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Plexus 公佈第三財季財務業績

威斯康星州尼納——2023年7月26日——Plexus Corp.（納斯達克股票代碼：PLXS）今天公佈了截至2023年7月1日的第三財季的財務業績以及截至2023年9月30日的第四財季的預期。

•報告2023財年第三季度收入為10.2億美元，GAAP營業利潤率為2.8％，GAAP攤薄後每股收益為0.56美元，包括0.76美元的重組和其他費用以及0.14美元的股票薪酬支出

•報告2023財年第三季度非公認會計準則營業利潤率為5.0％，非公認會計準則攤薄後每股收益為1.32美元，包括0.14美元的股票薪酬支出

•啟動2023年第四財季10億至10.4億美元的收入指引，GAAP攤薄後每股收益為1.18美元至1.36美元，其中包括0.19美元的股票薪酬支出

三個月已結束

2023年7月1日

2023年9月30日

Q3F23 結果

Q3F23 指南 (1)

Q4F23 指導方針

GAAP 項目摘要

收入（以十億計）

$1.02

1.00 至 1.05 美元

1.00 至 1.04 美元

營業利潤率 (2)

2.8

2.3% 至 2.8%

4.7% 至 5.2%

攤薄後每股收益 (3)

$0.56

0.28 至 0.46 美元

1.18 至 1.36 美元

非公認會計準則項目摘要 (4)

調整後的營業利潤率 (5)

5.0

4.5% 至 5.0%

調整後攤薄後每股收益 (6)

$1.32

1.05 至 1.23 美元

投資資本回報率 (ROIC)

13.5

經濟回報

4.5

(1)

2023年5月18日，該公司宣佈更新其2023財年第三季度GAAP指導方針，因為該季度額外收取了與仲裁決定有關的一次性非經常性費用。

(2)

Q3F23 的結果和指導包括220個基點的重組和其他費用。

(3)

包括 Q3F23 業績的 0.14 美元股票薪酬支出、Q3F23 指導的 0.19 美元和 Q4F23 指導的 0.19 美元。

Q3F23 業績包括與重組相關的每股0.76美元和其他費用，扣除税款。

Q3F23 指引包括與重組相關的每股0.77美元和其他費用（扣除税款）。

(4)

有關非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲表1和表2中的非公認會計準則補充信息。

(5)

Q3F23 業績和指導不包括營業利潤率為 220 個基點的重組和其他費用。

(6)

Q3F23 業績不包括與重組和其他費用相關的每股0.76美元（扣除税款），但包括0.14美元的股票薪酬支出。

Q3F23 指引不包括與重組和其他費用相關的每股0.77美元（扣除税款），但包括0.19美元的股票薪酬支出。

2023 財年第三季度信息

•在本季度贏得了30個製造項目，在全面投入生產後，年化收入創下了創紀錄的3.21億美元

•在全面投入生產後，製造業連續四個季度實現了9.68億美元的年化收入

•根據我們目前的5,000萬美元股票回購授權，以每股90.49美元的平均價格購買了1,350萬美元的股票，剩下910萬澳元的可用股票

首席執行官託德·凱爾西評論説：“Plexus第三財季表現穩健，收入為10.2億美元，非公認會計準則營業利潤率為5.0％，非公認會計準則每股收益為1.32美元。我們的團隊持續有能力緩解供應鏈挑戰，加上製造效率的提高以及工程團隊的業績好於預期，這促使非公認會計準則營業利潤率達到了我們指導區間的最高水平，非公認會計準則每股收益超過了我們的指導區間。第三財季連續第五個季度營業利潤率超過5％。”

執行副總裁兼首席財務官帕特里克·傑曼評論説：“在第三財季，我們的投資資本回報率為13.5％，比我們的加權平均資本成本高出450個基點。與上一季度相比，我們推動了這一業績，並通過強勁的經營業績、謹慎的資本投資以及庫存的適度減少，創造了可觀的股東價值。在我們繼續努力的同時，我們正在指導第四財季的現金週期得到改善，並預計本季度和2023財年將產生正的自由現金流。”

凱爾西繼續説：“我們預計第四財季收入為10.0億美元至10.4億美元，GAAP營業利潤率為4.7％至5.2％，GAAP每股收益為1.18美元至1.36美元。對半導體資本設備的需求逐漸疲軟、一些工業市場的適度疲軟以及持續的供應鏈挑戰正在抵消日益強勁的商業航空航天需求和持續的新項目增長。”

凱爾西先生總結説：“我們仍然有信心到2025財年實現50億美元收入和5.5％的GAAP營業利潤率的目標。隨着2024財年的推進，我們預計，一旦某些市場的需求穩定下來，新的計劃增長勢頭增強，供應鏈挑戰減輕，收入增長將加速。正如我們第三財季的勝利表現所證明的那樣，Plexus的同類最佳能力和對卓越運營的關注正在引起客户的共鳴，這支持了我們的增長預期。在本季度，我們贏得了30個新的製造項目，價值創歷史新高，價值3.21億美元，其中包括幾項具有競爭力的份額增長，同時保持了40億美元的強勁合格製造機會。此外，與上一季度相比，新的工程項目獲勝，合格的工程機會渠道有所擴大，這兩者都是未來製造業獲勝的積極先行指標。從長遠來看，我們相信我們強勁的執行力和加速的計劃將使Plexus能夠繼續實現行業領先的收入增長和盈利能力。”


季度比較	三個月已結束
（以千計，每股收益除外）	2023年7月1日			2023年4月1日			2022年7月2日
收入	$	1,021,610		$	1,070,823		$	981,341
毛利	93,646			102,993			93,618
營業收入	28,204			56,942			49,561
淨收入	15,799			40,844			37,494
攤薄後每股	$	0.56		$	1.45		$	1.33

毛利率	9.2		%	9.6		%	9.5		%
營業利潤率	2.8		%	5.3		%	5.1		%

ROIC (1)	13.5		%	13.8		%	11.5		%
經濟回報 (1)	4.5		%	4.8		%	2.2		%

(1) 有關本新聞稿中討論和/或披露的非公認會計準則財務指標，例如調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、投資回報率和經濟回報，請參閲表1和表2中的非公認會計準則補充信息。

業務板塊和市場部門收入

Plexus 衡量運營績效，並按地域細分分配資源。Plexus還根據下表中列出的市場板塊突破報告了收入，這反映了Plexus以市場行業為重點的戰略。在2023財年第二和第三季度，排名前十的客户佔收入的51％，比2022財年第三季度下降了5個百分點。


業務板塊（百萬美元）	三個月已結束
	2023年7月1日		2023年4月1日		2022年7月2日
美洲	$	371	$	408	$	343
亞太地區	572		587		586
歐洲、中東和非洲	105		102		84
取消細分市場間銷售	(26)		(26)		(32)
總收入	$	1,022	$	1,071	$	981


市場領域（百萬美元）	三個月已結束
	2023年7月1日				2023年4月1日				2022年7月2日
工業	$	428	42	%	$	439	41	%	$	454	46	%
醫療保健/生命科學	451		44	%	488		46	%	401		41	%
航空航天/國防	143		14	%	144		13	%	126		13	%
總收入	$	1,022			$	1,071			$	981

非公認會計準則補充信息

Plexus提供非公認會計準則補充信息，例如投資回報率、經濟回報和自由現金流，因為這些衡量標準用於內部管理目標和決策，也因為它們為管理層和投資者提供了對財務業績的更多見解。此外，管理層使用這些指標和其他非公認會計準則指標，例如調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的攤薄後每股收益，來更好地瞭解核心業績，以便進行同期比較。Plexus認為，這些衡量標準對投資者也很有用，因為它們消除了無法反映持續經營的非經常性項目的影響，從而提供了進一步的見解。有關非公認會計準則指標的更多信息，請參閲隨附的非公認會計準則補充信息表。

投資回報率和經濟回報

2023財年第三季度的投資回報率為13.5％。Plexus將投資回報率定義為受税收影響的年化調整後營業收入除以第三財季四個季度的平均投資資本。投資資本被定義為權益加上債務和經營租賃債務，減去現金和現金等價物。Plexus在2023財年的加權平均資本成本為9.0％。2023財年第三季度的投資回報率減去Plexus的加權平均資本成本，經濟回報率為4.5％。

自由現金流

Plexus將自由現金流定義為運營提供的現金流減去資本支出。在截至2023年7月1日的三個月中，運營提供的現金流為1,880萬美元，減去3,030萬美元的資本支出，導致自由現金流為負1150萬美元。該結果包括在第三財季支付的2,030萬美元的一次性非經常性費用。


現金週期天數	三個月已結束
	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年7月2日
應收賬款存續天數	63	56	57
合約資產中的天數	12	11	12
庫存存放天數	161	156	160
應付賬款存款天數	(68)	(69)	(87)
現金存款天數	(57)	(50)	(40)
年化現金週期*	111	104	102
* 我們將現金週期計算為應收賬款天數、合同資產天數和庫存天數、減去應付賬款天數和現金存款天數之和。

電話會議和網絡直播信息


什麼：			Plexus 2023 財年第三季度財報電話會議和網絡直播
什麼時候：			美國東部時間 2023 年 7 月 27 日星期四上午 8:30
在哪裏：			鼓勵參與者在Plexus網站plexus.com的投資者關係部分觀看網絡直播。參與者還可以使用以下鏈接加入：音頻會議鏈接： https://register.vevent.com/register/BI14413298f1df4ebf8824d93e71fda163 網絡直播鏈接： https://edge.media-server.com/mmc/p/86qn7nw4
重播：			網絡直播將存檔在 Plexus 網站上，並將以點播形式提供 12 個月

投資者和媒體聯繫人

肖恩·哈里森

+1.920.969.6325

shawn.harrison@plexus.com

關於 Plexus

自 1979 年以來，Plexus 一直與各公司合作，開發能夠建設更美好世界的產品。我們是一個由近 25,000 人組成的團隊，致力於提供設計和開發、供應鏈解決方案、新產品推出、製造和持續服務。Plexus 是一家全球領導者，專門為產品高度複雜和監管環境苛刻的市場中的客户提供服務。Plexus 通過在產品的整個生命週期中提供創新、全面的解決方案，為領先的公司提供卓越的客户服務。有關 Plexus 的更多信息，請訪問我們的網站 www.plexus.com。

安全港和公平披露聲明

本新聞稿中包含的作為指導或不是歷史事實的陳述（例如未來時態的陳述和包括相信、預期、打算、計劃、預期、目標、目標以及類似術語和概念在內的陳述），包括所有關於尚未完成的時期的討論，都是涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些風險和不確定性包括通貨膨脹壓力對我們的生產成本、盈利能力和市場經濟前景的影響；由於經濟週期、自然災害或其他原因導致零部件短缺和延遲獲得的影響；客户延遲、變更、取消或預測不準確的風險；通過重組或類似行動實現預期節省的能力，以及相關費用與實際支出相比是否充足; 缺乏未來訂單的可見性，特別是考慮到不斷變化的經濟狀況；我們所服務的行業、部門和客户的經濟表現；訴訟和監管調查和訴訟的結果，包括與此類結果有關的任何質疑的結果；關税、貿易爭端、貿易協定和其他貿易保護措施的影響；特定時期某些行業或計劃的收入量對我們利潤的影響；我們獲得新客户、維持現有客户的能力及時定位和交付產品；某些客户的工作集中風險；與新客户或新客户、計劃或服務相關的特殊風險，包括客户和其他方面的延誤、啟動成本、可能無法執行、制定適當的協議條款以及缺乏訂單量和時間的跟蹤記錄；新計劃和設施的啟動成本或與關閉或整合設施相關的成本的影響；可能的意外成本並操作過渡計劃中斷，包括公司設施之間的過渡；新計劃獲勝的風險和/或客户需求可能不會帶來預期的收入或盈利能力；客户訂單可能無法建立長期合作關係的事實；我們成功管理和執行以高產品組合和苛刻的質量、監管和其他要求為特徵的複雜商業模式的能力；與庫存過剩和過時相關的風險，包括代表客户購買庫存可能無法實現的風險由客户消耗或以其他方式付款，從而導致庫存註銷；與信息技術系統和數據安全相關的風險；監管和合規要求的增加；任何税法變化和相關的外國司法管轄區税收發展；當前或未來因其他國家採取的行動而在美國境外持有的資金匯回國的潛在障礙；司法管轄結果對我們的税收、税率和我們的使用能力的潛在影響遞延税資產和淨營業虧損；全球經濟領域的疲軟；產品定價和利潤率變化的影響；原材料和零部件成本波動；我們交易業務的貨幣價值波動的潛在影響；美國和我們開展業務的其他國家的經濟狀況、政治條件和税務事項變化的影響；其他世界或地方事件或其他我們無法控制的事件的潛在影響（例如俄羅斯之間的衝突還有烏克蘭，中國與臺灣或中美之間的緊張局勢升級，能源價格的變化、恐怖主義、全球健康流行病和天氣事件）；競爭加劇的影響；無法成功管理人力資本；財務會計準則的變化；以及本文和我們在證券交易委員會其他文件中詳述的其他風險，特別是我們2022財年10-K表格中包含的風險因素。


PLEXUS CORP.和子公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

	三個月已結束				九個月已結束
	七月 1,		七月 2,		七月 1,		七月 2,
	2023		2022		2023		2022
淨銷售額	$	1,021,610	$	981,341	$	3,186,358	$	2,687,520
銷售成本	927,964		887,723		2,888,520		2,447,396
毛利	93,646		93,618		297,838		240,124
運營費用：
銷售和管理費用	42,348		44,057		132,257		122,232
重組和其他費用	23,094		—		23,094		2,021
營業收入	28,204		49,561		142,487		115,871
其他收入（支出）：
利息支出	(8,231)		(3,923)		(23,412)		(10,314)
利息收入	598		318		2,291		851
其他，淨額	(3,194)		(2,678)		(6,750)		(5,047)
所得税前收入	17,377		43,278		114,616		101,361
所得税支出	1,578		5,784		15,783		13,575
淨收入	$	15,799	$	37,494	$	98,833	$	87,786
每股收益：
基本	$	0.57	$	1.35	$	3.58	$	3.14
稀釋	$	0.56	$	1.33	$	3.51	$	3.09
加權平均已發行股數：
基本	27,561		27,738		27,619		27,913
稀釋	27,992		28,179		28,169		28,452


PLEXUS CORP.和子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

	七月 1,		10月1日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	252,965	$	274,805
限制性現金	589		665
應收賬款	706,898		737,696
合同資產	132,995		138,540
庫存	1,641,673		1,602,783
預付費用和其他	64,166		61,633
流動資產總額	2,799,286		2,816,122
不動產、廠房和設備，淨額	476,482		444,705
經營租賃使用權資產	71,914		65,134
遞延所得税	40,350		39,075
其他資產	30,911		28,189
非流動資產總額	619,657		577,103
總資產	$	3,418,943	$	3,393,225

負債和股東權益
流動負債：
長期債務和融資租賃債務的流動部分	$	304,781	$	273,971
應付賬款	697,112		805,583
客户存款	582,172		480,486
應計薪金和工資	79,935		88,876
其他應計負債	276,977		357,273
流動負債總額	1,940,977		2,006,189
長期債務和融資租賃債務，扣除流動部分	187,468		187,776
應付應計所得税	31,382		42,019
長期經營租賃負債	40,515		33,628
遞延所得税	4,444		6,327
其他負債	29,795		21,555
非流動負債總額	293,604		291,305
負債總額	2,234,581		2,297,494
股東權益：
普通股，面值0.01美元，授權20萬股，
分別發行了54,294股和54,084股，
以及分別已發行27,498股和27,679股已發行股份	543		541
額外的實收資本	655,675		652,467
國庫中持有的普通股，成本分別為26,796股和26,405股	(1,130,914)		(1,093,483)
留存收益	1,671,067		1,572,234
累計其他綜合虧損	(12,009)		(36,028)
股東權益總額	1,184,362		1,095,731
負債和股東權益總額	$	3,418,943	$	3,393,225


PLEXUS CORP.和子公司
非公認會計準則補充信息表 1
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

		三個月已結束									九個月已結束
		七月 1,			4月1日			七月 2,			七月 1,			七月 2,
		2023			2023			2022			2023			2022
營業收入，如報告所示		$	28,204		$	56,942		$	49,561		$	142,487		$	115,871
營業利潤率，如報告所示		2.8		%	5.3		%	5.1		%	4.5		%	4.3		%

非公認會計準則調整：
重組成本 (1)		8,865			—			—			8,865			2,021
其他非經常性費用 (2)		14,229			—			—			14,229			—
調整後的營業收入		$	51,298		$	56,942		$	49,561		$	165,581		$	117,892
調整後的營業利潤率		5.0		%	5.3		%	5.1		%	5.2		%	4.4		%

淨收入，如報告所示		$	15,799		$	40,844		$	37,494		$	98,833		$	87,786

非公認會計準則調整：
重組成本，扣除税款 (1)		7,920			—			—			7,920			1,809
扣除税款的其他非經常性費用 (2)		13,346			—			—			13,346			—
調整後淨收益		$	37,065		$	40,844		$	37,494		$	120,099		$	89,595

如報告所述，攤薄後的每股收益		$	0.56		$	1.45		$	1.33		$	3.51		$	3.09

非公認會計準則每股調整：
重組成本，扣除税款 (1)		0.28			—			—			0.28			0.06
扣除税款的其他非經常性費用 (2)		0.48			—			—			0.47			—
調整後的攤薄後每股收益		$	1.32		$	1.45		$	1.33		$	4.26		$	3.15

(1)	在截至2023年7月1日的三個月和九個月中，與公司裁員和終止租賃協議相關的員工遣散費產生了890萬美元的重組成本，即扣除税款790萬美元。在截至2022年7月2日的九個月中，與公司亞太地區設施過渡相關的員工遣散費產生了200萬美元的重組和減值費用，即扣除税款180萬美元。
(2)	在截至2023年7月1日的三個月和九個月中，公司歐洲、中東和非洲地區合同事項的仲裁決定產生了1,420萬美元的一次性非經常性費用，即扣除税款1,330萬美元。


PLEXUS CORP.和子公司
非公認會計準則補充信息表 2
（以千計）
（未經審計）

投資回報率和經濟回報計算	九個月已結束				六個月已結束				九個月已結束
	七月 1,				4月1日				七月 2,
	2023				2023				2022
營業收入，如報告所示		$	142,487			$	114,283			$	115,871
重組和其他費用	+	23,094			+	—			+	2,021
調整後的營業收入		$	165,581			$	114,283			$	117,892
	÷	3			x	2			÷	3
		$	55,194							$	39,297
	x	4							x	4
調整後的年化營業收入		$	220,776			$	228,566			$	157,188
調整後的有效税率	x	13		%	x	15		%	x	14		%
税收影響		28,701				34,285				22,006
調整後的營業收入（受税影響）		$	192,075			$	194,281			$	135,182

平均投資資本	÷	$	1,423,003		÷	$	1,406,359		÷	$	1,178,134
ROIC		13.5		%		13.8		%		11.5		%
加權平均資本成本	-	9.0		%	-	9.0		%	-	9.3		%
經濟回報		4.5		%		4.8		%		2.2		%



平均投資資本計算	七月 1,		4月1日		十二月三十一日		10月1日
	2023		2023		2022		2022
公平	$	1,184,362	$	1,182,382	$	1,150,259	$	1,095,731
另外：
債務和融資租賃債務-當前	304,781		294,011		329,076		273,971
經營租賃債務-當前 (1)	8,772		8,358		8,878		7,948
債務和融資租賃義務——長期	187,468		188,730		187,272		187,776
經營租賃義務——長期	40,515		31,257		32,149		33,628
減去：
現金和現金等價物	(252,965)		(269,664)		(247,880)		(274,805)
	$	1,472,933	$	1,435,074	$	1,459,754	$	1,324,249



平均投資資本計算	七月 2,		4月2日		1 月 1 日		10月2日
	2022		2022		2022		2021
公平	$	1,058,190	$	1,040,591	$	1,044,095	$	1,028,232
另外：
債務和融資租賃債務-當前	250,012		222,393		151,417		66,313
經營租賃債務-當前 (1)	8,640		9,266		9,507		9,877
債務和融資租賃義務——長期	184,707		186,069		187,075		187,033
經營租賃義務——長期	32,270		34,347		36,343		37,970
減去：
現金和現金等價物	(276,608)		(307,964)		(217,067)		(270,172)
	$	1,257,211	$	1,184,702	$	1,211,370	$	1,059,253

(1)

包含在簡明合併資產負債表上的其他應計負債中。