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| | 附錄 99.1 State Street 國會街一號 馬薩諸塞州波士頓 02114 紐約證券交易所:STT www.statestreet.co
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馬薩諸塞州波士頓... 2023 年 10 月 18 日新聞稿
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道富公佈2023年第三季度每股收益為1.25美元;不包括值得注意的項目 (a) 為1.93美元 |
下文所述的百分比變化反映了第三季度的同比比較 |
總費用收入增長3%
全球顧問公司創紀錄的410億美元現金淨流入
重新定位投資組合,使未來時期的淨利息收入受益
通過普通股回購和分紅返還了12億美元的資本
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董事長兼首席執行官羅恩·奧漢利表示:“在第三季度,在包括前臺解決方案在內的投資服務以及資產管理的支持下,我們的總費用收入同比增長。我們執行了將銷售重點重新放在投資服務特許經營權內的戰略,並在本季度實現了9100萬美元的強勁服務費收入,其中包括第一項Alpha for Private Markets的授權。”
奧漢利繼續説:“此外,我們對正在進行的轉型和生產力計劃感到滿意,這限制了我們的同比支出增長,同時使我們能夠繼續投資業務。此外,隨着此前宣佈整合我們在印度的一家合資企業,我們預計將在2024年進一步節省生產力,降低運營成本,並繼續提高服務質量。”
奧漢利補充説:“最後,我們繼續受益於我們強勁的資產負債表和資本創造,這使我們能夠在第三季度通過普通股回購和分紅向股東返還12億美元,我們打算在2023年繼續執行高達45億美元的普通股回購授權,但須視市場狀況和其他因素而定。” |
財務要聞
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(表中顯示了以百萬美元為單位的彙總業績,每股金額除外,或另有説明) | 3Q23 | | 2Q23 | | 3Q22 | | % QoQ | | | % 同比 | | |
損益表: | | | | | | | | | | | | |
總費用收入 | $ | 2,361 | | | $ | 2,419 | | | $ | 2,299 | | | (2) | % | | | 3 | % | | |
淨利息收入 | 624 | | | 691 | | | 660 | | | (10) | | | | (5) | | | |
其他收入 | (294) | | | — | | | — | | | nm | | | nm | | |
總收入 | 2,691 | | | 3,110 | | | 2,959 | | | (13) | | | | (9) | | | |
信貸損失準備金 | — | | | (18) | | | — | | | nm | | | nm | | |
支出總額 | 2,180 | | | 2,212 | | | 2,110 | | | (1) | | | | 3 | | | |
淨收入 | 422 | | | 763 | | | 690 | | | (45) | | | | (39) | | | |
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財務比率和其他指標: | | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 (EPS) | $ | 1.25 | | | $ | 2.17 | | | $ | 1.80 | | | (42) | % | | | (31) | % | | |
普通股平均回報率 (ROE) | 7.3 | % | | 13.0 | % | | 11.2 | % | | (5.7) | % | pts | | (3.9) | % | pts | |
税前利潤 | 19.0 | | | 29.5 | | | 28.7 | | | (10.5) | % | pts | | (9.7) | % | pts | |
AUC/A(十億美元)(1) | $ | 40,017 | | | $ | 39,589 | | | $ | 35,688 | | | 1 | % | | | 12 | % | | |
資產管理規模(十億美元)(1) | 3,687 | | | 3,797 | | | 3,265 | | | (3) | | | | 13 | | | |
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(1) 截至期末。
(a) 有關值得注意的項目清單,請參閲本新聞稿中的 “23 年第三季度亮點”。不包括重要項目的業績均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則指標的解釋和對賬,請參閲本新聞稿中包含的附錄。
投資者聯繫人:Ilene Fiszel Bieler +1 617-664-3477 媒體聯繫人:Carolyn Cichon +1 617-664-8672
23 年第三季度亮點
(除非另有説明,否則所有比較均為2022年第三季度的對比)
AUC/A 和 AUM
•截至季度末,AUC/A的投資服務增長了12%,達到40.0萬億美元,這主要是由於季度末市場水平的提高和淨新業務的推動
•截至季度末,投資管理資產管理規模增長13%,至3.7萬億美元,這主要反映了季度末市場水平的提高
新業務和戰略執行 (a)
•投資服務授權:23年第三季度新的服務費收入為9100萬美元,這主要反映了官方機構、資產管理公司和私募市場的收益
•AUC/A在33年第三季度贏得了1490億美元的新服務,其中超過三分之二的新授權是由歐洲、中東和非洲及亞太地區的勝利推動的
•季度末AUC/A將在未來一段時間內安裝2.3萬億美元
•State Street Alpha®:Alpha在23年第三季度繼續保持勢頭,贏得了兩項新的Alpha委託書,其中包括首個私募市場Alpha委託書
•前臺軟件和數據:SaaS客户端的實施和轉化使年度經常性收入 (ARR) 增加至2.99億美元,增長12%
•投資管理:淨流入總額為100億美元,季度淨流入創紀錄的410億美元現金,部分被機構淨流出所抵消
收入
•總收入下降了9%,這主要是由於一個值得注意的項目,其中包括與先前披露的投資組合重新定位相關的2.94億美元出售虧損,這將使未來時期的淨利息收入(NII)受益
•不包括值得注意的項目,總收入增長了1%。(b) 總收入和總收入(不包括重要項目)均反映費用收入增長3%,但NII下降5%部分抵消了這一增長
◦ 服務費增加了 1%
◦ 管理費增加了 1%
◦ 外匯交易服務下跌2%
◦ 證券融資下降6%
◦ 軟件費和手續費上漲了2%
◦ 其他費用收入增加了4,900萬美元,這主要是由於税收抵免、投資會計變更以及市場相關調整的改善
開支
•總支出增長了3%,這主要是由於薪水增加和持續的業務投資,但部分被生產率節省以及沒有收購和重組成本所抵消
◦ 薪酬和員工福利增長了4%,這主要是由於薪水、員工人數增加和貨幣折算的影響,但部分被基於績效的激勵性薪酬和承包商支出減少所抵消
◦ 非薪酬支出增長了3%,這主要反映了交易處理服務費用、信息系統和通信費用以及其他支出的增加
(a) 有關新贏得的服務費收入以及前臺軟件和數據年度經常性收入(ARR)的解釋,請參閲 “本新聞稿中” 部分。
(b) 不包括重要項目的業績均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則指標的解釋和對賬,請參閲本新聞稿中包含的附錄。
值得注意的物品
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(以百萬美元計,每股收益除外) | | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 |
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投資組合的重新定位 | | $ | (294) | | $ | — | | $ | — | |
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收購和重組成本 | | — | | — | | (13) | |
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值得注意的項目總數(税前) | | $ | (294) | | $ | — | | $ | (13) | |
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值得注意的項目對所得税的影響 | | (79) | | — | | (3) | |
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每股收益的影響 | | $ | (0.68) | | $ | — | | $ | (0.02) | |
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•出售虧損2.94億美元,税後每股虧損0.68美元,包含在23第三季度其他收入中,與投資組合重新定位有關,這將使NII在未來時期受益
資本和流動性
•季度末標準化普通股一級(CET1)比率為11.0%,與22年第三季度相比下降2.2%,與23年第二季度相比下降0.8%,這主要是由於CET1資本減少,這主要是由於普通股回購的持續以及RWA的增加
•State Street Corporation的流動性覆蓋率(LCR)約為109%,道富銀行和信託的流動性覆蓋率(LCR)約為120%
•資本回報:在23年第三季度,State Street共回報了12億美元的資本,其中包括10億美元的普通股回購和宣佈的2.13億美元(合每股0.69美元)的普通股分紅
市場數據
下表彙總了部分財務信息,包括市場指數和外匯匯率。
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(以十億美元計,市場指數和外匯匯率除外) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | % 同比 |
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託管和/或管理的資產 (AUC/A) (1) (2) | $ | 40,017 | | $ | 39,589 | | $ | 35,688 | | 1.1 | % | 12.1 | % |
管理資產(AUM)(2) | 3,687 | | 3,797 | | 3,265 | | (2.9) | | 12.9 | |
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市場指數:(3) | | | | | |
標準普爾 500 每日平均值 | 4,458 | | 4,206 | | 3,980 | | 6.0 | | 12.0 | |
標準普爾 500 EOP | 4,288 | | 4,450 | | 3,586 | | (3.6) | | 19.6 | |
MSCI EAFE 每日平均值 | 2,113 | | 2,122 | | 1,848 | | (0.4) | | 14.3 | |
MSCI SAFE EOP | 2,031 | | 2,132 | | 1,661 | | (4.7) | | 22.3 | |
MSCI 新興市場每日平均值 | 992 | | 987 | | 975 | | 0.5 | | 1.7 | |
摩根士丹利資本國際新興市場 EOP | 953 | | 989 | | 876 | | (3.6) | | 8.8 | |
彭博全球綜合債券指數每日平均值 | 448 | | 457 | | 453 | | (2.0) | | (1.1) | |
彭博全球綜合債券指數(EOP) | 436 | | 452 | | 427 | | (3.5) | | 2.1 | |
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外匯波動率指數:(3) | | | | | |
JPM G7 波動率指數每日平均值 | 8.1 | | 8.5 | | 11.0 | | (4.7) | | (26.4) | |
JPM 新興市場波動率指數每日平均值 | 8.7 | | 9.8 | | 12.0 | | (11.2) | | (27.5) | |
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平均外匯匯率: | | | | | |
歐元兑美元 | 1.088 | | 1.089 | | 1.007 | | (0.1) | | 8.0 | |
英鎊兑美元 | 1.266 | | 1.252 | | 1.177 | | 1.1 | | 7.6 | |
(1) 包括截至23年第三季度、23年第二季度和2022年第三季度分別託管的291.13億美元、290.41億美元和264.78億美元的季度末資產。
(2) 截至期末。
(3) 表中列出的索引名稱是其各自所有者的服務標誌。
行業流量數據
下表顯示了行業流量數據。
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(以十億美元計) | 3Q23 | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 | 3Q22 | | | | | | | |
北美-(在美國註冊的)晨星直接市場數據:(1)(2) | | | | | | | | | | | | |
長期基金 | $ | (116) | | $ | (113) | | $ | (58) | | $ | (353) | | $ | (193) | | | | | | | | |
貨幣市場 | 140 | | 175 | | 445 | | 148 | | (26) | | | | | | | | |
ETF | 110 | | 136 | | 79 | | 193 | | 110 | | | | | | | | |
總流量 (3) | $ | 134 | | $ | 198 | | $ | 466 | | $ | (12) | | $ | (109) | | | | | | | | |
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歐洲、中東和非洲——晨星直銷市場數據:(1) (4) | | | | | | | | | | | | |
長期基金 | $ | (34) | | $ | (13) | | $ | 47 | | $ | (6) | | $ | (94) | | | | | | | | |
貨幣市場 | 37 | | 13 | | 27 | | 185 | | (11) | | | | | | | | |
ETF | 34 | | 27 | | 38 | | 27 | | (9) | | | | | | | | |
總流量 (3) | $ | 37 | | $ | 27 | | $ | 112 | | $ | 206 | | $ | (114) | | | | | | | | |
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(1) 提供行業數據僅用於説明目的。它並不旨在反映State Street或其客户的活動,僅代表整個行業的細分市場。請參閲 “在本新聞稿中” 部分中包含的尾註。
(2) 北美2023年第三季度數據包括2023年7月和8月的實際數據以及晨星對2023年9月的估計。
(3) 由於四捨五入,各行項目的總和未必等於總數。
(4) 晨星提供的歐洲2023年第三季度數據為2023年6月至2023年8月的連續三個月數據。
投資服務 AUC/A
下表按產品和金融工具列出了AUC/A信息。
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(截至期末,以十億美元計) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | % 同比 |
託管和/或管理的資產 (1) | | | | | |
按產品分類: | | | | | |
集體基金,包括交易所買賣基金 | $ | 13,145 | | $ | 13,210 | | $ | 11,649 | | (0.5) | % | 12.8 | % |
共同基金 | 10,313 | | 10,438 | | 9,289 | | (1.2) | | 11.0 | |
養老金產品 | 8,255 | | 8,037 | | 7,669 | | 2.7 | | 7.6 | |
保險和其他產品 | 8,304 | | 7,904 | | 7,081 | | 5.1 | | 17.3 | |
託管和/或管理的資產總額 | $ | 40,017 | | $ | 39,589 | | $ | 35,688 | | 1.1 | % | 12.1 | % |
按金融工具分類: | | | | | |
股票 | $ | 22,971 | | $ | 22,454 | | $ | 19,889 | | 2.3 | % | 15.5 | % |
固定收益 | 10,688 | | 10,812 | | 10,150 | | (1.1) | | 5.3 | |
短期投資和其他投資 | 6,358 | | 6,323 | | 5,649 | | 0.6 | | 12.6 | |
託管和/或管理的資產總額 | $ | 40,017 | | $ | 39,589 | | $ | 35,688 | | 1.1 | % | 12.1 | % |
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(1) 某些資產類別的AUC/A值基於延遲,通常為一個月。
投資管理資產
下表顯示了按產品類別分列的23年第三季度資產管理規模活動。
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(以十億美元計) | 公平 | 固定收益 | 現金 | 多資產類別解決方案 | 另類投資 (1) | 總計 |
截至2023年6月30日的期初餘額 | $ | 2,347 | | $ | 589 | | $ | 390 | | $ | 245 | | $ | 226 | | $ | 3,797 | |
淨資產流量: | | | | | | |
長期機構 (2) | (37) | | 17 | | — | | 4 | | (14) | | (30) | |
ETF | (2) | | 4 | | — | | — | | (3) | | (1) | |
現金基金 | — | | — | | 41 | | — | | — | | 41 | |
總流量,淨額 | $ | (39) | | $ | 21 | | $ | 41 | | $ | 4 | | $ | (17) | | $ | 10 | |
市場升值/(貶值) | (81) | | (19) | | 4 | | (5) | | 5 | | (96) | |
外匯影響 | (13) | | (5) | | (1) | | (2) | | (3) | | (24) | |
對市場和外匯的總體影響 | $ | (94) | | $ | (24) | | $ | 3 | | $ | (7) | | $ | 2 | | $ | (120) | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日的期末餘額 | $ | 2,214 | | $ | 586 | | $ | 434 | | $ | 242 | | $ | 211 | | $ | 3,687 | |
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(1) 包括房地產投資信託、貨幣和大宗商品,包括SPDR® Gold Shares和SPDR® Gold miniSharesSM Trust,我們不是這些信託的投資經理,而是其營銷代理。
(2) 金額代表長期投資組合,不包括ETF。
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(以十億美元計) | 3Q23 | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 | 3Q22 | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,797 | | $ | 3,618 | | $ | 3,481 | | $ | 3,265 | | $ | 3,475 | | | | | | | | | | |
淨資產流量: | | | | | | | | | | | | | | |
長期機構 (1) | (30) | | 1 | | (16) | | (4) | | — | | | | | | | | | | |
ETF | (1) | | 27 | | (6) | | 27 | | (14) | | | | | | | | | | |
現金基金 | 41 | | 10 | | (4) | | (40) | | 5 | | | | | | | | | | |
總流量,淨額 | $ | 10 | | $ | 38 | | $ | (26) | | $ | (17) | | $ | (9) | | | | | | | | | | |
市場升值/(貶值) | (96) | | 153 | | 161 | | 184 | | (155) | | | | | | | | | | |
外匯影響 | (24) | | (12) | | 2 | | 49 | | (46) | | | | | | | | | | |
對市場和外匯的總體影響 | $ | (120) | | $ | 141 | | $ | 163 | | $ | 233 | | $ | (201) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 3,687 | | $ | 3,797 | | $ | 3,618 | | $ | 3,481 | | $ | 3,265 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 金額代表長期投資組合,不包括ETF。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | | | | % 同比 | | | | | |
後臺服務費 | $ | 1,138 | | $ | 1,164 | | $ | 1,126 | | (2.2) | % | | | | 1.1 | % | | | | | |
中臺服務 | 96 | | 95 | | 93 | | 1.1 | | | | | 3.2 | | | | | | |
服務費 | 1,234 | | 1,259 | | 1,219 | | (2.0) | | | | | 1.2 | | | | | | |
管理費 | 479 | | 461 | | 472 | | 3.9 | | | | | 1.5 | | | | | | |
外匯交易服務 | 313 | | 303 | | 319 | | 3.3 | | | | | (1.9) | | | | | | |
證券金融 | 103 | | 117 | | 110 | | (12.0) | | | | | (6.4) | | | | | | |
前臺軟件和數據 | 130 | | 162 | | 127 | | (19.8) | | | | | 2.4 | | | | | | |
貸款相關費用和其他費用 | 58 | | 59 | | 57 | | (1.7) | | | | | 1.8 | | | | | | |
軟件和處理費 | 188 | | 221 | | 184 | | (14.9) | | | | | 2.2 | | | | | | |
其他費用收入 | 44 | | 58 | | (5) | | (24.1) | | | | | nm | | | | | |
總費用收入 | $ | 2,361 | | $ | 2,419 | | $ | 2,299 | | (2.4) | % | | | | 2.7 | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | 624 | | 691 | | 660 | | (9.7) | % | | | | (5.5) | % | | | | | |
其他收入 | (294) | | — | | — | | nm | | | | nm | | | | | |
總收入 | $ | 2,691 | | $ | 3,110 | | $ | 2,959 | | (13.5) | % | | | | (9.1) | % | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨利率 (FTE) (1) | 1.12 | % | 1.19 | % | 1.11 | % | (0.07) | % | pts | | | 0.01 | % | pts | | | | |
(1) 淨利率(NIM)以完全應納税等值(FTE)為基礎列報。有關我們 FTE 基準演示文稿的對賬情況,請參閲附錄。
與2022年第三季度相比,服務費增長了1%,這主要是由於股票市場平均水平的上漲、淨新業務以及貨幣兑換的影響,但部分被客户活動/調整的減少和正常的定價不利因素所抵消。與23年第二季度相比,服務費下降了2%,這主要是由於客户活動/調整減少以及先前披露的客户過渡,但部分被股票市場平均水平的上漲所抵消。
管理費與2022年第三季度相比增長了1%,原因是較高的股票市場平均水平被前面描述的某些管理費轉移到NII部分抵消。(a) 管理費與23年第二季度相比增長了4%,這主要是由於股票市場平均水平提高和現金淨流入。
與2022年第三季度相比,外匯交易服務下降了2%,這主要是由於直接外匯點差降低和市場波動減弱,但交易量的增加部分抵消了這一點。與23年第二季度相比,外匯交易服務增長了3%,這主要反映了交易量的增加。
證券融資與2022年第三季度相比下降了6%,這主要是由於機構餘額減少和特別活動減少。證券融資與23年第二季度相比下降了12%,這主要是由於機構餘額減少和季節性活動減少。
與2022年第三季度相比,軟件和手續費增長了2%,這主要是由於與CRD相關的前臺軟件和數據收入的增加。由於與CRD相關的本地續訂量減少,軟件和手續費與23年第二季度相比下降了15%。
•與2022年第三季度相比,前臺軟件和數據增長了2%,這主要是由於支持軟件的收入和專業服務收入的增加,但部分被本地收入的減少所抵消。與23年第二季度相比,前臺軟件和數據下降了20%,這主要是由於本地續訂量減少,但部分被支持軟件的收入增加所抵消
•貸款相關費用和其他費用與2022年第三季度相比增長了2%,與23年第二季度相比下降了2%
與2022年第三季度相比,其他費用收入增加了4,900萬美元,這主要是由於税收抵免投資會計變更以及市場相關調整的改善。與23年第二季度相比,其他費用收入減少了1,400萬美元,這主要是由於上一季度採用了税收抵免投資會計變更。
(a) 將部分管理費轉入與管理費相關的NII,對於某些具有獨特結構的美國交易所買賣基金,管理費現在被認定為NII。
淨利息收入與2022年第三季度相比下降了5%,這主要是由於平均存款餘額減少和存款組合的變化,但被更高的利率的影響部分抵消。與23年第二季度相比,NII下降了10%,這主要是由於平均存款餘額減少和存款組合的變化,但部分被包括國際央行加息和投資組合調整在內的更高利率的影響所抵消。
其他收益為虧損2.94億美元,反映了與投資組合重新定位相關的出售虧損,這將使NII在未來時期受益。
與2022年第三季度相比,貨幣折算對總收入產生了3,600萬美元的積極影響,與23年第二季度相比,對總收入產生了100萬美元的負面影響。
信貸損失準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | | | % 同比 | | |
信用損失備抵金: | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 136 | $ | 162 | $ | 114 | (16.0) | % | | | 19.3 | % | | |
信貸損失準備金 | — | (18) | — | nm | | | nm | | |
扣款 | (2) | (8) | — | nm | | | nm | | |
| | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 134 | $ | 136 | $ | 114 | (1.5) | % | | | 17.5 | % | | |
費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 3Q23 | 2Q23 | 3Q22 | % QoQ | | | % 同比 | | |
薪酬和員工福利 | $ | 1,082 | $ | 1,123 | $ | 1,042 | (3.7) | % | | | 3.8 | % | | |
信息系統和通信 | 411 | 405 | 399 | 1.5 | | | | 3.0 | | | |
交易處理服務 | 241 | 235 | 227 | 2.6 | | | | 6.2 | | | |
佔用率 | 101 | 103 | 97 | (1.9) | | | | 4.1 | | | |
收購和重組成本 | — | — | 13 | nm | | | nm | | |
其他無形資產的攤銷 | 60 | 60 | 58 | — | | | | 3.4 | | | |
其他 | 285 | 286 | 274 | (0.3) | | | | 4.0 | | | |
支出總額 | $ | 2,180 | $ | 2,212 | $ | 2,110 | (1.4) | % | | | 3.3 | % | | |
總支出,不包括值得注意的項目 (1) | $ | 2,180 | $ | 2,212 | $ | 2,097 | (1.4) | % | | | 4.0 | % | | |
| | | | | | | | | |
有效税率 | 17.4 | % | 16.7 | % | 18.7 | % | 0.7 | % | pts | | (1.3) | % | pts | |
(1) 有關值得注意的項目清單,請參閲本新聞稿中的 “23 年第三季度亮點”。不包括重要項目的業績均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則指標的解釋和對賬,請參閲本新聞稿中包含的附錄。
與2022年第三季度相比,薪酬和員工福利增長了4%,這主要是由於薪水、員工人數增加以及貨幣折算的影響,但基於績效的激勵性薪酬和承包商支出減少部分抵消。與23年第二季度相比,薪酬和員工福利下降了4%,這主要是由於基於績效的激勵性薪酬降低、工資延期增加和員工人數減少。
與2022年第三季度相比,信息系統和通信增長了3%,這主要是由於技術和基礎設施投資的增加,但部分被優化節省、內包和供應商節省計劃所抵消。與23年第二季度相比,信息系統和通信增長了1%,這主要是由於缺乏與供應商儲蓄計劃相關的信貸。
與2022年第三季度相比,交易處理服務增長了6%,這主要反映了分包託管成本的增加。與23年第二季度相比,交易處理服務增長了3%,這主要是由於缺乏子託管供應商信貸。
與2022年第三季度相比,入住率增長了4%,這主要是由於房地產成本的增加。由於一次性供應商貸款,入住率與23年第二季度相比下降了2%。
與2022年第三季度相比,其他支出增長了4%,這在很大程度上反映了營銷支出和專業費用的增加。與23年第二季度相比,其他支出相對持平。
與2022年第三季度相比,貨幣折算對總支出產生了2,800萬美元的負面影響,與23年第二季度相比,對總支出產生了200萬美元的積極影響。
税
23年第三季度的有效税率為17.4%,低於22年第三季度的18.7%,這主要是由於投資組合調整的影響。與23年第二季度相比,有效税率從16.7%上升,這反映了上一季度沒有離散福利。不包括23年第三季度重要項目的影響,有效税率為20.9%。(a)
資本和流動性
下表列出了State Street Corporation監管資本和流動性比率的初步估計。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(截至期末) | | 3Q23 | | 2Q23 | | 3Q22 | | | | |
《巴塞爾協議三》標準化方法: | | | | | | | | | | |
普通股一級比率 (CET1) | | 11.0 | % | | 11.8 | % | | 13.2 | % | | | | |
一級資本比率 | | 12.7 | | | 13.6 | | | 14.9 | | | | | |
總資本比率 | | 14.0 | | | 14.9 | | | 16.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
《巴塞爾協議三》高級方法: | | | | | | | | | | |
普通股一級比率 (CET1) | | 12.2 | | | 12.7 | | | 14.0 | | | | | |
一級資本比率 | | 14.0 | | | 14.5 | | | 15.9 | | | | | |
總資本比率 | | 15.3 | | | 15.8 | | | 17.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
1 級槓桿比率 | | 5.8 | | | 5.8 | | | 6.4 | | | | | |
補充槓桿比率 | | 6.3 | | | 6.4 | | | 7.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
流動性覆蓋率 (LCR) (1) | | 109 | % | | 108 | % | | 106 | % | | | | |
LCR-State Street 銀行和信託基金 (1) | | 120 | % | | 120 | % | | 116 | % | | | | |
(1) 有關LCR以及State Street Corporation與State Street Bank and Trust之間的計算的更多詳細信息,請參閲 “在本新聞稿中” 部分。
標準化資本比率對上述所有時期都具有約束力。
季度末的CET1比率為11.0%,與22年第三季度相比下降了2.2%,與23年第二季度相比下降了0.8%,這主要是由於繼續進行普通股回購相關的CET1資本減少以及RWA的增加。
季度末的一級槓桿率為5.8%,與22年第三季度相比下降了0.6%,這主要是受一級資本減少的推動,這與普通股回購的持續有關,但平均資產的減少部分抵消了這一點。與23年第二季度相比,一級槓桿率持平,這是因為一級資本較低的影響被平均資產的減少所抵消。
State Street Corporation的流動性覆蓋率(LCR)約為109%,與22年第三季度相比增長了3%,與23年第二季度相比增長了1%。道富銀行和信託的LCR約為120%,與22年第三季度相比增長了4%,與23年第二季度相比持平。
(a) 不包括重要項目的業績均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則指標的解釋和對賬,請參閲本新聞稿中包含的附錄。
投資者電話會議和季度網站披露
State Street將於今天,即美國東部時間2023年10月18日星期三上午11點通過網絡直播投資者電話會議,網址為 http://investors.statestreet.com。電話會議也將通過電話 (888) 886-7786 進行。會議 ID 號是 64707569。
電話會議的錄製重播將在電話會議結束大約兩小時後在網站上公佈,也可以致電 (877) 674-7070。會議 ID 為 64707569,播放密碼為 707569 #。電話重播將在電話會議結束後約一個月內播出。
本新聞稿、電話會議上提及的演示材料以及其他財務信息可在State Street的網站 http://investors.statestreet.com “投資者新聞與活動” 下查閲,標題為 “活動與演講”。
State Street打算按季度在其網站 http://investors.statestreet.com 的 “申報與報告” 欄下,按巴塞爾協議III最終規則的要求發佈其公開披露的最新信息,以及流動性覆蓋範圍和淨穩定融資比率。這些更新將每季度公佈,期間從State Street公開宣佈其季度經營業績之後開始,到適用的銀行監管要求規定的到期日或之前結束(即通常不遲於年終後的60天或每季度末之後40至45天,視情況而定)。對於23第三季度,State Street預計將在今天開始至2023年11月9日左右以及2023年11月14日左右的時期內發佈其流動性覆蓋範圍和淨穩定融資比率的最新情況。
State Street Corporation(紐約證券交易所代碼:STT)是全球領先的機構投資者金融服務提供商之一,包括投資服務、投資管理以及投資研究和交易。截至2023年9月30日,State Street的託管和/或管理資產為40.0萬億美元,管理着3.7萬億美元*的資產,在全球100多個地域市場開展業務,在全球擁有約42,000名員工。欲瞭解更多信息,請訪問Statestreet.com的網站 www.statestreet.com。
* 截至2023年9月30日,管理的資產包括與SPDR® 產品相關的約580億美元資產,State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC(SSGA FD)僅作為營銷代理人。SSGA FD 和道富環球顧問公司是關聯公司。
在本新聞稿中:
•根據我們的普通股回購計劃,可以通過各種類型的交易進行股票購買,包括公開市場購買、加速股票回購或其他場外交易,也可以根據第10b5-1條交易計劃進行購買。在計劃期間,任何股票購買的時間和金額以及交易類型可能無法進行評級,可能因報告期而異,並將取決於多個因素,包括我們的資本狀況和財務業績、投資機會、市場狀況、監管考慮,包括巴塞爾協議III框架修訂的實施性質和時機,以及作為員工薪酬計劃一部分發行的普通股數量。普通股回購計劃沒有具體的價格目標,可能隨時暫停。道富2023年第四季度的普通股和其他股票分紅,包括申報、時間和金額,仍有待道富董事會在相關時間進行審議和批准。
•2023年3月,財務會計準則委員會發布了新的會計指南,將比例攤銷會計的使用範圍擴大到其他類型的税收抵免投資,無論所得税抵免來自哪個税收抵免計劃。我們在2023年第二季度採用了新標準,自2023年1月1日起生效,適用於修改後的追溯性方法下的可再生能源生產税收抵免投資。採用的影響導致其他費用收入增加,税收支出增加,對淨收入無關緊要。
•有時列出的費用和其他衡量標準不包括貨幣折算的顯著項目/影響。這是一份非公認會計準則的演示文稿。有關我們非公認會計準則指標的解釋和對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
•服務費收入贏/積壓是指根據服務合同執行時評估的因素,包括資產量、交易數量、賬户和持有量、條款和預期策略,對與本報告期內簽訂的新服務合同相關的未來年收入的估計值。由於不同的市場水平和因素以及客户和投資者的活動和偏好,這些因素和其他影響資產實施/入職時預計服務費用的相關因素將在資產實施/入職之前、之中和之後不時發生變化。無論任何變化的幅度、方向或原因如何,都不會更新服務費/積壓估算值以反映這些變化。任何時期獲得的服務費收入包括 (1) 為該期間新估算的AUC/A提供的服務(未來將加入AUC/A)和(2)已包含在我們的期末AUC/A(即目前提供其他服務)中已包含的為AUC/A提供的額外服務(即目前提供其他服務)的估計費用;以及一種服務費收入來源的贏利規模相對於另一個(即(1)相對於(2))將因時期而異。因此,出於這些原因和其他原因,根據AUC/A的估計,將估計的服務費收入與AUC/A在任何時期的估計新資產服務收益進行比較都無法得出可靠的費用。另請參閲 “本新聞稿中” 部分的以下兩個要點,其中涉及適用於待處理的服務合同的注意事項,這些考慮因素同樣適用於報告的服務費收入贏取/積壓的項目。
•新的資產服務授權,包括已宣佈的Alpha從前到後端的投資服務客户,可能取決於最終協議的完成、適用的董事會和股東的批准以及監管部門的慣例批准。新的資產服務授權和未來仍有待安裝的服務資產不包括已簽訂合同、但客户尚未提供公開披露許可且尚未安裝的新業務。這些排除在外的資產不時可能很重要,將包含在新的資產服務授權中,並反映在客户允許的期限內待安裝的服務資產中。未來有待安裝的維修任務和維修資產按毛額列報,因此也不包括在此期間通知我們打算終止或減少與State Street的關係的客户的影響,這種影響可能不時很大。
•在我們開始為資產提供服務後,待服務資產中的新業務反映在我們的AUC/A中,待管理資產中的新業務將在我們開始管理資產後反映在我們的資產管理規模中。因此,截至規定的任何特定日期,任何新的資產服務和資產管理授權中只有一部分可以反映在我們的AUC/A和AUM中。與過去的做法一致,某些資產類別的AUC/A值基於延遲,通常為一個月。通常,我們的服務費收入受到多種因素的影響,我們向不同的客户提供各種服務,包括全套服務。不同地區和客户的費用基礎也將有所不同,可以反映我們行業傳統上面臨的價格壓力。因此,不應假設已宣佈的服務勝利或尚未開設的新服務業務的未來收入運行率,因為與AUC/A相關的收入金額可能存在重大差異。管理費通常還受到各種因素的影響,包括投資產品類型和策略以及客户的關係定價,並且比服務費對市場估值更為敏感。因此,不應從與資產管理規模變化相關的管理費中得出任何假設。
•前臺軟件和數據ARR是一項運營指標,其計算方法是按年計算CRD和Mercatus的本季度收入,包括大多數軟件支持收入的年化金額,包括SaaS、維護和支持收入、FIX和增值服務產生的收入,這些收入預計將在客户合同期限內按比例確認。ARR 不包括支持軟件的經紀收入、來自的收入
來自本地軟件的關聯公司和許可費(不包括分配給維護和支持的部分)。2022年第三季度、23年第二季度和23第三季度,前臺軟件和數據ARR分別為2.67億美元、2.81億美元和2.99億美元。
•收入和税前收入反映了ASC 606的適用情況。當客户上線或續訂與我們簽訂合同時,ASC 606下的收入確認可加快本地軟件協議的很大一部分收入。任何給定季度確認的收入金額將在很大程度上由客户活動推動,包括在該季度續訂或安裝的協議。
•除非另有説明,否則本新聞稿和本演示文稿其他地方提及的所有資本比率均指道富公司或State Street,而不是道富銀行和信託公司。出於監管目的,在評估我們的資本充足率時,採用了根據巴塞爾協議III高級方法和巴塞爾協議III標準化方法計算的較低資本比率。標準化比率在 23 年第三季度具有約束力。有關更多信息,請參閲本新聞稿附帶的附錄。所有資本比率均為估計值。流動性覆蓋率 (LCR) 是基於季度每日平均值的初步估計。
•所有每股收益金額代表全面攤薄後的每股普通股收益。
•普通股平均回報率是通過將普通股股東可獲得的年化淨收入除以該期間普通股股東的平均權益來確定的。
•季度同比(QoQ)是連續的季度比較。同比(YoY)是與去年同期相比的當前時期。
•營業槓桿率是總收入的增長率減去總支出的增長率,相對於上一年度的相應時期(如適用)。
• “AUC/A” 表示託管和/或管理的資產;“AUC” 表示託管資產;“AUM” 表示管理資產;“SPDR” 表示標準普爾的存託憑證;“ETF” 表示交易所交易基金;“nm” 表示無意義;“EOP” 表示期末。
• “CRD” 表示查爾斯河開發;“SaaS” 表示軟件即服務;“FIX” 表示查爾斯河網絡的FIX網絡服務(CRN);“本地” 表示CRD業務中確認的本地收入。
• “RWA” 表示風險加權資產;“AOCI” 表示累計其他綜合收益;“AFS” 表示可供出售;“SA-CCR” 表示交易對手信用風險的標準方法。
• “FTE” 表示完全應納税等值基礎;NIM以全職員工為基礎列報,計算方法是將FTE NII除以平均總利息收入。有關我們 FTE 基準演示文稿的對賬情況,請參閲附錄。
•Street Bank and Trust(SSBT)的LCR明顯高於State Street Corporation(SSC)的LCR,這主要是由於對SSC的LCR的計算適用了美國LCR最終規則中的可轉讓性限制。該限制將SSC的主要銀行子公司SSBT持有的可用於計算SSC的LCR的HQLA金額限制為SSBT的淨現金流出量。這種可轉讓性限制不適用於SSBT的LCR的計算,因此SSBT的LCR反映了其所有HQLA持有的全部收益。
•提供的行業數據僅用於説明目的。它並不旨在反映State Street或其客户的活動,僅代表整個行業的特定細分市場。
◦晨星數據包括長期共同基金、交易所買賣基金和貨幣市場基金。共同基金數據代表了對淨新增現金流的估計,即新銷售額減去贖回量加上淨交易量,而ETF數據代表淨髮行量,即總髮行量減去贖回總額。為了防止重複計算,基金基金、支線基金和過時基金的數據被排除在系列之外。數據來自晨星直接資產流量數據庫。
◦ 晨星報告的北美長期資金流由在美國註冊的市場流量組成,主要包括股票、配置和固定收益資產類別。北美(在美國註冊)的3季度數據包括晨星2023年7月和8月的實際數據以及晨星對2023年9月的預期。
◦ 晨星直接報告的歐洲、中東和非洲地區長期資金流由歐洲市場流量組成,主要包括股票、配置和固定收益資產類別。晨星數據顯示,歐洲2023年第三季度數據為2023年6月至2023年8月的連續三個月數據。
前瞻性陳述
本新聞稿包含美國證券法所指的前瞻性陳述,包括有關我們的戰略、增長和銷售前景、資本管理、業務、財務和資本狀況、經營業績、財務和市場前景以及商業環境的目標和預期的陳述。前瞻性陳述通常但並非總是用諸如 “展望”、“優先級”、“將”、“期望”、“打算”、“目標”、“結果”、“未來”、“戰略”、“管道”、“軌跡”、“目標”、“計劃”、“預測”、“相信”、“預期”、“估計”、“尋求” 等前瞻性術語來識別 “可能”、“趨勢” 和 “目標”,或此類術語的類似陳述或變體。這些陳述不能保證未來的表現,本質上是不確定的,基於當前的假設,這些假設難以預測,涉及許多風險和不確定性。因此,實際結果和結果可能與這些聲明中表達的內容存在重大差異,在本新聞稿首次發佈之後的任何時候,不應將這些陳述視為我們的期望或信念。
可能影響未來結果和結果的重要因素包括但不限於:
•我們面臨激烈的競爭,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響;
•我們的財務業績、AUC/A和AUM面臨巨大的定價壓力和波動性;
•我們可能會受到地緣政治、經濟和市場狀況的不利影響,例如,由於其他金融機構的流動性或資本短缺(實際或感知的)以及相關的市場和政府行動、以色列-哈馬斯戰爭、烏克蘭持續的戰爭、中央銀行為應對通貨膨脹壓力而採取的行動、全球股票市場的艱難條件、估值和流動性大幅波動時期或股票、固定收益市場的其他混亂所致全球其他資產類別或在特定市場中,例如2022年第四季度影響英國國債的市場;
•我們開發和完成了新產品和服務,包括State Street Alpha® 或State Street Digital®,並增強了我們的基礎設施,以滿足監管和客户對彈性的更高期望,以及提高生產力和降低運營風險所必需的系統和流程再造,涉及成本、風險和對第三方的依賴;
•由於我們未能更新和維護我們的技術基礎架構,或者由於我們或業務合作伙伴的基礎設施中的網絡攻擊或類似漏洞,我們的業務可能會受到負面影響;
•收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離,以及這些交易收益的整合、保留和發展,包括整合我們在印度的一家合資企業,都給我們的業務帶來了風險;
•對合格員工的競爭非常激烈,我們可能無法吸引和留住支持業務所需的高技能人才;
•我們擁有龐大的國際業務和客户,這些業務和客户可能會受到歐洲和亞洲經濟體的發展(包括影響這些經濟體的地方、地區和地緣政治發展)的不利影響;
•我們的投資證券投資組合、合併財務狀況和合並經營業績可能會受到金融市場、政府行動或貨幣政策變化的不利影響。例如,除其他風險外,現行利率的上升可能導致客户存款水平降低,從而導致我們的NII減少;
•我們的業務活動使我們面臨利率風險;
•我們承擔交易對手的重大信用風險,交易對手也可能對其他金融機構有很大的財務依賴,而這些信用敞口和集中可能會使我們面臨財務損失;
•我們的費用收入佔我們收入的很大一部分,可能會因市場和貨幣下跌、投資活動以及客户的偏好及其業務組合等因素而下降;
•如果我們無法有效管理我們的資本和流動性,我們的財務狀況、資本比率、經營業績和業務前景可能會受到不利影響;
•將來我們可能需要籌集額外的資本或債務,我們可能無法獲得這些資金或債務,或者只能在不利的條件下獲得;
•如果我們的信用評級下調,或者我們的財務實力實際或感覺下降,我們的借貸和資本成本、流動性和聲譽可能會受到不利影響;
•我們的業務和資本相關活動,包括普通股回購,可能會受到監管資本、信貸(交易對手等)以及流動性標準和考慮因素的不利影響;
•我們在開展業務的司法管轄區面臨廣泛且不斷變化的政府監管,這可能會增加我們的成本和合規風險,並可能影響我們的業務活動和戰略;
•由於先前的監管或政府問題得到解決,我們受到的外部監督得到加強;
•我們的業務可能會受到政府執法和訴訟的不利影響;
•我們的業務可能會受到對資產管理管理和企業ESG實踐的更多政治和監管審查的不利影響;
•我們正在努力改善計費流程和做法,並可能導致發現其他計費錯誤;
•任何濫用我們擁有的機密信息都可能對我們的業務產生不利影響,並可能使我們面臨監管行動、訴訟和其他不利影響;
•我們對風險敞口、總RWA和資本比率的計算取決於數據輸入、公式、模型、相關性和假設,這些數據可能會發生變化,這可能會對我們的風險敞口、總RWA和我們的資本比率產生重大影響;
•會計準則的變化可能會對我們的合併經營業績和財務狀況產生不利影響;
•税收法律、規章制度的變化、對我們税收狀況的挑戰以及税前收入構成的變化可能會提高我們的有效税率;
•根據税務機關的審查,我們可能面臨預扣税和其他非所得税的負債,包括與我們為客户提供的服務有關的負債;
•我們的內部控制環境可能不足、失效或被規避,運營風險可能會對我們的業務和合並經營業績產生不利影響;
•將運營活動轉移到非美國司法管轄區,改變我們的運營模式,將部分業務外包給第三方或從第三方內包,可能會使我們面臨更高的運營風險、地緣政治風險和聲譽損害,可能不會帶來預期的成本節省或運營改善;
•攻擊或未經授權訪問我們或我們的業務合作伙伴的信息技術系統或設施,或者幹擾我們或他們的運營,可能會導致重大成本、聲譽損害並影響我們的業務活動;
•長期合同和為客户定製服務交付使我們面臨定價和績效風險;
•我們的業務可能會受到負面宣傳或其他聲譽損害的負面影響;
•我們可能無法保護我們的知識產權或可能侵犯第三方的權利;
•我們用於管理業務的量化模型可能包含錯誤,可能會對我們的業務和監管合規性產生不利影響;
•如果我們的客户蒙受重大損失或在贖回我們贊助或管理的投資池中的權益時受到限制,我們的聲譽和業務前景可能會受到損害;
•氣候變化的影響以及監管對此類風險的應對措施可能會對我們產生不利影響;
•我們可能會因不可預見的事件而蒙受損失,包括恐怖襲擊、自然災害、新疫情的出現或挪用公款行為;以及
•退出倫敦銀行同業拆借利率可能會導致額外成本和風險敞口增加。
其他可能導致實際業績與任何前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異的重要因素載於我們的2022年10-K表年度報告和隨後的美國證券交易委員會文件。我們鼓勵投資者在做出任何投資決策之前,閲讀這些文件,尤其是關於風險因素的章節,以獲取有關任何前瞻性陳述的更多信息。在本新聞稿首次發佈之後的任何時候,不應將本新聞稿中包含的前瞻性陳述視為代表我們的期望或信念,我們也不會努力修改這些前瞻性陳述以反映此後的事件。