附錄 99.1
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勞倫莫里斯
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朱莉霍普金
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Medpace Holdings, Inc. 公佈2023年第三季度業績
•2023年第三季度的收入為4.925億美元,較去年同期的3.837億美元收入增長了28.3%,積壓轉化率為19.1%。
•2023年第三季度淨新業務獎勵為6.115億美元,較去年同期的4.709億美元淨新業務獎勵增長29.9%,淨賬面與賬單比率為1.24倍。
•2023年第三季度GAAP淨收入為7,060萬美元,攤薄每股收益為2.22美元,而去年同期的GAAP淨收入為6,600萬美元,攤薄每股收益為2.05美元。2023年和2022年第三季度的淨收入利潤率分別為14.3%和17.2%。
•2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤為9,020萬美元,較去年同期的8,930萬美元的息税折舊攤銷前利潤增長1.0%,息税折舊攤銷前利潤率為18.3%。
俄亥俄州辛辛那提,2023年10月23日——Medpace Holdings, Inc.(納斯達克股票代碼:MEDP)(“Medpace”)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
2023 年第三季度財務業績
截至2023年9月30日的三個月,收入增長了28.3%,達到4.925億美元,而去年同期為3.837億美元。按固定貨幣計算,2023年第三季度的收入與2022年第三季度相比增長了27.6%。
截至2023年9月30日,積壓案件從截至2022年9月30日的22.362億美元增長了20.3%,至26.895億美元。淨新業務獎勵為6.115億美元,相當於2023年第三季度的淨賬面賬單比率為1.24倍,而去年同期為4.709億美元。公司通過將淨新業務獎勵除以收入來計算淨賬面與賬單比率。
2023年第三季度的直接成本總額為3.593億美元,而2022年第三季度的直接成本總額為2.647億美元。2023年第三季度的銷售、一般和管理(SG&A)費用為4140萬美元,而2022年第三季度的銷售和收購費用為3540萬美元。
2023年第三季度的GAAP淨收入為7,060萬美元,攤薄每股收益為2.22美元,而2022年第三季度的GAAP淨收入為6,600萬美元,攤薄每股收益為2.05美元。這使得2023年和2022年第三季度的淨收入利潤率分別為14.3%和17.2%。
2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤增長了1.0%,至9,020萬美元,佔收入的18.3%,而去年同期為8,930萬美元,佔收入的23.3%。按固定貨幣計算,2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤較2022年第三季度增長2.7%。
公司非公認會計準則財務指標(包括息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率)與相應的GAAP指標的對賬情況如下所示。
2023 年迄今為止的財務業績
截至2023年9月30日的九個月中,收入為13.874億美元,按報告計算,收入比去年同期增長30.2%,按固定貨幣有機基礎計算增長30.0%。2023年迄今為止,GAAP淨收益為2.045億美元,攤薄每股收益為6.42美元,而去年同期為1.767億美元,攤薄每股收益為5.18美元。2023年迄今為止,息税折舊攤銷前利潤為2.667億美元,佔收入的19.2%,按報告計算,與去年同期相比,增長了17.1%,按固定貨幣有機基礎計算增長了16.8%。
資產負債表和流動性
截至2023年9月30日,該公司的現金及現金等價物為9,520萬美元,公司在2023年第三季度通過經營活動創造了1.144億美元的現金流。此外,該公司在2023年第三季度還清了剩餘的未償債務。
2023 年財務指導
該公司預計2023年的收入在18.70億美元至18.90億美元之間,比2022年的14.60億美元收入增長28.1%至29.5%。預計2023年全年GAAP淨收入在2.72億美元至2.76億美元之間。此外,預計2023年全年息税折舊攤銷前利潤將在3.530億美元至3.61億美元之間。根據預測的2023年收入為18.70億至18.90億美元,GAAP淨收入為2.720億至2.76億美元,攤薄後每股收益(GAAP)預計在8.54美元至8.66美元之間。該指導方針假設2023年全年税率為16.25%至17.25%,並不反映公司在2023年9月30日之後可能進行的任何股票回購的潛在影響。
2024 年財務指引
該公司預計2024年的收入在21.50億美元至22.0億美元之間。預計2024年全年息税折舊攤銷前利潤在3.9億美元至4.15億美元之間。
電話會議詳情
Medpace將於美國東部時間2023年10月24日星期二上午9點舉行電話會議,討論其2023年第三季度業績。
要參加電話會議,感興趣的各方必須通過點擊此鏈接提前註冊。雖然不是必需的,但建議您在活動開始前 10 分鐘加入。註冊後,所有電話參與者將收到一封確認電子郵件,詳細説明如何加入電話會議,包括撥入號碼以及可用於接入電話的唯一 PIN。
要通過網絡直播觀看電話會議,請訪問Medpace網站medpace.com的 “投資者” 部分。電話會議結束大約一小時後,將在同一地點播出電話會議的網絡重播。在電話會議開始之前,還將在Medpace網站的 “投資者” 部分提供補充幻燈片演示。
關於 Medpace
Medpace是一家以科學為導向、提供全方位服務的全球臨牀合同研究組織(CRO),為生物技術、製藥和醫療器械行業提供I-IV期臨牀開發服務。Medpace的使命是通過其高科學和紀律嚴明的運營方法,利用包括腫瘤學、心臟病學、代謝性疾病、內分泌學、中樞神經系統以及抗病毒和抗感染在內的所有主要領域的監管和治療專業知識,加速安全有效的醫療療法的全球開發。截至2023年9月30日,Medpace總部位於俄亥俄州辛辛那提,在41個國家擁有約5,800名員工。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們預測的財務業績和用於非公認會計準則調整目的的有效税率的陳述。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績以及財務狀況,並且通常包含諸如 “指導”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看”、“將”、“將”、“目標”、“預測”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、
“預期”、“項目”、“目標”、“目標”、“潛力”、“範圍”、“估計”、“初步的”、類似的表達方式以及這些詞的變體或否定詞。
這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期。這些陳述既不是承諾也不是擔保,但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的財務狀況、實際業績、業績(包括股價表現)或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於以下內容:我們的合同的潛在損失、延遲或不續訂,或者客户不為我們提供的服務付款;失敗按我們目前或歷史的轉化率將積壓轉化為收入;未能維持或產生新的業務獎勵;我們在各財政季度和年度之間的業績波動;與疫情、流行病、廣泛的突發衞生事件或冠狀病毒病 COVID-19 等傳染病疫情導致的業務運營或前景中斷或減少相關的風險和不確定性;由於定價壓力增加或其他因素導致的營業利潤率下降;我們未能按照規定提供服務與合同要求、政府法規和道德考慮;合同定價過低、超出成本估算或未能獲得變更單批准或文件延遲的影響;我們未能增加市場份額、發展業務、成功執行增長戰略或有效管理增長;未能留住關鍵高管或其他人員或招聘經驗豐富人員的影響;與我們的信息系統基礎設施相關的風險,包括潛在的風險網絡安全漏洞和其他可能危及患者信息或我們信息的中斷;客户或治療領域集中帶來的不利後果;與國際業務相關的風險,包括關税和貿易戰的影響;與《反海外腐敗法》和其他反腐敗法相關的風險;未來的淨虧損;税收法律法規變化的影響;我們未能吸引合適的研究人員和患者參與我們的臨牀試驗;與我們的臨牀試驗相關的責任風險研發服務,包括因患者受到傷害而產生的責任風險;我們的運營保險範圍和賠償義務不足;匯率波動;我們運營所在市場的總體經濟狀況,包括通貨膨脹,包括金融市場狀況;不利經濟狀況的影響,包括不確定的國際經濟環境以及當前和未來的國際衝突造成的狀況;自然災害或其他災難性的影響事件;生物製藥行業的負面外包趨勢以及總支出和研發預算的減少;我們無法與其他CRO進行有效競爭;醫療改革的影響;生物製藥行業整合的影響;我們未能遵守聯邦、州和外國醫療保健法律;現行和擬議的個人數據保護法律法規的影響;我們可能參與代價高昂的知識產權訴訟;監管部門的行動當局或客户限制與經批准的藥物、生物製劑或醫療器械相關的適應症範圍或將其從市場上撤出;以及整個行業聲譽損害對CRO的影響。
在我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中,在 “風險因素” 標題下討論的這些因素和其他重要因素可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。預期結果的實現受重大風險、不確定性和不準確假設的影響。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者如果基礎假設被證明不準確,則實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。不應將這些因素解釋為詳盡無遺,應與本新聞稿和我們向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但我們不承擔任何這樣做的義務,即使隨後發生的事件、事態發展或情況導致我們的觀點發生變化。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期,均不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。
非公認會計準則財務指標
根據美利堅合眾國公認的會計原則或美國公認的公認會計原則,本新聞稿中提出的某些財務指標,例如息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率,未得到認可。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率或可比指標作為衡量標準,用於持續評估我們的經營業績,作為評估員工激勵性薪酬的考慮因素,用於規劃,包括編制內部年度運營預算,以及評估我們運營戰略的績效和有效性。
作為分析工具,息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率存在重要侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為我們根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。有關我們的美國公認會計原則業績,請參閲本新聞稿其他地方包含的簡明合併財務報表。此外,用於核對息税折舊攤銷前利潤和
息税折舊攤銷前利潤率最接近我們報告的美國公認會計原則指標,請參閲本新聞稿的附錄。
我們認為,息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率有助於向投資者提供有關某些重大非現金和非經常性項目的更多信息。儘管我們認為投資者通常使用這些財務指標來評估我們和競爭對手的業績,因為並非所有公司都使用相同的計算方法,但這種息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率的列報可能無法與其他公司的其他類似標題指標相提並論,不應被視為根據美國公認會計原則得出的績效衡量標準的替代方案。息税折舊攤銷前利潤按扣除所得税支出、利息支出、淨額、折舊和攤銷前的歸屬於Medpace Holdings, Inc.的淨收入計算。息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將息税折舊攤銷前利潤除以每個期間的淨收入。我們對息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率的列報不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
MEDSPACE 控股有限公司和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千計,每股金額除外) | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | $ | 492,499 | | | $ | 383,744 | | | $ | 1,387,441 | | | $ | 1,065,898 | |
運營費用: | | | | | | | |
直接服務成本,不包括折舊和攤銷 | 164,364 | | | 136,648 | | | 473,958 | | | 394,200 | |
已報銷的自付費用 | 194,942 | | | 128,062 | | | 525,784 | | | 354,991 | |
直接成本總額 | 359,306 | | | 264,710 | | | 999,742 | | | 749,191 | |
銷售、一般和管理 | 41,407 | | | 35,418 | | | 118,838 | | | 97,999 | |
折舊 | 6,329 | | | 4,951 | | | 17,707 | | | 13,928 | |
攤銷 | 549 | | | 838 | | | 1,649 | | | 2,514 | |
運營費用總額 | 407,591 | | | 305,917 | | | 1,137,936 | | | 863,632 | |
運營收入 | 84,908 | | | 77,827 | | | 249,505 | | | 202,266 | |
其他(支出)收入,淨額: | | | | | | | |
雜項(支出)收入,淨額 | (1,602) | | | 5,649 | | | (2,198) | | | 9,027 | |
利息支出,淨額 | (105) | | | (1,584) | | | (2,332) | | | (2,078) | |
其他(支出)收入總額,淨額 | (1,707) | | | 4,065 | | | (4,530) | | | 6,949 | |
所得税前收入 | 83,201 | | | 81,892 | | | 244,975 | | | 209,215 | |
所得税準備金 | 12,651 | | | 15,865 | | | 40,463 | | | 32,517 | |
淨收入 | $ | 70,550 | | | $ | 66,027 | | | $ | 204,512 | | | $ | 176,698 | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 2.30 | | | $ | 2.13 | | | $ | 6.65 | | | $ | 5.39 | |
稀釋 | $ | 2.22 | | | $ | 2.05 | | | $ | 6.42 | | | $ | 5.18 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 30,629 | | 31,009 | | 30,723 | | 32,791 |
稀釋 | 31,762 | | 32,253 | | 31,839 | | 34,098 |
MEDSPACE 控股有限公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(金額以千計,股票金額除外) | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 95,207 | | | $ | 28,265 | |
應收賬款和未開票賬款,淨額 | 292,773 | | | 253,404 | |
預付費用和其他流動資產 | 60,901 | | | 52,293 | |
流動資產總額 | 448,881 | | | 333,962 | |
財產和設備,淨額 | 114,764 | | | 109,849 | |
經營租賃使用權資產 | 144,147 | | | 139,068 | |
善意 | 662,396 | | | 662,396 | |
無形資產,淨額 | 36,359 | | | 38,008 | |
遞延所得税 | 59,343 | | | 48,083 | |
其他資產 | 20,831 | | | 21,129 | |
總資產 | $ | 1,486,721 | | | $ | 1,352,495 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 29,023 | | | $ | 33,069 | |
應計費用 | 264,785 | | | 210,125 | |
高級賬單 | 518,755 | | | 462,729 | |
短期債務 | — | | | 50,000 | |
其他流動負債 | 35,955 | | | 47,547 | |
流動負債總額 | 848,518 | | | 803,470 | |
經營租賃負債 | 143,039 | | | 138,867 | |
遞延所得税負債 | 1,128 | | | 1,070 | |
其他長期負債 | 23,124 | | | 22,701 | |
負債總額 | 1,015,809 | | | 966,108 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股——面值0.01美元;已授權500萬股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分別沒有已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股——面值0.01美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日分別授權2.5億股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和流通30,682,157股和31,091,694股和31,091,694股 | 307 | | | 309 | |
庫存股——截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為70,573股和71,573股 | (12,322) | | | (12,497) | |
額外的實收資本 | 795,994 | | | 770,794 | |
累計赤字 | (300,197) | | | (359,827) | |
累計其他綜合虧損 | (12,870) | | | (12,392) | |
股東權益總額 | 470,912 | | | 386,387 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,486,721 | | | $ | 1,352,495 | |
MEDSPACE 控股有限公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(金額以千計) | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 204,512 | | | $ | 176,698 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 17,707 | | | 13,928 | |
攤銷 | 1,649 | | | 2,514 | |
股票薪酬支出 | 15,351 | | | 15,819 | |
非現金租賃費用 | 14,579 | | | 13,460 | |
遞延所得税優惠 | (11,308) | | | (2,126) | |
其他 | 821 | | | (350) | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和未開票賬款,淨額 | (39,314) | | | (62,438) | |
預付費用和其他流動資產 | (8,954) | | | (17,397) | |
應付賬款 | (921) | | | 770 | |
應計費用 | 54,923 | | | 47,848 | |
高級賬單 | 56,026 | | | 73,286 | |
租賃負債 | (14,433) | | | (11,134) | |
其他資產和負債,淨額 | (13,659) | | | 488 | |
經營活動提供的淨現金 | 276,979 | | | 251,366 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
財產和設備支出 | (26,662) | | | (27,636) | |
其他 | 30 | | | (1,886) | |
用於投資活動的淨現金 | (26,632) | | | (29,522) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
股票期權行使的收益 | 9,855 | | | 16,313 | |
回購普通股 | (144,020) | | | (800,667) | |
循環貸款的收益 | 105,000 | | | 299,200 | |
循環貸款的付款 | (155,000) | | | (159,500) | |
用於融資活動的淨現金 | (184,165) | | | (644,654) | |
匯率對現金、現金等價物的影響,以及 限制性現金 | 760 | | | (7,487) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 66,942 | | | (430,297) | |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 28,265 | | | 461,304 | |
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 95,207 | | | $ | 31,007 | |
MEDSPACE 控股有限公司和子公司
非公認會計準則指標的對賬(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千計) | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
公認會計準則淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | | | | | |
淨收益(GAAP) | $ | 70,550 | | | $ | 66,027 | | | $ | 204,512 | | | $ | 176,698 | |
利息支出,淨額 | 105 | | | 1,584 | | | 2,332 | | | 2,078 | |
所得税準備金 | 12,651 | | | 15,865 | | | 40,463 | | | 32,517 | |
折舊 | 6,329 | | | 4,951 | | | 17,707 | | | 13,928 | |
攤銷 | 549 | | | 838 | | | 1,649 | | | 2,514 | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 90,184 | | | $ | 89,265 | | | $ | 266,663 | | | $ | 227,735 | |
淨收益利潤率 (GAAP) | 14.3 | % | | 17.2 | % | | 14.7 | % | | 16.6 | % |
息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則) | 18.3 | % | | 23.3 | % | | 19.2 | % | | 21.4 | % |
2023 財年指導對賬(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,每股金額除外) | 2023 年預測 |
| 淨收入 | | 攤薄後每股淨收益 |
| 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
淨收益和攤薄後每股淨收益(GAAP) | $ | 272.0 | | | $ | 276.0 | | | $ | 8.54 | | | $ | 8.66 | |
所得税條款 | 53.2 | | | 57.2 | | | | | |
利息支出,淨額 | 1.2 | | | 1.2 | | | | | |
折舊 | 24.4 | | | 24.4 | | | | | |
攤銷 | 2.2 | | | 2.2 | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 353.0 | | | $ | 361.0 | | | | | |