2023年第三季度財報電話會議 2023年10月20日

前瞻性陳述本演示文稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢相關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實有關的事項的類似表達。前瞻性陳述的例子包括我們就我們對業務、財務和經營業績、未來經濟表現和股息的預期所做的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，並受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些變化可能導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的一些因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中討論的風險因素；金融服務行業的不利發展，例如2023年初的銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與充足性相關的風險流動性；潛力COVID-19 疫情等不尋常且不經常發生的事件的不利影響；我們開展或將要開展業務的地區全國或地方總體經濟狀況的變化；烏克蘭和中東戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；金融機構和提供類似產品和服務的企業之間的競爭壓力增加；更高我們的貸款組合違約超出我們的預期；管理層對信用損失準備金充足性的估計發生變化；立法或監管的變化或會計原則、政策或指導方針的變化；監管機構的監管行動可能會限制我們追求某些增長機會，包括通過收購進行擴張的能力；持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們商業計劃的執行；以及影響整個金融服務業或特別是銀行業的其他因素.我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可用的信息，並且僅説明截至該陳述發表之日。我們不打算也不承擔任何義務或義務更新或修改本新聞稿中可能不時發佈的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭，以反映新信息、未來事件或其他信息。非公認會計準則財務指標本演示文稿包含基於公認會計準則的財務指標和基於非公認會計準則的財務指標，如果管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況，則使用這些指標。在使用非公認會計準則財務指標的地方，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在公司截至2023年9月30日的季度的新聞稿中找到。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定可以與其他公司可能公佈的非公認會計準則績效指標進行比較。2

2023 年第三季度 | 財務亮點收益和盈利能力 Q3-23 Q2-23 Q3-22 每股收益 1.97 美元 1.96 美元 2.42 美元淨收入 216.6 215.7 美元 264.0 美元淨收入 716.2 美元 669.3 美元 663.9 美元 281.9 美元 358.1 美元淨利率 3.67% 3.78% 效率比率，調整後1 50.0% 50.5% ROAA 1.24% 1.23% 1.53% ROTCE1 17.3% 18.2% 24.9% 資產負債表和資本總貸款 49,447 美元 47,875 52,201 美元存款總額 54,287 美元 51,041 55,589 CET1 比率 10.6% 10.1% 8.7% 7.0% 5.9% 每股有形賬面價值1 43.66 43.09 37.16信貸損失的資產質量準備金 12.1 美元 21.8 美元 28.5 美元貸款扣除淨額（追回額）8.0 美元 7.4 美元（1.9）貸款淨扣款（追回額）/平均貸款 0.07% 0.06% (0.02)% 貸款總額ACL/資助的HFI貸款2 0.74% 0.76% 0.68% npas3/總資產 0.35% 0.39% 0.15% 淨收入2.166億美元每股收益 1.97 PPNR1 第三季度：2.90億美元 ROTCE1 17.3% 每股 SHARE1 有形賬面價值同比 43.66 17% NPAS3/ 總資產 0.35% 3 百萬美元，每股收益除外 1) 請參閲幻燈片 2 進一步討論非公認會計準則財務指標。2) 比率包括截至2023年9月30日的1,740萬美元信貸損失備抵額，這些損失與3張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。3) 不良資產包括非應計貸款和收回的資產。亮點第三季度存款增長：32億美元 6% 季度資本 CET 1 比率：10.6% TCE 比率1：6.8%

2023年第三季度存款特許經營增長驅動因素第四季度重點介紹數十億美元，除非另有説明保險和抵押存款風險敞口趨勢 • 多元化存款業務在第三季度吸引了超過32億美元的存款 • 核心商業客户增長了31億美元；主要是在抵押貸款倉庫、區域部門和HOA • 數字消費渠道增長了8億美元，為有效提高細粒度和分散商業存款客户羣提供了機會 • 批發（非互惠）經紀存款減少了約44美元 4200 萬 • 增強版專注於保護存款人 • 截至9月30日，投保存款和抵押存款佔存款總額的82％ • 截至9月30日，未投保的存款流動性覆蓋率為293％ • 在存款人中，約有83％擁有多種產品（存款、TM、貸款）淨存款增長驅動因素51.0 54.3 Q3-23 Est邊際存款總成本 5.26% 4.04% 1 5.12% MtgWarehouse 52% 區域 47% 其他 1% 的短期借款還款 @ 6.08% 1) 包括與ECR相關的存款成本。假設存款的增量增長反映了與期末存款餘額相同的特徵。2) “批發經紀人” 存款代表非互惠經紀存款。Qtr。變動 +32 億美元 2

Q3-23 Q2-23 Q3-22 利息收入 1,026.6 1,000.8 739.4 美元利息支出 (439.6) (450.5) (137.3) 淨利息收入 587.0 美元 550.3 美元 602.1 抵押貸款銀行相關收入 79.2 86.4 37.5 37.5 美元公允價值收益（虧損）調整，淨17.8 12.7（2.8）投資證券銷售收益（虧損）0.1 (13.6) ― 其他 32.1 33.5 27.1 非利息收入 129.2 119.0 61.8 美元淨收入 716.2 美元 669.3 美元 663.9 美元工資和員工福利 (137.2) (145.6) (136.5) 存款成本 (127.8) (91.0) (56.2) 清償債務收益 ― 0.7 ―) 其他 (161.2) (151.5) (113.1) 非-利息支出 (426.2) 美元 (387.4) 美元 (305.8) 撥備前淨收入1 290.0 美元 281.9 美元 358.1) 信用損失準備金 (12.1) (21.8) (28.5)) 税前收入 277.9 美元 260.1 美元 329.6 美元) 所得税 (61.3) (44.4) (65.6) 淨收入 216.6 美元 215.7 美元 264.0 美元) 股息淨收入 216.6 美元 215.7 美元 264.0 美元) 股息優先股 (3.2) (3.2) (3.2)) 普通股股東可獲得的淨收益 213.4 美元 212.5 美元 (260.8) 攤薄後股票 108.5 108.3 107.9) 每股收益 1.97 美元 1.96 2.42) 季度損益表淨利息收入增加了3,670萬美元，這主要是由於淨利率擴大，受以下因素的推動更高的收益資產收益率和平均借款較低的非利息收入增加了1,020萬美元，這主要是由以下因素推動的：• 非經常性項目，包括：HFS貸款的公允價值調整、投資證券銷售收益，部分被信貸擔保回收損失所抵消，相當於650萬美元抵押貸款銀行指標 • 第三季度抵押貸款產量為122億美元（購買量為91.7％/再融資8.3％），與第二季度相比增長7％，至4％ 2022年第三季度 • 第三季度利率鎖定承諾量為116億美元，與第二季度相比下降5％，增長6％截至2022年第三季度 • 第三季度銷售利潤率2為38個基點，而第二季度為43個基點，2022年第三季度為17個基點 • 703億美元的服務投資組合UPB存款成本增加了3680萬美元，主要與歐洲央行相關存款水平的增加有關信用損失準備金減少了970萬美元由於經濟預測略有改善和資產質量穩定所得税增加了1,690萬美元，這主要是由於有效税收增加利率受到2023年第三季度離散不可扣除額項目的影響 5 1 2 3 第三季度亮點 1) 有關非免賠額的進一步討論，請參閲幻燈片 2GAAP財務指標。2) 銷售收益利潤率代表截至利率鎖定承諾日的點差。3 4 百萬美元，每股收益除外 2 1 5 4 5

Q3-23 Q2-23 Q3-22 投資和現金 14,920 美元 12,527 美元 10,213 美元貸款，HFS 1,766 3,156 2,204 貸款 HFI，淨額 49,447 47,875 52,201 貸款損失補貼 (327) (321) (304) 抵押貸款還本付息權 1,233 1,007 1,007 1,044 商譽和無形資產 672 674 682 其他資產 3,180 3,242 3,125 總計資產 70,891 美元 68,160 69,165 美元存款 54,287 51,041 5,589 美元借款 9,635 10,455 7,208 其他負債 1,223 979 1,347 總負債 65,145 62,475 645 644 644 美元累計其他綜合虧損 (733) (611) (736) 股東權益總額 5,746 5,685 5,021 合計負債和權益 70,891 美元 68,160 美元 69,165 美元每股普通股有形賬面價值1 43.66 43.09 37.16 投資與現金增長24億美元，至149億美元，增長19.1％，這主要是由於高質量流動資產的持有量增加 HFS 貸款增加了16億美元，增長了3.3％，減少了28億美元，下降了5.3％ • HFS貸款約13億美元（ex-AMH resi）被重新歸類為貸款HFI • HFS貸款銷售額約為4.8億美元存款增長32億美元，至543億美元，增長6.4％，比上年減少13億美元（2.3％），同比減少13億美元（2.3％）借款比上一季度減少8.2億美元，主要與償還短期CLO和EBO回購貸款有關，FHLB借款股東權益增加了6100萬美元，但部分被OCI虧損和股息所抵消，有形賬面價值/股份1比上一季度增長0.57美元，增長1.3％，比上年增長6.50美元，增長17.5％。合併資產負債表 6 1 3 4 2 3 6 2023年第三季度亮點 4 5 6 5 百萬美元，每股數據除外 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。1 2

五季度貸款構成7億美元（28億美元）同比變化貸款同比增長16億美元，原因是（百萬美元）：C&I 1,687美元建築與土地 241 被以下方面的減少所抵消：住宅和消費品（219）CRE、非OO（103）CRE、OO（34）合計 1,572 22.3 美元 20.7 美元 15.7 美元 16.7 美元 18.3 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 8.7 美元 9.4 美元 9.6 美元 9.9 美元 9.8 美元 3.6 美元 4.0 美元 4.4 美元 4.4 美元 4.4 美元 4.7 美元 15.8 美元 16.0 美元 15.1 美元 14.1 美元 14.8 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 住宅和消費類建築與土地房地產公司、非業主自用房地產公司、業主自用商業和工業美元數十億美元，除非另有説明，否則貸款總額，HFI 52.2 51.9 51.9 46.4 47.9 49.9 季度49.4美元變動 +3.6美元-0.3美元-5.4美元 +1.6 30.3% 6.9% 16.7% 3.4% 42.7% 37.1% 3.6% 19.8% 9.5% 30.0% 31.5% 9.2% 20.7% 3.7% 34.9% 1) 貸款平均收益率已調整為等税基數。2) HFI貸款餘額減少包括從HFI重新歸類為HFS的60億美元貸款。3) 增加 HFI貸款餘額包括從HFS重新歸類為HFI的10億美元貸款。4) HFI貸款餘額的增加包括從HFS重新歸類為HFI的13億美元貸款。2023 年第三季度亮點 Q3-23 Avg.收益率1 4.14% 7.83% 5.97% 9.63% 7.70% 即期匯率 6.99% 5% 9% 56% 27% 3% 其他C&I辛迪加Mtg倉庫建設按HFI重新歸類的貸款構成總收益率 6.73% 2 3 4 13億美元

24.9 美元 19.7 美元 16.7 美元 16.7 美元 18.0 美元 8.4 美元 9.5 美元 10.7 美元 12.7 美元 12.6 美元 12.8 美元 19.2 美元 19.4 美元 13.8 美元 13.8 美元 13.1 美元 14.7 美元 3.1 美元 5.0 美元 6.6 美元 8.6 美元 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 存款儲蓄和 MMDA 計息 DDA 五季度存款構成同比變化 8 美元（13）億美元存款同比增長 8 美元（13）億美元存款同比增長 32億美元來自（百萬美元）：儲蓄和MMDA 1,587美元非計息DDA 1,258張存款證204份計息DDA 197總額為3,246美元，除非另有説明，否則存款總額為55.6美元53.6美元 47.6美元每季度51.0美元54.3美元。變動 +1.9 美元-1.9 美元-6.1 美元 +3.2 美元 5.6% 34.5% 15.1% 44.8% 33.1% 23.7% 27.0% 16.2% 16.9% 25.7% 24.7% 32.7% 2023 年第三季度亮點 4.83% 3.05% 3.03% N/A 即期利率 2.31% 存款構成（按業務領域劃分）Q3-23 平均成本 32% 22% 8% 14% 6% 1% 4% 13% 區域 Mtg WH Tech & InnovHOA Sttlmt Svcs Bus。Escrow Svcs Digital Consumer 其他 • 33% 的存款總額為無息存款 • 大約 40% 的存款沒有ECR • 與ECR相關的存款總餘額為171億美元 • 第四季度核心存款增長> 30億美元總成本 2.31%

總投資和收益計息存款和成本貸款以及HFI收益存款、借款和負債成本融資淨利息驅動因素 9 • 由於更高的利率環境，貸款收益率上升了25個基點 • 待售收益率（AMH Resi）為6.54％，高於第二季度的5.77％ • 待售貸款收益率（不包括AMH Resi) 從第二季度的7.18％下降了5.28％ • 投資收益率增加了15個基點，主要與浮動利率證券有關 • 計息存款成本增加了41個基點，資金總成本下降了5個基點至2.80％，這是由於儲蓄和MMDA的增加、非計息存款的增加和借款的減少 • 通過利用存款償還短期借款來優先優化負債結構 • Avg. 與之相比，第三季度短期借款減少了59億美元，至63億美元，佔平均計息負債的14％第二季度有 26% • 互惠存款強勁增長 • 歸類為經紀存款總額的大約 66% 由互惠餘額組成 52.2 51.9 46.4 47.9 47.9 49.4 美元 1.8 美元 2.2 美元 5.9 美元 1.4 美元 4.84% 5.70% 6.27% 6.28% 6.48% 6.73% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 1.1 30.7 33.9 31.1 36.3 1.03% 1.97% 2.08% 1.975% 3.08% 1.975% 3.08% 1.975% 3.08% 1.1 30.7 33.9 31.3 36.3 1.03% 1.975% 3.08% 1.975% 3.08% 3.49% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 8.6 美元 8.8 美元 9.5 美元 10.4 美元 11.4 3.66% 4.45% 4.68% 4.68% 4.76% 4.91% 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23AMH) 計息存款計息存款數十億美元，除非另有説明總投資即期利率 4.94% 即期利率 6.99% 即期利率 3.46% 即期利率 2.89% 30.7 33.9 31.1 34.3 36.3 美元 24.9 美元 19.7 美元 16.7 美元 18.0 美元 7.2 美元 7.2 美元 16.8 美元 10.8 美元 9.6 0.88% 1.57% 2.27% 2.85% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 — AMH Resi

50.2 52.2 52.0 46.8 48.1 美元 4.0 美元 2.7 美元 2.1 美元 6.3 美元 8.7 美元 8.5 美元 8.8 美元 9.9 美元 9.9 美元 10.4 美元 1.2 美元 1.3 美元 2.6 美元 4.62% 5.99% 6.17% 6.37% 64.1 64.7 66.2 65.6 64.5 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 602.1 639.7 578.3 586.2 3.78% 3.78% 3.78% 8% 3.79% 3.42% 3.67% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 $0.81 31.3 $609.9 淨利息收入 10 • 淨利息收入比上一季度增長3670萬美元，增長6.7％，這主要是由於資產負債表的重組工作 • 平均收益資產比上一季度減少了12億美元，或（1.8）％ • NIM增長了25個基點利息資產收益率提高以及短期借款平均餘額減少導致利息支出減少淨利息收入和淨利率利率平均收益資產和平均收益率NII — ExHFI再分類貸款淨利率2023年第三季度重點介紹以百萬美元計的數十億美元現金和其他證券貸款待售貸款平均收益率 14% 4% 16% 5% 5% 75% 15% 10% 71% 6% 78% 2% 2.01 美元 550.3 NII — HFS 貸款587.0 1) 假設以回購額度融資，定價為 SOFR + 200 個基點，Q2-23 收益率為 7.18%，Q3-23 收益率為 5.28%。

利率敏感度 11 • 隨着資產負債表轉向現金和非到期存款（48% 浮動利率資產；51% 浮動利率負債）• WAL預計，在靜態資產負債表上出現+100個基點的利率衝擊下，NII將增長3.8％ • WAL預計，在靜態資產負債表上出現-100個基點的利率衝擊下，風險收益將增長2.2％ • 包括與歐洲央行相關的估計減少存款成本以及再融資量和利潤擴張帶來的更高抵押貸款收入風險收益 —震驚場景，12 月資產負債表NII敏感度——衝擊情景，12個月2023年第三季度資產負債表摘要（4.1％）3.8％向下100上漲100 2.2％（1.0％）向下100向下100上漲100 1）靜態資產負債表假設貸款或存款在12個月內沒有變化。

非利息支出和效率1 12 • 調整後的效率比1（不包括存款成本）比上一季度下降了50個基點至50.0％，這主要是由於淨利息收入增加以及工資和福利支出減少 • 效率比1與上一季度相比提高了170個基點至58.8％，比去年同期增長了1,330個基點 • 存款成本比上一季度增加了3680萬美元，主要與歐洲央行相關的存款增加有關等級和費率 2023 年第三季度百萬美元亮點 1) 有關進一步討論，請參閲幻燈片 2非公認會計準則財務指標。2) Q1-23 經過調整，不包括1.476億美元的税前淨營業外費用。非利息支出和效率比率非利息支出明細非利息支出效率比率其他費用存款成本工資和員工福利adJ。效率比率 305.8 美元 333.4 347.9 美元 387.4 426.2 45.5% 46.5% 46.9% 62.0% 57.1% 58.8% 40.5% 40.5% 40.0% 43.2% 50.5% 50.0% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 113.1 美元 125.5 112.1 美元 150.8 美元 161.2 美元 136.5 美元 125.7 美元 145.6 美元 137.2 美元 96.2 86.0 86.0 美元 127.8 美元 305.8 美元 333.4 347.9 美元 387.4 426.2 美元 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23

撥備前淨收入和回報率 13 • PPNR1 比上一季度增加了810萬美元，比去年同期減少了6,810萬美元，下降了（19.0）％ • ROTCE1 為17.3％，比上一季度下降了90個基點1，比去年同期下降了7.6％ • 投資回報率為1.24％，比上一季度增長了1個基點，比去年同期下降了29個基點收入和回報率百萬美元 358.1 美元 367.8 美元 351.6 美元 281.9 美元 290.0 美元 264.0 美元 293.0 美元 251.9 美元 215.7 216.6 24.9% 27.0% 21.9% 18.2% 17.3% 1.53% 1.73% 1.71% 1.43% 1.23% 1.24% Q3-22 Q4-22 Q1-23Q2-23 Q3-23 PPNR 淨收入 ROTCE 2023 年第三季度投資回報率亮點 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。2) Q1-23 經調整後不包括1.476億美元的税前淨營業外費用。1 2 1

312 351 320 694 美元 668 0.60% 0.68% 0.69% 1.45% 1.35% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 11 美元 11 美元 11 美元 89 美元 85 美元 107 美元 256 美元 237 美元 284 美元 297 341 337 394 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 資產質量 14 • 資產質量保持穩定，因為特別提名貸款和分類資產的總淨變動僅為900萬美元 • 特別提名貸款的總淨變動僅為900萬美元 • 特別提名貸款減少了 2600萬至6.68億美元（融資貸款為135個基點）• 在過去的10年中，只有不到1％的特別提名貸款轉為虧損 • 在過去的10多年中，只有不到0.10％的CRE投資者特別提名貸款已轉為虧損 • 分類資產總額增加3500萬美元至6.39億美元（總資產為90個基點）• 不良資產（不良貸款+OREO）減少2200萬美元至2.45億美元（佔總資產35個基點）特別提名貸款以百萬美元計的分類資產特別提名貸款奧利奧不良貸款分類應計資產 385 393 美元 459 美元/融資貸款亮點 2023 年第三季度資產 639 美元質量比率 0.56% 0.58% 0.65% 0.89% 0.90% 0.15% 0.14% 0.17% 0.39% 0.35% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 分類資產/總計資產不良貸款 + OREO/總資產分類資產組合 24% 10% 9% 3% 2% CRE 投資者 C&I Resi Construction CRE OO 證券 26% 酒店 20% 辦公室 6% 其他

304 310 美元 305 美元 321 327 美元 52 美元 47 美元 41 美元 384 美元 59 美元 10 美元 11 美元 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 2.1 美元 2.2 美元 9.2 美元 8.2 美元 8.2 美元（4.0 美元）（0.4 美元）（3.2 美元）（0.8 美元）（0.8 美元）（0.5 美元）信用損失和 ACL 比率 15 • 準備金支出為1,210萬美元，主要反映了經濟環境的正常化以及對商業房地產的關注增加 • 淨貸款扣除額為800萬美元，7個基點，而第二季度為740萬美元，為6個基點 • 第三季度貸款ACL/融資貸款總額下降了2個基點至0.74％ • 貸款ACL/融資貸款總額減去信用掛鈎票據所涵蓋的貸款為0.91％ • 22％的貸款組合受信用保護，包括政府擔保、CLN保護和現金擔保資產（百萬美元）信用損失備抵總額貸款扣款和回收貸款ACL充足率2貸款ACL總額/不良貸款總額ACL/已融資貸款3貸款損失無資金貸款承諾金.1 HTM和AFS證券2023年第三季度扣款回收總額亮點1) 作為其他負債的一部分包含在資產負債表上。2) 總計總貸款 ACL 包括無準備金的承付款備抵額。3) 比率包括備抵額截至2023年9月30日，信用損失為1,740萬美元，這些損失與3張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。4) 截至2023年9月30日，CLN涵蓋了未償住宅貸款（93億美元）的很大一部分。第 3-22 季度第 4-22 季度第 1-23 季度第 2-23 季度 0.68% 0.69% 0.75％ 0.76% 0.76% 0.74% 396% 420% 327% 141% 154% 3-22 年第 4-22 季度 154% 第 2-23 季度第 23 季度 2-23 年第 23 季度

16 • WAL 仍保持適當的儲備，尤其是在考慮信用掛鈎票據（CLN）和歷史最低損失貸款類別的信貸保護時 • 貸款ACL/融資貸款總額為0.74％ • 貸款ACL/融資貸款總額減去CLN承保的貸款為0.91％ • 貸款ACL/融資貸款總額減去CLN承保的貸款和精選的無至低損失貸款類別（EFR、住宅和抵押貸款倉庫）為1.34％ • >10倍歷史記錄最大年虧損率4 • 儲備金是平均虧損乘以投資組合期限的倍數 • 估計的加權平均值貸款組合的期限是歷史平均年虧損率的30倍4 x期限關鍵準備金比率信用保護和低損失貸款類別提高的準備金水平 0.91% 0.93% 1.09% 1.34% 0.74% 總貸款ACL/融資貸款1,2-CLN承保的貸款 1 2-EFR貸款 3 4-住宅貸款 5-抵押貸款倉庫貸款 0.04% eboS3 調整後的貸款總額/融資貸款：Q3-23 1) 貸款ACL包括對無準備金承諾的備抵金。2) 比率包括截至2023年9月30日與以下方面相關的1,740萬美元信貸損失備抵額貸款池由3張單獨的信用掛鈎票據承保。3) 提前收購貸款由政府擔保。4) 根據幻燈片 26，2014年第二季度至2023年第二季度的歷史平均和最大虧損率。0.11% Resi 0.26% 0.02% 0.02% 0.17% 2023年第三季度亮點

資本積累 17 監管資本水平 • 繼續超過 “資本充足” 水平 • CET1 在 Q3-23 中上漲 50 個基點至 10.6% 有形普通股/有形資產1 • 由於AOCI虧損影響更大，TCE/TA 較上一季度下降至 6.8% 資本增量 • 由於強勁的有機資本產生，CET1同比增長強勁的普通資本水平監管資本 8.7% 9.3% 9.4% 10.6% 5.6% 5.6% 9% 6.5% 6.5% 7.0% 6.8% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 CET1 Ratio TCE/TA1 2023 年第三季度亮點 1) 有關以下內容的進一步討論，請參閲幻燈片 2非公認會計準則財務指標加拿大皇家銀行總比率 1 ratioLeverage 比率 7.5% 7.8% 7.8% 8.1% 8.5% 9.3% 10.0% 10.1% 10.8% 11.3% 11.4% 12.1% 12.1% 13.0% 13.5% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23

454% 518% 74% 118% 2013 2015 2017 2018 2019 2021 2022 MRQ 18 每股有形賬面價值1 • 由於強勁的有機資本增長，TBVPS比上一季度增長0.57美元，至43.66美元，抵消了AOCI的影響 • 同比增長17.5％ • 同比增長1.3％，非年化 • 自2013年底以來，TBVPS的複合年增長率為19.2％ • 自2013年底以來，TBVPS的複合年增長率超過19.2％ 同行的6倍 • 季度普通股現金分紅為每股0.36美元 TBV的長期增長1 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。2) WAL 的 MRQ 是 Q3-23，WAL Peers 的 MRQ 是 Q2-23。注：截至2023年6月30日，同行由32家主要交易所交易的美國銀行組成，總資產在250億至1500億美元之間，不包括待收購的目標銀行；標普全球市場情報。增加股息的 WAL WAL 同行平均同業平均值加股息 2 2023 年第三季度有形賬面價值增長亮點 1x 2x 3x 4x 5x 6x

管理展望19貸款：0-3億美元存款：0-5億美元到2024年持續增長目標：11％ + 3.60％-3.70％〜50％與2023年第三季度一致 5個基點-15個基點2023年第四季度業績貸款：494億美元存款：543億美元10.67％ 50.0％2.83億美元7個基點資產負債表淨利息率（CET1）淨利率利息調整後的效率運營撥備前淨收入淨扣除額 • 2024年，我們預計將恢復到資產負債表先前的增長預期，即貸款增加5億美元，存款每季度增加20億美元

問題與答案

附錄

商業房地產投資者統計 22 CRE投資者投資組合（98億美元；佔貸款總額的20％）按質押價值承保標準和緩解因素分配 20% 18% 33% 19% 5% 5% 80% • 區域低質押價值和LTC（50％-低60％）區間承保可最大限度地降低尾部風險 • 簡單的資本結構——我們的結構中不允許初級留置權或夾層債務 • 大多數CRE投資者（佔CRE總額的大部分）是位於我們的核心足跡州 • 儘早提升、積極和全面地審查CRE投資組合，並與贊助商進行再利潤討論觸發清掃/再利潤準備金的地方注：LTV數據假設所有貸款都資金充足；基於最新的評估，在大多數情況下，創收房產使用 “穩定的” 價值。43% 25% 8% 66% 64% 1% 1% 1% 2% 2% 57% 63% 50% 54% 37% 44% 56% 25% 48% 45% -50% -10% 30% 10% 30% 40% 60% 60% 60% 未償還的質押率低未覆蓋風險，提供再保證金準備金

商業房地產投資者：按質押價值承保標準和緩解因素劃分的23號辦公室 • 主要是用於重新定位或重建項目的短期過渡貸款 • 來自機構股權以及大型區域和全國性開發商的大力贊助 • WAL產生的所有直接關係 • 要求贊助商提供大量的前期現金權益 • 保守的貸款成本承保 • 由於最近重新評估了移入特別提名的房產，因此平均LTV分配率為80％ • 重點關注B +房產配以有吸引力的便利設施或位於核心地段且有適當商業計劃可供重新定位的便利設施 • A類：64％，B類：33％，C類：3％ • 94％的B類和C類風險敞口有LTV 80％ 87％ 1％ 93％郊區小城市/中城區中央商務區注：LTV數據假設所有貸款都資金充足；基於最新的評估，在大多數情況下，創收房產使用 “穩定的” 價值。

24 專業承保專業知識和保守的行業配置使投資組合能夠抵禦經濟不確定性保守、具有經濟彈性的投資組合定位被保險（22％）• 住宅 • 提前收購（“EBO”）房地產和其他政府擔保或現金擔保資產 • 倉庫貸款 • 包括核心WH貸款、票據融資、MSR融資 • 住宅 • 低LTV；DQ大大低於全國百分比 • 股票基金資源 • 資本看漲和認購有限合夥人 • 承保有限合夥人私人資金背後 • 市政/公共財政• CRE——工業和醫療 • HOA • 極低的LTV；房主第一筆抵押貸款前的留置權彈性（34％）• 區域CRE——投資者 • 區域C&I • 酒店特許經營融資（前中央商務區）• 區域CRE——業主自住 • 企業融資 • 地塊銀行 • 專業NBL • 博彩——場外、中間市場博彩公司和部落博彩企業 • 度假村 — 分時度假度假村開發商；假設的消費者應收賬款 • 其他 NBL 19% 3% 8% 13% 2% 2% • 建築業（Ex-LOT Banking）• 專注於票據融資和專為出租而建的開發項目 • 科技與創新 • 擁有運營和財務靈活性、經過驗證的產品、盈利途徑的知名科技公司 • 酒店特許經營融資（僅限中央商務區）• 運營超過 25 家酒店的大型、經驗豐富的酒店贊助商 • 90% 經營 >10 處房產，擁有頂級特許經營商旗幟 • 小型企業、CRA相關和抵制消費者（29%）更敏感（15%）7% 5% 1% 1% 7% 3% 9% 5% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 歷史上低至無虧損的貸款類別有限的未承保抵押品風險，承保專業知識和強大的交易對手類別與經濟增長更直接相關 8% 1% 平均虧損率：0.11% 最大虧損率：0.71% 平均虧損率：0.08% 最大虧損率：0.19% 平均虧損率：0.00% 最大虧損率：0.10% 平均虧損率：0.00% 最大虧損率：0.00% 注意：平均和最大虧損率按季度計算，從2014年第一季度開始 — 3 2023。

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 最大歷史平均貸款遷移量接近同行中位數反映 “早期識別和提升” 信貸策略 25 季度分類貸款/總貸款 Q2-23 同行由32家主要交易所交易的美國銀行組成，截至2023年6月30日，總資產在250億至1500億美元之間，不包括待收購的目標銀行。Q1-14數據包括併購交易對同行的影響，尚未進行調整。來源：標普全球市場情報。對等組同行最大同行平均同行平均金額銀行金額銀行平均金額銀行平均 304 bps Peer 29 187 bps 46 bps Peer 1 最大 965 bps Peer 32 363 bps 84 bps Peer 1 自 2014 年以來，WAL 的分類貸款水平一直位居同行銀行前 40%...

0.00% 0.30% 0.60% 0.90% 1.20% 最大平均主動遷移可增強監督並減輕信用損失 26 年化淨扣款 Q1-14 至 Q2-23 同行由32家主要交易所交易的美國銀行組成，截至2023年6月30日，總資產在250億至1500億美元之間，不包括待收購的目標銀行。數據包括併購交易對同行的影響，尚未進行調整。來源：標普全球市場情報。... 但這並不能轉化為已實現的虧損，因為由於我們的主動緩解策略，WAL的波動率最低，平均虧損 .5.25% 1.53% 同行組最高同行平均同行金額銀行金額銀行金額銀行平均金額銀行平均36個基點同行 30 15 個基點

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