目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(標記一) | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
| 截至的財政年度 |
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或 | |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 在從日本向日本過渡的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,這一過渡期將由美國向日本過渡。 |
(委託文件編號)
PDF解決方案公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
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| (郵政編碼) |
(註冊人主要執行辦公室地址) |
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(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
是的,☐和之間的關係是這樣的。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第(13)節或第(15)(D)節提交報告。
是的,☐和之間的關係是這樣的。
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90個月內,註冊人一直受到此類備案要求的約束。在過去的90個月內,註冊人是否已經提交了根據1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人是否在過去90個月內一直受到此類備案要求的限制。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器 | ☐加速文件服務器 |
☑ | |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。--☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。-是
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。
有幾個人
以引用方式併入的文件
第三部分通過引用納入了將於2020年12月31日起120天內提交的最終委託書中的某些信息。
目錄
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頁面 |
第一部分 |
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第一項。 |
業務 |
4 |
第1A項 |
風險因素 |
16 |
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
26 |
第二項。 |
特性 |
26 |
第三項。 |
法律程序 |
27 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
27 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
28 |
第6項 |
選定的財務數據 |
29 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
41 |
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
43 |
第9項 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
77 |
第9A項。 |
管制和程序 |
77 |
第9B項。 |
其他資料 |
77 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
78 |
第11項。 |
高管薪酬 |
78 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
78 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
78 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
78 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
79 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
80 |
簽名 |
81 |
有關前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格的年度報告,特別是在第1項“業務”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,包括根據1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義作出的前瞻性陳述。這些表述包括但不限於:對我們的業務與技術戰略成效的預期;對全球經濟趨勢的預期;對近期及未來收購的預期;對當前半導體行業趨勢的預期;對我們的知識產權及解決方案獲得成功並被市場接受的預期;新冠肺炎病毒對半導體行業和我們的業務的影響;以及我們在需要時獲得額外融資的能力。由於本10-K表格中討論的一些因素、風險和不確定性,特別是本10-K表格第1A項中包含的因素、風險和不確定性,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。“可能”、“預期”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“預計”、“預期”、“相信”、“打算”和“假設”等詞語的否定和類似表述用於識別前瞻性陳述。本文中包含的所有前瞻性陳述和信息都是在提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格提交之日,基於我們在撰寫本報告時獲得的信息,未來的事件或情況可能與這些前瞻性陳述大不相同。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何此類前瞻性聲明。
以下信息應與本Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。所有提到財政年度的內容都適用於我們在12月31日結束的財政年度。凡提及“我們”、“PDF”、“PDF Solutions”或“本公司”時,均指PDF Solutions,Inc.。“
第I部分
第一項。中國商業銀行
業務概述
PDF解決方案提供全面的數據解決方案,旨在使整個半導體生態系統的組織能夠提高其產品的產量和質量以及運營效率,從而提高盈利能力。我們的產品和服務包括專有軟件、集成電路(IC)設計的物理知識產權(IP)、電氣測量設備、經過驗證的方法和專業服務。我們主要通過許可費、專業服務的合同收入以及最近越來越多的軟件即服務(SaaS)來實現我們的產品貨幣化。在某些情況下,特別是在我們歷史上的綜合收益階梯(或IYR)項目中,我們還會收到基於價值的版税,我們稱之為Gainshare。我們的產品和服務已銷售給集成器件製造商(或IDM)、無廠房半導體公司、鑄造廠、設備製造商、電子製造供應商(或EMS)、原始器件製造商(或ODM)、外包半導體組裝和測試(或OSAT)以及系統公司。
我們產品的主要優勢是極大地改善了數據連接、收集和管理、設備控制和分析。例如,我們的代工客户使用我們的解決方案生成和分析關鍵製造數據,以縮短技術開發所需的時間,併為他們的無廠房客户提供產量更高、電氣性能更好的工藝,這兩個都是市場成功的關鍵指標。在更短的時間內獲得更高的產量也意味着更少的原材料和工藝運行,這有助於降低客户的總成本,並將對環境的影響降至最低。此外,例如,設備製造商和工廠使用我們的連接產品,分別以所需的質量和穩定性為其設備或運營實施不斷髮展的行業標準。作為進一步的例子,我們的IDM和Fabless客户使用我們的解決方案生成獨特的差異化數據,這些數據可以通過我們的機器學習(或ML)和人工智能(或AI)算法進行分析,以預測下游製造問題,從而縮短設計時間,以更少的迭代和更快的上市時間滿足性能要求。最後一個例子是,我們的代工和OSAT客户使用我們軟件的AI和ML應用程序來優化過程控制、裝配和/或測試。
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為整個供應鏈的廣泛客户羣提供通用、靈活的平臺。由於半導體和電子產品是在設備製造商、前端鑄造廠、芯片和系統設計人員、設計自動化、IP供應商和OSAT的共同努力下製造的,因此需要分析整個鏈條上的數據,以優化產量、運營效率、上市時間、質量和可靠性。Exkino平臺旨在提供一個通用平臺,使這些不同的參與者能夠近乎實時地分析相關的端到端數據,數據存儲量從10 TB到100 TB不等,並針對IDM、代工、工廠和OSAT的特定需求提供靈活的配置。我們的ML解決方案將專業服務與Exkino平臺相結合,進一步使我們的客户能夠將他們的分析推到其全球供應鏈的“邊緣”,並將分析和決策過程轉移到更接近其數據生成的地方。我們相信,啟用EDGE分析將進一步提高我們客户提高產品產量、質量、性能和盈利能力的能力,因此,應該會推動我們產品和服務的市場。 |
● | 推動工具級軟件安裝,創建互聯設備的基礎設施並實現智能工廠。我們相信,推動我們軟件產品在工具層面的安裝將提供互聯設備的基礎設施,並有助於實現智能工廠。2020年7月,我們通過其全資子公司Advantest America,Inc.(我們統稱為Advantest)與Advantest Corporation建立了戰略合作伙伴關係,其中包括為Advantest工具開發基於雲的應用程序,這些應用程序利用我們的Exinio軟件分析。我們相信,這將使我們能夠增加與PDF軟件連接的工具網絡,併為Advantest工具客户提供更好的數據管理和分析。2020年12月,我們收購了Cimetrix公司(或Cimetrix),並開始提供基於開放標準的軟件產品,用於設備控制和與設備製造商和工廠的連接。我們相信,在智能製造時代,行業將要求增加設備連接性,並控制我們提供的產品和解決方案。此外,我們相信,設備分析、工廠分析和雲分析之間的集成將為我們現有的端到端分析產品提供協同效應。 |
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● | 創建差異化的數據源以實現更好的分析。從歷史上看,公司只使用其製造和測試過程中產生的數據來推動改進。我們提供獨一無二的知識產權(如特色化車輛®(簡歷®測試芯片),這不是IC功能的一部分,但通過改進良率學習和縮短上市時間顯著改進了製造工藝。此外,我們的檢測設計™™系統提供從28納米(Nm)到7納米的片上儀器和測量應用,旨在比任何其他基於硬件或軟件的方法提前幾個月識別影響產品產量和質量的阻滯劑。我們相信,在多摩爾(MtM)時代,我們提供的差異化數據可以發揮重要作用,使我們的客户能夠更快、更高質量、更高性能地將新產品推向市場,最終獲得更高的盈利能力。 |
簡史
PDF Solutions於1992年11月在賓夕法尼亞州註冊成立,我們於1995年11月在加利福尼亞州重新註冊。2000年7月,我們在特拉華州重新註冊,2001年7月,我們完成了首次公開募股(IPO)。我們的普通股目前以PDF格式在納斯達克全球市場交易。( )
從2000年到2009年,我們通過收購擴大了我們的技術足跡和在不同國家的業務。從2009年到2019年,我們主要專注於將我們的技術廣泛應用於尖端邏輯製造,並與我們的客户實現產量目標,使Gainshare版税最大化。2013年,我們利用了我們在產量模擬軟件和簡歷方面的豐富經驗®我們致力於測試芯片開發,並開始研究和開發電子束解決方案,用於晶片檢測的非接觸式、在線電氣表徵和工藝控制。DFI™的第一代電子束工具於2015年完成,第二代工具於2019年商業化部署。同時,從2014年開始,我們將我們的點式解決方案軟件工具重新架構為新一代高度集成的數據分析Exinio平臺,從而在2019年實現了軟件的加速增長。2020年,我們拓展到工廠互聯領域,開始專注於與設備製造商更緊密的融合。我們總部設在加利福尼亞州聖克拉拉,在加拿大、中國、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣設有辦事處。
行業背景
自個人電腦革命以來,產品生命週期越來越短的快速技術創新推動了半導體行業的經濟增長。從歷史上看,IC公司的產量增長緩慢,一旦產品獲得市場認可,就會大量生產,當產品生命週期接近尾聲時,價格和需求開始下降時,IC公司會慢慢減少產量。今天,整個半導體行業有許多不同的商業模式:遵循上述傳統生命週期的產品,針對物聯網(IoT)等快速發展的細分市場的產品,這些細分市場利用成熟的流程節點,需要以相對較短的生命週期快速增長產量,以及專注於汽車和工業等長期細分市場的產品,這些細分市場的產品生命週期可以持續十年或更長時間。根據設計複雜程度和用於產品實現的流程節點的成熟度,這些業務模型之間存在很大差異。處理器、內存和現場可編程門陣列(FPGA)繼續利用最先進的工藝節點並經歷重大挑戰,以實現具有競爭力的初始產量和優化性能。然而,一些產品和細分市場滿足於利用較舊的流程節點。無論用於實施的工藝節點或產品將在市場上銷售多長時間,每家半導體公司的成功都取決於快速的產品良率提升以及在產品生命週期中優化製造和測試指標的能力,例如良率回收、產品質量和測試效率。因此,能夠加速產量提升、提高產品質量的技術或能力, 和優化生產效率備受追捧,因為它們通常會同時降低成本和創造收入,從而對盈利能力產生槓桿效應。
技術與知識產權保護
我們的成功在很大程度上取決於我們的專有軟件。我們相信,我們員工的創造性技能和技術能力、產品改進和新產品開發對於保持我們作為領先供應商的地位是必要的。我們主要依靠商業祕密權、著作權法和商標法,以及保密和其他合同協議來保護我們的技術。我們尋求根據專利法保護我們的知識產權,截至2020年12月31日,我們擁有175項美國專利。我們頒發的專利有效期從2022年到2039年。我們打算在我們認為有益的時候準備更多的專利申請。我們還通過註冊商標來保護我們的商標,包括Characteristic Vehicle、Cimetrix、CV、eProbe、Exinio、pdFasTest、PDF Solutions以及PDF Solutions和Cimetrix徽標。我們擁有其他商標的普通法權利,包括Alps、DFI、DirectProbe、DirectScan、FIRE和VarScan。我們還與我們的員工簽訂保密和發明轉讓協議,並與我們的客户和合作夥伴簽訂保密和許可協議,以轉售、分銷,在某些情況下,還集成我們的產品。此外,我們還限制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。在任何情況下,第三方都可以開發包含類似功能或特性的競爭技術,或者實質上與我們的技術等同或優於我們的技術。此外,在我們運營的某些外國國家,有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。如果我們不能保護我們的專有技術,我們的業務可能會受到嚴重影響。
此外,通過20多年的良率、性能和可靠性改進服務,我們以測試結構的形式積累了大量的物理IP庫。作為我們DFI測試和CV系統的一部分,我們的工程師為目標故障模式創建實驗(或做)和佈局設計。我們還開發了電氣測量硬件工具和專有的提取、設計和分析軟件。此外,我們的技術包含許多經過生產驗證和獲得專利的算法。此外,我們的知識產權還包括經過驗證的方法,我們的實施團隊將這些方法作為指導方針來推動我們的客户使用我們的技術。我們努力通過將我們在使用我們的產品和提供服務時獲得的知識進行編碼,不斷提升我們的核心技術。
產品及服務
我們的主要軟件產品和軟硬件系統包括:
埃基諾平臺。我們單獨提供的Exkino智能軟件產品通過在整個供應鏈中為不同的數據類型(包括在線和線下計量、良率、參數、性能、製造耗材、工具級傳感器數據、測試現場數據、物流數據以及自定義數據類型)提供通用環境,解決了當今先進工藝節點和高度集成產品所面臨的大數據和製造挑戰。Exkino產品旨在實現在線和生產線末端晶圓加工過程中對關鍵製造和測試指標的實時快速診斷和了解,從而幫助
客户可同時降低產品的可變性和成本。*通過集成數據孤島並應用AI和ML,Exinio產品解決了本地優化的限制,並在整個生產過程中提供更好的前瞻性,減少了做出關鍵決策所需的時間,從而提高了產品的產量、質量和可靠性。Exinio產品以內部許可或SaaS的形式提供,並以四種主要的、單獨提供的、針對客户商業模式需求的Exinio產品提供:Exinio IDM、Exinio Fabless、Exinio Fabless這些產品中的每一個都由兩個或多個模塊組成,以提供特定功能來滿足特定類型的公司需求和要求;但是,一些關鍵模塊具有共同的特性、功能和用途,如下所示:
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製造業分析公司(前身為Exkino Year)-此模塊使用我們專有的數據庫架構,以一致的視圖將收集的數據存儲在通用環境中。例如,產品工程師使用它來識別和分析產品產量、性能、可靠性和其他問題。此模塊的元素設計用於處理半導體行業中不常見的非常大且複雜的數據集。為了支持我們客户的多維產品需求,此產品中強大的交互式可視化和分析功能高度靈活且用户可配置。 |
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過程控制(前身為埃基諾過程控制)-此模塊提供故障檢測和分類(或FDC)功能,用於監控、報警、監控和控制製造工具包。這些功能包括工具傳感器跟蹤數據的專有數據收集和分析,以及旨在快速識別工藝差異和製造偏差的來源的彙總指示器。當與製造分析和相關模塊一起使用時,增值數據挖掘和關聯功能旨在識別成品率損失和工藝差異的工具級別來源,並針對工藝控制、工藝調整、PM調度、刀具糾正行動、晶圓調度、工藝和晶圓水平以及最終測試做出預測性和前瞻性的優化決策,以影響最終產品的良率、性能、成本和可靠性。 |
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測試操作(前身為Exkino測試)-此模塊為製造測試操作期間生成的數據提供全面的數據收集和分析功能,旨在整體優化測試操作管理,包括提高測試生產率、執行部件平均測試、支持測試現場操作以及實施自適應測試。測試運營還旨在根據測試、組裝和包裝過程中的專有分析提供預測性見解,以最大限度地提高測試操作的效率、提高生產率和良率回收。 |
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組裝業務(前身為埃基諾阿爾卑斯山)-此模塊提供將裝配和包裝數據與產品生命週期中的其他產品生命週期數據(包括製造和表徵數據)鏈接的功能。數據來源可以包括製造、晶片驗收測試、晶片分類、測試和組裝、最終測試和現場使用。組裝操作公司實現的專有數據鏈接還旨在使設備製造商能夠在不需要電子芯片ID(或ECID)的情況下,保持其成品追溯到源晶片的完全可追溯性。這一能力正在成為汽車和軍事航空等安全關鍵型細分市場的基本要求。 |
為檢查而設計(或DFI)系統。我們的DFI系統是片上測量儀器、測量此類儀器的硬件、將儀器插入客户佈局並分析結果的軟件以及相關服務的組合。該系統旨在使我們的客户能夠實現非接觸式、在線電氣表徵和更有效的過程控制。DFI系統為客户提供了將具有校準電響應的片上儀器直接插入產品晶片的能力,而不會影響芯片面積。此外,DFI系統設計為高吞吐量,支持在線使用。電氣測量增強並增強了現有的在線缺陷檢測和計量方法。DFI系統利用我們經過生產驗證的設計和分析基礎設施。DFI系統包括的主要軟件和硬件產品如下:
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DFI*片上儀器(On-Chip Instruments):-我們的片上測量儀器是使用我們專有的Fire™佈局分析軟件開發的,並經過調整以捕捉客户產品佈局的關鍵特徵。作為系統產品的一部分,我們通常提供設計服務來創建這些儀器。這些DFI儀器設計用於放置在測試芯片、劃線或產品管芯中,不會造成任何面積損失,並可顯示特定的電氣響應。 |
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EProbe®非接觸式電子束工具-我們的eProbe電子束工具旨在測量DFI儀器和合適的產品佈局結構的電氣響應。這種獨特的差異化數據是一種衡量標準,我們稱之為電氣響應指數(ERI),旨在允許對設計-工藝交互作用進行更精確的在線表徵。作為系統產品的一部分,我們通常向客户提供工具支持服務以操作此工具。第二代工具在吞吐量和精度方面取得了數量級的進步,現在使DFI的片上儀器能夠用於尖端半導體工藝節點的在線控制。 |
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Exkino公司的角色描述軟件。-該軟件也是我們Exinio平臺的一部分,旨在分析使用eProbe工具從DFI片上儀器收集的數十億個測量值。作為系統產品的一部分,我們通常會向客户提供分析服務,以執行此分析並提供總結結論和建議。
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鑄造廠配置:我們為代工客户提供兩種在線表徵和過程控制配置,DFI配置和DirectScan配置。DFI配置包括片上IP或片上儀器、eProbe測量工具以及用於DFI數據處理和分析的Exinio表徵軟件。DirectScan配置包括用於數據處理和相關產品模式分析的eProbe測量工具和Exinio表徵軟件。鑄造廠配置的所有方面都針對高數據對比度、快速數據處理和全面的數據分析進行了優化,以提供對可能影響良率、可靠性或性能的下游問題的預見性。
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無廠房配置--我們與我們的無廠房客户密切合作,調整DFI片上儀器,以反映他們產品設計的關鍵方面。作為此配置的一部分,我們通常會向客户提供我們的DFI插入軟件套件,該套件旨在高效地將DFI填充單元分佈在芯片上,以便通過快速讀出最大限度地覆蓋問題。DFI測試系統旨在使設計28納米及以下產品的無廠房公司獲得更好的製造結果。
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角色化車輛(CV)系統。我們的CV系統是CV測試芯片、測試此類產品的硬件、分析測試結果的軟件以及相關服務的組合。該系統旨在通過縮短學習週期、每個週期學習更多內容以及減少製造過程中所需的硅片數量來加快良率學習的效率。該系統還包括測試結構形式的物理IP,並根據我們客户的產品和/或流程規格、測試儀硬件、數據分析和培訓進行調整。CV系統中包含的主要軟件和硬件產品如下:
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CV測試芯片:1-4我們專有的測試芯片是由我們的專業工程師使用我們專有的Fire™佈局分析軟件設計的。這些測試芯片在客户的製造過程中運行,經過有意的工藝修改,以提供獨特的差異化數據,以探索在自然製造差異的情況下潛在工藝改進的影響。我們的定製CV測試芯片針對我們的測試硬件和分析軟件進行了優化,包括針對每個客户的工藝進行調整的測試。CV測試芯片的類型包括: |
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我們的全網線和共享網線CV測試芯片旨在提供快速的學習週期,並與第三方故障分析和檢測工具完全集成,以實現完整的診斷,從而瞭解根本原因。我們的全網線CV測試芯片使用縮短的工藝流程,為特定工藝模塊提供更快的學習週期: |
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■ | 我們的Scribe CV測試芯片直接插入到客户的產品晶圓上,以收集有關關鍵層的數據。 |
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■ | 我們的DirectProbe™CV和測試芯片旨在通過允許我們的客户測量實際產品佈局的組件來實現新產品設計的超快成品率學習。 |
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■ | 我們的VarScan™CV測試芯片專為前端或硅通孔(或TSV)應用而設計陽離子,專注於大規模生產的高分辨率電阻變化分析。 |
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PdFasTest® 電氣測試儀-我們專有的測試硬件經過優化,可以快速測試我們的CV測試芯片,從而實現製造過程的快速缺陷和參數表徵。作為系統產品的一部分,我們為每個CV測試芯片提供測試程序,並根據客户的流程進行調整。該自動化系統提供並行功能測試,從而將執行數百萬次電氣測量以測試我們的CV測試芯片所需的時間降至最低。我們提供服務來分析該測試儀獨特的、差異化的數據輸出,使用Exkino表徵軟件為客户提供可操作的洞察力。 |
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Exkino特色化軟件-該軟件也是我們的Exinio平臺的一部分,它收集我們的CV測試產品生成的數據,生成工藝變化對這些設計構件的性能影響的模型。作為系統產品的一部分,如果客户選擇不自己進行此類分析,我們還提供分析服務。 |
Cimetrix®軟件產品。 我們的Cimetrix軟件產品使設備製造商能夠在其產品上提供行業標準接口,以實現高效的設備通信、控制和設備數據收集。已經建立了許多用於設備連接和控制的行業標準,包括半定義的SECS(Semi Equipment Communication Standard,半設備通信標準)、GEM(Generic Equipment Model,通用設備模型)和PV2(基於SECS/GEM的新的光伏設備通信標準)標準。通過提供完全支持這些行業標準的軟件產品,設備製造商可以對這些連接和控制標準實施強大的交鑰匙支持,而無需投入工程資源來開發符合這些標準的自己的接口。購買支持Cimetrix接口的製造設備的工廠將受益於一致且可靠的行業標準實施,從而能夠更快、更高效地實施依賴於製造和產品數據收集和分析的智能製造計劃。Cimetrix有兩個獨立的產品線,旨在滿足工廠設備連接和控制的需求。這些產品通過永久許可和運行時版税銷售。
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設備廠連通性測試-報告我們的設備連接產品主要包括: |
■ | CIMConnect™專為通用設備連接而設計,使半導體和電子行業的生產設備能夠通過SECS/GEM和PV2標準與工廠的主機進行數據通信。CIMConnect還可以支持其他新興通信標準,以實現最大靈活性。此外,它同時支持多主機接口,允許客户支持傳統、自定義和GEM接口。CIMConnect用於半導體晶圓製造、半導體後端(測試、組裝和封裝)、光伏、HB-LED、磁盤驅動器、平板顯示器、印刷電路板和其他電子產品製造。 |
■ | CIM300™ 是一個 300 mm半導體設備製造商使用的軟件開發工具包(或SDK),旨在快速實施所需的300 mm半標準,包括E39、E40、E87、E90、E94、E116、E148和E157。這些半標準實現了製造300 mm晶圓所需的完全自動化。CIM300 SDK包括CIMConnect、TESTConnect和SECSConnect。 |
■ | CIMPortal™加 是面向設備製造商的SDK,允許快速實施接口A(也稱為EDA(設備數據採集))和其他半標準,包括E120、E125、E132、E134、E138、E147和E164。接口A指定設備上的新端口,該端口提供可用於高級過程控制、電子診斷和其他設備工程服務應用的詳細結構化數據。由於需要更短的坡道時間,這些軟件應用程序對財務與預算系統來説正變得至關重要。 |
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設備控制-管理我們的主要設備控制產品是CIMControlFramework™軟件,它基於最新的Microsoft.NET技術。它旨在使設備製造商能夠滿足製造設施或工廠的監督控制、物料搬運、平臺和過程控制以及工廠自動化要求。開發人員可以通過配置和擴展來利用框架組件,或者在存在獨特需求時進行定製。與一次性解決方案不同,CIMControlFramework通過升級、改進和性能增強來支持和維護。該框架的核心是數據驅動架構,在設備上的任何點生成的數據都可以被任何其他模塊或外部應用程序快速、輕鬆地訪問。 |
服務
我們的服務幾乎總是與我們的產品一起銷售,或支持我們的產品和服務,包括:
軟件即服務(SaaS)-我們通過互聯網(通常由第三方提供商託管)提供服務,使我們的客户可以使用我們的Exinio軟件。SaaS被認為是雲計算服務的一部分,因為該軟件託管在互聯網上,也就是“雲”上。由於我們的SaaS應用程序是從遠程服務器訪問的,而不是安裝在單獨的機器上,因此更容易維護。例如,當遠程軟件更新時,所有用户的客户界面也會更新。雲計算旨在消除不同軟件版本之間的不兼容性,允許我們在不需要下載軟件的情況下進行增量更新。此外,我們的客户還可以將數據保存到一箇中央在線位置,該位置旨在增強項目協作。作為這些服務的一部分,我們通常還為雲中存儲的許可軟件和客户數據提供託管管理服務。這些服務包括環境設置和配置、系統運行狀況監控、數據集成維護、集成監控、系統更新、安全性和數據上傳/下載以及許可證管理。
軟件相關服務 – 我們提供軟件維護和支持(或M&S)、數據管理服務、用於安裝、配置或創建分析模板的各種增值服務(或VAS)以及其他專業服務,以使用我們的軟件實現客户的特定結果。我們將這最後一類服務稱為我們的解決方案提供的服務,在這些情況下,我們定製使用一種或多種Exkino產品來實現預期的結果。例如,我們的AIM YEELDAWARE™FDC解決方案旨在通過專業服務識別對產品良率影響最大的過程控制變量,這些專業服務分析來自EXKINO過程控制和EXKINO製造分析要素的數據,併為客户提供實施建議。VAS服務由我們的專業服務人員提供,他們的專業知識可以增強和補充我們客户的工程團隊。例如,VAS包括我們的數據清理和監控服務。大數據分析的一個要求是有乾淨、協調的數據可供分析。這項服務將數據爭論和管理工作外包出去,使客户可以將精力集中在分析上,這比數據管理為公司帶來了更大的投資回報。
IYR服務-這些服務旨在描述主要用於CV測試結構或DFI片上測量儀器的關鍵產品和/或工藝元素,通常包括基於客户良率成就的績效激勵。我們為鑄造客户提供這些服務,以及我們的CV系統的所有要素,作為與新工藝技術開發和產量提升相關的綜合成品率提升項目。在IYR項目中,我們通常會對我們的CV測試芯片進行分析,並向客户提供總結結果和建議。IYR項目還可以包括在實施期間使用的DFI系統。由於過去幾年電氣擴展速度顯著放緩,我們選擇將資源和投資集中在分析上;但是,這些IYR服務仍會不時提供。
顧客
我們現有的客户包括鑄造廠、IDM、無廠房半導體設計公司、OSAT、設備製造商、EMS和ODM,包括那些在其設備中嵌入和分銷我們的組裝操作模塊的公司。我們的半導體客户的目標產品細分市場差異很大,包括微處理器、存儲器、顯卡、圖像傳感器解決方案和通信。我們相信,這些公司在廣泛的產品中採用我們的解決方案,證實了我們的解決方案在更廣泛的半導體市場的應用。我們經常與單個客户或客户組簽訂多個合同,沒有相互依賴的履約義務。一般來説,我們的客户合同是不可取消的。
GlobalFoundries Inc.,連同其子公司,我們統稱為GlobalFoundries,佔我們2020年收入的23%和2019年收入的31%。在2020年和2019年,沒有其他客户佔我們收入的10%或更多。有關與客户集中和合同條款相關的風險的更多信息,請參閲項目1a下“風險因素”中的討論。
2020和2019年,國際收入約佔我們總收入的58%。我們根據執行工作的地理位置或客户所在的位置進行這些計算。我們過去兩個會計年度根據客户工作地點的位置按地理區域劃分的客户收入可以在合併財務報表的附註14“客户和地理信息”中找到。關於與國際業務相關的風險的其他討論可在項目1a“風險因素”下找到。
見我們的“合併財務報表附註”,列在第二部分,項目8.有關其他地理信息,請參閲“財務報表和補充數據”。
銷售及市場推廣
我們的銷售戰略是通過我們的直銷隊伍、我們的服務團隊和戰略聯盟來追求目標客户。在我們與客户接洽之後,在服務流程的早期,我們的工程師尋求在組織中建立關係,並瞭解客户的業務問題。我們的直銷和服務團隊齊心協力,通過擴大我們對客户產品、流程和技術的滲透,加深與客户的關係。與每一位客户的這種密切合作關係還有一個額外的好處,那就是幫助我們確定下一步應該專注於研發工作的新產品領域和技術。我們會不時地利用分佈在不同地點的銷售代表/代理來擴大某些地區的直銷。我們希望繼續與工藝許可方、電子設計自動化軟件供應商、IC生產的資本設備以及測試硅IP和掩模製作軟件部門建立戰略聯盟,以創造和利用銷售渠道和聯合營銷機會。此外,我們希望與包括鑄造廠和OSAT在內的關鍵價值鏈參與者建立關係,為整個製造業供應鏈提供服務和價值。
研究與開發
我們的研發重點是開發和引入新的專有技術,包括我們的Exkino平臺、Cimetrix連接和控制產品、DFI和CV系統,以及其他軟件產品和對現有解決方案的增強,例如DFI和CV的現場應用。我們在客户參與的環境中使用快速原型範例來實現這些目標。我們已經在研究和開發方面進行了大量投資,並預計將繼續進行這方面的投資。我們技術的複雜性需要在標準、物理IC設計和佈局、晶體管設計和半導體物理、半導體工藝集成、數值算法、電子束技術、硬件、統計和軟件開發方面的專業知識。我們相信,我們的工程師團隊將繼續推動我們的市場和技術領先地位。我們在某些技術領域對我們的工程師進行內部培訓。我們的培訓還延伸到專注於如何提高客户服務技能。儘管情況起伏不定,但我們可以讓多達四分之一的研發工程師在該領域開展工作,與解決方案服務工程師合作,制定一項深思熟慮的戰略,在技術開發和客户需求之間提供直接反饋。我們還利用各種熟練的獨立承包商進行專業開發。
競爭
半導體行業競爭激烈,其驅動因素是快速變化的設計和工藝技術、不斷髮展的標準、較短的產品生命週期和不斷下降的價格。我們預計,隨着數據和分析市場的持續發展,市場競爭將繼續發展和加劇。我們相信IC公司受益於大數據管理基礎設施、基於AI/ML的分析引擎,以及生成和收集豐富分析流程的差異化數據的產品。目前,我們是全面商業硬件、軟件和IP解決方案的領先供應商,通過應用差異化數據和高級分析來優化和改進設計、製造和測試操作流程。我們面臨着來自IC公司內部團隊的間接競爭,這些公司提供不同程度的優化工具,以加速工藝設計集成或測試操作。一些半導體制造軟件、檢測設備、電子設計自動化或設計知識產權的供應商可能會尋求擴大他們的產品供應,與我們競爭。在我們競爭的每一個細分市場中,我們都面臨着來自老牌和潛在競爭對手的競爭,其中一些人可能比我們擁有更多的財務、研究、工程、製造和營銷資源。
我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭和來自以下供應商的直接競爭:(I)產量管理和/或預測系統,如KLA-Tencor、西門子股份公司(或西門子),On Innovation,Inc.(或On)和Synopsys,Inc.;(Ii)半導體制造軟件,如應用材料公司,BISTEL Inc.,Invantest,Inc.,NI,Inc.,OTon和西門子;(Ii)半導體制造軟件,如應用材料公司,BISTEL公司,Invantest,Inc.,NI,Inc.,On和西門子;(Iii)在線檢測、計量和電氣測試設備提供商,如應用材料和Keysight Technologies,Inc.;以及(Iv)支持工廠設備連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務,如Peer Group,Inc.、Kontron AIS、GmbH、Yokogawa Electric Corp.和Kornic Automation Co.Ltd。可能還有其他我們不知道的競爭性商業解決方案提供商,我們可能會與這些指定公司或其他公司的現有產品或產品競爭例如,通過在2020年末收購Cimetrix,我們現在面臨支持工廠設備連接或控制的連接和集成產品/服務方面的競爭。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求,可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如,在2020年,我們的兩個競爭對手被更大的實體收購,Synopsys,Inc.收購了Quterna,NI,Inc.收購了Optimal+,這可能會使這些競爭對手的應用程序獲得更大的投資或營銷。我們市場的這種競爭在未來可能會加劇,這可能會導致定價壓力增加,對我們的收入產生負面影響,並減緩我們增長或執行戰略的能力。此外,我們現有的和潛在的客户可以選擇在內部開發他們自己的解決方案, 特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以比我們的工程組織更低的成本結構運營,這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。
我們相信,我們的解決方案在競爭中具有優勢,因為我們展示了成果和聲譽、強大的核心技術、創造創新技術的能力,以及為新技術和新產品實施解決方案的能力。有關與我們的競爭相關的風險的更多信息,請參見第1A項下的“風險因素”中的討論。
信息安全和風險監管
我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施,以及日益嚴重的公共雲,來向我們的客户提供我們的產品和服務。因此,我們制定了一項信息安全計劃(簡稱InfoSec計劃),以增強我們的網絡安全措施,識別和降低信息安全風險,並保護和維護我們以及我們所管理的客户和供應商擁有的關鍵信息的機密性、完整性和持續可用性。我們的InfoSec計劃包括制定、實施和持續改進政策和程序,以保護信息並確保關鍵數據和系統的可用性。該計劃還包括對參與我們的系統和流程的員工進行年度信息安全意識培訓,這些系統和流程處理客户數據和審核我們的系統,並加強對專業人員的培訓。我們的InfoSec計劃還包括外部獨立第三方的審查和評估,他們對我們的弱點和整個公司的內部響應準備情況進行認證和報告。因此,我們在2020年9月完成了初步的有限PEN測試(未發現嚴重或高威脅)後,定期進行網絡訪問滲透(或PEN)測試,並於2020年11月啟動了全企業範圍的PEN測試。此外,在2020年10月,我們在美國註冊會計師協會(AICPA)提出的框架下完成了對我們基於雲的產品的第一類系統和組織控制(SOC 2)審計,在該框架中,獨立的第三方審計師評估和測試與安全、可用性、處理完整性、機密性或隱私的信任服務標準(TSC)相關的控制,並於2021年2月完成, 我們對基於雲的產品啟動了類型2 SOC 2審核。到目前為止,我們尚未管理ITAR指定的數據、技術或信息。根據我們的InfoSec計劃,我們還積極監控可能影響我們的產品和服務的已知威脅,並與我們的供應商合作,為我們提供可能影響我們整個企業系統的威脅或漏洞的實時報告。我們的InfoSec計劃還包括網絡事件響應計劃,該計劃為及時、準確地報告任何重大網絡安全事件提供控制和程序。
正如審計和公司治理委員會章程所述,審計和公司治理委員會的任務是監督某些風險問題,包括網絡安全。該委員會完全由獨立董事組成,其中兩人在信息安全問題或監督方面擁有豐富的工作經驗。管理層在安全實例發生時(如果是實質性的)向委員會報告,並每年多次向委員會和董事會全體成員提供關於我們的信息安全計劃的定期評估、我們的內部響應準備以及由外部顧問領導的評估的摘要。我們提供保險,針對網絡安全事件引起的潛在損失提供一些保護。在過去3年,我們因違反資訊保安事故(包括罰款和和解)而招致的開支並不重要,因為這些事故並沒有涉及任何罰則和和解。
環境、社會和治理(ESG)倡議
我們董事會的審計和公司治理委員會正在發起一項努力,以改進我們的ESG戰略。這包括由代表運營、人力資源、供應鏈、法規遵從性、財務、營銷溝通、投資者關係、設施和法律部門的跨職能ESG團隊開展的工作。作為ESG團隊工作的初步結果,我們已經將Cimetrix的價值觀與我們的價值觀進行了整合,並正在全公司範圍內傳播正式的Cimetrix價值觀,如下所示:
誠信: |
組隊 | ||||
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在我們所做的每一件事中都堅持最高的道德標準 | ● | 尊重每一個人 | ||
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信守承諾 | ● | 鼓勵開放和充滿活力的通信 | ||
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保障公司知識產權 | ● | 推廣創造性的解決方案 | ||
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● | 攜手前行 | ||
增長: |
顧客 | ||||
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擁抱變革,推動創新 | ● | 為客户成功提供激情奉獻 | ||
● |
追求長期盈利增長 | ● | 提供最優質的產品和支持 | ||
● |
為個人成長負責 | ● | 大力保護客户知識產權 |
ESG團隊對我們的做法和政策進行了進一步的初步評估,雖然我們不是負責任的商業聯盟(RBA)(前身為電子行業公民聯盟或EICC)的成員,但在審計和公司治理委員會的建議下,我們的董事會最近通過了《RBA行為準則》來補充我們的道德準則,包括《RBA Code》中與企業社會責任的五個關鍵領域相關的具體政策:勞工、健康和安全、環境、管理體系和道德。在我們上述價值觀和以下優先事項的指引下,我們相信我們可以實現我們的業務目標和長期股東價值,同時在這些領域做出自己的貢獻。有關更多信息,請參閲下面本報告中的“人力資本管理”。
關心我們的人民
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我們相信在我們的組織和供應鏈中堅持人權、工人安全的原則,並遵守公平的勞動實踐。
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我們接受不同的觀點和觀點,認識到更大的包容性可以促進創新,實現更好的決策和財務結果。我們打算圍繞組織培訓、正式的公司價值觀和振興的招聘戰略採取行動。
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我們致力於確保為員工的安全提供適當的工作條件,如制定、實施和持續改善健康和安全體系和條件,並提供適當的準備、教育、報告和控制。例如,我們的潔淨室設施有疾病預防和危險溝通計劃以及工人安全緊急行動計劃。 |
環境責任
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我們致力於通過遵守所有適用的法律和法規要求來保護自然環境和我們的社區。例如,2020年,我們開始了潔淨室設施的ISO14001認證過程,該認證規定了制定和維護環境管理體系(EMS)的要求,以及實施相關可持續實踐的具體框架。
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我們要求我們的員工通過尋找機會來幫助我們實現這一目標,以節約能源,減少自然資源的消耗,保護空氣、土壤和水質,妥善管理廢物,並在可能的情況下重複使用和回收,並在可能的情況下減少有毒物質的使用,特別是在我們的潔淨室和實驗室設施中。我們的潔淨室設施不產生任何廢氣或排放物,我們在該設施使用的唯一需要報告的危險材料是液氮,液氮儲存在我們大樓外的一個儲罐中,由專門從事此類活動的獨立第三方使用遠程信息處理進行監控。
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我們在世界各地尋找降低能源消耗的方法,包括升級和/或改裝LED和/或運動探測器照明和智能HVAC系統。 |
倫理與企業責任
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我們致力於確保合乎道德的組織治理,促進商業道德和誠信,並在董事會會議室和整個組織中擁抱多樣性和包容性。
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我們致力於遵守公平、透明和負責任的運營做法。
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我們致力於為組織中的每個人創造和培育一個健康、平衡和道德的工作環境。為此,我們提倡積極的工作與生活平衡和道德的組織文化,並鼓勵所有員工,無論職位或級別,都對實際或潛在的道德問題和公司政策提出問題或擔憂,並就如何使我們的組織更好地解決問題提供建議。
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我們有一條舉報人道德熱線,包括全球電話和網絡接入,以及當地語言支持。在當地法律允許的情況下,門户網站可以在線報告關切事項,並提供一個提問或快速訪問道德和合規政策的地方。
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我們相信,這些努力加強了我們的道德和合規努力,並營造了一個員工可以表達關切並得到解決的環境。
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我們認為,為股東提供價值和維護人權原則以及公平和有尊嚴地對待人的目標是相互關聯的。我們致力於在我們開展業務的社區促進平等和支持種族正義。 |
供應鏈責任
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我們打算要求我們的供應商遵守澳大利亞央行的行為準則或其等價物,將這一要求貫穿於我們的商業合同中。 |
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我們還支持“交易法”(稱為“衝突礦產法”)第13P-1條以及努力避免採購直接或間接資助剛果民主共和國(或剛果(金))和鄰國武裝團體或使其受益的衝突礦產。根據衝突礦產法和經濟合作與發展組織(OECD)關於衝突礦物的盡職調查指南,我們採用了無衝突採購倡議盡職調查報告流程,並尋求每年從我們的供應商那裏獲得衝突礦物含量聲明,所有這些都是為了促進供應鏈的透明度。我們不直接從礦山、冶煉廠或精煉廠採購錫、鉭、鎢或金(統稱為3TG),在大多數情況下,我們與這些供應鏈參與者相差幾級或更多級。 |
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因此,我們預期: |
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我們的供應商只能從被確認為無衝突的冶煉廠和煉油廠採購3TG,並且不直接或間接使剛果民主共和國或其他被覆蓋國家的武裝團體受益或為其提供資金;
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o |
我們的供應商必須完全遵守衝突礦產法,並提供所有必要的聲明;
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o |
我們的供應商將這些要求傳遞給他們的供應鏈,並確定特定礦物的來源和保管鏈,包括3TG;以及
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o |
任何不願意遵守這些要求的供應商將在未來的業務和採購申報方面接受全球採購的審查。這一衝突礦產政策鼓勵我們的供應商在世界各地尊重和保護人權。 |
人力資本管理
我們相信,我們有責任通過健全的道德和組織治理,通過促進商業道德和誠信,通過在整個組織甚至延伸到董事會會議室擁抱平等、多樣性和包容性,為組織中的每個人營造一個健康、平衡和道德的工作環境。有關更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的“環境、社會和治理(ESG)倡議-道德和企業責任”。
自新冠肺炎疫情爆發以來,一個由公司領導人組成的跨職能諮詢團隊幾乎每天都會開會,以確保根據世界衞生組織和美國疾病控制和預防中心的指導方針促進員工的健康和安全仍然是一個持續的重點。在疫情爆發初期,我們按照當地、州和國家的要求關閉了辦公室,限制了旅行,並積極要求世界各地的員工在家工作,直到另行通知。當員工遠程工作時,我們鼓勵他們告訴我們他們需要哪些家庭辦公設備和IT支持來建立家庭辦公室,以實現健康高效的工作。對於需要在我們的潔淨室設施現場支持某些客户自己提供基本服務的少數人,我們制定了嚴格的COVID安全規程,其中包括最大限度地減少接觸、單向交通流量、專用個人防護設備、虛擬後備安全監控以及設施的定期全面清潔的時間表。為了在遠程工作的同時保持聯繫,從2020年4月開始,我們的首席執行官和其他執行團隊成員每月主持兩次虛擬會議,與各個銷售、研發、工程和行政團隊討論事態發展和業務更新,並回答問題。對於我們在加利福尼亞州的辦事處,由於預計將逐步重新開業,我們已經實施了新的員工安全社交距離協議,如出勤能力、體温檢查要求、6英尺距離、有管理的交通流量、整個辦公室的無障礙手部衞生站。-對於我們在加利福尼亞州的辦公室,由於預計將逐步重新開業,我們已經實施了新的員工安全社交距離協議,例如考勤能力、體温檢查要求、6英尺距離、有管理的交通流量、整個辦公室的無障礙手部衞生站, 和訪客預審。噹噹地法規允許員工進入辦公室時,世界各地的辦公室都制定了其他安全協議,包括取消在公共區域進餐,到達時測量體温,限制會議室出席率,提供並要求員工在辦公室戴上適當的口罩。
我們支持員工採取行動,通過污染預防、保護、負責任的使用、慈善捐贈和可持續的做法來保護自然環境和我們所在的社區。例如,我們組織並吸引員工參加一年一度的慈善捐贈活動。我們努力確保我們的業務實踐支持多樣性和包容性,建設一支創新的勞動力隊伍,並努力讓我們的組織反映我們客户和供應商的情況。我們正在加強我們的多樣性和包容性計劃,圍繞組織培訓、正式的公司價值觀和振興的招聘戰略採取一系列有計劃的行動。
截至2020年12月31日,我們在全球擁有423名員工,其中包括206名現場應用工程師和顧問,132名研發人員,41名銷售和營銷人員,44名一般和行政職能人員。在這些員工中,224人在美國和加拿大,163人在亞洲,36人在歐洲。
我們的員工中沒有一個是由工會代表的。我們在法國和意大利的員工在這些國家受到集體談判協議的約束。我們相信我們與員工的關係很好。我們行業的人才招聘競爭非常激烈。我們相信,我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續聘用和留住合格的管理、銷售和技術員工的能力。
有關我們高管的信息
下表和附註列出了截至本表格10-K之日我們現任高管的信息。
名字 |
年齡 |
職位 |
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約翰·K·基巴里安(John K.Kibarian),博士。 |
57 | 總裁、首席執行官兼董事 |
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阿德南·拉扎 | 48 | 財務執行副總裁兼首席財務官 | ||
基蒙·邁克爾斯(Kimon Michaels),博士。 |
54 | 負責產品和解決方案的執行副總裁 |
約翰·K·基巴里安(John K.Kibarian),法學博士。我們的創辦人之一,自1991年11月以來一直擔任總裁,自2000年7月以來一直擔任我們的首席執行官。基巴里安博士自1992年12月以來一直擔任董事。基巴里安博士獲得卡內基梅隆大學電氣工程學士學位、M.S.E.C.E.碩士學位和哲學博士學位。
阿德南·拉扎,於2020年1月加入,擔任財務執行副總裁,並於2020年3月被任命為首席財務官。在加入公司之前,Raza先生在2019年7月至2020年1月期間擔任私營和上市公司的獨立戰略顧問。在此之前,Raza先生曾在人機界面技術開發商Synaptics Inc.擔任各種職務,包括2017年8月至2019年6月擔任企業發展高級副總裁,2015年2月至2017年8月擔任企業發展副總裁。之前的職務包括高盛公司和瑞銀投資銀行的技術投資銀行業務、Blackreef Capital的戰略諮詢、Azanda網絡設備公司的工程和營銷以及朗訊技術公司的工程。此外,Raza先生還曾擔任FIDO Alliance的董事會成員,這是一個由領先的技術公司組成的聯盟,旨在加強用户安全和認證。拉扎先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位,並獲得工程學碩士學位。康奈爾大學電氣工程學士學位和瓦爾帕萊索大學電氣工程學士學位。
基蒙·邁克爾斯(Kimon Michaels),博士。,我們的創始人之一,自2010年7月以來一直擔任產品和解決方案副總裁,並於2019年2月被任命為執行副總裁。邁克爾斯博士於2007年6月至2010年6月擔任可製造性設計副總裁。在此之前,Michaels博士在2006年1月至2007年5月期間擔任製造工藝解決方案現場運營副總裁,並自1995年11月起擔任董事。從1993年3月到2005年12月,他擔任過各種副總統職務。他還曾在1995年11月至1998年7月擔任首席財務官。約翰·邁克爾斯博士獲得卡內基梅隆大學電氣工程學士學位,以及M.S.E.C.E.和Ph.D.E.C.E.博士學位。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會提交或提供各種報告,如登記聲明、定期報告和當前報告、委託書和其他材料。我們的網址是www.pdf.com。在我們以電子方式向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提供這些材料後,您可以在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費獲取我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K表格的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案。*公司提供的網站地址不打算用作超級鏈接,公司網站上的信息也不是,也不應該是本年度報告的10-K表格的一部分,在此不作參考。
證交會維護一個網站(http://www.sec.gov)),其中包含以電子方式向證交會提交的報告、委託書和信息聲明以及有關發行人(如我們)的其他信息。
第1A項風險因素
與我們的業務相關的風險
我們在研發上投入大量資源,以推行新的產品和技術計劃,包括我們的DFI系統和Exkino平臺,如果我們在研發上投入的資源比預期的多,或者未能在預期的時間內成功實施這些計劃,或者根本不能成功實施這些計劃,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
我們的銷售週期很長,客户在我們提供服務或支持他們對我們的技術進行評估後,可能會延遲簽訂合同或決定不採用我們的產品或解決方案,這可能會導致延遲確認收入,並對我們一個季度的運營結果產生負面影響,或者如果合同根本沒有完成,可能會導致收入低於我們的預期。
如果我們不能以對我們有利的條款及時或根本不能達成新合同,正在進行的與新產品、新客户或新市場的談判和評估項目可能不會給我們帶來可觀的收入。我們銷售週期的意外延誤可能會導致我們的收入低於預期。此外,與我們的客户簽訂協議所需的談判時間和時間,以及我們打算執行的複雜談判合同條款的最終執行情況,都很難預測。如果我們不能成功談判某些關鍵的複雜合同條款,在這些條款上存在爭議,或者這些條款不能像我們預期的那樣得到執行,我們的收入和運營結果就會受到影響。此外,我們的客户有時會推遲開始談判,直到他們開始開發新工藝、需要插入新產品或遇到特定的產量問題。這意味着,在執行最終合同之前,我們有時會,也可能會繼續根據初步文件提供技術和服務。在這些情況下,我們不會確認收入,並可能推遲相關成本,直到執行最終合同,如果這一點很重要,可能會對我們在執行最終合同之前一段時間的運營結果產生負面影響。此外,如果我們做出重大努力,然後未能達成最終合同,我們將不得不在談判結束期間沖銷此類遞延成本,這將降低我們的成本和支出,並可能導致重大運營虧損。
我們的固定費用服務或產品或系統安裝/配置可能需要比預算更長的時間,這可能會減緩我們的收入確認,還可能導致我們的客户簽訂損失合同或索賠違約,這將對我們的運營業績產生負面影響。
我們的固定費用服務(尤其是IYR)需要一支工程師團隊與我們的客户協作,通過使用我們的軟件和其他技術來解決複雜問題,而將我們的軟件安裝和配置到客户的製造和測試/組裝設施需要經驗豐富的工程師與我們的客户合作,進行現役鑄造和測試/組裝設備。“我們必須估計完成這兩類服務所需的資源量,以便估計工程師何時能夠開始下一次項目。此外,對於產生固定費用的此類服務合同,我們的會計核算有時需要在合同履行期間根據修訂的估計對利潤(虧損)進行調整。這些調整可能會對我們在作出調整期間的經營結果產生實質性影響。產生這些風險的估計是固定價格合同固有的,包括對成本和進度的預測,以及與合同履行有關的合同收入。 如果我們在任何一種情況下都嚴重未能滿足客户的期望,客户可能會聲稱我們違反了我們的義務,這可能會導致收入損失和費用增加。
我們銷售產品、系統和解決方案的能力在一定程度上取決於我們提供的支持和服務的質量,如果不能提供高質量的支持和服務,可能會對我們的銷售和運營結果產生負面影響。
一旦我們的產品集成到客户的硬件和軟件系統中,我們的客户可能會依賴我們的支持組織來解決與我們產品相關的任何問題。此外,在交付SaaS時,我們需要維護充足的服務器硬件和互聯網基礎設施,包括系統宂餘,因此我們需要履行合同規定的正常運行時間義務。高水平的系統和支持對於我們產品的成功營銷和銷售至關重要。如果我們不能有效地向我們的SaaS客户提供訂閲訪問,幫助我們的客户部署我們的產品,成功幫助我們的客户快速解決部署後問題,並提供有效的持續支持和數據安全,我們可能會面臨合同處罰,或者客户未來可能無法續訂訂閲或服務,這將對我們的運營結果產生負面影響。此外,由於我們的國際業務,我們的系統和支持組織在提供支持、提供支持的時間、培訓和文檔(用户的母語可能不是英語)方面面臨挑戰。如果我們不能保持高質量的支持和服務,並充分滿足客户的支持需求,我們的客户未來可能會選擇我們競爭對手的產品,而不是我們的產品,這將對我們的收入和運營結果產生負面影響。
我們的專有技術、硬件和軟件工具中的缺陷,以及不能有效補救任何此類缺陷,都可能減少我們的收入和我們的競爭力。市場份額。
如果我們向客户提供的軟件、硬件或專有技術包含缺陷,這些缺陷會對客户使用我們的系統或軟件的能力產生負面影響,增加客户銷售商品的成本和上市時間,或者損壞客户的財產,這些缺陷可能會顯著降低市場對我們產品和服務的接受度,或導致保修或其他索賠。我們必須充分培訓我們的新員工,特別是我們的客户服務和技術支持人員,以便有效、準確地響應和支持我們的客户。如果我們做不到這一點,可能會導致客户的不滿,這可能會減緩我們的增長。此外,修復我們的技術、硬件或軟件工具中的任何缺陷所需的支持資源成本可能會超出我們的預期。我們的軟件、硬件或專有技術的任何實際或可察覺的缺陷也可能會阻礙我們吸引或留住行業合作伙伴或客户的能力,從而導致我們的收入下降。這些缺陷經常在引入新的軟件、硬件或專有技術或對現有軟件、硬件或專有技術進行增強之後的一段時間內發現,這意味着我們可能在客户實施我們推薦的硅設計和製造流程之前不會發現錯誤或缺陷。如果我們的軟件、硬件或專有技術包含錯誤或缺陷,可能需要我們花費大量資源來補救這些問題或對索賠進行辯護/賠償,這可能會降低利潤率,並導致我們其他客户實施和開發工作中的技術和其他資源被轉移。
無意中泄露客户的機密信息或我們未能遵守客户的安全規則,包括基於雲的解決方案或現場訪問,可能會導致代價高昂的訴訟,導致我們失去現有和潛在客户,或對與現有客户正在進行的業務產生負面影響。
我們的客户認為他們的產品產量信息和其他機密信息(我們必須在與客户接觸的過程中或通過我們的軟件工具收集這些信息)具有極強的競爭敏感性或受到嚴格的保護框架,包括管理許可證所需的客户員工的數據和個人數據。我們的許多客户在現場訪問或託管他們的機密信息時都有嚴格的安全規則。如果我們遭到未經授權的入侵,或者我們無意中披露或被要求披露這些信息,或者如果我們沒有充分遵守客户訪問或託管機密信息的安全協議,我們可能會失去現有的和潛在的客户,或者受到代價高昂的罰款或訴訟,或者我們正在進行的業務可能會受到負面影響,承保此類情況的保險可能無法完全覆蓋我們的風險。此外,為了避免可能向競爭對手泄露機密信息,我們的一些客户可能會在未來要求我們不要使用關鍵產品或流程,這可能會限制我們的收入
我們很大一部分收入來自數量有限的客户,很大比例的收入來自單個客户,因此,與這些客户中任何一個客户的業務減少或流失、定價壓力或客户整合可能會顯著降低我們的收入或利潤率,並對運營結果產生負面影響。
從歷史上看,我們的IYR解決方案有少量大客户,這些客户對Gainshare的版税貢獻很大。在截至2020年12月31日的一年中,客户GlobalFoundries佔我們收入的23%。我們過去有,將來可能會因為客户決定不開發或生產自己的未來流程節點而失去一位客户。顧客
我們還可以選擇不讓我們參與未來的流程節點,或縮小我們合同下的服務或技術的範圍(如果客户的業務發生重大不利變化,這在我們的客户合同中是允許的)。我們還可能因為行業因素而失去客户,包括但不限於生產量減少或整合。我們客户之間的整合還可能導致客户議價能力的提高,或客户在軟件和服務上的支出減少。此外,如果關鍵客户利用其槓桿作用推動對我們不利的條款,而我們推遲簽訂合同以談判更好的條款,新業務可能會被推遲,在這種情況下,任何特定季度或年份的收入可能無法達到預期。此外,失去這些客户中的任何一個或無法與這些客户簽訂新合同可能會進一步增加我們對剩餘客户的依賴。此外,如果我們的任何主要客户違約、宣佈破產或以其他方式推遲或未能支付欠款,或者我們與這些客户中的任何一個發生糾紛,我們的運營結果將在短期內甚至可能在長期內受到負面影響。例如,在2020年,我們與中芯國際新技術研發(上海)有限公司的仲裁有關的費用為110萬美元,原因是中芯國際未能根據一系列合同支付應付給我們的費用。如果我們不能在不久的將來友好地解決這一問題,我們將產生與通過仲裁解決這一問題相關的大量額外費用。這些事件可能會導致運營結果的大幅波動,因為我們的費用在短期內是固定的,我們需要很長時間來更換客户或重新分配資源。
如果我們不能持續達到我們的關鍵研發項目的發展里程碑,或者不能成功地將我們的檢驗設計商業化。如果是這樣的話,我們未來的市場機會和收入將受到影響,我們的成本可能無法收回。
我們的DFI系統的某些使用案例還有待驗證。到目前為止,我們已經在我們的eProbe工具和相關知識產權的設計和開發上投入了大量資金。主要客户未能在我們預期的時間表內購買、續訂或擴大此類系統的數量或使用,或根本不購買,將導致我們的結果達不到預期。例如,在2020年,DFI的一個主要客户決定在合同到期時不再繼續使用合同里程碑或續訂我們的標準DFI應用程序的eProbe,這導致2020年與DFI相關的收入減少。此外,如果我們的DFI系統,包括新的應用程序的結果不像我們預期的那樣,我們可能無法如期成功地將該系統或此類應用程序商業化,或者根本無法實現商業化,我們可能會錯失市場機會,無法收回我們的投資。此外,我們的eProbe工具可能會對晶圓造成意想不到的損壞或延遲處理晶圓,我們可能對此負責,或者可能使客户不願使用它。如果我們不能在不對晶圓造成重大損害的情況下產生顯著的興趣,並展示可靠和有用的結果,我們的投資可能無法收回,我們未來的業績可能會受到影響。
我們客户生產基地的晶片數量或某些客户能夠提供的IC數量的減少 向他們的客户銷售會導致我們的綜合收益階梯收入受到影響。
我們的綜合產量增長收入主要由我們合同涵蓋的製造地點的晶片產量決定,在某些情況下,還包括我們的客户能夠向其客户銷售的IC產品的數量。這兩個因素都不在我們的控制範圍之內。此外,我們的一些製造業客户的業務在很大程度上依賴於將我們的製造業客户作為第二或第三來源的客户。如果這些客户整合和/或以其他方式將訂單轉移到我們合同涵蓋範圍之外的製造設施,或者出於任何原因(包括整合)暫停他們在涵蓋設施的生產,我們的綜合良率階梯收入將會減少,這可能會導致我們無法達到預期目標。此外,對半導體產品需求的減少或保護主義政策已經不時減少,並可能繼續減少我們客户能夠製造或銷售的晶圓數量,在某些情況下,這也將減少我們的綜合產量梯度收入。此外,我們的客户可能會單方面決定在特許權使用費合同涵蓋的數量期間對其製造流程進行更改,這可能會對良率結果產生負面影響,從而影響我們的綜合良率階梯收入。
由於我們目前在指定的製造地點從事少數大型項目,在某些情況下還涉及特定的IC產品,我們的運營結果已經並可能繼續受到這些地點或產品的負面變化的不利影響,包括由於外部因素(如美國的貿易限制和中國新冠肺炎疫情的影響)導致的製造放緩。此外,如果我們合同涵蓋的地點的晶片訂單沒有得到我們客户的保證,如果最終產品沒有實現商業可行性,如果一條生產線(在某些情況下是特定產品)在我們收到特許權使用費期間沒有實現產量的顯著提高或維持大量的批量生產,與這些數量或產品相關的收入將受到負面影響。這可能會大大減少我們的綜合收益階梯收入,運營結果可能達不到預期。此外,如果我們與兩個具有直接競爭力的製造設施或產品合作,其中一個設施或產品的產量可能會抵消另一個設施或產品的產量,從而抵消我們的任何相關收入。
我們的成功取決於我們是否有能力有效地規劃和管理我們的資源,並在快速波動的經濟和市場條件下重組我們的業務,這些行動可能會對我們的財務和經營業績產生不利影響。
我們要想在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務,需要一個有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務和業務模式,以應對不斷變化的市場機會和條件,這已經並可能繼續要求我們不時地增加員工、收購新公司或進行重組。例如,雖然我們通過增加員工、收購公司以及不時增加對研發、銷售和營銷以及業務其他部分的投資(包括2018年)來增加對我們業務的投資,但我們啟動了一項重組計劃,以減少開支並使我們的業務與不斷髮展的業務需求保持一致。我們與這類努力相關的一些費用是固定成本,不能根據業務或員工數量的波動迅速或輕鬆地進行調整。我們員工規模、調整或組織(包括銷售客户覆蓋範圍)的快速變化可能會對我們按計劃開發和交付產品和服務的能力產生不利影響,或削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。我們能否在預期的時間框架內從我們的重組計劃中實現預期的成本節約和其他好處,受到許多估計和假設的影響,這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定因素的影響,其中一些不是我們所能控制的。如果這些估計和假設是不正確的,如果我們在實施變化方面不成功,或者如果發生了其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
全球經濟狀況或半導體市場狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響,降低我們的銷售額,或推遲我們的銷售週期。
我們的客户是全球半導體公司,這意味着我們的運營和業績在很大程度上取決於全球經濟狀況以及半導體市場的具體變化。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務,包括為了應對信貸緊縮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降和其他宏觀經濟因素,這些因素可能會對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響,從而對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大負面影響。例如,中國半導體市場的擴張時間在很大程度上取決於地方和國家層面的政府資金,推遲這一資金可能會對我們的收入產生負面影響。例如,美國對來自中國等潛在國家的商品徵收關税造成的任何經濟和政治不確定性,以及中國或其他國家作為迴應的任何相應關税,都可能對我們的產品產生負面影響和/或增加我們產品的成本。同樣,在中國或其他國家發生的新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球經濟以及對我們產品和服務的需求放緩。此外,由於客户製造能力需求和支出的突然變化,半導體行業歷史上一直是起伏不定的,這在一定程度上取決於產能利用率、消費者對客户IC產品的需求、相對於需求的庫存水平以及能否獲得負擔得起的資本。由於影響這種波動性的各種因素, 任何週期的時間和長度都很難預測,而且可能比預期的要長。這些事件中的任何一個都可能對我們的收入產生負面影響,使我們很難預測我們的經營業績,做出商業決策,並識別可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的風險。有流動性問題的客户還可能導致額外的壞賬支出。
與我們的技術相關的風險
如果我們不能保護我們的知識產權、客户或潛在客户 競爭對手或許能夠利用我們的技術來開發他們自己的解決方案, 可能會削弱我們的競爭地位,減少我們的收入,或增加我們的成本。
我們的成功在很大程度上取決於我們技術的專有性質。我們的合同、專利、版權、商標和商業祕密保護可能不會在任何特定的威脅或任何特定的地點有效。我們懸而未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利,即使已頒發,它們也可能不足以保護我們的專有技術。一些外國目前沒有為知識產權提供有效的法律保護,因此,我們在這些國家防止未經授權使用我們的產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取,否則就會為人所知,或者被競爭對手獨立開發。有時可能有必要提起訴訟來加強我們的知識產權。任何此類訴訟的結果是,我們可能會失去我們的所有權,並招致大量意想不到的運營成本。訴訟還可能轉移我們的資源,包括我們的管理和工程資源。如果我們不能拒絕他人使用我們的專有技術和方法,而不對我們進行賠償,通過訴訟或其他方式,這可能會阻礙我們發展業務的能力,我們的收入可能會受到影響。
我們面臨着信息技術基礎設施、信息管護、網絡安全威脅和網絡事件等方面的風險。
我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施,以及日益嚴重的公共雲,來向我們的客户提供我們的產品和服務。我們的全球業務所依賴的信息系統在過去和未來都會經歷中斷。未來,我們可能會遇到交付SaaS產品的基礎設施意外停機的情況。此外,我們可能會面臨其他人試圖通過互聯網未經授權訪問我們的信息技術系統(無論是由我們還是服務提供商託管),故意侵入、幹擾或造成此類系統的物理或數字損壞或故障(例如重要的病毒或蠕蟲),這些嘗試是我們或他們可能無法阻止的。我們的安全措施也可能因員工失誤、瀆職或其他原因而被破壞。儘管我們不斷努力加強我們的網絡安全措施,但我們的信息系統仍容易受到計算機病毒、與網絡相關的安全漏洞以及未經授權的入侵、篡改、濫用、犯罪行為(包括網絡釣魚)或其他事件或發展的影響,這些事件或發展是我們無法預見或無法緩解的,並且容易受到網絡安全措施固有漏洞的影響。例如,在2020年第一季度,我們的一個雲安裝因Citrix ADC提供商發現併發布的漏洞而遭到入侵,該漏洞是我們安裝的一部分。第三方還可能試圖影響員工、用户、供應商或客户披露敏感信息,以便訪問我們、我們客户或業務合作伙伴的數據。此外,與我們合作的第三方,如供應商或開發人員, 可能違反適用的法律或我們的政策,此類違規行為可能會使我們客户的個人信息面臨風險。我們或我們的服務提供商可能不知道事件或其規模和影響,直到為時已晚才能阻止它以及它可能造成的損害。此外,由於用於未經授權訪問信息系統的技術經常變化,在針對目標啟動之前可能無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。
由於此類事件而導致我們的商業祕密和其他機密業務信息被泄露的盜竊、未經授權的使用或網絡安全攻擊可能會對我們的競爭地位、我們在產品或研發上的投資價值產生負面影響,第三方可能會向我們或我們的客户主張與由此造成的機密或專有信息或最終用户數據和/或系統可靠性損失相關的索賠。我們提供的保險可以為網絡安全事件帶來的潛在損失提供一些保護,但它可能不會涵蓋所有此類損失,而且它不包括的損失可能是巨大的。在任何這種情況下,我們的業務都可能受到重大幹擾,這可能會影響我們的收入或導致客户停止與我們做生意,我們可能會遭受金錢和其他損失,包括聲譽損害,這些成本我們可能無法從服務提供商那裏收回。我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的技術基礎設施免受業務連續性事件的損害,這些事件可能會對我們的運營產生重大的破壞性影響。
我們的技術可能會侵犯他人的知識產權,造成 昂貴的訴訟和重大權利的喪失。
半導體行業中存在着重大的知識產權訴訟。第三方可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權或盜用了他們的商業祕密。例如,在2020年末,Ocean Semiconductor LLP(“Ocean”)對美國的多家半導體公司(包括我們的一些客户)提起訴訟,指控進口在海外製造的IC設備,在某些情況下包括我們的軟件,侵犯了Ocean擁有的美國專利。作為進一步的例子,在2019年,我們的一位Exkino客户通知我們,他們在一場訴訟中被點名,其中一項指控是,他們使用Exkino Control Distributed侵犯了第三方的專利。任何索賠,即使沒有法律依據,也可能會耗費時間進行辯護,導致代價高昂的訴訟,或者要求我們簽訂專利費或許可協議,這些協議可能無法以可接受的條款向我們提供,或者根本不會,並可能對我們的銷售機會、費用和收入產生不利影響。
此外,我們收集、使用、存儲或披露(統稱為“處理”)越來越多的個人信息,包括從員工和客户那裏收集、使用、存儲或披露與我們的業務運營相關的信息。我們處理的個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。任何未能或被認為未能履行此類義務的行為都可能導致政府執法行動、罰款、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人針對我們的公開聲明,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外,適用的隱私或數據安全法律的更改可能會影響我們處理個人信息的方式,因此可能會限制我們解決方案的有效性或我們開發或提供新產品或服務的能力。例如,2018年5月25日全面生效的歐盟一般數據保護條例對數據保護提出了嚴格的要求,並對違反規定的行為進行了重大處罰,最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%。該法規也越來越多地出現在美國各州層面,以補充聯邦立法行動或不行動,加州消費者隱私法(CCPA)就表明了這一點,該法案於2020年開始實施。
此外,我們必須經常擴展我們的內部信息系統,以滿足不斷增長的存儲、計算和通信需求,這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性,我們的內部信息系統擴展成本很高,而且必須高度安全。建立和管理我們增長所需的支持對我們的管理和資源提出了巨大的要求。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和我們業務戰略的實施中分流出來。
數據分析及相關係統和服務市場的競爭可能會在未來加劇,這可能會阻礙 我們發展或執行戰略的能力。
我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭和來自以下供應商的直接競爭:(I)產量管理和/或預測系統供應商,如KLA-Tencor、西門子股份公司(Siemens)、On Innovation,Inc.和Synopsys,Inc.;(Ii)半導體制造軟件,如應用材料公司、BISTEL公司、Invantest,Inc.、NI,Inc.和西門子;(Ii)半導體制造軟件,如應用材料公司、BISTEL公司、Invantest,Inc.、NI,Inc.和西門子;(Iii)在線檢測、計量和電氣測試設備提供商,如應用材料和Keysight Technologies,Inc.;以及(Iv)支持工廠連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務,如Peer Group,Inc.、Kontron AIS、GmbH、橫河電氣公司和Kornic Automation Co.Ltd。可能還有其他具有競爭力的商業解決方案提供商,我們不瞭解這些提供商,我們可能會與這些指定公司或其他公司的產品或產品競爭,如果我們例如,自從我們在2020年底收購Cimetrix InCorporation以來,我們現在面臨着支持工廠設備連接和控制的連接和集成產品/服務方面的競爭。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求,可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如,在2020年,我們的兩個競爭對手被更大的實體收購,Synopsys,Inc.收購了Quterna,NI,Inc.收購了Optimal+,這可能會使這些競爭對手的應用程序獲得更大的投資或營銷。我們市場的這種競爭在未來可能會加劇,這可能會導致定價壓力增加,對我們的收入產生負面影響,並減緩我們增長或執行戰略的能力。也, 我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案,特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以比我們的工程組織更低的成本結構運營,這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。
與我們的運營相關的風險
在某些情況下,我們可變對價的測量需要數據收集和客户使用估計值,並且 在客户同意的情況下,如果實際數據與客户的估計不同,則會在稍後進行抵消,這可能會導致不確定性,並導致季度 結果會起伏不定。
我們只能確認基於銷量或平均售價的特許權使用費,一旦我們與客户就他們的收益表現改善水平或平均售價(也稱為“ASP”)達成協議,而季度協議有時是基於對每個季度的銷量結果或ASP的估計。衡量成品率提高的數量本身就很複雜,依賴於我們客户的內部流程和某些非公開信息,因此,測量或計算的某些組成部分可能存在不確定性。此外,一些可變的考慮因素可能非常容易受到客户對關鍵因素(如報告產量結果和產量水平或ASP)的延遲的影響。因此,在收到業績報告(例如版税確認)或客户提供的其他相關信息之前,我們可能需要估計與或有可變費用或基於使用或基於銷售的版税相關的收入。這些估計將取決於評估未來期間是否可能不會發生重大收入逆轉,這可能導致我們確認任何特定時期的綜合收益率階梯收入低於預期,並在稍後獲得實際結果時予以抵消。
我們有逾期應收賬款餘額的客户,如果我們不能收回其中很大一部分餘額,可能會對我們的現金產生不利影響,需要我們註銷應收賬款,或者增加費用或我們的壞賬撥備。
如果我們的客户未能在到期時支付應收賬款餘額,我們的現金將會減少,我們可能不得不產生額外的費用來收回它,註銷部分或全部應收賬款,或者增加我們的壞賬準備金。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的應收賬款餘額(扣除準備金)分別為3410萬美元和4070萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,包括在應收賬款中的未開票應收賬款總額分別為720萬美元和740萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的應收賬款餘額(扣除準備金)分別為3410萬美元和4070萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的應收賬款總額分別為720萬美元和740萬美元預計在接下來的12個月內不會開票和收款的未開票應收賬款計入其他非流動資產,截至2020年12月31日和2019年12月31日分別為200萬美元和410萬美元。截至2020年12月31日,這兩個客户佔我們應收賬款總額的27%,截至2019年12月31日,三個客户佔我們應收賬款總額的53%。截至2019年12月31日,我們的應收賬款準備金總額分別為100萬美元和20萬美元。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持
應收賬款。儘管這些客户在財務上有能力根據有效的合同通過PDF支付持續服務,但客户可能會延遲付款。我們對潛在信用損失的撥備(如果有的話)可能不足,我們可能需要根據未來的此類索賠,調整我們對可疑賬户的撥備,從當前的估計或沖銷應收賬款。如果我們被迫尋求法律補救來收取應收賬款,我們的費用可能會大幅上升,我們與這些客户的業務關係和未來的業務可能會受到影響。
我們過去虧損過,將來可能還會虧損。
我們過去曾經虧損過,如果我們不能充分控制成本,或者總收入不能超過成本,將來我們可能還會虧損。此外,我們幾乎所有的季度運營費用都是固定的,因此預期季度收入的任何不足都可能大大降低我們的運營業績,使其低於預期。截至2020年12月31日,我們的累計赤字為7620萬美元。我們過去曾有,將來可能會在以下方面招致鉅額開支:
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為研究和開發提供資金; |
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與我們的成本控制和管理努力相關的重組成本; |
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擴大我們的銷售和市場推廣工作;以及 |
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與攤銷和股票補償相關的額外非現金費用。 |
我們面臨着與國際業務相關的運營和財務風險, 可能會對我們的收入造成負面影響。
我們一半以上的收入來自美國以外的銷售,我們預計我們的國際業務將繼續增長。我們過去在不同的時間擴大和重組了我們的業務,包括國際業務,如果我們的管理層認為合適,未來可能會通過在不同地點建立或重組國際子公司、辦事處或承包商關係來繼續這種擴張或重組。因此,我們業務的成功受制於在國際上開展業務所固有的風險,尤其包括:
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我們在中國的潛在增長取決於中國境內私營和公共實體對半導體行業的持續投資。如果情況發生變化,導致投資水平大幅下降,我們未來的增長潛力可能會受到限制; |
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我們的一些關鍵工程師和其他人員是外國人,根據美國出口法或我們的某些客户,他們可能不被允許訪問某些技術信息,並且可能難以進入我們的客户或我們的辦事處可能位於的美國和其他國家,我們可能難以在外國辦事處招聘和留住合格的技術和管理人員; |
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在外國司法管轄區對我們的知識產權保護或執行不力或不充分; |
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應收賬款收款難度較大,收款週期較長,壞賬較多,收款成本增加; |
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語言和其他文化差異可能會抑制我們的銷售和營銷努力,並在我們的美國和外國團隊之間造成內部溝通問題,增加管理多個偏遠地點的難度,並對銷售和收入產生負面影響; |
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遵守我們不熟悉的各種外國法律和監管環境,其中包括員工、個人數據、税收、保護我們的知識產權以及國內、外國和國際法下的各種操作法規和貿易和出口控制等問題,以及這些法律和監管環境的遵守情況、不一致之處和意想不到的變化;在其他方面,我們不熟悉的各種外國法律和監管環境,包括員工、個人數據、税收、保護我們的知識產權以及國內、外國和國際法下的各種操作法規和貿易和出口控制; |
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貨幣風險,因為我們的某些應付賬款和我們的國際辦事處是以外幣計價的,包括歐元、日元和人民幣,而我們幾乎所有的收入都以美元計價,或者如果我們的收入的更大一部分以外幣計價,我們將面臨潛在的重大匯率風險; |
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當地基礎設施不足,可能導致業務中斷; |
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附加税、利息和潛在的處罰,以及各國税法變化的不確定性; |
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隔離、私人旅行限制或影響我們運營的地區的業務中斷,原因是實際、即將或預期爆發的人類流行病或傳染性疾病,包括新冠肺炎;或 |
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• | 經濟或政治不穩定,包括但不限於武裝衝突、恐怖主義、對信息或網絡或系統通信的幹擾,以及美中關係緊張或惡化,以及由此對經濟活動和商業運作造成的幹擾。 |
此外,我們的員工和承包商包括分佈在不同國際地點(包括中國上海和巴勒斯坦拉馬拉)的專業人員,他們為我們的某些軟件產品提供與軟件相關的開發、質量保證、維護和其他技術支持服務。影響這些或其他國際業務的政治變化,包括有關出口管制的政策,可能會擾亂或限制我們的員工和承包商能夠完成的工作,從而對我們能夠為客户提供的服務範圍產生負面影響。或我們為這類服務支付的費用。
新冠肺炎疫情影響了商品的製造和運輸。從2020年1月到4月,我們的上海辦事處被暫時關閉,這些限制限制了我們當地員工前往客户現場或訪問我們其他辦事處的能力。如果由於新冠肺炎或其變種在中國的復興而延長我們客户工廠的關閉時間,可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,我們的全球業務受到眾多美國和外國法律和法規的約束,包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、金融和其他披露、隱私和勞動關係相關的法律和法規。這些法律和法規很複雜,可能有不同的或相互衝突的法律標準,使遵守變得困難和代價高昂。此外,對於這些複雜法律法規的擬議、預期或未來變化會如何影響我們的業務,還存在不確定性。我們可能會因履行這些法律法規規定的新義務而產生鉅額費用,並可能被要求對我們的業務運營進行重大調整,所有這些都可能對我們的收入和整體業務造成不利影響。鑑於這些法律的高度複雜性,存在某些條款可能被無意或故意違反的風險,例如,由於個別員工的欺詐或疏忽行為、我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我們違反了這些法律法規,我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁,並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。此外,我們可能要對我們當地經銷商和合作夥伴採取的行動負責。嚴重違規還可能對我們的銷售機會、運營和財務業績產生重大負面影響。即使我們的運營和向中國和其他地方的客户提供產品和服務的能力沒有受到這種不斷變化的法規的顯著負面影響,我們在中國和其他地方的客户也可能決定只使用當地供應商作為預防措施。在這種情況下,我們預期的國際業務可能會比預期的要慢,或者根本不會實現,在這種情況下,我們的銷售機會, 運營,財務業績將受到影響。
此外,拜登美國總統行政當局的初步決定證實了美國政府兩黨共識的連續性,支持在貿易實踐和經濟事務、國家安全和人權方面加強與中國的對抗。拜登政府將技術視為戰略競爭領域,美國及其盟友必須保持領先於中國,並重申了美國政府在半導體、人工智能和5G技術方面的共識。將保護美國供應鏈作為優先工作。如果政府繼續加強美國正在進行的努力,爭取盟國在先進開發和保護方面的合作,防止中華人民共和國使用美國和盟國的預付款,或者擴大或加強出口管制和制裁,包括通過將更多中華人民共和國公司添加到美國出口管理條例(EAR)實體名單,我們向這些公司銷售產品的能力可能會受到負面影響。我們的標準業務包括開發、分發流程、軟件下載網站、一些客户向我們表示,美國政府的持續行動可能會中斷他們利用我們產品或服務的能力。*美國和中華人民共和國政府在貿易和安全問題上的持續緊張或對這種緊張關係的看法可能會導致國際貿易中斷或減少,阻止或阻止客户的購買活動,並對我們在中國的銷售和財務業績產生負面影響。(美國和中華人民共和國政府之間在貿易和安全問題上的持續緊張或這種緊張關係的看法可能會導致國際貿易中斷或減少,阻止或阻止客户的購買活動,並對我們在中國的銷售和財務業績產生負面影響。
税收風險
有效税率的變化可能會對我們的收益產生積極影響,從而提高投資者的預期,而確定的最終税率可能會大幅提高,從而降低我們的收益,導致我們未能達到投資者的預期,這可能會導致我們的股價下跌。
我們在全球開展業務,因此在美國和其他國家都要納税。我們未來的税率可能會受到許多因素的影響,包括最近税法的變化或此類税法的解釋,不足以實現遞延税項資產的應税收入,以及會計政策的變化。美國國税局(Internal Revenue Service)以及州、地方和外國税務機關將對我們的申請進行審查或審計。我們不能保證審計中的任何最終決定都不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式有實質性的不同。如果作為審計結果評估額外税款,可能會對我們的所得税撥備和我們在作出決定的一個或多個期間的經營業績產生重大負面影響。我們在不同税收管轄區的地理收入組合的任何變化,包括因轉讓定價調整而產生的變化,都可能大幅提高我們的實際税率。
未來事件可能會影響我們的遞延税項資產狀況,包括淨營業虧損和税收抵免結轉的使用情況。
我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應税收入。截至2020年12月31日,由於圍繞這些遞延税項資產未來實現的不確定性,我們對我們所有的美國聯邦和州遞延税項資產記錄了全額估值津貼。因此,淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和其他遞延税項資產均未確認收益。淨營業虧損和税收抵免可能到期,未使用,無法用於減少未來的所得税負債。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的全額估值和免税額,直到有足夠證據支持全部或部分這些免税額逆轉為止。我們在每個報告期評估我們的遞延税項資產的變現能力。在未來一段時間發放部分或全部此類估值津貼的影響可能會在發放期間帶來實質性的好處。
與我們的戰略交易相關的風險
我們可能沒有意識到我們與Advantest的戰略合作伙伴關係的好處,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響
2020年7月29日,我們通過其全資子公司Advantest America,Inc.(統稱為“Advantest”)與Advantest Corporation建立了戰略合作伙伴關係,其中包括:(I)一份重要協議,幫助我們為Advantest工具開發基於雲的應用程序,利用我們的Exinio軟件分析平臺;(Ii)一項商業協議,規定將Advantest的測試應用程序和我們的Exinio平臺相結合的開發工作產生的解決方案授權給第三方;(Iii)為期5年的雲以及(Iv)購買3,306,924股我們的普通股,總收益為6,520萬美元。這一戰略夥伴關係正處於發展的早期階段,其未來對我們的財務狀況和運營結果的全面影響目前尚不清楚,如果不能從Advantest的財務資源、技術、客户關係和全球足跡中獲得預期的好處和/或開發成功的聯合解決方案,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的收購和資產剝離帶來了特殊的風險和挑戰,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
為了加強我們的業務,我們已經進行了收購,並可能繼續進行收購。例如,我們最近於2020年12月以3500萬美元的現金對價收購了Cimetrix InCorporation(以下簡稱Cimetrix),截至交易結束,Cimetrix資產負債表上的現金淨額,並須進行其他關閉調整。收購涉及許多風險,包括但不限於:收購業務、技術或產品的組合問題;意想不到的成本、負債、訴訟和轉移管理層對核心業務注意力的問題;對與供應商和客户的現有業務關係的不利影響;與進入我們以前沒有或有限經驗的市場相關的風險;這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的風險;對不熟悉的供應鏈或相對較小的供應合作伙伴的初步依賴;我們的盡職調查過程未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰,以及關鍵員工的潛在流失。以及我們收購的公司的其他商業夥伴。
不能保證我們能夠成功整合我們可能收購的任何業務、產品、技術或人員,也不能保證這筆交易將推進我們的業務戰略。我們可能收購的業務的整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程,我們可能無法實現與收購相關的預期收入或其他好處。如果我們不能成功地管理、運營或整合任何收購的業務,或者如果我們不能作為一個合併的組織高效運營,包括通過使用通用信息和通信系統、運營程序、財務控制和人力資源實踐,我們可能會被要求減記投資,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們也可能無法保護或執行我們收購的任何目標企業的知識產權,或者這些目標企業可能會受到侵犯知識產權的索賠。此外,如果我們因收購而承擔責任,我們產生的負債可能是巨大的,並且這些負債的金額可能不在任何責任保障範圍內和/或可能超過任何責任保障。
就某些收購而言,吾等可能同意發行普通股或承擔股權獎勵,以稀釋本公司現有股東的所有權,使用本公司大部分現金資源,承擔負債(包括已知和未知的),記錄將接受定期減值測試的商譽和可攤銷無形資產,以及潛在的定期減值費用,產生與某些無形資產相關的攤銷費用,併產生大量和即時的沖銷和重組及其他相關費用,所有這些都可能損害本公司的財務狀況和業績。
新冠肺炎風險
此外,新冠肺炎疫情造成的情況可能會對客户購買我們的產品或服務的能力或意願產生不利影響,推遲潛在客户的購買決定,對我們向客户提供或交付產品及現場服務的能力產生不利影響,推遲提供我們的產品,延長付款期限,降低客户訂閲的價值或持續時間,或影響流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。例如,我們認為,在2020年的大部分時間裏,由於缺乏面對面會面的能力,我們可能更難在2020年向這類客户銷售複雜或新的技術。
雖然新冠肺炎疫情可能帶來的潛在經濟影響很難評估或預測,但這場流行病已經導致全球金融市場嚴重混亂。2020年6月8日,美國國家經濟研究局宣佈美國陷入衰退。新冠肺炎的傳播導致的長期衰退或長期市場低迷可能會對我們普通股的價值產生重大影響,影響我們獲得資金的渠道,並在短期和長期影響我們的業務。
新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒及其變種的嚴重程度和傳播率,遏制行動的範圍和有效性,包括疫苗的可用性和有效分發,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響,或者如果總體經濟的宏觀經濟狀況繼續惡化,或者我們經營的行業長期受到負面影響,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。
一般風險因素
如果我們不能留住、吸引、激勵和戰略性地安置有才華的員工,包括一些關鍵的高管,我們的業務可能會受到影響。
我們的成功和競爭力取決於我們能否留住、吸引、激勵和戰略性地部署在全球各地的辦事處,有才華的員工,包括我們的一些主要高管。由於許多因素的影響,實現這一目標可能很困難,包括全球經濟和行業狀況的波動、我們管理層或領導層的變動、我們競爭對手或客户的招聘做法、成本降低活動以及我們薪酬計劃(包括基於股權的計劃)的有效性。此外,我們在為一些外籍員工獲得進入美國的簽證方面遇到了困難,我們的幾名關鍵人員在獲得允許進入其他主要國家的簽證方面也出現了延誤,這破壞了我們從戰略上定位我們人員的能力,預計這種困難將繼續存在。近年來,美國加大了對H-1(B)、L-1和其他商務簽證的審查力度。遵守美國移民和勞動法可能會要求我們產生額外的意想不到的勞動力成本和開支,或者可能會限制我們留住熟練專業人員的能力。如果我們失去了某些關鍵高管或大量工程師的服務,可能會擾亂我們實施業務戰略的能力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工,包括關鍵高管,我們可能無法實現我們的業務目標,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的每股收益和其他經營業績可能會因季度而異,這可能導致達不到投資者的預期,並導致我們的股價下跌。放下。
在過去的幾年裏,我們的股價波動很大,從2018年10月每股7.73美元的低收盤價到2020年8月每股26.18美元的高收盤價。波動性的一個因素可能是我們歷史上的季度運營業績出現了波動。我們未來的季度經營業績可能會不時波動,在未來一段時間內可能達不到證券分析師和投資者的預期,這可能會導致我們的股價再次下跌。我們股價的大幅下跌對我們在公開市場籌集股本的能力產生了負面影響,並增加了我們的股權融資成本(以稀釋我們現有股東的股份來衡量)。此外,股價下跌還增加了我們的成本,就稀釋而言,將我們的股權用於員工薪酬或收購其他業務。股價大幅下跌還可能帶來其他負面結果,包括員工可能失去信心,機構投資者興趣喪失,敵意收購,以及商業發展機會減少。此外,股票價格的大幅波動可能會引發證券集體訴訟,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們的業務可能會因為維權股東的行動而受到負面影響,這種維權行動可能會影響我們證券的交易價值。
近年來,股東維權人士涉足了許多上市公司,包括我們公司。股東積極分子經常提議參與公司的治理、戰略方向和運營。這些建議可能會擾亂我們的業務,增加我們的開支,轉移我們董事會、管理層和員工的注意力,而這種情況對我們未來方向的任何感知到的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會,幹擾我們執行戰略計劃的能力,使我們的競爭對手利用我們的戰略計劃,引起我們現有或潛在客户的擔憂,並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年度會議上選舉董事的委託書競爭也可能需要我們招致大量的法律費用和委託書徵集費用。此外,維權股東的行動可能會基於暫時性或投機性的市場看法或其他因素,導致我們的股價出現重大波動,這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。
第1B項。第(2)項。未解決的員工意見
沒有。沒有。
第二項。**物業管理公司
沒有。
第三項。**法律訴訟
時不時地,我們會受到各種索賠和法律程序的約束。在正常的業務過程中出現的問題。當潛在損失可能發生,並且損失可以合理估計時,我們應計與訴訟有關的損失。財務會計準則委員會(FASB)(FASB)要求。自.起2020年12月31日,我們不是任何重大法律訴訟的當事人,因此不可能發生任何損失,也不會產生任何金額。
2020年5月6日,由於中芯國際根據一系列合同拖欠PDF費用,本公司已向香港國際仲裁中心提起針對中芯國際新技術研發(上海)有限公司(“中芯國際”)的仲裁程序。“我們尋求追回未繳費用、要求中芯國際日後根據合同支付費用的聲明以及與提起仲裁程序相關的費用。仲裁正在進行中。
第四項。**煤礦安全信息披露
沒有。
第II部
第五項。登記人普通股市場及相關股東 事項與發行人購買股票證券
我們的普通股在納斯達克全球市場交易,代碼為“PDF”。截至2021年3月3日,我們大約有大約31名登記在冊的股東。登記在冊的股東數量不包括通過經紀人將股票存入被提名人或“街頭名人”賬户的個人。
股利政策
2020和2019年沒有宣佈或支付現金股息。我們目前打算保留所有可用資金,為未來的增長、產品開發和股票回購提供資金,因此,在可預見的未來,我們預計不會為普通股支付任何現金股息。
未登記的股權證券銷售
表格5至表格10-K(A)段規定須披露的資料,已包括在表格8-K的現行報告內,因此,根據該段最後一句,本報告並無提供該等資料。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2020年5月28日,原於2018年5月29日通過的中國公司2018年股票回購方案(《2018年方案》)到期。2020年6月4日,公司董事會通過了一項新的股票回購計劃(“2020計劃”),在未來兩年內在公開市場和私下協商的交易中回購至多2500萬美元的公司普通股,包括通過規則10b5-1計劃。在截至2020年12月31日的年度內,沒有根據2018計劃或2020計劃回購任何股份。
在截至2020年12月31日的第四季度,本公司或代表本公司或任何“關聯買家”(該詞的定義見“交易法”第10b-18(A)(3)條)沒有購買我們的普通股。
第6項。*精選財務數據
以下精選的綜合財務信息取自經審計的綜合財務報表。下面列出的信息不一定表示未來運營的結果,應結合第(7)項閲讀。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本表格第II部分和本表格第10-K部分中所包括的合併財務報表和這些報表的附註。
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
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(單位為千,每股除外) |
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綜合全面收益(虧損)數據報表: |
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總收入 |
$ | 88,046 | $ | 85,585 | $ | 85,794 | $ | 101,871 | $ | 107,461 | ||||||||||
成本和費用: |
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收入成本 |
36,765 | 33,474 | 42,803 | 47,521 | 44,448 | |||||||||||||||
研發 |
34,654 | 32,747 | 27,998 | 30,078 | 27,559 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
32,677 | 26,299 | 23,934 | 23,684 | 22,056 | |||||||||||||||
其他已購入無形資產的攤銷 |
741 | 609 | 435 | 398 | 432 | |||||||||||||||
重組費用 |
— | 92 | 576 | — | — | |||||||||||||||
利息和其他費用(收入),淨額 | 1,269 | (276 | ) | (493 | ) | 264 | 10 | |||||||||||||
税前收益(虧損) |
(18,060 | ) | (7,360 | ) | (9,459 | ) | (74 | ) | 12,956 | |||||||||||
所得税撥備(福利) |
22,303 | (1,942 | ) | (1,743 | ) | 1,263 | 3,853 | |||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (40,363 | ) | $ | (5,418 | ) | $ | (7,716 | ) | $ | (1,337 | ) | $ | 9,103 | ||||||
每股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
$ | (1.17 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.29 | ||||||
稀釋 |
$ | (1.17 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.28 | ||||||
加權平均普通股: |
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基本信息 |
34,458 | 32,411 | 32,169 | 32,038 | 31,373 | |||||||||||||||
稀釋 |
34,458 | 32,411 | 32,169 | 32,038 | 32,431 |
十二月三十一日, |
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2020 (1) (2) |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
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(單位:千) |
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合併資產負債表數據: |
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現金、現金等價物和短期投資 |
$ | 145,296 | $ | 97,605 | $ | 96,089 | $ | 101,267 | $ | 116,787 | ||||||||||
營運資金 |
151,175 | 119,580 | 137,693 | 144,263 | 151,757 | |||||||||||||||
總資產 |
287,580 | 239,544 | 225,905 | 224,176 | 222,329 | |||||||||||||||
長期債務 |
10,869 | 15,391 | 6,582 | 6,171 | 5,004 | |||||||||||||||
股東權益總額 |
234,506 | 196,157 | 199,795 | 198,368 | 198,803 |
________________________
(1) | 在2020年7月29日, 我們與Advantest建立了戰略合作伙伴關係,其中包括一項證券購買協議,根據該協議,我們於2020年7月30日向Advantest America,Inc.發行並出售了總計3306924股我們的普通股,收購價為每股19.7085美元,總毛收入為6,520萬美元。 | |
|
(2) |
於2020年12月底,我們完成了對Cimetrix的收購,現金對價約為3500萬美元,截至交易完成時,Cimetrix公司(“Cimetrix”)資產負債表上的現金淨額為Cimetrix的所有未償還股權。截至2020年12月31日,本次收購的支付金額(扣除收購現金後)為2,860萬美元,最終金額將於交易完成12個月週年日支付。有關是次收購的進一步資料,請參閲“合併財務報表附註”(本報告第二部分第8項)附註4。 |
項目7。上市公司管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 經營成果
概述
我們提供的產品和服務旨在使整個半導體生態系統的工程師和數據科學家能夠連接、收集、管理和分析有關設計、設備、製造和測試的數據,以提高其產品的產量和質量。我們的收入來自兩個來源:分析和綜合收益提升。我們的產品結合了專有軟件、使用成熟方法的專業服務、電氣測量硬件工具和IC設計的物理IP。我們主要通過許可費、專業服務的合同收入以及最近越來越多的軟件即服務(SaaS)按時間收費來實現產品的貨幣化。在某些情況下,特別是在我們歷史上的IYR合約上,我們還會收到基於價值的版税,我們稱之為GainShare。我們的產品、服務和解決方案已銷往IDM、無廠房半導體公司、鑄造廠、OSAT、資本設備製造商和系統製造商。
行業趨勢
新冠肺炎疫情對我們和我們的客户的業務運營方式產生了重大影響。例如,美國大多數州和世界上的大多數國家在2020年實施,並可能在可預見的未來繼續不時對人員的實際行動施加限制,以限制新冠肺炎的傳播,包括旅行限制和在家命令。因此,從2020年1月到4月,我們的上海辦事處被暫時關閉,我們的當地員工被限制前往客户地點或訪問我們的其他辦事處。2020年,其他幾個受影響的地點暫時部分或全部關閉,僅為基本活動配備最少的人員,例如,通過我們的美國潔淨室設施支持基本業務。到2020年第三季度,我們在加拿大、法國、韓國和日本的辦事處普遍重新開放,但有一些限制,在年底暫時返回。我們正在密切關注新冠肺炎的情況,目前正計劃重新開放我們在美國的公司總部和其他辦事處,重點是我們員工的安全,此外,我們全球的人員繼續受到各種國與國之間的旅行限制,這限制了一些員工前往其他辦事處或客户地點的能力。我們認為,在2020年的大部分時間裏,由於缺乏面對面會面的能力,我們可能更難在2020年向這類客户銷售複雜或新的技術。如果我們能再次開始與客户面對面會面,我們可能會提高對這些客户的吸引力。到目前為止,我們能夠不間斷地使用我們的產品和服務,這要歸功於我們分佈在全球各地的員工,他們中的許多人在疫情爆發前就在遠程工作,以及我們原有的基礎設施。, 它支持對我們內部系統的安全訪問。新冠肺炎疫情的總持續時間和全面影響程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒及其變種的最終嚴重程度和傳播率、遏制措施和疫苗接種的範圍和有效性,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。
某些其他趨勢可能會特別影響我們的分析收入。特別是,Industry 4.0(即第四次工業革命,或製造技術和流程中的自動化和數據交換)和雲計算(即計算資源和數據存儲的按需可用性,無需用户直接主動管理)的融合正在推動半導體和電子製造和分析方面的創新,以及整個生態系統中半導體和電子公司的IT網絡和計算組織的創新。首先,無處不在的無線連接和傳感器技術使任何製造公司都可以擴大其工廠,並可視化其整個生產線。與此同時,每TB數據存儲的成本逐年持續下降。這兩種趨勢的結合意味着收集和存儲的數據比以往任何時候都要多。此外,半導體公司正在努力實時分析這些非常龐大的數據集,以便做出快速決策,從而顯著提高製造效率和質量。與此同時,現場數據存儲的傳統做法正在改變,即使是對高度敏感的數據也是如此。與本地相比,從雲中經濟高效且安全地存儲、分析和檢索海量數據的能力使數據可以在更廣泛的用户羣體中使用,這往往會導致對分析程序的更大需求。後兩種趨勢的結合意味着,有效管理身份管理、物理安全和數據保護的基於雲的分析程序在這些公司的組織中越來越需要洞察力和效率。我們相信,所有這些趨勢都將在未來幾年持續下去。, 採用Industry 4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為我們結合先進的分析功能、成熟和成熟的支持基礎設施以及專業服務來配置我們的產品以滿足客户的特殊需求創造機會。
其他趨勢可能會繼續特別影響我們的綜合收益階梯收入。在過去的幾年裏,10 nm和7 nm等前沿節點的邏輯代工市場發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續像其他工廠一樣佔據市場份額在某些情況下,Undries的開工時間要麼晚於最初的預測。這一趨勢可能會繼續對我們在這些節點上的綜合收益率斜坡業務產生負面影響。我們預計,大多數邏輯代工廠將投資於28 nm和14 nm等較老工藝節點的衍生產品,以獲取額外價值,因為他們的許多客户不會因為技術障礙或經濟限制而轉向先進節點。參與前沿節點的代工廠預計將繼續投資於新技術,如存儲器、封裝、多圖案和EUV光刻,以及工藝控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國在半導體領域的投資將繼續。為了讓這些趨勢為我們提供機會來增加我們的業務是利用電氣特性,中國半導體制造商將需要增加其在先進技術節點的生產量,並繼續與外國供應商接洽,前提是遵守不斷變化的美國出口限制。由於這些市場發展,我們選擇將我們的資源和投資集中在分析的產品、服務和解決方案上。
還有其他商業趨勢可能會普遍影響我們的商機。例如,隨着每一代新產品對性能更高、功耗更低、成本更低、尺寸更小的產品的需求不斷增長,對消費電子、通信設備和高性能計算的需求繼續推動半導體行業的技術創新。此外,計算系統和移動設備的進步繼續推動對更高容量存儲芯片的需求。為了滿足這些需求,IC製造商和設計者不斷面臨挑戰,即通過設計和製造具有更多嵌入式應用的IC來提高其IC的整體性能,從而在降低每晶體管功耗和成本的同時創造更大的功能。隨着這一趨勢的繼續,各公司將不斷面臨挑戰,以提高工藝能力,以最大限度地減少隨機和系統的成品率損失,從而以最佳方式生產IC,這是由於設計與其各自的製造工藝之間缺乏兼容性所致。我們相信,這些困難將繼續產生對我們的產品和服務的需求,以解決IC產品生命週期中的成品率損失問題。
拜登美國總統政府的初步決定證實了美國政府兩黨共識的連續性,支持在貿易實踐和經濟事務、國家安全和人權方面加強與中國的對抗。拜登政府將技術視為戰略競爭領域,美國及其盟友必須在這一領域領先於中國。美國政府重申了美國政府在半導體、人工智能和5G技術以及保護美國供應鏈方面的共識。作為優先努力。美國政府現在似乎可以通過爭取盟國在先進開發和保護方面的合作,加強美國正在進行的努力,以防止中華人民共和國使用美國和盟國的預付款。前美國總統政府擴大和加強了出口管制和制裁,包括將許多中華人民共和國公司添加到美國出口管理條例(EAR)實體名單中。這些清單將供應限制為受耳朵影響的項目的指定人員。*經過內部評估後,我們確定我們的大部分軟件產品不是美國原產的,因此不受耳朵的影響。我們的標準運營包括開發、分發流程、軟件下載站點以及分佈在世界各地的專業服務中心和流程,以更好地為我們的客户服務。儘管如此,一些客户還是向我們表達了擔憂,認為美國政府的持續行動可能會中斷他們利用我們的產品或服務的能力。美國和中華人民共和國政府在貿易和安全問題上的持續緊張或對這種緊張關係的看法可能會導致國際貿易中斷或減少,阻礙或阻止客户的購買活動, 並對我們在中國的銷售和財務業績產生負面影響。
我們與Advantest的戰略合作伙伴關係
2020年7月29日,我們通過其全資子公司Advantest America,Inc.(統稱為“Advantest”)與Advantest Corporation建立了戰略合作伙伴關係,其中包括:(I)一份重要協議,幫助我們為Advantest工具開發基於雲的應用程序,利用我們的Exinio軟件分析平臺;(Ii)一項商業協議,規定將Advantest的測試應用程序和我們的Exinio平臺相結合的開發工作產生的解決方案授權給第三方;(Iii)為期5年的雲以及(Iv)購買3,306,924股我們的普通股,總收益為6,520萬美元。在購買股票的同時,Advantest公司還簽訂了多年投票和鎖定協議。
我們達成了這一合作伙伴關係,將測試和測量解決方案擴展到整個半導體價值鏈。我們相信,將我們的Exkino平臺與Advantest的先進測試設備相結合,將為Advantest工具用户提供連接、測試、測量和分析半導體價值鏈中任何位置的工具產生的製造數據的能力,從而幫助客户提高產量並降低測試成本。此外,我們相信與Advantest技術的合作、與其客户關係的方向聯繫以及其全球足跡的廣度將使我們能夠加快我們的技術路線圖和客户在整個供應鏈中採用我們的人工智能驅動的數據分析解決方案。
Cimetrix收購
2020年12月1日,我們完成了對Cimetrix的收購,收購Cimetrix的現金對價約為3500萬美元,截至交易結束時,Cimetrix資產負債表上的現金淨額,並須進行其他關閉調整,以換取Cimetrix的所有未償還股權。Cimetrix Connectivity產品與我們利用機器學習的Exinio平臺相結合,旨在使IC、組裝和設備製造商客户能夠從他們的工具中提取更多情報,而不僅僅是數據,以更低的製造成本製造更可靠的芯片和系統。我們將此次收購視為符合FASB ASC主題805,業務組合的業務組合。該方法要求,企業合併中收購的資產和承擔的負債應按各自截至收購日的估計公允價值確認,超過收購的有形和可識別無形資產淨值的購買對價部分計入商譽。此次收購記錄的商譽代表了我們預期從收購的勞動力中獲得的業務好處,以及對擴大銷售機會以促進進一步業務增長的預期。包括已開發技術、客户關係、競業禁止協議、商標和商號以及正在進行的研究和開發(“知識產權研發”)的可識別的固定生命期無形資產。有關此次收購的詳細信息,請參閲“合併財務報表附註”(本報告第二部分第8項)的附註4。
財務亮點
以下是我們截至2020年12月31日的年度財務要點:
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總收入為8,800萬美元,與截至2019年12月31日的一年相比,增加了250萬美元,增幅為3%.截至2020年12月31日的一年,的總收入為5,720萬美元,與截至2019年12月31日的一年相比,增加了760萬美元。E in Analytics的收入增加了1020萬美元,主要是由於Exkino許可證費用的增加,跨多個合同和客户工作的表徵服務的更長時間,以及來自Cimetrix的收入,但被E in Analytics的收入減少了260萬美元所部分抵消來自DFI系統的收入在截至今年年底的一年中,綜合產量梯度的收入減少了510萬美元2020年12月31日,與截至去年同期相比。2019年12月31日,主要是由於工作時間減少導致收入減少170萬美元D跨多個合同和客户,與2019年6月確認的客户合同修正案的非經常性收入相比,該期間的收入減少了330萬美元。 |
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截至2020年12月31日的一年,與截至2019年12月31日的年度相比,收入成本增加了330萬美元,這主要是由於(I)與雲交付相關的成本和測試設備的折舊費用增加了290萬美元,(Ii)與人員相關的成本增加了140萬美元,(Iii)與第三方軟件版税和許可證費用、設備和硬件費用以及推遲合同成本的時間相關的直接成本增加了80萬美元,以及(Iv)0.1美元由於全球新冠肺炎大流行導致商務旅行費用減少,差旅費用減少了180萬美元,設施和其他費用減少了20萬美元,這部分抵消了這一減少額。 |
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淨虧損為4040萬美元,而截至2019年12月31日的年度為540萬美元。淨虧損增加的主要原因是:(I)所得税撥備增加了2420萬美元,主要是因為確認了我們在美國的淨遞延税項資產的全額估值撥備,(Ii)收入成本增加了330萬美元,(Iii)由於我們繼續投資於研發以及銷售和營銷活動,運營費用增加了830萬美元,以及一般和行政費用的增加,這主要是由於一般和行政費用的增加,主要是因為我們繼續投資於研發以及銷售和營銷活動,以及一般和行政費用的增加,這主要是由於我們繼續投資於研發以及銷售和營銷活動,以及一般和行政費用的增加,這主要是由於收入成本增加了330萬美元分包商費用增加,以及與有爭議的客户合同有關的仲裁程序相關的法律費用增加,以及(Iv)利息和其他費用(收入)淨額增加150萬美元,所有這些都被收入增加250萬美元部分抵消。 |
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截至2020年12月31日,現金、現金等價物和短期投資增加了4,770萬美元,從2019年12月31日的9,760萬美元增加到1.453億美元,這主要是因為我們與Advantest戰略合作伙伴關係發行普通股的收益和經營活動產生的現金,部分被投資活動中使用的現金所抵消,主要是因為收購Cimetrix期間使用的現金2,860萬美元以及用於增加我們的DFI™的物業和設備的現金。 |
關鍵會計政策和估算
按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露,要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。合併財務報表附註1和附註2描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。我們認為下面描述的會計政策是我們的關鍵會計政策。這些關鍵會計政策受到編制綜合財務報表時使用的判斷、假設和估計的重大影響,實際結果可能與根據這些政策報告的金額大不相同。
收入確認
我們的收入來自兩個來源:分析和綜合收益提升。
分析收入:
分析收入來自以下主要產品:軟件、軟件即服務(SaaS)、數據連接和設備控制軟件、DFI™和不包括基於客户良率成就的績效激勵的DCV®系統的許可證,以及與上述相關的服務。
獨立軟件的收入根據許可證是永久的還是基於時間的來確認。如果軟件許可被視為獨立於我們提供的服務的履行義務,則永久(一次性收費)許可軟件在控制權轉移到客户的協議開始時被確認。合同後支持的收入在合同期限內以直線方式確認,因為我們在合同期限內提供(I)支持和(Ii)未指明的軟件更新。基於時間的許可軟件的收入分配給每個履行義務,並按如下方式在某個時間點或隨時間確認。許可證組件在控制權移交給客户時確認,合同後支持組件在合同承諾期限內按比例確認。對於具有許可證、支持和其他服務的任意組合的合同,不同的履行義務將單獨入賬。對於有多個履約義務的合同,我們使用歸屬於每個履約義務的獨立銷售價格(或SSP),在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。
Exkino SaaS安排的收入,允許在合同確定的時間內使用基於雲的軟件產品或服務,而客户不必擁有軟件,在訂閲期內以直線方式按比例確認為收入,訂閲期自服務首次向客户提供之日起。對於具有SaaS和相關服務的任意組合的合同,不同的履行義務將單獨入賬。對於具有多個履約義務的合同,我們使用歸屬於每個履約義務的SSP在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。
不包括基於客户良率成就的績效激勵的DFI和CCV系統的收入主要在提供服務時確認。如果有不同的績效義務,我們會根據客户的SSP將收入分配給所有可交付成果。對於這些具有多個履約義務的合同,我們可以使用歸屬於每個履約義務的SSP,在相對的基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。在沒有離散履約義務的情況下,從歷史上看,收入主要確認為使用基於成本或工時投入的完工百分比法提供的服務,以最適當的衡量合同完成進度的方法為準。完工率的估算方法很複雜,受許多變量的影響,這些變量需要做出重要的判斷。
綜合產量階梯收入來自我們的IYR項目,其中包括基於客户產量成就的績效激勵和Gainshare特許權使用費(通常基於客户的晶片出貨量),以及與這些固定價格合同相關的特許權使用費(特許權使用費是可變的)。
這些基於項目的合同的收入通常是按固定時間表支付的固定費用部分在特定時間段內交付的,按完成百分比進行服務確認。與為Analytics收入貢獻的CV系統提供的服務類似,由於這些安排中執行的工作的性質,完成百分比方法的估計很複雜,並受許多需要重大判斷的變量的影響。
收益階梯合同中包含的Gainshare特許權使用費是一項可變費用,與固定費用服務期結束後繼續使用我們的IP有關,基於客户的實際收益成就。來自Gainshare的收入取決於我們的客户達到特定的生產收益水平。收益分享特許權使用費期限通常在交付所有合同服務和履行義務之後。我們被要求在使用發生的同一時期記錄Gainshare版税收入。由於我們一般不會在充分審核報告並將實際金額計入該季度季度業績所需的時間框架內收到客户的確認報告,因此我們根據客户對潛在銷售業績的估計應計相關收入。我們的評估過程可以基於歷史數據、趨勢、季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及通過與客户和銷售人員的討論瞭解到的客户製造環境的變化。由於根據這樣的估計積累了本季度的收入,下一季度將需要進行調整,以使收入與報告的實際金額相符。
所得税
我們被要求評估我們是否“更有可能”變現我們的遞延税項資產。如果我們認為它們不太可能在適用於這類資產的到期日之前完全變現,那麼在我們認為復甦的可能性不大的情況下,我們必須建立估值津貼。根據所有可用的證據,無論是正面的還是負面的,我們確定2020年第四季度我們的聯邦和州遞延税淨資產(DTA)適合全額估值津貼,主要原因是截至2020年12月31日的12個季度累計虧損增加,近期預測賬面虧損,以及我們在2022年底開始到期之前不利用税收屬性的可能性。截至2020年12月31日和2019年12月31日,估值津貼分別約為4190萬美元和1050萬美元。截至2019年12月31日,估值津貼主要與加州研發税收抵免和加州淨營業虧損(NOL)有關,該收購與我們目前認為不太可能最終實現的收購有關。我們將繼續評估對估值津貼的需求,並可能在未來一段時間內根據事實的變化(例如,12季度累計利潤、重要的新收入等)改變我們的結論。如果我們得出結論認為,我們更有可能利用我們在美國的部分或全部DTA,我們將釋放部分或全部估值津貼,我們的税收撥備將在我們做出這樣的決定期間減少。
我們會考慮正面及負面的證據,包括我們的歷史財務表現、對未來應税收入的預測、現有應税暫時性差異的未來逆轉、税務籌劃策略,以及任何結轉可用性,來評估我們的直接税項的變現能力。在評估估值免税額的需要時,我們根據管理層批准的業務計劃估計未來的應納税所得額。這一過程涉及管理層對假設的重大判斷,這些假設可能會根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異而在不同時期發生變化。當期遞延税項淨額(減去抵銷估值免税額)的變動通過所得税撥備入賬,並可能對綜合全面損失表產生重大影響。
我們的所得税計算基於適用的美國聯邦、州或外國税法。然而,我們的税務申報要接受各自税務機關的審計。因此,我們根據我們對是否應繳納額外税款以及在多大程度上應繳納額外税款的估計,在此類估計更有可能持續的情況下確認納税義務。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,它將不被確認。在最終税項負債與最初應計金額不同的範圍內,增加或減少作為所得税費用或利益記錄在綜合全面損失表中。-於2020年12月31日,我們的國際子公司的未分配收益並未計提遞延税項。我們打算將我們兩家非美國子公司的收益無限期地再投資於這些業務。因此,截至2020年12月31日,我們沒有為外國子公司的收益撥備任何外國預扣税。根據2017年減税和就業法案實施的全球無形低税收入和規則,我們外國子公司的收益在美國應納税。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈。該法案包括可退還的工資税抵免,推遲部分僱主FICA税,允許淨營業虧損和最長五年的結轉,替代最低税收抵免退款,以及關於2017年12月31日後投入使用的合格裝修物業所得税折舊的技術修正案。取消對NOL使用的某些限制,導致我們在截至2020年12月31日的一年中從聯邦NOL的結轉中確認了120萬美元的所得税優惠。
軟件開發成本
內部開發的軟件是為滿足我們的內部需求而開發的軟件,以向我們的客户提供特定的服務。我們的資本化軟件開發成本包括應用程序開發階段發生的內部薪酬相關成本和外部直接成本,並在其使用壽命內攤銷,一般為五到六年。開發在外部銷售的軟件的成本沒有資本化,因為我們認為我們目前的軟件開發過程基本上是在確定技術可行性的同時完成的。因此,所有相關的軟件開發成本都作為已發生的費用計入我們的綜合全面損失表中的研發費用中。
基於股票的薪酬
我們使用公允價值法核算股票薪酬,這要求我們根據獎勵的授予日期公允價值來衡量股票薪酬,並確認必要服務期內的薪酬支出。由於確認的基於股票的補償費用是基於最終預期授予的獎勵,因此估計沒收的金額已減少。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。
我們所有限制性股票單位的公允價值等於我們普通股在授予之日的市值。這些獎勵是基於時間的歸屬,通常在四年內進行。
我們股票期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的,該模型包含了各種假設,包括波動性、預期壽命和利率。預期波動率是基於我們普通股最近一段時間的歷史波動性,與我們股票期權的估計預期壽命相稱。預期壽命是基於歷史經驗和授予的股票期權的條款和條件。利率假設是基於觀察到的國債收益率曲線利率,該利率適合我們新的股票期權的預期壽命。
業務合併
我們根據收購有形資產、承擔的負債和收購的無形資產在業務合併之日的估計公允價值,將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設,特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度估計的重置成本和收購客户、收購技術、收購專利和商號的未來預期現金流、使用年限和貼現率。公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。購買對價對可識別資產和負債的分配會影響我們的攤銷費用,因為收購的有限壽命無形資產在使用年限內攤銷,而任何不確定的活着無形資產,包括知識產權研發和商譽,都不會攤銷。在自收購之日起不超過一年的計量期內,我們應記錄對收購的資產和承擔的負債進行的調整,並對商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整都計入收益。
包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值
當一項收購的購買代價超過截至收購日的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時,我們會記錄商譽。我們有一個運營部門和一個運營單元。我們在每個歷年第四季度或更頻繁地對商譽進行年度減值評估(如果需要的話),以確定是否存在任何事件或情況,如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降,這表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,包括商譽。如果事件或情況沒有表明報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽不會被視為減值,也不需要進一步測試。如果賬面價值超過其公允價值,減值損失將被確認為等於超出的金額,但以商譽總額為限。截至二零二零年十二月三十一日止年度並無商譽減值
我們的長期資產(不包括商譽)包括財產、設備和無形資產。我們定期檢查我們的長期資產的減值情況。.對於待持有和使用的資產,只要發生事件或環境變化表明長期資產組的賬面價值可能無法收回,我們就會啟動審查。資產組的可回收能力是通過將其賬面金額與資產組預期產生的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。
如果確定某一資產組不可收回,則在該資產組的賬面金額超過其公允價值的金額中計入減值損失。截至2020年12月31日的年度,包括無形資產在內的長期資產沒有減值。
租契
我們有行政和銷售辦公室、研發實驗室和無塵室的運營租約。我們確認我們的長期經營租賃權和承諾在我們的合併資產負債表上分別為非流動的經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債。
我們在一開始就確定一項安排是不是租約,或者是否包含租約。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債最初是根據租賃期內租賃付款的現值入賬的。租賃條款包括租賃的最低無條件期限,並可包括在開始日期合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。納入這些選項的決定涉及我們未來的整體業務計劃和其他可能影響我們業務的相關商業經濟因素的考慮。由於租賃期的確定需要應用判斷,實際與我們最初判斷不同的租賃條款可能會對我們的綜合資產負債表產生重大影響。此外,我們的租約不提供隱含費率。在確定我們預期租賃付款的現值時,貼現率是使用我們根據現有信息確定的遞增借款利率來計算的,這需要額外的判斷。
最近的會計公告和會計變更。
有關最近的會計聲明和會計變更的説明,請參閲本表格第II部分第10-K項下“合併財務報表附註”的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”,其中包括對我們合併財務報表的預期採用日期和估計影響(如果有的話)。
經營成果
討論截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度財務數據
收入、收入成本和毛利率
截至十二月三十一日止的年度, |
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%變化 |
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2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||||||
(千美元) |
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收入 |
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分析 |
$ | 57,232 | $ | 49,627 | $ | 7,605 | 15 | % | ||||||||
綜合產量梯度 |
30,814 | 35,958 | (5,144 | ) | (14 | )% | ||||||||||
總收入 |
$ | 88,046 | $ | 85,585 | $ | 2,461 | 3 | % | ||||||||
收入成本 | 36,765 | 33,474 | 3,291 | 10 | % | |||||||||||
毛利 | $ | 51,281 | $ | 52,111 | $ | (830 | ) | (2 | )% | |||||||
毛利率 | 58 | % | 61 | % | ||||||||||||
分析收入佔總收入的百分比 |
65 | % | 58 | % | ||||||||||||
綜合收益階梯收入佔總收入的百分比 |
35 | % | 42 | % |
分析收入
截至2020年12月31日的一年,分析收入為5,720萬美元,比截至2019年12月31日的一年增加了760萬美元。分析收入的增長是由1,020萬美元的增長推動的,主要原因是來自許可證的費用增加,跨多個合同和客户工作的表徵服務的工作時間增加,以及來自Cimetrix的收入,但部分被來自DFI系統的收入減少260萬美元所抵消。
綜合收益階梯收入
截至2020年12月31日的一年,與截至2019年12月31日的年度相比,綜合收益率梯度收入減少了510萬美元,主要是由於多個合同和客户減少工作時間帶來的收入減少了170萬美元,與客户合同修正案的非經常性收入相比,這一時期的收入減少了330萬美元,這一點在2019年6月得到確認。我們的綜合收益率梯度收入可能會繼續在不同時期波動,這主要是由於Gainshare特許權使用費的貢獻,這依賴於Gainshare特許權使用費我們的客户在我們生產Gainshare的工廠持續生產IC,我們的客户持續提高產量,我們有能力簽訂包含Gainshare的新合同。
由於其他因素,我們的收入在未來也可能出現波動,包括半導體行業對我們的產品、服務和解決方案的持續接受、現有客户和新客户購買的時機、現有客户的取消、我們吸引新客户和滲透新市場的能力,以及對我們現有客户基礎的進一步滲透。如果我們的任何重要客户重新談判先前存在的合同承諾,包括由於其自身業務的不利變化,未來結果的波動也可能發生。
收入成本
收入成本主要包括提供和支持我們的服務所產生的成本、與許可我們的軟件相關的確認成本以及所獲得技術的攤銷。服務成本包括材料、員工薪酬和相關福利、管理費用、差旅和分配的設施相關成本。軟件許可成本包括與雲交付相關的費用和許可第三方軟件的成本,我們在解決方案合約中使用第三方軟件向客户提供服務,或與我們的軟件產品一起銷售。
截至2020年12月31日的年度,與截至2019年12月31日的年度相比,收入成本增加了330萬美元,這主要是由於(I)與雲交付相關的成本和測試設備的折舊費用增加了290萬美元,(Ii)與人員相關的成本增加了140萬美元,(Iii)與第三方軟件版税和許可費用、設備和硬件費用相關的直接成本增加了80萬美元,以及推遲合同成本的時機,以及由於全球新冠肺炎大流行,差旅費用減少了180萬美元,設施和其他費用減少了20萬美元,這部分抵消了這一影響。
毛利率
截至2020年12月31日的一年,毛利率為58%,而去年同期為61%,降幅為3%。2019年12月31日的較高毛利率主要是由於在此期間確認的客户合同修正案帶來的450萬美元的非經常性收入。
運營費用:
研究與開發
截至十二月三十一日止的年度, |
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%變化 |
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2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||||||
(千美元) |
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研發 |
$ | 34,654 | $ | 32,747 | $ | 1,907 | 6 | % | ||||||||
佔總收入的百分比 |
39 | % | 38 | % |
研發費用主要包括支持產品開發活動的與人員相關的成本,包括薪酬和福利、外部開發服務、差旅、設施成本分配和基於股票的薪酬費用。
截至2020年12月31日的一年,與截至2019年12月31日的年度相比,研發費用增加了70萬美元,這主要是由於(I)與人員相關的費用增加了70萬美元,(Ii)分包商費用增加了60萬美元,這主要與我們的DFI、系統管理和Exkino計劃有關,(Iii)與設施和信息技術相關的成本增加了50萬美元,(Iv)軟件許可和維護費用增加了40萬美元,以及(V)進行了30萬美元的減記由於全球新冠肺炎大流行,差旅費用減少了60萬美元,這部分抵消了這一影響。
我們預計,由於產品開發項目的規模和時間安排,我們在研究和開發方面的費用將在不同時期以絕對美元計算波動。
銷售、一般和行政
截至十二月三十一日止的年度, |
$CHANGE |
%變化 |
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2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||||||
(千美元) |
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銷售、一般和行政 |
$ | 32,677 | $ | 26,299 | $ | 6,378 | 24 | % | ||||||||
佔總收入的百分比 |
37 | % | 31 | % |
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷以及一般和行政人員的薪酬和福利、法律和會計服務、營銷溝通費用、差旅和設施成本分攤以及基於股票的薪酬支出。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加,主要是由於(I)人員相關成本增加180萬美元,(Ii)Cimetrix收購相關成本增加150萬美元,(Iii)分包商費用增加150萬美元,(Iv)主要與有爭議的客户合同的仲裁程序有關的法律服務費用增加130萬美元,(V)雲服務相關成本增加60萬美元。(6)設備減記增加20萬美元,全部被旅費減少60萬美元部分抵消。
我們預計,由於成本控制舉措,我們的銷售、一般和行政費用將在不同時期以美元絕對值波動,以支持未來增加的銷售努力。
其他已購入無形資產的攤銷
截至十二月三十一日止的年度, |
$CHANGE |
%變化 |
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2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||||||
(千美元) |
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其他已購入無形資產的攤銷 |
$ | 741 | $ | 609 | $ | 132 | 22 | % |
其他收購的無形資產的攤銷包括因某些業務合併而獲得的無形資產的攤銷。與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度其他收購無形資產攤銷增加,主要與收購Cimetrix時其他收購無形資產的攤銷有關。
利息和其他費用(收入),淨額
截至十二月三十一日止的年度, |
$CHANGE |
%變化 |
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2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||||||
(千美元) |
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利息和其他費用(收入),淨額 |
$ | 1,269 | $ | (276 | ) | $ | 1,545 | (560 | )% |
利息和其他費用(收入),淨收益主要包括利息收入,外幣遠期合約的損益,以及外幣交易的匯兑損益。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度利息和其他費用(收入)淨增加,這主要是由於利率下降導致利息收入減少,以及外匯匯率淨不利波動增加,但與外幣遠期合同相關的損失減少和其他收入增加部分抵消了這一影響。
所得税撥備(福利)
截至十二月三十一日止的年度, |
$CHANGE |
%變化 |
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2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||||||
(千美元) |
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所得税撥備(福利) |
$ | 22,303 | $ | (1,942 | ) | $ | 24,245 | (1,248 | )% |
我們2020年的有效税率為(123.5%),這與法定的聯邦税率不同,主要是因為根據CARE法案的規定,由於此類遞延税項資產的未來收益最終實現的不確定性,我們確認了對我們的美國淨遞延税項資產的全額估值免税額,但這部分被根據CARE法案的規定從聯邦NOL結轉帶來的所得税優惠所抵消。
我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們未來的税率可能會受到一系列因素的不利影響,這些因素包括:不可用於税收目的的費用的增加、我們受税收管轄的美國和外國的税收法規、我們税前收入的地理構成、我們的税前收入隨着業務活動的波動而變化、我們使用税收屬性(如研發税收抵免和淨運營虧損)的能力、員工股票活動的税收影響、不利結果的審計審查、公認會計原則的變化以及我們税務規劃策略的有效性。
有關截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營結果的討論,請參閲我們的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告於2020年3月10日提交給SEC.
流動性與資本資源
截至2020年12月31日,我們的營運資本(定義為流動資產總額減去流動負債總額)為1.512億美元,而截至2019年12月31日為1.196億美元。現金、現金等價物和短期投資,在合併基礎上,截至2020年12月31日為1.453億美元,而截至2019年12月31日為9760萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的外國子公司持有的現金和現金等價物分別為400萬美元和380萬美元。我們相信,我們現有的現金資源和預期的運營資金將滿足我們的現金需求,為我們的運營活動、資本支出和其他義務提供資金,至少在未來12個月內如此。
全球新冠肺炎疫情對我們的流動性和資本資源沒有重大影響。有關全球新冠肺炎疫情對我們的運營或對我們產品需求的持續影響的風險討論,請參閲本報告第一部分的風險因素項1A。
私募配售
在2020年7月29日, 我們與Advantest建立了戰略合作伙伴關係,其中包括於2020年7月30日以每股19.7085美元的收購價向Advantest America,Inc.出售了3,306,924股我們的普通股,總毛收入為6,520萬美元。所有股票都是我們根據修訂後的1933年證券法的登記要求豁免發行和出售的。
Cimetrix收購
截至2020年12月31日,扣除收購的現金,Cimetrix收購的支付金額為2860萬美元。該公司預扣了350萬美元的收購價(即“預扣金額”),以滿足對結算資產負債表的調整,以及因違反某些陳述、擔保和契諾以及合併協議中的某些其他列舉項目而產生的賠償要求。調整後的預留金額預計將在2021年交易完成後的大約一年內支付給參與的股權持有人。
現金流量數據合併報表
截至十二月三十一日止的年度, |
$CHANGE |
|||||||||||
2020 |
2019 |
2019年至2020年 | ||||||||||
(單位:千) |
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淨現金流由(用於): |
||||||||||||
經營活動 |
$ | 21,783 | $ | 24,590 | $ | (2,807 | ) | |||||
投資活動 |
(150,502 | ) | (13,212 | ) | (137,290 | ) | ||||||
融資活動 |
64,798 | (9,835 | ) | 74,633 | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
131 | (27 | ) | 158 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
$ | (63,790 | ) | $ | 1,516 | $ | (65,306 | ) |
經營活動提供的淨現金
2020年經營活動的現金流量主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損,主要包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬費用和遞延税項資產。在截至2020年12月31日的一年中,經營活動產生的現金與截至2019年12月31日的年度相比減少了280萬美元,主要原因是:(I)淨虧損增加3490萬美元,(Ii)淨虧損的非現金調整增加2790萬美元,主要是由於遞延税款增加2550萬美元和基於股票的薪酬支出增加100萬美元,以及(Iii)淨資產和負債的淨變化增加420萬美元,這些淨變化是淨虧損的主要貢獻者2020年,具體情況如下:
● | 應收賬款減少810萬美元,主要原因是2020年第四季度收款增加和合同開票活動減少; | |
● | 其他非流動資產減少210萬美元,主要是由於開票和收入確認的時間安排導致未開單應收賬款的非流動部分減少; | |
● | 應計薪酬和相關福利增加190萬美元,主要是由於支付應計獎金和應計工資税的時間安排,以及應計假期的增加;以及, | |
● | 賬單超過已確認收入和遞延收入,增加了800萬美元,這主要是由於賬單和收入確認的時機所致。 |
用於投資活動的淨現金
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,用於投資活動的淨現金增加了1.373億美元。
截至2020年12月31日的年度,現金用於投資活動,主要涉及(I)購買1.315億美元的短期投資和財產,(Ii)收購Cimetrix的2860萬美元,以及(Iii)700萬美元的設備採購和DFI系統的預付款,包括建造額外的eProbe工具,部分被1650萬美元的短期投資到期收益所抵消。
截至2019年12月31日止年度,現金用於投資活動,涉及(I)購買1,060萬美元的物業和設備,主要用於建造我們的DFI™資產以及擴建我們的研發實驗室和潔淨室,以及(Ii)支付270萬美元從StreamMosaic,Inc.收購某些資產。
融資活動提供(用於)的淨現金
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,融資活動提供的淨現金增加了7,460萬美元。
截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額主要包括與Advantest的證券購買協議相關的普通股發行所得淨額6510萬美元,以及我們員工股票購買計劃和行使股票期權項下的420萬美元收益,但與股票獎勵淨額結算相關的税款現金支付約450萬美元部分抵消了這一淨收益。
在截至2019年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額主要包括用於回購我們普通股股票的960萬美元現金,以及與股權獎勵的股票淨結算相關的税款270萬美元的現金支付,部分被我們員工股票購買計劃和行使股票期權項下的270萬美元收益所抵消。
關聯方交易
關於本公司與Advantest之間的關聯方交易的討論,請參閲合併財務報表附註(本報告第二部分第8項)的附註3《與Advantest的戰略合作伙伴協議及關聯方交易》。
表外安排
我們沒有任何表外安排,沒有對特殊目的實體的投資,也沒有未披露的借款或債務。
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們已知的合同義務(單位:千)。
按期到期付款 |
||||||||||||||||||||||||||||
合同義務 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026年及其後 |
總計 |
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經營租賃義務(1) |
$ | 1,967 | $ | 1,704 | $ | 1,145 | $ | 812 | $ | 827 | $ | 2,154 | $ | 8,609 | ||||||||||||||
購買義務(2) |
10,332 | 2,034 | 363 | 320 | 321 | — | 13,370 | |||||||||||||||||||||
總計(3) |
$ | 12,299 | $ | 3,738 | $ | 1,508 | $ | 1,132 | $ | 1,148 | $ | 2,154 | $ | 21,979 |
(1) | 詳見《合併財務報表附註》(本報告第二部分第8項)附註7。 | |
(2) | 購買義務包括在正常業務過程中籤訂的購買商品和服務的協議。 |
|
|
(3) | 上表合同義務表不包括290萬美元不確定税位的負債,由於税位固有的不確定性,將這些負債分配到任何特定年度是不可行的。進一步討論見“合併財務報表附註”(本報告第二部分第8項)附註12。 |
項目7A。*關於市場風險的定量和定性披露
下面討論我們面臨的與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。我們目前沒有任何股權投資,我們預計在可預見的未來也不會擁有任何股權投資。本討論包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。由於多種因素的影響,實際結果可能會有很大不同。
利率風險。*截至2020年12月31日,我們擁有現金和現金等價物,以及1.453億美元的短期投資。現金和現金等價物由現金和高流動性貨幣市場工具組成,短期投資由美國國庫券組成。我們預計我們的經營業績或現金流不會受到我們投資組合的市場興趣突然變化的影響。假設市場利率比2020年12月31日生效的市場利率提高100個基點,將導致這些投資的公允價值減少非實質性金額,這不會對我們的財務狀況或運營業績產生重大影響。
在2020年12月31日和全年定期,我們在各種運營賬户中的現金餘額都超過了聯邦保險的限額。我們通過評估我們投資的金融機構的信譽以及通過不止一家金融機構進行投資來限制對任何一家金融機構的信用敞口。
外匯和外匯風險。我們國際辦事處的某些應收賬款和應付賬款是以當地貨幣計價的,包括歐元、日元和人民幣。因此,我們的一部分收入和運營支出可能會受到外匯風險的影響。我們不時訂立外幣遠期合約,以減低某些外幣貨幣資產和負債受外幣匯率波動影響的風險。我們不會將外幣遠期合約用於投機或交易目的。我們按公允價值記錄這些遠期合約。這些外幣遠期合約的交易對手是我們認為信譽良好的金融機構,因此,我們認為交易對手違約的信用風險並不大。這些合約的公允價值變動計入收益,作為其他收入(費用)的一部分,淨額並抵消外幣計價貨幣資產和負債的公允價值變動,後者也計入其他收入(費用)淨額。截至2020年12月31日,我們沒有未平倉遠期合約。
第8項。**財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東。
PDF Solutions,Inc.
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了PDF Solutions,Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,以及截至2020年12月31日的兩年期間每年的相關全面虧損、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的兩個年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的報告,以及我們2021年3月11日的報告,表達了無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計報告,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供獨立意見。
收入確認
如合併財務報表附註2所述,公司的收入來自分析和綜合收益增量收入。與客户簽訂的合同可以包括許可證、產品和服務的各種組合,其中一些是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。公司在確定客户協議的收入確認時做出重大判斷,包括確定許可證和服務是否為不同的履約義務,確定歸因於每個履約義務的獨立銷售價格(或SSP),為每個不同的履約義務確定交付模式,以及在確定不同的履約義務時估計可變考慮因素。對於基於項目的固定價格服務合同下的收入,收入在使用基於成本或工時輸入法的完工百分比(或POC)方法執行服務時確認。完成每個合同的估計成本基於i)未來的勞動力和產品成本以及ii)預期的生產力效率。這些估計值的變化可能會對確認的收入和/或相關成本產生重大影響。最後,公司在使用的同一時期確認了Gainshare特許權使用費收入。公司根據以下因素計算相關收入通過與客户和銷售人員的討論,瞭解季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及客户製造環境的變化。
我們確定執行與公司對客户協議的收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要審計考慮因素是,管理層在這一過程中需要大量的判斷。由於公司很少單獨許可軟件,因此公司需要估計每項履約義務的SSP的範圍,因此在評估SSP分配給履約義務的情況下,在執行審計程序時需要做出重大的判斷、主觀性和努力。此外,在確定估計的總金額時,需要做出重大的判斷。此外,在確定估計的總金額時,需要做出重大的判斷,這反過來又導致審計師在評估對履行義務的SSP的分配時做出重大的判斷、主觀性和努力。此外,在確定估計的總金額時,需要做出重大的判斷在執行審計程序和評估與預計合同總成本有關的審計證據方面所做的努力。在記錄使用同一時期的Gainshare特許權使用費收入時,也需要作出重大判斷。公司一般不會在特定季度收到客户的確認報告,因此公司需要根據客户對潛在銷售業績的估計來應計相關收入,這反過來又導致審計師在基於歷史數據、趨勢、季節性和其他因素評估這些估計的合理性時產生了重大的主觀性和努力。在評估這些估計的合理性時,公司通常不會收到客户的確認報告,因此要求公司根據客户的銷售業績估計來應計相關收入,這反過來又導致審計師在基於歷史數據、趨勢、季節性和其他因素評估這些估計的合理性時做出重大的判斷、主觀性和努力
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程相關的內部控制的有效性,包括與以下內容相關的內部控制:(1)確定不同的績效義務和用於建立產品和服務的SSP的數據;(2)根據POC核算的固定費用安排的項目完成估計;以及(3)Gainshare特許權使用費收入應計和後續調整的估計。這些程序還包括評估管理層與這些客户協議相關的重要會計政策的合理性。此外,對於客户協議樣本,我們獲得並閲讀了合同測試管理層對完整性的重要術語的識別,包括明確不同的履約義務和可變對價,評估客户協議中的條款,評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策以及使用估計的適當性,並測試管理層計算收入的數學準確性和財務報表中確認的相關收入時間。此外,我們還評估了管理層對未單獨銷售的項目和服務的SSP估計的合理性,如適用,完成基於項目的合同的成本
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/bpm LLP
加利福尼亞州聖何塞
2021年3月11日
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東。
PDF Solutions,Inc.
財務報告內部控制之我見
我們根據下列標準對PDF Solutions,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(“COSO標準”)。我們認為,根據COSO標準,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表以及截至2020年12月31日的兩個年度的相關綜合全面虧損、股東權益和現金流量表,以及本公司的相關附註(統稱“綜合財務報表”),我們於2021年3月11日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制評估報告中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計報告為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/bpm LLP
加州聖何塞
2021年3月11日
PDF解決方案公司
綜合資產負債表
(單位為千,面值除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
應收賬款,扣除準備金#美元 2020年和美元 2019年 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計薪酬和相關福利 | ||||||||
應計負債和其他流動負債 | ||||||||
經營租賃負債--流動部分 | ||||||||
遞延收入--當期部分 | ||||||||
超過確認收入的賬單 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期應付所得税 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承擔和或有事項(附註8) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值, 授權股份, 已發行和已發行股份 | $ | $ | ||||||
普通股,$ 面值, 授權股份;已發行股份 和 分別;流通股 和 ,分別 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
國庫股按成本價計算, 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
PDF解決方案公司
合併全面損失表
(單位為千,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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收入: |
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分析 |
$ | $ | ||||||
綜合產量梯度 |
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總收入 |
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成本和費用: |
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收入成本 |
||||||||
研發 |
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銷售、一般和行政 |
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其他已購入無形資產的攤銷 |
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重組費用 |
||||||||
利息和其他費用(收入),淨額 |
( |
) | ||||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税撥備(福利) |
( |
) | ||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
其他全面收益(虧損): |
||||||||
扣除税後的外幣換算調整 |
$ | $ | ( |
) | ||||
與可供出售債務證券相關的未實現虧損變動,税後淨額 | ||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | $ | $ | ( |
) | ||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股淨虧損: |
||||||||
基本信息 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加權平均普通股: |
||||||||
基本信息 |
||||||||
稀釋 |
請參閲合併財務報表附註。
PDF解決方案公司
合併股東權益報表
(單位:千)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 庫存股 | 累計 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 赤字 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
與員工購股計劃相關的普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與行使期權有關的普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與限制性股票授予預扣税款和行使期權有關的庫存股購買 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本$ 百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與員工購股計劃相關的普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與行使期權有關的普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與限制性股票授予預扣税款有關的庫存股購買 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註。
PDF解決方案公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
已取得無形資產的攤銷 | ||||||||
為獲得收入合同而資本化的成本攤銷 | ||||||||
與收購相關的或有對價的調整 | ||||||||
財產和設備賬面價值的處置損失和減記 | ||||||||
增加短期投資的折扣 | ( | ) | ||||||
遞延税金 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款,扣除準備金後的淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計薪酬和相關福利 | ||||||||
應計負債和其他負債 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ||||||||
超過確認收入的賬單 | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買短期投資 | ( | ) | ||||||
短期投資到期收益 | ||||||||
購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買房產和設備的預付款 | ( | ) | ||||||
業務收購付款,扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行普通股所得收益,扣除已支付的發行成本 | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
員工購股計劃的收益 | ||||||||
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股回購 | ( | ) | ||||||
支付與收購有關的或有代價 | ( | ) | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物,年初 | ||||||||
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
PDF解決方案公司
合併現金流量表-續
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬,年終 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | ||||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金,年終 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: |
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在此期間支付的税款現金 |
$ | $ | ||||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
$ | $ | ||||||
補充披露非現金信息: |
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基於股票的薪酬資本化為軟件開發成本 |
$ | $ | ||||||
在應付賬款和應計負債及其他負債中收到和應計的財產和設備 |
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從預付資產轉至房地產和設備的固定資產預付款 |
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取得使用權資產所產生的經營租賃負債 |
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通過無現金行使股票期權回購的普通股 |
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請參閲合併財務報表附註。
PDF解決方案公司
合併財務報表附註
1.業務描述和重要會計政策摘要
業務説明
PDF Solutions,Inc.(以下簡稱“公司”或“PDF”)提供的產品和服務旨在使半導體生態系統中的工程師和數據科學家能夠連接、收集、管理和分析有關設計、設備、製造和測試的數據,從而提高其產品的產量和質量以及運營效率。公司的產品、服務和解決方案包括專有軟件、集成電路(IC)設計的物理知識產權(IP)、電氣測量硬件工具、經過驗證的方法和專業服務。
陳述的基礎
合併財務報表包括本公司及其全資子公司在抵銷所有重大公司間餘額和交易後的賬目。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的報告金額。這些財務報表中的重要估計包括收入確認、財產和設備以及無形資產的估計使用壽命、在分析壞賬準備時做出的假設、企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、商譽和長期資產的減值、遞延税項資產的估值、租賃義務的會計處理、基於股票的補償費用以及所得税的不確定性和或有事項。實際結果可能與這些估計不同,可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
全球COVID-19大流行已經影響了世界各地公司的運營和採購決策。它還創造了可能繼續給全球經濟帶來重大不確定性。該公司已採取措施保護其員工、合作伙伴、客户和供應商。此外,公司在世界各地的員工受到各種旅行限制,這限制了公司向客户和附屬公司提供服務的能力。這影響了公司的正常運營。該公司認為,在大多數情況下,缺乏面對面會面的能力2020 可能增加了我們向新客户銷售複雜或新技術的難度2020.如果公司能夠再次開始與客户面對面會面,公司可能提高對這些新客户的吸引力。迄今為止,該公司能夠提供對其產品和服務的不間斷訪問,這要歸功於其分佈在全球各地的員工(其中許多人在遠程工作)以及支持安全訪問公司內部系統的原有基礎設施。但是,如果COVID-19流行病對公司員工或其合作伙伴或客户使用公司產品和服務的決定、公司運營結果和整體財務業績產生重大影響可能受到不利影響。COVID的影響持續時間和程度-19大流行取決於目前無法準確預測的未來事態發展。截至財務報表發佈之日,本公司為不瞭解任何需要更新公司估計和判斷或修訂其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。這些估計可能當新事件發生和獲得更多信息時,會發生變化,並在合併財務報表得知後立即在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計和任何此類差異不同可能在財務報表中佔有重要地位。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司與其認為信用質量高的金融機構保持其現金和現金等價物以及短期投資。
該公司主要在半導體行業內向亞洲、歐洲和北美的公司銷售其產品和服務。自.起2020年12月31日,
壞賬準備是根據管理層的最佳估計數計算的,短期內可能會根據實際經驗從目前的估計數調整。這樣的調整可能會對合並財務報表產生實質性影響。
現金和現金等價物、短期投資和限制性現金
本公司認為所有原始到期日為90天數或更短的天數或剩餘到期日為90在購買之日或更短的時間內為現金等價物和原始到期日大於90天數,但少於一年度為短期投資。該公司將市值易於確定的證券歸類為可供出售的證券。短期投資包括可供出售的證券,並按估計公允價值列賬,未實現收益和虧損被視為暫時性的,扣除税款後,作為股東權益累計其他全面虧損的組成部分報告。已實現損益和被確定為非臨時性的價值下降是基於特定的識別方法,並作為其他費用的組成部分,淨額計入綜合全面損失表。
該公司定期審查短期投資的減值情況。如果價值下降被確定為非暫時性的,則確認減值損失。在確定價值下降是否是暫時的時,公司會考慮當前的市場狀況、下降的持續時間和嚴重程度以及下降的原因,以及在面值回升之前需要出售證券的可能性。
截止日期:2020年12月31日,短期投資僅由美元的美國國債組成。這些證券的成本接近公允價值,
受限現金:$
應收帳款
應收賬款包括期末未開票的金額,預計將在12-月期。未開單的應收賬款是在個人合同的基礎上確定的。包括在應收賬款中的未開票應收賬款總額為#美元。
應收賬款準備金彙總如下(單位:千):
期初餘額 | 收費至 費用(1) | 荷電抵銷收入(1) | 帳户的扣除/註銷 | 期末餘額 | ||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
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| (1) | 增加的應收賬款壞賬準備金計入壞賬費用。用於賬單調整的應收準備金的增加從收入中扣除。 |
財產和設備
財產和設備按成本列報,並在相關資產的估計使用壽命(年數)內使用直線折舊,具體如下:
計算機設備 | |||
軟體 | |||
傢俱、固定裝置和設備 | |||
實驗室和測試設備 | |||
租賃權的改進 | 預計使用年限或租賃期較短 |
無形資產
無形資產包括獲得的技術、某些合同權、客户關係、商標和商號,以及正在進行的研發(IP和R&D)。這些無形資產可能可以通過業務合併或直接購買進行收購。無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,估計使用年限從
從現在到現在 除知識產權研發項目外,這一數字已持續數年。知識產權研發資產完成後,將在預計使用年限內攤銷或在廢棄時註銷。*本公司持續監測可能表明長期資產(包括財產和設備以及無形資產)賬面價值的事件和情況變化。可能不是可以回收的。當該等事件或情況發生變化時,本公司會評估長期資產的可回收性。資產組的可回收能力是通過將其賬面金額與資產組預期產生的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定資產組不可收回的減值損失計入資產組的賬面金額超過其公允價值的金額。商譽
當收購的購買代價超過截至收購日的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時,公司記錄商譽。
運營部門和 運營單位。本公司在測試報告單位的商譽減值時進行定性分析。本公司於年內對商譽進行年度減值評估。第四如果需要確定是否存在任何事件或情況,例如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降,這將表明它更有可能比不將報告單位的公允價值降低到賬面價值以下,包括商譽。如果事件或情況確實如此不表明報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽不被認為是受損的不是還需要進一步的測試。如果賬面價值超過其公允價值,減值損失將被確認為等於超出的金額,以商譽總額為限。
租契
公司擁有行政和銷售辦公室、研發實驗室和無塵室的經營租約。公司在合併資產負債表中分別確認長期經營租賃權利和承諾為經營租賃使用權資產(ROU)、經營租賃負債和非流動經營租賃負債。三實用的權宜之計,讓公司不重新評估(I)協議是否包含租約,(Ii)租約的分類,以及(Iii)初始直接成本的資本化。此外,公司選擇不它的所有租約都有單獨的租賃費和非租賃費。
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債最初是根據租賃期內租賃付款的現值入賬的。租賃條款包括租賃的最低無條件期限,以及可能包括延長或終止租約的選擇權,但在開始之日合理確定這些選擇權將被行使。納入這些方案的決定涉及我們未來的整體業務計劃和其他相關的商業經濟因素,這些因素包括可能影響我們的業務。由於租賃期限的確定需要適用判決,因此租賃條款實際上與我們最初的判斷不同。可能可能對公司的綜合資產負債表產生重大影響。此外,該公司的租約不提供隱式費率。在確定公司預期租賃付款的現值時,貼現率是使用根據現有信息確定的公司遞增借款利率計算的,這需要額外的判斷。
軟件開發成本
內部開發的軟件是為了滿足我們的內部需求而開發的軟件,為客户提供一定的服務。公司的資本化軟件開發成本通常包括應用程序開發階段發生的內部薪酬相關成本和外部直接成本,並在其使用壽命內攤銷
至 好幾年了。開發在外部銷售的軟件的成本不我們相信,我們目前的軟件開發過程基本上是在確定技術可行性的同時完成的。因此,所有相關軟件開發成本均作為已發生費用計入我們的綜合全面損失表中的研發費用。
收入成本
收入成本主要包括提供和支持我們的服務所產生的成本、與許可我們的軟件相關的確認成本以及所獲得技術的攤銷。服務成本包括材料、員工薪酬和相關福利、管理費用、差旅和分配的設施相關成本。軟件許可成本包括與雲交付相關的費用和許可成本第三-我們在解決方案合約中向公司客户提供服務時使用的第三方軟件,或與公司軟件產品一起銷售的軟件。
研究與開發 費用
研發費用主要包括支持產品開發活動的與人員相關的成本,包括薪酬和福利、外部開發服務、差旅、設施成本分配和基於股票的薪酬費用。研發費用在發生時計入運營費用。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷以及一般和行政人員的薪酬和福利、法律和會計服務、營銷溝通、差旅和設施成本分攤以及基於股票的薪酬費用。
基於股票的薪酬
公司使用公允價值法核算股票薪酬,這要求公司根據獎勵授予日期的公允價值來計量股票薪酬,並確認必要服務期內的薪酬支出。由於確認的基於股票的補償費用是基於最終預期授予的獎勵,因此估計沒收的金額已減少。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。
公司限制性股票單位(“RSU”)的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價值。這些獎勵受基於時間的歸屬的約束,這種歸屬通常發生在
好幾年了。
該公司股票期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的,該模型包含了各種假設,包括波動性、預期壽命和利率。預期波動率是基於公司普通股最近一段時間的歷史波動率,與公司股票期權的估計預期壽命相稱。預期壽命是基於歷史經驗和授予的股票期權的條款和條件。利率假設是基於觀察到的國債收益率曲線利率,該利率與公司股票期權的預期壽命相適應。
所得税
該公司的所得税撥備包括其當期税負以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產和負債根據資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期税項後果進行確認。流動和遞延税項資產和負債的計量是基於已制定的税法的規定;税法或税率未來變化的影響是不已經預料到了。提供估值免税額是為了將遞延税項資產減少到管理層認為比不可以從未來的應税收入中收回。不是美國税收是對非美國子公司的收益規定的,只要這些收益被認為是永久投資的。該公司的所得税計算是根據適用的美國聯邦和州或外國税法進行的。然而,本公司的税務申報須接受各自税務機關的審計。因此,本公司根據其財務狀況確認納税義務。
估計是否應繳納附加税,以及應在多大程度上繳納附加税,而這樣的估計更有可能-不要堅持下去。不確定的所得税狀況將不如果它的值小於50%被維持的可能性。在最終税項負債與原先應計金額不同的範圍內,增加或減少作為所得税費用或利益記錄在綜合全面損失表中。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括已發行股票期權和需要回購的股票)。每股攤薄淨收益(虧損)是用當期已發行普通股的加權平均數加上可轉換為普通股的攤薄證券的潛在影響(使用庫存股方法)計算的,除非這種影響是反攤薄的。稀釋性潛在普通股包括行使股票期權、授予RSU後可發行的增發普通股、所有期間的或有發行股票以及根據公司的員工購股計劃假定發行的股票。不是當公司報告持續經營虧損時,稀釋性潛在普通股被計入任何稀釋後每股金額的計算中。
外幣折算
本公司境外子公司的本位幣為各自子公司的當地貨幣。資產負債按期末匯率折算,綜合損失表按年內平均匯率折算。外幣折算損益計入其他綜合損失。外幣交易產生的損益計入綜合全面損失表。
衍生金融工具
該公司在國際上開展業務,並面臨潛在的外幣匯率不利波動的風險。本公司不時訂立外幣遠期合約,以減低某些外幣貨幣資產及負債受外幣匯率波動影響的風險。該公司確實是這樣做的。不利用外幣合約進行投機或交易。該公司按公允價值記錄這些遠期合同。這些外幣遠期合約的交易對手是本公司認為信譽良好的金融機構,因此,我們認為交易對手違約的信用風險為不意義重大。這些外幣遠期合約是不指定用於對衝會計處理。因此,這些衍生工具的公允價值變動作為利息和其他收入(費用)淨額的組成部分計入收益,並抵消外幣計價貨幣資產和負債的公允價值變動,這些資產和負債也計入利息和其他收入(費用)淨額。這些遠期合約的期限通常是...三月份。
業務合併
本公司將根據收購有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值,將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是在無形資產方面。評估某些無形資產的重要估計包括,但不從市場參與者的角度來看,估計的重置成本和從收購客户、收購的技術、收購的專利和商號獲得的未來預期現金流、使用壽命和貼現率均不限於此。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此也就是實際結果可能與預估不同。購買代價對可識別資產和負債的分配會影響公司的攤銷費用,因為收購的有限壽命無形資產在使用年限內攤銷,而任何無限壽命無形資產,包括知識產權研發和商譽,都將在使用年限內攤銷。不攤銷的。在測算期內,即不超過一自收購日期起計一年,本公司對收購的資產和承擔的負債進行了相應的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在測算期結束時,隨後的任何調整都將記錄在收益中。
訴訟
本公司不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的影響。當潛在損失可能發生,並且損失可以根據財務會計準則委員會(FASB)的要求合理估計時,公司應計與訴訟相關的損失。請參閲備註8,承諾和意外情況。
最近採用的會計準則
無形資產-商譽和其他
在……裏面2017年1月,FASB發佈的會計準則更新(ASU)不是的。 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350)。這一標準消除了這一步驟2來自年度商譽減值測試。此更新從以下日期開始對公司有效第一四分之一2020.本公司在以下方面採用了該標準:2020年1月1日,它確實做到了不對其合併財務報表和腳註披露有實質性影響。
客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算
在……裏面2018年8月FASB發佈了ASU不是的。 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本進行核算。新的指導方針澄清了在雲計算安排中開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的核算。此外,該標準還要求各實體在託管安排的期限內支出託管安排的資本化實施成本。該標準從2005年開始對本公司有效。第一四分之一2020.ASU不是的。 2018-15它應追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施成本。該公司採用了ASU技術。不是的。 2018-15在……上面2020年1月1日在預期的基礎上。有不是採用ASU對公司合併財務報表產生重大影響。不是的。 2018-15.截止日期:2020年12月31日,本公司資本化的與雲計算安排有關的最終實施成本為$,涉及銷售訂單和客户關係管理。
管理層審查了最近發佈的其他會計聲明,並已確定有不任何會對合並財務報表產生重大影響的事項。
會計準則不但卻很有效
在……裏面2016年6月,FASB發佈了ASU不是的。 2016-13,*金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量(ASU)2016-13),它要求根據與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合來衡量和確認在報告日期持有的金融資產的預期信貸損失。ASU不是的。 2016-13它用前瞻性的預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更早地確認信用損失。在美國亞利桑那州立大學(ASU)頒發後不是的。 2016-13,FASB發佈了ASU不是的。 2018-19,*主題的編撰改進326,金融工具-信貸損失,AASU不是的。 2019-04,主題的編碼化改進326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具和套期保值,以及主題825,金融工具,亞利桑那州立大學不是的。 2019-05,*金融工具-信貸損失(主題326)有針對性的過渡救濟,亞利桑那州立大學不是的。 2016-13,ASU不是的。 2019-10*金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和租賃(主題842)和亞利桑那州立大學不是的。 2019-11*主題的編撰改進326,金融工具--信貸損失。隨後的華碩(Asus Do)不改變亞利桑那州立大學制導的核心原則不是的。 2016-13.相反,這些修改意在澄清和提高亞利桑那州立大學內某些主題的可操作性。不是的。 2016-13.
此外,ASU不是的。 2019-10將美國證券交易委員會(SEC)定義的小型報告公司(SRC)的信用損失新標準的生效日期推遲到下列財年開始的財年:對被SEC定義為小型報告公司(“SRC”)的公共申請者採用新的信用損失標準的生效日期2022年12月15日包括那些財政年度內的過渡期,這將是財政2023對於公司來説,如果它繼續被歸類為SRC的話。在……裏面2020年2月,FASB發佈了ASU2020-02,它提供了與預期信用損失相關的方法、文檔和內部控制方面的指導。隨後的修正案將與ASU具有相同的生效日期和過渡要求不是的。 2016-13.允許提前領養。話題326需要修改的追溯方法,記錄自採納期開始時對留存收益的累積影響調整。*而公司目前正在評估主題的影響326,該公司確實是這樣做的。不預計該ASU的採用將對其合併財務報表或相關披露產生實質性影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12,所得税(主題740)與簡化所得税會計有關。本指南對本公司自第一四分之一2021在預期的基礎上。允許及早採用。但本公司是這樣做的不預計採用這一ASU將對其合併財務報表或相關披露產生重大影響。
在……裏面2020年1月,FASB發佈了ASU不是的。 2020-01-投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和套期保值(主題815)-澄清主題之間的交互321,話題323,和主題815.本會計準則組澄清了與股權證券相關的會計準則(會計準則編纂或“ASC”)之間的相互作用。321)、權益法投資(ASC323)和某些衍生工具(ASC815)。本亞利桑那州立大學的修正案在以下財年開始生效2020年12月15日。該公司確實是這樣做的。不預計採用這一ASU將對其合併財務報表或相關披露產生重大影響。
在……裏面2020年8月,FASB發佈了ASU不是的。 2020-16,債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)、衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題8150-20):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計,旨在簡化某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。該指南允許完全追溯性採用或修改後的追溯性採用。此外,ASU將要求實體在計算可轉換工具的稀釋每股收益時使用“如果轉換”的方法。ASU將在以下年度報告期內有效2023年12月15日對於年度期間內的SRC和過渡期。允許提前領養。該公司確實是這樣做的。不預計採用這一ASU將對其合併財務報表或相關披露產生重大影響。
2.**收入增加
該公司的收入來自二來源:分析收入和綜合收益斜坡收入。
公司根據FASB ASC主題確認收入606, 與客户簽訂合同的收入及其相關修訂(統稱為“ASC”)606”)。美國ASC606它概述了一個單一的綜合模型,用於核算來自與客户的合同產生的收入。收入在產品或服務的控制權轉移給客户時確認,數額反映了公司預期有權用這些承諾的產品或服務換取的對價。
公司通過以下方式確定收入確認五步驟:
● | 與客户簽訂的一份或多份合同的標識 | |
● | 合同中履行義務的認定 | |
● | 成交價的確定 | |
● | 合同中履約義務的交易價格分配 | |
● | 在履行履約義務時或作為履約義務時確認收入 |
經雙方批准和承諾,確定當事人的權利,確定支付條件,合同具有商業實質,對價有可能收取時,公司對合同進行會計處理。(二)公司對合同進行核算的條件是:雙方同意並承諾,確定當事人的權利,確定支付條件,合同具有商業實質,對價有可能收取。
具有多重履行義務的合同
該公司簽訂的合同可能包括許可證、產品和服務的各種組合,其中一些是不同的,並作為單獨的履約義務核算。對於有多個履約義務的合同,本公司按相對價格將合同的交易價格分配給每個履約義務,使用獨立的銷售價格。
分析收入
分析收入來自以下主要產品:軟件許可證、軟件即服務許可證、數據連接和設備控制軟件許可證、DFI™許可證和VCV®許可證系統不包括基於客户成品率的績效激勵,以及與上述相關的服務。
Exkino SaaS安排的收入允許在合同確定的一段時間內使用基於雲的軟件產品或服務,而客户不必擁有軟件,該安排的收入被計入訂閲,並在訂閲期內以直線方式按比例確認為收入,訂閲期從服務提供之日開始第一提供給客户。對於具有SaaS和相關服務的任意組合的合同,不同的履行義務將單獨入賬。對於有多個履約義務的合同,我們使用歸屬於每個履約義務的SSP,在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。
來自DFI™和DCV®系統的收入不包括基於客户產量成就的績效激勵主要是在提供服務時確認的。如果有不同的績效義務,公司會根據客户的SSP將收入分配給所有可交付成果。對於這些具有多個履約義務的合同,公司將使用歸屬於每個履約義務的SSP按相對基礎將合同的交易價格分配給每個履約義務。哪裏有不從歷史上看,離散的履約義務主要是在使用基於成本或工時投入的完工百分比方法提供服務時確認的,無論哪種方法是衡量合同完成進度的最合適標準。完工率的估算方法很複雜,受許多變量的影響,這些變量需要做出重要的判斷。請參閲本筆記的“重要判決”部分以作進一步討論。
綜合收益與收入之比
綜合產量階梯收入來自該公司的固定費用合約,其中包括基於客户產量成就的業績獎勵和與這些固定價格合同相關的Gainshare特許權使用費(通常基於客户的晶片出貨量),這些特許權使用費是可變的。
這些基於項目的合同在特定時間段內交付的收入,通常是按固定時間表支付的固定費用部分,在使用基於成本或勞動力投入的完工百分比方法(以最合適的衡量合同完成進度的方法之一)提供服務時確認。如果存在不同的履約義務,公司會根據所有可交付件的SSP將收入分配給所有可交付件,並使用SSP在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。與為分析收入做出貢獻的DFI™和CV®系統提供的服務類似,由於這些安排中執行的工作的性質,完工百分比的估計方法很複雜,並受許多需要做出重大判斷的變量的影響。請參閲本筆記“重大判決”一節以作進一步討論。
IYR合同中包含的Gainshare特許權使用費是一項可變費用,與在固定費用服務期結束後繼續使用公司的知識產權有關,這是基於客户的產量成就。從Gainshare獲得的收入取決於公司客户達到某些規定的產量水平。收益分享特許權使用費期限通常在交付所有合同服務和履行義務之後。本公司將Gainshare記錄為源於客户對知識產權的使用而產生的基於使用的特許權使用費,並在使用發生的同一時期進行記錄。
收入的分類
該公司將與客户簽訂的合同收入分解為貨物和服務轉移的時間和地理區域。該公司確定,將收入分解為這些類別實現了披露目標,即描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
該公司的履約義務無論是在時間上還是在某個時間點上都會得到履行。下表顯示了按收入時間分列的收入情況:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
隨着時間的推移 | % | % | ||||||
時間點 | % | % | ||||||
總計 | % | % |
國際收入佔比約為
重大判決
ASC要求做出判斷和估計606.由於某些合同的複雜性,ASC要求的實際收入確認處理606公司的安排可能依賴於特定於合同的條款,並且可能在某些情況下會有所不同。
對於固定價格實施服務的基於項目的合同下的收入,收入在使用完工百分比法進行服務時確認,該方法基於成本或工時輸入法,以最適當的衡量合同完成進度的方法為準。由於這些安排所做工作的性質,估計完工百分比的方法是複雜的,受許多變量的影響,需要作出重大判斷。公司評估完成每個合同的成本的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產率效率。如果出現改變收入、成本或完成進度的最初估計的情況,則對估計進行修訂。這些修訂可能該等修訂會導致估計收入或成本增加或減少,而該等修訂在引起修訂的情況已知悉期間的累積追趕基礎上反映在收入中。
該公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓產品、許可軟件和提供服務的承諾,包括專業服務、技術支持服務和未指明的更新權。確定許可證和服務是否是應單獨核算的不同履行義務,或者不不同的,因此一起被解釋的,需要重要的判斷力。該公司很少單獨許可軟件,因此要求該公司估計每項履行義務的SSP範圍。在SSP為不直接可見,因為公司確實如此不許可軟件或單獨銷售服務時,公司使用以下信息確定SSP可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入。
公司被要求在使用發生的同一時期記錄Gainshare特許權使用費收入。因為公司一般都是這樣做的不在特定季度內收到客户的確認報告,並在充分審查報告所需的時間範圍內將實際金額計入該季度的季度業績後,公司將根據客户對潛在銷售業績的估計來計提相關收入。公司的估算過程可以基於歷史數據、趨勢、季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及通過與客户和銷售人員的討論瞭解到的客户製造環境的變化。由於根據這些估算積累了本季度的收入,下一季度將需要進行調整,以使收入與報告的實際金額相符。
合同餘額:
公司通過許可軟件或提供服務來履行與客户簽訂的合同規定的義務,以換取客户的考慮。公司業績的時間往往與客户付款的時間不同,這會導致確認應收賬款、合同資產或合同負債。請參閲備註1有關應收賬款的更多信息。
公司將轉讓給客户的軟件或服務的對價權利歸類為應收賬款或合同資產。與合同資產相比,應收賬款是無條件的對價權利,合同資產是以時間流逝以外的其他因素為條件的對價權利。本公司的大部分合同資產是指當確認的收入超過向客户開出的金額時,與固定價格服務合同相關的未開單金額。合同資產通常被歸類為流動資產,並在合同層面按淨額計入遞延收入(即合同負債)。在…2020年12月31日和2019,合同資產為$
遞延收入主要由收入確認前開具發票的金額組成,並在符合收入確認標準時確認。將在繼任期間確認的遞延收入十二當月期間記為當期遞延收入,其餘部分記為非當期遞延收入。截至,包括在其他非流動負債中的遞延收入的非流動部分2020年12月31日和2019是$
在…2020年12月31日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同有關的其餘履約義務的交易價格總額約為#美元。
對截至該年度確認的收入的調整2020年12月31日和2019較前幾期已履行(或部分履行)的履約義務有所增加共$
獲得或履行合同的費用
該公司利用增量成本獲得或履行與客户的合同,包括直接銷售佣金和相關費用,當它預計將收回這些成本時。與這些資本化成本相關的攤銷費用在與產生成本的收入相關的期間確認。已資本化的直接銷售佣金成本包括在預付費用和隨附的合併資產負債表中的其他流動資產中。2020年12月31日和2019是$
當某些符合條件的初始項目成本與合同直接相關,這些成本產生或增加了公司未來將用於履行履約義務的資源,並且預計成本將被收回時,某些符合條件的初始項目成本將被資本化。這些成本主要包括與安裝系統和流程有關的過渡和設置成本,以及其他符合資本化條件的遞延履行成本。資本化成本按照與資產相關的服務轉移給客户的方式攤銷,並記為收入成本的一個組成部分。該公司提供與特定預期合同有關的服務還會產生一定的直接成本。本公司確認此類成本為收入成本的組成部分,具體時間取決於合同安排的確定。在報告期末,本公司評估其遞延成本,以確定其可能的可回收性。截至目前,包括在隨附的合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中的遞延成本餘額並不重要。2020年12月31日和是$
實用的權宜之計
該公司確實是這樣做的。不當承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户為該貨物或服務付款之間的時間預期為一一年或更短的時間。該公司對其每一項創收安排進行了評估,以確定是否存在重要的融資部分,並確定了其合同是否存在不包括截至年度的重要融資部分2020年12月31日和2019.
3.*與Advantest和關聯方交易的戰略合作伙伴協議
在……上面2020年7月29日,公司通過其全資子公司Advantest America,Inc.(本文統稱為“Advantest”)與Advantest Corporation建立了長期戰略合作伙伴關係,包括:
一、證券購買協議和股東協議
根據證券購買協議(“SPA”),本公司發行合共
關於SPA,本公司於年月日與Advantest訂立股東協議(“股東協議”)2020年7月30日。根據股東協議,Advantest同意SPA股份將受
-一年的禁售期和Advantest將受到 -一年的停頓期。禁售期應在股東協議中規定的某些事件(“終止事件”)發生時終止。Advantest被允許隨時將SPA股份出售、轉讓或處置給其關聯公司,或為了保持Advantest同等百分比的實益所有權。9.9%公司普通股的流通股。在鎖定期期滿之前,在某些事件發生時,只要SPA股份至少構成2.0%在本公司已發行普通股中,如果Advantest提議出售、轉讓或處置任何SPA股票,本公司可根據SPA以其唯一選擇權回購SPA股票,回購價格將根據SPA確定。
根據股東協議,只要終止事件不發生時,Advantest同意按照任何公司委託書中反映的董事會推薦的方式對SPA股票進行投票,但以下事項除外:(I)按照納斯達克規則發行公司證券5635(B)(Ii)批准本公司的任何合併、合併或合併(或類似業務合併);(Iii)修訂本公司的公司註冊證書,對Advantest造成不成比例的不利影響;或(Iv)本公司的任何自願或非自願破產、解散、資不抵債、重組、復興或類似事件。
有不是自這些合併財務報表發佈之日起發生任何終止事件。
二、憲法修正案#1軟件許可和相關服務協議
公司簽訂了修正案#1該特定軟件許可和相關服務協議(“SLA”)的日期為2020年3月25日(“修訂#1至SLA“)與Advantest合作。修正#1TO SLA提供了一項獨家商業安排,根據該安排,公司將與Advantest合作,最初將在Exkino平臺上託管、開發和維護特定於Advantest的雲層。修正#1向SLA提供了一個可更新的
三、《綠色發展協定》
本公司亦與Advantest訂立一份多年修訂及重訂的總開發協議(“開發協議”),據此,本公司及Advantest同意合作擴展或組合其現有技術及新技術,以滿足雙方客户的需求(“綜合產品”)。一或更多的開發階段,取決於其中規定的某些條件。開發協議包括公司協助Advantest的客户開發基於公司的Exinio的基於雲的軟件解決方案
軟件分析平臺既可供Advantest內部使用,也可供Advantest客户使用。除AS外可能如在工作説明書中另行規定,各方將自行承擔與其在工作説明書項下開發相關的成本和開支。任何一方可能在以下情況下隨時終止開發協議或其下的任何工作説明書三十 (30)天前發出書面通知。
四、《商業協議》
與發展協議有關的成本和開支已經減少。不在截至2009年底的一年中發揮了重要作用2020年12月31日。
本公司還與Advantest簽訂了一份為期多年的總商業條款和支持服務協議(“商業協議”)。根據商業協議,本公司與Advantest同意(I)根據商業協議一般所載各綜合產品的收入分享(定義見商業協議)及綜合產品特定收入分享及訂約方不時在其下訂立的附錄所協定的其他條款,將開發協議所產生的綜合產品商業化及銷售;及(Ii)根據商業協議所載經協定的技術支持分享原則,提供技術服務以支持最終客户使用綜合產品。(Ii)本公司與Advantest同意(I)根據商業協議所載各綜合產品的一般收入分享及綜合產品特定收入分享及其他條款,將開發協議產生的綜合產品商業化及銷售;及(Ii)根據商業協議所載經協定的技術支持分享原則,提供技術服務以支持最終客户使用綜合產品。任何一方可能在下列情況下隨時終止本商業協議九十 (90)天前發出書面通知。儘管如上所述,雙方同意按照《商業協議》的一般規定,為終止前銷售的集成產品提供持續的技術支持服務。
與Advantest的商業廣告協議相關的成本和開支已經。
在截至年底的一年內取得重大進展2020年12月31日。
截至本年度止年度從Advantest確認的分析收入2020年12月31日是$
本公司與Advantest以公平的商業慣例條款進行交易。
4.新的業務組合
在……上面2020年12月1日((“收購日期”),本公司透過反向三角合併收購Cimetrix Inc.的全部股份,據此,本公司一家新成立的附屬公司與Cimetrix合併並併入Cimetrix,Cimetrix為尚存實體及本公司的全資附屬公司。面向智能製造和工業的全球設備連接產品提供商Cimetrix4.0使工廠設備能夠相互通信,從而提高生產效率、降低成本和提高質量。Cimetrix產品的用户超過150資本設備公司為數百種設備類型提供工廠自動化連接。Cimetrix連接產品和平臺與該公司由機器學習提供支持的Exkino分析平臺相結合,旨在使IC、組裝和電子製造商客户能夠從他們的工具中提取更多情報。不僅僅是數據,以更低的製造成本建造更可靠的芯片和系統。此次收購的總現金對價為$。
本公司根據財務會計準則委員會(FASB ASC)的主題,將此次收購作為業務合併進行會計處理805,企業合併。該方法要求,企業合併中收購的資產和承擔的負債應按各自截至收購日的估計公允價值確認,超過收購的有形和可識別無形資產淨值的購買對價部分計入商譽。此次收購記錄的商譽代表了公司預期從收購的勞動力中獲得的業務利益,以及對擴大銷售機會以促進進一步業務增長的預期。由於交易的性質,與收購相關的商譽是不出於税收目的可扣除。自2020年12月31日,為這次收購支付的款項,扣除收購的現金淨額為#美元。
截至收購之日,本次收購的收購價格分配如下(單位為千,不包括攤銷期限):
金額 | 攤銷期限(年) | ||||||
採購價格分配: | |||||||
資產 | |||||||
有形資產的公允價值(包括#美元現金 ) | $ | ||||||
無形資產公允價值: | |||||||
發達的技術 | | ||||||
正在進行的研發 | 不適用 | ||||||
客户關係 | | ||||||
競業禁止協議 | | ||||||
商號和商標 | | ||||||
商譽 | 不適用 | ||||||
收購的總資產 | $ | ||||||
負債 | |||||||
應付賬款和應計費用 | $ | ||||||
遞延收入 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
遞延税項負債 | |||||||
承擔的總負債 | $ | ||||||
總對價,淨額 | $ |
收購的應收賬款的估計公允價值接近合同價值#美元。
根據合併協議,公司還將向某些員工支付款項,條件是他們繼續受僱於Cimetrix,通過第二四分之一2024.估計現金支出總額約為$。
與Cimetrix相關的收入包括在公司截至該年度的全面虧損綜合報表中2020年12月31日--因為收購日期是不意義重大。未經審計的備考信息為:不被包括在本公司視為該交易的一部分。不這兩家公司都有資格成為一項重要的業務合併。
5.*財產和設備
財產和設備包括(以千計):
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
計算機設備 | $ | $ | ||||||
軟體 | ||||||||
傢俱、固定裝置和設備 | ||||||||
租賃權的改進 | ||||||||
實驗室和其他設備 | ||||||||
測試設備 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
6……包括商譽和無形資產。
本公司於截至年底止年度完成對Cimetrix的收購2020年12月31日。請參閲備註4有關此次收購所增加的商譽和無形資產的更多信息。
自.起2020年12月31日和2019,商譽的賬面價值為$。
十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
年終餘額 | $ | $ |
無形資產餘額為#美元。
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 毛 | 網 | 毛 | 網 | ||||||||||||||||||||||
期間 | 攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | (年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
發達的技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商號和商標 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
正在進行的研發 | * | — | — | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
_________________________________
*未攤銷無形資產
收購的可識別無形資產的加權平均攤銷期限為
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026年及其後 | ||||
未來攤銷費用總額 | $ |
有幾個人
7……簽訂租約。
租賃費用由以下部分組成(以千計):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
經營租賃費用 |
$ | $ | ||||||
短期租賃和可變租賃費用 |
||||||||
租賃總費用 |
$ | $ |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
經營性ROU租約的加權平均剩餘租期(年) |
||||||||
經營租賃負債加權平均貼現率 |
% |
% |
||||||
獲得的經營租賃ROU資產(千) |
$ | $ |
經營租賃負債到期日2020年12月31日,如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
金額(1) |
|||
2021 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026年及其後 |
||||
未來最低租賃付款總額 |
$ | |||
減去:利息(2) |
( |
) | ||
經營租賃負債現值(3) |
$ |
(1) |
自.起2020年12月31日,經營租賃負債總額包括#美元。 |
|
(2) |
使用每次租賃的遞增借款利率計算。 |
|
(3) |
包括經營租賃負債的當前部分#美元 |
與Advantest建立戰略合作伙伴關係
請參閲備註:3討論公司在與Advantest的戰略合作伙伴關係下的承諾。
經營租約
請參閲註釋:7,租賃,用於討論公司的租賃承諾。
彌償
該公司通常向其客户提供保修,保證其軟件將基本上按照記錄的規範運行,通常期限為90在其產品交付後的幾天內。本公司還向某些客户提供賠償,使其不受第三-當事人聲稱與其產品的使用有關的知識產權侵權行為。從歷史上看,與這些擔保相關的成本不意義重大。該公司無法估計這些擔保對其未來經營業績的最大潛在影響。
購買義務
本公司與某些供應商有采購義務,以購買在正常業務過程中達成的商品和服務。自.起2020年12月31日,未償還的購買債務總額為#美元。
高級人員及董事的彌償
在特拉華州一般公司法允許下,本公司已在其公司註冊證書中加入一項條款,以免除其高級管理人員和董事因違反或被指控違反其作為高級管理人員或董事的受信職責(欺詐或其他故意不當行為除外)而造成的金錢損害的個人責任。
此外,本公司的附例規定,本公司須向其高級人員及董事作出彌償,即使本應酌情作出彌償,公司亦須向其高級人員及董事墊支因起訴其高級人員及董事而招致的費用。可能得到賠償。該公司已經與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議,其中包含的條款在某些方面比特拉華州一般公司法中包含的具體賠償條款更為寬泛。賠償協議要求公司向其高級管理人員和董事賠償下列責任可能除因故意屬有罪的失當行為而引致的法律責任外,亦不得因其作為高級人員及董事的身份或服務而引致的費用、預支其因任何法律程序而招致的開支以獲得彌償,以及在按合理條款獲得董事及高級人員保險的情況下獲得董事及高級人員的保險。本公司已獲得董事和高級管理人員責任保險,金額與本公司規模和本公司所在行業的其他公司相當。由於公司的最高義務是不根據本公司章程或其賠償協議中的明文規定,並將取決於未來任何索賠所產生的事實和情況,無法合理估計債務的總最高金額。
訴訟
本公司不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的影響。當潛在損失可能發生時,公司應計與訴訟有關的損失,並可根據財務會計準則委員會的要求合理估計損失。自.起2020年12月31日,該公司是不任何重大法律程序的當事人,因此不是損失是可能的,而且是不是金額是應計的。
在……上面2020年5月6日, 由於中芯國際未能根據一系列合約向PDF支付費用,本公司已向香港國際仲裁中心提起針對中芯國際新技術研發(上海)有限公司(“中芯國際”)的仲裁程序。公司尋求追回未繳費用、一份要求中芯國際日後根據合約支付費用的聲明,以及提起仲裁程序的相關費用。仲裁正在進行中。
9.增加股東權益。
普通股發行
在……上面2020年7月30日,公司發行了
股票回購計劃
在……上面2020年5月28日中國公司的2018股票回購計劃(“2018程序“),最初採用於2018年5月29日過期了。在……上面2020年6月4日,公司董事會通過了一項新的股票回購計劃(“2020計劃“)回購最多$
10。員工福利計劃
在……上面2020年12月31日,該公司有以下基於股票的薪酬計劃:
員工購股計劃
在……裏面二零零一年七月,該公司採用了一種
本公司估計根據2010使用Black-Scholes-Merton期權定價模型,並採用以下加權平均假設,得出以下加權平均公允價值:
2010年採購計劃 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
預期壽命(以年為單位) | ||||||||
波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期股息 | ||||||||
期內授予購買權的加權平均公允價值 | $ | $ |
於截至該年度止年度內2020年12月31日和2019,總共大約有
股票激勵計劃
在……上面2011年11月16日,該公司的股東最初批准了2011股票激勵計劃,該計劃自那時起經過多次修訂和重述,並經公司股東批准(經修訂後,“2011計劃“)。在.之下2011計劃,公司可能向員工、董事、非員工董事和承包商授予股票期權、股票增值權(“SARS”)、股票授予或涵蓋公司普通股的股票單位。根據本計劃為獎勵預留的股份總數為
由本公司於2001,過期時間為2011(“2001計劃“),或(I)被沒收或(Ii)由本公司購回,或為以前根據2001到期或終止而未在當日或之後完全行使或結算的計劃2011年11月16日如果是期權或SARS以外的獎勵,根據2011計劃將以%1%的速度減少
根據2001該計劃一般會到期。
自批出之日起計數年,併成為歸屬並可在 -年期間。雖然不是新獎項可能根據2001計劃,根據2001目前尚未完成的計劃條款仍受每個此類計劃條款的制約。
自.起2020年12月31日,
該公司選擇使用Black-Scholes-Merton期權定價模型,該模型結合了各種假設,包括波動性、預期壽命、利率和預期股息。預期波動率是基於公司普通股最近一段時間的歷史波動率,與公司股票期權的估計預期壽命相稱。獎勵的預期壽命基於歷史經驗和授予員工的股票獎勵的條款和條件。利率假設是基於觀察到的國債收益率曲線利率,該利率與公司股票期權的預期壽命相適應。
庫存計劃 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
預期壽命(以年為單位) | ||||||||
波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期股息 | ||||||||
期內授出期權之加權平均公允價值 | $ | $ |
基於股票的薪酬在授予日根據獎勵的公允價值進行估計,並在授權期內以直線方式確認,通常四幾年。由於確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預計授予的獎勵,因此估計沒收的金額已經減少。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。
與公司股票計劃和員工股票購買計劃相關的股票薪酬費用分配如下(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
研發 | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | $ | $ |
上表中的股票薪酬支出包括與授予某些員工的現金結算SARS相關的無形費用或信用調整。該公司將這些獎勵計入責任獎勵,金額包括在應計補償和相關福利中。嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)在第三第一季度2020.計入資產和設備的資本化軟件開發費用的股票薪酬淨額約為#美元。
關於該計劃下的選項的其他信息如下:
未償還期權 | ||||||||||||||||
選項數量(以千為單位) | 每股加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 合計內在價值(以千為單位) | |||||||||||||
出色,2019年1月1日 | $ | |||||||||||||||
已批出(加權平均公允價值$ 每股) | $ | 13.79 | ||||||||||||||
練習 | ( | ) | $ | |||||||||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||||||||||
過期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
傑出,2019年12月31日 | $ | |||||||||||||||
已批出(加權平均公允價值$ 每股) | $ | 16.72 | ||||||||||||||
練習 | ( | ) | $ | |||||||||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||||||||||
過期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
傑出,2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
已歸屬和預期歸屬,2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使,2020年12月31日 | $ | $ |
上表中的合計內在價值代表以公司收盤價#美元為基礎的總內在價值。
自.起2020年12月31日,一共是$
非既得股(限制性股票單位)如下:
共享(以千為單位) | 公允價值 | |||||||
非既得利益者,2019年1月1日 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||
非既得利益者,2019年12月31日 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
沒收 | ( | ) | $ | |||||
非既得利益者,2020年12月31日 | $ |
自.起2020年12月31日,一共是$
401(K)儲蓄計劃
在……裏面1999,本公司成立了一家401(K)遞延繳税儲蓄計劃,符合資格的僱員可能選擇最多遵守
11。重組費用
在……上面2018年9月27日,公司董事會批准了一項裁員計劃,以減少開支,並使其運營與不斷變化的業務需求保持一致。向受影響員工的通知從8月1日開始。2018年10月24日。
從重組計劃開始到2020年12月31日,公司記錄的重組費用為#美元。
下表彙總了本計劃下的負債重組活動(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
重組費用 |
||||||||
現金支付 |
( |
) | ||||||
期末餘額 |
$ | $ |
12.繳納所得税。
在截至2020年12月31日和2019,美國鐵路業務的税前虧損為(美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
美國 | ||||||||
當前 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
延期 | ( | ) | ||||||
外國 | ||||||||
當前 | ||||||||
扣繳 | ||||||||
延期 | ( | ) | ||||||
所得税撥備總額(福利) | $ | $ | ( | ) |
所得税優惠與適用法定聯邦所得税税率估算的金額不同(
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
聯邦法定税收條款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
州税規定 | ( | ) | ||||||
股票補償費用 | ( | ) | ||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國税,淨額 | ||||||||
税法變化 | ( | ) | ||||||
業務合併成本 | ||||||||
更改估值免税額 | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備總額(福利) | $ | $ | ( | ) |
自.起2020年12月31日,該公司的聯邦和加州淨營業虧損結轉(“NOL”)約為$
自.起2020年12月31日,公司有聯邦和州研究、實驗和其他税收抵免(“研發抵免”)結轉約$
本公司定期評估其遞延税項資產是否可收回,並在適用的情況下記錄估值津貼,以將遞延税項資產總額減少至更有可能不,將在未來實現。根據所有可用證據,無論是正面還是負面的,公司確定全額估值津貼對於其聯邦和州遞延税項淨資產(DTA)來説是合適的。第四四分之一2020,*主要是由於過去一年累計虧損增加所致12-季度結束2020年12月31日以及該公司可能會不在年末開始過期之前利用税收屬性2022.估值免税額約為$。
遞延税金淨資產的組成部分包括(以千計):
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
營業淨虧損結轉 | $ | $ | ||||||
研發等信用結轉 | ||||||||
涉外税收抵免結轉 | ||||||||
可在不同期間扣除的應計項目 | ||||||||
租契 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
減去:估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產,扣除估值免税額後的淨額 | $ | $ | ||||||
遞延税項負債 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性租賃使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產 | ( | ) | ||||||
遞延税項負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
根據有關不確定税務狀況的會計準則,本公司將其所得税風險負債歸類為長期負債。公司在所得税條款中包括與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。自.起2020年12月31日和2019,公司已累計利息和與未確認的税收優惠相關的罰款#美元。
截至2010年,公司未確認的税收優惠總額,不包括利息和罰款。2020年12月31日是$
未確認税收優惠的期初和期末金額調節如下(以千為單位):
金額 | ||||
未確認税收優惠總額,2018年1月1日 | $ | |||
增加本年度税收頭寸 | ||||
前幾年税收頭寸的增加 | ||||
訴訟時效失效 | ( | ) | ||
未確認税收優惠總額,2018年12月31日 | ||||
增加本年度税收頭寸 | ||||
前幾年税收頭寸的增加 | ||||
訴訟時效失效 | ( | ) | ||
未確認税收優惠總額,2019年12月31日 | ||||
增加本年度税收頭寸 | ||||
前幾年税收頭寸的增加 | ||||
訴訟時效失效 | ( | ) | ||
未確認税收優惠總額,2020年12月31日 | $ |
該公司確實是這樣做的。不為其海外子公司的未分配收益提供遞延税款,因為該公司打算將這些收益無限期再投資。
該公司在全球開展業務,因此在美國、聯邦、各州和外國司法管轄區提交了大量合併和單獨的所得税申報單。出於美國聯邦和加利福尼亞州所得税的目的,訴訟時效目前在截至年底的幾年內仍然開放
展示和展示 分別提交。此外,由於NOL結轉索賠,納税年度2013穿過2015 可能接受聯邦審查,所有淨營業虧損和研發信貸結轉可能在未來幾年將會被利用可能接受聯邦和州的審查。公司是不在其任何其他主要外國子公司的管轄範圍內接受所得税審查。
遞延税項資產的估值免税額彙總如下(以千為單位):
期初餘額 | 計入成本和費用 | 帳户的扣除/註銷 | 期末餘額 | |||||||||||||
遞延税項資產的估值免税額 | ||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ |
13*每股淨虧損美元
每股基本淨虧損為淨虧損除以當期已發行普通股加權平均數(不包括已發行股票期權和需回購的股份)。稀釋每股淨虧損是使用當期已發行普通股的加權平均數量加上可轉換為普通股的稀釋證券的潛在影響(使用庫存股方法)來計算的,除非這種影響是反稀釋的。以下是計算每股基本和稀釋淨虧損時使用的分子和分母的對賬(除每股金額外,以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
分子: |
||||||||
淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
分母: |
||||||||
基本加權平均流通股 |
||||||||
稀釋期權和限制性股票單位的影響 |
||||||||
稀釋加權平均流通股 |
||||||||
每股淨虧損-基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股淨虧損-攤薄 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
在過去的幾年裏2020年12月31日和2019由於公司處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為納入潛在普通股將是反稀釋的。
下表列出了符合以下條件的潛在普通股不包括在上面計算的稀釋後每股淨虧損每股收益中,因為這樣做在指定的時期內將是反稀釋的(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
未償還期權 | ||||||||
限售股單位非既得股 | ||||||||
員工購股計劃 | ||||||||
總計 |
14。提供客户和地理信息。
運營部門被定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,由首席運營決策者或團隊定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。
公司首席運營決策者兼首席執行官審查在綜合基礎上提交的離散財務信息,以便定期作出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此,本公司認為自己處於
運營和報告部門,特別是為半導體和電子行業提供差異化數據和分析解決方案的服務。
該公司從個人客户那裏獲得的收入超過10%佔總收入的比例如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
顧客 | 2020 | 2019 | ||||||
A | % | % |
公司從個人客户那裏獲得的應收賬款總額(包括未開賬單的金額)超過10%應收賬款總額餘額如下:
十二月三十一日, | ||||||||
顧客 | 2020 | 2019 | ||||||
A | % | % | ||||||
B | * | % | % | |||||
C | % | % |
__________________________
*代表少於10%
根據客户工作地點的位置,按地理區域劃分的客户收入如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
收入 | 收入百分比 | 收入 | 收入百分比 | |||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
中國 | ||||||||||||||||
臺灣 | ||||||||||||||||
世界其他地區 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % |
按地理面積計算的長期資產淨值如下(以千為單位):
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
世界其他地區 | ||||||||
長期資產總額,淨額 | $ | $ |
15。金融工具
公允價值是退出價格,即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。用於評估金融工具價值的多個假設被稱為投入,併為計量公允價值時使用的投入建立了層次結構,通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入,最大限度地利用了可觀察到的投入,最大限度地減少了不可觀察到的投入的使用。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。這些投入根據公允價值等級進行排序,該等級將用於計量公允價值的估值技術的投入排在優先順序三寬廣的層次。
水平1 - | 投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
水平2 - | 投入品是活躍市場中類似資產或負債的報價,相同或相似資產或負債在以下市場中的報價不活躍的、報價以外的、主要來源於或得到可觀察到的市場數據證實的、可觀察到的和得到市場證實的投入。 |
水平3 - | 投入來自估值技術,在這些技術中一或者更重要的輸入或價值驅動因素是無法觀察到的。 |
下表為本公司以公允價值按經常性基礎計量的資產。2020年12月31日以及這種測量的基礎(以千為單位):
資產 | 總計 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
現金等價物 | ||||||||||||||||
貨幣市場共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資(可供出售的債務證券) | ||||||||||||||||
美國國庫券(1) | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
__________________________
| (1) | 由於美國國債的短期到期日,該公司在美國國債上的主要投資的賬面價值接近公允價值,而且不是會對這些證券的公允價值產生重大影響的事件或環境變化2020年12月31日。 |
下表為本公司以公允價值按經常性基礎計量的資產。2019年12月31日以及這種測量的基礎(以千為單位):
資產 | 總計 | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | ||||||||||||
現金等價物 | ||||||||||||||||
貨幣市場共同基金 | $ | $ | $ | $ |
本公司不時訂立外幣遠期合約,以減低某些外幣貨幣資產及負債受外幣匯率波動影響的風險,主要是第三-當事人應付賬款和公司間餘額。該公司對衝計劃的主要目標是減少與外幣匯率波動相關的收益波動。這些外幣遠期合約的交易對手是本公司認為信譽良好的金融機構,因此,本公司認為交易對手違約的信用風險為不意義重大。這些外幣遠期合約是不指定用於對衝會計處理。因此,這些合同的公允價值變動作為其他費用(收入)淨額的組成部分計入收益,並抵消外幣計價資產和負債的公允價值變動,該變動也計入公司截至年度的綜合全面損失表中的其他費用(收入)淨額。2020年12月31日和2019,*公司確認已實現虧損$
公司的外幣遠期合約被歸類為2因為它就是不交易活躍,估值輸入基於類似工具的報價和市場可觀察數據。自.起2020年12月31日和2019,該公司擁有不是未平倉遠期合約減少。
16.精選季度財務數據(未經審計)
以下是該公司截至本會計年度的季度綜合經營業績摘要(未經審計)2020年12月31日和2019.
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||
(單位為千,每股金額除外) | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||
(單位為千,每股金額除外) | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
項目9。*與會計師在會計和會計方面的變更和分歧 財務披露
沒有。
項目9A。管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下,評估了截至2020年12月31日,與提交本10-K表格年度報告有關的我們在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”的有效性。基於這一評估,截至2020年12月31日,我們的首席執行官和首席財務會計官得出的結論是,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累並傳達給我們的管理層,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制,如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義。我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下,評估了截至2020年12月31日的財務報告內部控制(ICFR)的有效性。這項評估是根據#年建立的框架進行的。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據我們在COSO框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。管理層已將我們於2020年12月1日收購的Cimetrix Inc.(簡稱Cimetrix)的ICFR排除在外,這一點在本Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註4中進行了討論。Cimetrix ICFR的總收入佔我們截至2020年12月31日的財年綜合總收入的1%。)2020年(其中3310萬美元,佔我們合併總資產的12%,是無形資產和商譽,受我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制)。
公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性(不包括Cimetrix)已由公司的獨立註冊會計師事務所BPM LLP進行審計,這一點在本Form 10-K年度報告中有陳述。
財務報告內部控制的變化
截至2020年12月31日的第四季度,財務報告的內部控制沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。(
項目9B。其他信息。
沒有。
第III部
根據表格10-K的一般指示第(3)款的規定,本表格第III部分所要求的某些信息以引用方式併入我們的委託書中,如下所述。委託書預計將在2020年12月31日後120天內提交。
第(10)項。董事、高管和公司治理。
有關吾等董事及吾等審計委員會的資料載於吾等的委託書“建議草案第1號-董事選舉-董事會提名人”項下,並在此併入作為參考。有關我們主管人員的信息見本表格第I部分,第(1)項--“關於我們主管人員的信息”(10-K)。
關於本條款要求的有關遵守交易所法案第16(A)條的信息,我們將在我們的委託書中披露拖欠第16(A)條的報告(如果有),而此類披露(如果有)通過引用併入本文。
我們的董事會已經通過了一項道德準則(“道德準則”),該準則適用於公司的所有員工,包括我們的首席執行官和我們的首席財務會計官。我們的道德準則可在我們的網站www.pdf.com的投資者關係頁面上找到。本公司提供的網站地址並非用作超級鏈接,本公司網站上的信息不是也不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分,也不應作為參考併入本文。您也可以將請求發送至PDF Solutions,Inc.,注意:投資者關係,地址為2858de La Cruz Blvd.,Santa Clara,California 95050,以書面形式索取我們的道德準則副本,地址為:投資者關係部,郵編:2858de La Cruz Blvd.,Santa Clara,California 95050(郵編:2858de La Cruz Blvd.,Santa Clara,California 95050)。如果我們對我們的道德守則進行任何實質性修訂,或向我們的首席執行官或首席財務官授予道德守則條款的任何豁免,包括任何隱含的豁免,我們將在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露此類修訂或豁免的性質。
第11項。增加高管薪酬。
本項目所要求的資料在此併入本公司委託書中題為“高管薪酬及其他事項-高管薪酬”一節。
項目12。*某些受益所有者和管理層的安全所有權 以及相關的股東事宜。
本項目所要求的信息在本文中引用了我們委託書中題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”一節。我們的委託書中“股權補償計劃信息”標題下的表格中的信息也通過引用併入。
第(13)項。管理某些關係和相關交易,以及獨立董事。
本項目所要求的信息在本文中引用了我們委託書中題為“某些關係和相關交易以及董事獨立性”一節。
第(14)項。*首席會計師費用和服務費。
關於首席會計師費用和服務的信息通過參考“第2號提案:批准獨立註冊會計師事務所的任命”納入我們的委託書。
第IIIV部
第15項。三個展品和財務報表明細表
(a) |
以下文件作為本報告的一部分歸檔: |
(1) |
獨立註冊會計師事務所合併財務報表和報告 |
以下文件作為本表格第II部分第10-K項第28項包括在內:
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所BPM LLP的報告 |
43 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
46 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面虧損表 |
47 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表 |
48 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 |
49 |
|
合併財務報表附註 |
51 |
(2) |
財務報表明細表 |
所有財務報表明細表都被省略了,因為所需信息不適用,或所提供的金額不足以要求提交明細表,或者因為所需信息已包括在本表格10-K所包括的合併財務報表及其附註中。
(3) |
S-K條例第601項規定的證物 |
見下文第(15)(B)項。
(b) |
陳列品 |
展品索引
展品 數 |
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描述 |
1.01 |
|
董事會加速協議(在此引用註冊人於2005年11月23日提交的8-K表格的當前報告)* |
3.01 |
|
PDF Solutions,Inc.的第三次修訂和重新註冊證書(通過參考2001年7月9日提交的註冊人的S-1/A表格註冊聲明合併於此) |
3.02 |
|
修訂和重新修訂PDF Solutions,Inc.的章程(在此引用以參考註冊人於2019年5月1日提交的Form 8-K季度報告) |
4.01 |
|
樣品存放證(參考註冊人2001年9月6日提交的10-Q表格季度報告合併於此) |
4.02 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年7月29日簽訂的股東協議(本文引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告 | |
10.01 |
|
PDF Solutions,Inc.與其某些執行人員和董事之間的賠償協議表(通過參考註冊人於2000年8月7日提交的S-1表格註冊聲明合併於此) |
10.02 |
|
PDF Solutions,Inc.與其某些高級管理人員和董事之間的賠償協議表(本文引用註冊人2009年3月16日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.03 |
|
PDF Solutions,Inc.2001員工股票購買計劃(結合於此,參考註冊人2010年4月6日的委託書)* |
展品 數 |
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描述 |
10.04 |
|
PDF Solutions Inc.Six修訂和重新修訂的2011年股票激勵計劃(在此併入,參考註冊人於2020年5月8日的委託書附錄A)* |
10.05 |
|
PDF Solutions,Inc.2011股票激勵計劃項下的股票期權協議表格(非法定)(本文引用註冊人2012年3月15日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.06 |
|
PDF Solutions,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票單位協議表(在此併入,參考2012年3月15日提交的註冊人年度報告Form 10-K)* |
10.07 |
|
PDF Solutions,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票增值權協議表(結合於此,參考註冊人於2012年11月9日提交的10-Q表格)* |
10.08 |
|
PDF Solutions,Inc.於2009年10月13日向John Kibarian提交的聘用確認書(本文引用註冊人2012年3月15日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.09 |
|
PDF Solutions,Inc.於2009年10月13日向Kimon Michaels提交的聘用確認書(本文引用註冊人2012年3月15日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.10 | Adnan Raza的僱傭邀請,日期為2020年1月23日(合併於此,參考註冊人於2020年3月10日提交的Form 10-K文件)* | |
10.11 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年3月25日簽訂的軟件許可和相關服務協議以及於2020年7月29日簽署的第1號修正案(在此引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告)+ | |
10.12 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.於2020年7月29日修訂並重新簽署了主開發協議(本文引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告)+ | |
10.13 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年7月29日簽訂的《主要商業條款和支持服務協議》(本文引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告)+ | |
10.14 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年7月29日簽訂的證券購買協議(本文引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告)+ | |
21.01 |
|
註冊人†的子公司 |
23.01 |
|
獨立註冊會計師事務所†的同意 |
31.01 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要高管和主要財務會計官的證明† |
31.02 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要高管和主要財務會計官的證明† |
32.01 |
|
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條的認證** |
32.02 |
|
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條的認證** |
101 |
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以下財務報表摘自公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K,格式為Inline XBRL:(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2020年和2019年12月31日的綜合全面虧損表,(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合股東權益變動表,(Iv)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合現金流量表 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* |
指管理合同或補償計劃或安排。 |
† |
謹此提交。 |
** |
有傢俱,沒有歸檔。 |
+ | 本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行編輯。 |
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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PDF解決方案公司 |
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由以下人員提供: |
/s/約翰·K·基巴里安(John K.Kibarian) |
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約翰·K·基巴里安 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
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由以下人員提供: |
/s/*阿德南·拉扎(Adnan Raza) |
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阿德南·拉扎 |
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財務執行副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
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日期:2021年3月11日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
日期 |
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簽名 |
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標題 |
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2021年3月11日 |
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/s/約翰·K·基巴里安 |
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董事、總裁兼首席執行官 |
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約翰·K·基巴里安 |
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(首席執行官) |
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2021年3月11日 |
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/s/Adnan Raza |
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財務執行副總裁兼首席財務官 |
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阿德南·拉扎 |
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(首席財務會計官) |
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2021年3月11日 |
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/s/約瑟夫·R·布朗森 |
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首席獨立董事 |
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約瑟夫·R·布朗森 |
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2021年3月11日 |
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/s/Nancy Erba |
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導演 |
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南希·埃爾巴 |
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2021年3月11日 |
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邁克爾·B·古斯塔夫森(Michael B.Gustafson) |
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導演 |
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邁克爾·古斯塔夫森 |
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2021年3月11日 |
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馬爾科·伊恩斯蒂(Marco Iansiti) |
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導演: |
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馬爾科·伊恩斯蒂 |
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2021年3月11日 |
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S/Kimon Michaels |
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導演: |
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基蒙·邁克爾斯 |
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2021年3月11日 |
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S/Gerald Z.Yen先生(S/Gerald Z.Yen) |
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導演: |
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尹傑拉德(Gerald Z.Yen) |
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2021年3月11日 |
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S/碩章 |
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導演: |
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朔張 |
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