致記錄保持者Lazyday Holdings，Inc.的股東的信函格式。
根據認購權發行的普通股
分發給Lazyday Holdings，Inc.的股東。
2023年10月23日
*親愛的股東：
隨函附上特拉華州公司Lazyday Holdings，Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)配股發行的相關材料，包括日期為2023年10月23日的招股説明書(“招股説明書”)。請仔細閲讀招股説明書，其中介紹了您如何參與配股發行(“配股
配股”)。根據在美國東部時間2023年10月23日下午5：00(“記錄日期”)向公司所有記錄在冊的股東(包括預資權證(“認股權證”)和A系列可轉換優先股(“優先股”)的持有人)分發的不可轉讓認購權，您將能夠行使您的認購權(每個“認購權”)，以購買我們普通股的股份，每股面值0.0001美元(“普通股”)。普通股的認購權和股份在招股説明書中有説明。有關配股發行的一些常見問題的解答可在招股説明書中的
標題“問題與解答”下找到。任何根據行使認購權而購買普通股股份的潛在買家在作出任何投資本公司的決定前，應閲讀招股説明書，包括但不限於其中所載的風險因素。
在配股發售中，我們提供購買總計高達
招股説明書中所述的100,000,000股普通股。
如認購權未於美國東部時間2023年11月14日下午5：00(“到期日”及該時間“到期日”)前行使，認購權將會失效。
如招股説明書所述，您將獲得一項認購權，即在美國東部時間10月23日下午5：00擁有或轉換認股權證時擁有或可發行的每股普通股，以及A系列優先股(每股，一項基本認購權)，獲得一項認購權，購買0.770股普通股。
每個基本認購權將允許您認購0.770的普通股(向下舍入到最接近的普通股整體份額，總認購金額將相應調整，如下文所討論)，每股認購價為(I)每股6.399美元(“初始價”)及(Ii)普通股於截至2023年11月14日(包括該五個交易日)的五個交易日內每股面值(定義見招股章程)的90%(“替代價格”)，兩者以較低者為準。例如，如果您在記錄日期的東部時間下午5：00持有100股普通股，您將獲得100股基本認購權，並有權以初始價格購買77股普通股
。如果在到期日，替代價格低於初始價格，則認購人支付的任何超額認購金額(“超額認購金額”)將用於購買供股中額外的普通股(向您的基本認購權支付，或在您已全面行使基本認購權的情況下向超額認購權支付)，但不會
出售零碎股份。
如果您根據您的基本認購權購買了您可獲得的所有普通股，您也可以行使您的認購權，以認購價購買其他認購權持有人根據權利要約(“Over-Subscription
權利，統稱為基本認購權，認購權)購買股東通過行使基本認購權而沒有購買的一部分股份(“未認購股份”)，條件是所有行使超額認購權的人都可以獲得並按比例分配未認購的股份。如果認購價為初始價格，如果未認購股份
不足以滿足所有適當行使的超額認購權，則未認購股份將根據每個人根據基本認購權認購的股份數量在適當行使超額認購權的人員之間按比例分配。如果這種按比例分配導致任何人獲得的未認購股份數量多於根據超額認購權行使而認購的人，則該人將僅獲得該人超額認購的未認購股份數量，剩餘的未認購股份將按上述相同比例分配給行使超額認購權的所有其他人。
將重複按比例分配過程，直到所有未認購股份均已分配或所有超額認購權均已履行(以較早發生者為準)。如果替代價格低於初始價格，您有權為每項權利購買的普通股數量將按比例增加。您必須假設認購價為每股6.399美元的初始價格。如果替代價格低於初始價格，您支付的任何超額認購金額將用於購買額外的普通股股份(如果您已全部行使基本認購權，則適用於持有人的基本認購權或您的超額認購權)。
您將被要求全額支付您希望使用您的
超額認購權購買的所有普通股。由於我們不會在到期時間之前知道未認購股份的總數，因此，如果您希望根據您的超額認購權最大限度地增加您可以購買的普通股數量，您將需要
支付相當於您可以購買的最大股份數量的總初始價格(“認購價”)的金額，假設除您之外沒有其他股東根據基本認購權和超額認購權購買任何股票。本公司將通過向下舍入至最接近的整數來消除因行使超額認購權而產生的零碎股份，認購總金額將相應調整
。如果替代價格低於初始價格，您有權為每項權利購買的普通股數量將按比例增加。您必須假設認購價為每股6.399美元的初始價格。如果替代價格低於初始價格，您支付的任何超額認購金額將用於購買額外的普通股(要麼是針對持有人的基本
認購權，要麼是針對您的超額認購權，如果您已經全部行使了您的基本認購權)。Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC(“認購代理”)收到的任何超額認購款項將在可行的情況下儘快無息退還。
本公司不能保證閣下於供股期滿後，實際有權購買根據閣下的超額認購權全數行使而認購的普通股股份數目。如果我們的所有股東
全部行使他們的基本認購權，本公司將無法滿足您行使超額認購權的要求，我們將只在行使基本認購權下的認購權後有足夠的普通股可用時才履行超額認購權。
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如果根據超額認購權向您提供的最大未認購股份數量的初始總價低於您在行使超額認購權時實際支付的
金額，則您將在到期後儘快獲得僅可供您使用的未認購股份數量的分配，並且您由Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC(“認購代理”)收到的多餘
認購款項將在可行的情況下儘快退還，不計利息。
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如果您實際支付的與行使超額認購權相關的金額小於根據超額認購權向您提供的最大未認購股份數量的初始總和
您將獲得與超額認購權相關的實際支付的未認購股份數量。
如果在到期日，替代價格低於初始價格，則任何超額認購金額將用於購買額外的普通股(用於您的基本認購權，或
超額認購權(如果您已完全行使您的基本認購權)。見招股説明書中“配股發行-認購特權-超額認購權利”標題下的討論。
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您不需要行使您的任何或所有認購權。如果您未行使您的
認購權且配股完成，則您持有的普通股數量不會改變，但您在我們已發行的總有表決權股票中所佔的百分比可能會減少，因為配股中的其他
股東可能會購買股票。如果您不充分行使您的認購權，您對我們有投票權股票的百分比也可能會下降。請參閲招股説明書中“風險因素-與供股相關的風險”標題下有關供股相關風險因素的討論，包括攤薄。
認購權將由向
登記股東頒發的不可轉讓認購權證書來證明，並且在到期時間之後將不再具有任何價值。
隨函附上下列文件的副本：
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3.
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關於使用Lazyday Holdings，Inc.不可轉讓認購權證書的説明；以及
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4.
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寄給認購代理Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC的回郵信封。
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我們要求您立即採取行動。如招股章程所示，為行使認購權，閣下應
向認購代理遞交填妥及簽署的不可轉讓認購權證書，並就根據認購權認購的每股普通股支付全數認購價。
訂閲代理必須在到期前收到不可轉讓的訂閲權利證書，並支付訂閲價格。如果您郵寄您的不可轉讓認購權證書(S)和認購價
付款，我們建議您以掛號郵寄，並適當投保，並要求返回收據。如果認購代理在到期後收到您的不可轉讓認購權利證書或您的認購付款，我們將不會被要求向您出售普通股股票，無論不可轉讓認購權利證書和認購付款是在何時發送的。請參閲招股説明書中“配股發行”標題下的討論。
一旦您行使了認購權，即使您後來瞭解到
您認為不利於行使認購權的信息，此類行使也不會被撤銷。
所附材料的更多副本可致電(888)789-8409(免費)從Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC獲得，該公司是此次配股的認購代理。有關供股服務的任何問題或協助請求，請直接向認購代理查詢。
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