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s成員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：銷售成員成本RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員RBC：CurrencyForwardContracts成員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率互換成員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員RBC：CurrencyForwardContracts成員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員RBC：CurrencyForwardContracts成員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率互換成員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-022022-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：非指定成員RBC：CurrencyForwardContracts成員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：非指定成員2022-01-022022-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：非指定成員RBC：CurrencyForwardContracts成員2022-01-022022-03-310000082811RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：運營費用會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：運營費用會員US-GAAP：非指定成員RBC：CurrencyForwardContracts成員2023-01-012023-03-310000082811RBC：CommodityForwardContracts成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：運營費用會員US-GAAP：非指定成員2022-01-022022-03-310000082811美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：運營費用會員US-GAAP：非指定成員RBC：CurrencyForwardContracts成員2022-01-022022-03-310000082811RBC：CurrencyForwardContracts成員2023-03-310000082811US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310000082811RBC：CurrencyForwardContracts成員2022-12-310000082811US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-03-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-03-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310000082811RBC：在 RabbitRust 成員中持有的資產2023-03-310000082811US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員RBC：在 RabbitRust 成員中持有的資產2023-03-310000082811US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員RBC：在 RabbitRust 成員中持有的資產2022-12-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000082811US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310000082811US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310000082811US-GAAP：利率互換成員2023-03-310000082811US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2023-03-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員RBC：其他應計負債現任成員2023-03-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員RBC：其他應計負債現任成員2022-12-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員RBC：其他應計負債現任成員2023-03-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員RBC：其他應計負債現任成員2022-12-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-03-310000082811RBC：衍生貨幣合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-03-310000082811US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310000082811SRT: 場景預測成員RBC：Altramerger 協議成員2023-04-012023-06-300000082811美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：運營費用會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：員工離職會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：運營費用會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：員工離職會員2022-01-022022-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：設施關閉成員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：設施關閉成員US-GAAP：運營費用會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：設施關閉成員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：設施關閉成員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：設施關閉成員US-GAAP：運營費用會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：設施關閉成員2022-01-022022-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：其他重組成員US-GAAP：運營費用會員2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：其他重組成員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：其他重組成員US-GAAP：運營費用會員2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：其他重組成員2022-01-022022-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000082811US-GAAP：運營費用會員2023-01-012023-03-310000082811美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-022022-03-310000082811US-GAAP：運營費用會員2022-01-022022-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年3月31日要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 001-07283

皇家雷克斯諾德公司演講
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
威斯康星39-0875718
（州或其他司法管轄區
公司）		（國税局僱主
證件號）
州街 200 號, 貝洛伊特, 威斯康星53511
（主要行政辦公室地址）
(608) 364-8800
註冊人的電話號碼，包括區號

根據1934年《證券交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股RRX紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型加速過濾器
☒
加速文件管理器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記註明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是☒
2023 年 5 月 4 日，註冊人有未付賬款 66,278,651普通股，每股面值0.01美元。



REGAL 雷克斯諾德公司
索引
 
 頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項 —
簡明合併財務報表（未經審計）
簡明合併損益表
5
簡明綜合收益表
6
簡明合併資產負債表
7
簡明合併權益表
8
簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
   1。演示基礎
10
   2。其他財務信息
11
   3.收購和資產剝離
13
   4。累計其他綜合收益（虧損）
17
   5。商譽和無形資產
17
   6。細分信息
18
   7。債務和銀行信貸工具
20
   8。退休計劃
22
   9。股東權益
23
   10。所得税
23
   11。每股收益
24
   12。突發事件
24
   13。衍生金融工具
26
   14。公允價值
30
   15。重組活動
31
第 2 項 —
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項 —
關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項 —
控制和程序
41
第二部分 — 其他信息
第 1 項 —
法律訴訟
41
第 1A 項 —
風險因素
41
第 2 項 —
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
41
第 6 項 —
展品
42
簽名
43
 



2

警示聲明

本10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對公司未來業績、業績、前景和機會的估計、預期和預測。 此類前瞻性陳述可能包括有關收購Altra Industrial Motion Corp.（“Altra”）的陳述、收購Altra的好處和協同效應（“Altra交易”）、公司的未來機會以及有關公司未來運營、預期經濟活動、業務水平、信用評級、未來收益、計劃活動、預期增長、市場機會、戰略、競爭和其他對未來時期的預期和估計的任何其他陳述。前瞻性陳述包括不是歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“信心”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“項目”、“預測”、“將”、“可以”、“應該” 等前瞻性詞語來識別。這些前瞻性陳述基於公司目前可用的信息，並受許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致公司的業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、前景或機會存在重大差異。可能導致實際業績與公司在本報告中發表的前瞻性陳述中提及的業績存在重大差異的重要因素包括：

•公司因Altra交易而產生的鉅額負債，以及這種負債在Altra交易後對公司財務靈活性的影響；
•公司是否有能力在預期的時間表內實現減少債務的目標；
•對主要供應商的依賴以及供應中斷的潛在影響;
•商品價格和原材料成本的波動;
•負債、未來資本支出、收入、支出、協同效應、債務、財務狀況、虧損和未來前景的任何不可預見的變化或影響；
•公司可能無法在預期的時間範圍內或根本無法實現與Altra交易以及與雷克斯諾過程與運動控制業務（“雷克斯諾PMC業務”）的合併相關的預期收益、協同效應和運營效率，也無法成功整合Altra和Rexnord PMC業務；
•預期或有針對性的未來財務和經營業績和業績；
•在Altra交易或我們與Rexnord PMC業務合併後，運營成本、客户損失和業務中斷（包括但不限於維持與員工、客户、客户或供應商關係的困難）高於預期；
•公司留住主要高管和員工的能力；
•COVID-19 疫情對客户和供應商及其運營地域的持續財務和運營影響以及與之相關的不確定性；
•在預期成本和時間範圍內執行重組計劃的能力的不確定性；
•對與Rexnord PMC業務合併及相關交易所選擇的税收待遇提出質疑；
•要求遵守與Rexnord PMC業務合併的税收待遇方面可能存在的重大限制，這可能會限制公司採取某些原本可能有利的公司行動的能力；
•競爭對手採取的行動及其在競爭日益激烈的全球電動機、驅動和控制、發電和輸電行業中有效競爭的能力；
•基於技術創新（例如物聯網）開發新產品的能力，以及市場對新產品和現有產品的接受程度，包括與公司開展業務的地理位置尚未採用或使用的技術相關的產品；
•對重要客户的依賴；
•對暖通空調系統和其他住宅應用產品銷售的季節性影響；


3

•與氣候變化相關的風險以及我們兑現氣候承諾和/或滿足相關投資者、客户和其他第三方對可持續發展工作的期望的不確定性；
•與全球製造業相關的風險，包括與公共衞生危機以及政治、社會或經濟不穩定相關的風險，包括俄羅斯和烏克蘭衝突造成的不穩定；
•被收購的公司和企業整合所產生的問題和成本，以及收購會計調整的時間和影響；
•一個或多個市場（例如供暖、通風、空調、製冷、發電、石油和天然氣、單位物料搬運、熱水和航空航天）長期下跌；
•全球市場的經濟變化，例如產品需求減少、貨幣匯率、通貨膨脹率、利率、銀行危機、衰退、政府政策，包括影響税收、貿易、關税、移民、海關、邊境行動等的政策變化，以及公司無法控制的其他外部因素；
•產品責任、石棉和其他訴訟，或最終用户、政府機構或其他方面對產品或客户的應用程序未能按預期運行提出的索賠，尤其是在大批量應用中，或者此類故障被指控為財產或意外傷害索賠的原因；
•被收購企業的意外負債；
•業務退出或剝離帶來的意想不到的不利影響或負債，包括我們對工業系統運營板塊全球電機和發電機部分的戰略替代方案的評估；
•公司識別和執行未來併購機會（包括重大併購交易）的能力；
•任何此類併購交易對公司業績、運營和財務狀況的影響，包括任何此類交易的執行和融資成本的影響；
•與產品保修問題相關的意外成本或開支；
•第三方侵犯知識產權、對知識產權的質疑和對第三方技術的侵權索賠；
•任何重大商譽減值對收益的影響；
•因涉及信息技術基礎設施和數據的故障、漏洞、攻擊或披露而造成的損失；
•數據隱私法律和法規的快速演變所產生的成本和意外責任；
•影響全球資本貨物市場的週期性衰退;
•以及其他風險和不確定性，包括但不限於公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中描述的風險和不確定性，以及不時在包括公司10-Q表季度報告在內的其他已提交報告中描述的風險和不確定性。有關與公司相關的風險因素的更詳細描述，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的第一部分——第1A項——風險因素，以及隨後的美國證券交易委員會文件。
我們敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並提醒他們不要過分依賴此類前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出，公司沒有義務更新本報告中包含的任何前瞻性信息以反映隨後的事件或情況。



4

第一部分—財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表

REGAL 雷克斯諾德公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（金額以百萬計，每股數據除外）
 
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
淨銷售額$1,224.1 $1,298.5 
銷售成本826.0 876.6 
毛利潤398.1 421.9 
運營費用329.2 252.0 
運營收入68.9 169.9 
利息支出95.4 9.0 
利息收入(31.9)(1.1)
其他收入，淨額(1.4)(1.3)
税前收入6.8 163.3 
所得税準備金12.3 36.2 
淨（虧損）收入(5.5)127.1 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益0.4 1.5 
歸屬於Regal Rexnord公司的淨（虧損）收益$(5.9)$125.6 
歸屬於Regal Rexnord公司的每股收益（虧損）：
基本$(0.09)$1.86 
假設稀釋$(0.09)$1.85 
加權平均已發行股票數量：
基本66.2 67.4 
假設稀釋66.6 67.9 

參見簡明合併財務報表的附註



5

REGAL 雷克斯諾德公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
（百萬美元）
 
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
淨（虧損）收入$(5.5)$127.1 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整34.5 (0.4)
套期保值活動：
扣除税收影響後，套期保值活動的公允價值增加5.3百萬和美元8.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元
16.8 26.1 
淨收入中包含的虧損（收益）的重新分類，扣除税收影響 $0.4百萬和 $ (2.0) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元
1.3 (6.0)
養老金和退休後計劃：
淨收入中包含的養老金和退休後福利的重新分類調整，扣除税收影響 $ (0.1) 百萬和 零分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
(0.4)0.2 
其他綜合收入52.2 19.9 
綜合收入46.7 147.0 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益0.7 1.9 
歸屬於富豪雷克斯諾德公司的綜合收益$46.0 $145.1 
        
參見簡明合併財務報表的附註



6

REGAL 雷克斯諾德公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以百萬美元計，每股數據除外）
 
2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,143.3 $688.5 
貿易應收賬款，減去美元準備金29.7百萬和美元30.9分別在 2023 年和 2022 年達到一百萬
1,028.3 797.4 
庫存1,732.5 1,336.9 
預付費用和其他流動資產200.4 150.9 
遞延融資費— 17.0 
持有待售資產4.6 9.8 
流動資產總額4,109.1 3,000.5 
淨資產、廠房和設備1,214.7 807.0 
經營租賃資產159.3 110.9 
善意6,526.7 4,018.8 
扣除攤銷後的無形資產4,414.6 2,229.9 
遞延所得税優惠47.3 43.9 
其他非流動資產75.7 57.9 
總資產$16,547.4 $10,268.9 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$666.7 $497.7 
應付股息23.2 23.2 
應計薪酬和員工福利219.0 141.1 
其他應計費用383.5 280.0 
當前的經營租賃負債39.2 26.4 
長期債務的當前到期日74.2 33.8 
流動負債總額1,405.8 1,002.2 
長期債務7,210.6 1,989.7 
遞延所得税1,150.8 591.9 
養老金和其他退休後福利116.4 97.6 
非流動經營租賃負債123.2 88.1 
其他非流動負債84.9 76.8 
意外開支（參見附註12——意外開支）
股權：
Regal Rexnord 公司股東權益：
普通股，$0.01面值， 100.0已授權的百萬股， 66.3百萬和 66.22023年和2022年已發行和流通的股票分別為百萬股
0.7 0.7 
額外的實收資本4,619.2 4,609.6 
留存收益2,100.9 2,130.0 
累計其他綜合虧損(300.2)(352.1)
瑞格雷克斯諾德公司股東權益總額6,420.6 6,388.2 
非控股權益35.1 34.4 
權益總額6,455.7 6,422.6 
負債和權益總額$16,547.4 $10,268.9 
參見簡明合併財務報表的附註。


7

REGAL 雷克斯諾德公司
簡明合併權益表
（未經審計）
（以百萬美元計，每股數據除外）
 
三個月已結束
普通股 $0.01面值
額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非控制性
興趣愛好		權益總額
2022年12月31日$0.7 $4,609.6 $2,130.0 $(352.1)$34.4 $6,422.6 
淨（虧損）收入— — (5.9)— 0.4 (5.5)
其他綜合收入— — — 51.9 0.3 52.2 
已申報股息 ($)0.35每股）
— — (23.2)— — (23.2)
行使的股票期權— (7.5)— — — (7.5)
授予替代股權獎勵— 11.1 — — — 11.1 
基於股份的薪酬— 6.0 — — — 6.0 
2023年3月31日$0.7 $4,619.2 $2,100.9 $(300.2)$35.1 $6,455.7 
2022年1月1日$0.7 $4,651.8 $1,912.6 $(195.1)$38.2 $6,408.2 
淨收入— — 125.6 — 1.5 127.1 
其他綜合收入— — — 19.5 0.4 19.9 
已申報股息 ($)0.33每股）
— — (22.1)— — (22.1)
行使的股票期權— (1.4)— — — (1.4)
股票回購— (25.6)(88.6)— — (114.2)
基於股份的薪酬— 6.3 — — — 6.3 
2022年3月31日$0.7 $4,631.1 $1,927.5 $(175.6)$40.1 $6,423.8 
 
參見簡明合併財務報表的附註。



8

REGAL 雷克斯諾德公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（百萬美元）
 三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入$(5.5)$127.1 
調整淨收入（虧損）與經營活動（用於）提供的淨現金（扣除收購和剝離）：
折舊30.2 30.6 
攤銷46.3 47.3 
非現金租賃費用7.7 9.9 
基於股份的薪酬支出21.7 6.3 
融資費用支出23.0 0.9 
其他非現金變動0.3 (0.3)
扣除收購和剝離後的運營資產和負債變動
應收款31.7 (48.2)
庫存47.1 (144.3)
應付賬款(18.3)(2.6)
流動負債和其他(78.0)(32.6)
經營活動提供的（用於）的淨現金106.2 (5.9)
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加(18.7)(13.4)
出售不動產、廠房和設備所得收益6.1 1.4 
業務收購，扣除收購的現金(4,852.9)(35.0)
用於投資活動的淨現金(4,865.5)(47.0)
來自融資活動的現金流量:
循環信貸額度下的借款893.3 1,340.5 
循環信貸額度下的還款(639.5)(1,122.2)
短期借款收益14.1 5.1 
償還短期借款(15.9)(7.0)
長期借款的收益5,532.9 1,036.8 
長期借款的還款(500.8)(1,107.5)
支付給股東的股息(23.2)(22.3)
因納税而交出的股票(8.2)(2.8)
行使股票期權的收益0.9 1.8 
回購普通股— (114.2)
已支付的融資費用(50.0)(4.5)
融資活動提供的淨現金5,203.6 3.7 
匯率對現金和現金等價物的影響10.5 1.1 
現金和現金等價物的淨增加（減少）454.8 (48.1)
期初的現金和現金等價物688.5 672.8 
期末的現金和現金等價物$1,143.3 $624.7 
現金流信息的補充披露
已支付的現金：
利息$75.1 $10.1 
所得税$23.0 $18.8 

參見簡明合併財務報表的附註。


9

REGAL 雷克斯諾德公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（未經審計)
（除非另有説明，否則每股數據除外，以百萬美元計）

1. 列報基礎
隨附的 (a) Regal Rexnord Corporation（“公司”）截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表，該表來自經審計的合併財務報表；（b）截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的未經審計的中期簡明合併財務報表，是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些規則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據這些規章制度進行了壓縮或省略，儘管公司認為所做的披露足以使信息不會產生誤導性。
建議將這些簡明合併財務報表與公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
管理層認為，為公允列報財務業績所必需的所有調整均已作出。除非另有討論，否則此類調整僅包括具有正常重複性質的調整。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的整個財年的預期業績。
簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，該公認會計原則要求公司做出影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內的收入和支出的估算和假設。實際結果可能與這些估計值不同。除其他項目外，公司使用估算值來核算信用損失、多餘和過時的庫存、基於股份的薪酬、收購、產品保修義務、養老金和退休後資產和負債、衍生品公允價值、商譽和其他資產減值、醫療保健儲備、回扣和激勵措施、訴訟索賠和突發事件，包括環境問題；以及所得税。如果基於事實的經驗，公司會考慮估計和假設的變化。
自2023年第一季度起，隨着Altra交易（定義見附註3——收購和剝離），公司調整了其 四在Altra交易之後，其管理結構和運營模式發生了變化。新的運營和可報告的細分市場是：工業動力總成解決方案（IPS）、能效解決方案（PES）、自動化與運動控制（AMC）和工業系統。上期財務信息已重新分類，以反映這些新的應報告細分市場。有關更多信息，請參閲附註 6-區段信息。Altra從收購之日起至2023年3月31日期間的經營業績並不重要，將反映在公司截至2023年6月30日的季度業績中。公司截至2023年3月31日的三個月的經營業績包括交易相關成本，這些成本記錄在簡明合併收益表的運營費用中。參見附註3-收購和資產剝離。

改敍

某些上一年度的金額已在簡明合併現金流量表中進行了重新分類，以符合截至2023年3月31日的三個月使用的列報方式。

2023 年通過的新會計準則

2022 年 9 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 2022-04 年度會計準則更新（“ASU”）， 負債——供應商融資計劃（副標題405-50）披露供應商融資計劃義務。亞利桑那州立大學要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。公司在截至2023年3月31日的三個月中採用了這一新的會計指南。見附註2-其他財務信息。



10

2. 其他財務信息
收入確認
該公司確認銷售電動機、電動運動控制、發電、自動化和動力傳輸產品和組件、工廠自動化子系統、工業動力總成解決方案、空氣流動產品以及特種電氣元件和系統的收入。當產品控制權移交給客户或提供服務時，公司確認收入，並以反映預期為換取此類商品或服務而獲得的對價的金額進行確認。
下表列出了按地理區域分列的公司收入：
三個月已結束
2023年3月31日工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統總計
北美$293.2 $367.4 $141.8 $73.7 $876.1 
亞洲16.5 43.8 1.4 36.7 98.4 
歐洲52.8 42.7 43.8 15.6 154.9 
世界其他地方51.9 15.6 16.2 11.0 94.7 
總計$414.4 $469.5 $203.2 $137.0 $1,224.1 
2022年3月31日工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統總計
北美$290.3 $444.4 $132.1 $68.5 $935.3 
亞洲31.2 50.4 3.2 39.4 124.2 
歐洲57.6 46.3 40.5 12.3 156.7 
世界其他地方37.2 26.1 8.5 10.5 82.3 
總計$416.3 $567.2 $184.3 $130.7 $1,298.5 
貿易應收賬款
公司估算貿易應收賬款信貸損失備抵額的政策考慮了多個因素，包括歷史核銷經驗、與總體經濟和市場狀況相關的總體客户信貸質量，以及估計預期信貸損失的具體客户賬户分析。具體的客户賬户分析會考慮信用價值、付款歷史和歷史壞賬經歷等項目。貿易應收賬款在進行詳盡的收款工作後予以註銷，應收賬款被視為無法收取。信貸損失備抵額的調整記錄在 “業務費用” 中。

庫存
下表列出了主要庫存類別之間的近似百分比分佈：
2023年3月31日2022年12月31日
原材料和在製品64.4%57.0%
成品和購買的零件35.6%43.0%

庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。所有庫存均使用先進先出成本法進行估值。


11

財產、廠房和設備
下表按主要分類列出了不動產、廠房和設備：
年內有用壽命2023年3月31日2022年12月31日
土地和改善$147.9 $103.4 
建築物和改進
3 - 50
518.7 401.7 
機械和設備
3 - 15
1,385.3 1,111.3 
不動產、廠房和設備2,051.9 1,616.4 
減去：累計折舊(837.2)(809.4)
淨資產、廠房和設備$1,214.7 $807.0 

供應商融資計劃
公司與美國銀行（“銀行”）的供應商融資計劃為公司的指定供應商提供了在發票到期日之前以折扣價收取未付發票付款的選項。公司對銀行的付款義務仍以相應供應商的發票到期日為準。銀行充當付款代理人，根據公司確認有效的發票進行付款。供應商融資計劃僅適用於未平賬户交易，公司或銀行可在接到通知15天后終止。該公司尚未根據該計劃抵押任何資產。公司沒有產生任何與公司供應商融資計劃相關的訂閲、服務或其他費用。該公司在供應商融資計劃下的未償債務（歸類為應付賬款）為$72.1百萬和美元69.9截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。


12

3. 收購和 剝離
其他交易

2022年10月26日，公司與特拉華州的一家公司Altra Industrial Motion Corp.（“Altra”）和特拉華州的一家公司兼公司全資子公司Aspen Sub, Inc.（“Merger Sub”）（“Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“Altra合併協議”）。2023年3月27日，根據Altra合併協議的條款和條件，Merger Sub與Altra合併（“Altra合併”），併入Altra，Altra作為公司的全資子公司在Altra合併（“Altra交易”）中倖存下來。

根據Altra合併協議，在Altra合併生效時（“生效時間”），Altra的每股已發行和流通普通股，面值為美元0.001每股（“Altra普通股”）（不包括（i）公司、Altra或Merger Sub持有的任何股份，（ii）Altra或公司的任何直接或間接全資子公司擁有的股份，（iii）根據特拉華州通用公司法第262條已適當要求獲得評估權的股票以及（iv）根據Altra的2014年綜合激勵計劃授予的Altra普通股限制性股票以及視沒收條件而定) 已兑換為 $62.00現金，不計利息（“Altra合併對價”）。Altra合併協議一般規定，(1) 在生效時間之前未償還的每份既得Altra股票期權均被取消，並根據Altra合併對價轉換為相當於該期權內在價值的現金支付；(2) 在生效時間之前未償還的每份未歸屬的Altra股票期權均轉換為公司普通股的股票期權獎勵，面值為美元0.01每股（“普通股”），其內在價值等於基於Altra合併對價的Altra股票期權的內在價值，（3）截至生效時間，僅受時間歸屬條件約束的每個未歸屬Altra限制性股票單位均轉換為基於Altra合併對價的同等價值的普通股的限制性股票單位獎勵，條件基本相似，條件，(4) 每筆未歸屬的 Altra 限制性股票獎勵都轉換為獎勵根據基本相似的條款和條件的Altra合併對價計算的等值現金，(5) 截至生效時間，每個未歸屬的Altra限制性股票單位受基於業績歸屬條件的約束，均轉換為基於Altra合併對價的同等價值的基於時間限制性股票的獎勵，條款和條件基本相似（業績目標被視為在特定水平上得到滿足），以及（6）每隻既得的Altra限制性股票獎勵截至生效時未償還的庫存單位根據Altra合併對價，時間被轉換為獲得現金付款的權利。

根據本節所述的事實和情況以及其他相關因素，公司管理層確定公司是Altra交易的會計收購方。因此，該公司對Altra的可識別資產和負債採用了收購會計方法，這些資產和負債是按截至業務合併之日的估計公允價值計量的。

收購Altra的初步收購價格約為 $5.1十億美元，以最終確定購買會計為準。

Altra的初步收購價格包括以下內容：

截至2023年3月31日
為未償還的Altra普通股支付的現金 (i)$4,051.0 
基於股票的薪酬 (ii)23.1 
償還 Altra 債務 (iii)1,061.0 
先前存在的關係 (iv)(0.5)
初步收購價格$5,134.6 

(i) 為初步收購價格中普通股部分支付的現金基於 65.3截至2023年3月27日，已發行Altra普通股的百萬股，按美元計算62.00根據Altra合併協議，每股。

(ii) 代表替換股權獎勵和為結算其他Altra股票獎勵而發行的公司普通股的公允價值。歸屬於收購前服務的公允價值部分作為Altra交易中轉讓的對價的一部分記錄在案。



13

(iii) 公司為結算 (a) 定期貸款額度（“Altra定期貸款額度”）、（b）循環信貸額度（“Altra循環信貸額度”）和（c）而支付的現金 95.28% 的 6.125Altra的全資子公司史蒂文斯控股公司（“Altra票據”）2026年到期的優先票據百分比。$18.1Altra交易完成後，仍有數百萬張Altra票據未償還。有關更多信息，請參閲附註7——債務和銀行信貸額度。

(iv) 代表公司與Altra之間對未付應付賬款和應收賬款的有效結算。本次結算未確認任何損益

購買價格分配

Altra的資產和負債按截至2023年3月27日的估計公允價值計量，主要使用三級投入。公允價值估計值代表了管理層對未來事件和不確定性假設的最佳估計，包括與未來現金流、貼現率、競爭趨勢、利潤率和收入增長假設、特許權使用費率和客户流失率等相關的重大判斷。所使用的投入通常來自歷史數據，再加上當前和預期的市場狀況以及截至收購之日的預期增長率。

由於 Altra 交易的時機 而且，截至2023年3月31日，收購的淨資產的性質，確定公允價值的估值過程尚未完成，預計將在2023財年進行進一步的調整。該公司已根據目前可用的信息估算了收購的淨資產的初步公允價值，並將在獲得更多信息後繼續調整這些估計，包括估值假設的完善。當公司最終確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時，將在計量期內，但不遲於收購之日起一年，記錄額外的收購價格配置調整。公司將在確定調整的時期內反映衡量期的調整。

收購的資產和承擔的負債的初步公允價值如下：
截至2023年3月31日
現金和現金等價物$259.1 
貿易應收賬款258.1 
庫存436.4 
預付費用和其他流動資產33.0 
不動產、廠房和設備411.8 
無形資產2,224.0 
遞延所得税優惠0.7 
經營租賃資產42.3 
其他非流動資產21.6 
應付賬款(183.2)
應計薪酬和福利(66.1)
其他應計費用(1)
(145.7)
當前的經營租賃負債(12.5)
長期債務的當前到期日(0.4)
長期債務(25.3)
遞延所得税(560.7)
養老金和其他退休後福利(19.8)
非流動經營租賃負債(29.7)
其他非流動負債(8.3)
可識別淨資產總額2,635.3 
善意2,499.3 
初步收購價格$5,134.6 

1) 包括 $60.1百萬美元與公司在Altra交易完成時支付的Altra交易費用有關。

重要公允價值方法摘要

下文討論了用於確定購買價格分配中包含的重要可識別資產和負債的公允價值的方法。



14

庫存

收購的庫存包括製成品、在製品和原材料。製成品的公允價值按估計的銷售價格計算，並根據銷售成本和與銷售工作相關的合理利潤補貼進行了調整。在製品庫存的公允價值主要計算為估計的銷售價格，並根據完成製造的估計成本、估計的銷售成本以及剩餘製造和銷售工作的合理利潤率進行調整。原材料和用品的公允價值是根據重置成本確定的，重置成本近似於歷史賬面價值。

不動產、廠房和設備

不動產、廠房和設備的初步公允價值是使用成本法確定的，成本法依賴於對資產重置成本的估算和估計的應計折舊，要麼使用市場方法。

可識別的無形資產

可識別的無形資產的初步公允價值和加權平均使用壽命如下：
公允價值加權平均使用壽命（年）
客户關係(1)
$1,780.0 14.0
商標(2)
340.0 10.0
科技(3)
104.0 13.0
可識別的無形資產總額$2,224.0 

(1) 客户關係的公允價值是使用多期超額收益法進行估值的，這是一種收益法，它納入了Altra現有客户羣產生的估計未來現金流。
(2) Altra商標是使用特許權使用費減免法進行估值的，該方法既考慮了市場方法，也考慮了收入法。
(3) Altra Technology是使用特許權使用費減免法進行估值的，該方法既考慮了市場方法，也考慮了收入法。

與確定的客户關係、商標和技術相關的無形資產按其估計使用壽命進行攤銷。

租賃，包括使用權（“ROU”）資產和租賃負債

截至收購生效之日，租賃負債按剩餘租賃期限內未來最低租賃付款的現值和公司的增量借款利率來衡量，就好像收購之日收購的租約是新租約一樣。記錄在 “經營租賃資產” 中的ROU資產等於根據任何場外租賃條款調整後的收購日的租賃負債金額。剩餘的租賃期限基於收購日的剩餘期限，加上公司合理確定將行使的任何續訂或延期選項。

長期債務

假設的Altra票據的公允價值是根據收購完成時債務總額確定的。

遞延所得税資產和負債

此次收購是以合併形式進行的，因此，該公司採用了Altra資產和負債的歷史税收基礎。遞延所得税資產和負債包括預期的未來聯邦、州和國外税收後果，這些後果與收購的資產和承擔的負債的公允價值與各自的税基之間的暫時差異有關。計算遞延所得税時使用的税率通常代表標的資產或負債的法定所有權所在司法管轄區收購生效之日頒佈的法定税率。有關所得税的更多信息，請參閲附註10——所得税。



15

收購的其他資產和承擔的負債（不包括商譽）

該公司使用扣除備抵後的賬面價值來估值應收賬款和應付賬款以及其他流動資產和負債，因為已確定賬面價值代表這些項目在收購日的公允價值。應收賬款反映了收購之日對預期收取的合同現金流的最佳估計。

善意

收購對價超過所收購淨資產公允價值的部分記作商譽。該商譽歸因於預期的協同效應以及將公司業務與Altra的業務合併所帶來的擴大市場機會。出於税收目的，預計此次收購中產生的商譽不可扣除。

交易成本

該公司承擔了與Altra交易相關的交易相關費用約為美元65.6在截至2023年3月31日的三個月中，百萬美元，其中包括法律和專業服務以及某些員工薪酬成本，包括遣散費，這些費用在公司的簡明合併收益表中被確認為運營支出。曾經有 不在截至2022年3月31日的三個月中確認的與Altra交易相關的交易成本。在截至2022年12月31日的年度中，該公司產生了$14.7數百萬美元的成本與Altra交易有關。

該公司還產生了 $15.7數百萬美元的基於股份的薪酬支出與加快某些前Altra員工的獎勵歸屬有關。有關更多信息，請參閲附註9——股東權益。

在Altra交易中，由於簽訂了某些融資安排，公司承擔了額外費用。附註7——債務和銀行信貸額度中描述了此類融資安排。

未經審計的備考信息

以下未經審計的補充預計財務信息分別列出了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的財務業績，就好像Altra交易發生在2022年1月2日，即公司截至2022年12月31日的財年的第一天。預計財務信息酌情包括以下方面的調整：(i) 本應確認的與收購的無形資產相關的額外攤銷費用，(ii) 與交易相關的借款的額外利息支出減去Altra交易結束前借款收益投資所得的利息收入，(iii) 本應確認的與收購的不動產、廠房和設備相關的額外折舊費用，(iv) 交易成本等一次性非經常性費用，包括與加快某些前Altra僱員的獎勵歸屬相關的基於股份的薪酬支出，這使支出減少了美元81.3截至2023年3月31日的三個月中為百萬美元，支出增加了美元99.0截至2022年3月31日的三個月，為百萬美元，（v）與庫存估值調整相關的額外銷售成本，使支出增加了美元64.2截至2022年3月31日的三個月，為百萬美元，以及（vi）估計所得税對預計調整的影響。

列報的預計財務信息僅用於説明目的，不一定表明如果Altra交易在指定日期完成本來可以實現的經營業績，也不一定能説明將來可能獲得的業績。

在截至2023年3月31日的三個月中截至2022年3月31日的三個月
淨銷售額$1,675.2 $1,810.2 
歸屬於Regal Rexnord公司的淨收益$37.6 $(70.0)
歸屬於Regal Rexnord公司的每股收益：
基本$0.57 $(1.04)
假設稀釋$0.56 $(1.04)




16

4. 累計其他綜合收益（虧損）
外幣折算調整、套期保值活動以及養老金和退休後福利調整包含在總權益組成部分的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按組成部分劃分的AOCI變化：
三個月已結束
2023年3月31日套期保值活動養老金和退休後福利調整外幣折算調整總計
期初餘額$17.3 $(13.3)$(356.1)$(352.1)
重新分類前的其他綜合收益
22.1 — 34.2 56.3 
税收影響(5.3)— — (5.3)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額1.7 (0.5)— 1.2 
税收影響(0.4)0.1 — (0.3)
本期其他綜合收益（虧損）淨額18.1 (0.4)34.2 51.9 
期末餘額$35.4 $(13.7)$(321.9)$(300.2)
2022年3月31日套期保值活動養老金和退休後福利調整外幣折算調整總計
期初餘額$21.0 $(14.3)$(201.8)$(195.1)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）34.4 0.2 (1.0)33.6 
税收影響(8.3)— — (8.3)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額(8.0)0.2 — (7.8)
税收影響2.0 — — 2.0 
本期其他綜合收益（虧損）淨額20.1 0.4 (1.0)19.5 
期末餘額$41.1 $(13.9)$(202.8)$(175.6)
附註13——衍生金融工具披露了受上表中從AOCI重新歸類的套期保值活動影響的簡明合併收益表細列項目。

上表中養老金和退休後津貼調整的重新分類金額是 “其他收入，淨額” 中記錄的定期福利費用淨額的一部分（另見附註8——退休計劃）。



5. 商譽和無形資產

善意

根據要求，公司從10月財月底開始對商譽進行年度減值測試，如果事件或情況發生變化，很可能會使其申報單位的公允價值低於其賬面價值，則更頻繁地進行減值測試。



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下表列出了截至2023年3月31日的三個月中商譽的變化：
總計工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統
截至2022年12月31日的餘額$4,018.8 $2,290.0 $752.3 $865.0 $111.5 
收購2,499.3 1,395.4 — 1,103.9 — 
翻譯調整8.6 5.2 1.1 1.9 0.4 
截至2023年3月31日的餘額$6,526.7 $3,690.6 $753.4 $1,970.8 $111.9 
累計商譽減值費用$328.7 $18.1 $200.4 $5.1 $105.1 
無形資產
下表列出了無形資產，包括在Altra交易中收購的資產（有關更多信息，請參閲附註3——收購和剝離）：
 2023年3月31日2022年12月31日
 加權平均攤銷期（年）總價值累積的
攤銷		淨賬面金額總價值累積的
攤銷		淨賬面金額
客户關係15$4,129.2 $587.9 $3,541.3 $2,321.4 $532.0 $1,789.4 
科技13347.6 127.0 220.6 246.2 125.0 121.2 
商標10725.0 72.2 652.8 392.7 73.4 319.3 
無形資產總數$5,201.8 $787.1 $4,414.7 $2,960.3 $730.4 $2,229.9 

截至2023年3月31日的三個月中記錄的攤銷費用為美元46.3百萬。截至2022年3月31日的三個月中記錄的攤銷費用為美元47.3百萬。2023財年的攤銷費用估計為美元316.7百萬。
下表列出了無形資產的未來估計年度攤銷費用：
年預計攤銷額
2024$356.0 
2025354.0 
2026350.5 
2027349.8 
2028349.8 


6. 區段信息

自2023年第一季度起，公司調整了其 四運營部門考慮了Altra交易完成後其管理結構和運營模式的變化。之前的所有時期都進行了重組，以反映當前細分市場的列報方式。公司由以下人員組成 四運營部門：工業動力總成解決方案 (IPS)、能效解決方案 (PES)、自動化與運動控制 (AMC) 和工業系統。
IPS由該公司之前的運動控制解決方案（MCS）部門的大部分組成，不包括輸送和航空航天業務部門，以及Altra的動力傳輸技術部門。IPS部門設計、生產和服務已安裝和未安裝的軸承、聯軸器、機械傳動驅動器和組件、變速箱和


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齒輪馬達、離合器、制動器、特殊部件產品和工業動力總成部件和解決方案，服務於廣泛的市場，包括食品和飲料、散裝搬運、電子商務/倉庫配送、能源、農業機械、草坪和園藝以及一般工業。
PES由該公司之前的氣候解決方案和商業系統部門組成。PES部門設計和生產分數至約5馬力的交流和直流電動機、電子變速控制器、用於商業應用的風扇和鼓風機以及小型電機、電子變速控制器和空氣流動解決方案，服務於住宅和輕型商用暖通空調、熱水器、商用製冷、商業建築通風、游泳池和水療中心、灌溉、排水、農業和通用商用設備等市場。
AMC由公司之前的MCS航空航天和輸送業務部門、Altra的自動化與專業部門以及之前屬於公司工業系統領域的湯姆森動力系統業務組成。AMC部門設計、生產和服務輸送機產品、輸送自動化子系統、航空航天部件、旋轉精密運動解決方案、高效微型電機和運動控制產品、自動化轉換開關、工業應用開關以及支持和控制旋轉運動向線性運動過渡的自動化系統。這些產品用於先進的物料搬運、航空航天和國防、工廠自動化、數據中心、醫療設備、包裝、印刷、半導體、機器人、工業電動工具、移動非公路、食品和飲料加工以及其他應用。
工業系統由公司之前的工業系統部門組成，不包括湯姆森動力系統業務。工業系統部門設計和生產一體式電機、工業應用交流發電機，以及支持此類產品的售後零件和套件。這些產品服務於農業、海運、採礦、石油和天然氣、食品和飲料、數據中心、主用和備用電源以及通用工業設備等市場。
公司根據該細分市場的運營收入來評估業績。公司成本已根據每個細分市場的淨銷售額分配給每個細分市場。每個細分市場報告的外部淨銷售額均來自外部客户。
以下列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中歸屬於公司運營部門的某些財務信息，如上所述：
三個月已結束
2023年3月31日工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統淘汰總計
外部銷售$414.4 $469.5 $203.2 $137.0 $— $1,224.1 
細分市場間銷售3.5 4.2 5.2 0.7 (13.6)— 
總銷售額417.9 473.7 208.4 137.7 (13.6)1,224.1 
毛利177.4 117.7 75.4 27.6 — 398.1 
運營費用151.5 72.3 80.6 24.8 — 329.2 
總運營費用151.5 72.3 80.6 24.8 — 329.2 
運營收入（虧損）25.9 45.4 (5.2)2.8 — 68.9 
折舊和攤銷41.6 11.7 19.7 3.5 — 76.5 
資本支出5.4 8.7 3.1 1.5 — 18.7 
2022年3月31日
外部銷售$416.3 $567.2 $184.3 $130.7 $— $1,298.5 
細分市場間銷售1.6 2.9 3.4 0.5 (8.4)— 
總銷售額417.9 570.1 187.7 131.2 (8.4)1,298.5 
毛利154.3 177.5 63.0 27.1 — 421.9 
運營費用108.0 73.1 50.7 20.2 — 252.0 
總運營費用108.0 73.1 50.7 20.2 — 252.0 
運營收入46.3 104.4 12.3 6.9 — 169.9 
折舊和攤銷42.6 12.1 19.7 3.5 — 77.9 
資本支出2.5 7.9 1.6 1.4 — 13.4 


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下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日歸屬於公司運營部門的可識別資產信息，如上所述：
工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統總計
截至2023年3月31日的可識別資產$8,456.2 $2,234.5 $5,107.5 $749.2 $16,547.4 
截至2022年12月31日的可識別資產5,028.5 2,234.1 2,202.2 804.1 10,268.9 
7. 債務和銀行信貸額度

下表列出了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的負債：
2023年3月31日2022年12月31日
高級票據$4,700.0 $— 
定期設施1,359.0 536.3 
私募票據— 500.0 
土地定期貸款486.8 486.8 
多幣種週轉基金700.0 429.0 
Altra Notes18.1 — 
其他82.2 76.7 
減去：債務發行成本(61.3)(5.3)
總計7,284.8 2,023.5 
減去：當前到期日74.2 33.8 
長期債務$7,210.6 $1,989.7 
以下關於公司債務的討論應與公司於2023年2月24日提交的2022年10-K表年度報告中的附註7——債務和銀行信貸額度一起閲讀。

信貸協議
2022年3月28日，公司與作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行及其指定的貸款機構簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），該協議隨後於2022年11月17日（“第一修正案”）和2022年11月30日（“承付協議”）進行了修訂，其中除其他外，規定了：

i.初始本金不超過 $ 的無抵押定期貸款550.0百萬，將於 2027 年 3 月 28 日到期，擴大了美元840.02023年3月27日與Altra交易（“定期融資”）有關的百萬美元；
ii。初始本金為美元的無抵押定期貸款額度486.8百萬美元，該公司的子公司Land Newco, Inc.仍然是唯一的借款人，將於2027年3月28日到期（“土地定期貸款”）；以及
iii。初始本金不超過$的無抵押循環貸款1,000.0百萬，將於 2027 年 3 月 28 日到期，擴大了美元570.02023年3月27日與Altra交易（“多幣種循環基金”）有關的百萬美元。

信貸協議下的借款按浮動利率計息，該指數由借款貨幣（SOFR或美元借款的替代基準利率）確定，或者在每種情況下均按替代基準利率加上適用的保證金。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，定期貸款的加權平均利率為 6.0% 和 2.0分別為%。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，土地定期貸款的加權平均利率為 5.9% 和 1.7分別為％。

定期貸款要求按季度攤銷 5.0每年%，除非事先預付。根據信貸協議的條款，可以免費支付預付款，並適用於下一筆到期的付款。土地定期貸款不需要攤銷。


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截至2023年3月31日，該公司有 不根據多幣種循環貸款機制簽發的備用信用證，以及 $870.0百萬的可用借貸能力。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，多幣種循環融資機制下的平均每日借款餘額為美元580.6百萬和美元773.7分別為百萬，加權平均利率為 5.8% 和 1.7分別為%。公司支付的非使用費為 0.3截至2023年3月31日，多幣種循環融資機制未使用金額總額的百分比，其利率參照其合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率確定。

私募票據

2022年4月7日，公司簽訂了發行和出售美元的票據購買協議500.0百萬本金總額為 3.902032年4月7日到期的優先票據百分比（“私募票據”）。在發行下文討論的優先票據後，公司於2023年1月27日全額償還了私募票據，沒有預付款。
橋樑設施

關於Altra交易，公司於2022年10月26日簽訂了一份承諾書，根據該承諾書，北卡羅來納州摩根大通銀行承諾向公司提供約$5,500.0a項下的優先過橋貸款本金總額為百萬美元 364為期一天的高級無抵押過渡定期貸款機制（“過橋貸款”），除其他外，用於為Altra交易提供部分資金。橋樑融資於2023年1月發行優先票據後終止。公司支付了 $27.52022財年的橋樑設施費用為百萬美元，其中美元10.52022 年第四季度的利息支出中確認了百萬美元和 $17.0在截至2023年3月31日的三個月中，在利息支出中確認了百萬美元。

高級票據

2023年1月24日，該公司發行了美元1,100.0百萬其本金總額 6.052026年到期的優先票據（“2026年優先票據”）百分比，美元1,250.0百萬其本金總額 6.052028年到期的優先票據（“2028年優先票據”）百分比，美元1,100.0百萬其本金總額 6.302030年到期優先票據（“2030年優先票據”）百分比和美元1,250.0百萬其本金總額 6.402033年到期的優先票據百分比（“2033年優先票據”，以及2026年優先票據、2028年優先票據和2030年優先票據合稱 “優先票據”）。2026年優先票據定於2026年2月15日到期，2028年優先票據計劃於2028年4月15日到期，2030年優先票據計劃於2030年2月15日到期，2033年優先票據計劃於2033年4月15日到期。

優先票據的每個系列的利率最高可上調 2.00優先票據的債務評級出現某些下調時的百分比。2026年優先票據和2030年優先票據的利息將從2023年8月15日開始，每半年在每年的2月15日和8月15日支付一次。2028年優先票據和2033年優先票據的利息將從2023年4月15日開始，每半年在每年的4月15日和10月15日支付一次。

優先票據是以私募方式發行和出售給根據1933年《證券法》第144A條有理由認為是合格機構買家的人以及根據《證券法》S條向美國以外的人士發行和出售的。根據註冊權協議，公司將在自發行之日起540天內將優先票據與優先票據基本相同的註冊票據進行交換。

該公司收到了 $4,647.0扣除初始購買者的折扣和預計的發行費用後，出售優先票據的淨收益為百萬美元。公司將部分淨收益用於償還公司未償還的私募票據，並使用剩餘的淨收益，以及定期融資下的增量定期貸款承諾和手頭現金，為Altra交易的對價提供資金，償還Altra的某些未償債務，並支付某些費用和開支。

在Altra交易完成之前，公司於2023年1月使用部分收益償還了多幣種循環融資機制下的未償借款，並將剩餘的淨收益約為美元進行了投資3.6十億計息賬户。公司認列了 $29.4在截至2023年3月31日的三個月中，利息收入為百萬美元。



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Altra Notes
2023年3月27日，在Altra交易中，該公司假設美元18.1百萬本金總額為 6.1252026年到期優先票據（“Altra票據”）的百分比。公司購買了 95.28未償還的Altra票據的百分比，總對價為美元382.7百萬。有關更多信息，請參閲附註3 — 收購和資產剝離。

Altra Notes將於2026年10月1日到期。Altra票據可以在2023年10月1日當天或之後由發行人選擇贖回。這些票據由公司的某些國內子公司在優先無抵押基礎上擔保。

遵守財務契約
信貸協議、優先票據和Altra票據要求公司滿足規定的財務比率並滿足某些財務狀況測試。截至2023年3月31日，該公司遵守了信貸協議中包含的所有財務契約。
其他應付票據

這些金額包括融資租賃以及歐洲子公司簽訂的某些長期固定利率定期貸款，這些貸款通常由當地不動產、廠房和設備擔保。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，其他應付票據的加權平均利率為 4.8% 和 5.1分別為％。

其他披露

根據被歸類為二級投入的具有可比期限和信貸質量的工具的利率（另見附註14——公允價值），公司總債務的大致公允價值為美元7,283.1百萬和美元1,926.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。

截至2023年3月31日，不包括債務發行成本在內的未償長期債務的到期日如下：
年到期金額
2023$56.8 
202473.4 
202573.7 
20261,191.6 
20272,289.4 
此後3,661.2 
總計$7,346.1 

8. 退休計劃

下表列出了公司的淨定期福利成本（收入）組成部分：
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
服務成本$0.3 $0.3 
利息成本5.6 3.6 
計劃資產的預期回報率(6.7)(5.1)
先前服務成本和精算淨虧損攤銷(0.5)0.2 
定期福利淨收入$(1.3)$(1.0)

服務成本部分包含在銷售成本和運營費用中。定期淨福利成本的所有其他組成部分均包含在公司簡明合併收益表上的其他淨收入中。


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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司出資了美元1.5百萬和美元1.7分別為退休計劃捐款。該公司預計捐款總額為美元6.52023 年將達到一百萬。該公司共出資 $8.32022財年為百萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司出資了美元6.2百萬和美元5.9分別向固定繳款計劃捐款。
與 Altra 交易有關，$30.5百萬美元計劃福利債務和 $13.82023年3月27日，Altra業務中包含的數百萬份計劃資產已轉讓給該公司。
9. 股東權益

基於股份的薪酬

該公司確認了大約 $21.7百萬和美元6.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，基於股份的薪酬支出分別為百萬美元。這個 $21.7百萬包括 $15.7百萬美元與加快向某些前Altra員工發放獎勵有關。簡明合併損益表中確認的基於股份的薪酬支出的所得税優惠總額為美元1.4百萬和美元1.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。在每項獎勵的歸屬期內，公司按直線方式確認授予基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出。

在 截至2023年3月31日的三個月，公司發放了以下基於股份的激勵獎勵：

獎勵類型獎項數量加權平均授予日公允價值
期權和特別提款權1
147,174 $54.96 
限制性股票獎勵1
20,400 $135.29 
限制性股票單位1
248,794 $141.92 
績效共享單位58,807 $235.77 
1 Altra員工持有的某些與Altra普通股相關的未償還的股票獎勵被條款和條件基本相似的公司普通股股權獎勵所取代。這些獎項包括 32,419加權平均授予日公允價值為 $ 的期權57.64, 20,114限制性股票獎勵，加權平均授予日公允價值為 $135.50和 161,414加權平均授予日公允價值為美元的限制性股票單位135.50作為2023年3月27日Altra交易結束時未償還的Altra未歸屬獎勵的替代獎勵發放。
10. 所得税
截至2023年3月31日的三個月，有效税率為 180.9% 與 22.2截至2022年3月31日的三個月，百分比。截至2023年3月31日的三個月，有效税率高於去年同期，這主要是由於與Altra交易相關的不可扣除的交易成本以及國外收益的現金匯回產生的預扣税。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的股權約為美元9.4百萬和美元5.7數百萬筆未確認的税收優惠，如果得到承認，所有這些都將影響實際所得税税率。與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款記錄在所得税支出中。該公司大約有 $1.2百萬和美元1.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，應計利息分別為百萬美元。


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11. 每股收益

攤薄後每股收益的計算方法是，適用於普通股的收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，並根據其他稀釋性證券的影響進行調整。抗稀釋股票的數量為 0.4百萬和 0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。 下表核對了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中用於計算每股收益的基本股和攤薄後的股份：
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
每股基本收益的分母66.2 67.4 
稀釋性證券的影響0.4 0.5 
攤薄後每股收益的分母66.6 67.9 

12. 突發事件
一個該公司在2007年收購的子公司中，有許多索賠是在不同司法管轄區提出的，這些索賠涉及某些分段式發動機，這些電機主要生產到2004年，並被列為第三方大量製造和銷售的住宅和商用通風裝置的組件。這些通風裝置必須遵守產品安全要求以及美國消費品安全委員會（“CPSC”）等政府機構對其性能的其他潛在監管。索賠普遍指稱通風設備是起火的原因。公司已記錄了所發生索賠的估計負債。根據目前的事實，公司無法保證這些索賠無論是單獨還是總體而言，不會對其子公司的財務狀況產生重大不利影響。公司的子公司無法合理地預測這些索賠的結果、美國消費品安全委員會或其他補救措施（如果有的話）的性質或程度，公司子公司可能需要對留在現場的發動機採取的任何補救措施（如果有），或者可能產生的成本（其中一些可能很大）。
由於公司收購了Rexnord PMC業務，它有權就雷克斯諾PMC業務的某些或有負債（包括某些收盤前的環境負債）獲得與雷克斯諾德PMC業務協議的第三方的賠償。
公司認為，根據與雷克斯諾德PMC業務從Invensys plc（“Invensys”）手中收購斯特恩斯業務相關的交易文件，Invensys（現名為施耐德電氣）有義務就下述與埃爾斯沃思工業園用地和各種石棉索賠有關的事項為我們辯護和賠償。與下述事項有關的賠償義務以及與其他事項相關的賠償義務均受等於購買價格的總美元上限的約束，金額超過美元900.0百萬。如果公司無法就以下事項從Invensys獲得賠償，則可能有權從Zurn Water Solutions Corporation（前身為Rexnord Corporation）（“Zurn”）獲得賠償，但須遵守某些限制。以下段落概述了最重要的行動和程序：

•2002年，該公司的子公司Rexnord Industries, LLC（“Rexnord Industries”）與至少十家其他公司一起被美國環境保護署（“USEPA”）和伊利諾伊州環境保護署（“IEPA”）和伊利諾伊州環境保護署（“IEPA”）列為位於伊利諾伊州杜佩奇縣唐納斯格羅夫埃爾斯沃思工業園區（“場地”）的潛在責任方（“PRP”）。雷克斯諾德工業公司的唐納斯格羅夫物業位於埃爾斯沃思工業園區內。美國環保局和IEPA聲稱，該地點存在一次或多次氯化溶劑和其他危險物質、污染物或污染物的釋放或威脅釋放，據稱包括但不限於在雷克斯諾德工業公司的財產上或從雷克斯諾德工業公司的財產上釋放或威脅釋放。美國環保局和IEPA尋求的救濟措施包括對該場地的進一步調查和可能的補救，以及對美國環保局過去費用的補償。2020年初，雷克斯諾德工業公司與美國環保局簽訂了一項行政命令，要求對其唐納斯格羅夫的房產進行修復工作。土壤挖掘工作以及挖掘物質的運輸和處置已於2020年10月完成。AS/SVE 系統的建設已於 2022 年 2 月完成，預計將運行三年。此前所有未決的針對雷克斯諾德工業的與本網站有關的財產損失和人身傷害訴訟均已和解或駁回。根據其賠償義務，Invensys繼續就與該網站相關的已知事項為Rexnord Industries辯護，包括根據2020年行政命令進行的修復工作的費用，並已支付 100迄今為止的費用百分比。這種賠償權並不能保護Rexnord Industries免受與環境條件相關的責任，而Invensys在從Invensys手中收購Stearns業務時不知道這些責任。


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•多起訴訟（大約 350索賠人）正在許多司法管轄區的州或聯邦法院待審，這些人涉嫌因雷克斯諾德PMC業務的Stearns品牌的制動器和離合器和/或其前身所有者製造的某些制動器和離合器中存在石棉而造成的人身傷害。Stearns業務的前所有者Invensys和FMC已經付款 100迄今為止與Stearns訴訟有關的費用佔的百分比。同樣，Rexnord PMC業務的Prager子公司也是多名索賠人的索賠對象，他們聲稱由於據稱由Prager生產的產品中存在石棉而造成人身傷害。但是，所有這些索賠目前都在德克薩斯州多地區訴訟待審案件目錄表上，該公司認為這些索賠將來不會活躍。迄今為止，Rexnord PMC業務的保險提供商已經付款 100與普拉格石棉有關的成本的百分比很重要。我們認為，公司的保險範圍和Invensys的賠償義務相結合，將涵蓋這些事項的未來任何費用。
在公司收購雷克斯諾德PMC業務方面，與雷克斯諾德PMC業務從漢密爾頓桑德斯特蘭德公司收購福爾克公司相關的交易文件已分配給雷克斯諾德工業公司，並向雷克斯諾德工業公司提供了對某些產品與石棉風險敞口負債相關的賠償。公司認為，根據此類賠償義務，漢密爾頓·桑德斯特蘭德有義務就下文所述的石棉索賠為雷克斯諾德工業公司辯護和賠償，而且，對於這些索賠，此類賠償義務不受任何時間或金額限制。

以下段落概述了漢密爾頓·桑德斯特蘭德已承擔責任的最重要的訴訟和訴訟：

•Rexnord Industries是多個司法管轄區的州或聯邦法院待審的多起訴訟的被告，這些訴訟涉及據稱由於福爾克公司以前製造的某些離合器和驅動器中存在石棉而造成的人身傷害。這些訴訟的最終結果目前尚無法確定。漢密爾頓·桑德斯特蘭德根據其賠償義務在這些訴訟中為雷克斯諾德工業公司辯護，並已付款 100迄今為止的費用百分比。

公司不時成為訴訟和其他法律或監管程序的當事方，這些訴訟和其他法律或監管程序是在其正常業務運營過程中產生的，其結果存在很大的不確定性，包括產品保修和責任索賠、合同糾紛以及環境、石棉、知識產權、就業和其他訴訟事項。該公司的產品用於各種工業、商業和住宅應用，這使公司聲稱使用其產品導致了人身傷害或其他損害。其中許多問題只有在未來發生或未發生一個或多個事件時才能得到解決。管理層定期進行審查，包括法律顧問的最新情況，以評估是否需要對這些突發事件進行會計確認或披露，而這種評估本質上涉及判斷力。公司以其認為充足的金額累積風險敞口，公司認為任何此類訴訟的單獨或集體結果都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
公司在銷售時確認與其產品標準保修相關的成本。確認的金額以歷史經驗為依據。 下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月應計保修成本變化的對賬表：
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
期初餘額$28.8 $23.0 
減去：付款(3.3)(5.6)
規定6.2 6.0 
收購9.8 — 
期末餘額$41.5 $23.4 
這些負債包含在簡明合併資產負債表上的其他應計費用和其他非流動負債中。



25

13. 衍生金融工具
公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是商品價格風險、貨幣兑換風險和利率風險。簽訂某些大宗商品的遠期合約是為了管理與預計購買公司製造過程中使用的材料相關的價格風險。簽訂某些貨幣的遠期合約是為了管理某些外幣的預測現金流。利率互換用於管理與公司浮動利率借款相關的利率風險。
如果交易對手不履行各種財務協議，包括其大宗商品套期保值交易、外幣兑換合約和利率互換協議，則公司將面臨信用損失。交易對手信用風險敞口的管理方法是將交易對手限制在符合既定信貸準則的主要國際銀行和金融機構內，並持續監測其遵守信用準則的情況。公司不獲得抵押品或其他證券來支持存在信用風險的金融工具。公司預計交易對手不會不履約，但無法提供保證。
公司在簡明合併資產負債表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。該公司將大宗商品遠期合約指定為預計購買的大宗商品的現金流套期保值，將遠期貨幣合約指定為預測外幣現金流的現金流套期保值，將利率互換指定為預測的基於SOFR的利息支付的現金流套期保值。截至2023年3月31日或2022年3月31日，衍生金融工具沒有大量抵押存款。
衍生品損益的有效部分作為AOCI的組成部分列報，並在簡明合併損益表中與套期保值交易影響收益的同一時期或多個時期內套期保值項目的收益影響重新歸類為同一行。代表套期保值無效或未指定為套期保值的衍生品市值變化的損益在當期收益中確認。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的股價為美元16.4百萬和美元11.9當套期保值項目影響收益時，AOCI中已關閉的對衝工具的衍生收益分別為百萬美元，這些收益將在收益中變現。
T該公司有以下未償還的貨幣遠期合約（到期日延長至2024年8月）：
 2023年3月31日2022年12月31日
中國人民幣$251.4 $173.8 
墨西哥比索189.1 215.2 
歐元342.3 159.6 
印度盧比44.2 33.1 
英鎊6.0 2.1 

該公司有以下未償還的大宗商品遠期合約（到期日延長至2024年8月），用於對衝大宗商品的預測購買量（名義金額以套期保值項目的美元價值表示）：
 2023年3月31日2022年12月31日
銅$67.4 $89.4 
鋁合金2.3 4.0 

該公司簽訂了 二從2020年6月開始獲得可變/固定薪酬的遠期非攤銷利率互換，名義總額為美元250.0百萬，隨後於2022年3月終止。現金收益為 $16.2在2025年7月終止的掉期計劃到期之前，通過有效利率法將收到的用於結算終止掉期的百萬美元確認為利息支出的減少。該公司簽訂了 二額外收取可變/固定支付的遠期非攤銷利率互換，總名義金額為美元250.0百萬。這些互換將於 2027 年 3 月到期。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生工具的公允價值為：


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 2023年3月31日
 預付費用和其他流動資產其他非流動資產其他應計費用其他非流動負債
被指定為套期保值工具：
利率互換合約$— $4.3 $— $— 
貨幣合約22.0 2.0 2.4 0.1 
商品合約2.3 0.4 3.3 0.1 
未被指定為套期保值工具：
貨幣合約0.8 — 0.1 — 
商品合約— — 0.1 — 
衍生品總額$25.1 $6.7 $5.9 $0.2 
 2022年12月31日
 預付費用和其他流動資產其他非流動資產其他應計費用其他非流動負債
被指定為套期保值工具：
利率互換合約$— $7.9 $— $— 
貨幣合約12.3 0.9 4.8 — 
商品合約0.9 0.3 10.2 — 
未被指定為套期保值工具：
貨幣合約0.7 — — — 
商品合約— — 0.4 — 
衍生品總額$13.9 $9.1 $15.4 $— 

被指定為現金流對衝工具的衍生產品

被指定為現金流套期保值的衍生工具對簡明合併損益表和簡明合併綜合收益表的影響是：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
大宗商品遠期合約遠期貨幣利率互換總計大宗商品遠期合約遠期貨幣利率互換總計
其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）$5.5 $20.3 $(3.7)$22.1 $13.4 $10.4 $10.6 $34.4 
從其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額：
淨銷售額中確認的收益— — — — — 0.1 — 0.1 
在銷售成本中確認的（虧損）收益(5.0)2.0 — (3.0)5.2 3.0 — 8.2 
利息支出中確認的收益（虧損）— — 1.3 1.3 — — (0.3)(0.3)


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未指定為現金流套期保值工具的衍生品：

未指定為現金流套期保值的衍生工具對簡明合併收益表的影響是：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
大宗商品遠期合約遠期貨幣大宗商品遠期合約遠期貨幣
銷售成本中確認的收益$0.2 $— $0.6 $— 
在運營費用中確認的收益— 1.9 — 1.5 

AOCI餘額與1美元的套期保值活動有關35.4截至2023年3月31日，扣除税款後的百萬收益包括美元24.2預計未來十二個月內將有100萬筆當前遞延收益淨額重新歸類為合併綜合收益表。根據預測的交易不會發生的可能性，沒有將損益從AOCI重新歸類為收益。
公司的商品和貨幣衍生品合約受與相應交易對手簽訂的主淨額結算協議的約束，該協議允許公司以一方向另一方支付的單一淨金額進行淨結算交易。公司已選擇在簡明合併資產負債表上按總額列報截至2023年3月31日和2022年12月31日的衍生資產和衍生負債。


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下表列出了根據可執行的主淨額結算協議按淨額列報的衍生資產和衍生負債：
2023年3月31日
簡明合併資產負債表中顯示的總金額受抵消權約束的衍生品合約金額 按淨值列報的衍生品合約
預付費用和其他流動資產：
衍生貨幣合約$22.8 $(1.9)$20.9 
衍生商品合約2.3 (2.0)0.3 
其他非流動資產：
衍生貨幣合約2.0 — 2.0 
衍生商品合約0.4 (0.1)0.3 
其他應計費用：
衍生貨幣合約2.5 (1.9)0.6 
衍生商品合約3.4 (2.0)1.4 
其他非流動負債：
衍生貨幣合約0.1 (0.1)— 
衍生商品合約0.1 — 0.1 
2022年12月31日
簡明合併資產負債表中顯示的總金額受抵消權約束的衍生品合約金額按淨值列報的衍生品合約
預付費用和其他流動資產：
衍生貨幣合約$13.0 $(2.5)$10.5 
衍生商品合約0.9 (0.9)— 
其他非流動資產：
衍生貨幣合約0.9 — 0.9 
衍生商品合約0.3 — 0.3 
其他應計費用：
衍生貨幣合約4.8 (2.5)2.3 
衍生商品合約10.6 (0.9)9.7 



29

14. 公允價值
公允價值的定義是市場參與者在計量日（退出價格）有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。用於衡量公允價值的輸入分為以下層次結構：
第 1 級活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價
第 2 級活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或
非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或
資產或負債可觀察到的報價以外的投入
第 3 級無法觀察的資產或負債輸入
公司使用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類的。
由於到期時間短，現金等價物和短期存款的公允價值接近其截至2023年3月31日和2022年12月31日的賬面價值，並使用一級投入進行分類。由於到期時間短，貿易應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面價值。有關截至2023年3月31日和2022年12月31日公司債務的大致公允價值的披露，請參閲附註7——債務和銀行信貸額度。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值定期入賬的公司金融資產和負債：
2023年3月31日2022年12月31日分類
資產：
預付費用和其他流動資產：
衍生貨幣合約$22.8 $13.0 第 2 級
衍生商品合約2.3 0.9 第 2 級
其他非流動資產：
拉比信託基金持有的資產12.1 6.4 第 1 級
衍生貨幣合約2.0 0.9 第 2 級
衍生商品合約0.4 0.3 第 2 級
利率互換4.3 7.9 第 2 級
負債：
其他應計費用：
衍生貨幣合約2.5 4.8 第 2 級
衍生商品合約3.4 10.6 第 2 級
其他非流動負債：
衍生貨幣合約0.1 — 第 2 級
衍生商品合約0.1 — 第 2 級
拉比信託基金持有的資產的1級公允價值衡量標準是未經調整的報價。
衍生資產和負債的二級公允價值衡量標準是使用活躍市場中類似資產和負債的報價來衡量的。利率互換是根據貼現現金流進行估值的，使用具有相似合同條款的工具的SOFR遠期收益率曲線。外幣遠期的估值基於國內和外國銀行對類似工具的報價。大宗商品遠期合約的估值基於可觀察到的遠期商品價格市場交易。債務工具的估值基於活躍市場中合同條款相似的工具的報價。


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15. 重組活動
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司在項目上產生了重組和重組相關成本。該公司已啟動重組計劃，以實現採購、分銷效率、足跡合理化和其他一般成本節約措施的成本協同效應。重組成本包括員工解僱和工廠搬遷成本。與重組相關的成本還包括與公司簡化舉措產生的行動直接相關的成本，例如資產減記或因場地關閉而縮短使用壽命而導致的加速折舊、可自由支配的就業福利成本和其他設施合理化成本。僱員解僱費用的重組費用通常在確定遣散費負債有可能支付且可以合理估算時確認，而工廠搬遷費用和相關費用通常要求在發生時記為支出。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中重組項目的準備金和付款的對賬情況：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
期初餘額$15.1 $5.0 
收購(1)
0.2 — 
規定5.0 16.8 
減去：付款/其他10.2 7.3 
期末餘額$10.1 $14.5 

(1) 不包括美元12.4與Altra交易相關的百萬美元遣散費，將在2023年第二季度支付。

下表分別列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中重組項目的重組和重組相關成本的對賬情況：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
重組成本：銷售成本運營費用總計銷售成本運營費用總計
員工解僱費用$2.3 $0.6 $2.9 $4.8 $3.6 $8.4 
設施相關費用0.9 — 0.9 8.0 0.4 8.4 
其他開支1.2 — 1.2 — — — 
總重組成本$4.4 $0.6 $5.0 $12.8 $4.0 $16.8 

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按分部劃分的重組和重組相關成本分配：
重組成本-已結束三個月總計工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統
2023年3月31日$5.0 $(0.4)$4.7 $0.5 $0.2 
2022年3月31日$16.8 $14.3 $1.0 $1.5 $— 

公司目前的重組活動預計將持續到2023年。該公司預計將記錄的未來總費用約為美元602023 年將達到一百萬。公司繼續評估運營效率，並預計未來將產生與這些活動相關的額外成本。




31

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
（除非另有説明，否則每股數據除外，以百萬美元計）

概述
Regal Rexnord Corporation（紐約證券交易所代碼：RRX）（“我們”、“我們的” 或 “公司”）是工廠自動化子系統、工業動力總成解決方案、自動化和機械動力傳動組件、電動機和電子控制、空氣流動產品以及特種電氣元件和系統的工程和製造領域的全球領導者，為世界各地的客户提供服務。憑藉長期的技術領先地位以及對生產更節能的產品和系統的刻意關注，我們幫助客户和地球創造更美好的明天。我們的總部位於威斯康星州貝洛伊特，並在全球範圍內設有製造、銷售和服務機構。

我們公司由四個運營部門組成：工業動力總成解決方案 (IPS)、能效解決方案 (PES)、自動化與運動控制 (AMC) 和工業系統。自2023年第一季度起，隨着管理結構和運營模式的變化，我們與Altra交易（定義見附註3——收購和剝離）一起調整了四個運營部門。有關更多信息，請參閲附註6——簡明合併財務報表附註的分部信息。

我們的四個業務板塊的描述如下：

•IPS由我們之前的運動控制解決方案（MCS）細分市場的大部分組成，不包括輸送和航空航天業務部門，以及Altra的動力傳輸技術部門。IPS部門設計、生產和服務安裝和未安裝的軸承、聯軸器、機械傳動驅動器和組件、變速箱和齒輪電動機、離合器、制動器、特殊部件產品以及工業動力總成組件和解決方案，服務於包括食品和飲料、散裝搬運、電子商務/倉庫配送、能源、農業機械、草坪和園藝以及一般工業在內的廣泛市場。

•PES由我們之前的氣候解決方案和商業系統部門組成。PES部門設計和生產小功率至約5馬力的交流和直流電動機、電子變速控制器、用於商業應用的風扇和鼓風機以及小型電機、電子變速控制器和空氣流動解決方案，服務於住宅和輕型商用暖通空調、熱水器、商用製冷、商業建築通風、游泳池和水療中心、灌溉、排水、農業和通用商用設備等市場

•AMC包括我們之前的MCS航空航天和輸送業務部門、Altra的自動化與專業部門以及之前屬於我們工業系統領域的湯姆森動力系統業務。AMC部門設計、生產和服務輸送機產品、輸送自動化子系統、航空航天部件、旋轉精密運動解決方案、高效微型電機和運動控制產品、自動轉換開關、工業應用開關以及支持和控制旋轉運動向線性運動過渡的自動化系統。這些產品用於先進的物料搬運、航空航天和國防、工廠自動化、數據中心、醫療設備、包裝、印刷、半導體、機器人、工業電動工具、移動非公路、食品和飲料加工以及其他應用。

•工業系統包括我們之前的工業系統部門，不包括湯姆森動力系統業務。工業系統部門設計和生產一體式電機、工業應用交流發電機，以及支持此類產品的售後零件和套件。這些產品服務於農業、海運、採礦、石油和天然氣、食品和飲料、數據中心、主用和備用電源以及通用工業設備等市場。

正如先前披露的那樣，我們正在考慮為工業系統運營部門提供全方位的戰略替代方案。我們正在進行的戰略審查可能會也可能不會導致撤資該業務的決定。



32

損益的組成部分

淨銷售額。我們向各種製造商、分銷商和最終用户銷售我們的產品。我們的客户包括各行各業的企業，從財富100強公司到小型企業。我們的許多產品都出售給原始設備製造商（“OEM”），他們將我們的產品（例如電動機）整合到他們生產的產品中，而且我們的許多產品都是根據客户的要求製造的。我們的大部分銷售來自公司僱用的銷售人員對客户的直接銷售，但是，我們的銷售額中有很大一部分來自制造商代表的銷售，他們完全按佣金支付。我們的產品銷售是通過採購訂單、長期合同進行的，在某些情況下還通過一次性購買進行的。我們的許多產品都有廣泛的客户羣，不同業務部門的客户收入集中程度差異很大。

我們在任何給定時期內的淨銷售水平取決於許多因素，包括 (i) 對我們產品和以我們的產品為組成部分的產品的需求；(ii) 總體經濟實力和我們競爭的終端市場；(iii) 客户在任何給定時間對我們產品質量的看法；(iv) 我們的報價、交貨時間和交貨時間；(v) 我們產品的銷售價格；(vi) 庫存我們產品銷售渠道的水平；以及（vii）天氣。因此，我們的總收入往往會出現季度變化，我們任何特定季度的總收入可能無法預示未來的業績。

我們使用 “有機銷售” 一詞來指現有業務的銷售額，不包括（i）收購一週年前記錄的被收購業務的銷售額（“收購銷售”），（ii）減去任何被剝離/將要退出的業務的銷售額，以及（iii）外幣折算的影響。外幣折算的影響是通過使用與上一年度相同的匯率折算相應時期的有機銷售額來確定的。我們使用 “有機銷售增長” 一詞來指由於有機銷售而導致的兩期之間銷售額的增長。我們使用 “收購增長” 一詞來指兩期之間因收購銷售而導致的銷售額增長。有機銷售、有機銷售增長和收購增長是非公認會計準則指標。參見下文非公認會計準則指標中這些指標與GAAP淨銷售額的對賬。

毛利。我們的毛利受淨銷售額和銷售成本的影響。除其他外，我們的銷售成本包括 (i) 原材料，包括銅、鋼和鋁；(ii) 鑄件、棒材、工具、軸承和電子設備等組件；(iii) 製造、裝配和物流人員的工資和相關人員費用；(iv) 製造設施，包括我們的製造設施和設備、保險和公用事業的折舊；以及 (v) 運輸。我們的大部分銷售成本包括原材料和組件。我們為大宗商品和組件支付的價格可能會受到大宗商品價格波動的影響。我們試圖通過與供應商簽訂的固定價格協議和我們的套期保值策略來緩解這種情況。當我們遇到大宗商品價格上漲時，我們傾向於向通過採購訂單購買的客户宣佈價格上漲，這種上漲通常在公告發布後的一段時間內生效。對於我們根據長期合同進行的銷售，我們傾向於使用材料價格公式，這些公式根據包括大宗商品價格在內的各種因素指定季度或每半年的價格調整。

除了總體經濟週期性之外，根據每項業務的特定因素，我們的業務部門每季度的毛利差異程度各不相同。例如，我們的PES細分市場的一部分生產用於空調應用的產品。因此，我們在該業務中的銷售額在第一和第四季度往往較低，而在第二和第三季度則較高。相比之下，我們的PES細分市場、IPS板塊、AMC板塊和工業系統板塊中的一部分擁有廣泛的客户羣和各種各樣的應用，因此有助於緩解總體經濟狀況之外的大幅季度波動。

運營費用。我們的運營費用主要包括 (i) 一般和管理費用；(ii) 銷售和營銷費用；(iii) 一般工程和研發費用；以及 (iv) 與分銷活動相關的手續費。人事相關成本是我們最大的運營支出。

我們的一般和管理費用主要包括 (i) 與我們的高管、財務、人力資源、信息技術、法律和運營職能相關的工資、福利和其他人事費用；(ii) 佔用費用；(iii) 技術相關成本；(iii) 技術相關成本；(iv) 折舊和攤銷；以及 (v) 公司相關差旅。我們的大部分一般和管理費用用於工資和相關的人事開支。考慮到我們不同的製造業務地點，這些成本可能因企業而異。

我們的銷售和營銷費用主要包括 (i) 與我們的銷售和營銷職能相關的工資、福利和其他人事費用；(ii) 內部和外部銷售佣金和獎金；(iii) 與我們的銷售工作相關的差旅、住宿和其他自付費用；以及 (iv) 其他相關管理費用。



33

我們的一般工程和研發費用主要包括 (i) 工資、福利和其他人事費用；(ii) 設計和開發新的能效產品和增強功能；(iii) 質量保證和測試；以及 (iv) 其他相關管理費用。我們的研發工作往往以開發新產品為目標，無論是在新的應用還是現有應用中，這些產品都將使我們能夠保持或獲得額外的市場份額。特別是，我們在這三個領域的研發工作的一個重要驅動力是能源效率，這通常意味着使用更少的電力來產生更多的機械動力。

運營收入。我們的運營收入包括分部毛利減去分部運營費用。此外，還有包括公司、工程和信息技術費用的共享運營成本，這些費用始終分配給運營部門，幷包含在細分市場的運營費用中。運營收入是用來衡量各細分市場同比增長的關鍵指標。

其他交易
2023年3月27日，根據Altra合併協議的條款和條件，由我們Altra和Merger Sub在滿足特定條件的前提下，Merger Sub與Altra合併併入Altra，Altra作為我們的全資子公司在Altra合併中倖存下來。有關Altra交易的更多信息，請參閲附註3——簡明合併財務報表附註的收購和剝離。
關於Altra交易，我們簽訂了某些融資安排，詳情見下文 “流動性和資本資源” 部分。

2023 年展望
我們仍然預計，有機銷售額和每股收益將出現較低的個位數百分比下降。我們預計，銷量減少、物質和非物質通貨膨脹、戰略增長投資、更高的税率和更高的淨利息支出帶來的不利因素將足以抵消併購協同效應、改善新產品組合、正在進行的80/20計劃和各種生產率舉措帶來的好處。




34

運營結果
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
淨銷售額：
工業動力總成解決方案$414.4 $416.3 
能效解決方案469.5 567.2 
自動化和運動控制203.2 184.3 
工業系統137.0 130.7 
合併$1,224.1 $1,298.5 
毛利佔淨銷售額的百分比：
工業動力總成解決方案42.8 %37.1 %
能效解決方案25.1 %31.3 %
自動化和運動控制37.1 %34.2 %
工業系統20.1 %20.7 %
合併32.5 %32.5 %
運營費用佔淨銷售額的百分比：
工業動力總成解決方案36.6 %25.9 %
能效解決方案15.4 %12.9 %
自動化和運動控制39.7 %27.5 %
工業系統18.1 %15.5 %
合併26.9 %19.4 %
運營收入（虧損）佔淨銷售額的百分比：
工業動力總成解決方案6.3 %11.1 %
能效解決方案9.7 %18.4 %
自動化和運動控制(2.6)%6.7 %
工業系統2.0 %5.3 %
合併5.6 %13.1 %
運營收入$68.9 $169.9 
利息支出95.4 9.0 
利息收入(31.9)(1.1)
其他收入，淨額(1.4)(1.3)
税前收入6.8 163.3 
所得税準備金12.3 36.2 
淨（虧損）收入 (5.5)127.1 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益0.4 1.5 
歸屬於富豪雷克斯諾德公司的淨（虧損）收益$(5.9)$125.6 
    

截至2023年3月31日的三個月與2022年3月31日相比
與2022年第一季度相比，2023年第一季度的淨銷售額下降了7,440萬美元，下降了5.7％。下降包括4.1％的負有機銷售額和1.6％的負外幣折算。下降的主要原因是北美市場的銷售下降，但部分被價格變現所抵消。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的毛利下降了2380萬美元，下降了5.6％。毛利的下降是由銷量減少和材料成本增加所致，部分被較低的運費和較低的重組成本所抵消。第一季度總運營支出


35

與2022年第一季度相比，2023年增長了7,720萬美元，增長了30.6％。增長的主要原因是Altra交易的收購成本和員工薪酬成本的增加，但部分被較低的重組成本所抵消。
2023年第一季度工業動力總成解決方案板塊的淨銷售額為4.144億美元，與2022年第一季度相比減少190萬美元或0.5％。下降包括1.8％的負外幣折算被1.3％的有機銷售額正數所抵消。下降的主要原因是北美一般工業市場。與2022年第一季度相比，毛利增長了2310萬美元，增長了15.0％。毛利增長的主要原因是較低的運費和材料成本以及較低的重組費用。2023年第一季度的總運營支出為1.515億美元，而2022年第一季度為1.08億美元。4,350萬美元或40.3％的增長主要是由於Altra交易的收購成本增加以及員工薪酬成本的增加被較低的重組成本部分抵消。
電力效率解決方案板塊2023年第一季度的淨銷售額為4.695億美元，與2022年第一季度相比減少9,770萬美元，下降17.2％。下降包括15.9％的有機銷售負值和1.3％的負外幣折算。下降的主要原因是北美泳池泵、住宅和輕型商用暖通空調市場以及一般工業市場的市場需求放緩，導致銷量減少。與2022年第一季度相比，毛利下降了5,980萬美元，下降了33.7％。毛利下降的主要原因是材料通貨膨脹，而較低的運費部分抵消了較低的銷量。2023年和2022年第一季度的總運營支出分別為7,230萬美元和7,310萬美元。運營費用的減少主要是由削減成本的措施推動的。
自動化與運動控制板塊的淨銷售額為2.032億美元，與2022年第一季度相比增長1,890萬美元，增長10.3％。增長包括11.7％的有機銷售額被1.4％的負外匯折算所抵消。增長的主要原因是輸送價格上漲和航空航天市場份額上漲。與2022年第一季度相比，毛利增長了1,240萬美元，增長了19.7％。毛利增長的主要原因是價格變現率的提高。2023年第一季度的總運營支出為8,060萬美元，而2022年第一季度為5,070萬美元。增長的主要原因是Altra交易的收購成本和員工薪酬成本增加。
工業系統板塊2023年第一季度的淨銷售額為1.37億美元，與2022年第一季度的淨銷售額1.307億美元相比增長了630萬美元，增長了4.8％。增長包括8.0％的正有機銷售額，部分被3.2％的負外幣折算所抵消。增長的主要原因是北美對發電機和全球工業電機的需求強勁。2023年第一季度的毛利增長了50萬美元，增長了1.8％。這一增長是由交易量和價格實現量的增加所推動的，但部分被外匯損失所抵消。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的總運營支出增加了460萬美元，這主要是由於員工薪酬、佣金和外匯損失的增加。
截至2023年3月31日的三個月，有效税率為180.9％，而截至2022年3月31日的三個月的有效税率為22.2％。截至2023年3月31日的三個月，有效税率高於上一財年的同期，這主要是由於與Altra交易相關的不可扣除的交易成本以及國外收益的現金匯回所產生的預扣税成本。

非公認會計準則指標

我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表。如上所述，在本10-K表季度報告中，我們還披露了有機銷售、有機銷售增長和收購增長，這些被視為非公認會計準則財務指標。我們使用 “有機銷售增長” 一詞來指因銷售而在兩個時期之間實現的銷售增長。“有機銷售額” 是指現有業務的GAAP銷售額，不包括收購一週年前記錄的被收購業務的任何銷售額，不包括退出一週年前記錄的被剝離/將要退出的業務的任何銷售額，不包括外幣折算的影響。外幣折算的影響是通過使用上一年度有效的貨幣匯率折算相應時期的有機銷售額來確定的。我們將下表中的這些非公認會計準則指標與GAAP淨銷售額進行了對賬。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是有用的衡量標準，可以為投資者提供有關我們經營業績的更多信息，並幫助投資者瞭解和比較我們在各個會計期的經營業績以及與同行進行比較。這些額外的非公認會計準則信息不應單獨考慮，也不能作為公司根據公認會計原則編制和列報的經營業績的替代品。



36

工業動力總成解決方案能效解決方案自動化和運動控制工業系統總計
截至2023年3月31日止三個月的淨銷售額$414.4 $469.5 $203.2 $137.0 $1,224.1 
外幣折算的影響7.4 7.6 2.6 4.2 21.8 
截至2023年3月31日的三個月的有機銷售額$421.8 $477.1 $205.8 $141.2 $1,245.9 
截至2023年3月31日的三個月有機銷售增長1.3 %(15.9)%11.7 %8.0 %(4.1)%
截至2022年3月31日止三個月的淨銷售額$416.3 $567.2 $184.3 $130.7 $1,298.5 

流動性和資本資源
普通的
我們的主要流動性來源是經營活動提供的現金流。除營業收入外，影響我們現金流的其他重要因素包括營運資金水平、資本支出、分紅、股票回購、收購和剝離、債務融資的可用性以及以可接受的條件吸引長期資本的能力。

截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流為1.062億美元，比截至2022年3月31日的三個月增加了1.121億美元。這一增長主要是由於與營運資金相關的現金流的改善，但部分被某些收購成本的支付以及不包括非現金調整影響的淨收入減少所抵消。

截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流為48.655億美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流為4,700萬美元。這一變化主要是由本年度Altra收購推動的。

在2023財年，我們預計不動產、廠房和設備的資本支出約為1.5億美元。我們認為，我們目前的製造設施將足以為我們在2023財年的運營提供足夠的產能。我們預計將利用運營現金流為2023財年的資本支出提供資金。

截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流為52.036億美元，而截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流為370萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨負債借款為52.841億美元，而截至2022年3月31日的三個月，淨負債借款為1.457億美元。這一增長主要是由2023年1月發行的47億美元優先票據和2023年3月8.4億美元的無抵押定期貸款額度擴大所推動的，但部分被2023年1月償還的5億美元私募票據所抵消。截至2023年3月31日的三個月，沒有進行股票回購，而截至2022年3月31日的三個月，股票回購量為1.142億美元。截至2023年3月31日的三個月，共支付了2320萬美元的股息，而上一年的股息為2,230萬美元。截至2023年3月31日的三個月，共支付了5,000萬美元的融資費用，而上一年的費用為450萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有向非控股權益支付分紅。

截至2023年3月31日，我們的營運資金為27.033億美元（包括Altra交易中承擔的資產和負債），而截至2022年12月31日為19.983億美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的流動比率（即我們的流動資產與流動負債的比率）分別為2. 9:1 和3. 0:1。我們的營運資金增加主要是由於Altra交易中承擔的資產和負債。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的部分財務信息和統計數據：


37

2023年3月31日2022年12月31日
現金和現金等價物$1,143.3 $688.5 
貿易應收賬款，淨額1,028.3 797.4 
庫存1,732.5 1,336.9 
營運資金2,703.3 1,998.3 
當前比率2.9:13.0:1

截至2023年3月31日，我們的現金中有6.682億美元由外國子公司持有，必要時可用於我們的國內業務。我們預計能夠主要通過運營產生的現金和循環資金下的可用容量來支持我們的流動性和運營需求。我們會定期評估我們的現金需求和為這些需求提供資金的可用來源，包括匯回可能需要繳納預扣税的國外收入。根據現行法律，我們預計在可預見的將來，對匯回美國境外持有的現金的限制或税收不會對我們的整體流動性、財務狀況或經營業績產生重大影響。截至2023年3月31日，我們已在2023財年匯回了約4.2億美元的外國現金，以支持債務的償還。我們將繼續評估在2023財年匯回更多外國現金的機會。

我們將不時維持多餘的現金餘額，這些餘額可用於（i）為運營提供資金，（ii）償還未償債務，（iii）基金收購，（iv）支付股息，（v）投資新產品開發計劃，（vi）回購普通股，或（vii）為其他公司目標提供資金。
融資協議
在截至2023年3月31日的三個月中，公司對其融資協議進行了以下更新，主要與Altra交易有關：

•於2023年1月24日發行優先票據，淨收益為46.47億美元
•2023年3月27日，在定期融資下額外獲得了8.4億美元的定期貸款
•2023年3月27日，將多幣種循環融資機制下的承付款增加了5.7億美元
•假設Altra票據為1,810萬美元
•全額償還了5億美元的私募票據

由於上述債務發行，公司將產生大量的增量利息支出。該公司計劃使用運營產生的現金為其利息債務提供資金，並隨着時間的推移減少其債務的本金餘額。

截至2023年3月31日，該公司沒有根據多幣種循環融資機制簽發的備用信用證，可用借款能力為8.7億美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，多幣種循環融資機制下的平均每日借款餘額分別為5.806億美元和7.737億美元，加權平均利率分別為5.8％和1.7％。公司按其合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率確定的利率為參照其合併融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算的利率支付非使用費。

有關更多信息，請參閲附註7——債務和銀行信貸額度以及附註3——收購和剝離。

關鍵會計估計
自該報告提交以來，我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論了我們的關鍵會計政策和估計，這些政策和估算沒有發生重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於購買的原材料的利率、外幣匯率和大宗商品價格的變化，我們面臨着與運營相關的市場風險。我們通過將正常運營和融資活動與衍生金融工具（例如利率互換、大宗商品現金流套期保值和外幣遠期外匯合約）相結合來管理這些風險敞口。所有套期保值交易均根據明確定義的政策和程序進行授權和執行，這些政策和程序禁止將金融工具用於投機目的。
通常，套期保值按公允價值記錄在資產負債表上，並記作現金流套期保值，公允價值的變化記錄在每個會計期的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）中。套期保值中公允價值變化的無效部分（如果有）記錄在變更期的收益中。


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利率風險
我們用於為運營和收購融資的某些未償債務面臨利率風險。根據我們的合併淨槓桿率，信貸協議下的貸款按浮動利率計息，外加保證金。截至2023年3月31日，不包括利率互換的影響， 我們有48.003億美元的固定利率債務和25.458億美元的浮動利率債務。 我們利用利率互換來管理由於預測的浮動利率利率支付的利率風險而導致的現金流波動。
我們有浮動利率借款，這使我們面臨利率變化導致的利息支付波動。假設截至2023年3月31日，我們未償浮動利率債務的加權平均借款利率變化10％，將導致t 在 1470 萬美元中税後年化收益的變化。 2020年6月，我們簽訂了兩項遠期起薪固定/收取浮動非攤銷利率互換，名義總額為2.5億美元，用於管理與浮動利率相關的利率風險導致的現金流波動。這些互換在信貸協議結束後於2022年3月終止。為結算終止的掉期而收到的1,620萬美元現金收益將通過有效利率法記入利息支出，直至2025年7月終止的掉期計劃到期。我們還於2022年5月簽訂了兩項遠期起薪固定/收取浮動非攤銷利率互換，名義總額為2.5億美元，用於管理與浮動利率相關的利率風險導致的現金流波動。從一開始，掉期就被指定為現金流對衝預測的利息支付，扣除税款的損益在持續的基礎上計量，記錄在AOCI中。
截至2023年3月31日，有關工具的詳細信息如下：
樂器名義金額成熟度已付利率收到的匯率公允價值
交換$250.02027 年 3 月3.0%SOFR（3 個月）$4.3 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他非流動資產中分別包含430萬美元和790萬美元的利率互換資產。截至目前，未實現收益為1,320萬美元（終止掉期收益為1,000萬美元，主動掉期收益為320萬美元），扣除税款為1,700萬美元 2023 年 3 月 31 日和 這分別是2022年12月31日在AOCI中記錄的套期保值的有效部分。
外幣風險
我們面臨因正常業務運營而產生的外匯風險。這些風險包括外國子公司的當地貨幣餘額的折算、與外國子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們的目標是通過將正常經營活動與利用外幣兑換合約管理以適用本位幣以外的貨幣計價的預測交易的風險敞口相結合，最大限度地減少我們面臨這些風險的風險。合同由信譽良好的銀行簽訂，並以主要工業化國家的貨幣計價。我們不對衝外國子公司報告業績從當地貨幣兑換成美元的風險。
截至 2023年3月31日，預付費用和其他流動資產、其他非流動資產、其他應計費用和其他非流動負債中分別記錄了2,280萬美元、200萬美元、（250萬美元）和10萬美元的衍生貨幣資產（負債）。截至2022年12月31日，分別在預付費用和其他流動資產、其他非流動資產和其他應計費用中記錄了1,300萬美元、90萬美元和480萬美元的衍生貨幣資產（負債）。截至目前，套期保值有效部分的未實現收益為扣除税款1,640萬美元，扣除税款後的未實現收益為630萬美元 2023年3月31日和2022年12月31日分別記錄在AOCI中。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022年12月31日，我們在AOCI中分別有910萬美元和530萬美元的扣除税款後的貨幣收益，這些收益將在套期保值項目影響收益時在收益中實現。


39

下表量化了旨在對衝非美元計價的應收賬款和應付賬款的未償還外匯合約，以及假設其對應貨幣升值/貶值10％對這些工具的價值的相應影響 2023年3月31日:
   收益（虧損）來自
貨幣名義金額公允價值對應貨幣升值10％對應貨幣貶值10％
中國人民幣$251.4 $(1.1)$25.1 $(25.1)
墨西哥比索189.1 23.2 18.9 (18.9)
歐元342.3 0.8 34.2 (34.2)
印度盧比44.2 (0.6)4.4 (4.4)
英鎊6.0 — 0.6 (0.6)
敏感度分析中顯示的損益將被基礎預測的非美元計價現金流的損益所抵消。
大宗商品價格風險
我們定期進行大宗商品套期保值交易，以減少某些大宗商品（例如銅和鋁）價格變動的影響，這些大宗商品是基於此類大宗商品的預測購買量。大宗商品對衝工具的合約條款通常反映套期保值項目的合約條款，從而提供了高度的風險降低和相關性。
截至目前，預付費用和其他流動資產、其他非流動資產、其他應計費用和其他非流動負債中記錄了230萬美元、40萬美元、（340萬美元）和10萬美元的衍生商品資產（負債） 2023年3月31日。截至2022年12月31日，預付費用和其他流動資產、其他非流動資產和其他應計費用中分別記錄了90萬美元、30萬美元和1,060萬美元的衍生商品資產（負債）。截至目前，套期保值中扣除税款後的有效部分的未實現虧損為60萬美元，套期保值有效部分的未實現虧損為690萬美元（扣除税款） 2023年3月31日和2022年12月31日分別記錄在AOCI中。截至 2023年3月31日，我們在AOCI中已關閉的對衝工具的衍生商品虧損為270萬美元（扣除税款），當套期保值項目影響收益時，這些損失將在收益中變現。截至2022年12月31日，當套期保值項目影響收益時，AOCI已關閉的套期保值工具又出現了440萬美元的扣除税收和衍生商品虧損，這些損失是在收益中實現的。
下表量化了旨在對衝原材料大宗商品價格的未償還大宗商品合約，以及假設這些工具的價格升值/貶值10％，對這些工具的價值的相應影響 2023年3月31日:
   收益（虧損）來自
大宗商品名義金額公允價值大宗商品價格上漲10％大宗商品價格貶值10％
銅$67.4 $(0.6)$6.7 $(6.7)
鋁合金2.3 (0.3)0.2 (0.2)
敏感性分析中顯示的收益和損失將由大宗商品的實際價格所抵消。
截至2023年3月31日，AOCI套期保值部分淨餘額為3540萬美元的收益，其中包括預計將在未來十二個月內實現的2420萬美元當期遞延收益淨額。從AOCI重新歸類為此類衍生品收益的損益將在相關項目影響收益的同一時期確認。
交易對手風險
如果交易對手不履行各種金融協議，包括我們的利率互換協議、外幣兑換合約和大宗商品套期保值交易，我們將面臨信用損失。我們通過將交易對手限制在符合既定信貸準則的主要國際銀行和金融機構範圍內，並持續監控它們對信用準則的遵守情況，來管理交易對手信用風險敞口。我們不獲得抵押品或其他證券來支持存在信用風險的金融工具。我們預計交易對手不會不履約，但無法提供保證。



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第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（該術語定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保 (a) 我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，以及 (b) 我們在報告中要求披露的信息根據《交易法》提交或提交是酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告的內部控制
在本報告所涉及的財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
如上所述，我們在2023年3月27日完成了Altra交易。作為我們持續整合Altra的一部分，我們將繼續將控制和程序納入Altra的運營中，並擴大我們在全公司的控制範圍，以反映如此規模和複雜性的收購所固有的風險。


第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第3項所述的法律事項沒有重大變化，該報告以引用方式納入此處。有關更多信息，另請參閲附註12——意外開支。

第 1A 項。風險因素

我們的業務和財務業績受到許多風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素中報告的風險和不確定性沒有重大變化，後者以引用方式納入此處。有關公司面臨的風險和不確定性的更多信息，另請參閲本10-Q表季度報告中 “警示聲明” 標題下提供的信息。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
根據我們的股權激勵計劃，參與者可以選擇以下方式支付行使價或履行與計劃獎勵有關的全部或部分聯邦、州和地方預扣税義務：(a) 讓公司預扣根據該獎勵原本可發行的普通股，(b) 回購與此類獎勵相關的股票或 (c) 交付其他先前擁有的普通股，每種情況下的價值均等於行使價或要預扣的金額。在本季度結束時d 2023 年 3 月 31 日，我們沒有收購任何收購與根據股權激勵計劃進行的交易相關的股份。
在2021年10月26日的董事會會議上，公司董事會批准了根據公司股票回購計劃購買不超過5億美元股票的授權。新的授權沒有到期日期。本季度沒有普通股的回購。截至2023年3月31日，可供購買的普通股的最大價值為1.95億美元。



41

第 6 項。展品
 
展品編號  展品描述
4.1
2023年1月24日擔保人Regal Rexnord Corporation（定義見本文）和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約 [參照公司於2023年1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1合併].
4.2
筆記的形式 [參照公司於2023年1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.2合併].
4.3
Regal Rexnord Corporation、Regal Guarantors（定義見本文）和摩根大通證券有限責任公司之間的註冊權協議，日期為2023年1月24日，代表與票據相關的購買協議附表1中列出的幾位初始購買者 [參照公司於2023年1月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.3合併].
10.1
Altra Industrial Motion Corp. 2014 綜合 [參照公司於2023年3月27日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明的附錄99.1合併].
31.1  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1  
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官兼首席財務官的認證。
101.INS  XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 ixBRL，包含在附錄 101 中）。





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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
REGAL 雷克斯諾德公司
（註冊人）
/s/ Robert J. Rehard
羅伯特·J·雷哈德
執行副總裁
首席財務官
（首席財務官）
日期：2023 年 5 月 9 日

REGAL 雷克斯諾德公司
（註冊人）
/s/ 亞歷山大 P. Scarpelli
亞歷山大 ·P· 斯卡佩利
副總統
首席會計官
（首席會計官）
日期：2023 年 5 月 9 日



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