美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。《交易所法案》。
大型加速文件服務器 |
|
☐ |
|
|
☒ |
|
|
|
|
|
|||
非加速文件服務器 |
|
☐ |
|
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2023年8月4日，註冊人擁有
目錄表
|
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
有關前瞻性陳述的注意事項 |
1 |
|
|
|
|
第一部分財務信息 |
|
第1項。 |
財務報表 |
|
|
截至2023年7月1日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 |
2 |
|
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月合併業務報表(未經審計) |
3 |
|
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月股東(虧損)權益合併報表(未經審計) |
4 |
|
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
第四項。 |
控制和程序 |
37 |
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
第1項。 |
法律訴訟 |
39 |
第1A項。 |
風險因素 |
39 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 |
第三項。 |
高級證券違約 |
39 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
39 |
第五項。 |
其他信息 |
39 |
第六項。 |
陳列品 |
39 |
|
簽名 |
|
|
簽名 |
41 |
|
|
|
關於前瞻性的警告注意事項吳昌俊聲明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(修訂)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。
這些陳述是基於我們考慮到我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在這些情況下合適的其他因素而做出的某些假設。當您閲讀和考慮這份Form 10-Q季度報告時，您應該明白，這些聲明並不是對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。許多因素可能會影響我們的實際結果，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述會受到風險的影響，這些風險可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於以下風險：
此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。考慮到這些風險、不確定性和假設，本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述可能被證明是不準確的，您不應過度依賴它們或以其他方式依賴它們作為對未來事件的預測。我們在本季度報告中就Form 10-Q所作的所有前瞻性陳述均受前述警示聲明的明確限制。所有這些聲明僅在發佈之日發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。我們打算讓所有前瞻性陳述遵守1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款。
1
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
|
|||||
合併資產負債表 |
|
|||||
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據) |
|
|||||
|
自.起 |
|
||||
|
2023年7月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
||
|
(未經審計) |
|
|
|
||
資產 |
|
|||||
流動資產： |
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
$ |
|
$ |
|
||
患者應收賬款 |
|
|
|
|
||
保險項目下的應收賬款 |
|
|
|
|
||
預付費用 |
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
||
*流動資產總額 |
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
||
保險項目下的應收賬款 |
|
|
|
|
||
其他長期資產 |
|
|
|
|
||
*總資產 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
負債、遞延限制性股票單位和股東虧損 |
|
|||||
流動負債： |
|
|
|
|
||
應付賬款和其他應計負債 |
$ |
|
$ |
|
||
應計工資總額和員工福利 |
|
|
|
|
||
保險準備金的當期部分--保險計劃 |
|
|
|
|
||
保險準備金當期部分 |
|
|
|
|
||
證券化義務 |
|
|
|
|
||
長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
||
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
||
**--流動負債總額 |
|
|
|
|
||
循環信貸安排 |
|
- |
|
|
- |
|
長期債務，減去流動部分 |
|
|
|
|
||
長期保險準備金--投保計劃 |
|
|
|
|
||
長期保險準備金 |
|
|
|
|
||
經營租賃負債減去流動部分 |
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
||
*總負債。 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|||
遞延限制性股票單位 |
|
|
|
|
||
股東赤字： |
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
( |
) |
|
( |
) |
*股東總赤字 |
|
( |
) |
|
( |
) |
--包括總負債、遞延限制性股票單位和股東赤字 |
$ |
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
2
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
|
|||||||||||
合併業務報表 |
|
|||||||||||
(金額以千為單位，每股數據除外) |
|
|||||||||||
(未經審計) |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分支機構和區域行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽減值 |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與收購相關的成本 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
||
其他營業(收入)費用 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
所得税優惠(費用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
||
淨收益(虧損) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
每股淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨收益(虧損)，基本 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
已發行普通股加權平均基本股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
已發行普通股的加權平均攤薄股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
|
||||||||||||||
合併股東(虧損)權益報表 |
|
||||||||||||||
(金額以千為單位，共享數據除外) |
|
||||||||||||||
(未經審計) |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至2023年7月1日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
普通股 |
|
額外實收 |
|
累計 |
|
股東合計 |
|
|||||||
|
股票 |
|
金額 |
|
資本 |
|
赤字 |
|
赤字 |
|
|||||
平衡，2023年4月1日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|||
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
非現金股份薪酬 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
淨收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
||
平衡，2023年7月1日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至2022年7月2日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
普通股 |
|
額外實收 |
|
累計 |
|
股東合計 |
|
|||||||
|
股票 |
|
金額 |
|
資本 |
|
赤字 |
|
權益 |
|
|||||
平衡，2022年4月2日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
非現金股份薪酬 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
淨虧損 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
平衡，2022年7月2日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至2023年7月1日的六個月期間 |
|
|||||||||||||
|
普通股 |
|
額外實收 |
|
累計 |
|
股東合計 |
|
|||||||
|
股票 |
|
金額 |
|
資本 |
|
赤字 |
|
赤字 |
|
|||||
平衡，2022年12月31日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|||
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
非現金股份薪酬 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
淨虧損 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
平衡，2023年7月1日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
截至2022年7月2日的六個月期間 |
|
|||||||||||||
|
普通股 |
|
額外實收 |
|
累計 |
|
股東合計 |
|
|||||||
|
股票 |
|
金額 |
|
資本 |
|
赤字 |
|
權益 |
|
|||||
餘額，2022年1月1日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
非現金股份薪酬 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
淨虧損 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
平衡，2022年7月2日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
||||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司 |
|
||||||
合併現金流量表 |
|
||||||
(金額以千為單位) |
|
||||||
(未經審計) |
|
||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|||||
|
2023年7月1日 |
|
|
2022年7月2日 |
|
||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額： |
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
||
遞延債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產攤銷減值 |
|
|
|
|
|
||
非現金股份薪酬 |
|
|
|
|
|
||
商譽減值 |
|
- |
|
|
|
|
|
處置或減值許可證、財產和設備以及軟件的損失(收益) |
|
|
|
|
( |
) |
|
利率衍生工具的公允價值調整 |
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
( |
) |
|
扣除收購影響後的營業資產和負債變化： |
|
|
|
|
|
||
患者應收賬款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用 |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他流動和長期資產 |
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款和其他應計負債 |
|
( |
) |
|
|
|
|
應計工資總額和員工福利 |
|
|
|
|
( |
) |
|
保險準備金 |
|
( |
) |
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和長期負債 |
|
|
|
|
( |
) |
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
出售業務所得收益 |
|
- |
|
|
|
|
|
支付利率上限 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
購買有需要證明書 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
購置財產和設備以及軟件 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
員工購股計劃的收益 |
|
|
|
|
|
||
證券化債務收益 |
|
|
|
|
|
||
證券化債務的償還 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自循環信貸安排的收益 |
|
|
|
|
|
||
循環信貸安排的償還 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
定期貸款本金支付 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付票據的本金支付 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃債務的本金支付 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與利率互換交易對手達成和解 |
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物淨變化 |
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
||
期末現金及現金等價物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
已支付所得税的現金，扣除已收到的退款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.説明生意興隆
Aveanna Healthcare Holdings Inc.(連同其合併的子公司，在此稱為“公司”)總部設在佐治亞州亞特蘭大，在
2.主要會計政策摘要
合併原則
隨附的中期未經審計的綜合財務報表包括Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間賬目及交易已於中期未經審核綜合財務報表中註銷，而業務合併則因購入已自收購日期起計入中期未經審核綜合財務報表而入賬。
陳述的基礎
隨附的中期綜合財務報表未經審計，由公司根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制。因此，這些未經審計的中期綜合財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，這些未經審計的中期綜合財務報表反映了所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平地反映公司截至2023年7月1日的財務狀況以及分別截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月的經營業績。這些未經審計的中期綜合財務報表中報告的結果不應被視為任何其他期間或全年的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表及相關附註應與公司於2023年3月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的截至2022年12月31日的財政年度經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
我們的財政年度在離給定年份的12月31日最近的那個星期六結束，結果是52周或53周的財政年度。中期未經審計綜合資產負債表反映了公司截至2023年7月1日和2022年12月31日的賬目。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間，未經審計的中期綜合經營報表、股東(虧損)權益和現金流量分別反映了公司從2023年4月2日至2023年7月1日和2022年4月3日至2022年7月2日的賬目。截至2023年7月1日及2022年7月2日止六個月期間，中期未經審核綜合經營報表、股東(虧損)權益及現金流量反映本公司於2023年1月1日至2023年7月1日及2022年1月2日至2022年7月2日的賬目，分別為。
預算的使用
該公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則。在編制中期未經審核綜合財務報表時，本公司須作出影響該等中期未經審核綜合財務報表及附註所報告金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
最近採用的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易，其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍，它澄清了某些可選的權宜之計和例外情況的範圍和適用範圍
6
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
指導。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，這將ASU 2020-04發佈的指南的生效日期推遲到2024年12月31日。美元LIBOR面板在2023年6月30日之後停止，本公司
3.收入
公司使用五步流程評估收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性. 該公司使用投資組合方法對具有類似特徵的合同進行分組，並分析歷史現金收集趨勢。
收入主要來自(I)為病人提供的兒科保健服務，包括私人值班護理及治療服務；(Ii)成人家居健康及善終服務(統稱“病人收入”)；及(Iii)向病人提供腸內營養及其他產品(“產品收入”)。本公司提供的服務沒有固定期限，可由患者或機構隨時終止，因此，所提供的每項服務都是獨立的合同。由於合同的短期性質，獲得合同的增量成本在發生時計入費用。
醫療保健提供者在護理期間訂購的服務不能單獨識別，因此已合併到每個合同的單一履行義務中。該公司在完成其業績義務時確認收入。對於患者收入，隨着客户同時獲得和消費所提供的醫療服務的好處，隨着時間的推移，履行義務得到滿足。對於產品收入，在產品交付給患者的時間點履行履行義務。該公司確認患者的收入與一次護理中提供的治療次數相等。通常，患者和第三方付款人在提供服務後的幾天內收到賬單，並根據合同條款支付款項。
該公司的業務大致分為以下類別：私人值班服務；家庭健康和臨終關懷；以及醫療解決方案。
私人值勤服務(“PDS”)PDS業務包括廣泛的兒科和成人保健服務，包括私人值班的熟練護理、非臨牀服務(包括僱主記錄支持服務和個人護理服務)、兒科治療服務、康復服務以及學校和兒科日間保健中心的護理服務。
家庭健康及寧養中心(“HHH”)。HHH業務為主要是老年患者提供家庭健康、臨終關懷和個人護理服務。
醫療解決方案(“MS”)。MS業務包括向患者提供腸內營養和其他產品。
對於PDS、HHH和MS業務，公司從以下來源獲得所提供服務的付款：(I)州政府各自的Medicaid計劃(“Medicaid”)；(Ii)州政府Medicaid計劃的管理保健提供者(“Medicaid MCO”)；(Iii)商業保險公司；(Iv)包括Medicare、Tricare和ChampVA(“Medicare”)在內的其他政府計劃；以及(V)個人患者。因為服務時間和付款時間之間的時間段通常是
該公司根據通過合同調整和向第三方付款人提供的折扣以及隱含的價格優惠減去的既定賬單費率來確定交易價格。合同調整和折扣基於合同協議和歷史經驗。隱含的價格優惠是基於歷史收藏經驗。截至2023年7月1日和2022年12月31日，預計明示和隱含的價格優惠$
該公司很大一部分收入來自Medicaid、Medicaid MCO、Medicare和其他從既定費率中獲得折扣的支付者。必須估計這些折扣的條例和各種管理護理合同是複雜的，並受到解釋的影響。管理層根據給定的支付者具體情況估計交易價格
7
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
其對適用法規或合同條款的解釋。更新的條例和合同談判經常發生，管理層有必要定期審查和評估估計過程；然而，在分別於2023年7月1日和2022年7月2日終了的三個月和六個月期間，沒有從以前期間已履行或部分履行的履約義務中確認重大收入調整。
下表按付款人類型列出的收入佔年度總收入的百分比分別截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月：
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
醫療補助MCO |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
醫療補助 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
商業廣告 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
醫療保險 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
自付 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
總收入 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
4.長期債務
截至以下日期的長期債務包括2023年7月1日和2022年12月31日(以千為單位的美元金額)：
儀表 |
陳述 |
合同利率 |
利率 |
2023年7月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
||
2021年延長期限貸款(1) |
$ |
|
$ |
|
|||||
二次留置權定期貸款(1) |
|
|
|
|
|||||
循環信貸安排(2) |
|
- |
|
|
- |
|
|||
長期債務本金總額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：未攤銷債務發行成本 |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
長期債務總額，扣除未攤銷債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
長期債務總額，扣除未攤銷債務發行成本減去當期部分 |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
||
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
||
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
||
2023年3月23日，本公司修訂了管理循環信貸安排的協議，將信用證的昇華提高到#美元。
2023年6月30日，公司簽訂了《2021年延長定期貸款第九修正案》和《第二留置期貸款第一修正案》。本公司訂立此等修訂旨在刪除以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率基準撥備，並以以定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎的利率基準撥備取代。
2021年延長的定期貸款根據公司的選擇，以SOFR為基礎的浮動利率計息(最低利率為
8
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
索弗爾，和適用的邊際為
第二筆留置權定期貸款的利息年利率等於(1)適用保證金(等於
與定期貸款有關的債務發行成本直接從債務賬面金額中扣除。截至2023年7月1日和2022年12月31日，與定期貸款相關的債務發行成本餘額為$
截至2023年7月1日和2022年12月31日簽發的信用證為$
本公司長期債務的公允價值是使用本公司有公共債務的可比同行提供的市場可觀察到的投入來估計的，包括被視為二級投入的活躍市場的報價。公司長期債務的公允價值合計為$
本公司於2023年7月1日遵守上述文書下的所有財務契諾及限制.
5.證券化融資
於二零二一年十一月十二日，本公司(透過全資擁有的特殊目的實體Aveanna SPV I，LLC)(“特殊目的實體”)與貸款機構訂立應收賬款融資協議(經修訂為“證券化安排”)，終止日期為
根據日期為2021年11月12日的兩份獨立銷售協議，每份協議均由Aveanna Healthcare，LLC作為初始服務商、本公司的若干附屬公司及特殊目的實體訂立，附屬公司將其現有及未來應收賬款餘額實質上全部出售予特殊目的實體。特殊目的實體使用應收賬款餘額作為證券化貸款的抵押。本公司保留為證券化機制下抵押的應收賬款餘額提供利息的責任，並提供履約擔保。
證券化貸款項下的未償還餘額為$
證券化貸款是作為抵押融資活動而非出售資產入賬的，因此：(1)作為抵押品的應收賬款餘額在中期未經審計的綜合資產負債表中作為資產列報，借款作為負債列報；(2)綜合經營報表反映相關的利息支出
9
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
於綜合現金流量表內，客户與相關應收賬款有關的收入反映為營運現金流量，而抵押貸款項下的借款及償還則反映為融資現金流量。證券化貸款計入中期未經審核的流動負債內合併資產負債表是指以當期病人應收賬款作抵押，而不是因為在資產負債表日起一年內應付款。
6.公允價值計量
由於票據的短期到期日，現金及現金等價物、病人應收賬款、應付賬款、應計費用和其他流動負債的賬面價值接近其公允價值。
按公允價值計量的公司其他資產如下(以千計)：
|
公允價值2023年7月1日計量 |
|
||||||||||
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
總計 |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率上限協議 |
$ |
- |
|
$ |
|
$ |
- |
|
$ |
|
||
利率互換協議 |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
$ |
- |
|
$ |
|
$ |
- |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2022年12月31日的公允價值計量 |
|
||||||||||
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
總計 |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率上限協議 |
$ |
- |
|
$ |
|
$ |
- |
|
$ |
|
||
利率互換協議 |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
$ |
- |
|
$ |
|
$ |
- |
|
$ |
|
|||
利率互換及上限協議的公允價值乃根據於各自資產負債表日結算交易的估計淨收益或成本而釐定。估值基於對類似金融工具進行估值的商業上合理的行業和市場慣例。見注7-衍生金融工具有關本公司利率互換及上限協議的進一步詳情。
7. 衍生金融工具
公司的收益和現金流受到利率變化的波動的影響，公司試圖通過簽訂衍生品合同來緩解部分這種風險。該公司目前使用的衍生品是利率掉期和利率上限。本公司於中期未經審核綜合資產負債表按公允價值確認衍生工具為資產或負債，並未將衍生工具指定為對衝工具。因此，衍生工具的公允價值變動在有關衍生工具的整個年期內計入收益。
該公司目前擁有
於2022年2月9日，本公司訂立利率上限協議，名義總額為$
10
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
期滿日期：
下列未被指定為對衝工具的衍生工具的虧損和收益已在本公司的綜合經營報表中確認分別截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月期間(以千為單位)：
|
運營説明書 |
截至以下三個月的期間 |
|
||||
|
分類 |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||
利率上限協議 |
$ |
|
$ |
|
|||
利率互換協議 |
$ |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
運營説明書 |
截至以下六個月的期間 |
|
||||
|
分類 |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||
利率上限協議 |
$ |
( |
) |
$ |
|
||
利率互換協議 |
$ |
( |
) |
$ |
|
||
本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
8.所得税
公司的所得税準備金是根據公司對適用於“普通”收入或虧損的全年的年度有效所得税税率的估計臨時記錄的，每個季度對離散項目進行調整。
公司記錄了一項所得税優惠：$
截至2023年7月1日的六個月期間，該公司不確定的税務狀況沒有實質性變化。本公司的政策沒有改變，即在隨附的綜合經營報表中確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款。
9。基於股份的薪酬
IPO前期權和管理受限單位
公司記錄了補償費用，扣除沒收後，$
董事限售股
11
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2023年2月，公司董事會薪酬委員會批准授予
員工購股計劃
參與者總共購買了
長期激勵計劃(“LTIP”)
在截至2023年4月1日的三個月期間，公司董事會薪酬委員會批准了公司2021年綜合激勵計劃下的限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的授予。
從授予之日起，RSU將受到為期三年的基於服務的懸崖歸屬時間表的約束。RSU的補償成本是根據授予日期、每股股份的公允價值和授予的股份數量來計量的，並以直線方式在適用的歸屬期間內確認。於截至2023年4月1日止三個月期間，本公司授予
公司記錄了扣除沒收的補償費用淨額#美元。
10.承付款和或有事項
保險準備金
與醫療保健行業的典型情況一樣，該公司會受到其服務導致患者受傷或其他不利影響的索賠。
包括在中期未經審計綜合資產負債表中的應計職業過失保險準備金包括在本公司無法從根據商業保險單提出的索賠、已報告但未支付的索賠以及已發生但未於資產負債表日報告的索賠中獲得資金的情況下對最終成本的估計，包括第三方法律辯護成本。雖然基本上所有報告的索賠都是由公司的商業保險承保人直接支付(在公司滿足適用的保單可扣除和/或保留之後)，但如果其保險承保人破產或以其他方式不履行醫療事故保單下的合同義務，公司將最終負責支付這些索賠。根據美國公認會計原則，公司必須在其綜合財務報表中按毛數確認這些估計負債；保險承運人的相應應收賬款反映了承運人根據相關不當行為保單提供的合同賠償。
12
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
自2022年10月1日以來，公司已在索賠的基礎上為職業過失索賠獲得基本商業保險，保險金額為#美元
截至2023年7月1日，保險準備金總額$
訴訟和其他流動負債
於2018年12月24日，本公司間接全資附屬公司Aveanna Healthcare LLC訂立購股協議(“協議”)，收購一家兒科家居保健公司(“賣方”)。該協議包含一項條款，根據該條款，$
2020年8月6日，該公司提起訴訟
2022年11月23日，一項金額為$的判決
13
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2023年1月18日，一項金額為美元的仲裁裁決
該公司目前是業務附帶的各種例行訴訟的一方。雖然管理層目前認為，這類訴訟的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況或經營結果的整體趨勢產生實質性的不利影響，但訴訟受到內在不確定性的影響。管理層已在中期未經審核綜合資產負債表的其他流動負債內設立撥備，管理層認為該等撥備代表對風險的最佳估計，並已就與提供專業服務有關的申索可能出現的損失作出充分準備，而該等損失可能不在本公司保單的承保範圍之內。管理層認為，任何額外的不利撥備將不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響；然而，如果對任何聲稱或未聲稱的索賠做出不利裁決，則可能對公司的淨收益或財務狀況造成重大不利影響。對法律訴訟對公司財務狀況或整體經營業績的潛在影響的估計可能會在未來發生變化。
醫療保健監管事項
從2019年10月30日開始，該公司已收到美國司法部反壟斷司(“反壟斷司”)發出的大陪審團傳票，要求提供與護士工資、報銷率和幾個當地市場的招聘活動有關的文件和信息。本公司正就此次調查與反壟斷部門充分合作，管理層認為，不太可能發生損失事件，該事件不會對本公司的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。然而，根據公司目前掌握的信息，管理層無法預測此次調查的時間或結果，也無法預測與此事解決相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
2023年7月19日，公司收到美國司法部、阿拉巴馬州中部地區聯邦檢察官辦公室(下稱“AUSA”)發出的民事調查要求，要求出示與公司的間接全資子公司Comfort Care Longice，LLC有關的文件和信息，指控涉及(1)不正當提交聯邦醫療保險和其他聯邦醫療保健計劃的索賠，以向不符合上述醫療保健服務資格或未得到適當認證的患者提供服務，以及(2)違反某些聯邦法規，向醫療主管和熟練護理機構支付不適當的轉介患者報酬。本公司正全力配合AUSA進行這項調查，管理層認為不太可能發生虧損事件，並認為此事不會對本公司的業務、經營業績或財務狀況造成重大影響。然而，根據公司目前掌握的信息，管理層無法預測此次調查的時間或結果，也無法預測與此事解決相關的可能損失或損失範圍(如果有的話)。
管理政府付款人項目的法律和法規很複雜，可能會受到解釋。遵守這類法律和條例可能需要政府今後的審查和解釋以及重大的監管行動。政府監管機構不時對公司的做法進行調查和審計。本公司的做法是全力配合此類調查。除了管理Medicaid、Medicaid Managed Care和Tricare計劃的法律法規外，還有許多聯邦和州法律法規管理藥品的企業實踐、費用分擔安排、反回扣法律、醫生自我轉介法、虛假或欺詐性索賠提交和患者隱私要求。如果不遵守任何此類法律或法規，可能會對公司的運營和財務業績產生不利影響。本公司認為，其實質上遵守了所有適用的法律和法規，並不知道有任何懸而未決或威脅要進行的調查涉及不當行為的指控。
11.關聯方交易
截至2023年7月1日，公司的大股東之一擁有
12.細分市場信息
公司的經營部門是根據管理層如何通過向客户提供的服務來組織業務以及首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務和分配資源來確定的。該公司擁有
14
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
服務，和兒科治療服務。HHH部門為主要為老年患者提供家庭健康和臨終關懷服務。通過MS部門，該公司向成人和兒童提供腸內營養和其他產品，定期或按需交付。
CODM使用毛利率(和毛利率百分比)來評估業績。毛利包括收入減去所有收入成本，不包括折舊和攤銷，但不包括分支機構和地區行政費用、公司費用和其他非實地費用。CODM在評估業績時不評估資產的衡量標準。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月的業績不一定是每個部門都是獨立企業時所能實現的結果。不存在部門間交易。
下表彙總了本公司的部門信息分別截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月期間(以千為單位)：
|
截至2023年7月1日的三個月期間 |
|
||||||||||
|
PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
總計 |
|
||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
毛利率百分比 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
截至2022年7月2日的三個月期間 |
|
||||||||||
|
PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
總計 |
|
||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
||||
毛利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
毛利率百分比 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
|
截至2023年7月1日的六個月期間 |
|
||||||||||
|
PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
總計 |
|
||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
毛利率百分比 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
截至2022年7月2日的六個月期間 |
|
||||||||||
|
PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
總計 |
|
||||
收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
||||
毛利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
毛利率百分比 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
15
AVEANNA Healthcare控股公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
分部對賬： |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
總部門毛利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
分支機構和區域行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽減值 |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與收購相關的成本 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
||
其他營業(收入)費用 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入(虧損) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
13. 每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的攤薄加權平均股數。就此計算而言，已發行股票期權RSU和PSU被視為普通股的潛在稀釋股份。
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股加權平均股份(1)，基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股淨收益(虧損)，基本 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股加權平均股份(1)，稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
|
未清償攤薄證券不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中，因為它們的作用是反攤薄的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
PSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
16
14.後續事件
於2023年7月31日，本公司對證券化融資作出修訂，將其到期日延長至
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
以下討論和分析提供了我們認為與評估和了解以下期間的運營結果、財務狀況、流動性和現金流相關的信息。本討論應與本季度報告Form 10-Q中其他地方包含的未經審計的中期綜合財務報表及相關附註一起閲讀，並與已審計的綜合財務報表及相關附註一起閲讀，在每個案例中，我們的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”都包括在我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。正如上面題為“關於前瞻性陳述的告誡”一節中所討論的，下面的討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述，包括與我們未來收入和經營業績有關的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在下文第二部分第1A項下的“風險因素”一節中討論的因素，以及我們在截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中討論的因素。
除另有規定外，“Aveanna”、“We”、“Our”和“Company”均指Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其合併子公司。
我們的財政年度在離給定年份的12月31日最近的那個星期六結束，結果是52周或53周的財政年度。2023財年是指截至2023年12月30日的52周財年。《2022財年》是指截至2022年12月31日的52周財年。“截至2023年7月1日的三個月”或“2023年第二季度”指的是截至2023年7月1日的13周財政季度。“截至2022年7月2日的三個月期間”或“2022年第二季度”是指截至2022年7月2日的13周財政季度。“截至2023年7月1日的6個月”，或“2023年前6個月”，指的是2023年1月1日至2023年7月1日。“截至2022年7月2日的六個月”，或“2022年前六個月”，指的是2022年1月2日至2022年7月2日。
概述
我們是領先的、多元化的家庭護理平臺，專注於為醫療複雜、高成本的患者羣體提供護理。我們直接應對美國醫療體系面臨的最緊迫的挑戰，提供安全、高質量的家庭護理，這是患者首選的低成本護理環境。我們以患者為中心的護理提供平臺旨在提高我們的患者接受的護理質量，使他們能夠留在家裏，並最大限度地減少過度使用醫院等高成本護理場所。我們的臨牀模式由我們的護理員領導，主要是熟練的護士，他們提供專門的護理，以滿足我們服務的所有患者羣體的複雜需求：新生兒、兒童、成年人和老年人。我們在我們的平臺上投入了大量資金，以匯聚組織各級的一流人才，並通過行業領先的培訓、臨牀計劃、基礎設施和技術支持系統來支持這些人才，這些在不斷髮展的醫療行業中越來越重要。我們相信，我們的平臺創造了可持續的競爭優勢，支持我們通過有機和收購繼續推動快速增長的能力，並將我們定位為我們所服務患者的首選合作伙伴。
細分市場
我們通過三個部門為患者提供服務：私人值班服務(PDS)；家庭健康和臨終關懷(HHH)；以及醫療解決方案(MS)。
下表彙總了我們每個部門分別在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間產生的收入：
(千美元) |
已整合 |
|
PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
||||
截至2023年7月1日的三個月期間 |
$ |
471,945 |
|
$ |
377,668 |
|
$ |
55,410 |
|
$ |
38,867 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
80 |
% |
|
12 |
% |
|
8 |
% |
|
截至2022年7月2日的三個月期間 |
$ |
442,955 |
|
$ |
348,025 |
|
$ |
61,382 |
|
$ |
33,548 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
78 |
% |
|
14 |
% |
|
8 |
% |
|
17
下表彙總了我們每個部門分別在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月期間產生的收入：
(千美元) |
已整合 |
|
PDS |
|
HHH |
|
女士 |
|
||||
截至2023年7月1日的六個月期間 |
$ |
938,358 |
|
$ |
750,615 |
|
$ |
111,536 |
|
$ |
76,207 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
80 |
% |
|
12 |
% |
|
8 |
% |
|
截至2022年7月2日的六個月期間 |
$ |
893,489 |
|
$ |
698,215 |
|
$ |
128,005 |
|
$ |
67,269 |
|
綜合收入的百分比 |
|
|
|
78 |
% |
|
14 |
% |
|
8 |
% |
|
PDS網段
私人當值服務主要包括私人當值護理(“PDN”)服務和兒科治療服務。我們的PDN患者通常在兒童時期進入我們的服務，因為我們為新患者提供的最重要的轉診來源是兒童醫院。我們的PDN患者在成年後繼續接受我們的服務是很常見的，因為大約30%的PDN患者年齡在18歲以上。
我們的PDN服務包括在患者家中為他們提供臨牀和非臨牀每小時護理，這是患者護理的首選環境。PDN服務通常每天持續4至24小時，由我們的註冊護士、執業護士、家庭健康助手和其他非臨牀護理人員提供，他們專注於為患有各種嚴重疾病和疾病的身體虛弱的兒童和成人提供高質量的短期和長期臨牀護理。符合我們PDN服務資格的患者通常包括有以下情況的患者：
我們的PDN服務包括：
通過我們的兒科治療服務，我們提供有價值的多學科方法，我們相信這種方法可以滿足兒童的所有治療需求。我們為我們的患者提供門診和家庭治療服務。我們的治療服務包括物理、職業和語言服務。我們定期與醫生和其他社區醫療保健提供者合作，這使我們能夠提供更全面的護理。
HHH網段
我們的家庭健康和臨終關懷部門主要包括家庭健康服務，以及臨終關懷和專業計劃服務。我們的HHH患者通常以老年人的身份進入我們的服務，而我們為新患者提供的最重要的轉介來源是醫院、醫生和長期護理機構。
我們的家庭健康服務包括由我們的臨牀醫生為患者提供居家服務，這些醫生可能包括護士、治療師、社會工作者和家庭健康助手。我們的護理員與患者的醫生合作，為患者提供個性化的居家護理計劃。家庭醫療保健可以幫助我們的患者在住院或手術後康復，並幫助患者管理慢性病。我們還幫助我們的患者管理他們的藥物。通過我們的護理，我們幫助我們的患者在舒適的家中更充分地康復，同時儘可能保持獨立。我們的家庭健康服務包括：居家熟練護理服務；物理、職業和語言治療；醫療社會服務和輔助服務。
我們的臨終關懷服務INVO我有一種支持的哲學和理念，關心那些瀕臨死亡的人。我們的臨終關懷是一種積極的、授權的護理形式，旨在當一種限制生命的疾病對以治癒為導向的治療不再起作用時，為我們的患者及其家人提供安慰和支持。臨終關懷的目標不是延長生命，也不是加速死亡，而是幫助我們的患者儘可能地過上有尊嚴和沒有痛苦的生活。我們的臨終關懷是由一組經過專門培訓的專業人員在各種生活環境中提供的，包括在家裏、醫院、療養院或輔助生活設施。
18
MS細分市場
通過我們的醫療解決方案部門，我們為成人和兒童提供全面的腸內營養用品和其他產品，定期或按需交付。我們為我們的患者提供業界最大的腸內配方、用品和泵選擇之一，有300多種營養配方可供選擇。我們的註冊護士、註冊營養師和客户服務技術人員每年365天、每天24小時為我們的患者提供住院、在家或遠程支持，以幫助確保我們的患者擁有最佳的營養評估、變更單審查和配方選擇專業知識。
影響經營業績和可比性的因素
《美國救援計劃法案》(ARPA)
2021年3月11日，總裁·拜登簽署了ARPA，使之成為法律。ARPA是一項聯邦刺激法案，旨在幫助公共衞生和經濟從新冠肺炎大流行中復甦。ARPA包括為州、地方、地區和部落政府提供的3500億美元緊急資金，稱為冠狀病毒州和地方財政恢復基金(“ARPA恢復基金”)。各州必須在2024年12月31日之前承擔ARPA恢復資金的義務，並在2026年12月31日之前支出這些資金。ARPA回收資金的使用符合美國財政部於2022年1月6日發佈的最終規則中規定的要求。
最終規則為各州在使用ARPA救濟基金方面提供了相當大的靈活性，包括支持公共衞生支出，如疫苗接種計劃和檢測，以及購買個人防護用品，以及為基本工人提供溢價工資，包括那些在家庭護理環境中的工人，以及許多其他事情。各州不得使用ARPA復甦基金為減税、為預算赤字提供資金或支持公職人員養老金。在截至2023年7月1日的三個月和六個月期間，我們在綜合運營報表中分別確認了來自各州的ARPA恢復資金200萬美元和470萬美元，在截至2022年7月2日的三個月和六個月期間分別確認了50萬美元和360萬美元。我們可能會在未來收到額外的ARPA恢復資金；但是，我們不能估計任何未來收到的金額或時間。只要我們能夠證明並遵守任何適用的資金條款和條件，這些資金就不需要償還。如果我們不能證明或遵守當前或未來的條款和條件，我們保留收到的部分或全部ARPA恢復資金的能力可能會受到影響。
HHS建議的規則：“確保獲得醫療補助服務”
2023年4月27日，美國衞生與公眾服務部(“HHS”)提出了一項名為“確保獲得醫療補助服務”的擬議規則。擬議的規則有一個明確的目標，即改善醫療補助受益人獲得服務的機會。作為這項擬議規則的一部分，HHS提議州醫療補助機構提供保證，個人護理和類似服務的醫療補助付款中至少有80%用於補償直接護理人員。擬議的規則將允許各州在四年內實施最終規則所需的變化，併為管理保健提供系統指定延長的時間。擬議的規則需要徵求意見，衞生和公眾服務部特別要求就80%的門檻、相關定義和執行期提出意見。公眾意見期於2023年7月3日結束。任何最終規則的最終影響取決於任何最終規則中提出的要求，這些規則在實施後的一段時間內可能是不利的，但也可能通過改善獲得服務的機會而使我們的業務受益。
重要運營指標
我們在細分的基礎上而不是在綜合的基礎上審查以下重要指標：
PDS和MS細分市場運營指標
卷
數量代表PDS提供的護理小時數和MS獨特的患者服務小時數，這是我們衡量我們提供的患者服務量的方法。我們審查每週提供的PDS護理的小時數和每週服務的MS獨特患者的數量。我們相信銷量是一個重要的衡量標準，因為它幫助我們瞭解公司如何通過戰略規劃和收購在這些細分市場中的每一個領域實現增長。我們還使用此指標為戰略決策提供信息，以確定增長機會。
收入率
對於我們的PDS和MS細分市場，收入比率分別計算為收入除以PDS提供的護理小時數或MS獨特患者的服務數量。我們認為收入率是一個重要的衡量標準，因為它代表我們每一年獲得的收入
19
患者服務的PDS小時或每個MS患者的個人交易，並幫助管理層評估我們能夠為我們的服務收取的費用金額。管理層使用此指標來評估我們如何有效地優化報銷率。
收入成本率
對於我們的PDS和MS細分市場，收入成本比率的計算方法是收入成本除以PDS提供的護理小時數或提供服務的MS獨特患者數量。我們認為收入成本率是一個重要的衡量標準，因為它有助於我們瞭解患者服務的每PDS小時成本或每個MS患者交易的成本。管理層使用此指標來了解我們如何有效地管理勞動力和產品成本。
利差率
對於我們的PDS和MS細分市場，利差比率代表各自的收入比率和收入成本比率之間的差額。利潤率是一個重要的衡量標準，因為它有助於我們更好地瞭解每個PDS小時的患者服務或每個MS患者交易確認的利潤率。管理層使用此指標來評估我們在優化報銷率、管理勞動力和產品成本以及評估增長機會方面的成功程度。
HHH部門運營指標
家庭健康總入院人數和家庭健康事件入院人數
家庭健康總入院人數代表已開始接受服務的新患者數量。我們每天審查家庭健康入院人數，因為我們認為這是我們增長的領先指標。我們通過報銷結構來衡量家庭健康入院人數，將其分為家庭健康發作入院人數和按服務收費入院人數(其他入院人數)，這使我們能夠更好地瞭解我們家庭健康業務的支付或組合。
家庭健康總髮作數
家庭健康總髮作數代表間歇性入院和間歇性重新認證的數量，以涵蓋已開始接受服務或已被重新認證為另一期護理的患者。管理層每月審查家庭健康總髮作數，以瞭解當月被授權接受護理的病人的數量。
每集完成後的家庭健康收入
每集完成的家庭健康收入是通過將完成集收到的總費用除以在此期間完成的集的數量來計算的。分期付款由多個因素決定，包括轉診來源類型、患者
20
診斷和利用。管理層跟蹤一段時間內每完成一集的家庭健康收入，以單一指標評估業務的臨牀和財務狀況。
經營成果
截至2023年7月1日的三個月與截至2022年7月2日的三個月
下表彙總了我們的綜合業務結果，包括外地繳款，這是一項非公認會計準則計量(見下文“非公認會計準則財務計量”)，在所示的三個月期間：
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||||||||||||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
佔收入的百分比 |
|
2022年7月2日 |
|
佔收入的百分比 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||||
收入 |
$ |
471,945 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
442,955 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
28,990 |
|
|
6.5 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
316,690 |
|
|
67.1 |
% |
|
297,912 |
|
|
67.3 |
% |
|
18,778 |
|
|
6.3 |
% |
毛利率 |
$ |
155,255 |
|
|
32.9 |
% |
$ |
145,043 |
|
|
32.7 |
% |
$ |
10,212 |
|
|
7.0 |
% |
分支機構和區域行政費用 |
|
91,255 |
|
|
19.3 |
% |
|
88,998 |
|
|
20.1 |
% |
|
2,257 |
|
|
2.5 |
% |
實地貢獻 |
$ |
64,000 |
|
|
13.6 |
% |
$ |
56,045 |
|
|
12.7 |
% |
$ |
7,955 |
|
|
14.2 |
% |
公司費用 |
|
26,354 |
|
|
5.6 |
% |
|
36,202 |
|
|
8.2 |
% |
|
(9,848 |
) |
|
-27.2 |
% |
商譽減值 |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
470,207 |
|
|
106.2 |
% |
|
(470,207 |
) |
|
-100.0 |
% |
折舊及攤銷 |
|
3,491 |
|
|
0.7 |
% |
|
6,038 |
|
|
1.4 |
% |
|
(2,547 |
) |
|
-42.2 |
% |
與收購相關的成本 |
|
(32 |
) |
|
0.0 |
% |
|
(22 |
) |
|
0.0 |
% |
|
(10 |
) |
|
45.5 |
% |
其他營業(收入)費用 |
|
(3,305 |
) |
|
-0.7 |
% |
|
1 |
|
|
0.0 |
% |
|
(3,306 |
) |
NM |
|
|
營業收入(虧損) |
$ |
37,492 |
|
|
7.9 |
% |
$ |
(456,381 |
) |
|
-103.0 |
% |
$ |
493,873 |
|
|
108.2 |
% |
利息支出，淨額 |
|
(37,872 |
) |
|
|
|
(22,776 |
) |
|
|
|
(15,096 |
) |
|
66.3 |
% |
||
其他收入 |
|
25,169 |
|
|
|
|
4,926 |
|
|
|
|
20,243 |
|
|
410.9 |
% |
||
所得税優惠 |
|
810 |
|
|
|
|
344 |
|
|
|
|
466 |
|
|
135.5 |
% |
||
淨收益(虧損) |
$ |
25,599 |
|
|
|
$ |
(473,887 |
) |
|
|
$ |
499,486 |
|
|
105.4 |
% |
||
NM=由於百分比變化大於1000%而沒有意義的百分比計算.
下表彙總了我們的綜合主要業績衡量標準，包括外地繳費和外地繳費毛利，它們是非GAAP計量(見下文“非GAAP財務計量”)，用於所示三個月期間：
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||||||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
471,945 |
|
$ |
442,955 |
|
$ |
28,990 |
|
|
6.5 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
316,690 |
|
|
297,912 |
|
|
18,778 |
|
|
6.3 |
% |
毛利率 |
$ |
155,255 |
|
$ |
145,043 |
|
$ |
10,212 |
|
|
7.0 |
% |
毛利率百分比 |
|
32.9 |
% |
|
32.7 |
% |
|
|
|
|
||
分支機構和區域行政費用 |
|
91,255 |
|
|
88,998 |
|
|
2,257 |
|
|
2.5 |
% |
實地貢獻 |
$ |
64,000 |
|
$ |
56,045 |
|
$ |
7,955 |
|
|
14.2 |
% |
現場貢獻毛利 |
|
13.6 |
% |
|
12.7 |
% |
|
|
|
|
||
公司費用 |
$ |
26,354 |
|
$ |
36,202 |
|
$ |
(9,848 |
) |
|
-27.2 |
% |
佔收入的百分比 |
|
5.6 |
% |
|
8.2 |
% |
|
|
|
|
||
營業收入(虧損) |
$ |
37,492 |
|
$ |
(456,381 |
) |
$ |
493,873 |
|
|
108.2 |
% |
佔收入的百分比 |
|
7.9 |
% |
|
-103.0 |
% |
|
|
|
|
||
下表彙總了我們按細分市場劃分的三個月期間的主要業績衡量標準：
21
|
PDS |
|
|
||||||||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
|
||||||||||
(以千為單位的美元和小時) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
377,668 |
|
$ |
348,025 |
|
$ |
29,643 |
|
|
8.5 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
266,170 |
|
|
246,636 |
|
|
19,534 |
|
|
7.9 |
% |
|
毛利率 |
$ |
111,498 |
|
$ |
101,389 |
|
$ |
10,109 |
|
|
10.0 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
29.5 |
% |
|
29.1 |
% |
|
|
|
0.4 |
% |
(4) |
|
小時數 |
|
9,865 |
|
|
9,604 |
|
|
261 |
|
|
2.7 |
% |
|
收入率 |
$ |
38.28 |
|
$ |
36.24 |
|
$ |
2.04 |
|
|
5.8 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
26.98 |
|
$ |
25.68 |
|
$ |
1.30 |
|
|
5.2 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
11.30 |
|
$ |
10.56 |
|
$ |
0.74 |
|
|
7.3 |
% |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
HHH |
|
|
||||||||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和入院/劇集以千為單位) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
55,410 |
|
$ |
61,382 |
|
$ |
(5,972 |
) |
|
-9.7 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
28,497 |
|
|
31,797 |
|
|
(3,300 |
) |
|
-10.4 |
% |
|
毛利率 |
$ |
26,913 |
|
$ |
29,585 |
|
$ |
(2,672 |
) |
|
-9.0 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
48.6 |
% |
|
48.2 |
% |
|
|
|
0.4 |
% |
(4) |
|
家庭健康總入院人數(5) |
|
9.9 |
|
|
12.4 |
|
|
(2.5 |
) |
|
-20.2 |
% |
|
家庭健康間歇性入院(6) |
|
6.8 |
|
|
7.6 |
|
|
(0.8 |
) |
|
-10.5 |
% |
|
家庭健康總髮作數(7) |
|
11.1 |
|
|
12.3 |
|
|
(1.2 |
) |
|
-9.8 |
% |
|
每集完成的家庭健康收入(8) |
$ |
3,051 |
|
$ |
3,004 |
|
$ |
47 |
|
|
1.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
女士 |
|
|
||||||||||
|
截至以下三個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和UPS，單位為千) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
38,867 |
|
$ |
33,548 |
|
$ |
5,319 |
|
|
15.9 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
22,023 |
|
|
19,479 |
|
|
2,544 |
|
|
13.1 |
% |
|
毛利率 |
$ |
16,844 |
|
$ |
14,069 |
|
$ |
2,775 |
|
|
19.7 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
43.3 |
% |
|
41.9 |
% |
|
|
|
1.4 |
% |
(4) |
|
獨一無二的患者服務(“UPS”) |
|
85 |
|
|
78 |
|
|
7 |
|
|
9.0 |
% |
|
收入率 |
$ |
457.26 |
|
$ |
430.10 |
|
$ |
27.16 |
|
|
6.9 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
259.09 |
|
$ |
249.73 |
|
$ |
9.36 |
|
|
4.1 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
198.16 |
|
$ |
180.37 |
|
$ |
17.80 |
|
|
10.7 |
% |
(3) |
以下關於我們的經營結果的討論應結合總結我們的綜合經營結果和關鍵業績指標的前述表格來閲讀，以及我們在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表.
經營業績摘要
營業收入(虧損)
截至2023年7月1日的三個月，營業收入為3,750萬美元，佔收入的7.9%，而截至2022年7月2日的三個月，營業虧損4.564億美元，佔收入的103.0%，增加4.939億美元，佔收入的108.2%，主要原因是沒有計入2022年第二季度錄得的4.702億美元商譽減值非現金費用。
22
2023年第二季度的營業收入也受到外地捐款比2022年第二季度增加800萬美元或14.2%的積極影響。外地捐款增加800萬美元的原因是綜合收入增加2900萬美元或6.5%，以及我們的外地捐款利潤率從2022年第二季度的12.7%增加到2023年第二季度的13.6%，增幅為0.9%。我們的現場貢獻利潤率高於可比季度的主要驅動因素是毛利率百分比從2022年第一季度的32.7%增加到2023年第二季度的32.9%，增幅為0.2%。
除外地捐款增加800萬美元外，下列增加的項目主要導致營業收入比第二季度可比期間增加4.939億美元：
淨收益(虧損)
截至2023年7月1日的三個月的淨收益為2560萬美元，而截至2022年7月2日的三個月的淨虧損為4.739億美元。淨收入增加4.995億美元的主要原因如下：
收入
截至2023年7月1日的三個月收入為4.719億美元，而截至2022年7月2日的三個月收入為4.43億美元，增長2900萬美元，增幅為6.5%。這一增長是由以下部門活動造成的：
在截至2023年7月1日的三個月裏，我們的PDS部門收入增長了2960萬美元，增幅為8.5%，這是由於銷量增長了2.7%，收入率增長了5.8%。數量增加2.7%，主要是由於對非臨牀服務的需求增加。
與截至2022年7月2日的三個月相比，截至2023年7月1日的三個月期間，PDS收入率增長了5.8%，這主要是由於各種州醫療補助計劃和管理的醫療補助支付者提高了報銷率。
在截至2023年7月1日的三個月期間，我們的HHH部門收入下降了600萬美元，降幅為9.7%，主要是由於可比期間銷量的下降。
與截至2022年7月2日的三個月相比，在截至2023年7月1日的三個月期間，移動服務部門的收入增加了530萬美元，這是由於銷量增長了9.0%，同時收入比率比可比時期增長了6.9%.
收入成本，不包括折舊和攤銷
截至2023年7月1日的三個月，不包括折舊和攤銷的收入成本為3.167億美元，而截至2022年7月2日的三個月為2.979億美元，增加了1880萬美元，增幅為6.3%。這一增長是由以下部門活動造成的：
23
在截至2023年7月1日的三個月期間，PDS收入成本增長7.9%，這是由於前面描述的PDS數量增長2.7%，以及PDS收入成本比率增長5.2%。收入成本率增加5.2%主要是由於照顧者勞動力成本上升，包括國家償還率增加的轉嫁，扣除與某些應計法律和解相關的500萬美元一般和專業責任費用淨額。
截至2023年7月1日的三個月期間，HHH收入成本下降10.4%，主要是由於HHH數量下降，以及總體照顧者成本佔收入的百分比下降。
在截至2023年7月1日的三個月期間，微軟營收成本增長13.1%，原因是2022年第二季度微軟銷量增長9.0%，營收成本比率增長4.1%.
毛利率和毛利率百分比
截至2023年7月1日的三個月，毛利率為1.553億美元，佔收入的32.9%，而截至2022年7月2日的三個月，毛利率為1.45億美元，佔收入的32.7%。毛利率比去年同期增加了1020萬美元，增幅為7.0%。在截至2023年7月1日的三個月期間，毛利率增加了0.2%，這是由於我們每個部門的收入比率和收入成本比率的綜合變化，我們將其稱為利潤率變化，如下所示：
分支機構和區域行政費用
截至2023年7月1日的三個月，分支機構和地區行政費用為9130萬美元，佔收入的19.3%，而截至2022年7月2日的三個月，分支機構和地區行政費用為8900萬美元，佔收入的20.1%，增加230萬美元，佔收入的2.5%。
於截至2023年7月1日止三個月期間，分行及區域行政開支增加2.5%，較截至2022年7月2日止三個月期間的收入增長6.5%為低，主要是由於本年度季度的整合成本較低，我們於2021年在HHH部門進行的收購(“2021年HHH收購”)已於2022年下半年完成，以及重組分公司部分及區域營運結構的積極影響。這些因素導致分支機構和區域行政費用在可比季度期間佔收入的百分比總體下降0.8%。
場貢獻和場貢獻邊際
截至2023年7月1日的三個月，現場捐款為6400萬美元，佔收入的13.6%，而截至2022年7月2日的三個月，現場貢獻為5600萬美元，佔收入的12.7%。與截至2022年7月2日的三個月相比，截至2023年7月1日的三個月的實地捐款增加了800萬美元，增幅為14.2%。截至2023年7月1日的三個月期間，外地繳款利潤率增加0.9%，原因如下：
實地繳款和實地繳款利潤率是非公認會計準則的財務計量。見下文“非公認會計準則財務計量”。
公司費用
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間，公司費用佔收入的百分比如下：
24
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||||||||
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||||||
(千美元) |
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
471,945 |
|
|
|
$ |
442,955 |
|
|
|
||
公司費用構成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
$ |
15,284 |
|
|
3.2 |
% |
$ |
16,531 |
|
|
3.7 |
% |
非現金股份薪酬 |
|
2,506 |
|
|
0.5 |
% |
|
4,319 |
|
|
1.0 |
% |
專業服務 |
|
2,804 |
|
|
0.6 |
% |
|
8,259 |
|
|
1.9 |
% |
房租和設施費用 |
|
3,120 |
|
|
0.7 |
% |
|
3,524 |
|
|
0.8 |
% |
辦公室和行政部門 |
|
518 |
|
|
0.1 |
% |
|
672 |
|
|
0.2 |
% |
其他 |
|
2,122 |
|
|
0.5 |
% |
|
2,897 |
|
|
0.6 |
% |
公司總支出 |
$ |
26,354 |
|
|
5.6 |
% |
$ |
36,202 |
|
|
8.2 |
% |
全年公司支出為2640萬美元，佔收入的5.6%這個截至2023年7月1日的三個月期間，全年收入為3620萬美元，佔收入的8.2%這個截至2022年7月2日的三個月期間。公司費用減少了980萬美元，降幅為27.2%，主要原因是：
商譽減值
截至2023年7月1日止三個月期間並無錄得商譽減值費用。在截至2022年7月2日的三個月期間，我們記錄了4.702億美元的非現金商譽減值費用，這是由於勞動力市場的挑戰，包括勞動力短缺和通脹工資壓力。
折舊及攤銷
在截至2023年7月1日的三個月期間，折舊和攤銷為350萬美元，而截至2022年7月2日的三個月期間為600萬美元，減少250萬美元，降幅為42.2%. 減少250萬美元的主要原因是，沒有與收購Comfort Care和在2021年第四季度完成的合格資產相關的攤銷費用，這些資產在一年內攤銷。
其他營業(收入)費用
截至2023年7月1日的三個月，其他營業收入為330萬美元，與截至2022年7月2日的三個月的名義其他營業費用相比，增加了330萬美元。增加330萬美元的主要原因是釋放了360萬美元的準備金，用於解決2020年收購產生的法律問題。
扣除利息收入後的利息支出
截至2023年7月1日的三個月，扣除利息收入的利息支出淨額為3790萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為2280萬美元，增加了1510萬美元，增幅為66.3%。這一增長主要是由於倫敦銀行間同業拆借利率大幅上升，很大程度上是因為聯邦儲備委員會自2022年初以來大幅提高了美國聯邦基金利率。請參閲下面的進一步分析流動性與資本資源下面。
其他收入
其他收入為2520萬美元這個截至2023年7月1日的三個月期間，而#年的其他收入為490萬美元這個截至2022年7月2日的三個月，增加了2020萬美元。我們實現了1030萬美元的利率衍生品非現金估值收益，這是由於截至可比季度末估值日期市場對未來利率的預期發生變化，以及隨着利率較上年同期上升，與利率衍生品交易對手的淨結算增加了960萬美元。其他收入詳情如下：
25
|
截至以下三個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||
按公允價值計算的國家利率衍生品估值收益 |
$ |
16,799 |
|
$ |
6,533 |
|
從利率衍生品交易對手收到(支付給)的淨結算額 |
|
7,867 |
|
|
(1,688 |
) |
其他 |
|
503 |
|
|
81 |
|
其他收入合計 |
$ |
25,169 |
|
$ |
4,926 |
|
所得税
我們在截至三個月的期間產生了80萬美元的所得税優惠。2023年7月1日，而截至2022年7月2日的三個月所得税優惠為30萬美元。税收優惠的增加主要是由於聯邦和州估值免税額的變化、不確定税收狀況的變化以及聯邦和州當前税收支出的變化。
截至2023年7月1日的六個月與截至2022年7月2日的六個月
下表彙總了我們的綜合業務結果，包括外地繳款，這是一項非公認會計準則計量(見下文“非公認會計準則財務計量”)，在所示的六個月期間：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||||||||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
佔收入的百分比 |
|
2022年7月2日 |
|
佔收入的百分比 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||||
收入 |
$ |
938,358 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
893,489 |
|
|
100.0 |
% |
$ |
44,869 |
|
|
5.0 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
638,638 |
|
|
68.1 |
% |
|
603,620 |
|
|
67.6 |
% |
|
35,018 |
|
|
5.8 |
% |
毛利率 |
$ |
299,720 |
|
|
31.9 |
% |
$ |
289,869 |
|
|
32.4 |
% |
$ |
9,851 |
|
|
3.4 |
% |
分支機構和區域行政費用 |
|
182,963 |
|
|
19.5 |
% |
|
177,741 |
|
|
19.9 |
% |
|
5,222 |
|
|
2.9 |
% |
實地貢獻 |
$ |
116,757 |
|
|
12.4 |
% |
$ |
112,128 |
|
|
12.5 |
% |
$ |
4,629 |
|
|
4.1 |
% |
公司費用 |
|
57,289 |
|
|
6.1 |
% |
|
72,769 |
|
|
8.1 |
% |
|
(15,480 |
) |
|
-21.3 |
% |
商譽減值 |
|
- |
|
|
0.0 |
% |
|
470,207 |
|
|
52.6 |
% |
|
(470,207 |
) |
|
-100.0 |
% |
折舊及攤銷 |
|
7,532 |
|
|
0.8 |
% |
|
11,857 |
|
|
1.3 |
% |
|
(4,325 |
) |
|
-36.5 |
% |
與收購相關的成本 |
|
38 |
|
|
0.0 |
% |
|
69 |
|
|
0.0 |
% |
|
(31 |
) |
|
-44.9 |
% |
其他營業收入 |
|
(3,233 |
) |
|
-0.3 |
% |
|
(169 |
) |
|
0.0 |
% |
|
(3,064 |
) |
NM |
|
|
營業收入(虧損) |
$ |
55,131 |
|
|
5.9 |
% |
$ |
(442,605 |
) |
|
-49.5 |
% |
$ |
497,736 |
|
|
-112.5 |
% |
利息支出，淨額 |
|
(73,755 |
) |
|
|
|
(45,078 |
) |
|
|
|
(28,677 |
) |
|
63.6 |
% |
||
其他收入 |
|
12,981 |
|
|
|
|
41,383 |
|
|
|
|
(28,402 |
) |
|
-68.6 |
% |
||
所得税費用 |
|
(756 |
) |
|
|
|
(2,253 |
) |
|
|
|
1,497 |
|
|
-66.4 |
% |
||
淨虧損 |
$ |
(6,399 |
) |
|
|
$ |
(448,553 |
) |
|
|
$ |
442,154 |
|
|
-98.6 |
% |
||
NM=由於百分比變化大於1000%而沒有意義的百分比計算.
下表彙總了我們的綜合主要業績衡量標準，包括外地繳費和外地繳費毛利，它們是非GAAP計量(見下文“非GAAP財務計量”)，所示六個月期間：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
938,358 |
|
$ |
893,489 |
|
$ |
44,869 |
|
|
5.0 |
% |
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
638,638 |
|
|
603,620 |
|
|
35,018 |
|
|
5.8 |
% |
毛利率 |
$ |
299,720 |
|
$ |
289,869 |
|
$ |
9,851 |
|
|
3.4 |
% |
毛利率百分比 |
|
31.9 |
% |
|
32.4 |
% |
|
|
|
|
||
分支機構和區域行政費用 |
|
182,963 |
|
|
177,741 |
|
|
5,222 |
|
|
2.9 |
% |
實地貢獻 |
$ |
116,757 |
|
$ |
112,128 |
|
$ |
4,629 |
|
|
4.1 |
% |
現場貢獻毛利 |
|
12.4 |
% |
|
12.5 |
% |
|
|
|
|
||
公司費用 |
$ |
57,289 |
|
$ |
72,769 |
|
$ |
(15,480 |
) |
|
-21.3 |
% |
佔收入的百分比 |
|
6.1 |
% |
|
8.1 |
% |
|
|
|
|
||
營業收入(虧損) |
$ |
55,131 |
|
$ |
(442,605 |
) |
$ |
497,736 |
|
|
112.5 |
% |
佔收入的百分比 |
|
5.9 |
% |
|
-49.5 |
% |
|
|
|
|
||
26
下表彙總了我們按細分市場劃分的六個月期間的主要業績衡量標準：
|
PDS |
|
|
||||||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|
||||||||||
(以千為單位的美元和小時) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
750,615 |
|
$ |
698,215 |
|
$ |
52,400 |
|
|
7.5 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
534,933 |
|
|
498,510 |
|
|
36,423 |
|
|
7.3 |
% |
|
毛利率 |
$ |
215,682 |
|
$ |
199,705 |
|
$ |
15,977 |
|
|
8.0 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
28.7 |
% |
|
28.6 |
% |
|
|
|
0.1 |
% |
(4) |
|
小時數 |
|
19,648 |
|
|
19,216 |
|
|
432 |
|
|
2.2 |
% |
|
收入率 |
$ |
38.20 |
|
$ |
36.34 |
|
$ |
1.86 |
|
|
5.3 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
27.23 |
|
$ |
25.94 |
|
$ |
1.29 |
|
|
5.1 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
10.98 |
|
$ |
10.39 |
|
$ |
0.59 |
|
|
5.8 |
% |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
HHH |
|
|
||||||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和入院/劇集以千為單位) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
111,536 |
|
$ |
128,005 |
|
$ |
(16,469 |
) |
|
-12.9 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
59,592 |
|
|
65,965 |
|
|
(6,373 |
) |
|
-9.7 |
% |
|
毛利率 |
$ |
51,944 |
|
$ |
62,040 |
|
$ |
(10,096 |
) |
|
-16.3 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
46.6 |
% |
|
48.5 |
% |
|
|
|
-1.9 |
% |
(4) |
|
家庭健康總入院人數(5) |
|
21.6 |
|
|
26.7 |
|
|
(5.1 |
) |
|
-19.1 |
% |
|
家庭健康間歇性入院(6) |
|
14.8 |
|
|
16.3 |
|
|
(1.5 |
) |
|
-9.2 |
% |
|
家庭健康總髮作數(7) |
|
23.0 |
|
|
26.1 |
|
|
(3.1 |
) |
|
-11.9 |
% |
|
每集完成的家庭健康收入(8) |
$ |
3,005 |
|
$ |
2,961 |
|
$ |
44 |
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
女士 |
|
|
||||||||||
|
截至以下六個月的期間 |
|
|
||||||||||
(美元和UPS，單位為千) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
變化 |
|
更改百分比 |
|
|
||||
收入 |
$ |
76,207 |
|
$ |
67,269 |
|
$ |
8,938 |
|
|
13.3 |
% |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
44,113 |
|
|
39,145 |
|
|
4,968 |
|
|
12.7 |
% |
|
毛利率 |
$ |
32,094 |
|
$ |
28,124 |
|
$ |
3,970 |
|
|
14.1 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
42.1 |
% |
|
41.8 |
% |
|
|
|
0.3 |
% |
(4) |
|
獨一無二的患者服務(“UPS”) |
|
170 |
|
|
156 |
|
|
14 |
|
|
9.0 |
% |
|
收入率 |
$ |
448.28 |
|
$ |
431.21 |
|
$ |
17.07 |
|
|
4.3 |
% |
(1) |
收入成本率 |
$ |
259.49 |
|
$ |
250.93 |
|
$ |
8.56 |
|
|
3.7 |
% |
(2) |
利差率 |
$ |
188.79 |
|
$ |
180.28 |
|
$ |
8.51 |
|
|
5.1 |
% |
(3) |
以下關於我們的經營結果的討論應結合總結我們的綜合經營結果和關鍵業績指標的前述表格來閲讀，以及我們在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表.
經營業績摘要
營業收入(虧損)
截至2023年7月1日的6個月，營業收入為5,510萬美元，佔收入的5.9%，而截至2022年7月2日的6個月，營業虧損為4.426億美元，佔收入的49.5%，增加了4.977億美元，佔收入的112.5%，這主要是由於沒有計入2022年第二季度錄得的4.702億美元商譽減值的非現金費用。
27
與2022年上半年相比，外地捐款增加了460萬美元，即4.1%，對2023年前6個月的營業收入產生了積極影響。外地捐款增加460萬美元是由於綜合收入增加4490萬美元，增幅為5.0%，但這部分被我們的外地捐款利潤率從2022年上半年的12.5%下降至2023年上半年的12.4%而減少0.1%所抵消。我們的現場貢獻利潤率同比下降的主要驅動因素是毛利率百分比從2022年前六個月的32.4%下降到2023年前六個月的31.9%，降幅為0.5%。
除外地捐款增加460萬美元外，下列增加的項目主要導致業務收入比可比期間增加4.977億美元：
淨虧損
截至2023年7月1日的6個月淨虧損為640萬美元，而截至2022年7月2日的6個月淨虧損為4.486億美元。淨收入增加4.422億美元的主要原因如下：
收入
截至2023年7月1日的6個月收入為9.384億美元，而截至2022年7月2日的6個月收入為8.935億美元，增長4490萬美元，增幅為5.0%。這一增長是由以下部門活動造成的：
在截至2023年7月1日的六個月裏，我們的PDS部門收入增長了5240萬美元，增幅為7.5%，這要歸功於銷量增長2.2%和收入率增長5.3%。數量增加2.2%，主要是由於非臨牀服務的需求增加。
與截至2022年7月2日的六個月相比，截至2023年7月1日的六個月期間，PDS收入率增長了5.3%，這主要是由於各種州醫療補助計劃和管理的醫療補助支付者提高了報銷率。
在截至2023年7月1日的六個月期間，我們的HHH部門收入下降了1,650萬美元，降幅為12.9%，主要是由於可比期間銷量的下降。
與截至2022年7月2日的6個月相比，在截至2023年7月1日的6個月期間，移動服務部門的收入增加了890萬美元，這是由於銷量增長了9.0%，同時收入比率比可比時期增長了4.3%.
收入成本，不包括折舊和攤銷
截至2023年7月1日的6個月，不包括折舊和攤銷的收入成本為6.386億美元，而截至2022年7月2日的6個月為6.036億美元，增加了3500萬美元，增幅為5.8%。這一增長是由以下部門活動造成的：
28
在截至2023年7月1日的6個月期間，PDS收入成本增長7.3%，這是由於前面描述的PDS數量增長2.2%，以及PDS收入成本比率增長5.1%。收入成本率增長5.1%主要是由於照顧者勞動力成本上升，包括國家報銷率增加的轉嫁。
截至2023年7月1日的六個月期間，HHH收入成本下降9.7%，主要是由於HHH數量下降，部分被總體護理人員成本佔收入的百分比增加所抵消。
在截至2023年7月1日的六個月內，微軟營收成本增長了12.7%，原因是2022年第一季度微軟銷量增長了9.0%，營收成本比率增長了3.7%.
毛利率和毛利率百分比
截至2023年7月1日的6個月，毛利率為2.997億美元，佔收入的31.9%，而截至2022年7月2日的6個月，毛利率為2.899億美元，佔收入的32.4%。毛利率比去年同期增加了990萬美元，增幅為3.4%。截至2023年7月1日的6個月期間，毛利率百分比下降0.5%，原因是我們每個部門的收入比率和收入成本比率的綜合變化，我們將其稱為利潤率變化，如下所示：
分支機構和區域行政費用
截至2023年7月1日的6個月，分支機構和地區行政費用為1.83億美元，佔收入的19.5%，而截至2022年7月2日的6個月，分支機構和地區行政費用為1.777億美元，佔收入的19.9%，增加520萬美元，佔收入的2.9%。
與截至2022年7月2日的六個月相比，截至2023年7月1日的六個月期間，分支機構和地區行政費用增加了2.9%，低於我們5.0%的收入增長，這主要是由於本年度季度的整合成本較低，因為2021年HHH收購的整合於2022年下半年完成，以及重組我們分支機構的部分和地區運營結構的積極影響。這些因素導致分支機構和區域行政費用在可比季度期間佔收入的百分比總體下降0.4%。
場貢獻和場貢獻邊際
截至2023年7月1日的6個月，現場捐款為1.168億美元，佔收入的12.4%，而截至2022年7月2日的6個月，現場貢獻為1.121億美元，佔收入的12.5%。在截至2023年7月1日的6個月期間，實地捐款比截至2022年7月2日的6個月期間增加了460萬美元，增幅為4.1%。2023年7月1日終了的6個月期間外地繳款利潤率下降0.1%的原因如下：
實地繳款和實地繳款利潤率是非公認會計準則的財務計量。見下文“非公認會計準則財務計量”。
公司費用
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月期間，公司費用佔收入的百分比如下：
29
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||||
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||||||
(千美元) |
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
金額 |
|
佔收入的百分比 |
|
||||
收入 |
$ |
938,358 |
|
|
|
$ |
893,489 |
|
|
|
||
公司費用構成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪酬和福利 |
$ |
32,048 |
|
|
3.4 |
% |
$ |
33,796 |
|
|
3.8 |
% |
非現金股份薪酬 |
|
4,666 |
|
|
0.5 |
% |
|
8,348 |
|
|
0.9 |
% |
專業服務 |
|
8,777 |
|
|
0.9 |
% |
|
16,734 |
|
|
1.9 |
% |
房租和設施費用 |
|
5,981 |
|
|
0.6 |
% |
|
6,507 |
|
|
0.7 |
% |
辦公室和行政部門 |
|
735 |
|
|
0.1 |
% |
|
1,912 |
|
|
0.2 |
% |
其他 |
|
5,082 |
|
|
0.6 |
% |
|
5,472 |
|
|
0.6 |
% |
公司總支出 |
$ |
57,289 |
|
|
6.1 |
% |
$ |
72,769 |
|
|
8.1 |
% |
全年公司支出為5730萬美元，佔收入的6.1%這個截至2023年7月1日的6個月期間，相比之下，這個截至2022年7月2日的六個月期間。公司開支減少了1,550萬美元，降幅為21.3%，主要原因是：
商譽減值
截至2023年7月1日止六個月期間並無錄得商譽減值費用。在截至2022年7月2日的六個月期間，我們記錄了4.702億美元的非現金商譽減值費用，這是由於勞動力市場的挑戰，包括勞動力短缺和通脹工資壓力。
折舊及攤銷
截至2023年7月1日的6個月折舊和攤銷為750萬美元，而截至2022年7月2日的6個月折舊和攤銷為1190萬美元，減少430萬美元，降幅為36.5%. 減少430萬美元的主要原因是沒有支付與收購Comfort Care相關的資產相關的攤銷費用，這些資產於2021年第四季度完成，並在一年內攤銷。
其他營業收入
截至2023年7月1日的6個月，其他營業收入為320萬美元，而截至2022年7月2日的6個月為20萬美元，增加了310萬美元。310萬美元的增長主要是由於釋放了360萬美元的準備金，用於解決2020年收購產生的法律問題。
扣除利息收入後的利息支出
截至2023年7月1日的6個月，扣除利息收入的利息支出淨額為7,380萬美元，而截至2022年7月2日的6個月為4,510萬美元，增加2,870萬美元，增幅為63.6%。這一增長主要是由於倫敦銀行間同業拆借利率大幅上升，很大程度上是因為聯邦儲備委員會自2022年初以來大幅提高了美國聯邦基金利率。請參閲下面的進一步分析流動性與資本資源下面。
其他收入
其他收入為1300萬美元這個2023年7月1日終了的六個月期間，而#年的其他收入為4140萬美元這個截至2022年7月2日的6個月，減少2,840萬美元。截至可比季度末估值日，由於市場對未來利率的預期發生變化，我們實現了利率衍生品非現金估值收益減少4650萬美元；與利率衍生品交易對手的淨結算增加了1820萬美元，與上年同期相比有所增加，抵消了這一減少。其他收入詳情如下：
30
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||
按公允價值計算的國家利率衍生品的估值(虧損)收益 |
$ |
(1,738 |
) |
$ |
44,789 |
|
從利率衍生品交易對手收到(支付給)的淨結算額 |
|
14,482 |
|
|
(3,761 |
) |
其他 |
|
237 |
|
|
355 |
|
其他收入合計 |
$ |
12,981 |
|
$ |
41,383 |
|
所得税
在截至六個月的期間，我們產生了80萬美元的所得税支出。2023年7月1日相比之下，截至2022年7月2日的六個月期間，所得税支出為230萬美元。税項支出的減少主要是由於聯邦和州估值免税額的變化、不確定税收狀況的變化以及聯邦和州當前税費的變化。
非公認會計準則財務指標
除了按照我們上面討論的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的經營業績外，我們還使用EBITDA、調整後的EBITDA、現場貢獻和現場貢獻毛利來評估我們的財務業績。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，並不打算取代根據美國GAAP確定的財務業績指標，如淨收益(虧損)。相反，我們提出EBITDA和調整後的EBITDA作為我們業績的補充衡量標準。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、淨收益、所得税(費用)收益以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。我們將經調整的EBITDA定義為經調整的EBITDA，對某些其他項目的影響進行了調整，這些項目要麼是非經常性的、罕見的、非現金的、不尋常的，要麼是管理層認為不能反映我們核心業務業績的項目，包括商譽、無形資產和其他長期資產的減值；非現金、基於股票的補償；債務清償損失；與債務修改相關的費用；利率衍生品的影響；收購相關和整合成本；與收購事項相關的法律成本和和解；新冠肺炎相關成本；重組成本；其他法律事務；以及其他系統過渡成本、專業費用和其他成本。作為非公認會計原則財務指標，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算可能與其他公司使用的類似定義的非GAAP財務指標不同，從而使基於這一指標與其他公司進行比較是不可行的。
管理層相信，我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算有助於突出我們核心經營業績的趨勢。在確定進行哪些調整以實現EBITDA和調整後的EBITDA時，管理層既考慮了(1)某些非經常性、罕見、非現金或非常項目，這些項目每年可能有很大差異，以及(2)某些其他項目可能是經常性的、頻繁的或以現金結算的，但管理層認為這些項目不能反映我們的核心經營業績。我們使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估經營業績和做出業務決策。
我們已經產生了與收購相關的鉅額成本和整合成本。基本的收購活動在確定的時間範圍內進行，具有明確的項目時間表，並對我們正常業務過程中產生的活動和成本具有增量。因此，我們認為將這些成本從調整後的EBITDA中剔除是很重要的，因為它為管理層提供了在整合我們收購的公司後對我們核心的持續運營的常態化看法，這是評估我們業績的重要指標。
鑑於我們在計算EBITDA和調整後EBITDA時對調整的確定，這些非GAAP計量作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮，或作為淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流量、總負債或任何其他根據美國GAAP計算的財務計量的替代或替代。
31
下表對所示期間的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
|
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
(千美元) |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
25,599 |
|
$ |
(473,887 |
) |
$ |
(6,399 |
) |
$ |
(448,553 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
37,872 |
|
|
22,776 |
|
|
73,755 |
|
|
45,078 |
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(810 |
) |
|
(344 |
) |
|
756 |
|
|
2,253 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,491 |
|
|
6,038 |
|
|
7,532 |
|
|
11,857 |
|
EBITDA |
|
|
66,152 |
|
|
(445,417 |
) |
|
75,644 |
|
|
(389,365 |
) |
商譽、無形資產和其他長期資產減值 |
|
|
313 |
|
|
470,196 |
|
|
381 |
|
|
470,084 |
|
非現金股份薪酬 |
|
|
2,586 |
|
|
5,781 |
|
|
5,028 |
|
|
10,596 |
|
利率衍生品(1) |
|
|
(24,667 |
) |
|
(4,845 |
) |
|
(12,745 |
) |
|
(41,028 |
) |
與收購相關的成本(2) |
|
|
(33 |
) |
|
(22 |
) |
|
37 |
|
|
69 |
|
整合成本(3) |
|
|
102 |
|
|
6,496 |
|
|
1,235 |
|
|
13,243 |
|
與收購事項相關的法律費用和和解(4) |
|
|
(5,446 |
) |
|
1,470 |
|
|
(5,142 |
) |
|
2,509 |
|
與COVID相關的費用，扣除報銷後的淨額(5) |
|
|
- |
|
|
915 |
|
|
- |
|
|
5,087 |
|
重組(6) |
|
|
2,621 |
|
|
- |
|
|
4,748 |
|
|
- |
|
其他法律事項 (7) |
|
|
(5,000 |
) |
|
- |
|
|
(5,000 |
) |
|
- |
|
其他系統轉軌費用、專業費和其他(8) |
|
|
(773 |
) |
|
2,393 |
|
|
150 |
|
|
3,722 |
|
調整總額(9) |
|
$ |
(30,297 |
) |
$ |
482,384 |
|
$ |
(11,308 |
) |
$ |
464,282 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
35,855 |
|
$ |
36,967 |
|
$ |
64,336 |
|
$ |
74,917 |
|
32
|
|
對調整後的EBITDA的影響 |
|
||||||||||
|
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
(千美元) |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
收入 |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
$ |
- |
|
收入成本，不包括折舊和攤銷 |
|
|
(4,823 |
) |
|
1,239 |
|
|
(4,678 |
) |
|
5,176 |
|
分支機構和區域行政費用 |
|
|
1,723 |
|
|
2,174 |
|
|
3,364 |
|
|
3,565 |
|
公司費用 |
|
|
1,311 |
|
|
13,710 |
|
|
6,184 |
|
|
26,816 |
|
商譽減值 |
|
|
- |
|
|
470,207 |
|
|
- |
|
|
470,207 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
(33 |
) |
|
(22 |
) |
|
37 |
|
|
69 |
|
其他營業(收入)費用 |
|
|
(3,646 |
) |
|
1 |
|
|
(3,646 |
) |
|
(169 |
) |
其他收入 |
|
|
(24,829 |
) |
|
(4,925 |
) |
|
(12,569 |
) |
|
(41,382 |
) |
調整總額 |
|
$ |
(30,297 |
) |
$ |
482,384 |
|
$ |
(11,308 |
) |
$ |
464,282 |
|
場貢獻和場貢獻邊際
現場貢獻和現場貢獻利潤率是非GAAP財務指標，並不打算取代根據美國GAAP確定的財務業績指標，如毛利率和毛利率百分比。相反，我們將現場貢獻率和現場貢獻率作為我們業績的補充衡量標準。我們將現場貢獻定義為毛利減去分支機構和區域行政費用。現場貢獻毛利是指現場貢獻佔收入的百分比。作為非GAAP財務計量，我們對現場貢獻和現場貢獻毛利的計算可能與其他公司使用的類似定義的非GAAP財務衡量不同，從而使基於這些衡量標準與其他公司進行比較是不可行的。
現場貢獻和現場貢獻利潤率作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為毛利率、毛利率百分比、淨收益或虧損、收入、營業收入或虧損、經營活動現金流量、總負債或任何其他根據美國公認會計原則計算的財務指標的替代或替代。
管理層認為，現場貢獻和現場貢獻利潤率有助於突出我們核心運營業績的趨勢，並評估我們分支機構和地區業績的趨勢，這些趨勢每年可能會有所不同。我們使用現場貢獻和現場貢獻利潤率來做出業務決策，並評估我們的核心現場業務在扣除與我們的現場業務沒有直接關係的公司成本和其他成本之前的運營業績和成果。這些指標也很重要，因為它們指導我們確定我們的分支機構和區域管理費用的大小是否適合支持我們的護理人員
33
和直接的病人護理操作。此外，現場貢獻和現場貢獻毛利決定了我們在管理與支持我們提供服務和產品銷售相關的現場監督和行政成本方面的效率。
下表對所示期間的毛利與外地繳款和外地繳款毛利進行了核對：
|
截至以下三個月的期間 |
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
毛利率 |
$ |
155,255 |
|
$ |
145,043 |
|
$ |
299,720 |
|
$ |
289,869 |
|
毛利率百分比 |
|
32.9 |
% |
|
32.7 |
% |
|
31.9 |
% |
|
32.4 |
% |
分支機構和區域行政費用 |
|
91,255 |
|
|
88,998 |
|
|
182,963 |
|
|
177,741 |
|
實地貢獻 |
$ |
64,000 |
|
$ |
56,045 |
|
$ |
116,757 |
|
$ |
112,128 |
|
現場貢獻毛利 |
|
13.6 |
% |
|
12.7 |
% |
|
12.4 |
% |
|
12.5 |
% |
收入 |
$ |
471,945 |
|
$ |
442,955 |
|
$ |
938,358 |
|
$ |
893,489 |
|
流動性與資本資源
概述
我們的主要現金來源歷來來自經營活動提供的現金。除了經營活動提供的現金外，或當我們在經營活動中使用淨現金時，我們的主要流動性來源歷來來自我們的信貸安排和發行普通股的收益。
我們的現金和流動資金的主要用途歷來是用於收購、在我們的信貸安排下支付利息和本金、在我們的利率衍生品下支付款項以及為營運資本融資。根據我們的信貸安排支付利息和相關費用目前是我們運營現金流的最重要用途。我們的目標是將運營提供的現金流主要用作現金來源，以補充收購的收購價格。
根據CARE法案的許可，我們在2020財年推遲向美國國税局(IRS)支付4,680萬美元的工資税，這增加了我們由經營活動提供的淨現金和手頭可用現金。我們在2020財年和2021財年收購的某些公司在2020財年也推遲了總計460萬美元的工資税。我們在2020年12月31日之後沒有推遲任何工資税。2021年12月，我們向美國國税局支付了2590萬美元，將我們的遞延工資税總負債減少到2550萬美元，我們於2022年12月全額支付給了美國國税局。
2023年3月，在對我們做出的1980萬美元的法律判決中，我們向法院提交了1840萬美元的上訴保證金。1840萬美元的上訴債券以1500萬美元的信用證和340萬美元的現金抵押品為抵押，這些抵押品在所附財務報表的其他流動資產中記錄。2023年7月，我們與原告達成保密和解協議，釋放所有索賠並撤銷上述判決，以換取和解款項。判決的相應上訴將在和解最後敲定後停止，我們正在採取一切必要步驟，確保退還1500萬美元的信用證和340萬美元的現金抵押品。
為了迴應與這起民事訴訟事件有關的針對我們的790萬美元仲裁裁決，在此事件正在上訴期間，我們可能不得不為上訴保證金提供910萬美元的現金抵押品。在上訴程序結束之前，過帳這種現金抵押品也可能減少我們可用於一般營運資金目的的現金。
關於我們於2023年3月與Epic/自由有限責任公司的賣家和其他被告(統稱為“被告”)達成的和解協議，我們於2023年4月將680萬美元存入一個託管賬户，用於與美國國税局就某些税務審計達成和解，目前這些審計正在向美國國税局提起上訴。在審計結束時，這些代管資金將用於支付應付國税局或支付給賣方的任何額外款項。如果應付美國國税局的任何額外金額超過代管資金，我們作為納税人將被要求為這些金額提供資金，但我們有從被告那裏獲得補償的合同權利。我們預計這些税務事項將在2023財年下半年結束。
有關上述訴訟事宜的其他資料，請參閲“訴訟及其他流動負債”載於本季度報告10-Q表所載未經審計綜合財務報表附註10。
截至2023年7月1日，我們手頭有2,800萬美元現金，我們證券化工具下的可用現金為1,500萬美元，循環信貸工具下的借款能力約為1.62億美元。循環信貸機制下的可用借款能力受維持槓桿契約的約束，如果總承諾額的30%以上被利用，則該契約生效，但須分出1,500萬美元用於信用證. 我們相信，我們的營運現金流、手頭可用現金，以及我們證券化貸款和循環信貸安排下的可用現金，將足以滿足至少未來12個月的現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多難以預測的因素，包括規模、時機和
34
未來收購的結構、未來的資本投資和未來的經營業績。我們不能向您保證經營活動提供的現金或手頭的現金和現金等價物足以滿足我們未來的需求。如果我們未來無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能不得不獲得額外的融資。如果我們通過發行股票獲得額外資本，我們現有股東的利益將被稀釋。如果我們產生額外的債務，這些債務可能包含重大的金融和其他契約，可能會嚴重限制我們的運營。我們不能向您保證，我們能夠以優惠的條件或根本不能獲得再融資或額外融資。
現金流活動
下表彙總了我們在這六個月期間的經營、投資和融資活動的現金流：
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||
(千美元) |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
$ |
(3,023 |
) |
$ |
(29,357 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
$ |
(6,099 |
) |
$ |
(18,456 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
$ |
17,917 |
|
$ |
34,786 |
|
經營活動
營業現金流的主要來源或用途是營業收入或營業虧損，以及任何其他重要的非現金項目，如折舊、攤銷和基於股份的薪酬，以及為利息支付的現金。應收賬款的催收時間和應付賬款的支付、其他應計負債和應計工資也可能影響和導致我們運營現金流的波動。在截至2023年7月1日的6個月期間，經營活動使用的現金與截至2022年7月2日的6個月相比減少了2630萬美元，主要原因是：
未完成銷售天數(“DSO”)
DSO為我們提供了一個衡量現金收取時間的指標，以衡量應收賬款和相關收入的時間。DSO是通過將該會計期間的平均患者應收賬款除以該會計期間的平均日收入得出的。我們的HHH部分的收款週期通常比我們的PDS部分長，主要是因為HHH的計費週期較長，通常以30天為增量計費。下表顯示了我們在各個時期的往績五個季度的DSO：
|
2022年7月2日 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年12月31日 |
|
2023年4月1日 |
|
2023年7月1日 |
|
|||||
未完成銷售天數 |
|
50.0 |
|
|
47.8 |
|
|
44.5 |
|
|
45.2 |
|
|
46.2 |
|
投資活動
截至2023年7月1日的6個月期間，用於投資活動的淨現金為610萬美元，而截至2022年7月2日的6個月期間為1850萬美元。本期使用的現金減少1,240萬美元的主要原因是2022年2月為利率上限支付的1,170萬美元溢價。
融資活動
融資活動提供的淨現金減少了1,690萬美元，從截至2022年7月2日的6個月的3,480萬美元減少到截至2023年7月1日的6個月的1,790萬美元。減少1,690萬美元的主要原因是：
35
負債
我們通常產生定期貸款負債來為我們的收購融資，我們不時根據我們的證券化融資機制和循環信貸融資機制借入資金，用於營運資本目的，以及根據需要為收購融資。下表列出了截至2023年7月1日和2022年7月2日我們在信貸安排下的本期和長期債務，以及分別截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月期間的相關利息支出：
|
當前和長期 |
|
|
利息支出 |
|
||||||||
(千美元) |
義務 |
|
|
截至以下六個月的期間 |
|
||||||||
儀表 |
2023年7月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
利率 |
2023年7月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
||||
2021年延長期限貸款(1)(3) |
$ |
904,350 |
|
$ |
908,950 |
|
S + 3.75% |
$ |
39,625 |
|
$ |
22,911 |
|
定期貸款--第二留置權定期貸款(1) |
|
415,000 |
|
|
415,000 |
|
S + 7.00% |
|
24,935 |
|
|
16,085 |
|
循環信貸安排(2) |
|
- |
|
|
- |
|
S + 3.75% |
|
458 |
|
|
429 |
|
證券化工具(4) |
|
160,000 |
|
|
140,000 |
|
BSBY+2.25% |
|
5,458 |
|
|
1,807 |
|
債務發行成本攤銷 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
2,719 |
|
|
3,527 |
|
其他 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
748 |
|
|
524 |
|
總負債 |
$ |
1,479,350 |
|
$ |
1,463,950 |
|
|
$ |
73,943 |
|
$ |
45,283 |
|
加權平均利率(5) |
|
9.6 |
% |
|
8.9 |
% |
|
|
|
|
|
||
截至2023年7月1日，我們遵守了與現有信貸安排相關的所有金融契約和限制。
2022年2月9日，我們達成了一項為期5年、價值8.8億美元的名義利率上限協議，上限利率為3.0%。上限協議將於2027年2月到期，條件是交易對手將向我們支付在給定測算期內LIBOR超過3.0%的金額。在截至2023年7月1日的季度內，本公司修訂了其利率上限協議，規定交易對手將向本公司支付SOFR超過2.96%的金額。
2022年8月9日，我們根據延遲提取定期貸款工具借入了6000萬美元，以取代我們資產負債表上以前用於在2021財年第四季度完成收購的現金。2022年11月16日，我們終止了剩餘的1.4億美元延遲提取定期貸款安排。
2023年3月23日，我們修改了管理循環信貸安排的協議，將信用證的昇華金額從3000萬美元提高到4000萬美元。循環信貸安排的其他條款因此項修訂而保持不變。
由於LIBOR的逐步取消，自2023年6月30日起，我們的高級擔保信貸安排下的基準利率從LIBOR轉換為SOFR，外加適用的信用利差調整(CSA)。在下一次定期LIBOR貸款續期(預計於2023年8月31日)生效時，我們的優先擔保信貸安排下的未償還餘額將計入SOFR的利息(包括適用的CSA)，外加保證金。由於SOFR轉換，我們的高級擔保信貸安排下的利潤率保持不變。向SOFR的過渡預計不會對本公司的經營業績或流動資金產生重大影響。
2023年7月31日，我們修改了我們的證券化工具，將其到期日從2024年11月12日延長至2026年7月31日。
合同義務
我們的合同義務主要包括長期債務、利息支付、經營和融資租賃。這些合同義務影響我們的短期和長期流動性和資本需求。截至2023年7月1日，我們的合同義務與我們在截至2022年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中描述的義務相比沒有實質性變化。
36
關鍵會計估計
有關會計政策和相關估計，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計》以及我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關説明，我們認為這些政策和相關估計對於理解我們的綜合財務報表、財務狀況和經營結果是最關鍵的，需要複雜的管理判斷和假設，或涉及不確定因素。這些關鍵的會計估計包括患者服務和產品收入、業務組合、商譽和保險準備金。自我們截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告日期以來，我們的關鍵會計估計或其應用沒有任何變化。
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
較小的報告公司不需要。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們在首席執行官和首席會計官的監督下，對1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席會計官得出結論，截至2023年7月1日，僅由於之前報告的重大弱點，此類披露控制和程序並不有效。
儘管如上所述，以前發佈的財務報表沒有變化，管理層沒有發現由於這一重大弱點而在財務報表中出現的任何錯誤陳述。我們的首席執行官和首席會計官認為，本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的中期綜合財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們截至和根據美國公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。具體地説，重大缺陷是由於與支持公司所有內部控制流程和控制的系統的用户訪問和程序變更管理的總體信息技術一般控制(ITGC)、對業務流程控制和管理審查控制中使用的信息的完整性和準確性的控制有關的控制缺陷。我們的業務流程控制(自動和手動)和管理審查控制也被認為是無效的，因為它們受到這些無效的ITGC的不利影響。
正如我們在截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第9A項中所述，管理層正在實施其補救計劃。我們的補救工作包括：(I)實施新的收入系統；(Ii)我們的ITGC在用户訪問和程序變更管理方面的變化，以支持公司所有的內部控制流程，以確保內部控制的設計和有效運行；以及(Iii)就每項控制的原則和要求對控制所有者進行培訓和教育，重點是與影響財務報告的IT系統的用户訪問和變更管理相關的政策。我們相信，這些行動將彌補上述實質性的弱點。然而，在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為實質性的弱點得到了補救。
財務報告內部控制的變化
除上述旨在補救重大弱點的行動外，在截至2023年7月1日的三個月期間，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官，並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。設計
37
控制系統的有效性必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策和程序的遵守程度的惡化，控制可能變得不充分。
38
第二部分--其他資料
項目1.法律規定訴訟程序
關於本項目的信息載於“第I部分--項目1--注10--承付款和或有事項“，並以引用方式併入本季度報告的表格10-Q的第II部第1項。
第1A項。RISK因子
我們在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
沒有。
第3項.違約高級證券
沒有。
第四項：地雷安全TY披露
不適用。
項目5.其他信息
在截至2023年7月1日的季度內，本公司的董事或高管
項目6.eXhibit
茲將下列證物存檔或提供：
展品 數 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
於2023年6月30日(“生效日期”)生效的第二留置權信貸協議第1號修正案由特拉華州有限責任公司Aveanna Healthcare LLC(“借款人代表”及“借款人”)與巴克萊銀行有限公司(以行政代理人身分)訂立。 |
10.2 |
|
第一留置權信貸協議第九修正案於2023年6月30日(“生效日期”)生效，由特拉華州有限責任公司Aveanna Healthcare LLC(“借款人”)與巴克萊銀行有限公司(“Barclays Bank PLC”)作為行政代理(以該身份，稱為“行政代理”)訂立。 |
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2 |
|
根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席會計幹事進行認證。 |
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席會計官的認證。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
39
*根據S-K法規第601(A)(5)項，本附件中的附表和類似附件已被省略，因為它們不包含對投資或投票決策具有重要意義的信息，並且此類信息未在該等附件中進行其他討論。應要求，公司將向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供任何遺漏的時間表或類似附件的副本。
40
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
Aveanna Healthcare控股公司 |
|
|
|
|
|
日期：2023年8月10日 |
|
發信人： |
/發稿S/Jeff/謝爾 |
|
|
|
Jeff·沙爾 首席執行官 |
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
日期：2023年8月10日 |
|
發信人： |
/S/黛博拉·斯圖爾特 |
|
|
|
黛博拉·斯圖爾特 |
|
|
|
首席會計官 (首席會計主任) |
41