 17.7% 調整後的普通股收益率 (7) (9) 19.6% 21.2% 18.1% 18.1% 18.1% 3% 18.2% 18.4% 有形普通股收益率 (7) (9) 22.9% 26.2% 21.3% 18.3% 21.0% 19.8% 21.7% 調整後的有形普通股收益率 (7) (9) 24.1% 26.1% 22.3% 19.7% 22.2% 21.1% 22.5% RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.有關更多信息，請參閲本補編末尾的腳註。17

腳註 (1) 包括與收購相關的薪酬支出，主要來自前幾年與收購相關的股權和現金留存獎勵。此類留存獎勵通常取決於某些作為此類收購的一部分加入公司的關聯公司在收購後是否繼續提供服務。(2) 我們在截至2022年9月30日的十二個月中業績包括收購TriState Capital Holdings, Inc. 時獲得的貸款和貸款承諾的信用損失的初始準備金，金額為2600萬美元（包含在 “銀行信用損失貸款準備金” 中）和500萬美元（分別包含在 “其他” 費用中）。根據美國公認的會計原則，這些準備金必須記入收購日後報告期的收益。(3) 截至2022年12月31日的三個月和截至2023年9月30日的十二個月包括在此期間收到的與先前解決的法律問題相關的3200萬美元保險和解的有利影響。該項目已反映為我們其他分部其他支出的抵消。在計算我們的非公認會計準則財務指標時，我們扭轉了該項目對調整後的税前收入和普通股股東可獲得的調整後淨收益的有利影響。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及有關這些指標的更多信息，請參閲前一頁的附表。(4) 2023財年的業績包括增加法律和監管事項的準備金，而法律和監管事項的規定對我們在截至2022年9月30日的三個月和十二個月的業績沒有重大影響。(5) 每股普通股收益是通過除以普通股股東可獲得的淨收益來計算的（減去收益和股息的分配分紅證券）除以每個相應時期已發行普通股（基本股或攤薄後的普通股），或者，對於調整後的每股普通股收益，計算方法是將普通股股東可獲得的調整後淨收益（減去分紅證券的收益和股息分配）除以每個相應時期已發行普通股（基本股或攤薄後的普通股）。截至2022年9月30日、2022年12月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的三個月中，參與證券的收益和股息分配分別為100萬美元，截至2023年3月31日的三個月為200萬美元，截至2022年9月30日的十二個月為300萬美元，截至2023年9月30日的十二個月為500萬美元。(6) 每股賬面價值通過除以歸屬於雷蒙德的普通股總額來計算。James Financial, Inc.，按每個相應時期末的已發行普通股數量計算或者，就每股有形賬面價值而言，計算方法是將有形普通股除以每個相應時期末已發行的普通股數量。(7) 這些是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及有關這些指標的更多信息，請參閲前幾頁的附表。(8) 估計。(9) 普通股回報率的計算方法是將普通股股東可獲得的年化淨收入除以每個相應時期的平均普通股權益，或者就有形普通股權益而言，計算方法是將普通股股東可獲得的年化淨收入除以各自的平均有形普通股權益時期。調整後的普通股回報率的計算方法是將普通股股東可獲得的年化調整後淨收益除以每個相應時期的調整後平均普通股權益，或者對於調整後的有形普通股權益回報率，計算方法是將普通股股東可獲得的年化調整後淨收入除以每個相應時期的調整後平均有形普通股權益。有形普通股的定義是歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股總股權減去商譽和無形資產，扣除相關的遞延所得税。(10) 税前利潤率的計算方法是將税前收入除以每個相應時期的淨收入，或者對於調整後的税前利潤率，則計算方法是將調整後的税前收入除以每個相應時期的淨收入。(11) 總薪酬比率的計算方法是將薪酬、佣金和福利支出除以淨收入每個相應的時期，或者，如果是調整後的總薪酬比率，計算方法是將調整後的薪酬、佣金和福利支出除以每個相應時期的淨收入。(12) 國內私人客户集團淨新增資產代表國內私人客户集團客户流入，包括股息和利息，減去國內私人客户集團客户流出，包括佣金、諮詢費和其他費用。國內私人客户集團淨新增資產增長——年化百分比基於指定時期內管理的國內私人客户集團初始資產餘額。(13) 這些指標包括約60名財務顧問離職和約50億美元管理資產的影響，代表了先前通過公司獨立承包商部門單一關係關聯的顧問的比例，這些顧問與公司的隸屬關係於2023年第三財年結束。(14) 我們從RJBDP中賺取費用，這是一項多銀行轉賬計劃，在該計劃中，客户在經紀賬户中的現金存款被存入雷蒙德·詹姆斯銀行和TriState Capital Bank的計息存款賬户，這些賬户包含在我們的銀行板塊中，以及各種第三方銀行。匯入我們銀行板塊的RJBDP餘額反映在我們合併財務狀況表上的銀行存款中。在合併中，私人客户集團板塊從我們銀行分部持有的存款中賺取的費用將被取消。(15) 2023年3月，我們啟動了增強儲蓄計劃，根據該計劃，私人客户集團客户可以將現金存入高收益的雷蒙德·詹姆斯銀行賬户。這些餘額反映在我們合併財務狀況表上的銀行存款中。(16) RJBDP（第三方銀行）的平均收益率是通過將扣除第三方銀行支付給客户的利息支出的年度RJBDP費用（扣除第三方銀行支付給客户的利息支出）除以第三方銀行的平均每日RJBDP餘額。(17) 其他細分市場包括某些公司現金餘額的利息收入，即我們的私募股權投資的結果，主要包括對第三方基金的投資，某些其他企業投資活動，以及未分配給其他領域的RJF的某些公司管理費用，包括我們的公共債務的利息成本、法律和監管事務的某些規定以及某些與收購相關的費用。(18) 公司貸款包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和房地產投資信託貸款。雷蒙德·詹姆斯金融公司 18

(19) 證券貸款包括由借款人的有價證券按符合行業標準的預付利率抵押的貸款，在較小程度上還包括人壽保險單的現金退保價值。我們的SBL投資組合中只有微不足道的一部分由私人證券或其他交易市場有限的金融工具抵押。(20) 包含在 “其他” 支出中的可識別無形資產的攤銷，包括我們收購所產生的可識別無形資產的攤銷。(21) 本季度至今的平均普通股權是通過將截至上一季度歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股總額相加計算得出的總和，然後除以二，或者在這種情況下平均有形普通股權益，計算方法是將截至指定日期的有形普通股與上一季度末總額相加，然後除以二計算。在年初至今期間，平均普通股權益的計算方法是將截至指定時期每個季度末歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股總額與年初總額相加，然後除以五，或者就平均有形普通股權而言，計算方法是將截至指定時期每個季度末日的有形普通股權與年初總額相加，然後除以五。調整後的平均普通股權益是通過調整適用於每個相應時期的非公認會計準則調整對平均普通股權益的影響來計算的。調整後的平均有形普通股權益是通過調整適用於每個相應時期的非公認會計準則調整對平均有形普通股權益的影響來計算的。雷蒙德·詹姆斯金融公司 19