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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號 333-253583
萊昂納多 DRS, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | |
特拉華 | 13-2632319 |
（州或其他司法管轄區）
的公司或組織） | （美國國税局僱主
識別碼） |
2345 水晶大道
1000 套房
阿靈頓, 弗吉尼亞州22202
(703) 416-8000
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | DRS | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和新興成長型公司的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速過濾器 | ☒ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第7 (a) (2) (B) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒
截至 2023 年 8 月 1 日，有 262註冊人已發行百萬股普通股，面值為每股0.01美元。
目錄
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| 頁面 |
第一部分財務信息 | 1 |
第 1 項。財務報表（未經審計） | 1 |
合併收益表 | 1 |
綜合收益綜合報表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併現金流量表 | 4 |
股東權益合併報表 | 5 |
合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。控制和程序 | 44 |
第二部分。其他信息 | 41 |
第 1 項。法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。風險因素 | 42 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
第 3 項。優先證券違約 | 43 |
第 4 項。礦山安全披露 | 44 |
第 5 項。其他信息 | 44 |
第 6 項。展品 | 45 |
簽名 | 46 |
關於前瞻性陳述和信息的特別説明
在本10-Q表季度報告（“季度報告”）中，除非另有説明或上下文另有要求，否則在使用 “公司”、“DRS”、“我們” 和 “我們的” 等術語時，我們指的是 Leonardo DRS, Inc.。本季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述和警示性陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可以”、“尋求”、“努力”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或其他類似術語。前瞻性陳述包括但不限於所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的多個地方，包括但不限於關於我們的意圖、信念、假設或當前預期的陳述，這些意圖、信念、假設或當前預期涉及財務目標、財務狀況、經營業績、現金流、前景、戰略或預期以及當前經濟狀況的影響。
前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性可能是我們無法控制的。我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績或結果，實際業績和結果可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的業績和結果存在重大差異。此外，即使未來的業績和結果與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些業績或事態發展可能並不代表後續時期的業績或發展。時不時出現新的因素，這些因素可能導致我們的業務無法像我們預期的那樣發展，而且我們不可能預測所有因素。可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的結果不同的因素包括但不限於：
•我們與美國政府相關機構的關係中斷或惡化，以及未能通過例行審計或以其他方式遵守政府要求，包括與安全許可或採購規則相關的要求，包括《虛假索賠法》；
•我們的計劃撥款的重大延誤或削減，以及更廣泛的美國政府優先事項和支出水平的變化；
•任何不遵守與美國國防部（“國防部”）簽訂的代理協議的行為；
•未能及時妥善控制全球疫情可能會對我們和我們的業務合作伙伴的運營方式產生重大影響；
•通貨膨脹對我們的供應鏈和/或我們的勞動力成本的影響；
•我們混合了固定價格、成本加成和時間與材料類型的合同，以及因成本超支而對我們的現金流產生的任何影響；
•未能正確遵守管理我們債務的協議中的各項條款可能會對我們的業務產生負面影響；
•我們對美國政府合同的依賴，這些合同通常只有部分資金，可以立即終止，其中一些合同是機密的，而且我們的客户羣集中在美國國防工業；
•我們在對許多計劃進行定價和會計時使用估算值，這些估算值本質上是不確定的，可能被證明是不準確的；
•我們有能力充分實現待辦事項的價值；
•我們預測未來資本需求或在需要時獲得額外融資的能力；
•我們應對競爭市場快速技術變化的能力；
•全球和區域經濟衰退和利率上升的影響；
•我們滿足上市公司要求的能力；
•我們維持有效的財務報告內部控制系統的能力；
•我們無法適當地管理我們的庫存；
•我們無法完全實現我們估計的合同總價值或預訂的價值；
•我們的有效競爭能力，包括由於美國政府的組織利益衝突規則可能會限制新的合同機會或要求我們終止現有合同；
•我們與其他行業參與者的關係，包括任何合同糾紛或我們的主要供應商無法及時交付我們的組件、零件或服務；
•對少數族裔企業、小型和小型弱勢企業的預留優先權可能會影響我們成為主承包商的能力；
•任何未能履行我們的合同義務的行為，包括供應鏈風險對我們的業務的潛在影響，例如更長的交貨期以及電子設備和其他組件的短缺；
•任何安全漏洞，包括任何網絡攻擊、網絡入侵、內部威脅或其他對我們的 IT 網絡和相關係統的重大幹擾，以及對我們的人身安全和人員的任何恐怖主義行為或其他威脅；
•我們充分利用或獲得保護我們的專有技術所必需的專利或其他知識產權保護的能力，包括我們避免侵犯第三方知識產權或防止第三方侵犯我們自己的知識產權的能力；
•我們的員工、代理商、關聯公司、分包商、供應商、業務合作伙伴或我們參與的合資企業的行為，這些行為可能會影響我們的聲譽和開展業務的能力；
•我們對環境法律和法規的遵守情況，以及任何可能影響我們聲譽或財務狀況的環境責任；
•訴訟、仲裁、調查、索賠、爭議、執法行動和我們參與的其他法律程序的結果；
•各種地緣政治和經濟因素、法律和法規，包括《反海外腐敗法》、《出口管制法》、《國際武器貿易條例》、《出口管理條例》，以及我們因國際業務而面臨的法律和法規；
•我們獲得在國外開展某些業務所必需的出口許可證的能力，包括國會試圖阻止向某些外國政府進行擬議的銷售；
•我們吸引和留住技術人員和其他關鍵人員的能力；
•長期停工的發生；
•我們的保險、客户賠償或其他責任保障不足以涵蓋我們的所有重大風險或彌補我們遭受的物質損失；
•美國税法法規的未來變化或其解釋；
•我們使用淨營業虧損抵消未來應納税所得的能力存在某些限制；
•終止我們的租約或我們無法按可接受的條款續訂租約；
•在核算我們的養老金計劃時使用的估算值的變化，包括其資金狀況的變化；
•可能導致商業投資和/或已記錄的商譽或其他長期資產減值的未來業務或其他市場狀況的變化；
•任何收購的不利後果，例如經營困難、稀釋和其他有害後果，或美國外國投資委員會對未來任何收購或投資活動的任何修改、延遲或阻止；
•自然災害或其他重大幹擾；或
•由於我們的大股東萊昂納多美國控股有限責任公司（“美國控股”）或我們的最終大股東萊昂納多股份公司而可能產生的任何利益衝突，包括由於萊昂納多公司可能與我們的任何持續業務關係而產生的利益衝突，以及他們在我們的重要所有權都可能阻礙控制權變更交易（我們經修訂和重述的證書）公司註冊規定我們放棄公司的任何利益或期望提供給 Leonardo S.p.A 的機會）；或
•我們有義務向Leonardo S.p.A. 提供某些服務，這可能會轉移我們業務的人力和財務資源。
您應完整閲讀本季度報告，並瞭解未來的實際業績可能與預期存在重大差異。本季度報告中作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制。這些前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，我們
除法律要求外，不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性或警示性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生以及未來經營業績隨時間或其他原因而發生的變化。
其他風險、不確定性和因素，包括我們在2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險、不確定性和因素，可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。讀者應仔細閲讀對這些因素的討論，以更好地瞭解我們業務固有的風險和不確定性以及任何前瞻性陳述的基礎。
第一部分財務信息
第 1 項。未經審計的財務報表
合併收益表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 590 | | | $ | 549 | | | $ | 1,110 | | | $ | 1,090 | |
| 服務 | 38 | | | 78 | | | 87 | | | 149 | |
| 總收入 | 628 | | | 627 | | | 1,197 | | | 1,239 | |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 產品 | (458) | | | (445) | | | (861) | | | (867) | |
| 服務 | (25) | | | (55) | | | (60) | | | (111) | |
| 總收入成本 | (483) | | | (500) | | | (921) | | | (978) | |
毛利 | 145 | | | 127 | | | 276 | | | 261 | |
| 一般和管理費用 | (90) | | | (84) | | | (190) | | | (160) | |
| 無形資產的攤銷 | (5) | | | (2) | | | (11) | | | (4) | |
| 其他運營費用，淨額 | (8) | | | 1 | | | (8) | | | 1 | |
| 營業收益 | 42 | | | 42 | | | 67 | | | 98 | |
| 利息支出 | (9) | | | (10) | | | (17) | | | (18) | |
| 其他，淨額 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
| 税前收益 | 33 | | | 32 | | | 49 | | | 80 | |
| 所得税準備金（福利） | (2) | | | 7 | | | 2 | | | 19 | |
| 淨收益 | $ | 35 | | | $ | 25 | | | $ | 47 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | | |
| 每股基本收益： | $ | 0.14 | | | $ | 0.12 | | | 0.18 | | | 0.29 | |
| 攤薄後的每股收益： | $ | 0.13 | | | $ | 0.12 | | | 0.18 | | | 0.29 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益 | $ | 35 | | | $ | 25 | | | $ | 47 | | | $ | 61 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 扣除所得税後的外幣折算收益 | 1 | | | (1) | | | 1 | | | — | |
| 來自養老金和解的收益 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 扣除所得税後的退休後債務的未確認淨收益（虧損） | 1 | | | (1) | | | 1 | | | 1 | |
| 扣除所得税後的其他綜合收益（虧損） | 2 | | | (2) | | | 2 | | | 4 | |
| 綜合收入總額 | $ | 37 | | | $ | 23 | | | $ | 49 | | | $ | 65 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| （未經審計） | | |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 35 | | | $ | 306 | |
| 應收賬款，淨額 | 198 | | | 166 | |
| 合同資產 | 1,018 | | | 872 | |
| 庫存 | 378 | | | 319 | |
| | | |
| 預付費用 | 17 | | | 20 | |
| 其他流動資產 | 51 | | | 24 | |
| 流動資產總額 | 1,697 | | | 1,707 | |
| 非流動資產： | | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 402 | | | 404 | |
| 無形資產，淨額 | 161 | | | 172 | |
| 善意 | 1,236 | | | 1,236 | |
| 遞延所得税資產 | 68 | | | 66 | |
| 其他非流動資產 | 98 | | | 92 | |
| 非流動資產總額 | 1,965 | | | 1,970 | |
| 總資產 | $ | 3,662 | | | $ | 3,677 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 短期借款和長期債務的流動部分 | $ | 136 | | | $ | 29 | |
| 應付賬款 | 290 | | | 457 | |
| 合同負債 | 292 | | | 233 | |
| 其他流動負債 | 225 | | | 323 | |
| 流動負債總額 | 943 | | | 1,042 | |
| 非流動負債： | | | |
| 長期債務 | 357 | | | 365 | |
| 養老金和其他退休後福利計劃負債 | 41 | | | 45 | |
| 遞延所得税負債 | 8 | | | — | |
| 其他非流動負債 | 124 | | | 98 | |
| 非流動負債總額 | $ | 530 | | | $ | 508 | |
| 承付款和或有開支（注14） | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.01面值： 10,000,000授權股份； 無發行的 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，$0.01面值： 350,000,000授權股份； 261,723,423發行的 | 3 | | | 3 | |
| 額外的實收資本 | 5,160 | | | 5,147 | |
| 累計赤字 | (2,927) | | | (2,974) | |
| 累計其他綜合虧損 | (47) | | | (49) | |
| 股東權益總額 | 2,189 | | | 2,127 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,662 | | | $ | 3,677 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益 | $ | 47 | | | $ | 61 | |
| 為使淨收益與經營活動中使用的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 42 | | | 31 | |
| 遞延所得税 | 6 | | | 14 | |
| 其他 | 8 | | | — | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (32) | | | 24 | |
| 合同資產 | (146) | | | (131) | |
| 庫存 | (59) | | | (47) | |
| 預付費用 | 3 | | | (3) | |
| 其他流動資產 | (25) | | | (7) | |
| 其他非流動資產 | 6 | | | 22 | |
| 固定福利義務 | (2) | | | (3) | |
| 其他流動負債 | (91) | | | (9) | |
| 其他非流動負債 | 5 | | | (17) | |
| 應付賬款 | (167) | | | (165) | |
| 合同負債 | 59 | | | (12) | |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (346) | | | $ | (242) | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (27) | | | (22) | |
| | | |
| 出售資產的收益 | 1 | | | — | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (26) | | | $ | (22) | |
| 籌資活動 | | | |
| 第三方借款淨增加（減少）（到期日不超過 90 天） | (4) | | | (17) | |
| 償還第三方債務 | (291) | | | — | |
| 第三方債務的借款 | 395 | | | — | |
| 償還關聯方債務 | — | | | (335) | |
| 向關聯方借款 | — | | | 445 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股票發行收益 | 6 | | | — | |
| 重新收購股票工具的現金支出 | (1) | | | — | |
| 其他 | (4) | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | $ | 101 | | | $ | 93 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | — | | | — | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (271) | | | $ | (171) | |
| 年初的現金和現金等價物 | 306 | | | 240 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 35 | | | $ | 69 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 4,633 | | | $ | (58) | | | $ | (2,983) | | | $ | 1,593 | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | 4 | | | 61 | | | 65 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 4,633 | | | $ | (54) | | | $ | (2,922) | | | $ | 1,658 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 5,147 | | | $ | (49) | | | $ | (2,974) | | | $ | 2,127 | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | 2 | | | 47 | | | 49 | |
| 股票補償費用 | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | 3 | | | $ | 5,160 | | | $ | (47) | | | $ | (2,927) | | | $ | 2,189 | |
參見隨附的合併財務報表附註。
萊昂納多博士公司
未經審計的合併財務報表附註
注意事項 1。 重要會計政策摘要
A.組織
Leonardo DRS, Inc. 及其全資子公司（以下簡稱 “DRS”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）是國防電子產品、系統和軍事支援服務的供應商。該公司的最大股東是Leonardo S.p.A.（以下簡稱 “Leonardo S.p.A.”），這是一家總部位於意大利羅馬的意大利跨國航空航天、國防和安保公司，其最終獨資擁有萊昂納多美國控股有限責任公司（“美國控股”）。美國控股公司是該公司的大股東。
DRS 是用於陸地、空中、海洋、太空和網絡領域的國防產品和技術的提供商。我們為美國軍隊的所有部門、主要的航空航天和國防主承包商、政府情報機構、國際軍事客户和工業市場提供各種各樣的國防系統和解決方案，以部署在各種軍事平臺上。我們將能力集中在對美軍至關重要的領域，例如高級傳感、網絡計算、部隊保護以及電力和推進。
這些功能與我們的功能直接一致 二應報告的部分：高級傳感和計算以及綜合任務系統。美國國防部是我們最大的客户，約佔 73% 和 82分別佔截至2023年6月30日和2022年6月30日期間我們作為最終用户的總收入的百分比。這些細分市場中存在特定的國際和商業市場機會，大約佔比 27% 和 18分別佔截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間總收入的百分比。我們的 二可報告的細分市場反映了我們的首席執行官（“CODM”）對績效的評估和資源分配的方式。
高級傳感和計算 (“ASC”)
高級傳感和計算（“ASC”）部門設計、開發和製造傳感和網絡計算技術，這些技術可實現增強客户運營決策和執行所需的實時態勢感知。
我們領先的感知能力涵蓋各種應用，包括需要高級探測、精確瞄準和監視感知的任務、遠距離電光/紅外（“EO/IR”）、信號情報（“SIGINT”）和其他情報系統、電子戰（“EW”）、地面車輛檢測、下一代主動電子掃描陣列（“AESA”）戰術雷達、下落的士兵感應和太空感應。在我們的產品中，我們專注於提高傳感器距離、精度、清晰度、清晰度、光譜深度和有效性。此外，我們力求利用我們數十年的經驗，根據客户的具體任務要求優化尺寸、重量、功率和成本，包括地球監視和導彈跟蹤的天基應用。
我們的傳感能力由我們堅固、可信和具有網絡彈性的網絡計算產品補充。我們的網絡計算產品用於廣泛的任務應用，包括用於高級戰鬥管理、作戰系統、雷達、指揮和控制（“C2”）、戰術網絡、戰術計算和通信的地面和艦上（包括水面艦艇和潛艇）的平臺計算。我們的網絡計算產品支持國防部在戰術邊緣更好地瞭解態勢的需求，並允許將數據從指揮中心快速安全地傳輸到前沿防禦資產。
綜合任務系統（“IMS”）
我們的綜合任務系統（“IMS”）部門為美國和盟軍國防客户設計、開發、製造和集成動力轉換、控制和分配系統、艦船推進系統、電機和變頻驅動器、部隊保護系統、運輸和物流系統。
我們的海軍動力和推進系統正在為未來的艦隊提供下一代動力能力。DRS 目前是美國海軍下一代電力推進系統的領先供應商。我們為海軍最優先的造船項目提供動力轉換、控制、分配和推進系統，包括哥倫比亞級彈道導彈潛艇，這是美國第一艘現代電力驅動潛艇。我們相信，憑藉我們的高效、功率密集型永磁電機、儲能系統以及相關的高效、堅固和緊湊的功率轉換、電氣驅動系統和先進的冷卻技術，DRS完全有能力滿足日益電氣化的車隊的需求。DRS 在向美國海軍提供許多其他關鍵產品方面有着悠久的歷史，在潛艇、航空母艦和其他水面艦艇上安裝了大量設備，包括電機控制器、儀表和控制設備、電氣驅動系統以及電子設備和船舶倉庫製冷的熱管理系統。
我們的技術和系統有助於保護美軍和資產免受日益複雜和不斷擴散的威脅。DRS是地面車輛系統的集成商，用於短程防空、反無人駕駛航空系統（“C-UAS”）以及車輛生存能力和保護。該集成商角色包括利用雷達、電子戰裝備、偵察和監視系統、模塊化戰車炮塔和穩定的傳感器套件，以及用於短程防空的動力學對策。我們的部隊保護系統，包括C-UAS解決方案、短程防空系統和用於防禦地面作戰車輛的主動保護系統，有助於保護人員和國防資產免受這些日益嚴重的威脅。
其他
公司將與公司職能和公司某些非運營子公司相關的不可分配成本單獨列為公司與收購。
參見 註釋 16: 細分信息瞭解有關我們業務領域的更多信息。
B.列報依據
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括DRS、其全資子公司及其控股權益的賬目，幷包含管理層認為必要的所有正常和經常性調整，以公平列報所涉期間的財務狀況、經營業績和現金流。合併由公司控制或以其他方式將公司視為主要受益人的企業中的權益。對於公司沒有控股權但具有重大影響力的合資企業，公司採用權益會計法。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
中期財務報表。未經審計的合併財務報表是根據證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。這些細則和條例允許縮減或省略根據美國公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露。
這些未經審計的合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀，該報表包含在我們於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
C.新的會計公告
披露供應商融資計劃義務
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了 2022-04 年度會計準則更新， 負債 — 供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務，對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。該準則的採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
注意事項 2。 業務收購和處置
收購
2022年6月21日，公司與以色列領先的小型戰術雷達提供商RADA Electronic Industries, Ltd（“RADA”）簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”），進行全股合併，RADA作為公司的全資子公司繼續存在。該公司收購了RADA，這是該公司成為高級傳感和力保護市場領導者的目標的一部分。
根據ASC 805，對RADA的收購是使用收購會計方法進行核算的， 業務合併， 以公司為會計收購方，這要求在收購之日的公允價值確認收購的資產和承擔的負債。此次收購於2022年11月28日完成，當時RADA的每股已發行和流通普通股均被轉換和兑換 一公司普通股的份額。
RADA 的總購買對價為 $511百萬，包括公司為換取RADA所有已發行和流通普通股而發行的普通股，以及美元20歸因於合併前服務的百萬份替代股票補償獎勵的公允價值。
收購的淨資產和假設負債的初步公允價值估算基於初步計算和估值，隨着公司在衡量期（自收購之日起最多一年）獲得更多信息，這些估計和假設可能會發生變化。公司尚未最終確定分配給收購資產和負債的公允價值，包括但不限於合同相關資產和負債的估值以及期初資產負債表調整的相關税收影響。總對價超過有形資產、可識別的無形資產和假定負債的部分作為商譽入賬。$的可識別無形資產131百萬包含 $90百萬美元與技術相關的資產，其餘的美元41百萬由客户關係和合同關係組成。$的商譽284此次收購產生的百萬美元主要歸因於與RADA業務相關的增長機會。出於税收目的，收購所產生的任何商譽均不可扣除。與收購RADA有關的所有確認的商譽均分配給了ASC細分市場。
處置
2022 年 3 月 21 日，公司簽訂了一項最終協議，以美元將其全球企業解決方案（“GES”）業務出售給 SES S.A. 的全資子公司 SES Government Solutions, Inc.450百萬美元需進行某些營運資本調整。該交易於 2022 年 8 月 1 日完成，產生的現金收益為 $427淨營運資本調整後的百萬美元。
2022 年 2 月，公司董事會批准了剝離公司對先進聲學概念（“AAC”）權益的戰略舉措。2022 年 4 月 19 日，我們簽訂了最終銷售協議，以美元剝離我們在 AAC 的股權投資份額56百萬美元捐給了AAC的少數合夥人泰雷茲防務與安全公司。該交易於 2022 年 7 月 8 日完成，產生的收益為 $56百萬。
注意事項 3。 與客户簽訂合同的收入
公司確認合同中每項單獨可識別的履約義務的收入，這些義務代表向客户轉讓獨特的商品或服務的義務。在大多數情況下，由於我們的產品和服務的複雜性和綜合性，根據公司合同提供的商品和服務被視為單一履約義務。這些合同通常要求對一組商品和/或服務進行重大整合，以提供綜合產出。在某些合同中，公司向客户提供多種不同的商品或服務。在這些情況下，公司將不同的合同交付項視為單獨的履約義務，並根據其相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配交易價格，該銷售價格通常使用成本加上合理的利潤率估算。我們分類
根據績效義務的主要屬性，我們的合併收益表中作為產品或服務的收入。儘管公司為某些合同提供擔保，但我們通常不提供標準保證以外的服務，因此不將擔保視為單獨的履約義務。通常，我們會簽訂三種類型的合同：固定價格合同、成本+合同和時間和材料（“T&M”）合同（成本+合同和T&M合同彙總為靈活定價合同）。我們的大部分總收入來自固定價格合同；請參閲以下收入分類披露。
對於固定價格合同，客户同意支付固定金額，並事先就特定工作範圍進行談判。
對於成本+合同，我們通常會獲得允許或以其他方式定義的總成本（定義為收入成本加上允許的一般和管理費用）的補償，外加費用。合同還可能包括對質量、及時性和成本效益等各種績效標準的激勵措施。此外，費用通常需接受客户和監管審計機構的審查，根據合同條款，此類審查可能導致費用因不可償還而引起爭議。
T&M 合同規定按合同規定的每小時固定人工費率報銷所花費的工時，加上材料的實際成本和其他直接的非人工成本。T&M 合同的固定人工費率包括直接勞動力成本、間接合同成本和利潤金額。
當通過向客户轉移對商品或服務的控制權來履行履約義務時，即確認與客户簽訂的合同所產生的收入，這種情況可能在一段時間內發生，也可能發生在某個時間點。
我們大多數合同的收入都是使用一段時間內的完工成本對成本百分比會計法來衡量的，以計算完成百分比。我們認為這是衡量履行績效義務方面進展情況的適當衡量標準，因為該衡量標準最準確地描述了我們的工作進度以及向客户移交控制權的情況。由於我們許多合同的長期性質，確定竣工時的估計總成本和總交易價格通常需要判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括待完成工作的性質和複雜性、分包商的履約情況以及延遲履約的風險和影響。
在確定完工時的預計總成本後，我們遵循標準的竣工時估算（“EAC”）流程，在該流程中，我們會定期審查正在進行的合同的進展和績效。隨着合同工作的進展，隨着經驗的積累和獲得更多的信息，往往需要對合同收入的最初估計數、竣工時的估計成本和估計的損益進行調整，儘管合同要求的工作範圍可能不會改變，如果合同發生修改，也需要調整。在確定完工時估計總成本的調整或估計的交易總價的調整後，對收入和營業收入的相關影響將使用累積追補法進行確認，該法在本期確認此類調整對先前所有期間的累積影響。這些合同的任何預期損失將在損失顯而易見的時期內予以充分確認。
東非共同體的調整對報告期內的收入產生了以下影響：
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | (11) | | | $ | (10) | | | $ | (20) | | | $ | (11) | |
| 收入的總百分比 | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.7 | % | | 0.9 | % |
上述影響主要歸因於我們的公司固定價格開發類型計劃的變化。隨着實現合同規格所需的設計發生變化，這些變化通常會導致計劃的估算值和相關的盈利能力。
相反，如果在一段時間內確認合同的要求未得到滿足，則在控制權移交給客户時確認收入，通常是在轉讓所有權時。在這種情況下，
在 “庫存” 中報告正在進行的生產和將在未來某個時間點確認的成本。
獲得合同的成本是與客户簽訂合同所產生的增量直接成本，包括銷售佣金和經銷商費用，如果重要，則資本化。履行合同的成本包括與合同或特定的預期合同（例如某些設計成本）直接相關的成本，這些成本產生或增強了我們履行這些合同規定的履約義務的能力。這些費用在預計可從相關合同中收回的範圍內被資本化。
合同資產和負債
收入確認、賬單和現金收取的時間導致合併資產負債表上有賬單的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款（合同負債）。根據商定的合同條款，按工作進度計費，可以定期（例如每兩週或每月），也可以在合同里程碑達到時計費。通常，計費是在確認收入之後進行的，從而產生合同資產。但是，我們有時會在確認收入之前從客户那裏收到預付款或存款，從而產生合同負債。
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| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 合同資產 | $ | 1,018 | | | $ | 872 | |
| 合同負債 | 292 | | | 233 | |
| 合約淨資產 | $ | 726 | | | $ | 639 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間確認的收入（在每個期初包含在合同負債餘額中）為美元129百萬和美元107分別是百萬。
與客户在合同完成之前扣留的金額相關的合同資產不被視為我們合同的重要融資組成部分，因為其目的是保護客户免受我們未能令人滿意地履行履約義務的影響。在確認收入之前從客户那裏收到的款項（合同負債）不被視為我們合同的重要融資組成部分，因為這些款項用於在一年內支付合同成本，或者是我們要求確保客户履行付款義務的。
剩餘履約義務的價值
剩餘履約義務的價值（我們也稱為積壓總額）包括以下組成部分：
•已到位——已到位的積壓資金等於現有合同下已撥款或以其他方式批准的服務訂單的收入價值減去這些合同先前確認的收入。
•未注資-未到位的積壓資金表示現有合同下尚未撥出資金的公司產品和服務訂單的收入價值減去先前在這些合同中確認的資金。
下表彙總了截至2023年6月30日的積壓總額，包括有資金和無資金的部分：
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| 待辦事項： | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 |
| 已資助 | $ | 3,002 | |
| 沒有資金 | $ | 1,355 | |
| 待辦事項總數 | $ | 4,357 | |
我們希望能識別出大約 31我們 2023 年 6 月 30 日待辦事項中作為未來收入的百分比 六個月, 其餘部分將在其後予以確認.
收入分解
ASC：ASC的收入主要來自美國政府的開發和生產合同，通常使用隨時間推移完成成本對成本的百分比會計法進行確認。我們按地理區域、客户關係和合同類型對ASC收入進行分類。 我們認為，這些類別最能描述ASC收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 按地理區域劃分的收入 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 340 | | | $ | 367 | | | $ | 670 | | | $ | 739 | |
| 國際 | 62 | | | 74 | | | $ | 112 | | | $ | 96 | |
| 細分市場間銷售 | 2 | | | 3 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| 總計 | $ | 404 | | | $ | 444 | | | $ | 795 | | | $ | 840 | |
| 按客户關係劃分的收入 | | | | | | | |
| 主承包商 | $ | 181 | | | $ | 216 | | | $ | 343 | | | $ | 448 | |
| 分包商 | 221 | | | 225 | | | $ | 439 | | | $ | 387 | |
| 細分市場間銷售 | 2 | | | 3 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| 總計 | $ | 404 | | | $ | 444 | | | $ | 795 | | | $ | 840 | |
| 按合同類型劃分的收入 | | | | | | | |
固定價格 | $ | 335 | | | $ | 394 | | | $ | 659 | | | $ | 736 | |
靈活定價(1) | 67 | | | 47 | | | $ | 123 | | | $ | 99 | |
| 細分市場間銷售 | 2 | | | 3 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| 總計 | $ | 404 | | | $ | 444 | | | $ | 795 | | | $ | 840 | |
________________
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
IMS: IMS收入主要來自美國政府的開發和生產合同，通常使用一段時間內的竣工成本對成本百分比會計法進行確認。我們按地理區域、客户關係和合同類型對IMS收入進行了細分。 我們相信這些
類別最能描述IMS收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 按地理區域劃分的收入 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 222 | | | $ | 178 | | | $ | 408 | | | $ | 390 | |
| 國際 | 4 | | | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 14 | |
| 細分市場間銷售 | — | | | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 總計 | $ | 226 | | | $ | 187 | | | $ | 415 | | | $ | 405 | |
| 按客户關係劃分的收入 | | | | | | | |
| 主承包商 | $ | 48 | | | $ | 36 | | | $ | 94 | | | $ | 69 | |
| 分包商 | 178 | | | 150 | | | $ | 321 | | | $ | 335 | |
| 細分市場間銷售 | — | | | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 總計 | $ | 226 | | | $ | 187 | | | $ | 415 | | | $ | 405 | |
| 按合同類型劃分的收入 | | | | | | | |
固定價格 | $ | 183 | | | $ | 154 | | | $ | 338 | | | $ | 347 | |
靈活定價(1) | 43 | | | 32 | | | $ | 77 | | | $ | 57 | |
| 細分市場間銷售 | — | | | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 總計 | $ | 226 | | | $ | 187 | | | $ | 415 | | | $ | 405 | |
________________
(1)包括來自時間和材料合同的收入。
注意事項 4。 應收賬款
應收賬款代表客户開具賬單和當前應付的金額。我們的客户通常會定期（例如每兩週或每月）或在合同里程碑達到時收到付款。
應收賬款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 應收賬款 | $ | 199 | | | $ | 168 | |
| 減去信用損失備抵金 | (1) | | | (2) | |
| 應收賬款，淨額 | $ | 198 | | | $ | 166 | |
公司與金融機構簽訂了出售某些貿易應收賬款的某些協議。 有關更多信息，請參閲附註5：應收賬款的出售
注意事項 5。 應收賬款的出售
該公司是與多家金融機構簽訂的保理設施的當事方，總容量為美元325百萬。根據還本付息協議，尚未匯給金融機構的已售應收賬款的收款計入合併資產負債表中的短期借款和長期債務的流動部分。 參見注釋 11。欲瞭解更多信息，請致以債務。
在保理機制下出售的應收賬款對任何客户信用風險沒有追索權，因此是真正的出售。應收賬款在出售時將全部取消確認，公司的持續參與僅限於其服務，公司為此收取的費用與所提供的服務相稱，因此在所列的任何時期內，均未確認與這些應收賬款相關的還本付息資產或負債。博覽會
由於其短期性質，出售的應收賬款的價值接近其賬面價值。出售應收賬款的收益反映在現金流量表上的經營現金流中。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間，公司產生了非實質性的收購折扣費，這些費用列在其他一般和管理支出中，計入合併收益表。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 243 | | | $ | 215 | |
| 應收賬款的銷售 | 90 | | | 94 | |
| 現金退還給買家 | 271 | | | 259 | |
出售給買家的未清餘額(1) | 62 | | | 50 |
已收取現金，未匯給買家(2) | 6 | | | 1 | |
| 剩餘已售應收款 | $ | (56) | | | $ | (49) | |
________________
(1)截至2023年6月30日的期間，公司錄得經營活動產生的現金流淨減少為美元181百萬美元，截至2022年6月30日的期間，來自經營活動的現金流減少了美元165百萬。
(2)代表代表買方收取但尚未匯出的現金。
注意事項 6。 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 原材料 | $ | 86 | | | $ | 83 | |
| 工作進行中 | 281 | | | 224 | |
| 成品 | 11 | | | 12 | |
| 總計 | $ | 378 | | | $ | 319 | |
注意事項 7。 不動產、廠房和設備
按主要資產類別分列的不動產、廠房和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 土地、建築物和改善 | $ | 339 | | | $ | 321 | |
| 設備和機械 | 196 | | | 190 | |
| 設備和其他 | 335 | | | 335 | |
| 不動產、廠房和設備總額（按成本計算） | 870 | | | 846 | |
| 減去累計折舊 | (468) | | | (442) | |
| 不動產、廠場和設備總額，淨額 | $ | 402 | | | $ | 404 | |
與不動產、廠房和設備相關的折舊費用為美元31百萬和美元27截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間分別為百萬美元。
注意事項 8。其他負債
按資產負債表標題分列的重大其他負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 工資、工資和應計獎金 | $ | 53 | | | $ | 63 | |
| 附帶福利 | 65 | | | 76 | |
| 訴訟 | — | | | 10 | |
| 重組成本 | 8 | | | 4 | |
| 合同損失準備金 | 46 | | | 54 | |
| 經營租賃負債 | 24 | | | 25 | |
| 應付税款 | 2 | | | 31 | |
其他(1) | 27 | | | 60 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 225 | | | $ | 323 | |
| 經營租賃負債 | $ | 74 | | | $ | 68 | |
| 應付税款 | 28 | | | 21 | |
其他(1) | 22 | | | 9 | |
| 其他非流動負債總額 | $ | 124 | | | $ | 98 | |
________________
(1)主要由環境修復儲備金和保修儲備金組成。 參見 附註14：承付款和意外開支瞭解有關保修條款的更多信息。
注意事項 9。無形資產
其他無形資產主要是指現有客户合同關係的公允價值，這些合同關係歸因於收購的業務和專利，這些合同將在各自的有效期內攤銷。自收購之日起，無形資產的公允價值通常是根據對估計的未來税後收益和現金流（包括營運資金現金流）的預期的估計和判斷來確定的，這些估計和判斷來自客户在預計壽命內向客户進行的積壓和後續銷售，包括預期的未來合同續訂和銷售的可能性，減去繳費資產費用，所有這些費用均折現為現值。
以下披露提供了截至2023年6月30日和2022年12月31日有關公司無形資產的某些信息。如下文所示，所有無形資產均按其估計使用壽命進行攤銷，沒有估計的剩餘價值。
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬美元） | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
| 收購的無形資產 | $ | 1,087 | | | $ | (929) | | | $ | 158 | | | $ | 1,087 | | | $ | (918) | | | $ | 169 | |
| 專利和許可 | 9 | | | (6) | | | 3 | | | 9 | | | (6) | | | 3 | |
| 無形資產總額 | $ | 1,096 | | | $ | (935) | | | $ | 161 | | | $ | 1,096 | | | $ | (924) | | | $ | 172 | |
與無形資產相關的攤銷費用為美元5百萬和美元11截至2023年6月30日的三個月和六個月為百萬美元2百萬和美元4截至2022年6月30日的三個月和六個月中，為百萬美元。
在客户關係的估計使用壽命內按直線攤銷 10到 15年份。專利和許可證在其估計使用壽命內按直線攤銷 5到 10年份。
注意事項 10。 所得税
截至2023年6月30日和2022年12月31日，臨時差異產生了很大一部分遞延所得税資產和遞延所得税負債，其税收影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 遞延所得税資產 | $ | 202 | | | $ | 208 | |
| 減去估值補貼 | 19 | | 17 |
| 遞延所得税資產 | 183 | | 191 |
| 遞延所得税負債 | 123 | | 125 |
| 遞延所得税資產淨額 | $ | 60 | | | $ | 66 | |
我們與退休金計劃相關的遞延所得税餘額包括遞延所得税資產8百萬和美元8截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別記錄在累計的其他綜合收益中，以確認我們退休計劃的資金狀況。請參閲 附註12：養老金和其他退休後福利瞭解更多詳情。
注意 11。 債務
該公司的債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 定期貸款 A | $ | 219 | | | $ | 225 | |
| 傑出的左輪手槍 | 110 | | | — | |
| 融資租賃及其他 | 160 | | | 161 |
| 短期借款 | 6 | | | 10 | |
| 債務本金總額 | 495 | | | 396 | |
| 減少未攤銷的債務發行成本和折扣 | (2) | | | (2) | |
| 債務總額，淨額 | 493 | | | 394 | |
| 減少短期借款和長期債務的流動部分 | (136) | | | (29) | |
| 長期債務總額 | $ | 357 | | | $ | 365 | |
定期貸款
2022 年 11 月，公司與美國銀行簽訂了金額為 $的優先無抵押信貸協議500百萬（“2022 年信貸協議”），到期日為 2027 年 11 月 29 日。2022 年信貸協議規定了美元的定期貸款225百萬美元按浮動利率計息，通常基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”），加上利差範圍為 1.48% 至 2.10% 取決於2022年信貸協議中定義的槓桿比率，或者基於美國銀行最優惠利率、聯邦基金利率或通常基於SOFR的利率中較高者的替代浮動利率，在每種情況下，均受2022年信貸協議（“2022年定期貸款A”）中定義的額外基點差的影響。利息按季度拖欠支付。截至2023年6月30日，2022年定期貸款A的未償餘額為美元219百萬。截至2023年6月30日，定期貸款A的公允價值約為美元219百萬，但是公司有能力預付未付的本金餘額而不會受到罰款。
信貸設施
2022年信貸協議規定了循環信貸額度，用於滿足公司的營運資金需求（“2022年循環信貸額度”）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，2022年循環信貸額度的限額為美元275百萬。2022 年循環信貸額度下的貸款按浮動利率計息，通常以 SOFR 為基礎，利差範圍為 1.48% 至 2.10% 取決於槓桿比率，如
在2022年信貸協議中定義，或者基於美國銀行最優惠利率、聯邦基金利率或通常基於SOFR的利率中的較高者為基礎的替代浮動利率，在每種情況下，均受2022年信貸協議中定義的額外基點差的影響。公司還支付一筆承諾費，範圍介於 0.20% 和 0.35% 取決於公司對2022年循環信貸額度未使用餘額適用的槓桿比率。截至2023年6月30日，未清餘額為美元110百萬美元，截至2022年12月31日，2022年循環信貸額度沒有未償餘額。截至2023年6月30日，2022年循環信貸額度的加權平均利率為 5.68%.
公司還向某些金融機構提供未承諾的營運資金信貸額度，總額為美元65截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元（“金融機構信貸額度”）。金融機構信貸額度之一，金額為美元6百萬由 Leonardo S.p.A. 擔保
金融機構信貸額度的主要目的是支持根據與客户簽訂的合同簽發備用信用證。金融機構信貸額度還包括循環貸款，最高借款額度為美元15百萬，利息為倫敦銀行同業拆借利率 0.5%。自2023年3月31日起，該循環融資已從金融機構信貸額度中取消。截至2022年12月31日，有 不金融機構信貸額度循環貸款的未清餘額。該公司的未償信用證約為美元41百萬和美元36截至2023年6月30日和2022年12月31日，為百萬美元，這使金融機構信貸額度的可用容量減少了同等數額。
短期借款
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司確認了美元6百萬和美元10根據我們的保理安排，分別代表我們的貿易應收賬款的買家收取了百萬美元，分別是短期借款和合並資產負債表中長期債務的流動部分，近似於其公允價值。 有關更多信息，請參閲附註 4：應收賬款和附註 5：應收賬款出售。
注意事項 12。 養老金和其他退休後福利
退休計劃摘要信息
公司維持多種養老金計劃，包括繳費型和非繳費型養老金計劃，涵蓋某些地點的員工。參與計劃的資格要求各不相同，福利通常基於參與者的薪酬和服務年限，如各計劃所定義。公司的融資政策通常是根據影響政府承包商的成本會計準則繳款，但須遵守税法及其相關法規。在報告的所有期間，公司均未繳納任何全權養老金繳款。計劃資產主要投資於股票、債券（包括公司和美國政府）、美國政府贊助的實體工具、現金和現金等價物以及房地產。
公司還為某些地點的某些退休員工和受撫養人提供退休後醫療福利。參與者從現役退休並符合公司退休後福利計劃的資格要求後，就有資格獲得這些福利。公司與美國政府的合同安排規定收回自願僱員受益人協會信託的繳款，對於無資金的計劃，則按現收現付的方式收回索賠，但須遵守税法及其相關法規，退休人員通常通過繳款、免賠額和共同保險條款支付部分費用。
公司還維持某些非繳費型和無準備金的補充退休計劃。參與補充退休計劃的資格是有限的，福利通常取決於參與者的薪酬和/或服務年限。
下表提供了截至6月30日的三個月和六個月中有關公司養老金、退休後和補充退休計劃的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃 | 退休後福利計劃 | | 補充退休計劃 |
| （百萬美元） | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2022年6月30日的三個月 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 利息成本 | 2 | | | 1 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 減少計劃資產的預期回報率 | (2) | | | (2) | | | — | | — | | | — | | — | |
| 淨精算虧損（收益）的攤銷 | 1 | | | 1 | | | — | | — | | | — | | — | |
| 先前服務成本的攤銷 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | — | |
| 結算費用（收入） | — | | | — | | | — | | — | | | — | | — | |
| 定期福利淨成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃 | 退休後福利計劃 | | 補充退休計劃 |
| （百萬美元） | 截至2023年6月30日的六個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 | 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 | 截至2022年6月30日的六個月 |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 利息成本 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 減少計劃資產的預期回報率 | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 淨精算虧損（收益）的攤銷 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 先前服務成本的攤銷 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 結算費用（收入） | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
| 定期福利淨成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
計劃資產的預期長期回報率假設代表公司預計從公司福利計劃資產中長期獲得的平均收益，包括來自股息、利息收入和資本增值的資產。該假設是根據對計劃投資組合未來回報率的預期確定的，同時考慮了按資產類別分配的投資以及每種資產類別的歷史回報率。
養老金相關費用反映在合併收益表（未經審計）的總收入成本以及一般和管理費用中。
上表中醫療保健趨勢利率的增加或降低一個百分點對我們的服務和利息成本以及退休後的醫療義務的影響微不足道。
注意 13。每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元，每股金額除外；股份以百萬計 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 35 | | | $ | 25 | | | $ | 47 | | | $ | 61 | |
| 基本加權平均已發行股票數量 | 261 | | 210 | | 261 | | | $ | 210 | |
| 稀釋性股票獎勵的影響 | 3 | | | — | | | 2 | | | $ | — | |
| 攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 264 | | 210 | | 263 | | | 210 | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益——基本 | $ | 0.14 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.29 | |
| 歸屬於普通股股東的每股收益——攤薄 | $ | 0.13 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.29 | |
在截至2023年6月30日的三個月零六個月中，潛在的稀釋性普通股主要包括員工股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和業績限制性股票單位（“PRSU”），但是，攤薄後的加權平均已發行股票數量中包含的稀釋性證券數量並不重要。截至2022年6月30日的期間，由於沒有攤薄證券，基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量相等。
攤薄後每股收益（“EPS”）的計算不包括在此期間普通股的平均市場價格低於股票獎勵的行使價時可能行使股票獎勵的影響，因為這種影響將具有反稀釋性。此外，攤薄後每股收益的計算不包括髮行以滿足某些業績歸屬條件為條件的股票獎勵。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $1.1計算中不包括百萬只股票獎勵。2022 年 6 月 30 日有 不反稀釋證券。
注意 14。承付款和或有開支
承諾
公司的承諾主要與我們的租賃協議、購買義務和信貸協議有關。
突發事件
在正常業務過程中，我們不時會受到某些法律訴訟和索賠。這些問題存在許多不確定性，其中一些問題最終有可能以對我們不利的方式作出決定、解決或解決。儘管無法確定這些事項可能產生的確切負債金額，但公司認為，任何超過公司記錄的應計額的金額都不應對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響。但是，這些問題的最終解決可能會對公司在特定報告期內的經營業績和/或經營活動現金流產生重大不利影響。當我們確定可能出現不利結果並且損失可以合理估計時，我們會為特定的法律事務建立儲備金。公司審查了可能影響先前記錄的儲備金額的突發事件的發展。公司相應調整披露條款和變更，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議和最新信息的影響。要確定任何潛在損失的概率和估計金額，都需要做出重大判斷。
一些環境法，例如1980年的《綜合環境應對、補償和責任法》（也稱為 “CERCLA” 或 “超級基金法”）和類似的州法規，可以要求前所有者或經營者承擔調查和修復受污染場地的全部費用，無論導致污染的原始活動是否合法。2000年7月，一家後來成為公司子公司的實體收到了國家公園管理局（“NPS”）根據CERCLA發出的第104（e）條的信息請求（“RFI”），內容涉及國家公園內一個地點（“孤兒礦”）中存在放射性物質，該場地在50多年前由我們子公司的據稱前身經營。在該子公司對徵求意見書作出迴應後，核動力源指示其和另一家涉嫌的前運營商對該場地的一部分進行工程評估和成本分析（“EE/CA”）。該公司的子公司提出了執行替代EE/CA工作計劃的真誠提議，但核動力源拒絕了這一提議，並選擇自行執行EE/CA。核動力源此前曾宣佈打算在2019年底開始有關EE/CA的正式公眾意見徵詢期。據公司所知，EE/CA尚未發佈，公眾意見徵詢期尚未開放。
環境保護署（“EPA”）不定期更新其有關待處理的超級基金場地的電子數據庫。截至2023年6月，美國環保局超級基金數據庫中該網站的條目指出”[s]ite 不符合 NPL 的資格 [國家優先事項清單]基於現有信息。美國環保局已確定不會對該地點採取進一步的聯邦行動（NFFA）。”因此，DRS取消了孤兒礦儲備金，因為負債已不再可能或不可估計。但是，核動力源仍有可能尋求賠償損失，包括補救和/或某些自然資源無法使用的損失。該公司認為，它對其子公司的潛在責任有正當的辯護，並且還有其他可能對現場環境狀況負有責任的各方，包括作為該場地所有者、運營商和安排者的美國政府。由於以下因素，與該問題相關的潛在責任可能會發生重大變化：有關污染性質或程度的更多信息、可能建議或要求的補救方法、責任方費用分攤的變化、核動力源是否尋求追回額外損失、核動力源是否計劃調查其他區域以確定是否需要採取進一步的補救行動（公司可能被確定為潛在責任方）以及政府採取其他行動機構或私人團體。
在履行合同的過程中，我們通常會要求客户修改合同，這需要客户提供額外資金。大多數情況下，這些請求是由於工作範圍以客户為導向的變化引起的。雖然根據我們的合同，我們有權收回這些費用，但與客户的管理過程可能會很漫長。根據具體情況，我們會定期提交公平調整申請（“REA”），這些請求有時會轉換為索賠。在某些情況下，我們的客户會對這些請求提出異議。我們相信，我們未決的修改、REA和其他索賠將在不對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的情況下得到解決。
作為政府承包商，其客户包括美國政府以及各州和地方政府實體，公司可能會因其合同履行、定價、成本、成本分配和採購做法而受到審計、調查和索賠。此外，根據此類合同開具的金額，包括直接和間接成本，在最終結算之前可能會進行調整。
管理層認為，財務報表已為此類可能的審計、調查、索賠和合同調整（如果有的話）編列了充足的經費。
產品質保
產品保修成本通常與根據我們的超時收入確認政策實現的產品收入成比例進行應計。產品保修費用通常根據產品保修期限進行確認 一年到 三年，以及相關的估計費用，同時考慮到歷史索賠費用。應計保修成本會隨着這些成本的產生以及保修期的到期等而降低
可能會在發現和解決特定的產品性能問題後進行修改。 以下是截至2023年6月30日期間產品保修餘額的變化摘要：
| | | | | |
| （百萬美元） | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 18 | |
| 附加條款 | 11 | |
| 逆轉和利用 | (6) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 23 | |
注意 15。關聯方交易
公司與最終多數股東及其其他關聯公司進行關聯方銷售，這些銷售是在正常業務過程中進行的。收入中包含的這些交易的關聯方銷售額為 $13百萬和美元54截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元7百萬和美元51截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別為百萬美元。公司在正常業務過程中與最終多數股東及其其他關聯公司進行了關聯方收購。這些交易的關聯方購買已包含在收入成本中，為 $1百萬和美元18截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元1百萬和美元7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別為百萬美元。與最終多數股東及其其他關聯公司的這些交易相關的應收賬款為$14百萬和美元14分別為百萬美元和應付賬款2百萬和美元1截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的合併資產負債表中的應收賬款和應付賬款分別包含百萬美元。此外，合同資產中的關聯方餘額為美元1百萬和美元5截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
注意 16。細分信息
運營部門代表企業中具有單獨財務信息的組成部分，CODM在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行審查。我們的首席執行官是我們的CODM，他根據活動的性質使用各種衡量標準來評估公司的整體業績。從2022年第一季度開始，該公司的運營和應報告部門被修訂為 二應報告的細分市場，即ASC和IMS，使我們的市場戰略和資本配置決策與我們的運營結構保持一致。對前一年的信息進行了修訂，以反映新的分部結構。所有其他業務主要由DRS公司總部和公司的某些非運營子公司組成，均歸類為企業與消除業務。
我們主要使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）來管理公司和分配資源。我們業務板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤包括我們在所得税前的淨收益、收購的無形資產攤銷、折舊、重組成本、利息、與預期發行證券相關的交易成本、收購和剝離相關費用、外匯、冠狀病毒疫情（“COVID-19”）應對成本、非服務養老金支出、法律責任應計沖銷以及其他一次性非運營事件。調整後的息税折舊攤銷前利潤用於促進對我們各個時期的普通、持續和慣常運營過程進行比較，並進一步瞭解影響我們業務板塊的因素和趨勢。該衡量標準有助於CODM在一段時間內持續評估細分市場的運營業績，而不會受到我們的資本結構、資產基礎和管理團隊無法控制的項目以及與核心業務無關的支出的影響。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日止期間與我們的細分市場相關的某些信息。在所有報告期內，公司內部的所有部門都採用了一致的會計政策。截至2023年6月30日和2022年6月30日我們應報告的細分市場的描述已包含在 附註1：重要會計政策摘要。細分市場間的銷售通常按成本轉移到購買細分市場，而採購細分市場不確認利潤。合併中取消了此類公司間營業收入，因此公司的總收入和營業收益僅反映了與外部客户的交易。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間，按細分市場劃分的總收入和分部間收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ASC | $ | 404 | | | $ | 444 | | | $ | 795 | | | $ | 840 | |
| IMS | 226 | | | 187 | | | $ | 415 | | | $ | 405 | |
| 公司與淘汰賽 | (2) | | | (4) | | | $ | (13) | | | $ | (6) | |
| 總收入 | $ | 628 | | | $ | 627 | | | $ | 1,197 | | | $ | 1,239 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ASC | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| IMS | — | | | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 細分市場間總收入 | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
應報告的分部調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 調整後 EBITDA | | | | | | | |
| ASC | $ | 36 | | | $ | 57 | | | $ | 73 | | | $ | 89 | |
| IMS | 26 | | | 10 | | | $ | 38 | | | $ | 51 | |
| 公司與淘汰賽 | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | 62 | | | 67 | | | 111 | | | 140 | |
| 無形資產的攤銷 | (5) | | | (2) | | | (11) | | | (4) | |
| 折舊 | (15) | | | (14) | | | (31) | | | (27) | |
| 重組成本 | (8) | | | — | | | (8) | | | — | |
| 利息支出 | (9) | | | (10) | | | (17) | | | (18) | |
| 與交易相關的交易成本 | (1) | | | (8) | | | (3) | | | (10) | |
| | | | | | | |
| 其他一次性非運營事件 | 9 | | | (1) | | | 8 | | | (1) | |
| 所得税（準備金）補助 | 2 | | | (7) | | | (2) | | | (19) | |
| 淨收益 | $ | 35 | | | $ | 25 | | | $ | 47 | | | $ | 61 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應將本討論內容與本季度報告其他地方包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
本討論和本季度報告的其他部分包括前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期和信念有關的陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，包括但不限於本季度報告中 “關於前瞻性陳述和信息的特別説明” 以及我們在2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的 “風險因素” 下討論的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
業務概述和注意事項
普通的
DRS 是一家為世界各地的美國國家安全客户和盟友提供先進國防技術的創新和敏捷供應商。我們專門從事高級傳感、網絡計算、力保護以及電力和推進器的設計、開發和製造。我們在這些技術領域的強大市場定位為整個國防部（“DoD”）奠定了基礎和多樣化的項目基礎。我們相信，這些技術不僅將支持我們的客户完成當今的使命，而且還將支持他們的戰略，即向防禦不斷演變和新出現的威脅所需的更自主、動態、互聯和多域能力遷移。我們認為，在傳感、計算、自我保護和電力方面更先進的能力是實現這些戰略優先事項的必要條件。
我們的總體戰略包括成為一家平衡和多元化的公司，不易受到任何單一預算平臺或服務決策的影響，特別側重於在國防部的優先領域建立強大的技術和市場地位。國防部是我們最大的客户，在截至2023年6月30日的六個月中，國防部約佔我們最終用户業務的73％，收入主要直接或間接來自與美國陸軍和美國海軍的合同，分別佔我們總收入的28％和36％，這與歷史趨勢一致。
根據向客户提供的能力和解決方案，我們的運營和報告分為以下兩個技術驅動的領域：
高級傳感和計算
我們的高級傳感和計算（“ASC”）部門設計、開發和製造傳感和網絡計算技術，這些技術可實現增強客户運營決策和執行所需的實時態勢感知。
我們的傳感能力涵蓋多種應用，包括需要高級探測、精確瞄準和監視傳感的任務、遠程電子光學/紅外（“EO/IR”）、信號情報（“SIGINT”）和其他情報系統、電子戰（“EW”）、地面車輛傳感、下一代主動電子掃描陣列（“AESA”）戰術雷達、下落士兵傳感和太空傳感。在我們的產品中，我們專注於提高傳感器距離，提高傳感器的精度、清晰度、清晰度、光譜深度和有效性。我們還力求利用我們數十年的經驗積累的知識和專業知識，優化尺寸、重量、功率和成本，以滿足客户的特定任務要求。
我們的傳感能力由我們堅固、可信和具有網絡彈性的網絡計算產品補充。我們的網絡計算產品用於廣泛的任務應用，包括用於高級戰鬥管理、作戰系統、雷達、指揮和控制（“C2”）、戰術網絡、戰術計算和通信的地面和艦上（包括水面艦艇和潛艇）的平臺計算。這些產品通過在指揮中心與前沿防禦資產和人員之間快速安全地傳輸數據，幫助支持國防部在戰術邊緣更好地瞭解態勢的需求。
綜合任務系統
我們的綜合任務系統（“IMS”）部門為美國軍事和盟軍國防客户設計、開發、製造和集成動力轉換、控制和分配系統、艦船推進系統、電機和變頻驅動器、部隊保護系統以及運輸和物流系統。
DRS 目前是美國海軍下一代電力推進系統的領先供應商。我們為海軍最優先的造船項目提供動力轉換、控制、分配和推進系統，包括哥倫比亞級彈道導彈潛艇，這是美國第一艘現代電力驅動潛艇。
我們相信，憑藉我們的高效、功率密集型永磁電機、儲能系統以及相關的高效、堅固和緊湊的功率轉換、電氣驅動系統和先進的冷卻技術，DRS完全有能力滿足日益電氣化的車隊的需求。
DRS 在向美國海軍提供許多其他關鍵產品方面有着悠久的歷史，在潛艇、航空母艦和其他水面艦艇上安裝了大量設備，包括電機控制器、儀表和控制設備、電氣驅動系統以及電子設備和船舶倉庫製冷的熱管理系統。
DRS還是地面車輛中用於短程防空、反無人駕駛航空系統（“C-UAS”）以及車輛生存能力和保護的複雜系統的集成商。我們的短程防空系統集成了電子戰設備、偵察和監視系統、模塊化作戰車輛炮塔和穩定的傳感器套件以及用於防禦不斷變化的威脅的動力學對策。我們的部隊保護系統，包括 C-UAS 解決方案和軍用車輛上的主動保護系統，有助於保護人員和國防資產免受敵方戰鬥人員的侵害。
專注於客户和執行
DRS及其員工專注於我們的終端客户——美國武裝部隊及其盟國的男性和女性。我們尋求提供高質量的設備和服務，以支持他們成功完成任務。我們在所做的一切、公司的每項工作中都力求卓越，以滿足合同承諾中規定的客户需求。我們力求確保從公司經歷的每一次教訓中吸取教訓，並堅持認為這些教訓會影響我們業務的各個方面。這種方法滲透到整個公司，專注於各個層面的持續改進。
這些學習的一部分使我們的持續改進流程制度化，我們通過名為 “Always Performing For Excellence”（APEX）計劃實現了持續改進流程的制度化，該計劃今年正在從卓越運營向卓越業務轉變。APEX 計劃的目標是通過統一我們所有的業務實踐、工具和指標、持續的員工培訓和創新，努力實現持續改進。我們相信卓越不是終極目標，但通過不斷挑戰自己以變得更好，我們將不斷改進，最終走向卓越。我們挑戰自我，超越客户的期望，並與他們合作，努力確保我們的執行滿足他們的需求。
通過APEX計劃的持續改進還使我們能夠提高效率，這有助於增加利潤，幫助我們保持競爭力，使我們能夠進行戰略投資，同時保持對客户滿意度的關注。在這些要素中，我們的目標與客户的目標一致。我們對終極客户為服務所做的奉獻和犧牲感到謙卑，我們努力在所做的一切中為他們提供卓越表現。
全球事件和業務影響
新冠肺炎
冠狀病毒疫情對我們的業務造成了某些幹擾，包括各種不利的供應鏈影響，預計這些影響將持續到2023年。
入侵烏克蘭
2022 年 2 月，俄羅斯入侵和佔領了烏克蘭的部分地區，從而升級了與烏克蘭的戰爭。從那時起，包括美國在內的西方列強承諾提供人道主義和軍事援助。美國承諾的部分軍事援助將促使人們加大更換裝備和消耗品的力度。我們已接到美國及其盟國的命令，既要提供設備支持這項工作，又要更換承諾的裝備。我們預計，這些命令將繼續下去，直到不再需要這種支持並更換承諾的設備。
商業環境
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，作為主承包商或間接分包商從與美國政府的合同中獲得的收入分別佔我們合併收入的67％和73％，分別佔截至2022年6月30日的三個月和六個月合併收入的78％和82％。在直接向美國政府銷售的商品中，陸軍和海軍是我們最大的客户。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美國政府對美國陸軍的銷售分別佔我們合併收入的25％和28％，美國政府對美國海軍的銷售分別佔37％和36％。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，美國政府對美國陸軍的銷售額分別佔我們合併收入的33％，美國政府對美國海軍的銷售分別佔29％和32％。
國防部的預算是世界上最大的國防預算。
2023年3月，美國總統發佈了2024財年的預算申請，其中包括8,420億美元的國防計劃，這標誌着與往年相比的持續增長。最新的國防戰略和年度國防預算請求繼續優先考慮將戰略重點放在作為節奏威脅的中國、對抗其他近距離對手、投資核三合會以及資助烏克蘭的行動。2023年6月，頒佈了《2023年財政責任法》，該法案將聯邦債務上限暫停至2025年1月1日，從而推遲了聯邦政府違約的威脅。根據該法律，總統和國會還商定了聯邦國防和非國防方面的自由裁量支出水平。在2024財年，國防開支水平與總統3月份的預算要求一致，比之前的水平增長了約3％。在2025財年，商定的國防開支比上一年的水平增加1％。我們認為，國防預算的水平和增長以及需要更先進、更先進的國防技術能力的戰略優先事項為DRS創造了有利的市場環境。
運營績效評估和報告
對於我們的大多數合同，收入是使用一段時間內的完工成本對成本的百分比會計法進行確認的，收入是根據迄今產生的累計成本與竣工時估計的合同總成本的比率來確認的。對於以這種方式核算的合同，如果我們產生的成本和確認的相關利潤超過計費進度或基於績效的付款，則我們報告的收入可能包含我們未向客户開具賬單的金額。
根據美國公認會計原則，合同成本，包括某些政府合同允許的一般和管理費用，記入在建庫存中，在確認收入時記入成本和支出。以提及方式納入美國政府合同的《聯邦採購條例》（“FAR”）和國防補編（“DFARS”）規定，內部研發費用是允許的一般和管理費用。根據FAR，不允許的成本不包括在美國政府合同上累積的成本中。
我們的國防合同和分包合同需要提交成本或定價數據，需要接受審計，接受各種利潤和成本控制，並有標準條款允許在客户方便時終止。國防合同審計局（“DCAA”）代表美國政府進行這些審計。DCAA有權每年對我們在成本類型或可重新確定價格的合同上發生的成本進行審計。自提交合同成本之日起，支出成本申報的批准可能需要一到三年的時間。
根據其條款，美國政府的合同可由美國政府出於方便或承包商違約而終止。固定價格合同規定，交付給美國政府並被美國政府接受的物品在終止時付款，如果為了方便起見，則應支付對已完成工作的合理補償，外加解決和支付已終止分包商索賠的費用、其他和解費用以及所產生費用的合理利潤。成本加成合同規定，合同終止後，承包商有權獲得其允許費用的補償，如果為了方便起見終止合同，則有權獲得與根據合同完成的工程百分比成比例的費用總額。但是，如果合同因違約而終止，則對於美國政府接受的已完成和部分完成的產品和服務，承包商將獲得商定的金額。在這種情況下，美國政府對我們從其他來源採購未交付物品所產生的超額費用概不負責。
除了美國政府終止美國政府合同的權利外，此類合同還以國會撥款的持續可用性為條件。儘管合同履行可能需要很多年時間，但國會通常在9月30日財政年度為給定計劃撥款。因此，在重大計劃開始時，合同通常只能獲得部分資金，而採購機構通常只有在國會為未來財政年度撥款時才承諾為合同提供額外資金。
運營組成部分
收入
收入主要包括與產品相關的收入，分別佔截至2023年6月30日的三個月和六個月總收入的94％和93％。我們的剩餘收入來自與服務相關的合同。產品銷售額的百分比從截至2022年6月30日的三個月的88％增加到本季度的94％。收入分配增加，用於更多基於產品的銷售，這歸因於我們在2022財年8月處置了GES業務。此外，我們82％和83％的收入來自截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司固定定價合約。這與上一年度一致，在截至2022年6月30日的三個月中，實現了87％的公司固定銷售額。
根據價格靈活的合同，我們將獲得允許或以其他方式定義的總成本（定義為收入成本加上允許的一般和管理費用）的報銷，外加一筆費用。合同還可能包括對各種績效標準的激勵措施，包括質量、及時性、成本效益或其他因素。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，靈活定價的合同佔我們總收入的17％。
請參閲附註3：與客户簽訂合同的收入在我們的合併財務報表附註中。
收入成本
收入成本包括在此期間製造、設計和提供所售產品和服務所產生的材料、人工和管理費用以及保修成本。材料成本包括原材料、購買的部件和子組件以及外部加工和入境運費。人工和管理費用包括直接和間接的製造成本，包括工資和附帶福利、運營供應、折舊和攤銷、佔用成本以及採購、接收、檢驗成本和入境運費。
一般和管理費用
一般和管理費用包括未包含在收入成本中的一般和管理費用，例如工資、工資和附帶福利、設施成本和其他與這些間接職能有關的成本。此外，一般和管理費用包括內部研發成本以及與投標和提案工作相關的支出。我們預計，一般和管理費用將受到與上市公司相關的成本的影響。
運營業績
以下對經營業績的討論旨在幫助讀者瞭解截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，公司的經營業績和財務狀況。鑑於我們業務的性質，我們認為收入和運營收益與瞭解我們在業務和細分市場層面的業績最為相關。我們的運營週期很長，涉及各種類型的生產合同和不同的交貨時間表。因此，特定年份的經營業績可能並不代表未來的經營業績。
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| 三個月已結束 | | 2023 年 6 月 30 日 vs.
2022年6月30日 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | $ | | % |
| 總收入 | $ | 628 | | | $ | 627 | | | $ | 1 | | | 0.2 | % |
| 總收入成本 | (483) | | | (500) | | | 17 | | | (3.4) | % |
| 毛利 | $ | 145 | | | $ | 127 | | | 18 | | | 14.4 | % |
| 毛利率 | 23.1 | % | | 20.3 | % | | 2.9 | % | | 14.2 | % |
| 一般和管理費用 | (90) | | | (84) | | | (6) | | | 7.1 | % |
| 無形資產的攤銷 | (5) | | | (2) | | | (3) | | | 150.0 | % |
| 其他運營費用，淨額 | (8) | | | 1 | | | (9) | | | (900.0) | % |
| 營業收益 | $ | 42 | | | $ | 42 | | | — | | | 0.7 | % |
| 利息支出 | (9) | | | (10) | | | 1 | | | (8.5) | % |
| 其他，淨額 | — | | | — | | | — | | | NM |
| 税前收益 | $ | 33 | | | $ | 32 | | | 1 | | | 3.5 | % |
| 所得税準備金 | (2) | | | 7 | | | (9) | | | (128.6) | % |
| 淨收益 | $ | 35 | | | $ | 25 | | | 10 | | | 40.3 | % |
| | | | | | | |
基本每股收益(1) | $ | 0.14 | | | $ | 0.12 | | | 0.02 | | | 13.1 | % |
攤薄後每股(1) | 0.13 | | | 0.12 | | | 0.01 | | | 12.0 | % |
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待辦事項 | 4,357 | | 3,051 | | $ | 1,306 | | | 42.8 | % |
預訂 | $ | 698 | | | $ | 683 | | | $ | 15 | | | 2.2 | % |
| | | | | | | |
____________NM-百分比變化沒有意義
(1)使2021年2月25日生效的普通股145萬兑1的遠期股票拆分生效，並於2022年11月23日生效的普通股1.451345331兑1的遠期股票拆分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 2023 年 6 月 30 日 vs.
2022年6月30日 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | $ | | % |
| 總收入 | $ | 1,197 | | | $ | 1,239 | | | $ | (42) | | | (3.4) | % |
| 總收入成本 | (921) | | | (978) | | | 57 | | | (5.8) | % |
| 毛利 | $ | 276 | | | $ | 261 | | | 15 | | | 5.9 | % |
| 毛利率 | 23.1 | % | | 21.1 | % | | 2.0 | % | | 9.5 | % |
| 一般和管理費用 | (190) | | | (160) | | | (30) | | | 18.8 | % |
| 無形資產的攤銷 | (11) | | | (4) | | | (7) | | | 175.0 | % |
| 其他運營費用，淨額 | (8) | | | 1 | | | (9) | | | (900.0) | % |
| 營業收益 | $ | 67 | | | $ | 98 | | | (31) | | | (31.3) | % |
| 利息支出 | (17) | | | (18) | | | 1 | | | (4.7) | % |
| 其他，淨額 | (1) | | | — | | | (1) | | | NM |
| 税前收益 | $ | 49 | | | $ | 80 | | | (31) | | | (38.5) | % |
| 所得税準備金 | 2 | | | 19 | | | (17) | | | (89.5) | % |
| 淨收益 | $ | 47 | | | $ | 61 | | | (14) | | | (22.7) | % |
| | | | | | | |
基本每股收益(1) | $ | 0.18 | | | $ | 0.29 | | | (0.11) | | | (37.6) | % |
攤薄後每股(1) | 0.18 | | | 0.29 | | | (0.11) | | | (38.1) | % |
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| | | | | | | |
| 待辦事項 | $ | 4,357 | | | 3,051 | | | 1,306 | | | 42.8 | % |
| 預訂 | 1,447 | | | 1,430 | | | 17 | | | 1.2 | % |
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NM-百分比變化沒有意義
(1)使2021年2月25日生效的普通股145萬兑1的遠期股票拆分生效，並於2022年11月23日生效的普通股1.451345331兑1的遠期股票拆分。
收入
截至2023年6月30日的三個月，我們創造的收入為6.28億美元，與截至2022年6月30日的三個月相比，增加了100萬美元，增長了0.2％。截至2023年6月30日的六個月中，我們創造的收入為11.97億美元，比截至2022年6月30日的六個月減少了4200萬美元，下降了3.4％。收入下降主要歸因於我們現已處置的全球企業解決方案（“GES”）運營部門實現的收入貢獻與RADA電子工業有限公司（“RADA”）產生的收入差異、“淨剝離影響” 以及我們ASC板塊中堅固耐用的計算收入減少。在截至2023年6月30日的六個月中，收入與去年同期相比下降的原因是淨資產剝離影響以及去年第一季度在我們IMS板塊實現的哥倫比亞計劃第二次船舶成套合同修改所產生的有利財務影響。
收入成本
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，收入成本下降了1700萬美元，從5億美元降至4.83億美元，下降了3.4％。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，收入成本從9.78億美元下降至9.21億美元，下降了5700萬美元，下降了6％。下降的主要原因是上述收入減少，再加上收入成本降低，這歸因於我們的IMS和ASC領域的有利項目組合和業績，哥倫比亞級潛艇的持續業績改善突顯了這一點。此外，RADA收入貢獻帶來的更高利潤進一步降低了總收入成本。今年迄今為止，這被2022年第一季度哥倫比亞大學合同修改所實現的正財務貢獻部分抵消。
毛利
截至2023年6月30日的三個月，毛利增長了1,800萬美元，達到1.45億美元，達到1.45億美元，而截至2022年6月30日的三個月為1.27億美元。由於上述收入和收入成本趨勢，截至2023年6月30日的六個月的毛利與截至2022年6月30日的六個月相比增加了1,500萬美元，增長了5.9％。
一般和管理費用
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用（“G&A”）增加了600萬美元或7.1％，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月增加了3000萬美元，增長了19％。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，G&A的增長主要歸因於對獨立研發（“IR&D”）支出的投資增加，分別增加了500萬美元和1500萬美元。RADA商業商業模式的加入和公共運營成本的增加也促成了G＆A支出的同比增長。
無形資產的攤銷
截至2023年6月30日的三個月，無形資產攤銷額為500萬美元，較截至2022年6月30日的三個月增加了300萬美元，截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，增加了700萬美元至1,100萬美元，這歸因於RADA收購的無形資產產生的攤銷額增加。
其他運營費用，淨額
其他運營費用從截至2022年6月30日的三個月和六個月的100萬美元收入增加到截至2023年6月30日的三個月和六個月的800萬美元支出。這一增長在很大程度上要歸因於我們在ASC板塊實施的重組工作。
營業收益
截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月，營業收益保持相對穩定，實現了4200萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，營業收益減少了3,100萬美元，從截至2022年6月30日的六個月的9,800萬美元降至截至2023年6月30日的六個月的6,700萬美元。下降的原因是項目業績改善和收購RADA對毛利的積極貢獻，以及撤銷與孤兒礦相關的陳舊法律責任準備金的積極影響，但總收入減少、併購和研發成本的增加以及上面提到的哥倫比亞級計劃的合同修改所產生的積極影響抵消了上述影響。
利息支出
利息支出保持相對穩定，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，實現的支出分別為900萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，利息支出也保持相對穩定，僅比截至2022年6月30日的上年同期減少了100萬美元。
其他，網絡
其他，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，淨額保持穩定，而截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，淨額增加了100萬美元。
税前收益
截至2023年6月30日的三個月和六個月的税前收益分別從截至2022年6月30日的三個月和六個月的3,200萬美元和6個月的3,200萬美元和8000萬美元分別減少了3,100萬美元和4,900萬美元。如上所述，這主要是由於營業收益減少了3,100萬美元，其他成本減少了900萬美元。
所得税條款
截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，所得税準備金分別從截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的700萬美元和1,900萬美元減少了900萬美元和1700萬美元，至200萬美元和200萬美元。這主要歸因於截至2023年6月30日的三個月中記錄的聯邦研發信貸。
淨收益
截至2023年6月30日的三個月，淨收益增加了1000萬美元至3500萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，淨收益與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，分別減少了1,400萬美元至4,700萬美元。這是由於税前收益減少了3100萬美元，但如上所述，所得税準備金減少了1,700萬美元，抵消了減少的1,700萬美元。
待辦事項
待辦事項 -我們將待辦事項定義為包括以下組成部分：
(1)已到位——已到位的積壓資金等於現有合同下已撥款或以其他方式批准的服務訂單的收入價值減去這些合同先前確認的收入。
(2)未注資-未到位的積壓資金表示現有合同下尚未撥出資金的公司產品和服務訂單的收入價值減去先前在這些合同中確認的資金。
截至2023年6月30日的六個月中，積壓的積壓從截至2022年6月30日的六個月的30.51億美元增加了13.06億美元，至43.57億美元。積壓量增加的主要原因是收到了一份多艦合同，該合同旨在支持與美國海軍簽訂的哥倫比亞級潛艇計劃的電力推進工作。
預訂
預訂-我們將預訂定義為從美國政府獲得的合同授予的總價值，美國政府已為此撥出資金並通過合同或採購訂單向公司承擔此類資金的法律義務，再加上從美國政府以外的客户處獲得的合同授予和訂單的價值。
截至2023年6月30日的三個月的預訂業績增至6.98億美元，而截至2022年6月30日的三個月為6.83億美元。截至2023年6月30日的六個月中，預訂量增長了1％，達到1700萬美元，達到14.47億美元，而截至2022年6月30日的六個月為14.3億美元。
關鍵的非公認會計準則運營指標
概述
我們使用關鍵財務和運營數據來衡量我們的業務，包括關鍵績效指標（“KPI”）和非公認會計準則財務指標。除了上述運營分析外，我們還使用以下非公認會計準則指標來管理我們的業務，監控經營業績並確保資本的適當分配：（i）調整後的息税折舊攤銷前利潤，（ii）調整後的息税折舊攤銷前利潤率，（iii）調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）和（iv）自由現金流。我們認為，這些財務業績指標是價值提升的主要驅動力，平衡了股東價值增加的短期和長期指標。這些是我們用來衡量業績和評估業務和相關合同績效的指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
調整後 EBITDA(1) | 62 | 67 | | 111 | 140 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(1) | 9.9% | 10.8% | | 9.3% | 11.3% |
調整後的攤薄每股收(1)(2) | $ | 0.15 | $ | 0.16 | | $ | 0.22 | $ | 0.35 |
自由現金流(1) | | | | $ | (356) | $ | (254) |
________________(1)關於非公認會計準則財務指標的説明：在討論經營業績的整個過程中，我們使用非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益和自由現金流，來衡量我們的整體業績。下文列出了這些指標的定義和與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。
(2)使2021年2月25日生效的普通股145萬兑1的遠期股票拆分生效，並於2022年11月23日生效的普通股1.451345331兑1的遠期股票拆分。
非公認會計準則財務指標
我們認為，本文件中提出的非公認會計準則財務指標將幫助投資者瞭解我們的財務狀況和經營業績，並評估我們的未來前景。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是重要的補充指標，因為它們不包括異常或非經常性項目以及與我們的持續經營業績無關或可能不代表我們持續經營業績的非現金項目。此外，與我們的美國公認會計準則業績一起閲讀時，這些非公認會計準則財務指標為分析基礎業務的趨勢提供了基準，管理層可以將其用作幫助做出財務、運營和規劃決策的工具。最後，分析師和其他利益相關方經常使用這些衡量標準來評估我們行業中的公司，方法是提供更具可比性的衡量標準，這些衡量標準受資本結構等因素的影響較小。
我們認識到，這些非公認會計準則財務指標存在侷限性，包括其他公司的計算方式可能有所不同，也可能在不同情況下使用或用於不同的目的，從而影響了它們在公司之間的可比性。為了彌補下文討論的這些限制和其他限制，管理層不會將這些指標與根據美國公認會計原則確定的可比財務指標分開考慮，也不會將其作為替代措施。讀者應查看以下對賬表，不應依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們將這些非公認會計準則財務指標定義為：
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為我們在所得税、收購的無形資產攤銷、折舊、重組成本、利息、交易相關交易成本、其他非運營費用（例如外匯）、COVID-19 應對成本、非服務養老金支出、法律責任應計沖銷和其他一次性非運營事件以及業務處置收益（虧損）前的淨收益。調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準，因此不應將其視為根據美國公認會計原則計算的任何財務指標的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率用於便於在各個時期之間持續比較我們的普通、持續和慣常運營流程，並進一步瞭解影響我們業務的因素和趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是由交易量、業績、合同組合以及一般和管理費用以及投資水平的變化推動的。本定義中使用的業績是指盈利能力的變化，主要基於對個別合同完成時估計值的調整。這些調整是由於合同估計價值、完成合同的估計費用或兩者的增加或減少所致。因此，這些衡量標準有助於管理層和董事會，也可能有助於投資者持續比較我們的經營業績，因為它們消除了我們的資本結構、資產基礎和管理團隊無法控制的項目以及與我們的核心業務無關的支出的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可能無法與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標相提並論，因為其他公司對這些指標的計算方式可能有所不同。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬如下：
合併實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益 | | | $ | 35 | | | $ | 25 | | | $ | 47 | | | $ | 61 | |
| 所得税準備金（福利） | | | $ | (2) | | | $ | 7 | | | $ | 2 | | | $ | 19 | |
| 無形資產的攤銷 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | 11 | | | $ | 4 | |
| 折舊 | | | 15 | | | 14 | | | 31 | | | 27 | |
| 重組成本 | | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | |
| 利息支出 | | | 9 | | | 10 | | | 17 | | | 18 | |
| 與交易相關的交易成本 | | | 1 | | | 8 | | | 3 | | | 10 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他一次性非運營事件 | | | (9) | | | 1 | | | (8) | | | 1 | |
| 調整後 EBITDA | | | $ | 62 | | | $ | 67 | | | $ | 111 | | | $ | 140 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | 9.9% | | 10.8% | | 9.3% | | 11.3% |
調整後 EBITDA
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了500萬美元或7.6％，至6200萬美元。三個月內調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於IR&D投資的增加以及上市公司支出增加的影響，這兩者都包含在我們的併購支出項目中。截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的1.4億美元下降了2,900萬美元或21％，至1.11億美元。這主要歸因於IR&D和上市公司支出的增加，以及截至2022年6月30日的六個月中，哥倫比亞級計劃的盈利能力非經常性提高。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率從截至2022年6月30日的三個月和六個月的10.8％和11.3％降至截至2023年6月30日的三個月和六個月的9.9％和9.3％。這主要是由於G&A支出增加以及上述哥倫比亞級計劃的非經常性盈利能力。
調整後的攤薄每股收
調整後的攤薄每股收 — 我們通過從淨收益中排除與交易相關的交易成本以及收購和剝離相關費用來計算調整後的攤薄後每股收益，得出調整後的攤薄後每股收益。我們認為，調整後的攤薄後每股收益允許投資者通過排除不代表我們持續業務業績或與之無關的項目，來有效地比較我們各個時期的核心業績。調整後的攤薄後每股收益作為分析工具存在侷限性，不能代表也不應被視為基本收益的替代品
或根據美國公認會計原則確定的攤薄後每股收益。調整後攤薄後每股收益與美國公認會計準則每股收益的對賬如下所示：
調整後攤薄後每股收益的合併實體對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益 | $ | 35 | | | $ | 25 | | | $ | 47 | | | $ | 61 | |
| 與交易相關的交易成本 | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 3 | | | $ | 10 | |
| 無形資產的攤銷 | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | 11 | | | $ | 4 | |
| 重組成本 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | |
| 其他一次性非運營事件 | (9) | | | 1 | | | (8) | | | 1 | |
| 調整的税收影響 | (1) | | | (2) | | | (3) | | | (3) | |
| 調整後的淨收益 | $ | 39 | | | $ | 35 | | | $ | 58 | | | $ | 74 | |
| | | | | | | |
調整後的攤薄後每股 (1) | $0.15 | | $0.16 | | $0.22 | | $0.35 |
________________(1)使2021年2月25日生效的普通股145萬兑1的遠期股票拆分生效，並於2022年11月23日生效的普通股1.451345331兑1的遠期股票拆分。
調整後的攤薄每股收
在截至2023年6月30日的六個月中，已發行普通股為261,723,423股，較2022年6月30日的已發行股210,445,073股增加了51,278,350股。股票數量的增加歸因於為完成RADA的49,788,960股合併而發行的股票以及1,489,390股的股權歸屬和股票期權行使。截至2023年6月30日，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，攤薄後的股票總額為300萬股和200萬股，高於股權獎勵授予之前的上一年度。攤薄後的股票歸因於股權授予和未行使的股票期權。截至2022年6月30日，沒有未償還的股權贈款。截至2023年6月30日的三個月，調整後的攤薄每股收益為0.15美元，與去年同期相當，下降0.01美元。下降是調整後淨收益增加的產物，但如上所述，股票數量的增加抵消了股數的增加。截至2023年6月30日的六個月中，調整後的攤薄每股收益為0.22美元，較截至2022年6月30日的六個月的0.35美元減少0.13美元，這歸因於已發行股票的增加和上述淨收益的減少。
自由現金流
自由現金流 — 我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金流與與資本支出和出售資本資產產生的收益相關的投資活動提供的（用於）現金流的總和。
我們認為，自由現金流為管理層和投資者提供了衡量我們在正常化基礎上產生現金的能力的重要指標。自由現金流還讓我們深入瞭解了我們在分配資本和尋找可能提高股東價值的機會方面的靈活性。我們認為，儘管不動產、廠房和設備的支出和處置會不時波動，但我們力求確保手頭有足夠的資金來維持持續運營並實現業務增長。此外，自由現金流的用處有限，因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為這些措施沒有扣除還本付息和其他合同義務或付款所需的款項。自由現金流與經營活動提供的淨現金（最具可比性的美國公認會計原則指標）之間的對賬如下所示：
合併實體自由現金流對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | | | | | 2023 | | 2022 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | (346) | | | $ | (242) | |
| 與交易相關的支出，扣除税款 | | | | | 16 | | 10 |
| 資本支出 | | | | | (27) | | | (22) | |
| 出售資產的收益 | | | | | 1 | | | — | |
| 自由現金流 | | | | | $ | (356) | | | $ | (254) | |
自由現金流
截至2023年6月30日的六個月中，自由現金流使用量從截至2022年6月30日的六個月的2.54億美元增加了1.02億美元，至3.56億美元。這主要是由於截至2023年6月30日的六個月中用於支付營運資金的現金，而截至2022年6月30日的六個月為週轉資金。
影響我們績效的因素
美國政府支出和聯邦預算的不確定性
美國政府支出的數量和相對組合以及支出增長領域的變化可能會影響我們的業務和經營業績。特別是，我們的業績可能會受到國土安全、情報、國防相關計劃、基礎設施和城市化戰略和優先事項的變化以及包括網絡安全、人工智能、互聯社區和物理基礎設施在內的技術和創新支出的持續增加（例如，對俄羅斯/烏克蘭衝突的潛在影響）的影響。削減成本和提高效率的舉措、當前和未來的預算限制、削減支出和其他減少政府支出的努力以及總體優先事項的變化可能會導致我們的政府客户減少或推遲資金，或者在不太穩定的基礎上投資撥款或根本不投資，對我們解決方案或服務的需求可能會減少。此外，政府機構運作的任何中斷，包括政府關閉和關閉造成的中斷，都可能對我們的運營產生負面影響，並導致我們損失收入或產生額外成本，這是因為此類中斷導致我們無法維持政府測試的准入和時間表，也無法將員工部署到客户所在地或設施。
國會和其他美國政府為解決預算限制而採取的行動的時機、程度、性質和影響、國防和非國防部門和機構的全權預算上限，以及國會是否有能力決定如何分配可用預算權並通過撥款法案為受上限和不受上限限制的美國政府部門和機構提供資金，也存在不確定性。此外，預算赤字和不斷增長的美國國民債務可能會增加美國政府削減所有聯邦機構的聯邦支出的壓力，而削減的規模和時機尚不確定。此外，推遲完成未來美國政府預算可能會推遲我們提供的聯邦政府服務的採購。由於任何這些影響或相關舉措、立法或其他原因，我們簽約向美國政府提供的服務的資金減少、減少、延遲或取消，都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。參見第一部分，第 1A 項，“風險因素——與我們的業務相關的風險——我們計劃撥款的嚴重延誤或削減以及美國政府優先事項和更廣泛的支出水平的變化可能會對我們的業務產生負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響” 另請參閲第二部分第 7 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——業務概述和考慮因素——商業環境”
我們於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的年度報告，詳細介紹了美國政府支出對我們業務的影響。
合同運營績效
公司確認合同中每項單獨可識別的履約義務的收入，這些義務代表向客户轉讓獨特的商品或服務的義務。在大多數情況下，由於我們的產品和服務的複雜性和綜合性，根據公司合同提供的商品和服務被視為單一履約義務。這些合同通常要求對一組商品和/或服務進行重大整合，以提供綜合產出。在某些合同中，公司向客户提供多種不同的商品或服務。在這些情況下，公司將不同的合同交付項視為單獨的履約義務，並根據其相對獨立的銷售價格為每項履約義務分配交易價格，該銷售價格通常使用成本加上合理的利潤率估算。根據績效義務的主要屬性，我們在合併收益表中將收入歸類為產品或服務。儘管公司為某些合同提供擔保，但我們通常不提供標準保證以外的服務，因此不將擔保視為單獨的履約義務。通常，我們會簽訂三種類型的合同：固定價格合同、成本+合同和T&M合同（成本+合同和T&M合同彙總為靈活定價合同）。我們的大部分總收入來自固定價格合同；請參閲以下收入分類披露。
對於固定價格合同，客户同意支付固定金額，並事先就特定工作範圍進行談判。
對於成本+合同，我們通常會獲得允許或以其他方式定義的總成本（定義為收入成本加上允許的一般和管理費用）的補償，外加費用。合同還可能包括對質量、及時性和成本效益等各種績效標準的激勵措施。此外，費用通常需接受客户和監管審計機構的審查，根據合同條款，此類審查可能導致費用因不可償還而引起爭議。
T&M 合同規定按合同規定的每小時固定人工費率報銷所花費的工時，加上材料的實際成本和其他直接的非人工成本。T&M 合同的固定人工費率包括直接勞動力成本、間接合同成本和利潤金額。
當通過向客户轉移對商品或服務的控制權來履行履約義務時，即確認與客户簽訂的合同所產生的收入，這種情況可能在一段時間內發生，也可能發生在某個時間點。
我們大多數合同的收入都是使用一段時間內的完工成本對成本百分比會計法來衡量的，以計算完成百分比。我們認為這是衡量履行績效義務方面進展情況的適當衡量標準，因為該衡量標準最準確地描述了我們的工作進度以及向客户移交控制權的情況。由於我們許多合同的長期性質，確定竣工時的估計總成本和總交易價格通常需要判斷。在估算待完成工作的成本時必須考慮的因素包括待完成工作的性質和複雜性、分包商的履約情況以及延遲履約的風險和影響。
在確定完工時的估計總成本後，我們遵循標準的竣工時估算（“EAC”）流程，在該流程中，我們會審查正在進行的合同的進展和績效。以下是我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中分別對我們收入的影響，尤其是與固定價格開發計劃有關的估值的變化：
估算值變化對我們收入業績的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | (11) | | | $ | (10) | | | $ | (20) | | | $ | (11) | |
| 收入的總百分比 | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.7 | % | | 0.9 | % |
此外，我們的現金流時機受到合同可計費里程碑實現時間的影響。從歷史上看，這已經導致並將繼續導致營運資金水平和季度自由現金流業績的波動。由於自由現金流業績的這種季度波動，我們認為，對我們的經營業績進行季度間比較不一定有意義，也不應將其作為未來業績的指標。
法規
美國政府機構加強對政府合同履行情況以及遵守這些合同條款和適用法律的審計、審查、調查和一般審查，可能會影響我們的經營業績。包括我們在內的政府承包商服務支出和涉及敏感或機密信息處理不當的事件，以及國防部和美國情報界日益複雜的要求，包括與網絡安全有關的要求，都可能影響我們在所服務的市場中的表現能力，進行負面宣傳和加強審查。
國際和商業銷售
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，國際收入，包括外國軍事銷售、外國軍事融資和直接商業銷售，分別佔我們收入的33％和27％，分別佔截至2022年6月30日的三個月和六個月收入的22％和18％。增長的部分原因是持續的軍事援助計劃導致購買量增加，以支持烏克蘭與俄羅斯的衝突。鑑於我們的重點主要放在國防部上，我們的投資也以此為重點，我們預計未來國際銷售將繼續佔收入的類似比例。我們仍然受美國政府以及國際政府和商業客户的支出水平、步伐和優先事項以及可能對我們、我們的客户和供應商產生不利影響的總體經濟狀況的影響。
此外，由於美元相對於其他貨幣的價值變化，一些國際銷售可能會使我們受到外匯波動和外國競爭力動態變化的影響。這些波動的影響反映在我們的合併財務報表中，但總體而言，這些波動並未對我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績產生重大影響。
收購
我們考慮收購我們認為將擴大或補充我們當前的投資組合並允許獲得新客户或技術的業務和投資。我們還可能探討剝離不再符合我們需求或戰略或者在我們組織之外可能表現更好的企業。
2022年11月28日，該公司宣佈成功完成Leonardo DRS與總部位於以色列的小型戰術雷達的領先供應商RADA的全股合併，成為一家合併後的上市公司。正如先前披露的那樣，RADA股東保留了合併後公司約19％的所有權，而萊昂納多DRS的母公司Leonardo S.p.A.（MIL：LDO）擁有其餘81％的所有權。收盤後，該公司立即開始在納斯達克證券交易所和特拉維夫證券交易所上市，股票代碼為 “DRS”。
根據ASC 805，對RADA的收購是使用收購會計方法進行核算的， 業務合併， 以公司為會計收購方，這要求收購的資產和承擔的負債按收購日的公允價值進行確認。此次收購已於
2022年11月28日，RADA的每股已發行和流通普通股都被轉換成公司的一股普通股。
RADA的總收購對價為5.11億美元，包括公司為換取RADA所有已發行和流通普通股而發行的股票，以及重組股票補償獎勵公允價值中歸因於合併前服務的部分。見附註2：業務收購和處置以獲取有關交易的更多信息。
處置
2022年3月21日，公司達成最終協議，以4.5億美元的價格將其全球企業解決方案（“GES”）業務出售給SES S.A. 的全資子公司SES Government Solutions, Inc.，但須進行某些營運資本調整。該交易於2022年8月1日完成，淨營運資本調整後的現金收益為4.27億美元。該交易扣除交易成本後的税前總收益為3.09億美元（税後為2.39億美元），其中3.23億美元包含在其他運營收入（支出）淨額中，減去了銷售、一般和管理成本中的1,400萬美元總交易成本以及7,000萬美元的税收支出。GES是ASC細分市場的一部分，為美國政府提供商業衞星通信，併為全球客户提供衞星通信和安全解決方案。
截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的期間，公司GES業務的營業收入分別為1,300萬美元和2900萬美元。
2022年4月19日，我們簽訂了最終銷售協議，以5600萬美元的價格將我們在Advanced Acoustic Concepts LLC（“AAC”）的股權投資份額剝離給了AAC的少數合夥人泰雷茲防務與安全公司。該交易於2022年7月8日完成，產生了5600萬美元的收益。該交易的税前總收益為3100萬美元（扣除税後為2200萬美元），總收益3100萬美元包含在其他運營收入（支出）中，被900萬美元的税收支出抵消。
GES和AAC資產剝離產生的收益為當時我們的唯一股東美國控股公司帶來了3.96億美元的股息。3.96億美元是扣除我們的銷售成本和估計納税義務後產生的收益。股息於2022年8月5日發放。
運營部門審查
以下是我們每個運營領域的經營業績的討論。我們已選擇使用收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和預訂量來提供有關我們的詳細信息
細分市場表現。有關我們細分市場的更多信息，請參見 注 16：分段信息 在未經審計的合併財務報表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 2023 年 6 月 30 日 vs.
2022年6月30日
方差 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | |
| 收入： | | | | | | | | |
| ASC | $ | 404 | | | $ | 444 | | | | $ | (40) | | | (9.0 | %) |
| IMS | 226 | | | 187 | | | | 39 | | | 20.9 | % |
| 公司與淘汰賽 | (2) | | | (4) | | | | 2 | | | (50.0 | %) |
| 總收入 | $ | 628 | | | $ | 627 | | | | $ | 1 | | | 0.2 | % |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | |
| ASC | $ | 36 | | | $ | 57 | | | | $ | (21) | | | (36.8 | %) |
| IMS | 26 | | | 10 | | | | 16 | | | 168.0 | % |
| 公司與淘汰賽 | — | | | — | | | | — | | | NM |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 62 | | | $ | 67 | | | | $ | (5) | | | (7.6 | %) |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率： | | | | | | | | |
| ASC | 8.9 | % | | 12.8 | % | | | (3.9 | %) | | (30.6 | %) |
| IMS | 11.5 | % | | 5.2 | % | | | 6.3 | % | | 121.8 | % |
| 預訂： | | | | | | | | |
| ASC | $ | 469 | | | $ | 485 | | | | $ | (16) | | | (3.3 | %) |
| IMS | 229 | | | 197 | | | | 32 | | | 16.2 | % |
| 總預訂量 | $ | 698 | | | $ | 683 | | | | $ | 15 | | | 2.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 2023 年 6 月 30 日 vs.
2022年6月30日
方差 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | |
| 收入： | | | | | | | | |
| ASC | $ | 795 | | | $ | 840 | | | | $ | (45) | | | (5.4) | % |
| IMS | 415 | | | 405 | | | | 10 | | | 2.5 | % |
| 公司與淘汰賽 | (13) | | | (6) | | | | (7) | | | 116.7 | % |
| 總收入 | $ | 1,197 | | | $ | 1,239 | | | | $ | (42) | | | (3.4) | % |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | |
| ASC | $ | 73 | | | $ | 89 | | | | $ | (16) | | | (18.0) | % |
| IMS | 38 | | | 51 | | | | (13) | | | (25.0) | % |
| 公司與淘汰賽 | — | | | — | | | | — | | | NM |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 111 | | | $ | 140 | | | | $ | (29) | | | (20.7) | % |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率： | | | | | |
| ASC | 9.2 | % | | 10.6 | % | | | (1.4) | % | | (13.3) | % |
| IMS | 9.2 | % | | 12.5 | % | | | (3.3) | % | | (26.9) | % |
| 預訂： | | | | | | | | |
| ASC | $ | 873 | | | $ | 873 | | | | $ | — | | | (0.1) | % |
| | | | | | | | |
| IMS | 574 | | | 556 | | | | 18 | | | 3.2 | % |
| 總預訂量 | $ | 1,447 | | | $ | 1,430 | | | | $ | 17 | | | 1.2 | % |
ASC
收入：
澳大利亞證券交易委員會板塊報告稱，截至2023年6月30日的三個月和六個月收入為4.04億美元和7.95億美元，分別比三個月和六個月下降了9％和5％，分別為4,000萬美元和4,500萬美元
已於 2022 年 6 月 30 日結束。這一減少歸因於淨剝離影響，即本季度和年初至今，我們的處置資產（GES）提供的收入貢獻高於收購的RADA資產，以及戰術計算計劃產生的收入減少。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
與截至2022年6月30日的三個月相比，澳大利亞證券委員會的調整後息税折舊攤銷前利潤從截至2023年6月30日的三個月的5700萬美元下降了2100萬美元或37％，至3,600萬美元。短缺是由因IR&D投資導致的G&A支出增加、分配給該細分市場的公共成本增加以及RADA商業商業模式導致的G&A增加所致。此外，與截至2022年6月30日的前三個月相比，ASC板塊的收入有所減少。這些減少被毛利率貢獻的增加所抵消，這在很大程度上歸因於RADA收入貢獻實現的高利潤率。
在截至2023年6月30日的六個月期間，調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1,600萬美元，下降了18％，從8,900萬美元降至7300萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降是由IR&D投資導致的併購支出增加、分配給該細分市場的公共成本增加以及RADA商業商業模式導致的併購增加所致。此外，與截至2022年6月30日的前六個月相比，ASC板塊的收入有所減少。這些減少被毛利率貢獻的增加所抵消，這在很大程度上歸因於RADA收入貢獻實現的高利潤率。
調整後息税折舊攤銷前利潤率的下降使調整後的息税折舊攤銷前利潤率從截至2022年6月30日的三個月的12.8％下降至截至2023年6月30日的三個月的8.9％。利潤率下降是由該期間實現的收入減少以及上文詳述的增量一般和收購投資所推動的。RADA收入貢獻實現的高利潤率部分抵消了這一點。同樣，調整後息税折舊攤銷前利潤率的下降使調整後的息税折舊攤銷前利潤率從截至2022年6月30日的六個月的11％下降至截至2023年6月30日的六個月的9％。
預訂：
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，澳大利亞證券交易委員會板塊的預訂量略有下降1,600萬美元，這完全是由於淨資產剝離影響為9,700萬美元。儘管無機預訂量同比影響巨大，但ASC的預訂量下降被我們先進傳感和網絡計算領域的需求增加所抵消，特別是對公司的海軍網絡計算（4,500萬美元）、戰術通信和計算（3,600萬美元）以及其他傳感技術的需求。在此期間，預訂量繼續超過收入產出，導致積壓訂單增加。在截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，沒有變化，儘管9,000萬美元的淨剝離影響對本年度的預訂總額產生了負面影響，但每個時期的賬面貢獻為8.73億美元。
IMS
收入：
在截至2023年6月30日的三個月中，IMS板塊的收入從截至2022年6月30日的三個月的1.87億美元增長了3,900萬美元，達到2.26億美元，增長了21％，至2.26億美元，這得益於我們的海軍力量和推進業務的持續勢頭。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，這一趨勢仍在繼續，截至2023年6月30日的六個月中，收入從截至2022年6月30日的六個月的4.05億美元增長了1000萬美元，增長了2％，達到4.15億美元。六個月期間的增長也歸因於我們的海軍動力和推進業務，但部分被去年對哥倫比亞計劃的合同修改所產生的非經常性影響所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率：
截至2023年6月30日的三個月，IMS調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的1000萬美元增長了1,600萬美元，至2600萬美元，增長了168％。本季度的增長歸因於
繼續改進我們的哥倫比亞級潛艇計劃。這使調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了632個基點至11.5％，而截至2022年6月30日的三個月期間的實現利潤率為5.2％。
在截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的5,100萬美元下降了1,300萬美元或25％，至3,800萬美元。這主要是由於去年第一季度對哥倫比亞計劃的第二次船舶成套合同修改帶來了有利的財務影響（2500萬美元）。
預訂：
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，預訂繳款分別從截至2022年6月30日的三個月和六個月的1.97億美元和5.56億美元分別增加了3200萬美元和1,800萬美元，分別增長了16.2％和3.2％，達到2.29億美元和5.74億美元。這一增長在很大程度上歸因於我們的電子動力與推進合同的資金持續增長。
流動性和資本資源
我們努力確保最有效地將營業收入轉化為現金用於我們的業務，並通過現金部署活動最大限度地提高股東價值。除了現金狀況外，我們還使用各種財務指標來協助資本部署決策，包括運營活動提供的現金和自由現金流，這是一項非公認會計準則指標，詳情見下文。我們認為，將我們現有的現金與獲得信貸額度的機會相結合，如所述附註11：債務而我們預計從運營中獲得的未來現金將足以滿足我們的短期和長期流動性需求。但是，無法保證我們的業務會繼續以目前的水平創造現金流，也無法保證實現預期的運營改善。除了通過運營產生的流動性外，我們還可能尋求收購或其他戰略優先事項，這將需要額外的流動性。截至2023年6月30日，我們的現金餘額為3500萬美元，而截至2022年12月31日為3.06億美元。
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (346) | | | $ | (242) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (26) | | | (22) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 101 | | | 93 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | — | | | — | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | (271) | | | $ | (171) | |
自由現金流(1) | $ | (356) | | | $ | (254) | |
________________
(1)自由現金流是非公認會計準則的衡量標準。我們使用這項非公認會計準則財務指標的原因及其與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬已在上文 “—關鍵財務和運營指標—非公認會計準則財務指標” 中提供。
經營活動
與經營活動相關的現金使用量增加了1.04億美元，從截至2022年6月30日的六個月的2.42億美元增加到截至2023年6月30日的六個月的3.46億美元。這主要是由於截至2023年6月30日的六個月中用於支付營運資金的現金，而截至2022年6月30日的六個月為週轉資金。營運資金的增加是由與研發資本相關的增量納税推動的
第174條的要求，再加上對庫存和合同資產的增量投資，以縮短供應鏈的週轉時間。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金與截至2022年6月30日的六個月相比增加了400萬美元，這主要是由於資本支出的增加。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金比2022年6月30日增加了800萬美元。這一增長主要與股票期權行使相關的股票發行收益有關。
自由現金流
截至2023年6月30日的六個月中，自由現金流使用量從截至2022年6月30日的六個月的2.54億美元增加了1.02億美元，至3.56億美元。這主要是由於截至2023年6月30日的六個月中，上述經營活動中使用的現金與截至2022年6月30日的六個月相比。
第 3 項。市場風險的定量和定性披露
股票風險
目前，我們與有價證券波動相關的風險有限。除在中披露的養老金資產外 附註12：養老金和其他退休後福利在合併財務報表中，公司持有的唯一投資是隔夜貨幣市場賬户。波動不太可能，對公司財務報表的影響有限。
利率風險
截至2023年6月30日，我們的2.25億美元定期貸款A和循環信貸額度下的浮動利率借款面臨利率風險，根據這些貸款，我們的未償餘額分別為2.19億美元和1.1億美元。截至2023年6月30日，我們未償可變債務的加權平均利率上升或下降0.5％將導致我們的年度利息支出增加或減少約200萬美元。公司在2022年信貸額度下借款的賬面價值接近其截至2023年6月30日的公允價值。欲瞭解更多信息，請參閲附註11：債務.
外幣風險
在某些情況下，我們可能會面臨外匯風險。但是，由於我們的絕大多數收入直接來自作為主承包商的美國來源，或者間接來自作為最終客户的美國政府的分包商，因此我們的外匯敞口有限。目前，我們的風險敞口主要是加元，僅限於截至2023年6月30日所欠4,700萬美元的應收賬款。匯率波動10％不會對我們的財務報表產生重大影響。我們不為交易目的訂立或發行衍生工具。
通貨膨脹風險
在為合同定價時，我們通常能夠預測成本的增加。長期固定價格合同的出價通常包括對勞動力和其他成本上漲的假設，其金額歷來足以彌補績效期間的成本增長。我們已經看到了通貨膨脹對個別項目的影響。這些在很大程度上被我們的內部持續改進儲蓄計劃和計劃績效的改善所抵消。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息，見附註14 至第 1 部分第 1 項中未經審計的合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
我們的國際業務使我們面臨額外的風險，包括與地緣政治和經濟因素、法律和法規相關的風險。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，我們的收入中分別約有7％、5％和8％來自向外國和外國政府客户的銷售。我們無法向您保證，我們將在國際上維持大量業務，也無法保證任何此類行動都將取得成功。國際業務（包括我們參與合資企業和其他聯合業務安排）受許多政治和經濟因素、法律要求、跨文化考慮因素以及與全球開展業務相關的其他風險的影響。這些風險在某些方面與我們的美國業務相關的風險不同，如果我們的國際業務繼續增長，我們面臨此類風險的風險可能會增加。
我們的國際業務受美國和外國法律法規的約束，其中可能包括但不限於與進出口管制（例如 ITAR、EAR 和海關法）、關税、禁運、技術轉讓限制、政府合同和採購、數據隱私和保護、投資、匯率和管制、《反海外腐敗法》和其他反腐敗法，包括《英國賄賂法》和《加拿大反外國公職人員腐敗法》，第 5 條在1977年 “以色列刑法” 中,EAR 下的抵制條款、外國資產管制辦公室和其他聯邦機構管理的美國經濟制裁、勞工和就業、勞資委員會和其他勞工團體、反人口販運、税收、環境、豁免、安全限制和知識產權。如果我們或我們的員工、關聯公司、合作伙伴或其他與我們合作的人員未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到行政、民事、商業或刑事處罰和責任，包括暫停或禁止簽訂政府合同，或者暫停我們的出口特權。我們的國際業務還使我們面臨與以節税方式匯回國外產生或持有的現金以及税法變化相關的困難。我們在美國以外的客户通常可以根據業績終止違約合同。特別是由於違約而暫停、取消資格或終止合同，可能會對我們的聲譽、競爭其他合同的能力以及我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。在我們開展業務的各個國家，新的法規和要求，或者對現有法規和要求的變更，可能會大大增加我們在國際上開展業務的成本和風險。未來任何此類違規行為都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
法律、法規、政治領導和環境的變化或安全風險的變化可能會嚴重影響我們在國際市場開展或繼續開展業務的能力。我們的國際業務可能會受到美國和外國國家政策和優先事項以及地緣政治關係變化的影響，其中任何變化都可能受到威脅環境、政治領導力、地緣政治不確定性、世界事件、恐怖主義行為、雙邊和多邊關係、政府預算以及更廣泛的經濟和政治因素的影響，其中任何因素都可能影響計劃資金、更改出口授權或推遲購買決策或客户付款。這些變化可能會影響外國政府的國防開支優先事項和採購政策，從而影響我們的國際軍事銷售。
公司面臨着與動態的地緣政治環境相關的風險，包括可能採取行動限制我們獲得產品中使用的關鍵材料和子組件的民族國家。外國政府最近頒佈的涵蓋稀有元素的出口管制措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
全球經濟狀況和外幣匯率的波動可能會進一步影響我們的業務。例如，美國以外金融市場的信貸緊縮可能會對我們的客户和供應商獲得融資的能力產生不利影響，並可能導致我們的產品和服務訂單減少或取消，或者影響客户的付款能力。此外，我們的大部分國外成本都以當地貨幣計價。隨着時間的推移，我們與美國以外的付費客户簽訂的合同中越來越多地可能以當地貨幣計價。因此，當折算成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。我們目前不參與限制匯率波動風險的貨幣套期保值活動。但是，在
未來，我們可能會使用外幣遠期合約和期權合約等衍生工具來對衝某些受外幣匯率波動影響的風險。在套期保值的有限時間內，使用此類套期保值活動可能無法抵消外匯匯率不利波動所產生的任何或部分不利財務影響。此外，如果我們無法使用套期保值工具構建有效的套期保值，則使用套期保值工具可能會帶來額外的風險。
我們與非美國客户的合同還可能包括條款並反映法律要求，這些要求會帶來額外的風險，包括外國客户和政府不付款或延遲付款的風險。它們可能包括要求具體的國內採購、投資、製造協議或其他運營或財務義務的工業合作協議，包括抵消義務，並規定如果我們未能滿足此類要求，將處以鉅額罰款。它們還可能要求我們簽訂信用證、履約或擔保書、銀行擔保和/或其他財務安排，以保障我們的履約義務。我們還越來越依賴國內供應商，我們面臨着與他們未能按照合同和適用法律履行合同和適用法律相關的風險，尤其是在我們依賴獨家供應商的情況下。如果我們無法在具有成本效益的基礎上設計出口產品，也無法及時獲得並保留所有必要的出口許可證和授權，那麼我們在美國境外銷售產品的能力可能會受到不利影響。
在美國境外開展業務還使我們面臨使用的複雜性和必要性，以及涉及我們的國際經銷商、分銷商、銷售代表和顧問的幹擾，以及管理地理分散的組織和文化多元化的員工隊伍的困難，包括遵守適用的美國和當地法律和慣例，例如反腐敗和反壟斷/競爭法。與國際客户的合同與與美國客户的合同有很大不同，有些合同更為複雜，需要不同的技能來管理。我們在美國境外開展業務的能力還取決於我們在開展業務的市場吸引和留住足夠具備技能和/或安全許可的合格人才的能力。
我們在國際上提供的產品和服務，包括我們感興趣的子公司、分包商和合資企業提供的產品和服務，有時來自政府不穩定、經濟或財政挑戰、軍事或政治衝突和/或法律制度發達的國家。這可能會增加我們的員工、分包商或其他第三方的風險，和/或增加各種責任的風險，以及財產損失或產品損壞的風險。
這些因素的發生和影響很難預測，但其中一個或多個因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
截至本季度報告發布之日，我們在2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1部分第1A項 “風險因素” 下討論的風險因素沒有其他重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2023年6月30日的季度末披露控制和程序的有效性進行了評估，該期限在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，在本報告所涉期間，我們的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序旨在確保我們在交易法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的截至2023年6月30日的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，也沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
(c) 提供S-K法規（17 CFR 229.408 (a)）第408 (a) 項所要求的信息。
在截至2023年7月1日的三個月中， 不公司董事或高級管理人員採用或終止了 “第10b5-1條交易安排” 或 “非第10b5-1條交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。展品
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展覽
數字 | | 展品描述 |
| 10.1† | | 限制性股票單位獎勵協議表格 |
| 10.2† | | 業績限制性股票單位獎勵協議表格 |
| 10.3† | | 董事限制性股票單位獎勵協議表格 |
| 31.1 | | 首席執行官認證 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13A-14 (a) 條或 15D-14 (a) 條 |
| 31.2 | | 首席財務官認證根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13A-14 (a) 條或 15D-14 (a) 條 |
| 32.1 | | 首席執行官認證 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條 |
| 32.2 | | 首席財務官認證根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| | |
| † 確定每份管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期： 2023年8月2日
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| 萊昂納多·德斯公司 |
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| 來自： | /s/ 威廉 ·J· 林恩三世 |
| 姓名：威廉·J·林恩三世 |
| 職務：首席執行官 |