附錄 10.3
（雙邊形式）（ISDA協議僅受紐約法律約束）
ISDA®
國際掉期和衍生品協會有限公司
信貸支持附件
到時間表到
ISDA 2002 主協議
……………………………………………………………………………….
截至... O... ct... ob... 呃... 3...、2... 02... 3...
富國銀行大宗商品有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司
之間
蒙大拿州可再生能源有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司
... 還有...
（“甲方”）（“乙方”）
本附件是上述協議的補充、組成部分並受其約束，是其附表的一部分，是本協議下針對各方的信貸支持文件。
因此，雙方商定如下：—
第 1 段。口譯
第 2 段。擔保權益
各方作為質押人，特此向另一方（作為有擔保方）保證作為其債務的擔保，並向有擔保方授予第一優先的持續擔保權益、留置權和抵消權，以抵消根據本協議轉讓給有擔保方或由有擔保方收到的所有已發佈抵押品。在有擔保方將過賬抵押品轉讓給質押人後，根據本協議授予的該過賬抵押品的擔保權益和留置權將立即解除，並且在可能的情況下，任何一方都不會採取任何進一步行動。
版權所有 © 1994 國際掉期和衍生品協會
第3段。信貸支持義務
| (ii) | 有擔保方持有的所有已過賬信貸支持的截至該估值日的價值。 |
| (ii) | 信貸支持金額。 |
除非第13段另有規定，否則，“信貸支持金額” 是指任何估值日 (i) 有擔保方在該估值日的風險敞口加上 (ii) 適用於質押人的所有獨立金額（如果有）的總和，減去（iii）適用於有擔保方的所有獨立金額（如果有）減去（iv）質押人的門檻； 前提是， 然而，每當計算信貸支持金額得出的數字小於零時，信貸支持金額將被視為零。
第4段。先決條件、轉會時間、計算和替換
2
ISDA® 1994
| (d) | 替補。 |
第5段。爭議解決
如果一方（“爭議方”）對 (I) 估值代理人對交貨金額或退貨金額的計算或 (II) 符合條件的信貸支持或已過賬信貸支持的任何轉讓的價值提出異議，則 (1) 爭議方將在要求之日之後的當地工作日營業結束之前通知另一方和估值代理人（如果估值代理人不是另一方）對於上述 (I) 項是根據第 (I) 款進行的，或者 (Y) 對於上述 (II)，則是移交日期，(2) 除第 4 款另有規定外(a)，適當的一方將在不遲於 (X) 根據第 3 款提出要求之日後的當地工作日將無爭議的金額轉給另一方，如果是上述 (I)，則為轉賬日期，(Y) 上述 (II)，(3) 雙方將互相協商以解決爭議，(4) 如果他們未能解決在解決時間之前提出爭議，然後：
根據本段進行重新計算後，估值代理人將在解決時間之後的當地工作日的通知時間之前通知各方（或另一方，如果估值代理人是當事方）。在估值代理人發出通知或根據上文第 (3) 款並根據第4 (a) 和4 (b) 段作出決議之後，適當的一方將根據要求進行適當的轉讓。
3
ISDA® 1994
第6段。持有和使用已發佈的抵押品
| (b) | 持有已過賬抵押品的資格；託管人。 |
| (ii) | 以有擔保方、其託管人或任一方的被提名人的名義註冊任何已過賬的抵押品。 |
就根據第 3 款和第 5 款轉讓符合條件的信用支持或已過賬信貸支持的義務以及本協議授權的任何權利或補救措施而言，無論有擔保方是否根據上文 (i) 或 (ii) 對任何已發佈的抵押品行使了任何權利，都有擔保方都將被視為繼續持有所有已過賬抵押品並獲得由此進行的分配。
| (d) | 分配和利息金額。 |
4
ISDA® 1994
第7段。違約事件
就本協議第 5 (a) (iii) (1) 節而言，在以下情況下，一方將發生違約事件：
第8段。某些權利和補救措施
各方承認並同意，證券形式的過賬抵押品的價值可能會迅速下降，並且通常在認可的市場上出售，因此，質押人無權事先收到有擔保方出售該已發佈抵押品的任何通知，除非適用法律要求且不能免除任何通知。
5
ISDA® 1994
| (iv) | 前提是已公佈的抵押品或利息金額沒有按照以下規定進行轉讓 |
(iii) 上文，質押人可以：
第9段。陳述
各方向另一方（自其作為質押人轉讓符合條件的抵押品的每個日期起，該陳述將被視為重複陳述）：
6
ISDA® 1994
第10段。開支
第十一段。雜項
7
ISDA® 1994
第12段。定義
如本附件所用：—
“現金” 是指美利堅合眾國的合法貨幣。“信貸支持金額” 的含義見第 3 段。“託管人” 的含義見第 6 (b) (i) 段和第 13 段。“配送金額” 的含義見第 3 (a) 款。“爭議方” 的含義見第5款。
就已過賬抵押品而言，“分配” 是指除現金以外的所有本金、利息和其他付款以及與之相關的現金或其他財產的分配，無論有擔保方是否根據第6 (c) 款處置了該已過賬的抵押品。除非本文另有規定，否則分配不包括有擔保方在處置或清算過賬抵押品時獲得的任何財產，對於任何以現金形式過賬的抵押品，也不包括該抵押品的任何分配。
就一方而言，“合格抵押品” 是指第13段中為該方規定的物品（如果有）。
“合格信用支持” 是指符合條件的抵押品和其他符合條件的支持。
“風險敞口” 是指任何估值日或其他計算風險敞口的日期，在發生爭議時須遵守第5款的前提下，另一方（以正數表示）或另一方有擔保方（以負數表示）根據本協議第6 (e) (ii) (2) (A) 節向作為有擔保方的一方支付的金額（如果有）協議就好像所有交易（或掉期交易）在相關估值時終止一樣； 提供的 該市場報價將由估值代理人根據其在中間市場對替代交易將支付的金額的估計（該術語在 “市場報價” 的定義中定義）來確定。
就一方而言，“獨立金額” 是指第13段中為該當事方規定的金額；如果未指定金額，則為零。
就利息期而言，“利息金額” 是指該利息期內每天根據有擔保方當天以現金形式持有的已過賬抵押品本金計算的利息總額，由有擔保方為每個此類日確定，如下所示：
| (x) | 當天該現金的金額；乘以 |
| (y) | 當天的有效利率；除以 |
| (z) | 360. |
“利息期” 是指從轉賬利息金額的最後一個當地工作日（或者，如果尚未轉移利息金額，則為向有擔保方轉移或收到現金形式的已過賬抵押品的當地工作日）到（但不包括）當前利息金額要轉賬的當地工作日。
“利率” 是指第13段中規定的利率。
除非第13段另有規定，否則 “當地工作日” 的含義與本協議定義部分中規定的含義相同，唯一的不同是其中第 (b) 條中提及的付款將被視為包括本附件下的轉賬。
8
ISDA® 1994
就一方而言，“最低轉賬金額” 是指第13段中為該方規定的金額；如果未指定金額，則為零。
“通知時間” 的含義見第 13 段。
就一方而言，“義務” 是指該方在本協議下的所有當前和未來義務，以及第13段為該方規定的任何其他義務。
就一方而言，“其他符合條件的支持” 是指第13段中為該方規定的項目（如果有）。
“其他已發佈的支持” 是指向有擔保方轉讓的所有其他符合條件的支持，這些支持仍然有效，以使該有擔保方受益。
“質押人” 是指任何一方，前提是該方 (i) 收到第 3 (a) 款規定的要求或被要求轉移符合條件的信貸支持，或 (ii) 已根據第 3 (a) 款轉讓了符合條件的信貸支持。
“過賬抵押品” 是指根據本附件轉讓給有擔保方或由有擔保方收到但未根據第3 (b)、4 (d) (ii) 或6 (d) (i) 款轉讓給質押人或由有擔保方根據第8款發放的所有符合條件的抵押品、其他財產、分配及其所有收益。任何未根據第6 (d) (ii) 段轉讓的利息金額或其中的部分將構成現金形式的過賬抵押品。
“已發佈的信用支持” 是指已發佈的抵押品和其他已發佈的支持。
“重新計算日期” 是指根據第5款引起爭議的估值日期； 提供的, 然而，如果第三款規定的後續估值日期發生在爭議解決之前，那麼 “重新計算日期” 是指第3款規定的最近估值日期。
“解決時間” 的含義見第 13 段。
“退貨金額” 的含義見第 3 (b) 段。
“有擔保方” 是指任何一方，當該方 (i) 根據第 3 (a) 或 (ii) 款提出要求或有權獲得符合條件的信貸支持時，持有或被視為持有已發佈的信貸支持。
就一方而言，“特定條件” 是指第 13 段中為該方規定的任何事件。
“替代信貸支持” 的含義見第 4 (d) (i) 段。
“替代日期” 的含義見第 4 (d) (ii) 段。
就一方而言，“閾值” 是指第13段中為該締約方規定的金額；如果未指定金額，則為零。
就任何符合條件的信貸支持、已過賬的信貸支持或利息金額而言，“轉賬” 是指根據有擔保方、質押人或託管人的指示（如適用）：
| (iv) | 對於其他符合條件的支持或其他已發佈的支持，如第 13 段所述。 |
9
ISDA® 1994
“估值代理人” 的含義見第13段。
“估值日期” 是指第13段中規定或根據第13段以其他方式確定的每個日期。對於任何符合條件的抵押品，“估值百分比” 是指第13段中規定的百分比。“估值時間” 的含義見第13段。
“價值” 是指任何估值日期或其他計算價值的日期，如果存在爭議，則受第 5 款約束，涉及以下方面：
| (i) | 符合條件的抵押品或已過賬的抵押品，即： |
| (A) | 現金，其金額；以及 |
| (ii) | 由未指定為合格抵押品的項目組成的已發佈抵押品，零；以及 |
| (iii) | 其他符合條件的支持和其他已發佈的支持，如第 13 段所述。 |
10
ISDA® 1994
（雙邊形式）（ISDA協議僅受紐約法律約束）
ISDA®
國際掉期和衍生品協會有限公司
信貸支持附件
到時間表到
ISDA 2002 主協議
截至 2023 年 10 月 3 日之間的日期
富國銀行大宗商品有限責任公司（“甲方”）
和
蒙大拿州可再生能源有限責任公司（“B方”）
本附件是上述ISDA主協議（本 “協議”）的補充、組成部分並受其約束，是其附表的一部分，是本協議下針對各方的信用支持文件。
因此，雙方商定如下：-
第1至第12段。註冊成立
國際掉期和衍生品協會於1994年發佈的ISDA信貸支持附件（雙邊形式）（ISDA協議僅受紐約法律約束）（“CSA”）的第1至12段以引用方式納入此處，並構成本文的一部分。
第13段。選舉和變量
| (a) | “債務” 的擔保權益。這個詞 “義務” 本附件中使用的不包括與甲方和乙締約方有關的額外義務。 |
| (b) | 信貸支持義務。 |
| (i) | 配送金額、退貨金額和信用支持金額。 |
然後存在或允許回購交易，不時向乙方（乙方應被視為已在每個此類估值日要求每筆此類交割金額）提供資金，但須遵守主確認書和信貸支持附件，總額不得超過最高融資額度，但前提是風險敞口的計算為正數，從而得出締約方根據信貸支持附件必須交付的交貨金額 A 對第 B 方，每一方均應被視為每一方估價日期，要求另一方匯出適用的交貨金額或退貨金額（如適用）。
| (B) | “退貨金額” 含義見第 3 (b) 款。 |
| (ii) | 符合條件的抵押品。根據本附件的規定，以下每項都將有資格成為指定方（作為質押人）的 “合格抵押品”： |
派對評估
百分比
| (A) | 現金： 以美元計價的即時可用現金資金。 |
是的是的 100%
| (iii) | 其他符合條件的支持。不適用。 |
| (iv) | 閾值。 |
| (A) | “獨立金額” 指甲方：零；以及 |
“獨立金額” 對於 B 方的意思是：零。
| (B) | “閾值” 指甲方：零；以及 |
“閾值” 對於 B 方的意思是：零。
| (C) | “最低轉賬金額” 對甲方而言，是指：100,000美元；以及 |
“最低轉賬金額” 就乙方而言，是指：100,000美元，
提供的 那個 如果一方存在違約事件或額外終止事件，則該方的最低轉賬金額應為零， 提供的 更遠的 那個 如果有擔保方持有已過賬的抵押品，而質押人要求保管的信貸支持金額在任何一天為零或被視為零，那麼就第3 (b) 款而言，就該已過賬的抵押品而言，有擔保方當天的最低轉賬金額將被視為零。
| (D) | 四捨五入。運費金額和退貨金額將向上和向下舍入 |
2
| 分別為最接近的整數倍數 10,000 美元。 |
3
| (c) | 估值和時機。 |
| (i) | “估值代理” 指甲方， 前提是 據承認，本協議下的估值代理人的職能屬於行政性質，甲方不為此目的充當乙方的代理人、顧問或受託人，乙方仍應負責根據估值代理人在相關估值日期向乙方提供的價值和風險敞口的計算結果自行提出交貨金額或退貨金額的要求；前提是無論如何，如果違約事件已經發生並且仍在繼續在這種情況下，向被指定為估值代理人的一方披露，以及在違約事件持續期間，另一方應是估值代理人。 |
| (iii) | “估值時間” 指估值日或計算日期（如適用）在紐約市的營業結束； 提供的 那個 價值和風險敞口的計算將在大約相同的時間在同一日期進行。 |
| (iv) | “通知時間” 指紐約時間當地工作日上午 10:00。 |
| (d) | 先決條件和有擔保方的權利和補救措施。以下終止事件將是 “指定條件” 對於指定的一方（如果終止事件發生於該方，則該方為受影響方）： |
| 甲方 | 乙方 |
非法性 | 是的 | 是的 |
其他終止事件 | 沒有 | 是的 |
前提是，對於非法行為，如果受影響方有權在沒有該特定條件的情況下從另一方獲得合格信貸支持或過賬信貸支持，那麼 (i) 無論等待期是否已過期，雙方都可以針對此類非法性行使本協議第 6 (b) (iv) (2) (A) 條規定的權利，以及 (ii) 第 6 (b) (iv) (2) (B) 條如果受影響方因第 5 (b) (i) 條所述的事件而未能從另一方獲得符合條件的信貸支持或過賬信貸支持，則本協議不適用2) 本協議中的一項特定條件。
| (e) | 替換。第4 (d) 款的規定將不適用。 |
4
| (g) | 持有和使用已發佈的抵押品。 |
| (i) | 持有已過賬抵押品的資格；託管人。在不違反第6 (c) 款的前提下，甲方和乙方各有權根據第6 (b) 款自行或通過託管人持有已過賬的抵押品。 |
| (h) | 分配和利息金額。 |
| (i) | 利率。儘管第 1 款至第 12 款（含）中有任何相反的規定，但已過賬的信貸支持不得累積任何利息金額，相反，雙方應交換和使用根據第 3 條確定的金額 (交易手續費率) 的主確認書。 |
| (ii) | 正利率金額或AV負利率金額的轉賬。不適用。 |
| (iii) | 正利率金額或AV負利率金額的替代方案。不適用。 |
| (i) | 其他陳述。不適用。 |
| (j) | 其他符合條件的支持和其他已發佈的支持。不適用。 |
| (k) | 要求和通知。本協議附表第4 (a) 部分應適用， 作必要修改後，致CSA。 |
致甲方：
富國銀行大宗商品有限責任公司
S. Tryon St. 550 號，6 樓
Coll Mgmt — MAC--D1086-063
北卡羅來納州夏洛特 28202
注意：抵押品管理電話：(704) 410-9218
電子郵件：collateral.mgmt@wellsfargo.com
致乙方：
蒙大拿州可再生能源有限責任公司
1807 3第三方蒙大拿州大瀑布城西北街 59404
注意：首席財務官電話：317-328-5660
5
電子郵件：vincent.donargo@calumetspecialty.com 附上副本至：
首席財務官
Calumet Specialty Products Partners，L.P. 2780 Waterfront Parkway
電話：317 328 5660
電子郵件：vincent.donargo@calumetspecialty.com
Calumet 法律部，注意力助理總法律顧問 2780 Waterfront Parkway E. Drive
印第安納波利斯 46214
電話：317 328 5660
電子郵件：greg.morical@calumetspecialty.com 而且
Joshua P. Agrons，Esq.
Norton Rose Fulbright 美國律師事務所麥金尼街 1301 號，5100 套房
德克薩斯州休斯頓 77010
電話：713 651 5529
電子郵件：josh.agrons@nortonrosefulbright.com
| (l) | 轉賬地址。對於本協議下的每筆轉賬，接收方都將提供該特定轉移的指示。 |
| (m) | 其他條款。 |
| (i) | 曝光。第 12 段中 “風險敞口” 的定義應視為已刪除，而 “風險敞口” 是指根據附錄 1 確定的每個估值日或其他計算風險的日期，以美元為單位的金額 (曝光計算) 此處；以及 (i) 如果該金額為正，則乙方對甲方的風險敞口應被視為等於該金額（且甲方對乙方沒有風險敞口），或者 (ii) 如果該金額為負，則甲方對乙方的風險敞口應被視為等於該金額的絕對值（乙方對甲方沒有風險敞口），無論哪種情況，“信貸支持金額” 均應據此解釋。 |
| (ii) | 費用。對第10 (b) 段作了修改，在末尾增加了以下內容： |
“儘管有第10 (b) 款的規定，但在遵守主確認書第17條的前提下，協議第2 (d) 節應適用於對第6 (d) 段所述有擔保方向質押人付款或視為付款徵收的任何應賠税。”
6
仍未完成，除非主確認書中另有明確規定，否則本附件將在2026年10月的最終估值日終止。該期限結束後，有擔保方將根據第8 (d) 段向質押人轉讓所有已發佈的信貸支持 (最終退貨)，但須遵守第8 (a) (擔保方的權利和補救措施) 和 8 (b) (質押人的權利和補救措施)（如適用）。
| (A) | 乙方提出的此類請求不得超過四次； |
| (B) | 每項此類申請的增加金額必須至少為10,000,000美元； |
任何此類請求均可由甲方自行決定批准，但須遵守甲方和乙方可能就此達成的附加條款。如果甲方同意任何此類請求並且最大設施規模有所增加，則乙方應向甲方支付相當於其乘積的費用
(1) 結構費用百分比（定義見費用函，定義見主確認書）和 (2) 在甲方提出要求後的三個工作日內增加的金額 (前提是 在向乙方發出書面通知後，甲方可以選擇將該費用抵消甲方在估值日之後欠乙方的第一筆交付金額）。
| (n) | 2002 年《主協議協議修正案》。特此對本附件進行修訂，納入了國際掉期和衍生品協會於2003年7月15日發佈的2002年主協議協議附件14第 (a) 至 (d) 段（含）（含）中的修正案。 |
7
因此，自本信貸支持附件發佈之日起，各方已簽署本信貸支持附件，以昭信守。
富國銀行大宗商品有限責任公司
作者：/s/ Rilla Park_____________________
名稱：Rilla Park
標題：授權簽字人
蒙大拿州可再生能源有限責任公司
作者：/s/ Vincent Donargo____________________
姓名：文森特·多納戈
職位：執行副總裁兼首席財務官
附錄 1 暴露計算
任何估值日的 “風險敞口” 均應以美元為單位的金額確定，等於：
| (i) | 以下各項的總和： |
| (B) | (1) 截至該估值日的產權基礎交易量和 (2) 該估值日的平均所有權差異變化以及 (iii) 產權預付率的乘積； 加 |
| (C) | 如果該估值日的留置權交易量為負（根據主確認書第7（d）條提供的大宗商品貸款），則（1）該留置權交易量和（2）如果該估值日是當前回購期交易的 “回購日”（否則為零），則根據主確認書第2（i）（ii）條確定的單價的乘積； |
減去
| (ii) | 等於 (A) 未償還貸款金額的金額（最小值為零） 減去 (B) 截至該估值日的最大融資額度，在每種情況下， |
前提是，2026年10月最終估值日的風險敞口僅在該日期被視為零。
在哪裏：
“經批准的留置權儲存設施” 是指每個產權存儲地點（定義見主確認書）、英國國家科學基金會鐵路場、Moccasin Rail Yard 以及雙方可能不時商定的其他地點，前提是存儲地點將被排除在外，並且不再是 “批准的留置權存儲設施”，如果 (i) 該存儲地點或存儲在其中的商品是持續的移交事件或拒絕事件的主題或
(ii) 乙方在執行任何適用的通知要求或寬限期後，未能履行其在、遵守或維持與該經批准的留置權儲存機制相關的任何基本協議下的義務，這種失誤導致 (A) 乙方收到終止該基本協議的通知，或 (B) 終止該基本協議；前提是乙方擁有並在該地點儲存或運輸的商品受 a 的約束設定了有利於甲方的完善、第一優先的擔保權益通過信用支持文件；
就估值日而言，“平均留置權差額” 是指該估值日留置權交易量的交易量加權平均差額；
“平均標題差異” 的含義與主確認書中給出的含義相同；
“BNSF Rail Yard” 是指英國國家科學基金會鐵路公司或其繼任者在蒙大拿州大瀑布地區運營的儲存場：
附錄 1-1
就估值日而言，“平均所有權差異變動” 是指以美元為單位的金額（可以是正數或負數）等於 (a) 該估值日的平均所有權差額 減去 (b) 當前回購期第一天的平均所有權差額；
“抵押品庫存” 不時指 (a) 甲方根據須經主確認書的交易擁有的商品總量，以及 (b) 由乙方擁有並受擔保協議為甲方設定的證券約束的大宗商品總量；
“商品” 的含義與主確認書中賦予的含義相同；
就估值日而言，“當前回購期” 是指該估值日所在的回購期（或者如果該估值日位於多個回購期內，則該回購期從該估值日開始）；
就一種商品和一天而言，“差價” 是指最近在適用的雅各布森公報（發佈於 https://thejacobsen.com/）中作為該商品的價格差異公佈的美元金額，如本文附錄2表格中標題為 “差異參考” 的欄目所述；
“交易所” 指芝加哥交易所；
“費用信” 的含義與主確認書中賦予的含義相同；
就某一日而言，“指數價格” 是指參考合約當天的結算價格，如果該日不是交易所的交易日，則指該參考合約在前一個交易日的結算價格）；
“留置權預付利率” 的含義與費用函中給出的含義相同；
“留置權量” 是指乙方擁有並受擔保協議為一方設定的擔保約束的大宗商品總量，這些商品存放在經批准的留置權儲存設施中，前提是（為避免疑問）根據主確認書第7（d）條，大宗商品貸款的 “留置權交易量” 為負；
“主確認” 的含義與協議附表中賦予的含義相同；
“最大設施規模” 是指原始設施規模（定義見費用函），但須遵守第 13 (m) (v) 段 (最大設施面積-手風琴);
“Moccasin Rail Yard” 是指蒙大拿州中部鐵路公司或其繼任者在蒙大拿州莫卡辛、蒙大拿州登頓和蒙大拿州金斯敦運營的倉庫；
“未償還貸款金額” 是指截至任何一天的美元金額，等於以下金額之和：
| (b) | 截至當日乙方持有的已過賬信貸支持的價值（如果有）； 減去 |
| (c) | 截至當日甲方持有的已過賬信貸支持的價值（如果有）； |
附錄 1-2
就估值日而言，“參考合約” 是指聯交所附錄2表格中 “參考合約” 一欄中標題為 “參考合約” 的截至當時的當前回購期首日的 “下一張”（第二個到期的）月度期貨合約；
“回購期” 的含義與主確認書中賦予的含義相同；
“擔保協議” 的含義與協議附表中賦予的含義相同；“所有權預付利率” 的含義與費用函中賦予的含義相同；
“Title Base Volume” 的含義與主確認書相同；
“所有權存儲設施” 的含義與主確認書中給出的含義相同；“總庫存價值” 是指按一天計算的金額，等於：
附錄 1-3