ODC-20210131
00000740467/31加速文件管理器錯誤01/31/20212021Q2假象x1,0621,0785184577,1046,8871361500.100.108,524,4768,449,0035,363,1840.100.102,413,1412,437,4022,066,6503,161,2923,090,230346,491335,8166,000一——00000740462020-08-012021-01-31Xbrli：共享0000074046美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310000074046US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-31Iso4217：美元00000740462021-01-3100000740462020-07-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-310000074046US-GAAP：CommonClassBMember2020-07-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000740462019-08-012020-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-012021-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-012020-01-310000074046US-GAAP：CommonClassBMember2020-08-012021-01-310000074046US-GAAP：CommonClassBMember2019-08-012020-01-3100000740462020-11-012021-01-3100000740462019-11-012020-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-11-012021-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-012020-01-310000074046US-GAAP：CommonClassBMember2020-11-012021-01-310000074046US-GAAP：CommonClassBMember2019-11-012020-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-10-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-10-3100000740462019-10-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-012020-01-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-012020-01-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-11-012020-01-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-11-012020-01-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-01-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-11-012020-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-3100000740462020-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-10-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-10-3100000740462020-10-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-11-012021-01-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-012021-01-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-012021-01-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-11-012021-01-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-012021-01-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-11-012021-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-07-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-07-3100000740462019-07-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-012020-01-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-012020-01-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-08-012020-01-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-08-012020-01-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-012020-01-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-08-012020-01-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-07-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-07-310000074046美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-012021-01-310000074046US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-012021-01-310000074046美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-012021-01-310000074046美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-08-012021-01-310000074046Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-012021-01-310000074046美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-08-012021-01-310000074046美國-GAAP：UpFrontPaymentArrangementMember2021-01-310000074046美國-GAAP：UpFrontPaymentArrangementMember2020-07-310000074046美國-GAAP：UpFrontPaymentArrangementMember2020-08-012021-01-3100000740462020-03-272020-12-310000074046美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-01-310000074046美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-07-310000074046US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-310000074046US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-07-3100000740462019-08-012020-07-31Xbrli：純0000074046美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-11-012021-01-310000074046美國-G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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節的規定，該公司將提交季度報告。
截至2021年1月31日的季度報告
或
☐
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期

佣金檔案編號001-12622

美國石油-DRI公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州 36-2048898
(法團或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
北密歇根大道410號, 400套房60611-4213
芝加哥, 伊利諾伊州(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)

註冊人的電話號碼，包括區號：(312) 321-1515

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)至少在過去90天內滿足了此類提交要求。是☒*否☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，按照S-T規則405的規定提交和張貼的每個互動數據文件。是☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o
加速文件管理器x
非加速文件管理器o
規模較小的報告公司：x
新興成長型公司：o
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是☐*否☒

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.10美元ODC紐約證券交易所

註明截至2021年1月31日發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股-5,363,184股票和B類股票-2,066,650股票



內容
 
  
 第一部分-財務信息 
  頁面
第一項：
財務報表：
3
   
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
   
第四項：
管制和程序
32
   
 第二部分-其他資料 
第1A項：風險因素
32
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用。
34
第四項：
礦場安全資料披露 
34
第六項：
陳列品
35
   
簽名
36

前瞻性陳述

本報告中的某些陳述，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的陳述，以及本報告其他地方的陳述和我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件，包含基於對我們未來業績、我們的業務、我們的信念和我們管理層的假設的當前預期、估計、預測和預測的前瞻性陳述。此外，我們或其他代表我們的人可以在新聞稿或書面聲明中做出前瞻性陳述。或在正常的業務過程中，通過會議、網絡廣播、電話和電話會議與投資者和分析師進行溝通和討論。例如“預期”、“展望”、“預測”、“將會”、“可能”、“應該”、“項目”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預期”、“可能”、“假設”、“潛力”、“可能”、“應該”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預期”、“可能”、“假設”、“潛力”、這些詞語和類似表述的變體旨在識別這些前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的。

此類陳述會受到某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果大不相同，包括但不限於本文和我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第1A項(風險因素)中描述的那些風險、不確定性和假設。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期的、預期的、相信的、估計的、預計的或計劃的大不相同。我們告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發布之日發表。除非法律要求，否則我們沒有任何意圖或義務在本報告發布後公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。
 
商標公告

“Oil-Dri”和“Agsorb”是美國Oil-Dri公司的註冊商標。
2


第一部分-財務信息

項目1.年度財務報表

美國石油-DRI公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
資產1月31日，
2021		7月31日，
2020
流動資產  
現金和現金等價物$30,708 $40,890 
應收賬款，減去
截至2021年1月31日和2020年7月31日，分別為1,062美元和1,078美元		38,896 34,911 
盤存23,655 23,893 
預付維修費5,808 5,662 
預付費用和其他資產3,720 3,064 
流動資產總額102,787 $108,420 
物業、廠房和設備  
成本265,713 261,988 
減去累計折舊和攤銷(174,060)(169,040)
財產、廠房和設備合計(淨額)91,653 92,948 
其他資產  
商譽9,262 9,262 
其他無形資產，扣除累計攤銷後的淨額
截至2021年1月31日和2020年7月31日，分別為518美元和457美元		1,683 1,566 
客户名單，累計攤銷淨額
截至2021年1月31日和2020年7月31日，分別為7,104美元和6,887美元		681 898 
遞延所得税6,554 7,302 
經營性租賃使用權資產8,741 9,816 
其他6,836 5,670 
其他資產總額33,757 34,514 
總資產$228,197 $235,882 





附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

3


美國石油-DRI公司
簡明綜合資產負債表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
負債與股東權益1月31日，
2021		7月31日，
2020
流動負債  
應付票據的當期到期日$1,000 $1,000 
應付帳款7,276 12,529 
應付股息1,799 1,808 
經營租賃負債2,043 2,170 
應計費用22,811 28,700 
流動負債總額34,929 46,207 
非流動負債  
應付票據，扣除未攤銷債務發行成本
截至2021年1月31日和2020年7月31日，分別為136美元和150美元		8,864 8,848 
遞延補償5,725 5,140 
養老金和退休後福利14,374 15,140 
長期經營租賃負債8,165 9,135 
其他3,699 3,448 
非流動負債總額40,827 41,711 
總負債75,756 87,918 
股東權益  
普通股，每股票面價值0.1美元，於2021年1月31日發行8,524,476股
股票和8,449,003股，截至2020年7月31日		853 845 
B類股票，每股票面價值0.1美元，於2021年1月31日發行2,413,141股
股票和2,437,402股，截至2020年7月31日		241 244 
額外實收資本46,890 44,993 
留存收益181,265 176,579 
非控股權益(220)(174)
累計其他全面虧損：  
養老金和退休後福利(11,665)(11,994)
累計平移調整148 (260)
累計其他綜合虧損合計(11,517)(12,254)
減去庫存股，按成本計算(3,161,292股普通股和346,491股B類股
2021年1月31日和2020年7月31日的3090,230股普通股和335,816股B類股)		(65,071)(62,269)
股東權益總額152,441 147,964 
總負債和股東權益$228,197 $235,882 


附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
4


美國石油-DRI公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股金額除外)
(未經審計)
 截至1月31日的6個月，
 20212020
淨銷售額$150,597 $142,127 
銷售成本(112,121)(103,234)
毛利38,476 38,893 
銷售、一般和行政費用(29,055)(28,899)
營業收入9,421 9,994 
其他收入(費用)  
利息支出(356)(206)
利息收入40 190 
其他，淨額807 (143)
其他收入(費用)合計(淨額)491 (159)
所得税前收入9,912 9,835 
所得税費用(1,675)(1,626)
淨收入8,237 8,209 
可歸因於非控股權益的淨虧損(46)(157)
可歸因於石油-藥品的淨收入8,283 8,366 
每股淨收益(1)
基本通用$1.20 $1.19 
基本B類常見$0.89 $0.89 
稀釋的公共物品$1.17 $1.17 
**稀釋後的B類普通股$0.88 $0.88 
普通股流通股
基本通用5,149 5,164 
基本B類常見1,930 2,045 
稀釋的公共物品5,265 5,251 
**稀釋後的B類普通股1,972 2,070 
宣佈的每股股息
基本通用$0.5200 $0.5000 
基本B類常見$0.3900 $0.3750 

(1)我們截至2021年1月31日和2020年1月31日的6個月的10-Q表格反映了每股淨收益列報的變化。我們歷來披露過稀釋後普通股和B類普通股的每股淨收益。由於我們有兩類普通股，我們選擇改變每股淨收益的列報方式，以反映我們這兩類普通股--稀釋後的普通股和稀釋後的B類普通股--的每股淨收益。

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5


美國石油-DRI公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千美元)
(未經審計)
 截至1月31日的6個月，
 20212020
可歸因於石油-藥品的淨收入$8,283 $8,366 
其他全面收入：
養老金和退休後福利(税後淨額)329 5,548 
累計平移調整408 (98)
其他綜合收益737 5,450 
綜合收入總額$9,020 $13,816 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。







































6


美國石油-DRI公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股金額除外)
(未經審計)
 截至1月31日的三個月，
 20212020
淨銷售額$74,500 $71,005 
銷售成本(56,328)(52,047)
毛利18,172 18,958 
銷售、一般和行政費用(13,928)(13,085)
營業收入4,244 5,873 
其他收入(費用)  
利息支出(164)(103)
利息收入15 92 
其他，淨額1,062 (104)
其他收入(費用)合計(淨額)913 (115)
所得税前收入5,157 5,758 
所得税費用(869)(1,009)
淨收入4,288 4,749 
可歸因於非控股權益的淨虧損(11)(81)
可歸因於石油-藥品的淨收入4,299 4,830 
每股淨收益(1)
基本通用$0.62 $0.68 
基本B類常見$0.47 $0.51 
稀釋的公共物品$0.61 $0.67 
**稀釋後的B類普通股$0.46 $0.51 
普通股流通股
基本通用5,150 5,181 
基本B類常見1,934 2,039 
稀釋的公共物品5,253 5,277 
**稀釋後的B類普通股1,967 2,067 
宣佈的每股股息
基本通用$0.2600 $0.2500 
基本B類常見$0.1950 $0.1875 
(1)我們截至2021年1月31日和2020年1月31日的三個月的10-Q表格反映了每股淨收益列報的變化。我們歷來披露過稀釋後普通股和B類普通股的每股淨收益。由於我們有兩類普通股，我們選擇改變每股淨收益的列報方式，以反映我們這兩類普通股--稀釋後的普通股和稀釋後的B類普通股--的每股淨收益。

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

7


美國石油-DRI公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千美元)
(未經審計)
 截至1月31日的三個月，
 20212020
可歸因於石油-藥品的淨收入$4,299 $4,830 
其他全面收入：
養老金和退休後福利(税後淨額)201 5,277 
累計平移調整136 (54)
其他綜合收益337 5,223 
綜合收入總額$4,636 $10,053 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
8


美國石油-DRI公司
股東權益合併報表
(單位為千，份額除外)
截至1月31日的三個月
(未經審計)
股份數
普普通通
&B類
股票		財務處
股票		普普通通
&B類
股票		其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		累計
其他
全面
損失		非控股權益總計
股東的
權益
餘額，2019年10月31日10,879,655 (3,268,057)$1,088 $42,327 $166,526 $(57,103)$(14,812)$(90)$137,936 
淨收益(虧損)— — — — 4,830 — — (81)4,749 
其他綜合收益— — — — — — 5,223 — 5,223 
宣佈的股息— — — — (1,766)— — — (1,766)
購買庫存股— (602)— — — (23)— — (23)
長期激勵計劃下的股票淨髮行量1,500 (400)— 12 — (12)— — — 
限制性股票攤銷— — — 810 — — — — 810 
平衡，2020年1月31日10,881,155 (3,269,059)$1,088 $43,149 $169,590 $(57,138)$(9,589)$(171)$146,929 
平衡，2020年10月31日10,919,617 (3,453,239)$1,092 $45,779 $178,761 $(63,253)$(11,854)$(209)$150,316 
淨收益(虧損)— — — — 4,299 — — (11)4,288 
其他綜合收益— — — — — — 337 — 337 
宣佈的股息— — — — (1,795)— — — (1,795)
購買庫存股— (33,594)— — — (1,211)— — (1,211)
長期激勵計劃下的股票淨髮行量18,000 (20,950)2 605 — (607)— — — 
限制性股票攤銷— — — 506 — — — — 506 
餘額，2021年1月31日10,937,617 (3,507,783)1,094 46,890 181,265 (65,071)(11,517)(220)152,441 
截至2021年1月31日的6個月
(未經審計)
股份數
普通股和B類股庫存股普通股和B類股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合收益非控股權益股東權益總額
餘額，2019年7月31日10,860,678 (3,251,288)$1,086 $41,300 $164,756 $(56,543)$(15,039)$(14)$135,546 
淨收益(虧損)— — — — 8,366 — — (157)8,209 
其他綜合收益— — — — — — 5,450 — 5,450 
宣佈的股息— — — — (3,532)— — — (3,532)
購買庫存股— (15,621)— — — (523)— — (523)
長期激勵計劃下的股票淨髮行量20,477 (2,150)2 70 — (72)— — — 
限制性股票攤銷— — — 1,779 — — — — 1,779 
平衡，2020年1月31日10,881,155 (3,269,059)$1,088 $43,149 $169,590 $(57,138)$(9,589)$(171)$146,929 
平衡，2020年7月31日10,886,405 (3,426,046)$1,089 $44,993 $176,579 $(62,269)$(12,254)$(174)$147,964 
淨收益(虧損)— — — — 8,283 — — (46)8,237 
其他綜合收益— — — — — — 737 — 737 
宣佈的股息— — — — (3,597)— — — (3,597)
購買庫存股— (60,587)— — — (2,189)— — (2,189)
長期激勵計劃下的股票淨髮行量51,212 (21,150)5 607 — (613)— — (1)
限制性股票攤銷— — — 1,290 — — — — 1,290 
餘額，2021年1月31日10,937,617 (3,507,783)$1,094 $46,890 $181,265 $(65,071)$(11,517)$(220)$152,441 
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
9


美國石油-DRI公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 截至1月31日的6個月，
經營活動的現金流20212020
淨收入$8,237 $8,209 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷7,065 6,929 
基於股票的薪酬1,290 1,779 
遞延所得税742 312 
壞賬準備和現金貼現(38)221 
固定資產銷售損失12 116 
SERP計劃的削減收益— (1,296)
(增加)資產減少：  
應收賬款(3,798)(434)
盤存412 1,508 
預付費用(760)1,561 
其他資產(266)731 
負債增加(減少)：  
應付帳款(3,901)2,661 
應計費用(5,201)(1,602)
遞延補償585 163 
養老金和退休後福利(437)(5,536)
其他負債(857)(1,052)
調整總額(5,152)6,061 
經營活動提供的淨現金3,085 14,270 
投資活動的現金流  
資本支出(7,598)(7,286)
出售財產、廠房和設備所得收益3 — 
用於投資活動的淨現金(7,595)(7,286)
融資活動的現金流  
應付票據的本金支付— (3,083)
支付的股息(3,606)(3,527)
購買庫存股(2,189)(523)
用於融資活動的淨現金(5,795)(7,133)
匯率變動對現金及現金等價物的影響123 (144)
現金和現金等價物淨減少(10,182)(293)
期初現金和現金等價物40,890 21,862 
現金和現金等價物，期末$30,708 $21,569 
10



美國石油-DRI公司
現金流量表簡明合併報表--續
(單位：千)
(未經審計)
截至1月31日的6個月，
20212020
補充披露非現金投資和融資活動：
資本支出應計，但未支付$829 $628 
已申報和應計但未支付的現金股利$1,799 $1,766 


附註是簡明綜合財務報表的組成部分。


11


美國石油-DRI公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 列報基礎和重大會計政策

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表已根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國GAAP”)編制，並符合Form 10-Q和法規S-X第10條的指示。因此，它們不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。財務報表和相關附註是簡明的，應與我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年7月31日的財年的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。

未經審計的簡明合併財務報表包括美國石油天然氣集團公司及其子公司的賬目。所有重大的公司間交易均已註銷。除本文另有説明或上下文另有要求外，所指的“Oil-Dri”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”是指美國Oil-Dri Corporation of America及其子公司。

未經審核的簡明綜合財務報表反映所有調整，包括正常經常性應計項目和重新分類，管理層認為這些調整是公平列報本文所載報表所必需的。此外，為符合本年度的列報，對上一年度進行了某些重新分類。截至2021年1月31日的三個月和六個月的運營業績不一定表明截至2021年7月31日的財年可能預期的業績。

2020年3月，世界衞生組織宣佈最近爆發的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”或“新冠肺炎”)為大流行。儘管它的持續蔓延，以及新冠肺炎對整體經濟和我們所服務的某些行業的不利影響，但在2021財年的前六個月，我們沒有經歷客户訂單和銷售額的大幅下降。然而，新冠肺炎的影響是前所未有的，因此我們無法確定2021財年剩餘時間對我們銷售額和淨利潤的影響。

重新分類

上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些非實質性的重新分類對以前報告的淨收入沒有影響。

預算的管理使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表需要使用影響報告期內報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設，以及相關披露。我們所有的估計和假設都會定期修訂。實際結果可能與這些估計不同。

重要會計政策摘要

我們的重要會計政策在截至2020年7月31日的財年的Form 10-K年度報告中有詳細介紹，這些政策並未發生實質性變化。以下是對我們某些重要會計政策的描述。

貿易應收款。 我們根據我們的歷史經驗和定期審查我們的應收賬款，包括審查賬户的整體賬齡，考慮客户信用風險，以及分析特定客户賬户的事實和情況，記錄壞賬準備。當我們完成內部催收程序(包括終止發貨、直接與客户聯繫和正式要求付款)後，如果客户賬户很可能會發生損失，則被確定為無法收回。

覆巖清除和採礦成本。 我們在我們擁有或租賃的財產上開採吸附劑材料，這是我們整體運營的一部分。我們總採礦成本的很大一部分是在從礦場移除覆蓋層(不可用材料)的過程中發生的，從而暴露了我們大部分生產過程中使用的吸附劑材料。這些都是我們的採礦成本的很大一部分是在從礦場移除覆蓋層(不可用材料)的過程中發生的，從而暴露出我們大部分生產過程中使用的吸附劑材料
12


剝離成本被視為可變庫存生產成本，並計入發生期間的銷售成本。“我們推遲並攤銷與開工新礦相關的投產前覆蓋層清除成本。

此外，我們的政策是將土地和礦業權的購買成本資本化，包括相關的法律費用、勘測費和房地產費用。獲得礦產專利的成本(包括法律費用和鑽探費用)也被資本化。新礦的投產前開發成本以及任何可能被未來開採礦物應支付的特許權使用費抵消的預付特許權使用費也被資本化。所有與勘探相關的成本都在發生時計入費用。

我們在正常的覆蓋物清除過程中進行持續的復墾活動。當覆蓋物從礦場移走時，它會被拖到以前開採的礦場，並用來填充較老的礦場。這一過程使我們能夠不斷地復墾較老的礦場，同時處理覆蓋物，從而將與復墾過程相關的成本降至最低。

租約。ASC 842，租契規定，如果一份合同轉讓了對確定資產的使用控制權，則該合同是或包含租賃，因此，租賃負債和相關的使用權(“ROU”)資產在開始日期在我們的綜合資產負債表上確認。根據ASC 842的規定，我們已選擇不將這些計量和確認要求應用於短期租約(即期限為12個月或以下的租約)。短期租賃將不會在我們的綜合資產負債表上記錄為淨收益資產或租賃負債，相關租賃付款將在租賃期內以直線方式在淨收益中確認。對於短期租賃以外的租賃，租賃負債等於剩餘租賃期內未付租賃付款的現值。租賃期限可反映在合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。為了確定租賃負債的現值，我們使用了遞增借款利率，該利率的定義是我們(在類似期限內以抵押為基礎)借入等同於類似經濟環境下的租賃支付的金額所需支付的利率。ROU資產基於經某些成本調整的相應租賃負債，如初始直接成本、預付租賃付款和收到的租賃獎勵。只要發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回，運營和融資租賃ROU資產都會與其他長期資產一樣進行減值審查。在ROU資產減值後，ROU資產的任何剩餘餘額都將按剩餘租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線攤銷。在租賃開始日期之後，如果有任何租賃修改，我們將對其進行評估, 這可能會導致租賃會計的變化。

我們的某些租約規定了可變租賃支付，這些支付會因生效日期後發生的事實和情況的變化而變化，而不是隨着時間的推移而變化。依賴於指數或費率(例如，消費者物價指數)的可變租賃付款包括在租賃負債和ROU資產的初始計量中。在開始日期未知且可根據標的資產的表現或使用情況而釐定的可變租賃付款，按已發生的費用計入費用。我們的可變租賃費主要包括公共區域維護費，根據租賃總面積的百分比和資產(如複印機)的使用情況而定。

我們的一些合同可能包含租賃部分和非租賃部分，例如購買服務的協議。根據ASC 842的規定，我們已選擇不將所有資產類別的租賃組成部分與非租賃組成部分分開，我們也不會將合同對價分配給這些組成部分。該政策在採用ASC 842後適用於所有現有租約，並將持續適用於新租約。

收入確認。 當與客户的合同條款中的履行義務得到履行時，我們確認收入。我們的履約義務通常包括向批發商、分銷商、零售商或消費者銷售成品的承諾，我們的義務最初的期限為一年或更短。根據合同的具體條款，成品的控制權在裝運到客户所在地或在客户地點收到時轉移。當控制權轉移時，我們已經完成了我們的業績義務，我們相應地確認了收入。

在履行義務完成後，我們有權無條件地根據合同規定的付款條件進行對價。我們可能會要求某些客户在產品裝運前付款。我們記錄了這些預付款的負債#美元。406,000及$247,000分別截至2021年1月31日和2020年7月31日。這項負債在未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用中列報。在截至2021年1月31日的6個月內確認的、在期初計入預付款負債的收入為#美元。197,000.

我們經常承諾與消費者直接或與客户進行一次性或持續的貿易促進計劃，如優惠券計劃，以及與客户的貿易促進計劃，如批量折扣、合作營銷和其他安排。我們估算並累計這些項目的預期成本。這些成本被認為是ASC 606下的可變考慮因素，與客户簽訂合同的收入，並在收入記錄時從銷售額中扣除。應計金額是根據我們對金額的最佳估計得出的。
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結算截至資產負債表日已售出產品的未來和現有債務所必需的。為了估計這些應計利潤，我們依賴於我們對貿易支出模式和該行業的歷史經驗、當前趨勢和預測數據。

銷售、一般和行政費用。 銷售、一般及行政開支(“SG&A”)包括與製造及分銷職能以外的員工有關的薪金、工資及福利、所有營銷相關成本、任何不需計入淨銷售額、研發成本、與製造及分銷流程以外的資產有關的折舊及攤銷的任何雜項貿易開支，以及所有其他非製造及非分銷開支。

其他流動和非流動負債
3月27日，為應對新冠肺炎疫情，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”)簽署成為美國法律。CARE法案規定，除其他事項外，將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。在CARE法案允許的情況下，我們推遲了大約$400,000截至2021年1月31日的季度(截至2020年12月)的工資税，總額約為$2,300,0002020日曆年的工資税。$2,300,000將在2021年和2022年的第四季度同等支付。應計工資税的當前部分計入其他應計費用，應計非流動部分計入未經審核綜合資產負債表的非流動負債。

2. 新的會計公告和規定

最近發佈的聲明

2020年3月，FASB根據ASC 848發佈了指導意見，參考匯率改革。本指南提供了可選的權宜之計和例外，以説明債務、租賃、合同、套期保值關係和參考LIBOR或其他參考利率的其他交易(如果滿足某些標準)。該指導意見立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們有參考倫敦銀行同業拆借利率的債務協議，只要這些協議被修改，用另一個利率指數取代倫敦銀行間同業拆借利率，ASC 848將允許我們將修改作為現有合同的延續，而不需要額外的分析。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的潛在影響。
2019年12月，FASB根據ASC 740發佈了指導意見，所得税簡化了所得税的核算。該指南刪除了ASC 740中一般原則的幾個具體例外，並澄清並進行了修訂，以改進ASC 740中其他領域現有會計的一致應用並簡化現有會計。此指導對我們的2022財年第一季度有效，允許提前採用。我們目前正在評估採用這一要求對我們的合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB根據ASC 326發佈了指導意見，金融工具--信貸損失它要求公司對大多數金融資產(以攤銷成本衡量)和某些其他金融工具(包括貿易和其他應收賬款、貸款和持有至到期債務證券)使用減值模型，根據預期損失而不是發生的損失記錄信用風險撥備。此外，新的指導方針改變了可供出售債務證券信用損失的確認方法，這種損失可能是由於市場和信用風險以及額外的披露而發生的。通常，本指導方針將要求修改後的追溯性採用適用於本指導方針範圍內的所有未償還工具。該指導對我們2023財年第一季度有效。我們目前正在評估採用這一要求對我們的合併財務報表的影響。

目前尚無其他會計聲明已發佈但尚未被我們採納，這些聲明預計將對我們的綜合財務報表產生重大影響。

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3. 庫存

庫存構成如下(單位：千)：
1月31日，
2021		7月31日，
2020
成品$14,231 $14,500 
包裝5,029 4,587 
其他4,395 4,806 
總庫存$23,655 $23,893 

庫存按成本(先進先出)或可變現淨值中較低的一個進行估值。庫存成本包括原材料成本、包裝用品成本、勞動力成本和其他間接成本。我們對庫存項目進行了詳細審查，以確定是否有必要進行陳舊儲備調整。審查調查了我們所有的運營設施和銷售團隊，以確保既考慮歷史問題，又考慮新的市場趨勢。陳舊儲備不僅考慮了具體項目，還考慮了截至資產負債表日期的庫存整體價值。這項審查調查了我們所有的運營設施和銷售團隊，以確保既考慮了歷史問題，也考慮了新的市場趨勢。陳舊儲備不僅考慮了具體項目，還考慮了截至資產負債表日期的庫存的整體價值。*2021年1月31日和2020年7月31日的庫存陳舊儲備值為$772,000及$926,000，分別為。由於更好地管理庫存，陳舊儲備減少。其他庫存包括各種物品，包括粘土、添加劑、香水和其他供應，由於產量增加，庫存從2020年7月31日開始下降。相反，由於預期的銷售需求，包裝庫存從2020年7月31日開始增加。

4. 公允價值計量

公允價值被定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。用於衡量公允價值的投入根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行優先排序。公允價值層次結構中的類別如下：

第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級：類似資產或負債或估值模型的基於市場的可觀察投入，其投入是直接或間接可觀察到的。
級別3：無法觀察到的輸入。

現金等價物主要是分類為1級的貨幣市場共同基金。6,000分別截至2021年1月31日和2020年7月31日的現金等價物，這些現金等價物包括在未經審計的簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物中。

應收賬款和應付賬款餘額在2021年1月31日和2020年7月31日接近其公允價值，原因是這些餘額的到期日和性質較短。

應付票據按未來到期日的面值報告。包括當前到期日在內的應付票據的估計公允價值為#美元。11,541,000及$11,631,000分別截至2021年1月31日和2020年7月31日，並被歸類為2級。公允價值是使用公允價值的退出價格概念估計的。

我們至少每年採用公允價值技術，與以下相關：(1)評估與商譽、商標和其他無限期無形資產相關的潛在減值損失；(2)評估與長期資產相關的潛在減值損失。有關商譽和其他無形資產的進一步信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註5。

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5. 商譽和其他無形資產

除商譽外，無形資產還包括商標、專利、客户名單和產品註冊。無形攤銷費用為#美元。150,000及$249,000分別在2021財年第二季度和2020財年第二季度。無形攤銷費用為#美元。305,000及$416,000在2021和2020財年的前六個月。2021財年剩餘時間的無形資產攤銷估計為$290,000. 未來五個會計年度的無形攤銷估計如下(以千計)：
2022$433 
2023$227 
2024$91 
2025$66 
2026$64 

我們有一個被收購的商標記錄在案，費用為$。376,000它被確定有一個無限期的生命，並且沒有攤銷。

我們在2020財年第四季度進行了年度商譽減值分析，不是損傷被確認。目前還沒有任何觸發事件表明需要進行新的減值分析。A雖然我們還沒有發現任何與商譽或我們的無形資產相關的觸發事件，但新冠肺炎的最終影響可能會在未來改變這一評估。

6. 應計費用

應計費用如下(單位：千)：

1月31日，
2021		7月31日，
2020
薪金、工資、佣金和僱員福利$8,825 $14,798 
貿易推廣和廣告1,537 2,349 
運費2,714 1,313 
房地產税222 1,658 
其他9,513 8,582 
$22,811 $28,700 

薪資、工資、佣金和員工福利的減少主要與2021財年第一季度支付年度可自由支配獎金有關。由於廣告計劃和費用的時間安排發生了變化，2021年1月31日的貿易促銷和廣告應計利潤低於2020年7月31日。在截至2021年1月31日的6個月中，運費上升，導致2021年1月31日的應計費用更高。2021年1月31日的應計房地產税低於2020年7月31日的應計房地產税，原因是付款時間以及考慮到我們其中一家設施的房地產税較低而進行的調整。

7. 其他或有事項

我們是各種法律訴訟的當事人，這些訴訟在性質上是普通的，在我們的業務運營中是附帶的，包括正在進行的訴訟。雖然目前還不能確定這些或其他訴訟的最終結果，但我們相信，任何懸而未決的訴訟都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。2020年6月，本公司收到一家前服務提供商的通知，稱其違反了支付應急費用的合同。該方隨後於2020年7月提起訴訟，要求本公司參與有關此事的具有約束力的調解。儘管我們認為這一索賠沒有法律依據，但截至2020年7月31日，我們已在一定範圍內對這一負債確定了合理的估計，該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計，因此已將該估計記錄在其他應計費用中。在截至2021年1月31日的六個月裏，沒有任何變化會改變這一估計。我們認為，與此事有關的任何損失都不太可能是實質性的。然而，這一法律問題的結果受到重大不確定性的影響。預測這一法律問題的最終結果的能力涉及判斷、估計和固有的不確定性。實際結果可能與管理層的估計大不相同。
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8. 租契

我們的經營租約主要用於房地產，包括公司總部、客户服務和銷售辦公室、製造和包裝設施、倉庫和研發設施，以及軌道、火車車廂和辦公設備。我們對共享倉庫和辦公設施、鐵路軌道和火車車廂的某些租賃有延長的選擇權，我們有理由相信我們將行使這些選擇權，因此，在用於確認我們的ROU資產和租賃負債的租賃期中已經考慮了這些選擇權。為釐定租賃負債的現值，我們採用遞增借款利率，其定義為本公司(在類似期限內以抵押為基礎)借入與類似經濟環境下的租賃付款相等的金額所須支付的利率。有關本公司租賃會計政策的進一步資料載於未經審核簡明綜合財務報表附註1。

我們沒有實質性的融資租賃，運營租賃的可變成本對於2021財年第二季度來説也不重要。營業租賃成本根據租賃的性質計入銷售成本或SG&A費用。下表彙總了我們運營租賃的總租賃成本(以千為單位)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的6個月，
2021202020212020
經營租賃成本
經營租賃成本$657 $517 $1,352 $1,034 
短期經營租賃成本176 195 362 400 

與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的6個月，
2021202020212020
其他資料
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
*來自運營租賃的運營現金流$567 $430 $1,169 $855 
經營租賃ROU資產和經營租賃負債在未經審計的簡明綜合資產負債表中分別列示，不包括初始期限為12個月或以下的租賃。與租賃有關的其他補充資產負債表信息如下：
2021年1月31日2020年7月31日
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃9.5年份9.4年份
加權平均貼現率-營業租賃3.93%3.87%

下表彙總了截至1月31日現金流是固定和可確定的、期限超過一年的經營租賃在12個月內到期的預定最低未來租賃付款(以千為單位)：
2021$1,188 
20222,092 
20231,121 
2024981 
2025900 
此後6,140 
總計12,422 
減去：推定利息(2,214)
淨租賃債務$10,208 
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9. 養老金和其他退休後福利

養老金和退休後健康福利

美國石油天然氣公司養老金計劃(“養老金計劃”)是一項針對符合條件的受薪和小時工的固定收益養老金計劃。養卹金福利基於計入貸記服務年限的公式和每一年計入計入服務年限的補償水平或規定金額。2020年1月9日，我們修訂了養老金計劃，從2020年3月1日起凍結參與、所有未來福利應計和福利服務的應計，包括考慮增加薪酬。因此，養老金計劃對新參與者關閉，現有參與者將在2020年3月1日或之後不再獲得額外福利。

定期養卹金淨額和退休後健康福利費用構成如下：
養老金福利
 (單位：千)
 截至1月31日的三個月，截至1月31日的6個月，
 2021202020212020
服務成本$— $363 $— $851 
利息成本583 503 583 1,012 
計劃資產的預期回報率(1,444)(716)(1,444)(1,414)
攤銷：
*其他精算損失265 313 435 670 
淨定期收益成本$(596)$463 $(426)$1,119 
退休後健康福利
 (單位：千)
 截至1月31日的三個月，截至1月31日的6個月，
 2021202020212020
服務成本$34 $28 $69 $58 
利息成本12 20 25 41 
攤銷：
*優先服務成本(2)(2)(3)(3)
*其他精算損失2 — 2 — 
淨定期收益成本$46 $46 $93 $96 

定期福利淨成本的非服務成本部分包括在其他項目的其他收入(費用)中，即未經審計的綜合綜合收益表中的淨額。

養老金計劃是根據精算確定的繳費提供資金的，該繳費考慮到所得税的可抵扣金額、正常成本和所需的最低繳費以及適用法規允許的最高繳費。 在2021財年的前六個月，我們沒有被要求，也沒有自願為養老金計劃繳費。我們有不是2021財年剩餘時間的最低資金要求。

退休後健康計劃是一項沒有資金的計劃。我們從我們的資產中支付保險費和理賠。

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先前計算中使用的假設如下：
    
 養老金福利退休後健康福利
 截至1月31日的三個月和六個月，
 2021202020212020
淨定期收益成本貼現率2.14 %3.35 %1.63 %2.93 %
薪酬水平的上升率— %3.50 %— — 
長期預期資產收益率6.50 %7.00 %— — 

退休後健康福利的醫療費用趨勢假設為7.20%。分級趨勢利率預計將降至最終的4.50本財年的百分比2038.

補充行政人員退休計劃

美國石油天然氣公司高管退休補充計劃(“SERP”)為養老金計劃的某些退休參與者提供了養老金計劃下本應提供的福利金額，但條件是：(1)美國國税法(“守則”)第415節對福利施加的限制和/或(2)該守則第401(A)(17)節對計算養老金計劃福利的補償限制。SERP負債是在每個財政年度結束時使用與養老金計劃使用的假設類似的假設精算確定的。SERP沒有資金，福利將在付款時提供資金。

2020年1月9日，我們修訂了SERP，從2020年3月1日起凍結參與和任何超額福利、補充福利或額外福利。因此，SERP對新參與者關閉，現有參與者在2020年3月1日或之後不再獲得額外福利。SERP於2020年6月30日終止。本應在2021年6月30日或之後根據SERP計劃支付的任何福利，將以一次性付款的形式支付給每位參與者，該筆一次性付款不早於2021年6月30日，也不遲於2022年6月8日。


10. 運營細分市場

我們有二經營部門：(1)企業對企業產品集團和(2)零售和批發產品集團。這些經營部門分開管理，每個部門的主要客户有不同的特點。零售和批發產品集團的客户包括：大眾銷售商；批發俱樂部；藥店連鎖店；寵物專賣店；美元商店；零售雜貨店；電子商務零售商；工業清理和汽車產品分銷商；環境服務公司；以及體育領域產品用户。企業對企業產品集團的客户包括：食用油、石油基油和生物柴油的加工商和精煉商；動物飼料和農用化學品製造商；動物保健和營養產品分銷商；以及消費品營銷商。我們的經營部門也是我們的可報告部門。這些部門的會計政策與我們截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表附註1中描述的會計政策相同。

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我們主要產品按細分市場的淨銷售額如下(以千為單位)：
企業對企業產品組零售和批發產品集團
截至1月31日的6個月，
產品2021202020212020
貓砂$7,612 $7,247 $81,879 $74,970 
工業和體育— — 13,972 15,012 
農業和園藝12,033 10,296 — — 
漂白白土與液體淨化25,406 24,605 941 1,196 
動物健康與營養8,754 8,801 — — 
淨銷售額$53,805 $50,949 $96,792 $91,178 
企業對企業產品組零售和批發產品集團
截至1月31日的三個月，
產品2021202020212020
貓砂$3,736 $3,550 $41,085 $38,591 
工業和體育— — 6,710 7,412 
農業和園藝5,046 4,577 — — 
漂白白土與液體淨化12,765 12,382 422 531 
動物健康與營養4,736 3,962 — — 
淨銷售額$26,283 $24,471 $48,217 $46,534 

我們不依賴於任何部門的資產分配，由於我們生產設施的共享性質，我們認為它們沒有意義；然而，我們已經為那些我們可以合理確定的資產估計了下面的部門資產分配。未分配的資產類別是我們總資產的剩餘部分。資產分配是估計的，而不是我們的首席運營決策者在向運營部門分配資源或評估其業績時使用的衡量標準。
 資產
2021年1月31日2020年7月31日
 (單位：千)
企業對企業產品組$71,528 $72,987 
零售和批發產品集團101,327 95,838 
未分配資產55,342 67,057 
總資產$228,197 $235,882 

每個部門的淨銷售額和營業收入如下所示。公司費用線包括某些未分配的費用，主要包括工資、工資和福利、購買的服務、租金、水電費以及與公司職能(如研發、信息系統、財務、法律、人力資源和客户服務)相關的折舊和攤銷。公司費用還包括估計的年度激勵計劃獎金應計費用。
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 截至1月31日的6個月，
 淨銷售額收入
 2021202020212020
 *(單位：千)
企業對企業產品組$53,805 $50,949 $15,859 $15,848 
零售和批發產品集團96,792 91,178 8,589 8,968 
淨銷售額$150,597 $142,127 
公司費用(15,027)(14,822)
營業收入9,421 9,994 
其他收入(費用)合計(淨額)491 (159)
所得税前收入9,912 9,835 
所得税費用(1,675)(1,626)
淨收入8,237 8,209 
可歸因於非控股權益的淨虧損(46)(157)
可歸因於石油-藥品的淨收入$8,283 $8,366 
 截至1月31日的三個月，
 淨銷售額收入
 2021202020212020
 *(單位：千)
企業對企業產品組$26,283 $24,471 $7,663 $7,552 
零售和批發產品集團48,217 46,534 4,111 5,608 
淨銷售額$74,500 $71,005 
公司費用(7,530)(7,287)
營業收入4,244 5,873 
其他收入(費用)合計(淨額)913 (115)
所得税前收入5,157 5,758 
所得税費用(869)(1,009)
淨收入4,288 4,749 
可歸因於非控股權益的淨虧損(11)(81)
可歸因於石油-藥品的淨收入$4,299 $4,830 

11. 基於股票的薪酬

經修訂的美國石油-德瑞公司2006年長期激勵計劃(“2006計劃”)允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他以股票和現金為基礎的獎勵。我們的員工和外部董事有資格獲得2006計劃下的獎勵。根據2006計劃，接受獎勵的股票總數不得超過1,219,500。截至2021年1月31日，有357,096根據本計劃，可供未來授予的股票。

限制性股票

截至2021年1月31日，我們所有的非既有限制性股票都是根據2006年計劃發行的，歸屬期限一般在一和五年。我們確定了限制性股票截至授予日的公允價值。“我們確認了從授予之日到股票歸屬日這段時間內的相關補償費用。

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有18,000和1,500分別在2021年和2020財年第二季度授予的普通股限制性股票。基於股票的薪酬支出為$506,000及$810,000分別為2021財年第二季度和2020財年第二季度。基於股票的薪酬支出為$1,290,000及$1,779,000分別為2021財年和2020財年的前六個月。

限制性股票交易摘要如下所示：
 限售股
(單位：千)		加權平均授予日期公允價值
截至2020年7月31日已發行的非既有限制性股票390 $33.19 
授與51 $35.80 
既得(60)$33.05 
沒收(21)$28.96 
截至2021年1月31日已發行的未歸屬限制性股票360 $33.83 

12. 累計其他綜合(虧損)收入

下表彙總了截至2021年1月31日按組成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收入變動情況(單位：千)：
養老金和退休後健康福利累計平移調整累計其他綜合(虧損)收入合計
截至2020年7月31日的餘額$(11,994)$(260)$(12,254)
重新分類前的其他綜合收入，税後淨額— 408 408 
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額329 (a)— 329 
當期其他綜合收益淨額，税後淨額329 408 737 
截至2021年1月31日的餘額$(11,665)$148 $(11,517)

(A)扣除税項開支後的款額為$104,060。金額包括在養老金和退休後健康計劃的定期淨福利成本組成部分中。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註9。


13. 關聯方交易
我們董事會(“董事會”)的一名成員於2019年9月從我們的一位客户的總裁兼首席執行官的職位上退休，目前是與該客户簽訂離職後協議的一方。對該客户的總淨銷售額，包括對該客户子公司的銷售額，為$71,000及$49,000分別為2021財年第二季度和2020財年第二季度，為181,000及$160,000分別為2021財年和2020財年的前六個月。來自該客户及其子公司的未付應收賬款為$21,0002021年1月31日。有不是截至2020年7月31日，該客户及其子公司的未付應收賬款。

我們董事會的一名成員目前是我們一家供應商的總裁兼首席執行官。向該供應商支付的費用和成本報銷總額為$109,000及$25,000分別為2021財年第二季度和2020財年第二季度，為201,000及$63,000分別為2021財年和2020財年的前六個月。有不是截至2021年1月31日或2020年7月31日，應支付給該供應商的未付賬款。


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項目二、項目管理部門對項目的討論和分析 財務狀況和經營業績

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本文中包含的財務報表和相關附註以及我們的綜合財務報表、附註以及管理層在截至2020年7月31日的財政年度Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在實質性差異。可能導致差異的因素包括但不限於：本季度報告(截至2021年1月31日的Form 10-Q)和我們的Form 10-K(截至2020年7月31日的財年)年度報告的風險因素。

概述

我們主要開發、開採、製造和銷售吸附劑產品，主要由粘土礦物生產，其次是其他粘土類吸附劑材料。我們的主要產品包括農業和園藝化學品載體、動物保健和營養產品、漂白粘土和液體淨化助劑、貓砂、工業和汽車地板吸收劑以及運動場產品。我們的產品銷往兩個主要客户羣，包括將我們最初生產的產品轉售給最終消費者的客户，以及將我們的產品作為其生產過程的一部分或將我們的產品用作其最終成品的配料的客户。我們有兩個可報告的運營部門，這兩個部門基於我們兩個主要客户羣體的不同特徵：零售和批發產品組以及企業對企業產品組，如未經審計的綜合財務報表附註10所述。

行動結果

概述

2019年12月，新冠肺炎在中國被報道，隨後在全球傳播。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，並繼續在全球範圍內產生影響。雖然我們看到消費者購買某些產品的模式因應疫情而發生變化，以及由於大流行爆發和新冠肺炎的持續傳播而導致我們的成本增加，但到目前為止，還沒有對我們的整體業務產生重大影響。除了我們在中國的子公司(如下所述，該子公司隨後已恢復運營)之外，我們的所有設施都在適用的就地避難所規定的例外情況下繼續作為基本業務運營，原因是我們被納入美國國土安全部定義的關鍵製造部門，以及政府當局定義為必要的其他職能。我們在中國的子公司在2020財年第三季度恢復運營，在疫情爆發之初，由於政府的限制，我們的子公司經歷了一定的中斷。我們的首要任務一直是，並將繼續是我們員工、承包商和客户的安全和健康。我們一直並將繼續堅持美國疾病控制和預防中心(CDC)以及當地衞生和政府當局在社會距離和身體隔離方面的指導。此外，我們還增加了每個設施的清潔和衞生計劃。因此，我們沒有經歷過任何因員工缺勤或疾病而停工的情況。
正如下面進一步討論的，與2020財年第二季度和前六個月相比，我們在2021財年第二季度和2021財年前六個月的合併淨銷售額有所增長。儘管淨銷售額有所增加，但我們在收取到期金額方面沒有遇到任何重大問題。 從客户到目前為止。然而，我們的部分業務受到了新冠肺炎疫情的負面影響。我們的工業和體育業務的淨銷售額下降，因為許多企業和體育領域仍然關閉。從長遠來看，我們預計我們的體育產品銷量將回升至大流行前的水平，這得益於預計2021年各級棒球和壘球的重新開放。正如下面在“國外業務”中所討論的，由於英國政府針對新冠肺炎實施的限制，我們的工業顆粒在英國的淨銷售額較低。此外，雖然我們流體淨化產品在2021財年第二季度和2021財年前六個月的淨銷售額高於2020財年同期，但新冠肺炎對這些產品的銷售產生了負面影響。差旅減少，新冠肺炎不能參加客户對我們流體淨化產品的工廠測試，學校和餐館繼續關閉，這些都阻礙了我們的銷售，在較小程度上，這也阻礙了我們的銷售。
合併毛利並未受到新冠肺炎的重大影響。在2021財年的前六個月，由於新冠肺炎的原因，我們確實遇到了三家供應商的進貨延遲。然而，這並沒有影響我們履行客户訂單的能力，我們繼續監控我們的供應商。一般來説，我們的供應商要麼繼續營業，要麼我們找到了新的供應商。雖然我們經歷了運輸成本的增加，如下面進一步討論的那樣，但我們
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不斷滿足客户對我們產品日益增長的需求。此外，通過增加我們的安全庫存以及尋找其他供應商，我們已經能夠成功地解決我們產品在海外船隻交付方面的延誤。為了遵守疾控中心的指導方針，我們產生了額外的清潔和衞生成本，但這些成本對我們的綜合毛利沒有重大影響。此外，由於我們的員工在疫情期間減少了旅行，我們的旅行成本也有所下降。
我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的持續傳播和影響，包括它如何以及可能如何影響我們的供應商和客户，以及疫情對經濟狀況和金融市場的影響。我們沒有遇到任何重大影響或中斷，我們將繼續密切監測我們的庫存水平，以降低任何潛在的供應中斷或客户需求變化的風險。然而，如果大流行繼續由於供需失衡而給運輸和航運帶來壓力，可能會發生重大中斷。新冠肺炎及相關經濟狀況對我們未來業績的影響目前還不確定。新冠肺炎直接和間接影響的範圍、持續時間和幅度繼續演變(在許多情況下是迅速的)，其方式很難或不可能預測到。此外，由於新冠肺炎到目前為止還沒有對我們的財務業績產生實質性影響，而且尚不確定消費者是否會以及如何改變他們的購買習慣，以應對新冠肺炎和繼續或減少政府限制，這些結果可能不能表明新冠肺炎可能會對我們2021財年剩餘時間的業績產生影響。
下面討論新冠肺炎對我們具體運營細分市場的影響。

截至2021年1月31日的六個月與
截至2020年1月31日的6個月

合併結果

截至2021年1月31日的6個月的合併淨銷售額為150,597,000美元，與截至2020年1月31日的6個月的淨銷售額142,127,000美元相比增長了6%。我們的零售和批發產品組以及企業對企業產品組的淨銷售額都有所增加。下面將進一步討論細分結果。
2021財年前六個月的合併毛利為38,476,000美元，佔淨銷售額的26%，而2020財年前六個月的合併毛利為38,893,000美元，佔淨銷售額的27%。每製造噸的運費、包裝和非燃料成本的上升推動了毛利潤的下降。與2020財年同期相比，2021財年前6個月每製造噸的運費增加了約10%，原因是全國司機短缺和卡車運力緊張導致運輸率上升，部分原因是非必要業務的持續迴歸。根據銷售的產品組合和客户的地理分佈，我們的總運費在不同時期也會有所不同。儘管卡車運力緊張，我們仍能繼續滿足日益增長的客户需求。與2020財年前6個月相比，2021財年前6個月每製造噸的包裝成本比2020財年前6個月高出約10%，原因是產品組合和大宗商品成本上升，特別是與樹脂相關的成本。我們的許多包裝採購合同都會受到週期性價格調整的影響，這會跟蹤基礎商品價格的變化。與2020財年相比，2021財年前六個月，每製造噸的非燃料成本(如維修和採購材料)也有所增加。相比之下，2021財年前六個月，用於操作乾燥粘土的窯爐的每製造噸天然氣成本與2020財年前六個月持平。雖然我們為滿足日益增長的客户需求而產生了額外的員工薪酬成本，以及新冠肺炎帶來的清潔和衞生成本，但這些成本並未對我們的綜合毛利產生重大影響。此外, 我們的大多數供應商一直在營業，能夠滿足我們日益增長的需求。

2021財年前六個月的SG&A總支出為29,055,000美元，與2020財年前六個月的28,899,000美元基本持平。下面對部門運營收入的討論描述了分配給運營部門的SG&A費用的變化。其餘未分配的公司費用包括與2020財年相比，2021財年估計的年度激勵獎金應計金額較低，這被與我們的401(K)計劃的僱主匹配增加相關的額外費用所抵消。此外，上一財年第二季度包括與凍結我們的補充高管退休計劃有關的1,296,000美元的削減收益，該計劃後來被終止。

2021財年前六個月的其他收入為491,000美元，其中包括與我們養老金計劃年度精算估值收益相關的大約800,000美元。
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2021財年前六個月的綜合税前淨收入為991.2萬美元，比2020財年前六個月的税前淨收入983.5萬美元增長了1%。2021財年前六個月的業績是由上述因素推動的。

2021財年前6個月的税費為1,675,000美元，而2020財年前6個月為1,626,000美元(這兩個時期的實際税率都約為17%)。這兩個時期都使用了估計的年有效税率來確定所得税撥備，這是基於預期的年度應納税所得額和對各種減税(包括損耗)的評估。

企業對企業產品組

與2020財年前6個月相比，B2B產品集團2021財年前6個月的淨銷售額有所增長。淨銷售額為53,805,000美元，比2020財年前6個月的淨銷售額50,949,000美元增加了2,856,000美元，增幅為6%。與2020財年同期相比，我們的農業和園藝化學品載體產品的淨銷售額在2021財年前六個月增加了約173.7萬美元，增幅為17%。淨銷售額的增長歸因於對我們最大的客户之一的銷售時間預計將從2020財年最後三個月轉移到2021財年，因為該客户在經歷了新冠肺炎導致的各種供應商延誤後恢復了生產計劃。此外，由於我們的Agsorb產品對現有客户進行了新的業務應用，2021財年前6個月對現有客户的銷售額增加，在某種程度上還增加了產品組合，農產品銷售額有所增加。儘管受到新冠肺炎的負面影響，我們流體淨化產品的淨銷售額仍比上一財年前六個月增加了約801,000美元或3%。新冠肺炎帶來的旅行減少減少了我們航空燃油流體淨化產品的淨銷售額。然而，由於各種原因，我們在拉丁美洲、歐洲和非洲的銷售額有所提高，這主要是因為贏得了客户或增加了對現有客户的銷售額。對拉丁美洲和歐洲淨銷售額的增長被對北美的銷售下降部分抵消，這是由於石油質量高，因此對我們粘土產品的需求減少，以及由於價格競爭導致對亞洲的銷售下降。我們聯合包裝的粗貓砂的淨銷售額增加了大約365美元。, 與上一財年同期相比，2021財年前六個月的貓砂銷量增長了5%，這是因為消費者繼續購買更多的貓砂。2021財年前六個月，我們動物保健和營養產品的淨銷售額與上一財年前六個月基本持平，這是因為我們在中國和墨西哥的動物飼料添加劑淨銷售額的增加抵消了其他國家淨銷售額的下降。有關在中國和墨西哥的淨銷售額的討論，請參閲下面的“國外業務”。雖然我們的動物保健和營養產品的淨銷售額在2021財年前六個月持平，但我們經歷了2021財年第二季度的強勁表現，這將在下面的“截至2021年1月31日的三個月的運營業績”中進一步描述。

與上一財年同期相比，2021財年前六個月B2B產品集團的SG&A費用增加了約9%，即44.7萬美元，但佔銷售額的百分比保持不變。SG&A費用的增加與我們的動物保健品在2021財年第二季度的銷售增加有關。在2021財年的前六個月，我們通過增加銷售人員、領導力和動物保健品的營銷，集中精力投資於我們的動物保健品業務。

企業對企業產品集團2021財年前六個月的營業收入為15,859,000美元，與2020財年前六個月的15,848,000美元持平。“儘管如上文”綜合業績“所述，每製造噸的運費、包裝和非燃料成本較高，以及SG&A費用較高，但淨銷售額的增長抵消了這些成本。

零售批發產品組

零售和批發產品集團在2021財年前六個月的淨銷售額為96,792,000美元，比2020財年前六個月的淨銷售額91,178,000美元增加了5,614,000美元，增幅為6%，這是受貓砂銷售的推動。與上一財年前六個月相比，貓砂淨銷售額約為690.9萬美元，增幅為9%，自有品牌和品牌可舀貓砂的銷售額都有所增加。我們既從新客户那裏獲得了業務，也從出售給現有客户的自有品牌和品牌可舀垃圾的新產品中獲得了業務。此外，店內促銷活動增加了銷售額。此外，電子商務銷售的增加(客户基礎不同於實體客户)繼續增加貓砂的銷售。新冠肺炎對寵物領養增加的影響繼續提振銷售，以及在寵物身上支出增加的整體宏觀趨勢。我們在加拿大的子公司的貓砂銷售進一步推動了銷售額的增長，這一點在下面的“外國業務”中進行了討論。零售和批發產品集團的業績還包括，與2020財年前六個月相比，我們工業和體育產品的銷售額有所下降。與本財年前六個月相比，我們工業和體育產品的淨銷售額下降了約104萬美元，降幅為7%。
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這主要是由於我們2020財年上半年之後，商業和體育領域因新冠肺炎而關閉和/或減少運營的持續影響。此外，一些體育客户手頭仍有前幾個賽季的庫存，這導致目前的淨銷售額較低。

與2020財年前六個月相比，零售和批發產品集團的SG&A費用在2021財年前六個月持平。
零售和批發產品集團2021財年前六個月的營業收入為8,589,000美元，比2020財年前六個月的8,968,000美元減少了379,000美元，降幅為4%。營業收入減少是由於運費、包裝和非燃料成本增加，如上文“綜合業績”所述。

國外業務

海外業務包括我們在加拿大和英國的子公司(在零售和批發產品組中報告)，以及我們在中國、墨西哥和印度尼西亞的子公司(在企業對企業產品組中報告)。2021財年前六個月，我們海外子公司的淨銷售額為883.9萬美元，比2020財年前六個月的淨銷售額715.4萬美元增加了168.5萬美元，增幅為24%。與2020財年相比，我們所有的海外業務(英國除外)在2021財年前六個月的淨銷售額都出現了增長。我們加拿大子公司的貓砂銷售額在2021財年前六個月比上一財年同期增加了約78萬4千美元，增幅為31%，原因是新產品銷售增加；對現有客户的銷售額增加；店內促銷；以及由於2021財年前三個月第二波新冠肺炎感染和封鎖限制，加拿大東部客户的一些預期購買(“食品儲藏室裝載”)。與2020財年同期相比，我們海外業務在2021財年前六個月的動物保健品銷售額有所增長，特別是在中國和墨西哥。與2020財年同期相比，2021財年前六個月在中國的淨銷售額增加了約83.1萬美元，增幅為81%。儘管非洲豬瘟對豬肉消費的持續影響，但由於與現有客户簽訂了新合同，我們動物保健品在中國的銷售額在2021財年前六個月高於2020財年；增加了對現有客户的銷售額；贏回了幾家分銷商，並實施了集中的銷售和營銷努力。在某種程度上, 淨銷售額的增長還與中國經濟從去年6個月期間開始復甦有關，當時疫情和封鎖在中國已經很普遍。與2020財年相比，我們動物保健品在墨西哥的銷售額在2021財年前六個月也有所增長，這是因為贏得了幾個小客户，以及對現有客户的銷售額增加。這些子公司銷售額的增加被我們在英國的子公司淨銷售額的下降部分抵消了。新冠肺炎在歐洲對該行業的封鎖和限制在某種程度上減少了對我們工業地板顆粒的需求。我們在英國的子公司銷售額下降的另一個原因是我們的一個客户停止生產使用我們粘土顆粒的產品。在2021財年和2020財年的前六個月，我們的海外子公司的淨銷售額分別佔我們合併淨銷售額的6%和5%。

我們的海外子公司報告稱，2021財年前六個月淨虧損4.2萬美元，而2020財年前六個月淨虧損16.9萬美元。淨虧損的主要原因是我們在英國的子公司淨銷售額下降，以及對我們在印度尼西亞的子公司的持續投資。2021財年前6個月與2020財年相比的改善主要與我們在中國和墨西哥的子公司有關，墨西哥的改善主要發生在2021財年第二季度，如下文“截至2021年1月31日的三個月的運營業績”中所述。

截至2021年1月至31日，我們海外子公司的可識別資產為12,249,000美元，而截至2020年1月至31日，為10,158,000美元。增加的主要原因是2020財年第三季度我們在墨西哥的子公司獲得了尚未使用的營運資金；我們在加拿大、中國和印度尼西亞的子公司的庫存增加，預計可以滿足客户需求，並阻止新冠肺炎造成的任何潛在供應鏈中斷；在某種程度上，由於銷售額增加導致應收賬款增加。

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截至2021年1月31日的三個月與
截至2020年1月31日的三個月

合併結果

截至2021年1月31日的三個月的合併淨銷售額為74,500,000美元，比截至2020年1月31日的三個月的淨銷售額71,005,000美元增長了5%。我們的零售和批發產品組以及企業對企業產品組的淨銷售額都有所增加。下面將進一步討論細分結果。

截至2021年1月31日的三個月，合併毛利為18,172,000美元，佔淨銷售額的24%，而2020財年第二季度為18,958,000美元，佔淨銷售額的27%，每製造噸運費、天然氣、包裝和非燃料成本的上升推動了毛利潤的下降。與2020財年同期相比，2021財年第二季度每製造噸的運費增加了約13%，原因是全國司機短缺和卡車運力緊張導致運輸率上升，部分原因是非必要業務的持續迴歸。根據銷售的產品組合和客户的地理分佈，我們的總運費在不同時期也會有所不同。儘管卡車運力緊張，我們仍能繼續滿足日益增長的客户需求。由於天然氣價格上漲，2021財年第二季度用於運營幹燥粘土的窯爐的天然氣成本比2020財年同期高出約8%。此外，與上一會計年度第二季度相比，每製造噸的包裝成本增加了大約13%，這主要是受產品組合和商品價格上漲的推動，特別是與樹脂有關的商品價格。我們的許多包裝採購合同都會受到週期性價格調整的影響，這會跟蹤基礎商品價格的變化。此外，與2020財年同期相比，我們在2021財年第二季度的每噸非燃料製造成本有所上升, 特別是由於購買材料和勞動力的成本較高。雖然我們在2021財年第二季度因新冠肺炎而產生了額外的員工薪酬成本，以滿足日益增長的客户需求以及清潔和衞生成本，但這些成本並未對我們的綜合毛利潤產生重大影響。此外，我們的供應商要麼繼續營業，要麼我們找到了新的供應商來滿足我們日益增長的客户需求，而不會有任何提價。

2021財年第二季度的SG&A費用總額為13,928,000美元，與2020財年第二季度的13,085,000美元相比增長了6%。下面的討論介紹了分配給運營部門的SG&A費用。剩餘的未分配公司費用包括與2020財年相比，2021財年估計的年度激勵獎金應計金額較低，這被與我們的401(K)計劃僱主匹配增加相關的額外費用所抵消。此外，上一財年第二季度包括與凍結我們的補充高管退休計劃有關的1,296,000美元的削減收益，該計劃後來被終止。

2021財年第二季度的其他收入為91.3萬美元，其中包括與我們養老金計劃年度精算估值收益相關的大約80萬美元。

2021財年第二季度的綜合税前淨收益為515.7萬美元，而2020財年第二季度的税前淨收益為575.8萬美元。2021財年第二季度的業績是由上述因素推動的。

2021財年第二季度的税費為869,000美元，而2020財年第二季度為1009,000美元，這導致有效税率分別為17%和18%。我們使用估計的年有效税率來確定我們的季度所得税撥備，這是基於預期的年度應納税所得額和包括損耗在內的各種減税措施的評估。
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企業對企業產品組

B2B產品集團2021財年第二季度的淨銷售額為26,283,000美元，比2020財年第二季度的24,471,000美元增加了1,812,000美元，增幅為7%。我們的所有產品在企業對企業產品組中的淨銷售額都有所增加。我們的動物保健和營養產品的淨銷售額在2021財年第二季度增長了20%，約為77.4萬美元。網絡%s我們幾乎所有的動物飼料添加劑市場的銷售量都有所增加，特別是在中國、拉丁美洲和墨西哥。有關在中國和墨西哥的淨銷售額的討論，請參閲下面的“國外業務”。由於贏得了新業務，拉丁美洲的淨銷售額有所增加。此外，我們上個季度的一家分銷商的變動將在2021財年第二季度結出碩果，從而帶來更高的銷售額。我們的農業和園藝化學品載體產品的淨銷售額增加了46萬9千美元，增幅為10%，其中大部分與對現有客户和產品組合的銷售額增加有關。2021財年第二季度，我們流體淨化產品的淨銷售額增加了約383000美元，增幅為3%。儘管新冠肺炎帶來了負面影響，但淨銷售額仍有所增長。新冠肺炎導致的航空旅行減少減少了我們航空燃油流體淨化產品的銷售。然而，由於各種原因，我們在拉丁美洲、歐洲和非洲的銷售額有所提高，這主要是因為贏得了客户或增加了對現有客户的銷售額。拉丁美洲的銷售額增加了，因為我們的一個現有客户在銷售很少或沒有銷售一段時間後，開始再次從我們這裏購買。我們在拉丁美洲的另一位客户開設了一家新工廠，並增加了對我們的訂單。歐洲和非洲淨銷售額的增長與我們的漂白粘土對現有客户的淨銷售額增加有關。淨銷售額的增長部分被對北美的銷售下降所抵消，這是由於石油質量高，因此對我們粘土產品的需求減少，以及由於航空旅行減少而對亞洲的銷售下降。由於消費者繼續購買更多的貓砂和相關產品，我們第二季度聯合包裝粗貓砂的淨銷售額約為186,000美元，比去年第二季度增長了5%。

與2020財年第二季度相比，B2B產品組的SG&A費用約為614,000美元，增幅為26%，但佔銷售額的百分比相對穩定。SG&A費用的增加與我們的動物保健品在2021財年第二季度的銷售增加有關，如上所述。在2021財年第二季度，我們通過增加銷售人員、領導力和動物保健品的營銷，集中精力投資於我們的動物保健品業務。

B2B產品集團2021財年第二季度的營業收入為7663,000美元，比2020財年第二季度的7,552,000美元增加了111,000美元，增幅為1%。營業收入的改善是由於淨銷售額的增長，超過了上文“綜合業績”中討論的運費、天然氣、包裝和非燃料製造成本的增長，以及SG&A的增長。

零售批發產品組

零售和批發產品集團2021財年第二季度的淨銷售額為48,217,000美元，比2020財年第二季度的46,534,000美元增加了1,683,000美元，增幅為4%。與2020財年第二季度相比，貓砂淨銷售額增長了6%，即2494,000美元，這得益於向現有客户銷售的自有品牌和品牌可舀貓砂的增加。此外，電子商務銷售的增加(客户基礎不同於實體客户)繼續增加貓砂的銷售。新冠肺炎對寵物領養增加的影響繼續提振銷售，以及在寵物身上支出增加的整體宏觀趨勢。我們在加拿大的子公司的貓砂銷售也促進了銷售額的增長，這一點在下面的“外國業務”中進行了討論。零售和批發產品集團的業績還包括，與2020財年第二季度相比，我們工業和體育產品的銷售額有所下降。與2020財年第二季度相比，我們工業和體育產品的銷售額下降了10%，約為702,000美元，這主要是由於我們2020財年第二季度之後因新冠肺炎而關閉的業務和體育場的影響。此外，一些體育客户手頭仍有前幾個賽季的庫存，這導致目前的銷售額較低。

零售和批發產品集團的SG&A費用在2021財年第二季度比2020財年高出15%，即53.3萬美元，這主要是由於我們的廣告計劃和成本的時間安排。我們預計2021財年的廣告總支出將與2020財年相當。

2021財年第二季度，零售和批發產品集團公佈的營業收入為4,111,000美元，比2020財年第二季度的5,608,000美元減少了1,497,000美元。營業收入的下降是由於“綜合業績”中上述運費、天然氣、包裝和非燃料製造成本上升所致。

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國外業務

海外業務包括我們在加拿大和英國的子公司(在零售和批發產品組中報告)，以及我們在中國、墨西哥和印度尼西亞的子公司(在企業對企業產品組中報告)。我們的海外子公司在2021財年第二季度的淨銷售額為4,703,000美元，比2020財年第二季度的淨銷售額3,505,000美元增長了34%。與2020財年同期相比，我們加拿大子公司的貓砂銷售額在2021財年第二季度增加了約56萬3千美元，增幅為44%，原因是新產品銷售、對現有客户的銷售額增加以及店內促銷。此外，新冠肺炎對寵物領養增加的影響繼續提振貓砂銷售，以及在寵物身上支出增加的整體宏觀趨勢。與2020財年相比，我們海外業務在2021財年第二季度的動物保健品銷售額有所增長，特別是在中國和墨西哥。與2020財年同期相比，2021財年第二季度在中國的淨銷售額增加了約64.7萬美元，增幅為140%。儘管非洲豬瘟對豬肉消費的持續影響，但由於各種原因，2021財年第二季度中國的淨銷售額強勁。上一季度與現有客户簽訂的新合同繼續創造額外收入，我們還贏回了幾家分銷商，這為2021財年第二季度的強勁表現做出了貢獻。在某種程度上，淨銷售額的增長還與中國經濟與去年第二季度相比開始復甦有關，當時疫情和停工在中國已經很普遍。在墨西哥, 贏得了幾個小客户，對現有客户的銷售額也有所增加。我們貓砂和動物保健品銷售額的增長在一定程度上被我們在英國的子公司銷售額的下降所抵消。新冠肺炎在歐洲對該行業的封鎖和限制在某種程度上減少了對我們工業地板顆粒的需求。我們在英國的子公司銷售額下降的另一個原因是我們的一個客户停止生產使用我們粘土顆粒的產品。2021年和2020財年第二季度，我們的海外子公司的淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的6%和5%。

我們的海外子公司報告稱，2021財年第二季度淨收益為17萬美元，而2020財年第二季度淨虧損為101,000美元，這是由於我們在加拿大、中國和墨西哥的子公司銷售額增加所致。

流動性和資本資源

我們的主要資本需求包括：為營運資金需求提供資金；購買和升級設備、設施、信息系統和房地產；支持新產品開發；投資於基礎設施；回購股票；支付股息；繳納養老金；以及不時進行業務收購。在2021財年的前六個月，我們主要使用當前運營的現金以及2020財年第四季度借款產生的現金和與許可我們某些專利相關的一次性現金來為這些需求提供資金。

到目前為止，新冠肺炎還沒有對我們的整體運營產生重大影響，我們預計運營產生的現金流和我們可用的流動性來源將足以滿足我們的現金需求。此外，我們正在積極監測應收賬款的計時和收回。鑑於新冠肺炎的動態性質，我們將繼續評估我們的流動性需求，並積極管理我們的支出。
下表列出了我們未經審計的現金流量簡明合併報表的某些要素(以千計)：
 截至1月31日的6個月，
 20212020
經營活動提供的淨現金$3,085 $14,270 
用於投資活動的淨現金(7,595)(7,286)
用於融資活動的淨現金(5,795)(7,133)
匯率變動對現金及現金等價物的影響123 (144)
現金和現金等價物淨減少$(10,182)$(293)

經營活動提供的淨現金

除經摺舊和攤銷及其他非現金經營活動調整後的淨收入外，2021和2020財年前6個月營業現金流的主要來源和用途如下：

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2021財年前六個月，減去壞賬準備的應收賬款增加了383.6萬美元，而2020財年前六個月增加了21.3萬美元。與2020財年前六個月相比，2021財年前六個月的銷售額增加，推動了截至2021年1月31日的應收賬款增加。應收賬款餘額的差異也反映了收款水平和時間以及提供給不同客户的付款條件的差異。

與2020財年前6個月相比，2021財年前6個月的庫存減少了41.2萬美元，而2020財年前6個月減少了1,508,000美元，原因是其他庫存和製成品的減少被包裝的增加所抵消。總體而言，這一下降是由於2021財年前六個月的需求增加，被更高的包裝成本所抵消。截至2020年1月31日，包裝和成品減少，原因是產量增加和更好地管理我們的安全庫存水平。此外，我們的庫存陳舊儲備在2020財年前六個月有所增加，這要歸功於我們對庫存管理的關注以及我們新的ERP系統提供的增強數據。

2021財年前六個月的預付費用增加了76萬美元，主要是由於預付所得税。2021財年的這一增長被較低的預付費廣告成本和保險所抵消。較低的預付費廣告成本和保險也導致2020財年前六個月減少了1,561,000美元。

2021財年前6個月，其他資產增加了266,000美元，而2020財年前6個月減少了731,000美元。其他資產的增加主要是由於資本化的投產前採礦成本的增加，被我們的經營租賃使用權租賃資產的攤銷所抵消。我們經營租賃使用權租賃資產的攤銷也推動了2020財年前六個月的下降。

2021財年前6個月，包括應付所得税在內的應付賬款減少了3901,000美元，而2020財年前6個月增加了2661,000美元。較低的貿易應付款推動了2021財年前六個月應付賬款的減少，以及與2021財年第二季度末的應付所得税相比，應付所得税處於預付狀態。由於付款時間、我們購買的商品和服務成本的波動、生產量水平和供應商付款條件的不同，貿易和運費應付賬款在這兩個時期都有所不同。由於淨收入增加，應計所得税增加推動了2020財年上半年的增長。

與2020財年前6個月相比，2021財年前6個月的應計支出減少了5201,000美元，而2020財年前6個月減少了1,602,000美元。上一財年的酌情激勵獎金支出減少了兩個財年的應計工資，但在2021財年減少了更多，因為上一財年的應計費用更高。由於我們廣告計劃的時間安排，2021財年前六個月應計廣告的降幅也超過了2020財年同期。由於我們的一家工廠的房地產税較低，應計房地產税也有所減少。這些減少被CARE法案下應於2021年底到期的遞延僱主工資税當前部分的重新分類和應計運費的增加部分部分抵消，這一點在未經審計的簡明財務報表附註1中進一步描述。相比之下，2020財年前六個月應計費用的減少與應計運費的減少有關。應計運費可能隨運費、發貨時間和生產要求而變化。此外，應計工廠費用還可能因付款時間、我們購買的商品和服務成本的變化、生產量水平和供應商付款條款而波動。

2021財年前六個月，養老金和退休後福利減少了43.7萬美元，而2020財年前六個月減少了553.6萬美元。2021財年前六個月，由於與2020財年凍結的養老金計劃相關的服務費用減少，負債減少。2020財年前六個月的減少與該財年第二季度我們的養老金計劃削減有關，這減少了養老金福利義務。

2021財年前6個月，其他負債減少了857,000美元，而2020財年前6個月減少了1,052,000美元。2021財政年度前六個月其他負債的減少涉及將根據CARE法案遞延的僱主税的當前部分重新歸類為流動負債。2020財年同期減少的原因是遞延租賃負債重新分類為經營租賃負債。

用於投資活動的淨現金

在資本支出的推動下，2021財年前6個月用於投資活動的現金為7595,000美元，略高於2020財年前6個月用於投資活動的現金7286,000美元。

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用於融資活動的淨現金

2021財年前6個月用於融資活動的現金為5795,000美元，低於2020財年前6個月用於融資活動的現金7133,000美元。2021財年前六個月包括的庫存股購買量高於2020財年前六個月。我們應付票據的付款減少抵消了這一增長。2020財年的前6個月包括對當時現有應付票據的半年付款。其餘應付票據已在2020財年第四季度支付，並由新的應付票據協議取代，如下所述。新的應付票據協議尚未到期。

其他

截至2021年1月31日，我們外國子公司持有的現金和投資餘額總額為3,411,000美元，略高於2020年1月31日的3,042,000美元。請參見上面的“海外業務”中的進一步討論。

2019年1月31日，我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽署了我們信貸協議的第五項修正案，該修正案將於2024年1月31日到期。該協議規定了4500萬美元的無擔保循環信貸協議，以及最高1000萬美元的信用證。協議條款還規定，我們可以根據蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris)的最優惠利率或基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)選擇浮動利率，外加根據我們的債務與收益比而變化的保證金，或者我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris)商定的固定利率。從2021年1月31日起，基於蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris)的最優惠利率將為3.50%，基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的3個月期利率將為1.45%。限制我們產生額外債務或處置資產的能力。協議還要求我們保持最低固定覆蓋率和最低綜合淨值。截至2021年1月31日和2020年1月31日，我們遵守了公約。在2020財年或2021財年的前六個月都沒有借款。

於2020年5月15日，吾等訂立一項新債務工具，據此，吾等發行本金總額10,000,000美元於2030年5月15日到期的3.95%B系列優先票據，並訂立經修訂票據協議，使本公司有能力在2023年5月15日(或協議規定的較早日期)前不時要求增加本公司的額外優先無抵押票據，本金總額最高為75,000,000美元減去當時未償還票據的本金總額及該等額外票據的發行由票據持有人及購買者酌情決定，並以未承諾為基礎。截至1月31日，2021年未償還應付票據為986.4萬美元，扣除未攤銷債務發行成本13.6萬美元。

截至2021年1月31日，根據董事會批准的回購計劃，我們仍有權回購838,022股普通股。回購可以在公開市場上進行(根據規則10b5-1計劃或其他方式)，也可以通過談判交易進行。購回股份的時間、次數及方式將由本公司管理層根據本公司董事會批准的購回計劃決定。

我們相信，運營現金流、我們循環信貸安排下的可用性、目前的現金和投資餘額以及我們在必要時獲得其他融資的能力，將為至少未來12個月的可預見營運資金需求、現有設施的資本支出、遞延補償支付、股息支付和償債義務提供充足的現金資金。我們預計2021財年的資本支出將大於2020財年。我們認為，這些增加的支出不會對我們的現金狀況產生重大影響；然而，隨着業務條件的需要和機會的出現，我們的現金需求可能會發生變化。我們預計2021財年的廣告費用與2020財年持平。

我們不斷評估我們的流動性狀況和預期的現金需求，以及可用於獲得額外現金儲備的融資選擇。我們是否有能力為運營提供資金，進行計劃的資本支出，進行預定的債務支付，為我們的養老金計劃做出貢獻，並繼續遵守債務協議下的所有財務契約，包括但不限於當前的信貸協議，這取決於我們未來的經營業績，而這反過來又受到當前經濟狀況以及財務、商業和其他因素的影響。我們完成的任何新業務項目或收購的時間和規模也可能影響我們的現金需求。


關鍵會計政策和估算

對財務狀況和經營結果的討論和分析以我們未經審計的簡明綜合財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計準則(GAAP)編制的中期財務信息，並符合Form 10-Q和S-X條例第10條的説明。這些財務報表的編制
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要求使用與報告資產、負債、收入、費用和相關披露相關的估計和假設。在編制這些財務報表時，我們對財務報表中包含的某些金額做出了最佳估計和判斷。這些估計和假設會定期修訂。實際結果可能與這些估計不同。請參閲我們截至2020年7月31日財年的Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論”中包含的有關我們的關鍵會計政策的信息。

項目4.安全控制和程序

對披露控制和程序的評價

管理層對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條所界定的)的設計和運行的有效性進行了評估，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。控制評估是在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下進行的。根據控制評估，我們的CEO和CFO得出的結論是，根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官(CFO)得出的結論是，根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官(CFO)得出的結論是，根據控制評估，我們的首席執行官和CFO得出的結論是，根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官(CFO)的結論是，我們的披露控制和程序有效地提供了合理保證，確保在美國證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們的交易所法案報告中需要披露的信息，並在適當的情況下積累這些信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

儘管由於新冠肺炎的原因，我們的許多員工都在遠程遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在不斷監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的負面影響，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。

在截至2021年1月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不指望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標將被實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有限制，任何對控制的評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或確保公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過一些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於關於以下方面的某些假設而且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。任何對控制有效性的評估對未來時期的預測都是有風險的。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化而變得不充分。

第二部分-其他資料

本第II部的第1、3及5項不適用或不適用，並根據第II部的指示略去。

第1A項。危險因素
公司的經營和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響，包括公司截至2020年7月31日的10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。除下文所述外，自公司發佈截至2020年7月31日的10-K表格年度報告以來，我們的風險因素沒有發生重大變化。
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未能有效地利用或成功維護知識產權，以及這些權利的喪失或到期，可能會對我們的競爭力產生重大不利影響。侵犯第三方知識產權可能導致代價高昂的訴訟和/或產品的修改或停產。.

我們依靠基於商標、商業祕密、專利和版權法的知識產權來保護我們的品牌、產品和產品包裝。我們不能肯定這些知識產權會得到最大限度的保護，也不能肯定它們能被成功地維護。我們有可能無法獲得和完善自己的知識產權，或者在適當的情況下，無法獲得支持新產品推出所需的知識產權許可。我們不能確定這些權利一旦獲得，以後不會被宣佈無效、規避或挑戰，而且我們可能會因主張我們的知識產權或保護這些權利不受無效主張的影響而採取法律行動而產生鉅額成本。此外，即使這些權利是在美國或其他國家獲得的，我們產品銷售或可能在其中銷售的一些其他國家的法律也可能無法像美國法律那樣保護知識產權。如果其他方侵犯了我們的知識產權，他們可能會稀釋我們品牌在市場上的價值，這可能會削弱消費者與我們品牌的關聯價值，並損害我們的銷售。因此，我們已經並在未來可能需要繼續採取法律行動，以保護我們的專利、商業祕密或專有技術，或在其他人聲稱的侵權行為中主張這些專利、商業祕密或專有技術。任何這種類型的法律行動都可能是昂貴和耗時的，而且不能保證任何訴訟都會勝訴。未能完善或成功維護我們的知識產權可能會降低我們的競爭力，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

此外，如果我們的產品被發現侵犯了他人的知識產權，這些權利的所有者可以對我們提起法律訴訟，要求我們對過去的侵權行為進行實質性賠償，並要求禁止製造和銷售受影響的產品。如果這些法律行動成功，除了過去侵權造成的任何潛在損害賠償責任外，我們可能還需要獲得許可證，才能繼續製造或營銷受影響的產品，這可能會增加大量成本。同樣，我們聲稱我們的競爭對手銷售的產品侵犯了我們擁有或許可的專利。我們可能不會在對我們提起的任何訴訟中獲勝，或者我們對競爭對手或第三方提起的訴訟不會勝訴，或者我們可能無法獲得任何繼續使用的許可證，因此必須停止產品的營銷和銷售。這可能會降低我們的競爭力，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們不能保證我們的股票回購將提升長期股東價值。

我們的董事會此前已經批准了一項股票回購計劃。根據這些授權，公司有權回購我們的普通股和我們的B類股。該公司已在公開市場上進行普通股回購(包括根據10b5-1計劃)，還被授權進行私下的談判交易回購。本公司沒有義務回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。股份回購的時間、次數和方式由管理層決定，可能取決於多個因素，包括交易價格、市場狀況以及本公司的流動性需求和對其支出的管理。此外，本公司的股份回購可能會在任何時候被限制、暫停或終止，而無需事先通知。股票回購計劃的存在可能導致我們的股票價格高於沒有這樣的計劃時的水平，並可能潛在地降低我們股票的市場流動性，或者以其他方式影響股票價格和/或波動性。此外，我們的股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備，這可能會影響我們以其他方式部署這些現金的能力。不能保證這些股票回購會提升股東價值。


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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2021年1月31日的三個月內，我們沒有出售任何未根據1933年證券法註冊的證券。下表彙總了我們在此期間購買的普通股。在截至2021年1月31日的三個月裏，沒有購買我們的B類股票，我們的A類普通股目前也沒有流通股。
發行人購買股權證券1, 2
(a)(b)(c)(d)
截至2021年1月31日的三個月購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可購買的最大股票數量3
普通股
2020年11月1日至2020年11月30日—$——871,616
2020年12月1日至2020年12月31日27,498$36.4227,498844,118
2021年1月1日至2021年1月31日6,096$34.646,096838,022

1 該表彙總了我們普通股的回購(以及剩餘的回購權限)。我們的普通股、B類股票和A類普通股的描述包含在我們提交給證券交易委員會的截至2020年7月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件4.1中。

2 表格中的數字反映了按結算日期進行的交易。就本10-Q表格所包括的未經審計綜合財務報表而言，這些回購的影響是根據結算日期記錄的。

3 我們的董事會於2012年6月14日批准回購250,000股普通股，並於2019年3月11日額外回購750,000股普通股。這些授權沒有明確的到期日。2018年3月21日，我們的董事會批准回購30萬股B類股票。本欄中的股票編號表示根據這些授權可以回購的普通股數量。回購可以在公開市場上進行(根據規則10b5-1計劃或其他方式)，也可以通過談判交易進行。回購股份的時間、數量和方式將由我們的管理層決定。

第四項：煤礦安全信息披露

我們的採礦作業受礦山安全與健康管理局根據1977年聯邦礦山安全與健康法案(1977年修訂)的授權所監管。-有關違反礦山安全規定或多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法第1503(A)節以及S-K條例第104項所要求的其他監管事項的信息，詳見本季度報告10-Q表附件95中。

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項目6.所有展品
展品
不是的。		描述SEC單據參照
11
報表Re：每股收益的計算。
謹此提交。
   
31
根據規則13a-14(A)進行的認證。
謹此提交。
   
32
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第1350條的認證。
隨信提供。
   
95
礦場安全資料披露.
謹此提交。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔謹此提交。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔謹此提交。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔謹此提交。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔謹此提交。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫謹此提交。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中謹此提交。

注：股東可以免費向投資者關係部索取上述展品的副本，地址是：美國石油-德瑞公司，地址：北密歇根大道410號，Suite400，芝加哥，伊利諾伊州，電話：(60611)321-1515，電子郵件：info@oildri.com，電話：(312321-1515)，電話：(3123211515)，電子郵件：info@oildri.com，地址：410North Michigan Avenue，Suite400，Chicago，Illinois。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


美國石油-DRI公司
(註冊人)


通過/s/丹尼爾·S·賈菲(Daniel S.Jaffee)：他説，他説。
丹尼爾·S·賈菲
董事長、總裁兼首席執行官


通過/s/蘇珊·M·克雷赫(Susan M.Kreh)：他説，他説。
蘇珊·M·克萊
首席財務官


日期：2021年3月11日。
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