美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在已結束的季度期間
從 ____ 到 ____ 的過渡期
委員會檔案編號
地球空間技術公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ||||
| ☒ | 規模較小的申報公司 | | ||||
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2023 年 7 月 31 日,註冊人已經
目錄
頁面 數字 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。財務報表 |
3 |
|
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
|
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
|
第 4 項。控制和程序 |
23 |
|
第二部分。其他信息 |
||
第 6 項。展品 |
23 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
地理空間技術公司及其子公司
合併資產負債表
(除股票金額外,以千計)
(未經審計)
2023年6月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
貿易賬户和應收票據,淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動庫存,淨額 | ||||||||
租賃設備,淨額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
運營使用權資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款交易 | $ | $ | ||||||
或有考慮 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
遞延所得税負債,淨額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股, 授權股份, 已發行和流通股份 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 和 分別已發行的股份;以及 和 分別為已發行股份 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存股,按成本計算, 股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
地理空間技術公司及其子公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租金 |
||||||||||||||||
總收入 |
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收入成本: |
||||||||||||||||
產品 |
||||||||||||||||
租金 |
||||||||||||||||
總收入成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
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運營費用: |
||||||||||||||||
銷售、一般和管理 |
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研究和開發 |
||||||||||||||||
或有對價估計公允價值的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
壞賬支出(恢復) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
運營費用總額 |
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處置財產的收益 |
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運營收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入 |
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外匯收益(虧損),淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入總額,淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税支出 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
普通股每股收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
稀釋 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
已發行普通股的加權平均值: |
||||||||||||||||
基本 |
||||||||||||||||
稀釋 |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
地理空間技術公司及其子公司
綜合收益(虧損)合併報表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損)變動,扣除税款 | ( | ) | ||||||||||||||
解散外國子公司 | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他綜合收益總額(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收益總額(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
地理空間技術公司及其子公司
股東權益合併報表
對於 截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
普通股 |
累積的 |
|||||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
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股份 |
付費 |
已保留 |
全面 |
財政部 |
||||||||||||||||||||||||
傑出 |
金額 |
資本 |
收益 |
損失 |
股票 |
總計 |
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截至2022年10月1日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
截至2021年10月1日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 |
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購買庫存股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
根據限制性股票單位的歸屬發行普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
地理空間技術公司及其子公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
九個月已結束 |
||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
遞延所得税支出(福利) |
( |
) | ||||||
租賃設備折舊 |
||||||||
不動產、廠房和設備折舊 |
||||||||
無形資產的攤銷 |
||||||||
短期投資的保費攤銷(折扣的增加) |
( |
) | ||||||
股票薪酬支出 |
||||||||
壞賬支出(恢復) |
( |
) | ||||||
庫存報廢費用 |
||||||||
或有對價估計公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
出售二手租賃設備所得毛利 |
( |
) | ( |
) | ||||
處置財產的收益 |
( |
) | ||||||
處置設備所得收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
短期投資的已實現虧損 |
||||||||
外國子公司解散後已實現的外幣折算虧損 |
||||||||
經營資產和負債變動的影響: |
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貿易賬户和應收票據 |
( |
) | ||||||
未開單應收賬款 |
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庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產 |
( |
) | ||||||
應付賬款交易 |
( |
) | ||||||
其他負債 |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自投資活動的現金流: |
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購買不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售設備的收益 |
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出售財產的收益 |
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租賃設備投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售二手租賃設備的收益 |
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購買短期投資 |
( |
) | ||||||
出售短期投資的收益 |
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投資活動提供的淨現金 |
||||||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
或有對價付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
債務發行成本 |
( |
) | ||||||
購買庫存股票 |
( |
) | ||||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物的增加(減少) |
( |
) | ||||||
現金及現金等價物,財政年度初 |
||||||||
現金及現金等價物,財政期末 |
$ | $ | ||||||
補充現金流信息: |
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為所得税支付的現金 |
$ | $ | ||||||
發行與出售二手租賃設備有關的應收票據 |
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庫存已轉移到租賃設備上 |
||||||||
存貨移交給不動產、廠場和設備 |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
地理空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.重要會計政策
演示基礎
Geospace Technologies Corporation及其子公司(“公司”)的合併資產負債表位於2022年9月30日來自公司當時經審計的合併財務報表。合併資產負債表位於2023年6月30日以及該公司的合併經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流表三和 九幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022由公司編寫,未經審計。管理層認為,為公允列報合併財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整,包括正常的經常性調整,均已作出。所有重要的公司間餘額和交易均已清除。的操作結果三和 九幾個月已結束 2023年6月30日是 不必然表明全年經營業績或未來運營情況。
根據證券交易委員會的規則,通常在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)列報的財務報表中包含的某些信息和腳註披露被省略了。隨附的合併財務報表應與公司年度報告中的財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示公司已結束的財年 2022年9月30日.
估算值的使用
按照GAAP編制財務報表需要使用影響財務報表和隨附附註中報告的金額的估計和假設。公司在選擇適當的運營和財務會計政策和控制措施以及制定用於編制這些財務報表的估計和假設時考慮了許多因素。公司不斷評估其估計,包括與收入確認、壞賬儲備、租金收入的可收性、庫存過時準備金、自保準備金、產品保修準備金、長期資產的使用壽命、長期資產減值、商譽和其他無形資產減值、或有對價和遞延所得税資產相關的估計。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下合理的因素。雖然管理層認為目前的估計是合理和適當的,但實際結果 可能 在不同的條件或假設下與這些估計值不同。
現金和現金等價物
公司考慮購買的所有高流動性投資,其期限為購買時的原始或剩餘期限 三幾個月或更短的時間才能成為現金等價物。在2023年6月30日和 2022年9月30日,該公司的限制性現金為 $
長期資產減值
每當事件或情況表明一項資產或一組資產的賬面金額時,都會對公司的長期資產進行減值審查 可能 不可以恢復。如有必要,減值審查包括將資產組產生的預期未來現金流(未貼現且不含利息費用)與相關資產的相關賬面價值進行比較。如果資產組的賬面價值超過預期的未來現金流,則在該資產組的賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值損失。在結束的季度中 2023年6月30日, 不發現的事件或情況的變化表明了公司任何資產組的賬面價值 可能 不是可以恢復的。
最近發佈的會計公告
在 2016 年 6 月, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於金融工具信用損失的指導方針,取代了普遍接受的會計原則中發生的損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他金融工具預計將發生的估計信用損失。對於有未實現虧損的可供出售債務證券,信用損失將作為備抵額確認,而不是扣除證券攤銷成本。作為一家規模較小的申報公司,公司必須採用該標準 不晚於 第一其財政年度末的季度 2024年9月30日 儘管允許提早採用.該標準的準備金將作為累積效應調整適用於該標準之初的留存收益 第一有效報告期。公司打算在此期間採用該標準 第一其財政年度末的季度 2024年9月30日 而且確實如此 不預計該指導意見的通過將對其合併財務報表產生任何重大影響。
所有其他已發佈的新會計公告,但是 不但行之有效,目前正在評估中,目前正在評估中 不預計將對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
2.收入確認
根據 ASC 主題 606, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),公司在履行合同義務時確認收入,通常是在承諾的商品或服務的控制權移交給客户時,其金額反映了公司預計為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。
該公司主要從其製成品的銷售中獲得產品收入。當合同條款規定的義務得到履行、控制權移交併且銷售價格有可能收回時,這些產品銷售的收入,包括二手租賃設備的銷售,即予以確認。當客户在發貨或交付之前收到資金或業績已完成時,公司將記錄遞延收入 不還發生了。公司在合同評估階段對可收款性進行評估。在銷售價格的可收回性為可收貨性的情況下 不很可能,當公司確定有可能收款,或者從客户那裏收到不可退還的現金並且存在不可退還的現金時,公司就會確認收入 不一項重要的返回權。控制權的轉移通常發生在裝運或交付中,具體取決於基礎合同的條款。公司的產品通常在沒有任何客户接受條款的情況下出售,而公司的標準銷售條款確實如此 不允許買家退貨以獲得積分。
工程服務收入按項目期間提供的服務或按小時計費。現場服務收入在提供服務時確認,通常按每日費率定價。
該公司還通過其製成品的經營租賃從短期租賃中獲得收入。如果可以合理保證租金的可收性,則將租金收入確認為在租賃期內賺取的收入。公司設備的租金通常從每日租金到最短租賃期不等 一年。該公司已確定 ASC 606確實 不適用於租賃合同,屬於ASC主題的範圍 842, 租賃.
在 ASC 允許的範圍內 606,收入中不包括銷售税和基於交易的税。公司確實如此 不披露原預計期限為的合同未履行的履約義務的價值 一一年或更短。此外,公司在簽訂合同時會產生費用,因為攤銷期本來是 一一年或更短。這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中。
在客户獲得對貨物的控制權後,公司已選擇將銷售交易中的運輸和裝卸活動視為配送成本, 不作為一項承諾的服務。因此,與貨物的運輸和處理相關的配送費用將在發貨時累計。在銷售交易中向客户開具的與可報銷的運費和手續費相關的金額包含在收入中,公司因可報銷的運費和手續費而產生的相關費用在收入成本中報告。
在 2023年6月30日,該公司的遞延合同負債為美元
對於公司的每個運營部門,下表僅列出了來自產品銷售和根據與客户簽訂的合同提供的服務的收入(以千計)。因此,該表不包括從租賃合同中獲得的所有收入。
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
石油和天然氣市場 | ||||||||||||||||
傳統勘探產品收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
無線探測產品收入 | ||||||||||||||||
水庫產品收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
鄰近市場 | ||||||||||||||||
工業產品收入 | ||||||||||||||||
成像產品收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
新興市場 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
參見注釋 14瞭解有關公司運營部門的更多信息。
對於公司運營的每個地理區域,下表列出了根據與客户簽訂的合同銷售產品和服務的收入(以千計)。該表不包括從租賃合同中獲得的所有收入:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
亞洲(包括俄羅斯聯邦) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
美國 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
根據所售產品的最終目的地(如果已知),收入歸屬於各個國家。如果最終目的地是 不已知,根據最初裝運的地理位置,收入歸因於各國。
3.短期投資
該公司將其短期投資歸類為可供出售證券。可供出售證券按公允市場價值計值,未實現的淨損益列為股東權益累計其他綜合虧損的一部分。
該公司的短期投資包括以下內容(以千計):
2022 年 9 月 30 日(以千計) | ||||||||||||||||
攤銷 成本 | 未實現 收益 | 未實現 損失 | 預計展會時間 價值 | |||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
該公司有
4.金融工具的公允價值
公司的金融工具通常包括現金和現金等價物、短期投資、交易賬户以及應收票據和應付賬款。由於現金和現金等價物、交易賬户以及應收票據和應付賬款的短期到期日,因此這些金融工具的賬面金額被視為接近其各自資產負債表日期的公允價值。用於衡量或有對價公允價值的估值方法基於內部估計和對未來收入的內部預測。
公司定期按公允價值衡量其短期投資和或有對價。
下表按估值層次結構和投入列出了公司短期投資和或有對價的公允價值(以千計):
截至2022年9月30日 | ||||||||||||||||
的報價 | 意義重大 | |||||||||||||||
的活躍市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||||||
相同的資產 | 可觀察 | 無法觀察 | ||||||||||||||
(第 1 級) | (第 2 級) | (第 3 級) | 總計 | |||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有對價負債: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ |
該公司有
下表彙總了公司等級公允價值的變化 3的金融工具九幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022(以千計):
截至2022年10月1日的或有對價餘額 | $ | |||
公允價值調整 | ||||
支付或有對價 | ( | ) | ||
2023 年 6 月 30 日的或有對價 | $ | |||
截至2021年10月1日的或有對價餘額 | $ | |||
公允價值調整 | ( | ) | ||
支付或有對價 | ( | ) | ||
截至2022年6月30日的或有對價餘額 | $ |
對或有對價公允價值的調整基於內部估計和管理層對未來潛在情景的評估,其中涉及重大判斷。
5.貿易賬户和應收票據
貿易應收賬款淨額(不包括應收票據)反映在下表中(以千計):
2023年6月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||
貿易應收賬款 |
$ | $ | ||||||
可疑賬款備抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
總計 |
$ | $ |
可疑賬目備抵是公司對可能信用損失的最佳估計。公司根據歷史經驗和當前對其貿易應收賬款餘額的審查來確定備抵額。只要應收賬款餘額有可能,就會從備抵中扣除貿易賬款應收賬款餘額 不是可以恢復的。
應收票據反映在下表中(以千計):
2023年6月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||
應收票據 |
$ | $ | ||||||
減少當前部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
非活期應收票據 |
$ | $ |
應收本票通常由所售產品抵押。在 2023年6月30日, 該公司有 一面值為 $ 的客户未付的期票
6.庫存
庫存包括以下內容(以千計):
2023年6月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
工作正在進行中 | ||||||||
原材料 | ||||||||
報廢準備金(可變現淨值調整) | ( | ) | ( | ) | ||||
減少當前部分 | ||||||||
非流動部分 | $ | $ |
原材料包括總額為 $ 的半成品和零部件
7.不動產、廠房和設備
在 2023 年 2 月 該公司完成了其位於以下位置的衞星物業的出售 6410德克薩斯州休斯敦的蘭菲爾德路,現金價格為 $
不動產、廠房和設備包括以下各項(以千計):
2023年6月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||
土地和土地改善 |
$ | $ | ||||||
建築和建築物改進 |
||||||||
機械和設備 |
||||||||
傢俱和固定裝置 |
||||||||
工具和模具 |
||||||||
在建工程 |
||||||||
運輸設備 |
||||||||
84,400 | 96,928 | |||||||
累計折舊和減值 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | $ |
不動產、廠房和設備折舊費用三和 九幾個月已結束 2023年6月30日是 $
8.租賃
作為承租人
公司已選出 不在其合併資產負債表上記錄最短期限為的租賃的經營使用權資產或經營租賃負債 12幾個月或更短。此類租賃在租賃期限內按直線計費。可變租賃付款不計入經營使用權資產和經營租賃負債的計量範圍,並在發生這些付款的債務期間予以確認。截至 2023年6月30日,該公司有
截至目前的經營租賃負債到期日 2023年6月30日如下:(以千計):
在截至9月30日的財政年度中, | ||||
2023 年(剩餘部分) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
未來的最低租賃還款額 | ||||
減少利息 | ( | ) | ||
最低租賃付款的現值 | ||||
減少當前部分 | ( | ) | ||
非流動部分 | $ |
在合併運營報表中確認的租賃成本三和 九幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下(以千計):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
使用權經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
使用權運營租賃成本和短期租賃成本包含在總運營費用中。
與經營租賃相關的其他信息如下(以千計):
九個月已結束 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | ||||||||
加權平均折扣率 | % | % |
運營使用權資產上使用的貼現率代表了公司在租賃開始之日的增量借款利率。
作為出租人
裝備
公司向客户租賃設備,通常從每日租金到最短租賃期不等
年。公司目前的所有租賃安排(公司作為出租人)都被歸類為經營租賃。該公司的大部分租金收入來自其海洋無線地震數據採集系統。
公司定期在逐個租賃的基礎上評估其租賃應收賬款的可收性。評估主要包括審查逾期賬款餘額和其他因素,例如客户的信貸質量、客户的歷史趨勢和當前的經濟狀況。當應付金額的可收性達到以下條件時,公司暫停收入確認 不可能性更長,同時將租賃應收賬款直接註銷為租金收入,並將未來的租金收入確認限於收到的現金。截至 2023年6月30日, 該公司的貿易應收賬款包括租賃應收賬款美元
與租賃設備相關的租金收入 三和 九幾個月已結束 2023年6月30日是 $
公司租賃客户根據截至目前已簽訂的經營租賃到期的未來最低租賃義務2023年6月30日是 $
租賃設備包括以下內容(以千計):
2023年6月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
租賃設備,主要是無線錄音設備 | $ | $ | ||||||
累計折舊和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
財產
在 第一財政年度的季度 2022,該公司租賃了其位於加拿大艾伯塔省卡爾加里的部分財產,並全額租賃了其在哥倫比亞的倉庫。加拿大的租約始於 2021 年 11 月 而且是為了
任期為一年。波哥大倉庫的租賃始於 2021 年 12 月 目前是按月計算的。
與這些相關的租金收入
截至公司未來應付的最低租賃款項 2023年6月30日加拿大的租約如下(以千計):
在截至9月30日的財政年度中, | ||||
2023 年(剩餘部分) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
$ |
9.商譽和其他無形資產
該公司的合併商譽和其他無形資產包括以下內容(以千計):
加權- |
|||||||||||
平均值 |
|||||||||||
仍然有用 |
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壽命(以年為單位) |
2023年6月30日 |
2022年9月30日 |
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善意: |
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新興市場報告單位 |
$ | $ | |||||||||
鄰近市場報告單位 |
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商譽總額 |
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累計減值損失 |
( |
) | ( |
) | |||||||
$ | $ | ||||||||||
其他無形資產: |
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開發的技術 |
$ | $ | |||||||||
客户關係 |
-- | ||||||||||
商標名稱 |
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非競爭協議 |
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其他無形資產總額 |
|||||||||||
累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | |||||||
$ | $ |
在 2023年6月30日,該公司的商譽為 $
在 2023年6月30日,該公司確定有 不觸發需要對其商譽和其他無形資產進行減值評估的事件。該公司在進行年度商譽減值測試 第四四分之一。如果公司確定其申報單位預計產生的未來現金流將 不足以收回相應申報單位的賬面金額,則需要確認等於申報單位賬面金額與其公允價值之差的減值費用, 不超過商譽的賬面金額。
其他無形資產攤銷費用三和 九幾個月已結束 2023年6月30日是 $
截至 2023年6月30日,其他無形資產的未來估計攤銷費用如下(以千計):
在截至9月30日的財政年度中, |
||||
2023 年(剩餘部分) |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
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此後 |
||||
$ |
10.長期債務
該公司有
開啟 2023年7月26日 該公司與作為唯一貸款機構的伍德森林國家銀行簽訂了信貸協議(“協議”)。該協議為該公司註明日期的信貸協議進行了再融資 2022年5月6日 Amerisource Funding, Inc. 是行政代理人和貸款人,伍德森林國家銀行是貸款人。該協議規定了循環信貸額度,最高可用額度為 $
11.股票薪酬
在 九幾個月已結束 2023年6月30日,該公司發佈了
截至 2023年6月30日,有
12.普通股每股收益(虧損)
下表彙總了淨收益(虧損)和加權平均普通股和普通股等價股的計算結果,以計算每股收益(虧損)(以千計,股票和每股數據除外):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
減去:可分配給未歸屬限制性股票的收入 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益(虧損)歸屬於普通股股東的收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
普通股等價物的加權平均數: | ||||||||||||||||
用於每股基本收益(虧損)的普通股 | ||||||||||||||||
與限制性股票單位相關的已發行普通股等價物 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益(虧損)中使用的加權平均普通股和普通股等價物總額 | ||||||||||||||||
每股收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
用於計算攤薄後每股收益 三和 九幾個月已結束 2023年6月30日,有
13.承付款和或有開支
或有補償成本
關於收購 Aquana, LLC(“Aquana”) 2021 年 7 月, 公司需要向Aquana的前成員支付額外的或有現金付款
法律訴訟
該公司在其正常業務過程中參與了各種懸而未決的法律訴訟。由於這些行動固有的不確定性,管理層無法預測這些行動的最終結果。但是,管理層認為,最有可能最終解決當前懸而未決的事項將 不對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
14.細分信息
公司報告和評估以下方面的財務信息
下表彙總了公司的細分市場信息(以千計):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
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收入: |
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石油和天然氣市場 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鄰近市場 |
||||||||||||||||
新興市場 |
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企業 |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營收入(虧損): |
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石油和天然氣市場 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
鄰近市場 |
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新興市場 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
企業 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
總計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
15.所得税
的合併所得税支出三和 九幾個月已結束 2023年6月30日是 $
16.風險和不確定性
信用風險的集中度
截至 2023年6月30日,該公司合併了交易賬户和應收票據
冠狀病毒病-19大流行
持續的COVID-19-19疫情對全球經濟活動產生了負面影響,並繼續給公司的市場帶來挑戰。COVID-19疫情和相關的緩解措施擾亂了公司的供應鏈,導致供應商提供的材料的交貨時間延長,並延長了這些材料到達公司設施的運輸時間。全球或區域性健康事件的發生或捲土重來,例如 COVID—19疫情以及相關的政府應對措施可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和流動性造成重大不利影響。因此,我們將繼續密切監視COVID-19-19並將繼續定期, 持續地重新評估我們的戰略和業務結構.
石油大宗商品價格水平
對公司許多產品的需求及其運營的盈利能力主要取決於全球石油和天然氣勘探活動的水平。當前的石油和天然氣價格,重點是原油價格,以及市場對此類價格潛在變化的預期,嚴重影響了全球石油和天然氣勘探活動的水平。在能源大宗商品價格上漲期間,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們客户服務的需求增加,從而導致對公司產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會收縮,導致對公司產品的需求疲軟。從歷史上看,石油和天然氣市場一直動盪不安,並且會因石油和天然氣供需的變化、市場的不確定性以及其他各種無法控制的因素而出現大幅波動。這些因素包括消費者需求水平、區域和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府監管(包括與氣候變化有關的監管)、替代燃料的價格和供應情況、政治狀況、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、中東和其他重要產油地區的不穩定和敵對行動、石油和天然氣供應的增加和減少、全球節能措施的影響以及石油組織的能力出口國(“歐佩克”)將設定和維持外國進口的生產水平和價格。
原油價格保持在美元以上
總體而言,石油和天然氣供需失衡將影響石油和天然氣價格,在這種情況下,還會影響對公司石油和天然氣產品的需求 可能 當世界供應超過需求時,就會受到不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突
該公司石油和天然氣產品的部分生產通過其位於俄羅斯聯邦的全資子公司Geospace Technologies Eurasia LLC(“GTE”)進行。在 2022 年 2 月, 俄羅斯聯邦對烏克蘭發動了全面的軍事入侵,俄羅斯和烏克蘭繼續進行激烈的武裝衝突。儘管持續軍事衝突的持續時間和影響極不可預測,但烏克蘭衝突可能導致市場混亂,包括大宗商品價格、信貸和資本市場的劇烈波動,以及供應鏈中斷,以及對公司在俄羅斯的業務的任何直接影響。由於這次入侵,包括美國、加拿大、英國和歐盟在內的幾個西方國家的政府對俄羅斯、俄羅斯支持的烏克蘭分離主義地區、某些銀行、公司、政府官員以及俄羅斯和白俄羅斯的其他個人實施了新的和/或擴大的經濟制裁和出口限制。這些制裁和出口限制的實施,加上許多私營公司撤出俄羅斯市場,對該公司在該地區的業務產生了負面影響,而且很可能會繼續產生負面影響。在財政年度 2022該公司進口了 $
該公司正在積極監測烏克蘭和俄羅斯的局勢,並評估其對包括GTE在內的業務的影響。公司合併資產負債表上GTE的賬面淨值為 2023年6月30日是 $
17.退出和處置活動
在 第一財政年度的季度 2023,該公司實施了一項計劃,停止生產某些低利潤、低收入的產品,並重新配置我們的生產設施,以降低成本和提高效率。作為計劃的一部分,削減了公司的員工,預計每年將節省超過美元
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是管理層對合並財務報表主要內容的討論和分析。您應該閲讀本討論和分析,以及我們的合併財務報表(包括隨附的附註)以及本10-Q表季度報告和截至2022年9月30日止年度的10-K表年度報告中其他地方的其他詳細信息。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告以及此處以引用方式納入的文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性” 陳述。這些前瞻性陳述可以用 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“評估” 或類似詞語等術語來識別。應仔細閲讀包含這些詞語的報表,因為它們討論了我們的未來預期,包含對我們未來經營業績或財務狀況的預測,或者陳述了其他前瞻性信息。前瞻性陳述的例子包括我們就預期經營業績、推出Aquana智能水閥和基於雲的控制平臺的時機、採用、結果和成功、對量子安全解決方案的未來需求、在不同地理區域採用和銷售我們的產品、永久性儲層監測系統的潛在招標、對OBX租賃設備的未來需求、Quantum's SADAR® 的採用發表的聲明地下儲層的產品監測、我們協鑫系統渠道新訂單的完成、客户付款義務的履行、冠狀病毒(或 COVID-19)疫情的影響和復甦、俄羅斯和烏克蘭之間當前武裝衝突的影響、我們管理變化的能力以及管理人員的持續健康狀況或可用性、油價的波動性和方向、預期的資本支出水平及其資金來源,以及我們的增長戰略,產品發展, 市場地位, 財務業績和提供會計準備金.這些前瞻性陳述反映了我們目前根據現有信息對未來事件和趨勢的判斷。但是,將來可能會發生一些我們無法預測或控制的事件。截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下列出的因素,以及該年度報告和本10-Q表季度報告中的其他警示性措辭,提供了可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件的示例。這些例子包括但不限於 Quantum 和 Optoseis® 或 Aquana 技術交易未能產生積極的經營業績、大宗商品價格水平的下跌、COVID-19 的持續不利影響可能會減少對我們產品的需求、我們的產品未能獲得市場認可(儘管我們進行了大量投資)、我們對短期積壓的敏感性、客户訂單延遲或取消、行業狀況不佳或新技術不佳導致的產品過時,相關的債務註銷客户賬户、無法通過期票收款、我們的OBX租賃設備缺乏進一步的訂單、我們的Quantum產品未能被邊境和安全周邊市場採用,或者由於政府更迭而導致此類市場萎縮,以及知識產權侵權或未能保護知識產權。這些風險因素以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的事件的發生可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,實際事件和經營業績可能與我們目前的預期存在重大差異。無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,我們不承擔修改或更新我們可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面陳述還是口頭陳述。
業務概述
除非另有説明,否則本10-Q表季度報告中的討論涉及Geospace Technologies Corporation及其子公司。我們主要設計和製造地震儀器和設備。這些地震產品銷往石油和天然氣行業,用於定位、表徵和監測產生碳氫化合物的儲層。我們還向其他行業銷售我們的地震產品,用於振動監測、邊境和周邊安全以及各種巖土工程應用。我們設計和製造其他非抗震性質的產品,包括水錶產品、成像設備、遠程關閉水閥和物聯網(“IoT”)平臺,並提供合同製造服務。我們將客户和產品報告並分為三個不同的細分市場:石油和天然氣市場、鄰近市場和新興市場。近年來,我們鄰近市場板塊的收入貢獻已增長到佔我們總收入的近一半。這種收入增長既反映了我們的多元化戰略,也反映了當時石油和天然氣市場板塊的低迷。
對我們針對石油和天然氣市場領域客户的地震產品的需求一直而且很可能會繼續受到經濟和整個石油和天然氣行業衰退的影響。欲瞭解更多信息,請參閲截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下討論的風險。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交年度、季度和最新報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會文件可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上向公眾公開。我們的美國證券交易委員會文件也可以在我們的網站www.geospace.com上向公眾公開。我們可能會不時在我們的網站上的 “投資者關係” 選項卡下發布投資者簡報。請注意,我們網站上包含的信息,無論是當前發佈還是將來發布,都不是本10-Q表季度報告的一部分,也不是本10-Q表季度報告中以引用方式納入的文件的一部分。
產品和產品開發
石油和天然氣市場
從歷史上看,我們的石油和天然氣市場業務部門佔我們收入的大部分。地球科學家主要使用與石油和天然氣儲量的勘探、開發和生產有關的地震數據來繪製潛在和已知的含碳氫化合物地層及其周圍的地質結構的地圖。該領域的產品包括無線地震數據採集系統、儲層特徵分析產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,例如地震檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、船用飄帶檢索和轉向設備以及其他各種地震產品。我們認為,我們的石油和天然氣市場產品是可用於地震數據採集的最先進的儀器和設備之一。
傳統產品
將能源和數據記錄系統結合起來採集地震數據。我們提供地震數據記錄系統的許多組件,包括地震檢波器、水聽器、多分量傳感器、導線、地震檢波器串、連接器、地震遙測電纜和其他地震相關產品。在陸地上,我們的客户使用地震檢波器、導線、電纜和連接器接收來自能源的地震反射並將其測量到數據記錄單元中,數據記錄單元存儲地震信息以供後續處理和分析。在海洋環境中,大型遠洋船隻拖着被稱為 “飄帶” 的長地震電纜,裏面裝有用於探測壓力變化的水聽器。水聽器將電脈衝傳回船隻的數據記錄單元,地震數據存儲在那裏,供後續處理和分析。我們的海洋地震產品還可以幫助在拖船時引導飄帶,並在飄帶與船隻斷開連接時幫助他們恢復。
我們的地震傳感器、電纜和連接器產品與目前使用的大多數主要競爭性地震數據採集系統兼容。這些產品的收入主要來自地震承包商購買我們的產品,作為新的地震數據採集系統的組件,或者用於維修和更換已經在使用的地震數據採集系統的組件。
無線產品
我們已經開發了多種版本的陸基無線(或節點)地震數據採集系統。我們的每個無線站都沒有像大多數傳統陸地數據採集系統那樣使用互連電纜,而是作為一個獨立的數據採集系統運行,允許幾乎無限的信道配置。因此,我們的無線系統需要更少的維護,我們相信這可以減少對環境的影響、減輕重量和易於操作,從而使我們的客户能夠更有效和高效地運營。每個無線站均提供單通道或三通道配置。
我們還開發了一種名為OBX的海洋無線地震數據採集系統。與我們的陸基無線系統類似,船用 OBX 系統可以在幾乎無限的信道配置中部署,並且不需要在每個站點之間互連電纜。我們有兩個版本的 OBX 節點站:一種是可在深達 750 米的深度使用的淺水版本,另一種是可以部署在深達 3,450 米的深水區。截至2023年6月30日,我們已經售出了13,000個OBX電視臺,目前我們的租賃車隊中有24,000個OBX電視臺。
2022 年 8 月,我們宣佈推出一款名為 Mariner™ 的新型地震採集產品,這是一款連續、無電纜、四通道自主的淺水海底記錄器。Mariner 是下一代節點,專為長時間海底地震數據採集而設計。纖細的節點是我們淺水站的一部分,理想的部署深度可達750米。該設備可連續記錄長達 70 天,充電時間更快。其纖薄的外形節省了地震測量船的空間,使承包商能夠在下載/充電容器中多安裝多達25%的節點。
水庫產品
在選定的時間間隔內重複的地震調查顯示了石油和天然氣儲層內部的動態變化,運營商可以使用這些調查來監測石油和天然氣開發和生產的影響。這種類型的儲層監測需要特殊用途或定製設計的系統,在這種系統中,便攜性變得不那麼重要,功能可靠性更加重要。這種可靠性因素有助於確保在相當長的一段時間內在人跡罕至的地方成功運行。此外,位於深水或惡劣環境中的水庫需要特殊的儀器和新技術來最大限度地提高回收率。儲層監測還需要高帶寬、高分辨率的地震數據,用於工程項目規劃和儲層管理。利用這些儲層監測工具,生產商可以在儲層的整個生命週期內提高石油和天然氣礦牀的採收率。
我們開發了永久安裝的高清儲層監測系統,用於油氣田生產中的陸地和海底應用。我們的儲層電氣監測系統目前安裝在北海和其他地方的許多海上水庫上。通過收購OptoseiS® 光纖傳感技術,我們現在提供電氣和光纖儲層監測系統。這些高清晰度地震數據採集系統具有靈活的架構,可以將其配置為地下系統,用於陸地和海洋水庫監測項目。這些系統的可擴展架構可為各種應用提供定製設計配置,從需要最少數量的記錄通道的低通道工程和環境規模的調查,到高效進行永久儲層監測所需的高通道調查(“PRM”)。這些產品的模塊化架構允許這些系統幾乎無限的頻道擴展。
此外,我們還生產地震鑽孔採集系統,該系統採用光纖增強型線路,能夠實現非常高的數據傳輸速率。這些系統用於多種儲層監測應用,包括我們率先推出的允許運營商和服務公司監測和測量水力壓裂作業結果的應用程序。
我們相信,我們的儲層特徵分析產品使地震採集成為一種具有成本效益且可靠的儲層監測過程。我們的多組分地震產品開發還包括用於儲層監測的全向地震檢波器、緊湊型船用三分量或四分量萬向節傳感器以及特殊用途的連接器、連接器陣列和外殼。
我們一直在與潛在客户就未來的PRM系統進行積極的討論。2022年,我們與潛在客户合作,完成了在現實現場條件下成功演示了我們的OptoseiS® 光纖PRM技術。該演示是朝着未來合同考慮邁出的先決條件。我們還進行了討論,並收到了其他主要石油和天然氣生產商關於PRM系統的信息請求。自2012年11月以來,我們沒有收到任何大型海底PRM系統的訂單。
鄰近市場
我們的鄰近市場業務利用石油和天然氣市場業務所利用的現有製造設施和工程能力。我們石油和天然氣市場領域的許多抗震產品經過很少或根本沒有改動,可以直接應用於其他行業。
我們的業務多元化戰略主要側重於將堅固耐用的工程和製造方面的專業知識轉化為擴大的客户市場。為了鞏固我們在水務公用事業水錶電纜市場中建立的穩固市場份額,我們在2021財年收購了智能水務物聯網公司Aquana。
工業產品
我們的工業產品包括水錶產品、遠程關閉水閥和物聯網平臺、合同製造服務和用於振動監測的地震傳感器。
我們的水錶產品支持全球智能電錶連接水務市場。我們的產品通過堅固的防水連接器為客户提供高度可靠的自動抄表和自動儀表基礎設施。我們的現場接頭套件可在識別出來後加快維修。
我們的水物聯網平臺和遠程關閉閥允許管理多户住宅和商業地產的客户監控其物業的泄漏和爆發事件,並提供實時通知,並通過遠程關閉來防止水損壞。這些產品還允許自來水公司遠程控制和監控用水情況,停止或限制服務,而不會給員工帶來潛在的傷害或危險。
我們強大的製造能力使我們能夠為印刷電路板製造、電纜和線束、加工、注塑成型和電子系統組裝提供專業的合同製造服務。
我們的地震傳感器提供獨特的高清晰度、低頻感應,允許在工業機械、礦山安全和地震探測中進行振動監測。
成像產品
我們的成像產品包括採用直接熱成像的電子印前產品、直接到絲網印刷系統以及針對商業圖形、工業圖形、紡織品和柔版印刷行業的數字噴墨印刷技術。
新興市場
我們的新興市場業務部門完全由我們的Quantum業務組成。Quantum的產品線包括一個名為SADAR® 的專有檢測系統,該系統可以實時檢測、定位和跟蹤感興趣的物品。Quantum 使用 SADAR® 技術設計和銷售用於邊境和周邊安全監控、跨境隧道探測以及其他針對移動監控、入侵檢測和態勢感知的產品。SADAR的技術還在碳捕集與封存(CCS)和地熱能等新興能源應用中提供被動地震實時監測。Quantum 的客户包括美國政府的各個機構,包括國防部、能源部、國土安全部和其他機構,以及需要實時監測地震數據的能源公司。
合併經營業績
我們報告和評估三個細分市場的財務信息:石油和天然氣市場、鄰近市場和新興市場。按業務部門分列的財務數據彙總如下(以千計):
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
2023年6月30日 |
2022年6月30日 |
|||||||||||||
石油和天然氣市場 |
||||||||||||||||
傳統勘探產品收入 |
$ | 3,363 | $ | 1,592 | $ | 9,509 | $ | 3,428 | ||||||||
無線探測產品收入 |
13,786 | 7,233 | 45,920 | 29,467 | ||||||||||||
水庫產品收入 |
523 | 692 | 810 | 1,422 | ||||||||||||
總收入 |
17,672 | 9,517 | 56,239 | 34,317 | ||||||||||||
營業收入(虧損) |
3,238 | (3,695 | ) | 9,820 | (6,209 | ) | ||||||||||
鄰近市場 |
||||||||||||||||
工業產品收入 |
11,678 | 7,465 | 29,250 | 18,471 | ||||||||||||
成像產品收入 |
3,184 | 3,473 | 9,142 | 9,841 | ||||||||||||
總收入 |
14,862 | 10,938 | 38,392 | 28,312 | ||||||||||||
營業收入 |
4,346 | 1,841 | 9,148 | 4,341 | ||||||||||||
新興市場 |
||||||||||||||||
收入 |
109 | 135 | 393 | 571 | ||||||||||||
營業虧損 |
(1,047 | ) | (1,405 | ) | (3,267 | ) | (3,609 | ) | ||||||||
企業 |
||||||||||||||||
收入 |
72 | 101 | 170 | 182 | ||||||||||||
營業虧損 |
(3,391 | ) | (3,275 | ) | (8,457 | ) | (9,592 | ) | ||||||||
合併總計 |
||||||||||||||||
收入 |
32,715 | 20,691 | 95,194 | 63,382 | ||||||||||||
營業收入(虧損) |
3,146 | (6,534 | ) | 7,244 | (15,069 | ) |
概述
儘管在已經不景氣的石油和天然氣行業,但由於歐佩克談判失敗導致原油供過於求,再加上 COVID-19 疫情的影響,導致原油價格急劇下跌,因此需求在2020年2月進一步下降。石油和天然氣需求的下降導致石油和天然氣勘探和生產公司的現金流大幅減少,導致其以石油和天然氣勘探為重點的活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。在整個2022年和2023年6月之前,原油價格一直保持在每桶65美元以上;但是,在油價上漲和對我們的石油和天然氣市場細分市場產品的需求增加之間,通常會出現時間滯後。我們認為,這種滯後是勘探和生產(“勘探與生產”)公司將其現金流分配給股東獎勵計劃(例如股票回購計劃和股息支付)或債務減免的結果。我們認為,這種滯後是一種短期趨勢,這種趨勢將持續到勘探公司決定將資金再投資於勘探活動為止。由於這種滯後持續存在,我們預計對我們的石油和天然氣市場細分市場的需求將減少。我們還預計,我們的陸基傳統和無線產品將繼續處於低水平的產品需求,直到我們的客户消耗過剩的未充分利用的設備。在2022財年的第三季度,我們對船用節點產品的租賃需求開始增長,其形式是額外的租賃合同以及向現有和新客户索取報價。需求的增長使我們的船用無線租賃船隊幾乎得到充分利用,但我們對陸基無線產品的需求仍然很低。
在2023財年的第一季度,我們實施了一項計劃,停止生產某些低利潤、低收入的產品,並重新配置我們的生產設施,以降低成本和提高效率。作為該計劃的一部分,裁減了我們的員工,預計每年將節省超過200萬美元。與該計劃有關,我們在2023財年第一季度產生了60萬美元的成本,主要是與裁員相關的解僱成本。這些成本在合併運營報表中既記入收入成本,也記作運營支出。預計未來不會產生重大成本。
鑑於當前的市場狀況,截至2023年6月30日,我們的石油和天然氣市場業務板塊的庫存餘額繼續超過我們認為適合當前產品需求水平的水平。我們將繼續積極努力減少這些遺留庫存餘額;但是,我們還在為新的無線產品開發以及鄰近市場細分市場的其他產品需求增加新的庫存。在庫存水平過高期間,隨着產品需求減少和庫存持續老化,我們的政策一直並將繼續記錄報廢費用。儘管石油和天然氣市場板塊在經歷了艱難的市場條件後出現了復甦,但我們一直在記錄庫存報廢的額外費用,並且將來將繼續這樣做,直到產品需求和/或由此產生的庫存週轉率恢復到可接受的水平。
俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突
我們的部分石油和天然氣產品生產由位於俄羅斯聯邦的全資子公司Geospace Technologies Eurasia LLC進行。因此,我們的石油和天然氣業務可能會直接受到俄羅斯和烏克蘭之間當前戰爭的影響。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中的附註16。
冠狀病毒 (COVID-19)
持續的 COVID-19 疫情對全球經濟活動產生了負面影響,並繼續給我們的市場帶來挑戰。COVID-19 疫情和相關的緩解措施擾亂了我們的供應鏈,導致供應商提供的材料的交貨時間延長,並延長了這些材料到達我們設施的運輸時間。全球或區域衞生事件(例如 COVID-19 疫情)的發生或捲土重來,以及相關的政府應對措施,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性造成重大不利影響。因此,我們將繼續密切監測 COVID-19,並將繼續定期、持續地重新評估我們的戰略和運營結構。
截至2023年6月30日的三個月和九個月與截至2022年6月30日的三個月和九個月相比
截至2023年6月30日的三個月,合併收入為3,270萬美元,比上一財年同期增長1,200萬美元,增長58.1%。截至2023年6月30日的九個月中,合併收入為9,520萬美元,比上一財年同期增長3180萬美元,增長50.2%。這兩個時期收入的增長主要是由於我們的OBX租賃車隊的利用率提高以及鄰近市場細分市場對工業產品的需求增加,我們的石油和天然氣市場板塊的租金收入增加。截至2023年6月30日的九個月中,收入的增長被無線勘探產品銷售的減少部分抵消。截至2023年6月30日的九個月中,無線勘探產品收入還包括來自租賃客户的400萬美元,作為對OBX節點丟失的補償。
截至2023年6月30日的三個月,合併毛利為1,400萬美元,比上一財年同期增長1,030萬美元,增長282.9%。截至2023年6月30日的九個月中,合併毛利為3,750萬美元,比上一財年同期增長2530萬美元,增長208.0%。這兩個時期的增長主要是由於我們的OBX租賃車隊利用率提高以及工業產品收入和相關毛利的增加所帶來的毛利增加。截至2023年6月30日的九個月中,無線勘探產品收入和相關毛利的下降部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的三個月,合併運營費用為1,080萬美元,比上一財年同期增加了60萬美元,增長6.4%。增長是由於(i)去年同期公佈的40萬美元有利非現金調整,這是由於與收購Optoseis® 相關的或有對價的估計公允價值發生變化,(ii)收入增加導致銷售、一般和管理費用增加了30萬美元,以及(iii)歸因於員工解僱成本的研發成本增加了20萬美元。由於收取先前儲備的逾期應收賬款,壞賬支出減少了30萬美元,部分抵消了這一增長。截至2023年6月30日的九個月中,合併運營費用為3150萬美元,比上一財年同期增加了430萬美元,增長15.8%。增長是由於 (i) 去年同期公佈的500萬美元有利非現金調整,這是由於與我們的Quantum和Optoseis® 收購相關的或有對價的估計公允價值發生了變化,以及 (ii) 收入增加導致銷售、一般和管理費用增加了140萬美元,包括30萬美元的員工解僱費用。這些增加的運營費用被以下情況部分抵消:i) 由於我們在2023財年第一季度裁員導致項目支出減少和人事成本降低,研發費用減少190萬美元;(ii) 收取先前儲備的逾期應收賬款導致壞賬支出減少20萬美元。
2023年2月,我們以370萬美元的現金銷售價格出售了位於德克薩斯州休斯敦蘭菲爾德路7310號的不動產,扣除30萬美元的交易成本。我們在2023財年第二季度確認了出售該物業的130萬美元收益。此次出售是我們精簡運營和降低成本計劃的一部分。
截至2023年6月30日的三個月,合併其他收入為30萬美元,而去年同期為2.8萬美元。截至2023年6月30日的九個月中,合併其他收入為80萬美元,而去年同期為40萬美元。這兩個時期的增長主要是由於淨外匯收益的增加。由於各期之間應收票據餘額減少而導致的利息收入減少,部分抵消了這兩個期間的增長。
分部運營業績
石油和天然氣市場
收入
截至2023年6月30日的三個月,我們的石油和天然氣市場產品收入比上一財年同期增加了820萬美元,增長了85.7%。截至2023年6月30日的九個月中,我們的石油和天然氣市場產品收入比上一財年同期增加了2190萬美元,增長了55.6%。這些增長的組成部分如下:
● |
傳統勘探產品收入 — 在截至2023年6月30日的三個月中,我們傳統產品的收入為340萬美元,比上一財年的同期增加了180萬美元。在截至2023年6月30日的九個月中,我們的傳統產品收入為950萬美元,比上一財年同期增加了610萬美元。這兩個時期的增長主要是由於對我們的傳感器和船用產品的需求增加。 |
● |
無線探索產品收入— 在截至2023年6月30日的三個月中,我們的無線勘探產品收入比上一財年同期增加了660萬美元,增長了90.6%。在截至2023年6月30日的九個月中,我們的無線勘探產品收入比上一財年同期增加了1,650萬美元,增長了55.8%。這兩個時期的增長主要是由於我們的OBX租賃車隊的利用率提高導致租金收入增加。截至2023年6月30日的九個月中,無線產品銷售額的下降部分抵消了這一增長。截至2023年6月30日的九個月中,無線產品收入還包括來自租賃設備客户的400萬美元,作為對OBX節點丟失的補償。 |
營業收入(虧損)
截至2023年6月30日的三個月,與我們的石油和天然氣市場產品相關的營業收入為320萬美元,比上一財年同期增加了690萬美元。截至2023年6月30日的九個月中,與我們的石油和天然氣市場產品相關的營業收入為980萬美元,而上一財年同期的營業虧損為620萬美元。這兩個時期的營業收入增長主要是由於無線租賃收入的增加,以及由於我們的OBX租賃機隊的利用率提高而導致的相關毛利增加。截至2023年6月30日的九個月中,營業收入的改善被無線產品收入和相關毛利的減少部分抵消。由於與收購Optoseis® 相關的或有對價的估計公允價值發生了變化,去年三個月和九個月分別為40萬美元和440萬美元的有利非現金調整部分抵消了這兩個時期營業收入的增長。
鄰近市場
收入
截至2023年6月30日的三個月,我們的鄰近市場產品的收入比上一財年同期增加了390萬美元,增長了35.9%。截至2023年6月30日的九個月中,我們的鄰近市場產品的收入比上一財年同期增加了1,010萬美元,增長了35.6%。這些變更的組成部分如下:
● |
工業產品收入和服務— 在截至2023年6月30日的三個月中,我們的工業產品收入比上一財年同期增加了420萬美元,增長了56.4%。在截至2023年6月30日的九個月中,我們的工業產品收入比上一財年同期增加了1,080萬美元,增長了58.4%。這兩個時期收入的增長主要是由於對我們水錶產品的需求增加。 |
● |
影像產品收入— 在截至2023年6月30日的三個月中,我們的成像產品收入比上一財年同期減少了30萬美元,下降了8.3%。在截至2023年6月30日的九個月中,我們的成像產品收入比上一財年同期減少了70萬美元,下降了7.1%。這兩個時期的下降主要是由於對我們成像設備的需求減少。 |
營業收入
截至2023年6月30日的三個月,我們的鄰近市場產品的營業收入為430萬美元,比上一財年同期增長250萬美元,增長136.1%。截至2023年6月30日的九個月中,我們的鄰近市場產品的營業收入為910萬美元,比上一財年同期增長480萬美元,增長110.7%。這兩個時期的營業收入增長主要是由於收入和相關毛利的增加。營業收入的增長被運營支出的增加部分抵消,這主要是由於(i)收入增加導致的銷售額、一般和管理費用增加。
新興市場
收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的新興市場產品收入均為10萬美元。截至2023年6月30日的九個月中,我們的新興市場產品收入為40萬美元,而截至2022年6月30日的九個月為60萬美元。這兩個時期的收入主要包括與我們與美國海關和邊境保護局簽訂的合同相關的持續服務和維護。截至2023年6月30日的九個月收入還包括一份150萬美元的政府相關合同確認的10萬美元收入,該合同預計將於2024財年第一季度完成。
營業虧損
截至2023年6月30日的三個月,我們的新興市場產品的營業虧損為100萬美元,比上一財年同期減少40萬美元,下降25.5%。截至2023年6月30日的九個月中,我們的新興市場產品的營業虧損為330萬美元,比上一財年同期減少30萬美元,下降9.5%。這兩個時期的下降主要是由於我們在2023財年第一季度裁員,因此人事成本降低。截至2023年6月30日的九個月中,營業虧損的減少被上年九個月公佈的70萬美元的有利非現金調整部分抵消,該調整是由於與我們的Quantum收購相關的或有對價的估計公允價值發生了變化。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日,我們有大約2730萬美元的現金及現金等價物。在截至2023年6月30日的九個月中,我們從經營活動中創造了310萬美元的現金。現金來源包括我們780萬美元的淨收入和1,570萬美元的非現金淨費用,這些費用來自遞延所得税、折舊、攤銷、增加、庫存過時、股票薪酬和壞賬追回。其他現金來源包括(i)應付賬款增加130萬美元,這主要是由於向供應商付款的時間安排,(ii)由於應計員工薪酬成本增加而導致的其他負債增加了170萬美元,以及(iii)其他資產增加了50萬美元。這些現金來源被以下因素部分抵消:(i)貿易賬户和應收票據增加了1,060萬美元,這主要是由於我們的收入增加和向客户收款的時間安排;(ii)庫存增加了720萬美元以滿足對我們產品需求的增加;(iii)從出售二手租賃設備中刪除了430萬美元的毛利;(iv)自那時以來出售財產和設備獲得了170萬美元的收益包含在投資活動中。
在截至2023年6月30日的九個月中,我們在投資活動中創造了830萬美元的現金。現金來源主要包括 (i) 出售二手租賃設備的1,110萬美元收益,(ii) 出售不動產和設備所得的440萬美元以及 (iii) 出售短期投資的90萬美元。抵消這一現金來源的是 (i) 190萬美元用於增加我們的不動產、廠房和設備,以及 (ii) 620萬美元用於增加我們的設備租賃車隊。在2023財年的剩餘時間裏,我們預計不會對租賃車隊進行任何重大的現金投資。我們預計,到2023財年,我們在不動產、廠房和設備上的現金投資將達到約200萬美元。我們的資本支出預計將來自我們的手頭現金、內部現金流、租賃合同中的現金流,或者必要時通過我們新的信貸協議下的借款。
在截至2023年6月30日的九個月中,我們使用來自融資活動的20萬美元向Quantum的前股東支付了最後的或有對價。
截至2023年6月30日,我們的可用現金及現金等價物為2730萬美元,其中包括我們的外國子公司和分支機構持有的350萬美元現金及現金等價物,其中210萬美元由我們在俄羅斯聯邦的子公司持有。為了應對美國和其他國家對俄羅斯聯邦實施的制裁,俄羅斯政府限制了公司將其在俄羅斯的業務中的現金匯回或以其他方式滙往俄羅斯以外地點的能力。因此,這筆現金可用於我們在俄羅斯的業務,但如果不產生鉅額成本(如果有的話),我們可能無法將其轉移出俄羅斯。此外,如果我們要匯回俄羅斯子公司持有的現金,我們將需要對匯回的任何金額進行應計和納税。在2023財年的第二季度,鑑於最近金融市場的波動,我們通過我們的主要銀行伍德森林國家銀行與IntraFi Network LLC簽訂了IntraFi現金服務(“ICS”)存款配售協議。ICS計劃使我們能夠以國內持有的超過500萬美元的現金獲得聯邦存款保險公司(“FDIC”)的無限額保險,從而降低了我們超出聯邦存款保險公司承保範圍的風險。
2023年7月26日,我們與作為唯一貸款機構的伍德森林國家銀行簽訂了信貸協議(“協議”)。該協議為我們2022年5月6日的信貸協議進行了再融資,Amerisource Funding, Inc. 作為行政代理人和貸款人,伍德森林國家銀行作為貸款人。該協議規定了循環信貸額度,最高可用額度為1,500萬美元。協議下的可用性是根據借款基礎確定的,該借款基礎包括我們的某些國內資產,包括 (i) 80%的符合條件的應收賬款,加上(ii)90%的符合條件的外國保險賬户,再加上(iii)符合條件的庫存的25%加上(iv)符合條件的設備有序清算價值的50%,在每種情況下都受到一定的限制和調整。未償還的借款應按等於定期SOFR(擔保隔夜融資利率)的利率加上等於每年3.25%的保證金計息。我們需要按月為借入的資金支付利息。本協議由我們幾乎所有的資產擔保,但某些排除在外的財產除外。該協議要求我們至少保持 (i) 合併有形淨資產為1億美元,(ii) 流動性為500萬美元,以及 (iii) 流動比率不低於2.00比1.00,每種情況每季度進行一次測試。該協議還要求我們將最低利息覆蓋率維持在1.50比1.00之間,每當循環信貸額度有未償餘額時,每季度進行一次測試。該協議將於2025年7月到期。
截至2023年6月30日以及截至本10-Q表季度報告提交之日,我們沒有未償長期債務。我們目前預計沒有必要根據該協議借款,但是,如果需要,我們將來可能會決定這樣做。
在截至2023年6月30日的九個月中,我們的可用現金及現金等價物增加了1,030萬美元。在未來沒有盈利經營業績的情況下,我們可能需要依靠其他流動性來源為未來的運營提供資金,包括已執行的租賃合同、該協議在2025年7月到期之前的可用借款、房地產資產的槓桿或出售、租賃資產的出售以及我們可能獲得的其他流動性來源。我們目前認為,我們的現金和現金等價物將足以為未來十二個月的任何營業虧損和計劃中的資本支出提供資金。
我們沒有任何符合資產負債表外安排定義的債務,這些債務對我們的財務報表或其中包含的對投資者具有重要意義的項目具有或合理可能對當前或未來產生影響。
合同義務
或有補償成本
與2021年7月收購Aquana有關,我們將在六年的收益期內向Aquana的前成員支付額外的或有現金支付。或有付款(如果有)將來自Aquana銷售的產品和服務在收益期內產生的某些符合條件的收入。可以支付的或有現金付款沒有最高限額。與Aquana的合併協議要求在六年收入期的前四年內繼續僱用Aquana的某位關鍵員工和前成員,Aquana的任何前成員才有資格獲得任何收入補助金。根據ASC 805的規定, 業務合併s,由於持續的僱用要求,沒有為本次交易的或有收益支付的估計公允價值記錄任何負債。實現的收益(如果有)將在發生時記作薪酬支出。
有關我們的合同意外開支的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中的合併財務報表附註13。
關鍵會計估計
在截至2023年6月30日的九個月中,我們在截至2022年9月30日的財年的10-K表年度報告第7項中討論的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近會計公告的討論,請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,根據S-K法規第305(e)項,我們無需提供本項目下的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層負責建立和維護披露控制和程序體系,該體系旨在確保在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保收集此類信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)。儘管有上述規定,但無法保證我們的披露控制和程序會發現或發現我們公司和合並子公司內部人員未能報告本應在報告中列出的重要信息的所有失誤。
在編制本10-Q表季度報告時,截至2023年6月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 6 項。展品
以下證物以10-Q表格形式隨本報告中提交,或以引用方式納入
3.1 |
經修訂和重述的Geospace Technologies Corporation成立證書(參照公司於2015年5月8日提交的截至2015年3月31日的季度10-Q表季度報告的附錄3.1納入)。 |
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3.2 |
經修訂和重述的Geospace Technologies Corporation章程(參照公司2019年8月8日提交的8-K表最新報告的附錄3.2合併)。 |
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31.1* |
根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。 |
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32.2** |
根據《美國法典》第 18 節第 1350 條對首席財務官進行認證。 |
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101* |
以下財務信息來自公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為內聯可擴展業務報告語言(ixBRL):(i)截至2023年6月30日和2022年9月30日的合併資產負債表,(ii)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的合併運營報表,(iii)三個月和九個月的合併綜合收益(虧損)報表截至2023年6月30日和2022年6月30日,(iv)三者的合併股東權益報表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月,(v)截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月的合併現金流量表以及(vi)合併財務報表附註。 |
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104* |
公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式,包含在附錄101中。 |
* 與本10-Q表季度報告一起提交
** 隨附這份 10-Q 表季度報告
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
地理空間技術公司 |
日期: |
2023年8月11日 |
來自: |
/s/ 沃爾特·惠勒 |
||
沃爾特·惠勒,總裁 |
|||||
兼首席執行官 |
|||||
(經正式授權的官員) |
日期: |
2023年8月11日 |
來自: |
/s/ Robert L. Curda |
||
羅伯特·柯達,副總裁 |
|||||
首席財務官兼祕書 |
|||||
(首席財務官) |