0001941536假的00019415362023-10-172023-10-170001941536貝爾:普通股市值為每股成員0.0001美元2023-10-172023-10-170001941536貝爾:每股認股權證每股可行使一股普通股,行使價為每股成員11.50美元2023-10-172023-10-17iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

 

 

8-K 表格

 

 

 

當前報告

根據第 13 條或第 15 (d) 條

1934 年《證券交易法》

 

報告日期(最早報告事件的日期): 2023 年 10 月 17 日

 

 

 

布里傑航空航天集團控股有限公司

(註冊人的確切姓名在其 章程中指定)

 

 

 

特拉華 001-41603 88-3599336

(州或其他司法管轄區)

公司註冊的)

(委員會

文件號)

(國税局僱主

證件號)

 

90 航空通道

貝爾格萊德, 蒙大拿州

59714
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼,包括 區號:(406) 813-0079

 

不適用

(如果自 上次報告以來發生了變化,則為以前的姓名或以前的地址)

 

 

如果 申請旨在同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務,請勾選下面的相應複選框:

 

o 根據《證券法》(17 CFR 230.425)第425條提交的書面通信
   
o 根據《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12條徵集材料
   
o 根據《交易法》(17 CFR 240.14d-2 (b))第14d-2(b)條進行的啟動前通信
   
o 根據《交易法》(17 CFR 240.13e-4 (c))第13e-4(c)條進行的啟動前通信

 

根據該法第12(b)條註冊的證券:

 

每個班級的標題  

交易

符號

 

每個交易所的名稱

在哪個註冊了

普通股,面值每股0.0001美元   BAER   納斯達克股票市場有限責任公司
認股權證,每份可行使一股普通股,行使價為每股11.50美元   BAERW   納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表明註冊人是1933年《證券法》第405條(本章第230.405條)或1934年《證券交易法》第12b-2條(本章第240.12b-2條)所定義的新興成長型 公司。

新興成長型公司 x

 

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o

 

   

 

 

項目 2.02 經營業績和財務狀況。

 

關於Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.(“公司” 或 “Bridger”)擬議公開發行面值每股0.0001美元的普通股(“普通股”),向潛在投資者披露了以下信息:

 

2023 年北美火災季節最新情況、未經審計的 2023 年第三季度初步業績和 2023 年指引

 

Bridger的 “Super Scooper” 機隊在2023年第三季度經歷了最高的 利用率。

 

截至2023年9月30日的季度,Bridger的收入預計約為5100萬至5500萬美元,淨收入估計在1500萬至1900萬美元之間 ,調整後的息税折舊攤銷前利潤估計在約3,600萬至4000萬美元之間。這是布里傑 歷史上最好的季度。相比之下,截至2022年9月30日的季度,Bridger的收入為3,250萬美元,淨虧損為560萬美元 ,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,920萬美元。

 

在截至2023年9月30日的九個月期間,Bridger 的收入預計約為6,300萬至6,700萬美元,淨虧損估計在4,500萬美元至4,900萬美元之間,調整後的息税折舊攤銷前利潤估計在2600萬至3000萬美元之間,而收入為4,530萬美元,淨虧損為2510萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,230萬美元截至2022年9月30日的九個月期間。

 

“調整後息税折舊攤銷前利潤” 的定義以及根據美國公認會計原則 (“GAAP”)確定的 調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益或淨虧損的對賬情況(如適用)見下文 “非公認會計準則財務指標”。

 

儘管季度業績創歷史新高,但由於美國和加拿大的天氣涼爽潮濕,9月的最後兩週 有所放緩。因此,要實現Bridger先前宣佈的 2023年收入8400萬至9,600萬美元以及調整後息税折舊攤銷前利潤3700萬至4,500萬美元的中點,Bridger需要在2023年第四季度創造約2500萬美元的收入。這相當於 Bridger 的 六支 Super Scooper 艦隊在一個月的三分之二的時間裏部署大約一次。儘管從歷史上看,由於北美火災季節的時間和持續時間,布里傑的第四季度往往比 第二和第三季度慢,但由於 美國西海岸經歷了強烈的季節性聖安娜風, 美國曆史上一些最具破壞性的野火發生在10月至12月。

 

截至2023年9月30日的三個 和九個月期間未經審計的初步估計財務業績是初步的,可能會發生變化,此類變化可能是重大的。這些初步 估計代表了Bridger管理層截至本8-K表最新報告發布之日未經審計的估計,其基礎是 基於許多本質上不確定的假設。Bridger關於上述初步 估計值的正常報告程序尚未完全完成。在布里傑及其獨立審計師對這些初步 估計的審查過程中,Bridger可以確定需要Bridger進行調整的項目,這些調整可能會影響其隨後公佈的業績。 任何此類調整都可能是重大的。鑑於上述情況,敦促投資者將布里傑的初步估計置於 的背景下,不要過分依賴此類初步估計。

 

收購 Bighorn Airways 和 Spanish Super

 

該公司此前宣佈的對Big Horn Airways、 Inc.(“Bighorn”)的收購預計將於2023年第四季度上半年完成。

 

從西班牙 政府購買四架 CL-215T Super Scooper 飛機的交易預計將於 2023 年第四季度上半年完成,並受 西班牙公開招標程序的條款和條件的約束。建成後,Bridger計劃將第一架Super Scooper轉移到維護、維修和大修 (“MRO”)設施進行大修工作,預計將在2024年北美火災季節的下半年恢復使用 火災季節。第二架Super Scooper計劃於2024年上半年轉移到MRO設施,預計將在2025年北美火災季節恢復使用 。其餘兩架 Super Scoopers 緊隨其後,預計將在2026年北美火災季節恢復服役。布里傑的管理團隊估計,翻新和升級這些Super Scoopers的成本約為每架機身800萬至1200萬美元。一旦與各外國政府就合同機制進行談判,預計這些改裝後的Super Scoopers將創造收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤 ,與Bridger目前的Super Scoopers機隊保持一致 。

 

 

 2 

 

 

USFS National Light 固定翼任務命令合同

 

Bridger最近從美國林務局獲得了一份為期10年的空襲合同,金額高達1.66億美元,用於提供各種固定翼任務,用於空中監督、事故意識、火災探測 和偵察。該合同與之前披露的Bridger於2023年7月獲得的與美國內政部 簽訂的6,800萬美元合同是分開的。

 

非公認會計準則財務指標

 

儘管Bridger認為 根據公認會計原則確定的淨收益或虧損是最合適的收益衡量標準,但Bridger使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為關鍵盈利指標 來評估其業務表現。布里傑認為,這些衡量標準有助於説明其業務的潛在趨勢,並使用 這些衡量標準來制定預算和運營目標,並進行內部和外部溝通,以管理其業務和評估 其業績。布里傑還認為,這些衡量標準可以幫助投資者將Bridger的經營業績與其前幾個時期的業績進行比較,其方式與管理層對此類業績的評估方式一致。

 

下述每項盈利能力指標均未根據公認會計原則確認 ,也不聲稱可以作為根據公認會計原則確定的淨收益或虧損的替代方案,以衡量Bridger 的業績。此類衡量標準作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮任何此類衡量標準,也不應將其作為根據公認會計原則報告的Bridger業績的替代品 。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括可能對Bridger 損益產生重大影響的項目,因此只能與該期間的GAAP損益一起使用。Bridger的管理層 通過使用非公認會計準則財務指標來補充GAAP業績,從而比單獨使用GAAP業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢,從而彌補了使用非公認會計準則財務指標的侷限性。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此 這些衡量標準可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。

 

布里傑沒有提供前瞻性衡量標準的對賬 ,布里傑認為這樣的對賬意味着一定程度的精確性和確定性,這可能會讓投資者感到困惑,而且 如果不付出不合理的努力,就無法合理預測GAAP指標中包含的某些項目,例如收購成本、 整合成本以及處置或淘汰老化飛機的損失。這是因為預測尚未發生、Bridger無法控制或無法合理預測的各種項目的 時間或數量固有困難。 出於同樣的原因,Bridger 無法解決不可用信息可能具有的重要意義。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非GAAP 財務指標可能與相應的GAAP 財務指標存在重大差異。

 

 

 

 

 3 

 

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

 

息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則盈利指標,代表利息支出、所得税支出(收益)以及不動產、 廠房和設備以及無形資產的折舊和攤銷之前的淨收益 或虧損。息税折舊攤銷前利潤消除了由資本結構 (影響融資支出)、有形資產的成本和年限(影響相對摺舊支出)以及 無形資產的可識別程度(影響相對攤銷費用)引起的潛在業績差異。

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則盈利指標,代表扣除某些被認為阻礙Bridger業務同期業績或與其他業務進行業績比較的項目 。在本報告所述期間,Bridger從調整後的息税折舊攤銷前利潤中扣除了資產處置的損益、 律師費以及與融資和其他交易相關的發行成本,其中包括根據公認會計原則 必須記作支出的成本。此外,Bridger在調整後的息税折舊攤銷前利潤中不包括非現金股票薪酬和業務發展費用。Bridger's 管理層認為,在列報調整後息税折舊攤銷前利潤時對息税折舊攤銷前利潤進行補充調整是適當的, 可以向投資者提供有關某些重要非現金項目和不尋常項目的更多信息,Bridger預計 將來不會繼續保持在同一水平。

 

下表將截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨虧損(最直接可比的 GAAP 指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。

 

   九個月已結束   三個月已結束 
(未經審計,百萬美元)  2022年9月30日   2022年9月30日 
         
淨虧損  $(25.1)  $(5.6)
折舊和攤銷   8.6    4.5 
利息支出   13.1    7.0 
EBITDA  $(3.4)  $5.9 
處置虧損和非現金減值(1)   1.6    0.8 
發行成本 (2)   2.6    1.4 
債務消滅造成的損失(3)   0.8    0.8 
向員工和高管發放可自由支配的獎金(4)   10.1    10.1 
業務發展費用(5)   0.6    0.2 
調整後 EBITDA  $12.3   $19.2 

 

(1) 指處置或報廢老化飛機的損失以及退役飛機的非現金減值費用。
(2) 表示與業務合併準備工作相關的一次性專業服務費,該費用已在 期間支出。
(3) 代表與2021年系列市政債券發行相關的債務清償損失和薪資保護 計劃貸款的豁免。
(4) 代表向Bridger的某些員工和高管發放的一次性全權獎金,這些獎金涉及布里傑的前身實體發行 C系列優先股、發行2022年系列市政債券、執行與Bridger與Jack Creek Investment Corp.的業務合併有關的交易 協議,以及為此類業務合併準備的委託書/招股説明書的初始提交 。
(5) 代表與潛在收購目標和其他業務線相關的費用。

 

 

 

 

 4 

 

 

下表將截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨收益(虧損)(最直接的可比GAAP指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。

 

   未經審計的初步業績(截至2023年9月30日的三個月)   未經審計的初步業績(截至2023年9月30日的九個月) 
(未經審計,百萬美元)            
                 
淨收益(虧損)  $15.0   $19.0   $(48.7)  $(44.7)
折舊和攤銷   6.4    6.4    11.4    11.4 
利息支出   5.7    5.7    16.9    16.9 
EBITDA  $27.1   $31.1   $(20.5)  $(16.5)
處置虧損和非現金減值(1)   0.0    0.0    1.1    1.1 
發行成本 (2)   0.0    0.0    3.3    3.3 
股票薪酬支出 (3)   7.7    7.7    40.3    40.3 
業務發展費用(4)   1.4    1.4    2.3    2.3 
調整後 EBITDA  $36.2   $40.2   $26.4   $30.4 

 

(1) 指處置或報廢老化飛機的損失以及退役飛機的非現金減值費用。
(2) 表示與業務合併準備工作相關的一次性專業服務費,該費用已在 期間支出。
(3) 代表根據授予選定董事會成員和高管的激勵單位確認的股票薪酬支出。
(4) 代表與潛在收購目標和其他業務線相關的費用。

 

就經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第18條而言,根據本第2.02項提供的信息不應被視為 “已提交”, 或受該節規定的責任約束,也不得被視為以提及方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)或交易所提交的任何文件中行為,除非在此類文件中以具體提及方式明確規定 。

 

 

 

 

 

 

 

 5 

 

 

項目 7.01 法規 FD 披露。

 

2023年10月17日,Bridger發佈了一份新聞稿 ,宣佈根據公司於2023年10月17日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的S-1表格註冊聲明(“註冊聲明”) ,根據市場和其他 條件開始承銷公開發行其普通股的提議。註冊聲明尚未生效,在註冊聲明生效之前,不得出售任何普通股 ,也不得接受購買要約。Bridger2023年10月17日新聞稿的副本 作為本8-K表格最新報告的附錄99.1提供。

 

就《交易所法》第18條而言,根據本 第 7.01 項提供的信息,包括此處所附的附錄99.1,不得被視為 “已提交”,也不得被視為受該條規定的責任的約束,也不得被視為以提及方式納入公司根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件 中,除非此類文件中明確提及。

 

作為附錄99.1所附的新聞稿是根據《證券法》第134條發佈的,它既不是出售要約,也不是對購買證券的要約 的邀請,也不構成出售要約,也不構成在任何 司法管轄區購買或出售任何證券的要約的邀請,如果此類要約、招標或出售是非法的。

 

項目 9.01 財務報表和附錄。

 

(d) 展品。

 

展品編號   描述
     
99.1   新聞稿,日期為2023年10月17日
104   封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中)

 

 

 

 

 

 6 

 

 

前瞻性陳述

 

本8-K表格最新報告中包含的某些陳述不是歷史事實,而是前瞻性陳述,包括1995年《美國 州私人證券訴訟改革法》中關於安全港條款的陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、 “預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“會”、“計劃”、“預測”、“預測”、“準備”、“定位”、“定位”、 “潛力”、“看起來”、“看起來”、“”” seek”、“未來”、“展望”、“目標”、 以及預測或表明未來事件或趨勢的類似表達,或者不是對歷史問題的陳述,但是 缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述包括但不限於 :(1) 市場狀況和與擬議公開募股相關的收盤條件的滿意度;(2) Bridger 2023年第三季度和年初至今未經審計的初步財務業績,包括截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的預期收入、淨 收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤;(3)Bridger更新的2023年全年 全年業績指引,包括截至2023年12月31日止年度的預計收入、淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤;(4) Bridger's2023年第四季度的潛在收入、淨收益或虧損以及調整後的息税折舊攤銷前利潤,包括Bridger機隊中相應的 潛在部署飛機;(5)提及Bridger 業務的預期擴張和Bridger機隊部署的增加,包括Bridger即將收購的Bighorn 和收購西班牙超級挖掘機,包括預期的收購時間和預期收益 由此;(6) 對Bridger業務的預期需求和擴張,包括對某些客户的需求,以及此類預期需求的根本原因,以及根據任何特定 客户合同可能產生的收入金額;(7)Bridger的運營和業績;(8)Bridger的業務和增長計劃;(9)Bridger可能提供的 服務類型;以及(10)Bridger的資本支出和收購策略,包括預期的額外投資 飛機、翻新和升級成本、資本資源和研發以及 這些的影響投資。這些陳述基於各種假設和估計,無論是否在本當前報告 的8-K表中確定,也基於Bridger管理層當前的預期,而不是對實際業績的預測。這些 前瞻性陳述僅用於説明目的,無意作為擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述,也不得被任何投資者信賴 。實際事件和 情況很難或無法預測,並且會與假設不同。許多實際事件和情況都超出了 Bridger 的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響,包括: 國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化;Bridger 未能實現任何收購的 預期收益;Bridger 成功整合飛機(包括實現協同效應 和降低成本);Bridger 成功及時開發、銷售和擴展服務以及以其他方式實現增長的能力 戰略;與 Bridger 持續運營相關的風險以及業務,包括信息技術 和網絡安全風險、必要執照丟失、飛行安全風險和關鍵客户流失;Bridger 與其員工之間關係惡化的風險,包括任何收購造成的風險;與競爭加劇相關的風險; 與 任何收購完成可能導致布里傑當前計劃、運營和基礎設施中斷相關的風險;Bridger 面臨的風險難以管理其增長和業務擴張;Bridger's 有能力與可能導致價格下行壓力、客户訂單減少、利潤率降低、 無法利用新商機以及失去市場份額的現有公司或新公司競爭;以及成功選擇、 執行未來收購或整合到布里傑業務中的能力,這可能會對運營 和財務狀況造成重大不利影響。前瞻性陳述還受Bridger向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的風險因素和警示性措辭的約束,包括布里傑 最新的10-K表年度報告以及Bridger的10-Q表季度報告和 8-K表最新報告中的任何更新。如果這些風險中的任何一個成為現實,或者布里傑管理層的假設被證明不正確,那麼實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異 。上述風險和不確定性並非詳盡無遺, 可能還有布里傑目前不知道或布里傑目前認為無關緊要的其他風險,這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外,前瞻性陳述 反映了Bridger對未來事件的預期、計劃或預測以及截至本最新報告 8-K 發佈之日的觀點。布里傑預計,隨後的事件和事態發展將導致布里傑的評估發生變化。但是,儘管 Bridger可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但Bridger特別否認任何這樣做的義務。不應將這些前瞻性陳述視為Bridger截至本8-K表格最新報告發布之日之後的任何日期 的評估。因此,不應過分依賴本8-K表最新報告中包含的 前瞻性陳述。

 

 

 

 

 

 7 

 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求, 註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

  布里傑航空航天集團控股有限公司
     
日期:2023 年 10 月 17 日 來自: /s/ James Muchmore
    詹姆斯·穆赫摩爾
    首席法務官兼執行副總裁

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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