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0001463101假的202112 月 31 日Q331111P5DP5DP5DP5D0.00351040.00325230.01226370.04877810.1800180http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00014631012021-01-012021-09-30xbrli: 股票00014631012021-10-22iso421:USD00014631012021-09-3000014631012020-12-31iso421:USDxbrli: 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會員2020-01-012020-09-300001463101enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2021-07-012021-09-300001463101enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2020-07-012020-09-300001463101enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2021-01-012021-09-300001463101enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2020-01-012020-09-300001463101US-GAAP：Warrant 會員enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員2021-07-012021-09-300001463101US-GAAP：Warrant 會員enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員2020-07-012020-09-300001463101US-GAAP：Warrant 會員enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員2021-01-012021-09-300001463101US-GAAP：Warrant 會員enph：2026 年到期的可轉換高級票據會員2020-01-012020-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2021-07-012021-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2020-07-012020-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2021-01-012021-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：可轉換債務證券成員2020-01-012020-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：Warrant 會員2021-07-012021-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：Warrant 會員2020-07-012020-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：Warrant 會員2021-01-012021-09-300001463101enph：2025 年到期的可轉換高級票據會員US-GAAP：Warrant 會員2020-01-012020-09-300001463101enph: ThurmanJohn Rodgers 成員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員enph：2023 年到期的可轉換高級票據會員2018-12-310001463101enph: ThurmanJohn Rodgers 成員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員enph：2023 年到期的可轉換高級票據會員2021-09-300001463101enph: ThurmanJohn Rodgers 成員US-GAAP：ConvertibleNotePayable 會員enph：2023 年到期的可轉換高級票據會員2020-12-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單 10-Q
 
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年9月30日
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號： 001-35480
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1463101/000146310121000125/enph-20210930_g1.jpg
恩菲斯能源公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
20-4645388
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
47281 Bayside Parkway
弗裏蒙特, 加州94538
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(877) 774-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.00001美元ENPH納斯達克全球市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是 “新興成長型公司”。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型加速過濾器
☒

加速過濾器
☐

非加速過濾器
☐

規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
截至2021年10月22日，有 134,912,448註冊人的已發行普通股，每股面值0.00001美元。

Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 1

ENPHASE ENERGY, INC.
截至2021年9月30日的季度期間的10-Q表格
目錄
 
  頁面
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表
4
簡明綜合收益表
5
股東權益簡明合併報表
6
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
42
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
56
第 4 項。
控制和程序
57
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
58
第 1A 項。
風險因素
60
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
60
第 3 項。
優先證券違約
60
第 4 項。
礦山安全披露
60
第 5 項。
其他信息
60
第 6 項。
展品
61
簽名
63
    

Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 2
目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
截至
9月30日
2021		十二月三十一日
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$885,546 $679,379 
有價證券508,577 — 
減去美元備抵後的應收賬款1,541和 $462分別於 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
273,012 182,165 
庫存65,405 41,764 
預付費用和其他資產35,541 29,756 
流動資產總額1,768,081 933,064 
財產和設備，淨額73,445 42,985 
經營租賃、使用權資產、淨額15,185 17,683 
無形資產，淨額43,146 28,808 
善意61,038 24,783 
其他資產136,111 59,875 
遞延所得税資產，淨額133,158 92,904 
總資產$2,230,164 $1,200,102 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$92,213 $72,609 
應計負債139,243 76,542 
遞延收入，當前59,232 47,665 
保修義務，當前（包括 $12,395和 $8,267分別按截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值計量）
16,728 11,260 
債務，當前86,039 325,967 
流動負債總額393,455 534,043 
長期負債：
遞延收入，非流動收入177,249 125,473 
保修義務，非當期（包括 $32,905和 $20,469分別按截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值計量）
50,784 34,653 
其他負債20,617 17,042 
債務，非流動940,244 4,898 
負債總額1,582,349 716,109 
承付款和或有開支（注10）
股東權益：
普通股，$0.00001面值， 300,000股票和 200,000授權股份；以及 134,848股票和 128,962分別於2021年9月30日和2020年12月31日的已發行和流通股票
1 1 
額外的實收資本806,294 534,744 
累計赤字(158,328)(51,186)
累計其他綜合收益（虧損）(152)434 
股東權益總額647,815 483,993 
負債和股東權益總額$2,230,164 $1,200,102 

參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 3
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
淨收入$351,519 $178,503 $969,330 $509,586 
收入成本211,161 83,522 578,222 285,543 
毛利140,358 94,981 391,108 224,043 
運營費用：
研究和開發29,411 15,052 73,937 40,120 
銷售和營銷39,296 14,645 84,504 38,788 
一般和行政34,300 13,525 74,530 37,810 
運營費用總額103,007 43,222 232,971 116,718 
運營收入37,351 51,759 158,137 107,325 
其他收入（支出），淨額
利息收入110 110 281 1,483 
利息支出(12,628)(5,993)(32,463)(15,100)
其他（支出）收入，淨額874 (1,031)814 (1,302)
可轉換票據部分結算的虧損— — (56,382)— 
衍生品公允價值的變化— — — (44,348)
其他支出總額，淨額(11,644)(6,914)(87,750)(59,267)
所得税前收入25,707 44,845 70,387 48,058 
所得税優惠（準備金）(3,898)(5,483)22,471 12,946 
淨收入$21,809 $39,362 $92,858 $61,004 
每股淨收益：
基本$0.16 $0.31 $0.69 $0.49 
稀釋$0.15 $0.28 $0.65 $0.44 
每股計算中使用的股份：
基本134,721 126,109 133,719 125,084 
稀釋141,220 141,820 143,091 140,207 

參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 4
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
綜合收益的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
淨收入$21,809 $39,362 $92,858 $61,004 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(1,792)797 (302)567 
有價證券
未實現淨虧損的變動(284)— (284)— 
減去：淨收入所含淨虧損的重新歸類調整數— — — — 
淨變動，扣除所得税優惠後的淨變動97
(284)— (284)— 
綜合收入$19,733 $40,159 $92,272 $61,571 

參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 5
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
普通股和實收資本
期初餘額$762,612 $534,868 $534,745 $458,316 
通過行使股權獎勵發行普通股42 541 3,684 4,708 
支付與股權獎勵的淨股份結算相關的預扣税(3,313)(9,069)(20,311)(52,042)
已發行可轉換票據的權益部分，扣除税款— — 207,970 116,300 
與發行的可轉換票據相關的可轉換票據套期保值成本，扣除税款— — (213,322)(117,108)
出售與已發行的可轉換票據相關的認股權證— — 220,800 96,351 
可轉換票據部分結算的權益部分— — (966,557)— 
部分結算可轉換票據時重新收購的股權部分的成本— — 962,176 — 
股票薪酬支出46,954 14,399 77,110 34,214 
期末餘額$806,295 $540,739 $806,295 $540,739 
累計赤字
期初餘額$(180,137)$(163,539)$(51,186)$(185,181)
淨收入21,809 39,362 92,858 61,004 
回購普通股— — (200,000)— 
期末餘額$(158,328)$(124,177)$(158,328)$(124,177)
累計其他綜合虧損
期初餘額$1,924 $(1,153)$434 $(923)
外幣折算調整(1,792)797 (302)567 
有價證券未實現淨虧損的變動，扣除税款(284)— (284)— 
期末餘額$(152)$(356)$(152)$(356)
股東權益總額，期末餘額
$647,815 $416,206 $647,815 $416,206 

參見簡明合併財務報表附註。
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簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
9月30日
20212020
來自經營活動的現金流：
淨收入$92,858 $61,004 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷21,467 12,750 
可疑賬款準備金450 254 
非現金利息支出31,893 13,516 
可轉換票據部分結算的損失56,382 — 
可歸因於累積債務折扣的可轉換票據的視同償還(15,585)— 
債務證券公允價值的變化(3,153)— 
基於股票的薪酬77,110 34,214 
衍生品公允價值的變化— 44,348 
遞延所得税(28,790)(14,507)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(93,069)23,533 
庫存(23,640)(5,479)
預付費用和其他資產(18,762)(10,451)
應付賬款、應計負債和其他負債71,787 (9,200)
保修義務21,599 6,681 
遞延收入64,308 (24,509)
經營活動提供的淨現金254,855 132,154 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(39,050)(11,707)
購買無形資產(250)— 
對私營公司的投資(58,000)— 
業務收購，扣除獲得的現金(55,239)— 
購買有價證券(545,490)— 
有價證券的到期日35,000 — 
用於投資活動的淨現金(663,029)(11,707)
來自融資活動的現金流：
發行可轉換票據，扣除發行成本1,188,439 312,420 
購買可轉換票據套期保值(286,235)(89,056)
出售認股權證220,800 71,552 
債務的本金支付和融資費用(1,422)(2,269)
部分回購可轉換票據(289,312)— 
行使股權獎勵和員工股票購買計劃的收益3,684 4,708 
回購普通股(200,000)— 
支付與股權獎勵的淨股份結算相關的預扣税(20,311)(52,042)
融資活動提供的淨現金615,643 245,313 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(1,302)(77)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加206,167 365,683 
現金、現金等價物和限制性現金——期初679,379 296,109 
現金和現金等價物——期末$885,546 $661,792 
補充現金流披露：
非現金投資和融資活動的補充披露：
購買應付賬款中包含的固定資產$6,867 $2,132 
與收購有關的或有對價$3,500 $— 
參見簡明合併財務報表附註。
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1.    業務描述和陳述依據
業務描述
Enphase Energy, Inc.（“公司”）是一家全球能源科技公司。該公司提供智能、易於使用的解決方案，可在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。該公司憑藉其微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業，並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國（“美國”）普遍接受的會計原則（GAAP）列報的。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
未經審計的中期財務信息
這些隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的中期財務報告規章制度編制的。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性項目，這些調整被認為是公允列報公司在所述中期的財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的。截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日的或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。財務報表中反映的重要估計和假設包括收入確認、可疑賬目備抵金、股票薪酬、遞延薪酬安排、庫存估值、應計擔保義務、投資的公允價值、債務衍生品、可轉換票據和或有對價、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產以及財產和設備的使用壽命、使用權資產和租賃負債的增量借款利率、法律意外開支和税收估值補貼。這些估計數基於截至財務報表發佈之日可獲得的信息；因此，實際結果可能與管理層使用不同假設或在不同條件下的估計存在重大差異。
鑑於持續的半導體供應和物流限制以及不斷演變的 COVID-19 疫情，管理層已經考慮了它們對公司在本財務報表發佈之日的關鍵而重要的會計估計的影響。隨着新事件的發生和獲得的更多信息，這些估計數可能會發生變化，並在知道後立即在合併財務報表中予以確認。實際業績可能與這些估計有所不同，任何此類差異都可能對公司的簡明財務報表產生重大影響。
年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。公司提交了經審計的合併財務報表，其中包括與2021年2月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告（“10-K表”）一起提交的所有信息和附註。
重要會計政策摘要
除因回購普通股而增加的回購普通股的會計政策，以及公司在截至2021年9月30日的九個月中因投資而增加的現金、現金等價物和有價證券外，其他會計政策沒有重大變化
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司在截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註附註2 “重要會計政策摘要” 中的重要會計政策。
普通股回購
截至2021年9月30日，公司根據ASC 505對普通股的回購進行核算，並將全部回購成本計入簡明合併資產負債表中的累計赤字.
現金、現金等價物和有價證券
公司將有價證券投資歸類為可供出售投資，並按公允價值記錄這些有價證券。公司在購買時確定有價證券的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。所有自購買之日起90天或更短的原始到期日的高流動性投資均歸類為現金等價物，而所有其他投資均列為流動資產，因為這些投資代表可用於當前業務的資金，並且公司有能力和意圖在必要時在一年內清算任何這些投資，以滿足流動性需求或發展業務，包括潛在的業務收購或其他戰略交易。
有價證券按公允價值入賬，與信用損失因素無關的未實現損益包含在扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）中。根據具體識別方法確定為非暫時性的已實現損益和價值下降在其他收入（支出）中列報，在簡明的合併運營報表中列報。
公司定期審查證券是否可能受到暫時性減值，包括 (i) 公司是否有意出售證券，或 (ii) 公司很有可能被要求在預期復甦之前出售證券。如果滿足其中一個因素，公司將記錄與減值投資相關的減值損失。減值虧損將作為精簡合併資產負債表中的投資減記以及其他收益（支出）中的已實現虧損，在簡明的合併運營報表中記為淨額。在本報告所述期間，公司對有價證券的投資沒有確認與信用相關的減值。
最近發佈的會計公告
尚未生效
2020年8月，財務會計準則委員會發布了2020-06年會計準則更新（“ASU”），“債務——帶轉換和其他期權的債務（副標題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副標題815-40）”，這減少了ASC 470-20中需要單獨核算嵌入式轉換功能的會計模型的數量。因此，只要沒有其他特徵需要分叉和認列為衍生品，可轉換債務工具將記作按其攤餘成本計量的單一負債。通過取消這些分離模型，可轉換債務工具的有效利率將更接近票面利率。此外，可轉換工具的攤薄後每股淨收益的計算將要求公司使用如果轉換的方法。不應再使用庫存股法來計算可轉換工具的攤薄後每股淨收益。公司將在修改後的追溯基礎上，在2022年1月1日開始的年度內採用新的指導方針。在通過之日，公司預計額外實收資本將淨減少約美元207.9百萬，扣除為與可轉換債務工具相關的轉換功能單獨記錄的權益部分和與發行成本相關的權益部分的税款，增加了約美元244.5其可轉換債務工具的賬面價值為百萬美元，以反映扣除發行成本後未償還票據的全部本金，使遞延所得税負債減少了約美元62.3百萬，減少了大約 $25.7百萬，扣除税款與累計赤字之比。隨着公司繼續推進該標準的實施，這些估計可能會發生變化。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2.    收入確認
分類收入
該公司只有一項業務活動，即為太陽能光伏（“PV”）行業設計、製造和銷售解決方案。 按主要地域市場和公司單一產品線收入確認時間分列的收入如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
主要地理市場：
美國$267,553 $139,924 $769,911 $420,315 
國際83,966 38,579 199,419 89,271 
總計$351,519 $178,503 $969,330 $509,586 
收入確認時間：
產品在某個時間點交付$336,359 $166,729 $927,330 $475,707 
一段時間內交付的產品和服務15,160 11,774 42,000 33,879 
總計$351,519 $178,503 $969,330 $509,586 
合約餘額
與客户簽訂的合同產生的應收賬款、合同資產和合同負債如下：
9月30日
2021		十二月三十一日
2020
（以千計）
應收款$273,012 $182,165 
短期合同資產（預付費用和其他資產）22,461 17,879 
長期合同資產（其他資產）67,380 51,986 
短期合同負債（遞延收入，當前）59,232 47,665 
長期合同負債（遞延收入，非流動）177,249 125,473 
公司根據合同的計費時間表從客户那裏收到付款。當對價權成為無條件時，應收賬款即入賬。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金，將與相關收入一起攤銷。該公司有 不在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，與合同資產相關的資產減值費用。
截至2021年9月30日的九個月中，合同資產（預付費用和其他資產）餘額的重大變化如下（以千計）：
合約資產
合同資產，期初$69,865 
確認的金額(15,957)
增加35,933 
合同資產，期末$89,841 
合同負債在隨附的簡明合併資產負債表上記為遞延收入，包括在合同規定的履約義務之前收到的付款，在合同確認相關收入時變現。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2021年9月30日的九個月中，合同負債餘額（遞延收入）的重大變化如下（以千計）：
合同負債
合同負債，期初$173,138 
確認的收入(48,704)
因賬單而增加112,047 
合同負債，期末$236,481 
剩餘的履約義務
預計在未來各期確認的與報告期結束時未履行或部分未履行的履約義務有關的收入估計數如下：
9月30日
2021
（以千計）
財政年度：
2021 年（剩下的三個月）$16,241 
202256,803 
202350,566 
202445,344 
202538,377 
此後29,150 
總計$236,481 

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
3.    其他財務信息
庫存
庫存包括以下內容：
9月30日
2021		十二月三十一日
2020
（以千計）
原材料$22,470 $10,140 
成品42,935 31,624 
總庫存$65,405 $41,764 
應計負債
應計負債包括以下內容：
9月30日
2021		十二月三十一日
2020
（以千計）
工資、佣金、激勵性薪酬和福利$10,647 $6,634 
客户折扣和銷售激勵66,098 36,622 
運費16,624 10,300 
經營租賃負債，當前4,261 4,542 
因供應協議而產生的責任11,762 5,500 
或有考慮3,653 — 
應計後合併費用5,239 — 
應繳所得税7,478 384 
其他13,481 12,560 
應計負債總額$139,243 $76,542 
4.    業務合併
收購 Sofdesk Inc.（“Sofdesk”）
2021年1月25日，該公司完成了對以下項目的收購 100佔私人控股公司Sofdesk股份的百分比。Sofdesk為住宅太陽能安裝商和屋面公司提供設計工具和服務軟件，並將加強公司的數字化轉型工作。
作為收購價格的一部分，公司 (i) 支付了大約 $32.02021年1月25日有百萬美元現金，並且 (ii) 應支付高達約$的費用3.72022年第一季度應付的或有對價為百萬美元，其中公司記錄的負債約為美元3.5百萬美元代表或有對價的公允價值。
在支付之前，或有對價在每個報告期都要重新計量。 收購日期收購價格的公允價值約為 $35.5百萬，其中包括以下內容（以千計）：
現金對價$31,988 
或有對價的公允價值3,500 
總計$35,488 
除了上面討論的收購價格外，公司還有義務支付高達約 $3.72022年第一季度為百萬美元，視Sofdesk關鍵員工的持續僱用情況而定。由於這筆款項取決於僱員的持續服務情況，因此將其記作合併後的費用，並將在一年內按比例確認。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

根據收購方法，此次收購已記作業務合併，因此，總收購價格分配給收購的有形和可識別的無形資產以及根據收購當日各自的公允價值承擔的負債。自收購之日起，Sofdesk的經營業績已包含在公司的簡明合併運營報表中。
下表彙總了在收購之日收購的資產和承擔的負債的初步估計公允價值，隨着公允價值評估的最終確定，這些價值可能會在計量期內發生變化（以千計）：
收購的淨有形資產$1,441 
無形資產9,200 
遞延所得税資產457 
善意24,390 
收購的淨資產$35,488 
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值的部分代表收購產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。
無形資產主要包括已開發的技術、客户關係無形資產和商品名稱無形資產。歸屬於已開發技術的無形資產包括非專利技術、商業祕密、計算機軟件和研究流程的組合，這些都是現有和計劃中的新產品的基礎，以促進新內容的生成。客户關係無形資產與Sofdesk向現有客户銷售當前和未來產品以及圍繞當前產品構建的產品的軟件能力有關。商品名無形資產歸因於在Solargraf下銷售商品和服務TM和 RoofgrafTM品牌。
下表顯示了收購時可單獨識別的無形資產的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
初步公允價值有用生活
（以千計）（年份）
開發的技術$6,900 5
客户關係1,800 5
商標名稱500 5
可識別的無形資產總額$9,200 
該公司承擔了與此次收購美元有關的成本2.0在截至2021年9月30日的九個月中，在隨附的簡明合併運營報表中記錄了一般和管理費用。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

收購 DIN 的太陽能設計服務業務（“DIN”）
2021 年 3 月 31 日，該公司完成了對 DIN 太陽能設計服務業務的收購。DIN的太陽能設計服務業務為北美的住宅太陽能安裝商提供外包提案圖紙和許可計劃集，並將加強公司的數字化轉型工作。作為收購價格的一部分，公司支付了大約 $24.82021年3月31日收盤時有百萬美元現金。
根據收購方法，此次收購已記作業務合併；因此，總收購價格分配給收購的有形和可識別的無形資產以及根據收購當日各自的公允價值承擔的負債。自收購之日起，DIN的經營業績已包含在公司的簡明合併運營報表中。
除了上面彙總的購買價格外，公司還有義務支付最多 i) 大約 $5.0在整個過程中，每月等額分期付款，數百萬美元 一年在收購日期之後以及 ii) 大約 $5.0百萬美元應付於 一年收購之日後的週年紀念日，視某些收入和運營目標的實現情況而定。由於這兩筆額外補助金都需要持續僱用DIN的某些關鍵員工，並且受其他條件的約束，因此這些款項被記作合併後的支出，並將按比例確認 一年時期。
下表彙總了在收購之日收購的資產和承擔的負債的初步估計公允價值，隨着公允價值評估的最終確定，這些價值可能會在計量期內發生變化（以千計）：
收購的淨有形資產$1,281 
無形資產11,700 
善意11,804 
收購的淨資產$24,785 
支付的對價超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值的部分代表收購產生的商譽。商譽主要歸因於公司太陽能產品的預期協同效應和交叉銷售機會。
無形資產主要包括客户關係無形資產。客户關係無形資產與被收購的DIN太陽能設計服務業務向其現有客户銷售當前和未來的產品以及圍繞當前產品構建的產品的能力有關。
下表顯示了收購時可單獨識別的無形資產的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限：
初步公允價值有用生活
（以千計）（年份）
客户關係$11,700 5
該公司承擔了與此次收購美元有關的成本1.9在隨附的截至2021年9月30日的九個月的簡明合併運營報表中，分別記錄在一般和管理費用中。
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（未經審計）

5.    商譽和無形資產
截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司的商譽如下：
善意9月30日
2021		十二月三十一日
2020
（以千計）
善意，期初$24,783 $24,783 
收購商譽36,177 — 
貨幣折算調整78 — 
商譽，期末$61,038 $24,783 
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司購買的無形資產如下：
2021年9月30日2020年12月31日
格羅斯增補累計攤銷網格羅斯增補累計攤銷網
（以千計）
無形資產：
其他無限存活的無形資產$286 $— $— $286 $286 $— $— $286 
壽命有限的無形資產：
開發的技術13,100 7,150 (7,862)12,388 13,100 — (5,276)7,824 
客户關係26,421 13,500 (9,717)30,204 23,100 3,321 (5,723)20,698 
商標名稱— 500 (232)268 — — — — 
購買的無形資產總額$39,807 $21,150 $(17,811)$43,146 $36,486 $3,321 $(10,999)$28,808 
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
開發的技術$896 $545 $2,586 $1,637 
客户關係
1,532 702 3,994 2,103 
商標名稱85 — 232 — 
攤銷費用總額
$2,513 $1,247 $6,812 $3,740 
已開發技術、客户關係和商品名稱的攤銷記入銷售和營銷費用。

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（未經審計）

6.    現金等價物和有價證券
有價證券包括以下內容（以千計）：
截至2021年9月30日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值現金和現金等價物有價證券
商業票據$148,943 $14 $— $148,957 $113,993 $34,964 
公司票據和債券179,510 7 (105)179,412 8,245 171,167 
美國國債339,973 14 (3)339,984 324,987 14,997 
美國政府機構證券287,757 — (308)287,449 — 287,449 
總計$956,183 $35 $(416)$955,802 $447,225 $508,577 
下表彙總了截至2021年9月30日公司有價證券的合同到期日（以千計）：
攤銷成本公允價值
一年內到期$652,790 $652,735 
一到三年內到期303,393 303,067 
總計$956,183 $955,802 
根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力，所有可供出售的證券都被歸類為流動證券。
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（未經審計）

7.    保修義務
該公司的保修活動如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
保修義務，期初$59,938 $37,907 $45,913 $37,098 
期內發放的保修的應計費用4,780 1,939 11,993 4,229 
估計數的變化3,593 3,869 15,517 7,294 
定居點(4,141)(3,274)(9,828)(9,122)
由於增量費用而增加1,260 832 3,307 2,410 
其他2,082 2,506 610 1,870 
保修義務，期末67,512 43,779 67,512 43,779 
減去：當前部分(16,728)(10,760)(16,728)(10,760)
非當前$50,784 $33,019 $50,784 $33,019 
估計值的變化
在截至2021年9月30日的三個月中，該公司記錄了美元3.6估算值變動產生的保修費用為百萬美元，其中 $2.2百萬美元與重置成本的增加有關，假設的變化和 $1.4百萬美元，用於持續分析主要與其上一代產品相關的現場性能數據和診斷性根本原因故障分析。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司記錄了美元3.9百萬美元的保修費用主要與持續分析現場性能數據和診斷性故障分析有關，這些數據主要與其上一代產品有關。
在截至2021年9月30日的九個月中，該公司記錄了美元15.5估算值變動產生的保修費用為百萬美元，其中 $9.1百萬美元用於持續分析現場性能數據和診斷性根本原因故障分析，主要與其上一代產品有關，美元6.4百萬美元與更換成本的增加有關，假設的變化。在截至2020年9月30日的九個月中，該公司記錄了美元7.3百萬美元的保修費用主要與持續分析現場性能數據和診斷性故障分析有關，這些數據主要與其上一代產品有關。
8.    公允價值測量
會計指南將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時，公司會考慮其交易的主要市場或最具優勢的市場，並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設，例如固有風險、轉讓限制和不履約風險。
公允價值層次結構要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察的輸入。公允價值層次結構中資產或負債的分類基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
•第 1 級-根據活躍市場的報價對公司能夠進入的相同資產或負債進行估值。由於估值以活躍市場中隨時可用的報價為基礎，因此對此類資產或負債的估值不需要很大程度的判斷。
•第 2 級-基於非活躍市場或所有重要投入均可直接或間接觀察的市場中的一個或多個報價進行估值。
•第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
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（未經審計）

下表列出了使用上述投入類別定期按公允價值計量的資產和負債：
2021年9月30日2020年12月31日
（以千計）
第 1 級第 2 級第 3 級第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$411,839 $— $— $654,699 $— $— 
商業票據— 113,993 — — — — 
公司票據和債券— 8,245 — — — — 
美國國債— 324,987 — — — — 
有價證券：
商業票據— 34,964 — — — — 
公司票據和債券— 171,167 — — — — 
美國政府機構— 287,449 — — — — 
美國國債— 14,997 — — — — 
其他資產
對債務證券的投資— — 61,153 — — — 
按公允價值計量的總資產$411,839 $955,802 $61,153 $654,699 $— $— 
負債：
應計負債
或有考慮$— $— $3,653 $— $— $— 
保修義務
當前— — 12,395 — — 8,267 
非當前— — 32,905 — — 20,469 
按公允價值計量的保修義務總額— — 45,300 — — 28,736 
以公允價值計量的負債總額$— $— $48,953 $— $— $28,736 
2028 年到期的票據, 2026 年到期的票據, 2025 年到期票據 和票據將於2024年到期。
該公司持有2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據 和 按面值計算的2024年到期票據（定義見下文），減去其簡明合併資產負債表上的未攤銷折扣和發行成本。2028年到期票據、2026年到期票據、2025年到期票據和2024年到期票據的公允價值為美元537.6百萬，美元588.6百萬，美元206.6百萬和美元9.1截至2021年9月30日，根據該期間最後交易日每100美元本金的收盤價，分別為百萬美元。公司認為，2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據和2024年到期的票據的公允價值是二級衡量標準，因為它們的交易並不活躍。
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對債務證券的投資
2021 年 1 月，公司投資了大約 $25.0在一傢俬人控股公司中的一百萬美元。公司得出結論，該投資符合債務證券投資的資格，因為它應計利息，本金加上應計利息將在某些日期償還給公司，除非按預先確定的價格轉換為股權。由於該投資包括轉換期權，因此公司選擇將該投資記入公允價值期權，該投資公允價值的任何變化均在公司該期間的簡明合併運營報表中的 “其他收入（支出），淨額” 中確認。此外，公司得出結論，由於估值模型中使用了大量不可觀察的輸入，因此公司對債務證券的投資被視為三級衡量標準。這些假設包括隱含收益率和持有至到期的估計投資期限的變化。
2021年6月，該公司投資了約美元20.0一傢俬人控股公司發行的百萬張有擔保可轉換本票。該投資符合債務證券投資的資格，將增加利息，本金加上應計利息，除非按預先確定的價格轉換為股權，否則將在某些日期支付。由於該投資包括轉換期權，因此公司選擇將該投資記入公允價值期權，該投資公允價值的任何變化均在公司該期間的簡明合併運營報表中的 “其他收入（支出），淨額” 中確認。此外，公司得出結論，由於估值模型中使用了大量不可觀察的輸入，因此公司對債務證券的投資被視為三級衡量標準。
2021 年 9 月，公司投資了大約 $13.0由一傢俬人控股公司的股東發行的百萬張有擔保的可轉換本票。該投資符合債務證券投資的資格，將增加利息，本金加上應計利息，除非按預先確定的價格轉換為股權，否則將在某些日期支付。由於該投資包括轉換期權，因此公司選擇將該投資記入公允價值期權，該投資公允價值的任何變化均在公司該期間的簡明合併運營報表中的 “其他收入（支出），淨額” 中確認。此外，公司得出結論，由於估值模型中使用了大量不可觀察的輸入，因此公司對債務證券的投資被視為三級衡量標準。
截至2021年9月30日，債務證券投資記錄在隨附的簡明合併資產負債表上的 “其他資產” 中。 在此期間，債務證券投資餘額的變化如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
20212021
（以千計）
期初餘額$47,369 $— 
投資13,000 58,000 
其他（支出）收入中包含的公允價值調整，淨額784 3,153 
期末餘額$61,153 $61,153 
或有考慮
由於使用了大量無法觀察的投入，與公司收購Sofdesk相關的或有對價的估計公允價值被視為三級衡量標準。這些無法觀察的輸入包括對預計清償債務期間的預期未來客户數量的概率評估。該價值是使用貼現風險中立預期（概率加權）現金流方法確定的。由此產生的預期或有對價付款使用公司的債務成本折現為現值。根據公司最新預測中使用的假設和管理層提供的意見，每季度對或有對價安排的公允價值進行重新評估。公允價值估計值的任何變化，可能包括隨着時間的推移而增加的利息支出以及模型輸入的任何變化，都記錄在公司該期間的簡明合併運營報表中。
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（未經審計）

下表反映了截至2021年9月30日的三個月和九個月中使用三級投入按公允價值計量的公司或有對價負債的活動：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
20212021
（以千計）
期初餘額$3,596 $— 
加法— 3,500 
包含在其他收入（支出）中的公允價值調整，淨額57 153 
期末餘額$3,653 $3,653 
保修義務。
與自2014年1月1日起銷售的微型逆變器和其他產品相關的質保義務的公允價值期權
公司通過以與2014年1月1日之前銷售相同的方式計算保修義務並對該結果應用預期現值技術來估算保修義務的公允價值。預期現值技術，一種收入方法，將未來金額轉換為單一的當前貼現金額。除了對故障率、索賠率和重置成本的關鍵估計外，公司還使用了某些三級輸入，這些輸入是不可觀察的，對總體公允價值衡量意義重大。此類額外假設包括基於公司信貸調整後的無風險利率的貼現率，以及由利潤要素和市場參與者承擔義務所需的風險溢價組成的薪酬。
下表提供了有關與公司保修義務相關的非金融負債變化的信息，這些負債以公允價值計量，在所述期間使用了大量不可觀察的投入（第三級）。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
期初餘額$38,037 $21,132 $28,736 $19,806 
期內發放的保修的應計費用4,780 1,939 11,993 4,229 
估計數的變化1,980 1,279 7,318 2,877 
定居點(2,838)(1,940)(6,663)(5,444)
由於增量費用而增加1,260 832 3,307 2,410 
其他2,081 2,506 609 1,870 
期末餘額$45,300 $25,748 $45,300 $25,748 
關於第三級公允價值衡量標準的定量和定性信息
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司被指定為三級負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下：
已用百分比
（加權平均值）
以公允價值計量的項目估值技術對重要不可觀察輸入的描述9月30日
2021		十二月三十一日
2020
自 2014 年 1 月 1 日起銷售的微型逆變器的保修義務折扣現金流利潤要素和風險溢價15%15%
經信用調整後的無風險利率12%13%
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3 級輸入的靈敏度-保修義務
每個重要的不可觀察的輸入都是相互獨立的。利潤要素和風險溢價是根據願意承擔公司保修義務的第三方參與者的要求估算的。信用調整後的無風險利率（“貼現率”）是參照公司在公允價值計量日的信用狀況確定的。將利潤要素和風險溢價輸入增加100個基點將導致美元0.4負債增加了百萬。將利潤要素和風險溢價降低100個基點將導致 $0.4減少了百萬美元的負債。將折扣率提高 100 個基點將產生 $2.2減少了百萬美元的負債。將折扣率降低 100 個基點將導致 $2.5負債增加了百萬。
9.    債務
下表提供了有關公司債務的信息。
9月30日
2021		十二月三十一日
2020
（以千計）
可轉換票據
2028 年到期的票據$575,000 $— 
減去：未攤銷的折扣和發行成本(154,636)— 
2028年到期票據的賬面金額420,364 — 
2026 年到期的票據632,500 — 
減去：未攤銷的折扣和發行成本(117,548)— 
2026年到期票據的賬面金額514,952 — 
2025 年到期的票據102,175 320,000 
減去：未攤銷的折扣和發行成本(17,306)(64,979)
2025 年到期票據的賬面金額84,869 255,021 
2024 年到期的票據1,068 88,140 
減去：未攤銷的折扣和發行成本(185)(19,119)
2024年到期票據的賬面金額883 69,021 
2023 年到期的票據5,000 5,000 
減去：未攤銷的發行成本(72)(102)
2023 年到期票據的賬面金額4,928 4,898 
出售記為債務的長期應收融資287 1,925 
債務賬面總額1,026,283 330,865 
減去：記作債務的可轉換票據和長期融資應收賬款的流動部分(86,039)(325,967)
長期債務$940,244 $4,898 

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2028 年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日，公司發行了 $575百萬本金總額為 0.02028年到期的可轉換優先票據（“2028年到期票據”）的百分比。2028年到期的票據將不計入固定利息，2028年到期的票據的本金也不會增加。2028年到期的票據是一般無抵押債務，受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2028年到期的票據將於2028年3月1日到期，除非公司提前回購或由持有人選擇轉換。該公司收到了大約 $566.4從發行2028年到期的票據中扣除初始購買者的折扣後的淨收益為百萬美元。
2028年到期票據的初始轉換率為2028年到期的票據每1,000美元本金中有3.5104股普通股（這意味着初始轉換價格約為美元）284.87每股）。2028年到期票據的兑換率將在某些特定事件發生時進行調整，但不會根據任何應計和未付的特別利息（如果有）進行調整。此外，如果2028年到期票據的整體基本面變更或贖回發生在到期日之前，在相關契約規定的某些情況下，對於選擇轉換與此類整體基本面變更或贖回相關的票據的持有人，公司將把2028年到期票據的轉換率增加一些公司普通股。轉換後，公司將根據公司的選擇，通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合（視情況而定）來結算2028年到期的票據的兑換。
公司不得在2024年9月6日之前贖回2028年到期的票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格高於或等於 2024 年 9 月 6 日當天或之後，公司可以選擇將2028年到期的票據的全部或任何部分兑換為現金 1302028年到期的票據當時有效的轉換價格的百分比（即美元370.33，這是 130至少 2028 年到期票據當前轉換價格的百分比（2028 年到期） 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日結束於幷包括公司提供贖回通知之日前一個交易日。贖回價格將等於2028年到期的待贖票據本金的100％，加上截至但不包括相關贖回日的應計和未付特別利息（如果有）。沒有為2028年到期的票據提供償還資金。
只有在以下任何情況下，持有人才能選擇在2027年9月1日前一個工作日營業結束前的任何一天以1,000美元本金的倍數轉換2028年到期的票據：（1）在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度（僅在該日曆季度內），前提是公司普通股最後公佈的銷售價格至少為1,000美元 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 1302028年到期票據轉換價格的百分比（即美元）370.33哪是 130每個適用交易日2028年到期的票據當前轉換價格的百分比）；（2） 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段（“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元票據本金的 “交易價格”（定義見相關契約）低於 98每個此類交易日公司上次公佈的普通股銷售價格與2028年到期的票據兑換率乘積的百分比；（3）如果公司要求贖回2028年到期的部分或全部票據，則在贖回日之前的預定交易日營業結束之前的任何時候；或（4）在特定公司事件發生時。在2027年9月1日及之後，直到2028年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束為止，無論上述情況如何，2028年到期的票據的持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化（定義見相關契約）後，持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購2028年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上截至基本變更回購日的任何應計和未付特別利息（如果有）。
在核算2028年3月1日到期的票據的發行時，公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元415.0百萬是使用折現率計算得出的4.77%，這是公司在發行2028年到期票據之日為不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $160.0百萬，代表
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轉換選項是通過從2028年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2028年到期的票據的權益部分包含在簡明的合併資產負債表中的額外實收資本中，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。2028年到期票據的本金與負債部分（“債務折扣”）之間的差額在2028年到期的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
該公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分，這導致了與負債部分相關的税基差異，即暫時的差異。公司確認了$的遞延所得税40.1百萬美元用於支付臨時差額的税收影響，該差額是對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的股權部分的調整。
發行2028年到期票據的債務發行成本約為美元9.1百萬，包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在核算交易成本時，公司使用與2028年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元6.6百萬美元，記作債務發行成本（在簡明合併資產負債表中列為對衝債務），將在2028年到期的票據期限內攤銷為利息支出。歸屬於股票部分的交易成本約為美元2.5百萬，並扣除股東權益中的權益部分。截至2021年9月30日，2028年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元6.0簡明合併資產負債表上的百萬美元。
下表列出了運營報表中確認的與2028年到期票據相關的利息成本總額：
三個月已結束
2021年9月30日		九個月已結束
2021年9月30日
（以千計）
債務折扣的攤銷$4,929 $11,412 
債務發行成本的攤銷235 550 
確認的總利息成本$5,164 $11,962 
2028年到期的票據負債部分的有效利率為 4.77截至2021年9月30日的三個月和九個月的百分比，自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為 $148.6截至 2021 年 9 月 30 日，將攤銷至大約 6.4從 2021 年 9 月 30 日起的年份。
2028 年到期票據對衝和認股權證交易
在發行2028年到期的票據方面，公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易（“2028年到期票據對衝交易”），根據該交易，公司可以選擇購買總額約為 2.0其百萬股普通股（需進行反攤薄調整），與轉換2028年到期的票據時最初可發行的股票數量相同，價格為美元284.87每股，這是2028年到期的票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元161.6百萬。通常，預計可轉換票據對衝交易將減少2028年到期的票據轉換後公司普通股的潛在攤薄幅度和/或抵消公司必須支付的超過轉換票據本金的任何現金支付，視情況而定。
此外，公司單獨進行了私下談判的認股權證交易（“2028 年認股權證”），根據該交易，公司出售了認股權證以收購大約 2.0百萬股公司普通股（需進行反稀釋調整），初始行使價為美元397.91每股。公司獲得的總收益約為 $123.4出售認股權證所得的百萬美元。如果根據2028年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2028年認股權證的行使價，則2028年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋影響，除非公司選擇在某些條件下以現金結算2028年認股權證。總而言之，購買2028年到期的票據Hedge和出售2028年認股權證旨在減少轉換後可能產生的稀釋
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（未經審計）

2028年到期的票據，並有效地將總轉換價格從美元上調284.87到 $397.91每股。根據2028年到期的對衝票據，2028年認股權證只能在適用的到期日行使。根據認股權證的其他條款，適用於2028年到期的對衝票據的第一個到期日為2028年6月1日，適用於2028年到期的對衝票據的最終到期日為2028年7月27日。
鑑於這些交易符合某些會計標準，2028年到期的票據Hedge和2028年認股權證交易記入股東權益，它們不作為衍生品入賬，也不會在每個報告期內重新計量。
2026年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日，公司發行了 $575.0百萬本金總額為 0.02026年到期的可轉換優先票據（“2026年到期票據”）的百分比。此外，該公司於2021年3月12日額外發行了美元57.5根據初始購買者對2026年到期的額外票據的全部行使超額配股權，2026年到期票據的本金總額為百萬美元。2026年到期的票據將不計入固定利息，2026年到期的票據的本金也不會增加。2026年到期的票據是一般無抵押債務，受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期，除非公司提前回購或由持有人選擇轉換。該公司收到了大約 $623.0從發行2026年到期的票據中扣除初始購買者的折扣後的淨收益為百萬美元。
2026年到期票據的初始轉換率為2026年到期票據每1,000美元本金中有3.2523股普通股（這意味着初始轉換價格約為美元）307.47每股）。2026年到期的票據的兑換率將在某些特定事件發生時進行調整，但不會根據應計和未付利息進行調整。此外，如果2026年到期票據的整體基本面變更或贖回發生在到期日之前，在相關契約規定的某些情況下，對於選擇轉換與此類整體基本面變更或贖回相關的票據的持有人，公司將把2026年到期票據的轉換率增加一定數量的公司普通股。轉換後，公司將根據公司的選擇，通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合（視情況而定）來結算2026年到期的票據的兑換。
公司不得在2023年9月6日之前贖回2026年到期的票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格高於或等於 2023 年 9 月 6 日當天或之後，公司可以選擇將2026年到期的票據的全部或任何部分兑換為現金 1302026年到期的票據當時有效的轉換價格的百分比（即美元399.71，這是 130至少 2026 年到期的票據當前轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30連續交易日期間，截至公司提供贖回通知之日之前的交易日，包括該交易日。贖回價格將等於 1002026年到期票據本金的百分比，加上應計和未付的特別利息（如果有）至2026年到期票據的相關贖回日期，但不包括在內。如相關契約所述，與公司此類可選贖回相關的多股公司股票將增加贖回價格。沒有為2026年到期的票據提供償還資金。
只有在以下任何情況下，持有人才能選擇在2025年9月1日前一個工作日營業結束前的任何一天以1,000美元本金的倍數轉換2026年到期的票據：（1）在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內（僅在該日曆季度內），前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為1,000美元 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130佔2026年到期票據轉換價格的百分比（即美元399.71，這是 130每個適用交易日到期票據（2026 年）當前轉換價格的百分比；（2） 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段（“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元票據本金的 “交易價格”（定義見相關契約）低於 98每個交易日公司上次報告的普通股銷售價格和2026年到期票據的轉換率乘積的百分比；(3) 如果公司在贖回日之前的預定交易日營業結束之前的任何時候要求贖回2026年到期的票據中的任何或全部票據；或
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（未經審計）

(4) 在發生特定的公司活動時。在2025年9月1日及之後，直到2026年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束，2026年到期票據的持有人可以隨時轉換票據，無論上述情況如何。發生根本性變化（定義見相關契約）後，持有人可以要求公司以等於以下價格以現金回購2026年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上截至基本變更回購日的任何應計和未付特別利息（如果有）。
在核算2021年3月1日到期的票據的發行情況時，公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元509.0百萬是使用折現率計算得出的4.44%，這是公司在發行2026年到期票據之日為不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $123.5代表轉換選項的百萬是通過從2026年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2026年到期的票據的權益部分包含在簡明的合併資產負債表中的額外實收資本中，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。2026年到期票據的本金與負債部分（“債務折扣”）之間的差額在2026年到期的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
該公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分，這導致了與負債部分相關的税基差異，即暫時的差異。公司確認了$的遞延所得税40.0百萬美元用於支付臨時差額的税收影響，該差額是對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的股權部分的調整。
發行2026年到期的票據的債務發行成本約為美元10.0百萬，包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在核算交易成本時，公司使用與2026年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元8.0百萬美元，記作債務發行成本（在簡明合併資產負債表中列為對衝債務），將在2026年到期的票據期限內攤銷為利息支出。歸屬於股票部分的交易成本約為美元2.0百萬，並扣除股東權益中的權益部分。截至2021年9月30日，2026年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元7.1簡明合併資產負債表上的百萬美元。
下表列出了運營報表中確認的與2026年到期票據相關的利息成本總額：
三個月已結束
2021年9月30日		九個月已結束
2021年9月30日
（以千計）
債務折扣的攤銷$5,650 $13,023 
債務發行成本的攤銷404 943 
確認的總利息成本$6,054 $13,966 
2026年到期票據負債部分的有效利率為 4.44%，截至2021年9月30日的三個月和九個月，自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為 $110.5截至 2021 年 9 月 30 日，將攤銷至大約 4.4從 2021 年 9 月 30 日起的年份。
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（未經審計）

2026 年到期票據對衝和認股權證交易
關於發行2026年到期的票據（包括在首次購買者行使超額配股權後額外發行2026年到期的票據），公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易（“2026年到期對衝票據”），根據該交易，公司可以選擇購買總額約為 2.1其百萬股普通股（需進行反稀釋調整），與轉換2026年到期的票據時最初可發行的股票數量相同，價格為美元307.47每股，這是2026年到期的票據的初始轉換價格。2026年到期的Hedge票據的總成本約為美元124.6百萬。預計2026年到期的Hedge票據通常將減少2026年到期的票據轉換後公司普通股的潛在攤薄幅度和/或抵消公司必須支付的超過轉換後票據本金的任何現金支付（視情況而定）。
此外，公司單獨進行了私下談判的認股權證交易，包括在首次買方行使超額配股權（“2026 年認股權證”）後發行2026年到期的額外票據，根據該交易，公司出售認股權證以收購大約 2.1百萬股公司普通股（需進行反稀釋調整），初始行使價為美元397.91每股。公司獲得的總收益約為 $97.4來自出售2026年認股權證的百萬美元。如果根據2026年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過認股權證的行使價，則2026年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋效應，除非公司選擇在某些條件下以現金結算2026年認股權證。總而言之，購買2026年到期的票據Hedge和出售2026年認股權證旨在減少轉換2026年到期票據的潛在稀釋，並有效地將總轉換價格從美元提高到期307.47到 $397.91每股。根據2026年認股權證，2026年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2026年認股權證的其他條款，適用於認股權證的第一個到期日為2026年6月1日，適用於2026年認股權證的最終到期日為2026年7月27日。
鑑於交易符合某些會計標準，2026年到期的票據套期保值和認股權證交易記錄在股東權益中，它們不作為衍生品記賬，也不會在每個報告期內重新計量。
2025 年到期的可轉換優先票據
2020 年 3 月 9 日，公司發行了 $320.02025年到期的票據（“2025年到期的票據”）的本金總額為百萬美元。2025年到期的票據是一般無抵押債務，年利率為0.25每年百分比，從2020年9月1日起，每半年在每年的3月1日和9月1日支付。2025年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。除非公司提前回購或由持有人選擇轉換，否則2025年到期的票據將於2025年3月1日到期。公司不得在到期日之前贖回票據，也不為票據提供償還資金。在某些情況下，2025年到期的票據可以根據每1,000美元本金12.2637股普通股的初始轉換率（相當於初始轉換價格為美元）進行兑換，如下所述。81.54每股）。2025年到期的票據的兑換率將在某些特定事件發生時進行調整，但不會根據應計和未付利息進行調整。此外，在某些情況下，在發生全面的根本性變革（定義見相關契約）後，對於選擇轉換與此類整體根本性變革有關的票據的持有人，公司將在某些情況下將轉換率額外提高多股。公司收到了大約 $313.0從發行2025年到期的票據中獲得的百萬美元淨收益，扣除初始購買者的折扣後。
只有在以下情況下，持有人才能選擇在2024年9月1日前一個工作日營業結束之前以1,000美元本金的倍數轉換2025年到期的票據：（1）在截至2020年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內（僅在該日曆季度內），前提是公司最後公佈的普通股銷售價格至少為1,000美元 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續的交易日時段（“衡量期”），其中 “交易價格”（定義見相關契約）
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（未經審計）

計量期內每個交易日的票據本金額為1,000美元 98公司普通股上次公佈的銷售價格和每個此類交易日的兑換率乘積的百分比；或（3）特定公司事件發生時的百分比。在2024年9月1日及之後，直到2025年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束為止，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化（定義見相關契約）後，持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購2025年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上基本變更回購日的任何應計和未付利息，但不包括基本變更回購日。
截至2021年9月30日，公司普通股的銷售價格大於或等於美元106.00 (130至少佔票據轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日（無論是否連續）30截至2021年9月30日的季度之前的連續交易日。因此，自2021年10月1日起，2025年到期的票據可在2021年12月31日之前由持有人選擇轉換。因此，該公司將2025年到期票據的賬面淨額歸類為美元84.9百萬美元為債務，截至2021年9月30日的精簡合併資產負債表上流動。從2021年10月1日至本10-Q表季度報告發布之日，公司尚未收到任何轉換2025年到期票據的申請。
從2020年3月9日（發行日）到2020年5月19日期間，未預留用於其他目的的公司普通股的授權和未發行股份數量低於將2025年到期的票據結算為股權所需的最大標的股票數量。因此，除非公司有數量未發行或保留用於任何其他目的的法定股票，而這些股票等於或超過標的股票的最大數量（“股票保留條件”），否則公司將被要求向轉換持有人支付僅以現金兑換的每張1,000美元票據的本金，其金額等於每張票據的每日轉換價值之和 20相關觀察期內的連續交易日。但是，在滿足股票保留條件後，公司可以通過支付或交付（視情況而定）現金、公司普通股或現金和普通股的組合來結算票據的轉換，由公司選擇。如下文進一步討論的那樣，該公司在2020年5月滿足了股票保留條件。
考慮到2025年到期的票據的發行情況，2020年3月9日，2025年到期的票據的轉換期權被視為一種嵌入式衍生品，需要與2025年到期的票據（“主機合同”）分開，並作為嵌入式衍生負債進行單獨核算，這是因為公司沒有必要數量的已授權但未發行的普通股來結算2025年到期的票據的股票轉換期權。2025年到期的票據的收益首先分配給嵌入式衍生負債，其餘收益隨後分配給主機合同。2020年3月9日，嵌入式衍生負債的賬面金額為美元68.7代表轉換選項的百萬是使用二項式格子模型確定的，其餘的$251.3為主機合同分配了百萬美元。2025年到期票據的本金與主辦合同的公允價值（“債務折扣”）之間的差額在2025年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
2020年5月20日，在公司年度股東大會上，股東批准了對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案，以增加公司普通股的授權股票數量，面值美元0.00001每股，來自 150,000,000分享到 200,000,000股份（“修正案”）。該修正案於2020年5月20日向特拉華州國務卿提交後生效。因此，該公司滿足了股票保留條件。公司現在可以通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）來結算2025年到期的票據和與2025年到期的票據一起發行的認股權證。因此，2020年5月20日，嵌入式衍生品負債被重新計量，公允價值為美元116.3百萬，然後在2020年第二季度在簡明的合併資產負債表中重新歸類為額外實收資本，只要繼續符合權益分類條件，就不再重新計量。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司在簡明的合併運營報表中記錄了其他支出中嵌入式衍生品的公允價值的變化。
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（未經審計）

公司將2025年到期的票據分為負債部分和權益部分，這導致了與負債部分相關的税基差異，這是暫時的差異。公司確認了$的遞延所得税0.2百萬美元用於支付臨時差額的税收影響，該差額是對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的股權部分的調整。
發行2025年到期票據的債務發行成本約為美元7.6百萬，包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時，公司分配了2025年到期的票據主機合同產生的總金額。交易成本被記錄為債務發行成本（在簡明合併資產負債表中列為對立債務），並在2025年到期票據期限內攤銷為利息支出。
部分回購2025年到期的票據
在發行2026年到期的票據和2028年到期的票據的同時，公司進行了單獨和私下談判的交易，以回購約美元217.72025 年到期票據的本金總額為百萬美元。公司支付了 $217.7百萬現金，發行量約為 1.67向回購票據持有人出售其百萬股普通股，公允價值總額為美元302.7百萬，代表超過2025年到期票據本金的轉換價值，這完全被公司通過結算下文討論的相關票據套期保值安排所獲得的股份所抵消。總金額 $217.7為部分清償2025年到期票據的回購而支付的百萬美元在已清償金額的負債和權益部分之間進行分配，方法是在票據回購前夕確定負債部分的公允價值，並將轉換價格的該部分分配給負債部分，金額為美元184.5百萬。$ 轉換價格的剩餘部分4.32025年到期的回購票據中有百萬張，扣除激勵損失37.5作為額外實收資本的增加，將100萬美元分配給2025年到期的回購票據的權益部分。此類回購票據結算的公允價值是使用以下貼現率計算的 4.35%，代表回購當日公司借款利率的估計值，剩餘預期壽命約為 4.1年份。作為回購2025年到期的票據的和解協議的一部分，公司註銷了美元38.5百萬未攤銷債務折扣和 $4.1百萬美元債務發行成本分攤到回購的2025年到期票據的本金。該公司在部分結算2025年到期的回購票據時虧損為美元9.4在截至2021年9月30日的九個月中，淨額為百萬美元的其他收入（支出），相當於歸因於負債部分的對價與負債部分的淨賬面金額和未攤銷的債務發行成本之和之間的差額。此外，該公司還記錄了誘因虧損美元37.5在截至2021年9月30日的九個月中，淨額為百萬美元的其他收益（支出），相當於根據原始轉換條款本應發行的股票與2025年到期的回購票據的公允價值之間的差額。
在2021年第二季度，美元0.12025年到期的票據的本金總額為百萬美元，轉換後的2025年到期票據的本金以現金償還。關於2021年第二季度的此類轉換，公司還發布了 485向2025年到期的轉換後票據持有人出售的普通股，公允價值總額為美元0.1百萬，相當於超過2025年到期票據本金的轉換價值，這部分被相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。根據上面彙總的回購交易，截至2021年9月30日，美元102.22025年到期的票據的本金總額為百萬美元，仍未償還。
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（未經審計）

下表列出了與2025年到期票據相關的已確認的利息成本總額：

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
合同利息支出$64 $200 $278 $449 
債務折扣的攤銷1,047 3,110 4,469 6,922 
債務發行成本的攤銷123 380 539 848 
確認的總利息成本$1,234 $3,690 $5,286 $8,219 
2025年到期的票據主機合同的衍生有效利率被確定為 5.18%，自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元15.6百萬和美元58.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為百萬美元，並將攤銷至大約 3.4從 2021 年 9 月 30 日起的年份。
2025 年到期的票據對衝和認股權證交易
在發行2025年到期的票據方面，公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易（“2025年到期的對衝票據”），根據該交易，公司可以選擇購買總額約為 3.9其百萬股普通股（需進行反攤薄調整），與票據轉換後最初可發行的股票數量相同，價格為美元81.54每股，這是2025年到期的票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元89.1百萬。通常，預計可轉換票據對衝交易將減少2025年到期的票據轉換後公司普通股的潛在攤薄幅度和/或抵消公司必須支付的超過轉換票據本金的任何現金支付，視情況而定。
此外，公司單獨就發行2025年到期的票據（“2025年認股權證”）進行了私下談判的認股權證交易，根據該交易，公司出售了認股權證以收購大約 3.9百萬股公司普通股（需進行反稀釋調整），初始行使價為美元106.94每股。公司獲得的總收益約為 $71.6百萬來自出售2025年認股權證。如果根據2025年認股權證衡量，公司普通股的每股市值超過2025年認股權證的行使價，則2025年認股權證將對公司的每股收益產生攤薄效應，除非公司在某些條件下選擇以現金結算2025年認股權證。總而言之，收購與2025年到期票據Hedge相關的可轉換票據套期保值和出售2025年認股權證旨在減少2025年到期票據轉換帶來的潛在攤薄，並有效地將整體轉換價格從美元上調81.54到 $106.94每股。根據與每份2025年認股權證相關的協議，2025年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2025年認股權證的其他條款，適用於2025年認股權證的第一個到期日為2025年6月1日，適用於2025年認股權證的最終到期日為2025年9月23日。
在2021年第一季度，與回購美元有關217.7在上文彙總的2025年到期票據的本金總額為百萬美元，公司就2025年到期的某些票據Hedge和2025年認股權證簽訂了部分解除協議。在這些解期交易中，公司獲得了公司普通股的股份，作為2025年到期的Hedge票據中已解散部分的終止付款，公司發行了普通股，作為對2025年認股權證中已解散部分的終止付款。根據2025年到期的票據Hedge和2025年認股權證的解除協議，公司收到了 1.92025年到期的票據中公司100萬股普通股進行套期結算並已發行 1.8該公司的100萬股普通股來自已平倉的2025年認股權證。根據上面彙總的平倉交易，截至2021年9月30日，購買期權約為 1.3根據2025年到期的票據（Hedge）和大約可行使購買的2025年認股權證，仍有百萬股普通股在外流通 1.3百萬股仍處於流通狀態。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

從2020年3月9日（2025年到期的對衝票據和2025年認股權證的發行日期）到2020年5月19日期間，未預留用於其他目的的公司普通股的授權和未發行股份數量低於通過交付公司普通股來結算2025年到期的票據所需的最大標的股票數量。因此，2025年到期的對衝票據和2025年認股權證只能以淨現金結算為基礎進行結算。因此，2025年到期的票據Hedge和2025年認股權證在簡明合併資產負債表中分別被歸類為可轉換票據對衝資產和認股權證負債，衍生品公允價值的變化包含在其他支出中，在簡明的合併運營報表中淨值。
2020年5月20日，在公司年度股東大會上，股東批准了該修正案並滿足了股票保留條件（如上所述），因此，可轉換票據、對衝資產和認股權證負債被重新計量，公允價值為美元117.1百萬和美元96.4分別為百萬美元，然後在2020年第二季度的簡明合併資產負債表中重新歸類為額外實收資本，只要它們繼續符合權益分類條件，就不再重新計量。在截至2020年9月30日的九個月中，可轉換票據對衝資產和認股權證負債的公允價值變化記入其他支出，計入簡明合併運營報表中的淨額。
2024 年到期的可轉換優先票據
2019年6月5日，該公司發行了美元132.0百萬本金總額為 1.02024年到期的可轉換優先票據（“2024年到期票據”）的百分比。2024年到期的票據是一般無抵押債務，年利率為1.0每年百分比，自2019年12月1日起，每半年支付一次，分別於每年的6月1日和12月1日支付。2024年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。除非公司提前回購或由持有人選擇轉換，否則2024年到期的票據將於2024年6月1日到期。公司不得在到期日之前贖回票據，也沒有為票據提供償還資金。在某些情況下，如下所述，2024年到期的票據可以按每1,000美元本金48.7781股普通股的初始轉換率進行轉換（相當於初始轉換價格為美元）20.50每股）。2024年到期的票據的兑換率將在某些特定事件發生時進行調整，但不會根據應計和未付利息進行調整。此外，在發生全面的根本性變化（定義見相關契約）時，在某些情況下，對於選擇轉換與此類虛構基本面變更相關的票據的持有人，公司將在某些情況下將轉換率再提高一些股份。該公司收到了大約 $128.0從發行2024年到期的票據中扣除初始購買者的折扣後，淨收益為百萬美元。
2024年到期的票據可以在2023年12月1日前一個工作日營業結束前的任何一天以1,000美元本金的倍數進行轉換，只有在以下任何一種情況下，由持有人選擇：(1) 在截至2019年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內（且僅在該日曆季度），前提是公司普通股最後公佈的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至前一個日曆季度的最後一個交易日（包括該日曆季度的最後一個交易日）大於或等於美元26.65 (130轉換價格的百分比）在每個適用的交易日；（2）在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段（“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元票據本金的 “交易價格”（定義見相關契約）低於 98公司上次報告的普通股銷售價格的乘積百分比以及每個此類交易日的轉換率；或（3）發生特定公司活動時。在2023年12月1日及之後，直到2024年6月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化（定義見相關契約）後，持有人可以要求公司以等於以下價格以現金回購2024年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。
截至2021年9月30日，公司普通股的銷售價格大於或等於美元26.65 (130至少佔票據轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日（無論是否連續）30截至2021年9月30日的季度之前的連續交易日。結果，截至
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（未經審計）

2021年9月30日，2024年到期的票據可在2021年12月31日之前由持有人選擇轉換。因此，該公司將2024年到期票據的賬面淨額歸類為美元0.9百萬美元為債務，截至2021年9月30日的精簡合併資產負債表上流動。2021 年 10 月 12 日，公司收到了轉換剩餘約 $ 的申請1.12024年到期的票據本金為百萬美元。公司已選擇根據適用的契約，以現金和公司普通股的任何多餘部分結算2024年到期的票據的本金總額。此類轉換將在2021年12月結算。
在核算2024年到期票據的發行中，公司於2019年6月5日將2024年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元95.6百萬是使用折現率計算得出的7.75%，這是公司在發行2024年到期票據之日的不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為美元36.4代表轉換選項的百萬是通過從2024年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。2024年到期票據的權益部分包含在簡明的合併資產負債表中的額外實收資本中，只要其繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。2024年到期票據的本金與負債部分（“債務折扣”）之間的差額在2024年到期的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
該公司將2024年到期的票據分為負債和權益部分，這導致了與負債部分相關的税基差異，即暫時的差異。公司確認了$的遞延所得税0.3百萬美元用於支付該臨時差額的税收影響，作為對精簡合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整。
發行2024年到期票據的債務發行成本約為美元4.6百萬，包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在核算交易成本時，公司使用與2024年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸屬於負債部分的交易費用約為美元3.3百萬美元，記作債務發行成本（在簡明的合併資產負債表中作為抵押債務列報），並在2024年到期的票據期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元1.3百萬，並扣除股東權益中的權益部分。截至2021年9月30日和2020年12月31日，2024年到期票據的未攤銷延期發行成本低於美元0.1百萬和美元1.5在簡明的合併資產負債表上分別為百萬美元。
在 2021 年第一季度，$87.1公司轉換或回購了2024年到期票據的本金總額為百萬美元，轉換和回購的2024年到期票據的本金以現金償還。在 $ 中87.1本金總額為百萬美元，$25.5根據2021年3月與2026年到期票據和2028年到期票據同時簽訂的單獨和私下談判的交易協議，公司回購了2024年到期票據的本金總額為百萬美元。關於此類轉換和回購，在2021年第一季度，公司還發布了 3.8向2024年到期的轉換和回購票據的持有人提供百萬股普通股，總公允價值為美元659.4百萬，代表超過2024年到期票據本金的轉換價值。總金額為 $87.1為結算2021年第一季度2024年到期票據的轉換和回購而支付的百萬美元在已清償金額的負債和權益部分之間進行分配，方法是在票據結算前夕確定負債部分的公允價值，並將轉換價格的該部分分配給負債部分，金額為美元78.4百萬。轉換價格的剩餘值 $8.6為2024年到期的票據的權益部分分配了100萬英鎊，以減少額外的實收資本。2021年第一季度票據轉換和回購的公允價值是使用貼現率計算得出的 4.25%，代表回購當日公司借款利率的估計值，剩餘預期壽命約為 3.3年份。作為轉換和回購結算的一部分，公司註銷了美元16.7百萬未攤銷債務折扣和 $1.4按2024年到期票據本金分攤的100萬美元債務發行成本已轉換和回購。該公司還記錄了2024年到期的轉換和回購票據的部分結算虧損，為美元9.5在截至2021年9月30日的九個月中，淨額為百萬美元的其他收入（支出），相當於歸因於負債部分的對價與負債部分的淨賬面金額和未攤銷的債務發行成本之和之間的差額。在轉換和回購之後
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（未經審計）

上面彙總了截至2021年9月30日，美元1.12024年到期的票據本金總額為百萬美元，仍未償還。
下表列出了運營報表中確認的與2024年到期票據相關的利息成本總額：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
合同利息支出$2 $330 $8 $990 
債務折扣的攤銷14 1,645 762 4,828 
債務發行成本的攤銷1 166 73 498 
確認的總利息成本$17 $2,141 $843 $6,316 
2024年到期票據負債部分的有效利率為 7.75截至2021年9月30日的三個月和九個月的百分比，自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為 $0.2百萬和美元17.6截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別為百萬美元，並將攤銷至大約 2.7從 2021 年 9 月 30 日起的年份。
2024 年到期票據對衝和認股權證交易
關於發行2024年到期的票據，公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易（“2024年到期票據套期保值”），根據該交易，公司可以選擇購買總額約為2024年的票據 6.4其百萬股普通股（需進行反攤薄調整），與票據轉換後最初可發行的股票數量相同，價格為美元20.50每股，這是2024年到期的票據的初始轉換價格。可轉換票據套期交易的總成本約為美元36.3百萬。預計2024年到期的票據套期保值交易通常將減少轉換2024年到期票據後對公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司必須支付的超過轉換後票據本金的任何現金支付（視情況而定）。
此外，公司單獨就發行2024年到期的票據（“2024年認股權證”）進行了私下談判的認股權證交易，根據該交易，公司出售了認股權證以收購大約 6.4百萬股公司普通股（需進行反稀釋調整），初始行使價為美元25.23每股。公司獲得的總收益約為 $29.8來自出售2024年認股權證的百萬美元。如果根據2024年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2024年認股權證的行使價，則2024年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋影響，除非公司選擇在某些條件下以現金結算2024年認股權證。總而言之，購買2024年到期的票據套期保值交易和出售2024年認股權證旨在減少轉換2024年到期票據所產生的潛在稀釋，並有效地將總轉換價格從美元提高到期20.50到 $25.23每股。根據2024年認股權證，2024年認股權證只能在適用的到期日行使。根據認股權證的其他條款，適用於2024年認股權證的第一個到期日為2024年9月1日，適用於2024年認股權證的最終到期日為2025年4月22日。
在2021年第一季度，與回購美元有關25.5上文彙總了2024年到期票據的本金總額為百萬美元，公司就2024年到期的某些票據簽訂了部分清倉協議，並收到 1.1百萬股普通股作為2024年到期票據中尚未平倉的部分的終止付款。除了上面討論的平倉交易外，該公司還收到了 2.7由於兑換美元，公司2024年到期的票據中有100萬股普通股套期保值結算61.52021年第一季度到期的2024年票據的本金總額為百萬美元。此外，該公司就2024年認股權證中的某些與美元回購和轉換有關的部分解散協議87.12021年第一季度到期並已發行的票據本金總額為百萬美元 3.8百萬股普通股，作為2024年認股權證中未平倉部分的終止付款。根據上述彙總的交易，截至2021年9月30日，購買期權總額約為 0.1百萬股
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（未經審計）

根據2024年到期的票據Hedge和2024年認股權證仍未償還，可行使購買總額約為 0.1根據2024年認股權證，仍有100萬股在外流通。
鑑於這些交易符合某些會計標準，2024年到期的票據套期保值和認股權證交易記錄在股東權益中，它們不作為衍生品記賬，也不會在每個報告期內重新計量。
2023 年到期的可轉換優先票據
2018 年 8 月，該公司出售了 $65.0百萬本金總額為 4.0私募中2023年到期的可轉換優先票據（“2023年到期的票據”）的百分比。2019年5月30日，公司與2023年到期票據的某些持有人進行了單獨和私下談判的交易，截至2019年6月5日，公司回購和交換了美元60.0發行對價票據的本金總額（百萬美元） 10,801,080普通股和單獨的現金支付總額為美元6.0百萬。截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日，$5.02023年到期的票據的本金總額為百萬美元，仍未償還。
2023年到期的剩餘未償票據為一般無抵押債務，利率為 4.0每年百分比，每半年支付一次，分別於每年的2月1日和8月1日。2023年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2023年到期的剩餘未償還票據將於2023年8月1日到期，除非公司提前回購或由持有人選擇轉換。公司不得在到期日之前贖回2023年到期的剩餘票據，也沒有為此類票據提供償債基金。根據適用的轉換率，2023年到期的其餘票據可由持有人選擇以1,000美元本金的倍數轉換為公司普通股。此類票據的初始兑換率為每1,000美元票據本金180.018股普通股（相當於約為美元的初始轉換價格）5.56每股）。兑換率和相應的轉換價格可能會在某些事件發生時進行調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。在某些情況下，剩餘2023年到期的票據持有人如果轉換了與整體的根本性變革（定義見適用契約）有關的票據，則有權提高轉換率。此外，如果發生根本性變化，剩餘2023年到期的票據的持有人可能會要求公司以等於的價格回購其全部或部分票據 100票據本金的百分比，加上任何應計和未付利息，包括回購日的任何額外利息，但不包括回購日期。持有人可以在到期日前一個工作日營業結束之前的任何時間選擇將2023年到期的票據的全部或任何部分轉換為1,000美元本金的倍數。
下表列出了與2023年到期票據的合同息票和債務發行成本攤銷相關的已確認利息成本金額。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
合同利息支出$50 $50 $150 $150 
債務發行成本的攤銷10 10 30 30 
確認的利息成本總額$60 $60 $180 $180 
出售長期融資應收賬款
該公司於2017年第四季度與第三方達成協議，以折扣價出售某些當前和未來應收賬款。2017年12月，第三方首次購買了應收賬款，使公司獲得的淨收益為美元2.8百萬。該交易在隨附的合併資產負債表上被記錄為債務，隨着標的應收賬款的結算，債務餘額於2019年1月得到緩解。在截至2018年12月31日的年度中，第三方又購買了三筆應收賬款，使公司的淨收益總額為美元5.6百萬。這些交易在隨附的簡明合併資產負債表中記為債務，相關債務總額
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（未經審計）
隨着標的應收賬款的結算，餘額將在2021年12月之前扣除。截至2021年9月30日，長期融資應收賬款的銷售總額為美元0.3仍有100萬美元未償還。
10.    承付款和意外開支
經營租賃
公司根據不可取消的經營租約租賃辦公設施，這些租約將在2032年的不同日期到期，其中一些可能包括將租約延長至最長時間的選項 12年份。
租賃費用的組成部分列示如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
運營租賃成本$1,684 $1,274 $5,130 $3,776 
租賃負債的組成部分列報如下：
9月30日
2021		十二月三十一日
2020
（以千計）
經營租賃負債，流動（應計負債）
$4,261 $4,542 
非流動經營租賃負債（其他負債）
12,492 15,209 
經營租賃負債總額
$16,753 $19,751 
補充租賃信息：
剩餘租賃期限的加權平均值
6.0年份6.4年份
加權平均折扣率
7.5%7.7%
補充現金流和其他與經營租賃相關的信息如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流
$1,529 $1,252 $4,315 $3,411 
非現金投資活動：
因獲得使用權資產而產生的租賃負債
$437 $3,798 $437 $6,739 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2021年9月30日，經營租賃負債的未貼現現金流如下：
租賃金額
（以千計）
年份：
2021 年（剩下的三個月）$1,540 
20224,729 
20234,108 
20243,141 
20252,363 
2026 年及以後4,018 
租賃付款總額
19,899 
減去：估算的租賃利息
(3,146)
租賃負債總額
$16,753 
購買義務
公司負有與其合同製造商根據其產量預測代表其採購的組件庫存相關的合同義務以及其他與庫存相關的購買承諾。截至2021年9月30日，這些購買義務總額約為美元247.5百萬。
訴訟
該公司面臨各種法律訴訟，這些訴訟涉及因其運營而產生的索賠，但尚未得到完全解決。訴訟結果本質上是不確定的。如果在一個報告期內解決了一個或多個針對公司的法律問題，其金額超出了管理層的預期，則該報告期的公司業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。截至2021年10月26日，公司目前尚未參與管理層預計將對公司精簡的合併財務狀況、經營業績或現金流產生不利重大影響的任何事項。
突發事件
2020年3月26日，美國貿易代表辦公室（“USTR”）宣佈了與中國進口的微型逆變器產品的關税有關的某些豁免請求，這些產品符合美國協調關税表第99章第三小節（“關税豁免”）附註20（ss）（40）的301節關税豁免範圍內的尺寸和重量限制。關税豁免適用於美國貿易代表於2018年9月24日至2020年8月7日期間從中國出口到美國的301條款關税行動（“301關税”）下的受保產品。因此，該公司要求退款總額約為 $38.9百萬加上大約 $0.6先前在2018年9月24日至2020年3月31日期間為某些符合費率豁免資格的微型逆變器支付的費率累計利息。退款申請有待美國海關和邊境保護局的審查和批准；因此，該公司評估截至2020年12月31日止年度可能的損失追回額等於公司獲得的已批准的退款申請。
截至2020年12月31日，該公司已收到美元24.8數百萬美元的關税退款，剩餘的美元將累計14.7但是，在2020年12月31日當天或之前尚未收到批准的數百萬筆關税退款。截至2021年3月31日，該公司收到了剩餘的美元14.7百萬關税退款。在截至2020年12月31日的年度中，該公司的收入為美元38.9百萬美元是公司簡明合併運營報表中收入成本的減少，因為批准的退款與先前記錄在收入成本中的已支付費率有關，因此，公司在2020年第四季度將相應批准的關税退款記錄為收入成本的貸項。在截至2020年12月31日的年度中，該公司記錄了美元0.6百萬美元應計利息作為簡明合併運營報表中的利息收入。應收的關税退款 零和 $14.7百萬美元被記錄為應付給Flex Ltd.及其關聯公司（“Flex”）、公司的製造合作伙伴和將首先獲得關税的登記進口商的應付賬款的減少
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退款，分別載於公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表。
關税豁免已於2020年8月7日到期，這些微型逆變器產品現在需要繳納關税。該公司還繼續為其從中國進口的存儲和通信產品以及其他不受關税豁免限制的配件繳納301條款的關税。
11.    股東權益
2021年5月19日，在公司年度股東大會上，股東批准了經修訂和重述的公司註冊證書的修正案，以增加公司普通股的法定股數，面值為美元0.00001每股，來自 200,000,000分享到 300,000,000股份（“修正案”）。該修正案於2021年5月19日向特拉華州國務卿提交後生效。
2020年4月，公司董事會批准回購不超過美元200.0公司普通股的百萬股，不包括經紀佣金（“2020年回購計劃”）。在2021年第二季度，該公司回購並隨後退休了大約 1.7來自公開市場的百萬股普通股，平均成本為美元117.47每股，總計 $200.0百萬。在隨附的股東權益變動合併報表中，該交易被記錄為 “普通股回購”。
2021年5月，董事會批准了一項新的股票回購計劃（“2021年回購計劃”），根據該計劃，公司最多可以額外回購1美元500.0公司普通股的百萬股。購買可以不時在公開市場上完成，也可以通過與第三方的結構化回購協議完成。該計劃可能隨時停止或修改，並於2024年5月13日到期。截至2021年9月30日，公司尚未根據2021年回購計劃回購任何股份。
12.    股票薪酬
股票薪酬支出
預計歸屬的所有股票獎勵的股票薪酬支出均按授予當日的公允價值計量，並在必要的服務期內按比例確認。 下表彙總了所列期間簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出總額的組成部分。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
收入成本$2,915 $1,294 $4,957 $3,237 
研究和開發10,999 4,248 22,215 9,430 
銷售和營銷15,472 3,952 24,344 9,504 
一般和行政17,568 4,905 25,594 12,043 
總計$46,954 $14,399 $77,110 $34,214 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表彙總了所列期間各種類型的股票薪酬支出。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
股票期權、限制性股票單位和PSU$45,992 $13,781 $74,193 $32,415 
員工股票購買計劃962 618 2,917 1,799 
總計$46,954 $14,399 $77,110 $34,214 
截至 2021 年 9 月 30 日，大約有 $232.5未確認的股票薪酬支出總額中有百萬美元與未歸屬股權獎勵有關，預計將在加權平均期內確認 2.3年份。
股權激勵計劃描述
2021 年計劃
2021年5月19日，在公司2021年年度股東大會上，股東批准了2021年股權激勵計劃（“2021年計劃”），作為2011年股權激勵計劃（“2011年計劃”）的繼任者。2021年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票獎勵和其他股票獎勵。2021年計劃的合格參與者包括公司的員工、董事和顧問。除其他外，2021年計劃規定，公司普通股的數量為美元0.00001根據2021年計劃預留髮行的每股面值（“普通股”）（視公司資本的某些變化而調整）等於：（A）（i）之和 9,100,456新儲備的普通股和 (ii) 5,256,517根據2021年計劃的規定，此類股票的回報股份（定義見下文）不時可用。“回報股份” 是指受根據2011年計劃授予的任何未償還獎勵（“先前計劃獎勵”）約束的股份，這些股份 (i) 由於該先前計劃獎勵或其任何部分在未發行該先前計劃獎勵所涵蓋的所有股份或以現金結算的情況下到期或以其他方式終止而未發行；(ii) 由於未能歸屬而被公司沒收或回購；或 (iii) 重新收購或扣留（或未發行）由公司發行，用於支付先前計劃的購買價格或與之相關的預扣税義務該獎勵是全額價值獎勵（定義在 2021 年計劃中）。由於2021年計劃獲得批准，因此不得從2011年計劃中發放任何額外獎勵。
股權獎勵估值
股票期權
授予的每種期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，假設如下：
•預期期限- 期權獎勵的預期期限代表從期權獎勵授予之日到期權獎勵行使、轉換或取消之日之間的時間段，包括對仍未完成的期權獎勵的估計。對於股票期權行使活動歷史有限的公司，該公司使用了美國證券交易委員會允許的簡化方法來確定其期權授予的預期期限。
•預期波動率- 預期波動率是根據公司的歷史股價計算得出的，必要時再加上幾家特徵與公司相似的同行公司普通股的歷史波動率。
•無風險利率- 無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線，其到期日接近公司的預期期限。
•股息收益率- 股息收益率基於公司的股息歷史和預期期限內的預期股息支付。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 37
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下表列出了所列期間授予期權的加權平均授予日公允價值，以及使用Black-Scholes期權定價模型估算這些價值所使用的假設。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
加權平均授予日期公允價值******$38.45
預期期限（以年為單位）******3.8
預期波動率******86.4%
年度無風險回報率******0.1%
股息收益率******—%
**    沒有股票期權是在截至2021年9月30日的三個月和九個月內授予的。

股票獎勵活動
股票期權
以下是股票期權活動摘要。
的數量
股份
傑出		加權-
平均值
行使價格
每股		加權-
平均值
剩餘的
合同的
任期
聚合
固有的
價值 (1)
（以千計）（年份）（以千計）
截至 2020 年 12 月 31 日已發表2,532 $1.96 
已授予— — 
已鍛鍊(225)1.98 $32,144 
已取消(1)0.83 
截至 2021 年 9 月 30 日出爐2,306 $1.96 3.0$341,368 
已歸屬，預計將於2021年9月30日歸屬2,306 $1.96 3.0$341,368 
可於 2021 年 9 月 30 日行使2,296 $1.95 3.0$339,784 
(1) 行使期權的內在價值基於行使時公司股票的價值。截至2021年9月30日，未償還、既得和預計歸屬以及可行使的期權的內在價值基於截至2021年9月30日的最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為$149.97每股。
下表彙總了截至2021年9月30日未償還的股票期權的信息。
未償期權可行使期權
行使價範圍的數量
股份		加權-
平均值
剩餘的
生活		加權-
平均值
運動
價格		的數量
股份		加權-
平均值
運動
價格
（以千計）（年份）（以千計）
$0.70 —– $1.11
504 3.6$0.85 505 $0.85 
$1.29 —– $1.29
1,000 3.01.29 1,000 1.29 
$1.31 —– $1.31
556 2.51.31 556 1.31 
$1.39 —– $14.58
235 3.25.92 224 5.90 
$64.17 —– $64.17
11 5.664.17 11 64.17 
總計2,306 3.0$1.96 2,296 $1.95 
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

限制性股票單位
以下是 RSU 活動的摘要。
的數量
股份
傑出		加權-
平均值
公允價值
每股為
授予日期		加權-
平均值
剩餘的
合同的
任期
聚合
固有的
價值 (1)
（以千計）（年份）（以千計）
截至 2020 年 12 月 31 日已發表3,588 $27.61 
已授予957 160.39 
既得(1,525)16.82 $263,402 
已取消(95)78.93 
截至 2021 年 9 月 30 日出爐2,925 $74.99 1.1$438,709 
預計將於2021年9月30日解鎖2,925 $74.99 1.1$438,709 
(1) 歸屬的限制性股票的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2021年9月30日未償還且預計將歸屬的限制性股票的內在價值基於截至2021年9月30日的最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為$149.97每股。
高性能庫存單位
以下是 PSU 活動的摘要。
的數量
股份
傑出		加權-
平均值
公允價值
每股為
授予日期		加權-
平均值
剩餘的
合同的
任期
聚合
固有的
價值 (1)
（以千計）（年份）（以千計）
截至 2020 年 12 月 31 日已發表494 $51.10 
已授予694 130.14 
既得(494)59.19 $91,803 
已取消(264)51.15 
截至 2021 年 9 月 30 日出爐430 $168.67 0.4$64,526 
(1) 歸屬PSU的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2021年9月30日未償還且預計將歸屬的PSU的內在價值基於截至2021年9月30日的最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為$149.97每股。
13.    所得税
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，該公司的所得税準備金為美元3.9百萬和美元5.5分別為百萬美元，所得税前淨收入為美元25.7百萬和美元44.8分別使用年化有效税率法計算的百萬美元主要歸因於美國和外國司法管轄區預計的有利可圖的税收支出，但部分被員工股票薪酬作為離散事件的税收減免所抵消。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，該公司的所得税優惠為美元22.5百萬和美元12.9分別為百萬美元，所得税前淨收入為美元70.4百萬和美元48.1分別使用年化有效税率法計算的百萬美元主要是由於作為離散事件從員工股票薪酬中扣除税款，但部分被美國和外國有利可圖的司法管轄區的預計税收支出所抵消。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 39
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中，根據財務會計準則委員會關於所得税中期申報的指導方針，公司根據預計的年度有效税率計算了其所得税收益（準備金），但不包括無法受益的損失司法管轄區。
14.    每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股淨收益的計算方式類似，但它也包括該期間潛在已發行普通股的稀釋影響。潛在普通股包括股票期權、限制性股票單位、PSU、根據公司ESPP購買的股票、2023年到期的票據、2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據、2028年到期的票據、2024年認股權證、2025年認股權證、2026年認股權證和2028年認股權證。請參閲 註釋9。“債務”本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註，以獲取更多信息。
通過對股票期權、限制性股票、PSU、2024年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據、2026年到期票據、2028年到期票據、2028年到期票據、2024年認股權證、2025年認股權證、2025年認股權證和2028年認股權證採用庫存股法，從而反映出潛在攤薄後的每股收益。如果這些潛在普通股具有抗稀釋性，則將其排除在攤薄後每股淨收益的計算之外。
下表列出了所列期間基本和攤薄後每股淨收益的計算結果。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計，每股數據除外）
分子：
淨收入$21,809 $39,362 $92,858 $61,004 
2023年到期票據利息和融資成本，淨額44 44 133 133 
調整後淨收益$21,853 $39,406 $92,991 $61,137 
分母：
按每股基本金額計算的已用股數：
已發行普通股的加權平均值134,721 126,109 133,719 125,084 
按攤薄後每股金額計算的所用股數：
已發行普通股的加權平均值134,721 126,109 133,719 125,084 
稀釋性證券的影響：
員工股票獎勵4,379 6,330 4,919 7,123 
2023 年到期的票據900 900 900 900 
2024 年到期的票據46 4,468 1,014 3,849 
2024 年認股權證
44 4,013 856 3,251 
2025 年到期的票據658 — 976 — 
2025 年認股
472 — 707 — 
攤薄後計算的加權平均已發行普通股141,220 141,820 143,091 140,207 
基本和攤薄後的每股淨收益
基本每股淨收益$0.16 $0.31 $0.69 $0.49 
攤薄後的每股淨收益$0.15 $0.28 $0.65 $0.44 
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 40
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

以下普通股等價物的已發行股票被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2021202020212020
（以千計）
員工股票獎勵76 36 170 64 
2028 年到期的票據1,333 — 1,255 — 
2028 年認股權證2,662 — 2,381 — 
2026 年到期的票據1,629 — 1,509 — 
2026 年認股2,713 — 2,427 — 
2025 年到期的票據— 854 — 1,458 
2025 認股證
— 2,342 — 2,832 
總計8,413 3,232 7,742 4,354 
截至2021年9月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益包括股票期權、限制性股票單位、PSU、將在ESPP下購買的股票、2023年到期的票據、2024年到期的票據、2024年認股權證、2025年到期的票據和2025年認股權證的攤薄效應。在股票期權、限制性股票單位、PSU、2026年到期的票據、2026年認股權證、2028年到期的票據和2028年認股權證下可發行的某些普通股已被排除在攤薄後每股淨收益的計算中，因為將此類股票包括在內會起到反稀釋作用。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益包括股票期權、限制性股票單位、PSU、根據ESPP購買的股票、2023年到期的票據、2024年到期的票據和2024年認股權證的稀釋效應。在股票期權、限制性股票單位、PSU、2025年到期的票據和2025年認股權證下可發行的某些普通股已被排除在攤薄後每股淨收益的計算中，因為將此類股票包括在內會起到反稀釋作用。
由於公司有意並有能力以現金結算2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的本金總額以及公司普通股的任何多餘部分，因此公司使用庫存股法來計算轉換價差對攤薄後每股淨收益的任何潛在攤薄影響（如果適用）。為了計算攤薄效應，攤薄後每股淨收益分母中包含的股票數量的計算方法是將2024年到期的 “價內” 票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的轉換價差除以公司在該期間的平均股價，並將由此產生的股票金額計入攤薄後的每股淨收益分母。當公司普通股在給定時期內的平均市場價格超過$的轉換價格時，轉換價差將對普通股的每股淨收益產生稀釋性影響20.50, $81.54, $307.47和 $284.87分別為2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的每股。
15.    關聯方
2018年，公司董事會成員兼主要股東之一瑟曼·約翰·羅傑斯購買了美元5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元，同時進行私募發行。截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日，$5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元。有關此次購買的更多信息，請參閲 注意事項 9，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的 “債務”。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 41
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在” 或 “繼續” 之類的術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似術語的否定詞。此類報表包括但不限於關於我們對未來財務業績、支出水平、流動性來源、技術和產品的能力和業績以及計劃變更、新產品發佈時間、我們的業務戰略（包括我們目標市場的預期趨勢、增長和發展）、我們當前和未來產品的預期市場採用率、運營業績（包括組件供應管理、產品質量和客户服務）、風險相關的陳述持續的 COVID-19 疫情以及與SunPower Corporation的交易相關的預期收益和風險。由於各種因素，我們的實際業績和事件發生時間可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括下文討論的因素，以及本10-Q表季度報告第二部分、第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，以及截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告。
業務概述和亮點
我們是一家全球能源技術公司。我們提供智能、易於使用的解決方案，可在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。我們用微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業，並生產了完全集成的太陽能+存儲解決方案。迄今為止，我們已出貨超過3,900萬台微型逆變器，在130多個國家部署了超過170萬套Enphase住宅和商業系統。
我們主要向分銷商出售我們的解決方案，分銷商將其轉售給太陽能安裝商。我們還直接向大型安裝商、原始設備製造商、戰略合作伙伴和房主銷售產品。根據經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）第48（a）條（“ITC”），計劃逐步減少太陽能項目的投資税收抵免，這對我們2020年第一季度的收入產生了積極影響。
安全港預付款
2008年《可再生能源和創造就業機會法》規定在2019年12月31日之前為住宅和商用太陽能裝置提供30％的聯邦税收抵免，對於在2020年至2022年12月31日期間開始建設的任何太陽能系統，該抵免降至26％，此後至2023年12月31日為22％，然後從2024年1月1日起商業設施降至10％，住宅設施的税收抵免為0％。因此，我們的一些客户探索了在2019年購買產品的機會，以利用美國國税局於2018年6月發佈的安全港指導方針，這使他們能夠保留2019年為2019年12月31日之後完成的太陽能項目購買的太陽能設備的30％投資税收抵免。2019年第四季度客户的安全港預付款使我們在2020年第一季度交付該產品時確認了4,450萬美元的收入。相比之下，在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，沒有確認安全港收入。
收購
2021年1月25日，我們完成了對私人控股公司Sofdesk Inc. 100％股份的收購。Sofdesk 為住宅太陽能安裝商和屋面公司提供設計工具和服務軟件，並將加強我們的數字化轉型工作。作為收購價格的一部分，我們（i）在2021年1月25日支付了約3,200萬美元的現金，（ii）有責任在2022年第一季度支付高達370萬美元的或有對價，其中我們記錄的負債約為350萬美元，相當於或有對價的公允價值。除了收購價格外，我們還將有義務在2022年第一季度支付高達370萬美元的費用，前提是Sofdesk的關鍵員工能否繼續僱用。有關收購 Sofdesk 的更多細節可在 注意事項 4，“企業合併”，載於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 42
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2021 年 3 月 31 日，我們完成了對 DIN 太陽能設計服務業務的收購。DIN的太陽能設計服務業務為北美的住宅太陽能安裝商提供外包提案圖紙和許可計劃集，並將加強我們的數字化轉型工作。作為收購價格的一部分，我們支付了約2480萬美元的現金。除了支付的收購價格外，我們還有義務在收購之日後的一年內每月等額分期支付約500萬美元；ii) 在收購之日後的一年內支付約500萬美元，前提是某些收入和運營目標的實現情況。這兩筆額外付款都要求繼續僱用DIN的某些關鍵員工。有關 DIN 收購太陽能設計服務業務的更多詳情，請參閲 注意事項 4，“企業合併”，載於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註。
可轉換票據
2021年3月1日，我們發行了本金總額為11.5億美元的可轉換優先票據，其中包括5.75億美元2026年到期的0.0％票據和5.75億美元的2028年到期0.0％票據。此外，我們於2021年3月12日發行了2026年到期的票據本金總額為5,750萬美元，用於初始購買者完全行使超額配股權，購買2026年到期的額外票據。2026年到期的票據和2028年到期的票據將不計入定期利息，2026年到期的票據和2028年到期的票據的本金也不會增加。2026年到期的票據和2028年到期的票據是一般無抵押債務，2026年到期的票據和2028年到期的票據受我們與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的相關契約管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期，2028年到期的票據將於2028年3月1日到期，除非我們提前回購或由持有人選擇轉換。有關2026年到期票據和2028年到期票據的更多信息，請參閲 注意事項 9，“債務”，of本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註。
在2021年第一季度，我們轉換或回購了2024年到期票據的本金總額為8,710萬美元，轉換和回購的2024年到期票據的本金以現金償還。在8,710萬美元的本金總額中，有2550萬美元的本金總額是根據2020年3月與某些2024年到期票據持有人簽訂的單獨和私下談判的交換協議回購的，該協議與2026年到期的票據和2028年到期的票據的發行同時發行。關於此類轉換或回購，在2021年第一季度，我們還向2024年到期的轉換和回購票據的持有人發行了380萬股普通股，總公允價值為6.594億美元，相當於超過2024年到期票據本金的轉換價值，這部分被相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。
在2021年第一季度，在發行2026年到期票據和2028年到期票據的同時，我們進行了單獨和私下談判的交易，回購2025年到期的票據本金總額約2.177億美元。2025年到期的回購票據的本金（以及某些持有人的轉換價值超過本金）以現金償還。我們還向回購票據的持有人發行了約170萬股普通股，總公允價值為3.027億美元，相當於超過2025年到期票據的本金的轉換價值，這筆費用被相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。
回購普通股
2020年4月，我們的董事會批准回購高達2億美元的普通股，其中不包括2020年回購計劃下的經紀佣金。在2021年第二季度，我們從公開市場回購並隨後退出約170萬美元的普通股，平均成本為每股117.47美元，總額為2億美元。2021年5月，我們的董事會批准了2021年回購計劃，根據該計劃，我們可以回購總額不超過5億美元的普通股。購買可以不時在公開市場上完成，也可以通過與第三方的結構化回購協議完成。該計劃可能隨時停止或修改，並於2024年5月13日到期。除非我們的董事會另行延長或縮短，否則此類收購預計將持續到2024年5月。
關税退款
2020年3月26日，美國貿易代表辦公室（“USTR”）宣佈了與中國進口的微型逆變器產品徵收關税相關的某些豁免申請，這些產品符合美國第99章第三小節附註20（ss）（40）中301節關税豁免範圍內的尺寸和重量限制
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 43
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美國協調關税表（“關税豁免”）。關税豁免適用於美國貿易代表於2018年9月24日至2020年8月7日期間從中國出口到美國的301條款關税行動（“301關税”）下的受保產品。因此，我們要求退款總額約為3,890萬美元，外加先前在2018年9月24日至2020年3月31日期間為某些符合費率豁免資格的微型逆變器支付的費用的約60萬美元應計利息。退款申請須經過美國海關和邊境保護局的審查和批准。
截至2020年12月31日，我們已收到2480萬美元的關税退款，剩餘的1,470萬美元關税退款已累計，這些退款已獲批准，但在2020年12月31日當天或之前尚未收到。在截至2021年3月31日的三個月中，我們收到了剩餘的1,470萬美元資費退款。在截至2020年12月31日的年度中，我們在簡明的合併運營報表中記錄了3,890萬美元的收入成本減少，因為批准的退款與先前記錄在收入成本中的已支付費率有關，因此，我們將相應批准的關税退款記錄為本期收入成本的貸項。在截至2020年12月31日的年度中，我們在簡明的合併運營報表中記錄了60萬美元的應計利息作為利息收入。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的精簡合併資產負債表上分別記錄了應付給Flex Ltd.及其關聯公司（“Flex”）、我們的製造合作伙伴和將首先獲得關税退款的登記進口商應付賬款的減少額和1,470萬美元的應收關税退款。
關税豁免已於2020年8月7日到期，這些微型逆變器產品現在需要繳納關税。我們還將繼續對從中國進口的存儲和通信產品以及其他不受關税豁免限制的配件繳納301條款的關税。
COVID-19 更新
COVID-19 疫情已經並將繼續對美國和全球經濟造成幹擾，包括政府和公司為減少病毒傳播而採取的行動的影響，以及消費者為應對病毒傳播而採取的行為；而且，儘管美國和其他國家繼續推出疫苗接種，但目前尚不確定此類疫苗的分發速度和有效性或有助於控制 COVID-19 及其變體的傳播。我們將繼續積極監測 COVID-19 疫情對我們業務各個方面的影響和潛在影響。儘管我們目前無法預測 COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績、流動性或資本資源的影響，但我們預計，如果疫情和相關的公共衞生措施導致嚴重的製造業或供應鏈問題、當地和全球經濟中斷、全球金融市場波動、需求總體減少、付款延遲、產品運輸限制或其他後果，我們可能會受到負面影響。有關與持續的 COVID-19 疫情相關的風險和不確定性的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日財年的2020年10-K表年度報告第二部分第1A項中的 “風險因素” 部分。
產品
我們設計、開發、製造和銷售家庭能源解決方案，這些解決方案可在一個智能平臺上管理能源生產、儲能和控制以及通信。我們為太陽能技術引入了系統方法，開創了一種基於半導體的微型逆變器，該逆變器可在單個太陽能模塊層面轉換能量，並結合我們專有的網絡和軟件技術，提供先進的能源監測和控制，從而徹底改變了太陽能行業。這與使用串式模塊的中央逆變器系統截然不同，無論是否使用優化器，後者只能從單個高壓電氣單元轉換整個太陽能模塊陣列的能量，並且缺乏有關太陽能電池板能量產生能力的情報。Enphase Home Energy Solution with IQ™ 平臺是我們當前一代集太陽能、儲能和能源管理於一體的產品，可實現自我消費，並實現我們的核心價值主張，即產生更多能源、簡化設計和安裝，以及延長系統的正常運行時間和可靠性。像我們之前的所有微型逆變器一樣，IQ 系列微型逆變器完全符合 NEC 2014 和 2017 年的快速關機要求。與串式逆變器不同，此功能是內置的，無需其他設備。
Enphase Home Energy Solution with IQ™ 利用我們在電力電子、半導體和基於雲的軟件技術方面的設計專業知識，為太陽能發電和儲能帶來了一種高科技、網絡化的方法。我們的綜合能源解決方案可最大限度地提高家庭的能源潛力，同時提供先進的監控和遠程維護功能。帶有 IQ 的 Enphase Home Energy Solution 使用單一技術平臺對整個解決方案進行無縫管理，使用安裝工具包™ 實現快速調試；使用我們的 Envoy™ Communications Gateway 進行消耗監控
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 44
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IQ Combiner+、基於雲的能源管理平臺 Enphase Enlighten™ 和我們的 Enphase 交流電池™。系統所有者可以使用 Enphase Enlighten 通過任何支持網絡的設備監控家中的太陽能發電、儲能和消耗。與一些使用傳統逆變器或提供單獨解決方案組件的競爭對手不同，我們在光伏（“PV”）發電和儲能方面都內置了系統宂餘，從而消除了單點故障帶來的風險。此外，我們基於雲的監控系統的性質允許遠程更新固件和軟件，從而實現具有成本效益的遠程維護和持續的公用事業合規性。
Enphase IQ7™ 微型逆變器和Enphase IQ7+™ 微型逆變器是我們第七代 IQ 產品系列的一部分，支持大功率 60 節和 72 節電池太陽能組件，並與交流電（“AC”）模塊集成。我們的IQ7X™ 微型逆變器適用於直流電高達400W（“DC”）的96節電池光伏組件，其效率為97.5％的加州能源委員會（“CEC”），非常適合集成到大功率模塊中。
2020年，我們開始向澳大利亞和歐洲的客户交付適用於大功率單面和雙面太陽能組件的IQ7A™。我們的 IQ7A 微型逆變器於 2019 年 11 月開始向北美客户發貨，支持高達 450W 的大功率模塊，適用於大功率住宅和商業應用。我們的客户將能夠將IQ7A微型逆變器與太陽能組件製造商提供的高達450 W的單面或雙面太陽能組件配對，這些製造商預計將在未來三年內推出其產品的高功率變體。
AC Module（“ACM”）產品是集成系統，可通過改善物流、縮短安裝時間、加快檢查和培訓速度來提高安裝人員的競爭力。我們將繼續與ACM合作伙伴取得穩步進展，包括SunPower Corporation、北美松下公司、隆基太陽能、Solaria Corporation、韓華Q CELLS和Maxeon Solar Technologies、Sonnenstromfabrik（CS Wismar GmbH）和DMEGC Solar。
在2020年第二季度，我們推出了基於Ensemble™ 能源管理技術的Enphase Encharge 10™ 和Encharge 3™ 電池存儲系統，其可用和可擴展容量分別為10.1 kWh和3.4 kWh，該技術為北美客户提供了世界上第一個基於電網的微型逆變器的存儲系統。Enphase Encharge™ 電池存儲系統採用 Enphase 嵌入式電網形成微型逆變器，可實現始終開啟功能，可在電網中斷時為家庭供電，並能夠在電網接通時省錢。這些系統現在與配備 M 系列™、IQ6™ 和 IQ7™ 微型逆變器的全新和現有的 Enphase IQ 太陽能系統兼容。2021 年 1 月，我們宣佈擴大 Enphase 存儲系統與我們的 M 系列微型逆變器和串式逆變器的兼容性。擴展後的兼容性為大約30萬名Enphase系統所有者提供了通過Enphase升級計劃實現與電網無關的能源彈性的可能性。該計劃為太陽能安裝商提供了通過微型逆變器、太陽能和儲能升級與Enphase系統所有者的安裝基礎續約的機會，並反映了我們對可靠性、服務和長期客户關係的持續承諾。
我們於2020年第二季度開始向北美客户生產Enphase Encharge電池存儲系統，於2021年第二季度開始向德國客户出貨，並於2021年10月開始向比利時的客户批量發貨。
在2021年第二季度，我們為Enphase Encharge™ 電池存儲系統推出了負載控制。負載控制允許房主在電網中斷時決定家中使用什麼電力，最多可以選擇四個負載。當電網存在時，這些負載將開啟，並在電網出現故障時自動脱落。
2021年10月21日，我們宣佈，我們的家庭能源系統將很快與大多數領先的家用備用交流發電機集成，從而在停電期間為房主提供更高的性能和無故障過渡。房主還可以監控實時電流，遠程啟動和停止發電機，設置安靜時間以防止發電機在電池電量降至指定閾值以下之前運行，並使用Enphase應用程序進行控制。這項新功能無需發電機自動轉換開關即可運行，並消除了在切換到發電機電源時使家用電子設備重置的電源故障。
2021 年 10 月 25 日，我們宣佈為北美客户推出帶有 IQ8™ 太陽能微型逆變器的一體化能源系統。我們在定製應用專用集成電路 (ASIC) 芯片上的投資造就了一種足夠智能的軟件定義微逆變器，足以構成微電網。許多房主經常認為，如果陽光明媚，即使在停電期間，他們的太陽能系統也能正常運行。不幸的是，事實並非如此
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在 IQ8 問世之前一直如此。現在，有了IQ8，房主可以實現太陽能的真正前景——自己製造和使用電力。即使沒有電池，IQ8 太陽能微型逆變器也可以在停電期間提供陽光備份。
我們預計將在2021年第四季度開始試行我們的IQ8D™ 微型逆變器，這是一款大功率的640W交流微型逆變器，能夠為兩塊小型商用太陽能電池板提供支持，並於2022年第一季度開始量產。我們在便攜式能源系統（前身為Ensemble-in-a Box™）方面正在取得進展，這是一種離網太陽能和儲能系統。該產品有望在室內提供能源安全，並在室外提供移動能源。對於那些尚未準備好投資完整的太陽能或儲能系統的房主來説，我們也將其視為入門產品。
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運營結果
淨收入
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
淨收入$351,519 $178,503 $173,016 97  %$969,330 $509,586 $459,744 90  %
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
在截至2021年9月30日的三個月中，淨收入與2020年同期相比增長了97％，達到1.73億美元，這主要是由於微型逆變器單元的出貨量增長了80％，這主要是由於美國和國際業務的增長。在截至2021年9月30日的三個月中，我們售出了260萬台微型逆變器單元，而2020年同期為140萬台。淨收入的增長還歸因於良好的產品組合，因為我們銷售的IQ7+微型逆變器多於IQ7微型逆變器，客户組合導致平均銷售價格上漲，以及向北美和歐洲客户的Enphase Encharge™ 存儲系統的出貨量增加。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
截至2021年9月30日的九個月中，淨收入與2020年同期相比增長了90％，達到4.597億美元，這主要是由於微型逆變器單元的出貨量增長了63％，這主要是由於美國和國際業務的增長。在截至2020年9月30日的九個月中，COVID-19 疫情導致銷售訂單下降，但由於我們的客户利用了美國國税局的安全港指導，2020年第一季度出貨量增加，部分抵消了銷售訂單的下降。在截至2021年9月30日的九個月中，與2020年同期（COVID-19）疫情導致經濟衰退相比，消費者需求因經濟增長的反彈而有所改善。在截至2021年9月30日的九個月中，我們售出了約740萬台微型逆變器單元，而2020年同期約為450萬台。淨收入的增長還歸因於良好的產品組合，因為我們銷售的IQ7+微型逆變器多於IQ7微型逆變器，由於客户組合和價格上漲，平均銷售價格上漲，以及向北美和歐洲客户提供的Enphase Encharge™ 存儲系統的出貨量增加。
收入成本和毛利率
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
收入成本$211,161 $83,522 $127,639 153 %$578,222 $285,543 $292,679 102 %
毛利$140,358 $94,981 $45,377 48 %$391,108 $224,043 $167,065 75 %
毛利率39.9 %53.2 %(13.3)%40.3 %44.0 %(3.7)%
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
在截至2021年9月30日的三個月中，收入成本與2020年同期相比增長了153％，達到1.276億美元，這主要是由於微型逆變器單元的銷售量增加、我們的Enphase Encharge™ 存儲系統的出貨量增加、全球經濟從 COVID-19 疫情中復甦以及半導體供應限制導致的加急運費增加、某些組件面臨供應限制的成本上漲，以及 批准了2,300萬美元的退款，用於支付先前為某些微型逆變器產品支付的費率，這些退款被記錄為我們收入成本的減少 截至 2020 年 9 月 30 日的三個月。收入成本增加 截至2021年9月30日的三個月，與2020年同期相比，是由於印度Salcomp自2020年第四季度以來提高微型逆變器的產量，以及其他降低成本的舉措，我們的產品單位成本下降部分抵消。
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截至2021年9月30日的三個月，毛利率與2020年同期相比下降了13.3個百分點。毛利率下降的主要原因是 中批准的2,300萬美元關税退款 截至 2020 年 9 月 30 日的三個月上面提到和 在截至2021年9月30日的三個月中，加急運費有所增加， 部分抵消了由於產品和客户組合的變化以及成本管理工作，包括我們的合同製造從中國過渡到墨西哥和印度以降低關税，微型逆變器的平均銷售價格上漲。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
在截至2021年9月30日的九個月中，收入成本與2020年同期相比增長了102％，達到2.927億美元，這主要是由於微型逆變器單元的銷售量增加，我們的Enphase Encharge™ 存儲系統的出貨量增加，加上半導體供應限制，由於全球經濟從 COVID-19 疫情中復甦，加上半導體供應限制，某些組件的成本更高，根據對現場的持續分析，保修費用增加性能數據和診斷性根本原因故障分析主要與我們的上一代產品有關，以及 批准了2,300萬美元的退款，用於支付先前為某些微型逆變器產品支付的費率，這些退款被記錄為我們收入成本的減少 截至2020年9月30日的九個月。收入成本增加 截至 2021 年 9 月 30 日的九個月，與2020年同期相比，是由於印度Salcomp自2020年第四季度以來提高微型逆變器的產量，以及其他降低成本的舉措，我們的產品單位成本下降部分抵消。
截至2021年9月30日的九個月中，毛利率與2020年同期相比下降了3.7個百分點。毛利率下降的主要原因是 中批准的2,300萬美元關税退款 截至2020年9月30日的九個月上面提到和 在截至2021年9月30日的九個月中，加急運費上漲 部分抵消了由於產品和客户組合的變化以及成本管理方面的努力，包括將我們的合同製造從中國過渡到墨西哥和印度以降低關税，導致平均銷售價格上漲。
研究和開發
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
研究和開發$29,411 $15,052 $14,359 95 %$73,937 $40,120 $33,817 84 %
佔淨收入的百分比8 %8 %8 %8 %
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
與2020年同期相比，在截至2021年9月30日的三個月中，研發費用增加了95％，達到1,440萬美元。這一增長是由於與人事相關的支出增加了1,220萬美元，以及與我們在新產品創新的開發、推出和資格認證方面的投資相關的220萬美元外部諮詢服務。人事相關開支的增加主要是由於新西蘭、印度和美國的員工招聘和留用計劃。 以及通過收購 Sofdesk 來入職員工，這增加了包括股票薪酬在內的總薪酬成本。由於開發活動的水平和階段不同，研發費用的金額可能會因時期而波動。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
與2020年同期相比，在截至2021年9月30日的九個月中，研發費用增加了84％，達到3,380萬美元。這一增長是由於與人事相關的支出增加了2780萬美元，以及與我們在新產品創新的開發、引入和認證方面的投資相關的600萬美元外部諮詢服務。人事相關支出的增加主要是由於新西蘭、印度和美國的員工招聘和留用計劃，以及通過收購Sofdesk而入職的員工，增加了包括股票薪酬在內的總薪酬成本。由於開發活動的水平和階段不同，研發費用的金額可能會因時期而波動。

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銷售和營銷
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$39,296 $14,645 $24,651 168 %$84,504 $38,788 $45,716 118 %
佔淨收入的百分比11 %8 %9 %8 %
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
在截至2021年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用與2020年同期相比增長了168％，達到2470萬美元。增長的主要原因是與人事相關的支出增加了1,870萬美元，這主要是由於我們努力改善客户體驗，為全球安裝人員和Enphase系統所有者提供全天候支持，以及僱用員工 支持我們在美國的業務增長和在歐洲的國際擴張，員工留用計劃增加了包括股票薪酬在內的總薪酬成本，以及600萬美元用於提高廣告成本、營銷費用、專業服務和設施成本，以實現業務增長。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
在截至2021年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用與2020年同期相比增長了118％，達到4,570萬美元。增長的主要原因是與人事相關的支出增加了3,240萬美元，這主要是由於我們努力改善客户體驗，為全球安裝人員和Enphase系統所有者提供全天候支持，以及僱用員工 支持我們在美國的業務增長和在歐洲的國際擴張，員工留用計劃增加了包括股票薪酬在內的總薪酬成本，以及1,330萬美元用於提高廣告成本、營銷費用、專業服務和設施成本，以實現業務增長。
一般和行政
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
一般和行政$34,300 $13,525 $20,775 154 %$74,530 $37,810 $36,720 97 %
佔淨收入的百分比10 %8 %8 %7 %
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
與2020年同期相比，在截至2021年9月30日的三個月中，一般和管理費用增加了154％，達到2,080萬美元。增加的主要原因是17.2美元與人事相關的費用增加了數百萬美元，這主要是由於招聘 和留存計劃員工增加總薪酬成本，包括股票薪酬和企業合併後僱傭相關支出， $2.2在技術基礎設施以及其他運營和設施成本上進行了數百萬美元的投資，以支持我們業務增長的可擴展性以及 $1.4數百萬項更高的法律和專業服務.
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
與2020年同期相比，在截至2021年9月30日的九個月中，一般和管理費用增加了97％，達到3670萬美元。增加的主要原因是23.5美元與人事相關的費用增加了數百萬美元，這主要是由於招聘 和留存計劃員工增加總薪酬成本，包括股票薪酬和企業合併後僱傭相關支出， 390萬美元的收購相關成本，720萬美元在技術基礎設施以及其他運營和設施成本上進行了數百萬美元的投資，以支持我們業務增長的可擴展性以及 $2.1數百萬項更高的法律和專業服務。

Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 49
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其他收入（支出），淨額
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
利息收入$110 $110 $0 0 %$281 $1,483 $(1,202)(81)%
利息支出(12,628)(5,993)(6,635)111 %(32,463)(15,100)(17,363)115 %
其他（支出）收入，淨額874 (1,031)1,905 (185)%814 (1,302)2,116 (163)%
衍生品公允價值的變化— — — **%— (44,348)44,348 (100)%
可轉換票據部分結算的虧損— — — **%(56,382)— (56,382)**%
其他支出總額，淨額$(11,644)$(6,914)$(4,730)68 %$(87,750)$(59,267)$(28,483)48 %
** 沒有意義
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
截至2021年9月30日的三個月，利息收入為10萬美元，與截至2020年9月30日的三個月的利息收入相同，這是由於與2020年同期相比，現金、現金等價物和有價證券的利率大幅下降，但被截至2021年9月30日的三個月中平均現金、現金等價物和有價證券的利息收入增加所抵消。
現金利息支出
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，現金利息支出總額分別為20萬美元和60萬美元。截至2021年9月30日的三個月的現金利息支出主要包括2025年到期的票據、2024年到期的票據和2023年到期的票據所產生的10萬美元票面利息，以及因或有對價而增加的不到10萬美元的利息支出。截至2020年9月30日的三個月的現金利息支出主要包括2025年到期的票據、2024年到期的票據和2023年到期的票據所產生的60萬美元票面利息。
非現金利息支出
截至2021年9月30日的三個月，非現金利息支出為1,240萬美元，主要涉及債務折扣和債務發行成本的攤銷1,240萬美元，包括2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據。截至2020年9月30日的三個月，利息支出為540萬美元，主要包括與2025年到期票據和2024年到期票據相關的債務折扣增加和債務發行成本攤銷相關的530萬美元，不到10萬美元與2023年到期票據相關的債務發行成本攤銷以及與記為債務的長期應收融資相關的不到10萬美元的利息支出。
截至2021年9月30日的三個月，其他（支出）收入淨額為90萬美元，涉及與外幣兑換和調整相關的10萬美元淨收入以及與債務證券公允價值變動相關的80萬美元非現金收益。截至2020年9月30日的三個月，扣除100萬美元支出的其他（支出）收入與外幣兑換和調整產生的淨虧損有關。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
截至2021年9月30日的九個月中，利息收入為30萬美元，而截至2020年9月30日的九個月為150萬美元，這主要是由於現金、現金等價物和有價證券的利率大幅下降，但與2020年同期相比，截至2021年9月30日的九個月中，平均現金、現金等價物和有價證券的利息收入有所增加，部分抵消了這一點。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 50
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現金利息支出
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，現金利息支出總額分別為60萬美元和160萬美元。截至2021年9月30日的九個月中，現金利息支出主要包括2025年到期的票據、2024年到期的票據和2023年到期的票據所產生的40萬美元票面利息，以及或有對價增加的20萬美元利息支出。截至2020年9月30日的九個月的現金利息支出主要包括2025年到期的票據、2024年到期的票據和2023年到期的票據產生的160萬美元票面利息。
非現金利息支出
截至2021年9月30日的九個月中，非現金利息支出為3190萬美元，主要涉及債務折扣和債務發行成本攤銷的3180萬美元，包括2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據以及與2023年到期票據相關的債務發行成本的攤銷，不到10萬美元涉及與2023年到期票據相關的債務發行成本的攤銷。截至2020年9月30日的九個月中，1,350萬美元的利息支出主要包括與債務折扣增加相關的1,310萬美元以及與2025年到期票據相關的債務發行成本的攤銷、2024年到期的票據以及與2023年到期票據相關的債務發行成本攤銷的不到10萬美元，以及與記為債務的長期應收融資相關的40萬美元利息支出。
截至2021年9月30日的九個月中，其他（支出）收入淨額為80萬美元，涉及與債務證券公允價值變動相關的320萬美元非現金收益，部分被與外幣兑換和調整相關的240萬美元淨虧損所抵消。截至2020年9月30日的九個月中，扣除130萬美元支出的其他（支出）收入與外幣兑換和調整產生的淨虧損有關。
截至2020年9月30日的九個月中，與發行2025年到期票據相關的衍生品公允價值變動為4,430萬美元，主要包括因我們的可轉換票據嵌入式衍生品和認股權證的公允價值變動而確認的費用分別為4,760萬美元和2470萬美元。由於我們的可轉換票據套期保值公允價值變動而確認的2,800萬美元收益部分抵消了這筆費用。在截至2021年9月30日的九個月中，我們沒有任何衍生品。
截至2021年9月30日的九個月中記錄的可轉換票據部分結算虧損主要涉及2024年到期票據本金總額8,710萬美元的950萬美元非現金虧損、結算2025年到期票據本金總額2.178億美元的950萬美元非現金虧損以及回購2025年到期票據產生的3,750萬美元非現金誘因虧損。參考 注意事項 9，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的 “債務”。
所得税優惠（準備金）
三個月已結束
9月30日		變化九個月已結束
9月30日		變化
20212020$
%
20212020$
%
（以千計，百分比除外）
所得税優惠（準備金）$(3,898)$(5,483)$1,585 (29)%$22,471 $12,946 $9,525 74 %
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月
截至2021年9月30日的三個月中，390萬美元的所得税準備金與2020年同期的550萬美元所得税準備金相比有所減少，兩者都是使用年化有效税率法計算的，這主要是由於美國和外國司法管轄區的預計税收支出增加，利潤更高，但與2020年相比，2021年員工股票薪酬的税收減免額有所增加，部分抵消了這一點。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月
截至2021年9月30日的九個月中，2,250萬美元的所得税優惠有所增加，而2020年同期的所得税優惠為1,290萬美元，兩者都是使用年化有效税率法計算的，這主要是由於員工股票薪酬的税收減免額更高，但部分被美國和外國司法管轄區預計税收支出增加所抵消，與2020年相比，2021年利潤更高。
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流動性和資本資源
流動性來源
截至2021年9月30日，我們擁有14億美元的營運資金，包括14億美元的現金、現金等價物和有價證券，其中約14億美元在美國持有。我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括美國政府貨幣市場共同基金、美國國債、公司票據和債券以及計息和非計息存款，其餘存放在多家外國子公司。我們認為在美國境外持有的金額是可以獲得的，並已規定了與我們的國外收入相關的估計美國所得税納税額。我們相信，至少在接下來的12個月中，我們將能夠滿足預期的現金需求。但是，如果由於持續的 COVID-19 疫情的影響，銷售額長期大幅下降，我們的流動性可能會受到負面影響。此外，持續的 COVID-19 疫情以及我們為此採取的預防措施在多大程度上影響我們的業務和流動性，將取決於未來的發展，這些發展尚不確定，目前也無法精確預測。
可轉換票據
2023 年到期的票據。截至2021年9月30日，我們有2023年到期的未償票據本金總額為500萬美元。2023年到期的票據是一般無抵押債務，利率為每年4.00％，每半年在每年的2月1日和8月1日支付一次。2023年到期的票據將於2023年8月1日到期，除非我們提前回購或由持有人選擇轉換。
2024 年到期的票據。截至2021年9月30日，我們有2024年到期的未償票據本金總額為110萬美元。2024年到期的票據是一般無抵押債務，利率為每年1.0％，每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。2021年10月12日，我們收到了轉換2024年到期票據的剩餘約110萬美元本金的申請。我們已選擇根據適用的契約，以現金和普通股中任何多餘部分的形式結算2024年到期票據的本金總額。此類轉換將在2021年12月結算。
2025 年到期的票據。截至2021年9月30日，我們有2025年到期的票據本金總額為1.022億美元未償還。2025年到期的票據是一般無抵押債務，利率為每年0.25％，從2020年9月1日開始，每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次。2025年到期的票據將於2025年3月1日到期，除非我們提前回購或由持有人選擇以每股81.54美元的轉換價格進行轉換。
從2021年1月1日至2021年12月31日，2025年到期的票據可能會進行轉換，因為在截至2020年12月31日、2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的連續30個交易日中，我們普通股在每個適用的交易日中至少20個交易日最後報告的銷售價格高於或等於106.00美元。轉換任何票據後，我們將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。
在發行2025年到期的票據方面，我們進行了私下談判的可轉換票據對衝交易，以減少2025年到期票據的任何轉換後對普通股的潛在稀釋。可轉換票據套期交易的總成本約為8,910萬美元。此外，在發行2025年到期票據的同時，我們進行了私下談判的認股權證交易，根據該交易，我們發行了認股權證，以106.94美元的行使價收購普通股，而不是2025年到期的票據的轉換價格為81.54美元。我們從出售認股權證中獲得了約7160萬美元。
從2021年10月1日至2021年10月26日，我們沒有購買與2025年到期票據相關的可轉換票據套期保值和認股權證下剩餘的任何股票。如果我們收到2025年到期票據持有人的額外轉換請求，以行使將債務轉換為股權的權利，我們已表示我們目前打算並有能力以現金結算2025年到期的票據中剩餘的1.022億美元本金總額。
2026 年到期的票據。截至2021年9月30日，我們有2026年到期的未償票據本金總額為6.325億美元。2026年到期的票據是一般無抵押債務。2026年到期的票據沒有任何固定利息，2026年到期的票據的本金也不會增加。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期，除非我們提前回購或由持有人選擇以每股307.47美元的轉換價格進行轉換。
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2028 年到期的票據。截至2021年9月30日，我們有2028年到期的未償票據本金總額為5.75億美元。2028年到期的票據是一般無抵押債務。2028年到期的票據沒有任何固定利息，2028年到期的票據的本金也不會增加。2028年到期的票據將於2028年3月1日到期，除非我們提前回購或由持有人選擇以每股284.87美元的轉換價格進行轉換。
關於2026年到期票據和2028年到期票據的發行，我們進行了私下談判的可轉換票據套期保值交易，以減少2026年到期的票據和2028年到期的票據轉換後對普通股的潛在稀釋。可轉換票據套期交易的總成本約為2.862億美元。此外，在發行2026年到期票據和2028年到期票據的同時，我們進行了私下談判的認股權證交易，發行了認股權證，以397.91美元的行使價收購普通股，而不是2026年到期的票據和2028年到期的票據的轉換價分別為307.47美元和284.87美元。我們從出售認股權證中獲得了約2.208億美元。
回購普通股。 在2021 年第二季度，我們回購並隨後清償了170萬股普通股，總金額為2億美元。2021年5月，我們的董事會批准再回購高達5億美元的普通股。根據一般商業和市場狀況以及其他投資機會，可以通過公開市場購買或私下談判交易（包括通過規則10b5-1計劃）不時執行回購。除非我們的董事會另行延長或縮短，否則此類收購預計將持續到2024年5月。請參閲 注意事項 11本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的 “股東權益”。
運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於 COVID-19 的影響以及我們在2021年2月16日提交的截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的其他風險因素。我們認為，在可預見的將來，我們使用現有現金、現金等價物和有價證券的運營所產生的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月及以後的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持開發工作的支出時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強產品的推出、收購或投資補充業務和技術的成本、確保獲得充足製造能力的成本、市場對我們產品的持續接受以及宏觀經濟事件，例如 COVID-19 的影響。我們也可以選擇尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
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現金流. 下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
九個月已結束
9月30日
20212020
（以千計）
經營活動提供的淨現金$254,855 $132,154 
用於投資活動的淨現金(663,029)(11,707)
融資活動提供的淨現金615,643 245,313 
匯率變動對現金的影響(1,302)(77)
現金和現金等價物的淨增長$206,167 $365,683 
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流包括根據某些非現金對賬項目調整後的淨收益，例如股票薪酬支出、投資公允價值變動、遞延所得税、2024年到期票據和2025年到期票據的轉換虧損、折舊和攤銷，以及我們的運營資產和負債的變化。截至2021年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金與2020年同期相比增加了約1.227億美元，這主要是由於收入增加導致毛利增加，但部分被我們繼續投資於業務長期增長導致的運營費用增加所抵消，以及約1,560萬美元的認定現金償還，歸因於累積的債務折扣支付的金額約為8,710萬美元和大約2.178億美元分別於2024年到期的票據和2025年到期的票據的本金總額。
來自投資活動的現金流
在截至2021年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金主要來自購買有價證券的約5.455億美元，債務證券投資約5,800萬美元，扣除收購Sofdesk獲得的現金約3,050萬美元，收購DIN太陽能設計服務業務的約2480萬美元，以及用於購買測試和組裝設備以擴大供應能力的約3,910萬美元，相關設施改善和信息技術改進和與內部使用軟件有關的資本化成本, 部分被約3 500萬美元的有價證券到期日所抵消.
在截至2020年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金約為1170萬美元，主要來自購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力、相關的設施改進和信息技術改進，以及與內部使用軟件相關的資本化成本。
來自融資活動的現金流
在截至2021年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金約為6.156億美元，主要來自發行2028年到期票據和2026年到期票據的淨收益約11.884億美元，出售與2028年到期票據和2026年到期票據相關的認股權證的約2.208億美元，以及員工股票期權行使的約370萬美元淨收益，部分被購買約2.862億美元可轉換票據所抵消與2028年到期票據和2026年到期票據相關的套期保值，支付了約2.893億美元的現金，以結算2024年到期的票據本金總額約8,710萬美元和2025年到期的票據本金總額約2.178億美元，為回購普通股支付了約2億美元的資金，支付了約2,030萬美元的員工預扣税，以及出售長期融資應收賬款的約140萬美元還款。
在截至2020年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金約為2.453億美元，主要來自發行2025年到期票據的約3.124億美元淨收益，約7160萬美元來自出售與2025年到期票據相關的認股權證，員工股票期權行使和根據我們的員工股票激勵計劃發行普通股淨收益約470萬美元，部分被購買與票據相關的約8,910萬美元可轉換票據債券套期所抵消 2025 年到期，與股權獎勵淨額結算相關的員工預扣税約5,200萬美元，以及出售長期融資應收賬款的約230萬美元還款。
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合同義務
我們的合同義務主要包括2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據、2024年到期的票據、2023年到期的票據、運營租賃和庫存部分購買下的債務。截至2021年9月30日，除下表所示外，我們在截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的內容沒有重大變化。有關我們自2021年9月30日起的未來最低運營租賃和庫存部分購買義務的更多信息，請參閲 注意事項 10，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的 “經營租賃” 部分和 “購買義務” 部分。
下表更新了截至2021年9月30日與2024年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據相關的合同義務。有關我們2024年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的更多信息，請參閲 注意事項 9，本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註的 “債務”。
按期到期的付款
總計2021 年（剩餘三個月） 2022-20232024-20252025 年以後
（以千計）
2024年到期票據本金和利息 (1)$1,073 $1,073 $— $— $— 
2025年到期的票據本金和利息103,071 — 512 102,559 — 
2026年到期票據本金和利息632,500 — — — 632,500 
2028 年到期的票據本金和利息575,000 — — — 575,000 
總計$1,311,644 $1,073 $512 $102,559 $1,207,500 
(1)    反映了2021年10月12日收到的2024年到期票據的約110萬美元本金轉換申請。我們已選擇根據適用的契約，以現金和普通股中任何多餘部分的形式結算2024年到期票據的本金總額。此類轉換將在2021年12月結算.
資產負債表外安排
截至2021年9月30日，我們沒有任何資產負債表外安排，如美國證券交易委員會法規S-K第303（a）（4）（ii）項所定義。
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的。在編制簡明的合併財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的簡明合併財務報表按照公認會計原則公允列報。但是，由於無法確定未來事件及其影響，因此實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
我們認為，如果一項會計政策要求根據在作出估算時對高度不確定事項的假設進行會計估算，如果本可以合理使用的不同估計，或者合理可能定期發生的會計估計變更可能會對簡明的合併財務報表產生重大影響，則該會計政策至關重要。
採用新的和最近發佈的會計公告
請參閲註釋 1。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的 “重要會計政策摘要” 部分，用於討論採用新的和最近發佈的會計公告的問題。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。除下述情況外，自2020年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有重大變化。
利率風險
截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券分別為14億美元和6.794億美元，包括非計息和計息存款、美國國債、美國政府機構、公司票據和債券以及貨幣市場賬户。此類賺息工具具有一定程度的利率風險，但由於我們的短期投資期限，風險是有限的。迄今為止，利息收入的波動幅度不大。我們不出於交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於利率的變化，我們沒有面臨重大風險，也沒有預計會面臨重大風險。
由於與債務相關的利率變化導致的現金流敞口有限，因為我們2025年到期的票據、2024年到期的票據和2023年到期的票據的固定利率分別為0.25％、1.0％和4.0％。2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據和2024年到期的票據的公允價值可能會因各種原因而增加或減少，包括普通股市場價格的波動、市場利率的波動和總體經濟狀況的波動。在截至2021年9月30日的九個月中，由於公允價值的變化，我們在結算時確認了2024年到期的票據和2025年到期的票據的本金總額分別為950萬美元和4,690萬美元和2.178億美元的非現金虧損。根據截至2021年9月30日的報價，我們2028年到期的票據、2026年到期的票據、2025年到期的票據和2024年到期的票據的公允價值分別約為5.376億美元、5.886億美元、2.066億美元和910萬美元。2023年到期的票據不進行交易。
假設在所列的任何時期內，利率變動10％都不會對我們的財務報表產生重大影響。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2021年9月30日的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序” 一詞包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括其主要執行官和主要財務官，適合及時就要求的披露做出決定。根據對截至2021年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，管理層根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條進行的評估中發現我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於 COVID-19 疫情，我們的大多數員工繼續遠程辦公，但我們的財務報告內部控制並未受到任何重大影響。我們將繼續監測和評估持續的 COVID-19 疫情對我們內部控制的影響，以最大限度地減少對內部控制的設計和運營效率的影響。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時捲入與運營引起的索賠有關的訴訟，這些索賠的最終處置可能會對我們的運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們目前沒有參與任何重要的法律訴訟，我們的管理層認為目前沒有針對我們的索賠或訴訟待決。
集體訴訟
2020年6月17日左右，格雷戈裏·赫斯特（“原告”）代表由在2019年2月26日至2020年6月17日期間購買或以其他方式收購我們普通股的個人組成的羣體向美國加利福尼亞北區地方法院對我們公司、首席執行官和首席財務官（統稱 “被告”）提起證券集體訴訟（“赫斯特訴訟”）。申訴稱，被告作出虛假和/或誤導性陳述，違反了1934年《交易法》第10（b）和20（a）條以及根據該法頒佈的第10b-5條。原告在申訴中沒有量化任何所謂的損失，但是，除了律師費和費用外，他還尋求代表自己和其他在假定的集體訴訟期內以涉嫌虛高的價格購買或以其他方式收購我們的股票並據稱因此遭受經濟損失的人追回損失。法院於2020年11月30日任命原告為首席原告。2020年12月7日，法院批准了雙方的規定，規定了提交修正申訴的時間表和被告預期的駁回動議。2021年1月22日，原告對被告提起了修正申訴，其指控與最初的申訴基本相同，據稱這些指控是代表在2019年2月26日至2020年6月16日期間購買或以其他方式收購Enphase普通股的個人提出的。2021年2月19日，我們提出動議，要求駁回原告因未提出索賠而提出的修正申訴。2021年7月29日就該動議舉行了聽證會。2021年8月17日，法院批准了我們在不帶偏見的情況下駁回申訴的動議，並準許原告在下達駁回令後的六十天內修改申訴。2021年10月18日，原告提交了不修改申訴的意向通知，法院作出了最終判決，有偏見地駁回了此案。
衍生動作套裝
2020年7月10日左右，申燕提起了經核實的股東衍生品訴訟，標題是 Shen 訴 Kothandaraman 等人，在美國加利福尼亞北區地方法院對巴德里納拉亞南·科坦達拉曼、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、史蒂芬·戈莫、本傑明·科特朗、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.（名義被告）提起訴訟，指控他們違反信託義務、不當致富、濫用控制、嚴重管理不善、浪費和違反第14條 (a) 根據1934年《交易法》（“申訴案”）。原告沒有量化申訴中任何所謂的損失，但除了律師費和成本外，還尋求一項提案，以加強董事會對運營的監督以及股東對董事會政策和指導方針的投入；允許我們的股東提名至少三名候選人蔘加董事會選舉；並確保對適用法律、規章和法規的遵守情況進行有效監督；並要求個別被告進行賠償。2020年9月24日，法院下令暫停衍生訴訟，直到所有駁回證券集體訴訟的動議都得到裁決。
2020年10月28日，本傑明·韋伯提起了經核實的股東衍生品訴訟，標題是 Weber 訴 Kothandaraman 等人，在美國加利福尼亞北區地方法院對巴德里納拉亞南·科坦達拉曼、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、史蒂芬·戈莫、本傑明·科特朗、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.（名義被告）提出的指控與申訴案（“韋伯訴訟”）中的指控基本相同。2020年11月20日，法院合併了申和韋伯的訴訟，命令它們與赫斯特訴訟有關，並命令先前在申訴中達成的中止條款適用於根據主案編號為3:20-cv-04623-BLF（“合併衍生品訴訟”）的新合併訴訟，隨後所有訴訟都因與合併衍生品訴訟基本相同的指控提起了衍生訴訟。
2020 年 11 月 18 日，Anthony R. Buch 提起了經過驗證的股東衍生品訴訟，標題是 Buch 訴 Kothandaraman 等人，在美國加利福尼亞北區地方法院對巴德里納拉亞南·科坦達拉曼、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、Steven J. Gomo、Benjamin Kortlang、Richard Mora、Thurman J. Rodgers和Enphase Energy, Inc.（名義被告）提起訴訟，指控基本相同
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就像合併衍生品行動（“Buch Action”）中的那樣。2020年12月2日，法院批准了雙方關於將Buch Action與合併衍生品訴訟合併在一起。
2020年12月9日，弗蘭克·卡賈諾提起了經過驗證的股東衍生品訴訟，標題是 Caggiano 訴 Kothandaraman 等人，在美國加利福尼亞北區地方法院對巴德里納拉亞南·科坦達拉曼、埃裏克·布蘭德裏茲、楊曼迪、史蒂芬·戈莫、本傑明·科特朗、理查德·莫拉、瑟曼·羅傑斯和Enphase Energy, Inc.（名義被告）提出的指控與衍生品合併訴訟（“卡賈諾訴訟”）中的指控基本相同。2020年12月24日，法院批准了雙方的規定，將卡賈諾訴訟與合併衍生品訴訟合併。
我們對上述每起衍生訴訟中的指控提出異議，我們打算對此事進行有力的辯護，並認為這些指控毫無根據。
書籍和唱片套裝
2020年9月15日，Stanley Olochwoszcz根據特拉華州通用公司法（8 Del）第220條向特拉華州財政法院對我們公司提起訴訟。C. § 220，迫使公司允許 Olochwoszcz 先生檢查我們的某些賬簿和記錄（“第 220 條訴訟”）。申訴稱，我們公司錯誤地拒絕出示文件以迴應奧洛赫沃什奇先生的要求，並要求法院下達命令，迫使我們允許檢查和複製我們的某些賬簿和記錄，以及與訴訟有關的費用和開支，包括律師費。我們還收到了另外四位公司股東的類似要求，要求我們檢查我們的賬簿和記錄。
2021年2月4日，Olochwoszcz先生和其他三位要求苛刻的股東——Teamsters Local 677健康服務與保險計劃、薩拉託加優勢信託小盤投資組合和利奧·舒馬赫——在第220條訴訟中提交了一項在有限基礎上進行幹預的規定、一份保密協議以及一項暫停與我們公司與五位要求苛刻的股東中的四位之間的文件製作協議有關的第220條訴訟的擬議命令。2021年2月5日，大法官法院批准了雙方關於有限幹預和暫停進一步訴訟的規定和擬議命令。根據中止協議，將暫停第220條的訴訟，以便雙方探討如何解決這些要求。2021年2月8日，大法官法院批准了雙方的保密令。
2021年5月18日，俄克拉荷馬州消防員養老金和退休制度與奧洛赫沃什奇先生和其他三位要求苛刻的股東——Teamsters Local 677健康服務與保險計劃、薩拉託加優勢信託小盤投資組合和利奧·舒馬赫——一起在第220條訴訟中提交了一項在有限基礎上進行幹預的規定和一項擬議的命令，要求暫停與我們公司與五家要求文件製作協議的股票之間的文件製作協議有關的第220條訴訟持有者。2021年5月19日，大法官法院批准了雙方關於有限幹預和暫停進一步訴訟的規定和擬議命令。根據中止協議，將暫停第220條的訴訟，以便雙方探討如何解決這些要求。2021年5月20日，我們公司和五位要求嚴格的股東提交了保密規定。2021年6月11日，大法官法院批准了雙方的保密令。
未決的訴訟和任何其他相關訴訟都存在固有的不確定性，實際的辯護和處置費用將取決於許多未知因素。未決訴訟和任何其他相關訴訟的結果必然是不確定的。我們可能被迫花費大量資源為未決訴訟和任何其他訴訟辯護，但我們可能無法勝訴。此外，我們可能會因此類訴訟而產生鉅額律師費和費用。

Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 59
目錄
第 1A 項。風險因素
與截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票回購計劃
2021年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃（“2021年回購計劃”），根據該計劃，我們可以回購總額不超過5億美元的普通股。截至2021年9月30日，我們尚未根據2021年回購計劃回購任何股票。
下表提供了我們在截至2021年9月30日的三個月中購買普通股的信息（以千計，每股金額除外）：
期限已結束
購買的股票總數
每股支付的平均價格
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值
2021 年 7 月— — — $500,000 
2021 年 8 月— — — $500,000 
2021 年 9 月— — — $500,000 
總計— — 
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他
沒有。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 60
目錄
第 6 項。展品
在本報告中提交或以引用方式納入此處的證物清單可在下面的附錄索引中找到。
以引用方式納入
展品編號展品描述表單SEC 文件編號展覽申報日期隨函提交
3.1
經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 公司註冊證書
8-K
001-35480
3.1
4/6/2012
3.2
Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書
10-Q
001-35480
3.1
8/9/2017
3.3
Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書
10-Q
001-35480
2.1
8/6/2018
3.4
Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書
8-K
001-35480
3.1
5/27/2020
3.5
Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書
S-8
333-256290
4.55/19/2021
3.6
經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 章程
S-1/A
333-174925
3.5
3/12/2012
4.1
Enphase Energy, Inc. 普通股證書樣本
S-1/A
333-174925
4.1
3/12/2012
4.2
Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會簽訂的契約，日期為2018年8月17日。
8-K
001-35480
4.1
8/17/2018
4.3
2023年到期的4.00％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.2中）。
8-K
001-35480
4.1
8/17/2018
4.4
Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會簽訂的契約，日期為2019年6月5日。
8-K
001-35480
4.1
6/5/2019
4.5
2024年到期的1.00％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.4中）。
8-K
001-35480
4.1
6/5/2019
4.6
Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會簽訂的契約，日期為2020年3月9日。
8-K
001-35480
4.1
3/9/2020
4.7
2025年到期的0.25％可轉換優先票據的表格（包含在附錄4.6中）。
8-K
001-35480
4.1
3/9/2020
4.8
Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會簽訂的契約，日期為2021年3月1日。
8-K
001-35480
4.1
3/1/2021
4.9
Enphase Energy, Inc.與美國銀行全國協會簽訂的契約，日期為2021年3月1日。
8-K
001-35480
4.2
3/1/2021
4.10
2026年到期的0％可轉換優先票據表格（包含在附錄4.8中）。
8-K
001-35480
4.1
3/1/2021
4.11
2028年到期的0％可轉換優先票據表格（包含在附錄4.9中）。
8-K
001-35480
4.4
3/1/2021
31.1
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
X
31.2
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
X
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
X
Enphase Energy, Inc. | 2021 年 10-Q 表格 | 61
目錄
以引用方式納入
展品編號展品描述表單SEC 文件編號展覽申報日期隨函提交
101.INS
XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH
XBRL 分類擴展架構文檔。
X
101.CAL
XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
X
101.DEF
XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
X
101.LAB
XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
X
101.PRE
XBRL 分類學擴展演示文檔。
X
104
封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。
X
* 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條提交的10-Q表季度報告附於附錄32.1中的證書，不應被視為Enphase Energy, Inc.就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言 “提交”。
Enphase Energy, Inc. | 2021 年表格 10-Q | 62
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本10-Q表季度報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。

日期：2021 年 10 月 26 日
ENPHASE ENERGY, INC.
來自： /s/ Eric Branderiz
 埃裏克·布蘭德裏茲
 執行副總裁兼首席財務官
（正式授權的官員）

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