KeyCorp 2023 年第三季度收益回顧 2023 年 10 月 19 日克里斯·戈爾曼董事長兼首席執行官 Clark Khayat 首席財務官


前瞻性陳述和其他信息本通訊包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括但不限於KeyCorp對未來財務或業務表現或狀況的預期或預測。前瞻性陳述通常用 “相信”、“尋找”、“期望”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“繼續”、“頭寸”、“計劃”、“預測”、“項目”、“預測”、“指導”、“目標”、“目標”、“目標”、“前景”、“可能”、“潛力”、“戰略”、“機會” 或 “趨勢”,通過未來的條件動詞,例如 “假設”、“會”、“將”、“應該”、“可以” 或 “可能”,或者通過這些詞的變體或類似的表達方式。這些前瞻性陳述基於涉及風險和不確定性的假設,這些假設可能會根據各種重要因素(其中一些是KeyCorp無法控制的)而發生變化。實際結果可能與目前的預測存在重大差異。由於KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及KeyCorp向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 下描述的因素,實際結果可能與所表達或暗示的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述僅代表截至其發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生。有關KeyCorp的更多信息,請參閲我們在美國證券交易委員會的文件,網址為www.key.com/ir。年化、預計、預計和估計數字僅用於説明目的,不是預測,可能無法反映實際結果。本演示文稿還包括某些與 “有形普通股” 和 “現金效率比率” 相關的非公認會計準則財務指標。儘管Key已制定程序來確保使用適當的GAAP或監管組成部分來計算這些指標,但它們作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮,也不應作為公認會計原則下結果分析的替代品。有關這些計算的更多信息以及查看與最具可比性的GAAP指標的對賬情況,請參閲本演示文稿的附錄或2023年6月30日的10-Q表格第48頁。某些收入或支出項目可以按每股普通股計算。這樣做是為了分析和決策,以更好地識別合併每股收益總業績的基本趨勢,不包括此類項目的影響。當單獨披露某些項目的影響時,税後金額是使用邊際税率計算的,邊際税率就是用來計算每股等值收益的金額。GAAP:公認會計原則 2


3 ▪ CET1比率提高了50個基點;高於目標區間——風險加權資產減少了70億美元 (1) ▪ 強勁的核心資金資產負債表 ——精細而多樣的存款基礎:平均存款增長20億美元 ▪ NII較上一季度和去年同期下降——反映了更高的利率和資產負債表頭寸 ▪ 非利息收入增長——受資本市場、支付和財富強勁活動的推動 ▪ 支出環比增長3% 同比穩定 ▪ 信貸質量穩健 ——NCO 佔平均貸款:.24% 23 年第三季度亮點 ▪ 加強和優化我們的資產負債表-通過繼續增加核心存款、改善資金和流動性來加強我們的資產負債表-定位是滿足擬議的巴塞爾協議III殘局框架下新資本要求的關鍵 ▪ 簡化和精簡我們的重點-縮小對提高效率和支持持續投資的高影響力計劃的關注-利用我們注重目標規模的基於關係的商業模式來推動未來的增長和強勁的業績 ▪ 保持強大的風險管理——高質量的投資組合頭寸是關鍵繼續實現穩健的盈利增長 (1) 估計為2023年9月30日的數字;(2) 2023年9月30日的數字是估計的,反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款3季度財務業績戰略要點和展望 9.8% CET1 (2) 攤薄後每股收益0.29美元RWA (1) 與前一季度相比,NCO與平均貸款相比減少了24個基點


財務回顧


EOP = 期末;(1) 非公認會計準則指標:見附錄進行對賬;(2) 2023年9月30日的比率是估計的,反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款 5 每股收益——假設攤薄為0.29美元 .55 7.4% (47.3)% 現金效率比率 (1) 70.3% 66.8% 58.0% 350個基點每股收益率為0.29美元 .55 美元 7.4% (47.3)% 現金效率比率 (1) 70.3% 66.8% 58.0% 350個基點每股收益率 1,230個基點平均有形普通股收益率 (1) 12.4 11.0 21.2 140 (880) 平均總資產回報率 .62 .58 1.14 4 (52) 淨利率 2.01 2.12 2.74 (11) (73) 普通股一級 (2) 9.8% 9.3% 9.1% 50 基點 70 基點一級風險資本 (2) 11.4 10.8 10。7 60 70 有形普通股權對有形資產 (1) 4.4 4.5 4.3 (10) 10 NCO 對平均貸款 .24% .17% .15% 7 bps 9 個基點不良貸款對EOP投資組合貸款 .39 .36 .34 3 5 EOP 貸款信貸損失備抵1.54 1.15 5 39 盈利能力資本資產質量23年第二季度22年第三季度LQ Y/Y Δ除非另有説明,否則持續經營財務亮點


6 78.3 80.9 83.0 84.0 84.0 81.5 36.8 36.8 36.8 36.8 36.8 36.6 36.1 3.97% 4.57% 5.01% 5.26% 5.41% 1.00% 2022年第三季度第二季度消費者平均商業平均值以十億美元計 ▪ 平均貸款較22年第三季度增長3%——由關係客户推動的C&I貸款增長 ▪ 平均貸款較23年第二季度下降3%受以下因素推動:− 我們在資產負債表優化工作中不再強調非關係業務 — C&I 貸款減少 — 消費者抵押貸款和房屋淨值貸款與上一季度相比下降 114.4 117.7 119.8 貸款業績反映了我們的資產負債表優化我們不再強調非關係業務時的努力總平均貸款亮點 120.7 美元 117.6 美元貸款收益率


90.2 87.4 84.6 82.5 83.9 52.3 54.4 52.4 51.4 51.4 54.9 54.9 美元 1.7 美元 6.6 美元 9.0 美元 6.1 16 51 99 149 188 2022 年第三季度第二季度第 23 季度第 142.9 美元 144.2 美元 145.7 美元 143.4 美元 (1) 其他包括經紀存款和其他存款;(2) 累計貝塔指數為 21 年第四季度 7 億美元存款繼續將重點放在關係銀行業務和首要地位;平均存款與上一季度和去年同期相比有所增加 ▪ 平均存款較22年第三季度增長0.4%——批發存款和公共部門存款增加——部分被客户變更帶來的持續影響所抵消行為反映了更高的利率和與疫情相關的存款的正常化 ▪ 平均存款比23年第二季度增長1% − 受消費者和商業存款餘額增加的推動 − 這一增長被其他定期存款的下降所部分抵消,這反映了批發存款(23年第三季度平均經紀存款為70億美元)與上一季度相比有所下降 ▪ 累計計息存款總額beta:46%(2)144.8美元亮點存款平均消費者平均值商業平均值其他 (1) 存款總成本 (bp)


以百萬美元計,持續經營業務與上一季度 TE = 應納税等值1,203 1,227 1,227 1,106 986 923 美元 2.74% 2.73% 2.47% 2.12% 2.0% 1.0% 1.5% 2.0% 2.0% 3.0% 3.0% 22年第三季度第二季度23年第三季度 ▪ 淨利息收入下降2.8億美元(-23%),淨利率較22年第三季度下降73個基點 − 計息存款成本上漲以及融資結構轉向成本更高的存款和借款 − 部分被收益資產餘額和收益率提高帶來的好處所抵消 ▪ 淨利息收入下降6300萬美元(-6%),淨利率下降11個基點23年第二季度的積分 − 反映了收益資產餘額的計劃減少和計息存款成本的更高利率——受益於融資組合的改善,因為成本較高的批發借款減少,成本較低的計息存款與上一年度淨利息收入(TE)淨利率(TE)相比,本季度的淨利息收入增加了8%,反映了利率環境的持續上升,我們的資產負債表定位淨利息收入和保證金淨利率差幅擴大(TE)利息含税存款成本資金組合和流動性收益資產收益率 3Q232Q23 淨利息收入和淨利率趨勢 (TE) 亮點


9 預計掉期和國債到期日帶來可觀收益淨利息收入機會説明性的,百萬美元 39 美元 67 美元 97 美元 112 美元 131 美元 150 美元 7 美元 22 美元 41 美元 71 美元 102 美元 46 美元 80 美元 119 美元二零二四年第二季度二季度二季度二零二四年第一季度到 25 年第一季度約 10 億美元年化淨利息收益收益為 9 月 30 日(1)假設截至9月30日的遠期曲線 /2023 以及每季度最後一天的到期日美國國債掉期淨利息收入從短期到期日回升 (1) 202 美元 252 美元


10 ▪ 非利息收入較22年第三季度下降4000萬美元(-6%)− 由於NSF/OD費用的減少和與利率上升相關的賬户分析費用降低,存款賬户的服務費(-2300萬美元)降低(-2,300萬美元)——與上一季度相比,投資銀行和債務存款費用降低(-1300萬美元)▪ 非利息收入增加,這反映了資本市場活動與上一季度相比的減少非利息收入增加與23年第二季度相比,400萬英鎊(增長6%)− 投資銀行和債務配售費用增加(+2100萬美元)− 其他收入增加(+1800萬美元),原因是交易收入增加和貸款出售收益——客户衍生品交易收入減少導致企業服務收入(-1300萬美元)與去年同期相比上漲/(下降)23年第三季度對比23年第三季度上漲/(下降)信託和投資服務收入130美元 3 美元 4 投資銀行和債務存款費 141 (13) 21 信用卡和支付收入 90 (1) 5 存款賬户的服務費 69 (23) ——企業服務收入 73 (23) (13) 商業抵押貸款服務費 46 2 (4) 企業擁有的人壽保險 35 2 3 消費者抵押貸款收入 15 1 1 經營租賃收入和其他租賃收益 22 3 (1) 其他收入 22 9 18 非利息收入總額 643 美元 (40) 美元 34 與上一季度相比,更強勁的投資銀行和債務配置費用推動了費用收入的增加非利息收入非利息收入摘要


11 與上一季度相比上一季度 ▪ 非利息支出較22年第三季度增長400萬美元(+ 0.4%)− 與技術投資以及更高的人事支出(+800萬美元)和員工福利成本相關的計算機處理費用(+1200萬美元)增加 − 較低的業務和專業費用(-900萬美元)和更低的運營租賃支出(-600萬美元)▪ 非利息支出較23年第二季度增加3,400萬美元(+3%)− 較23年第二季度增加3,400萬美元(+3%)——人事費用增加(+3%)(+ 3%)100萬),這是由於更高的激勵措施和股票薪酬反映了更高的股價、與生產相關的激勵措施和其他激勵資金——部分被抵消計算機處理費用下降(-600萬美元)和支出類別的廣泛下降繼續簡化和精簡業務以提高支出效率,同時繼續為未來的非利息支出進行有針對性的投資以百萬美元為單位——對比23年第三季度對23年第三季度有利/(不利)人員663美元(8)美元(41)淨佔用率 67 5 (2) 計算機處理 89 (12) 6 商業服務和專業費 38 9 3 設備 20 3 2 運營租賃費用 18 6 3 營銷 28 2 1 其他費用 187 (9) (6) 非利息支出總額 1 美元,110 美元 (4) $ (34) 非利息支出摘要


1,338 1,562 1,656 1,771 1,771 美元 778 343% 404% 398% 411% 39.1% 39.1% 2022年第三季度第二季度信用損失備抵NPLSallOwance信用損失備抵額為1.54%(百萬美元)NCO = 扣除淨額不良貸款 = 不良貸款(1)未償還貸款和租賃款項 12 43 美元 41 美元 45 美元 52 71 109 美元 139 美元 167 81 0.15% 0.14% 0.15% 0.14% 0.15% 0.24% 2022 年第三季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度 ncO 信用損失準備金佔平均貸款 2.5% 2.5% 2.8% 3.3% 3.9% 2022 年第三季度第二季度持續經營紀律承保淨扣除額仍接近低水平信用質量 0.16% 0.15% 0.14% 0.12% 0.015% 0.04% 0.05% 0.05% 0.06% 0.04% 2022年第三季度第二季度23年第二季度拖欠90天以上拖欠90天以上淨扣款和信貸損失準備金持續經營拖欠貸款總額佔期末未償貸款總額 (1) 至期末信貸補貼總額損失 (前交叉韌帶)


9.1% 9.1% 9.1% 9.3% 9.8% 2022年第三季度第二季度23年第二季度A = 實際值;E = 估計 (1) 9/30/23 年比率為估計值,反映了 Key 選擇採用CECL可選過渡條款;(2) 假設截至2023年9月30日市場向前發展 13 資本狀況強勁,比上個季度增長50個基點,遠高於目標區間資本目標操作區間:9%-9.5% ▪ 優先事項保持不變:專注於支持關係客户和分紅 ▪ 宣佈的3季度股息為每股普通股0.205美元普通股第1 (1) AOCI的預計影響 (2) 9/30/2023 A 2023 年 12 月 31 日 E 12/31/2024 E 12/31/2025 E 説明性的,數十億美元 (6.6) 美元 (6.2) 美元 (6.2) 美元 (4.8) 美元 (4.1) ~ 27% AOCI 在 2024 年底之前燒燬約 39% 到 2025 年底將消耗約 25 億美元的資本建設貢獻


平均資產負債表 • 貸款:下降1%-3% • 存款:相對穩定 • 貸款:增長6%-9% • 存款:持平至下降2%淨利息收入(TE)• 淨利息收入:相對穩定(之前的指導持平至下降2%)• 淨利息收入:下降12%-14%非利息收入 • 非利息收入:增長1%-3%(先前預期增長4%-6%)• 非利息收入:下降7%-9%非利息支出 • 非利息收入:下降7%-9% 支出:相對穩定 (1) • 非利息支出:相對穩定 (1) 信貸質量 • 平均貸款淨扣除額:25 — 35 個基點(23 年第四季度)• 淨扣除額平均貸款:25-30個基點(FY2023)税收 • GAAP税率:18%-19%(23年第四季度)• GAAP税率:18%-19%(FY2023)長期目標正運營槓桿中等風險狀況:淨扣除額與平均水平相比40-60個基點ROTCE:16%-19%現金效率比率:54%-56%注:指導區間:相對穩定:+/-2% 注:指導區間:+/-2% 注:指導範圍:+/-2% 注:假設截至2023年9月30日的市場走勢 (1) 非利息支出指導不包括與收回關閉硅谷銀行和Signature Bank的成本有關的擬議聯邦存款保險公司特別評估,與效率相關的費用以及預期的養老金結算費用展望 23 年第 4 季度(對比 23 年第三季度)FY2023(與 FY2022)14 截至 2023 年 10 月 19 日的指引


附錄


截至2023年9月30日,16億美元 ▪ 80億美元的存款來自低成本、穩定的託管餘額 ▪ 135億美元的未投保存款由政府支持的證券抵押 ▪ 79%的商業部門存款餘額來自核心運營賬户 ▪ 貸款存款比率:81%(2)23 年第三季度按保險範圍劃分的組合 59% 32% 5% 的存款:多元化核心基礎密鑰的存款基礎由三個以上和 50萬零售、小型企業、私人銀行和商業客户,其中三分之二的餘額由聯邦存款保險公司保險承保或抵押 46% 26% 12% 9% 7% 中間市場商業銀行業務零售大型企業公共部門未投保和無抵押的被保險抵押品 58% 33% 9% 144.3 67% 的已投保或抵押餘額的 58% 來自零售和商業銀行客户注意:除非另有説明,否則所有數字均基於2023年9月30日期末數據 (1) 包括抵押的州和市政餘額,不包括銀行和非銀行子公司;(2) 代表合併期末數據持有的待售貸款和貸款總額除以期末合併存款總額 (1) 23 年第 3 季度混合客户亮點數十億美元存款證和其他定期存款儲蓄無息需求和MMDA23第三季度平均存款組合 63% 23% 10% 4% 144.8 美元截至2023年9月30日


投資組合亮點 ▪ 瞄準專注於七個垂直行業的特定客户羣體 ▪ 具有深厚行業專業知識的經驗豐富的銀行家 ▪ 專注於高質量的客户 ▪ 小型、穩定的槓桿投資組合:約佔貸款總額的2% ▪ 良好的信用質量指標 − 紀律、一致的承保 − 通過持續的投資組合審查進行積極監督 − 對評級遷移的動態評估 ~ 80% 的商業銀行信用敞口 (1) 客户目標垂直行業消費能源工業技術醫療保健 (1) 關係客户是定義為具有以下兩個或多個方面:信貸、資本市場或支付 ▪ 穩健的中間市場投資組合、高素質的借款人 ▪ 使銀行家與市場機會和增長領域保持一致——投資具有行業垂直專業知識的戰略員工 ▪ C&I 貸款利用率:23 年第三季度為 32% ▪ 專注於與精選所有者和運營商的關係 ▪ 通過戰略退出和目標客户羣的增長來增強信用風險狀況 ▪ 自全球金融危機以來,我們的總體信用風險狀況有所降低自全球金融危機以來,我們的總體信用風險狀況有所降低建築貸款(2008 年為 42%,截至 23 年 9 月 30 日為 16%) ▪ 戰略重點是多户住宅,主要是經濟適用房房地產公共部門 17 百萬美元 9/30/23 貸款總額的百分比商業和工業 57,606 美元 50% 商業地產 18,531 16 商業租賃融資 3,681 3 商業總額 79,818 美元 69% > 50% 的C&I投資組合為投資級商業貸款總額商業和工業(C&I)商業地產(CRE)商業業務詳情


Key對辦公室、住宿和零售等風險較高的資產類別的敞口有限,18百萬美元,非所有者佔貸款總額的9/30/23% 多户住宅 9,025 美元 7.8% 工業811


投資組合亮點 ▪ Prime & super Prime 客户羣專注於人際關係 ▪ 繼續投資數字化以推動未來增長 768 加權平均值 FICO 注:由於四捨五入(1)間接汽車投資組合於 21 年 9 月 10 日出售了間接汽車投資組合總額為 19 億美元 9/30/23 WA FICO發放時為21,309美元 18% 754 房屋淨值 7,324 6 807 消費者直接貸款 6,07 消費者直接貸款 6,07 74 5 759 信用卡 988 1 793 間接消費者 (1) 31 N/A N/A 消費者總額 35,726 美元 31% 768 ▪ 管理的資產為525億美元,增長4美元。與去年同期相比50億美元 ▪ 與Key各企業合作,帶來強勁的交叉銷售機會 ▪ 2023年推出Key Private Client,吸引了令人信服的吸引力,增加了超過1.7萬個家庭,投資和存款均增長了財富管理百萬美元管理的資產 47.8 51.3 53.7 54.0 52.5 22年第四季度23年第二季度增長10%消費者業務詳情


期末貸款平均貸款淨貸款扣除淨額貸款扣款 (3) /平均貸款 (%) (4) 不良貸款期末補貼/期末貸款 (%) (4) 補貼/不良貸款 (%) (4) 9/30/23 3Q23 第三季度 9/30/23 9/30/23 9/30/23 9/30/23 商業和工業 (1) 57,606 美元 59,187 美元 52 .35% 214 美元 576 美元 1.00% 269.27% 商業地產:商業抵押貸款 15,549 15,844 1 .03 63 360 2.31 571.01 建築 2,982 2,820--48 1.60-商業租賃融資 (2) 3,681 3,707 (1) (.11) 1 32 .88 N/M 房地產 — 住宅抵押貸款 21,309 21,459 (1) (.02) 72 181 .85 252.06 房屋淨值 7,324 7,418--97 91 1.24 93.28 消費者直接貸款 6,074 6,169 12 .77 3 124 2.03 N/M 信用卡 988 991 8 3.20 4 75 7.62 N/M 消費者間接貸款 31 32--1 1 3.59 111.19 持續總額 115,544 美元 117,627 美元 71 .24% 455 美元 1,488 美元 1.29% 327.01% 已停產業務 360 370--2 17 4.81 865.57 合併總額 115,904 美元 117,997 美元 71 .24% 457 美元 1,505 1.30% 329.37% 20 百萬美元 (1) 貸款餘額包括截至2023年9月30日的2.07億美元商業信用卡餘額;(2) 商業租賃融資包括截至2023年9月30日作為抵押品持有的400萬美元有擔保借款的應收賬款。本金減少基於從這些相關應收賬款中收到的現金付款;(3)貸款扣除淨額按年計算;(4)比率使用未四捨五入的數字計算,因此可能無法使用表中顯示的按投資組合劃分的信用質量信用質量四捨五入的數字進行計算


Prime 8% 1M SOFR 21% 3M SOFR 6% O/N SOFR 25% 固定 36% 其他 4% (1) 基於2023年9月30日期末餘額的貸款統計數據;(2) 基於2023年9月30日平均餘額的存款統計數據;(3) 收益率是根據攤銷成本計算的貸款構成 (1) 存款組合 (2) ▪ 具有以關係為導向的貸款特許經營的有吸引力的商業模式 − 獨特的商業能力推動C&I的增長和 ~ 64% 的浮動利率貸款組合 − Laurel Road 和消費者抵押貸款憑藉有吸引力的客户羣提高了固定利率貸款量 ▪ 投資組合定位提供流動性並提高回報,同時受益於更高的再投資率 − 目標包括投資預還款風險較低、未攤銷保費敞口有限的抵押貸款支持證券 ▪ 平均餘額反映了23年第三季度的投資組合徑流 ▪ 從22年第二季度開始使用HTM來降低OCI的波動——當前投資組合包括約20%的HTM(同比增長5%)21非利息-計息23%7.9美元8.9美元 9.9美元 4 9.0 美元 42.3 39.2 39.2 39.2 38.9 37.3 1.85% 1.91% 1.91% 1.98% 2.04% 2.06% 2022 年第三季度第 22 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度 23 年第 23 季度 AFS 平均值證券平均收益率 (3) HTM 證券的平均收益率 (以十億美元計) 平均總投資證券資產負債表管理詳情23年第三季度資產負債表亮點摘要 50.3 50.2 47.5 48.1 46.3 46.3 77%


22 套期保值策略在管理下行風險的同時鎖定未來收益 ALM Hedge Actions (1) 對衝投資組合數十億美元 (1) 圖表包括自22年第四季度以來的遠期起始掉期和下限點差;(2) 另外52億美元的掉期定於2025年到期,91億美元將於2026年到期;(3) 不包括該行業運營過渡所產生的5000萬美元遠期SOFR掉期倫敦銀行同業拆借利率兑SOFR將於2023年2月10日到期西澳收取固定利率 (4Q23-4Q24):0.48% 利率互換到期日 (2) 2.0 美元 3.3 美元 3.5 美元 3.5 美元 2.9 美元 1.2 美元 3.3 美元 3.3 美元 2.3 美元 2.5 美元 7.8 美元 7.8 美元 7 美元.8 美元 7.8 美元 6.8 美元 6.8 美元 5.7 美元 0.0 美元 2.0 美元 4.0 美元 6.0 美元 8.0 23年第三季度24年第一季度24年第二季度2025年第四季度• 增加了30億美元的遠期起收固定掉期——西澳收益:3.4% • 執行了33億美元的遠期起始下限點差——西澳買入行使價:3.4%,西澳賣出行使價:2.3% • 執行了78億美元的即期薪酬固定掉期(23年第一季度為10億美元,23年第三季度為67.5億美元)——西澳的工資率:截至9月30日遠期啟動的收入固定掉期底價差現貨起始薪酬固定掉期行動和影響 ▪ 終止了75億美元的固定現金流互換,這是計劃於2024年到期 ——AOCI金額將根據套期保值的現金流計入2024年的收益——降低了Key的負債敏感度,維持掉期重新定價收益,保護資本 2.3 美元 2.4 美元 1.9 美元 0.41% 0.34% 0.65% 0.57% 0.53% 0.0 $2.0 $2.0 $2.0 24年第二季度第三季度總額已固定西澳現金流互換獲得數十億美元的到期利率 9/30/2023 ALM Hedges $24.8 ALM 遠期套期保值 7.3 債務互換 (3) 10.4 證券套期保值 8.2 非零貸款下限 8.0


23 預計現金流和到期日(隱含遠期利率下)浮動利率(包括套期保值)現有投資組合重新定價特徵亮點 (1) 2023 年預計現金流不包括第 1 季度、23 年第二季度和 23 年第三季度已實現的現金流投資組合 0.4 美元 0.7 美元 1.5 美元 2.9 美元 0.3 美元 0.5 美元 2.0 美元 2.0 美元 2.0 美元 2.0 美元 2.0 美元 3.0 美元二季度二季度3.5 美元二季度二季度三季度3.5 美元 24年第四季度25年第一季度西澳投資組合收益率 0.44% 以十億美元計 .48% .44% .45% .29% .17% .17% 短期國債到期收益率短期國債到期收益率短期國債到期收益率 .63% ▪ 投資組合用於融資和流動性管理 ——投資組合主要由固定利率的GNMA和GSE支持的MBS和CMO組成 ——不包括短期國債/機構證券的投資組合收益率:2.4% ▪ 投資組合旨在提高當前流動性過剩的回報,同時保留利用未來更高利率的機會 ——機構MBS/CMO投資旨在限制延期風險並在利率上升時提供持續的現金流(短期內每季度約12億美元)——短期國債/機構債券投資組合由階梯式到期概況組成,已經開始將持續到25年第一季度,將繼續提供收益提高機會 ▪ 截至2023年9月30日可供出售的投資組合期限為4.9年(期限包括證券套期保值)▪ CMBS和RMBS證券的67.5億美元公允價值套期保值於23年第三季度執行,加權平均工資率為4.22% 11.5美元21.7美元 2023年**2024 2025 (1)


24 截至2023年9月30日的剩餘到期日(百萬美元)機構住宅抵押貸款債務機構住宅抵押貸款支持證券機構商業抵押貸款支持證券資產支持證券其他合計一年或更短一年 12 美元至5 873 美元 5 美元 895 1 到 5 年後 1,714 114 2,194 2 10 4,034 5 10 4,034 5 5 年 5 到 10 年後 2,340 8 276 4-2,628 10 4,028 10 4,034 10 4,034 十年後 1,340 8 276 4-2628 10 46 36--1,296 攤銷成本 5,280 168 2,511 879 15 8,853 公允價值 4,832 145 2,217 836 14 8,044 截至2023年9月30日的剩餘到期日為百萬美元美國財政部、機構和公司管理局住宅抵押貸款債務機構住宅抵押貸款支持證券機構商業抵押貸款支持證券合計一年或更短 5,224 美元 40 美元 1 美元 18 美元 5,283 1 到 5 年後 3596 1,538 2,239 2,106 9,479 5 5 到 10 年後 111 8,556 802 5,495 14,964 10 年 10 年後 100 4,526 41,043 644 113 公允價值 9,031 14,660 3,485 8,663 35,839 可供出售 (AFS) 持有至到期 (HTM) 證券到期日表


25 百萬美元 (1) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中,無形資產分別不包括期末購買的100萬美元、100萬美元和200萬美元的信用卡應收賬款;(2) 扣除資本盈餘;(3) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中,平均無形資產不包括100萬美元、100萬美元和平均購買的信用卡應收賬款 GAAP 與非 GAAP 對賬分別為 200 萬美元 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日有形普通股期末淨值與有形資產的比重主要股東權益 (GAAP) 13,356美元 13,844美元 13,290美元減去:無形資產 (1) 2,816美元 2,826 2,856 優先股 (2) 2,446 美元 2,446 美元 2,446 美元有形普通股(非 GAAP)8,094 美元 8,572 美元 7,988 美元總資產(GAAP)187,851 美元 195 美元 037 美元 190,051$ 減:無形資產 (1) 2,816 美元 2,826 2,856 有形資產(非 GAAP)185,035美元 192,211美元 187,195 美元有形普通股權益與有形資產比率(非 GAAP)4.37% 4.46% 4.27% 平均有形普通股股東權益 (GAAP) 13,831 美元 14,614 美元 14,614 美元更少:無形資產(平均)(3) 2,821美元 2,831 2,863 股優先股(平均)2,500 美元 2,500 美元 2,148 平均有形普通股(非公認會計準則)8,510美元 9,081美元 9,081美元 9,603美元截至三個月


26 百萬美元 GAAP 與非 GAAP 對賬 9/30/2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日持續經營業務的平均有形普通股回報率歸屬於主要普通股股東 (GAAP) 的持續經營淨收益(虧損)266 美元 250 美元 513 美元平均有形普通股(非 GAAP)8,510 9,081 9,603 持續經營業務的平均有形普通股回報率(非 GAAP)12.40% 11.04% 19% 平均有形普通股收益率合併歸屬於主要普通股股東的淨收益(虧損)(GAAP)267美元 251美元 515美元有形平均收益(虧損)普通股(非公認會計準則)8,510 9,081 9,603 平均有形普通股合併回報率(非公認會計準則)12.45% 11.09% 21.28% 現金效率比率非利息支出(GAAP)1,110美元 1,076美元 1,1066 美元減:無形資產攤銷 9 10 12 調整後的非利息支出(非 GAAP)1,101美元 1,066美元 1,094美元淨利息收入(GAAP)915美元 978 美元 1,196 美元 Plus:應納税等值調整 8 8 7 非利息收入 643 609 683 應納税等值收入總額(非 GAAP)1,566 美元 1,595 美元 1,886 美元現金效率比率(非 GAAP)70.3% 66.8% 58.0% 截至三個月的三個月