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Lithia & Driveway（LAD）報告第三季度收入創歷史新高，為83億美元，增長13％

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宣佈第三季度股息為每股0.50美元

俄勒岡州梅德福，2023年10月25日——Lithia & Driveway（紐約證券交易所代碼：LAD）今天公佈了公司歷史上最高的第三季度收入。

2023年第三季度的收入從2022年第三季度的73億美元增長了13％，至83億美元。

2023年第三季度攤薄後每股歸屬於LAD的淨收益為9.46美元，較2022年第三季度公佈的攤薄後每股收益11.92美元下降了21％。調整後的2023年第三季度攤薄後每股收益歸屬於LAD的淨收益為9.25美元，與2022年同期的攤薄每股收益11.08美元相比下降了17％。未實現的外匯虧損對每股收益產生了0.28美元的負面影響。

2023年第三季度淨收入為2.65億美元，與2022年同期的3.3億美元淨收入相比下降了20％。調整後的2023年第三季度淨收入為2.59億美元，與2022年同期調整後的3.07億美元淨收入相比下降了16％。

如所附的非公認會計準則對賬表所示，2023年第三季度調整後的業績不包括非核心項目對攤薄後每股0.21美元的影響，特別是門店出售的淨收益，但部分被收購費用、保險準備金、合同收購和非現金未實現投資虧損所抵消。2022年第三季度調整後的業績不包括與門店出售淨收益相關的攤薄後每股0.84美元的非核心淨費用，部分被收購費用和非現金未實現投資虧損所抵消。

第三季度同比比較和2023年業績亮點：

•收入增長了13％

•新增和二手單位增長分別為18％和9％

•每輛汽車的總毛利為5,218美元，下降930美元

•本季度車道平均每月獨立訪客超過325萬

•Driveway Finance Corporation（DFC）在第三季度發放了5.02億美元的貸款

•服務、車身和零件收入增長了18％

•調整後的銷售和收購佔毛利的百分比為62.7％

“我們在第三季度繼續在執行計劃方面取得穩步進展。我們的全渠道解決方案為我們的客户提供了一系列經濟實惠且便捷的選擇。體驗方便、實惠且透明。這也有助於推動我們互補鄰關係的增長。” Lithia & Driveway總裁兼首席執行官Bryan DeBoer説。“我們的業績凸顯了我們在國內和國際上追求卓越和持續擴張的承諾。我們仍然擁有充足的資金，繼續實現多元化並適應不斷變化的市場條件，同時實現我們獨特的增長戰略。”

2023年前九個月的收入增長了10％，達到234億美元，而2022年為212億美元。

2023年前九個月歸屬於LAD的攤薄後每股收益為28.54美元，而2022年攤薄後每股收益為35.10美元，下降了19％。2023年前九個月攤薄後每股調整後歸屬於LAD的淨收益從2022年同期的35.30美元下降了19％，至28.61美元。外幣兑換對每股收益產生了0.10美元的負面影響。

企業發展

在第三季度，LAD共收購了美國和英國的四家門店，預計這些門店的年化收入將接近2.9億美元。LAD 剝離了四家門店，總收入約為 180 美元

過去一年的收入為百萬美元。今年迄今為止，我們已獲得超過38億美元的年化收入。自2020年7月宣佈2025年計劃以來，我們已經獲得了超過177億美元的年化收入。

資產負債表更新

LAD在第三季度末擁有約14億美元的現金和循環信貸額度。此外，沒有資金的房地產可以提供約4億美元的額外流動資金。

股息支付

董事會批准了與2023年第三季度財務業績相關的每股0.50美元的股息。預計股息將於2023年11月17日支付給2023年11月10日登記在冊的股東。

第三季度財報電話會議和最新演示文稿

2023年第三季度電話會議可在美國東部時間今天上午10點通過電話877-407-8029進行。我們的投資者關係網站已添加了重點介紹2023年第三季度業績的最新演示文稿。要在我們的網站上直播或重播，請訪問investors.lithidriveway.com並點擊季度財報。

關於 Lithia & Driveway (LAD)

Lithia & Driveway（紐約證券交易所代碼：LAD）是全球最大的汽車零售商之一，在整個汽車所有權生命週期中提供廣泛的產品和服務。通過我們全面的實體網點、電子商務平臺、專屬金融解決方案和其他協同鄰近網絡，提供便捷而無憂的體驗。我們在一個龐大且未整合的行業中實現持續的盈利增長。我們高度多元化和具有競爭力的差異化設計為我們提供了靈活性和規模，使我們能夠實現我們的願景，即隨時隨地以消費者想要的方式實現個人交通解決方案的現代化。

站點

www.lithia.com

investors.lithitiadriv

www.lithiacareers.com

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www.greencars.co

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Facebook 上的 Lithia & Dri

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Twitthia & Driveway

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聯繫人：

蒂娜·米勒

高級副總裁兼首席財務官

IR@lithia.com

(541) 864-1748

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款的含義，本演講中的某些陳述，有時是我們的高管和代表發表的陳述，構成了前瞻性陳述。通常，你可以用 “項目”、“展望”、“目標”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“可能”、“目標”、“未來” 等術語來識別前瞻性陳述這些條款或其他類似條款的 “維護” 和 “繼續” 或否定詞。本演示文稿中的前瞻性陳述示例包括有關以下內容的陳述：

•未來的市場狀況，包括預期的汽車和其他銷售水平以及庫存供應

•我們的業務戰略和計劃，包括實現我們的2025年計劃和相關目標

•我們網絡的增長、擴張、構成和成功，包括我們尋找增值收購和收購更多門店

•收購門店的年化收入

•我們的Driveway電子商務家居解決方案和Driveway Finance Corporation（DFC）的增長和業績，它們的協同效應以及對我們的業務以及我們實現Driveway和DFC相關目標的能力的其他影響

•可持續汽車以及其他市場和監管變化對我們業務的影響

•我們的資本配置和用途以及未來的資本支出水平

•預期的經營業績，例如門店業績的改善、銷售、一般和管理費用佔毛利百分比的持續改善以及任何預測

•我們預期的財務狀況和流動性，包括我們的現金和信貸額度、未融資房地產和其他融資來源的未來可用性

•我們繼續根據股票回購計劃購買股票

•我們遵守信貸額度和其他債務協議中的財務和限制性契約

•我們的員工招聘、培訓和留用計劃和舉措

•我們在客户保留、增長、市場地位、運營、財務業績和風險管理方面的戰略和目標

由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際經營業績、財務狀況以及我們運營所在行業的流動性和發展可能與本演示文稿中前瞻性陳述中提出的或所暗示的業績存在重大差異。因此，您不應依賴任何這些前瞻性陳述。可能導致實際結果與估計或預測結果存在重大差異的風險和不確定性包括但不限於：

•未來的國家和地方經濟和財務狀況，包括區域或全球公共衞生問題、通貨膨脹和政府計劃以及支出所致

•經銷商市場，包括以可接受的價格向我們提供門店

•客户需求、我們與原始設備製造商和其他供應商的關係以及其財務和運營穩定性的變化

•競爭格局的變化，包括技術和我們提供新產品、服務和客户體驗的能力，以及需求旺盛和可用的車輛組合

•與我們的債務相關的風險，包括可用借貸能力、利率、財務契約的遵守情況以及以優惠條件再融資或償還債務的能力

•我們的現金流是否充足，以及其他可能影響我們為資本支出提供資金、獲得有利融資和按計劃水平支付季度股息的能力的條件

•我們的技術網絡中斷，包括計算機系統，以及自然事件，例如惡劣天氣或我們的操作系統、設施或設備的人為或其他中斷

•政府法規和立法

• “第二部分，第 7 項” 中規定的風險。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及 “第一部分，第1A項。風險因素”，見我們最新的10-K表年度報告，以及 “第二部分，第1A項”。風險因素” 來自我們的10-Q表季度報告，不時出現在我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。

我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

本演示文稿包含非公認會計準則財務指標，例如調整後的淨收入和攤薄後的每股收益、調整後的銷售和收購佔收入和毛利的百分比、調整後的營業利潤佔收入和毛利的百分比、調整後的税前利潤率和淨利潤率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、槓桿息税折舊攤銷前利潤和調整後的總負債。非公認會計準則指標沒有公認會計原則下的定義，其定義可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，也無法比較。因此，我們會審查任何非公認會計準則財務指標，同時審查根據公認會計原則計算的最直接可比指標。我們提醒您不要過分依賴此類非公認會計準則指標，但也要將其與最直接可比的GAAP指標一起考慮。我們在所附表格中列出了來自運營的現金流，並進行了調整，以包括非交易底價計劃債務的變化，以提高與汽車融資相關的現金流的可見性。根據美國證券交易委員會規則的要求，我們已將這些衡量標準與本新聞稿附件中最直接可比的GAAP指標進行了核對。我們認為，我們提出的非公認會計準則財務指標提高了披露的透明度；為我們的核心業務運營業績提供了有意義的陳述，因為它們不包括與核心業務運營和其他非現金項目無關的項目；並提高了核心業務運營業績的同期可比性。不應將這些陳述視為公認會計原則衡量標準的替代方案。

小夥子

合併運營報表（未經審計）

（除每股數據外，以百萬計）


	截至9月30日的三個月						%		截至9月30日的九個月						%
							增加								增加
	2023			2022			（減少）		2023			2022			（減少）
收入：
新車零售	$	3,885.8		$	3,306.9		17.5	%	$	11,179.5		$	9,619.4		16.2	%
二手車零售	2,620.2			2,465.8			6.3		7,302.8			7,197.0			1.5
二手車批發	316.1			363.2			(13.0)		1,082.4			1,131.5			(4.3)
金融和保險	349.4			333.3			4.8		1,005.6			977.0			2.9
服務、車身和部件	838.0			712.2			17.7		2,378.8			2,022.6			17.6
艦隊及其他	267.5			114.3			134.0		418.9			293.8			42.6
總收入	8,277.0			7,295.7			13.5	%	23,368.0			21,241.3			10.0	%
銷售成本：
新車零售	3,526.9			2,903.2			21.5		10,099.6			8,403.9			20.2
二手車零售	2,431.2			2,264.5			7.4		6,735.4			6,533.6			3.1
二手車批發	322.1			374.8			(14.1)		1,091.9			1,131.5			(3.5)
服務、車身和部件	375.2			328.0			14.4		1,077.7			945.9			13.9
艦隊及其他	250.3			111.0			125.5		395.2			283.1			39.6
總銷售成本	6,905.7			5,981.5			15.5		19,399.8			17,298.0			12.2
毛利	1,371.3			1,314.2			4.3	%	3,968.2			3,943.3			0.6	%


融資業務（虧損）收入	(4.4)			(4.6)			(4.3)	%	(43.8)			3.7			(1,283.8)	%


銷售和收購費用	850.8			754.2			12.8		2,458.1			2,291.3			7.3
折舊和攤銷	50.8			40.5			25.4		146.4			115.0			27.3
運營收入	465.3			514.9			(9.6)	%	1,319.9			1,540.7			(14.3)	%
平面圖利息支出	(40.2)			(10.7)			275.7		(102.6)			(19.4)			428.9
其他利息支出	(58.5)			(36.3)			61.2		(141.5)			(90.8)			55.8
其他收入（支出），淨額	(5.3)			(12.2)			NM		6.8			(36.6)			NM
所得税前收入	361.3			455.7			(20.7)	%	1,082.6			1,393.9			(22.3)	%
所得税支出	(96.4)			(125.4)			(23.1)		(287.0)			(382.1)			(24.9)
所得税税率	26.7		%	27.5		%			26.5		%	27.4		%
淨收入	$	264.9		$	330.3		(19.8)	%	$	795.6		$	1,011.8		(21.4)	%
歸屬於非控股權益的淨收益	(2.1)			0.5			(520.0)%		(4.7)			(3.9)			20.5%
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(1.3)			(1.2)			8.3%		(3.6)			(4.5)			(20.0)%
歸屬於LAD的淨收益	$	261.5		$	329.6		(20.7)	%	$	787.3		$	1,003.4		(21.5)	%

歸屬於LAD的攤薄後每股收益：
每股淨收益	$	9.46		$	11.92		(20.6)	%	$	28.54		$	35.10		(18.7)	%

攤薄後的已發行股份	27.6			27.6			—	%	27.6			28.6			(3.5)	%

NM-沒意義

小夥子

關鍵績效指標（未經審計）


	截至9月30日的三個月						%		截至9月30日的九個月						%
							增加								增加
	2023			2022			（減少）		2023			2022			（減少）
毛利率
新車零售	9.2		%	12.2		%	(300)	bps	9.7		%	12.6		%	(290)	bps
二手車零售	7.2			8.2			(100)		7.8			9.2			(140)

金融和保險	100.0			100.0			—		100.0			100.0			—
服務、車身和部件	55.2			54.0			120		54.7			53.2			150

毛利率	16.6			18.0			(140)		17.0			18.6			(160)

單位銷售額
新車零售	82,188			69,573			18.1	%	233,521			203,437			14.8	%
二手車零售	88,625			81,173			9.2		247,340			235,930			4.8

平均售價
新車零售	$	47,279		$	47,531		(0.5)	%	$	47,874		$	47,284		1.2	%
二手車零售	29,565			30,377			(2.7)		29,525			30,505			(3.2)

每單位的平均毛利
新車零售	$	4,367		$	5,803		(24.7)	%	$	4,624		$	5,975		(22.6)	%
二手車零售	2,132			2,479			(14.0)		2,294			2,812			(18.4)
金融和保險	2,045			2,211			(7.5)		2,091			2,224			(6.0)
車輛總數 (1)	5,218			6,148			(15.1)		5,497			6,500			(15.4)

收入組合
新車零售	46.9		%	45.3		%			47.8		%	45.3		%
二手車零售	31.7			33.8					31.3			33.9
二手車批發	3.8			5.0					4.6			5.3
金融和保險，淨額	4.2			4.6					4.3			4.6
服務、車身和部件	10.1			9.8					10.2			9.5
艦隊及其他	3.3			1.5					1.8			1.4

毛利組合
新車零售	26.2		%	30.7		%			27.2		%	30.8		%
二手車零售	13.8			15.3					14.3			16.8
二手車批發	(0.4)			(0.9)					(0.2)			—
金融和保險，淨額	25.5			25.4					25.3			24.8
服務、車身和部件	33.6			29.2					32.8			27.3
艦隊及其他	1.3			0.3					0.6			0.3


	調整後				正如報道的那樣				調整後				正如報道的那樣
	截至9月30日的三個月				截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月				截至9月30日的九個月
其他指標	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
銷售和收購佔收入的百分比	10.4	%	10.8	%	10.3	%	10.3	%	10.5	%	11.0	%	10.5	%	10.8	%
SG&A 佔毛利的百分比	62.7		60.0		62.0		57.4		61.9		59.1		61.9		58.1
營業利潤佔收入的百分比	5.5		6.6		5.6		7.1		5.7		7.1		5.6		7.3
營業利潤佔毛利的百分比	33.2		36.6		33.9		39.2		33.3		38.1		33.3		39.1
税前利潤率	4.3		5.8		4.4		6.2		4.6		6.5		4.6		6.6
淨利潤率	3.1		4.2		3.2		4.5		3.4		4.8		3.4		4.8

(1) 包括與新品、二手零售、二手批發和金融以及保險相關的銷售額和毛利以及新品和二手零售的單位銷售

小夥子

同店運營亮點（未經審計）


	截至9月30日的三個月						%		截至9月30日的九個月						%
							增加								增加
	2023			2022			（減少）		2023			2022			（減少）
收入
新車零售	$	3,403.7		$	3,226.2		5.5	%	$	9,672.4		$	9,370.7		3.2	%
二手車零售	2,215.6			2,410.3			(8.1)		6,237.0			7,012.3			(11.1)

金融和保險	315.0			325.9			(3.3)		897.0			951.3			(5.7)
服務、車身和部件	720.8			691.2			4.3		2,082.7			1,956.9			6.4

總收入	7,045.6			7,122.8			(1.1)		20,052.1			20,679.1			(3.0)

毛利
新車零售	$	306.6		$	394.4		(22.3)	%	$	927.0		$	1,185.5		(21.8)	%
二手車零售	158.7			195.4			(18.8)		480.4			643.2			(25.3)

金融和保險	315.0			325.9			(3.3)		897.0			951.3			(5.7)
服務、車身和部件	398.8			374.0			6.6		1,135.3			1,044.5			8.7

總毛利	1,176.3			1,281.0			(8.2)		3,438.7			3,834.0			(10.3)

毛利率
新車零售	9.0		%	12.2		%	(320)	bps	9.6		%	12.7		%	(310)	bps
二手車零售	7.2			8.1			(90)		7.7			9.2			(150)

金融和保險	100.0			100.0			—		100.0			100.0			—
服務、車身和部件	55.3			54.1			120		54.5			53.4			110

毛利率	16.7			18.0			(130)		17.1			18.5			(140)

單位銷售額
新車零售	71,169			67,776			5.0	%	199,430			197,812			0.8	%
二手車零售	77,434			79,124			(2.1)		216,487			229,183			(5.5)

平均售價
新車零售	$	47,825		$	47,601		0.5	%	$	48,500		$	47,372		2.4	%
二手車零售	28,613			30,463			(6.1)		28,810			30,597			(5.8)

每單位的平均毛利
新車零售	$	4,308		$	5,818		(26.0)	%	$	4,648		$	5,993		(22.4)	%
二手車零售	2,049			2,469			(17.0)		2,219			2,807			(20.9)
金融和保險	2,120			2,218			(4.4)		2,157			2,228			(3.2)
車輛總數 (1)	5,208			6,155			(15.4)		5,516			6,511			(15.3)

(1) 包括與新品、二手零售、二手批發和金融以及保險相關的銷售額和毛利以及新品和二手零售的單位銷售

小夥子

其他亮點（未經審計）


	截至
	9月30日	十二月三十一日	9月30日
	2023	2022	2022
供應天數 (1)
新車庫存	55	47	39
二手車庫存	58	55	65

(1) 根據當前庫存水平（包括運輸車輛）和 30 天的歷史銷售成本水平計算的供應天數。

精選融資業務財務信息


	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
（百萬美元）	2023		% (1)	2022		% (1)	2023		% (1)	2022		% (1)
利率：
利息、費用和租賃收入	$	72.4	9.3	$	32.8	8.0	$	190.3	9.3	$	82.2	8.3
利息支出	(42.5)		(5.4)	(13.3)		(3.3)	(125.5)		(6.1)	(23.3)		(2.4)
總利率	$	29.9	3.8	$	19.5	4.8	$	64.8	3.2	$	58.9	5.9


撥備開支	$	(23.1)	(3.0)	$	(14.5)	(3.6)	$	(75.0)	(3.7)	$	(25.5)	(2.6)

融資業務收入（虧損）	$	(4.4)	(0.6)	$	(4.6)	(1.1)	$	(43.8)	(2.1)	$	3.7	0.4

平均管理財務應收賬款總額	$	3,092.4		$	1,616.8		$	2,731.0		$	1,324.9

期末資金到位的管理應收	$	2,701.7		$	1,501.3		$	2,701.7		$	1,501.3
期末管理應收賬款的百分比	84.3%			82.4%			84.3%			82.4%

(1) 按年計算佔平均管理財務應收賬款總額的百分比

小夥子

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計）


	2023年9月30日		2022年12月31日
現金和限制性現金	$	256.2	$	246.7
貿易應收賬款，淨額	999.3		813.1
庫存，淨額	4,404.5		3,409.4

其他流動資產	158.2		161.7
流動資產總額	$	5,818.2	$	4,630.9

財產和設備，淨額	3,947.7		3,574.6


金融應收賬款，淨額	3,102.1		2,187.6
無形資產	3,873.3		3,316.9
其他非流動資產	1,528.5		1,296.6
總資產	$	18,269.8	$	15,006.6



平面圖應付票據	3,124.6		2,116.6





其他流動負債	1,250.7		1,061.6
流動負債總額	$	4,375.3	$	3,178.2

長期債務，減去當前到期日	5,152.8		5,088.3




無追索權應付票據，減去當期到期日	1,435.9		422.2
其他長期負債和遞延收入	1,239.0		1,066.8
負債總額	$	12,203.0	$	9,755.5









公平	6,066.8		5,251.1
負債和權益總額	$	18,269.8	$	15,006.6

小夥子

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以百萬計）


	截至9月30日的九個月
來自經營活動的現金流：	2023		2022
淨收入	$	795.6	$	1,011.8
為將淨收入與用於經營活動的淨現金進行核對而進行的調整	250.2		237.5









以下方面的變化：

庫存	(498.2)		(852.4)
金融應收賬款，淨額	(907.0)		(946.7)

平面圖應付票據，淨額	292.0		101.1



其他經營活動	(109.8)		(68.8)
用於經營活動的淨現金	(177.2)		(517.5)
來自投資活動的現金流：


資本支出	(163.7)		(209.8)


為收購支付的現金，扣除獲得的現金	(1,204.7)		(962.6)
商店銷售的收益	136.1		148.0
其他投資活動	(8.0)		7.1
用於投資活動的淨現金	(1,240.3)		(1,017.3)
來自融資活動的現金流：
平面圖應付票據的淨借款，非交易	426.7		429.6








應付的無追索權票據淨借款	1,047.7		159.5
其他債務和融資租賃負債的淨借款（還款）	(5.7)		1,675.6
發行普通股的收益	23.0		28.1
回購普通股	(14.5)		(644.4)
已支付的股息	(39.1)		(33.8)


其他融資活動	(11.1)		(14.6)
融資活動提供的淨現金	1,427.0		1,600.0
匯率變動對現金和限制性現金的影響	5.7		(3.3)
現金和限制性現金的變化	15.2		61.9
期初的現金和限制性現金	271.5		178.4
期末現金和限制性現金	286.7		240.3

小夥子

非公認會計準則運營現金流對賬（未經審計）

（以百萬計）


	截至9月30日的九個月
經營活動提供的淨現金	2023		2022
正如報道的那樣	$	(177.2)	$	(517.5)
平面圖應付票據，非交易，淨額	426.7		429.6
調整：財務應收賬款活動	907.0		946.7
減去：樓層平面圖應付票據上的借款，與購置的新車庫存相關的非貿易貸款	(110.6)		(72.4)
調整後	$	1,045.9	$	786.4

小夥子

某些非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）


	截至2023年9月30日的三個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資損失		保險儲備		收購費用		合同收購		調整後

銷售、一般和管理	$	850.8	$	23.1	$	—	$	(4.6)	$	(4.8)	$	(4.2)	$	860.3
營業收入	465.3		(23.1)		—		4.6		4.8		4.2		455.8
其他收入（支出），淨額	(5.3)		—		0.7		—		—		—		(4.6)

所得税前收入	361.3		(23.1)		0.7		4.6		4.8		4.2		352.5
所得税（準備金）補助	(96.4)		6.1		—		(1.2)		(0.8)		(1.1)		(93.4)
淨收入	$	264.9	$	(17.0)	$	0.7	$	3.4	$	4.0	$	3.1	$	259.1
歸屬於非控股權益的淨收益	(2.1)		—		—		—		—		—		(2.1)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(1.3)		—		—		—		—		—		(1.3)
歸屬於LAD的淨收益	$	261.5	$	(17.0)	$	0.7	$	3.4	$	4.0	$	3.1	$	255.7

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	9.46	$	(0.62)	$	0.03	$	0.12	$	0.15	$	0.11	$	9.25
攤薄後的股票數量	27.6


	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資收益		收購費用		調整後

銷售、一般和管理	$	754.2	$	36.5	$	—	$	(2.0)	$	788.7
營業收入	514.9		(36.5)		—		2.0		480.4
其他收入（支出），淨額	(12.2)		—		(0.3)		—		(12.5)

所得税前收入	455.7		(36.5)		(0.3)		2.0		420.9
所得税（準備金）補助	(125.4)		9.8		—		1.9		(113.7)
淨收入	$	330.3	$	(26.7)	$	(0.3)	$	3.9	$	307.2
歸屬於非控股權益的淨收益	$	0.5	$	—	$	—	$	—	$	0.5
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	$	(1.2)	$	—	$	—	$	—	$	(1.2)
歸屬於LAD的淨收益	$	329.6	$	(26.7)	$	(0.3)	$	3.9	$	306.5

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	11.92	$	(0.97)	$	(0.01)	$	0.14	$	11.08
攤薄後的股票數量	27.6

小夥子

某些非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）


	截至2023年9月30日的九個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資收益		保險儲備		收購費用		合同收購		調整後

銷售、一般和管理	$	2,458.1	$	31.4	$	—	$	(7.1)	$	(10.5)	$	(14.4)	$	2,457.5
營業收入	1,319.9		(31.4)		—		7.1		10.5		14.4		1,320.5
其他收入（支出），淨額	6.8		—		(0.2)		—		—		—		6.6

所得税前收入	1,082.6		(31.4)		(0.2)		7.1		10.5		14.4		1,083.0
所得税（準備金）補助	(287.0)		8.5		—		(1.9)		(1.5)		(3.9)		(285.8)
淨收入	$	795.6	$	(22.9)	$	(0.2)	$	5.2	$	9.0	$	10.5	$	797.2
歸屬於非控股權益的淨收益	(4.7)		—		—		—		—		—		(4.7)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(3.6)		—		—		—		—		—		(3.6)
歸屬於LAD的淨收益	$	787.3	$	(22.9)	$	(0.2)	$	5.2	$	9.0	$	10.5	$	788.9

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	28.54	$	(0.83)	$	—	$	0.19	$	0.33	$	0.38	$	28.61
攤薄後的股票數量	27.6


	截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
	正如報道的那樣		出售門店的淨處置收益		投資損失		收購費用		調整後

銷售、一般和管理	$	2,291.3	$	49.6	$	—	$	(10.1)	$	2,330.8
營業收入	1,540.7		(49.6)		—		10.1		1,501.2
其他收入（支出），淨額	(36.6)		—		32.6		—		(4.0)

所得税前收入	1,393.9		(49.6)		32.6		10.1		1,387.0
所得税（準備金）補助	(382.1)		13.2		—		(0.5)		(369.4)
淨收入	$	1,011.8	$	(36.4)	$	32.6	$	9.6	$	1,017.6
歸屬於非控股權益的淨收益	(3.9)		—		—		—		(3.9)
歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益	(4.5)		—		—		—		(4.5)
歸屬於LAD的淨收益	$	1,003.4	$	(36.4)	$	32.6	$	9.6	$	1,009.2

歸屬於LAD的攤薄後每股收益	$	35.10	$	(1.27)	$	1.14	$	0.33	$	35.30
攤薄後的股票數量	28.6

小夥子

調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比（未經審計）

（以百萬計）


	截至9月30日的三個月				%		截至9月30日的九個月				%
					增加						增加
	2023		2022		（減少）		2023		2022		（減少）
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
淨收入	$	264.9	$	330.3	(19.8)	%	$	795.6	$	1,011.8	(21.4)	%
地板利息支出	40.2		10.7		275.7		102.6		19.4		428.9
其他利息支出	58.5		36.3		61.2		141.5		90.8		55.8
融資運營利息支出	42.5		13.3		219.5		125.5		23.3		438.6
所得税支出	96.4		125.4		(23.1)		287.0		382.1		(24.9)
折舊和攤銷	50.8		40.5		25.4		146.4		115.0		27.3
融資運營折舊費用	2.0		1.5		33.3	%	6.3		7.1		(11.3)	%
EBITDA	$	555.3	$	558.0	(0.5)	%	$	1,604.9	$	1,649.5	(2.7)	%

其他調整：
減去：地板利息支出	$	(40.2)	$	(10.7)	275.7		$	(102.6)	$	(19.4)	428.9
減去：融資業務利息支出	(42.5)		(13.3)		219.5		(125.5)		(23.3)		438.6
減去：二手車信貸額度利息	(6.4)		(2.6)		146.2		(11.2)		(4.8)		133.3
加：購置費用	4.8		2.0		140.0		10.5		10.1		4.0
減去：資產剝離收益	(23.1)		(36.5)		NM		(31.4)		(49.6)		NM
加：投資損失（收益）	0.7		(0.3)		NM		(0.2)		32.6		NM
加：保險準備金	4.6		—		NM		7.1		—		NM
加：合同收購	4.2		—		NM		14.4		—		NM

調整後 EBITDA	$	457.4	$	496.6	(7.9)	%	$	1,366.0	$	1,595.1	(14.4)	%

NM-沒意義


	截至						%
	9月30日						增加
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤	2023			2022			（減少）
平面圖應付票據：非貿易	$	1,863.4		$	1,208.1		54.2	%
平面圖應付票據	1,261.2			454.8			177.3
二手車和維修貸款車輛庫存融資機制	860.2			1,061.8			(19.0)
循環信貸額度	1,281.4			1,046.0			22.5
倉庫設施	585.0			350.0			67.1
無追索權應付票據	1,469.9			477.0			208.2
4.625% 2027 年到期的優先票據	400.0			400.0			—
4.375% 2031年到期的優先票據	550.0			550.0			—
3.875% 2029年到期的優先票據	800.0			800.0			—
融資租賃和其他債務	746.8			677.7			10.2
未攤銷的債務發行成本	(33.4)			(26.8)			24.6
債務總額	$	9,784.5		$	6,998.6		39.8	%




減去：與樓層平面圖相關的債務	$	(3,984.8)		$	(2,724.7)		46.2	%

減去：融資業務相關債務	(2,054.9)			(827.0)			148.5
減去：無限制現金	(146.9)			(172.7)			(14.9)
減去：二手車和服務貸款融資機制的可用性	(66.8)			(42.5)			57.2
淨負債	$	3,531.1		$	3,231.7		9.3	%

TTM 調整後税折舊攤銷前利潤	$	1,786.5		$	2,131.2		(16.2)	%

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤	1.98		x	1.52		x

NM-沒意義