EX-99.1

附錄 99.1



新聞發佈

將於美國東部時間上午 5:00 發佈

2023年10月23日

雪佛龍宣佈同意收購赫斯

世界一流的資產和人才增強了長期前景

每股現金流的增加支持了對股東的更高分配

增強並延長生產和自由現金流增長前景至2030年代

赫斯首席執行官約翰·赫斯預計將加入雪佛龍董事會

加利福尼亞州聖拉蒙和紐約，2023年10月23日雪佛龍公司（紐約證券交易所代碼：CVX）今天宣佈，它已與赫斯公司（紐約證券交易所代碼：HES）簽訂了最終協議，通過一項價值530億美元或每股171美元的全股交易收購赫斯的所有已發行股份，按雪佛龍2023年10月20日的收盤價收盤價計算為每股171美元。根據協議條款，赫斯股東每持有赫斯股份將獲得1.0250股雪佛龍股份。該交易的企業總價值（包括債務）為600億美元。

對Hess的收購使雪佛龍已經佔據優勢的投資組合升級並實現了多元化。圭亞那的Stabroek區塊是一項非凡的資產，擁有行業領先的現金利潤率和低碳強度，預計將在未來十年實現產量增長。Hess Bakken的資產為雪佛龍的DJ和二疊紀盆地業務增加了另一個領先的美國頁巖油頭寸，並進一步加強了國內能源安全。預計合併後的公司將比雪佛龍目前的五年預期更快地增長產量和自由現金流，持續時間更長。此外，預計約翰·赫斯將加入雪佛龍董事會。

雪佛龍董事長兼首席執行官邁克·沃思表示，這種合併使雪佛龍能夠通過增加世界一流的資產來加強我們的長期業績並進一步增強我們的優勢投資組合。重要的是，我們兩家公司具有相似的價值觀和文化，注重安全和誠信經營，吸引和培養最優秀的人才，為我們的社區做出積極貢獻，提供更高的回報和更低的碳排放。

雪佛龍首席財務官皮埃爾·佈雷伯表示，基於我們成功交易的記錄，Hess的加入預計將進一步擴大雪佛龍的自由現金流增長。隨着人們對預期的長期現金產生的信心增強，雪佛龍打算向股東返還更多現金，每股股息增長更高，股票回購量增加。

首席執行官約翰·赫斯説，這種戰略合併彙集了兩家實力雄厚的公司，創建了一家首屈一指的綜合能源公司。我為我們的員工以及我們作為一家公司所取得的成就感到自豪，該公司擁有業內增長最好的投資組合之一，包括過去10年來世界上最大的石油發現地圭亞那和我們是領先的石油和天然氣生產國的巴肯頁巖。雪佛龍擁有世界一流的多元化資產組合，也是業內最強勁的資產負債表和現金回報狀況之一。我相信，我們的戰略組合將創造一家在各個方面都更加強大的公司，其領導力、資產組合和財務資源將帶領我們完成能源轉型，並在未來幾年內為股東帶來可觀的價值。

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交易的好處

強大的戰略契合度：

圭亞那擁有超過110億桶石油當量的30％所有權，發現了可開採的資源，每桶現金利潤率高，產量增長前景強勁，勘探潛力巨大。

在 Hess Midstream的綜合資產的支持下，Bakken淨擁有46.5萬英畝的高質量、長期庫存。

墨西哥灣的補充資產和來自東南亞天然氣業務的穩定自由現金流。

增加每股現金流，並將增長延續到2030年代：

在實現協同效應並在圭亞那啟動第四艘浮式生產儲油和卸船（FPSO）船之後，預計將在2025年增加每股現金流。

增加雪佛龍估計五年產量和自由現金流增長率，並有望將這種增長延續到未來十年。

增加向股東返還的現金：

雪佛龍預計將在1月份建議將其第一季度每股股息提高8％至1.63美元，，這將有待雪佛龍董事會的批准。

收盤後，在油價持續上漲的情況下，雪佛龍打算將股票回購量增加25億美元，達到其每年200億美元的指導區間的最高水平。

資本和成本效益：

合併後的公司的資本支出預算預計在190億至220億美元之間。

由於收盤後投資組合更強勁，雪佛龍預計到2028年將增加資產銷售併產生100億至150億美元的税前收益。

預計該交易將在交易完成後的一年內實現税前約10億美元的運行成本協同效應。

交易詳情

收購對價的結構是使用雪佛龍股權的 100% 股票。總的來説，交易完成後，雪佛龍將發行約3.17億股普通股。600億美元的企業總價值包括淨負債和非控股權益的賬面價值。

該交易已獲得兩家公司董事會的一致批准，預計將於2024年上半年完成。此次收購須經赫斯股東批准。它還需要獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。

根據2023年10月20日的收盤股價，交易價格比20天平均價格高出10.3％。

顧問

摩根士丹利公司有限責任公司擔任雪佛龍的首席財務顧問。Evercore還為雪佛龍提供了建議。Paul、Weiss、Rifkind、 Wharton & Garrison LLP 擔任雪佛龍的法律顧問。高盛公司LLC是Hess的首席財務顧問。摩根大通證券有限責任公司也為Hess提供了諮詢。Wachtell、Lipton、Rosen & Katz 是 Hess 的法律顧問。

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電話會議

雪佛龍將在今天（美國東部時間2023年10月23日星期一上午 7:30）的電話會議上與安全分析師討論其收購赫斯的提議。會議的網絡直播將在雪佛龍網站www.chevron.com的 “投資者” 欄目下以僅限收聽的模式向個人投資者、媒體和其他有關各方播出。今天的電話會議準備好的講話和演示材料將在美國東部時間上午5點15分左右在電話會議之前公佈，位於雪佛龍網站 “投資者” 部分的 “活動和演講” 下。

關於雪佛龍

雪佛龍是全球領先的綜合能源公司之一。我們認為，負擔得起、可靠和更清潔的能源對於促進人類進步至關重要。雪佛龍生產原油和天然氣；生產運輸燃料、潤滑油、石化產品和添加劑；並開發增強我們業務和行業的技術。我們的目標是發展傳統的石油和天然氣業務，降低運營中的碳強度，並在可再生燃料、氫氣、碳捕集、抵消和其他新興技術領域發展新的低碳業務。有關雪佛龍的更多信息，請訪問 www.chevron.com。

關於 Hess

Hess Corporation是一家全球領先的獨立能源公司，從事原油和天然氣的勘探和生產，在圭亞那近海、北達科他州的巴肯頁巖油田、墨西哥灣的深水區和泰國灣處於領先地位。在全球範圍內，赫斯被公認為環境、社會和治理績效及披露領域的行業領導者。有關 Hess Corporation 的更多信息可在 www.hess.com 上查閲。

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投資者聯繫人：

傑克·斯皮林

雪佛龍

invest@chevron.com

傑伊·威爾遜

Hess

investorrelations@hess.com

媒體聯繫人：

Braden Reddall

雪佛龍

breddall@chevron.com

(925) 842 - 2209

Lorrie Hecker

Hess

hessexternalaffairs@hess.com

(212) 536 - 8250

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注意

在本新聞稿中，雪佛龍一詞以及公司、公司、我們的、我們、我們及其等術語可能指雪佛龍公司、其一家或多家合併子公司，或者全部作為一個整體來看。所有這些術語僅為方便起見，並不旨在對任何獨立的公司進行精確的描述，每家公司都管理自己的事務。

請訪問雪佛龍網站和投資者關係頁面 www.chevron.com 和 www.chevron.com/investors、Linkedin：www.linkedin.com/company/chevron、Twitter：@chevron、Facebook：www.facebook.com/chevron 和 Instagram：www.instagram.com/chevron，雪佛龍經常在那裏披露有關公司、其業務和經營業績的重要信息。

非公認會計準則金融指標-本新聞稿包括自由現金流。自由現金流被定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，通常代表債權人和投資者在投資業務後可獲得的現金。該公司認為，這一衡量標準有助於監測公司的財務狀況及其在一段時間內的業績。

前瞻性陳述

本來文包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。你可以在本文檔中用預期、重點、打算、預期、計劃、目標、蓄勢待發、進展、動力、目標、目標、預測、信念、方法、尋求、時間表、估計、立場、追求、進展、可能、可能、應該、將、預算、展望、趨勢、指導、承諾、步入正軌、目標等詞語來識別這些陳述和其他前瞻性陳述目標、項目、戰略、機會、潛力、抱負、抱負和類似表達，以及這些詞的變體或否定詞，但並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。

就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題，例如關於潛在交易完成的陳述，包括完成潛在交易的預期時間以及潛在交易的預期收益（包括協同效應）。所有這些前瞻性陳述都基於當前的計劃、估計、預期和抱負，這些計劃、估計、預期和雄心壯志受到風險、不確定性和假設的影響，其中許多是雪佛龍和赫斯無法控制的，這可能會導致的實際業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。可能導致實際業績出現重大差異的關鍵因素包括但不限於未獲得監管部門批准或在雪佛龍和赫斯未預料到的條件下獲得監管部門批准的風險；完成潛在交易的潛在延遲，包括監管部門的批准；雪佛龍能夠在預期的時間內成功整合赫斯業務；任何預期收益的可能性以及潛在交易的預期協同效應不會在預期的時間段內實現或不會實現；可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生；潛在交易無法獲得預期税收待遇的風險；不可預見或未知的負債；客户、股東、監管部門和其他利益相關者的批准和支持；意想不到的未來資本支出；與可能對雪佛龍和赫斯提起的潛在交易有關的潛在訴訟或他們各自的董事；完成交易的成本可能高於預期，包括意想不到的因素或事件所致；潛在交易的公告、待決或完成對雙方業務關係和總體業務的影響；潛在交易擾亂雪佛龍或赫斯當前計劃和運營的風險，以及交易可能導致赫斯難以留住員工，以及的風險} Chevrons 或 Hess 的管理和業務中斷潛在交易懸而未決或之後的中斷；獲得雪佛龍董事會必要的授權，以實施資本配置戰略，包括未來的股息支付；潛在交易是否會在預期的時間內完成，或者如果完成，將實現其預期的經濟效益，包括由此產生的與包含實質性同意、禁止轉讓、轉讓或的第三方合同相關的風險的不確定性其他可能相關的條款未被放棄或以其他方式令人滿意地解決的潛在交易；大宗商品價格的變化；本公告的負面影響，以及擬議收購的待決或完成對雪佛龍或赫斯普通股的市場價格和/或經營業績；評級機構的行動以及雪佛龍和赫斯在負擔得起的基礎上及時進入短期和長期債務市場的能力；各種可能擾亂運營的事件，包括惡劣天氣，例如干旱、洪水、雪崩和地震，以及網絡安全攻擊，以及安全威脅和政府對這些攻擊的反應，以及技術變革；勞資糾紛；勞動力成本和勞動力困難的變化；雪佛龍或赫斯控制範圍之外的行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響；針對石油和天然氣行業上市公司的立法、監管和經濟發展；以及 (i) Chevrons 年度第一部分第 1A 項風險因素中描述的風險截至2022年12月31日止年度的10-K表格報告以及 (ii) Hess 年報截至2022年12月31日止年度的10-K表報告，以及每個個案的後續向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中的報告。本來文中未討論的其他不可預測或因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。除非法律要求，否則 Chevron 和 Hess 均沒有義務更新任何前瞻性陳述。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述中的任何一個，因為它們並不能保證未來的業績或業績以及實際業績和結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。

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給投資者的警示説明

本信息通報使用了與探明儲量以外的資源相關的某些術語，例如未經探明的儲量或資源。我們敦促投資者仔細考慮赫斯10-K表年度報告，文件編號1-1204中的石油和天然氣披露，該報告可從紐約美洲大道1185號赫斯公司獲得，紐約10036 c/o公司祕書以及我們的網站www.hess.com上提供。您也可以在EDGAR系統上從美國證券交易委員會獲得此表格。

對投資者和股東的重要信息

本通信不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約或徵求任何表決或批准，在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格之前，也不得在任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或資格認證之前，在任何司法管轄區出售此類要約、招標或出售是非法的。除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得進行任何證券要約。關於這筆潛在的交易，雪佛龍預計將在S-4表格上向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明，其中包含雪佛龍的初步招股説明書，該説明書也構成了赫斯的初步委託書。註冊聲明宣佈生效後，赫斯將向赫斯股東郵寄一份明確的委託書/招股説明書。本函不能取代委託書/招股説明書或註冊聲明，也不能取代雪佛龍或赫斯可能向美國證券交易委員會提交併發送給赫斯股東的與潛在的交易有關的任何其他文件。我們敦促雪佛龍和赫斯的投資者和證券持有人仔細閲讀向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書和其他文件，因為它們將包含重要的信息。投資者和證券持有人將能夠通過美國證券交易委員會維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲得雪佛龍或赫斯向美國證券交易委員會提交的委託書/招股説明書（如果有）和其他文件的副本。雪佛龍向美國證券交易委員會提交的文件副本將在雪佛龍網站 http://www.chevron.com/investors 上免費提供。赫斯向美國證券交易委員會提交的文件副本將在赫斯網站 http://www.hess.com/investors 上免費提供。

根據美國證券交易委員會的規定，雪佛龍和赫斯及其各自的某些董事、他們各自的某些執行官以及其他管理層成員和員工可能被視為潛在交易的代理人招標的參與者。有關雪佛龍董事和執行官的信息載於其於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及2023年4月12日向美國證券交易委員會提交的 2023年年度股東大會的委託書。有關赫斯董事和執行官的信息載於其於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度10-K表年度報告以及2023年4月6日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會的委託書。這些文件可以從上述來源免費獲得。有關此類參與者在潛在交易中招標代理人時利益的其他信息將包含在註冊聲明和委託書/招股説明書以及其他相關材料中，這些材料將在獲得後向美國證券交易委員會提交。

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