諾華交付了12％ 銷售額和來自持續經營業務的核心營業收入增長21％（以cc為單位）¹)。執行 Sandoz 分拆計劃，實現重要的創新里程碑，並上調 2023 財年的預期

•	山德士分拆後，向 “純粹的” 創新藥物業務的轉型已經完成；以下評論是關於持續運營的2

•	第三季度銷售額增長 +12%（cc，+12% 美元），核心營業收入增長 +21%（cc，+17% 美元）

o	增長得益於 Kesimpta（+124% cc）、Entresto（+31% cc）、Kisqali（+76% cc）、Pluvicto（+217% cc）和 Scemblix（+157% cc）的持續強勁表現

•	第三季度營業收入增長+13％（cc，-4％ 美元），這得益於銷售額增加和重組費用降低，部分被停止早期開發項目帶來的減值增加所抵消

•	第三季度淨收入增長+37％（cc，+14％ 美元） ，這主要是由於營業收入的增加

•	第三季度自由現金流3為50億美元（+24％），這得益於經營活動淨現金流的增加

•	第三季度核心每股收益增長29％（cc，+24％），至1.74美元

•	九個月表現強勁，銷售額增長10％（cc，+8％ 美元），核心營業收入增長+19％（cc，+13％ 美元）

•	第三季度的關鍵創新里程碑，包括具有巨大潛力的多項管道資產的Ph3積極數據：

o	Cosentyx — 美國食品藥品管理局批准 用於三種適應症（psA、AS、nr-axSpa）的靜脈注射配方

o	展示了具有臨牀意義且具有統計學意義的 Ph3 數據：1) Pluvicto（mcRPC pre-taxane）、2) iptacopan（iGaN）、3）remibrutinib（CSU）、4）Lutathera （gep-nets）

o	Kisqali — Ph3 NATALEE iDFS 500 事件分析已完成；文件在歐盟提交，美國計劃於 2023 年第四季度提交

•	已啟動先前宣佈的高達150億美元的股票回購，將於2025年底之前完成

•	基於強勁的勢頭，上調了2023年全年核心 營業收入的預期4

o	淨銷售額預計將以個位數高增長

o	核心營業收入預計將在青少年中期至高年級增長（從低兩位數增長到十幾歲中期）

巴塞爾，2023年10月24日——諾華首席執行官Vas Narasimhan總經理在評論本季度時表示：“諾華實現了非常強勁的季度，銷售額和核心運營 收入增長使2023年的預期進一步上調。我們成功執行了山德士的分拆業務，使我們能夠全神貫注於高價值的創新藥物。我們的增長動力，包括Kesimpta、Entresto、Kisqali和Pluvicto，繼續在市場上表現良好。我們強大的 產品線也在繼續交付，我們已經在Pluvicto、iptacopan、remibrutinib和Lutathera方面實現了重要的創新里程碑。我們對中期增長前景充滿信心，並將繼續致力於為股東創造價值。”

關鍵人物¹

策略更新

我們的重點

隨着 Sandoz 的成功分拆出來，諾華已經完成了向 “純粹的” 創新藥物業務的轉型。現在，我們的重點集中在四個核心治療領域（心血管、腎臟和代謝；免疫學；神經科學和 腫瘤學）。在每個領域，我們都有多項重要的市場內和在研資產，所有這些資產都用於治療負擔沉重的疾病，並具有巨大的增長潛力。除了兩個成熟的技術平臺（化學和生物療法）外，還優先考慮三個新興平臺（基因和細胞療法、放射性配體療法和xRNA）， 繼續投資於新的研發能力和製造規模。從地理上講，我們專注於在優先地區 ——美國、中國、德國和日本——實現增長。

金融

2023年9月15日股東批准分拆山德士業務後，公司 將其本年度和前幾年的合併財務報表列為 “持續經營” 和 “已終止業務”。

持續經營包括諾華保留的業務活動，包括創新藥物 部門和持續的公司活動。已終止的業務包括山德士部門和歸屬於山德士業務的部分公司活動，以及與分拆相關的某些費用。

隨着山德士業務的分拆出來，諾華作為一個單一的全球運營部門運營，是一家專注於 的創新藥物公司。

以下評論側重於持續經營。我們還提供有關已終止業務的信息， ，其中主要包括山德士和已分配的公司活動。

持續運營

第三季度

淨銷售額為118億美元（增長12％，增長12％），這得益於17個百分點的銷量增長。定價的負面影響為1個百分點，仿製藥競爭的負面影響為4個百分點。

營業收入為18億美元（-4％，增長13％），這主要是由於銷售額增加和重組費用降低 ，但由於停止早期開發項目而產生的減值增加部分抵消。

淨收入為15億美元（增長14％，+37％cc），這主要是由於非經常性項目推動的營業收入增加和税率降低 。每股收益為0.73美元（+20％，+45％cc），增長速度快於淨收益，這得益於加權平均已發行股票數量的降低。

核心營業收入為44億美元（增長17％，增長21％），這主要是由於銷售額的增加。核心營業收入 利潤率為淨銷售額的37.4％，增長了1.4個百分點（+2.7個百分點cc）。

核心淨收入為36億美元（增長18％，增長23％），這主要是由於核心營業收入的增加。核心每股收益為1.74美元（+24％，+29％ cc），增長速度快於核心淨收益，這得益於加權平均已發行股票數量的降低。

由於經營活動淨現金流增加 ，自由現金流為50億美元（+24％），而去年同期為41億美元。

九個月

在銷量增長16個百分點的推動下，淨銷售額為340億美元（增長8％，+10％cc）。定價的負面影響為2個百分點，仿製藥競爭的負面影響為4個百分點。

營業收入為72億美元（增長16％，+31％cc），這主要是由於銷售額的增加、法律事務的其他 收入、更低的重組費用，部分被早期開發項目中止帶來的減值增加所抵消。

淨收入為59億美元（+25％，+41％cc），這主要是由於營業收入的增加。每股收益為2.84美元（+31％， +49％cc），增長速度快於淨收益，這得益於加權平均已發行股票數量的降低。

核心營業收入為126億美元（增長13％，增長19％），這主要是由於銷售額的增加。核心營業收入 利潤率為淨銷售額的36.9％，增長了1.7個百分點（+2.9個百分點cc）。

核心淨收入為103億美元（+15％，+22％ cc），這主要是由於核心營業收入的增加。核心每股收益為4.95美元（+21％， +28％cc），增長速度快於核心淨收益，這得益於加權平均已發行股票數量的降低。

受經營活動淨現金流增加的推動，自由現金流為110億美元（+27％），而去年同期為87億美元 。

已終止的業務

2023年第三季度和九個月已終止業務的業績包括山德士分部的業績和 歸屬於山德斯業務的部分公司活動，以及與分拆相關的某些費用。

關於2023年10月4日山德士的分拆業務，作為其第四季度已終止業務的一部分，該公司將報告一次性非現金非應納税國際財務報告準則收益約為59億美元。國際財務報告準則的收益主要代表國際財務報告準則分配負債（分配給 Novartis AG 股東的山德士業務的估計公允價值）超過山德士業務淨資產當時的賬面價值。

第三季度

已終止業務的淨銷售額為25億美元（增長8％，增長6％），這主要是由美國以外的增長所推動的。

營業虧損為8,600萬美元，而上一年度的營業收入為3.42億美元。第三季度的經營 虧損是由與山德士業務分拆相關的已終止的公司交易成本推動的，這些成本是核心調整。

核心營業收入為2.5億美元（-51％，-38％cc），這主要是由於較低的毛利率和較高的銷售和收購支出。

來自已終止業務的淨收入為2.5億美元，而去年同期為2.45億美元。

九個月

已終止業務的淨銷售額為74億美元（增長6％，增長8％），這主要是由美國以外的增長所推動的。

營業收入為2.65億美元，而去年同期為11億美元。本年度包括 與山德士業務分拆相關的已終止公司交易成本，這是核心調整。

核心營業收入為12億美元（-20％，-11％cc），這主要是由於銷售和收購支出和研發投資的增加。

來自已終止業務的淨收入為4.4億美元，而去年同期為7.55億美元。

公司總計

第三季度

公司淨收入總額為18億美元，這主要是由於非經常性 項目推動的營業收入增加和税率降低，而去年同期為16億美元。每股收益從上一年的0.73美元增至0.85美元。

經營活動產生的現金流為54億美元，而去年同期為47億美元。自由現金流 為50億美元，而去年同期為44億美元。

九個月

公司淨收入總額為64億美元，這主要是由於營業收入高於上一年的55億美元。 每股收益從上一年的2.50美元增至3.05美元。

經營活動產生的現金流為119億美元，而去年同期為101億美元。自由現金流 為110億美元，而去年同期為93億美元。

第三季度主要增長動力

支撐我們本季度財務業績的是持續關注關鍵增長驅動力，包括：

2023年排名前20位的產品的淨銷售額

nm= 沒有意義

* 銷售增長得益於歐洲的一次性收入扣除調整

研發更新-第三季度的主要進展

新批准

監管更新

正在進行的試驗的結果和其他亮點

	來自Ph3 NATALEE試驗的健康相關生活質量（HRQoL）分析表明，與基線相比，接受 輔助劑Kisqali加ET長達3年的早期乳腺癌患者可以保持身體和社交功能、心理健康以及整體 健康評分。數據已在 2023 年 ESMO 虛擬全體會議上公佈
Leqvio	Ph3 ORION-8 的長期數據表明，對於動脈粥樣硬化性心血管疾病 (ASCVD)、 ASCVD 或雜合子家族性高膽固醇血癥風險增加的患者，Leqvio 除了他汀類藥物治療外，還能在治療六年後持續降低低密度脂蛋白膽固醇 (LDL-C)。療效和安全性與先前報告的Ph3結果一致。數據已在 2023 年 ESC 上公佈
GT005 (PPY988)	根據益處風險評估，繼發於乾性年齡相關性黃斑變性的地理萎縮的開發已停止。未發現任何新的 安全信號。將為接受治療的患者提供長期的安全隨訪
替雷利珠單抗	諾華和百濟神州共同同意終止替雷利珠單抗在某些市場的合作和許可協議。隨着 的終止，百濟神州將重新承擔替雷利珠單抗的所有開發和商業化權，諾華將為某些市場生產替雷利珠單抗。百濟神州還將為諾華提供 tislelizumab 的持續臨牀供應，以支持其臨牀試驗
“眼前” 資產	已完成向Bausch + Lomb撤資 “眼前” 眼科資產

資本結構和淨負債

在業務投資、強大的資本結構和有吸引力的 股東回報之間保持良好的平衡仍然是當務之急。

在2023年的前九個月，諾華以72億美元的價格在瑞士證券交易所的第二條交易線 上共回購了7,490萬股股票。這些回購包括150億美元股票回購（於2021年12月宣佈並於2023年6月完成）下的5,280萬股股票（合49億美元），以及2023年7月宣佈的高達150億美元的新股票回購下的1,040萬股（合11億美元）。此外，還回購了1170萬股股票（合12億美元），以緩解與聯營公司參與計劃相關的稀釋。此外，還從聯營公司手中回購了140萬股 股（股票價值為1億美元）。同期，由於與聯營公司的 參與計劃相關的期權和股票交割，交付了1,220萬股股票（股票價值為8億美元）。因此，與2022年12月31日相比，已發行股票總數減少了6,410萬股。這些庫存股交易導致股權減少65億美元，淨現金 流出73億美元。

截至2023年9月30日，淨負債不包括與已終止業務相關的淨負債增至108億美元，而截至2022年12月31日的淨負債總額為72億美元。增長的主要原因是每年支付73億美元的股息，73億美元的庫存股交易淨現金流出以及29億美元的併購/ 無形資產交易淨額。110億美元的自由現金流部分抵消了淨負債的增加。

作為分拆的一部分，山德士承擔的銀行債務總額約為37億美元，並支付了約30億美元的現金，包括支付山德斯及其子公司截至2023年9月30日欠諾華及其關聯公司的某些公司間債務。這使諾華的淨負債頭寸減少了30億美元。

截至2023年第三季度，穆迪投資者服務公司的長期信用評級為A1，標普全球評級為 標準普爾全球評級為AA-。

由於 強勁勢頭，2023年展望上調

關鍵假設：

•	2023 年 沒有美國 Entresto Gx 處於風險之中

•	2023 年，Sandostatin LAR 仿製藥沒有進入美國

Entresto 專利更新

諾華已提出上訴，要求推翻美國地方法院的負面裁決，並維持其組合專利 的有效性，該專利涵蓋Entresto以及其他沙庫比妥和纈沙坦的組合，該專利將於2025年到期（具有兒科專有權）。在美國沒有仿製藥獲得 的暫定或最終批准。在Novartis 組合專利上訴的最終結果之前，任何仿製的Entresto產品在美國商業上市，或者正在進行的涉及其他專利的訴訟，都可能面臨日後訴訟發展的風險。

外匯影響

如果在2023年剩餘時間內保持10月下旬的匯率，則該年度的外匯影響將是淨銷售額為負2個百分點，核心 營業收入為負6個百分點。匯率對我們業績的估計影響每月都會在我們的網站上公佈。

關鍵人物¹

nm= 沒有意義

¹ 固定貨幣（cc）、核心業績和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。 非國際財務報告準則指標的解釋可在簡明中期財務報告的第48頁找到。除非另有説明，否則本新聞稿中的所有增長率均指去年同期。

²根據簡明中期財務報告第37頁的定義，持續經營包括 諾華保留的業務活動，包括創新藥物部門和持續的公司活動，已終止的業務包括山德士業務的經營業績。

本新聞稿附帶的詳細財務業績包含在簡明中期財務報告 中，鏈接如下：

免責聲明

本新聞稿包含1995年《美國私人 證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述通常可以用 “指導”、“預期”、“勢頭”、“繼續”、“驅動因素”、“信心”、“展望”、“保持”、“承諾”、“優先排序”、“繼續”、“增長”、“增長”、“增長” 等詞來識別計劃”、“步入正軌”、“繼續”、“預期”、“將要跟進”、“將”、“展望”、“五月”、“即將到來”、“正在進行”、“重點”、“管道”、“潛力”、“估計”、“推出”、“交付”、”轉型”、“變革”、 “解決”、“計劃”、“重點”、“加速”、“長期”、“創新”、“優先”、“可以”、“等待” 或類似的表達，或者通過明示或暗示的討論來討論潛在的新產品、現有 產品的潛在新跡象、潛在的產品發佈或任何此類產品的潛在未來收入；或關於潛在的未來、待定或已宣佈的交易；或者關於諾華未來的潛在銷售或收益；或者關於 關於戰略、優先事項的討論，計劃、期望或意圖，包括我們向 “純粹的” 創新藥物業務的轉型；或者關於我們的流動性或現金流狀況以及我們履行持續 財務義務和運營需求的能力；或者關於我們150億美元的股票回購；或者關於我們對美國特拉華特區地方法院關於我們涵蓋Entresto 以及sacubitril和valsbitril組合的專利有效性的否定裁決的上訴 artan。此類前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的看法和預期，並且存在已知和未知的重大風險和不確定性。 如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。您不應過分依賴這些陳述 。無法保證本新聞稿中描述的研究或批准產品將在任何市場或任何 特定時間提交或批准銷售，也無法保證任何其他適應症或貼標。也無法保證此類產品將來會在商業上取得成功。也不能保證本新聞稿中描述的交易將在預期的時間範圍內或完全實現預期的收益或協同效應。特別是，我們的預期可能會受到以下因素的影響：流動性或現金流中斷影響我們履行持續財務義務和支持 持續業務活動的能力；包括處方動態在內的全球醫療保健系統恢復正常部分或全部失敗的影響；控制醫療成本的全球趨勢，包括持續的政府、付款人 和公眾定價和報銷壓力以及提高定價透明度的要求；不確定性關於潛在的重大數據安全或數據隱私漏洞，或者我們的信息技術系統中斷 ；監管行動或延誤或政府監管，包括與本新聞稿中所述產品開發有關的潛在監管行動或延遲；我們計劃分拆山德士所帶來的收益和 機會可能無法實現，或者可能比預期的更難實現或需要更長的時間才能實現；研究中的不確定性以及開發新的醫療保健產品，包括臨牀 試驗結果和對現有臨牀數據的額外分析；我們獲得或維持專有知識產權保護的能力，包括失去專利保護和關鍵產品獨家經營權對諾華的最終影響程度；安全、質量、數據完整性或製造問題；開發或採用潛在變革技術和商業模式所涉及的不確定性；實際或 潛在法律訴訟的不確定性，調查或爭議；我們在環境、社會和治理措施方面的表現；總體政治、經濟和商業狀況，包括 COVID-19 等流行病 的影響和緩解措施 ；未來全球匯率的不確定性；我們產品未來需求的不確定性；以及諾華股份公司向美國證券和 交易委員會提交的當前20-F表格中提及的其他風險和因素。截至目前，諾華將在本新聞稿中提供信息，並且不承擔任何義務因新信息、未來事件或其他原因更新任何前瞻性陳述。

所有以斜體顯示的產品名稱均為諾華股份公司及其子公司擁有或許可的商標。 BAUSCH + LOMB 是 Bausch & Lomb Incorporated 的註冊商標。

關於諾華

諾華是一家專注於創新藥物的公司。每天，我們都在努力重新構想醫學以改善和 延長人們的壽命，使患者、醫療保健專業人員和社會能夠在面對嚴重疾病時增強能力。我們的藥品覆蓋全球超過2.5億人。

和我們一起重塑醫學：通過 https://www.novartis.com 訪問我們，通過 LinkedIn、Facebook、X/Twitter 和 Instagram 聯繫我們。

諾華將於歐洲中部時間 14:00 和美國東部時間 8:00 與投資者舉行電話會議，討論本新聞稿。通過訪問諾華網站，可以同時觀看面向投資者和其他利益相關方的電話會議的網絡直播。網絡直播結束後，可訪問 https://www.novartis.com/investors/event-calendar 重播。

本新聞稿附帶的詳細財務業績包含在簡明的中期財務報告中，鏈接如下 。提供了有關諾華各部門和處於後期開發階段的精選化合物的產品線的更多信息，今天的財報電話會議演講的副本可在以下網址找到：https://www.novartis.com/investors/event-calendar。

重要日期

2023年11月13日影響力與健康公平年度活動

2023 年 11 月 28 日研發日