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2023年10月25日						用於立即發佈
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雷蒙德·詹姆斯第四財季財務報告和

2023 財年業績

•2023財年淨收入創歷史新高，達到116.2億美元，普通股股東可獲得的淨收入為17.3億美元，分別比2022財年增長6％和15％

•2023財年的普通股回報率為17.7％，調整後的有形普通股收益率為22.5％（1）

•國內私人客户集團第四財季淨新增資產 (2) (3) 為142億美元，2023財年為733億美元，較期初資產年化增長分別為5.0％和7.7％

•創紀錄的季度淨收入為30.5億美元，比上一財年第四季度增長8％，比上一季度增長5％

•普通股股東可獲得的季度淨收益為4.32億美元，合攤薄每股2.02美元，普通股股東可獲得的季度調整後淨收益為4.57億美元 (1)，攤薄後每股收益為2.13美元 (1)

•管理的客户資產為1.26萬億美元，管理的金融資產為1,964億美元

•本季度來自第三方銀行的淨利息收入和雷蒙德·詹姆斯銀行存款計劃（“RJBDP”）費用為7.11億美元，比上一財年第四季度增長17％，與上一季度持平

ST。佛羅裏達州彼得斯堡——雷蒙德·詹姆斯金融公司（紐約證券交易所代碼：RJF）今天報告稱，截至2023年9月30日的第四財季淨收入為30.5億美元，普通股股東可獲得的淨收入為4.32億美元，合攤薄每股2.02美元。不包括與收購相關的3,400萬美元支出，普通股股東可獲得的季度調整後淨收益為4.57億美元 (1)，攤薄後每股收益為2.13美元 (1)。

創紀錄的季度淨收入比上一財年第四財季增長了8％，這主要是由於資產管理和相關管理費的增加，以及第三方銀行淨利息收入和RJBDP費用的短期利率上升。季度淨收入連續增長5％，這主要是由於資產管理和相關管理費用以及投資銀行收入的增加。

季度收益受到法律和監管事務準備金增加的負面影響，其中包括與美國證券交易委員會先前披露的平臺外通信行業橫掃相關的5500萬美元增量準備金。

與上一財年相比，創紀錄的116.2億美元淨收入增長了6％，創紀錄的攤薄後每股普通股收益為7.97美元，增長了14％，調整後的攤薄後每股普通股收益為8.30美元（1）增長了11％。私人客户集團和銀行板塊創造了創紀錄的淨收入，私人客户集團在本財年創造了創紀錄的税前收入。普通股回報率為17.7％，調整後的有形普通股回報率為22.5％（1）。

有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。

董事長兼首席執行官保羅·賴利表示：“儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，但我們在2023財年創造了創紀錄的淨收入和創紀錄的普通股股東淨收入。”“我們連續第三年創紀錄的業績再次凸顯了我們多元化和互補業務的實力。進入2024財年，我們擁有強勁的客户資產水平和健康的業務增長渠道；但是，鑑於利率和地緣政治狀況的不確定性，我們仍然堅持不懈地專注於保持強勁的資本比率和靈活的資產負債表，以支持我們在任何市場環境中的業績。”

分部業績

私人客户組

•國內私人客户集團第四財季淨新增資產 (2) (3) 為142億美元，2023財年為733億美元，較期初資產年化增長分別為5.0％和7.7％

•創紀錄的季度淨收入為22.7億美元，比上一財年第四季度增長14％，比上一季度增長4％

•創紀錄的季度税前收入為4.77億美元，比上一財年第四季度增長29％，比上一季度增長16％

•創紀錄的年淨收入為86.5億美元，創紀錄的年税前收入為17.6億美元，分別比2022財年增長12％和71％

•私人客户集團管理的資產為1.20萬億美元，比2022年9月增長16％，與2023年6月相比下降2％

•私人客户集團收費賬户資產為6,832億美元，比2022年9月增長17％，與2023年6月相比下降2％

•客户的國內現金儲蓄和增強儲蓄計劃（“ESP”）餘額總額為564億美元，與2022年9月相比下降16％，與2023年6月相比下降3％

創紀錄的季度業績主要是由於資產管理和相關管理費的增加，這反映了年內收費賬户中資產的增長，以及短期利率上升導致的RJBDP費用增加。

與2023年6月相比，客户的國內現金流轉和ESP餘額總額下降了3％，這反映了現金流轉餘額的減少，這主要是由於季度費用賬單和現金分類活動，這足以抵消ESP餘額的強勁增長。RJBDP第三方銀行餘額的平均收益率為3.60％，比上一財年的第四財季增長了175個基點，連續增長了23個基點，這反映了短期利率的上升。

賴利説：“顧問們被我們強大的技術能力和客户至上的價值觀所吸引，這使我們的員工、獨立承包商和獨立的RIA隸屬關係選項都有很強的留住和招聘能力。”“此外，強勁的財務顧問留任和招聘業績幫助我們實現了有吸引力的有機增長，在過去的12個月中，國內私人客户集團淨新資產（2）（3）增長了7.7％。”

資本市場

•季度淨收入為3.41億美元，與上一財年第四季度相比下降15％，比上一季度增長24％

•季度税前虧損為700萬美元

•季度投資銀行收入為1.94億美元，與上一財年第四季度相比下降6％，比上一季度增長38％

•年淨收入為12.1億美元，與2022財年相比下降33％；年度税前虧損為9100萬美元

季度淨收入和税前收入同比下降的主要原因是固定收益經紀業務、經濟適用房投資和投資銀行收入減少。淨收入連續增長24％，這主要得益於併購和諮詢收入的改善。

有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。

賴利説：“本季度投資銀行收入連續增長38％，這令我們感到鼓舞。”“進入2024財年，投資銀行渠道保持健康，新業務活動穩健，但是，收盤的時機在很大程度上取決於市場狀況。”

資產管理

•季度淨收入為2.36億美元，比上一財年第四季度增長9％，比上一季度增長4％

•季度税前收入為1億美元，比上一財年第四季度增長20％，比上一季度增長12％

•與2022財年相比，年度淨收入為8.85億美元，年税前收入為3.51億美元，分別下降3％和9％

•管理的金融資產為1,964億美元，比2022年9月增長13％，與2023年6月相比下降2％

季度淨收入和税前收入比上一財年第四財季有所增加，這主要是由於私人客户集團收費賬户的淨流入和雷蒙德·詹姆斯投資管理公司（“RJIM”）的淨流入，以及市場同比升值，導致管理的金融資產增加。RJIM在第四財季創造了9.21億美元的淨流入，在本財年創造了22億美元的淨流入。

銀行

•季度淨收入為4.51億美元，比上一財年第四季度增長5％，與上一季度相比下降12％

•季度税前收入為7,800萬美元，與上一財年第四季度相比下降37％，比上一季度增長18％

•本季度銀行板塊淨利率（“NIM”）為2.87％，與上一財年第四季度相比下降了4個基點，與上一季度相比下降了39個基點

•創紀錄的年淨收入為20.1億美元，年税前收入為3.71億美元，與2022財年相比分別增長86％和下降3％

•淨貸款為438億美元，比2022年9月和2023年6月增長1％

季度淨收入比上一季度增長了5％，但連續下降了12％，這主要是由於NIM的降低。該銀行板塊的NIM在本季度下降了39個基點，至2.87％，這主要是由於ESP餘額取代了部分低成本的RJBDP客户現金轉存餘額，這些餘額被轉移到第三方銀行，因此成本較高的融資導致利息支出增加。為信貸損失提供的季度銀行貸款準備金為3,600萬美元，這主要反映了公司貸款備抵額的增加。貸款組合的信貸質量穩定，截至本季度，備受批評的貸款佔持有的投資貸款總額的百分比為1.17％。銀行信貸損失補貼佔持有的投資貸款總額的百分比為1.07％，公司貸款信用損失的銀行貸款補貼佔持有的公司投資貸款的百分比為2.03％。

其他

在第四財季，其他板塊的業績包括與美國證券交易委員會先前披露的平臺外通信行業波動相關的增量準備金5,500萬美元，這對該季度攤薄後每股收益產生了0.26美元的負面影響。

在本財年，該公司以7.88億美元的價格回購了835萬股普通股，平均價格為每股94美元。截至2023年10月25日，根據董事會批准的普通股回購授權，仍有約7.5億美元的可用資金。在本季度末，總資本比率為22.8％（4），一級槓桿比率為11.9％（4），均遠高於監管要求。

有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。

討論結果的電話會議將於今天，即美國東部時間10月25日星期三下午 5:00 舉行。網絡直播以及管理層將在電話會議上審查的演示文稿將在www.raymondjames.com/investor-relations/financial-information/quarterly-information/quarterly-inf要在電話會議上進行僅限收聽的連接，請撥打：877-400-4403（會議代碼：3778589）。電話會議的音頻重播將在同一地點播出，直至2024年1月24日。

關於雷蒙德·詹姆斯金融公司

Raymond James Financial, Inc.（紐約證券交易所代碼：RJF）是一家領先的多元化金融服務公司，為個人、公司和市政當局提供私人客户羣體、資本市場、資產管理、銀行和其他服務。該公司擁有約8,700名財務顧問。客户總資產為1.26萬億美元。該公司自1983年起在紐約證券交易所上市，股票代碼為RJF。更多信息可在 www.raymondjames.com 上找到。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中的某些陳述可能構成 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關未來戰略目標、業務前景、預期儲蓄、財務業績（包括支出、收益、流動性、現金流和資本支出）、行業或市場狀況、我們產品的需求和定價、資產剝離、預期訴訟結果、監管發展和總體經濟狀況的信息。此外，諸如 “將”、“可能”、“可以”、“應該” 和 “將” 之類的未來動詞或條件動詞，以及任何其他必然取決於未來事件的陳述，都旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是保證，它們涉及風險、不確定性和假設。儘管我們根據我們認為合理的假設做出此類陳述，但無法保證實際結果與前瞻性陳述中表達的結果不會有重大差異。我們提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述，並敦促您不時仔細考慮我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中描述的風險，包括我們最新的10-K表年度報告，以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告，這些報告可在www.raymondjames.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。如果任何前瞻性陳述後來被發現不準確，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們明確表示不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。

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雷蒙德·詹姆斯金融公司 2023 財年第四季度			精選財務摘要（未經審計）

運營結果摘要


	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計，每股金額除外	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
淨收入	$	3,053	$	2,831	$	2,907	8%	5%
税前收入	$	585	$	616	$	486	(5)%	20%
普通股股東可獲得的淨收益	$	432	$	437	$	369	(1)%	17%

每股普通股收益：(5)
基本	$	2.07	$	2.03	$	1.75	2%	18%
稀釋	$	2.02	$	1.98	$	1.71	2%	18%


非公認會計準則指標：(1)
調整後的税前收入	$	619	$	646	$	526	(4)%	18%
普通股股東可獲得的調整後淨收益	$	457	$	459	$	399	—%	15%
調整後每股普通股收益——基本 (5)	$	2.19	$	2.13	$	1.89	3%	16%
調整後每股普通股收益——攤薄 (5)	$	2.13	$	2.08	$	1.85	2%	15%


	十二個月已結束
以百萬美元計，每股金額除外	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
淨收入	$	11,619	$	11,003	6%
税前收入	$	2,280	$	2,022	13%
普通股股東可獲得的淨收益	$	1,733	$	1,505	15%

每股普通股收益：(5)
基本	$	8.16	$	7.16	14%
稀釋	$	7.97	$	6.98	14%


非公認會計準則指標：(1)
調整後的税前收入	$	2,378	$	2,169	10%
普通股股東可獲得的調整後淨收益	$	1,806	$	1,615	12%
調整後每股普通股收益——基本 (5)	$	8.50	$	7.68	11%
調整後每股普通股收益——攤薄 (5)	$	8.30	$	7.49	11%


其他精選財務摘要	三個月已結束						十二個月已結束
	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2023		9月30日 2022
普通股回報率 (6)	17.3	%	18.7	%	14.9	%	17.7	%	17.0	%
調整後的普通股收益率 (1) (6)	18.3	%	19.6	%	16.1	%	18.4	%	18.2	%

調整後的有形普通股收益率 (1) (6)	22.2	%	24.1	%	19.7	%	22.5	%	21.1	%
税前利潤 (7)	19.2	%	21.8	%	16.7	%	19.6	%	18.4	%
調整後的税前利潤率 (1) (7)	20.3	%	22.8	%	18.1	%	20.5	%	19.7	%
總補償率 (8)	62.0	%	62.1	%	63.7	%	62.8	%	66.6	%
調整後的總薪酬比率 (1) (8)	61.4	%	61.5	%	62.7	%	62.1	%	66.1	%
有效税率	25.8	%	28.7	%	24.1	%	23.7	%	25.4	%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司

2023 財年第四季度


合併收益表（未經審計）

	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計，每股金額除外	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
收入：
資產管理和相關管理費	$	1,446	$	1,290	$	1,373	12%	5%
經紀收入：
證券佣金	382		357		356		7%	7%
主要交易	98		124		105		(21)%	(7)%
經紀收入總額	480		481		461		—%	4%
賬户和服務費	314		266		264		18%	19%
投資銀行	202		217		151		(7)%	34%
利息收入	1,019		667		987		53%	3%
其他	54		80		57		(33)%	(5)%
總收入	3,515		3,001		3,293		17%	7%
利息支出	(462)		(170)		(386)		172%	20%
淨收入	3,053		2,831		2,907		8%	5%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利 (9)	1,892		1,759		1,851		8%	2%
非補償費用：
通信和信息處理	158		138		149		14%	6%
佔用率和設備	69		66		68		5%	1%
業務發展	66		59		66		12%	—%
投資次級諮詢費	41		36		40		14%	3%
專業費用	40		38		35		5%	14%
銀行貸款抵消信貸損失準備金	36		34		54		6%	(33)%

其他 (10)	166		85		158		95%	5%
非薪酬支出總額	576		456		570		26%	1%
非利息支出總額	2,468		2,215		2,421		11%	2%
税前收入	585		616		486		(5)%	20%
所得税準備金	151		177		117		(15)%	29%
淨收入	434		439		369		(1)%	18%
優先股分紅	2		2		—		—%	NM
普通股股東可獲得的淨收益	$	432	$	437	$	369	(1)%	17%

每股普通股收益——基本 (5)	$	2.07	$	2.03	$	1.75	2%	18%
每股普通股收益——攤薄 (5)	$	2.02	$	1.98	$	1.71	2%	18%
已發行普通股加權平均值——基本	208.3		215.0		210.1		(3)%	(1)%
已發行普通股和普通等值股票的加權平均值——攤薄	213.8		220.6		214.8		(3)%	—%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司

2023 財年第四季度


合併收益表（未經審計）

	十二個月已結束
以百萬美元計，每股金額除外	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
收入：
資產管理和相關管理費	$	5,363	$	5,563	(4)%
經紀收入：
證券佣金	1,459		1,589		(8)%
主要交易	462		527		(12)%
經紀收入總額	1,921		2,116		(9)%
賬户和服務費	1,125		833		35%
投資銀行	648		1,100		(41)%
利息收入	3,748		1,508		149%
其他	187		188		(1)%
總收入	12,992		11,308		15%
利息支出	(1,373)		(305)		350%
淨收入	11,619		11,003		6%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利 (9)	7,299		7,329		—%
非補償費用：
通信和信息處理	599		506		18%
佔用率和設備	271		252		8%
業務發展	242		186		30%
投資次級諮詢費	151		152		(1)%
專業費用	145		131		11%
信用損失銀行貸款準備金 (11)	132		100		32%
其他 (10) (11) (12)	500		325		54%
非薪酬支出總額	2,040		1,652		23%
非利息支出總額	9,339		8,981		4%
税前收入	2,280		2,022		13%
所得税準備金	541		513		5%
淨收入	1,739		1,509		15%
優先股分紅	6		4		50%
普通股股東可獲得的淨收益	$	1,733	$	1,505	15%

每股普通股收益——基本 (5)	$	8.16	$	7.16	14%
每股普通股收益——攤薄 (5)	$	7.97	$	6.98	14%
已發行普通股加權平均值——基本	211.8		209.9		1%
已發行普通股和普通等值股票的加權平均值——攤薄	216.9		215.3		1%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			合併了選定的關鍵指標
2023 財年第四季度			（未經審計）


	截至										從% 變動
以百萬美元計，每股金額除外	9月30日 2023				9月30日 2022			6月30日 2023			9月30日 2022	6月30日 2023
總資產	$	78,360			$	80,951		$	77,633		(3)%	1%
歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股權總額	$	10,135			$	9,338		$	9,870		9%	3%
每股賬面價值 (13)	$	48.54			$	43.41		$	47.34		12%	3%
每股有形賬面價值 (1) (13)	$	40.03			$	35.02		$	38.71		14%	3%

資本比率：
1 級槓桿	11.9		%	(4)	10.3		%	11.4		%
一級資本	21.4		%	(4)	19.2		%	20.6		%
普通股等級 1	21.2		%	(4)	19.0		%	20.4		%
資本總額	22.8		%	(4)	20.4		%	22.0		%


客户資產指標（以十億美元計）	截至						從% 變動
	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
管理的客户資產	$	1,256.5	$	1,093.1	$	1,280.9	15%	(2)%
管理的私人客户集團資產	$	1,201.2	$	1,039.0	$	1,227.0	16%	(2)%
收費賬户中的私人客户集團資產	$	683.2	$	586.0	$	697.0	17%	(2)%
管理的金融資產	$	196.4	$	173.8	$	200.7	13%	(2)%


淨新資產指標（百萬美元）	三個月已結束									十二個月已結束
	9月30日 2023			9月30日 2022			6月30日 2023			9月30日 2023			9月30日 2022
國內私人客户集團淨新增資產 (2) (3)	$	14,169		$	20,184		$	14,386		$	73,254		$	95,041
國內私人客户集團淨新增資產增長——按年計算 (2) (3)	5.0		%	8.3		%	5.4		%	7.7		%	8.5		%


客户的國內現金流和增強儲蓄計劃餘額（百萬美元）	截至						從% 變動
	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
雷蒙德·詹姆斯銀行存款計劃（“RJBDP”）：（14）
銀行板塊 (14)	$	25,355	$	38,705	$	27,915	(34)%	(9)%
第三方銀行	15,858		21,964		16,923		(28)%	(6)%
RJBDP 小計	41,213		60,669		44,838		(32)%	(8)%
客户興趣計劃	1,620		6,445		1,915		(75)%	(15)%
客户的國內現金轉賬餘額總額	42,833		67,114		46,753		(36)%	(8)%
增強儲蓄計劃 (15)	13,592		—		11,225		NM	21%
客户的國內現金轉賬和增強儲蓄計劃餘額總額	$	56,425	$	67,114	$	57,978	(16)%	(3)%


	三個月已結束						十二個月已結束
	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2023		9月30日 2022
RJBDP的平均收益率-第三方銀行 (16)	3.60	%	1.85	%	3.37	%	3.20	%	0.82	%


私人客户集團財務顧問	截至			從% 變動
	9月30日 2023	9月30日 2022	6月30日 2023	9月30日 2022	6月30日 2023
員工	3,693	3,638	3,654	2%	1%
獨立承包商 (3)	5,019	5,043	5,050	—%	(1)%
顧問總數 (3)	8,712	8,681	8,704	—%	—%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			合併淨利息
2023 財年第四季度			（未經審計）

下表列出了我們的合併平均計息資產和計息負債餘額、利息收入和支出以及相關利率。


	三個月已結束
	2023年9月30日						2022年9月30日						2023年6月30日
以百萬美元計	平均值平衡		利息		按年計算平均的評分		平均值平衡		利息		按年計算平均的評分		平均值平衡		利息		按年計算平均的評分
	賺取利息的資產
銀行板塊
現金和現金等價物	$	5,208	$	71	5.36	%	$	2,177	$	13	2.35	%	$	5,502	$	70	5.08	%
可供出售證券	10,563		56		2.12	%	11,241		52		1.84	%	10,737		56		2.07	%
持有的待售和投資貸款：(17)
為投資而持有的貸款：
證券類貸款（“SBL”）(18)	14,307		260		7.14	%	15,290		172		4.42	%	14,200		251		7.02	%
商業和工業（“C&I”）貸款	10,499		201		7.49	%	10,986		128		4.52	%	10,916		202		7.33	%
商業地產（“CRE”）貸款	7,115		138		7.59	%	6,368		82		5.00	%	7,097		132		7.31	%
房地產投資信託（“REIT”）貸款	1,707		33		7.54	%	1,519		17		4.57	%	1,716		31		7.30	%
住宅抵押貸款	8,570		72		3.34	%	7,119		51		2.88	%	8,279		67		3.22	%
免税貸款 (19)	1,512		10		3.17	%	1,503		10		3.06	%	1,629		11		3.17	%

持有待售貸款	140		3		8.23	%	188		1		4.22	%	195		4		9.63	%
持有的用於出售和投資的貸款總額	43,850		717		6.44	%	42,973		461		4.23	%	44,032		698		6.31	%
所有其他賺取利息的資產	201		3		5.94	%	126		1		4.92	%	126		2		5.56	%
賺取利息的資產——銀行板塊	$	59,822	$	847	5.58	%	$	56,517	$	527	3.69	%	$	60,397	$	826	5.44	%
所有其他細分市場
現金和現金等價物	$	3,231	$	48	5.85	%	$	3,339	$	19	2.24	%	$	2,820	$	39	5.51	%
出於監管目的和限制性現金而分離的資產	3,510		45		5.12	%	12,332		57		1.88	%	4,236		47		4.69	%
交易資產-債務證券	1,070		17		5.56	%	1,117		14		4.97	%	1,025		13		5.00	%
經紀客户應收賬款	2,150		46		8.34	%	2,517		34		5.24	%	2,105		42		8.14	%
所有其他賺取利息的資產	1,782		16		3.79	%	1,989		16		2.91	%	1,830		20		3.52	%
賺取利息的資產-所有其他細分市場	$	11,743	$	172	5.75	%	$	21,294	$	140	2.61	%	$	12,016	$	161	5.34	%
賺取利息的資產總額	$	71,565	$	1,019	5.61	%	$	77,811	$	667	3.40	%	$	72,413	$	987	5.42	%

	計息負債
銀行板塊
銀行存款：
貨幣市場和儲蓄賬户 (14)	$	33,447	$	155	1.84	%	$	44,392	$	68	0.61	%	$	38,757	$	134	1.39	%
計息活期存款 (15)	17,519		216		4.91	%	5,477		30		2.18	%	12,877		153		4.76	%
存款證	2,762		30		4.35	%	1,061		5		1.51	%	2,806		30		4.24	%
銀行存款總額 (20)	53,728		401		2.97	%	50,930		103		0.80	%	54,440		317		2.33	%
FHLB 預付款和所有其他計息負債	1,233		7		2.20	%	1,226		7		2.34	%	1,478		12		3.18	%
計息負債——銀行板塊	$	54,961	$	408	2.95	%	$	52,156	$	110	0.84	%	$	55,918	$	329	2.35	%
所有其他細分市場
交易負債——債務證券	$	702	$	10	5.22	%	$	754	$	9	4.84	%	$	703	$	9	5.18	%
經紀客户應付賬款	4,620		21		1.65	%	11,901		20		0.65	%	5,184		17		1.48	%
優先應付票據	2,039		23		4.53	%	2,038		24		4.52	%	2,038		23		4.53	%
所有其他計息負債 (20)	584		—		1.17	%	529		7		2.90	%	579		8		3.88	%
計息負債——所有其他部分	$	7,945	$	54	2.67	%	$	15,222	$	60	1.56	%	$	8,504	$	57	2.68	%
計息負債總額	$	62,906	$	462	2.91	%	$	67,378	$	170	1.00	%	$	64,422	$	386	2.39	%
全公司淨利息收入			$	557					$	497					$	601
淨利率（賺取利息資產的淨收益率）
銀行板塊					2.87	%					2.91	%					3.26	%
全公司					3.09	%					2.53	%					3.33	%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			合併淨利息
2023 財年第四季度			（未經審計）


	十二個月已結束
	2023年9月30日						2022年9月30日
以百萬美元計	平均值平衡		利息		平均值評分		平均值平衡		利息		平均值評分
	賺取利息的資產
銀行板塊
現金和現金等價物	$	4,033	$	199	4.89	%	$	1,884	$	18	0.98	%
可供出售證券	10,805		219		2.02	%	9,651		136		1.40	%
持有的待售和投資貸款：(17)
為投資而持有的貸款：
SBL (18)	14,510		977		6.65	%	9,561		324		3.34	%
C&I 貸款	10,955		767		6.90	%	9,493		313		3.25	%
CRE 貸款	6,993		496		6.99	%	4,205		158		3.70	%
房地產投資信託貸款	1,680		119		6.99	%	1,339		44		3.28	%
住宅抵押貸款	8,114		258		3.18	%	6,170		170		2.76	%
免税貸款 (19)	1,596		41		3.14	%	1,355		35		3.15	%

持有待售貸款	173		13		7.61	%	229		7		3.24	%
持有的用於出售和投資的貸款總額	44,021		2,671		6.02	%	32,352		1,051		3.24	%
所有其他賺取利息的資產	156		9		5.67	%	124		4		3.29	%
賺取利息的資產——銀行板塊	$	59,015	$	3,098	5.21	%	$	44,011	$	1,209	2.74	%
所有其他細分市場
現金和現金等價物	$	3,125	$	159	5.08	%	$	4,114	$	30	0.73	%
出於監管目的和限制性現金而分離的資產	4,722		197		4.17	%	14,826		96		0.65	%
交易資產-債務證券	1,059		57		5.40	%	621		27		4.38	%
經紀客户應收賬款	2,214		170		7.68	%	2,529		100		3.94	%
所有其他賺取利息的資產	1,809		67		3.46	%	1,944		46		2.33	%
賺取利息的資產-所有其他細分市場	$	12,929	$	650	4.99	%	$	24,034	$	299	1.24	%
賺取利息的資產總額	$	71,944	$	3,748	5.17	%	$	68,045	$	1,508	2.22	%

	計息負債
銀行板塊
銀行存款：
貨幣市場和儲蓄賬户 (14)	$	40,463	$	547	1.35	%	$	36,693	$	81	0.22	%
計息活期存款 (15)	10,352		473		4.57	%	2,061		39		1.88	%
存款證	2,163		84		3.88	%	870		15		1.68	%
銀行存款總額 (20)	52,978		1,104		2.08	%	39,624		135		0.34	%
FHLB 預付款和所有其他計息負債	1,364		37		2.67	%	1,001		21		2.15	%
計息負債——銀行板塊	$	54,342	$	1,141	2.09	%	$	40,625	$	156	0.38	%
所有其他細分市場
交易負債——債務證券	$	727	$	36	5.24	%	$	325	$	12	3.64	%
經紀客户應付賬款	5,877		78		1.33	%	15,530		24		0.15	%
優先應付票據	2,038		92		4.53	%	2,037		93		4.52	%
所有其他計息負債 (20)	620		26		3.78	%	328		20		2.48	%
計息負債——所有其他部分	$	9,262	$	232	2.51	%	$	18,220	$	149	0.82	%
計息負債總額	$	63,604	$	1,373	2.15	%	$	58,845	$	305	0.52	%
全公司淨利息收入			$	2,375					$	1,203
淨利率（賺取利息資產的淨收益率）
銀行板塊					3.28	%					2.39	%
全公司					3.30	%					1.77	%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			分部業績
2023 財年第四季度			（未經審計）


	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
淨收入：
私人客户組	$	2,265	$	1,991	$	2,182	14%	4%
資本市場	341		399		276		(15)%	24%
資產管理	236		216		226		9%	4%
銀行	451		428		514		5%	(12)%
其他 (21)	25		4		15		525%	67%
分段間淘汰	(265)		(207)		(306)		28%	(13)%
淨收入總額	$	3,053	$	2,831	$	2,907	8%	5%

税前收入/（虧損）：
私人客户組	$	477	$	371	$	411	29%	16%
資本市場	(7)		66		(34)		NM	79%
資產管理	100		83		89		20%	12%
銀行	78		123		66		(37)%	18%
其他 (21)	(63)		(27)		(46)		(133)%	(37)%
税前收入	$	585	$	616	$	486	(5)%	20%


	十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
淨收入：
私人客户組	$	8,654	$	7,710	12%
資本市場	1,214		1,809		(33)%
資產管理	885		914		(3)%
銀行	2,013		1,084		86%
其他 (21)	59		(50)		NM
分段間淘汰	(1,206)		(464)		160%
淨收入總額	$	11,619	$	11,003	6%

税前收入/（虧損）：
私人客户組	$	1,763	$	1,030	71%
資本市場	(91)		415		NM
資產管理	351		386		(9)%
銀行	371		382		(3)%
其他 (12) (21)	(114)		(191)		40%
税前收入	$	2,280	$	2,022	13%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			分部業績
2023 財年第四季度			（未經審計）


私人客户組

	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
收入：
資產管理和相關管理費	$	1,226	$	1,089	$	1,164	13%	5%
經紀收入：
共同基金和其他基金產品	142		134		135		6%	5%
保險和年金產品	119		108		103		10%	16%
股票、交易所買賣基金和固定收益產品	115		107		111		7%	4%
經紀收入總額	376		349		349		8%	8%
賬户和服務費：
共同基金和年金服務費	109		103		103		6%	6%
RJBDP 費用：(14)
銀行板塊 (14)	237		179		277		32%	(14)%
第三方銀行	154		109		107		41%	44%
客户賬户和其他費用	56		59		59		(5)%	(5)%
賬户和服務費用總額	556		450		546		24%	2%
投資銀行	8		10		9		(20)%	(11)%
利息收入	115		111		114		4%	1%
所有其他	8		8		25		—%	(68)%
總收入	2,289		2,017		2,207		13%	4%
利息支出	(24)		(26)		(25)		(8)%	(4)%
淨收入	2,265		1,991		2,182		14%	4%
非利息支出：
財務顧問的薪酬和福利	1,193		1,091		1,151		9%	4%
行政補償和福利	348		321		355		8%	(2)%
薪酬、佣金和福利總額	1,541		1,412		1,506		9%	2%
非補償費用	247		208		265		19%	(7)%
非利息支出總額	1,788		1,620		1,771		10%	1%
税前收入	$	477	$	371	$	411	29%	16%

有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。


雷蒙德·詹姆斯金融公司			分部業績
2023 財年第四季度			（未經審計）


私人客户組

	十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
收入：
資產管理和相關管理費	$	4,545	$	4,710	(4)%
經紀收入：
共同基金和其他基金產品	540		620		(13)%
保險和年金產品	439		438		—%
股票、交易所買賣基金和固定收益產品	455		458		(1)%
經紀收入總額	1,434		1,516		(5)%
賬户和服務費：
共同基金和年金服務費	415		428		(3)%
RJBDP 費用：(14)
銀行板塊 (14)	1,093		357		206%
第三方銀行	498		202		147%
客户賬户和其他費用	231		220		5%
賬户和服務費用總額	2,237		1,207		85%
投資銀行	35		38		(8)%
利息收入	455		249		83%
所有其他	48		32		50%
總收入	8,754		7,752		13%
利息支出	(100)		(42)		138%
淨收入	8,654		7,710		12%
非利息支出：
財務顧問的薪酬和福利	4,537		4,696		(3)%
行政補償和福利	1,390		1,199		16%
薪酬、佣金和福利總額	5,927		5,895		1%
非補償費用	964		785		23%
非利息支出總額	6,891		6,680		3%
税前收入	$	1,763	$	1,030	71%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			分部業績
2023 財年第四季度			（未經審計）


資本市場

	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
收入：
經紀收入：
固定收益	$	71	$	96	$	78	(26)%	(9)%
公平	30		30		32		—%	(6)%
經紀收入總額	101		126		110		(20)%	(8)%
投資銀行：
兼併收購和諮詢	141		152		88		(7)%	60%
股權承保	16		25		25		(36)%	(36)%
債務承保	37		30		28		23%	32%
投資銀行業務總額	194		207		141		(6)%	38%
利息收入	23		20		21		15%	10%
經濟適用房投資業務收入	41		56		21		(27)%	95%
所有其他	3		9		4		(67)%	(25)%
總收入	362		418		297		(13)%	22%
利息支出	(21)		(19)		(21)		11%	—%
淨收入	341		399		276		(15)%	24%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利	238		238		220		—%	8%
非補償費用	110		95		90		16%	22%
非利息支出總額	348		333		310		5%	12%
税前收入/（虧損）	$	(7)	$	66	$	(34)	NM	79%






	十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
收入：
經紀收入：
固定收益	$	345	$	448	(23)%
公平	130		142		(8)%
經紀收入總額	475		590		(19)%
投資銀行：
兼併收購和諮詢	418		709		(41)%
股權承保	85		210		(60)%
債務承保	110		143		(23)%
投資銀行業務總額	613		1,062		(42)%
利息收入	88		36		144%
經濟適用房投資業務收入	109		127		(14)%
所有其他	14		21		(33)%
總收入	1,299		1,836		(29)%
利息支出	(85)		(27)		215%
淨收入	1,214		1,809		(33)%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利	902		1,065		(15)%
非補償費用	403		329		22%
非利息支出總額	1,305		1,394		(6)%
税前收入/（虧損）	$	(91)	$	415	NM

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			分部業績
2023 財年第四季度			（未經審計）


資產管理

	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
收入：
資產管理和相關管理費用：
託管程序	$	153	$	140	$	146	9%	5%
行政和其他	73		69		71		6%	3%
資產管理和相關行政費用總額	226		209		217		8%	4%
賬户和服務費	5		5		5		—%	—%
所有其他	5		2		4		150%	25%
淨收入	236		216		226		9%	4%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利	48		52		51		(8)%	(6)%
非補償費用	88		81		86		9%	2%
非利息支出總額	136		133		137		2%	(1)%
税前收入	$	100	$	83	$	89	20%	12%


	十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
收入：
資產管理和相關管理費用：
託管程序	$	573	$	585	(2)%
行政和其他	273		297		(8)%
資產管理和相關行政費用總額	846		882		(4)%
賬户和服務費	21		22		(5)%
所有其他	18		10		80%
淨收入	885		914		(3)%
非利息支出：
薪酬、佣金和福利	198		194		2%
非補償費用	336		334		1%
非利息支出總額	534		528		1%
税前收入	$	351	$	386	(9)%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司						分部業績
2022 財年第四季度						（未經審計）


銀行

	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
收入：
利息收入	$	847	$	527	$	826	61%	3%
利息支出	(408)		(110)		(329)		271%	24%
淨利息收入	439		417		497		5%	(12)%
所有其他	12		11		17		9%	(29)%
淨收入	451		428		514		5%	(12)%
非利息支出：
薪酬和福利	41		36		48		14%	(15)%
非補償費用：
銀行貸款抵消信貸損失準備金	36		34		54		6%	(33)%
向私人客户組收取的 RJBDP 費用 (14)	237		179		277		32%	(14)%
所有其他	59		56		69		5%	(14)%
非薪酬支出總額	332		269		400		23%	(17)%
非利息支出總額	373		305		448		22%	(17)%
税前收入	$	78	$	123	$	66	(37)%	18%


	十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
收入：
利息收入	$	3,098	$	1,209	156%
利息支出	(1,141)		(156)		631%
淨利息收入	1,957		1,053		86%
所有其他	56		31		81%
淨收入	2,013		1,084		86%
非利息支出：
薪酬和福利	177		84		111%
非補償費用：
銀行貸款抵消信貸損失準備金	132		100		32%
向私人客户組收取的 RJBDP 費用 (14)	1,093		357		206%
所有其他	240		161		49%
非薪酬支出總額	1,465		618		137%
非利息支出總額	1,642		702		134%
税前收入	$	371	$	382	(3)%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			分部業績
2023 財年第四季度			（未經審計）


其他 (21)

	三個月已結束						從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023
收入：
利息收入	$	44	$	15	$	37	193%	19%
私募股權投資的淨收益	1		9		2		(89)%	(50)%
所有其他	2		2		—		—%	NM
總收入	47		26		39		81%	21%
利息支出	(22)		(22)		(24)		—%	(8)%
淨收入	25		4		15		525%	67%
非利息支出：
薪酬和福利	24		20		27		20%	(11)%

所有其他	64		11		34		482%	88%
非利息支出總額	88		31		61		184%	44%
税前虧損	$	(63)	$	(27)	$	(46)	(133)%	(37)%


	十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
收入：
利息收入	$	147	$	25	488%
私募股權投資的淨收益	6		9		(33)%
所有其他	3		9		(67)%
總收入	156		43		263%
利息支出	(97)		(93)		4%
淨收入	59		(50)		NM
非利息支出：
薪酬和福利	95		90		6%
已收到保險結算 (12)	(32)		—		NM
所有其他	110		51		116%
非利息支出總額	173		141		23%
税前虧損	$	(114)	$	(191)	40%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			銀行板塊精選關鍵指標
2023 財年第四季度			（未經審計）

銀行板塊

我們的銀行部門包括雷蒙德·詹姆斯銀行和三州資本銀行。


	截至									從% 變動
以百萬美元計	9月30日 2023			9月30日 2022			6月30日 2023			9月30日 2022	6月30日 2023
總資產	$	60,041		$	56,737		$	59,506		6%	1%

銀行貸款，淨額：
雷蒙德·詹姆斯銀行	$	30,906		$	31,109		$	30,834		(1)%	—%
三州資本銀行	12,869			12,130			12,511			6%	3%
銀行貸款總額，淨額	$	43,775		$	43,239		$	43,345		1%	1%

銀行信貸損失貸款補貼	$	474		$	396		$	456		20%	4%
銀行信貸損失補貼佔投資貸款總額的百分比	1.07		%	0.91		%	1.04		%
公司貸款信貸損失的銀行貸款補貼佔持有的公司投資貸款的百分比 (22)	2.03		%	1.73		%	1.90		%

不良資產總額	$	128		$	74		$	127		73%	1%
不良資產佔總資產的百分比	0.21		%	0.13		%	0.21		%

受到批評的貸款總額	$	518		$	496		$	411		4%	26%
批評貸款佔投資貸款的百分比	1.17		%	1.14		%	0.94		%

銀行存款總額	$	54,199		$	51,357		$	53,768		6%	1%



















	三個月已結束						從% 變動		十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2022	6月30日 2023	9月30日 2023		9月30日 2022		% 變化
信用損失銀行貸款準備金 (11)	$	36	$	34	$	54	6%	(33)%	$	132	$	100	32%
淨扣除額	$	17	$	14	$	15	21%	13%	$	54	$	26	108%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			非公認會計準則財務指標
2023 財年第四季度			（未經審計）

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬

我們利用某些非公認會計準則財務指標作為額外衡量標準，以幫助和增進對我們的財務業績和相關指標的理解。這些非公認會計準則財務指標已在本文件中單獨列出。我們認為，其中某些非公認會計準則財務指標排除某些可能無法代表我們核心經營業績的重要項目，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。我們利用這些非公認會計準則財務指標來評估業務的財務業績，因為它們有助於比較本期和上期業績。我們認為，有形普通股回報率和每股有形賬面價值對投資者來説意義重大，因為它們有助於將我們的業績與其他公司的業績進行比較。在下表中，非公認會計準則調整的税收影響反映了與每個非公認會計準則項目相關的法定税率。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是作為其替代品。此外，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司類似標題的非公認會計準則財務指標進行比較。下表提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。


	三個月已結束						十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2023		9月30日 2022
普通股股東可獲得的淨收益	$	432	$	437	$	369	$	1,733	$	1,505
非公認會計準則調整：
與收購直接相關的費用包含在以下財務報表細列項目中：

薪酬、佣金和福利：
與收購相關的留存率 (9)	17		17		18		70		58
其他與收購相關的薪酬	—		—		10		10		2
“薪酬、佣金和福利” 支出總額	17		17		28		80		60
通信和信息處理	2		—		—		2		—
專業費用	3		1		1		3		12
信用損失銀行貸款準備金——收購貸款信用損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		26
其他：
攤銷可識別的無形資產 (23)	12		11		11		45		33
已購貸款承諾信貸損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		5
所有其他與收購相關的費用	—		1		—		—		11
“其他” 支出總額	12		12		11		45		49
與收購相關的總費用	34		30		40		130		147
其他 — 已收到保險結算 (12)	—		—		—		(32)		—
非公認會計準則調整的税前影響	34		30		40		98		147
非公認會計準則調整的税收影響	(9)		(8)		(10)		(25)		(37)
扣除税款後的非公認會計準則調整總額	25		22		30		73		110
普通股股東可獲得的調整後淨收益 (1)	$	457	$	459	$	399	$	1,806	$	1,615

税前收入	$	585	$	616	$	486	$	2,280	$	2,022
非公認會計準則調整的税前影響（如上所述）	34		30		40		98		147
調整後的税前收入 (1)	$	619	$	646	$	526	$	2,378	$	2,169

薪酬、佣金和福利支出	$	1,892	$	1,759	$	1,851	$	7,299	$	7,329
減去：與薪酬相關的購置費用總額（詳見上文）	17		17		28		80		60
調整後的 “薪酬、佣金和福利” 支出 (1)	$	1,875	$	1,742	$	1,823	$	7,219	$	7,269

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			非公認會計準則財務指標
2023 財年第四季度			（未經審計）


非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬
（從前一頁繼續）

	三個月已結束						十二個月已結束
	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2023		9月30日 2022
税前利潤 (7)	19.2	%	21.8	%	16.7	%	19.6	%	18.4	%
非公認會計準則調整對税前利潤率的影響：
薪酬、佣金和福利：
與收購相關的留存率 (9)	0.6	%	0.6	%	0.7	%	0.6	%	0.5	%
其他與收購相關的薪酬	—	%	—	%	0.3	%	0.1	%	—	%
“薪酬、佣金和福利” 支出總額	0.6	%	0.6	%	1.0	%	0.7	%	0.5	%
通信和信息處理	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
專業費用	0.1	%	—	%	—	%	0.1	%	0.1	%
信用損失銀行貸款準備金——收購貸款信用損失的初始準備金 (11)	—	%	—	%	—	%	—	%	0.2	%
其他：
攤銷可識別的無形資產 (23)	0.4	%	0.4	%	0.4	%	0.4	%	0.3	%
已購貸款承諾信貸損失的初始準備金 (11)	—	%	—	%	—	%	—	%	0.1	%
所有其他與收購相關的費用	—	%	—	%	—	%	—	%	0.1	%
“其他” 支出總額	0.4	%	0.4	%	0.4	%	0.4	%	0.5	%
與收購相關的總費用	1.1	%	1.0	%	1.4	%	1.2	%	1.3	%
其他 — 已收到保險結算 (12)	—	%	—	%	—	%	(0.3)	%	—	%
非公認會計準則調整總額	1.1	%	1.0	%	1.4	%	0.9	%	1.3	%
調整後的税前利潤率 (1) (7)	20.3	%	22.8	%	18.1	%	20.5	%	19.7	%

總補償率 (8)	62.0	%	62.1	%	63.7	%	62.8	%	66.6	%
減去非公認會計準則調整對薪酬比率的影響：
與收購相關的留存率 (9)	0.6	%	0.6	%	0.7	%	0.6	%	0.5	%
其他與收購相關的薪酬	—	%	—	%	0.3	%	0.1	%	—	%
與收購相關的 “薪酬、佣金和福利” 支出總額	0.6	%	0.6	%	1.0	%	0.7	%	0.5	%
調整後的總薪酬比率 (1) (8)	61.4	%	61.5	%	62.7	%	62.1	%	66.1	%

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			非公認會計準則財務指標
2023 財年第四季度			（未經審計）


非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬
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	三個月已結束						十二個月已結束
每股普通股收益 (5)	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2023		9月30日 2022
基本	$	2.07	$	2.03	$	1.75	$	8.16	$	7.16
非公認會計準則調整對普通股每股基本收益的影響：
薪酬、佣金和福利：
與收購相關的留存率 (9)	0.08		0.08		0.09		0.33		0.28
其他與收購相關的薪酬	—		—		0.05		0.05		0.01
“薪酬、佣金和福利” 支出總額	0.08		0.08		0.14		0.38		0.29
通信和信息處理	0.01		—		—		0.01		—
專業費用	0.01		—		—		0.01		0.06
信用損失銀行貸款準備金——收購貸款信用損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		0.12
其他：
攤銷可識別的無形資產 (23)	0.06		0.05		0.05		0.21		0.16
已購貸款承諾信貸損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		0.02
所有其他與收購相關的費用	—		0.01		—		—		0.05
“其他” 支出總額	0.06		0.06		0.05		0.21		0.23
與收購相關的總費用	0.16		0.14		0.19		0.61		0.70
其他 — 已收到保險結算 (12)	—		—		—		(0.15)		—
非公認會計準則調整的税收影響	(0.04)		(0.04)		(0.05)		(0.12)		(0.18)
扣除税款後的非公認會計準則調整總額	0.12		0.10		0.14		0.34		0.52
調整後的基本款 (1)	$	2.19	$	2.13	$	1.89	$	8.50	$	7.68

稀釋	$	2.02	$	1.98	$	1.71	$	7.97	$	6.98
非公認會計準則調整對攤薄後每股普通股收益的影響：
薪酬、佣金和福利：
與收購相關的留存率 (9)	0.08		0.08		0.09		0.32		0.27
其他與收購相關的薪酬	—		—		0.05		0.05		0.01
“薪酬、佣金和福利” 支出總額	0.08		0.08		0.14		0.37		0.28
通信和信息處理	0.01		—		—		0.01		—
專業費用	0.01		—		—		0.01		0.06
信用損失銀行貸款準備金——收購貸款信用損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		0.12
其他：
攤銷可識別的無形資產 (23)	0.05		0.05		0.05		0.21		0.15
已購貸款承諾信貸損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		0.02
所有其他與收購相關的費用	—		0.01		—		—		0.05
“其他” 支出總額	0.05		0.06		0.05		0.21		0.22
與收購相關的總費用	0.15		0.14		0.19		0.60		0.68
其他 — 已收到保險結算 (12)	—		—		—		(0.15)		—
非公認會計準則調整的税收影響	(0.04)		(0.04)		(0.05)		(0.12)		(0.17)
扣除税款後的非公認會計準則調整總額	0.11		0.10		0.14		0.33		0.51
調整後攤薄 (1)	$	2.13	$	2.08	$	1.85	$	8.30	$	7.49

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			非公認會計準則財務指標
2023 財年第四季度			（未經審計）

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬

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每股賬面價值	截至
以百萬美元計，每股金額除外	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023
歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股權總額	$	10,135	$	9,338	$	9,870
減去非公認會計準則調整：
商譽和可識別的無形資產，淨額	1,907		1,931		1,928
與商譽和可識別無形資產相關的遞延所得税負債，淨額	(131)		(126)		(129)
歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的有形普通股 (1)	$	8,359	$	7,533	$	8,071
已發行普通股	208.8		215.1		208.5
每股賬面價值 (13)	$	48.54	$	43.41	$	47.34
每股有形賬面價值 (1) (13)	$	40.03	$	35.02	$	38.71


普通股回報率	三個月已結束						十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023		9月30日 2022		6月30日 2023		9月30日 2023		9月30日 2022
普通股權平均值 (24)	$	10,003	$	9,367	$	9,873	$	9,791	$	8,836
非公認會計準則調整對普通股平均權益的影響：
薪酬、佣金和福利：
與收購相關的留存率 (9)	9		9		9		35		27
其他與收購相關的薪酬	—		—		4		4		1
“薪酬、佣金和福利” 支出總額	9		9		13		39		28
通信和信息處理	1		—		—		1		—
專業費用	2		1		1		1		6
信用損失銀行貸款準備金——收購貸款信用損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		10
其他：
攤銷可識別的無形資產 (23)	6		5		6		22		16
已購貸款承諾信貸損失的初始準備金 (11)	—		—		—		—		2
所有其他與收購相關的費用	—		—		—		—		6
“其他” 支出總額	6		5		6		22		24
與收購相關的總費用	18		15		20		63		68
其他 — 已收到保險結算 (12)	—		—		—		(26)		—
非公認會計準則調整的税收影響	(5)		(4)		(5)		(9)		(17)
扣除税款後的非公認會計準則調整總額	13		11		15		28		51
調整後的平均普通股權益 (1) (24)	$	10,016	$	9,378	$	9,888	$	9,819	$	8,887

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雷蒙德·詹姆斯金融公司			非公認會計準則財務指標
2023 財年第四季度			（未經審計）


非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬
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	三個月已結束									十二個月已結束
以百萬美元計	9月30日 2023			9月30日 2022			6月30日 2023			9月30日 2023			9月30日 2022
普通股權平均值 (24)	$	10,003		$	9,367		$	9,873		$	9,791		$	8,836
減去：
平均商譽和可識別的無形資產，淨額	1,918			1,871			1,930			1,928			1,322
與商譽和可識別無形資產相關的平均遞延所得税負債，淨額	(130)			(127)			(128)			(129)			(94)
平均有形普通股 (1) (24)	$	8,215		$	7,623		$	8,071		$	7,992		$	7,608
非公認會計準則調整對平均有形普通股的影響：
薪酬、佣金和福利：
與收購相關的留存率 (9)	9			9			9			35			27
其他與收購相關的薪酬	—			—			4			4			1
“薪酬、佣金和福利” 支出總額	9			9			13			39			28
通信和信息處理	1			—			—			1			—
專業費用	2			1			1			1			6
信用損失銀行貸款準備金——收購貸款信用損失的初始準備金 (11)	—			—			—			—			10
其他：
攤銷可識別的無形資產 (23)	6			5			6			22			16
已購貸款承諾信貸損失的初始準備金 (11)	—			—			—			—			2
所有其他與收購相關的費用	—			—			—			—			6
“其他” 支出總額	6			5			6			22			24
與收購相關的總費用	18			15			20			63			68
其他 — 已收到保險結算 (12)	—			—			—			(26)			—
非公認會計準則調整的税收影響	(5)			(4)			(5)			(9)			(17)
扣除税款後的非公認會計準則調整總額	13			11			15			28			51
調整後平均有形普通股 (1) (24)	$	8,228		$	7,634		$	8,086		$	8,020		$	7,659

普通股回報率 (6)	17.3		%	18.7		%	14.9		%	17.7		%	17.0		%
調整後的普通股收益率 (1) (6)	18.3		%	19.6		%	16.1		%	18.4		%	18.2		%
有形普通股收益率 (1) (6)	21.0		%	22.9		%	18.3		%	21.7		%	19.8		%
調整後的有形普通股收益率 (1) (6)	22.2		%	24.1		%	19.7		%	22.5		%	21.1		%

有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。

雷蒙德·詹姆斯金融公司

2023 財年第四季度腳註


(1)						這些是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，以及有關這些指標的更多信息，請參閲前幾頁的附表。

(2)						國內私人客户集團淨新增資產代表國內私人客户集團客户流入，包括股息和利息，減去國內私人客户集團客户流出，包括佣金、諮詢費和其他費用。國內私人客户集團淨新增資產增長——年化百分比基於指定時期內管理的國內私人客户集團期初資產餘額。

(3)						這些指標包括約60名財務顧問離職和管理的約50億美元資產的影響，這代表了先前通過公司獨立承包商部門單一關係聯繫的顧問所佔的比例，這些顧問與公司的隸屬關係於2023年第三財年結束。

(4)						估計。

(5)						每股普通股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（減去分紅證券的收益和股息分配）除以每個相應時期的加權平均已發行普通股（基本股或攤薄後的普通股），或者如果是調整後的每股普通股收益，則計算方法是將普通股股東可獲得的調整後淨收益（減去分紅證券的收益和股息分配）除以每股已發行普通股的加權平均值（適用時為基本或攤薄）各自的時期。截至2023年9月30日、2022年9月30日和2023年6月30日的三個月，參與證券的收益和股息分配分別為100萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的十二個月中，收益和股息分別為500萬美元和300萬美元。

(6)						普通股回報率的計算方法是將普通股股東可獲得的年化淨收入除以每個時期的平均普通股權益，或者如果是有形普通股股本的回報率，則通過將每個時期普通股股東可獲得的年化淨收入除以平均有形普通股權益來計算。調整後的普通股回報率的計算方法是將普通股股東可獲得的年化調整後淨收入除以每個時期調整後的平均普通股權益，或者如果是調整後的有形普通股回報率，則通過將每個時期普通股股東可獲得的年化調整後淨收益除以調整後的平均有形普通股權益來計算。有形普通股權被定義為扣除相關遞延所得税後歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股權總額減去商譽和無形資產。

(7)						税前利潤率的計算方法是將税前收入除以每個相應時期的淨收入，或者如果是調整後的税前利潤率，則通過調整後的税前收入除以每個相應期間的淨收入來計算。

(8)						總薪酬比率的計算方法是將薪酬、佣金和福利支出除以每個相應時期的淨收入，或者如果是調整後的總薪酬比率，則計算方法是將調整後的薪酬、佣金和福利支出除以每個相應時期的淨收入。

(9)						包括與收購相關的薪酬支出，主要來自前幾年與收購相關的股權和現金留存獎勵。此類留用獎勵通常取決於某些作為此類收購的一部分加入公司的合夥人在收購後是否繼續服務，並在必要的服務期內計入費用。

(10)						2023財年的業績包括增加對法律和監管事務的條款，而法律和監管事項的規定並未對截至2022年9月30日的三個月和十二個月的業績產生重大影響。

(11)						截至2022年9月30日的十二個月中，我們的業績包括收購TriState Capital Holdings, Inc.時獲得的貸款和貸款承諾的信用損失的初始準備金分別為2600萬美元（包含在 “銀行信用損失貸款準備金” 中）和500萬美元（包含在 “其他” 支出中）。根據美國公認的會計原則，這些準備金必須記入收購日之後的報告期內的收益。

(12)						截至2023年9月30日的十二個月中，包括在此期間收到的與先前解決的法律問題有關的3200萬美元保險和解協議的有利影響。該項目已反映為我們其他分部其他支出的抵消。在計算我們的非公認會計準則財務指標時，我們扭轉了該項目對調整後的税前收入和普通股股東可獲得的調整後淨收益的有利影響。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及有關這些指標的更多信息，請參閲前幾頁的附表。

(13)						每股賬面價值的計算方法是將歸屬於Raymond James Financial, Inc.的普通股總權益除以每個相應期末已發行的普通股數量，或者如果是每股有形賬面價值，則通過將有形普通股除以每個相應時期末已發行的普通股數量來計算。

(14)						我們從RJBDP中賺取費用，這是一項多銀行轉賬計劃，在該計劃中，客户在經紀賬户中的現金存款被存入雷蒙德·詹姆斯銀行和TriState Capital Bank的計息存款賬户，這些賬户包含在我們的銀行板塊中，以及各種第三方銀行。匯入我們銀行板塊的RJBDP餘額反映在我們合併財務狀況表中的銀行存款中，以及我們在本新聞稿中披露的淨利息披露中反映在貨幣市場和其他儲蓄賬户中。在合併中，私人客户集團部門從我們的銀行分部持有的存款中賺取的費用已被抵消。

(15)						2023年3月，我們啟動了增強儲蓄計劃，根據該計劃，私人客户集團客户可以將現金存入高收益的雷蒙德·詹姆斯銀行賬户。這些餘額反映在我們合併財務狀況表的銀行存款中，在本新聞稿的淨利息披露中，基本上所有這些餘額都反映在計息活期存款中。

(16)						RJBDP（第三方銀行）的平均收益率是通過將年化RJBDP費用——第三方銀行（扣除第三方銀行支付給客户的利息支出）除以第三方銀行的平均每日RJBDP餘額計算得出的。

(17)						貸款扣除未攤銷的購買折扣或溢價、未賺取的收入、遞延發放費用和成本以及扣款。

(18)						證券貸款包括以符合行業標準的預付利率由借款人的有價證券抵押的貸款，並在較小程度上包括人壽保險單的現金退保價值。我們的SBL投資組合中只有微不足道的一部分由私人證券或其他交易市場有限的金融工具作為抵押。

雷蒙德·詹姆斯金融公司

2023 財年第四季度腳註


(19)						免税貸款的平均利率是根據每個相應時期適用的聯邦法定利率在應納税等值基礎上列報的。

(20)						“銀行存款總額” 的平均餘額、利息支出和平均利率包括與關聯公司存款相關的金額。此類金額在合併中扣除，並在 “所有其他分部” 下的 “所有其他計息負債” 中抵消。

(21)						其他部分包括某些公司現金餘額的利息收入、我們的私募股權投資的結果（主要包括對第三方基金的投資）、某些其他企業投資活動以及未分配給其他細分市場的某些RJF公司管理費用，包括我們的公共債務的利息成本、法律和監管事務的某些條款以及某些收購相關費用。

(22)						公司貸款包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和房地產投資信託貸款。

(23)						包含在 “其他” 支出中的可識別無形資產的攤銷包括我們收購產生的可識別無形資產的攤銷。

(24)						季度至今的平均普通股權益的計算方法是將截至指定日期歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股總額與上一季度末的總股權相加，然後除以二，或者就平均有形普通股權而言，計算方法是將截至指定日期的有形普通股權與上一季度末總額相加，然後除以二。在年初至今期間，平均普通股權益的計算方法是將截至指定時期每個季度末歸屬於雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股總額與年初總額相加，然後除以五，或者就平均有形普通股權而言，計算方法是將截至指定時期每個季度末日的有形普通股權與年初總額相加，然後除以五。調整後的平均普通股權益是通過調整適用於每個相應時期的非公認會計準則調整對平均普通股權益的影響來計算的。調整後的平均有形普通股權益是通過調整適用於每個相應時期的非公認會計準則調整對平均有形普通股權益的影響來計算的。