U.S. Bancorp 23 年第三季度財報會議 2023 年 10 月 18 日電話會議附錄 99.2

前瞻性陳述和 其他信息以下信息根據1995年《私人證券訴訟改革法》出現：本演示文稿包含有關U.S. Bancorp的前瞻性陳述。非歷史或當前 事實的陳述，包括關於信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本文發佈之日管理層可獲得的信息以及管理層做出的假設和估計。這些前瞻性陳述 除其他外，涵蓋了美國銀行的未來經濟狀況以及預期的未來收入、支出、財務狀況、資產質量、資本和流動性水平、計劃、前景和運營。前瞻性陳述經常 使用諸如 “預期”、“目標”、“期望”、“希望”、“估計”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“繼續” 和其他類似的表達方式或未來或條件動詞，例如 “將”、“可能”、“應該”、“將” 和 “可以。”前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，可能導致實際業績與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異，包括以下風險和不確定性： 一般商業和經濟狀況的惡化或國內或全球金融市場的動盪，這可能會對美國銀行的收入及其資產和負債價值產生不利影響，減少某些金融機構獲得的 資金，導致信貸緊縮以及股價上漲波動性；金融服務業的動盪和波動，包括其他存款機構倒閉或有傳言稱其他存款機構倒閉， 這可能會影響包括美國銀行全國協會在內的存款機構吸引和留住存款人的能力，並可能影響包括美國銀行在內的金融服務提供商借款或籌集資金的能力； 由於銀行倒閉導致聯邦存款保險公司（“FDIC”）的評估增加；已採取的行動由政府機構來穩定金融體系以及此類行動的有效性；適用於大型銀行組織的監管資本、 流動性和清算相關要求的變化，以應對影響銀行業的最新事態發展；法規、法規或監管政策或慣例的變化，包括資本和 流動性要求，以及此類法律和法規的執行和解釋，以及美國銀行應對或滿足這些要求以及監管實體施加的其他要求或條件的能力； 的變化利率；失業率上升；其貸款組合的信貸質量或擔保這些貸款的抵押品價值惡化；與發放和出售抵押貸款相關的風險，包括回購和 賠償要求，以及與美國銀行作為貸款服務商的角色相關的風險；當前、未決或未來的訴訟和政府訴訟的影響；來自銀行和非銀行的競爭加劇；氣候變化和相關的 實物和過渡風險；客户行為和偏好的變化以及實施技術變革以響應客户需求和滿足競爭需求的能力；數據安全漏洞；美國銀行的運營、技術或安全系統或基礎設施或第三方的運營、技術或安全系統或基礎設施出現故障或中斷或 違規；未能保護個人信息；疫情的影響，包括 COVID-19 疫情、自然災害、 恐怖活動、內亂、國際敵對行動和地緣政治事件；供應鏈中斷的影響上升通貨膨脹、增長放緩或衰退；未能執行戰略或運營計劃；合併和 收購及相關整合的影響；關鍵會計政策和判斷的影響；税收法律法規變更或解釋的影響；管理層有效管理信用風險、市場風險、運營 風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力；以及風險和不確定性將在標題為 “風險因素” 的章節中更全面地討論。. Bancorp 本年度的 10-K 表格 截至2022年12月31日，隨後向美國證券交易委員會提交了文件。此外，U.S. Bancorp對三菱日聯銀行的收購帶來了風險和不確定性，包括：收購的成本節約、 任何收入協同效應和其他預期收益可能無法實現或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險；以及三菱日聯銀行與美國銀行的合併，包括三菱日聯聯合銀行的整合 ，可能成本更高或更難完成超出預期或產生意想不到的不良後果。此外，這些風險以外的因素也可能對美國銀行的業績產生不利影響，讀者不應該 將這些風險視為所有潛在風險或不確定性的完整組合。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，U.S. Bancorp 沒有義務根據新信息或未來事件對其進行更新。本演示文稿包括非公認會計準則財務指標，用於描述美國銀行的業績。 附錄中提供了這些衡量標準的計算結果。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定可以與其他公司可能公佈的非公認會計準則業績指標進行比較。

23 年第三季度亮點收購後 承諾救濟 U.S. Bancorp 在 2024 年 12 月 31 日之前無需滿足第二類要求加速的 CET1 增長受收益增加和資本增值舉措的推動下保持良好、強勁的餘額 表關聯季度平均存款總額增長3.0％；嚴格的資產和負債管理強勁的財務業績多元化和可持續的費用收入；謹慎的支出管理使信貸質量正常化資產質量 指標符合預期；通過信用風險管理週期方法 0.91 美元 | 1.05 9.7% 60個基點對比 23 年第二季度為 70 億美元 5120 億美元 +3%，第二季度報告調整後每股收益為 9500 萬美元 CET1 比率淨收入平均存款 Core Reserve Build 1 1 Non-GAAP；重要項目的計算和描述見附錄

23 年第三季度亮點損益表 資產負債表 Credit Quality Capital 1 非公認會計準則；重要項目的計算和描述見附錄 2 應納税等值基準；計算方法見附錄 3 普通股一級資本與風險加權資產的比例，反映了巴塞爾協議III 以 5 年當前預期信用損失 (CECL) 過渡為標準 4 收益回報（百萬）= 支付的普通股總額和回購的普通股總價值，包括回購的庫存股與股票 薪酬計劃的關係 1

業績比率平均回報率 資產效率比率1和淨利率2 平均普通股收益率有形普通股收益率1 1.07% 1 1.04% 1 14.6% 1 13.7% 1 22.3% 1 21.0% 1 63.7% 64.4% 1.24% 1 16.2% 1 57.5% 1 非公認會計準則；計算結果見附錄和 值得注意的項目描述 2 應納税淨利率等效基礎

可持續盈利能力佔總收入的百分比1 我們的多元化業務模式產生的強勁年化費用收入支持我們的短期和長期增長目標支付服務三個不同的業務領域：零售支付解決方案、全球商户收購和 企業支付解決方案財富、企業、商業和機構銀行財富管理、全球市場和專業金融、全球基金服務、企業和商業銀行、商業房地產消費者和 商業銀行分行、小型企業和 商業銀行分行、小型企業和 抵押銀行和消費貸款50億美元 | + 14% 科技主導的商業手續費收入自2019年以來複合年增長13億美元 | + 8% 商業產品收入自2018年以來複合年增長24億美元 | + 9% 信託 和投資管理收入複合年增長率自2018年以來增長30億美元 | + 12% 非利息收入總收入同比增長除非另有説明，否則截至2023年第三季度，所有數據均為截至2023年第三季度的過去十二個月。1 2023年第三季度年初至今應納税等值金額 ；業務線收入百分比不包括財政部和企業支持；對賬見附錄 2 Tech主導包括數字、全方位商務和電子商務，以及對綜合軟件提供商的投資。

約1.5倍~1.2倍轉化後協同效應 機會與聯合銀行合併與整合成本相比，使用信用卡的消費者客户的傳統捕獲率約為11億美元：迄今為止聯合銀行忠實客户羣產生的總預期機會約為14億美元聯合銀行的忠實客户羣利用我們廣泛的產品組合、分銷網絡、數字化和支付生態系統預期成本協同效應約9億美元傳統USB客户持有多產品2，而聯合銀行 1 +1 ~2 倍機會 +~2.5 倍機會使用信用卡的 企業客户的傳統捕獲率與聯合銀行聯合銀行截至2023年6月的數字註冊率上升轉換後客户數據相比 1Union Bank的客户數據包括擁有傳統USB賬户（雙客户）的客户 2Product 組定義為：商户（商户處理服務）、商業貸款或額度、信用卡、設備租賃、商業地產（住宅，包括未使用的承諾）、非計息存款、管理利率存款（貨幣 市場和帶利息的儲蓄）、時間存款、投資（包括全球企業信託、美國銀行資產管理和基金服務）、財資管理收入、商業產品收入商業消費者 ~

資產負債表摘要資產負債表的強勁和 穩定性使我們能夠承受經濟壓力，同時繼續滿足客户的需求平均存款總額 ($B) 專注於高效的增長機會，因為我們謹慎地配置資本並專注於業務關係的 強度關聯季度平均存款餘額增長了3.0％，這得益於季節性和存款證的增長；組合變化趨勢符合預期 br 平均餘額的下降部分反映了 {期末餘額的減少} 6/30/23 相關於季節性亮點平均貸款餘額總額 ($B) 平均資產總額 ($B)

投資證券投資組合我們的 平衡證券投資組合支持對利率波動的有效管理 AFS 投資組合期限（年）期限繼續降低謹慎管理我們的投資證券投資組合，重點是將徑流 重新部署到收益率更高的短期證券中 HTM/AFS 的平衡組合為管理利率風險和持續波動提供了靈活性有效的套期保值策略繼續縮短 AFS 期限並管理我們的 AOCI 頭寸亮點

23 年第 3 季度收益摘要——詳情 1應納税等值基準 2 非公認會計準則；重要項目的計算和描述見附錄

同比業績受到利率上升和收購聯合銀行掛鈎季度淨利息收入和利潤率下降的影響，存款定價上漲導致淨利息收入和利潤率下降，部分被更高的利率對收益資產和資產負債表優化的影響所抵消。淨利息 收入淨利息收入（應納税等值基準）1-4.1% 關聯季度 +10.7%（百萬美元）1 非公認會計準則；計算見附錄

同比增長得益於 支付服務收入的增加，以及信託和投資管理費、商業產品、抵押貸款銀行業務和其他非利息收入。按關聯季度計算，由於其他收入的增加，非利息收入有所增加。Noninterest 收入（百萬美元）付款 = 信用卡、公司支付產品和商户處理所有其他 = 商業產品、投資產品費用、證券收益（虧損）和其他 1 個非公認會計準則； 不包括值得注意的項目的計算和描述見附錄1 +0.6% 關聯季度 +11.9% 報告同比 +1.4% 關聯季度 +11.9%

非利息支出按關聯的 季度計算，調整後的非利息支出減少是由薪酬支出減少所致，但被本季度與收購聯合銀行相關的營銷和業務發展合併和整合相關費用增加2.84億美元所抵消。 報告的 -0.9% 關聯季度同比增長 24.6% 不包括值得注意的項目1-0.3% 關聯季度 +18.1%（百萬美元）1 非公認會計準則；重要項目的計算和描述見附錄

與23年第三季度公佈的變化調整後的23年第二季度22年第三季度不良資產餘額（百萬美元）1,310 225 225美元 633 美元不良貸款/期末貸款加上奧利奧 0.35% 6個基點 6個基點 15個基點淨扣除額NCOs（百萬美元）420 美元（229 美元）801 美元 258 美元 NCO/Avg 貸款 0.44%（23 個基點）9bps 1 25bps 信貸核心準備金 虧損趨勢信用損失/期末貸款 NCO 儲備金以百萬美元計，除非另有説明 1 Non-GAAP；重要項目的計算和描述見附錄信用質量信用質量反映了持續的正常化以及CRE的影響 增加CRE辦公室的儲備覆蓋率提高到10％，以反映投資組合中的持續遷移繼續謹慎管理我們的信用風險狀況，在CRE信用質量的推動下，批評水平的上升 向正常水平淨扣除和不良資產亮點 1 1 按貸款類別劃分的信用損失備抵額，3Q23 515 362 $4011 427 5781 未償還貸款和租賃金額（%）商業貸款 2.1 1.6% 商業貸款 1.6% 房地產 1.7 3.1% 住宅抵押貸款 0.8 0.7% 信用卡 2.3 8.3% 其他零售 0.9 2.0% 總計 7.8 美元 2.1% 1 1 1

根據與當前預期信用損失方法相關的過渡監管要求計算的加速資本增量 CET1資本比率比我們的監管最低資本高出270個基點第三季度亮點扣除資本分配後的收益穩步增長 約20個基點，這反映了我們的多元化業務組合和聯合銀行收益狀況的改善另外還有約20個基點的風險加權資產和資產負債表優化活動，收益影響從低到中性 8 月債轉股三菱日聯金融集團在收購前水平上升了約20個基點的CET1比率 9.7% 8.4% 9.1% 9.7% +0.2% +0.2% +0.2% +0.2% 60個基點而第二季度監管最低約束性資本限制收益扣除 資本分配

1 所有業績和指導均基於 調整後的基準 2 應納税等值基準 3 非公認會計準則；重要項目的計算和描述見附錄 2023 年第四季度 Outlook1 淨利息收入2 134億美元 41億美元至42億美元調整後總收入3 214億美元 68億美元至69億美元包括 購買會計增額2.65億美元至6500萬美元非總收入利息支出，調整後3 128億美元至42億美元包括與聯合銀行3.64億美元至1.15億美元所得税税率相關的核心存款無形資產攤銷，調整後3 23.2％至23％值得注意的項目：合併和 整合8.38億美元 2.5億美元至3億美元，年初至今23 年第 4 季度指引從核心角度來看，我們預計 2024 年全年的支出將與 2023 年持平

收購後承諾減免 CET1中的AOCI待遇未來RWA優化 100% 納入不早於2024年 25% 包含2從2025年第三季度開始低至中每股收益影響從低到中性每股收益影響完全減免與聯合銀行 收購有關的第二類承諾 現在受現行資本規則的約束，或者如果獲得通過，則必須遵守與巴塞爾協議III終局提案下的所有其他三類銀行相同的過渡規則。在 1 之後仍受董事會增強的 審慎標準規則的約束，12 CFR第252部分，作為第三類銀行組織（合併資產總額低於7000億美元，跨司法管轄區活動不到750億美元）2 根據巴塞爾協議III的殘局提案我們預計 每季度持續產生約20-25個基點的資本，盈利能力將得到增強。到2024年，美國銀行將不需要滿足第二類要求

附錄

平均貸款額為-3.1％ 同比增長11.9％（以十億美元計）。由於傳統貸款組合的增長和聯合銀行的收購，平均貸款總額同比增長。按關聯季度計算，由於商業貸款、商業房地產貸款、住宅抵押貸款和其他零售貸款減少，平均貸款總額下降。

平均存款 +3.0% 掛鈎 季度同比增長 12.2% 按十億美元計算，平均存款總額增長歸因於計息存款的增加，部分被無息存款減少所抵消。在關聯季度，平均存款總額 增長是由於計息存款的增加，部分被聯合銀行某些零售支票賬户轉換為利息支票賬户時產品變更所推動的非計息存款減少所抵消

受銷售增長和聯合銀行收購的推動，信用卡手續費收入同比增長5.4％ 。在銷售增長的推動下，商户手續費收入同比增長5.2％。在銷售增長的推動下，企業支付費用收入同比增長4.2％。支付服務費收入增長 1 包括 23 年第 3 季度與去年同期相比的預付卡

支付收入明細 支付總收入（包括淨利息收入和手續費收入）佔23年第三季度淨收入的25％，由於所有業務的銷售量增加，支付費用總收入同比增長5.1％季節性注意事項轉向 tech-led3 收入歷史關聯季度支付費用收入的季節性趨勢2 1 包括預付卡 2 基於2015-2019年趨勢的關聯季度變化 3 科技主導包括數字化、全方位商業和電子商務以及 對集成軟件提供商的投資支付費用佔淨收入的百分比（23 年第三季度）支付服務 1 Tech-led3 商户處理費收入增長按關聯季度計算：第三季度支付費用收入增長通常較高或穩定。我們 在電子商務和技術主導領域的多年投資將繼續推動增長——佔商户處理收入的33％

信貸質量 — 商業 關鍵統計數據以百萬美元為單位2023年第三季度第二季度平均貸款 128,519 美元 138,085 美元 134,720 30-89 拖欠 0.25% 0.24% 90+ 拖欠款 0.03% 0.04% 0.05% 不良貸款 0.09% 0.17% 0.19% 平均貸款（百萬美元）和淨扣除率 6.5% 3.4% 2.1% 1.8％（2.4％）關聯季度增長（a）關鍵點平均貸款按關聯季度計算下降2.4％利用率同比持平，為24.7％ 儘管利率環境上升，但投資組合仍表現良好 1 非公認會計準則；計算結果見附錄和值得注意的項目描述 (a) 2022年第四季度的平均貸款僅包括聯合銀行1個月的貸款（收購日期為12月1日），而23年第一季度及以後的貸款包括整個季度

信貸質量 — 商業 房地產以百萬美元計 22 年第三季度第 23 季度平均貸款 40,010 美元 54,93454,253 美元 30-89 拖欠 0.02% 0.13% 0.07% 90+ 拖欠款 0.05% 0.00% 0.00% 0.00% 不良貸款 0.41% 0.87% 1.33% 關鍵點平均貸款（百萬美元）和淨扣除率關鍵 統計關聯季度增長 (a) 1.2% 14.3% 21.6% (1.2%) (1.2%) 1 按關聯季度計算，平均貸款減少（1.2%）淨扣賬率和不良貸款比上一季度有所增加，這主要是由Office投資組合1非公認會計準則推動的；計算結果見附錄以及對值得注意的項目的描述 2 SFR = 獨户住宅 (a) 22 年第四季度的平均貸款僅包括聯合銀行 1 個月的貸款（收購日期 12 月 1 日），而 23 年第一季度及以後包括整個季度

1 信貸質量 — 住宅抵押貸款百萬美元 3Q222Q233Q23 平均貸款 84,018 117,606114,627 114,627 30-89 拖欠 0.10% 0.11% 0.11% 90+ 拖欠 0.10% 0.08% 0.11% 不良貸款 0.24% 0.18% 0.14% 4.7% 15.6% 19.8% 1.1% (2.5%) 關鍵點平均貸款 環比下降了2.5％，主要受上一季度資產負債表優化活動的推動，調整後的持續低虧損和不良貸款得到了強勁的投資組合信貸質量和抵押品價值的支持 Originations 繼續反映出較高的信貸質量 (加權平均信用評分為771，加權平均質押率為72％）關聯季度增長（a）平均貸款（百萬美元）和淨扣除率主要統計數據 1 非公認會計準則；計算結果見附錄 和值得注意項目的描述 (a) 22 年第 4 季度的平均貸款僅包括聯合銀行 1 個月的貸款（收購日 12 月 1 日），而 23 年第一季度及未來包括整個季度

信用質量 — 信用卡 百萬美元 3Q222Q233Q23 平均貸款 24,105 美元 26,046 美元 26,883 30-89 拖欠 0.97% 1.15% 1.35% 90+ 拖欠 0.74% 1.02% 1.17% 不良貸款——%-% 關鍵點按關聯季度計算平均貸款增長3.2％淨扣款 利率為3.25％，30-89和90％有所增加超過一天的拖欠反映了投資組合正常化平均貸款（百萬美元）和淨扣除比率主要統計數據 6.0% 4.4% 1.6% 1.9% 3.2% 關聯季度增長 (a) 1 1 非公認會計準則；計算結果見附錄 和重要項目的描述(a) 2022年第四季度的平均貸款僅包括聯合銀行1個月的貸款（12/1收購日），而23年第一季度及以後的貸款包括整個季度

信貸質量 — 其他零售 百萬美元 3Q222Q233Q23 平均貸款 60,126 美元 52,14646,394 30-89 拖欠款項 0.41% 0.50% 0.56% 90+ 拖欠0.11％ 0.12% 0.13% 不良貸款 0.22% 0.27% 0.28% 關鍵點平均貸款同比下降（11.0%） ，這主要是受23年第二季度資產負債表優化措施的推動。經調整後的淨扣除額和拖欠額比上一季度平均貸款（百萬美元）和淨扣賬率關鍵統計數據1非公認會計準則有所增加；計算結果見附錄 和值得注意事項的描述 (a) 22 年第 4 季度的平均貸款僅包括聯合銀行 1 個月的貸款（收購日 12 月 1 日），而 23 年第一季度及未來包括全季度關聯季度增長 (a) 1 (1.5%) (2.0%) (9.0%) (2.7%) (11.0%)

非公認會計準則財務指標 (1)， (2) ——相應附註見附錄的最後一頁

(2)、(3) — 有關相應的附註非公認會計準則財務指標，請參閲 附錄的最後一頁

非公認會計準則財務指標 (2) — 相關附註見附錄的最後一頁

非公認會計準則財務指標 (1)、 (2)、(3) ——相應附註見附錄的最後一頁

非公認會計準則金融 指標

註釋基於聯邦所得税目的不包括收入或支出的資產和負債的21％的聯邦所得税 税率。截至2023年9月30日的三個月，值得注意的項目包括2.84億美元（税後淨額2.13億美元）的合併和 整合相關費用。截至2023年6月30日的三個月，值得注意的項目為5.75億美元（扣除税後4.32億美元），其中包括與資產負債表重新定位和資本管理行動相關的非利息收入（2,200萬美元）、3.1億美元的合併和整合相關費用以及與資產負債表重新定位和資本管理行動相關的2.43億美元信用損失準備金。截至2022年9月30日的三個月，值得注意的項目包括4200萬美元 （扣除税後3,300萬美元）的合併和整合相關費用。截至2023年6月30日的三個月，值得注意的項目包括與資產負債表調整和資本管理行動相關的3.09億美元淨扣款。截至2023年3月31日的三個月， 值得注意的項目包括2.44億美元（税後淨額為1.83億美元）的合併和整合費用以及與無法收回的收購貸款相關的9100萬美元淨扣款，這些費用被視為截至收購之日 之日購買信貸惡化。截至2022年12月31日的三個月，值得注意的項目包括與無法收回的收購貸款相關的1.79億美元淨扣款，以及與資產負債表重新定位 和資本管理行動相關的1.89億美元淨扣款。包括與根據規定的監管要求對非合併金融機構的某些投資相關的商譽。