正如 於 2023 年 10 月 24 日向美國證券交易委員會提交的
註冊 第 333 號聲明-
美國
個州
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 S-8
註冊
聲明 下
1933 年的《證券法》
泰坦 PHARMICALS, INC.(章程中規定的註冊人的確切名稱 )
特拉華 | 94-3171940 | |
(州 或其他公司或組織的司法管轄區) | (I.R.S.
僱主 識別碼) |
Oyster Point Blvd. 400,套房 505
South 加利福尼亞州舊金山 94080
電話: (650) 244-4990
(註冊人主要行政辦公室的地址, 包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
泰坦 PHARMICALS, INC. 2015 年綜合股權激勵計劃
(完整的 計劃標題)
Kate Beebe DeVarney,博士,總裁兼首席運營官
Titan 製藥有限公司
Oyster Point Blvd. 400,套房 505
South 加利福尼亞州舊金山 94080
電話: (650) 244-4990
(服務代理的姓名、 地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號)
使用 複製到:
Kenneth A. Schlesinger,Esq.
Spencer Feldman,Esq.
Olshan Frome Wolosky LLP
1325 美洲大道
紐約,紐約 10019
(212) 451-2300
通過複選標記 註明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速過濾器 | 規模較小的申報公司 | |||
新興成長型公司 | ☐ |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《證券 法》第7 (a) (2) (B) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
解釋性 註釋
泰坦 Pharmicals, Inc.(“公司” 或 “註冊人”)正在S-8表格(本 “註冊聲明”)上提交本註冊聲明 ,以註冊另外2,492,424股普通股(“增發 股”),面值每股0.001美元(“普通股”),該普通股將根據 條款和方式發行公司經修訂和重述的2015年綜合股權激勵計劃(“2015年計劃”)。
公司 股東最初於2015年8月24日批准了2015年計劃,根據2015年計劃,授權發行7,500,000股普通股 。2015年9月29日,該公司進行了1比5.5的反向股票拆分,隨後 根據2015年計劃授權發行的普通股數量從7,500,000股減少到1,363,637股。2015年11月, 公司在S-8表格(“2015年S-8表格”)上提交了註冊聲明,註冊了根據2015年計劃授權的1,363,637股股票 。
2016年8月2日,公司股東批准了對2015年計劃的修正案,將根據2015年計劃授權發行的 普通股數量從1,363,637股增加到250萬股。2018年8月7日,公司股東 批准了對2015年計劃的修正案,將根據2015年計劃授權發行的普通股數量從250萬股增加到350萬股。2019年1月23日,公司股東批准了2015年計劃修正案 ,將根據2015年計劃授權發行的普通股數量從350萬股增加到 10,000,000股。同樣在2019年1月23日,該公司進行了1比6的反向股票拆分,隨後根據2015年計劃授權發行的普通股數量 從1000萬股減少到1,6666,667股。
2020年11月30日,公司進行了1比30的反向股票拆分,隨後根據2015年計劃授權發行的普通股 數量從1,666,667股減少到55,556股。2021年1月8日, 公司的股東批准了2015年計劃的修正案,除其他外,將根據2015年計劃授權發行的普通股數量從55,556股增加到100萬股。
由於上述對2015年計劃的修正和反向股票分割,截至2023年6月28日,2015年計劃共批准了100萬股普通股,其中只有7,576股是根據2015年S-8表格註冊的, ,992,424股未根據2015年S-8表格註冊,992,424股未註冊。2023年6月29日,公司股東批准了2015年計劃的修正案,將 根據2015年計劃授權發行的普通股數量從100萬股增加到250萬股。因此, 本註冊聲明將另外登記根據2015年計劃可發行的2492,424股普通股。本註冊聲明中註冊的 2,492,424股普通股包括再發行招股説明書(定義見下文)中標題為 “出售 證券持有人” 的某些 證券持有人持有的1,464,541股股票。此類股票先前已根據公司經修訂和重述的2015年綜合股權激勵計劃發行,也可能與授予賣出證券持有人的股票期權一起收購。
本 註冊聲明還包括根據S-8表格General 指令C和S-3表格第一部分的要求編寫的招股説明書(“再發招股説明書”)。本再發招股説明書可用於 以持續或延遲的方式重新發行和轉售普通股,這些普通股可能被視為經修訂的1933年《證券法》(“證券 法”)及據此頒佈的規章制度所指的 “限制性證券” 和/或 “控制證券”,這些規則和條例先前已發佈給我們的某些高管 ,再發招股説明書中列出的員工、顧問和董事。再發招股説明書中包含的普通股數量 代表根據股權獎勵向賣出股東發行的普通股 (i) 或 (ii) 根據授予賣出股東的股票期權發行的普通股,並不一定代表 目前出售任何或全部此類普通股的意圖。
第
I 部分
第 10 (a) 節招股説明書中要求的信息
商品 1. | 計劃 信息。 |
公司將向2015年計劃下的每位補助金接受者(“接受者”)提供包含與2015年計劃有關的 信息的文件,以及其他信息,包括但不限於 S-8 表格第 1 項要求的披露,這些信息不需要也不會作為本註冊聲明 S-8( “註冊聲明”)的一部分提交,或者作為根據《證券 法》第424條補充招股説明書或招股説明書。上述信息以及為迴應本註冊 聲明第二部分第3項而以提及方式納入的文件合併在一起,構成了符合《證券法》第10(a)條要求的招股説明書。根據 和《證券法》第428 (b) (1) 條,將向每位獲得本註冊聲明所涵蓋的普通股的收款人提供第10 (a) 條招股説明書。
商品 2. | 註冊人 信息和員工計劃年度信息。 |
我們 將向每位收件人提供一份書面聲明,告知本註冊聲明第二部分第 3 項中以提及方式納入的文件(哪些文件以提及方式納入本第 10 (a) 條招股説明書) ,以及根據《證券法》第 428 (b) 條要求免費交付的文件,並應書面 或口頭要求聯繫:
Kate Beebe DeVarney,博士,總裁兼首席運營官
Titan 製藥有限公司
Oyster Point Blvd. 400,套房 505
南部 加利福尼亞州舊金山 94080
REOFFER 招股説明書
1,464,541 股
根據2015年計劃發行的普通股 股票以及
在 2015 年計劃之外授予的某些 獎勵
本 再發售招股説明書涉及某些證券持有人在標題為 “出售證券持有人” 的章節中不時公開轉售共計1,464,541股普通股(“股份”) ,每股面值0.001美元(“普通股”)。此類股票先前已根據公司 經修訂和重述的2015年綜合股權激勵計劃發行,也可能與授予賣出 證券持有人的股票期權一起收購。在投資我們的普通股之前,您應該仔細閲讀本招股説明書。
這種 轉售應在納斯達克資本市場或我們的普通股可能在 上市或報價的其他股票市場或交易所,通過談判交易或其他方式,按出售時的市場價格或其他協商的價格進行(見本招股説明書第6頁開始的 “分配計劃”)。根據本再發招股説明書,我們不會從銷售中獲得任何收益 。出售證券持有人將承擔所有銷售佣金和類似費用。 我們因註冊和發行而產生的且不由銷售證券持有人 承擔的任何其他費用將由我們承擔。
本 再發招股説明書的編寫目的是根據《證券法》註冊我們的普通股,以允許 在未來不受限制地連續或延遲向公眾出售證券持有人。我們尚未就出售本再發招股説明書所涵蓋的股票訂立任何承保安排。本再發招股説明書中確定的賣出證券持有人 ,或其質押人、受贈人、受讓人或其他利益繼承人,可以不時通過公開或私下交易以現行市場價格、與現行市場價格相關的價格 或私下協商的價格發行本再發招股説明書所涵蓋的股票 。
投資 投資我們的普通股涉及風險。參見本再發招股説明書第3頁開頭的 “風險因素”。這些是投機性 證券。
我們的 普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為 “TTNP”。2023年10月23日,納斯達克資本市場上次公佈的普通股 銷售價格為每股0.34美元。
證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未確定 本招股説明書是否真實或完整。任何與之相反的陳述均構成刑事犯罪。
本招股説明書的 日期為 2023 年 10 月 24 日
目錄
關於前瞻性陳述的警示聲明 | 1 | |
招股説明書摘要 | 2 | |
風險因素 | 5 | |
所得款項的用途 | 6 | |
出售證券持有人 | 7 | |
分配計劃 | 9 | |
法律事務 | 11 | |
專家 | 11 | |
披露委員會在《證券法》負債賠償問題上的立場 | 11 | |
在哪裏可以找到更多信息 | 11 | |
以引用方式納入某些文件 | 12 |
i
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本招股説明書包含涉及重大風險 和不確定性的 “前瞻性陳述”。根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和《交易法》第21E條的含義,除本招股説明書中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績 、財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來運營的預期的陳述 均為前瞻性陳述。我們試圖通過 術語來識別前瞻性陳述,包括 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該” 或 “將” 或這些術語或其他類似術語的否定詞。儘管除非我們認為我們有合理的依據這樣做 ,否則我們不會做出前瞻性陳述,因此,我們無法保證其準確性。在本招股説明書或我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中以提及方式包含或納入的前瞻性陳述包括但不一定限於與以下方面的不確定性有關的陳述:
● | 我們在需要時籌集資金的能力; |
● | 產品開發過程中的困難或延遲,包括 臨牀前研究或臨牀試驗的結果; |
● | 融資和戰略協議及關係; |
● | 監管批准過程中的困難或延遲; |
● | 我們的候選藥物的不良副作用或治療效果不足, 可能會減緩或阻礙產品開發或商業化; |
● | 對第三方供應商的依賴; |
● | 與可能成功開發並獲準商業化的 候選藥物的製造、銷售、營銷和分銷有關的不確定性; |
● | 保護我們的專利和其他知識產權或貿易 機密的不確定性;以及 |
● | 競爭。 |
這些陳述只是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性 和其他因素,包括本招股説明書中 “風險因素” 下或其他 中概述的風險,這些風險可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就在這些前瞻性陳述中表達或暗示 。
前瞻性陳述不應被視為對未來業績 或業績的保證,也不一定是該業績或業績將實現的時間或按照 的準確指示。前瞻性陳述 基於發表時可用的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念,並且受風險和不確定性的影響, 可能導致實際業績或業績與前瞻性陳述中表達或暗示的存在重大差異 。
前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。您不應 過分依賴任何前瞻性陳述。除非美國聯邦證券法要求 ,否則我們沒有義務更新 前瞻性陳述以反映實際業績、假設變化或影響前瞻性信息的其他因素的變化 。如果我們確實更新了一份或多份前瞻性陳述, 則不應推斷出我們將對 這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。我們提醒您不要過分重視此類預測、假設和估計 。
1
招股説明書摘要
美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向美國證券交易委員會提交的某些信息,這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要的 信息。以引用方式納入的 信息被視為本招股説明書的一部分,我們 稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新、補充和/或取代本招股説明書中披露的 信息。就本招股説明書而言, 或視為以提及方式納入本招股説明書的文件中包含的任何陳述均應被視為已被修改或取代 ,前提是本招股説明書或本招股説明書中也以提及方式納入或被視為 的任何其他文件中包含的聲明 修改或取代了該聲明。 任何如此修改或取代的此類陳述,除非經過如此修改 或取代,否則不得被視為構成本招股説明書的一部分。您應該閲讀以下 摘要,以及有關我們公司、普通股 股票和財務報表的更詳細信息,以及出現在本招股説明書其他地方 或以引用方式納入此處的報表附註。
我們的公司
我們的業務概述
我們是一家利用專有的長期給藥平臺proNeura開發治療藥物的製藥公司®,用於治療某些慢性病, 一種藥物的穩定遞送有可能帶來療效和/或安全益處。ProNeura 由 由一個由乙烯-醋酸乙烯酯(EVA)和 一種藥物混合物製成的小固體植入物組成。由此產生的產物是一種固體基質,設計用於在短暫的門診手術中在皮下給藥 ,並在治療期結束時以類似的方式切除 。
我們的第一款基於ProneURA技術的產品是Probuphine®(丁丙諾啡植入物),它已獲美國、加拿大和歐盟(EU)批准,用於維持每天服用 8 mg 或更少口服丁丙諾啡的臨牀穩定患者的阿片類藥物使用障礙 。儘管Probuphine繼續由其他已向我們許可或獲得我們版權 的公司在加拿大和 歐盟(名為Sixmo™)商業化,但我們在2020年第四季度停止了該產品在美國的商業化,以使我們能夠將有限的資源集中在其他產品 開發計劃上。
2021 年 12 月,我們宣佈打算與財務顧問合作,探索戰略 替代方案,以提高股東價值,可能包括收購、合併、 反向合併、出售資產、許可或其他業務合併交易。 2022 年 6 月,我們實施了一項削減開支和節約資本的計劃,其中包括在全公司範圍內削減工資和縮減某些運營費用 ,以使我們在尋求潛在的戰略替代方案時能夠保持足夠的資源。 2022年7月,David E. Lazar和Activist Investing LLC收購了我們公司約25%的所有權 ,提交了委託書並提名了另外六名董事, 在2022年8月15日舉行的特別股東大會 (“特別會議”)上當選為董事會成員。特別會議之後,理事會繼續探索和評估可能的戰略 替代方案。迄今為止,我們 對任何此類戰略替代方案都沒有做出任何承諾。 在特別會議上選出新董事後,馬克·魯賓博士被接替為我們的 執行董事長,拉扎爾先生擔任首席執行官一職。關於魯賓博士停止擔任執行董事長,我們同意向他支付約40萬美元的遣散費 ,截至2023年3月31日,其中約24.7萬美元已支付 。2022 年 12 月,我們實施了額外的成本削減措施,包括裁員 員工。2023年6月21日,拉扎爾先生與Choong Choon Hau簽訂並完成了股份轉讓協議, 根據該協議,Lazar先生將其在我們公司的所有實益所有權權益(不包括基於股權 的薪酬)出售給了鍾先生。
2
2023年7月26日,公司與特拉華州的一家公司費德森 Inc.(“Fedson”)簽訂了資產購買協議(“資產購買協議”),出售某些ProNeura資產,包括 Titan的吸毒成癮產品組合,以及其他基於ProNeura藥物輸送技術的早期開發計劃 (“ProNeura Assets”)。該公司的戒毒產品組合包括Probuphine和Nalmefene植入計劃。 proNeura 資產僅佔泰坦資產的一部分。2023年8月25日,公司就資產購買協議簽訂了修正和延期協議,根據該協議,費德森同意以200萬美元的收購價收購ProNeura資產,其中包括 (i) 50萬美元的現成資金,將在 截止日全額支付(“收盤現金”),(ii)50萬美元以期票的形式支付 到期的期票並於2023年10月1日支付(“現金票據”),(iii)以到期 的本票形式支付100萬美元,將於2024年1月1日支付(“託管票據”,以及連同期末現金和現金票據, “收盤對價”)。在截止日期,Fedson向公司交付了由費德森委託人對費德森在現金票據和託管票據下的所有債務的書面擔保。作為將截止日期延長至2023年9月1日的對價,費德森向公司支付了25萬美元的收盤對價預付款。2023年9月29日,根據現金票據的條款,費德森向公司支付了5,000美元,將現金票據的付款日期延長至2023年11月1日。
2023年8月,公司獲得了50萬美元的融資,以換取向Choong Choon Hau發行該本金的可轉換本票 票據(“Hau本票”)。根據 Hau 期票,本金將按每年 10% 的利率累積利息,並將按月支付。除非按規定延期,否則所有本金和應計利息均應於 2024 年 1 月 1 日到期支付。Hau本票的全部或部分可以在發行日期之後不時轉換為我們的普通股,轉換價格為每股0.5712美元,到期日 結束。
2023年9月13日,公司與Sire集團有限公司(“Sire集團” 或 “投資者”)簽訂了證券購買協議(“購買協議”) ,根據該協議,公司 同意以每股10.00美元的價格向Sire集團發行95萬股AA系列可轉換優先股,每股面值 0.001美元,總收購價為 9,500,000。收購價格包括 (i) 收盤時的500萬美元現金和 (ii) 450萬美元的Sire集團期票 票據,由Sire集團的本金親自擔保,將於2023年9月23日到期, 支付,但有兩次延期10天,其中包括每次延期5萬美元的額外付款。Sire集團於2023年9月26日匯出了期票下的450萬美元本金。
3
本次發行
已發行普通股: | 截至2023年10月24日,我們已發行15,016,295股普通股。 | |
普通股發行: | 根據2015年計劃 ,出售證券持有人(包括我們的執行官和董事)最多可出售1,464,541股普通股,用於自己的賬户。 | |
出售證券持有人: | 出售證券持有人列於本再發行招股説明書第4頁標題為 “出售證券持有人” 的部分。在任何三個月內,指定的賣出證券持有人通過再發招股説明書發行或轉售的證券金額不得超過第144(e)條規定的金額。 | |
所得款項的用途: | 我們不會從出售證券持有人出售普通股中獲得任何收益。但是,我們將從根據2015年計劃獲得期權並以現金行使此類期權的 的人行使股票期權時獲得收益。任何現金收益將由我們用於一般 公司用途。 | |
風險因素: | 特此發行的證券涉及高度風險。請參閲 “風險因素”。 | |
納斯達克資本市場交易代碼 | “TTNP” |
4
風險因素
對我們證券的投資涉及高度風險。您應仔細考慮截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告 1A. “風險因素”、截至2023年3月31日和2023年6月30日的 季度報告第1A項、10-Q表季度報告的 “風險因素” 以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他更新文件 supers 或查看此類信息,哪些文件已通過引用 納入本再發招股説明書。根據我們目前可獲得的信息,我們目前不知道或我們認為無關緊要的其他風險也可能對我們產生重大不利影響。 如果發生上述風險所預期的任何事件,我們的經營業績 和財務狀況可能會受到不利影響,這可能導致我們普通股的市場價格下跌 ,導致您損失全部或部分投資。
5
所得款項的使用
根據本再發招股説明書可能出售的股票將按此處列出的每位賣出證券持有人(包括我們的執行官和董事)的相應賬户出售。因此,我們 不會變現出售普通股的任何收益。我們 將從行使期權中獲得收益;但是,對於何時或是否會行使任何或全部期權,我們無法保證 。如果行使了任何期權, 所得收益將用於營運資金和一般公司 用途。股票註冊的所有費用將由我們支付。請參閲 “出售 證券持有人” 和 “分配計劃”。
6
出售證券持有人
我們正在登記轉售本招股説明書所涵蓋的股票,以允許下文確定的 賣出證券持有人及其質押人、受贈人、受讓人和 其他利益繼承人在本招股説明書的 日期之後以禮物、合夥分配或其他非出售相關轉讓的形式從賣出證券持有人 處獲得證券,在他們認為適當的時間和時間轉售股票。賣方 證券持有人根據2015年計劃從我們手中收購或可能收購這些股份。出售證券持有人 不得出售或以其他方式轉讓股票,除非適用的獎勵歸屬並根據2015年計劃的條款和條件行使(如適用)。
下表列出了:
● | 每位賣出證券持有人的姓名; |
● | 每位銷售證券持有人在過去三年中與我們公司及其前身 或關聯公司的職位、辦公室或其他重要關係; |
● | 在本招股説明書下發行轉售股票之前,截至2023年10月24日,每位賣出證券持有人 實益擁有的普通股數量和百分比; |
● | 根據本招股説明書,每位賣出證券持有人的賬户 可以轉售的普通股數量;以及 |
● | 在發行轉售股票後, 每位賣出證券持有人實益擁有的普通股數量和百分比(假設所有已發行的轉售股票均由該賣出證券持有人出售)。 |
有關實益所有權的信息基於從出售證券持有人那裏獲得的信息 。由於賣出證券持有人可以發行他們根據本再發招股説明書中設想的發行 所擁有的全部 或部分普通股,而且由於其發行不是在堅定的承諾基礎上進行承銷,因此無法估計 終止本次發行後將持有的股票數量 。
“發行的股票數量” 欄中的股票數量代表每位賣出證券持有人根據本招股説明書可能發行的普通股 (“股份”)。我們不知道賣出證券持有人 在出售股票之前會持有多長時間,也不知道他們將出售多少股票。下面列出的賣出證券持有人可能會不時發行本招股説明書中發行的普通股 。我們無法向您保證 任何賣出證券持有人將要約出售或出售本招股説明書中他們發行的部分或全部 普通股。
的編號
在
之前擁有 | 的編號 股票是 | 的數量 之後擁有 | ||||||||||||||||||
證券持有人 | 數字 | 百分比 (%) | 已提供 | 數字 | 百分比 (%) | |||||||||||||||
David E. Lazar (3) | 100,000 | * | 100,000 | - | -% | |||||||||||||||
Kate Beebe DeVarney,博士 (4) | 356,533 | 2.3 | 356,533 | - | -% | |||||||||||||||
Avraham Ben-Tzvi (5) | 175,000 | 1.2 | 175,000 | - | -% | |||||||||||||||
埃裏克·格林伯格 (6) | 175,000 | 1.2 | 175,000 | - | -% | |||||||||||||||
Matthew C. McMurdo (7) | 175,000 | 1.2 | 175,000 | - | -% | |||||||||||||||
大衞·納坦 (8) | 175,000 | 1.2 | 175,000 | - | -% | |||||||||||||||
布萊恩·克勞利 (9) | 133,008 | * | 133,008 | - | -% | |||||||||||||||
Peter L. Chasey (10) | 175,000 | 1.2 | 175,000 | - | -% | |||||||||||||||
總計: | 1,464,541 |
* | 表示持有不到 1% 的已發行普通股 普通股的實益所有權 |
7
(1) | 實益擁有的股份的數量和百分比是根據經修訂的1934年《證券交易法》第13d-3條 確定的,該信息 不一定表示受益所有權用於任何其他目的。根據該規則, 實益所有權包括賣出證券持有人 擁有唯一或共同投票權或投資權的任何股份,以及賣出 證券持有人有權在60天內收購的任何股份。適用的所有權百分比 基於截至2023年10月24日已發行普通股的15,016,295股。 |
(2) | 假設如上所述,所有待發行的普通股均根據本次發行出售 ,並且在本次發行終止之前,賣出證券持有人沒有收購或 處置其他普通股。 由於賣出證券持有人可能出售其所有 普通股或可能不出售其他 普通股,或者可能收購或處置其他普通股,因此無法對根據本次發行出售的普通股總數 或每位賣出證券持有人在本次發行完成後將擁有的普通股 的數量或百分比做出可靠的估計。 |
(3) | 拉扎爾先生是我們的首席執行官 官員,也是我們的前董事會主席。 |
(4) | Beebe DeVarney 博士是我們的總裁兼首席運營官,也是董事會成員。實益擁有的普通股包括306,553股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
(5) | Ben-Tzvi 先生是董事會成員。實益擁有的普通股包括12.5萬股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
(6) | 格林伯格先生是董事會成員。實益擁有的普通股包括12.5萬股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
(7) | 麥克默多先生是董事會成員。實益擁有的普通股包括12.5萬股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
(8) | 納坦先生是董事會成員。實益擁有的普通股包括12.5萬股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
(9) | Crowley 先生是我們的財務高級副總裁。受益持有的普通股 包括83,008股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
(10) | Chasey 先生曾任董事會成員。實益擁有的普通股包括12.5萬股普通股,期權可在2023年10月24日後的60天內行使。 |
8
分配計劃
我們正在註冊本招股説明書所涵蓋的股票,以允許賣股股東 在本招股説明書發佈日期 之後不時對這些股票進行公開二次交易。我們不會收到本招股説明書提供的出售股份 的任何收益。出售股票給賣出股東的總收益將是股票的購買價格減去任何折扣 和佣金。我們不會就本招股説明書所涵蓋的股票的註冊和出售 向任何經紀商或承銷商支付折扣和佣金。出售股東保留直接或通過代理人接受並與 各自代理人一起拒絕任何擬議的股票 購買的權利。
本招股説明書中提供的股票可能會不時出售給買方:
● | 直接由賣出股東提供,或 |
● | 通過承銷商、經紀交易商或代理人,他們可以從賣出股東或股票購買者那裏獲得 形式的折扣、佣金或代理佣金的報酬。 |
任何參與股票銷售或分銷 的承銷商、經紀交易商或代理人均可被視為《證券 法》所指的 “承銷商”。因此,根據《證券法》,任何此類經紀交易商 或被視為承銷商的代理人獲得的任何折扣、佣金或優惠都將被視為承保折扣 和佣金。承銷商必須遵守《證券法》的招股説明書 交割要求,並可能承擔《證券法》和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)規定的某些法定 責任。我們將向出售 股東提供本招股説明書的副本,以滿足 《證券法》的招股説明書交付要求。據我們所知,賣出股東與任何承銷商、經紀交易商 或代理人之間目前沒有關於賣出股東出售股票的計劃、安排或 諒解。
這些股票可以在一次或多筆交易中出售,網址為:
● | 固定價格; |
● | 銷售時的現行市場價格; |
● | 與此類現行市場價格相關的價格; |
● | 銷售時確定的價格各不相同;或 |
● | 議定的價格。 |
這些銷售可能在一筆或多筆交易中進行:
● | 在出售股票時 上市或報價的任何國家證券交易所或報價服務上,包括納斯達克資本市場; |
● | 在場外交易市場上; |
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● | 在除此類交易所或服務或場外 市場的交易中; |
● | 適用法律允許的任何其他方法;或 |
● | 通過上述方法的任意組合。 |
這些交易可能包括大宗交易或交叉。交叉是指交易 ,其中同一個經紀人充當交易雙方的代理人。
在進行特定股票發行時,將分發一份招股説明書補充文件(如果需要),其中將列出出售股東的姓名、 發行的股票總額和發行條款,包括 在需要的範圍內,(1) 任何承銷商、經紀交易商 或代理商的姓名,(2) 任何折扣、佣金和構成賣出股東補償 的其他條款以及 (3) 允許或允許向其支付的任何折扣、佣金或優惠 經紀交易商。
賣出股東將獨立於我們就每次轉售或其他轉讓的時間、方式和規模做出決定。 無法保證賣出股東會根據本 招股説明書出售任何或全部股份。此外,我們無法向您保證,賣出股東不會通過本招股説明書中未描述的其他方式轉讓、分配、設計或贈送股票。 此外,本招股説明書所涵蓋的任何根據《證券法》第144條有資格出售的股票都可以根據第144條而不是根據本招股説明書出售。在某些州,股票只能通過 註冊或持牌經紀人或交易商出售。此外,在某些州,除非股票 已註冊或有資格出售,或者有註冊或資格豁免 並得到遵守,否則不得出售。
出售股票的股東和任何其他參與出售股票的人 都將受交易法的約束。《交易法》的規則包括但不限於 M條例,該條例可能會限制賣出股東和任何其他人購買和出售任何股份 的時間。此外,M法規可能會限制 任何參與股票分銷的人蔘與與正在分配的特定股份有關的做市活動 的能力。這可能會影響 股票的適銷性以及任何個人或實體參與 與股票有關的做市活動的能力。
賣出股東可以向任何參與 涉及出售股票的交易的經紀人或承銷商進行賠償,使其免受某些負債,包括 根據《證券法》產生的 負債。
10
法律事務
紐約州奧爾山·弗羅姆·沃洛斯基律師事務所將向我們移交本招股説明書所發行證券的有效性 。
專家們
泰坦製藥公司截至2022年12月31日和2021年12月31日財年的10-K表年度報告 中包含的財務報表已由獨立註冊公眾 會計師 withumSmith+Brown 的審計,如其報告所述,包含在本招股説明書中,並以引用方式納入本招股説明書,該報告包括一段關於存在大量疑問的解釋性段落 公司繼續作為持續經營企業的能力,以及註冊聲明中的其他部分。此類財務報表以引用方式納入此處 ,其依據是該公司 作為會計和審計專家授權提供的報告。
披露委員會在賠償問題上的立場
用於證券法負債
就允許董事、高級管理人員或控制註冊人的人員賠償根據《證券法》產生的責任而言,註冊人 已被告知,委員會認為,這種賠償違背了 《證券法》中表述的 公共政策,因此不可執行。
在這裏你可以找到更多信息
我們向美國證券交易委員會提交年度報告、季度報告和 最新報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含報告、 委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向美國證券交易委員會申報的發行人的其他信息,網址為www.sec.gov。
我們維護着一個互聯網網站,網址為 www.titanpharm.com。我們向 美國證券交易委員會提交的所有報告(包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表當前 報告和委託書)均可在合理可行的情況下通過我們網站的投資者關係 部分免費獲取。本招股説明書中對我們網站的引用僅為非活躍的文字引用 ,不是超鏈接。我們網站的內容不是本招股説明書的一部分, ,在就我們的證券做出投資決策時,您不應考慮我們網站的內容 。
11
第二部分
註冊聲明中要求的信息
第 3 項。以引用方式納入文件
公司先前向委員會提交的以下文件以引用方式納入此處:
(1) | 2023年3月31日向委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告; | |
(2) | 2023年8月14日向委員會提交了截至2023年3月31日的財季的10-Q (i) 表季度報告,以及截至2023年6月30日的財季的 (ii) 季度報告,於2023年8月14日向委員會提交; | |
(3) | 2023年1月6日、2023年2月9日、2023年3月3日、2023年3月22日、2023年4月11日、2023年6月6日、2023年6月29日、2023年7月7日、2023年7月7日、2023年7月28日、2023年8月30日、2023年9月8日、2023年9月8日、經修訂的2023年9月18日和2023年10月16日向委員會提交的8-K表格最新報告;以及 | |
(4) | 2023年5月19日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託書;以及 | |
(5) | 先前向委員會提交的表格8和8-A中包含的普通股描述以及為更新此類描述而提交的任何修正案或報告。 |
公司根據1934年《證券交易法》第13 (a)、13 (c)、14或15 (d) 條在本協議發佈之日之後和提交生效後修正案之前提交的所有文件( 文件或被視為 “提供” 而不是 “存檔” 的信息除外),該修正案表明特此發行的所有證券 都已出售或註銷所有證券的註冊然後仍未售出 應被視為以提及方式納入此處,並自 提交這些文件之日起視為本協議的一部分。就本註冊聲明而言,本註冊聲明中包含的任何文件 或視為以提及方式納入此處的任何文件中包含的任何聲明 均應被視為已修改或 被取代,前提是此處或隨後提交的任何文件中包含的聲明 修改或取代了該聲明。任何如此修改或取代的聲明 不得被視為構成本註冊聲明的一部分,除非經過如此修改或取代。
第 4 項。證券的描述。
不適用。
第 5 項。指定專家和法律顧問的利益。
沒有。
第 6 項。對董事和高級職員的賠償。
經修訂和重述的章程
根據我們的章程,我們的董事和高級管理人員將在特拉華州法律允許的最大 範圍內因其作為我們的董事和高級管理人員的行為 獲得賠償。
12
我們必須賠償任何因其是或曾經是董事而成為任何威脅、待決或已完成的 訴訟、訴訟或訴訟(無論是民事、刑事、行政還是調查 (“訴訟程序”)的當事方,使其免受與之相關的判決、 處罰、罰款、和解以及合理費用(包括律師費)(“費用”) 如果:(a) 他本着誠意行事,並且:(i) 就以自己的官方身份對我們進行的 行為而言,他有理由認為自己的行為符合我們的最大利益,或者 (ii) 在所有其他情況下,他合理地認為自己的行為 至少不違揹我們的最大利益;(b) 在任何刑事 訴訟中,他沒有合理的理由相信自己的行為是非法的。我們必須 賠償任何因我們現在或曾經是董事而成為任何訴訟一方的人,如果他本着誠意行事,就他在該訴訟中實際產生的合理費用 進行賠償,並且: (a) 如果他以官方身份在我們這裏行事,他有理由認為 自己的行為是 為了我們的最大利益;或者 (b) 在所有其他情況下,他 合理地認為自己的行為至少不違揹我們的最大利益;前提是 沒有這樣做對於該人 被裁定對我們負有責任的任何訴訟,均可獲得賠償。除非在 董事符合適用的行為標準 的情況下,在確定在這種情況下允許向他提供賠償,否則 在特定情況下獲得授權,否則不會作出任何賠償。在某些情況下,作為訴訟當事方的董事所產生的合理費用 可以在該訴訟的最終處置之前由我們支付或報銷 。
我們有權代表任何現任 、曾任我們的董事、高級職員、僱員或代理人,或者正在或正在應我們的要求擔任另一家公司、合夥企業、合資企業、 信託、其他企業或僱員福利計劃的高級職員、僱員或代理人購買和維護保險,以抵消他以任何此類身份或因其身份而產生的任何責任例如, 根據修訂後的條款 ,我們是否有權賠償他免於承擔此類責任重述章程。
特拉華州法
《特拉華州通用公司法》第145條規定,特拉華州公司可以 賠償任何受威脅的、 未決或已完成的訴訟、訴訟或程序,無論是民事、刑事、行政 還是調查(該公司的訴訟或權利的訴訟除外)的當事方或可能成為該公司的當事方, ,理由是 是高級管理人員、董事、僱員或 該公司的代理人,或者正在或曾經應高級職員、 董事、僱員等人的要求任職或另一家公司或企業的代理人。賠償可能包括該人在該訴訟、訴訟或訴訟中實際和合理產生的費用(包括律師費)、判決、罰款和在和解中支付的金額 ,前提是該人 本着誠意行事,其行為方式他或她有理由認為符合 或不違背公司的最大利益,並且在任何刑事訴訟或訴訟中沒有合理的 有理由相信他或她的行為是非法的。特拉華州公司可以向 任何人提供賠償 ,因為該人是該公司的董事、高級職員、僱員或代理人, 或者現在或正在應該公司的要求擔任董事、高級職員、僱員或代理人,或正在或正在應該公司的要求擔任董事、高級職員、僱員 或其他公司或企業的代理人。賠償可能包括該人在辯護 或解決此類訴訟或訴訟方面實際和合理產生的費用 (包括律師費),前提是該人本着誠意行事,並且 以他或她合理認為符合或不反對公司最大利益的方式行事,但如果該高管或董事被判定為符合或不反對公司的最大利益,則不允許進行賠償 對公司負責。如果高管 或董事根據案情或其他方式成功為上述任何行為 辯護,則公司必須向他或她賠償該高級管理人員或董事實際和合理產生的費用 。我們經修訂和 重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定 在《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內 向我們的董事和高級管理人員提供賠償。
13
《特拉華州通用公司法》第102 (b) (7) 條允許公司在其公司註冊證書中規定 公司董事不得因違反作為董事的信託義務而對公司或其股東承擔金錢損害的個人責任, 不承擔任何責任:
● | 董事從中獲得不當個人利益的交易; |
● | 非善意的行為或不行為,或涉及故意不當行為或故意違法 ; |
● | 非法支付股息或贖回股份;或 |
● | 違反董事對公司或其股東的忠誠義務。 |
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程 包含此類條款。任何高級管理人員或董事在最終處置之前為任何此類訴訟、訴訟或訴訟進行辯護所產生的費用應由我們支付 ,由該董事或高級管理人員或代表該董事或高級管理人員向我們交付承諾, 以償還所有預付的款項,前提是最終確定該董事 或高級管理人員無權獲得我們的賠償。
除其他外,《特拉華州通用公司法》第174條規定,故意或疏忽批准非法支付股息或非法 股票購買或贖回的董事 可能應對此類行為承擔責任。 在非法行為獲得批准時缺席或當時持異議的董事可以 將他或她對此類行為的異議寫入包含董事會會議紀要的 賬簿中,或者在該缺席的董事收到違法 行為的通知後立即記入包含董事會會議記錄的 賬簿中,從而逃避責任。
賠償協議
在《特拉華州通用公司法》允許的範圍內,我們已與每位董事 和執行官簽訂單獨的賠償協議,並打算繼續簽訂單獨的賠償協議,要求我們向此類人員賠償與任何與任何相關的任何和 費用(包括律師費)、證人費、損害賠償、判決、罰款、和解金和其他金額 (包括衍生訴訟費用)任何此類人員均可成為當事方的訴訟、訴訟或 程序,無論是實際的還是威脅的 因為該人是或曾經是我們或我們任何關聯企業的董事、高級管理人員或員工 ,前提是該人本着善意行事,其行為方式有理由認為符合或不違揹我們 的最大利益,在任何刑事訴訟中,
第 7 項。申請豁免註冊。
不適用。
14
第 8 項。展品。
附錄 否。 | 展品的描述 | |
3.1.1 | 經修訂和重述的註冊人公司註冊證書(參照公司於2010年1月14日提交的表格10註冊聲明的附錄3.1納入)。 | |
3.1.2 | 日期為2015年9月24日的重述公司註冊證書修正證書(參照公司於2015年9月28日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | |
3.1.3 | 日期為2019年1月23日的重述公司註冊證書修正證書(參照公司2019年1月25日8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | |
3.1.4 | 日期為2020年11月30日的重述公司註冊證書修正證書(參照公司2020年12月1日8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | |
3.2 | 註冊人章程(參照公司S-3表格註冊聲明附錄3.3納入(文件編號333-221126))。 | |
3.3 | 2021年12月29日註冊人章程修正案(參照公司2021年12月29日表格8-K最新報告附錄3.1納入)。 | |
3.4 | 2022年7月5日註冊人章程修正案(參照公司2022年7月5日表格8-K最新報告附錄3.1納入)。 | |
5.1* | 公司法律顧問 Olshan Frome Wolosky LLP 的意見。 | |
10.14 | 股票期權協議表格(參照公司2022年9月21日8-K表格最新報告附錄10.1納入)。 | |
10.15 | 第五次修訂和重述的2015年綜合股權激勵計劃(參照公司截至2022年9月30日的10-Q表季度報告附錄10.2納入)。 | |
23.1* | 獲得獨立註冊會計師事務所 withumSmith+Brown, P.C. 的同意。 | |
23.2* | Olshan Frome Wolosky LLP 的同意(包含在附錄 5.1 中)。 | |
24.1* | 委託書(包含在本註冊聲明的簽名頁上)。 | |
107* | 申請費表。 |
* | 隨函提交。 |
15
第 9 項。承諾
(a) 下列簽名的註冊人特此承諾:
(1) 在任何要約或銷售期間,提交對本註冊聲明的生效後 修正案:
(i) 包括1933年《證券法》第10 (a) (3) 條所要求的任何招股説明書;
(ii) 在招股説明書中反映在註冊聲明 生效 日期(或其生效後的最新修正案) 之後出現的任何事實或事件,這些事實或事件單獨或總體上代表了註冊聲明中列出的信息 的根本變化。儘管有上述規定,但如果交易量和價格的變化總體上不超過 向委員會提交的 招股説明書的形式可以反映在根據第 424 (b) 條向委員會提交的 招股説明書的形式中(如果所發行證券的總美元價值不超過註冊的價值 ),以及與估計的最大發行區間的低 或上限的任何偏差 “註冊費計算 ” 中規定的最高總髮行價格變動20%有效註冊聲明中的表格;以及
(iii) 包括先前未在註冊聲明中披露的有關分配計劃 的任何重要信息,或者在本註冊聲明中對該類 信息的任何重大變更。
但是,提供了,如果註冊人根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條向委員會提交或向委員會提供的報告中包含上述第 (a) (1) (i) 和 (a) (1) (1) (ii) 段中規定的承諾 不適用 ,這些段落要求在生效後修正案中包含的信息 ,這些報告以提及方式納入 註冊聲明。
(2) 為了確定1933年 《證券法》規定的任何責任,每項此類生效後的修正案均應被視為與其中發行的證券有關的新註冊聲明 ,當時 發行此類證券應被視為其首次善意發行。
(3) 通過生效後的修正案將任何在註冊的 證券從註冊中刪除,這些證券在發行終止時仍未售出。
(b) 下列簽署人的註冊人特此承諾 ,為了確定1933年《證券法》規定的任何責任,每次根據1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條提交註冊人的年度 報告(並在適用情況下,根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交 員工福利計劃的年度報告) 以提及方式納入註冊聲明的 應被視為與所發行的 證券有關的新註冊聲明其中,以及當時發行此類證券應被視為其首次善意發行 。
(c) 就根據上述條款或其他規定允許註冊人的董事、高級管理人員和控股人賠償根據1933年《證券法》產生的債務 而言,註冊人被告知,委員會認為,這種賠償 違反了1933年《證券法》中表述的公共政策,因此不可執行。如果該 董事、高級管理人員或控制人對此類負債(註冊人支付註冊人的董事、 高級管理人員或控制人為成功為任何訴訟、訴訟或訴訟進行辯護而產生或支付的費用除外)提出索賠,則註冊人將,除非 認為其律師此事已通過控制性先例得到解決,請將 問題提交給具有適當管轄權的法院它的這種賠償是否違反了1933年《證券法》中規定的公共政策,並將受該問題的最終裁決的約束。
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簽名
根據1933年《證券法》的要求,註冊人證明其有合理的理由相信自己符合在S-8表格上提交的所有要求,並已正式安排以下籤署人於24日在阿拉伯聯合酋長國迪拜代表其簽署本註冊聲明,並經正式授權第四2023 年 10 月的那一天。
泰坦製藥公司 | |||
來自: | //David E. Lazar | ||
姓名: | 大衞·拉扎爾 | ||
標題: | 首席執行官 |
委託書
通過這些禮物認識所有人,簽名出現在下面 的每位董事和高級管理人員構成並任命了大衞·拉扎爾和凱瑟琳·比比·德瓦尼博士的真實合法律師和代理人,擁有完全的替代權和 重新替換權,以任何和所有身份簽署本註冊聲明的任何和所有修正案或生效後 修正案,並簽署本註冊聲明的任何和所有其他修正案或生效後 修正案,並簽署任何和所有其他修正案或生效後 修正案註冊 與已提交的註冊聲明 相同發行證券有關的聲明 根據《證券法》第462 (b) 條,並向美國證券交易委員會提交所有證物和與之相關的其他 文件,授予 該事實上的律師和代理人全權和權力,使其能夠盡其所能採取所有其他行動 並執行他認為必要或可取的與上述內容有關的所有其他文件 或者可以親自辦理,特此 批准並確認該事實上的律師和代理人可能合法做的所有事情 或促成這樣做憑藉本文所做的。
根據1933年《證券法》的要求,本註冊聲明 由以下人員以身份在指定日期簽署。
姓名 | 標題 | 日期 | ||
//David E. Lazar | 首席執行官 | 2023年10月24日 | ||
大衞拉扎爾 | 首席執行官 | |||
董事會主席 | ||||
Seow Gim Shen | ||||
//凱瑟琳·比比·德瓦尼,博士 | 總裁、首席運營官兼董事 | 2023年10月24日 | ||
凱瑟琳·比比·德瓦尼,博士 | ||||
/s/ Abraham Ben-Tzvi,Adv | 導演 | 2023年10月24日 | ||
Abraham Ben-Tzvi,Adv | ||||
導演 | ||||
Brynner Chiam | ||||
/s/ 埃裏克·格林伯格 | 導演 | 2023年10月24日 | ||
埃裏克·格林伯格 | ||||
/s/ Matthew C. McMurdo,Esq. | 導演 | 2023年10月24日 | ||
Matthew C. McMurdo,Esq. | ||||
/s/ 大衞·納坦 | 導演 | 2023年10月24日 | ||
大衞·納坦 | ||||
/s/Brian Crowley | 財務副總裁(首席會計官) | 2023年10月24日 | ||
布萊恩·克勞利 |
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