Document

KEYCORP報告稱，2023年第三季度淨收入為2.66億美元，

或攤薄後每股普通股0.29美元

資產負債表強勁，資本積累可觀：普通股一級股權為9.8％（a），比上一季度上漲50個基點，高於目標區間

專注於關係和資產負債表優化推動風險加權資產減少，與上一季度相比下降70億美元（b）

平均存款增加，流動性和資金持續增強，平均存款與上一季度相比增長20億美元

非利息收入增長；非利息收入約佔總收入的40％

強有力的風險管理推動穩健的信貸質量：平均貸款淨扣除額為24個基點

克利夫蘭，2023年10月19日——KeyCorp（紐約證券交易所代碼：KEY）今天宣佈，2023年第三季度歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益為2.66億美元，攤薄後每股普通股收益為0.29美元。相比之下，2023年第二季度為2.5億美元，攤薄後每股普通股為0.27美元，2022年第三季度為5.13億美元，攤薄後每股普通股為0.55美元。

董事長兼首席執行官克里斯·戈爾曼的評論

“Key的第三季度業績反映了我們整個特許經營權的持續勢頭，這得益於我們強勁的資產負債表和嚴格的風險管理。我們對關係銀行業務的關注推動了核心存款的增長和計劃中的非關係貸款餘額的減少。

通過積極的資產負債表管理，我們的普通股一級比率高於目標資本區間，增加了50個基點，達到9.8％。我們仍然有能力為客户提供支持並向股東返還資金。

我們公司的另一個優勢是信用質量。我們繼續受益於我們高質量的、基於關係的貸款組合以及我們獨特的、從承保到分銷的商業模式。平均貸款的淨扣除額仍然很低，為24個基點。

在繼續投資的同時，我們仍然致力於加強資本和流動性、管理風險和提高收益。我對Key的長期前景以及我們為所有利益相關者創造價值的能力充滿信心。”

(a) 2023年9月30日的比率是估計的，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款的情況。

(b) 2023年9月30日的數字是估計的。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 2 頁


精選財務摘要

以百萬美元計，每股數據除外										23 年第三季度變化 vs.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）	$	266		$	250		$	513		6.4	%	(48.1)	%
歸屬於主要普通股股東的持續經營每股普通股收益（虧損）——假設攤薄	.29			.27			.55			7.4		(47.3)
持續經營業務的平均有形普通股回報率 (a)	12.40		%	11.04		%	21.19		%	不適用		不適用
持續經營業務的平均總資產回報率	.62			.58			1.14			不適用		不適用
普通股一級比率 (b)	9.8			9.3			9.1			不適用		不適用
期末賬面價值	$	11.65		$	12.18		$	11.62		(4.4)		.3
持續經營業務的淨利率 (TE)	2.01		%	2.12		%	2.74		%	不適用		不適用

(a) 所附財務補充文件中標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬” 的表格列出了與 “持續經營的有形普通股平均回報率” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非公認會計準則指標進行了對比，後者為同期比較提供了基礎。

(b) 估計2023年9月30日的比率。

TE = 應納税等值物，N/A = 不適用


損益表要點

收入

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
淨利息收入 (TE)	$	923	$	986	$	1,203	(6.4)	%	(23.3)	%
非利息收入	643		609		683		5.6		(5.9)
總收入	$	1,566	$	1,595	$	1,886	(1.8)	%	(17.0)	%

TE = 應納税等值物

2023年第三季度的應納税等值淨利息收入為9.23億美元，淨利率為2.01％。與2022年第三季度相比，淨利息收入減少了2.8億美元，淨利率下降了73個基點。淨利息收入和淨利率的減少反映了計息存款成本的增加，以及由於更高的利率環境，融資組合轉向更高成本的存款和借款。收益資產餘額和收益率的增加部分抵消了淨利息收入和淨利率的下降。

與2023年第二季度相比，應納税等值淨利息收入減少了6,300萬美元，淨利率下降了11個基點。淨利息收入和淨利率的下降反映了收益資產餘額的計劃減少以及更高的利率對計息存款成本的影響，計息存款成本超過了收益資產收益率提高所帶來的好處。淨利息收入和淨利率受益於融資組合的改善，因為成本較高的批發借款減少，成本較低的計息存款增加。此外，淨利息收入受益於本季度增加一天。


非利息收入

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
信託和投資服務收入	$	130	$	126	$	127	3.2	%	2.4	%
投資銀行和債務配售費	141		120		154		17.5		(8.4)
信用卡和支付收入	90		85		91		5.9		(1.1)
存款賬户的服務費	69		69		92		—		(25.0)
企業服務收入	73		86		96		(15.1)		(24.0)
商業抵押貸款服務費	46		50		44		(8.0)		4.5
企業擁有的人壽保險收入	35		32		33		9.4		6.1
消費者抵押貸款收入	15		14		14		7.1		7.1
營業租賃收入和其他租賃收益	22		23		19		(4.3)		15.8
其他收入	22		4		13		450.0		69.2
非利息收入總額	$	643	$	609	$	683	5.6	%	(5.9)	%

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 3 頁

與2022年第三季度相比，非利息收入減少了4,000萬美元。減少的原因是企業服務收入下降了2,300萬美元，存款賬户的服務費用下降了2,300萬美元。企業服務收入的減少反映了客户衍生品交易收入的減少。存款賬户服務費下降的原因是透支和資金不足費用的減少以及與利率環境相關的賬户分析費用降低。此外，投資銀行和債務配售費用下降了1300萬美元，這反映了資本市場活動的減少。由於交易收入增加和費用類別的廣泛增長，其他收入增加了900萬美元，這在一定程度上抵消了這一下降。

與2023年第二季度相比，非利息收入增加了3,400萬美元，這得益於投資銀行和債務配售費用增加了2100萬美元，以及交易收入增加和貸款出售收益帶來的其他收入增加了1,800萬美元。企業服務收入的減少部分抵消了這一增長，該收入下降了1,300萬美元，這反映了客户衍生品交易收入的減少。


非利息支出

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
人事開支	$	663	$	622	$	655	6.6	%	1.2	%
淨入住率	67		65		72		3.1		(6.9)
計算機處理	89		95		77		(6.3)		15.6
商業服務和專業費用	38		41		47		(7.3)		(19.1)
裝備	20		22		23		(9.1)		(13.0)
運營租賃費用	18		21		24		(14.3)		(25.0)
市場營銷	28		29		30		(3.4)		(6.7)



其他費用	187		181		178		3.3		5.1
非利息支出總額	$	1,110	$	1,076	$	1,106	3.2	%	.4	%

與2022年第三季度相比，非利息支出增加了400萬美元，這得益於技術投資帶來的1200萬美元計算機處理費用增加以及其他支出增加了900萬美元。由於工資以及合同工和員工福利的增加，人事支出增加了800萬美元，但部分被激勵措施和股票薪酬的減少所抵消。此外，商業服務和專業費用以及運營租賃支出分別下降了900萬美元和600萬美元。

與2023年第二季度相比，非利息支出增加了3,400萬美元。這一增長是由於人員支出增加了4100萬美元，主要來自激勵和股票薪酬，這反映了股價的上漲、與生產相關的激勵措施和其他激勵性資金。這一增長被計算機處理支出減少600萬美元以及支出類別的廣泛下降所部分抵消。


資產負債表亮點

平均貸款

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
商業和工業 (a)	$	59,187	$	61,426	$	56,151	(3.6)	%	5.4	%
其他商業貸款	22,371		22,623		22,200		(1.1)		.8
消費貸款總額	36,069		36,623		36,067		(1.5)		.0
貸款總額	$	117,627	$	120,672	$	114,418	(2.5)	%	2.8	%

(a) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日，商業和工業平均貸款餘額分別包括來自商業信用卡的2.02億美元、1.94億美元和1.62億美元資產。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 4 頁

2023年第三季度的平均貸款額為1176億美元，與2022年第三季度相比增加了32億美元。平均貸款的增長是由商業貸款推動的，商業貸款增加了32億美元，這在很大程度上反映了商業和工業貸款的30億美元增長。

與2023年第二季度相比，平均貸款減少了30億美元，這得益於Key計劃中的資產負債表優化工作的一部分，非關係貸款餘額減少。平均商業貸款減少了25億美元，這反映了商業和工業貸款減少了22億美元。此外，受消費者抵押貸款和房屋淨值貸款餘額減少的推動，平均消費貸款減少了5.54億美元。


平均存款

以百萬美元計										23 年第三季度變化 vs.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
非定期存款	$	129,743		$	127,687		$	140,169		1.6	%	(7.4)	%
存款證（10萬美元或以上）	5,446			3,851			1,347			41.4		304.3
其他定期存款	9,636			11,365			2,713			(15.2)		255.2
存款總額	$	144,825		$	142,903		$	144,229		1.3	%	.4	%

總存款成本	1.88		%	1.49		%	.16		%	不適用		不適用

N/A = 不適用

2023年第三季度的平均存款總額為1448億美元，與去年同期相比增加了5.96億美元。這一增長是由批發存款和公共部門存款增加所推動的，但部分被反映出更高的利率和與疫情相關的存款正常化的客户行為變化所帶來的持續影響所抵消。

與2023年第二季度相比，受消費者和商業存款餘額增加的推動，平均存款增加了19億美元。其他定期存款的減少部分抵消了這一增長，這反映了批發存款餘額的減少。


資產質量

以百萬美元計										23 年第三季度變化 vs.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
淨貸款扣除額	$	71		$	52		$	43		36.5	%	65.1	%
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.24		%	.17		%	.15		%	不適用		不適用
期末不良貸款	$	455		$	431		$	390		5.6		16.7
期末不良資產	471			462			419			1.9		12.4
貸款和租賃損失備抵金	1,488			1,480			1,144			0.5		30.1
信用損失備抵金	1,778			1,771			1,338			0.4		32.9
信貸損失準備金	81			167			109			(51.5)		(25.7)

不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	327		%	343		%	293		%	不適用		不適用
不良貸款信貸損失備抵金	391			411			343			不適用		不適用

N/A = 不適用

Key的信貸損失準備金為8100萬美元，而2022年第三季度為1.09億美元，2023年第二季度為1.67億美元。與去年同期和上一季度相比的下降反映了更穩定的經濟前景以及當前資產負債表優化措施的影響。

2023年第三季度的淨貸款扣除額為7100萬美元，佔平均貸款總額的0.24％。相比之下，2022年第三季度為4,300萬美元，佔0.15％，2023年第二季度為5200萬美元，佔0.17％。截至2023年9月30日，Key的信貸損失準備金為18億美元，佔期末貸款總額的1.54％，而2022年9月30日為1.15％，截至2023年6月30日為1.49％。

截至2023年9月30日，Key的不良貸款總額為4.55億美元，佔期末投資組合貸款的0.39％。相比之下，截至2022年9月30日，這些結果為0.34％，6月30日為0.36％，

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 5 頁

2023。截至2023年9月30日，不良資產總額為4.71億美元，佔期末投資組合貸款以及奧利奧和其他不良資產的0.41％。相比之下，截至2022年9月30日，這些結果為0.36％，在2023年6月30日為0.39％。

首都

截至2023年9月30日，下表中包含的Key估計的基於風險的資本比率繼續超過所有 “資本充足” 的監管基準。


資本比率

	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022
普通股等級 1 (a)	9.8	%	9.3	%	9.1	%

基於風險的一級資本 (a)	11.4		10.8		10.7
基於風險的資本總額 (a)	13.8		13.1		12.7
有形普通股權轉為有形資產 (b)	4.4		4.5		4.3
槓桿作用 (a)	8.9		8.7		8.9

(a) 2023年9月30日的比率是估計的，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款的情況。

(b) 所附財務補充文件中標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬” 的表格列出了與 “有形普通股權” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非公認會計準則指標進行了對比，後者為同期比較提供了基礎。

Key的資本狀況在2023年第三季度保持強勁。如上表所示，截至2023年9月30日，Key估計的普通股一級和一級風險資本比率分別為9.8％和11.4％。截至2023年9月30日，Key的有形普通股權益比率為4.4％。

Key選擇了監管指導方針提供的CECL分階段實施方案，該選項將CECL對監管資本的估計影響推遲了兩年，並從2022年開始分三年內分階段實施。自2022年第一季度起，Key現在處於三年過渡期。在完全分階段實施的基礎上，Key的普通股一級比率將降低八個基點。


已發行普通股變動摘要

以千計					23 年第三季度變化 vs.
		3Q23	2Q23	3Q22	2Q23		3Q22
期初已發行股份		935,733	935,229	932,643	.1	%	.3	%
員工薪酬計劃下的公開市場回購和股票返還		(10)	(38)	(3)	73.7		(233.3)
根據員工薪酬計劃發行的股票（扣除取消的股票）		438	542	298	(19.2)		47.0
	期末已發行股份	936,161	935,733	932,938	—	%	.3	%

N/M = 沒有意義

Key宣佈2023年第三季度派發每股普通股0.205美元的股息。

業務線業績

下表顯示了在本報告所述期間每個主要業務部門對Key持續經營的應納税等值收入和歸屬於Key的持續經營收入（虧損）的貢獻。有關每個業務領域的更多詳細財務信息，請參閲本新聞稿末尾的表格。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 6 頁


主要業務板塊

以百萬美元計								23 年第三季度變化 vs.
		3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
持續經營收入 (TE)
消費者銀行		$	791	$	803	$	877	(1.5)	%	(9.8)	%
商業銀行		790		805		878		(1.9)		(10.0)
其他 (a)		(15)		(13)		131		(15.4)		(111.5)


	總計	$	1,566	$	1,595	$	1,886	(1.8)	%	(17.0)	%

歸因於Key的持續經營業務的收益（虧損）
消費者銀行		$	76	$	82	$	125	(7.3)	%	(39.2)	%
商業銀行		226		214		287		5.6		(21.3)
其他 (a)		—		(10)		128		100.0		(100.0)


	總計	$	302	$	286	$	540	5.6	%	(44.1)	%

(a) 其他包括其他部門，包括公司財務、我們的主要投資部門和各種退出投資組合，以及主要代表企業支持職能非收益資產中未分配部分的對賬項目。與這些資產的融資相關的費用是淨利息收入的一部分，通過非利息支出分配給業務部門。協調項目還包括公司間抵銷和某些未分配給業務部門的項目，因為這些項目不能反映其正常運營。

TE = 應納税等值物


消費者銀行

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	548	$	558	$	618	(1.8)	%	(11.3)	%
非利息收入	243		245		259		(.8)		(6.2)
總收入 (TE)	791		803		877		(1.5)		(9.8)
信貸損失準備金	14		32		37		(56.3)		(62.2)
非利息支出	677		663		675		2.1		.3
所得税前收入（虧損）（TE）	100		108		165		(7.4)		(39.4)
分配所得税（福利）和TE調整	24		26		40		(7.7)		(40.0)
歸屬於Key的淨收益（虧損）	$	76	$	82	$	125	(7.3)	%	(39.2)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	42,250	$	42,934	$	42,568	(1.6)	%	(.7)	%
總資產	45,078		45,761		45,659		(1.5)		(1.3)
存款	83,863		82,498		90,170		1.7		(7.0)

期末管理的資產	$	52,516	$	53,952	$	47,846	(2.7)	%	9.8	%

TE = 應納税等值物

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 7 頁


其他消費者銀行數據

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
非利息收入
信託和投資服務收入	$	105	$	101	$	99	4.0	%	6.1	%
存款賬户的服務費	40		41		56		(2.4)		(28.6)
信用卡和支付收入	66		66		64		—		3.1
消費者抵押貸款收入	15		14		13		7.1		15.4
其他非利息收入	17		23		27		(26.1)		(37.0)
非利息收入總額	$	243	$	245	$	259	(.8)	%	(6.2)	%

平均存款餘額
貨幣市場存款	$	28,775	$	27,340	$	31,510	5.2	%	(8.7)	%
活期存款	23,202		23,845		25,186		(2.7)		(7.9)
儲蓄存款	5,681		6,298		7,556		(9.8)		(24.8)
存款證（10萬美元或以上）	5,003		3,550		1,238		40.9		304.1
其他定期存款	3,751		2,864		1,838		31.0		104.1
無息存款	17,451		18,601		22,842		(6.2)		(23.6)
存款總額	$	83,863	$	82,498	$	90,170	1.7	%	(7.0)	%






其他數據
分支機構	959		965		976
自動櫃員機	1,249		1,255		1,270

消費者銀行業務摘要（23 年第 3 季度與 22 年第 3 季度）

•Key's Consumer Bank在2023年第三季度記錄的歸屬於Key的淨收入為7,600萬美元，而去年同期為1.25億美元

•與2022年第三季度相比，應納税等值淨利息收入減少了7,000萬美元，下降了11.3％，這反映了計息存款成本的增加

•受房屋淨值和消費者直接貸款減少的推動，平均貸款和租賃比2022年第三季度減少3.18億美元，下降0.7％

•平均存款較2022年第三季度減少63億美元，下降7.0％，這反映了與通貨膨脹相關的支出增加、利率上升導致的客户行為的變化以及與疫情相關的存款的正常化

•受經濟前景改善和當前資產負債表優化工作的推動，信用損失準備金與2022年第三季度相比減少了2,300萬美元

•非利息收入比去年同期減少1,600萬美元，這得益於計劃減少透支和資金不足費用導致存款賬户服務費用降低

•非利息支出比去年同期增加了200萬美元，這反映了營銷支出的增加和薪水的增加，但激勵性薪酬的下降部分抵消了這一點

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 8 頁


商業銀行

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
操作摘要
淨利息收入 (TE)	$	430	$	459	$	484	(6.3)	%	(11.2)	%
非利息收入	360		346		394		4.0		(8.6)
總收入 (TE)	790		805		878		(1.9)		(10.0)
信貸損失準備金	68		134		74		(49.3)		(8.1)
非利息支出	431		405		451		6.4		(4.4)
所得税前收入（虧損）（TE）	291		266		353		9.4		(17.6)
所得税分配和 TE 調整	65		52		66		25.0		(1.5)


歸屬於Key的淨收益（虧損）	$	226	$	214	$	287	5.6	%	(21.3)	%

平均餘額
貸款和租賃	$	74,951	$	77,277	$	71,464	(3.0)	%	4.9	%
持有待售貸款	1,268		1,014		1,036		25.0		22.4
總資產	85,274		87,106		81,899		(2.1)		4.1
存款	54,896		51,420		52,272		6.8	%	5.0	%

TE = 應納税等值物


其他商業銀行數據

以百萬美元計							23 年第三季度變化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
非利息收入
信託和投資服務收入	$	25	$	24	$	29	4.2	%	(13.8)	%
投資銀行和債務配售費	141		120		154		17.5		(8.4)
信用卡和支付收入	17		22		19		(22.7)		(10.5)
存款賬户的服務費	28		27		36		3.7		(22.2)
企業服務收入	64		77		89		(16.9)		(28.1)
商業抵押貸款服務費	45		50		44		(10.0)		2.3
營業租賃收入和其他租賃收益	22		24		19		(8.3)		15.8
其他非利息收入	18		2		4		800.0		350.0
非利息收入總額	$	360	$	346	$	394	4.0	%	(8.6)	%

商業銀行業務摘要（23 年第 3 季度與 22 年第 3 季度）

•Key's Commercial Bank在2023年第三季度記錄的歸屬於Key的淨收入為2.26億美元，而去年同期為2.87億美元

•與2022年第三季度相比，應納税等值淨利息收入減少了5400萬美元，下降了11.2％，這主要反映了計息存款成本的上漲以及融資結構向成本更高的存款的轉變

•在關係客户的推動下，平均貸款和租賃餘額與2022年第三季度相比增加了35億美元，增長了4.9％

•與2022年第三季度相比，平均存款餘額增加了26億美元，這反映了公共部門存款的增加和商業客户的增長

•信貸損失準備金與2022年第三季度相比減少了600萬美元，這得益於更穩定的經濟前景和當前的資產負債表優化工作

•非利息收入比去年同期減少3,400萬美元，這主要是由於企業服務收入下降以及投資銀行和債務配售費用減少，這反映了銀團費用的降低

•非利息支出比2022年第三季度減少了2000萬美元，這主要是由於激勵性薪酬減少導致人事支出減少以及運營租賃支出減少

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 9 頁

*******************************************

KeyCorp的歷史可以追溯到將近200年的紐約奧爾巴尼。Key總部位於俄亥俄州克利夫蘭，是美國最大的銀行金融服務公司之一，截至2023年9月30日，其資產約為1880億美元。

Key 通過由大約 1,000 個分支機構和大約 1,300 台自動櫃員機組成的網絡，以 KeyBank National Association 的名義為 15 個州的個人和企業提供存款、貸款、現金管理和投資服務。Key還以KeyBanc Capital Markets的商標向美國特定行業的中間市場公司提供各種複雜的企業和投資銀行產品，例如併購建議、公共和私人債務和股權、銀團和衍生品。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.key.com/。KeyBank 是聯邦存款保險公司的成員。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 10 頁


聯繫人：

分析師			媒體
弗農·L·帕特森			蘇珊·唐蘭
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

哈莉·尼科爾斯			貝絲·斯特勞斯
216.471.2184			216.471.2787
Halle_A_Nichols@KeyBank.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com

安雅·伯納德
216.471.2053
Anya_C_Bernard@KeyBank.com

投資者關係：			主要媒體新聞編輯室：
www.key.com/i			www.key.com/新聞編輯室


本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述並不嚴格涉及歷史或當前事實。前瞻性陳述通常可以通過使用 “目標”、“目標”、“計劃”、“期望”、“假設”、“預期”、“打算”、“項目”、“相信”、“估計” 或其他含義相似的詞語來識別。前瞻性陳述提供了我們對未來事件、情況、業績或願望的當前預期或預測。就其性質而言，前瞻性陳述受假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中列出的業績存在重大差異。無法保證任何風險和不確定性或風險因素清單是完整的。可能導致Key實際業績與前瞻性陳述中描述的業績不同的因素可以在KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表格、截至2023年3月31日的季度10-Q表中找到，以及KeyCorp隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，所有這些文件都已或將要在Key的網站（www.key.com/ir）以及美國證券交易委員會的網站（www.sec.gov）。這些因素可能包括商業房地產市場基本面惡化、信貸質量趨勢的不利變化、資產價格下跌、金融、政治或其他衝擊導致的美國經濟惡化、美國金融服務業的廣泛監管、其他金融機構的健全性以及利率環境變化的影響。我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述僅在發表之日起有效，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的影響。

編者注：

美國東部時間2023年10月19日上午10點可通過投資者關係欄目 https://www.key.com/ir 觀看KeyCorp電話會議的互聯網直播，該電話會議旨在討論季度業績和當前預期的收益趨勢，並回答分析師的問題。電話會議的重播將持續到2023年10月28日。

有關Key業務領域的最新公司信息、媒體聯繫人以及事實和數據，請訪問我們的媒體新聞編輯室 https://www.key.com/newsroom。

*****

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 11 頁

Keycor

2023 年第三季度

財務補助


頁面
12			演示基礎
13			財務要聞
15			GAAP 與非 GAAP 的對賬
17			合併資產負債表
18			合併收益表
19			合併平均資產負債表，以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
21			非利息支出
21			人事費用
22			貸款構成
22			待售貸款構成
22			待售貸款變動摘要
23			持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
24			來自持續經營的資產質量統計數據
24			來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
24			持續經營業務不良貸款變化摘要
25			業務線業績

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 12 頁

演示基礎

非公認會計準則財務指標的使用

本文件包含管理層的 GAAP 財務指標和非 GAAP 財務指標

認為這有助於瞭解Key的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比的GAAP財務指標的對賬可以在本文件、財務補充文件或與本文件相關的電話會議幻燈片中找到，所有這些都可以在Key的網站（www.key.com/ir）上找到。

年化數據

某些回報、收益率、績效比率或季度增長率以 “年化” 形式呈現

基礎。這樣做是出於分析和決策的目的，以便更好地辨別與全年或同比金額相比的潛在業績趨勢。

應納税等價物

免税收入資產的收入增加的金額相當於按聯邦法定税率應納税時本應繳納的税款。這種調整將所有收益資產，尤其是免税市政證券和某些租賃資產，置於共同的基礎上，便於將業績與同行的業績進行比較。

等值每股收益

某些收入或支出項目可以按每股普通股表示。這樣做是出於分析和決策的目的，目的是更好地辨別合併每股收益總業績的潛在趨勢，不包括此類項目的影響。當單獨披露某些收入或支出項目的影響時，税後金額是使用邊際税率計算的，然後這是用於計算每股收益等值的金額。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 13 頁


財務要聞
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束
			9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022
操作摘要
	淨利息收入 (TE)		$	923		$	986		$	1,203
	非利息收入		643			609			683
		總收入 (TE)	1,566			1,595			1,886
	信貸損失準備金		81			167			109
	非利息支出		1,110			1,076			1,106
	歸因於Key的持續經營業務的收益（虧損）		302			286			540
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		1			1			2
	歸屬於Key的淨收益（虧損）		303			287			542

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）		266			250			513
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		1			1			2
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）		267			251			515

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）		$	.29		$	.27		$	.55
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)		.29			.27			.55

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）——假設攤薄		.29			.27			.55
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄		—			—			—
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）		.29			.27			.55

	宣佈的現金分紅		.205			.205			.195
	期末賬面價值		11.65			12.18			11.62
	期末的有形賬面價值		8.65			9.16			8.56
	期末的市場價格		10.76			9.24			16.02

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率		.62		%	.58		%	1.14		%
	普通股平均回報率		9.31			8.42			16.33
	有形普通股的平均回報率 (b)		12.40			11.04			21.19
	淨利率 (TE)		2.01			2.12			2.74
	現金效率比率 (b)		70.3			66.8			58.0

	來自合併業務：
	平均總資產回報率		.62		%	.58		%	1.14		%
	普通股平均回報率		9.35			8.45			16.39
	有形普通股的平均回報率 (b)		12.45			11.09			21.28
	淨利率 (TE)		2.01			2.12			2.73
	貸款轉存款 (c)		80.8			83.0			81.3

期末資本比率
	主要股東權益與資產之比		7.1		%	7.1		%	7.0		%
	主要普通股股東權益佔資產比例		5.8			5.8			5.7
	有形普通股權轉為有形資產 (b)		4.4			4.5			4.3
	普通股等級 1 (d)		9.8			9.3			9.1
	基於風險的一級資本 (d)		11.4			10.8			10.7
	基於風險的資本總額 (d)		13.8			13.1			12.7
	槓桿作用 (d)		8.9			8.7			8.9

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額		$	71		$	52		$	43
	對平均貸款的淨貸款扣除額		.24		%	.17		%	.15		%
	貸款和租賃損失備抵金		$	1,488		$	1,480		$	1,144
	信用損失備抵金		1,778			1,771			1,338
	期末貸款的貸款和租賃損失備抵金		1.29		%	1.24		%	.98		%
	期末貸款信貸損失備抵金		1.54			1.49			1.15
	不良貸款的貸款和租賃損失備抵金		327			343			293
	不良貸款信貸損失備抵金		391			411			343
	期末不良貸款		$	455		$	431		$	390
	期末不良資產		471			462			419
	不良貸款轉為期末組合貸款		.39		%	.36		%	.34		%
	不良資產轉為期末投資組合貸款，再加上奧利奧和其他不良資產		.41			.39			.36

信託資產
	管理的資產		$	52,516		$	53,952		$	47,846


其他數據
	全職同等效員工的平均值		17,666			17,754			17,907
	分支機構		959			965			976
	應納税等值調整		$	8		$	8		$	7

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 14 頁



財務摘要（續）
（以百萬美元計，每股金額除外）
		九個月已結束
		9/30/2023			9/30/2022
操作摘要
	淨利息收入 (TE)	$	3,015		$	3,327
	非利息收入	1,860			2,047
	總收入 (TE)	4,875			5,374
	信貸損失準備金	387			237
	非利息支出	3,362			3,254
	歸因於Key的持續經營業務的收益（虧損）	899			1,517
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	3			6
	歸屬於Key的淨收益（虧損）	902			1,523

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）	791			1,437
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	3			6
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）	794			1,443

每股普通股
	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）	$	.85		$	1.55
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款	—			.01
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)	.86			1.56

	歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）——假設攤薄	.85			1.54
	已終止業務的收益（虧損），扣除税款——假設攤薄	—			.01
	歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）——假設攤薄（a）	.85			1.55

	支付的現金分紅	.62			.59

性能比率
	來自持續運營：
	平均總資產回報率	.62		%	1.10		%
	普通股平均回報率	9.18			14.48
	有形普通股的平均回報率 (b)	12.17			18.41
	淨利率 (TE)	2.20			2.60
	現金效率比率 (b)	68.4			59.9

	來自合併業務：
	平均總資產回報率	.62		%	1.10		%
	普通股平均回報率	9.22			14.54
	有形普通股的平均回報率 (b)	12.22			18.49
	淨利率 (TE)	2.20			2.60

資產質量——來自持續經營
	淨貸款扣除額	$	168		$	120
	淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.19		%	.15		%

其他數據
	全職同等效員工的平均值	17,880			17,477

應納税等值調整		23			20

(a) 由於四捨五入，每股收益可能不足。

(b) 下表標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬”，列出了與 “有形普通股” 和 “現金效率” 相關的某些財務指標的計算結果。該表將GAAP績效指標與相應的非公認會計準則指標進行了對比，後者為同期比較提供了基礎。

(d) 2023年9月30日，該比率是估計的，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款的情況。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 15 頁

GAAP 與非 GAAP 對賬

（百萬美元）

下表列出了與 “有形普通股”、“平均有形普通股回報率”、“撥備前淨收入” 和 “現金效率比率” 相關的某些非公認會計準則財務指標。

有形普通股權比率和平均有形普通股回報率一直是一些投資者關注的焦點，管理層認為，這些比率可以幫助投資者在不考慮無形資產和優先股影響的情況下分析Key的資本狀況。

該表還顯示了撥備前淨收入的計算方法，GAAP並未對此進行正式定義。管理層認為，消除信貸損失準備金的影響可以更輕鬆地在更具可比性的基礎上列出結果，從而更容易分析結果。

現金效率比率是兩個非公認會計準則績效指標的比率。因此，沒有直接可比的GAAP績效指標。現金效率比率績效指標將Key無形資產攤銷的影響從計算中排除。管理層認為，該比率提高了Key與同行銀行業績之間的一致性和可比性。此外，分析師和投資者在制定收益預測和同行銀行分析時使用該比率。

非公認會計準則財務指標有固有的侷限性，不需要統一適用，也無需審計。儘管投資者經常使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不應作為公認會計原則報告的業績分析的替代品。


	三個月已結束									九個月已結束
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022
期末有形普通股對有形資產的比例
主要股東權益（GAAP）	$	13,356		$	13,844		$	13,290
減去:無形資產 (a)	2,816			2,826			2,856
優先股 (b)	2,446			2,446			2,446
有形普通股（非公認會計準則）	$	8,094		$	8,572		$	7,988
總資產（GAAP）	$	187,851		$	195,037		$	190,051
減去:無形資產 (a)	2,816			2,826			2,856
有形資產（非公認會計準則）	$	185,035		$	192,211		$	187,195
有形普通股與有形資產的比率（非公認會計準則）	4.37		%	4.46		%	4.27		%




預先準備金淨收入
淨利息收入（GAAP）	$	915		$	978		$	1,196		$	2,992		$	3,307
加：應納税等值調整	8			8			7			23			20
非利息收入	643			609			683			1,860			2,047
減去：非利息支出	1,110			1,076			1,106			3,362			3,254
預先撥備來自持續經營業務的淨收入（非公認會計準則）	$	456		$	519		$	780		$	1,513		$	2,120
平均有形普通股權益
主要股東平均權益 (GAAP)	$	13,831		$	14,412		$	14,614		$	14,020		$	15,256
減去：無形資產（平均值）(c)	2,821			2,831			2,863			2,831			2,835
優先股（平均）	2,500			2,500			2,148			2,500			1,984
平均有形普通股權（非公認會計準則）	$	8,510		$	9,081		$	9,603		$	8,689		$	10,437
持續經營的平均有形普通股回報率
歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益（虧損）（GAAP）	$	266		$	250		$	513		$	791		$	1,437


平均有形普通股權（非公認會計準則）	8,510			9,081			9,603			8,689			10,437

持續經營業務的平均有形普通股回報率（非公認會計準則）	12.40		%	11.04		%	21.19		%	12.17		%	18.41		%

合併有形普通股平均回報率
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）（GAAP）	$	267		$	251		$	515		$	794		$	1,443
平均有形普通股權（非公認會計準則）	8,510			9,081			9,603			8,689			10,437

合併有形普通股平均回報率（非公認會計準則）	12.45		%	11.09		%	21.28		%	12.22		%	18.49		%

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 16 頁


GAAP 與非 GAAP 對賬（續）
（百萬美元）
	三個月已結束									九個月已結束
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022





































現金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,110		$	1,076		$	1,106		$	3,362		$	3,254
減去：無形資產攤銷	9			10			12			29			35
調整後的非利息支出（非公認會計準則）	$	1,101		$	1,066		$	1,094		$	3,333		$	3,219



淨利息收入（GAAP）	$	915		$	978		$	1,196		$	2,992		$	3,307
加：應納税等值調整	8			8			7			23			20
非利息收入	643			609			683			1,860			2,047
應納税等值收入總額（非公認會計準則）	$	1,566		$	1,595		$	1,886		$	4,875		$	5,374



現金效率比率（非公認會計準則）	70.3		%	66.8		%	58.0		%	68.4		%	59.9		%

(a) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中，無形資產分別不包括100萬美元、100萬美元和200萬美元的期末購買的信用卡應收賬款。

(b) 扣除資本盈餘。

GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 17 頁


合併資產負債表
（百萬美元）

			9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022
資產
	貸款		$	115,544	$	119,011	$	116,191
	持有待售貸款		730		1,130		1,048
	可供出售的證券		35,839		37,908		40,000
	持有至到期證券		8,853		9,189		8,163
	交易賬户資產		1,325		1,177		1,068
	短期投資		7,871		8,959		4,896
	其他投資		1,356		1,474		1,272
		總收益資產	171,518		178,848		172,638
	貸款和租賃損失備抵金		(1,488)		(1,480)		(1,144)
	銀行的現金和應付款		766		758		717
	房舍和設備		649		652		629
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他無形資產		65		75		106
	企業擁有的人壽保險		4,381		4,378		4,351
	應計收入和其他資產		8,843		8,668		9,535
	已停產資產		365		386		467
		總資產	$	187,851	$	195,037	$	190,051

負債
	在國內辦公室存款：





		計息存款	$	112,581	$	111,766	$	97,875
		無息存款	31,710		33,366		46,980
		存款總額	144,291		145,132		144,855
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		43		1,702		4,224
	紙幣和其他短期借款		3,470		6,949		4,576
	應計費用和其他負債		5,388		5,339		4,849
	長期債務		21,303		22,071		18,257
		負債總額	174,495		181,193		176,761

公平
	優先股		2,500		2,500		2,500
	普通股		1,257		1,257		1,257
	資本盈餘		6,254		6,231		6,257
	留存收益		15,835		15,759		15,450
	庫存股，按成本計算		(5,851)		(5,859)		(5,917)
	累計其他綜合收益（虧損）		(6,639)		(6,044)		(6,257)
		主要股東權益	13,356		13,844		13,290


負債和權益總額			$	187,851	$	195,037	$	190,051

已發行普通股 (000)			936,161		935,733		932,938

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 18 頁


合併收益表
（以百萬美元計，每股金額除外）
			三個月已結束						九個月已結束
			9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
利息收入
	貸款		$	1,593	$	1,576	$	1,134	$	4,645	$	2,894
	持有待售貸款		19		17		14		49		36
	可供出售的證券		192		194		196		580		557
	持有至到期證券		79		81		55		234		149
	交易賬户資產		15		15		8		42		21
	短期投資		123		111		32		276		49
	其他投資		22		16		5		51		11
		利息收入總額	2,043		2,010		1,444		5,877		3,717
利息支出
	存款		687		531		59		1568		93
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券		9		48		19		79		25
	紙幣和其他短期借款		81		104		24		263		36
	長期債務		351		349		146		975		256
		利息支出總額	1,128		1,032		248		2,885		410
淨利息收入			915		978		1,196		2,992		3,307
信貸損失準備金			81		167		109		387		237
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入			834		811		1,087		2,605		3,070
非利息收入
	信託和投資服務收入		130		126		127		384		400
	投資銀行和債務配售費		141		120		154		406		466
	信用卡和支付收入		90		85		91		256		256
	存款賬户的服務費		69		69		92		205		279
	企業服務收入		73		86		96		235		283
	商業抵押貸款服務費		46		50		44		142		125
	企業擁有的人壽保險收入		35		32		33		96		99
	消費者抵押貸款收入		15		14		14		40		49
	營業租賃收入和其他租賃收益		22		23		19		70		79
	其他收入		22		4		13		26		11
		非利息收入總額	643		609		683		1,860		2,047
非利息支出
	人事		663		622		655		1,986		1,892
	淨入住率		67		65		72		202		223
	計算機處理		89		95		77		276		232
	商業服務和專業費用		38		41		47		124		152
	裝備		20		22		23		64		72
	運營租賃費用		18		21		24		59		79
	市場營銷		28		29		30		78		92



	其他費用		187		181		178		573		512
		非利息支出總額	1,110		1,076		1,106		3,362		3,254
所得税前持續經營的收入（虧損）			367		344		664		1,103		1,863
	所得税		65		58		124		204		346
來自持續經營業務的收入（虧損）			302		286		540		899		1,517
	已終止業務的收入（虧損），扣除税款		1		1		2		3		6
淨收益（虧損）			303		287		542		902		1,523

歸屬於Key的淨收益（虧損）			$	303	$	287	$	542	$	902	1,523

歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）			$	266	$	250	$	513	$	791	$	1,437
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）			267		251		515		794		$	1,443
每股普通股
歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）			$	.29	$	.27	$	.55	$	.85	$	1.55
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—		—		.01
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.29		.27		.55		.86		1.56
每股普通股——假設攤薄
歸屬於主要普通股股東的持續經營收益（虧損）			$	.29	$	.27	$	.55	$	.85	$	1.54
已終止業務的收入（虧損），扣除税款			—		—		—		—		.01
歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）(a)			.29		.27		.55		.85		1.55

每股普通股申報的現金分紅			$	.205	$	.205	$	.195	$	.615	$	.585

已發行普通股的加權平均值 (000)			927,131		926,741		924,594		927,019		924,085
	普通股期權和其他股票獎勵的影響		4,613		3,713		7,861		5,213		8,679
加權平均普通股和潛在已發行普通股 (000) (b)			931,744		930,454		932,455		932,232		932,764

(a) 由於四捨五入，每股收益可能不足。

(b) 假設轉換普通股期權和其他股票獎勵（如適用）。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 19 頁


合併平均資產負債表，以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		2023 年第三季度						2023 年第二季度						2022 年第三季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	59,187	$	886	5.94	%	$	61,426	$	881	5.76	%	$	56,151	$	578	4.09	%
	房地產 — 商業抵押貸款	15,844		238		5.97		16,226		235		5.80		16,002		168		4.18
	房地產 — 建築	2,820		48		6.77		2,641		44		6.64		2,306		27		4.58
	商業租賃融資	3,707		30		3.25		3,756		29		3.07		3,892		25		2.58
	商業貸款總額	81,558		1,202		5.85		84,049		1,189		5.67		78,351		798		4.05
	房地產 — 住宅抵押貸款	21,459		176		3.28		21,659		176		3.25		20,256		152		3.00
	房屋淨值貸款	7,418		110		5.87		7,620		109		5.75		8,024		91		4.51
	消費者直接貸款	6,169		77		4.96		6,323		77		4.89		6,766		72		4.25
	信用卡	991		35		14.16		984		33		13.49		969		28		11.63
	消費者間接貸款	32		1		3.77		37		—		—		52		—		—
	消費貸款總額	36,069		399		4.40		36,623		395		4.33		36,067		343		3.80
	貸款總額	117,627		1,601		5.41		120,672		1,584		5.26		114,418		1,141		3.97
	持有待售貸款	1,356		19		5.73		1,087		17		6.16		1,102		14		5.22
	可供出售的證券 (b)、(e)	37,271		192		1.76		38,899		194		1.74		42,271		196		1.69
	持有至到期證券 (b)	9,020		79		3.50		9,371		81		3.47		7,933		55		2.79
	交易賬户資產	1,203		15		4.97		1,244		15		4.64		841		8		3.65
	短期投資	8,416		123		5.79		7,798		111		5.73		3,043		32		4.13
	其他投資 (e)	1,395		22		6.35		1,566		16		4.03		1054		5		1.78
	總收益資產	176,288		2,051		4.47		180,637		2,018		4.34		170,662		1,451		3.30
	貸款和租賃損失備抵金	(1,477)						(1,379)						(1,099)
	應計收入和其他資產	17,530						17,202						18,629
	已停產資產	374						394						478
	總資產	$	192,715					$	196,854					$	188,670
負債
	貨幣市場存款	$	35,243	$	213	2.40	%	$	32,419	$	123	1.53	%	$	35,379	$	8	.10	%
	活期存款	55,837		315		2.24		53,569		256		1.91		47,671		42		.35
	儲蓄存款	5,966		1		.05		6,592		1		.04		7,904		—		.01
	存款證（10萬美元或以上）	5,446		55		4.01		3,851		33		3.48		1,347		2		.47
	其他定期存款	9,636		103		4.25		11,365		118		4.17		2,713		7		.97
	計息存款總額	112,128		687		2.43		107,796		531		1.98		95,014		59		.25
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	710		9		5.04		3,767		48		5.07		3,562		19		2.10
	紙幣和其他短期借款	5,819		81		5.54		7,982		104		5.22		3,725		24		2.53
	長期債務 (f)、(g)	21,584		351		6.50		22,284		349		6.26		17,704		146		3.32
	計息負債總額	140,241		1,128		3.20		141,829		1,032		2.91		120,005		248		.82
	無息存款	32,697						35,107						49,215
	應計費用和其他負債	5,572						5,112						4,358
	已終止的負債 (g)	374						394						478
	負債總額	$	178,884					$	182,442					$	174,056
公平
	主要股東權益	$	13,831					$	14,412					$	14,614
	非控股權益	—						—						—
	權益總額	13,831						14,412						14,614
	負債和權益總額	$	192,715					$	196,854					$	188,670
利差 (TE)						1.27	%					1.43	%					2.48	%
淨利息收入 (TE) 和淨利率 (TE)				$	923	2.01	%			$	986	2.12	%			$	1,203	2.74	%
TE 調整 (b)				8						8						7
	淨利息收入，公認會計原則基礎			$	915					$	978					$	1,196

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 所述負債相關的利息，該利息是使用配對資金轉讓定價方法計算的。

(b) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月，使用21％的法定聯邦所得税税率，將免税證券和貸款的利息收入調整為應納税等值基礎。

(d) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月，商業和工業平均餘額分別包括來自商業信用卡的2.02億美元、1.94億美元和1.62億美元的商業信用卡資產。

(e) 收益是根據攤餘成本計算的。

(f) 費率計算不包括與公允價值套期保值有關的基礎調整。

(g) 將Key的配套資金轉讓定價方法應用於已終止的業務，將部分長期債務和相關利息支出分配給已終止的負債。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 20 頁


合併平均資產負債表，以及持續經營的淨利息收入和收益率/利率
（百萬美元）
		截至2023年9月30日的九個月						截至2022年9月30日的九個月
		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
資產
	貸款：(b)、(c)
	商業和工業 (d)	$	60,294	$	2,574	5.71	%	$	53,878	$	1,437	3.57	%
	房地產 — 商業抵押貸款	16,178		697		5.76		15,278		425		3.72
	房地產 — 建築	2,663		131		6.58		2,154		64		3.95
	商業租賃融資	3,749		86		3.06		3,883		72		2.48
	商業貸款總額	82,884		3,488		5.63		75,193		1,998		3.55
	房地產 — 住宅抵押貸款	21,534		524		3.25		18,331		395		2.87
	房屋淨值貸款	7,621		325		5.71		8,191		244		3.98
	消費者直接貸款	6,309		229		4.86		6,414		201		4.20
	信用卡	986		101		13.68		948		76		10.75
	消費者間接貸款	37		1		1.54		67		—		—
	消費貸款總額	36,487		1,180		4.32		33,951		916		3.60
	貸款總額	119,371		4,668		5.23		109,144		2,914		3.57
	持有待售貸款	1,118		49		5.90		1,230		36		3.94
	可供出售的證券 (b)、(e)	38,440		580		1.74		43,396		557		1.60
	持有至到期證券 (b)	9,108		234		3.43		7,473		149		2.66
	交易賬户資產	1150		42		4.82		846		21		3.28
	短期投資	6,600		276		5.59		4,636		49		1.42
	其他投資 (e)	1,423		51		4.78		836		11		1.80
	總收益資產	177,210		5,900		4.30		167,561		3,737		2.92
	貸款和租賃損失備抵金	(1,398)						(1,087)
	應計收入和其他資產	17,411						18,315
	已停產資產	395						507
	總資產	$	193,618					$	185,296
負債
	貨幣市場存款	$	33,829	$	414	1.64	%	$	36,318	$	17	.06	%
	其他活期存款	53,951		754		1.87		49,314		62		.17
	儲蓄存款	6,630		2		.04		7,799		1		.01
	存款證（10萬美元或以上）	3,907		104		3.56		1,490		5		.45
	其他定期存款	9,708		294		4.04		2,263		8		.48
	計息存款總額	108,025		1,568		1.94		97,184		93		.13
	根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	2,183		79		4.84		2,226		25		1.51
	紙幣和其他短期借款	6,797		263		5.17		2,135		36		2.24
	長期債務 (f)、(g)	21,341		975		6.09		13,757		256		2.49
	計息負債總額	138,346		2,885		2.79		115,302		410		.48
	無息存款	35,691						50,082
	應計費用和其他負債	5,166						4,149
	已終止的負債 (g)	395						507
	負債總額	$	179,598					$	170,040
公平
	主要股東權益	$	14,020					$	15,256
	非控股權益	—						—
	權益總額	14,020						15,256
	負債和權益總額	$	193,618					$	185,296
利差 (TE)						1.52	%					2.45	%
淨利息收入 (TE) 和淨利率 (TE)				$	3,015	2.20	%			$	3,327	2.60	%
TE 調整 (b)				23						20
	淨利息收入，公認會計原則基礎			$	2,992					$	3,307

(a) 業績來自持續經營。利息不包括與下文 (g) 中提及的負債相關的利息，該利息使用匹配的資金轉移定價方法計算。

(b) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，使用分別為21％的法定聯邦所得税税率，將免税證券和貸款的利息收入調整為應納税等值基礎。

(d) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，商業和工業平均餘額分別包括來自商業信用卡的1.92億美元和1.52億美元資產。

(e) 收益是根據攤餘成本計算的。

(f) 費率計算不包括與公允價值套期保值有關的基礎調整。

(g) 將Key的配套資金轉讓定價方法應用於已終止的業務，將部分長期債務和相關利息支出分配給已終止的負債。

TE = 應納税等值物，GAAP = 美國公認的會計原則

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 21 頁


非利息支出
（百萬美元）

	三個月已結束						九個月已結束
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
人員 (a)	$	663	$	622	$	655	$	1,986	$	1,892
淨入住率	67		65		72		202		223
計算機處理	89		95		77		276		232
商業服務和專業費用	38		41		47		124		152
裝備	20		22		23		64		72
運營租賃費用	18		21		24		59		79
市場營銷	28		29		30		78		92



其他費用	187		181		178		573		512
非利息支出總額	$	1,110	$	1,076	$	1,106	$	3,362	$	3,254


全職同等效僱員的平均值 (b)	17,666		17,754		17,907		17,880		17,477

(a) 下文的人事費用表中提供的其他細節。

(b) 尚未根據已終止的業務對全職同等員工的平均人數進行調整。


人事費用
（百萬美元）

	三個月已結束						九個月已結束
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
工資和合同工	$	415	$	416	$	388	$	1,250	$	1,093
激勵和股票薪酬	141		93		176		386		522
僱員福利	106		103		89		308		269
遣散費	1		10		2		42		8
人事支出總額	$	663	$	622	$	655	$	1,986	$	1,892

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 22 頁


貸款構成
（百萬美元）

							改變 2023 年 9 月 30 日 vs.
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		6/30/2023		9/30/2022
商業和工業 (a)	$	57,606	$	60,059	$	56,971	(4.1)	%	1.1	%
商業地產：
商業抵押貸款	15,549		16,048		16,400		(3.1)		(5.2)
施工	2,982		2,646		2,349		12.7		26.9
商業房地產貸款總額	18,531		18,694		18,749		(.9)		(1.2)
商業租賃融資 (b)	3,681		3,801		3,877		(3.2)		(5.1)
商業貸款總額	79,818		82,554		79,597		(3.3)		.3
住宅 — 主要貸款：
房地產 — 住宅抵押貸款	21,309		21,637		20,838		(1.5)		2.3
房屋淨值貸款	7,324		7,529		7,926		(2.7)		(7.6)
住宅總額—主要貸款	28,633		29,166		28,764		(1.8)		(.5)
消費者直接貸款	6,074		6,257		6,803		(2.9)		(10.7)
信用卡	988		1,001		977		(1.3)		1.1
消費者間接貸款	31		33		50		(6.1)		(38.0)
消費貸款總額	35,726		36,457		36,594		(2.0)		(2.4)
貸款總額 (c)、(d)	$	115,544	$	119,011	$	116,191	(2.9)	%	(.6)	%

(a) 貸款餘額分別包括截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的2.07億美元、2億美元和1.66億美元的商業信用卡餘額。

(b) 商業租賃融資包括截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日分別作為400萬美元、500萬美元和1000萬美元擔保借款的抵押品持有的應收賬款。減少本金的依據是從這些相關應收賬款中收到的現金付款。

(d) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日，在合併資產負債表上 “其他資產” 中分別列報的5.2億美元、5億美元和2.74億美元的應計利息不包括在本表披露的攤銷成本基礎之外。


待售貸款構成
（百萬美元）

							改變 2023 年 9 月 30 日 vs.
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		6/30/2023		9/30/2022
商業和工業	$	47	$	221	$	292	(78.7)	%	(83.9)	%
房地產 — 商業抵押貸款	571		829		693		(31.1)		(17.6)

商業租賃融資	—		13		2		(100.0)		(100.0)
房地產 — 住宅抵押貸款	112		67		61		67.2		83.6

持有的待售貸款總額	$	730	$	1,130	$	1,048	(35.4)	%	(30.3)	%

N/M = 沒有意義


待售貸款變動摘要
（百萬美元）

	3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q22
期初餘額	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306
新起源	3,035		1,798		1,779		3,158		2,157
從（向）持有至到期日的轉賬，淨額	(94)		(52)		(13)		(48)		—
貸款銷售	(3,312)		(1,798)		(1,518)		(3,124)		(2,446)
貸款提取（付款），淨額	(29)		(28)		—		(71)		26
估值和其他調整	—		(1)		—		—		5
期末餘額	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 23 頁


持續經營的貸款和租賃損失經驗摘要
（百萬美元）

	三個月已結束									九個月已結束
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022
平均未償貸款	$	117,627		$	120,672		$	114,418		$	119,371		$	109,144


期初的貸款和租賃損失備抵金	1,480			1,380			1,099			1,337			1,061
已扣除的貸款：
商業和工業	62			42			49			139			118

房地產 — 商業抵押貸款	1			9			3			15			10
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	1			9			3			15			10
商業租賃融資	—			1			—			—			2
商業貸款總額	63			52			52			154			130
房地產 — 住宅抵押貸款	—			1			1			1			(2)
房屋淨值貸款	1			2			—			4			1
消費者直接貸款	14			11			8			36			25
信用卡	9			9			7			27			22
消費者間接貸款	—			1			—			1			2
消費貸款總額	24			24			16			69			48
扣除的貸款總額	87			76			68			223			178
回收率：
商業和工業	10			15			13			33			32

房地產 — 商業抵押貸款	—			1			2			1			4
房地產 — 建築	—			—			—			—			1
商業房地產貸款總額	—			1			2			1			5
商業租賃融資	1			2			1			4			2
商業貸款總額	11			18			16			38			39
房地產 — 住宅抵押貸款	1			1			1			3			2
房屋淨值貸款	1			1			1			3			3
消費者直接貸款	2			2			4			6			7
信用卡	1			2			2			4			5
消費者間接貸款	—			—			1			1			2
消費貸款總額	5			6			9			17			19
總回收率	16			24			25			55			58
淨貸款扣除額	(71)			(52)			(43)			(168)			(120)
貸款和租賃損失準備金（信貸）	79			152			88			319			203

期末貸款和租賃損失備抵金	$	1,488		$	1,480		$	1,144		$	1,488		$	1,144




期初貸款相關承付款信貸損失的負債	$	291		$	276		$	173		$	225		$	160
貸款相關承付款損失準備金（貸項）	2			15			21			68			34
其他	(3)			—			—			(3)			—
期末貸款相關承付款信貸損失的負債 (a)	$	290		$	291		$	194		$	290		$	194

期末信貸損失準備金總額	$	1,778		$	1,771		$	1,338		$	1,778		$	1,338

淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.24		%	.17		%	.15		%	.19		%	.15		%
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.29			1.24			.98			1.29			.98
期末貸款信貸損失備抵金	1.54			1.49			1.15			1.54			1.15
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	327			343			293			327			293
不良貸款信貸損失備抵金	391			411			343			391			343

已終止的業務—教育貸款業務：
已扣除的貸款	$	—		$	2		$	1		$	3		$	4
回收率	—			1			1			1			2
淨貸款扣除額	$	—		$	(1)		$	—		$	(2)		$	(2)

(a) 包含在資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 中。

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 24 頁


來自持續經營的資產質量統計數據
（百萬美元）
	3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q22
淨貸款扣除額	$	71		$	52		$	45		$	41		$	43
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.24		%	.17		%	.15		%	.14		%	.15		%
貸款和租賃損失備抵金	$	1,488		$	1,480		$	1,380		$	1,337		$	1,144
信貸損失備抵金 (a)	1,778			1,771			1,656			1,562			1,338
期末貸款的貸款和租賃損失備抵金	1.29		%	1.24		%	1.15		%	1.12		%	.98		%
期末貸款信貸損失備抵金	1.54			1.49			1.38			1.31			1.15
不良貸款的貸款和租賃損失備抵金	327			343			332			346			293
不良貸款信貸損失備抵金	391			411			398			404			343
期末不良貸款	$	455		$	431		$	416		$	387		$	390
期末不良資產	471			462			447			420			419
不良貸款轉為期末組合貸款	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%
不良資產轉為期末投資組合貸款，再加上奧利奧和其他不良資產	.41			.39			.37			.35			.36

(a) 包括貸款和租賃損失備抵金加上貸款相關承付款的信貸損失負債。


來自持續經營的不良資產和逾期貸款摘要
（百萬美元）
	9/30/2023			6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022			9/30/2022
商業和工業	$	214		$	188		$	170		$	174		$	169

房地產 — 商業抵押貸款	63			65			59			21			34
房地產 — 建築	—			—			—			—			—
商業房地產貸款總額	63			65			59			21			34
商業租賃融資	1			1			1			1			2
商業貸款總額	278			254			230			196			205
房地產 — 住宅抵押貸款	72			73			75			77			66
房屋淨值貸款	97			97			104			107			112
消費者直接貸款	3			3			3			3			3
信用卡	4			3			3			3			3
消費者間接貸款	1			1			1			1			1
消費貸款總額	177			177			186			191			185
不良貸款總額 (a)	455			431			416			387			390
奧利奧	16			15			13			13			12
持有待售的不良貸款	—			16			18			20			17
其他不良資產	—			—			—			—			—
不良資產總額	$	471		$	462		$	447		$	420		$	419
累積逾期 90 天或更長時間的貸款	52			73			55			60			47
累積逾期 30 至 89 天的貸款	178			139			164			180			187




來自已終止業務的不良資產——教育貸款業務	2			2			3			3			3
不良貸款轉為期末組合貸款	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%
不良資產轉為期末投資組合貸款，再加上奧利奧和其他不良資產	.41			.39			.37			.35			.36

(a) 2023年1月1日，Key採用了ASU 2022-02金融工具——信用損失（主題326）：陷入困境的債務重組和復古披露。與本指南的通過有關，2023年1月1日之後期間的不良貸款包括某些針對遇到財務困難的借款人修改的貸款。2023年1月1日之前的金額包括不良問題債務重組（TDR），在採用亞利桑那州立大學2022-02年後，該債務重組的會計指導被取消。


持續經營業務不良貸款變化摘要
（百萬美元）
	3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q22
期初餘額	$	431	$	416	$	387	$	390	$	429
以非應計狀態發放的貸款	159		169		143		113		80

扣款	(87)		(76)		(60)		(67)		(68)
出售的貸款	(4)		(23)		(2)		(4)		(3)
付款	(25)		(20)		(31)		(22)		(29)
轉賬到奧利奧	(3)		(2)		(2)		(1)		(1)


貸款恢復到應計狀態	(16)		(33)		(19)		(22)		(18)
期末餘額	$	455	$	431	$	416	$	387	$	390

KeyCorp 公佈2023年第三季度利潤

2023年10月19日

第 25 頁


業務線業績
（百萬美元）

																23 年第三季度變化 vs.
	3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q23		3Q22
消費者銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	791		$	803		$	840		$	860		$	877		(1.5)	%	(9.8)	%
信貸損失準備金	14			32			60			105			37			(56.3)		(62.2)
非利息支出	677			663			663			705			675			2.1		.3
歸屬於Key的淨收益（虧損）	76			82			89			38			125			(7.3)		(39.2)
平均貸款和租賃	42,250			42,934			43,086			43,149			42,568			(1.6)		(.7)
平均存款	83,863			82,498			84,637			87,370			90,170			1.7		(7.0)
淨貸款扣除額	36			32			24			21			17			12.5		111.8
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.34		%	.30		%	.23		%	.19		%	.16		%	13.3		112.5
期末不良資產	$	190		$	193		$	196		$	202		$	195		(1.6)		(2.6)
平均分配權益回報率	8.48		%	9.04		%	9.87		%	4.51		%	14.26		%	(6.2)		(40.5)


商業銀行
操作摘要
總收入 (TE)	$	790		$	805		$	844		$	894		$	878		(1.9)	%	(10.0)	%
信貸損失準備金	68			134			80			165			74			(49.3)		(8.1)
非利息支出	431			405			442			459			451			6.4		(4.4)
歸屬於Key的淨收益（虧損）	226			214			255			225			287			5.6		(21.3)
平均貸款和租賃	74,951			77,277			76,306			74,100			71,464			(3.0)		4.9
平均持有的待售貸款	1,268			1,014			876			1,377			1,036			25.0		22.4
平均存款	54,896			51,420			52,219			54,385			52,272			6.8		5.0
淨貸款扣除額	35			20			21			25			27			75.0		29.6
淨貸款扣除額佔平均貸款總額的比例	.19		%	.10		%	.11		%	.13		%	.15		%	90.0		26.7
期末不良資產	$	281		$	269		$	251		$	218		$	224		4.5		25.4
平均分配權益回報率	8.64		%	8.17		%	10.04		%	9.36		%	12.29		%	5.8		(29.7)

TE = 應納税等值物