自由現金流和自由現金流股息支付比率 | |||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
持續經營業務中經營活動提供的淨現金1 | $ | 10,336 | $ | 10,094 | $ | 26,936 | $ | 25,464 | |||||||||
增加:DIRECTV的發行被歸類為投資活動 | 473 | 567 | 1,447 | 2,205 | |||||||||||||
減去:資本支出 | (4,647) | (5,921) | (13,252) | (15,397) | |||||||||||||
減去:為供應商融資支付的現金 | (980) | (900) | (4,736) | (4,237) | |||||||||||||
自由現金流 | 5,182 | 3,840 | 10,395 | 8,035 | |||||||||||||
減去:已支付的股息 | (2,019) | (2,010) | (6,116) | (7,845) | |||||||||||||
分紅後的自由現金流 | $ | 3,163 | $ | 1,830 | $ | 4,279 | $ | 190 | |||||||||
自由現金流股息支付率 | 39.0 | % | 52.3 | % | 58.8 | % | 97.6 | % | |||||||||
1包括DIRECTV在2023年第三季度和前九個月的423美元和1,334美元,以及第三季度和2022年前九個月的392美元和1,429美元。 |
為資本投資支付的現金 | |||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
資本支出 | $ | (4,647) | $ | (5,921) | $ | (13,252) | $ | (15,397) | |||||||||
為供應商融資支付的現金 | (980) | (900) | (4,736) | (4,237) | |||||||||||||
為資本投資支付的現金 | $ | (5,627) | $ | (6,821) | $ | (17,988) | $ | (19,634) | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率 | |||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
來自持續經營的收入 | $ | 3,826 | $ | 6,346 | $ | 13,041 | $ | 16,246 | |||||||||
新增內容: | |||||||||||||||||
所得税支出 | 1,154 | 908 | 3,871 | 3,857 | |||||||||||||
利息支出 | 1,662 | 1,420 | 4,978 | 4,548 | |||||||||||||
關聯公司淨(收入)中的權益 | (420) | (392) | (1,338) | (1,417) | |||||||||||||
其他(收入)支出——淨額 | (440) | (2,270) | (2,362) | (6,729) | |||||||||||||
折舊和攤銷 | 4,705 | 4,514 | 14,011 | 13,426 | |||||||||||||
EBITDA | 10,487 | 10,526 | 32,201 | 29,931 | |||||||||||||
交易和其他費用 | 72 | 58 | 72 | 341 | |||||||||||||
與福利相關的(收益)損失 | 40 | 16 | (32) | 217 | |||||||||||||
資產減值和放棄以及 重組 | 604 | 114 | 604 | 745 | |||||||||||||
調整後的 EBITDA1 | $ | 11,203 | $ | 10,714 | $ | 32,845 | $ | 31,234 | |||||||||
1有關調整項目的更多討論和對賬,請參見 “調整項目” 部分。 |
細分市場和業務單位息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤服務利潤率 | |||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
通信板塊 | |||||||||||||||||
營業收入 | $ | 7,273 | $ | 6,989 | $ | 21,193 | $ | 20,159 | |||||||||
加:折舊和攤銷 | 4,350 | 4,184 | 12,952 | 12,423 | |||||||||||||
EBITDA | $ | 11,623 | $ | 11,173 | $ | 34,145 | $ | 32,582 | |||||||||
總營業收入 | $ | 29,244 | $ | 29,131 | $ | 87,241 | $ | 86,702 | |||||||||
營業收入利潤率 | 24.9 | % | 24.0 | % | 24.3 | % | 23.3 | % | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 39.7 | % | 38.4 | % | 39.1 | % | 37.6 | % | |||||||||
流動性 | |||||||||||||||||
營業收入 | $ | 6,763 | $ | 6,226 | $ | 19,647 | $ | 17,963 | |||||||||
加:折舊和攤銷 | 2,134 | 2,042 | 6,355 | 6,118 | |||||||||||||
EBITDA | $ | 8,897 | $ | 8,268 | $ | 26,002 | $ | 24,081 | |||||||||
總營業收入 | $ | 20,692 | $ | 20,278 | $ | 61,589 | $ | 60,279 | |||||||||
服務收入 | 15,908 | 15,337 | 47,136 | 45,065 | |||||||||||||
營業收入利潤率 | 32.7 | % | 30.7 | % | 31.9 | % | 29.8 | % | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 43.0 | % | 40.8 | % | 42.2 | % | 39.9 | % | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤服務利潤率 | 55.9 | % | 53.9 | % | 55.2 | % | 53.4 | % | |||||||||
商業專線 | |||||||||||||||||
營業收入 | $ | 350 | $ | 621 | $ | 1,124 | $ | 1,750 | |||||||||
加:折舊和攤銷 | 1,345 | 1,342 | 4,008 | 3,954 | |||||||||||||
EBITDA | $ | 1,695 | $ | 1,963 | $ | 5,132 | $ | 5,704 | |||||||||
總營業收入 | $ | 5,221 | $ | 5,668 | $ | 15,831 | $ | 16,903 | |||||||||
營業收入利潤率 | 6.7 | % | 11.0 | % | 7.1 | % | 10.4 | % | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 32.5 | % | 34.6 | % | 32.4 | % | 33.7 | % | |||||||||
消費者有線電話 | |||||||||||||||||
營業收入 | $ | 160 | $ | 142 | $ | 422 | $ | 446 | |||||||||
加:折舊和攤銷 | 871 | 800 | 2,589 | 2,351 | |||||||||||||
EBITDA | $ | 1,031 | $ | 942 | $ | 3,011 | $ | 2,797 | |||||||||
總營業收入 | $ | 3,331 | $ | 3,185 | $ | 9,821 | $ | 9,520 | |||||||||
營業收入利潤率 | 4.8 | % | 4.5 | % | 4.3 | % | 4.7 | % | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 31.0 | % | 29.6 | % | 30.7 | % | 29.4 | % | |||||||||
拉丁美洲細分市場 | |||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (29) | $ | (63) | $ | (98) | $ | (247) | |||||||||
加:折舊和攤銷 | 184 | 164 | 544 | 494 | |||||||||||||
EBITDA | $ | 155 | $ | 101 | $ | 446 | $ | 247 | |||||||||
總營業收入 | $ | 992 | $ | 785 | $ | 2,842 | $ | 2,283 | |||||||||
營業收入利潤率 | -2.9 | % | -8.0 | % | -3.4 | % | -10.8 | % | |||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 15.6 | % | 12.9 | % | 15.7 | % | 10.8 | % |
調整物品 | |||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||
交易和其他費用 | $ | 72 | $ | 58 | $ | 72 | $ | 341 | |||||||||
與福利相關的(收益)損失 | 40 | 16 | (32) | 217 | |||||||||||||
資產減值、放棄和重組 | 604 | 114 | 604 | 745 | |||||||||||||
運營和支持費用調整 | 716 | 188 | 644 | 1,303 | |||||||||||||
無形資產的攤銷 | 21 | 16 | 55 | 60 | |||||||||||||
對運營費用的調整 | 737 | 204 | 699 | 1,363 | |||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
DIRECTV 無形資產攤銷(按比例分攤) | 310 | 376 | 975 | 1,188 | |||||||||||||
與收益相關的(收益)虧損、股權投資減值 和其他 | 507 | 416 | 314 | 822 | |||||||||||||
精算和結算(收益)虧損——淨額 | (71) | (1,440) | (145) | (3,838) | |||||||||||||
所得税前收入調整 | 1,483 | (444) | 1,843 | (465) | |||||||||||||
調整的税收影響 | 325 | (135) | 406 | (200) | |||||||||||||
税收相關物品 | — | 727 | — | 648 | |||||||||||||
淨收入調整 | $ | 1,158 | $ | (1,036) | $ | 1,437 | $ | (913) | |||||||||
調整後的營業收入,調整後的營業收入利潤率, 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | |||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
營業收入 | $ | 5,782 | $ | 6,012 | $ | 18,190 | $ | 16,505 | |||||||||
對運營費用的調整 | 737 | 204 | 699 | 1,363 | |||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 6,519 | $ | 6,216 | $ | 18,889 | $ | 17,868 | |||||||||
EBITDA | $ | 10,487 | $ | 10,526 | $ | 32,201 | $ | 29,931 | |||||||||
運營和支持費用調整 | 716 | 188 | 644 | 1,303 | |||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 11,203 | $ | 10,714 | $ | 32,845 | $ | 31,234 | |||||||||
總營業收入 | $ | 30,350 | $ | 30,043 | $ | 90,406 | $ | 89,398 | |||||||||
營業收入利潤率 | 19.1 | % | 20.0 | % | 20.1 | % | 18.5 | % | |||||||||
調整後的營業收入利潤率 | 21.5 | % | 20.7 | % | 20.9 | % | 20.0 | % | |||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 36.9 | % | 35.7 | % | 36.3 | % | 34.9 | % | |||||||||
調整後的攤薄每股收 | |||||||||||||||||
第三季度 | 九個月期間 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
攤薄後每股收益 (EPS) | $ | 0.48 | $ | 0.79 | $ | 1.67 | $ | 2.03 | |||||||||
DIRECTV 無形資產攤銷(按比例分攤) | 0.03 | 0.04 | 0.10 | 0.12 | |||||||||||||
精算和結算(收益)虧損——淨額1 | (0.01) | (0.14) | (0.02) | (0.38) | |||||||||||||
重組和減值 | 0.11 | 0.01 | 0.11 | 0.08 | |||||||||||||
福利相關費用、交易費用和其他費用2 | 0.03 | 0.08 | 0.01 | 0.19 | |||||||||||||
税收相關物品 | — | (0.10) | — | (0.09) | |||||||||||||
調整後 EPS | $ | 0.64 | $ | 0.68 | $ | 1.87 | $ | 1.95 | |||||||||
同比增長——調整後 | -5.9 | % | -4.1 | % | |||||||||||||
攤薄後流通的加權平均普通股 (000,000) | 7,185 | 7,647 | 7,280 | 7,605 | |||||||||||||
1包括與我們的養老金和退休後福利計劃相關的精算損益調整,根據我們確認精算損益的會計政策,我們立即在損益表中確認這些損益。2023年第三季度,我們記錄的精算淨收益總額為1億美元。因此,調整後的每股收益反映的是計劃資產的預期回報率為6億美元(基於我們的養老金信託基金計劃資產的平均年預期回報率為7.5%),而不是GAAP收入指標中包含的計劃資產的實際回報率(15億美元)(實際養老金回報率為5.0%)。 | |||||||||||||||||
2截至2022年1月1日,我們通過了2020-06號會計準則更新(ASU),該更新要求在計算攤薄後每股收益時,可以現金或股票結算的工具必須假設以股票結算。儘管我們的意圖是用現金結算Mobility II優先權,但以AT&T股票結算該工具的能力會帶來額外的攤薄影響,其規模受到報告期內Mobility II優先股的公允價值和AT&T普通股平均價格的影響,後者可能因時期而異。出於這些原因,我們在調整後的每股收益計算中排除了 2020-06 年亞利桑那州立大學的影響。亞利桑那州立大學2020-06年的每股影響是,截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度報告的攤薄後每股收益減少0.00美元和0.02美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別減少0.01美元和0.05美元。Mobility II優先權益已於2023年4月5日回購。 |
2023年淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 四個季度 | |||||||||||||||||||||||||
20221 | 20231 | 20231 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 10,231 | $ | 10,589 | $ | 11,053 | $ | 11,203 | $ | 43,076 | |||||||||||||||||||
期末流動債務 | 11,302 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末長期債務 | 126,701 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末債務總額 | 138,003 | ||||||||||||||||||||||||||||
減去:現金及現金等價物 | 7,540 | ||||||||||||||||||||||||||||
減去:定期存款 | 1,750 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨負債餘額 | 128,713 | ||||||||||||||||||||||||||||
年化淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率 | 2.99 | ||||||||||||||||||||||||||||
1正如AT&T於2023年7月26日提交的8-K表格中所報告的那樣。 | |||||||||||||||||||||||||||||
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤-2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
以百萬美元計 | |||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
12 月 31 日 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 四個季度 | |||||||||||||||||||||||||
20211 | 20221 | 20221 | 20221 | ||||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 9,480 | $ | 10,190 | $ | 10,330 | $ | 10,714 | $ | 40,714 | |||||||||||||||||||
期末流動債務 | 9,626 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末長期債務 | 123,854 | ||||||||||||||||||||||||||||
期末債務總額 | 133,480 | ||||||||||||||||||||||||||||
減去:現金及現金等價物 | 2,423 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨負債餘額 | 131,057 | ||||||||||||||||||||||||||||
年化淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率 | 3.22 | ||||||||||||||||||||||||||||
1正如AT&T於2023年7月26日提交的8-K表格中所報告的那樣。 |
補充運營措施 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
流動性 | 商業 有線電纜 | Adj.1 | 商業 解決方案 | 流動性 | 商業 有線電纜 | Adj.1 | 商業 解決方案 | 百分比 改變 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
無線服務 | $ | 15,908 | $ | — | $ | (13,530) | $ | 2,378 | $ | 15,337 | $ | — | $ | (13,115) | $ | 2,222 | 7.0 | % | ||||||||||||||
有線服務 | — | 5,087 | — | 5,087 | — | 5,524 | — | 5,524 | (7.9) | % | ||||||||||||||||||||||
無線設備 | 4,784 | — | (4,012) | 772 | 4,941 | — | (4,082) | 859 | (10.1) | % | ||||||||||||||||||||||
有線設備 | — | 134 | — | 134 | — | 144 | — | 144 | (6.9) | % | ||||||||||||||||||||||
總營業收入 | 20,692 | 5,221 | (17,542) | 8,371 | 20,278 | 5,668 | (17,197) | 8,749 | (4.3) | % | ||||||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
運營和支持 | 11,795 | 3,526 | (9,661) | 5,660 | 12,010 | 3,705 | (9,886) | 5,829 | (2.9) | % | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 8,897 | 1,695 | (7,881) | 2,711 | 8,268 | 1,963 | (7,311) | 2,920 | (7.2) | % | ||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,134 | 1,345 | (1,741) | 1,738 | 2,042 | 1,342 | (1,685) | 1,699 | 2.3 | % | ||||||||||||||||||||||
總運營費用 | 13,929 | 4,871 | (11,402) | 7,398 | 14,052 | 5,047 | (11,571) | 7,528 | (1.7) | % | ||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 6,763 | $ | 350 | $ | (6,140) | $ | 973 | $ | 6,226 | $ | 621 | $ | (5,626) | $ | 1,221 | (20.3) | % | ||||||||||||||
營業收入利潤率 | 11.6 | % | 14.0 | % | (240) | BP | ||||||||||||||||||||||||||
1移動業務部門下通信板塊報告了非商業無線數據。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結果已重新計算,以符合當前時期的分類。 |
補充運營措施 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
九個月期間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
流動性 | 商業 有線電纜 | Adj.1 | 商業 解決方案 | 流動性 | 商業 有線電纜 | Adj.1 | 商業 解決方案 | 百分比 改變 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
無線服務 | $ | 47,136 | $ | — | $ | (40,104) | $ | 7,032 | $ | 45,065 | $ | — | $ | (38,534) | $ | 6,531 | 7.7 | % | ||||||||||||||
有線服務 | — | 15,401 | — | 15,401 | — | 16,418 | — | 16,418 | (6.2) | % | ||||||||||||||||||||||
無線設備 | 14,453 | — | (12,134) | 2,319 | 15,214 | — | (12,582) | 2,632 | (11.9) | % | ||||||||||||||||||||||
有線設備 | — | 430 | — | 430 | — | 485 | — | 485 | (11.3) | % | ||||||||||||||||||||||
總營業收入 | 61,589 | 15,831 | (52,238) | 25,182 | 60,279 | 16,903 | (51,116) | 26,066 | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
運營和支持 | 35,587 | 10,699 | (29,297) | 16,989 | 36,198 | 11,199 | (29,773) | 17,624 | (3.6) | % | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 26,002 | 5,132 | (22,941) | 8,193 | 24,081 | 5,704 | (21,343) | 8,442 | (2.9) | % | ||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 6,355 | 4,008 | (5,186) | 5,177 | 6,118 | 3,954 | (5,047) | 5,025 | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||
總運營費用 | 41,942 | 14,707 | (34,483) | 22,166 | 42,316 | 15,153 | (34,820) | 22,649 | (2.1) | % | ||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 19,647 | $ | 1,124 | $ | (17,755) | $ | 3,016 | $ | 17,963 | $ | 1,750 | $ | (16,296) | $ | 3,417 | (11.7) | % | ||||||||||||||
營業收入利潤率 | 12.0 | % | 13.1 | % | (110) | BP | ||||||||||||||||||||||||||
1移動業務部門下通信板塊報告了非商業無線數據。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結果已重新計算,以符合當前時期的分類。 |