附錄 99.1

聯盟娛樂我們為您帶來娛樂!投資者演講 | 2023年10月18日

法律免責聲明 2 本演示文稿（以及與之相關的口頭陳述，本 “演示文稿”）僅供參考。本演示文稿不構成出售任何證券的要約或對購買要約的邀請，也不得在任何此類要約、招攬或出售為非法的州或司法管轄區出售證券。本演示文稿中或就本演示文稿均未作出任何明示或暗示的陳述或擔保。儘管本演示文稿中表達的所有信息和觀點，包括從第三方行業出版物和來源以及為其他目的編寫的研究報告中獲得的行業和市場數據，都是從被認為可靠的來源獲得的，並且是本着誠意包含的，但Alliance Entertainment Holding Corporation（“Alliance”）尚未獨立驗證從這些來源獲得的信息，也無法向您保證信息的準確性或完整性。此信息可能會發生變化。有些數據還基於Alliance的真誠估計，這些估計來自他們各自對內部來源的看法以及上述獨立來源。此處的任何內容均不應被解釋為法律、財務、税務或其他建議。關於本文所述機會的任何法律、財務、税務或其他方面的考慮，您應諮詢自己的顧問。本演示文稿中包含的一般説明無法解決您的特定投資目標、財務狀況或財務需求，也無意解決您的具體投資目標、財務狀況或財務需求。此處包含的任何內容均不應被視為建議任何一方進行任何交易或採取任何行動。前瞻性陳述就1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言，本演示文稿中包含的某些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“會”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望” 等詞語以及預測或表示未來事件或趨勢或不是陳述的類似表達歷史問題。這些前瞻性陳述包括但不限於有關其他財務和業績指標的估計和預測以及市場機會預測的陳述。這些陳述基於各種假設（無論是在本演示文稿中確定的）以及Alliance管理層當前的預期，而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的，無意作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也絕不能被投資者信賴。實際事件和情況很難或無法預測，並且會與假設不同。許多實際事件和情況都超出了聯盟的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化；未能實現最近完成的業務合併的預期收益；與聯盟業務推出和預期業務里程碑的時間安排相關的風險；競爭對聯盟未來業務的影響；Alliance未能滿足其循環信貸額度的契約要求的風險和失敗，我們的發行能力公平或股票掛鈎證券或將來獲得債務融資，以及對Alliance證券價格和流動性的潛在負面影響，以及聯盟截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素。與聯盟業務相關的其他風險包括但不限於競爭、Alliance實現盈利增長和管理增長的能力、Alliance維持與客户和供應商的關係並留住關鍵員工的能力；適用法律或法規的變化；聯盟可能受到其他經濟、業務、財務報告內部控制的重大弱點和/或競爭因素的不利影響。可能還有其他風險和不確定性，Alliance目前不知道或目前認為這些風險和不確定性並不重要，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。除其他外，此類風險因素還包括未來的增長預期和收購；美國的具體經濟狀況；法律和法規的變化；未來訴訟的潛在責任；在收購和整合相關問題上轉移管理時間；由於適用的證券法而對Alliance財務報表的修改或調整；以及總體經濟狀況。這些因素大多不在 Alliance 的控制範圍之內，難以預測。

法律免責聲明——續 3 項非公認會計準則財務指標除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外。本演示文稿中包含的一些財務信息和數據，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤——資本支出和EV/EBITDA，尚未根據公認會計原則編制。Alliance認為，這些非公認會計準則的財務業績衡量標準為管理層和投資者提供了有關與Alliance財務狀況和經營業績相關的某些財務和商業趨勢的有用信息。Alliance的管理層使用這些非公認會計準則衡量標準進行趨勢分析、確定管理層激勵性薪酬以及用於預算和規劃目的。Alliance認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估Alliance的財務指標以及將Alliance的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者保證了類似的非公認會計準則財務指標。管理層不會孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括GAAP要求在Alliance財務報表中記錄的大量支出和收入。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對哪些支出和收入不包括或包括的判斷。因此，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論，包括我們行業中的公司，因為其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤A的方式可能與我們計算該指標的方式不同。為了彌補這些限制，管理層提出了與GAAP業績相關的非公認會計準則財務指標。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們可能會也可能不會產生與我們報告的某些調整相似的費用。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的列報並不意味着我們的未來業績不會受到這些調整後的支出或任何不尋常或非經常性項目的影響。您應該查看Alliance經審計的財務報表，這些報表已包含在截至2023年6月30日的財年的10-K表年度報告中。商標本演示文稿包含 Alliance 和其他公司的商標、服務標誌、商品名稱和版權，這些都是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品，與Alliance無關，也不暗示與Alliance的關係，或Alliance對贊助的認可。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務商標和商品名稱可能與®、TM 或 SM 符號一起出現，但此類提法並不旨在以任何方式表明 Al liance 不會在適用法律允許的最大範圍內主張其權利或適用的許可方對這些商標、服務商標和傳統名稱的權利。此處包含的信息截至2023年10月18日，並不反映任何後續事件。

我們為您帶來娛樂！Alliance Entertainment 擁有全球最多的音樂、電影、視頻遊戲、收藏品、玩具和消費電子產品 4 • 沃爾瑪、亞馬遜、百思買、好市多、塔吉特、科爾、BJ、Meijer、Barnes & Noble 等 2,000 家值得信賴的全渠道供應商。• 迪士尼、派拉蒙、索尼、華納、環球影業、微軟、任天堂、動視、電子藝術、美泰、孩之寶值得信賴的全渠道供應商。• 迪士尼、派拉蒙、索尼、華納、環球影業、微軟、任天堂、動視、電子藝術、美泰、孩之寶值得信賴的全渠道供應商 Funko 和其他600人。• Alliance Entertainment的年收入已增長到超過11億美元（FYE 6/30/23），僱用了1,000多名團隊成員，發貨量超過35,000個店面並向全球最大的零售商分銷超過35萬個庫存SKU • 持續增長和收購以擴大選擇範圍並獲得市場份額，進入新市場並繼續多元化，同時保持財務責任 • 通過我們的Amped（音樂）和分銷解決方案（視頻）部門提供音樂和視頻的獨家實體分銷商，在我們11億美元的年收入中，增長了2億美元用於獨家分銷和許可未來的實體媒體內容以增加市場份額。• 通過 Mill 獲得獨家視頻許可Creek 分區。迪士尼、索尼、環球影業、獅門影業、哥倫比亞廣播公司等授權的視頻內容。所有娛樂公司、工作室、出版商、創作者和許可方都希望並信任 Alliance 銷售其產品；全球所有娛樂零售商、網站和進口商都依靠 Alliance 來庫存世界上種類最多的娛樂產品

直接面向消費者 (DTC) 和電子商務聯盟是娛樂行業領先的直接面向消費者 (DTC) 和電子商務提供商我們是品牌和零售商之間的門户 5 600 多家供應商 250 多家客户 350 多個 SKU 有庫存

按配置劃分的銷售額 6（以千計）按配置劃分的銷售額截至06-30-2023財年截至06-30-2022財年截至06-30-2020財年截至06-30-2020財年博彩 391,308 33.8％ 557,658 39.3% 497,817 37.6% 108,735 美元 14.0% Vinyl 324,141 28.0% 329,202 23.2% $288,326 23.8% 23.8% 497,817 37.6% 108,735 美元 14.0% Vinyl 324,141 28.0% 329,202 23.2% $288,326 23.8% 158,633 美元 20.5% DVD/BLU-Ray/UltraHD 189,997 美元 16.4% 272,921 美元 19.3% 300,522 22.7% 283,371 36.5% CD 127,999 美元 11.0% 151,583 10.7% 148,263 美元 11.2% 164,728 美元 21.2% 收藏品、玩具和消費品 79,524 美元 6.9% 57,980 4.1% 401% 729 3.1% 17,591 美元 2.3%運費 21,091 1.8% 21,682 1.5% 22,260 1.7% 19,138 美元 2.5% 獨家分銷費 16,269 美元 1.4% 17,874 美元 1.3% 17,460 美元 1.3% 17,430 2.2% 數字配送 8,393 美元 0.7% 8,476 美元 0.6% 5,967 0.8% 總計 1,158,722 美元 100.0% 1,417,322 美元 100.0% 1,417,322 美元 77 100.0% 1,323,567 100.0% 775,596 100.0% 全球brand licensing m市場預計將從2022年的2749億美元增長到2027年的3,854億美元，從2022年到2027年的複合年增長率為4.1％，從2022年到2027年，複合年增長率為4.1％。根據Technavio的數據，從2022年到2027年，全球黑膠唱片市場規模估計將增長6.6377億美元。-5萬美元 10萬美元 15萬美元 20萬美元 25萬美元 35萬美元 40萬美元 45萬美元45萬美元50萬美元截至6-30-2023財年截至6-30-2022財年截至6-30-2022財年的60萬美元截至6-30-2021財年截至6-30-2021財年中成千上萬的遊戲黑膠唱片/藍光/超高清CD 玩具、玩具和消費品運費專屬配送費數字配送

分銷解決方案（DS）是Alliance的一個部門，擁有超過65家重要的視頻工作室，根據獨家合同，這些工作室依靠分銷解決方案製造、供應和銷售視頻產品。• DS在亞馬遜、沃爾瑪、塔吉特、百思買和許多其他重要客户都有直銷賬户。較小的非直接賬户通過 Alliance Entertainment 出售。• 所有產品均以託運方式存放在聯盟倉庫中。通過讓所有產品都有庫存，它還可以最大限度地提高所有零售商網站上的 “有貨” 購買按鈕。• DS通過Alliance擁有的零售商分銷渠道和網站CDF比任何主要工作室都要大得多。• DS於2018年被索尼影業收購，在過去的5年中，淨銷售額有機翻了一番。• DS還開發了數字視頻發行，23年財年的數字收入為840萬美元。• 實體淨收入 23財年的銷售額約為1.25億美元。每年超過2億美元的獨家發行我們的獨家發行是Alliance Entertainment的重點和巨大的增長機會。已轉移到分銷解決方案、AMPED和Mill Creek部門的工作室和唱片公司的銷售額有所增長，這是因為該行業擁有最大的客户羣，包括充滿Alliance DTC功能的零售商和網站。AMPED是Alliance的一個部門，擁有90多個唱片公司，根據獨家合同，這些唱片公司依靠AMPED來供應和銷售音樂（黑膠唱片和CD）。• AMPED通過亞馬遜、沃爾瑪、塔吉特、百思買和美國1000多家獨立音樂商店銷售和銷售音樂 • 所有產品均以託運方式存放在聯盟倉庫中。通過讓所有產品都有庫存，它還可以最大限度地提高所有零售商網站上的 “有貨” 購買按鈕。• 由於Alliance可以直接向商店提供最先進的電子商務配送服務，AMPED已成為最大限度地提高標籤實體銷售額的首選獨立分銷商。• AMPED在過去10年中實現了有機增長，在23財年的淨銷售額超過7500萬美元。Mill Creek是Alliance的一個部門，專門許可製片廠的視頻內容創作、製造、營銷和銷售視頻DVD。• 視頻內容由迪士尼、索尼、環球影業、獅門影業、哥倫比亞廣播公司和重要的獨立工作室授權。• Mill Creek的產品隨後通過發行解決方案直接出售給主要零售商。• 最近於6月發行的Nefarious遊戲在發行的前90天內貢獻了超過500萬美元的數字收入。該遊戲的 DVD 已於 2023 年 8 月分發給零售商。7

收購歷史 2013 音樂和視頻發行 • Super D 收購了 Alliance Entertainment，成為最大的音樂和視頻分銷商 • 這是整合 3 個主要包裝媒體類別的第一步。收購後，Super D 更名為 Alliance Entertainment 2016 年 Music & VMI • 收購了沃爾瑪和百思買賬户 • 收購了供應商管理的庫存系統和軟件系統，為 Alliance 提供了重要的補充 2018 年遊戲 • 麥加收購 • 微軟、索尼和任天堂供應商 • Alliance 進入遊戲領域，擴大了其本已多樣化的實體媒體產品 2018 年視頻獨家發行 • 分銷解決方案收購 • 沃爾瑪、亞馬遜、塔吉特和百思買視頻增加了電影供應商數量 • 2020 年收購了 20 家獨家視頻發行工作室遊戲 • CokeM 收購 • 增加了沃爾瑪、百思買、塔吉特、GameStop、Kohls 和 Costco 賬户 • 聯盟增加了門店和 DTC 銷售額可觀的領先遊戲分銷商 2022 年玩具和收藏品 • 三重收購 • 沃爾瑪擴張 • Alliance 在 3,900 家沃爾瑪門店中增加了存放空間為 4 英尺的收藏玩具公開上市 • 聯盟完成了與 Adara 收購的合併 2023 年 Corp. 將成為上市公司 • 在 NASAQ 上市，名為 AENT 8

服務產品和電子商務分銷和庫存解決方案技術最先進的系統和設施選擇最大的實體媒體和娛樂產品分銷商之一聯盟為傳統零售商提供世界一流的電子商務能力，創造公平的競爭環境 Alliance 專門提供卓越的競爭環境：9

銷售服務和店內運營庫存和產品投放 OMNI-渠道戰略支持自動DTC流程庫存和類別管理系統聯盟為零售商提供高效、全方位的渠道擴張解決方案電子商務和DTC供應商管理庫存聯盟提供完整的企業級基礎設施，並代表其客户將訂單直接運送給消費者。整個訂購、確認和開具發票的過程是自動化的。該功能使客户可以專注於銷售，而Alliance則執行所有庫存、倉儲和運輸職能。END-TO-END 電子商務解決方案聯盟是供應商管理庫存解決方案的領導者，為客户提供量身定製的解決方案，以支持他們的庫存需求。這些增值服務為合作伙伴提供了技術含量高、關鍵的業務功能。第 10 號服務

Alliance 整合和分銷了龐大的娛樂產品組合，而其專有數據庫為零售商的在線音樂和遊戲產品提供支持 Gaming Products DVD 和 Blu-Ray CD 消費品目前庫存超過 350,000 個 SKU 精選 Vinyl Retro Arcades 11

截至2023年1月，AutoStore自動存儲和檢索系統聯盟已完成其謝潑茲維爾倉庫的AutoStore自動存儲和檢索系統的安裝。該系統改善了 Alliance 的倉庫運營，使公司能夠提高速度、可靠性、容量和精度，從而顯著節省成本。AutoStore系統的佔地面積為22,200平方英尺，垃圾箱總數為52,325個，每個垃圾箱最多可容納66磅的產品。每個貨位最多可容納 8 個獨一無二的 SKU。AutoStore 系統與當前的託盤揀貨和倉庫夾層的裝箱分揀相結合，在 7 個揀貨港的揀貨率為每小時 2,000 行。增加存儲容量 24/7 全天候訪問提高能源效率顯著節省成本聯盟正在投資增強其自動搬運設備，該設備能夠縮短運輸時間、簡化訂單處理並改善整體倉庫管理。技術點擊下面的圖標觀看視頻 12 在肯塔基州安裝 AutoStore 在 6 台分揀機中的 1 臺上分揀黑膠唱片按需製造模組

明尼蘇達州沙科皮 220K 平方英尺設施肯塔基州謝潑茲維爾 873K 平方英尺設施配送中心 • 肯塔基州謝潑茲維爾 • 明尼蘇達州沙科皮 • 德克薩斯州達拉斯 • 加利福尼亞州夏洛特 • 阿肯色州本頓維爾 • 加利福尼亞州爾灣 • 加利福尼亞州薩克拉門託 • 明尼蘇達州明尼阿波利斯 • 佛羅裏達州日出地理位置運營通過其高技能的員工隊伍和技術支持的設施，Alliance建立了強大的配送和分銷基礎設施，使Alliance能夠實現行業領先的速度和準確性指標。點擊視頻圖標 13

2020財年2021財年22財年收入2美元（17美元，截至6月30日的財年，以百萬美元計）調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元，截至6月30日的財年）776 1,324美元1,417美元33美元69美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率為4.2％ 4.2％財務摘要收入11.5億美元2023財年聯盟通過擴大客户羣和產品供應以及幾次成功的收購增加了收入。成熟的收入基礎財富100強客户聯盟已經發展了多年，長期以來一直是娛樂行業中最大的品牌之間的門户，包括微軟、索尼影業、沃爾特·迪斯尼影城、環球音樂集團和華納兄弟，以及包括亞馬遜、百思買、好市多、塔吉特和沃爾瑪等財富100強零售商在內的強大客户羣。LEADER IN THE SPACE 國際足跡聯盟是音樂、電影、視頻遊戲和消費電子產品的首屈一指的國際分銷商，向超過 35,000 家店面發貨，並在北美向世界上最大的零售商分銷超過 350,000 個庫存商品。1.調整後的息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收入的對賬見附錄1。2。截至2023年6月30日的12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤包括幻燈片18中概述的3580萬美元超額運輸成本、降價和其他街機相關成本。1 14-2.3% 2020財年1,158美元2021財年22財年23財年1,158美元

06-30-2023 財年 06-30-2022 06-30-2021 06-30-2020 年收入 1,158,722 美元 1,417,722 1,417,377 1,323,567 美元 775,596 美元同比收入增長百分比-18.3% 7.1% 70.7% 3.9% 銷售成本 1,234,995 1,140,885 656,485 毛利 103,934 美元 182,382 182,682 美元 119,111 毛利% 9.0% 12.9% 13.8% 15.4% 運營費用：分銷和配送費用 62,841 64,260 56,885 35,877 銷售、一般和管理 59,057 58,110 57,249 50,007 總運營費用 121,898 122,370 114,134 85,884 10.5% 8.6% 8.6% 11.6% 11.1% 非運營費用：折舊 2,221 3,097 5,623 7,124 攤銷 4,408 5,162 5,772 8,660 利息支出 11,715 4,056 2,938 3,524 IC-DISC 佣金 2,833 9,907 5,394 8,182 8,182 所得税（福利）(9,058) 9,423 10,791 376 處置個人防護裝備損益--87-併購費用及其他 5,321 (251) 3,509——非運營支出總額 17,440 31,394 34,370 34,370 27,866 1.5% 2.2% 2.6% 3.6% 調整後息税折舊攤銷前利潤美元 (17,601) 60,019 68,563 32,909 美元調整後息税折舊攤銷前利潤百分比-1.5% 4.2% 4.2% 4.2% 4.2% 截至2023年6月30日的12個月調整後息税折舊攤銷前利潤包括以下成本：過高國際運輸成本（已售出單位）8,241 超額的國際運輸成本（現有）7,100 Arcades 降價已售出 12,156 增量倉儲費 Arcades 4,643 消費品庫存儲備 3,700 總計 35,840 美元 15 損益表（千美元）1.調整後的息税折舊攤銷前利潤與GAAP淨收入的對賬見附錄1。2。由於 1 次供應鏈問題中有 3580 萬美元的 1 次時間成本造成了-1760 萬美元的虧損，如果再加上3,580萬美元；調整後的同期息税折舊攤銷前利潤將為正數，為1,820萬美元。1 2

截至 2023 年 6 月 30 日已審計截至 2022 年 6 月 30 日審計截至 2021 年 6 月 30 日已審計資產現金及等價物。865 1,469 4,028 1,334 應收賬款 104,939 98,699 98,699 111,332 70,881 庫存 146,763 249,439 141,661 62,777 其他流動資產 8,299 9,373 8,777 其他流動資產 8,299 9,373 8,777 763 9,229 淨PP&E和經營租賃權——使用資產 18,276 11,644 18,988 20,592 淨無形資產 17,356 18,764 23,927 29,955 淨商譽 89,116 79,903 79,903 79,647 其他資產總額 3,916 3,748 361 2,417 總資產 389,530 473,039 美元 388,963 美元 276,833 美元負債應付賬款和應計費用 160,962 209,760 227,887 157302 信貸額度 133,281 135,968 53,580 45,561 其他流動負債 6,996 4,871 10,719 5,396 非流動負債 8,757 13,512 16,475 15,656 負債總額 309,996 364,161 223,915 權益 79,534 108,928 80,302 52,918 負債和權益總額 389,530 美元 473,039 388,963 美元 276,833 美元（千美元計）資產負債表 16

A類普通股認股權證（WAEP：11.46美元）資本表1 Alliance Entertainment Management擁有93％的已發行普通股 17 50,502,170 9,970,090 1 1。不包括多達6000萬股或有普通股，當A類普通股的價格達到每股20美元、30美元和50美元時，這些普通股在5、7年和10年內在各種條件下自動分三批轉換為A類普通股。包括2023年4月10日歸屬的463, 800股未歸屬限制性股票。2. 1、561、260 股A類普通股已公開上市。2

布魯斯·奧吉爾維執行董事長布魯斯從1980年Abbey Road Distributors成立開始，他的整個職業生涯都在娛樂發行行業度過。在接下來的14年中，布魯斯帶領Abbey Road的銷售額增長至9400萬美元以上，並於1994年成功出售了該業務。1995年，布魯斯因在Abbey Road的合作而被授予安永年度分銷企業家獎。憑藉創業經驗、成功的退出和街頭分銷知識，布魯斯於1996年被一家銀行集團選中扭轉600家連鎖店Wherehouse Records的局面。在布魯斯的領導下，Wherehouse在九個月內擺脱了破產，並被出售給了Cerberus Capital。繼在Wherehouse Records取得成功之後，布魯斯於2001年收購了Super D的三分之一權益，並與創始人傑夫·沃克和大衞·赫維茨一起擔任首席執行官。在Super D和Alliance Entertainment合併後，布魯斯於2013年成為董事長。湯姆·芬克董事兼薪酬、審計、提名和公司治理委員會主席湯姆曾擔任景順有限公司的董事。紐約證券交易所股票代碼：IVZ）自2020年12月3日起上市。先生。芬克自2020年8月成立以來一直擔任Adara Acquisition Corp. 的董事長，並從2022年6月起擔任其首席執行官，直到與Alliance進行業務合併。在加入景順董事會之前，先生芬克在2016年至2020年期間擔任霸菱有限責任公司的董事長兼首席執行官，並在2008年至2016年期間擔任巴布森資本管理有限責任公司的董事長兼首席執行官。先生。芬克還在2008年至2011年期間擔任萬通人壽的執行副總裁兼首席投資官。先生。Finke 於 1991 年獲得杜克大學富誇商學院工商管理碩士學位，1986 年獲得弗吉尼亞大學麥金太爾商學院理學學士學位。除了他傑出的職業生涯外，先生芬克是戴維森學院的受託人、富卡商學院訪客委員會成員、夏洛特中心城市合作伙伴董事會主席、國家數學與科學計劃董事會成員和夏洛特羅馬天主教教區投資委員會成員。聯盟領導團隊 18 傑夫·沃克首席執行官兼董事傑夫·沃克和大衞·赫維茨在加州大學爾灣分校獲得經濟學學位後，於 1990 年創立了 CD Listening Bar，這是一家零售音樂商店。幾年後，Jeff和David開始從商店後面批發CD，開始了創立於1995年的音樂批發商Super D的旅程。2001 年，傑夫和大衞·赫維茲將 Super D 的三分之一股份出售給了布魯斯·奧吉爾維。在接下來的十年中，Bruce和Jeff繼續擴大Super D在音樂批發領域的影響力，最終於2013年收購了Alliance Entertainment。聯盟收購完成後，Jeff成為合併後的公司的首席執行官。2015年，Jeff在奧蘭治縣被授予安永年度最佳分銷企業家獎。湯姆·唐納森薪酬、審計、提名和公司治理委員會董事湯姆是Blystone & Donaldson的創始人兼管理合夥人。Blystone & Donaldson是一家總部位於北卡羅來納州夏洛特的投資公司，專注於中間市場公司。先生。唐納森一直擔任Adara Acquisition Corp. 的董事，從 2020 年 8 月成立到 2023 年 2 月的業務合併。在 Blystone & Donaldson 之前，先生唐納森曾在投資者管理公司（“IMC”）擔任高管，主要負責投資決策、風險管理以及與感興趣的公司發展關係。在加入IMC之前，他曾在Morehead Capital Management, LLC（“Morehead”）於2016年併入IMC之前，他曾擔任該公司的合夥人。在加入Morehead之前，他曾在McGuireWoods LLP擔任合夥人並擔任合夥人執業，代表私募基金及其投資組合公司處理公司治理、結構和融資交易以及各行各業的業務運營。先生。唐納森擁有維拉諾瓦大學的工商管理碩士學位和法學博士學位。他在北卡羅來納州立大學獲得政治學本科學位。Teri Wielenga董事兼審計委員會主席Teri是一位高級全球財務主管、董事會董事和顧問，在複雜、監管嚴格的財富500強公司和四大會計師事務所工作了30多年。她曾領導吉利德科學（納斯達克股票代碼：GILD）的全球税收政策和戰略。她目前擔任吉利德基金會的董事會董事、祕書、財務主管，目前還擔任Arc研究所的審計委員會主席。作為Allergan（紐約證券交易所代碼：AGN）的税務高級副總裁，Teri實現了快速的全球增長。她還曾擔任Allergan基金會的董事會董事和首席財務官，並曾在愛爾蘭、日本和百慕大的多家Allergan子公司擔任董事會董事。克里斯·納格爾森薪酬、提名和公司治理委員會董事克里斯曾是位於阿肯色州本頓維爾的沃爾瑪公司的DMM副總裁。在此期間，他負責為實現市場份額增長並支持整體公司戰略的部門提供戰略指導。Chris還確定並制定了關鍵績效指標，以提高團隊效率和銷售策略，並領導了一個廣泛的跨職能團隊進行戰略高管級別的規劃。1997 年 6 月至 2005 年 2 月，克里斯擔任總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡的 American Eagle Outfitters, Inc. 的部門商品經理。約翰·庫奇首席財務官、董事約翰自2018年2月起擔任Alliance的首席財務官。從2014年10月到2017年3月，John擔任汽車製造業金屬供應商Metalsa的美國運營財務副總裁。在此前的十年中，他受僱於亞馬遜擔任高級經理——高級區域總監。John 擁有華盛頓州立大學主修管理信息系統的學士學位和卡內基梅隆大學泰珀商學院的工商管理碩士學位。高級管理層：董事會：

聯盟戰略優先事項增加市場份額擴大其現有產品和服務產品並執行其收購戰略將推動Alliance努力增加市場份額。增強DTC關係和能力隨着消費者偏好的變化以及零售商的電子商務和DTC能力受到壓力，對聯盟的DTC服務的需求越來越大。加強DTC關係將增加現有的收入線，而提高能力將產生更具吸引力的整體服務產品。執行收購策略聯盟在成功收購和整合競爭對手和互補業務方面有着良好的記錄。在過去的20年中，執行董事長布魯斯·奧吉爾維和首席執行官傑夫·沃克收購了十幾家公司，包括Alliance Entertainment、AN Connect、Mecca Electronics、分銷解決方案、CoKem和Think3Fold。擴展到新的消費品利用現有的關係，Alliance可以擴展到新的消費品領域，擴大其產品供應，為現有客户羣提供更多服務，同時在此過程中吸引新客户。技術進步聯盟將進一步投資於自動化設施和升級專有軟件。19 執行新的獨家許可和分銷協議繼續專注於在音樂、視頻、遊戲、收藏品和電子產品領域獲得更多許可和獨家分銷協議。

投資亮點 20 Alliance Entertainment 是全球領先的娛樂批發商，直接面向消費者的分銷商和娛樂行業的電子商務提供商 • 久經考驗的管理經驗和股權所有權。憑藉30多年的運營和經驗，Alliance管理團隊擁有豐富的知識，可以帶領公司走向未來的增長。管理層擁有93％的已發行普通股。• 進入壁壘和市場領導地位面臨重大壁壘。我們是配送和電子商務配送領域的領導者，庫存量超過 350,000 個 SKU，並有針對性的服務、選擇和技術承諾提供保護。供應商和零售商客户依靠公司的平臺來推動交易量，建立信任關係。• 有機增長機會。通過擴大與供應商和客户的合作伙伴關係以及對現有設施的投資，Alliance預計將繼續增加收入並擴大利潤率。• 良好的併購記錄。自2003年以來成功收購併整合了九家重要企業。通過收購互補業務和競爭對手，未來的重大整合機會將推動未來的增長。• 現代技術分銷平臺和接口。該公司的技術平臺提高了交易效率，降低了勞動力成本，提供了良好的移動可訪問性，並整合了現代營銷和金融科技工具。

附錄 21

06-30-2023 財年 06-30-2022 06-30-2021 06-30-2020 年扣除折舊、攤銷和街機調整前的營業收益美元 (17,964) 60,012 美元 68,548 美元 33,227 美元每公認會計準則淨收益/（虧損）美元 (35,404) 28,619 美元 34,178 美元調整後息税折舊攤銷前利潤計算：按公認會計原則計算的淨收益/虧損 (35,404) 28,619 34,178 5,361 折舊 2,221 3,097 5,623 7,124 攤銷 4,408 5,162 6,028 8,660 利息支出 11,715 4,056 2,938 3,524 IC-DISC 佣金 2,833 9,907 5,907 5,394 8,182 所得税（福利）（9,058）9,423 10,791 376 處置損益個人防護裝備和外匯貨幣 (3) 7 102 (318) 併購費 5,687 (251) 3,509-調整後息税折舊攤銷前利潤 (17,601) 60,018 美元 68,564 32,909 調整後息税折舊攤銷前利潤百分比-1.5% 4.2% 4.2% 4.2% 截至2023年6月30日的 12 個月調整後息税折舊攤銷前利潤包括以下成本：過高的國際運輸成本（售出單位）8,241 國際運輸成本過高（現貨）Arcades 7,100 降價已售出 12,156 筆增量存儲費 Arcades 4,643 消費品庫存儲備 3,700 總計 35,840 22（千美元計）1 1.由於1次供應鏈問題為3580萬美元，因此1次時間成本造成了-1760萬美元的虧損，如果再加上3,580萬美元，同期調整後的息税折舊攤銷前利潤將為正1,820萬美元。附錄 1 調整後息税折舊攤銷前利潤與 GAAP 淨收益的對賬

截至06-30年截至2023年年度 6-30年截至2022年6月30日止年度 6-30年截至2020年6月30日經營活動現金流淨收益（虧損）美元（35,404）28,496 美元 34,178 美元 5,361 美元調整以調節淨收入（用於）經營活動提供的淨現金庫存減記——向下10,800————財產和設備折舊 2,221 3,096 5,623 7,124 無形資產攤銷 4,408 5,163 5,772 8,660 遞延融資成本攤銷（包含在利息中）167 165 334 358 實物支付、利息----壞賬支出598 496 225 155 遞延所得税 (8,171) 1,177 1,543 1,286 股票薪酬支出 216---固定資產處置虧損 3-87-扣除收購貿易應收賬款後的資產和負債變化 (4,626) 12,138 8,053 13,684 關聯方應收賬款 245 1,231 157 (1,633) 庫存 99,729 (107,778) (8,617)) 35,821 應付/應收所得税 (1,533) (1,867) 4,453 (1,187) 經營租賃權——使用資產 3,505 4,299 (817) 3,137 項經營租賃債務 (3,893) (4,583) 664 (3,284) 其他資產 5,031 (5,230) 1,980 3,228 個賬户應付賬款 (68,950) (16,146) 18,686 (38,761) 應計費用 (952) (1,980) 2,395 (6,560) 經營活動提供的淨現金 3,388 美元 (83,554) 74,718 美元 27,391 美元附錄 2 合併現金流量表（千美元）23