附錄 99.2
2023年10月23日
各位 Calix 股東:
2023年第三季度,Calix團隊連續第十個季度實現收入增長,連續第五個季度實現毛利率增長,這再次證明瞭我們業績的可預測性,這要歸功於我們平臺和託管服務模式的獨特優勢。我們實現了創紀錄的2.638億美元收入,創紀錄的GAAP毛利率為53.3%,非公認會計準則毛利率為53.8%。
我們平臺的採用仍在繼續,有12家新的BSP選擇與Calix合作。其中包括密蘇裏州東南部一家富有遠見的農村有線電視運營商BOYCOM Cablevision, Inc.。BOYCOM選擇了Calix平臺和託管服務來簡化業務,從而提高效率,削減運營費用,通過我們的託管服務激發訂閲者的興趣,並在他們所服務的社區中提高他們的品牌價值。
我們無債務的出色資產負債表再次證明瞭該團隊持續紀律執行的實力,包括創紀錄的28天未償銷售額(DSO)和3.0的庫存週轉率。
我們的資產負債表仍然是我們團隊的堅實基礎,因為我們正在追求使各種規模的業務支持者能夠簡化、激發活力和成長的使命。
在2023年第三季度,我們還連續第二個季度實現了兩位數的自由現金流,並回購了3,240萬美元的普通股,使我們對1億美元授權股票回購計劃的利用率達到4,240萬美元。我們將繼續我們的股票回購計劃,因為我們預計自由現金流將保持強勁並在未來增加。
在政府資助計劃及其相關要求方面,Calix在為客户提供支持方面有着悠久的歷史;寬帶公平、接入和部署(BEAD)計劃也不例外。上個月,我們公開確認了我們對BEAD計劃的 “建設美國,購買美國”(BABA)的承諾。在美國生產某些產品的決定確保了Calix的客户能夠利用BEAD計劃,同時幫助在美國創造新的製造業就業機會。我們正在完善我們的業務,因為預計將有數十億美元的刺激措施針對通常由我們的客户解決的服務不足和得不到服務的市場。我們預計將在2024年底或2025年初開始發貨 BEAD/BABA。
上週,我們在拉斯維加斯舉行的Connexions 2023年創新和客户成功會議上接待了創紀錄數量的與會者。ALLO、Bulloch Solutions、CTC、Hunter Communications、Lumos、Schurz Communications、Tombigbee Fiber、Tri-cogo和United Fiber等行業領先的BSP的首席執行官在主舞臺上分享了他們的 “發展你的社區” 劇本,他們致力於簡化運營,激發訂閲者的興趣,為投資者、合作社成員和他們所服務的社區增加價值。他們的演講及其令人難以置信的結果可在Calix.com上重播。
最後但並非最不重要的一點是,不斷壯大的合作伙伴生態系統豐富了獨特的Calix平臺和我們的託管服務,他們與Calix有着相同的目標——創新和讓客户成功。生態系統增長的一個例子是我們最近擴大了與國家信息解決方案合作社(NISC)的合作伙伴關係,後者是最大的系統提供商
向農村電力合作社和寬帶提供商提供的服務,例如計費系統。NISC和Calix共同同意擴大我們在雲和軟件能力方面的聯合創新路線圖,使數據和工作流程能夠在Calix Cloud和NISC的雲之間無縫流動,從而簡化寬帶營銷、運營和支持,同時增強用户的體驗。
業界通過以下獎項繼續認可Calix以目標為導向的文化以及我們的創新平臺和託管服務的力量:
•Calix 被 Comparably 評為 #5 “最佳公司薪酬”,#8 獲得 “最佳公司福利和福利” 獎,#15 獲得 “最佳公司幸福感”。
•Calix被TMC授予2023年科技文化獎,以表彰最佳科技文化。
•Calix Marketing Cloud將商業智能集團2023年銷售和營銷評為 “Sammy's” 技術獎,以表彰其在營銷洞察和分析方面的卓越表現。
•Calix被授予ACA Connects合作伙伴獎,這表明了Calix對小型獨立有線電視企業的支持。
•Calix因創新入選首席執行官論壇集團的十大企業名單。
作為唯一一家讓 BSP 能夠最大限度地利用寬帶行業顛覆帶來的千載難逢機會的端到端平臺公司,我們的領導團隊相信,我們的財務業績將在四個可衡量的目標上繼續改善:
•蓄意增加收入
•毛利率擴張
•嚴格的運營支出投資
•持續的可預測性
Calix團隊表現出色,並繼續致力於使我們的客户能夠實現業務轉型並在市場中處於領先地位。隨着傳統提供商繼續縮減支出計劃,並在高利率環境中看到資產負債表面臨進一步的壓力,我們的客户正在部署其高增長、高利潤、高現金流的業務來確保資本和增長。我們將繼續調整投資,以支持我們的使命、願景和戰略,同時保持我們的運營支出紀律,並相信我們的模式將在多年內持續改善我們的財務業績。
2023 年第三季度財務業績
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| 實際公認會計原則 | 實際非公認會計準則 | 非公認會計準則 1 |
收入 | $263.8m | $263.8m | 2.60億美元 — 2.65億美元 |
毛利率 | 53.3% | 53.8% 2 | 52.5% – 54.5% 1 |
運營費用 | $124.6m | $109.3m 2 | 1.085 億美元 — 1.115 億美元 1 |
攤薄後每股普通股淨收益 | $0.24 | $0.45 2 | $0.32 – $0.38 1 |
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1 | 非公認會計準則指導意見於2023年7月19日發佈。 | | |
2 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 15 頁開頭的 GAAP 與非 GAAP 對賬。 | | |
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對我們平臺和託管服務的持續需求使我們在第十個季度實現了收入連續增長。2023年第三季度的收入達到創紀錄的2.638億美元,比上一季度增長1%,與去年同期相比增長12%。
由於持續管理客户緩衝區,收入邊緣收入比上一季度下降了8%,由於新客户和現有客户繼續增加訂閲者,收入與去年同期相比增長了12%。
我們的Intelligent Access EDGE又創下了創紀錄的季度,收入比上一季度增長了8%,與去年同期相比增長了60%,這是由於客户努力完成夏季網絡建設以及整合網絡和萬兆位PON的技術升級週期所推動的,因此出現了一些季節性。
2023年第三季度美國收入佔收入的89%,與2023年第二季度相同,較去年同期收入的91%下降了2%。按絕對美元計算,美國收入連續增長1%,與去年同期相比增長9%。2023年第三季度,國際收入佔收入的11%,按絕對美元計算增長了0.4%。歐洲出貨量的增加主要被美國以外的美洲客户和中東/非洲客户的出貨量減少所抵消。國際收入與去年同期相比增長了40%,這主要是由於向歐洲客户的出貨量增加,而向美國以外的美洲客户的出貨量減少部分抵消。
我們將繼續專注於尋找各種類型和規模的戰略一致的客户,這些客户認識到通過我們的平臺和託管服務產品實現業務轉型的需求。在2023年第三季度,我們增加了12個新的BSP客户,使今年迄今為止的新增客户達到39個。
正如我們之前所討論的那樣,技術顛覆始於小客户,最終延伸到大客户。來自小客户的收入佔2023年第三季度收入的74%,低於上一季度的76%,按絕對美元計算下降了0.3%,部分原因是該客户羣的收入邊緣收入降低。來自中型客户的收入佔2023年第三季度收入的16%,高於上一季度的14%,按絕對美元計算增長了11%,這主要是由於我們在2022年增加了對中型客户的銷售。來自大客户的收入佔2023年第三季度收入的10%,與上一季度相同,按絕對美元計算比2023年第二季度下降了3%。與上一季度相比,我們龐大的客户羣的出貨量略有下降,唯一的不同是我們在過去兩份季度股東信中指出的同一個大客户羣的出貨量持續走強。
我們的平臺和託管服務的客户採用率越來越高,這再次體現在以下方面
與上一季度相比,所有三個指標均持續增長。正如我們之前指出的那樣,我們的平臺和託管服務根據訂閲人數獲利,訂閲人數的增長以及我們平臺和託管服務的持續採用構成了我們 “擴張” 戰略中的 “擴張”。隨着時間的推移,持續採用平臺和託管服務所產生的經常性收入將推動更高的毛利率。
我們的平臺包括收入邊緣、智能訪問邊緣和Calix Cloud。我們在 2023 年第三季度新增了 13 個收入邊緣和/或智能接入邊緣客户部署。通過部署 Revenue EDGE,BSP 可以快速實施和銷售託管服務,因此
以儘可能高的利潤率增加每位用户的平均收入,同時最大限度地提高訂閲者的滿意度。
我們在2023年第三季度增加了5個新的Calix Cloud部署,其中包括互動雲(前身為營銷雲)、服務雲(前身為支持雲)和/或運營雲。Calix Cloud 使我們的 BSP 能夠從數據驅動的洞察力中受益,從而提高一流的淨推薦分數。
隨着另外18家客户開始部署託管服務,我們的託管服務持續增長。我們目前提供9種託管服務,包括Wi-FiiQ、CommandIQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify、SmartBiz和SmartTown。
剩餘的績效義務或 RPO 源於我們客户的長期承諾,主要包括 Calix Cloud、託管服務、延長保修期和支持/維護協議,但不包括許可軟件、基於使用情況的模型和調校。這些承諾的初始期限通常為三年。截至2023年第三季度末,我們的RPO為2.195億美元,比上一季度增加了650萬美元,增長了3%,比去年同期增加了4,640萬美元,增長了27%。截至2023年第三季度末,當前的RPO為8,540萬美元,較上一季度末的8,040萬美元增長6%,較去年同期的6,030萬美元增長42%。增長反映了越來越多的BSP客户繼續採用我們的平臺產品。我們預計,在可預見的將來,我們將看到每個季度的RPO增長,儘管這些季度增長會有所不同。
隨着我們平臺解決方案的增長和供應鏈的持續改善,毛利率連續第五個季度上升。GAAP毛利率連續增長100個基點,同比增長320個基點,達到53.3%。GAAP毛利率中包括股票薪酬和無形資產攤銷。不包括這些項目,我們2023年第三季度的非公認會計準則毛利率為53.8%,連續增長100個基點,比去年同期增長310個基點。持續改善的主要原因是隨着我們平臺模式的不斷髮展,平臺和託管服務收入增加。此外,在2023年第三季度,我們受益於產品組合的轉變以及前幾個時期在二級市場購買的定價過高的零部件數量的減少。我們的預期是,年度毛利率的長期趨勢將繼續增長,季度利率各不相同。
我們將繼續在我們的目標財務模式內進行投資,以利用未來千載難逢的機會。我們2023年第三季度的GAAP和非GAAP運營支出為1.246億美元和1.093億美元,分別佔收入的47.2%和41.4%。隨後,GAAP運營費用減少了10萬美元,非公認會計準則運營費用增加了170萬美元。GAAP的減少是由於股票薪酬降低,而非公認會計準則的增長主要是由於人事成本的增加。與去年同期相比,GAAP和非GAAP運營支出分別增長了26%和24%,這主要是由於我們整個組織對員工人數的持續投資。這些投資是支持當前和未來對我們平臺產品的需求所必需的,因為我們專注於BSP客户的成功。非公認會計準則的銷售和營銷投資佔收入的18.2%,處於我們18%至20%的目標財務模型區間的低端。非公認會計準則研發投資佔總額的30.1%
利潤,高於我們29%的目標財務模型。非公認會計準則一般和管理投資佔收入的7.0%,符合我們7%的目標財務模型。
2023年第三季度GAAP淨收入為1,700萬美元,環比增長約760萬美元,這主要是由於收入和毛利率的提高以及所得税税率的降低。GAAP淨收入與去年同期相比增長了350萬美元。2023年第三季度的GAAP淨收入包括1,600萬美元的股票薪酬和70萬美元的無形資產攤銷,但部分被這些項目的所得税影響260萬美元所抵消。我們2023年第三季度的非公認會計準則淨收入為3,100萬美元,與上一季度的2520萬美元相比增加了580萬美元,與去年同期的2380萬美元相比增加了720萬美元。增長主要是由於所得税税率降低,以及在較小程度上收入和毛利率表現的提高。由於我們最終確定了2022年所得税申報表,以及本年度假設的改善,我們2023年第三季度的所得税税率包括對2022年估計所得税的有利調整。
資產負債表和現金流
我們原始的資產負債表繼續得到加強。我們在2023年第三季度末的DSO創歷史新低,為28天,比上一季度下降了6天,比去年同期下降了11天。我們的 DSO 目標財務模型保持在 35 到 45 天之間。庫存週轉率為3.0,與上一季度相同,低於去年第三季度末的3.1。2023年第三季度的庫存週轉率處於我們目標財務模型的低端,即3至4週轉。在2023年第三季度,我們還增加了對合同製造商的支持,增加了與組件材料相關的1450萬美元庫存存款,使我們的庫存存款總額達到
6,590 萬美元。隨着供應商交貨時間的正常化,我們預計在接下來的六個季度中,我們的庫存週轉率將調整到目標財務模型區間的中間,供應商的多餘部分將減少。由於庫存購買的時機,第三季度末的應付未付天數(DPO)為16天,比上一季度減少了9天,比去年同期減少了23天。我們的 DPO 目標財務模型是在 25 到 35 天之間。我們的現金轉換週期為133天,而上一季度為131天,去年同期為117天。我們的目標財務模型仍然是將現金轉換週期保持在100至130天之間。
截至2023年第三季度,我們的現金和投資為2.501億美元,連續減少1,400萬美元,這是因為我們以44.444美元的平均價格購買了3,240萬美元的普通股。這項投資被1,200萬美元的非公認會計準則自由現金流正額和840萬美元的基於股票的員工福利計劃的收益部分抵消。在過去的一年中,我們的現金和投資增加了1,540萬美元,這主要是由於基於股票的員工福利計劃的收益為3,270萬美元,非公認會計準則自由現金流為2,870萬美元。這些增長被投資4,240萬美元的普通股部分抵消,平均價格為44.47美元。隨着我們的供應鏈繼續恢復正常交貨時間,由於毛利率持續擴大、盈利增長、庫存週轉率改善以及供應商庫存存款減少,我們預計明年運營和非公認會計準則自由現金流都將保持強勁。
2023 年第四季度指引
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| 非公認會計準則指南 | 指導方針與 GAAP 一致 |
收入 | 2.610 億美元 — 2.670 億美元 | 2.610 億美元 — 2.670 億美元 |
毛利率 | 53.0% – 55.0% 1 | 52.5% – 54.5% |
運營費用 | 1.110 億美元 — 1.140 億美元 1 | 1.290 億美元 — 1.320 億美元 |
攤薄後每股普通股淨收益 2 | $0.33 – $0.39 1 | $0.11 – $0.17 |
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1 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 16 頁上的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。 | | |
2 | 基於6,930萬股加權平均攤薄後已發行普通股。 | | |
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我們對截至2023年12月31日的2023年第四季度的指導反映了我們截至本信之日的預期。
由於我們對平臺和託管服務的持續需求,我們對2023年第四季度的收入預期為中點,收入將與上一季度相比略有增長。使用2023年第四季度預期的中點,這將使2023年的收入比2022年增長20%,這是我們連續第四年實現20%或更高的收入增長。
我們對2023年第四季度的非公認會計準則毛利率預期處於中點,與上一季度相比增長了20個基點。使用2023年第四季度毛利率展望的中點時,2023財年的年毛利率約為53.1%,比2022財年增長240個基點。
我們對2023年第四季度的非公認會計準則運營支出指導包括與上週舉行的年度Connexions活動相關的額外費用。這也反映了我們對全力投資目標模式的持續承諾,以抓住擺在我們面前的機遇。
我們預計第四季度的非公認會計準則有效所得税税率將略有下降至22.5%至23.5%之間。
摘要
我們對Calix和我們戰略一致的客户未來的增長機會感到興奮。Calix正在與BSP合作,通過我們獨特的端到端平臺和不斷增長的託管服務商業模式生態系統來改變和顛覆寬帶行業,為住宅、商業、教育和他們所服務的社區提供產品。通過這種關係,與繼續遵循 “速度優先” 模式的傳統現有企業相比,我們的客户將增加市場份額。
我們的增長基礎仍然基於三個方面:
•新訂閲者:BSP客户利用我們的雲、軟件和託管服務在市場中脱穎而出,從而增加訂閲者。
•現有訂閲者:BSP 客户採用新的雲、軟件和託管服務,以降低運營成本並增加每位訂閲者的收入。
•新的業務服務提供商:我們將繼續與新的戰略一致的服務提供商簽約,這些提供商認識到我們的平臺使他們的團隊能夠實現業務轉型,因為他們簡化了運營成本和上市時間,並通過具有市場差異化的託管服務來激發訂閲者的興趣,從而為其會員/投資者和他們所服務的社區發展壯大。
我們的財務實力在業內是無與倫比的,收入和利潤率不斷擴大,現金產生量不斷增長,資產負債表完好無損。我們將繼續投資於我們的業務,開發和部署平臺和託管服務,使我們的客户能夠以更快的速度增加訂閲者並實現其業務目標。我們面前的機會是巨大的,我們相信,我們將以可預測的方式保持收入同比增長和利潤增長。
我們衷心感謝我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東一直以來的支持。
真誠地,
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邁克爾·威寧 總裁兼首席執行官 | | Cory Sindelar 首席財務官 |
電話會議
在宣佈這一消息的同時,Calix將於明天,即2023年10月24日太平洋時間上午5點30分/美國東部時間上午8點30分舉行電話會議,回答有關我們2023年第三季度財務業績的問題。網絡直播和電話會議的重播將在Calix網站的 “投資者關係” 部分提供,網址為 http://investor-relations.calix.com。
實時通話接入信息:撥入號碼:(877) 407-4019(美國)或 (201) 689-8337(美國境外)ID# 13741144。
電話會議和網絡直播將包括前瞻性信息。
投資者查詢
吉姆·法努奇
投資者關係副總裁
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
關於 Calix
Calix, Inc.(紐約證券交易所代碼:CALX)——各種規模的寬帶服務提供商利用Calix平臺和團隊來簡化業務,激勵訂閲者為他們的業務和社區幾代人增加價值。平臺和託管服務組合的民主化力量使他們能夠高效運營、獲得訂閲者並提供卓越的體驗。Calix致力於與我們不斷增長的生態系統合作,推動持續改進,以支持我們的客户及其社區的轉型。
前瞻性陳述
這封股東信函和提及股東信函的財報電話會議中提出的不是歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款的約束。前瞻性陳述涉及但不限於組件和物流成本、潛在客户或市場機會、增長和未來機會、客户需求或持續需求的可持續性、預期的客户購買趨勢、預期的客户和產品組合或我們平臺的預期採用或部署、系統或服務產品、行業、市場和客户趨勢、現有和潛在客户的機會、自由現金流和流動性以及未來的財務業績(包括前景2023年第四季度以及未來時期和業績與我們的目標財務模型對比)。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期存在重大差異,包括但不限於我們的財務和經營業績的波動、客户的資本支出決策、市場和行業的變化和中斷、市場資本的可用性、監管和/或政府贊助計劃的變化和影響、競爭、我們獲得市場接受我們平臺、系統和解決方案的能力、我們擴大客户羣的能力,與我們的系統和服務相關的成本波動,包括成本上漲、依賴第三方進行與我們的全球供應鏈相關的生產和資源管理可能導致生產延遲、產品長期短缺和系統無法滿足客户訂單、成本超支、全球貿易和關係中斷、社會動盪和政治不確定性以及其他意想不到的因素,以及我們在10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的風險和不確定性,每份文件均已向美國證券交易委員會提交,可在www.sec.gov上查閲,特別是在標題為 “風險因素” 的章節中。前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日,並基於發表這些陳述時向我們提供的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念。Calix沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際業績或
結果、假設的變化或影響前瞻性信息的其他因素的變化,適用的證券法要求的除外。因此,投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
公司在本次股東信函中使用某些非公認會計準則財務指標來補充其根據美國公認會計原則列報的合併財務報表。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則淨收益、攤薄後每股普通股的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則自由現金流。提供這些非公認會計準則指標是為了增進讀者對公司經營業績的理解,因為它們主要不包括股票薪酬的非現金費用、無形資產攤銷以及所得税變化的影響,公司認為這並不能代表其核心經營業績。管理層認為,本股東信函中使用的非公認會計準則指標為投資者提供了對公司持續業務業績的重要視角,管理層使用這些非公認會計準則指標來評估財務業績和制定運營目標。這些非公認會計準則指標的列報並不是要取代根據公認會計原則公佈的業績,而是應與這些公認會計準則的業績一起進行評估。本股東信函提供了非公認會計準則業績與最直接可比的GAAP業績的對賬情況。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同,因此可能無法與之比較。
Net Promoter®、NPS®、NPS Prism® 和與 NPS 相關的表情符號是 Bain & Company, Inc.、Satmetrix Systems, Inc. 和 Fred Reichheld 的註冊商標。Net Promoter Score¿ 和 Net Promoter System¿ 是貝恩公司、Satmetrix Systems, Inc. 和 Fred Reichheld 的服務商標。
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Calix, Inc. |
簡明合併損益表 |
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
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| | | | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | | | 9月30日 | | 十月一日 | | 9月30日 | | 十月一日 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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收入 | | $ | 263,835 | | | $ | 236,334 | | | $ | 774,859 | | | $ | 623,324 | |
收入成本 | | 123,286 | | | 117,762 | | | 369,789 | | | 312,780 | |
| 毛利 | | 140,549 | | | 118,572 | | | 405,070 | | | 310,544 | |
運營費用: | | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 52,356 | | | 46,134 | | | 158,817 | | | 123,363 | |
| 研究和開發 | | 46,963 | | | 33,196 | | | 135,477 | | | 93,443 | |
| 一般和行政 | | 25,301 | | | 19,237 | | | 73,100 | | | 54,179 | |
| | 運營費用總額 | | 124,620 | | | 98,567 | | | 367,394 | | | 270,985 | |
營業收入 | | 15,929 | | | 20,005 | | | 37,676 | | | 39,559 | |
淨利息收入和其他支出: | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | 2,658 | | | 595 | | | 6,553 | | | 870 | |
| 其他費用,淨額 | | (444) | | | (134) | | | (448) | | | (474) | |
| | 利息收入和其他支出總額,淨額 | | 2,214 | | | 461 | | | 6,105 | | | 396 | |
所得税前收入 | | 18,143 | | | 20,466 | | | 43,781 | | | 39,955 | |
| 所得税 | | 1,190 | | | 7,023 | | | 7,857 | | | 10,872 | |
淨收入 | | $ | 16,953 | | | $ | 13,443 | | | $ | 35,924 | | | $ | 29,083 | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
| | 基本 | | $ | 0.26 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.45 | |
| | 稀釋 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.42 | |
用於計算每股普通股淨收益的加權平均股票數量: | | | | | | | |
| | 基本 | | 66,288 | | | 65,355 | | | 66,201 | | | 64,892 | |
| | 稀釋 | | 69,579 | | | 69,174 | | | 69,644 | | | 68,587 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,以千計) |
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| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 135,675 | | | $ | 79,073 | |
有價證券 | | 114,417 | | | 162,642 | |
應收賬款,淨額 | | 80,661 | | | 93,804 | |
庫存 | | 150,033 | | | 149,160 | |
預付費用和其他流動資產 | | 106,839 | | | 62,691 | |
流動資產總額 | | 587,625 | | | 547,370 | |
財產和設備,淨額 | | 29,123 | | | 25,834 | |
使用權經營租約 | | 9,964 | | | 9,283 | |
遞延所得税資產 | | 162,901 | | | 167,031 | |
善意 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他資產 | | 20,872 | | | 19,142 | |
| | $ | 926,660 | | | $ | 884,835 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 22,134 | | | $ | 41,407 | |
應計負債 | | 82,078 | | | 90,474 | |
遞延收入 | | 34,944 | | | 33,541 | |
流動負債總額 | | 139,156 | | | 165,422 | |
遞延收入的長期部分 | | 25,413 | | | 25,072 | |
經營租賃 | | 8,446 | | | 8,442 | |
其他長期負債 | | 2,700 | | | 6,332 | |
負債總額 | | 175,715 | | | 205,268 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 1,649 | | | 1,644 | |
額外的實收資本 | | 1,104,435 | | | 1,070,100 | |
累計其他綜合虧損 | | (1,359) | | | (2,473) | |
累計赤字 | | (353,780) | | | (389,704) | |
股東權益總額 | | 750,945 | | | 679,567 | |
| | $ | 926,660 | | | $ | 884,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 9月30日 | | 十月一日 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 35,924 | | | $ | 29,083 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
基於股票的薪酬 | | 50,090 | | | 31,502 | |
折舊和攤銷 | | 12,181 | | | 10,837 | |
遞延所得税 | | 4,294 | | | 5,225 | |
可供出售證券的淨增量 | | (3,119) | | | (533) | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | 13,143 | | | (15,308) | |
庫存 | | (873) | | | (52,236) | |
預付費用和其他資產 | | (48,532) | | | (32,854) | |
應付賬款 | | (19,756) | | | 36,170 | |
應計負債 | | (141) | | | 9,825 | |
遞延收入 | | 1,745 | | | 9,112 | |
其他長期負債 | | (3,629) | | | (9,745) | |
經營活動提供的淨現金 | | 41,327 | | | 21,078 | |
投資活動: | | | | |
購買財產和設備 | | (13,883) | | | (9,260) | |
購買有價證券 | | (133,521) | | | (142,280) | |
有價證券的到期日 | | 185,888 | | | 134,325 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 38,484 | | | (17,215) | |
籌資活動: | | | | |
與員工福利計劃相關的普通股發行所得收益 | | 26,659 | | | 21,498 | |
回購普通股 | | (42,409) | | | — | |
與融資安排有關的付款 | | (7,560) | | | (995) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | (23,310) | | | 20,503 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 101 | | | (527) | |
現金和現金等價物的淨增長 | | 56,602 | | | 23,839 | |
期初的現金和現金等價物 | | 79,073 | | | 51,333 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 135,675 | | | $ | 75,172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 毛利率的對賬 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十月一日 2022 |
GAAP 毛利率 | | 53.3 | % | | 52.3 | % | | 51.2 | % | | 51.1 | % | | 50.1 | % |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
無形資產攤銷 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
非公認會計準則毛利率 | | 53.8 | % | | 52.8 | % | | 51.8 | % | | 51.6 | % | | 50.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 |
GAAP 運營費用 | | $ | 124,620 | | | $ | 124,659 | | | $ | 118,115 | | | $ | 111,833 | | | $ | 98,567 | |
基於股票的薪酬 | | (15,292) | | | (17,064) | | | (15,420) | | | (12,590) | | | (10,329) | |
非公認會計準則運營費用 | | $ | 109,328 | | | $ | 107,595 | | | $ | 102,695 | | | $ | 99,243 | | | $ | 88,238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
非公認會計準則自由現金流對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 15,751 | | | $ | 17,464 | | | $ | 8,112 | | | $ | 6,105 | | | $ | 6,714 | |
購買財產和設備 | | (3,776) | | | (5,489) | | | (4,618) | | | (4,807) | | | (3,394) | |
非公認會計準則自由現金流 | | $ | 11,975 | | | $ | 11,975 | | | $ | 3,494 | | | $ | 1,298 | | | $ | 3,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 淨收入與非 GAAP 淨收益的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | 三個月已結束 | |
| | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | |
| | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 | |
GAAP 淨收入 | | $ | 16,953 | | | $ | 9,373 | | | $ | 9,598 | | | $ | 11,927 | | | $ | 13,443 | | |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 16,026 | | | 17,844 | | | 16,220 | | | 13,325 | | | 11,027 | | |
無形資產攤銷 | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (2,641) | | | (2,672) | | | (4,978) | | | (1,857) | | | (1,362) | | |
非公認會計準則淨收益 | | $ | 30,996 | | | $ | 25,203 | | | $ | 21,498 | | | $ | 24,053 | | | $ | 23,766 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP與攤薄後每股普通股非公認會計準則淨收益的對賬 1 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 2023年9月30日 |
| |
GAAP 攤薄後每股普通股淨收益 | | $ | 0.24 | |
對公認會計原則金額的調整: | | |
基於股票的薪酬 | | 0.23 | |
無形資產攤銷 | | 0.01 | |
| | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (0.03) | |
攤薄後每股普通股的非公認會計準則淨收益 | | $ | 0.45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
公認會計原則與非公認會計準則的協調 |
(未經審計,千美元,每股數據除外) |
截至2023年12月31日的三個月 |
| | GAAP | | 股票薪酬 | | 無形的 資產攤銷 | | 非公認會計準則 |
毛利率 | | 52.5% - 54.5% | | 0.3% | | 0.2% | | 53.0% - 55.0% |
運營費用 | | $129,000 - $132,000 | | $(18,000) | | $ — | | $111,000 - $114,000 |
攤薄後每股普通股淨收益 1 | | $0.11 - $0.17 | | $0.21 2 | | $0.01 2 | | $0.33 - $0.39 |
| | | | | | | |
1 | 基於6,930萬股加權平均攤薄後已發行普通股。 | | |
2 | 扣除所得税。 | | |
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