前 99.1 2 exh_991.htm 新聞稿 埃德加·菲林

附錄 99.1

Monarch Casino & Resort 公佈2023年第三季度財務業績

宣佈將於2023年12月15日派發每股0.30美元的現金股息

內華達州里諾，2023年10月18日（GLOBE NEWSWIRE）——Monarch Casino & Resort, Inc.（納斯達克股票代碼：MCRI）（“Monarch” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度經營業績，彙總如下：

（以千美元計，每股數據和百分比除外）

 截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月
  2023  2022 改變  2023  2022 改變
淨收入 $132,965  $133,727 (0.6%)  $373,292  $357,334 4.5%
            
淨收入(1) $24,163  $27,493 (12.1%)  $64,246  $65,046 (1.2%)
            
調整後 EBITDA(3) $49,221  $51,694 (4.8%)  $127,829  $125,497 1.9%
            
每股基本收益 $1.26  $1.45 (13.1%)  $3.34  $3.43 (2.6%)
攤薄後的每股收益(2) $1.23  $1.41 (12.8%)  $3.27  $3.33 (1.8%)
            

(1) 淨收入受到與Monarch Black Hawk總承包商PCL建築服務公司正在進行的訴訟有關的法律和諮詢成本的負面影響。2023年和2022年第三季度的影響分別為290萬美元和280萬美元，2023年和2022年九個月的影響分別為410萬美元和650萬美元。

(2) 攤薄後的每股收益受到與Monarch Black Hawk總承包商PCL建築服務公司正在進行的訴訟有關的法律和諮詢成本的負面影響。2023年和2022年第三季度的影響分別為每股0.15美元和0.14美元，2023年和2022年九個月的影響分別為每股0.21美元和0.33美元。

(3) 非公認會計準則財務信息的定義、披露和對賬將包含在本新聞稿的稍後部分。

首席執行官評論
Monarch聯席董事長兼首席執行官約翰·法拉希評論説：“我們2023年第三季度的業績表現強勁，因為我們在黑鷹的收入和息税折舊攤銷前利潤持續增長，而且全公司都採用了運營效率和支出管理。在第三季度，我們的經營業績受到裏諾競爭壓力和當前宏觀經濟環境的負面影響。第三季度淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為1.33億美元和4,920萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為37.0％。

“在Monarch Black Hawk，我們正在努力進一步擴大在中上層玩家中的市場份額。我們仍然相信，我們市場領先的賭場度假設施使Monarch Black Hawk能夠實現進一步的增長和市場份額的增長。

“亞特蘭蒂斯第三季度的業績受到競爭對手推動的非理性促銷環境的影響，我們認為這是如此。我們的主要重點仍然是持續改善該酒店，我們預計將在2024年初開始對第三座亞特蘭蒂斯酒店大樓進行重新設計和升級。

“我們仍然致力於向股東返還資金。我們強勁的資產負債表和自由現金流使我們能夠投資現有房產，支付現金分紅，並根據我們現有的股票回購授權考慮潛在的股票回購。我們將繼續評估潛在的收購機會，在這些機會中，我們可以謹慎地運用我們的開發和運營專業知識。”

2023年第三季度經營業績摘要
2023年第三季度，公司淨收入為1.33億美元，而去年同期為1.337億美元。賭場和酒店收入同比分別下降4.0％和0.9％，而食品和飲料（“餐飲”）收入增長了5.3％。收入略有下降反映了裏諾競爭壓力的增加以及整體經濟環境的疲軟。

2023年第三季度的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）為2710萬美元，而去年同期為2570萬美元，這主要是由於勞動力、公用事業和促銷費用增加所致。銷售和收購支出佔淨收入的百分比增至20.4％，而去年同期為19.2％。賭場運營支出佔賭場收入的百分比從去年同期的33.1％增至2023年第三季度的34.5％，這主要是由於勞動力支出和促銷津貼的增加。餐飲運營支出佔餐飲收入的百分比從去年同期的72.4％降至2023年第三季度的70.8％，原因是公司繼續有效地管理支出並使菜單價格與增加的支出保持一致。酒店運營支出佔酒店收入的百分比在2023年第三季度增至34.8％，而去年同期為34.2％，這主要是由於收入下降。

與去年同期相比，2023年第三季度的淨收入下降了12.1％，攤薄後每股收益下降了12.8％。該公司的合併調整後息税折舊攤銷前利潤為4,920萬美元，與去年同期相比下降了250萬美元，下降了4.8％。

建築訴訟
正如之前的新聞稿所預料的那樣，Monarch對Monarch Black Hawk擴建項目的總承包商PCL Construction Services, Inc. 的訴訟於2023年9月5日在科羅拉多州丹佛市和縣地方法院開始。大約5周後，審判暫停，等待法院在11月下旬允許的額外審判日。試用目前定於2023年11月20日恢復。

信貸額度和流動性
截至2023年9月30日，該公司的信貸額度下的現金及現金等價物為3,390萬美元，未償本金餘額為800萬美元。在2023年第三季度，該公司為其信貸額度支付了3,300萬美元的本金。該公司在2023年第三季度的利息支出為40萬美元，而去年同期為90萬美元。

2023年第三季度900萬美元的資本支出來自運營現金流，其中包括亞特蘭蒂斯第二座塔樓酒店客房餘額的重新設計和升級以及兩處酒店的維護資本支出。

2023年9月15日，公司向2023年9月1日登記在冊的股東支付了每股0.30美元的現金股息。現金分紅由手頭現金提供資金。

季度股息申報
公司今天宣佈派發每股已發行普通股0.30美元的現金股息。股息將於2023年12月15日支付給2023年12月1日登記在冊的股東。該現金分紅是先前宣佈的每股1.20美元的年度現金分紅的一部分，按季度支付，並有待公司董事會的季度審查和評估。

前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用 “計劃”、“相信”、“期望”、“看起來”、“看”、“展望”、“展望”、“定位”、“未來”、“將”、“信心” 等詞語來識別，以及對未來時期的類似提法。前瞻性陳述的例子包括我們就以下方面發表的聲明：(i) 我們的預期經營業績；(ii) 我們認為我們的運營比以往任何時候都更加高效和有效；(iii) 我們關於重新設計和升級第三座亞特蘭蒂斯酒店大樓的計劃以及升級的時機；(iv) 我們對各種資本配置方案的考慮，包括潛在的股票回購和潛在的股息分配；(v) 關於我們在裏諾和黑鷹的產品和賓客服務的質量，包括作為各自市場的首選目的地博彩度假村；（vi）我們對客人接受Monarch Black Hawk擴建後的賭場、新酒店和增強設施的期望；（vii）我們對我們在博彩市場中的未來地位和份額以及我們為客人提供的服務質量的期望。實際結果以及未來的事件和條件可能與任何前瞻性陳述中描述的存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一個。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的重要因素包括但不限於：

  • 我們管理由傳染病（包括 COVID-19 及其變種）引起的房客安全問題的能力；
  • 我們有能力就定期貸款機制的必要修正進行談判；
  • 及時獲得可用和合理的融資；
  • 我們與監管機構、員工、貸款人、供應商、保險公司、客户和其他利益相關者保持牢固工作關係的能力；
  • 任何未投保損失的影響；
  • 由於經濟狀況、健康或其他問題導致的訪客訪問量或消費模式的變化；
  • 施工因素，包括延誤、中斷、勞動力和材料的可用性、勞動力和材料成本的增加、承包商的分歧、分區問題、環境限制、土壤和水質狀況、天氣和其他危害、場地准入問題、建築許可證問題以及其他監管部門的批准或問題；
  • 與我們在PCL Construction Services, Inc. Monarch Casino Resort Spa Black Hawk的總承包商在延誤的成本和責任以及其他施工相關問題上持續存在分歧，包括該承包商對我們的訴訟；
  • 就我們可能提出的與Monarch Casino Resort Spa Black Hawk的建設和完工有關的施工缺陷、違約、違反保證、欺詐、欺詐、疏忽或其他與施工相關的索賠以及為糾正這些問題而對運營產生的任何不利影響的索賠；
  • 我們在上述訴訟中對Monarch Casino Resort Spa Black Hawk總承包商PCL Construction Services, Inc. 提起訴訟；
  • 我們可能需要支付保證金或其他形式的擔保，以支持我們的法律補救措施；
  • 與開發和施工活動相關的風險（包括與承包商和分包商的糾紛和違約；施工、設備或人員配備問題和延誤；材料或熟練勞動力短缺；環境、健康和安全問題；天氣和其他危險、場地准入問題以及意外的成本增加）；
  • 我們有能力產生足夠的運營現金流，為我們的擴張計劃和隨後的債務減免提供資金；
  • 修改規定提高最低工資和僱員福利的法律；
  • 允許在我們的主要市場進行擴展和其他形式的博彩的法律和法規的變化；
  • 地方和國家的經濟、信貸和資本市場狀況對整個經濟，特別是對博彩業和我們業務的影響，包括對潛在衰退的預測；
  • 勞動力短缺對我們的市場地位、增長和財務業績的影響；
  • 增加州和聯邦税收有可能應對與 COVID-19 及其變體相關的預算和其他影響；
  • 在解決 COVID-19 及其變體的直接和間接影響方面，監管和其他負擔可能會增加；
  • 客户對我們擴建後的設施的接受程度以及由此對我們的市場地位、增長和財務業績的影響；
  • 目標市場領域的競爭；
  • 基礎廣泛的通貨膨脹，包括工資通貨膨脹；
  • 東歐發生的事件和烏克蘭發生的衝突的影響；以及
  • 在中東發生的事件和在以色列發生的衝突的影響.

    • 有關可能對包括公司財務業績在內的所有前瞻性陳述產生不利影響的潛在因素的更多信息，已包含在我們的證券交易委員會文件中，包括我們最新的10-K表年度報告和10-Q表的季度報告，這些報告可在我們的網站上查閲，網址為 www.monarchcasino.com。

    關於 Monarch Casino & Resort, Inc.
    Monarch Casino & Resort, Inc. 通過其子公司擁有並經營位於丹佛以西約40英里處的科羅拉多州黑鷹市的Monarch Casino Resort Spa Black Hawk（“Monarch Black Hawk”）和位於內華達州里諾的酒店/賭場設施亞特蘭蒂斯賭場度假村水療中心（“亞特蘭蒂斯”）。有關Monarch的更多信息，請訪問該公司的網站www.monarchcasino.com。

    Monarch Black Hawk 擁有大約 60,000 平方英尺的賭場空間；1,000 多臺老虎機；43 款桌上游戲；一個現場撲克室；一個基諾和一本體育書籍。度假村還包括10間酒吧和酒廊以及四個餐飲場所：一家提供全方位服務的餐廳、一家自助式餐廳、Monarch Chophouse（一家高級牛排館）和Bistro Mariposa（高級西南美食）。度假村提供 516 間客房和套房、宴會和會議室空間、零售店、禮賓休息室以及位於塔頂層的高檔水療和泳池設施。該度假村與一座九層高的停車建築相連，有大約 1,350 個停車位，還有額外的代客泊車服務，總容量約為 1,500 個停車位。

    亞特蘭蒂斯酒店擁有約61,000平方英尺的賭場空間；818間客房和套房；八家美食店；兩家美味的咖啡和糕點吧；一個佔地30,000平方英尺的健康水療中心和沙龍，設有全年封閉的游泳池；提供服裝和傳統禮品店商品的零售店；佔地8,000平方英尺的家庭娛樂中心；以及約52,000平方英尺的宴會、會議和會議室空間。賭場擁有大約 1,200 台老虎機和視頻撲克機；大約 33 種桌上游戲，包括二十一點、擲骰子、輪盤賭等；一本競賽和體育書籍；一個 24 小時直播基諾休息室；以及一個撲克室。

    聯繫人：
    約翰·法拉希
    首席執行官
    775/824-4401 或 JFarahi@monarchcasino.com

    約瑟夫·雅福尼、理查德·蘭德、詹姆斯·萊希
    JCIR
    212/835-8500 或 mcri@jcir.com

    -財務表如下-


    MONARCH CASINO & RESORT, INC和子公司
    合併運營報表
    （以千計，每股數據除外；未經審計）
     
      三個月已結束
    9月30日    		 九個月已結束
    9月30日
       2023   2022   2023   2022 
             
    收入        
    賭場 $73,818  $76,909  $209,578  $203,605 
    食物和飲料  32,970   31,312   93,812   85,818 
    酒店  20,608   20,785   54,173   54,274 
    其他  5,569   4,721   15,729   13,637 
    淨收入  132,965   133,727   373,292   357,334 
             
    運營費用        
    賭場  25,473   25,474   76,471   71,156 
    食物和飲料  23,330   22,665   68,070   65,297 
    酒店  7,176   7,117   20,107   19,183 
    其他  2,820   2,383   8,549   6,712 
    銷售、一般和管理  27,091   25,651   77,162   72,931 
    折舊和攤銷  12,197   11,183   35,152   32,245 
    其他業務項目，淨額  2,976   2,898   3,012   6,444 
    運營費用總額  101,063   97,371   288,523   273,968 
    運營收入  31,902   36,356   84,769   83,366 
             
    利息支出，淨額  (369)  (870)  (1,736)  (2,220)
    所得税前收入  31,533   35,486   83,033   81,146 
    所得税準備金  (7,370)  (7,993)  (18,787)  (16,100)
    淨收入 $24,163  $27,493  $64,246  $65,046 
             
    普通股每股收益        
    基本 $1.26  $1.45  $3.34  $3.43 
    稀釋 $1.23  $1.41  $3.27  $3.33 
             
    普通股和潛在已發行普通股的加權平均數        
    基本  19,252   18,999   19,237   18,952 
    稀釋  19,608   19,503   19,627   19,559 


    MONARCH CASINO & RESORT, INC和子公司
    合併資產負債表
    （以千計，每股數據除外）
     
      2023年9月30日 2022年12月31日
    資產 （未經審計）  
    流動資產    
    現金和現金等價物 $33,918 $38,779 
    應收賬款，淨額  10,967  9,566 
    應收所得税  2,691  24,989 
    庫存  7,184  7,558 
    預付費用  7,928  8,537 
    流動資產總額  62,688  89,429 
    財產和設備，淨額  576,126  578,050 
    善意  25,111  25,111 
    無形資產，淨額  340  352 
    總資產 $664,265 $692,942 
    負債和股東權益    
    流動負債    
    長期債務的當前到期日 $- $6,693 
    應付賬款  19,536  14,418 
    建築應付賬款  47,403  49,957 
    應計費用  48,729  46,037 
    短期租賃責任  883  639 
    流動負債總額  116,551  117,744 
    遞延所得税  23,016  23,016 
    長期租賃負債  14,251  13,228 
    長期債務，淨額  8,000  - 
    負債總額  161,818  153,988 
    股東權益    
    優先股，面值0.01美元，已授權1,000,000股；未發行  -  - 
    普通股，面值0.01美元，已授權3000萬股；  191  191 
    截至2023年9月30日，已發行和流通的19,148,691股股票；    
    截至2022年12月31日，已發行19,096,300股股票和19,093,676股已發行股票    
    額外的實收資本  46,886  40,716 
    國庫股，截至2022年12月31日為2624股  -  (170)
    留存收益  455,370  498,217 
    股東權益總額  502,447  538,954 
    負債和股東權益總額 $664,265 $692,942 



    MONARCH CASINO & RESORT, INC和子公司
    調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬
    （以千計，未經審計）

    下表列出了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與淨收入（GAAP財務指標）的對賬情況：

     三個月已結束
    9月30日    		 九個月已結束
    9月30日
      2023  2022  2023   2022 
    淨收入$24,163 $27,493 $64,246  $65,046 
    費用：       
    基於股票的薪酬 2,146  1,257  4,896   3,442 
    折舊和攤銷 12,197  11,183  35,152   32,245 
    所得税準備金 7,370  7,993  18,787   16,100 
    利息支出 369  870  1,736   2,220 
    建築訴訟費用 (2) 2,946  2,751  4,119   6,478 
    訴訟收益，淨額 (2) -  -  -   (42)
    保險理賠收益 (2) -  -  (1,195)  - 
    資產處置損失 (2) 30  147  88   8 
    調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)$49,221 $51,694 $127,829  $125,497 

    (1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標，包括淨收入加上資產處置虧損、所得税準備金、股票薪酬支出、其他一次性費用、開業前費用、建築訴訟費用、收購費用、利息支出、折舊和攤銷減去利息收入、任何所得税收益和資產處置收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為營業收入（根據美國公認會計原則確定）的替代方案、公司經營業績的指標、經營活動現金流的替代方案（根據美國公認會計原則確定）或衡量流動性的指標。該衡量標準可以將公司多個時期的業績以及與我們行業中其他報告調整後息税折舊攤銷前利潤的公司的業績進行比較，儘管有些公司計算該指標的方式不同，因此，所提出的衡量標準可能無法與其他公司提出的標題相似的指標進行比較。

    (2) 合併損益表中 “其他經營項目，淨額” 中包含的金額。