EX-4.1

對於收到的價值，特拉華州公司(“公司”)Avita Medical，Inc.特此證明，特拉華州有限合夥企業OrbiMed Royalty&Credit Opportunities IV，LP(“初始持有人”，連同其繼承人和經允許的受讓人和受讓人，“持有人”)有權按每股行使價購買最多40萬9661股(409,661股)全額繳足普通股和不可評估普通股(“認股權證股份”)，所有這些股份均受本認股權證下文規定的條款、條件和調整的約束。本文中使用的某些大寫術語在第一節中進行了定義。為免生疑問，只有普通股有權在本認股權證行使時購買，而CDI則沒有。

根據日期為2023年10月18日(經不時修訂或以其他方式修改)的信貸協議(經不時修訂或以其他方式修改)，本公司作為借款人、貸款方與Orco IV LLC(作為貸款方的行政代理)之間的信貸協議(日期為2023年10月18日)已作為發放貸款的先決條件。

第一節定義。本授權證中使用但未在此定義的大寫術語具有自本授權書之日起生效的《信貸協議》中所賦予的含義。

“總行使價格”指就行使本認股權證股票而言，等於(I)根據第3節行使本認股權證證書的認股權證股份數目乘以(Ii)行使認股權證股票的行使價格的乘積。

“澳大利亞證券和投資委員會”指澳大利亞證券和投資委員會。

“CDI”指國際象棋存託權益(每股CDI相當於普通股的五分之一)。

“章程”是指本公司於2020年4月17日簽署的、於2020年11月25日修訂的公司註冊證書。

“被視為未償還的普通股”是指在任何給定時間，(I)當時實際發行的普通股(包括CDI代表的任何普通股)的數量，加上(Ii)在行使當時實際未償還的期權時可發行的普通股(包括由CDI代表的任何普通股)，加上(Iii)在轉換或交換當時實際已發行的可轉換證券時可發行的普通股(包括由CDI代表的任何普通股)的總和(將行使當時實際未償還的期權後可發行的任何可轉換證券視為實際未償還的任何可轉換證券)的總和。無論期權或可轉換證券在此時是否實際可行使；但在任何給定時間被視為未償還的普通股，不包括由本公司或任何或其全資子公司擁有或持有或為其賬户持有的股份。

“可轉換證券”指可直接或間接轉換為普通股或可交換為普通股(包括由CDI代表的任何普通股)的任何資本證券，包括可能不時發行的公司優先股。

“行使日期”是指在紐約市時間下午5：00或之前滿足第3條規定的行使條件的營業日，包括但不限於公司收到行使證書的日期。

“行權期”是指從發行日(含)至(含)紐約時間下午5點(含)失效日的這段時間。

“公平市值”是指，如果普通股在交易市場交易，(I)該普通股在該日的VWAP(但如果公平市值是與本公司的出售有關的，則該公平市值應為依據本條款確定的金額與緊接本公司出售結束日期前一個交易日的交易市場收盤價之間的較大者)或(Ii)如果該普通股在任何該日沒有在任何交易市場上出售，所有適用的此類普通股的最高出價和最低要價的平均值

於該日結束時普通股於任何時間並未在任何交易市場上市、報價或以其他方式可供交易，或如因任何其他原因無法計算該日普通股的VWAP，則該等普通股的“公平市價”將為本公司及持有人共同釐定的該等普通股的每股公平市價；此外，倘若本公司及持有人未能達成協議，則應根據第10(A)節釐定公平市價。

“可上市證券”是指符合下列各項要求的股權證券：(I)其發行人須遵守《交易法》第13節或第15(D)節的報告要求，並根據《證券法》和《交易法》及時提交所需的所有報告和其他信息；(Ii)此類股權證券在交易市場交易；及(Iii)如根據第3(C)條就自動無現金行使向持有人交付(或將交付)作為付款或補償，則在本公司關連出售完成後，持有人將不會被限制公開轉售已交付予其的所有該等股本證券。

“期權”指認購或購買普通股(包括由CDI代表的任何普通股)或可轉換證券的任何認股權證、期權或類似權利。

“註冊書”是指與公開發行證券有關的、根據證券法要求的、涵蓋任何此類證券的發售和銷售的註冊書，包括招股説明書、對該註冊書的修改或補充，包括生效後的修改、所有證物和通過引用併入該註冊書的所有材料。

“限制性傳奇事件”指本公司因(A)證監會已就註冊説明書發出停止令，(B)證監會以其他方式暫時或永久暫停或撤回認股權證的效力，(C)本公司暫時或永久暫停或撤回認股權證的有效性，(D)招股説明書已暫時或永久暫停或撤回認股權證的有效性，而不能在沒有限制性圖例的情況下透過DTC轉讓或其他方式交付認股權證股份的任何時間

登記聲明內所載資料並不適用於向持有人發行認股權證股份或(E)其他情況。

“出售本公司”係指一項交易，根據該交易，(I)(X)任何共同或以其他方式一致行動的人士(持有人及信貸協議任何其他各方除外)直接或間接、以實益方式或記錄在案地取得借款人資本證券的所有權，該借款人擁有總經濟權益及/或投票權的50%(50%)以上(以完全攤薄方式釐定)；(Y)共同或以其他方式一致行動的任何人士或團體(持有人及信貸協議任何其他各方除外)通過合同或其他方式收購：任命或選舉本公司董事會(“董事會”)多數成員的權利，或(Z)借款人及其附屬公司的全部或幾乎所有資產作為整體出售、租賃、獨家許可、轉讓、轉讓或以其他方式處置，及(Ii)信貸協議項下所有未清償的債務(定義見信貸協議)將根據信貸協議的條款(包括信貸協議第12節)或其他條款以現金全數支付。

“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會或其任何繼承者。

“股份分派”指本公司發行或出售其任何普通股(包括由CDI代表的任何普通股)、期權或可轉換證券，但與以下第4(1)(B)節所述類型的普通股持有人的股息或分派有關的發行或出售除外。

“交易日”，對於普通股或任何其他有價證券而言，是指相關交易市場開放並進行交易的日期。

“交易市場”，就普通股或任何其他有價證券而言，指納斯達克、紐約證券交易所或場外交易公告牌。

“VWAP”就任何普通股而言，指截至任何確定日(“確定日”)，在緊接該確定日之前的十(10)個連續交易日內該普通股在交易市場上的成交量加權平均銷售價格，該價格由彭博金融市場報告或基於彭博金融市場或持有者和本公司(統稱為“彭博”)合理接受的同等可靠的報告服務報告，或者，如果彭博在該十(10)天內未報告該證券的成交量加權平均銷售價格，則該成交量加權平均銷售價格。然後是彭博社報道的該證券在該十(10)期間的最後收盤交易價格的簡單平均值，或者，如果彭博社沒有報告該證券的最後收盤交易價格，則為該十(10)天期間金融行業監管機構在場外交易市場或場外交易公告牌(或任何繼承者)或場外市場集團公司的“粉單”(或任何繼承者)上市的此類證券的任何做市商的簡單平均出價；但如果在該日期不能按照上述規定的方式計算VWAP(包括因為適用的證券沒有上市或公開交易)，則VWAP應為公司共同確定的公平市價。

如本公司與持有人未能達成協議，則公平市價應根據第10(A)條釐定。

“認股權證”指本認股權證及所有因分割、合併、轉讓或取代本認股權證而簽發的所有認股權證。

第二節保修期證書。在本協議條款及條件的規限下，在行使期內，本認股權證持有人可不時就本證書項下可購買的全部或任何部分認股權證股份行使本認股權證證書(須按本文規定作出調整)。

行使認股權證不需要墨跡原件的行使證書、證書擔保(或其他類型的擔保或公證)、法律意見書或其他文件、信息或指示。

如果根據第3(B)(Ii)或(Iii)節扣留認股權證股票(僅在扣留的範圍內，即“無現金行使”)，且其價值等於行權總價的股票數量不是整數，本公司扣留的股份數目應四捨五入至最接近的整數股，本公司應根據本公司如此扣留的股份的增量部分向持有人支付現金(以交付保證書或官方銀行支票或電匯即時可用資金的方式)，金額相當於(X)如此扣留的股份的增量部分乘以(Y)截至行使日每股認股權證的公平市價的乘積。

如果發生了限制性傳奇事件，則根據認股權證證書第3(B)(Ii)節，認股權證只能在無現金的基礎上行使。如認股權證股份以無現金方式發行，本公司確認並同意，根據證券法第3(A)(9)條，認股權證股份應具有正行使的認股權證的登記特徵，而本公司同意不會採取任何與此相反的立場。儘管本協議有任何相反規定，本公司不應被要求向持有人支付任何現金或現金淨額結算，以代替交付認股權證股份。

(c)

自動無現金鍛鍊。在(I)到期日及(Ii)本公司完成出售交易的日期(據此向本公司或其股東支付的有關出售交易的唯一代價包括現金、有價證券或兩者的組合)之前，持有人尚未全數行使本認股權證，則在該日期仍未行使的本認股權證的任何部分，應視為根據緊接該日期前一個營業日的無現金行使而全部(而非部分)自動行使；但如於緊接上述任何該等日期前一個營業日，認股權證股份的每股公平市價低於每股認股權證股份的行使價，則本條第3(C)條所述的自動無現金行使不得發生。

(d)

認股權證股份的交付。就持有人行使本認股權證而言，於本公司收到行使證及交付行使總價後，本公司須於五(5)個營業日內，根據本條款向持有人或按持有人的指示，就該日行使的本認股權證部分向持有人交付該數量的認股權證股份，連同本公司根據下文第3(E)條選擇以現金代替任何零碎股份。如該等認股權證股份以證書形式發行，本公司應儘可能交付一份或多份證書，代表持有人在行使證書中所要求的認股權證股份數目。如該等認股權證股份以無證書形式發行，本公司應應要求交付一份證明該等股份已登記的確認書。除本條例另有規定外，於本條例任何行使時，本認股權證將被視為已行使，而該等認股權證或該等認股權證股份將被視為已發行，而持有人於行使日期應被視為就所有目的而言已成為該等認股權證股份的記錄持有人。

(i)

在持有人全面行使本認股權證之前，持有人無須將本認股權證交回本公司，在此情況下，持有人應應本公司的書面要求，在最終行使證書送交本公司後三(3)個營業日內，將本認股權證交回本公司註銷。部分行使本認股權證導致購買本證書項下可用認股權證股份總數的一部分，其效果是將根據本證書可發行的已發行認股權證股份數目減少相當於因先前行使或因任何無現金行使而被扣留的認股權證股份的適用數目。持有人和本公司應保存記錄，顯示發行和購買的認股權證股票數量、發行和購買的日期以及因任何無現金行使而扣留的認股權證股票數量。持有人及任何受讓人在接受本認股權證證書後，確認並同意，由於本第3(F)節的規定，在購買本證書項下的部分認股權證股份後，於任何給定時間可供購買的認股權證股份數目可能少於本證書面值所述的數額。

(Ii)

儘管如上所述，在認股權證證書下尚有未到期及未行使認股權證股份的情況下，持有人可要求本公司(及本公司)於根據第3(D)條發行任何認股權證股份及交回本認股權證證書時，向持有人交付一份新的認股權證證書，證明持有人有權認購本認股權證證書所要求的未到期及未行使認股權證股份。除非持有人自行決定另有協議，否則該新的認股權證在所有其他方面均應與本認股權證相同。

(Ii)

所有因行使本認股權證證書(或任何替代或替代認股權證證書)而可發行的認股權證股份於發行時即屬有效，本公司須採取一切必要或適當的行動，以確保該等認股權證股份有效發行、繳足股款及無須評估、發行時不違反本公司任何股東的任何優先認購權或類似權利，且無任何留置權及押記(留置權或收費除外，或因持有人行使認股權證而產生的所得税或其他應繳税項或與持有人同時進行的任何轉讓而產生的税項除外)。

(Iv)

本公司將獨家承擔及支付與發行本認股權證及根據本認股權證條款發行或交付認股權證股份有關的所有開支及所有政府收費、税項、費用、徵費、扣留及所有其他有關款項，而持有人並不受該等付款的影響，本公司亦無權就該等付款從持有人處獲得任何彌償。

(i)

保留股份。在行使期內，本公司須隨時從其認可但未發行的普通股或(如適用)其他構成認股權證股份的證券中，儲備及保留在行使本認股權證證書時可發行的最高認股權證股份數目。本公司不得將於行使本認股權證證書時應收的任何認股權證股份的面值增加至高於當時有效的行使價，並應在其權力範圍內採取一切必要或適當的行動，以使本公司可在行使本認股權證證書時有效及合法地發行繳足股款及不可評估的認股權證股份。

或如認股權證是以無現金行使的方式行使，則根據任何該等行使而發行的認股權證股份將不會有任何傳説。如在發行日期後的任何時間，登記出售或再出售認股權證股份的登記聲明無效，或無法以其他方式出售或再出售認股權證股份，本公司應立即以書面通知持有人該登記聲明當時並不有效，其後當登記聲明再次生效並可出售或再出售認股權證股份時，應立即通知該等持有人(有一項諒解及協議，即前述規定不會限制本公司根據適用的聯邦及州證券法發行或出售任何認股權證股份的能力)。只要本認股權證證書尚未發行，本公司將保留登記發行或轉售認股權證股份的登記聲明，並將適時提交(或獲得相關延期及在適用寬限期內提交)本公司須於本證書日期後根據交易所法令提交的所有報告，只要本公司受交易所法令的申報規定所規限；惟為免生疑問，上述契約不得要求本公司在出售本公司後維持登記，從而使認股權證可根據第3(C)節行使。

(k)

所有權上限本公司不得故意行使本認股權證證書，而初始持有人無權行使本認股權證證書，條件是在行使該等證書後，初始持有人(連同其聯營公司)實益擁有超過9.99%的本公司普通股股份(包括CDI所代表的任何普通股)。就前述句子而言，初始持有人及其聯營公司擁有的普通股(包括以CDI為代表的任何普通股)的總數應包括在行使本認股權證證書時可發行的認股權證股份數量，並就該總數進行確定，但不包括在以下情況下可發行的普通股(如有)：(I)行使由初始持有人及其關聯公司實益擁有的剩餘未行使部分的認股權證；及(Ii)行使或轉換由初始持有人及其關聯公司實益擁有的公司任何其他資本證券的未行使或未轉換部分(包括但不限於，任何可轉換證券)須受類似於本文所載限制的轉換或行使限制。除上一句所述外，就本第3(K)節而言，受益所有權應根據《交易法》第13(D)節計算。就本認股權證而言，在釐定已發行普通股數目時，本認股權證初始持有人可依據(I)本公司提交予美國證券交易委員會的10-K表格、10-Q表格或其他公開申報文件(視情況而定)、(Ii)本公司較新公佈的公告或(Iii)本公司或其轉讓代理人列明已發行普通股數目的任何其他通知中所反映的已發行股本證券數目。此外，應本公司的書面要求，初始持有人應立即向本公司確認其當時對本公司普通股的實益所有權。

(m)

本認股權證已發行，並將發行所有根據本認股權證發行的認股權證股份，以符合本公司根據澳交所上市規則7.1項下的配售能力，並根據本認股權證證書日期的澳交所上市規則，不需要或將不需要根據澳交所上市規則獲得任何證券持有人批准。

(1)在行使本認股權證證書時可發行的認股權證股份數目須按本第4條的規定不時作出調整。

(a)

在重組、重新分類等情況下對認股權證股票數量的調整。除第25條另有規定外，如果公司已發行普通股因贖回、資本重組、重新分類、合併或交換、拆分或反向拆分、分離、重組、清算、替代、置換或類似事項(上述任何一項或其組合為“股份重組”)而發生任何變化，則在行使本認股權證時可獲得的認股權證股份總數和類別以及行使價格應相應調整，以使本認股權證持有人在行使相同的總價時，獲得認股權證的總數、類別、類別和行使價格以及如果本認股權證在任何該等事件前已行使，而持有人繼續持有該等認股權證股份直至該事件需要調整後，持有人將會擁有的股份種類。本認股權證的形式不會因受本認股權證規限的認股權證股份數目的任何調整而更改。為免生疑問，如有股份重組，而第25條適用於該等股份重組，則只會作出第25條所載的相關調整，而不會根據第4(1)(A)條作出任何調整。

(b)

對股份分配行權價格的調整。除下文第(Iii)款另有規定外，如果本公司以低於當時生效的行權價格的每股普通股價格完成或完成任何股份分配，則在該股份分配後，行權價格應降至通過將當時有效的行權價格乘以一個分數來確定的價格，該分數的分子應為(A)緊接該股票分配之前被視為未償還的普通股數量乘以當時的有效行使價格，加上(B)公司在該股票分配時收到的對價(如果有的話)。其分母的乘積為(1)分配股份後視為未償還的普通股總數乘以(2)當時有效的行使價。就本第4條第(1)款(B)項而言：

(i)

如果任何該等股份分派包括購股權或可轉換證券，則因出售或發行該等購股權或可換股證券而被視為已發行或出售的每股普通股價格，應等於行使該等購股權或轉換或交換該等可轉換證券(視屬何情況而定)時普通股可發行的每股普通股價格(以(X)本公司作為發行、出售、分發或授予該等購股權或可換證券的代價而收取或應收的總金額(如有)，加上應付予本公司的額外代價的最低總金額，在行使所有該等期權或轉換或交換該等可轉換證券(視屬何情況而定)後

(A)

根據(I)任何股份重組而發行、出售或以其他方式分派普通股、期權或可轉換證券，或(Ii)向普通股持有人派發任何股息或分派，而該等股份重組應受上文第4(1)(A)條規限，或(Ii)向普通股持有人派發任何股息或分派，而該等股息或分派應受下文第4(2)條規限。

(C)

根據本公司董事會批准的任何員工激勵計劃、員工購股計劃或類似的股權福利計劃，向本公司董事會成員、高級管理人員、員工、顧問或其他服務提供者授予或發行普通股、期權或可轉換證券；但根據本款以低於行使價的每股價格發行的證券總數，不得超過在任何時候被視為未償還的普通股總數的5%(5%)。

(D)

發行或授予普通股、期權或可轉換證券，涉及本公司許可收購，或與重要戰略合作伙伴進行的其他交易或融資，均經本公司董事會批准；但根據本款以低於行使價的每股價格發行或授予的證券總數不得超過在任何時間被視為未償還的普通股總數的百分之五(5%)。

(Ii)

在本公司收到持有人的書面要求後，本公司應在合理可行的範圍內儘快(但無論如何不得遲於其後十(10)個營業日)向持有人提交一份授權人員的證書，證明認股權證股份的數目或行使認股權證證書後當時可發行的其他股份、證券或資產的金額(如有)。

然後，在每種情況下，公司應至少在適用的記錄日期或適用的預期生效日期(視情況而定)前十(10)個工作日向持有人發送或安排發送書面通知，指明(A)該股息、分派或其他權利或訴訟的記錄日期，以及對該股息、分派或其他權利或訴訟的描述，或(B)建議進行該重組、重新分類、合併、合併、出售、解散、清算或清盤的生效日期，以及日期，如有任何事項須予釐定，本公司的賬簿須予結算或須記錄其股份(或當時可於行使認股權證時發行的其他股本證券)持有人有權交換其股份(或該等其他股本證券)，以換取重組、重新分類、合併、合併、出售、解散、清盤或清盤時可交付的證券或其他財產的記錄，以及適用於認股權證及認股權證股份的每股金額及交換性質。儘管有上述規定，如本公司合理地相信該等資料構成重大非公開資料，則本公司無須向持有人提供載有該等資料的通知，除非持有人(I)以書面向本公司確認其同意收取該等資料，及(Ii)執行慣常的市場停頓或同等協議，根據該等協定，持有人將同意在持有該等重大非公開資料時或直至該等資料不再屬重大或非公開資料時，不再買賣本公司的股份或其他資本證券。

(2)股息、分派等。如果公司建議對其已發行的普通股支付股息或分派，公司必須(I)在事先發出足夠通知的情況下宣佈股息或分派，使持有人能夠決定是否行使本認股權證，如果其決定，則行使本認股權證並正式成為認股權證的持有人，並有權以與普通股持有人相同的方式參與和接受該等股息或分派；以及(Ii)儘管有下列規定

3(D)，採取一切必要或適宜的步驟，使持有人全面行使本認股權證，並在本公司收到行權證書及總行權價後兩(2)個營業日內向持有人交付認股權證股份，以確保持有人於有關股息或分派的記錄日期或之前成為登記在冊的認股權證股份持有人。

第5節.認股權證登記冊本公司應在其主要執行辦公室保存並妥善保存一份登記冊(“認股權證登記冊”)，以登記本認股權證證書及其任何轉讓。就所有目的而言，本公司可將以其名義登記本認股權證的人士視為其持有人，而本公司不應受任何相反通知影響，但根據本認股權證條文進行的本認股權證轉讓、分割、合併或其他轉讓除外。

第6條.潔淨告示根據本認股權證發行認股權證股票後，本公司必須在實際可行的情況下，在每個發行日期後的一個營業日內，根據《公司法》第708A(5)條(經ASIC分類令修訂)向澳交所遞交清理通知書[CO 14/827])，符合公司法第708A(6)條有關認股權證股份的規定。

第7節轉讓授權證。本認股權證及本認股權證項下所有權利可由持有人於本認股權證交回本公司當時的主要執行辦事處後，連同本證書附件附件B格式妥為填妥及妥為籤立的轉讓文件，全部或部分由持有人轉讓，惟任何該等轉讓須經公司法第708條準許及在適用範圍內依照公司法第708條作出。在遵守、交出和交付後，公司應以受讓人的名義和轉讓文書中規定的面額簽署和交付新的一份或多份認股權證，並應向轉讓人簽發一份新的認股權證證書，證明本認股權證證書中未如此轉讓的部分，並應立即註銷本認股權證證書。

第8節不被視為股東的持有人；責任限制。除非本文另有特別規定(包括上文第4(2)節)，(I)在行使日期之前，持有人無權收取股息，也不得解釋為賦予持有人本公司股東的任何權利或收取股息或認購權的任何權利；及(Ii)在持有人在公司的股份登記冊上登記之前，持有人無權在行使本認股權證後有權獲得的認股權證股份，本認股權證所載任何事項，亦不得解釋為賦予持有人就任何公司行動(不論任何重組、股份發行、股份重新分類、合併、合併、轉讓或其他)投票、給予或不同意的任何權利或接收會議通知。此外，本認股權證所載任何事項不得解釋為對持有人(在行使本認股權證或其他情況下)或作為本公司股東購買任何證券施加任何責任，不論該等責任是由本公司或本公司債權人主張的。儘管有本第8條的規定，公司仍應向持股人提供發給公司所有股東的相同通知和其他信息的副本

一般而言，除非有關通知或資料已在美國證券交易委員會的EDGAR系統網站上公佈，否則有關通知或資料不得在向該等股東作出通知的同時作出。

(a)

更換遺失保證書。在符合根據適用法律取消本認股權證的任何其他要求的情況下，在收到公司對本認股權證遺失、被盜、銷燬或毀損的合理滿意的證據並交付令其合理滿意的賠償時(有一項理解是，書面賠償協議或持有人的損失應為充分的賠償)，在損壞的情況下，在將該認股權證交回公司以供註銷時，公司應自費籤立並交付持有人，以代替本證書：一份新的類似期限的認股權證，並可行使與本認股權證相同數量的認股權證，因此而遺失、被盜、損壞或銷燬；但在損壞的情況下，如果本可識別形式的認股權證被交回公司註銷，則不需要賠償。

(b)

授權證的劃分和組合。在遵守本認股權證有關該等分拆或合併可能涉及的任何轉讓或其他轉讓的適用條文的情況下，於向本公司當時的主要執行辦事處交出本認股權證或其他認股權證證書後，本認股權證可拆分，或在本認股權證任何該等分拆後，隨後與其他認股權證證書合併，並附上書面通知，指明將發行新的認股權證證書的名稱及面額，並由每名適用持有人或其代理人或代理人簽署。在遵守本認股權證有關該等分拆或合併可能涉及的任何轉讓或轉讓的適用條款的情況下，本公司應自費簽署及交付新的一份或多份認股權證，以換取根據該通知交回的一份或多份認股權證。該等新的認股權證或多張認股權證應與已交回的一張或多張認股權證證書相同，並可按根據有關通知交回的本認股權證或認股權證股份數目相同的合共認股權證股份行使。

(a)

爭執。如持有人與本公司(包括董事會)就計算或釐定公平市價、VWAP、經調整的行使價格、認股權證股份數目、其他資本證券、現金或其他因行使本認股權證而可發行的財產、與上述第4節所述任何事件、交易或其他事項有關的應付予持有人的對價金額或類型，或涉及本認股權證或認股權證股份的任何其他事項，經雙方真誠討論及努力達成解決方案後仍未解決的任何其他事項發生爭議時，應持有人的要求，爭議問題(S)應提交給由獨立投資銀行家或具有公認國家地位的公共會計師組成的事務所進行決定，該事務所(I)應由公司選擇並使持有人合理滿意，(Ii)應完全獨立於公司(“獨立顧問”)，而獨立顧問的決定應對公司和持有人具有約束力

(b)

不能迴避。本公司不得透過修訂其任何章程或其他組織文件，或透過任何合併、合併、重組、資產轉移、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，以避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但將始終真誠協助執行所有必要或適當的條款及採取一切必要或適當的行動，以保障持有人的權利免受減值，猶如持有人為根據特拉華州法律有權享有股東受信責任利益的本公司股東一樣。

第13條。公告。本協議項下的所有通知、請求、同意、索賠、要求、豁免和其他通信應以書面形式發出，並應被視為已發出：(I)當手遞送時(帶有書面的收到確認)；(Ii)收件人收到時(如果通過國家認可的隔夜快遞發送(要求收到回執)；(Iii)如果在接收者的正常營業時間內發送PDF文件(帶有傳輸確認)，則在通過電子郵件發送的日期；如果在接收者的正常營業時間之後發送，則在下一個工作日發出，在每種情況下，只要發送者沒有收到自動遞送失敗通知)；或(Iv)在郵寄日期後第三天，以掛號信或掛號信寄出，要求寄回收據，郵資已付。此類通信必須按下列地址(或根據本第13條發出的通知中規定的一方當事人的其他地址)發送給雙方當事人。

電子郵件：Enstrom@OrbiMed.com；RizzoM@OrbiMed.com；ROSCreditops@orbimed.com

第14條累積補救。除第7節明確規定的相反範圍外，本認股權證中提供的權利和補救措施是累積的，不排除、補充而不是替代法律上以衡平法或其他方式獲得的任何其他權利或補救措施。

第15節.整個協議本授權書構成本授權書各方就本授權書所載標的事項達成的唯一和全部協議，並取代關於該標的事項的所有先前和當時的書面和口頭諒解和協議。

第16節繼承人和受讓人本認股權證及其所證明的權利對本證書各方、本公司的繼承人以及持有人的繼承人和獲準受讓人具有約束力，並符合其利益。就本協議所述所有目的而言，持有人的上述繼承人或允許轉讓應被視為“持有人”。

第17節無第三方受益人。本認股權證僅為本公司及持有人及其各自的繼承人的利益，而就持有人而言，為經批准的轉讓，而本證書中的任何明示或默示，均無意或將授予任何其他人士根據或因本認股權證而享有的任何性質的任何法律或衡平法權利、利益或補救。

第18條標題本證書中的標題僅供參考，不影響本證書的解釋。

本認股權證只能由雙方簽署的書面協議進行修改、修改或補充，但在本公司符合下列條件之前，

任何建議的修訂、修改、補充、豁免或終止不得違反澳交所上市規則。公司或持有人對本協議任何條款的放棄均無效，除非以書面形式明確規定並由放棄該條款的一方簽署。任何一方的放棄不應被視為對書面放棄中未明確指出的任何失敗、違約或違約的放棄，無論其性質相似或不同，也無論其發生在放棄之前還是之後。未行使或延遲行使因本認股權證而產生的任何權利、補救、權力或特權，不得視為放棄該等權利、補救、權力或特權，亦不得因單一或部分行使本授權證項下的任何權利、補救、權力或特權而妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、補救、權力或特權。

第20節.可分割性如果本證書的任何條款或條款在任何司法管轄區無效、非法或不可執行，則該無效、非法或不可強制執行不應影響本證書的任何其他條款或條款，也不應使該條款或條款在任何其他司法管轄區無效或無法執行。

第21條。治國理政。本認股權證應受紐約州國內法管轄，並按照紐約州國內法解釋，不受任何可能導致適用紐約州以外任何司法管轄區法律的選擇或衝突法律條款或規則(紐約州一般義務法第5-1401節或任何其他司法管轄區除外)的效力。然而，雙方明確承認並同意，在本公司從澳交所正式名單中除名之前，本公司必須遵守澳交所上市規則。

(a)

因本授權證或擬進行的交易而引起或基於的任何法律訴訟、訴訟或法律程序，均可在美國聯邦法院或紐約州法院提起，每一案件均位於紐約市和縣。在任何此類訴訟、訴訟或程序中，每一方都不可撤銷地服從此類法院的專屬管轄權。以掛號信或掛號信將法律程序文件、傳票、通知或其他文件送達第13條規定的當事一方地址，即為有效送達任何訴訟、訴訟或其他訴訟程序的法律程序文件，雙方不可撤銷和無條件地放棄對在此類法院提起任何訴訟、訴訟或其他訴訟程序的任何異議，並不可撤銷地放棄並同意不在任何此類法院就任何此類訴訟、訴訟或程序已在不方便的法院提起的抗辯或索賠。

(b)

放棄由陪審團進行審訊。每一方都承認並同意，在本權證下可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題，因此，每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄其可能對因本權證直接或間接引起或與本權證有關的任何訴訟進行陪審團審判的任何權利。每一方都證明並承認：(I)沒有另一人的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示，在發生訴訟時，該另一人不會尋求強制執行

第23條。對應者。本授權書可以一式兩份簽署，每一份都應被視為正本，但所有副本應被視為一份相同的協議。通過傳真、電子郵件或其他電子傳輸方式交付的本授權證的簽名副本應被視為與交付本授權證的簽名正本具有相同的法律效力。

第24條。沒有嚴格的施工。本授權證的解釋不應考慮任何推定或規則，該推定或規則要求對起草文書的一方或導致起草任何文書的一方作出解釋或解釋。

第25條。澳大利亞證券交易所上市規則。在本公司從澳大利亞證券交易所的官方名單中刪除之前，以下附加規定將適用於本認股權證，儘管本認股權證中有任何其他規定：

下列簽署人，作為購買特拉華州公司Avita Medical，Inc.的認股權證股票(定義見認股權證證書)的持有人，根據該公司的某一認股權證，日期為[●](“認股權證”)，其副本附於本行使證，特此不可撤銷地選擇行使該認股權證所代表的購買權，並根據該認股權證購買，[ ( )]公司認股權證，並憑本行權證按下列方式支付行權證總行權價：

簽署人在此選擇支付總行使價[美元(美元)]使用第3(B)(I)節所述方法的()普通股。

簽署人在此選擇支付總行使價[美元(美元)]使用第3(B)(Ii)節所述方法的()普通股。

簽署人在此選擇支付總行使價[美元(美元)]使用第3(B)(Iii)節所述方法的()普通股。

除非本協議另有規定，否則大寫的術語具有授權書中提供的含義。

以下簽名人，[持有人姓名]，是由特拉華州公司Avita Medical，Inc.(分別為“認股權證”和“公司”)簽發的認股權證的持有人(以該身份，“持有人”)，使持有人有權購買最多[]認股權證股份(在認股權證證書中定義)。除非另有定義，此處使用的大寫術語具有授權書中賦予其的含義。

對於收到的價值，持有人特此出售、轉讓和轉讓給[受讓人姓名或名稱](受讓人)取得的權利[所有在認股權證證書行使時有權購買的認股權證股份][於認股權證證書行使時有權購買的認股權證股份]。為進一步執行上述轉讓，持有人特此不可撤銷地指示公司(I)根據認股權證證書第5節的規定將該轉讓記錄在認股權證登記冊上，以及(Ii)根據認股權證證書第7節的規定，籤立並交付給受讓人[和持有者][一份新的授權書][新的授權書]反映上述任務([每一個]“替代授權證”)。

受讓人承認並同意其替代權證證書和行使該證書時發行的認股權證股票是用於投資的，受讓人不會提供、出售或以其他方式處置其替代權證證書或在行使或轉換時發行的任何認股權證股票，除非在不會導致違反證券法或任何適用的州證券法或任何國家的任何適用證券法的情況下，此外，如果2001年公司法(Cth)適用於相關的銷售、轉讓、轉讓、授予或發行，受讓人不得出售、轉讓或轉讓替代認股權證證書或授予，在發行日期後12個月內的任何時間發行或轉讓替代認股權證的權益或期權，但《公司法2001(Cth)》第708條允許的除外。受讓人代表並保證公司的利益，受讓人是根據證券法頒佈的法規D規則501所指的“認可投資者”。


發信人：	/S/詹姆斯·科比特
姓名：	詹姆斯·科比特
標題	首席執行官