附錄 99.1

3M公佈2023年第三季度業績；

公司提高了全年調整後的收益和現金流預期

•第三季度的業績反映了強大的運營執行力、重組行動和積極的支出紀律

•通過任命領導層來推進醫療保健工作；預計將在2024年上半年完成轉型

•通過宣佈的戰鬥武器和解解決法律問題；PFAS公共供水系統協議已獲得法院的初步批准

ST。明尼蘇達州保羅——2023年10月24日——3M（紐約證券交易所代碼：MMM）今天公佈了2023年第三季度業績。

“我們正在通過強有力的運營執行來增強勢頭。第三季度，3M再次在不確定的環境中為我們的客户交付了產品，這為我們在2023年底的穩健表現做好了準備。我們的行動使基礎收益超出了我們的預期，利潤率和現金流也好於預期。” 3M董事長兼首席執行官邁克·羅曼説。“我們的業績反映了我們對優先事項的持續執行——推動運營業績、分拆醫療保健以及降低風險和不確定性。我們在材料科學創新方面的優勢與高增長市場和可持續發展的全球趨勢一致，使我們能夠在汽車電氣化、氣候技術和工業自動化等有吸引力的領域開發不可或缺的產品。”

第三季度亮點：

•GAAP每股虧損3.74美元，營業利潤率為負31.9％，其中包括先前宣佈的戰鬥武器和解協議，導致税前費用為42億美元，對每股收益產生5.80美元的負面影響。

•調整後的每股收益為2.68美元，包括6,800萬美元的税前重組相關費用，合每股負0.10美元；重組計劃已步入正軌，包括預計的2023年全年税前重組費用和相關收益。

◦ 調整後的每股收益同比增長3％。

•調整後的營業收入利潤率為23.2％，其中包括税前重組相關費用帶來的0.8個百分點的不利因素。

◦ 調整後的營業收入利潤率同比增長1.6個百分點。

•銷售額為83億美元，同比下降3.6％，有機銷售額同比下降3.7％。

•調整後的銷售額為80億美元，同比下降3.0％，調整後的有機銷售額同比下降3.1％。

•運營現金流為19億美元，同比增長25％；調整後的自由現金流為19億美元，同比增長39％。

•3M通過分紅向股東返還了8.28億美元。

以上內容包括對某些非公認會計準則指標的提及。有關適用信息，請參閲 “補充財務信息非公認會計準則衡量標準” 部分。

2023 年全年展望

由於3M年初至今的業績以及持續強勁的運營執行力，該公司正在上調其2023年全年調整後的每股收益2和調整後的自由現金流轉換2預期。

3M預計，調整後的每股收益2將在8.95美元至9.15美元之間，而前值為8.60美元至9.10美元。

調整後的運營現金流2估計在65億至69億美元之間，調整後的自由現金流轉換率為100％至110％2。相比之下，此前調整後的運營現金流2的預期區間為59億美元至63億美元，這使得調整後的自由現金流轉換2區間為90％至100％。

預計調整後的全年總銷售額增長2將下降約-5％，而前值為-5％至-1％，這反映了調整後的有機銷售額2下降了約-3％，而之前的下限為-3％，至持平。

2正如第6節在 “補充財務信息非公認會計準則衡量標準” 部分進一步討論的那樣，如果不付出不合理的努力，3M就無法預測制定有意義的可比GAAP財務指標所需的某些項目，因此無法在前瞻性基礎上提供反映這些項目的這些項目。

戰鬥武器耳塞協議的通知和註冊程序正在進行中

2023年8月29日，3M發佈了一份新聞稿，宣佈它與法院指定的談判原告律師達成協議，以解決針對Aearo Technologies（Aearo）和3M的戰鬥武器耳塞訴訟。根據該協議，3M將在2023年至2029年之間繳納總額為60億美元的對價。由於該協議，該公司在2023年第三季度記錄了42億美元的税前費用。這筆費用反映了協議下繳款的53億美元税前現值，減去了3M當時與該事項相關的11億美元應計額。

電話會議

3M將於美國東部時間今天上午9點（中部夏令時間上午8點）舉行投資者電話會議。投資者可以通過以下方式參加本次會議：

•網絡直播，網址為 https://investors.3M.com

•直播電話：

在美國境內致電 800-762-2596 或在美國境外致電 +1 212-231-2916。請在開始時間前至少 10 分鐘加入通話。

•網絡直播重播，網址為 https://investors.3m.com/financials/quarterly-earnings

•電話重播：

在美國境內致電 800-633-8284 或在美國境外致電 +1 402-977-9140（對於美國和美國境外，接入碼均為 22024176）。電話重播將持續到美國東部時間2023年10月31日上午11點30分（中部夏令時間上午10點30分）。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關3M財務業績和估計以及涉及重大風險和不確定性的業務前景的前瞻性信息。在討論未來運營或財務業績或商業計劃或前景時，你可以使用 “計劃”、“期望”、“目標”、“預期”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“預測” 等詞語以及其他含義相似的詞語和術語來識別這些陳述。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括：（1）全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件以及公司無法控制的其他因素，包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、影響公司或其客户和供應商運營的自然和其他災害或氣候變化；（2）與冠狀病毒相關的公共衞生危機等意外事件相關的風險（COVID-19 全球）大流行；(3)) 外幣匯率和這些匯率的波動；(4) 與某些含氟化學物質相關的風險，包括與各種全氟辛烷磺酸相關產品和化學品的索賠、訴訟和政府監管程序相關的負債，以及與公司計劃退出全氟辛烷磺酸生產並停止在其產品組合中使用全氟辛烷磺酸相關的風險；(5) 與解決索賠的擬議集體訴訟和解（“PWS和解”）相關的風險美國有關全氟辛烷磺酸的公共供水系統，包括是否將獲得法院對PWS和解協議的批准，選擇退出PWS和解協議的原告人數是否會超出當前的預期或將超過允許3M終止PWS和解協議的水平（以及如果發生這種情況，3M是否會選擇終止PWS和解協議），是否對PWS和解協議提出上訴，根據PWS和解協議支付的時間和金額，以及PWS和解協議對其他PFAS的影響相關事項；(6) 法律訴訟，包括法律方面可能發生的重大進展以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告（“報告”）中描述的監管程序；（7）競爭條件和客户偏好；（8）新產品和服務的時間和市場接受度；（9）由於短缺、需求和工資增加、供應鏈中斷而購買的組件、化合物、原材料和能源的供應和成本，或自然災害或其他災害；(10) 分階段出現意想不到的問題或延遲實施全球企業資源規劃 (ERP) 系統，或安全漏洞和其他對公司信息技術基礎設施的中斷；(11) 收購、戰略聯盟、剝離以及投資組合管理行動和其他不斷變化的業務戰略導致的其他戰略事件的影響；(12) 運營執行，包括公司在多大程度上可以實現計劃中的生產率提高的好處，以及組織重組活動的影響；(13) 金融市場可能影響公司在固定福利養老金和退休後計劃下的融資義務的風險；（14）公司的信用評級及其資本成本；（15）與税收相關的外部條件，包括税率、法律或法規的變化；（16）與擬議分拆公司醫療保健業務有關的事項；（17）與戰鬥武器耳塞（“CAE”）有關的事項，包括與自願章節有關的事項公司子公司 Aearo Technologies 及其某些關聯公司（“Aearo Entities”）的 11 項訴訟，以及與2023年8月和解協議有關的問題，該和解協議旨在最大限度地解決所有涉及Aearo實體和/或3M銷售或製造的CAE的訴訟和涉嫌索賠（“CAE和解”），包括但不限於原告是否會實現對CAE和解的預期參與，參與CAE和解的原告人數是符合當前預期還是會降至該水平以下將允許 3M 終止 CAE 和解協議（以及 3M 是否會）如果發生這種情況，則選擇終止CAE和解協議），原告未來是否會有大量索賠拒絕參與CAE和解，CAE和解是被上訴還是受到質疑，是否符合適用於發行擬作為CAE和解協議一部分的股權證券的要求，是否會提出與作為CAE和解協議標的產品的額外訴訟或任何其他未決或未來的訴訟的結果 CAE 和解，或相關法律的變更或法規。這些假設或因素的變化可能會產生截然不同的結果。對這些因素的進一步描述見報告第一部分第1項和第1A項（年度報告）的 “關於可能影響未來業績的因素的警示説明” 和 “風險因素” 以及第一部分第2項和第二部分第1A項（季度報告）。由於新的信息或未來的事件或發展，公司沒有義務更新此處討論的任何前瞻性陳述。

3總銷售額變動是根據報告的銷售業績計算得出的。銷售變化的組成部分包括當地貨幣的自然銷售、收購、資產剝離和轉換。本幣自然銷售包括自然銷量影響（不包括收購和資產剝離影響）和銷售價格變動。收購和資產剝離的影響是單獨衡量交易後前12個月的。

3M披露業務分部營業收入（虧損）作為衡量分部利潤/虧損的指標，該收入與3M的總營業收入（虧損）和税前收入（虧損）進行了對賬。業務板塊的營業收入（虧損）不包括某些未分配給業務部門的支出和收入（如下文 “公司和未分配” 中所述）。

自2023年第一季度起，3M首席運營決策者（CODM）使用的細分市場經營業績和細分市場構成的衡量標準發生了變化，因此，3M披露的分部利潤/虧損（業務板塊營業收入（虧損））衡量標準進行了更新。業務板塊營業收入（虧損）的變化與CODM評估業績和為公司業務部門分配資源的方式的更新一致。更改包括下述項目。此處提供的財務信息反映了這些業務部門報告所有期間變化的影響。

反映出售不動產、廠房和設備（PPE）以及公司和未分配變更中其他資產的收益/虧損

3M更新了其業務板塊的經營業績指標，以反映企業和未分配個人防護設備和其他資產銷售的所有收益/虧損。此前，其中某些收益/虧損已包含在3M業務板塊的經營業績中。

某些業務在細分市場之間的流動

與兩組產品（每組產品的年銷售額約為2500萬美元）相關的業務進行了調整，其中一組從消費業務領域轉移到醫療保健業務領域，另一組從醫療保健業務領域轉移到消費者業務領域。

同樣於2023年第一季度生效，消費業務板塊從四個部門調整為以下三個部門：家居、健康和汽車護理；建築和家居裝修市場；以及文具和辦公用品。

公司和未分配

公司和未分配營業收入（虧損）包括 “公司特殊項目” 和 “其他公司支出淨額”。公司特殊項目包括影響與PFAS相關的其他環境和戰鬥武器耳塞事項相關的營業收入（虧損）的重大訴訟的淨成本。此外，在第11章自願破產期（從2022年7月開始，到2023年6月結束），與Aearo部分的呼吸面罩/石棉事宜相關的費用也包含在公司特殊項目中。在破產之前，與Combat Arms Earplugs事務相關的成本未包含在公司重大訴訟特別項目的淨成本中，而是反映在安全和工業業務板塊中。公司特殊項目還包括資產剝離成本、業務剝離損益、與剝離相關的重組成本以及俄羅斯退出成本/收益。資產剝離成本包括在公開宣佈打算剝離3M之後，與分離和剝離其大部分業務部門有關的成本。其他企業支出淨額包括與有限的未分配公司員工和集中管理的專業知識成本材料資源中心相關的淨成本、企業慈善活動、出售個人防護裝備和其他資產的損益，以及3M可能選擇不直接分配給其業務領域的其他淨成本。其他企業支出淨額還包括2022年3M食品安全業務分拆後與Neogen Corporation達成的過渡供應、製造和服務安排的成本和收入。歸類為該活動收入的項目包含在公司和未分配淨銷售額中。由於 “公司” 和 “未分配” 包括各種雜項項目，因此每季度和每年都會波動。

除了根據美國公認會計原則報告財務業績外，3M還提供某些非公認會計準則指標。這些指標不符合公認會計原則指標，也不能替代公認會計原則，可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。

某些措施會根據特殊物品的影響進行調整。所述期間的特殊物品包括標題為 “特別物品説明” 一節中所述的項目。由於3M提供了有關業務領域的某些信息，因此值得注意的是，影響營業收入（虧損）的特殊項目反映在公司和未分配中，但 “特殊項目描述” 部分中有關重大訴訟和人造PFAS產品項目的淨成本的描述除外。因此，以下對賬還包括受影響的細分市場（如適用）。

2023 年，3M 改變了其某些非公認會計準則，在得出業績時調整了人造全氟辛烷磺酸產品的業績，並根據特殊項目進行了調整。在2022年第四季度，3M記錄了PFAS製造業退出成本的費用，並將其作為調整後的業績得出結果，並根據特殊項目進行了調整。2023年非公認會計準則指標變更涉及擴大調整範圍，將銷售額和收入估算（包括退出成本）以及3M計劃在2025年底之前退出的人造全氟辛烷磺酸產品的相關活動包括在內。這一變化還影響了其他非公認會計準則指標，例如調整後的自由現金流、調整後的自由現金流轉換和調整後的息税折舊攤銷前利潤，同樣包括人造PFAS產品的相關特殊項目調整。此處的信息反映了這些變化對所列所有時期的影響。

本文件包含3M提供報告的GAAP指標和針對特殊項目調整的非公認會計準則衡量標準。該文件還包含美國公認會計原則未定義的其他措施。這些措施和3M認為它們對投資者有用（並在適用的情況下，由3M使用）的原因包括：

以下提供了更多信息以及與非公認會計準則指標核對的適用公認會計原則金額。

此處使用的 “N/M” 一詞指的是某些百分比的變化 “沒有意義”。

根據特殊項目調整的某些金額（非公認會計準則指標）：

4這些項目是按特殊項目調整後的金額。參見非公認會計準則指標討論的開場白。

5對於每股金額，這包括調整該項目的影響，使在出現淨虧損期間，每股基本虧損和攤薄後每股虧損的加權平均已發行股票保持不變。

63M 提供了這些前瞻性的非公認會計準則指標，但如果不付出不合理的努力，就無法預測某些項目

提交相應的預測公認會計原則指標或提供對賬表。其中包括特殊項目，例如重大訴訟的淨成本；預計的剝離收益；剝離成本；俄羅斯退出費用/福利、與資產剝離相關的重組；以及退出製造的全氟辛烷磺酸產品的淨銷售額和收入估計以及相關活動，所有這些都受到時機、最終結果的可預測性以及3M無法控制的許多條件的限制。3M認為這些限制將導致預測價值範圍如此廣泛以至於沒有意義給投資者。出於這些原因，3M認為此類信息的潛在重要性很低。此外，出於類似的原因，3M在交易完成之前提供的預測前景指導中沒有包括潛在剝離或收購的業務對預期運營的影響。有關某些歷史時期特殊物品的資料載於 “特殊物品描述” 一節。

運營活動提供的（用於）的調整後淨現金；調整後的不動產、廠房和設備購買（也稱為調整後的資本支出）；調整後的自由現金流和調整後的自由現金流轉換（非公認會計準則指標）：

73M 將（用於）經營活動提供的調整後淨現金定義為經營活動提供的淨現金，經特殊項目調整。3M 將調整後的不動產、廠房和設備購買（也稱為調整後的資本支出）定義為根據與人造全氟辛烷磺酸產品活動相關的此類購買的估計影響調整後的財產、廠房和設備（PPE）的購買。3M 將調整後的自由現金流定義為（用於）經營活動提供的調整後淨現金減去調整後的購買的個人防護裝備。在確定經營活動提供（用於）的調整後淨現金時，與特殊項目相關的現金支付在付款期內使用美國法定公司税率反映出扣除適用税款。3M將調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以針對特殊項目調整後的歸屬於3M的淨收益（虧損）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則指標）：

83M將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於3M的淨收益（虧損），根據歸屬於非控股權益的淨收入/（虧損）、未合併子公司的（收入）/虧損、所得税準備金、其他費用/（收入）、折舊和攤銷費用以及特殊項目進行了調整。對於業務板塊，3M將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經特殊項目調整後的業務分部營業收入（虧損）（3M衡量細分市場經營業績的指標），然後根據折舊和攤銷（DA）費用進行進一步調整，扣除DA中包含的PFAS相關金額。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以經特殊項目調整後的淨銷售額。

淨負債（非公認會計準則衡量標準）：

9公司將淨負債定義為總負債減去現金、現金等價物以及流動和長期有價證券的總額。

特殊物品描述：

除了根據美國公認會計原則報告財務業績外，公司還提供各種非公認會計準則指標，其中包括針對特殊項目影響的調整。在本報告所述期間編制這些非公認會計準則指標時納入的特殊項目包括下述項目：

重大訴訟的淨成本：

•這些與3M的呼吸面罩/石棉（包括Aearo和非Aearo物品）、與PFAS相關的其他環境問題以及戰鬥武器耳塞問題有關。淨成本包括應計負債變化的影響（包括對適用結算義務的利息估算）、外部律師費和保險追回以及相關的税收影響。3M認為與這些事項相關的淨成本要素不正常，與公司持續運營、創收活動、業務戰略、行業和監管環境相關的運營費用不正常。與口罩/石棉相關的淨成本作為特殊項目反映在安全和工業業務板塊中，而影響與全氟辛烷磺酸相關的其他環境和戰鬥武器耳塞事項相關的營業收入（虧損）的淨成本則反映在公司和未分配的公司特別項目中。此外，在第11章自願破產期（從2022年7月開始，到2023年6月結束），與呼吸口罩/石棉事項中的Aearo部分相關的成本反映在公司和未分配的公司特殊項目中。在破產之前，與Combat Arms Earplugs相關的成本作為安全和工業業務領域特殊項目的一部分反映出來。在2023年和2022年第三季度，3M分別支付了約4.16億美元和3.18億美元的款項，這些款項與重大訴訟的淨成本有關。在2023年和2022年的前九個月中，3M分別支付了約6.18億美元和6.81億美元，與重大訴訟的淨成本有關。

資產剝離成本：

•其中包括在公開宣佈打算剝離3M之後將其大部分業務部門分離和剝離所涉及的成本。在2023年第三季度和前九個月，3M分別支付了約1.27億美元和2.75億美元，與剝離成本有關。在2022年第三季度和前九個月，3M支付了約300萬美元的資產剝離成本。

出售業務的收益/虧損：

•2023年第三季度，3M錄得與出售其牙科局部麻醉劑業務相關的收益，部分被與2020年剝離所產生的或有賠償義務相關的虧損所抵消。

•2022年第三季度，3M錄得的收益與其食品安全業務與Neogen Corporation的分拆和合並有關。

俄羅斯出境費用/福利：

• 2023年第二季度，3M在俄羅斯最終處置淨資產方面錄得收益。此前，在2022年第三季度，3M記錄的費用主要與管理層承諾的退出和處置計劃相關的資產減值有關。在2022年第三季度和前九個月，3M支付了約200萬美元的款項，與俄羅斯的退出費用有關。

與剝離相關的重組行動：

•2022年第三季度，在食品安全業務分拆之後，管理層批准並承諾採取某些重組行動，以解決3M公司與先前分配給被剝離業務的金額相比的公司職能成本。在2023年和2022年第三季度，3M分別支付了約100萬美元和400萬美元的款項，這些款項與資產剝離相關的重組行動有關。在2023年和2022年的前九個月中，3M分別支付了約900萬美元和500萬美元的款項，這些款項與剝離相關的重組行動有關。

與《減税和就業法》（TCJA）相關的頒佈/衡量期調整

•在2023年和2022年的前九個月中，3M支付了約1.26億美元和6800萬美元，這與2017年TCJA頒佈所產生的過渡税支出有關。

人造的全氟辛烷磺酸產品：

•這些金額涉及3M計劃在2025年底之前退出的PFAS製成品的銷售額和收入估算以及相關活動，這些產品包含在運輸和電子業務板塊中。估計收入不考慮對非經營項目的影響，例如淨利息收入/支出和固定福利計劃淨定期福利成本中的非服務成本部分。相對於製造的全氟辛烷磺酸產品的活動對經營活動提供的現金的影響，金額基於對相關收入、折舊/攤銷、營運資金和應計額的某些變化以及相關付款時間的估計。