0001210708假象千真萬確2020財年P2YP5Y.01.0100012107082020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember交換：XNAs2020-01-012020-12-310001210708Hson：首選共享購買權限成員交換：XNAs2020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012107082020-06-30Xbrli：共享00012107082021-03-0100012107082019-01-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012107082020-12-3100012107082019-12-3100012107082018-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-31HSON：分段Hson：國家00012107082020-04-262020-04-26Hson：客户端0001210708美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-31Xbrli：純0001210708US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001210708US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001210708美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001210708美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001210708美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001210708SRT：最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最大成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最小成員數US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最大成員數US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001210708SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001210708Hson：非競爭性協議成員2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：行業名稱成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員2020-01-012020-12-310001210708HSON：永久回收會員(Hson：PermanentRecruitmentMembers)2020-01-012020-12-310001210708HSON：永久回收會員(Hson：PermanentRecruitmentMembers)2019-01-012019-12-310001210708Hson：收縮成員2020-01-012020-12-310001210708Hson：收縮成員2019-01-012019-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-010001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberHson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員Hson：CoitStaffingIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-10-012020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員Hson：CoitStaffingIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-10-012020-12-310001210708SRT：ScenarioForecastMemberHson：CoitStaffingIncMember2021-12-310001210708SRT：ScenarioForecastMemberHson：CoitStaffingIncMember2022-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員Hson：CoitStaffingIncMember2020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-12-3100012107082020-10-012020-12-310001210708Hson：非競爭性協議成員Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember美國-GAAP：行業名稱成員2020-10-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-01-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2019-01-012019-12-310001210708US-GAAP：分段中斷運營成員Hson：RTMember2018-01-012018-03-310001210708US-GAAP：分段中斷運營成員Hson：RTMember2018-03-310001210708US-GAAP：分段中斷運營成員2019-01-012019-12-3100012107082016-05-240001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2020-01-012020-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2019-01-012019-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-01-012020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-01-012019-12-310001210708美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310001210708美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-12-310001210708美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549  

表格10-K

☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度12月31日, 2020

或

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-38704 

哈德遜環球公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)  

特拉華州						59-3547281
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)						(美國國税局僱主身分證號碼)

 

森林大道53號，102號套房, 老格林威治, CT06870

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(203) 409-5628

(註冊人電話號碼，包括區號) 

 

根據該法第12(B)節登記的證券：

每節課的標題

商品代號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.001美元

Hson

納斯達克股票市場有限責任公司

優先股購買權

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。*是。☐    不是   ☒

 

如果註冊人不需要根據證券法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐    不是   ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類備案要求。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示根據S-K規則第405項披露的違約者是否未包含在本文中，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分的最終委託書或信息聲明中，或本表格的10-K部分的任何修正案中。☒

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

☐

加速的文件管理器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的新聞報道公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*編號：☒

註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值約為#美元。22,730,000以2020年6月30日納斯達克全球精選市場普通股收盤價計算。

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

班級						未清償日期：2021年3月1日
普通股-面值0.001美元						2,684,971

以引用方式併入的文件

根據第14A條提交給美國證券交易委員會(SEC)的2021年股東年會委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告第III部分的Form 10-K。

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目錄
						頁面
第一部分
第1項。			生意場			1
第1A項。			危險因素			4
1B項。			未解決的員工意見			10
第二項。			特性			10
第三項。			法律程序			10
第四項。			煤礦安全信息披露			10
第二部分
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			11
第六項。			選定的財務數據			12
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			12
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			28
第八項。			財務報表和補充數據			28
第九項。			會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧			62
第9A項。			控制和程序			62
第9B項。			其他信息			62
第三部分
第10項。			董事、行政人員和公司治理			63
第11項。			高管薪酬			63
第12項。			某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜			64
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			64
第14項。			主要會計費用和服務			64
第四部分
第15項。			展品和財務報表明細表			65
			展品索引			65
第16項。			表格10-K摘要			67
			簽名			68

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第一部分

第一項：商業銀行業務

哈德遜全球公司(以下簡稱“公司”或“哈德遜”、“我們”、“我們”和“我們的”)是一家領先的整體人才解決方案提供商，品牌名稱為哈德遜RPO。我們為世界各地的組織提供創新的、定製的招聘外包和全面的人才解決方案。通過我們的諮詢方式，我們開發了量身定製的人才解決方案，旨在滿足我們客户的戰略增長計劃。我們是特拉華州的一家公司，自2003年4月1日Monster Worldwide，Inc.(前身為TMP Worldwide，Inc.)剝離其eResourcing部門以來，一直作為一家獨立的上市公司運營。

在2018年第二季度之前，公司的核心服務包括永久招聘、合同簽訂和人才管理解決方案(統稱為招聘和人才管理，簡稱RTM)，以及招聘流程外包(RPO)。於2018年3月31日，本公司分三宗獨立交易完成出售其所有RTM業務，並保留其RPO業務及向RPO客户提供的承包服務(“銷售交易”)。RTM業務符合停止運營的標準。該公司對所有呈報期間的停產業務進行了重新分類，並將其停產業務的結果排除在持續運營和所有呈報期間的部門業績之外。

該公司提供RPO招聘和簽約解決方案，這些解決方案主要針對大中型跨國公司的個人需求而量身定做。該公司的RPO交付團隊在其靈活的交鑰匙解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户持續的業務需求。該公司的RPO服務包括完全招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。哈德遜公司直接在12個國家開展業務，有三個可報告的地理業務部門：美洲、亞太地區和歐洲。

2020年10月1日，哈德森完成了對Coit Staffing，Inc.的收購，Coit Staffing，Inc.擴大了在技術領域的業務，並在舊金山成立了一個技術集團。科技集團與哈德遜RPO在美洲、亞太地區和歐洲的現有團隊合作，提供持續獲取RPO、託管解決方案提供商(“MSP”)和全面人才解決方案空間的新技術和新興技術的知識，使公司能夠更好地為世界各地的客户服務。科技集團還利用其在科技領域的網絡和夥伴關係，在世界各地的其他市場尋找新的客户和機會。

在截至2020年12月31日的一年中，來自三個可報告部門的公司總收入的金額和百分比如下：

						收入
百萬美元(以10萬美元計)						金額						百分比
美洲						$	10,866					10.7		%
亞太地區						75,633						74.6		%
歐洲						14,949						14.7		%
總計						$	101,448					100.0		%

**公司的核心服務產品是RPO，包括RPO招聘和簽約：

路透社報道：RPO招聘：該公司為客户的長期員工招聘提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。Hudson的RPO招聘服務利用公司的顧問在公司專家的支持下提供其專有方法，以確定、選擇和聘用最適合擔任關鍵客户角色的人才。

國際貨幣基金組織合同：該公司為RPO客户提供一系列外包專業合同人員服務和託管服務提供商服務，這些服務有時是獨立提供的，有時是混合整體人才解決方案的一部分。這些服務結合了專業招聘和項目管理能力來提供廣泛的解決方案。哈德遜僱傭的專業人員-個人或團隊-根據客户的特定業務需求在一段規定的時間內被安排在客户組織中。

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在截至2020年12月31日的一年中，來自核心服務產品的公司總收入的金額和百分比如下：

						收入
百萬美元(以10萬美元計)						金額						百分比
RPO招聘						$	38,521					38.0		%
訂約						62,927						62.0		%
總計						$	101,448					100.0		%

客户

據報道，該公司的客户包括大中型跨國公司和政府機構。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，排名前25位的客户創造了公司90%以上的收入。2020年和2019年，兩個客户分別佔營收的66%和58%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有三個客户各佔應收賬款的10%或更多。

僱員

目前，該公司在全球擁有約380名員工，其中包括約90名美國員工和290名國際員工。

銷售及市場推廣

據報道，該公司的員工包括大約330名面向客户的顧問，他們向現有客户羣銷售和提供RPO服務。該公司的顧問羣體在特定職能領域和行業領域擁有深厚的專業知識，並根據每個客户在地區和全球的需求提供廣泛的招聘和解決方案服務。

競爭

他説，公司的服務和產品市場競爭激烈。進入壁壘很少，因此新進入者頻繁出現，導致相當大的市場碎片化。這個行業的公司在許多參數上競爭，包括候選人和職位知識的程度和質量、行業專業知識、全球影響力、可擴展性、服務質量和完成任務的效率。通常，在這些參數上實力或規模較大的公司會獲得更高的利潤率。

增長戰略

他説，我們專注於有機增長我們的RPO業務，降低管理費用，並尋求收購機會。我們的目標是通過對人員和技術的投資來推動RPO的有機增長，以利用我們在市場上現有的強大聲譽。我們正在通過降低銷售交易後遺留下來的複雜性來降低公司和地區的管理費用。我們正在調查收購機會，以擴大能力和產能，並利用我們的淨運營虧損。 我們繼續探索所有為股東最大化價值的戰略選擇，包括但不限於，改善我們的服務在市場上的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來追求我們的目標。我們還將繼續關注資本市場，尋找回購股票的機會，考慮其他旨在提高股東價值的行動，並不時審查有關潛在收購的信息，並向第三方提供信息。

分段和地理數據

關於本公司應報告的部門和地理區域的財務信息包含在本年度報告10-K表格(本“表格10-K”)第(8)項所載合併財務報表附註的附註15中，該附註15包含在合併財務報表附註的附註15中，該附註包含在本年度報告第10-K表格(本“表格10-K”)中。

可用的信息

**我們維護一個帶有地址的網站Www.hudsonrpo.com。我們不會將我們網站上包含的信息作為本10-K表格的一部分，也不會通過引用將其合併到本表格10-K中。通過我們的網站，我們免費提供

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我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在提交給美國證券交易委員會(SEC)後及時對這些報告進行的修訂。

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第1A項：不同的風險因素

因此，應慎重考慮本10-K表中包含的以下風險因素和其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都可能受到重大不利影響。

我們的運營將受到全球經濟波動的影響。

此外，客户對我們服務的需求可能會隨着我們所在市場經濟狀況的變化而大幅波動。這些情況包括就業增長放緩或就業減少，這直接影響到我們提供的服務。此外，某些地緣政治事件，包括英國退出歐盟(“脱歐”)和最近的新冠肺炎大流行事件，在公司的一些市場造成了重大的經濟、市場、政治和監管不確定性。由於一些間接成本在短期內是固定的，我們在經濟低迷時期削減開支的靈活性有限。此外，在這些期間，我們可能面臨更大的定價壓力。例如，在以往的經濟低迷時期，我們所在地區的許多僱主都削減了整體員工人數，以反映對其產品和服務的需求放緩。

我們的業務可能會受到最近爆發的冠狀病毒的不利影響。

據報道，2019年12月，一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒株在中國武漢浮出水面。自那以後，新冠肺炎已經擴展到中國的其他地區和其他國家，包括我們在美國設有執行辦公室的美國。新冠肺炎的蔓延已經在全球範圍內造成了廣泛的影響，比如企業和政府實施的旅行限制和檢疫政策，對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷。美國和其他國家對往返中國、歐洲和其他受影響地區的旅行設置了限制，受影響地區的一些企業暫時關閉。

由於經濟低迷，以及疫情持續時間、傳播範圍和強度的不確定性，導致對我們服務的需求初步減少。我們的一些客户已經凍結了招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户(這些行業可能被認為是不同司法管轄區的基本業務)，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户，則被允許照常運營。這種對我們服務需求的減少可能會持續下去，也可能會增加，但考慮到快速發展的形勢，所有這些都是不確定的，很難預測。無法進行面談也對我們的經營業績產生了負面影響。因此，目前無法確定新冠肺炎對我們業務的整體影響。然而，如果大流行繼續成為嚴重的世界性健康危機，由此導致的對我們服務的需求持續減少，這種疾病可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能無法成功執行我們的戰略舉措或實現我們的長期財務目標。

他説：我們一直在進行戰略舉措，重新專注於我們的核心業務，以實現長期股東價值的最大化，改善我們的成本結構和效率，並加大我們的銷售力度和新業務的開發。我們不能保證我們能夠成功地執行這些或其他戰略舉措，也不能保證我們能夠按照預期的時間表執行這些舉措。我們可能無法成功地調整核心業務的重點，獲得運營效率，或者彌補由於這些戰略舉措而損失的收入。

我們可能面臨與潛在或當前收購或處置業務相關的風險。

因此，作為我們增長戰略的一部分，我們可能會尋求我們認為可以補充或擴大我們目前的業務活動或出售其他業務的收購機會。收購和處置活動使我們面臨許多風險。可能會出現與我們可能出售或未來可能收購的業務相關的不可預見的負債或資產減值。至於我們可能出售的業務，我們也將不再能夠依賴它們產生的任何現金流，也不能保證當我們將出售所得再投資時或如果我們將其再投資於產生預期效益的收購。我們也可能沒有意識到最近收購Coit或未來潛在的戰略交易帶來的所有預期好處，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們能否從最近的Coit收購或任何潛在的業務收購中獲得預期的某些好處，在很大程度上將取決於我們以高效和有效的方式成功整合這些業務的能力。我們可能無法順利或成功地整合Coit或任何此類業務，而且這一過程可能需要比預期更長的時間。我們不能保證我們將與潛在客户簽訂任何協議。

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收購或處置或任何潛在戰略交易的時間。戰略交易流程可能會擾亂我們的業務，包括轉移管理層對正在進行的業務關注的注意力。

我們執行戰略的能力取決於我們留住和招聘合格管理人員和/或顧問的能力。

他説，我們執行戰略的能力要求我們留住和招聘在我們的RPO業務方面有經驗的人員。

我們的盈利能力和增長取決於我們剩餘的全球RPO業務的成功，該業務受到各種業務風險和不確定性的影響。

他説，銷售交易完成後，我們專注於我們的全球RPO業務。對我們的RPO業務和前景的任何評估都必須考慮到上述風險和不確定性，以及以下因素：

•有能力維持與現有客户的關係；

•吸引新客户的能力；以及

•維持或產生運營RPO業務所需的現金的能力。

他説，如果我們不能應對這些風險，我們的業務、運營結果和前景可能會受到影響。

我們的收入每個季度都在波動；沒有一個季度能預測未來的時期。’結果。

他説，我們的收入季度之間波動很大，主要是由於亞太地區第一季度以及美洲和歐洲地區第三季度的假期。在客户和應聘者度假的傳統假期期間，對我們服務的需求通常較低。

我們的業務高度依賴我們最大的客户，其中任何一個客户的流失，或我們與這些客户業務的任何實質性減少，都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中，我們前25名客户貢獻了我們90%的收入。2020年和2019年，兩個客户分別佔營收的66%和58%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，三家客户各佔應收賬款的10%或更多。該等客户的流失或我們與該等客户的業務量的任何重大減少，或該等客户的財務狀況的任何重大不利變化，均可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。如果我們無法取代來自現有或新客户的這些收入，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。

我們的收入可能會有所不同，因為我們的客户可以隨時終止與我們的關係，只需支付有限的罰款或不罰款。

他説，我們的RPO業務在很大程度上受到我們客户的招聘需求和他們對未來前景的看法的影響。客户可能會在很短的時間內終止、減少或推遲他們與我們的招聘任務，從而影響對我們服務的需求。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的市場競爭激烈。

他説，我們服務的市場競爭非常激烈。我們的市場面臨着提供高水平服務、採用新能力和新技術、加快任務完成進度和降低價格的壓力。此外，我們還面臨着來自多個來源的競爭。這些來源包括其他高管獵頭公司和專業獵頭、招聘和諮詢公司。我們的幾個競爭對手比我們擁有更多的財務和營銷資源。由於競爭，我們的服務利潤率可能會下降，市場份額和客户可能會流失。如果由於這些和其他因素，我們不能有效地與當前或未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

他説：我們沒有重大的專有技術可以阻止或抑制競爭對手進入招聘外包市場。我們不能保證現有或未來的競爭對手不會開發或提供

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提供比我們的服務更高的性能、價格、創意或其他優勢的服務。此外，我們相信隨着資訊科技的不斷髮展，我們所競爭的行業可能會吸引新的競爭者。具體地説，基於網絡和移動技術的使用增加可能會吸引以技術為導向的公司進入招聘行業。我們不能保證我們將能夠繼續有效地與現有或未來的競爭對手競爭。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們經歷了一段時間的負現金流和運營虧損，未來可能會再次出現。

他説，我們在前幾年經歷了負現金流，報告了運營和淨虧損。我們不能保證我們未來會有正的現金流或運營盈利能力，特別是在全球經濟復甦緩慢或放緩的情況下。如果我們的收入下降或運營費用超出我們的預期，我們可能不會盈利，也可能不會產生正的運營現金流。

未來，我們的信貸安排可能會限制我們的經營靈活性。

**我們可能會簽訂包含各種限制和契約的信貸安排，這些限制和契約限制了我們的經營靈活性，包括：

•借款僅限於符合條件的應收賬款；

•貸款人施加限制的能力，如工資或其他準備金；

•限制子公司向我們支付股息，這可能會限制我們向股東支付股息的能力；

•對我們進行額外借款、合併、合併或從根本上改變我們所有權的能力的限制；

•對資本支出、投資、資產處置、債務擔保、允許收購和股票回購的限制；以及

•對某些公司間支付費用、利息和股息的限制。

因此，這些限制和契約可能會對投資者產生不利後果，包括我們需要將一部分運營現金流用於償債，而不是用於我們的運營，限制我們為未來的營運資本或資本支出產生額外債務融資的能力，降低我們利用重大商業機會(如收購機會)的能力，我們可能需要進行股權交易，這可能稀釋現有投資者的所有權，以及我們無法通過出售表現較差的資產來對市場狀況做出反應。

此外，為避免違約而對我們的信貸安排進行違約、修改或豁免可能會導致更高的利率，並可能影響我們獲得額外借款的能力。最後，在我們的信貸安排下產生的債務按浮動利率計息。利息支出的任何增加都可能減少可用於運營的資金。

我們的投資策略使我們面臨風險。

隨着時間的推移，我們會不時地進行投資，作為我們增長計劃的一部分。投資可能不會像預期的那樣表現，因為它們取決於多種因素，包括我們有效整合新人員和運營的能力，我們銷售新服務的能力，以及我們留住現有客户或獲得新客户的能力。

我們面臨着與我們的國際業務相關的風險。

他説，我們在12個國家開展直接業務，面臨與外匯兑換相關的轉換和交易風險。在截至2020年12月31日的一年中，我們約91%的收入來自美國以外的地區。我們的財務業績可能會受到一些特定於國際業務的因素的重大影響。這些問題包括但不限於人員配備和管理國際業務的困難、客户付款週期較長和收回應收賬款困難加大等操作問題、税法或其他監管要求的變化、與知識產權監管和保護有關的法律和執法的不確定性問題，以及

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貨幣波動。如果我們被迫停止我們的任何國際業務，我們可能會產生關閉這些業務的物質成本。

關於國際業務固有的外幣風險，我們當地業務的結果以適用的外幣報告，然後按適用的外幣匯率換算成美元，以納入我們的財務報表。此外，我們通常以相應的當地貨幣支付運營費用。由於貨幣匯率的貶值和波動或對將外幣兑換成美元施加限制，除了經濟風險敞口外，我們的業務收入和收入還受到貨幣兑換風險的影響。我們的合併美元現金餘額可能會更低，因為大量現金是在美國以外產生的。這種風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們的國際行動還可能受到政治事件、國內或國際恐怖主義事件、敵對行動或自然、核或其他災難造成的複雜情況的不利影響。例如，2020年初源自中國的持續爆發的新冠肺炎疫情導致我們開展業務的國家增加了旅行限制，並延長了某些業務的關閉時間。在中國或我們開展業務的其他國家，這些或任何進一步的政治或政府事態發展或健康擔憂都可能導致社會、經濟和勞動力不穩定，並影響對我們服務的需求。這些不確定性可能會對我們業務的連續性以及我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們依賴我們的關鍵管理人員。

他説，我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊。失去一名或多名關鍵高級管理團隊成員的服務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果一名或多名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手公司，由此導致的現有或潛在客户的流失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果關鍵人員或大量員工因我們市場地區的新冠肺炎爆發而無法使用，公司也可能受到不利影響。雖然公司有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。

如果不能吸引和留住合格的人才，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

他説，我們的成功還取決於我們是否有能力吸引和留住擁有滿足客户人員需求所需技能和經驗的高技能專業人員。我們必須不斷評估和升級我們現有的合格人才基礎，以跟上不斷變化的客户需求和新興技術的步伐。對具有公認技能的合格專業人員的競爭非常激烈，在可預見的未來，對這些人的需求預計仍將保持強勁。不能保證會有足夠數量的合格人員繼續提供給我們。如果我們不能為我們的客户吸引到必要的人才，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們在收回應收賬款時面臨風險。

在我們幾乎所有的業務中，我們都是在提供服務後向客户開具發票，這就產生了應收賬款。拖欠我們的款項延遲或違約可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能導致延遲或違約的因素包括但不限於全球經濟狀況、企業倒閉以及金融和信貸市場的動盪。

儘管在某些情況下，我們會根據與第三方供應商經理的合同關係向客户提供服務，而不是直接向客户提供服務。在這些情況下，第三方供應商經理通常負責彙總賬單信息、從客户收取應收款項以及在收到客户的資金後向人員供應商付款。如果客户已為我們的服務向供應商經理付款，而我們無法向供應商經理收取費用，我們可能會面臨財務損失。

如果我們無法將成本維持在可接受的水平，我們的運營可能會受到不利影響。

他説，我們根據收入降低成本的能力對提高我們的盈利能力很重要。提高效率的努力可能會受到幾個因素的影響，包括營業額、客户需求、市場狀況、

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法律和人才的可獲得性。如果我們不能實現這些降低成本舉措的預期效益，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴我們的信息系統，如果我們失去了信息處理能力或不能進一步發展我們的技術，我們的業務可能會受到不利的影響。

他説，我們的成功在很大程度上取決於我們存儲、檢索、處理和管理大量信息的能力，包括我們的客户和候選人數據庫。為了實現我們的戰略目標和保持競爭力，我們必須繼續發展和加強我們的信息系統。這可能需要採購設備和軟件，並在內部或通過獨立顧問開發新的專有軟件。如果我們不能以經濟高效的方式設計、開發、實施和利用提供我們有效競爭所需能力的信息系統，或者我們的信息處理能力因任何原因而中斷或喪失，這都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

他説，由於我們在國際環境下運營，我們面臨更大的網絡安全風險和事件。我們還使用移動設備、社交網絡和其他在線活動與候選人、客户和業務合作伙伴聯繫。雖然我們已採取措施防止安全漏洞和網絡事件，但我們的措施可能無效，任何安全漏洞或網絡事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

我們的業務有賴於為客户提供不間斷的服務。

因此，我們的運營取決於我們保護我們的設施、計算機和電信設備以及軟件系統免受火災、斷電、網絡攻擊、破壞、電信中斷、天氣條件、自然災害和其他類似事件的損害或中斷的能力。此外，惡劣天氣可能會導致我們的員工或承包商錯過工作並中斷我們服務的交付，這可能會導致收入損失。雖然過去發生的這些類型的中斷沒有造成實質性的中斷，但無法預測未來中斷的類型、嚴重程度或頻率及其對我們業務的影響。

我們可能面臨來自客户、員工和監管機構的與僱傭相關的索賠、法律責任和成本，這些可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，而且我們的保險覆蓋範圍可能無法涵蓋我們所有的潛在責任。

他説：我們從事的業務是僱傭員工，並將他們安置在其他企業的工作場所。與這些活動相關的風險包括：

•對我們員工的不當行為或疏忽的指控；

•我們的員工針對他們的歧視或騷擾的索賠，包括與我們客户的行為有關的索賠；

•與僱用非法外國人或無證人員有關的索賠；

•工傷賠償和其他類似索賠；

•違反工資和工時要求的索賠；

•員工福利的權利要求；

•對我們臨時僱員的錯誤和遺漏的索賠；

•税務機關提出的與我們的獨立承包商有關的索賠，以及這些承包商出於税務目的可能被視為僱員的風險；

•應聘者提出的不正當解僱或拒絕錄用的要求；

•與我們不遵守數據保護法有關的索賠，這些法律要求候選人同意才能轉移簡歷和其他數據；

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•與招聘過程有關的索賠；以及

•我們的客户就我們的員工濫用客户專有信息、挪用資金、其他不當行為、犯罪活動或類似索賠提出索賠。

他説，我們可能會因這些問題招致罰款和其他損失或負面宣傳。此外，部分或全部索賠可能會引發訴訟，這可能會耗費我們的管理團隊的時間、成本，並可能對我們的業務產生負面影響。在某些情況下，我們同意賠償我們的客户部分或全部這些類型的責任。我們不能保證我們將來不會遇到這些問題，不能保證我們的保險將涵蓋所有索賠，也不能保證我們的保險範圍將繼續以經濟上可行的費率提供。

我們利用淨營業虧損結轉的能力可能有限。

據報道，該公司有美國淨營業虧損結轉(NOL)。2018年之前產生的虧損將在2037年到期，2018年及以後幾年產生的虧損不會到期。“美國國税法”(U.S.Internal Revenue Code)第382條對公司在經歷“所有權變更”時使用NOL的能力進行了年度限制。一般而言，在三年內，某些股東在公司股票中的所有權增加了50%以上，這可能會導致所有權的變化。該公司過去經歷過所有權變更。我們股票的所有權變更(其中一些不在我們的控制範圍內)可能會導致我們使用NOL抵銷未來應税收入的能力受到限制，可能導致美國聯邦所得税的繳納時間早於此類限制未生效的情況下的繳納時間，並可能導致此類NOL到期而未使用，從而減少或消除此類NOL的好處。

我們的股票價格可能會有波動。

他説，我們普通股的市場價格過去一直在波動，未來可能會大幅波動。例如，在2020年期間，納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)報告的我們普通股的市場價格從13.10美元的高位到6.06美元的低位不等。諸如不利於勞動力擴張的總體宏觀經濟狀況、我們季度財務業績變化的宣佈或我們預期財務業績的變化等因素可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。此外，由於股票市場的波動性、我們相對較低的日交易量或大股東的行動，我們普通股的價格可能會因為與我們的經營業績無關的原因而波動。

我們未來的收入可能會因為強制實施許可證或税收要求，或者禁止或限制我們提供的某些類型的就業服務的新規定而減少。

對於我們開展業務的國家/地區，我們可能會：

•制定附加法規，禁止或限制我們目前提供的就業服務類型；

•強加新的或額外的福利要求；

•要求我們獲得額外的執照才能提供招聘服務；

•對國與國之間的流動施加新的或額外的限制；

•增加招聘服務提供者應繳納的税收，如銷售税或增值税；

•增加與各種法規相關的各種税務和合規審計的數量，包括工資和工時法、失業税、工人補償、移民以及所得税、增值税和銷售税；或

•修改轉讓定價法或成功挑戰我們的轉讓價格，可能會導致我們的海外業務繳納更高的外國税或納税義務或雙重徵税。

他説，未來任何使我們更難或更昂貴地繼續提供我們的人事服務的法規，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。

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我們的組織文件和特拉華州法律中的條款將使某人更難控制我們。

此外，我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州通用公司法包含幾項條款，使得在未經董事會批准的交易中獲得對我們的控制權變得更加困難，包括股東可能因其股票獲得高於當前價格的溢價的交易，這可能會限制股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。我們的公司註冊證書和附例目前包括以下條款：

 

•授權我們的董事會在沒有股東進一步授權的情況下，以一系列或多系列的方式發行我們的優先股；

•要求股東提前通知股東將在任何股東大會上審議的任何董事提名或任何新業務；以及

•前提是我們董事會的空缺將由當時在任的其餘董事填補。

 

此外，特拉華州一般公司法第203節一般規定，公司在股東成為利益股東後的三年內不得與任何利益股東從事任何業務合併，除非當時在任的董事以過半數批准導致股東成為利益股東的業務合併或交易，或符合指定的股東批准要求。

項目1B：處理未解決的工作人員意見

    沒有。

項目2.管理所有財產

*目前公司所有運營辦公室均位於租賃場所內。我們的主要行政辦公室和總部位於康涅狄格州老格林威治102號套房1樓森林大道53號，郵編06870，佔地約1,300平方英尺。

南美洲擁有1個租賃地點，總面積約為5,000平方英尺。亞太地區擁有2個租賃地點，約有 總面積為1700平方英尺(約合2700平方米)歐洲有兩個租賃地點，總面積約為3600平方英尺。所有租賃的空間都被認為足以滿足我們的業務運營，預計在滿足未來的任何空間需求方面不會有任何困難。

項目3.開展法律訴訟

據報道，該公司參與了與其業務開展相關的各種法律訴訟。本公司並無涉及其合理地相信會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何待決或受威脅的法律程序。

項目4.披露煤礦安全信息

這些規定並不適用。

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第二部分

第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

普通股市場

據報道，該公司的普通股於2020年在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為“HSON”。截至2021年1月31日，大約有239個 公司普通股的記錄持有人。

以下是按財季列出的本公司普通股市場價格一覽表。

						市場價格
						高						低
2020
第四季度						$	11.96					$	9.37
第三季度						$	10.18					$	8.63
第二季度						$	9.50					$	8.38
第一季度						$	13.10					$	6.06
2019
第四季度						$	12.90					$	10.82
第三季度						$	12.99					$	10.26
第二季度						$	16.80					$	12.00
第一季度						$	16.20					$	12.20

發行人購買股權證券

以下是該公司在2020財年第四季度購買其普通股的情況如下：

期間						總計： 股份數量： 購得						平均水平 價格 已支付的費用 每股收益						總人數： 購買的股份： 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃或計劃						大約1美元。 中國股票的價值評估 這可能還需要時間。 在以下條件下購買的產品 國家計劃或計劃(a)
2020年10月1日-2020年10月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
2020年11月1日-2020年11月30日						—						$	—					—						$	1,703,000
2020年12月1日-2020年12月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
總計						—						$	—					—						$	1,703,000

(A)2015年7月30日，公司宣佈董事會授權回購至多1000萬美元的公司普通股。授權不會過期。截至2020年12月31日，根據這一授權，公司已回購了432,563股股票，總成本約為830萬美元。根據本授權，本公司可不時訂立10b5-1規則的交易計劃，以回購普通股。在截至2019年12月31日的年度內，本公司在公開市場回購了54,138股股票，總成本為718美元。

除了上述根據1000萬美元授權計劃回購的股份外，本公司於2019年3月25日完成了與收購要約相關的246,863股股票的購買，包括費用和支出在內的總成本為380萬美元(詳情見綜合財務報表第8項附註12)。2020年3月27日，本公司完成了與某些股東交易的259,331股股份的購買，總成本為220萬美元，其中包括費用(詳情見合併財務報表第8項附註12)。

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項目6.統計精選財務數據

這些規定並不適用。

第七項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 

因此，本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)應與合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本表格10-K的第(8)項中。本MD&A包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。這項MD&A還使用了非公認的扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的會計原則。EBITDA分部對賬信息見合併財務報表第8項附註15。請注意，由於四捨五入，此項目中顯示的金額(以百萬為單位)可能無法重新計算。

本MD&A包括以下部分：

•高管概述

•經營成果

•流動性與資本資源

•偶然事件

•關鍵會計政策

•近期會計公告

•前瞻性陳述

高管概述

公司的戰略是向客户提供全球RPO解決方案。該公司在12個國家和地區有直接業務，並與全球各地的專業人士和組織建立了關係，通過為公司客户評估、招聘、發展和聘用非常成功的人，帶來了將人才與機會相匹配的強大能力。該公司將廣闊的地理位置、世界級的人才解決方案和量身定做的諮詢方法結合在一起，幫助企業和專業人士實現最佳業績。該公司的重點是不斷升級其服務產品和交付能力工具，使應聘者更成功地滿足客户的業務需求。

此外，公司專有的框架、評估工具和領導力發展計劃，加上其廣闊的地理足跡，使公司能夠設計和實施區域和全球外包招聘解決方案，公司相信這些解決方案大大提高了客户招聘的質量和效率。

為加快公司戰略的實施，公司開展了以下工作：

•通過在人員、創新和技術方面的戰略投資，促進全球RPO業務的增長和發展。

•通過其獨特的外包解決方案產品打造和差異化公司的品牌。

•改善公司的成本結構及其支持功能和基礎設施的效率。

**我們繼續探索所有戰略選擇，以實現股東價值最大化，包括但不限於，改善我們服務在市場上的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來追求我們的目標。我們還將繼續關注資本市場，尋找回購股票的機會，考慮其他旨在提高股東價值的行動，並不時審查有關潛在收購的信息，並向第三方提供信息。

因此，本MD&A討論了公司RPO業務在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的業績。

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當前市場狀況

在經歷了2020年充滿挑戰的一年之後，預計全球大多數主要市場的經濟狀況將在2021年反彈，儘管活動預計仍將低於COVID之前的水平。新冠肺炎疫苗在一些國家的批准和推出，為最終結束這一大流行提供了一條潛在的途徑，但感染人數上升和病毒新變種阻礙了人們對康復的預期。預計各國政府為抗擊該病毒的經濟影響而頒佈的政策措施將為當地經濟提供額外的支持。此外，持續的不確定性導致全球貨幣的波動性增加。中國有效的遏制措施帶來了更強勁的復甦，英國退出歐盟的條款達成協議，消除了中國的一些不確定性。在報告期內，這些和其他市場的外幣與美元相比走強，導致該公司海外業務的當地貨幣業績換算成更多美元。該公司密切關注其市場的經濟環境和商業環境，並做出相應的反應。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎在全球的持續影響給公司帶來重大風險，目前公司無法充分評估，甚至無法預見。2020年，我們的一些客户凍結了招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户則被允許照常運營，這些行業可能被視為不同司法管轄區的基本業務，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。此外，在我們開展業務的幾個國家，包括澳大利亞，新冠肺炎疫情對某些貨幣相對於美元的匯率產生了負面影響。

新冠肺炎疫情在2020年影響了公司的運營，未來可能還會繼續如此。所有這些因素都可能直接或間接地對公司的業務、運營、財務結果和狀況產生深遠影響，包括但不限於對公司管理層和員工的健康、營銷和銷售運營、客户和消費者行為以及整體經濟的影響。這些影響的範圍和性質大多超出了該公司的控制範圍，其範圍和性質還在繼續發展，結果還不確定。

由於上述情況以及本10-K表格中的一般描述，公司截至2020年12月31日的年度經營業績不一定代表未來幾年的預期結果。管理層無法預測新冠肺炎疫情對公司銷售或一般經濟狀況的全面影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響程度高度不確定，將取決於未來的事態發展，即使在疫情結束後，這種影響也可能在很長一段時間內存在。

財務績效

不變貨幣(非GAAP衡量標準)

然而，該公司在全球範圍內運營，其大部分收入來自美國以外。因此，外幣匯率的波動可能會影響我們的運營結果。在討論可報告的業務部門結果時，公司使用不變貨幣信息。不變貨幣將不同時期的財務結果進行比較，就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。該公司對術語“不變貨幣”的定義是指以前報告的期間的財務數據使用與換算當期財務數據相同的外幣匯率換算成美元。不變貨幣指標不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的報告結果的替代品。公司管理層審查和分析了以不變貨幣計算的業務結果，並認為這些結果更好地代表了公司的基本業務趨勢。

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度亮點摘要。這些都應該在本MD&A中額外披露的情況下考慮。

•截至2020年12月31日的財年收入為1.014億美元，而2019年為9380萬美元，增長760萬美元，增幅為8%。收入的增長是由澳大利亞的增長推動的，而英國、美洲和亞洲的下降抵消了這一增長。

◦在不變貨幣的基礎上，收入增加了720萬美元，增幅為8%。簽約收入增加了1240萬美元(與2019年相比增長了25%)，RPO招聘收入減少了520萬美元(與2019年相比下降了12%)。收入包括收購Coit Staffing，Inc.的110萬美元(見附註4至

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項目8)中的合併財務報表，為收入增長貢獻了1個百分點。

•截至2020年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用以及其他營業外收入(費用)(以下簡稱SG&A和非運營)為3980萬美元，而2019年為4550萬美元，減少了570萬美元，降幅為13%。

◦在不變貨幣的基礎上，SG&A和非Op減少了580萬美元，降幅為13%。在截至2020年12月31日的一年中，SG&A和非運營項目佔收入的比例為39%，而2019年為48%。這主要是由於員工成本減少210萬美元、薪俸保障計劃債務清償(詳見綜合財務報表第8項附註2)130萬美元、差旅和娛樂成本減少100萬美元以及新冠肺炎外國政府援助信貸50萬美元所致。

•截至2020年12月31日的一年中，EBITDA虧損為70萬美元，而2019年EBITDA虧損為190萬美元。在不變貨幣的基礎上，2020年EBITDA虧損比2019年減少了110萬美元。對Coit Staffing，Inc.的收購為EBITDA貢獻了63美元。

•截至2020年12月31日的一年，淨虧損為120萬美元，而2019年淨虧損為100萬美元。在不變貨幣的基礎上，2020年的淨虧損比2019年減少了40萬美元。

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*營收、調整後淨營收、SG&A和非Op、營業收入(虧損)、淨收入(虧損)和EBITDA(虧損)的實際變化包括外幣匯率變化的影響。下表包括不變貨幣結果與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，並總結了外幣匯率調整對公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度經營業績的影響。

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019
						AS						AS						貨幣						常量
百萬美元(以10萬美元計)						報道						報道						翻譯						通貨
收入：
美洲						$	10,866					$	13,565					$	(12)					$	13,553
亞太地區						75,633						61,438						300						61,738
歐洲						14,949						18,808						170						18,978
總計						$	101,448					$	93,811					$	458					$	94,269
調整後的淨收入(a):
美洲						$	9,598					$	12,291					$	(6)					$	12,285
亞太地區						19,814						21,177						16						21,193
歐洲						9,669						10,098						141						10,239
總計						$	39,081					$	43,566					$	151					$	43,717
SG&A和非運營(b):
美洲						$	10,738					$	12,302					$	—					$	12,302
亞太地區						16,943						18,914						(95)						18,819
歐洲						9,086						10,017						143						10,160
公司						2,992						4,247						—						4,247
總計						$	39,759					$	45,480					$	48					$	45,528
營業(虧損)收入：
美洲						$	(2,218)					$	605					$	(6)					$	599
亞太地區						3,827						3,112						102						3,214
歐洲						383						605						—						605
公司						(4,638)						(5,983)						—						(5,983)
總計						$	(2,646)					$	(1,661)					$	96					$	(1,565)
合併淨虧損						$	(1,243)					$	(955)					$	62					$	(893)
持續運營的EBITDA(虧損)(c):
美洲						$	(1,044)					$	60					$	(5)					$	55
亞太地區						2,877						2,194						110						2,304
歐洲						481						84						(6)						78
公司						(2,992)						(4,252)						(2)						(4,254)
總計						$	(678)					$	(1,914)					$	97					$	(1,817)

 

(a)代表收入減去合併業務表上的直接承包成本和報銷費用標題。

(b)SG&A和Non-Op是管理層用來評估各部門費用的一種衡量標準，其中包括合併運營報表上的以下標題：薪金和相關、辦公室和一般、營銷和促銷、購買力平價貸款減免和其他收入(費用)、淨額。公司管理費用計入各部門的其他收入(費用)。

(c)請參閲下一節中的EBITDA對賬。

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EBITDA(非GAAP計量)的使用

公司管理層認為，EBITDA是公司業績的一個有意義的指標，為投資者提供有關公司財務狀況和經營結果的有用信息。EBITDA也被管理層視為經營業績的指標，也是我們所在地區最具可比性的衡量標準。管理層也使用這一衡量標準來評估資本需求和營運資本需求。與不變貨幣類似，EBITDA不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的營業收入或淨收入的替代品，也不應作為衡量公司盈利能力的指標。EBITDA來自扣除所得税、利息支出(收入)、折舊和攤銷準備金(收益)調整後的淨收益(虧損)。

 

*下表提供了EBITDA損失與最直接可比的GAAP財務指標的對賬：

 

						截至十二月三十一日止的年度，
百萬美元(以10萬美元計)						2020						2019
淨損失						$	(1,243)					$	(955)
扣除所得税後的停產虧損調整						—						(113)
持續經營虧損						$	(1,243)					$	(842)
對持續經營虧損的調整
所得税撥備(受益於)						535						(540)
利息收入，淨額						(149)						(617)
折舊及攤銷						179						85
從持續運營虧損到EBITDA(虧損)的調整總額						565						(1,072)
EBITDA(虧損)						$	(678)					$	(1,914)

 

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運營結果：

美洲 (報告貨幣) 

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
2000萬美元						*如報道所述						*如報道所述
美洲
收入						$	10.9					$	13.6					$	(2.7)					(20)		%

 

在截至2020年12月31日的一年中，RPO招聘收入減少了290萬美元，降幅為23%，與2019年相比，合同收入增加了20萬美元，降幅為15%。RPO招聘收入減少的部分原因是現有客户對服務的需求放緩，部分原因是新冠肺炎的影響，而訂約收入的增加是由於現有客户的增長。收購Coit Staffing，Inc.(見綜合財務報表第8項附註4)對收入業績作出了8個百分點的積極貢獻。

調整後的淨收入為

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
2000萬美元						*如報道所述						*如報道所述
美洲
調整後的淨收入						$	9.6					$	12.3					$	(2.7)					(22)		%
調整後的淨收入佔收入的百分比						88		%				91		%				不適用						不適用

 

在截至2020年12月31日的一年中，RPO招聘調整後的淨收入比2019年減少了250萬美元，降幅為22%，合同調整後的淨收入下降了20萬美元，降幅為29%。RPO招聘調整後淨收入減少的原因與上文提到的收入因素相同。對Coit Staffing，Inc.的收購為調整後的淨收入業績貢獻了9個百分點。

2020年，調整後的總淨收入佔收入的百分比降至88%，而2019年為91%，主要原因是與2019年相比，2020年RPO招聘與收縮收入的比例較低。

SG&A和非運營

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
*百萬美元						*如報道所述						*如報道所述
美洲
SG&A和非運營						$	10.7					$	12.3					$	(1.6)					(13)		%
SG&A和非運營費用佔收入的百分比						99		%				91		%				不適用						不適用

 

截至2020年12月31日的年度，SG&A和非Op減少160萬美元，或13%，主要是由於PPP債務清償了130萬美元(詳情見合併財務報表第8項附註11)。

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營業收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
2000萬美元						*如報道所述						*如報道所述
美洲
營業(虧損)收入						$	(2.2)					$	0.6					$	(2.8)					(467)		%
EBITDA						$	(1.0)					$	0.1					$	(1.1)					N/M
EBITDA佔收入的百分比						(10)		%				—		%				不適用						不適用

N/M=沒有意義

截至2020年12月31日的一年，營業虧損為220萬美元，而2019年的營業收入為60萬美元。如上所述，營業虧損增加的主要原因是調整後淨收入的變化。

在截至2020年12月31日的一年中，EBITDA虧損為100萬美元，佔收入的10%，而2019年EBITDA為10萬美元。EBITDA虧損的增加主要是由於調整後的淨收入減少，但被SG&A和非運營業務的減少部分抵消。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的營業(虧損)收入和EBITDA(虧損)之間的差異主要是由於PPP債務清償了130萬美元，以及與前一年相比公司管理費用的下降。

亞太地區 (不變貨幣)

收入 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
2000萬美元						AS 報道						常量 通貨
亞太地區
收入						$	75.6					$	61.7					$	13.9					23		%

 

在截至2020年12月31日的一年中，合同收入增加了1560萬美元，增幅為38%，與2019年相比，RPO招聘收入減少了170萬美元，增幅為8%，部分抵消了這一增長。

在澳大利亞，截至2020年12月31日的財年，收入比2019年增加了1450萬美元，增幅為27%。增長主要是合同收入，與2019年相比，合同收入增加了1560萬美元，增幅為41%，但RPO招聘收入減少了110萬美元，增幅為7%，部分抵消了這一增長。合同收入的增加主要反映了新合同的執行，而RPO招聘收入的減少是因為現有客户的需求減少。

在亞洲，截至2020年12月31日的財年，收入與2019年同期相比下降了80萬美元，降幅為10.9%。收入下降是由於現有客户的需求下降。

調整後的淨收入為

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
2000萬美元						AS 報道						常量 通貨
亞太地區
調整後的淨收入						$	19.8					$	21.2					$	(1.4)					(7)		%
調整後的淨收入佔收入的百分比						26		%				34		%				不適用						不適用

 

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在截至2020年12月31日的一年中，RPO招聘調整後的淨收入減少了150萬美元，降幅為8%，部分被合同調整後的淨收入所抵消，與2019年同期相比增加了10萬美元，降幅為8%。

    

在澳大利亞，與2019年同期相比，截至2020年12月31日的財年，調整後的淨收入減少了80萬美元，降幅為5%。這一下降是由於截至2020年12月31日的一年，RPO招聘調整後的淨收入與2019年同期相比下降了100萬美元，降幅為7%。合同調整後的淨收入增加了20萬美元，增幅為14.0%，部分抵消了這一下降。

在亞洲，截至2020年12月31日的財年，調整後的淨收入與2019年同期相比下降了60萬美元，降幅為12%。亞洲區的下降主要是由香港帶動。

截至2020年12月31日的財年，調整後的淨收入佔收入的百分比為26%，而2019年為34%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比下降的原因是，與2019年相比，2020年承包(一種利潤率較低的服務)與RPO招聘收入的比例更高。

SG&A和非運營

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 報道						常量 通貨
亞太地區
SG&A和非運營						$	16.9					$	18.8					$	(1.9)					(10)		%
SG&A和非運營費用佔收入的百分比						22		%				30		%				不適用						不適用

  

在截至2020年12月31日的一年中，SG&A和非運營支出與2019年相比減少了190萬美元，降幅為10%。減少的原因是顧問人員成本和間接成本降低，部分反映了新冠肺炎的影響導致的成本削減努力。2020年，SG&A和非運營項目佔收入的比例為22%，而2019年為30%。

營業收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 報道						常量 通貨
亞太地區
營業收入						$	3.8					$	3.2					$	0.6					19		%
EBITDA						$	2.9					$	2.3					$	0.6					25		%
EBITDA佔收入的百分比						4		%				4		%				不適用						不適用

截至2020年12月31日的一年，淨營業收入為380萬美元，而2019年為320萬美元。營業收入的增加主要是由於上文提到的SG&A和非Op的減少，但被調整後淨收入的下降部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，EBITDA為290萬美元，佔收入的4%，而2019年的EBITDA為230萬美元，佔收入的4%。截至2020年12月31日止年度的EBITDA增長主要是由於上述因素。

他表示，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，營業收入和EBITDA之間的差異主要是由於公司管理費用。

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歐洲 (不變貨幣)

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
2000萬美元						AS 報道						常量 通貨
歐洲
收入						$	14.9					$	19.0					$	(4.0)					(21)		%

  

截至2020年12月31日的財年，與2019年相比，承包和RPO招聘收入分別減少了340萬美元和70萬美元，降幅分別為41%和6%。

在英國，截至2020年12月31日的財年，收入下降了400萬美元，降幅為24%，從2019年的1,690萬美元降至1,290萬美元。英國收入下降的主要原因是，與2019年同期相比，合同收入下降了340萬美元，降幅為41%。

在歐洲大陸，截至2020年12月31日的財年，總收入為200萬美元，而2019年為200萬美元，略有下降1%。減少的原因是現有招聘客户的需求減少。

調整後的淨收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 報道						常量 通貨
歐洲
調整後的淨收入						$	9.7					$	10.2					$	(0.6)					(6)		%
調整後的淨收入佔收入的百分比						65		%				54		%				不適用						不適用

 

在截至2020年12月31日的年度，調整後的淨收入減少60萬美元，或6%，原因是RPO招聘和承包收入與2019年同期相比分別減少了40萬美元，或4%，以及20萬美元，或34%。

在英國，與2019年同期相比，截至2020年12月31日的財年，調整後的淨收入總額減少了60萬美元，降幅為7%。英國的變化是由於RPO招聘和合同分別減少了40萬美元(5%)和20萬美元(34%)。

在歐洲大陸，截至2020年12月31日的第四年，調整後的淨收入總額與2019年同期相比略有下降。

SG&A和非運營

 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 報道						常量 通貨
歐洲
SG&A和非運營						$	9.1					$	10.2					$	(1.1)					(11)		%
SG&A和非運營費用佔收入的百分比						61		%				54		%				不適用						不適用

  

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在截至2020年12月31日的財年，SG&A和非運營費用與2019年相比減少了110萬美元，降幅為11%。SG&A和非運營費用的減少是由於顧問人員成本和管理費用降低，部分反映了與上一年相比，新冠肺炎的影響導致的成本削減努力。SG&A和非運營項目佔收入的百分比在2020年為61%，而2019年為54%。SG&A和非運營業務收入佔收入的百分比增加，主要是由於上文提到的收入下降所致。

營業收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 報道						常量 通貨
歐洲
營業收入：						$	0.4					$	0.6					$	(0.2)					(37)		%
EBITDA						$	0.5					$	0.1					$	0.4					N/M
EBITDA佔收入的百分比						3		%				—						不適用						不適用

N/M=沒有意義

截至2020年12月31日的一年，淨營業收入為40萬美元，而2019年為60萬美元。營業收入的減少主要是由於調整後的淨收入下降，但被上文所述SG&A和非Op的減少部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，EBITDA為50萬美元，佔收入的3%，而2019年的EBITDA為10萬美元。截至2020年12月31日的年度EBITDA增長主要是由於新冠肺炎外國政府援助信貸30萬美元。

他補充説，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的營業收入(虧損)和EBITDA(虧損)之間的差異主要是由於政府援助信貸，以及與去年同期相比外幣兑換和公司管理費用的下降。

以下內容以報告貨幣進行討論

公司費用，扣除公司管理費用後的淨額

在截至2020年12月31日的一年中，公司支出為300萬美元，而2019年為420萬美元，減少了120萬美元，降幅為29%。減少的主要原因是工作人員成本降低，其中2019年包括50萬美元的遣散費(詳情見合併財務報表第8項附註11)，而2020年的遣散費為10萬美元。這一下降也反映了股票薪酬支出和專業費用的下降。

折舊及攤銷費用

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，平均折舊和攤銷費用分別為20萬美元和10萬美元。

利息收入，淨額

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，淨利息收入分別為10萬美元和60萬美元。

PPP貸款寬免

根據PPP提供的130萬美元貸款豁免，包括免除美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)今年早些時候根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法管理的一筆貸款，以換取在2020年4月25日至2020年10月9日期間保持一定水平的補償和其他成本，以應對新冠肺炎大流行。

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其他收入(費用)，淨額

截至2020年12月31日的一年中，其他收入為50萬美元，而2019年同期的其他支出為30萬美元。收入增加的主要原因是獲得了政府援助，以換取為應對新冠肺炎疫情而維持一定水平的賠償和其他費用，主要是在聯合王國、香港和新加坡(詳情見合併財務報表第8項附註2)。

所得税撥備(受益於)

此外，截至2020年12月31日的一年，持續運營的所得税撥備為50萬美元，持續運營的税前虧損為70萬美元，而2019年持續運營的税前虧損為140萬美元，所得税收益為50萬美元。截至2020年12月31日的一年，持續運營的有效税率為負75.5%，而2019年為39.1%。與2019年相比，本公司截至2020年12月31日的年度的有效税率發生變化，主要原因是2019年不確定税收狀況的減少。在截至2020年12月31日的一年中，與美國聯邦法定税率21%的實際税率差異主要是由於不同司法管轄區的收入和虧損按不同的税率徵税，以及美國和我們的海外子公司估值津貼的變化。

停產損失

截至2019年12月31日的一年，停產運營造成的淨虧損為10萬美元。

淨虧損

截至2020年12月31日的財年，淨虧損為120萬美元，而2019年淨虧損為100萬美元，淨虧損增加了30萬美元。截至2020年12月31日的年度，每股基本和稀釋虧損為0.43美元，而2019年基本和稀釋每股虧損為0.30美元。

流動性與資本資源 

*截至2020年12月31日，現金及現金等價物和限制性現金總額為2620萬美元，而截至2019年12月31日為3170萬美元。下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度現金流活動：

						截至12月31日的年度，
百萬美元						2020						2019
用於經營活動的現金淨額						$	(1.4)					$	(4.8)
投資活動使用的淨現金						(4.0)						(0.1)
用於融資活動的淨現金						(0.9)						(4.6)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響						0.9						0.2
現金、現金等價物和限制性現金淨減少						$	(5.5)					$	(9.3)

 

經營活動的現金流

在截至2020年12月31日的一年中，運營活動中使用的淨現金為140萬美元，而2019年同期運營活動中使用的淨現金為480萬美元，導致運營活動中使用的淨現金減少了340萬美元。經營活動中使用的淨現金減少的主要原因是營運資本比上一年更加有利。

投資活動的現金流

在截至2020年12月31日的一年中，投資活動使用的淨現金為400萬美元，而2019年投資活動使用的淨現金為10萬美元。用於投資活動的現金淨額的增加主要反映了2020年10月1日為收購Coit Staffing，Inc.支付的400萬美元現金。有關更多信息，請參見合併財務報表第8項附註4。

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融資活動的現金流

在截至2020年12月31日的一年中，融資活動使用的淨現金為90萬美元，而2019年同期融資活動使用的淨現金為460萬美元，導致融資活動使用的淨現金減少了370萬美元。用於融資活動的淨現金減少的原因是回購的股票減少，2020年回購的股票總額為230萬美元，而2019年為460萬美元，以及2020年購買力平價貸款的收益為130萬美元。

發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司之澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳洲國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金的能力，最高可達400萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。利率計算方法為可變應收財務指標利率加上1.60%的年息保證金。該貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，澳大利亞借款人或NAB可以在90天書面通知後終止。截至2020年12月31日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，NAB融資協議產生的利息支出和費用分別為1.9萬美元和2萬美元。截至2020年12月31日，該公司遵守了NAB融資協議下的所有財務契約。

流動性展望

據報道，截至2020年12月31日，公司手頭的現金和現金等價物為2580萬美元。根據NAB融資協議，該公司還有能力額外借款400萬澳元。除上述外，本公司並無財務擔保、未償債務或其他可能觸發提早付款要求或可能改變我們資產價值的租賃協議或安排。根據公司截至2020年12月31日的財務狀況，公司相信至少在未來12個月內有足夠的流動資金滿足其需求。該公司2021年的短期現金需求主要與融資業務有關。2021年全年，該公司預計資本支出將低於50萬美元。該公司正在密切管理其資本支出，並將在經濟審慎的情況下進行增資，同時繼續為未來的增長進行戰略性投資。

截至2020年12月31日，上述公司的現金和現金等價物中有1520萬美元存放在美國，其餘的存放在國際上，主要是在澳大利亞(250萬美元)、英國(240萬美元)、瑞士(160萬美元)、香港(110萬美元)、中國(100萬美元)和新加坡(60萬美元)。該公司的大部分海外現金可作為資金來源，扣除任何納税義務或評估。

此外，公司認為未來的外部市場狀況仍然不確定，特別是獲得信貸的機會、近期預計的經濟增長率以及公司運營的市場的失業率。由於這些不確定的外部市場狀況，該公司不能保證其未來的實際現金需求不會超過目前的預期，特別是如果市場狀況大幅惡化的話。如果沒有流動資金來源或公司不能從運營中產生足夠的現金流，公司可能被要求通過額外的運營改善、資本市場交易、資產出售或從第三方融資或這些來源的組合來獲得額外的資金來源。該公司不能保證這些額外的資金來源將可用，或者如果可用，將有合理的條款。

表外安排

他們一個也沒有。

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偶然事件

在正常業務過程中，公司不定期接受美國聯邦、州、地方和外國政府監管、税務和其他機構的合規審計，這些機構涉及各種法規，包括工資和工時法、失業税、工傷補償、移民以及所得税、增值税和銷售税。在正常業務過程中，本公司還不時受到客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關的各種索賠、訴訟和其他投訴。週期性事件和管理行動(如業務重組計劃)可能會改變針對公司的審計、索賠、訴訟、合同糾紛或投訴的數量和類型。事件還可以改變斷言的可能性和第三方就此類問題達成解決方案的行為。

然而，最近的經濟狀況引發了客户、税務機關和其他各方的許多新聞報道和公告，內容涉及改變他們的審計、支付程序，計劃挑戰現有合同和其他此類問題，旨在更積極地解決這些問題，使之有利於自己。本公司相信，本公司已制定適當程序，以識別及傳達任何這類事項，不論是聲稱或可能聲稱，並會根據當時的情況評估其負債。第三方行為的改變可能會導致公司改變其對索賠可能性的看法，以及什麼可能構成趨勢。在我們經營的市場中，僱傭法律各不相同，在某些情況下，員工和前員工可能會延長向公司提出索賠的期限。

對於達到可能和可評估門檻的事項，公司將為法律、監管和其他或有負債建立準備金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的儲備均為2000萬美元。雖然這些事項的結果無法確定，但本公司相信，目前尚未解決的事項，無論是個別事項還是整體事項，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

關鍵會計政策

*我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是根據GAAP編制的。根據公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。GAAP提供了做出這些估計、假設和披露的框架。我們在GAAP中選擇管理層認為合適的會計政策，以一致的方式準確、公平地報告我們的經營業績和財務狀況。我們的管理層定期根據當前和預測的經濟狀況評估這些政策。我們的會計政策載於綜合財務報表附註2的第8項。我們認為以下會計政策對於理解我們的經營結果至關重要，並影響我們編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計，這些判斷和估計本身就是不確定的。

收入確認

此外，隨着時間的推移，公司確認我們RPO招聘的收入，金額反映了我們預計有權獲得並有權強制執行的付款權利，以換取我們的服務。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。交易價格包含固定費用和基於可變使用量的對價。基於可變用法的考慮受到應聘者接受永久就業機會的限制。我們在履行履約義務時確認固定費用的收入，在取消限制時確認基於使用情況的費用。我們不會因獲得RPO招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的費用在發生時計入費用。

因此，隨着時間的推移，公司確認我們承包服務的收入，因為我們提供的服務的金額反映了我們預期有權獲得並有權強制執行的對價，以換取我們的服務，這通常是按照工作時數乘以商定的小時賬單費率計算的。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。我們不會因為獲得合同而增加成本。履行這些合同所發生的費用在發生時計入費用。

作為實際權宜之計，我們不會披露(I)預期原始期限為一年或更短的合同和(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的未履行履行義務的價值。

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應收帳款

據報道，公司的應收賬款餘額由貿易應收賬款和未開票應收賬款組成。未開單應收賬款是指在根據合同規定完成處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期開具賬單。預計未開票金額將在一年內開具發票並收取。當我們的對價權變得無條件時，公司記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，前提是這些服務以履行未來履行義務為條件。公司保留壞賬準備，以便按應收賬款的可變現淨值記錄應收賬款。涉及到對各種應收賬款的可收回性的判斷。如果公司確定壞賬準備不足以彌補預計損失，則為壞賬準備的費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。如果一筆帳款被確定為無法收回，則將其從壞賬準備中註銷。管理層的評估和判斷是評估這些應收賬款最終變現的重要要求，包括當前的信譽、財務穩定和市場狀況對每個客户的影響。

所得税

“我們根據ASC 740，採用資產負債法核算所得税。”所得税。本準則為企業活動產生的所得税影響確立了財務會計和報告準則。它要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。

此外，在計算遞延税淨資產時，假設有足夠的未來收益來實現此類資產，以及繼續適用目前預期的税率。當管理層認為遞延税項資產很可能無法在相關司法管轄區變現時，遞延税項資產淨額計入遞延税項資產的估值撥備。如果我們確定遞延税項資產不能變現，對遞延税項資產的調整將導致當時收益的減少。我們的評估包括根據現有的正面和負面證據，分析遞延税項資產是否會在正常經營過程中變現，包括遞延税項負債和預期營業收入的安排。我們用來預測未來應税收入的基本假設需要做出重大判斷。如果實際運營收入與預測金額不同，或者如果我們改變了對運營預測收入的估計，我們可以記錄額外的費用或減少免税額，以便將遞延税項資產的賬面價值調整為其可變現金額。這樣的調整可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。有關遞延税項資產和估值免税額的進一步信息，請參閲合併財務報表第8項附註7。

**ASC 740-10-55-3，“確認和衡量税收頭寸--分兩步走。“提供與企業財務報表中確認的所得税不確定性會計有關的實施指南，並規定對納税申報單中已採取或預期採取的納税立場進行兩步評估的過程。第一步是識別，第二步是測量。ASC 740還提供關於終止確認、計量、分類、披露、過渡和過渡期會計的指導。此外，ASC 740-10-25-9還提供了關於如何確定是否為了確認以前未確認的税收優惠而有效結清税收頭寸的指導。截至2020年12月31日，與不確定的税收狀況相關的所得税總負債為110萬美元。

他説，公司未確認的税收優惠，如果在未來確認，將影響年度有效所得税税率。有關未確認税收優惠的進一步信息，請參閲合併財務報表第8項中的附註7。我們選擇繼續我們的歷史做法，將適用的利息和罰款歸類為所得税撥備的一個組成部分。

*我們為與審計期間相關的聯邦、州、地方和國際風險敞口提供税收儲備。為這些風險敞口開發準備金需要對税收問題、潛在後果和時機做出判斷，這是一個主觀的批判性估計。我們根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估，評估我們的税務狀況，並記錄所有年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務頭寸，我們記錄了最大金額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算後實現的可能性超過50%。對於那些不太可能維持税收優惠的税務狀況，綜合財務報表中沒有確認任何税收優惠。在適用的情況下，相關利息和罰金也已確認。儘管與這些風險敞口相關的結果尚不確定，但我們相信我們的儲備反映了已知或有税務事件的可能結果。在某些情況下，暴露和風險的最終結果包含重大不確定性，使其無法估量。如果實際結果與這些估計結果有實質性差異，包括那些無法量化的結果，它們可能會對我們的運營結果產生實質性影響。

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此外，根據目前的税法和税率，公司已考慮到所有預期的未來事件，為我們的外國子公司的所有未匯出收益提供税收。

此外，本公司已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)的税項確認為税項發生當年的期間支出。

企業合併和資產收購

企業合併是根據ASC 805“企業合併”的收購方法核算的。收購方法要求收購方在收購日(即收購方獲得收購業務控制權的日期)按公允價值確認和計量收購的可識別資產和承擔的負債以及收購業務中的任何非控股權益。作為收購價轉讓的對價公允價值超過取得的資產和承擔的負債的公允價值的金額計入商譽。不符合ASC對企業定義的收購被計入資產收購。資產收購以相對公允價值為基礎，將收購成本計入收購的個別資產和承擔的負債。商譽不會在資產收購中確認，其對價超過收購的淨資產，按相對公允價值分配給收購的資產。交易成本在企業合併中計入費用，並被視為資產收購中收購成本的組成部分。

無形資產

無形資產主要由客户關係、商號和競業禁止協議組成。該公司的固定壽命無形資產正在以直線方式攤銷，其估計壽命從兩年到五年不等。本公司定期評估是否發生了表明長期資產可能無法收回的事件或環境變化。當該等情況出現時，本公司評估賬面價值是否會透過使用及最終處置長期資產所產生的預期未貼現未來現金流量收回。如果預期未貼現的未來現金流量之和少於長期資產的賬面價值，則相當於長期資產賬面價值超過其公允價值的減值損失將在美國會計準則360-1-35中記錄。

商譽

本公司記錄收購的有形和可識別無形資產以及承擔為商譽的負債的收購價超過公允價值的部分。與收購Coit Staffing Inc.有關的商譽在該公司的美洲報告部分確認。商譽不會攤銷，並於每年10月1日進行減值測試，或當某個事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回，並已確定一個報告單位目前存在商譽餘額時，商譽將進行減值測試。商譽減值在報告單位層面進行測試，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。

本公司仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定事件或情況的存在是否導致確定其一個或多個報告單位的公允價值大於其賬面價值。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值較有可能大於其賬面值，則無須進行任何進一步測試。然而，如果公司得出不同的結論，則需要通過計算報告單位的公允價值並將公允價值與報告單位的賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則根據該差額計入減值損失。

本公司可選擇在任何期間繞過任何報告單位的定性評估，直接進行商譽減值量化測試。2020財年沒有記錄減值費用。

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基於股票的薪酬

“本公司適用ASC 718的公允價值確認條款。”薪酬--股票薪酬。“本公司確定授予日的公允價值。確定相關的定期費用的適當數額需要管理層估計實現某些業績目標的可能性。計算股票補償獎勵的公允價值和相關的定期費用時使用的假設代表了管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和判斷的應用。因此，如果因素髮生變化，公司認為未來有必要修改其作出的假設或使用不同的假設，或者如果公司的股票補償獎勵的數量和性質發生變化，則支出金額可能需要調整，未來的股票補償支出可能與本期記錄的不同。

與具有分級歸屬條件的獎勵不同，獎勵的價值是通過單獨評估每一批股票並在所需的服務期內支付每一批股票的費用來確定的。服務期間是執行相關服務的期間，通常與歸屬期間相同。本公司對發生的沒收行為進行核算。

近期會計公告

關於最近的會計聲明對我們的財務狀況和經營業績的影響或潛在影響，請參見我們的合併財務報表第8項中的附註2。

前瞻性陳述

此外，本10-K表格包含公司認為是1995年私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性陳述”。本10-K表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關公司未來財務狀況、經營結果、業務運營和業務前景的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“估計”、“預計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”以及類似的詞語、表達方式以及這些詞語和表述的變體都是為了識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到重要因素、風險、不確定性和假設的影響，包括可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的行業和經濟條件。此類因素、風險、不確定性和假設包括但不限於：(1)全球經濟波動，(2)最近的冠狀病毒或新冠肺炎爆發的不利影響，(3)公司成功實現其戰略舉措的能力，(4)與公司潛在收購或處置業務相關的風險，(5)公司留住和招聘合格管理層和/或顧問的能力，(6)公司作為專注於風險採購業務的公司成功運營的能力。(7)與本公司各季度經營業績波動有關的風險；(8)本公司與任何一個最大客户的業務流失或大幅減少；(9)客户隨時終止與本公司關係的能力；(10)本公司市場的競爭；(11)未來可能發生的負現金流和經營虧損, (12)與未來信貸安排如何影響或限制我們的經營靈活性有關的風險；(13)與公司投資戰略相關的風險；(14)與國際業務有關的風險，包括外匯波動、政治事件、自然災害或健康危機，包括持續的“新冠肺炎”疫情；(15)公司對關鍵管理人員的依賴；(16)公司吸引和留住高技能專業人員的能力；(17)公司收回應收賬款的能力；(18)公司將成本維持在可接受水平的能力；(19)公司對信息系統的嚴重依賴和可能失去或無法開發技術的影響，(20)與向客户提供不間斷服務有關的風險，(21)公司與客户、僱主和監管機構、與公司業務重組相關的現任和前任員工對僱傭相關索賠的風險，以及對相關保險承保範圍的限制，(22)公司利用淨營業虧損結轉的能力，(23)公司股價的波動，(24)政府法規的影響，以及(25)封鎖安排施加的限制。上述清單不應被解釋為詳盡無遺。實際結果可能與本10-K表格中包含的前瞻性陳述大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何基於我們目前預期的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅説明截至本10-K表格之日。該公司不承擔任何義務，也明確不承擔任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述。

 

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第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露

他説，該公司在各國開展業務，面臨與外幣兑換相關的換算和交易風險。在截至2020年12月31日的一年中，該公司大約91%的收入來自美國以外，它收取以當地貨幣支付的款項，並以相應的當地貨幣支付相關運營費用。隨着美元對其他貨幣的疲軟或走強，以外幣計價的收入和支出轉化為以美元計價的收入和支出的增減。因此，匯率的變化可能會影響我們對外業務的綜合收入和支出(以美元表示)。

投資於我們海外業務的美元按資產負債表日的有效匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入綜合資產負債表的股東權益部分，作為累計其他全面收益的組成部分。外幣兑換成美元反映為股東權益的一部分，不影響我們報告的淨收益(虧損)。

據報道，英國退歐公投導致英鎊兑美元貶值。隨着英國最終退出歐盟，該公司在英國的業務、未來的財務業績和業績轉換可能部分受到關税、貿易、監管和其他談判結果的影響。此外，最近的新冠肺炎疫情對我們開展業務的國家的某些貨幣相對於美元產生了負面影響。

第八項：財務報表及補充數據

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條的規定，公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定義。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。

然而，由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

**公司管理層使用下列標準評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估，公司管理層認為，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

此外，本10-K表格不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據證券交易委員會的“較小報告公司”規則，管理層的報告無需公司註冊會計師事務所的認證，該規則允許公司僅提供截至2020年12月31日的年度的管理層評估報告。

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獨立註冊會計師事務所報告書

股東和董事會

哈德遜環球公司(Hudson Global，Inc.)

康涅狄格州老格林威治

對合並財務報表的幾點看法

此外，我們審計了Hudson Global，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的兩年期間每年的相關合並經營表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日止兩年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

他説，這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

他説：我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

他説，我們的審計包括執行程序，以評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。

企業合併

如公司合併財務報表附註2和4所述，公司於2020年10月1日完成了對Coit Staffing，Inc.的收購，淨對價為400萬美元，從而確認了100萬美元的客户關係。管理層必須在收購日確定可識別資產和負債的公允價值。

我們認為，管理層用來確定客户關係公允價值的判斷是一項重要的審計事項。審計管理層與預期客户流失率和未來現金流預測相關的判斷和假設涉及高度的審計師判斷，需要專門的技能和知識。

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我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•評估用於計算公允價值的重大基本假設的合理性，方法包括：(I)評估目標實體的歷史業績；(Ii)評估客户流失率的合理性；及(Iii)進行敏感性分析，並評估某些假設的變化對未來現金流的潛在影響。

/s/bdo USA，LLP

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

康涅狄格州斯坦福德

2021年3月11日

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哈德遜環球公司。

合併業務報表

(單位為千，每股除外)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019
收入						$	101,448					$	93,811
運營費用：
直接簽約成本和報銷費用						62,367						50,245
薪金及相關費用						33,974						36,176
辦公室和總務處						6,632						8,117
市場營銷和促銷						942						849
折舊及攤銷						179						85
總運營費用						104,094						95,472
營業虧損						(2,646)						(1,661)
營業外收入(費用)：
利息收入，淨額						149						617
PPP貸款寬免						1,326						—
其他收入(費用)，淨額						463						(338)
所得税撥備前持續經營虧損						(708)						(1,382)
持續經營所得税撥備(受益於)						535						(540)
持續經營虧損						(1,243)						(842)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額						—						(113)
淨損失						$	(1,243)					$	(955)
每股虧損：
基本的和稀釋的
持續經營的每股虧損						$	(0.43)					$	(0.27)
非持續經營的每股虧損						—						(0.04)
每股虧損						$	(0.43)					$	(0.30)
加權平均流通股：
基本信息						2,911						3,131
稀釋						2,911						3,131

 

請參閲合併財務報表附註。

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哈德遜環球公司。

合併全面損失表

(單位：千)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019
綜合虧損：
淨損失						$	(1,243)					$	(955)
其他全面收入：
扣除適用所得税後的外幣換算調整						1,005						127
扣除所得税後的其他綜合收入總額						1,005						127
綜合損失						$	(238)					$	(828)

請參閲合併財務報表附註。

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哈德遜環球公司。

綜合資產負債表

(單位為千，每股除外)

			截止到十二月三十一號，
			2020						2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	25,806					$	31,190
應收賬款，減去壞賬準備#美元10及$174，分別			13,445						12,795
流動受限現金			152						148
預付費和其他			889						804
流動資產總額			40,292						44,937
財產和設備，淨額			115						186
經營性租賃使用權資產			210						401
商譽			2,088						—
無形資產，淨額			1,400						—
遞延税項資產			1,037						793
受限現金			241						380
其他資產			3						7
總資產			$	45,386					$	46,704
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	576					$	1,064
應計費用和其他流動負債			9,241						8,178
經營租賃義務，流動			192						246
流動負債總額			10,009						9,488
應付所得税			887						845
經營租賃義務			22						160
其他負債			188						177
總負債			11,106						10,670
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$0.001面值，10,000授權股份；不是NE已發行或未償還			—						—
普通股，$0.001面值，20,000授權股份；3,672和3,663已發行股份；2,685和2,936分別發行流通股			4						4
額外實收資本			486,825						486,088
累計赤字			(437,750)						(436,507)
累計其他綜合收益(虧損)，扣除適用税後的淨額			526						(479)
國庫股，987和726分別按成本計算的股份			(15,325)						(13,072)
股東權益總額			34,280						36,034
總負債和股東權益			$	45,386					$	46,704

 

請參閲合併財務報表附註。

 

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哈德遜環球公司。

合併現金流量表

(單位：千) 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2020						2019
經營活動的現金流：
淨損失			$	(1,243)					$	(955)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			179						85
壞賬撥備			34						80
從遞延所得税中受益			(169)						(210)
基於股票的薪酬			737						961
營業資產和負債的變化，扣除收購和處置的影響：
應收賬款減少(增加)			672						(2,941)
(增加)預付資產和其他資產減少			(34)						652
應付賬款、應計費用和其他負債減少			(1,602)						(2,500)
用於經營活動的現金淨額			(1,426)						(4,828)
投資活動的現金流：
資本支出			(22)						(84)
為收購支付的淨現金			(3,997)						—
用於投資活動的現金淨額			(4,019)						(84)
融資活動的現金流：
政府貸款收益			1,326						—
購買庫存股			(2,239)						(4,545)
向僱員購買限制性股票			(14)						(41)
用於融資活動的淨現金			(927)						(4,586)
匯率對現金和現金等價物及限制性現金的影響			853						156
現金和現金等價物及限制性現金淨減少			(5,519)						(9,342)
期初現金、現金等價物和限制性現金			31,718						41,060
現金、現金等價物和受限現金期末			$	26,199					$	31,718
現金流量信息的補充披露：
期內的現金支付利息			$	1					$	6
所得税期間的現金支付，扣除退款後的淨額			$	1,108					$	648
*現金支付的金額包括在經營租賃負債中			$	272					$	317
補充非現金披露：
用經營性租賃負債換取的使用權資產			$	77					$	723
PPP貸款寬免			$	1,326					$	—

 

請參閲合併財務報表附註。 

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哈德遜環球公司。

合併股東權益表

(單位：千)

 

						普通股												其他內容 實繳 資本						累計赤字						累計其他綜合收益(虧損)						財務處 庫存												總計
						股票(a)						價值																								股票(a)						價值
2018年12月31日的餘額						3,613						$	4					$	485,127					$	(435,552)					$	(606)					(423)						$	(8,486)					$	40,487
淨損失						—						—						—						(955)						—						—						—						(955)
其他全面虧損、折算調整						—						—						—						—						127						—						—						127
購買庫存股						—						—						—						—						—						(301)						(4,545)						(4,545)
向員工購買限制性股票						—						—						—						—						—						(2)						(41)						(41)
限制性股票單位的股票補償和歸屬						50						—						961						—						—						—						—						961
2019年12月31日的餘額						3,663						$	4					$	486,088					$	(436,507)					$	(479)					(726)						$	(13,072)					$	36,034
淨損失						—						—						—						(1,243)						—						—						—						(1,243)
其他全面虧損、折算調整						—						—						—						—						1,005						—						—						1,005
購買庫存股						—						—						—						—						—						(260)						(2,239)						(2,239)
向員工購買限制性股票						—						—						—						—						—						(1)						(14)						(14)
限制性股票單位的股票補償和歸屬						9						—						737						—						—						—						—						737
2020年12月31日的餘額						3,672						$	4					$	486,825					$	(437,750)					$	526					(987)						$	(15,325)					$	34,280

(a) 所有期間的普通股和庫存股反映了公司10股1股的反向股票拆分，該拆分於2019年6月10日生效。

請參閲合併財務報表附註。 

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

注1-業務説明

*哈德遜環球公司及其附屬公司(“本公司”)的業務、資產及負債由哈德遜環球公司及其附屬公司(“本公司”)的業務、資產及負債組成。三哈德遜地區業務包括哈德遜美洲公司、哈德遜亞太公司和哈德遜歐洲公司。該公司提供招聘流程外包(RPO)永久招聘和外包招聘解決方案，這些解決方案主要針對大中型跨國公司的個人需求量身定做。該公司的RPO交付團隊在其靈活的交鑰匙解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户持續的業務需求。該公司的RPO服務包括完全招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。

2020年10月1日，哈德森完成了對Coit Staffing，Inc.的收購，Coit Staffing，Inc.擴大了在技術領域的業務，並在舊金山成立了一個技術集團。科技集團與哈德遜RPO在美洲、亞太地區和歐洲的現有團隊合作，提供持續獲取RPO、託管解決方案提供商(“MSP”)和全面人才解決方案空間的新技術和新興技術的知識，使公司能夠更好地為世界各地的客户服務。

**截至2020年12月31日，本公司在十二具有以下特徵的國家/地區：三可報告的地理業務部門：美洲、亞太地區和歐洲。

    

注2-重要會計政策摘要

陳述的基礎

此外，綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，不會對合並財務報表產生實質性影響。除非另有説明，否則金額以美利堅合眾國(“美國”)表示。美元和所有金額都以千為單位，但股票數量和每股金額除外。所有每股金額和流通股都反映了公司10股1股的反向股票拆分，該拆分於2019年6月10日生效。

最近採用的會計準則

2019年10月1日，我們選擇採用ASU編號2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同(“ASU 2018-15”)的雲計算安排的實施成本進行前瞻性核算。本ASU提供關於作為服務合同的雲計算安排(“CCA”)中發生的實施成本的指導。ASU 2018-15將此類成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指導相一致。具體地説，ASU 2018-15修訂了會計準則編纂(“ASC”)350，以將作為服務合同的CCA的實施成本包括在其範圍內，並澄清客户應應用ASC 350來確定哪些實施成本應在此類CCA中資本化。這項採用對公司的合併財務報表沒有影響。

2019年1月1日，我們通過了ASU No.2016-02，“租賃(主題842)” (“亞利桑那州立大學2016-02年度”)。本ASU要求公司在財務狀況表中確認因經營租賃而產生的租賃資產和負債。本ASU不會顯著改變以前的租賃指南，即承租人應如何確認、計量和列報租賃產生的費用和現金流。此外，融資租賃與經營性租賃的分類標準與之前的指導原則基本相同。2018年7月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2018-11《租賃(主題842)：針對性改進》(ASU 2018-11)。本ASU允許自生效日期起採用該標準，而無需重複以前的期間。我們沒有選擇在短期租賃的財務狀況表中確認租賃資產和負債。有關更多信息，請參見注釋11。

從2019年1月1日開始，我們通過了ASU編號：2018-02， “損益表-報告全面收入(主題220)：累計其他全面收入的某些税收影響的重新分類”(“ASU 2018-02”)，為2017年12月22日頒佈的“2017年減税和就業法案”(“税法”)導致的累計其他全面收入中的某些滯留所得税影響的重新分類提供了指導。ASU 2018-02年度允許

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

由於税法的實施而產生的滯留税收影響，將累積的其他綜合收入重新歸類為留存收益。此外，ASU 2018-02條款要求財務報表編制者披露(1)釋放累積其他全面收入的所得税影響的會計政策説明，(2)他們是否選擇重新分類税法中擱置的所得税影響，以及(3)與税法適用相關的其他所得税影響的信息，這些影響從累積的其他全面收入重新分類為留存收益(如果有)。這項採用對公司的綜合財務報表沒有影響。

            

合併原則

*綜合財務報表包括本公司及其所有全資和控股子公司的賬目。公司與其子公司之間以及公司與子公司之間的所有重大公司間賬户和交易已在合併中註銷。

新冠肺炎疫情對合並財務報表的影響

2019年12月，據報道，一種新的冠狀病毒株，簡稱新冠肺炎，起源於中國湖北省武漢市。2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈該病毒已成為全球突發公共衞生事件。2020年3月11日，基於全球接觸人數的迅速增加，世衞組織宣佈疫情為大流行。世界上許多國家都對旅行和大規模集會實施了隔離和限制，以減緩病毒的傳播。我們的業務繼續受到疫情和隨之而來的經濟衰退的影響。

我們的一些客户繼續凍結招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户則被允許照常運營，這些行業可能被視為不同司法管轄區的基本業務，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。考慮到快速發展的形勢，對我們的服務需求減少的預期時間表仍然不確定，也很難預測。

針對新冠肺炎疫情，某些外國政府組織已開始向企業提供工資援助補貼和税收抵免，以換取居住在這些國家的員工保持特定的薪酬水平和相關成本。該公司在簡明綜合經營報表的其他收入(費用)、淨標題中確認從這些組織收到的資金。截至2020年12月31日止年度，本公司收到527與外國政府援助有關的金額，包括在其他收入(費用)中，淨額。在美國，該公司於2020年4月26日收到一筆美元1,326美國小企業管理局(SBA)根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)相關貸款。本公司於2020年9月提交寬免申請，小企業管理局於2020年11月30日批准全額寬免貸款。公司確認了$1,326(見附註11)綜合經營報表上的貸款免賠額(見附註11)。

預算的使用

不過，按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層對未來事件做出估計和假設。這些估計和基本假設影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。此類估計包括壞賬、商譽、無形資產、其他長壽資產的撥備價值以及遞延税項資產的估值。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗和其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估估計和假設，管理層認為這些環境在當時情況下是合理的。公司會在事實和情況需要時調整這些估計和假設。由於未來的事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。

集中度與信用風險

**本公司的收入由本公司的業務、資產和負債組成三美洲、亞太地區和歐洲的地區業務。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司的25生成的客户端

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

超過90收入的%。二客户佔了66%和582020年和2019年分別佔收入的1%。三每個客户端都佔了10截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款的比例分別為%或更高。

金融工具主要是現金和應收賬款，可能使公司面臨集中的信用風險。該公司對其客户進行持續的信用評估，不需要抵押品。該公司在綜合經營報表中沒有出現與應收賬款相關的重大虧損。

 

收入確認

我們的收入是根據ASC 606收入-來自與客户的合同收入來衡量的，並根據與客户的合同中規定的對價進行確認。當合同雙方都批准了合同，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收取時，我們就會對合同進行核算。隨着時間的推移，使用產出計量確認收入，因為承諾的服務的控制權被轉移到客户手中，金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。我們的大多數合同都是短期合同，因為它們包括終止條款，允許任何一方在短期內無緣無故地取消合同。收入包括可收費的旅行和其他可報銷的成本，並報告扣除從客户那裏收取的增值税、銷售税或使用税並匯給税務機關的淨額。

然而，某些客户合同有可變的對價，包括提高交易價格的基於使用的費用和通常降低交易價格的交易量回扣或其他類似項目。我們使用基於客户合同條款和歷史證據的期望值方法來估計可變對價。這些金額可能會受到限制，只有在我們預計與可變對價相關的不確定性得到解決後不會出現重大逆轉的情況下，才會包括在收入中。我們估計的受期末限制的可變對價金額並不重要，我們認為我們的估計不會有重大變化。

我們表示，當我們的對價權變得無條件時，我們會記錄應收賬款。公司的應收賬款餘額由貿易應收賬款和未開票應收賬款組成。未開單應收賬款是指在根據合同規定完成處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期開具賬單。預計未開票金額將在一年內開具發票並收取。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，前提是這些服務以履行未來履行義務為條件。遞延收入的合同負債在根據合同條款將服務控制權移交給客户之前收到客户的對價或無條件到期時記錄。遞延收入餘額通常是在轉移服務之前從客户那裏收到的預付款造成的。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們沒有任何重大合同資產或負債。

支付條件因客户和提供的服務而異。我們將超過一年的付款期限視為延期付款期限。該公司幾乎所有的合同都包括90天或更短的付款期限，我們不會延長超過一年的付款期限。

**我們主要根據以下關鍵因素在合併運營報表中以毛收入為本金記錄收入：

•我們與客户保持直接的合同關係，並負責履行向客户承諾的服務。

•在向客户提供服務期間，我們保持對承包商的控制，包括承包商的費率。

他們負責RPO的招聘工作。我們為客户的永久員工招聘提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。隨着時間的推移，我們確認RPO招聘的收入，金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的支付權利以換取我們的服務的對價。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。交易價格包含固定費用和基於可變使用量的對價。基於可變用法的考慮受到應聘者接受永久就業機會的限制。 我們將固定費用上的收入確認為履約義務

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

當限制取消時，滿足和基於使用的費用。我們不會因獲得RPO招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的費用在發生時計入費用。

他説，當求職者接受永久就業機會時，我們會確認永久就業收入。我們有很長的歷史來評估那些在保證期內沒有留在我們客户那裏的永久安置候選人的財務影響。支付給客户的費用一般按新員工年薪的百分比計算。永久就業服務不會向求職者收取任何費用。

中國與中國簽約。我們為RPO客户提供一系列外包專業合同人員服務和託管服務提供商服務，這些服務有時是獨立提供的，有時是混合整體人才解決方案的一部分。隨着時間的推移，我們確認我們承包服務的收入，因為我們提供的服務的金額反映了我們預期有權獲得的對價，並有權強制執行，以換取我們的服務，這通常是以工作時數乘以商定的小時賬單費率計算的。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。我們不會因為獲得合同而增加成本。履行這些合同所發生的費用在發生時計入費用。

他們沒有履行未履行的履約義務。作為實際的權宜之計，我們不會披露(I)預期原始期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。關於分類收入的信息，見附註3。

運營費用

其他工資及相關費用包括與招聘專業人員、行政級別員工、行政人員以及公司其他非臨時承包商員工相關的工資、佣金、工資税和員工福利。辦公室和一般費用包括入住費、設備租賃費和維護費、水電費、差旅費、專業費和壞賬撥備。本公司承擔所發生的廣告費用和法律費用。

基於股票的薪酬

“本公司適用ASC 718的公允價值確認條款。”薪酬--股票薪酬。“本公司確定授予日的公允價值。對於有分級歸屬條件的獎勵，獎勵的價值是通過單獨評估每一批股票並在所需的服務期內支付每一批股票的費用來確定的。服務期間是執行相關服務的期間，通常與歸屬期間相同。本公司對發生的沒收行為進行核算。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司僅授予限制性股票單位及限制性普通股。

員工福利計劃

據報道，該公司在美國發起了一項固定繳款計劃，涵蓋幾乎所有全職員工(“401(K)計劃”)。該公司確認了與401(K)計劃相關的費用，總額約為$92及$120分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

所得税

此外，該公司全球業務的全部收益在美國境內和境外的各個司法管轄區均需納税。本公司按照美國會計準則第740條計算所得税。“所得税“。本準則規定了企業活動所產生的所得税影響的財務會計和報告準則。它要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。

此外，在計算遞延税淨資產時，假設有足夠的未來收益來實現此類資產，以及繼續適用目前預期的税率。當管理層認為遞延税項資產很可能無法在相關司法管轄區變現時，遞延税項資產淨額計入遞延税項資產的估值撥備。如果我們確定遞延税項資產不能變現，對遞延税項資產的調整將導致當時收益的減少。有關進一步信息，請參閲合併財務報表附註7

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

關於遞延税項資產和我們的估值津貼。

**ASC 740-10-55-3，“確認和衡量税收頭寸--分兩步走。“提供與企業財務報表中確認的所得税不確定性會計有關的實施指南，並規定對納税申報單中已採取或預期採取的納税立場進行兩步評估的過程。第一步是識別，第二步是測量。ASC740還提供了關於取消確認、計量、分類、披露、過渡和中期會計的指導。該公司為接受審計的所有期間的美國聯邦、州、地方和國際未確認的税收優惠提供税收儲備。為這些風險敞口開發準備金需要對税收問題、潛在後果和時機做出判斷，這是一個主觀的批判性估計。本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估，評估其納税狀況，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務狀況，本公司記錄了最大數額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算後實現的可能性超過50%。對於那些税收優惠不太可能持續的税收頭寸，財務報表中沒有確認任何税收優惠。在適用的情況下，相關利息和罰款也被確認為所得税費用的一個組成部分。儘管與這些風險敞口相關的結果尚不確定，但管理層認為，已為這些風險敞口產生的可評估潛在負債計提了充足的所得税撥備。在某些情況下, 風險敞口和風險的最終結果涉及重大不確定性，這些不確定性使它們變得不可估量。如果實際結果與這些估計有很大不同，包括那些無法量化的估計，它們可能會對公司的經營結果產生重大影響。

此外，根據目前的税法和税率，公司已考慮到所有預期的未來事件，為我們的外國子公司的所有未匯出收益提供税收。

此外，本公司已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)的税項確認為税項發生當年的期間支出。

每股收益(虧損)

*每股基本收益(虧損)(“EPS”)”)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。如果影響不是反攤薄的，每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以已發行的加權平均股數和所有稀釋性潛在普通股(主要是現金股票期權)的影響。”和未授權的限制性股票。股票期權和非既得性限制性股票的稀釋影響是通過應用“庫存股”來確定的。”方法。以業績為基礎的限制性股票獎勵僅計入每股攤薄收益的計算範圍內，前提是：(I)在報告期結束前滿足基本業績條件，或(Ii)如果報告期結束是相關業績期末，則將滿足，並且按庫存股方法結果將會被稀釋。只有在符合市場條件的情況下，股票獎勵才包括在計算稀釋後每股收益時，才包括根據市場條件實現歸屬或可行使的股票獎勵。

*每個季度的每股收益(虧損)計算包括該季度的加權平均影響；因此，季度每股收益(虧損)金額之和可能不等於年初至今的每股收益(虧損)金額，這反映了年初至今的加權平均影響。此外，稀釋潛在普通股的影響的計算可能在季度基礎上是稀釋的，但在年初至今的基礎上是反稀釋的，反之亦然。

金融工具的公允價值

由於這些金融工具的即期或短期到期日，綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期借款的賬面金額接近公允價值。

現金和現金等價物

出於財務報表列報的目的，本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

受限現金

受限制的現金主要是指在英國旅遊和娛樂項目需要存入的金額，在瑞士獲得許可的銀行擔保，以及在美國根據抵押品信託協議持有的存款，這些都支持該公司的工人補償政策。

應收帳款

據報道，公司的應收賬款餘額由貿易應收賬款和未開票應收賬款組成。未開單應收賬款是指在根據合同規定完成處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期開具賬單。未開單應收賬款$3,425及$3,550截至2020年12月31日和2019年12月31日，預計分別在一年內開票並領用。當我們的對價權變得無條件時，公司記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，前提是這些服務以履行未來履行義務為條件。公司保留壞賬準備，以便按應收賬款的可變現淨值記錄應收賬款。涉及到對各種應收賬款的可收回性的判斷。如果公司確定壞賬準備不足以彌補預計損失，則為壞賬準備的費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。如果一筆帳款被確定為無法收回，則將其從壞賬準備中註銷。管理層的評估和判斷是評估這些應收賬款最終變現的重要要求，包括當前的信譽、財務穩定和市場狀況對每個客户的影響。

財產和設備

所有的財產和設備都是按成本列報的。折舊按以下估計使用年限使用直線法計算：

						年數
傢俱和設備						3 - 8
資本化軟件成本						3 - 5
計算機設備						3 - 5

所有租賃改進將在其估計使用壽命或租賃期限較短的時間內攤銷。材料租賃改進的攤銷期限在租賃期開始時估計。

資本化軟件成本

實際資本化的軟件成本包括購買和開發供內部使用的軟件的成本。該公司根據ASC 350-40“無形資產、商譽和其他：內部使用軟件”對某些已發生的軟件開發成本進行資本化。在應用程序開發階段發生的由外部供應商購買並進一步定製以供公司使用的軟件以及供應商為公司專有用途開發的軟件的成本已資本化。公司自身人員在應用程序開發階段發生的與軟件開發直接相關的人工成本將酌情資本化。公司在項目階段的初步和/或後期實施期間發生的軟件和管理費用(如維護、培訓和升級或不增加功能的增強)費用。資本化的軟件成本包括在財產和設備中。

企業合併和資產收購

企業合併是根據ASC 805“企業合併”的收購方法核算的。收購方法要求收購方在收購日(即收購方獲得收購業務控制權之日)按公允價值確認和計量收購業務中收購的可識別資產和承擔的負債。作為收購價轉讓的對價公允價值超過取得的資產和承擔的負債的公允價值的金額計入商譽。交易成本在企業合併中計入費用，並計入辦公室和總賬。

無形資產

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

這些無形資產包括客户關係、商號和競業禁止協議。該公司的固定壽命無形資產在其估計壽命內以直線方式攤銷，範圍為二至五年。本公司定期評估是否發生了表明長期資產可能無法收回的事件或環境變化。當該等情況出現時，本公司評估賬面價值是否會透過使用及最終處置長期資產所產生的預期未貼現未來現金流量收回。如果預期未貼現的未來現金流量之和少於長期資產的賬面價值，則相當於長期資產賬面價值超過其公允價值的減值損失將在美國會計準則360-1-35中記錄。在截至2020年12月31日的年度內，沒有減值觸發因素。

使用直線法計算下列估計使用年限內的攤銷費用：

						年數
競業禁止協議						2
商號						5
客户列表						5

商譽

本公司記錄收購的有形和可識別無形資產以及承擔為商譽的負債的收購價超過公允價值的部分。截至收購Coit Staffing Inc.之日，該公司已將商譽分配給其北美可報告部門。商譽不會攤銷，並於每年10月1日進行減值測試，或當某個事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回，並已確定一個報告單位目前存在商譽餘額時，商譽將進行減值測試。該公司確定其報告單位為Hudson Coit Inc.，這是美洲可報告部門中的一個實體。

商譽減值在報告單位層面進行測試，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。

本公司仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定事件或情況的存在是否導致確定其一個或多個報告單位的公允價值大於其賬面價值。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值較有可能大於其賬面值，則無須進行任何進一步測試。然而，如果公司得出不同的結論，則需要通過計算報告單位的公允價值並將公允價值與報告單位的賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則根據該差額計入減值損失。

本公司可選擇在任何期間繞過任何報告單位的定性評估，直接進行商譽減值量化測試。2020財年沒有記錄減值費用。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

外幣折算

目前，本公司國際子公司的財務狀況和經營業績均以本幣為功能貨幣確定。這些子公司的資產和負債按每年年底的有效匯率換算。營業報表賬户按每一期間的平均匯率折算。因不同時期使用不同匯率而產生的換算調整計入股東權益中的累計其他全面收益(虧損)賬户，但不包括對短期公司間餘額的換算調整，短期公司間餘額計入其他收入(費用)。其他外幣交易的損益計入其他收入(費用)。長期投資性質的公司間應收賬款餘額被視為公司在外國司法管轄區的永久投資的一部分，這些餘額的損益在其他全面收益中報告。

綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)定義為包括所有權益變化，但所有者投資和分配給所有者的權益變動除外。該公司的其他全面收益(虧損)主要包括外幣換算調整，這與永久性投資有關。

最近的會計準則更新尚未採用

“2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，”金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量“(ASU 2016-13“)。該標準要求基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)。在新的指導方針下，每個報告實體都應該估計預期信貸損失的撥備，這是為了更及時地確認損失。這一模型取代了現行GAAP中現有的多個減值模型，後者通常要求在確認之前發生損失。新準則適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的應收賬款。根據ASC 606，除其他標準外，當一個實體很可能在將商品或服務轉移給客户時收取其有權獲得的對價時，收入就被確認。當應收貿易賬款被記錄時，它們將受到CECL模式的約束，對應收貿易賬款在合同期限內的預期信用損失的估計將要求在開始時根據歷史信息、當前條件以及合理和可支持的預測進行記錄。本指南適用於規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日之後的年度期間，包括該年的中期。允許提前領養。該公司目前正在評估這一ASU，但認為這不會對其合併財務報表和相關披露產生實質性影響。

注3-分門別類收入

    本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入如下：

			十二月三十一日，
			2020						2019
RPO招聘			$	38,521					$	43,617
訂約			62,927						50,194
總收入			$	101,448					$	93,811

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

注4-收購

於二零二零年十月一日，本公司與本公司全資附屬公司Hudson Coit，Inc.(“買方”)、Coit Staffing，Inc.(“賣方”)、Joe Belluomini及Tim Farrelly(連同“委託人”Belluomini先生)訂立資產購買協議(“APA”)，並由買方完成對賣方業務中使用的幾乎所有資產的收購，詳情載於“APA”(“買方”)。

根據《行政程序法》的條款，賣方收到(I)$3,997(2)本金總額為#美元的本票；(Ii)現金形式，但須受“行政程序法”在收購完成時作出的某些調整所規限；(Ii)本金總額為#美元的本票。1,350，每年分期付款$450每年：結業一週年、二週年及三週年；。(Iii)$。500本公司普通股的價值，該等股份的金額以除以$計算。500以截止日期前五個交易日本公司普通股的加權平均價計算，分三期等額發行10-月，20-月，以及30-截止日期的每個月的週年紀念日；及。(Iv)賺取的酬金不得超過$。1,500及$2,030分別在截至2021年和2022年12月31日的年度內，根據這三年達到一定業績門檻的情況計算。此外，兩名校長各自與本公司訂立僱傭協議，任期為兩年.

這項收購是作為一項業務合併入賬的。在收購法下的會計核算。E購買價格由現金支付的金額#美元組成。3,997於2020年10月1日收購日，按公允價值分配至有形及無形資產及負債淨值，超出部分記為商譽。該公司因收購#美元而產生交易成本。436這些費用在合併業務報表上作為辦事處和一般業務報表的一部分列支。

APA中概述的將支付給賣方的本票和公司普通股股票與主要負責人在本公司的持續聘用有關，因此已作為補償費用入賬。這筆補償費用是在假設委託人將繼續受僱於本公司，因此將全額支付票據併發行股票的情況下以直線方式記錄的。截至2020年12月31日，公司確認了$92在基於股票的薪酬中，與52,226將超額發行的普通股限制性股票30月(見注6)及$113與本票有關。與應付給賣方的本票相關的補償費用反映在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。總額為$205在截至的三個月內2020年12月31日已反映在合併業務報表的薪金和相關費用中。

自收購日期2020年10月1日起計入公司的綜合經營報表

期間已結束2020年12月31日收入為$1,109淨虧損為$18.

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

以下是根據收購日的外部估值，收購日收購的淨資產的公允價值摘要。

						公允價值
收購的資產：
應收賬款						$	518
無形資產						1,480
商譽						2,088
收購的資產						$	4,086
承擔的負債：
累算佣金						$	44
遞延收入						45
承擔的負債						$	89
取得的資產的公允價值和轉讓的對價						$	3,997

無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。下表列出了所收購的可識別無形資產的構成及其截至收購之日的預計使用壽命。

						公允價值						使用壽命
競業禁止協議						$	80					2年份
商號						400						5年份
客户列表						1,000						5年份
可確認資產總額						$	1,480

未經審計的備考財務信息

以下未經審計的合併備考信息使對Coit Staffing，Inc.的收購生效，就像交易發生在2019年1月1日一樣。

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
收入						$	104,708					$	99,895
持續經營收入(虧損)						$	(785)					$	114

上述未經審核的備考補充資料乃基於本公司認為合理的估計及假設，並反映截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度與收購無形資產公允價值相關的額外攤銷的備考影響。本補充備考信息是為了進行比較而準備的，並不是為了反映如果收購發生在2019年1月1日會發生什麼。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

注5-停產經營

自2018年3月31日起，本公司分別完成向Value Plus NV、Morgan Philips Group S.A.和Apache Group Holdings Pty Limited出售其在比利時、歐洲(不含比利時)和亞太地區(“APAC”)的招聘和人才管理(“RTM”)業務。這筆交易的總收益為$。38,960。此外，$17,626一大筆債務是由買家承擔的。RTM業務符合ASC 205中規定的停產標準。

按期間分列的中止業務的報告結果如下：

									年終
									十二月三十一日，
									2019
出售停產業務的損失									$	(113)
所得税前停業虧損									(113)
所得税撥備									—
停產損失									$	(113)

注6-基於股票的薪酬

股權補償計劃

目前，公司維持Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃，該計劃於2016年5月24日修訂並重述(以下簡稱ISAP)，根據該計劃，公司可以向符合條件的參與者發放基於股權的薪酬激勵。ISAP允許授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位以及其他類型的基於股權的獎勵。本公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)將就股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的股權獎勵的授予或歸屬設立其認為適當的條件。根據薪酬委員會的決定，股權獎勵也可能在公司控制權變更後發生某些事件時立即歸屬。公司主要向員工發放限制性股票和限制性股票單位。一個限制性股票單位相當於公司普通股的一股，只能以根據國際會計準則發行的公司普通股支付。

此外，薪酬委員會管理ISAP，並可指定以下任何人士為ISAP的參與者：本公司或其聯屬公司的任何高級人員或其他僱員，或受聘成為高級人員或僱員的任何高級人員或其他僱員、向本公司或其聯屬公司及本公司非僱員董事提供服務的顧問或其他獨立承包商。2020年9月14日，公司股東批准了ISAP的修訂和重述，其中包括增加公司普通股預留供發行的股份數量250,000股份。截至2020年12月31日，有260,513可供未來發行的公司普通股。

在截至2020年12月31日的年度內，不是向員工發放股份制單位。公司授予了50,834在截至2019年12月31日的年度內，其員工只能持有限制性股票單位。

此外，本公司亦維持董事遞延股份計劃(“董事計劃”)，根據該計劃，本公司可向非僱員董事發行限制性股份單位。限制性股票單位相當於公司普通股的一股，只有在董事停止擔任公司董事會成員時，才能以根據國際會計準則發行的普通股支付。限制性股票單位在授予後立即歸屬，並記入董事計劃下非僱員董事的每個退休賬户。根據董事計劃發行的限制性股票單位包含以額外限制性股票單位的形式獲得股息等值獎勵的權利。股息等值獎勵的計算方法與公司普通股股票支付的現金股息率相同，然後除以股息支付當日公司普通股的收盤價，以確定要授予的額外限制性股票單位的數量。股息等值獎勵與基礎獎勵具有相同的歸屬條款。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司授予46,697和38,072根據董事計劃，分別向非僱員董事授予限制性股票單位。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

截至2020年12月31日，204,972限制性股票單位根據本公司的ISAP遞延。

2020年10月1日，公司授予52,226與收購Coit Staffing，Inc.相關的普通股限制性股票將在30個月內發行。因此，截至2020年12月31日，公司確認了$92以股票為基礎的薪酬。有關更多信息，請參見注釋4。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，本公司與附帶的綜合經營報表中包括的限制性股票單位和限制性普通股相關的基於股票的薪酬支出如下：

			截至12月31日的年度，
			2020						2019
普通股限售股			$	92					$	—
限制性股票單位			645						961
總計			$	737					$	961
在公司有應税收入的司法管轄區確認的税收優惠			$	18					$	31

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，基於公司歷史估值處理、未確認的補償費用以及與公司限制性股票單位獎勵的未歸屬部分相關的補償費用預計確認的加權平均期間如下：

						截止到十二月三十一號，
						2020												2019
						未確認費用						加權平均期間(以年為單位)						未確認費用						加權平均期間(以年為單位)
普通股限售股						$	408					1.4						$	—					0.0
限制性股票單位						$	58					1.1						$	278					0.9

股票期權

本公司授予的股票期權一般在五和十年在授權日之後，並至少有一個行使價100普通股標的股份在授予之日的公平市值的%，一般在四年內按比例歸屬。

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日年度的股票期權變動如下：

			截至12月31日的年度，
			2020												2019
			選項的數量：						加權平均行使每股價格						選項的數量：						加權平均行使每股價格
1月1日未償還期權，			5,000						$	24.90					5,000						$	24.90
過期/沒收			(5,000)						$	(24.90)					—						$	—
12月31日未平倉期權，			—						$	—					5,000						$	24.90
12月31日可行使的期權，			—						$	—					5,000						$	24.90

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

    截至2019年12月31日，未償還和可行使的股票期權的加權平均剩餘合同期限和合計內在價值如下：

																		截止到十二月三十一號，
												2019
																		剩餘合同期限(以年為單位)						聚合內在值
未償還股票期權																		0.8						$	—
可行使的股票期權																		0.8						$	—

限售股單位 

    在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度裏，由於授予某些員工和非員工董事，公司限制性股票單位的變化如下：

			截至12月31日的年度，
			2020												2019
			限售股股數						加權平均授權日公允價值						限售股股數						加權平均授權日公允價值
1月1日未授予的限制性股票單位，			63,436						$	15.12					57,773						$	15.68
授與			46,697						$	9.49					88,906						$	14.92
盈利高於目標(A)的股票			—						$	—					723						$	17.00
既得			(73,073)						$	11.43					(68,876)						$	14.87
沒收			(22,384)						$	15.20					(15,090)						$	15.38
截至12月31日的未歸屬限制性股票單位，			14,676						$	15.45					63,436						$	15.12

 

(a)    上述目標賺取的股份數量是根據薪酬委員會在最初授予日確定的業績目標計算的。

    在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，歸屬的限制性股票單位的公允價值總額如下：

						截至12月31日的年度，
						2020						2019
歸屬限制性股票單位的公允價值						$	685					$	1,016

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

普通股限售股 

    公司普通股限制性股票因收購Coit Staffing，Inc.(見注4)而發行的贈與產生的變化如下：

			截至12月31日的年度，
			2020
			限售股股數						加權平均授權日公允價值
1月1日未授予的限制性股票單位，			—						$	—
授與			52,226						9.57
既得			—						$	—
截至12月31日的未歸屬限制性股票單位，			52,226						9.57

 

    

注7-所得税

所得税撥備

    未計提所得税準備金的持續經營虧損的國內外構成如下：

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
國內						$	(3,446)					$	(3,131)
外國						2,738						1,749
所得税撥備前虧損						$	(708)					$	(1,382)

    持續經營所得税撥備(受益)的構成如下：

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
當前税收撥備(優惠)：
美國聯邦政府						$	—					$	—
州和地方						5						(495)
外國						699						165
所得税當期撥備總額(受益於)						704						(330)
遞延税金撥備(福利)：
美國聯邦政府						—						—
州和地方						—						—
外國						(169)						(210)
所得税遞延收益總額						(169)						(210)
所得税撥備總額(受益於所得税撥備)						$	535					$	(540)

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)

税率調節

截至2020年和2019年12月31日止年度的實際税率為負值75.5%和39.1%。2020年有效税率的變化主要與不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損組合有關，以及美國和我們外國子公司估值免税額的變化。2019年有效税率的變化主要是由於某些歷史性的不確定税位和州所得税優惠的法規減少和有效失效，但被GILTI的額外税費、不同税率的外國所得税以及美國和某些外國司法管轄區估值免税額的變化所抵消。2020年和2019年其他聯邦和州遞延税收調整的影響被估值免税額的變化所抵消，對實際税率沒有淨影響。

    以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的持續經營年度的有效税率與美國聯邦法定税率21% :

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
按聯邦法定税率領取的福利						$	(149)					$	(290)
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額						(212)						(147)
更改估值免税額						227						(12,005)
與外國收入有關的税收						195						295
不可扣除的費用						(271)						58
其他聯邦遞延税金調整						(23)						6,907
其他州遞延税金調整						738						5,624
不確定的税收狀況						30						(982)
所得税撥備(受益於)						$	535					$	(540)

    

遞延税金資產(負債)

遞延所得税是為財務報告基礎與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異產生的税收影響而計提的。遞延税項淨資產已在隨附的綜合資產負債表中報告為非流動資產。2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的重大臨時性差異如下：

						截止到十二月三十一號，
						2020						2019
遞延税項資產(負債)：
壞賬準備						$	23					$	47
財產和設備						2						(64)
商譽和無形資產						204						200
應計補償						1,818						1,511
應計負債及其他						106						255
虧損結轉						186,606						186,325
估值扣除前的遞延税項資產						188,759						188,274
估值免税額						(187,722)						(187,481)
遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額						$	1,037					$	793

由於税法的頒佈，本公司規定了GILTI的税收，因此，預計未來匯回以前未匯出的外國收益將免徵美國税收或由NOL抵消。該公司已經提供了$0及$48對未匯出的外國收入分別於2020年12月31日和2019年12月31日取消預扣税。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

淨營業虧損(“NOL”)、資本損失和估值撥備

截至2020年12月31日，該公司在美國聯邦税收方面的虧損約為美元。696,760總計由截至2020年12月31日發生的淨美國聯邦NOL組成，為$318,097和美國聯邦資本損失美元378,663作為銷售交易的結果。NOL包括大約$13,1442003年4月1日，Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)通過剝離Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)在其合併的美國聯邦納税申報單上未吸收的税收損失。截至2017年12月31日的美國聯邦NOL將於2037年之前的不同日期到期，金額為0計劃於2021年到期。2018年或之後發生的美國聯邦NOL有一個無限期的結轉期，在任何給定的年份，這可以被未來應税收入的80%抵消。2018年發生的美國聯邦資本損失將在2023年期間在五年後到期。

公司對美國NOL的使用受到美國國税法(IRC)第382條的年度限制，這可能會限制我們在到期日之前使用所有現有NOL的能力。根據公司準備的IRC第382條研究，第382條所有權發生了變化，將導致$224,124該公司截至2006年9月產生的聯邦NOL中，在2006年9月之後的5年內確認的固有損失受IRC第382條的限制。由於IRC第382條的限制，$27,848在$224,124受限制的NOL預計將在使用前過期，特別是由於IRC第382條每年累積限制的結果。因此，美國聯邦NOL為$318,097以上不包括$27,848由於IRC第382條規定的年度累計限制，以及用於結轉虧損的遞延税項資產，預計將在使用前到期的税項虧損為#美元。183,732也不包括$7,492相關的税收優惠。

截至2020年12月31日，某些國際子公司出於當地税收目的擁有NOL為$12,802。除了$6,103在截至2020年12月31日的無限期結轉的NOL中，這些損失將在不同的日期到期，直至2039年，損失為$0計劃於2021年到期。如果適用，為NOL確認的遞延税額將扣除未確認的税收優惠。

ASC 740-10-30-5要求，當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，應設立估值津貼。在進行這項評估時，管理層會考慮歷史應税收入水平、遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略以及預計的未來應税收入。2020年，公司公佈了其在英國遞延税項淨資產中的估值撥備，因為管理層認為此類遞延税項更有可能變現。截至2020年12月31日，美元186,564估值免税額中有#美元與NOL的遞延税項資產有關。183,732其中美國聯邦和州政府和美元2,832其中是外國的，管理層已經確定在實現之前更有可能到期。剩餘的估價免税額為$1,158涉及美國和國外暫時性差額的遞延税金資產，管理層估計這些差額將因公司在美國和國外的税收損失而無法實現。

不確定的税收狀況

未確認的税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰金)的對賬如下：

						2020						2019
年初餘額						$	663					$	1,574
本年度新增納税頭寸情況						—						—
增加前幾年的税收頭寸						6						15
前幾年税收頭寸減少額						—						(303)
適用的訴訟時效失效						—						(623)
餘額，年終						$	669					$	663

州以及地方和外國未確認的税收優惠總額，如果得到確認，將影響截至2020年12月31日和2019年12月31日的有效税率，總額為美元。669及$663分別扣除利息和罰金。

該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是所得税撥備的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有594及$551分別計入與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

根據截至2020年12月31日的可用信息，未確認的税收優惠總額可能會減少高達美元，這是合理的。200在未來12個月內，由於全球税務審查的預計解決方案以及適用訴訟法規的爭議和可能失效，

在許多情況下，本公司未確認的税收優惠與仍需接受相關税務機關審查的納税年度有關。有NOL的納税年度保持開放，直到此類虧損到期，或者當NOL被使用或到期時的那些年份的訴訟法規。截至2020年12月31日，本公司未結納税年度仍需接受相關税務機關審核，目前正在進行所得税審核的主要情況如下：

						年
最早納税年度仍由有關税務機關審核：
美國聯邦政府						2017
美國大多數州和地方司法管轄區						2016
澳大利亞						2018
比利時						2017
加拿大						2016
荷蘭						2013
11.瑞士						2015
英國						2018
亞洲司法管轄區						2018

本公司認為，其截至2020年12月31日的未確認税收優惠在上述審查的所有年度均有適當記錄。

注8-每股收益(虧損)

    基本和稀釋每股虧損計算的分子和分母的對賬如下：

						截至12月31日的年度，
						2020						2019
每股虧損(“EPS”)：
EPS-基本和稀釋：
持續經營的每股虧損						$	(0.43)					$	(0.27)
非持續經營的每股虧損						—						(0.04)
每股虧損						$	(0.43)					$	(0.30)
EPS分子-基本和稀釋：
持續經營虧損						$	(1,243)					$	(842)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額						—						(113)
淨損失						$	(1,243)					$	(955)
EPS分母(千)：
加權平均已發行普通股-基本						2,911						3,131
普通股等價物：股票期權和限制性股票單位(a)						—						—
已發行普通股加權平均數-稀釋						2,911						3,131

(a) 已發行普通股的攤薄加權平均股數與已發行普通股的基本加權平均股數並無不同，因為任何潛在普通股等價物的影響(有關已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的進一步詳情見附註6)是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益分母的計算中。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

    在計算截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股攤薄淨收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量不包括以下潛在流通股的影響，因為這種影響將是反稀釋的：

						截至12月31日的年度，
						2020						2019
未歸屬的限制性股票單位						14,676						63,436
普通股未歸屬限售股						52,226						—
股票期權						—						5,000
總計						66,902						68,436

注9-商譽和無形資產

商譽

本公司記錄的商譽為$2,0882020年10月1日，與收購Coit Staffing Inc.有關。(有關詳細信息，請參閲註釋4)。在此次收購之前，該公司擁有不是善意。商譽是在我們年度減值測試的同一天獲得的，公司得出結論認為商譽沒有受損。

						賬面價值
商譽，2020年1月1日						$	—
採辦						2,088
貨幣換算						—
商譽，2020年12月31日						$	2,088

無形資產

關於Coit收購，截至2020年12月31日，該公司的無形資產由以下組成部分組成：

						平均剩餘攤銷使用壽命 (以年為單位)						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載客量 金額
競業禁止協議						1.75						$	80					$	(10)					$	70
商號						4.75						400						(20)						380
客户列表						4.75						1,000						(50)						950
												$	1,480					$	(80)					$	1,400

無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。競業禁止條款攤銷2年份、商品名稱和客户名單攤銷5好幾年了。截至2020年12月31日的年度攤銷費用為$80。截至該年度止年度，已攤銷或未攤銷無形資產價值並無確認減值。2020年12月31日。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

預計未來五個會計年度每年的無形資產攤銷費用如下：

2021									$	320
2022									310
2023									280
2024									280
2025									210
									$	1,400

注10-應計費用和其他流動負債

    截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司應計費用和其他流動負債包括：

						十二月三十一日，
						2020						2019
工資、佣金和福利						$	4,800					$	4,285
遣散費						314						174
銷售税、使用税、工資税和所得税						2,088						2,291
專業服務費						658						673
遞延收入						178						57
其他應計項目						1,203						698
應計費用和其他流動負債總額						$	9,241					$	8,178

注11-承諾和或有事項

訴訟和投訴 

因此，公司不時會受到客户、候選人、供應商、租賃物業業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、合同糾紛和其他投訴的影響，例如，客户、候選人、供應商、租賃物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關。該公司定期監測此類索賠，並在索賠可能發生且應付金額可估測時記錄損失準備金。雖然這些索賠的結果無法確定，但公司相信，這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

對於達到可能和可評估門檻的事項，本公司將為法律、監管和其他或有負債設立準備金。該公司的儲備為#美元。0分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

某些僱員離職

    

據此前披露，2019年5月31日，本公司和本公司首席財務官Patrick Lyons決定，Lyons先生將從2019年6月30日起離職。因此，於截至2019年12月31日止年度，本公司確認薪酬開支為$485支付給其前首席財務官，在公司的綜合經營報表中歸類為工資和相關費用。此外，萊昂斯先生同意在2019年7月1日至2019年12月31日期間擔任公司顧問，協助處理某些財務和運營事宜。作為對他顧問服務的報酬，公司付給里昂斯先生750在萊昂斯先生與本公司的諮詢協議期限內，每個月底本公司的普通股。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

經營租約

自2019年1月1日起，本公司採用了ASU 2016-02中詳細説明的新租賃指南。公司從2019年1月1日或之後開始的報告期的財務狀況在新的指導下公佈，而上期金額沒有調整，繼續按照ASU 2018-11年度規定的替代過渡方法中規定的先前指導進行報告。吾等並無選擇將確認要求應用於以最初租賃開始日期為基準的12個月或以下的短期租約，而是以直線方式確認租賃期內的租賃付款。採用這一標準導致記錄淨經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債#美元。0.7租用辦公空間的百萬美元。

我們的寫字樓租約剩餘租期為一年至兩年。其中一些經營租約包括延長租期的選擇權，而一些經營租約包括在完整租期之前終止租約的選擇權。我們在確定使用權資產和租賃負債的估值時會考慮這些選項。

    

他説，我們的經營租賃都不包括隱含利率，我們已經確定，合同成本基礎與使用增量借款利率計算的租賃付款現值之間的差異並不重要。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的運營租賃成本為604及$527(反映在經營活動中使用的現金淨額)。截至2020年12月31日，我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期為1.2好幾年了。

    截至2020年12月31日，未來最低經營租賃支付如下：

									2021						2022												總計
最低租賃費									$	192					$	22											$	214

**截至2019年12月31日，2020年到期的資本化租賃的未來最低經營租賃付款為$406.

發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司之澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳洲國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金的能力，最高可達4百萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。該利率的計算方式為可變應收財務指標利率加上1.60每年的百分比。該貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，澳大利亞借款人或NAB可以在90天數書面通知。截至2020年12月31日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。NAB融資協議產生的利息、開支和費用為#美元。19及$20截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

他説，NAB貸款協議包含對澳大利亞借款人的各種限制和契約，包括(1)EBITDA必須至少二乘以12個月滾動支付的債務利息總額；(2)最低有形淨值必須至少為2.5百萬澳元，並且至少等於25截至6月30日和12月31日(定義見NAB融資協議)的有形資產總額的百分比；以及(3)向NAB提交額外的定期報告要求。截至2020年12月31日，本公司遵守了NAB融資協議下的所有財務契約。

從NAB貸款工具借入的金額很大，期限較短，週轉速度很快。借入和償還的金額在現金流量表合併報表中按淨額列示。

工資保障計劃

2020年4月26日，該公司的全資美國子公司哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)收到了一筆1,326與PPP相關的貸款，作為CARE法案的一部分，由SBA管理。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司在申請貸款時，基於引入資本市場和影響本公司客户的行業以及本公司對以下方面的依賴程度的不確定程度，做出了善意斷言。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

削減為持續運營提供資金的開支，因為預計RPO招聘收入將減少，這將影響業務。購買力平價貸款收益將用於幫助抵消立法規定的工資成本。

如果公司提出申請，並根據SBA的要求記錄支出，SBA可以免除全部或部分PPP貸款。根據CARE法案，貸款豁免可用於記錄的工資成本、承保租金支付、承保抵押貸款利息和承保公用事業的總和。

PPP貸款的利率為1.00%，定於2022年4月26日到期。這筆貸款受適用於小企業管理局根據CARE法案管理的貸款的條款和條件的約束。貸款可能在到期前的任何時間由本公司預付，沒有預付罰金。該公司遵守了與購買力平價貸款有關的所有條款。該公司於2020年9月提交了寬免申請，小企業管理局於2020年11月30日批准了全額寬免貸款。本公司於2020年11月30日在購買力平價貸款減免範圍內確認債務清償收益。

注12-股東權益

普通股

自2015年7月30日起，公司宣佈董事會授權回購至多美元10,000公司的普通股。公司打算在市場條件允許的情況下不時進行購買。此授權不會過期。本公司於2020年並無根據此項授權回購任何股份。截至2019年12月31日止年度，本公司已回購54,138公開市場的股票，總成本為$718。截至2020年12月31日、2019年12月31日，經2015年7月30日授權，本公司已回購432,563股票，總成本為$8,297.

除上述根據美元回購的股票外，還包括10,000根據授權計劃，本公司於2019年2月22日開始要約收購315,000本公司普通股，面值$0.001每股美元，收購價為$15.00每股。收購要約於2019年3月22日到期。根據收購要約的條款和條件，該公司收購了246,863股票，總成本為美元3,703，不包括手續費和開支$125.

2020年3月27日，該公司除了$10,000授權計劃，已完成的與某些股東進行回購的交易259,331公司普通股，總成本為$2,238，不包括$$的費用1.

反向股票拆分

自2019年6月10日起，公司宣佈按10股1股的比例反向拆分普通股流通股，並將普通股授權股數減少至20百萬股。反向拆分對公司普通股的面值沒有影響，但它使普通股的發行和流通股數量減少了10倍。所有已發行和流通股、基於股票的薪酬披露、每股淨虧損以及所有時期的其他股票和每股披露都進行了追溯調整，以反映此次反向拆分的影響。

注13-累計其他綜合損失

    累計其他綜合虧損，扣除税金後，包括以下各項：

						十二月三十一日，
						2020						2019
外幣折算調整						$	526					$	(479)
累計其他綜合損失						$	526					$	(479)

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

附註14-股權計劃

 

股東權益計劃

自2018年10月15日，公司董事會宣佈向截至2018年10月25日(“記錄日期”)營業結束時登記在冊的公司股東派發股息，每股公司普通股流通股面值$0.001每股，地址為一購買本公司新一系列參股優先股的百分之一股份的權利(“權利”)。權利的條款載於日期為2018年10月15日的權利協議(“權利協議”)，該協議由本公司與作為權利代理的北卡羅來納州Computershare Trust Company(北卡羅來納州)訂立。

隨後，董事會訂立了權利協議，以努力保留本公司的NOL價值和其他税收優惠。如果公司經歷了第382條IRC所指的“所有權變更”，公司利用其NOL的能力可能會受到很大限制。一般而言，如果一個或多個“5%股東”(根據IRC的定義)持有公司股份的百分比比這些股東在過去三年中任何時候所擁有的最低百分比增加50%以上，就會發生“所有權變更”。權利協議的目的是通過阻止普通股的轉讓來保留公司的税收優惠，因為普通股的轉讓可能導致根據IRC第382條的“所有權變更”。

此外，配股協議取代了本公司先前旨在保值本公司NOL的配股協議，該協議於2015年獲股東批准，並於2018年1月根據其條款到期。該公司在其修訂和重新註冊的公司證書(“憲章條款”)中也有一項條款，一般禁止可能導致所有權變更的普通股轉讓。本公司相信，鑑於NOL數額龐大，除約章條文外，宜採用“權利協議”。一般而言，權利協議對任何獲得實益所有權(如權利協議所界定)的個人或團體施加重大處罰。4.99未經董事會(“收購人”)事先批准的已發行普通股的%或更多。收購人擁有的任何權利都是無效的，不得行使。本公司在公司2019年年度股東大會上獲得股東對權利協議的批准。

*如果權利可行使，每項權利將允許其持有人以$$的收購價向公司購買公司B系列初級參與優先股(“B系列優先股”)的百分之一股。3.50。B系列優先股的每一股零碎股份將給予股東與一股普通股大致相同的股息、投票權和清算權。然而，在行使權利之前，權利持有人並不享有任何股息、投票權或清算權。

根據協議，權利在(I)較早者之前不能行使。10在本公司公佈某人或團體成為收購人士後數天；及。(Ii)。10一名人士或集團開始投標或交換要約後的營業日(或董事會決定的較後日期)，而該投標或交換要約一旦完成，將導致該人士或集團成為收購人士。

因此，在權利可行使之日(“分配日”)之前，普通股股票也將證明權利，並將包含一個註釋，表明這一點。任何普通股股份在分派日之前的轉讓都將構成關聯權的轉讓。在分配日期之後，權利將從普通股中分離出來，並由權利證書證明，公司將把權利證書郵寄給所有尚未失效的權利持有者。於分派日期後，若某人士或集團已成為或成為收購人士，則除收購人士外，所有權利持有人均可在支付購買價後行使其權利，以買入價兩倍的市值購買普通股(或董事會釐定的其他證券或資產)(“倒賣事件”)。於分派日期後，若已發生翻轉事件，而本公司於合併或類似交易中被收購，則除收購人外，所有權利持有人均可在支付購買價後行使其權利，以收購或其他適當實體的股份的市值購買權利，其市值為權利購買價的兩倍。購買B系列優先股的權利只能在分配日期之後、如上所述的翻轉事件發生之前行使。上文第二個要點中描述的投標要約或交換要約開始後的分派日期可能先於翻轉事件的發生，在這種情況下，可行使權利購買B系列優先股。上述第一個項目符號中描述的任何事件所產生的分配日期必然會緊跟在翻轉事件發生之後, 在這種情況下，可以行使權利購買普通股(或其他證券或資產)，如上所述。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

此外，權利協議賦予董事會酌情權，可指定某人為“豁免人士”，或將涉及普通股的交易指定為“豁免交易”.“豁免人士”不能成為權利協議下的收購人。董事會如其後就“獲豁免人士”的交易是否會損害本公司的税務優惠作出相反決定，則可撤銷該指定。

此後，權利將於(I)2021年10月15日，董事會授權並宣佈權利派息之日的三週年，或董事會決定權利協議不再需要保留本公司税收優惠的較早日期，(Ii)權利被贖回的時間，(Iii)權利交換的時間，中最早的日期屆滿。(Iv)如董事會裁定權利協議不再需要保留本公司的税務優惠，則廢除獨立税務局第382條的生效時間，及(V)董事會裁定不可結轉NOL或其他税務優惠的課税年度首日。

*董事會可贖回全部(但不少於全部)權利，贖回價格為$0.001在分派日期和本公司首次公開宣佈或披露某人或集團成為收購人的日期(以較晚的日期為準)之前的任何時間。一旦權利被贖回，行使權利的權利將終止，權利持有人的唯一權利將是獲得贖回價格。如果公司宣佈股票拆分或發放普通股股息，贖回價格將進行調整。於分派日期及本公司首次公佈某人或集團成為收購人日期較後日期後，但在收購人擁有已發行普通股50%或以上之前，董事會可將各項權利(已失效的權利除外)交換為一股普通股或同等證券。

此外，董事會可調整B系列優先股的收購價、可發行的B系列優先股的股份數量和流通股數量，以防止可能因某些事件而發生的稀釋，這些事件包括(其中包括)股票股息、股票拆分或B系列優先股或普通股的重新分類。低於百分之一的收購價格不會有任何調整。

*在權利停止可贖回之前，董事會可未經權利持有人同意而修改或補充權利協議，但任何修訂不得將贖回價格降至$以下0.001每一次都是正確的。其後，董事會可隨時修訂或補充權利協議，以消除含糊之處、更改時間段條文、更正不一致條文或對權利協議作出任何額外更改，惟該等更改須不損害或不利影響權利持有人的利益，且不會導致權利再次可贖回。董事會修訂權利協議的能力的限制並不影響董事會採取符合其受信責任的任何其他行動的權力或能力，包括(但不限於)加速或延長權利的到期日，或對權利協議允許的任何修訂，或採用董事會全權酌情認為合適的條款的新權利協議。

注15-分段和地理數據

細分市場報告

中國--公司在中國運營三可報告的細分市場：美洲、亞太地區和歐洲的哈德遜地區業務。公司費用與三該等部門屬可申報類別，並與某些職能有關，例如行政管理、公司管治、投資者關係、法律、會計、税務及財務處。這些費用中的一部分歸因於向其提供上述服務的應報告分部，並已作為管理服務費用分配給分部，並計入分部的營業外其他收入(費用)。分段信息根據ASC 280提供，細分市場報告。“本標準基於一種管理方法，該方法要求根據公司的內部組織進行細分，並根據內部會計方法披露收入和某些費用。公司的財務報告系統提供各種數據供管理層運營業務，包括內部損益報表編制的基礎與美國不一致。

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

公認會計原則。應收賬款和長期資產是僅有的按分部分類的重要資產，用於內部報告目的。以下信息是扣除停產業務後的淨值。有關更多信息，請參見注釋5。

    

			美洲						亞太地區						歐洲						公司						段間淘汰						總計
截至2020年12月31日的年度
來自外部客户的收入			$	10,866					$	75,633					$	14,949					$	—					$	—					$	101,448
部門間收入			97						6						—						—						(103)						—
總收入			$	10,963					$	75,639					$	14,949					$	—					$	(103)					$	101,448
調整後的淨收入，來自外部客户(a)			$	9,598					$	19,814					$	9,669					$	—					$	—					$	39,081
部門間調整後淨收入			97						6						(102)						—						(1)						—
調整後淨收入合計			$	9,695					$	19,820					$	9,567					$	—					$	(1)					$	39,081
EBITDA(虧損)(b)			$	(1,044)					$	2,877					$	481					$	(2,992)					$	—					$	(678)
折舊及攤銷			(99)						(51)						(24)						(5)						—						(179)
利息收入，淨額			—						2						—						147						—						149
公司間利息(費用)收入，淨額			—						(322)						—						322						—						—
所得税前持續經營所得(虧損)			$	(1,143)					$	2,506					$	457					$	(2,528)					$	—					$	(708)
PPP貸款寬免			$	1,326					$	—					$	—					$	—					$	—					$	1,326
所得税撥備(受益於)			$	35					$	552					$	(83)					$	31					$	—					$	535
截至2020年12月31日
應收賬款淨額			$	3,177					$	7,580					$	2,690					$	(2)					$	—					$	13,445
長期資產，扣除累計折舊和攤銷後的淨額			$	3,508					$	63					$	27					$	5					$	—					$	3,603
總資產			$	8,316					$	14,651					$	7,917					$	14,502					$	—					$	45,386

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

			美洲						亞太地區						歐洲						公司						段間淘汰						總計
截至2019年12月31日的年度
來自外部客户的收入			$	13,565					$	61,438					$	18,808					$	—					$	—					$	93,811
部門間收入			74						—						2						—						(76)						—
總收入			$	13,639					$	61,438					$	18,810					$	—					$	(76)					$	93,811
調整後的淨收入，來自外部客户(a)			$	12,291					$	21,177					$	10,098					$	—					$	—					$	43,566
部門間調整後淨收入			72						(69)						3						—						(6)						—
調整後淨收入合計			$	12,363					$	21,108					$	10,101					$	—					$	(6)					$	43,566
EBITDA(虧損)(b)			$	60					$	2,194					$	84					$	(4,252)					$	—					$	(1,914)
折舊及攤銷			(18)						(39)						(23)						(5)						—						(85)
利息收入，淨額			—						(4)						—						621						—						617
公司間利息(費用)收入，淨額			—						(390)						—						390						—						—
所得税前持續經營所得(虧損)			$	42					$	1,761					$	61					$	(3,246)					$	—					$	(1,382)
所得税撥備(受益於)			$	(277)					$	378					$	24					$	(665)					$	—					$	(540)
截至2019年12月31日
應收賬款淨額			$	2,101					$	6,931					$	3,729					$	34					$	—					$	12,795
長期資產，扣除累計折舊和攤銷後的淨額			$	33					$	104					$	38					$	11					$	—					$	186
總資產			$	4,245					$	12,461					$	7,336					$	22,662					$	—					$	46,704

(a)調整後的淨收入是扣除綜合經營報表上的直接承包成本和報銷費用項目後的淨收入。直接合同成本和報銷費用包括公司承包商的工資、工資税、員工福利、差旅費用和保險費等直接人員成本，以及報銷的自付費用和其他直接成本。提供服務的地區、RPO招聘和合同的組合以及提供的人員配備服務的職能性質都會影響營業收入和EBITDA。與招聘專業人員相關的薪金、佣金、工資税和員工福利包括在綜合業務報表的“薪金及相關”標題下。

(b)證券交易委員會條例S-K 229.10(E)1(Ii)(A)將息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)定義為利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)。EBITDA的公佈是為了向投資者提供有關公司運營的更多信息，其基礎與公司用來管理其運營和評估其業績的措施相一致。管理層也使用這一衡量標準來評估營運資本需求。EBITDA不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制的營業收入和淨收入的替代品，也不應作為衡量公司盈利能力的指標。

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

地理數據報表

    截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入和截至2020年12月31日和2019年12月31日的地理區域淨資產持續運營摘要如下：

按地理區域分類的信息			澳大利亞						英國						美國						其他						總計
截至2020年12月31日的年度
收入(a)			$	68,039					$	12,930					$	9,595					$	10,884					$	101,448
截至2019年12月31日的年度
收入(a)			$	53,274					$	16,864					$	12,369					$	11,304					$	93,811
截至2020年12月31日
長期資產，淨額(b)			$	22					$	27					$	3,512					$	42					$	3,603
淨資產			$	5,384					$	3,286					$	19,169					$	6,441					$	34,280
截至2019年12月31日
長期資產，淨額(b)			$	34					$	38					$	45					$	69					$	186
淨資產			$	4,001					$	2,332					$	24,007					$	5,694					$	36,034

  

(a)     上文披露的按地理區域劃分的收入是扣除任何部門間收入後的淨額，因此，僅代表根據運營子公司所在地來自外部客户的收入。

(b) 由財產和設備、無形資產和商譽組成，扣除累計折舊和攤銷.

附註16-估值儲備

    下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年我們估值賬户中的活動。

						平衡點：						收費至												平衡點：
						起頭						成本和						扣減						端部
(單位：千)						期間的						費用						其他						期間的
截至2020年12月31日的年度
壞賬準備						$	174					$	34					$	(198)					$	10
遞延税項資產--估值免税額						$	187,481					$	370					$	(129)					$	187,722
截至2019年12月31日的年度
壞賬準備(a)						$	41					$	80					$	53					$	174
遞延税項資產--估值免税額(a)						$	199,486					$	(12,005)					$	—					$	187,481

(a)包括在綜合資產負債表和相關活動中歸類為非持續經營的金額。

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項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

他們一個也沒有。

項目9A：管理控制和程序

披露控制和程序 

根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)條規定，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的設計和操作進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，公司的披露控制程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

據瞭解，本9A項要求的管理報告載於本表格10-K的第(8)項，標題為《管理人員財務報告內部控制年度報告》。

財務報告內部控制的變化 

此外，截至2020年12月31日止三個月內，本公司的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

項目9B：提供其他信息

他們一個也沒有。

 

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第三部分

 

項目10.董事會、高管和公司治理

本公司的最終委託書(預計將於本報告所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條提交)的標題“建議1：董事選舉”、“董事會與公司治理”和“第16(A)條(A)實益所有權報告合規性”所包含的信息(“委託書”)在此以參考方式併入本公司的最終委託書(“委託書”)中，該最終委託書預計將於本報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交，並以引用的方式併入本公司的最終委託書中。

註冊人的高級管理人員

*下表列出了截至2021年3月11日有關公司高管的某些信息：

名字

年齡

標題

傑弗裏·E·埃伯韋恩

50

首席執行官

馬修·K·戴蒙德

45

首席財務官

以下傳記描述了我們高管的商業經歷：

首席執行官傑弗裏·E·埃伯韋恩(Jeffrey E.Eberwein)自2018年4月以來一直擔任首席執行官，負責公司的增長戰略、運營執行和整體業績。在擔任首席執行官之前，Eberwein先生自2014年5月起擔任公司董事。埃伯韋恩曾執掌他在2013年創立的投資公司孤星價值管理公司(Lone Star Value Management)。他有25年的華爾街工作經驗，並通過他的工作經歷和董事職位獲得了寶貴的上市公司和金融專業知識。在2013年創立Lone Star Value之前，Eberwein是一名私人投資者，2009年至2011年擔任索羅斯基金管理公司的投資組合經理，2005年至2008年擔任維京全球投資者公司的投資組合經理。

埃伯韋恩是另一家上市公司--多元化控股公司Star Equity Holdings，Inc.的執行主席。此外，Eberwein先生於2015年4月至2018年3月擔任Novation Companies，Inc.的董事，並於2013年6月至2016年5月擔任CrossRoads Systems，Inc.的董事會主席，於2012年至2014年擔任NTS，Inc.和On Track Innovation Ltd.的董事會主席，於2015年5月至2018年8月擔任ameri Holdings，Inc.，並於2012年至2013年擔任Goldfield Corporation的董事會主席。

據報道，埃伯文先生獲得了賓夕法尼亞大學沃頓商學院的MBA學位和德克薩斯大學奧斯汀分校的高級榮譽BBA學位。

首席財務官Matthew K.Diamond自2020年1月起擔任首席財務官，全面負責公司的全球會計和財務職能；在此之前，戴蒙德先生自2019年1月起擔任公司財務副總裁，並於2019年6月被任命為首席財務官。在加入公司之前，戴蒙德先生於2001年至2018年在百事公司擔任各種財務和控制職務，包括財務報告、財務分析以及技術會計和政策方面的董事職務。戴蒙德先生是註冊會計師，職業生涯始於安達信律師事務所(Arthur Andersen LLP)的監督高級審計師。戴蒙德先生在佩斯大學獲得公共會計工商管理學士學位，並以優異成績畢業。

首席執行官由董事會任命，並根據董事會的酌情決定權任職。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。

**我們已經通過了適用於我們所有員工的商業行為和道德準則，以及首席執行官和高級財務和會計官的道德準則。我們已在我們的網站上張貼了一份《商業行為和道德守則》和《道德守則》，網址為Www.hudsonrpo.com。任何股東如提出書面要求，均可向公司祕書索取商業行為和道德準則的印刷本，地址為康涅狄格州老格林威治06870號老格林威治102室森林大道53號1樓。我們打算通過在我們的網站上張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或豁免我們的道德守則的披露要求Www.hudsonrpo.com。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分，也不會通過引用將其納入本報告。

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項目11.提高高管薪酬

此外，第(11)項所要求的資料是參考委託書中“董事薪酬”及“行政人員薪酬”標題下的資料合併而成。

項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

此外，第(12)項所要求的資料乃參考委託書中“主要股東”標題下的資料併入。

股權薪酬計劃信息

**下表為截至2020年12月31日公司股權薪酬計劃的相關信息。

						根據股權補償計劃，未來可供發行的剩餘股份數量
股東批准的股權薪酬計劃：
2009年度激勵股票和獎勵計劃						260,513			(1)
員工購股計劃						11,632			(2)
總計						272,145

(1)不包括之前根據哈德遜全球公司長期激勵計劃和2009年激勵股票和獎勵計劃授予的14,676股未歸屬限制性普通股。

(2)該公司暫停了2009年1月1日生效的哈德遜全球公司員工股票購買計劃。

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性

此外，第(13)項所要求的資料以“董事會與公司管治-獨立董事”及“董事會與公司管治-關連人士交易的政策及程序”標題下的委託書所載資料作為參考。

項目14.支付本金會計手續費和服務費

此外，本報告省略了第14項中的信息，並將其併入題為“提案3--批准2020年獨立註冊會計師事務所選擇”的委託書中的信息。

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第四部分

項目15.清單、展品和財務報表明細表

1.財務報表-見本年度報告第8項綜合財務報表索引

他們將形成10-K。

2.財務報表明細表--不提供補充明細表，是因為沒有要求提供這些明細表的條件，或者是因為財務報表或附註中提供了所需的信息。

3.展品-附隨的展品索引中列出的展品作為本年度報告的10-K表格的一部分存檔，或通過引用併入本年度報告中。

展品 數						展品説明
(2.1)						Hudson Global，Inc.、Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Value Plus NV和Ivan de Witte and De Witte Comm之間的Hudson比利時公司股本買賣協議，2017年12月17日修訂。V.(通過引用哈德遜環球公司2018年2月13日提交的最終委託書附件A(文件號0-50129)併入)。
(2.2)						Hudson Global，Inc.、Hudson Global Resources AG Zug、Hudson Global Resources Jersey Limited、Hudson Europe BV和Morgan Philips Group SA之間於2018年1月25日修訂的購股協議(通過參考Hudson Global，Inc.於2018年2月13日提交的最終委託書附件B(文件號0-50129)合併而成)。
(2.3)						Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Hudson Global，Inc.和Apache Group Holdings Pty Limited之間於2018年1月25日修訂的股票出售協議，日期為2017年12月17日(通過參考Hudson Global，Inc.於2018年2月13日提交的最終委託書附件C(文件號0-50129)合併)。
(2.4)						資產購買協議，由Hudson Global，Inc.、Hudson Coit，Inc.、Coit Staffing，Inc.、Joe Belluomini和Tim Farrelly簽署，日期為2020年10月1日(通過引用Hudson Global，Inc.於2020年10月2日提交給Hudson Global，Inc.的當前8-K報表的附件3.1(文件號001-38704)合併)。
(3.1)						修訂並重新簽署哈德遜全球公司的公司註冊證書(通過引用哈德遜全球公司2015年6月15日的8-K表格當前報告的附件3.2併入(文件號0-50129))。
(3.2)						Hudson Global，Inc.修訂和重新註冊證書(通過引用Hudson Global，Inc.截至2018年9月30日的Form 10-Q季度報告附件3.1(文件號001-38704)合併)。
(3.3)						建立該系列並確定A系列初級參與優先股的相對權利和優先股的董事會指定證書(通過引用哈德遜環球公司2005年2月2日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)併入附件3.1)。
(3.4)						哈德遜全球公司B系列初級參與優先股指定證書(通過參考哈德遜全球公司2018年10月15日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)的附件3.1併入)。
(3.5)						Hudson Global，Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書(通過引用附件3.1併入Hudson Global，Inc.的最新報告Form 8-K，日期為2019年6月10日(第001-38704號文件))
(3.6)						修訂和重新修訂哈德遜全球公司的章程(引用哈德遜全球公司2015年6月15日的8-K表格當前報告附件3.4(文件號0-50129))。
(4.1)						Hudson Global，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之間簽署的權利協議，日期為2018年10月15日(通過引用附件4.1併入Hudson Global，Inc.於2018年10月15日提交的8-K表格的當前報告(文件號0-50129))。
(4.2)						註冊證券的註冊説明。
(10.1)*						哈德遜全球公司長期激勵計劃，修訂至2007年10月29日(引用哈德遜全球公司截至2007年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.1(文件編號0-50129))。
(10.2)*						哈德遜全球公司長期激勵計劃股票期權協議(員工)的表格(通過引用哈德遜全球公司截至2005年3月31的季度10-Q表格(文件編號0-50129)的附件10.4併入)。
(10.3)*						哈德遜全球公司長期激勵計劃股票期權協議(董事)的表格(通過引用附件10.1併入哈德遜全球公司。日期為2006年5月11日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129))。

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(10.4)*						哈德遜全球公司2009年激勵股票和獎勵計劃，經修訂和重新修訂(通過參考公司於2016年4月13日提交給證券交易委員會的最終委託書的附件A(文件號0-50129)併入)。
(10.5)*						哈德遜全球公司2009年激勵股票和獎勵計劃股票期權協議(新的非僱員董事)的表格(通過引用哈德遜全球公司2015年10月2日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.6)*						哈德遜全球公司2009年獎勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議的表格(通過引用哈德遜全球公司截至2013年6月30日的季度10-Q表格季度報告(文件編號0-50129)的附件10.6併入)。
(10.7)*						哈德遜全球公司2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議，用於地區EBITDA和公司成本歸屬獎勵的合計(通過引用附件10.1併入哈德遜全球公司2015年1月22日的8-K表格當前報告(文件號0-50129))。
(10.8)*						Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議(高管和全球領導團隊)的形式，適用於2015年11月6日或之後的獎勵。(引用Hudson Global，Inc.2016年3月3日的Form 10-K年度報告附件10.10(文件號0-50129))。
(10.9)*						哈德遜全球公司2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議的表格(通過引用哈德遜全球公司2016年4月28日的10-Q表格季度報告(文件編號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.10)*						哈德遜全球公司非僱員董事會成員薪酬摘要(通過引用附件10.13併入哈德遜全球公司2016年3月3日的Form 10-K年度報告(文件編號0-50129))。
(10.11)*						哈德遜全球公司修訂和重新設定了董事遞延股票計劃(通過引用附件10.4併入哈德遜全球公司截至2012年3月31的10-Q表格季度報告(文件編號0-50129))。
(10.12)*						修訂並重新簽署了哈德遜全球公司與史蒂芬·A·諾蘭之間的高管聘用協議，日期為2016年4月30日，自2015年5月18日起生效(合併內容參考哈德森全球公司於2016年4月30日提交給哈德森全球公司的當前8-K表格報告的附件10.2(文件編號0-50129))。
(10.13)*						修訂和重新簽署了哈德遜全球公司和斯蒂芬·A·諾蘭之間的限制性股票獎勵協議，日期為2016年4月30日，自2015年5月18日起生效(合併內容參考哈德森全球公司於2016年4月30日提交給哈德森全球公司的當前8-K報表的附件10.1(文件號0-50129))。
(10.14)*						哈德遜全球公司與史蒂芬·A·諾蘭於2015年5月18日簽訂的高管聘用協議(合併內容參考哈德遜全球公司2015年5月18日的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號0-50129))。
(10.15)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之間的限制性股票獎勵協議，日期為2015年5月18日(通過引用附件10.2併入Hudson Global，Inc.於2015年5月18日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129))。
(10.16)*						哈德遜全球公司和帕特里克·萊昂斯於2015年8月7日簽署的推廣函協議(通過引用附件10.1併入哈德遜全球公司2015年8月7日的8-K表格當前報告(文件號0-50129))。
(10.17)*						哈德遜全球公司和大衞·F·柯比於2015年8月6日簽署的升職信協議。(引用Hudson Global，Inc.於2016年3月3日發佈的Form 10-K年度報告的附件10.18(文件號0-50129))。
(10.18)*						哈德遜全球公司和帕特里克·萊昂斯之間的僱傭協議修正案，日期為2018年3月9日(通過參考哈德遜全球公司2018年3月9日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.19)*						Hudson Global，Inc.與Jeffrey E.Eberwein之間的僱傭協議，日期為2018年4月1日(通過引用附件10.1併入Hudson Global，Inc.於2018年4月2日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129))。
(10.20)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之間的諮詢協議，日期為2018年4月1日(通過引用附件10.2併入Hudson Global，Inc.於2018年4月2日提交的8-K表格的當前報告(文件號0-50129))。
(10.21)*						哈德遜全球公司和帕特里克·萊昂斯於2019年6月26日簽署的協議和新聞稿(通過引用哈德遜全球公司2019年7月1日的8-K表格當前報告(文件第001-38704號)的附件10.1併入)。.
(10.22)*						哈德遜全球公司和帕特里克·萊昂斯於2019年6月27日簽署的諮詢協議(通過參考哈德遜全球公司2019年7月1日的8-K表格當前報告的附件10.2合併而成(文件第001-38704號))。
(10.23)						哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)向第一共和銀行(First Republic Bank)發行的日期為2020年4月26日的票據。(通過引用Hudson Global，Inc.於2020年4月30日的8-K表格當前報告中的附件10.1(文件第001-38704號)合併)。
(21)						哈德遜全球公司的子公司。

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(23.1)						BDO USA LLP同意。
(31.1)						首席執行官根據薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定所作的證明。
(31.2)						首席財務官根據薩班斯-奧克斯利法案第302條出具的證明。
(32.1)						根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
(32.2)						根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
(99.1)						2021年股東年會委託書[根據第14A條在2020年12月31日後120天內向證券交易委員會提交的委託書；除非通過引用特別納入，否則2021年股東年會的委託書不應被視為作為本10-K表格年度報告的一部分提交給證券交易委員會。]
(101)						現將哈德遜環球公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的以下材料以XBRL(可擴展商業報告語言)格式存檔：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合經營報表，(Ii)截至2020年和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2019年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2020年和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(Iv)截至2019年12月31日的綜合資產負債表(V)截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度股東權益綜合報表，及(Vi)綜合財務報表附註。
*						管理合同或補償計劃或安排

項目16.表格10-K摘要

他們一個也沒有。

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簽名

*根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

 

						哈德遜環球公司。
						(註冊人)
						由以下人員提供：			/s/Jeffrey E.Eberwein
									傑弗裏·E·埃伯韋恩
									首席執行官
									(首席行政主任)
						日期：			2021年3月11日

授權書

現授權和委任傑弗裏·E·埃伯韋恩和馬修·K·戴蒙德為其真實合法的事實受權人和代理人，並授權和委任傑弗裏·E·埃伯韋恩和馬修·K·戴蒙德作為其真實和合法的事實受權人和代理人，以其姓名、地點和代理的名義和代表，以下文所述的個人和每一身份行事，並以表格10-K的格式提交對本年度報告的任何和所有修訂，授予上述事實代理人和代理人及其每一人完全的權力和權力，以作出和執行每一項行為和事情，批准和確認上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們或他們的替代者可以合法地作出或導致作出的所有行為和事情。(三)授權、授權、授權和授權，批准和確認上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們的替代者或其替代者可以合法地作出或導致作出的一切作為和事情。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名

標題

日期

/s/Jeffrey E.Eberwein

首席執行官兼董事 (首席行政主任)

2021年3月11日

傑弗裏·E·埃伯韋恩

/s/馬修·K·戴蒙德

首席財務官 (首席財務官)

2021年3月11日

馬修·K·戴蒙德

/s/小理查德·K·科爾曼(Richard K.Coleman，Jr.)

導演

2021年3月11日

理查德·K·科爾曼(Richard K.Coleman，Jr.)

/s/Ian V.Nash

導演

2021年3月11日

伊恩·V·納什

/S/CONNIA Nelson

導演

2021年3月11日

康妮婭·尼爾森(Connia Nelson)

/S/咪咪·德雷克

導演

2021年3月11日

咪咪·德雷克

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