目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 ____________ 的過渡時期
委員會檔案編號
聯合太平洋公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： | ||
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | ||
| 規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
截至2023年10月13日，有
目錄
聯合太平洋公司
和子公司
| 第一部分財務信息 | ||
| 第 1 項。 |
簡明合併財務報表： |
|
| 簡明合併收益表（未經審計） |
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 |
3 | |
| 綜合收益簡明合併報表（未經審計） |
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 |
3 | |
| 簡明合併收益表（未經審計） | ||
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 | 4 | |
| 綜合收益簡明合併報表（未經審計） | ||
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 | 4 | |
| 簡明合併財務狀況表（未經審計） |
||
| 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 |
5 | |
| 簡明合併現金流量表（未經審計） |
||
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 |
6 | |
| 普通股股東權益變動簡明合併報表（未經審計） |
||
| 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中 |
7 | |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
8 | |
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
19 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
31 |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
31 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
32 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
32 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
32 |
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
32 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
32 |
| 第 6 項。 |
展品 |
33 |
| 簽名 |
34 |
|
| 認證 |
35 |
|
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
簡明合併收益表（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 截至9月30日的三個月中，除每股金額外，數百萬美元 | 2023 | 2022 | ||||||
| 營業收入： | ||||||||
| 運費收入 | $ | $ | ||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 總營業收入 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 薪酬和福利 | ||||||||
| 燃料 | ||||||||
| 購買的服務和材料 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 設備和其他租金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他收入，淨額（附註5） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税支出（附註6） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 股份及每股（注7）： | ||||||||
| 每股收益-基本 | $ | $ | ||||||
| 每股收益——攤薄 | $ | $ | ||||||
| 加權平均股票數量-基本 | ||||||||
| 加權平均股數-攤薄 | ||||||||
簡明綜合收益表（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 在截至9月30日的三個月中，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他綜合收益/（虧損）： |
||||||||
| 固定福利計劃 |
( |
) | ||||||
| 外幣折算 |
( |
) | ||||||
| 衍生工具的未實現收益 |
||||||||
| 其他綜合收益總額/（虧損） [a] |
||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | ||||||
| [a] |
扣除遞延所得税 ($)1)在截至的三個月中，百萬美元和（600萬美元） 2023年9月30日和2022年9月30日，分別地。 |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併收益表（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 截至9月30日的九個月中，除每股金額外，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 營業收入： |
||||||||
| 運費收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他收入 |
||||||||
| 總營業收入 |
||||||||
| 運營費用： |
||||||||
| 薪酬和福利 |
||||||||
| 燃料 |
||||||||
| 購買的服務和材料 |
||||||||
| 折舊 |
||||||||
| 設備和其他租金 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 運營費用總額 |
||||||||
| 營業收入 |
||||||||
| 其他收入，淨額（附註5） |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税支出（附註6） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 股份及每股（注7）： |
||||||||
| 每股收益-基本 |
$ | $ | ||||||
| 每股收益——攤薄 |
$ | $ | ||||||
| 加權平均股票數量-基本 |
||||||||
| 加權平均股數-攤薄 |
||||||||
簡明綜合收益表（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他綜合收益/（虧損）： |
||||||||
| 固定福利計劃 |
||||||||
| 外幣折算 |
||||||||
| 衍生工具的未實現收益 |
||||||||
| 其他綜合收益總額/（虧損） [a] |
||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | ||||||
| [a] | 扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為（400萬美元）和（1700萬美元）的遞延所得税。 |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併財務狀況表（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 9月30日 |
12 月 31 日 |
|||||||
| 百萬，每股和每股金額除外 |
2023 |
2022 |
||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 短期投資（附註12） |
||||||||
| 應收賬款，淨額（附註9） |
||||||||
| 材料和用品 |
||||||||
| 其他流動資產 |
||||||||
| 流動資產總額 |
||||||||
| 投資 |
||||||||
| 屬性，淨值（注10） |
||||||||
| 經營租賃資產 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| 負債和普通股股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付賬款和其他流動負債（附註11） |
$ | $ | ||||||
| 一年內到期的債務（注13） |
||||||||
| 流動負債總額 |
||||||||
| 一年後到期的債務（注13） |
||||||||
| 經營租賃負債 |
||||||||
| 遞延所得税 |
||||||||
| 其他長期負債 |
||||||||
| 承付款和或有開支（注14） |
||||||||
| 負債總額 |
||||||||
| 普通股股東權益： |
||||||||
| 普通股，面值2.50美元，已授權14億美元；1,112,868,076股和 |
||||||||
| 已發行1,112,623,886份；未償還的分別為609,563,088份和612,393,321份 |
||||||||
| 實收盈餘 |
||||||||
| 留存收益 |
||||||||
| 庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累計其他綜合虧損（注8） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股股東權益總額 |
||||||||
| 負債總額和普通股股東權益 |
$ | $ | ||||||
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併現金流量表（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 遞延税和其他所得税 | ||||||||
| 其他經營活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 流動資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 材料和用品 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 所得税和其他税 | ||||||||
| 經營活動提供的現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他投資活動，淨額 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還的債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已發行債務（附註13） | ||||||||
| 股票回購計劃（注15） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他籌資活動，淨額 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | ( | ) | ||||||
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 應計但尚未支付的資本投資 | $ | $ | ||||||
| 已回購但尚未支付的普通股 | ||||||||
| 現金（已支付）/從： | ||||||||
| 所得税，扣除退款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除資本化金額的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | ||||||||
| 至簡明合併財務狀況表： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 其他流動資產中的限制性現金等價物 | ||||||||
| 其他資產中的限制性現金等價物 | ||||||||
| 上述現金、現金等價物和限制性現金等價物總額 | $ | $ | ||||||
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
普通股股東變動簡明合併報表'股權（未經審計）
聯合太平洋公司和子公司
| 數百萬 |
普通股 |
庫存股 |
普通股 |
實收盈餘 |
留存收益 |
國庫股 |
AOCI [a] |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月1日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/（虧損） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換、股票期權行使、沒收、ESPP 等 [b] |
- | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃（注15） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 申報分紅（每股1.30美元） |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/（虧損） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換、股票期權行使、沒收、ESPP 等 [b] |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃（注15） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 申報分紅（每股1.30美元） |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 數百萬 |
普通股 |
庫存股 |
普通股 |
實收盈餘 |
留存收益 |
國庫股 |
AOCI [a] |
總計 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/（虧損） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換、股票期權行使、沒收、ESPP 等 [b] |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃（注15） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 申報分紅（每股3.78美元） |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益/（虧損） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換、股票期權行使、沒收、ESPP 等 [b] |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃（注15） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 申報分紅（每股3.90美元） |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
| [a] |
AOCI = 累計其他綜合收益/虧損（注8） |
| [b] | ESPP = 員工股票購買計劃 |
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
聯合太平洋公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
就本報告而言，除非上下文另有要求，否則此處提及的 “聯合太平洋”、“公司”、“公司”、“UPC”、“我們” 和 “我們的” 均指聯合太平洋公司及其子公司，包括聯合太平洋鐵路公司，本文將分別稱為 “UPRR” 或 “鐵路”。
1.演示基礎
我們的簡明合併財務報表未經審計，反映了管理層認為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）進行公允列報所必需的所有調整（包括正常和經常性調整）。根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和票據披露已被壓縮或省略。因此，本季度表格報告 10-Q 應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀2022表格上的年度報告 10-K。我們的合併財務狀況表位於 2022年12月31日，來自經審計的財務報表。的操作結果 九幾個月結束了 2023年9月30日，是 不必然表明了截至今年的全年業績 2023年12月31日.
簡明合併財務報表是根據財務會計準則委員會（FASB）會計準則編纂法（ASC）中編纂的GAAP列報的。某些前期金額已重新歸類，以符合本期財務報表的列報方式。
2.運營和細分
鐵路及其子公司和鐵路附屬公司是我們的 可報告的運營部門。儘管我們按大宗商品類別提供和分析收入，但我們將鐵路的財務業績視為 由於我們的鐵路網絡具有一體化性質，因此可以分段。我們的營業收入主要來自與客户簽訂的將貨物從起運地運輸到目的地的合同。
下表顯示了我們的運費和其他收入的細分：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 數百萬 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 散裝 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||
| 運費收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他子公司收入 | ||||||||||||||||
| 輔助收入 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
儘管我們的收入主要來自居住在美國的客户，但我們運輸的某些產品的最終發地或目的地在美國境外。我們的每個商品類別都包括進出墨西哥的貨運收入。上表中包括我們在墨西哥的業務收入，總額為美元
3.股票薪酬
我們有幾項基於股票的薪酬計劃，員工可以獲得非既得股票期權、非既得留存股份和非既得股票單位。我們將非既得股票和股票單位統稱為 “留存獎勵”。員工還可以參與我們的員工股票購買計劃 (ESPP)。
有關股票薪酬的信息如下表所示：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 數百萬 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 税前股票薪酬： | ||||||||||||||||
| 股票期權 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 留存獎勵 | ||||||||||||||||
| 特別是 | ||||||||||||||||
| 税前股票薪酬總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權補償計劃帶來的超額所得税優惠 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期權 — 股票期權以授予當日的收盤價授予，有
下表顯示了用於 Black-Scholes 估值目的的年度加權平均假設：
| 加權平均假設 | 2023 | 2022 | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
| 預期壽命（年） | ||||||||
| 波動性 | % | % | ||||||
| 授予期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | $ | ||||||
無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線；預期股息收益率按授予當日普通股每股支付的股息與股票價格的比率計算；預期壽命基於歷史和預期的行使行為；預期波動率基於股票期權預期壽命內我們股價的歷史波動率。
在此期間的股票期權活動摘要 九幾個月結束了 2023年9月30日，如下所示：
| 選項（千萬個。） | 加權平均行使價 | 加權平均剩餘合同期限（以年為單位） | 總內在價值（百萬） | |||||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 被沒收或已過期 | ( | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日未付清 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已歸屬或預計將於2023年9月30日歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
| 期權可在2023年9月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
在 2023年9月30日，有 $
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 數百萬 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行使的股票期權的內在價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 從期權行使中獲得的現金 | ||||||||||||||||
| 為員工工資税回購國庫股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 通過期權行使實現的所得税收益 | ||||||||||||||||
| 已歸屬股票期權的授予日公允價值總額 | ||||||||||||||||
留存獎勵 — 留存獎勵的頒發地點為 不員工的成本，歸屬期限最多為
在此期間，我們的留存獎勵發生了變化 九幾個月結束了 2023年9月30日，如下所示：
| 股票（千股。） | 加權平均授予日公允價值 | |||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年9月30日未歸屬 | $ | |||||||
在 2023年9月30日，有 $
績效保持獎 — 在 二月 2023，我們的董事會批准了績效股票單位補助。這些績效股票單位的基本條款與中授予的條款相同 二月 2022，包括年度投資資本回報率（ROIC）和營業收入增長（OIG）的業績目標。監察主任辦公室的業績目標與標準普爾指數的公司相比 100工業指數加上一類鐵路。我們將投資回報率定義為經利息支出（包括平均經營租賃負債利息）和利息税調整後的淨營業利潤除以經平均經營租賃負債調整後的平均投資資本。
在此期間，我們的績效保留獎勵發生了變化 九幾個月結束了 2023年9月30日，如下所示：
| 股票（千股。） | 加權平均授予日公允價值 | |||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 沒掙來的 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年9月30日未歸屬 | $ | |||||||
在 2023年9月30日，有 $
4.退休計劃
我們通過合格和非合格（補充）養老金計劃向符合條件的非工會僱員提供固定福利退休收入。符合條件和不符合條件的養老金福利以服務年限和最近幾年就業期間的最高報酬為基礎，提前退休有具體的扣減。在當天或之後僱用的非工會員工 2018 年 1 月 1 日， 是 不更長時間有資格獲得養老金福利，但有資格獲得增強型養老金福利 401(k) 計劃。
費用
養老金支出是根據福利的年度服務成本（一段時期內賺取的福利的精算成本）和這些負債的利息成本減去計劃資產的預期回報率確定的。計劃資產的預期長期回報率適用於計劃資產的計算價值，該價值確認了公允價值的變化
我們的定期養老金淨福利/成本的組成部分如下：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 數百萬 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 攤還精算損失 | ||||||||||||||||
| 定期養老金（福利）/費用淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
現金捐款
對於 九幾個月結束了 2023年9月30日, 現金捐款總額為美元
5.其他收入
其他收入包括以下內容：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 數百萬 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 房地產收入 [a] | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 定期養老金福利淨額/（費用） | ||||||||||||||||
| 環境修復和恢復 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| [a] | 這個 三幾個月已結束 2022年9月30日， 包括一個 $ |
6.所得税
在 第三四分之一 2023,愛荷華州、堪薩斯州和阿肯色州頒佈了降低未來幾年的企業所得税税率的立法，結果是 $
在 第三四分之一 2022,愛荷華州、阿肯色州和愛達荷州頒佈了降低未來幾年的企業所得税税率的立法，結果是 $
在 第二四分之一 2023,內布拉斯加州頒佈了降低未來幾年的企業所得税税率的立法，結果是 $
在 第二四分之一 2022,內布拉斯加州頒佈了降低未來幾年的企業所得税税率的立法，結果是 $
7.每股收益
下表提供了基本每股收益和攤薄後每股收益之間的對賬：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 百萬，每股金額除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行股票數量： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 股票期權的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 留存份額和單位的攤薄效應 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 每股收益—基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益——攤薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票期權不包括在內，因為它們的納入將具有反稀釋作用 | ||||||||||||||||
8.累計其他綜合收益/虧損
累計其他綜合收益/虧損的重新分類如下（扣除税款）：
| 數百萬 | 固定福利計劃 | 外幣折算 | 衍生工具的未實現收益 [a] | 總計 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分類前的其他綜合收入/ (損失) | ( | ) | ||||||||||||||
| 從累計其他綜合收益/（虧損）中重新歸類的金額 [b] | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 季初至今淨其他綜合收益/（虧損），扣除税款（100萬美元） | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2022年7月1日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分類前的其他綜合收入/ (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 從累計其他綜合收益/（虧損）中重新歸類的金額 [b] | ||||||||||||||||
| 季初至今淨其他綜合收益/（虧損），扣除税款（600萬美元） | ( | ) | ||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| [a] | 與權益法投資的利率互換有關。 |
| [b] | 累計的其他綜合收益/虧損重新分類部分為 1) 先前的服務成本/積分和 2) 淨精算損失，均包含在淨定期養老金收益/成本的計算中。參見備註 4退休計劃瞭解更多詳情。 |
| 數百萬 | 固定福利計劃 | 外幣折算 | 衍生工具的未實現收益 [a] | 總計 | ||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分類前的其他綜合收入/ (損失) | ||||||||||||||||
| 從累計其他綜合收益/（虧損）中重新歸類的金額 [b] | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 年初至今淨其他綜合收益/（虧損），扣除税款（400 萬美元） | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 重新分類前的其他綜合收入/ (損失) | ||||||||||||||||
| 從累計其他綜合收益/（虧損）中重新歸類的金額 [b] | ||||||||||||||||
| 年初至今淨其他綜合收益/（虧損），扣除税款（1,700萬美元） | ||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| [a] | 與權益法投資的利率互換有關。 |
| [b] | 累計的其他綜合收益/虧損重新分類部分為 1) 先前的服務成本/積分和 2) 淨精算損失，均包含在淨定期養老金收益/成本的計算中。參見備註 4退休計劃瞭解更多詳情。 |
9.應收賬款
應收賬款包括運費和其他應收賬款減去可疑賬款備抵後的應收賬款。在2023年9月30日，以及 2022年12月31日，我們的應收賬款減少了美元
應收賬款證券化機制 —鐵路維持一美元
應收賬款機制下記錄的金額為美元
鐵路在應收賬款額度下維持的未付金額 可能 根據當前的現金需求波動。應收賬款機制允許的最高金額為美元
10.屬性
下表列出了財產和設備的主要類別，以及每個類別的加權平均估計使用壽命（以年為單位）：
| 數百萬，估計使用壽命除外 | 累積的 | 網絡書 | 估計的 | |||||||||||||
| 截至2023年9月30日 | 成本 | 折舊 | 價值 | 有用生活 | ||||||||||||
| 土地 | $ | $ | 不適用 | $ | 不適用 | |||||||||||
| 道路： | ||||||||||||||||
| 軌道和其他軌道材料 | ||||||||||||||||
| 領帶 | ||||||||||||||||
| 鎮流器 | ||||||||||||||||
| 其他道路 [a] | ||||||||||||||||
| 道路總數 | 不適用 | |||||||||||||||
| 設備： | ||||||||||||||||
| 機車 | ||||||||||||||||
| 貨運車 | ||||||||||||||||
| 工作設備和其他 | ||||||||||||||||
| 設備總數 | 不適用 | |||||||||||||||
| 科技和其他 | ||||||||||||||||
| 在建工程 | 不適用 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||
| 數百萬，估計使用壽命除外 |
累積的 |
網絡書 |
估計的 |
|||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
成本 |
折舊 |
價值 |
有用生活 |
||||||||||||
| 土地 |
$ | $ | 不適用 | $ | 不適用 | |||||||||||
| 道路： |
||||||||||||||||
| 軌道和其他軌道材料 |
||||||||||||||||
| 領帶 |
||||||||||||||||
| 鎮流器 |
||||||||||||||||
| 其他道路 [a] |
||||||||||||||||
| 道路總數 |
不適用 | |||||||||||||||
| 設備： |
||||||||||||||||
| 機車 |
||||||||||||||||
| 貨運車 |
||||||||||||||||
| 工作設備和其他 |
||||||||||||||||
| 設備總數 |
不適用 | |||||||||||||||
| 科技和其他 |
||||||||||||||||
| 在建工程 |
不適用 | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | 不適用 | ||||||||||||
| [a] | 其他道路包括平整、橋樑和隧道、信號、建築物和其他道路資產。 |
11.應付賬款和其他流動負債
| 9月30日 |
12 月 31 日 |
|||||||
| 數百萬 |
2023 |
2022 |
||||||
| 應付賬款 |
$ | $ | ||||||
| 所得税和其他應付税款 |
||||||||
| 與薪酬相關的應計費用 |
|
|
||||||
| 當期經營租賃負債 |
||||||||
| 應計傷亡費用 |
||||||||
| 應付利息 |
||||||||
| 應付設備租金 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 應付賬款和其他流動負債總額 |
$ | $ | ||||||
12.金融工具
短期投資 — 公司的所有短期投資均包括定期存款和政府機構證券。這些投資被視為等級 2投資並按攤銷成本估值，該成本近似於公允價值。截至 2023年9月30日，以及 2022年12月31日,該公司有 $
金融工具的公允價值——我們的短期和長期債務的公允價值是使用市值價格模型估算的，該模型利用了適用的美國國債利率以及可比債務證券的當前市場報價。用於確定公司長期債務公允市場價值的所有輸入均為 Level 2輸入並從獨立來源獲得。在 2023年9月30日，總債務的公允價值為美元
13.債務
信貸額度 — 在 2023年9月30日，我們有 $
在 九幾個月結束了 2023年9月30日，我們發行了 $
貨架註冊聲明和大量新借款——開啟 2022年2月3日， 董事會續簽了允許公司發行不超過$的授權
在 九幾個月結束了 2023年9月30日，我們在現貨架註冊下發行了以下無抵押固定利率債務證券：
| 日期 | 證券描述 |
| 2023年2月21日 |
|
|
|
我們將發行的淨收益用於一般公司用途，包括根據我們的股票回購計劃回購普通股。這些債務證券包括控制權變更 供應。在 2023年9月30日，我們還有剩餘的權力發行不超過 $
應收賬款證券化機制——截至截至 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，我們錄製了 $
14.承付款和或有開支
已斷言和未主張的索賠 — 針對我們和我們某些子公司的各種索賠和訴訟尚待審理。我們無法完全確定所有主張和未主張的索賠對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性的影響。在可能的情況下，我們記錄了負債，其中主張和未主張的索賠被認為是可能的，並且此類索賠可以合理估計。我們目前在做 不考慮到先前就這些事項記錄的負債和保險回收額，預計任何已知的訴訟、索賠、環境成本、承諾、或有負債或擔保都將對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
在 2019 年 12 月， 我們收到了根據《伊利諾伊州生物識別信息隱私法》提起的假定集體訴訟，指控因使用由伊利諾伊州開發和管理的手指掃描系統而存在違規行為 第三派對。聯合太平洋和原告目前處於發現階段。雖然我們認為我們對投訴中的指控有強有力的辯護，並將大力為自己辯護，但確實如此 不對最終結果的保證。因此，本次訴訟的結果本質上是不確定的，我們無法合理估計任何損失或損失範圍 可能 由這個問題引起。
人身傷害—《聯邦僱主責任法》（FELA）管理與工作有關的事故的賠償。根據FELA，根據訴訟或庭外和解對過失的認定，對損害進行評估。我們為在工作中受傷的員工提供全面的各種服務和康復計劃。
大約
我們的人身傷害責任活動如下：
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 本年度應計額 | ||||||||
| 往年估計數的變化 | ||||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至9月30日的期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 流動部分，截至9月30日的期末餘額 | $ | $ | ||||||
環境成本 — 我們受聯邦、州和地方環境法律和法規的約束。我們已經確定了
我們的環境責任活動如下：
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至9月30日的期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 流動部分，截至9月30日的期末餘額 | $ | $ | ||||||
環境責任包括未來修復和修復場地的成本，以及持續的監測費用，但不包括任何預期的收回費用 第三-派對。成本估算基於每個站點的可用信息、其他潛在責任方的財務可行性以及現有技術、法律和法規。補救的最終責任難以確定，因為潛在責任方的數量、與其他潛在責任方的具體地點費用分攤安排、各種廢物的污染程度、與許多地點相關的體積數據的稀缺性和質量，以及補救成本的推測性質。負債估計 可能 由於有關環境修復的聯邦、州和地方法律的變化，隨時間而變化。目前的債務是 不預計將對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
保險 — 公司擁有一家合併的全資自保子公司（Captive），為某些風險提供保險，包括需要再保險的一般責任、財產、網絡和 FELA 索賠。Captive直接獲得保費，這些保費是從簡明合併收益表中公司其他支出中的保費成本中扣除的。我們根據簡明合併財務狀況表中的歷史經驗，使用精算分析來記錄負債和再保險應收賬款。
賠償 — 根據交易和協議的性質，我們在賠償安排（包括某些税收賠償）下的最大潛在風險敞口可能從規定的美元金額到無限金額不等。由於不確定是否會提出索賠或如何解決索賠，我們無法合理確定不利索賠的可能性，也無法合理估計這些賠償安排下的任何不利責任或最大風險總額。我們確實如此 不有任何理由相信根據這些賠償條款，我們將需要支付任何實質性款項。
15.股票回購計劃
有效 2022年4月1日 我們的董事會授權回購多達
我們之前的授權是有效的 2019 年 4 月 1 日， 通過 2022年3月31日， 已獲得我們董事會的批准，有效期最長為
下表顯示了根據回購計劃回購的股票 九幾個月結束了 2023年9月30日 和 2022:
| 購買的股票數量 | 支付的平均價格 [a] | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 第一季度 [b] | $ | $ | ||||||||||||||
| 第二季度 [c] | ||||||||||||||||
| 第三季度 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||||||
| 根據當前授權可以回購的剩餘股票數量 | ||||||||||||||||
| [a] | 在最終結算期間，根據加速股票回購計劃支付的平均價格是根據計劃總價值減去股票首次交付的價值計算得出的。平均值已完成的價格 2022加速股票回購計劃為美元 |
| [b] | 包括 |
| [c] | 包括增量版 |
加速股票回購計劃——公司已與金融機構建立了加速股票回購計劃（ASR），以回購我們的普通股。這些ASR的結構使我們在啟動時向金融機構支付一定金額並獲得首次交付的股票。額外股份 可能 在結算時收到。最終獲得的股票數量基於ASR期限內公司普通股的交易量加權平均價格，減去折扣，並可能根據此類ASR的條款進行調整。
開啟 2022年2月18日 公司收到了
ASR作為股權交易入賬，在收到時，股票按相應的啟動或結算日的公允市場價值計入庫存股。在計算基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行普通股中，公司反映了通過回購普通股獲得的股票。
16.關聯方
UPRR和其他北美鐵路公司共同擁有TTX公司（TTX）。UPRR 有一個
TTX 是一家軌道車輛共享公司，擁有為北美鐵路提供服務的軌道車輛和多式聯運井。TTX 通過在高效的共享環境中提供軌道車輛，幫助鐵路滿足客户的需求。所有鐵路都有能力通過按規定價格租用軌道車輛，通過租車來使用TTX軌道車輛。
UPRR 有 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
聯合太平洋公司和子公司
操作結果
三和 九已結束的月份 2023年9月30日，與
三和 九已結束的月份 2022年9月30日
就本報告而言，除非上下文另有要求，否則此處提及的 “聯合太平洋”、“UPC”、“公司”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 均指聯合太平洋公司及其子公司，包括聯合太平洋鐵路公司，我們單獨將其稱為 “UPRR” 或 “鐵路”。
以下討論應與簡明合併財務報表和簡明合併財務報表的適用附註第1項以及本報告中包含的其他信息一起閲讀。我們的簡明合併財務報表未經審計，反映了管理層認為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）進行公允列報所必需的所有調整（僅包括正常和經常性調整）。
鐵路及其子公司和鐵路附屬公司是我們唯一應報告的業務領域。儘管收入是按大宗商品分析的，但由於鐵路網絡的一體化性質，我們將鐵路的淨財務業績作為一個細分市場進行分析。
關鍵會計估計
這個編制這些財務報表需要進行影響報告的收入、支出、資產和負債金額的估算和判斷。我們的估算基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。如果這些估計與實際業績存在重大差異，則對簡明合併財務報表的影響可能是重大的。我們的關鍵會計估算可在第 7 項中找到 我們的 202210-K 表年度報告。在最初的九個月中 2023, 我們的關鍵會計估計數沒有任何重大變化.
操作結果
季度摘要
該公司報告稱，2023年第三季度攤薄後每股收益為2.51美元，淨收入為15億美元，運營比率為63.4％，而2022年第三季度的攤薄後每股收益為3.05美元，淨收入為19億美元，營業比率為59.9％。2023年第三季度的貨運收入與2022年同期相比下降了9％，這得益於每輛車的平均收入（ARC）下降了7％，銷量下降了3％。ARC的下降是由燃油附加費收入減少和流量負組合（例如，巖石出貨量相對增加，ARC較低）推動的，部分被核心定價的上漲所抵消。銷量減少的主要原因是對多式聯運、煤炭和出口穀物運輸的需求疲軟。汽車行業產量增加和庫存補充、巖石出貨量持續強勁以及贏得國內多式聯運合同部分抵消了這些下降。
與 2022 年第三季度相比，我們的整體網絡流動性有所改善，因為去年，由於火車工作人員短缺，我們的網絡出現了擁堵。因此，在過去的一年中，我們加快了新員工的招聘和培訓，在2022年5月6日至2023年10月4日期間，有2,907名員工畢業。我們網絡流動性的改善和銷量的下降使我們能夠在本季度減緩火車機組人員招聘和儲存機車的步伐。
與2022年第三季度相比，運營費用下降了4％，這是由於燃油價格下跌、2022年與工會達成協議的一次性費用以及與數量相關的成本。這些減少被通貨膨脹、勞動力水平的提高（包括向我們的手工藝專業人員提供的病假福利增加的影響）、更高的傷亡費用和一次性註銷所部分抵消。22億美元的營業收入下降了17％，63.4％的營業比率比2022年第三季度下降了3.5個百分點。
營業收入
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 數百萬 |
2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||
| 運費收入 |
$ | 5,545 | $ | 6,109 | (9 | )% | $ | 16,770 | $ | 17,391 | (4 | )% | ||||||||||||
| 其他子公司收入 |
226 | 231 | (2 | ) | 681 | 669 | 2 | |||||||||||||||||
| 輔助收入 |
142 | 212 | (33 | ) | 442 | 596 | (26 | ) | ||||||||||||||||
| 其他 |
28 | 14 | 100 | 67 | 39 | 72 | ||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 5,941 | $ | 6,566 | (10 | )% | $ | 17,960 | $ | 18,695 | (4 | )% | ||||||||||||
我們通過運輸來自我們三大商品類別的產品來創造運費收入。運費收入因體積（車載）和 ARC 而異。價格、交通結構和燃油附加費的變化推動了ARC的發展。客户激勵措施主要用於向/從特定地點發貨或根據累計銷量提供，被記錄為營業收入的減少。包括基於累積交易量的可變對價的客户激勵措施是使用預期價值法估算的，該方法基於可用的歷史、當前和預測交易量，並在相關績效義務得到履行時予以確認。隨着貨件從始發地轉移到目的地，我們會隨着時間的推移確認運費收入。各報告期之間的收入分配以每個報告期的相對過境時間為基礎，將支出認列為已發生的費用。
隨着時間的推移，其他子公司收入（主要是物流和通勤鐵路業務）通常隨着貨物從起運地運往目的地而予以確認。各報告期之間的收入分配以每個報告期的相對過境時間為基礎，將支出認列為已發生的費用。附帶收入在履行履約義務時予以確認。
受ARC下降7％和運量下降3％的推動，2023年第三季度的貨運收入與2022年同期相比下降了9％。ARC的下降是由燃油附加費收入減少和流量負組合（例如，巖石出貨量相對增加，ARC較低）推動的，部分被核心定價的上漲所抵消。銷量減少的主要原因是對多式聯運、煤炭和出口穀物運輸的需求疲軟。汽車行業產量增加和庫存補充、巖石出貨量持續強勁以及贏得國內多式聯運合同部分抵消了這些下降。
我們的每個商品類別都包括燃油附加費收入。燃油附加費計劃的運費收入從2022年同期的12億美元降至2023年第三季度的6.37億美元，這是由於燃油價格下跌、整個季度對燃油價格的滯後影響上漲（燃油價格的變化通常需要長達兩個月的時間才能影響燃油附加費的回收）以及運量減少。
與2022年相比，2023年第三季度的其他子公司收入有所下降，這主要是由於我們代理多式聯運和轉運物流服務的子公司對多式聯運的需求疲軟。與2022年相比，2023年第三季度的配套收入有所下降，這是由於銷量減少以及全球供應鏈的改善，多式聯運附屬品和集裝箱收入減少，這反映在更短的設備週期時間上。
下表彙總了按商品類型劃分的運費收入、收入車載量和ARC的同比變化：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 運費收入 |
9月30日 |
9月30日 |
||||||||||||||||||||||
| 數百萬 |
2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||
| 穀物和穀物製品 |
$ | 825 | $ | 880 | (6 | )% |
$ | 2,658 | $ | 2,624 | 1 | % | ||||||||||||
| 化肥 |
194 | 178 | 9 | 563 | 541 | 4 | ||||||||||||||||||
| 食物和冷藏 |
259 | 290 | (11 | ) | 777 | 828 | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 煤炭和可再生能源 |
488 | 611 | (20 | ) | 1,422 | 1,611 | (12 | ) | ||||||||||||||||
| 散裝 |
1,766 | 1,959 | (10 | ) | 5,420 | 5,604 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 工業化學品和塑料 |
557 | 579 | (4 | ) | 1,638 | 1,656 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 金屬和礦物 |
556 | 601 | (7 | ) | 1,654 | 1,648 | - | |||||||||||||||||
| 林業產品 |
333 | 390 | (15 | ) | 1,012 | 1,140 | (11 | ) | ||||||||||||||||
| 能源和專業市場 |
611 | 624 | (2 | ) | 1,856 | 1,762 | 5 | |||||||||||||||||
| 工業 |
2,057 | 2,194 | (6 | ) | 6,160 | 6,206 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 汽車 |
609 | 601 | 1 | 1,821 | 1,663 | 10 | ||||||||||||||||||
| 多式聯運 |
1,113 | 1,355 | (18 | ) | 3,369 | 3,918 | (14 | ) | ||||||||||||||||
| 高級 |
1,722 | 1,956 | (12 | ) | 5,190 | 5,581 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 5,545 | $ | 6,109 | (9 | )% | $ | 16,770 | $ | 17,391 | (4 | )% | ||||||||||||
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 收入車輛 |
9月30日 |
9月30日 |
||||||||||||||||||||||
| 數千個 |
2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||
| 穀物和穀物製品 |
183 | 190 | (4 | )% |
582 | 590 | (1 | )% | ||||||||||||||||
| 化肥 |
51 | 51 | - | 144 | 149 | (3 | ) | |||||||||||||||||
| 食物和冷藏 |
45 | 48 | (6 | ) | 133 | 143 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 煤炭和可再生能源 |
231 | 243 | (5 | ) | 650 | 670 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 散裝 |
510 | 532 | (4 | ) | 1,509 | 1,552 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 工業化學品和塑料 |
163 | 165 | (1 | ) | 484 | 486 | - | |||||||||||||||||
| 金屬和礦物 |
206 | 202 | 2 | 604 | 589 | 3 | ||||||||||||||||||
| 林業產品 |
54 | 62 | (13 | ) | 161 | 189 | (15 | ) | ||||||||||||||||
| 能源和專業市場 |
146 | 140 | 4 | 429 | 412 | 4 | ||||||||||||||||||
| 工業 |
569 | 569 | - | 1,678 | 1,676 | - | ||||||||||||||||||
| 汽車 |
210 | 198 | 6 | 623 | 580 | 7 | ||||||||||||||||||
| 多式聯運 [a] |
763 | 811 | (6 | ) | 2,246 | 2,373 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 高級 |
973 | 1,009 | (4 | ) | 2,869 | 2,953 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 總計 |
2,052 | 2,110 | (3 | )% | 6,056 | 6,181 | (2 | )% | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 每輛車的平均收入 |
2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||
| 穀物和穀物製品 |
$ | 4,486 | $ | 4,641 | (3 | )% |
$ | 4,563 | $ | 4,449 | 3 | % |
||||||||||||
| 化肥 |
3,818 | 3,504 | 9 | 3,921 | 3,634 | 8 | ||||||||||||||||||
| 食物和冷藏 |
5,847 | 6,017 | (3 | ) | 5,850 | 5,809 | 1 | |||||||||||||||||
| 煤炭和可再生能源 |
2,114 | 2,514 | (16 | ) | 2,187 | 2,403 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| 散裝 |
3,465 | 3,685 | (6 | ) | 3,592 | 3,612 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 工業化學品和塑料 |
3,406 | 3,508 | (3 | ) | 3,381 | 3,404 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 金屬和礦物 |
2,688 | 2,969 | (9 | ) | 2,736 | 2,799 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 林業產品 |
6,197 | 6,347 | (2 | ) | 6,305 | 6,044 | 4 | |||||||||||||||||
| 能源和專業市場 |
4,201 | 4,434 | (5 | ) | 4,331 | 4,273 | 1 | |||||||||||||||||
| 工業 |
3,612 | 3,852 | (6 | ) | 3,671 | 3,702 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 汽車 |
2,894 | 3,030 | (4 | ) | 2,921 | 2,866 | 2 | |||||||||||||||||
| 多式聯運 [a] |
1,459 | 1,672 | (13 | ) | 1,500 | 1,651 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| 高級 |
1,769 | 1,939 | (9 | ) | 1,809 | 1,890 | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 平均值 |
$ | 2,702 | $ | 2,895 | (7 | )% |
$ | 2,769 | $ | 2,814 | (2 | )% |
||||||||||||
| [a] |
對於多式聯運，每個集裝箱或拖車等於一車貨物。 |
散裝— 散裝包括穀物和穀物產品、化肥、食品和冷藏食品以及煤炭和可再生能源的運輸。由於燃油附加費收入減少和銷量下降，2023年第三季度批量運輸的運費收入與2022年相比有所下降，但部分被核心定價上漲和煤炭出貨量減少帶來的正向流量組合所抵消。2023年第三季度的銷量與2022年相比下降了4％，這得益於天然氣價格低迷導致煤炭發電用量減少以及供應緊張導致出口穀物出貨量減少。今年迄今為止，運費收入與2022年同期相比有所下降，這是由於運量減少、燃油附加費收入減少以及食品和冷藏運輸量減少導致的負面組合，部分被核心定價上漲所抵消。由於懷俄明州反覆發生降雪事件以及加利福尼亞州在2023年第一季度發生洪水，煤炭和可再生能源以及食品和冷藏運輸量受到停電和服務挑戰的負面影響。
工業 — 工業包括工業化學品和塑料、金屬和礦物、林業產品以及能源和專業市場的運輸。與2022年相比，2023年第三季度的工業運輸收入有所下降，這是由於燃油附加費收入減少以及木材出貨量減少和短途巖石出貨量增加導致的負面組合，部分被核心價格上漲所抵消。與2022年相比，2023年第三季度的交易量持平。儘管由於對巖石的強勁需求，我們看到了金屬和礦產的增長，但這一增長被房地產市場疲軟導致的林業產品減少以及非耐用品需求下降導致的牛皮紙出貨量減少所抵消。今年迄今為止，貨運收入與2022年同期相比有所下降，這是由於短途巖石出貨量增加和木材出貨量減少導致的負面組合，以及燃油附加費收入的減少，部分被核心定價的上漲所抵消。
高級— Premium 包括裝在國內和國際多式聯運集裝箱中的成品汽車、汽車零件和商品的運輸。由於燃油附加費收入減少和運量下降，2023年第三季度和九個月的優質貨運收入與2022年相比有所下降，部分被核心定價上漲所抵消。與2022年同期相比，2023年第三季度和年初至今的多式聯運出貨量分別下降了6％和5％，原因是高庫存和通貨膨脹壓力影響了消費者需求，但部分被贏得國內合同所抵消。與2022年同期相比，2023年第三季度和九個月的汽車出貨量分別增長了6％和7％，這得益於經銷商補充庫存導致產量增加。
墨西哥商業 — 我們的每個商品類別都包括進出墨西哥的貨物的收入。與2022年相比，墨西哥業務的收入在2023年第三季度下降了5％，至6.73億美元，這得益於燃油附加費收入的減少，但部分被5％的銷量增長所抵消。銷量增長是由多式聯運和汽車出貨量的增加所推動的，但部分被啤酒出貨量的減少所抵消。年初至今，收入增長了2％，這得益於銷量增長3％，但被每輛車平均收入下降1％所部分抵消。
運營費用
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 數百萬 |
2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 |
$ | 1,201 | $ | 1,278 | (6 | )% |
$ | 3,649 | $ | 3,471 | 5 | % | ||||||||||||
| 燃料 |
702 | 932 | (25 | ) | 2,132 | 2,586 | (18 | ) | ||||||||||||||||
| 購買的服務和材料 |
668 | 626 | 7 | 1,971 | 1,809 | 9 | ||||||||||||||||||
| 折舊 |
580 | 563 | 3 | 1,729 | 1,677 | 3 | ||||||||||||||||||
| 設備和其他租金 |
235 | 215 | 9 | 718 | 660 | 9 | ||||||||||||||||||
| 其他 |
378 | 319 | 18 | 1,086 | 987 | 10 | ||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 3,764 | $ | 3,933 | (4 | )% |
$ | 11,285 | $ | 11,190 | 1 | % | ||||||||||||
2023年第三季度的運營費用與2022年相比下降了4％，這得益於燃油價格下跌、2022年與工會達成的協議的一次性費用以及與數量相關的成本。這些減少被通貨膨脹、勞動力水平的提高（包括向我們的手工藝專業人員提供的病假福利增加的影響）、更高的傷亡費用和一次性註銷所部分抵消。今年迄今為止，運營費用增加了9500萬美元，原因是通貨膨脹；上半年的運營挑戰，包括與天氣相關的額外成本；勞動力水平的提高，包括向我們的手工藝專業人員提供的病假福利增加的影響；以及2023年第二季度達成的船員配置協議的批准費用，但部分被較低的燃油價格和較低的數量相關成本所抵消。
薪酬和福利— 薪酬和福利包括工資、工資税、健康和福利成本、養老金成本和激勵成本。2023年第三季度的支出與2022年相比下降了6％，這是由於2022年與我們的工會達成的協議收取了一次性費用以及數量的減少，但部分被工資上漲和員工水平的增加所抵消，包括向我們的手工藝專業人員提供的病假福利增加的影響。今年迄今為止，員工人數增長了4％，其中包括火車、發動機和貨場員工增加5％，以支持我們的培訓渠道，應對上半年的運營挑戰，並通過增加的病假福利來支付額外的病假。培訓的額外費用、2023年第二季度達成的船員配置協議的批准費用以及工資上漲，部分被2022年與工會達成的協議的一次性費用以及較低的交易量所抵消，使2023年迄今為止的薪酬和福利與2022年相比增長了5％。
燃料— 燃料包括機車燃料和用於高速公路和非公路車輛的汽油以及重型設備。由於機車柴油價格下跌和總噸里程減少，2023年第三季度和九個月的燃料支出與2022年同期相比有所下降。兩個時期的油耗率均持平，即消耗的加侖燃料消耗量除以總噸英里（以千計）。2023年第三季度和2022年第三季度，機車柴油平均價格分別為每加侖3.12美元和3.96美元（包括税費和運輸成本）。今年迄今為止，機車柴油平均價格為3.07美元，而2023年和2022年分別為每加侖3.64美元。
購買的服務和材料— 購買服務和材料的費用包括從外部承包商和其他服務提供商那裏購買的服務成本（包括我們的子公司為外部運輸服務而產生的設備維護和合同費用）；用於維護鐵路線路、結構和設備的材料；UPRR和其他鐵路共同使用的運營設施的成本；火車工作人員的交通和住宿；多式聯運集裝箱的卡車運輸和合同費用；租賃的汽車維護費用；以及工具和用品。與2022年相比，2023年第三季度購買的服務和材料增長了7％，這主要是由於通貨膨脹和機車大修增加，但部分被我們一家子公司產生的與銷量相關的運輸成本下降所抵消。2023年年初至今，購買的服務和材料與2022年相比增長了9％，這主要是由於通貨膨脹導致機車維護費用增加，以及2023年第一季度為幫助恢復網絡而增加的活躍車隊，但部分被我們一家子公司產生的與運量相關的運輸成本減少所抵消。
折舊— 大部分折舊與道路財產有關，包括鐵路、領帶、壓載物和其他軌道材料。與2022年同期相比，2023年第三季度和年初至今的折舊費用增長了3％。
設備和其他租金— 設備和其他租金支出主要包括鐵路為其他鐵路或私營公司擁有的貨車支付的租金；貨車、多式聯運和機車租賃；以及辦公室和其他租金支出，由某些權益法投資的股權收益所抵消。與2022年相比，設備和其他租金支出在2023年第三季度和年初至今增長了9％，這得益於通貨膨脹和股權收入的減少，但部分被銷量減少和網絡流動性的增加所抵消。
其他— 其他費用包括州和地方税；運費、設備和財產損失；公用事業；保險；人身傷害；環境修復；員工差旅；電話和手機；計算機軟件；壞賬；以及其他一般費用。由於人身傷害費用增加和一次性註銷，2023年第三季度和年初至今的其他成本與2022年同期相比分別增長了18％和10％。更高的環境修復成本也推動了年初至今的成本增加。
非運營物品
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 數百萬 |
2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
$ | 106 | $ | 124 | (15 | )% |
$ | 383 | $ | 334 | 15 | % | ||||||||||||
| 利息支出 |
(334 | ) | (315 | ) | 6 | (1,009 | ) | (938 | ) | 8 | ||||||||||||||
| 所得税支出 |
(421 | ) | (547 | ) | (23 | ) | (1,322 | ) | (1,541 | ) | (14 | ) | ||||||||||||
其他收入，淨額 — 由於房地產銷售收益減少，2023年第三季度其他收入與2022年相比有所下降。2022年第三季度的房地產銷售包括向科羅拉多州交通部出售土地所得的3500萬美元收益。今年迄今為止，由於一次性進行1.07億美元的房地產交易，其他收入有所增加，但房地產銷售收益的減少部分抵消了這一增長。2022年迄今為止還包括向伊利諾伊州收費公路管理局出售土地所獲得的7900萬美元收益。
利息支出— 2023年第三季度的利息支出與2022年同期相比有所增加，這是由於加權平均債務水平從322億美元增加到330億美元，以及2023年的有效利率從2022年3.9％提高到4.1％。年初至今，由於加權平均債務水平在2023年增加到333億美元，而2022年為318億美元，利息支出增加。兩個時期的有效利率均為4.0％。
所得税支出— 受税前收入減少和遞延所得税調整的推動，與2022年相比，2023年第三季度和年初至今的所得税支出均有所下降。2023年第三季度，愛荷華州、堪薩斯州和阿肯色州頒佈了降低未來年度企業所得税税率的立法，從而使我們的遞延所得税支出減少了4100萬美元。2022年第三季度，愛荷華州、阿肯色州和愛達荷州頒佈了降低未來年度企業所得税税率的立法，從而使我們的遞延所得税支出減少了4000萬美元。今年迄今為止，內布拉斯加州都頒佈了降低未來幾年的企業所得税税率的立法，從而使我們的遞延所得税支出分別減少了7300萬美元和5500萬美元。我們2023年和2022年迄今為止的有效税率分別為21.9％和22.3％。
其他運營/業績和財務統計數據
我們每週向地面運輸委員會（STB）報告一些關鍵績效指標。我們在我們的網站 www.up.com/investor/aar-stb_reports/index.htm 上提供這些數據。
運營/性能統計
管理層持續監控這些關鍵運營指標，以評估我們在努力向客户交付服務產品方面的運營效率。
鐵路績效衡量標準包含在下表中：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
改變 |
2023 |
2022 |
改變 |
|||||||||||||||||||
| 總噸里程 (GTM)（十億） |
208.7 | 215.0 | (3 | )% | 622.9 | 634.5 | (2 | )% |
||||||||||||||||
| 收入噸英里（十億） |
103.0 | 107.2 | (4 | ) | 308.4 | 317.8 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 貨車速度（每輛車的每日裏程） [a] |
200 | 191 | 5 | 199 | 192 | 4 | ||||||||||||||||||
| 平均列車速度（英里每小時） [a] |
23.6 | 23.7 | - | 23.9 | 23.8 | - | ||||||||||||||||||
| 平均終端停留時間（小時） [a] |
23.5 | 24.4 | (4 | ) | 23.6 | 24.3 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 機車生產率（每馬力日的 GTM） |
129 | 124 | 4 | 126 | 126 | - | ||||||||||||||||||
| 火車長度（英尺） |
9,537 | 9,483 | 1 | 9,337 | 9,376 | - | ||||||||||||||||||
| 多式聯運汽車旅行計劃合規率（%） [b] |
75 | 62 | 13 | pts |
75 | 65 | 10 | pts |
||||||||||||||||
| 清單/汽車出行計劃合規率 (%) [b] |
64 | 58 | 6 | pts |
63 | 59 | 4 | pts |
||||||||||||||||
| 員工生產力（每位員工的汽車裏程） |
985 | 1,045 | (6 | ) | 984 | 1,045 | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 員工總數（平均） |
31,624 | 30,841 | 3 | 31,800 | 30,582 | 4 | ||||||||||||||||||
| 運營比率 (%) |
63.4 | 59.9 | 3.5 | pts |
62.8 | 59.9 | 2.9 | pts |
||||||||||||||||
| [a] |
正如向STB報告的那樣。 |
| [b] | 用於舉報的方法（如下所述）與在備審案件編號EP 770下向STB舉報的方法不可比較。 |
總收入和收入萬裏程— 總噸里程的計算方法是將裝載和空載的貨車的重量乘以拖運的英里數。收入噸里程的計算方法是將貨物的重量乘以資費里程數。與2022年相比，2023年第三季度的總噸里程和收入噸里程分別下降了3％和4％，這得益於汽車裝載量下降了3％。與2022年相比，今年迄今為止，總噸里程和收入噸里程分別下降了2％和3％，這得益於汽車裝載量下降了2％。大宗商品結構的變化導致了總噸里程、收入噸英里和汽車裝載量之間的同比下降差異（批量出貨量下降幅度更大，通常更重）。
貨車速度— 貨車速度衡量我們網絡上每輛車的平均每日裏程。該指標的兩個關鍵驅動因素是火車在航站樓之間的速度（平均列車速度）和軌道車輛在航站樓停留的時間（航站樓的平均停留時間）。與2022年相比，火車速度基本持平，2023年第三季度和年初至今的平均航站樓停留時間有所改善，因為去年我們經歷了整個系統的擁堵。隨着網絡流動性的改善，貨車速度也隨之提高。這些指標受到2023年第一季度天氣造成的運營挑戰的負面影響。
機車生產率— 機車的生產率是每機車平均每日可用馬力的總噸英里。在網絡流動性的改善的推動下，2023年第三季度的機車生產率與2022年同期相比有所提高。我們在2023年第三季度儲存了機車，自2023年第二季度末以來，我們的活躍車隊規模減少了5％。今年迄今為止，機車生產率有所提高，原因是第三季度的改善足以抵消第一季度平均活躍車隊規模的增加，這是因為部署了資源來緩解天氣造成的運營挑戰。
火車長度— 列車長度是以英尺為單位的路線上的平均最大列車長度。與2022年相比，我們的列車長度在2023年第三季度增長了1％，這要歸因於列車長度的改善舉措足以抵消多式聯運出貨量的下降，而多式聯運通常使用更長的列車。今年迄今為止，我們的列車長度略有下降，這是由於2023年多式聯運出貨量與2022年相比下降了5％，導致車載量減少了2％。
汽車旅行計劃合規性— 汽車旅行計劃合規性是指根據我們最初的旅行計劃準時交付的汽車的百分比。我們的網絡汽車旅行計劃合規性分為多式聯運和艙單/汽車產品。與2022年相比，2023年第三季度和年初至今的多式聯運汽車旅行計劃的合規性分別提高了13個百分點和10個百分點。與2022年相比，2023年第三季度和年初至今的清單/汽車旅行計劃的合規性分別提高了6個百分點和4個百分點。更快的貨車速度和更低的碼頭停留時間證明瞭網絡流動性的改善，推動了這些改進。
勞動力生產力 – 員工生產率是指每位員工的平均每日汽車裏程。與2022年相比，由於平均每日汽車裏程減少和員工人數增加，2023年第三季度和年初至今的員工生產率均下降了6％。第三季度和年初至今的員工人數分別增長了3％和4％，這得益於手工藝專業人士的增加。我們積極僱用火車、發動機和貨場員工來支持我們的培訓渠道。此外，在2023年第一季度，機械船專業人員同比增長，以維持我們更大的活躍船隊。
運營比率— 運營比率是我們的運營費用，反映為營業收入的百分比。我們2023年第三季度的運營比率為63.4％，與2022年相比下降了3.5個百分點，這主要是由於整個季度燃油價格上漲、通貨膨脹、勞動力水平增加、交通負組合、傷亡成本增加以及其他成本增加所產生的滯後影響，部分被核心定價上漲和2022年與工會達成協議的一次性費用所抵消。年初至今的運營比率為62.8％，與2022年相比下降了2.9個百分點，這得益於通貨膨脹、網絡成本過剩、2023年第二季度達成的機組人員配置協議的批准費用以及其他成本上漲，部分被核心定價上漲、2022年與工會達成的協議的一次性費用以及燃油價格下跌造成的同比滯後影響所抵消。
| 債務/淨收益 |
||||||||
| 百萬，比率除外 |
9月30日 |
12 月 31 日 |
||||||
| 在過去的十二個月中 [a] |
2023 |
2022 |
||||||
| 債務 |
$ | 32,877 | $ | 33,326 | ||||
| 淨收入 |
6,365 | 6,998 | ||||||
| 債務/淨收入 |
5.2 | 4.8 | ||||||
調整後債務/調整後息税折舊攤銷前利潤
| 百萬，比率除外 |
9月30日 |
12 月 31 日 |
||||||
| 在過去的十二個月中 [a] |
2023 |
2022 |
||||||
| 淨收入 |
$ | 6,365 | $ | 6,998 | ||||
| 添加： |
||||||||
| 所得税支出 |
1,855 | 2,074 | ||||||
| 折舊 |
2,298 | 2,246 | ||||||
| 利息支出 |
1,342 | 1,271 | ||||||
| EBITDA |
$ | 11,860 | $ | 12,589 | ||||
| 調整： |
||||||||
| 其他收入，淨額 |
(475 | ) | (426 | ) | ||||
| 經營租賃負債的利息 [b] |
56 | 54 | ||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 11,441 | $ | 12,217 | ||||
| 債務 |
$ | 32,877 | $ | 33,326 | ||||
| 經營租賃負債 |
1,606 | 1,631 | ||||||
| 無準備金的養老金和OPEB，扣除0美元和0美元的税收成本 [c] |
- | - | ||||||
| 調整後的債務 |
$ | 34,483 | $ | 34,957 | ||||
| 調整後債務/調整後息税折舊攤銷前利潤 |
3.0 | 2.9 | ||||||
| [a] | 過去十二個月的損益表信息已結束 2023年9月30日，以結束的十二個月為單位重新計算 2022年12月31日，減去已結束的九個月 2022年9月30日，再加上已結束的九個月 2023年9月30日. |
| [b] | 代表如果我們的經營租賃下的房產歸融資租賃所有或核算，我們將產生的假設利息支出（使用增量借款利率）。 |
| [c] | OPEB = 其他退休後福利 |
美國證券交易委員會條例G和美國證券交易委員會條例S-K第10項將調整後的債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊、攤銷前的收益以及其他收入和經營租賃現值的利息調整）視為非公認會計準則財務指標，其他公司可能無法以相同的方式定義和計算。我們認為，這項衡量標準對於管理層和投資者評估公司利用運營產生的現金維持給定債務水平（包括租賃）的能力非常重要。此外，評級機構在審查公司的信用評級時使用了類似的衡量標準。調整後的債務與調整後息税折舊攤銷前利潤之比應作為根據公認會計原則提供的其他信息的補充，而不是替代這些信息。最具可比性的GAAP指標是債務與淨收入的比率。上表提供了淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤、債務與調整後債務以及債務與淨收入與調整後債務與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。在 2023年9月30日，以及 2022年12月31日，經營租賃的增量借款利率分別為3.5％和3.3％。
流動性和資本資源
財務狀況
| 現金流 |
||||||||
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 5,984 | $ | 7,070 | ||||
| 用於投資活動的現金 |
(2,650 | ) | (2,559 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金 |
(3,540 | ) | (4,210 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
$ | (206 | ) | $ | 301 | |||
經營活動
經營活動提供的現金在前九個月有所下降 2023與同期相比 2022這是由於淨收入減少以及與和解我們的工會協議相關的4.49億美元付款。
投資活動
用於投資活動的現金在前九個月有所增加 2023與同期相比 2022受驅動 在其他投資活動中出售資產所得的淨收益減少。
下表詳細説明瞭現金資本投資：
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 軌道和其他軌道材料 |
$ | 448 | $ | 405 | ||||
| 領帶 |
367 | 346 | ||||||
| 鎮流器 |
152 | 160 | ||||||
| 其他 [a] |
509 | 474 | ||||||
| 道路基礎設施的全面更換 |
1,476 | 1,385 | ||||||
| 線路擴建和其他產能項目 |
141 | 228 | ||||||
| 商業設施 |
255 | 175 | ||||||
| 總容量和商業設施 |
396 | 403 | ||||||
| 機車和貨運車 [b] |
483 | 608 | ||||||
| 科技和其他 |
227 | 294 | ||||||
| 現金資本投資總額 [c] |
$ | 2,582 | $ | 2,690 | ||||
| [a] | 其他包括橋樑和隧道、信號、其他道路資產和道路工程設備。 |
| [b] | 機車和貨車包括1400萬美元的提前租賃收購 2023還有 5500 萬美元的 2022. |
| [c] | 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與天氣有關的損失，無關緊要。 |
資本計劃
在 2023，我們預計我們的基本建設計劃約為3.7美元十億，增長 9%從2022，因為我們進行投資以支持我們的增長戰略。我們計劃繼續強化我們的基礎設施，更換舊資產，並提高網絡的安全性和彈性。此外，該計劃還包括投資於與增長相關的項目，以將更多的汽車運送到網絡，某些坡道以有效處理來自新老多式聯運客户的貨量，持續對我們的機車隊進行現代化改造，以及旨在提高運營效率的項目。如果業務條件允許，或者新的法律或法規影響了我們從這些投資中獲得足夠回報的能力，則可能會修改資本計劃。
融資活動
用於融資活動的現金在前九個月有所下降 2023與同期相比 2022受股票回購減少的推動，但部分被髮行的債務減少所抵消。
自由現金流 — 自由現金流定義為經營活動提供的現金減去用於投資活動的現金和支付的股息。現金流轉換率是經營活動提供的現金減去用於資本投資的現金佔淨收益的比率。
美國證券交易委員會法規G和SEC法規S-K第10項不將自由現金流和現金流轉換率視為公認會計原則下的財務指標，其他公司不得以相同的方式定義和計算。我們認為，自由現金流和現金流轉換率對於管理層和投資者評估我們的財務業績和衡量我們在沒有額外外部融資的情況下產生現金的能力非常重要。除經營活動提供的現金外，還應考慮自由現金流和現金流轉換率，而不是將其作為其替代品。
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 5,984 | $ | 7,070 | ||||
| 用於投資活動的現金 |
(2,650 | ) | (2,559 | ) | ||||
| 已支付的股息 |
(2,380 | ) | (2,362 | ) | ||||
| 自由現金流 |
$ | 954 | $ | 2,149 | ||||
下表對經營活動提供的現金（GAAP指標）與現金流轉換率（非公認會計準則指標）進行了核對：
| 在截至9月30日的九個月中，數百萬美元， |
2023 |
2022 |
||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 5,984 | $ | 7,070 | ||||
| 用於資本投資的現金 |
(2,582 | ) | (2,690 | ) | ||||
| 共計 (a) |
$ | 3,402 | $ | 4,380 | ||||
| 淨收入 (b) |
$ | 4,727 | $ | 5,360 | ||||
| 現金流轉換率 (a/b) |
72 | % | 82 | % | ||||
當前的流動性狀況
我們正在不斷評估我們的財務狀況和流動性。我們分析了各種各樣的經濟情景及其對我們產生現金的能力的影響。這些分析為下文概述的流動性計劃和活動提供了依據，並表明我們有足夠的借貸能力來維持較低的交易量。
在2023年第三季度，我們通過經營活動創造了21億美元的現金，支付了季度股息，並償還了4億美元的應收賬款融資機制。2023年9月30日，我們有7.5億美元的現金及現金等價物，循環信貸額度下有20億美元的信貸可用，8億美元的應收賬款融資機制未提取信貸。我們一直遵守並預計將繼續遵守我們的債務契約。
正如簡明合併財務報表附註中所描述以及下表所述，我們的合同義務可能會影響我們的財務狀況。根據我們對合同義務基本條款和情況的評估，除了我們和其他處境相似的公司在資本市場狀況方面面臨的風險外，截至本文件提交之日，沒有合理可能發生的對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響的已知趨勢、需求、承諾、事件或不確定性。此外，我們的商業債務、融資和承諾是慣常交易，與其他同類公司的交易類似，尤其是在運輸行業中。
下表列出了截至的實質性義務 2023年9月30日:
| 10 月 1 日 | 12 月 31 日之前到期的付款 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 通過 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合同義務 |
12 月 31 日 | 之後 |
||||||||||||||||||||||||||
| 數百萬 |
總計 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2027 |
|||||||||||||||||||||
| 債務 [a] |
$ | 60,991 | $ | 475 | $ | 2,610 | $ | 2,591 | $ | 2,617 | $ | 2,348 | $ | 50,350 | ||||||||||||||
| 購買義務 [b] |
3,093 | 302 | 1,114 | 889 | 313 | 214 | 261 | |||||||||||||||||||||
| 經營租賃 [c] |
1,778 | 60 | 362 | 364 | 289 | 232 | 471 | |||||||||||||||||||||
| 其他退休後福利 [d] |
363 | 12 | 40 | 40 | 40 | 39 | 192 | |||||||||||||||||||||
| 融資租賃債務 [e] |
185 | 7 | 60 | 42 | 35 | 30 | 11 | |||||||||||||||||||||
| 合同義務總額 |
$ | 66,410 | $ | 856 | $ | 4,186 | $ | 3,926 | $ | 3,294 | $ | 2,863 | $ | 51,285 | ||||||||||||||
| [a] | 不包括1.69億美元的融資租賃債務以及未攤銷的折扣和延期發行成本（17.47億美元）。包括265.36億美元的利息部分。 |
| [b] | 購買義務包括機車維護合同；紐帶、壓載物和鐵路的購買承諾；以及購買其他商品和服務的協議。 |
| [c] | 包括機車、貨車、其他設備和房地產的租賃。包括1.72億美元的利息部分。 |
| [d] | 包括估計的其他退休後、醫療和人壽保險補助金以及未來十年在無準備金的養老金計劃下支付的款項。 |
| [e] | 代表債務總額，包括1,600萬美元的利息部分。 |
其他事項
主張和未主張的索賠——見簡明合併財務報表附註14。
賠償 — 見簡明合併財務報表附註14。
警告信息
根據1933年《證券法》和1934年《證券交易法》的定義，本10-Q表格中的某些陳述，以及向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他報告或信息中的陳述（以及口頭陳述或其他書面陳述中包含的信息）是或將是前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“項目” 以及類似的單詞、短語或表達。前瞻性陳述和信息還包括本報告中的任何其他陳述或信息（包括此處以引用方式納入的信息）：公共衞生危機的潛在影響，包括流行病、流行病和其他傳染病的爆發，例如冠狀病毒及其變異菌株（COVID）；俄羅斯-烏克蘭和以色列的戰爭以及對我們的業務運營、財務業績、流動性和財務狀況以及對世界經濟（包括我們的客户）的任何影響，員工和供應鏈），包括銷量和汽車裝載量波動所致；對總體宏觀經濟狀況的預期，包括國內或國際經濟放緩和衰退，以及利率和燃油價格的未來波動；關閉客户製造、分銷或生產設施；對運營或服務改善的預期；對招聘挑戰的預期；員工可用性；對為改善運營、服務、基礎設施改善而採取或將採取的措施的有效性的預期，以及交通計劃的修改；對成本節約、收入增長和收益的預期；目標、指標或目的實現的時間；對我們的業務、財務和運營業績、未來經濟表現和計劃中的資本投資的預測、預測、預期、估計或預測；擬議的新產品和服務；與環境修復和恢復有關的成本估計；對税收問題的估計和預期；索賠的預期、訴訟、環境成本、承諾、或有負債、勞資談判或協議、網絡攻擊或其他事項不會對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性以及任何其他與非歷史事實有關的陳述產生重大不利影響。
前瞻性陳述不應被視為對未來業績、業績或結果的保證，也不一定準確地表明此類業績、業績或結果的實現時間或時間（如果有的話）。前瞻性陳述和信息存在風險和不確定性，這可能會導致實際業績或業績與陳述和信息中表達的業績或業績存在重大差異。前瞻性陳述和信息反映了管理層對當前可用信息的真誠考慮，並且可能基於在這種情況下被認為合理的基本假設。但是，此類信息和假設（以及此類前瞻性陳述和信息）是或可能受變量或未知或不可預見的事件或情況的影響，而管理層對這些風險和不確定性幾乎沒有影響或控制，其中許多風險和不確定性目前被當前的宏觀經濟和地緣政治狀況放大，並且可能繼續被當前的宏觀經濟和地緣政治狀況放大，或者將來可能會被放大。
我們第 1A 項中的風險因素 20222023年2月10日提交的10-K表年度報告可能會影響我們的未來業績，並可能導致這些業績或其他結果與前瞻性陳述或信息中表達或暗示的結果存在重大差異。在情況需要或我們認為有其他必要的情況下，我們將在表格 10-Q、表格 8-K 或後續的 10-K 表格中更新或修改這些風險因素。所有前瞻性陳述均受這些風險因素的限制，應與這些風險因素一起閲讀。前瞻性陳述僅代表截至聲明發表之日。我們沒有義務更新前瞻性信息以反映實際結果、假設變化或影響前瞻性信息的其他因素的變化。如果我們確實更新了一份或多份前瞻性陳述，則不應推斷我們將就該陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。
可用信息
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們先前披露的市場風險定量和定性披露沒有重大變化 202210-K 表年度報告。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，公司在包括公司首席執行官（CEO）、執行副總裁兼首席財務官（CFO）在內的公司管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序有效為我們的《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出必要的決定披露。
此外，首席執行官兼首席財務官確定，在上一財季，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與與我們的業務有關的法律訴訟、索賠和訴訟。我們會根據最新的可用信息定期評估與這些事項相關的負債和意外情況，並在必要時在進行評估時徵求第三方顧問的意見。根據美國證券交易委員會的規則和要求，我們在下文描述了未決的重大法律訴訟（我們業務附帶的普通例行訴訟除外）、已知政府當局正在考慮的重大訴訟、根據聯邦、州或地方環境法律和法規提起的其他訴訟（包括涉及潛在罰款、罰款或其他超過1,000,000美元的貨幣制裁的政府訴訟），以及我們可能認為適當的其他未決事項。
環境問題
我們收到來自美國環境保護署 (EPA) 和州環境機構的通知，聲稱根據聯邦或州環境法，我們應對美國各地的修復費用承擔或可能承擔責任，包括超級基金國家優先事項清單或州超級基金名單上的地點。我們無法預測這些訴訟和訴訟的最終影響，因為涉及的潛在責任方的數量、各種廢物的污染程度、與許多地點相關的體積數據的稀缺性和質量，以及補救費用的投機性質.
有關環境索賠和意外開支以及估計補救費用的信息載於管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計估算——環境，第7項，以及合併財務報表和補充數據附註17第8項 202210-K 表年度報告。
第 1A 項。風險因素
有關我們潛在風險和不確定性的討論，請參閲截至年度的10-K表中披露的風險因素 2022年12月31日。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績（包括收入和盈利能力）和/或股票價格產生重大和不利影響。我們的業務還可能受到我們目前沒有意識到的風險或我們目前認為對我們的運營無關緊要的風險的影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
購買股權證券 — 下表列出了第三季度每月的普通股回購情況 2023:
| 時期 |
購買的股票總數 [a] | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 在當前授權下可以購買的最大股票數量 [b] | ||||||||||||
| 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
12,013 | $ | 236.05 | - | 80,392,027 | |||||||||||
| 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
125 | 231.50 | - | 80,392,027 | ||||||||||||
| 9 月 1 日至 9 月 30 日 |
5,018 | 214.25 | - | 80,392,027 | ||||||||||||
| 總計 |
17,156 | $ | 229.64 | - | 不適用 | |||||||||||
| [a] | 本季度購買的股票總數包括員工向UPC交付或證明的17,156股股票，用於支付股票期權行使價和履行股票期權行使或歸屬留存單位或留存股份的預扣税義務。 |
| [b] | 自2022年4月1日起，我們的董事會授權在2025年3月31日之前回購多達1億股普通股。這些回購可以在公開市場上進行，也可以通過其他交易進行。我們的管理層有權自行決定這些交易的時間、方式和金額。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
物品 5.其他信息
開啟 2023年7月28日 , 聯合太平洋鐵路公司採用了旨在滿足規則的交易計劃 10b5-1(c) 賣出至
開啟 2023年8月22日 , ，通過了一項旨在滿足規則的交易計劃 10b5-1(c) 最多可購買
第 6 項。展品
| 展品編號 |
描述 |
| 與本聲明一起提交 |
|
| 10(a) | 聯合太平洋公司的某些薪酬補償政策已修訂並重述，於2023年10月2日生效。 |
| 31(a) |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條進行的認證 — V. James Vena。 |
| 31(b) |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條作出的認證——Jennifer L. Hamann。 |
| 32 |
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的認證，該條根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過 — V. James Vena 和 Jennifer L. Hamann。 |
| 101 |
以下財務和相關信息來自聯合太平洋公司截至該期間的10-Q表季度報告 2023年9月30日（向美國證券交易委員會提交於 2023年10月19日)，採用內聯可擴展業務報告語言 (ixBRL) 格式包括 (i) 截至期間的簡明合併收益表 2023年9月30日和2022年9月30日, (ii) 截至期間的簡明合併綜合收益表 2023年9月30日和2022年9月30日，（iii）截至的簡明合併財務狀況表 2023年9月30日，以及 2022年12月31日, (iv) 截至期間的簡明合併現金流量表 2023年9月30日和2022年9月30日，（v）截至期間普通股股東權益變動的簡明合併報表 2023年9月30日和2022年9月30日，以及（vi）簡明合併財務報表附註。 |
| 104 |
封面交互式數據文件，格式為 Inline XBRL（包含在附錄 101 中）。 |
| 以引用方式納入 |
|
| 3(a) |
經修訂和重述的截至2011年6月27日以及2014年5月15日進一步修訂的UPC公司章程是參照公司截至2014年6月30日的季度10-Q表季度報告的附錄3（a）納入此的。 |
| 3(b) |
經修訂的 UPC 章程於 2015 年 11 月 19 日生效，參照公司於 2015 年 11 月 19 日發佈的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入此處。 |
| 10(b) | 公司、鐵路公司和蘭斯·弗裏茨於2023年8月11日簽訂的過渡和分離協議參照公司2023年8月11日8-K表格最新報告的附錄10.1納入此處。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
過時的：2023年10月19日
| 聯合太平洋公司（註冊人） | ||
| 由 |
/s/詹妮弗·L·哈曼 |
|
| 詹妮弗·L·哈曼 |
||
| 執行副總裁和 |
||
| 首席財務官 |
||
| （首席財務官） |
||
| 由 |
/s/ Todd M. Rynaski |
|
| Todd M. Rynaski |
||
| 高級副總裁和 |
||
| 首席會計、風險與合規官 | ||
| （首席會計官） |