美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 | |
|
|
| 在截至的季度期間 |
要麼
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 | |
|
|
| 對於從 _______________ 到 ______________ 的過渡期 |
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
| （美國國税局僱主識別號） |
|
| |
| ||
（主要行政辦公室地址） |
| （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
這個 |
用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了1934年《證券法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，則用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
有
| 1 |
目錄
|
| 頁面 |
|
第一部分財務信息 |
|
|
|
第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計） |
| 3 |
|
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 18 |
|
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
| 22 |
|
第 4 項。控制和程序 |
| 22 |
|
第二部分其他信息 |
|
|
|
第 1 項。法律訴訟 |
| 23 |
|
第 1A 項。風險因素 |
| 23 |
|
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 23 |
|
第 3 項。優先證券違約 |
| 23 |
|
第 4 項。礦山安全披露 |
| 23 |
|
第 5 項。其他信息 |
| 23 |
|
第 6 項。展品 |
| 24 |
|
簽名 |
| 25 |
|
| 2 |
| 目錄 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
AEHR 測試系統 | ||||||||
簡明的合併資產負債表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
| ||||||||
|
| 8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千計，面值除外） |
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
短期投資 |
|
|
|
|
|
| ||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存 |
|
|
|
|
|
| ||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
| ||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃使用權資產，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
應計費用 |
|
|
|
|
|
| ||
短期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
| ||
短期遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
| ||
長期遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
承付款和或有開支（注6） |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行和未付清：無 |
|
|
|
|
|
| ||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發放和未決： |
|
|
|
|
|
| ||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
| ||
累計其他綜合虧損 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累計赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債和股東權益總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2023年5月31日的簡明合併資產負債表來自該日經審計的合併財務報表。
參見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
| 3 |
| 目錄 |
AEHR 測試系統 | ||||||||
簡明合併運營報表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
| ||||||||
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計，每股數據除外） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入： |
|
|
|
|
|
| ||
產品 |
| $ |
|
| $ |
| ||
服務 |
|
|
|
|
|
| ||
總收入 |
|
|
|
|
|
| ||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
|
|
|
| ||
服務 |
|
|
|
|
|
| ||
總收入成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利 |
|
|
|
|
|
| ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
| ||
運營收入 |
|
|
|
|
|
| ||
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||
其他收入（支出），淨額 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税準備金前的收入 |
|
|
|
|
|
| ||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
稀釋 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股計算中使用的股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
稀釋 |
|
|
|
|
|
| ||
參見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
| 4 |
| 目錄 |
AEHR 測試系統 | ||||||||
綜合收益的簡明合併報表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
| ||||||||
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計折算調整數的淨變動 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
未實現投資虧損的淨變動 |
|
|
|
|
|
| ||
綜合收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
參見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
| 5 |
| 目錄 |
AEHR 測試系統 | ||||||||||||||||||||||||
簡明的股東權益合併報表 | ||||||||||||||||||||||||
（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 額外 |
|
| 其他 |
|
|
|
| 總計 |
| |||||||
|
| 普通股 |
|
| 付費 |
|
| 全面 |
|
| 累積的 |
|
| 股東 |
| |||||||||
（以千計） |
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收入（虧損） |
|
| 赤字 |
|
| 公平 |
| ||||||
截至2023年8月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
餘額，2023 年 5 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據員工計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
因歸屬限制性股票單位而回購股票以預扣税款 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
基於股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外幣折算調整 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
未實現的投資收益淨額 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
餘額，2023年8月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 額外 |
|
| 其他 |
|
|
|
| 總計 |
| |||||||
|
| 普通股 |
|
| 付費 |
|
| 全面 |
|
| 累積的 |
|
| 股東 |
| |||||||||
（以千計） |
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收入（虧損） |
|
| 赤字 |
|
| 公平 |
| ||||||
截至2022年8月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
餘額，2022 年 5 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據員工計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
因歸屬限制性股票單位而回購股票以預扣税款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
基於股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外幣折算調整 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||
餘額，2022 年 8 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
參見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
| 6 |
| 目錄 |
AEHR 測試系統 | ||||||||
簡明的合併現金流量表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
| ||||||||
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
| ||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
增加投資折扣 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
| ||
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
應付賬款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應計費用 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃負債 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買財產和設備 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
投資到期所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
根據員工計劃發行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
因歸屬限制性股票單位而回購股票以預扣税款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
用於融資活動的淨現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 (1) |
|
|
|
|
|
| ||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 (1) |
| $ |
|
| $ |
| ||
(1) | 包括其他資產中的限制性現金。 |
參見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
| 7 |
| 目錄 |
AEHR 測試系統
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。組織和重要會計政策
組織— Aehr Test Systems（“公司”）於1977年5月在加利福尼亞註冊成立，開發和製造用於半導體行業的測試和老化設備。該公司的主要產品是FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶圓接觸和單晶片/模塊並行測試和老化系統、WaferPak全晶圓接觸器、DiePak載體、WaferPak對準器、DiePak自動加載器和測試夾具。
演示基礎— 本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目，是根據美國公認的中期財務報告會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的中期報告規章制度編制的。因此，未經審計的簡明合併財務報表不包括我們年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露。管理層認為，中期未經審計的簡明合併財務報表是在與2023年5月31日經審計的合併財務報表一致的基礎上編制的，反映了公允列報截至所述期間的簡明合併財務狀況和經營業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
整合原則— 公司的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目，所有重要的公司間賬户和交易均在合併後被清除。
關鍵會計政策與估算值的使用— 公司的重要會計政策在公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中披露。在截至2023年8月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。這些簡明合併財務報表中的重要估計包括按成本或可變現淨值中較低的價格對庫存進行估值和保修準備金。實際結果可能與這些估計值不同。
重新分類- 為了與本期的列報方式保持一致，對上一期間的簡明合併財務報表進行了某些重新分類。重新分類對淨收入、總資產、總負債或股東權益沒有影響。
信用風險的集中度— 使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。公司對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。該公司從個人客户那裏獲得的收入超過
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
客户 A |
|
| % |
|
| % | ||
客户 B |
| * |
|
|
| % | ||
公司從個人客户那裏獲得的應收賬款總額超過應收賬款總額的10％，如下所示：
|
| 8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
|
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
客户 A |
|
| % |
|
| % | ||
客户 C |
|
| % |
|
| % | ||
| 8 |
| 目錄 |
最近的會計公告 — 公司的應收賬款按開具發票的金額減去任何信貸損失備抵額入賬。根據公司於2023年6月1日通過的財務會計準則委員會（“FASB”）發佈的2016-13年度會計準則更新（“ASU”），公司根據前瞻性的當前預期信用損失（“CECL”）確認信用損失。公司根據對各種因素的評估來估算預期的信用損失，包括應收賬款餘額的賬齡、客户的信貸質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及其他可能影響其向客户收款能力的因素。信貸損失備抵額在簡明合併業務報表中確認。在確定所有商業上合理的收回手段均已用盡的期間內，將無法收回的應收賬款予以註銷。信貸損失準備金總額為 $
儘管財務會計準則委員會還發布了其他幾份新的會計公告，但該公司認為這些會計公告中的任何一項已經或將不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
2。金融工具的公允價值
測量的公允價值—公司定期按公允價值衡量其現金等價物和貨幣市場基金。公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的金額或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，它是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設確定的。按公允價值記錄的資產和負債根據三級公允價值層次結構進行計量和分類，其基礎是市場上用於衡量公允價值的投入的可觀察性：
第 1 級 — 反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。
第 2 級 — 基於活躍市場中類似工具的報價的輸入、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其所有重要投入都可以在市場中觀察到或可以從可觀察的市場數據中得出。在適用的情況下，這些模型使用基於市場的可觀察輸入（包括利率曲線、外匯匯率和信用評級）預測未來的現金流並將未來金額折現為現值。
第 3 級 — 很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
下表列出了截至2023年8月31日按公允價值定期計量的公司資產，以及該衡量依據：
|
| 截至的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
（以千計） |
| 2023年8月31日 |
|
| 第 1 級 |
|
| 第 2 級 |
|
| 第 3 級 |
| ||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
下表列出了截至2023年5月31日按公允價值定期計量的公司資產，以及該衡量的依據：
|
| 截至的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 2023年5月31日 |
|
| 第 1 級 |
|
| 第 2 級 |
|
| 第 3 級 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
美國國庫券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 9 |
| 目錄 |
截至2023年8月31日和2023年5月31日，貨幣市場基金中包含的金額為美元
下表分別彙總了截至2023年8月31日和2023年5月31日按證券類型分列的公司現金、現金等價物和投資：
截至2023年8月31日的餘額 |
|
|
|
| 格羅斯 未實現 |
|
| 估計的 |
| |||
（以千計） |
| 成本 |
|
| 損失 |
|
| 公允價值 |
| |||
現金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
現金和現金等價物總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
長期投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
現金、現金等價物和投資總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
|
|
|
| 格羅斯 |
|
|
| |||||
截至2023年5月31日的餘額 |
|
|
|
| 未實現 |
|
| 估計的 |
| |||
（以千計） |
| 成本 |
|
| 損失 |
|
| 公允價值 |
| |||
現金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
現金和現金等價物總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
短期投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國庫券 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
長期投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
現金、現金等價物和投資總額 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
長期投資包含在隨附的簡明合併資產負債表上的其他資產中。歸類為可供出售的投資的未實現收益和臨時虧損包含在扣除任何相關税收影響的累計其他綜合虧損中。變現後，這些金額從累計的其他綜合損失重新歸類為經營業績。
| 10 |
| 目錄 |
庫存
庫存包括以下內容：
|
| 8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
原材料和子組件 |
| $ |
|
| $ |
| ||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
| ||
成品 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
財產和設備
財產和設備，淨額包括以下各項：
|
| 有用壽命 |
| 8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千計） |
| （以年為單位） |
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
租賃權改進 |
| * |
| $ |
|
| $ |
| ||
機械和設備 |
| 3 - 6 |
|
|
|
|
|
| ||
測試設備 |
| 4 - 6 |
|
|
|
|
|
| ||
傢俱和固定裝置 |
| 2 - 6 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
減去：累計折舊和攤銷 |
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
* 估計使用壽命或租賃期限較短。
產品質保
公司在確認已發貨產品的收入時提供產品保修的估計成本。儘管公司參與了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監控和評估其組件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響。如果實際的產品故障率、材料使用量或服務交付成本與公司的估計不同，則需要對估計的保修責任進行修訂。系統的標準保修期為一年，部件和服務的標準保修期為九十天。
以下是截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中公司產品保修責任的變化摘要：
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
期初餘額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在此期間發放的保修應計費用 |
|
|
|
|
|
| ||
對先前存在的保修應計額的調整 |
|
|
|
|
|
| ||
儲備金消耗 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
期末餘額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
應計保修餘額包含在隨附的簡明合併資產負債表上的應計費用中。
遞延收入
短期遞延收入包括以下內容：
|
| 8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
客户存款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
| 11 |
| 目錄 |
4。所得税
作為一家公司，公司需要繳納美國聯邦、州和國外的所得税。公司的税收準備金和由此產生的過渡期有效税率是根據其估計的年度有效税率確定的，該税率根據該季度出現的離散項目的影響進行了調整。該公司記錄的所得税準備金為美元
所得税是使用負債法提供的，遞延所得税資產和負債是根據財務報告和資產負債税基之間的差異確定遞延所得税資產和負債，以及使用已頒佈的税率和法律來衡量淨營業虧損和税收抵免結轉額，這些税率和法律將在預計差額逆轉或使用結轉額時生效。當確定此類資產很可能無法變現時，便確定了估值備抵額。
自2009財年以來，對所有遞延所得税資產設定了全額估值補貼，因為管理層確定某些遞延所得税資產很可能無法變現。公司繼續每季度重新評估估值補貼的必要性。
根據權威指導方針，公司考慮了不確定的税收狀況。該指導方針為財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預期的納税狀況規定了 “更有可能” 的確認門檻和衡量屬性。公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款視為所得税的一部分。
5。借款安排
2020年1月16日，公司與硅谷銀行（“SVB”）簽訂了貸款和擔保協議（“貸款協議”）。根據貸款協議，公司最多可借款 (a) (i) 美元循環額度中較低者
2021年1月14日，公司與SVB簽訂了貸款和擔保協議第一修正案（“修正案”）。除其他外，該修正案將循環額度的到期日延長至2021年7月14日；但是，如果公司在2021年5月31日當天或之前在合併基礎上實現了規定的運營指標，則修正後的循環額度到期日將延長至
2022年1月11日，公司與SVB簽訂了貸款和擔保協議的第二修正案（“第二修正案”）。除其他外，第二修正案將（A）的可用金額提高到（i）美元中較低者
| 12 |
| 目錄 |
2023年1月10日，公司與SVB簽訂了貸款和擔保協議的第三修正案（“第三修正案”）。除其他外，第三修正案將循環額度到期日延長至2024年1月13日，但前提是（i）如果公司提交了SVB普遍接受的2024財年記錄計劃，以及（ii）2023年11月30日底的最低淨流動性至少為美元
截至2023年8月31日，該公司尚未從信貸額度中提取款項，並且遵守了與履行報告要求的義務有關的所有契約。截至2023年8月31日，該額度下可供借入的餘額為美元
6.承諾和意外開支
承諾
截至2023年8月31日和2023年5月31日，該公司已將貨幣市場基金限制為美元
購買義務
公司對某些供應商負有購買義務。在某些情況下，公司購買的產品是獨一無二的，並且有禁止取消訂單的條款。
突發事件
公司可能不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。儘管無法保證任何涉及公司的訴訟的最終結果，但管理層認為，任何懸而未決的法律訴訟都不會導致對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的判決或和解。
在促進其產品銷售的正常業務過程中，公司就某些事項向包括客户在內的其他各方進行賠償，例如因違反陳述或契約、知識產權侵權或其他索賠而造成的損失。這些協議可能會限制提出賠償要求的時間和索賠的金額。此外，公司已與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議，公司章程包含對公司代理人的類似賠償義務。
由於先前的賠償索賠歷史有限，而且每份特定協議都涉及獨特的事實和情況，因此無法確定這些賠償協議下的最大潛在金額。迄今為止，公司根據這些協議支付的款項尚未對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
7。股東權益
2021年8月25日，董事會授權管理層採取必要行動執行一美元
| 13 |
| 目錄 |
8。累計其他綜合虧損
扣除税款的累計其他綜合虧損組成部分的變化如下（以千計）：
|
| 累積的 |
|
| 未實現虧損 |
|
|
|
| |||
（以千計） |
| 翻譯調整 |
|
| 關於投資，淨額 |
|
| 總計 |
| |||
截至2023年5月31日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
截至2023年8月31日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
9。收入
收入確認
當承諾的商品或服務轉移給客户時，公司確認收入，其金額反映了公司期望有權獲得的換取這些商品或服務的對價，方法是遵循五步流程：(1) 確定與客户的合同，(2) 確定合同中的履約義務，(3) 確定交易價格，(4) 分配交易價格，(5) 在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入，如下文所述。
履約義務包括系統、接觸器、備件和服務的銷售，以及客户合同中包含的安裝和培訓服務。合約的交易價格分配給每項不同的履約義務。在確定交易價格時，公司評估價格是否需要退款或調整，以確定公司預計有權獲得的淨對價。公司通常不授予退貨權限，保修期內有缺陷的產品除外。
對於包含多項履約義務的合同，公司在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格基於多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及不同地區的定價慣例。系統和備件的收入是在某個時間點確認的，通常是在裝運或交付時。服務收入按服務在一年或更短的合同期內完成或按比例確認。
由於公司的標準付款期限不到一年，公司選擇了不評估合同是否包含重要融資部分的實際權宜之計。該公司主要通過直銷隊伍銷售其產品。在某些國際市場，公司通過獨立分銷商銷售其產品。
除非我們需要提供額外服務，否則控制權的轉移以所有權移交和客户蒙受損失的風險為證。
收入分類
以下是有關公司在不同地理區域的淨收入的信息，這些區域基於收貨地點和產品類別：
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
亞洲 |
| $ |
|
| $ |
| ||
美國 |
|
|
|
|
|
| ||
歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
| 14 |
| 目錄 |
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
系統 |
| $ |
|
| $ |
| ||
接觸器 |
|
|
|
|
|
| ||
服務 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
除了服務合同金額和延長保修期外，公司的產品淨收入是在控制權移交給客户的時間點確認的。下表列出了基於確認時間的淨收入：
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
收入確認時間： |
|
|
|
|
|
| ||
在某個時間點轉移的產品和服務 |
| $ |
|
| $ |
| ||
一段時間內轉移的服務 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
合同餘額
應收賬款在公司交付商品或提供服務的期間或公司的對價權是無條件時確認的。公司通常不記錄合同資產，因為公司在履行履約義務後擁有無條件的付款權，因此，應收款比合同資產更常被記錄在案。
合同負債包括在履行合同之前收到的款項，在確認相關收入時予以支付。合同負債作為遞延收入的一部分在每個報告期末的簡明合併資產負債表上報告。截至2023年8月31日和2023年5月31日，合同負債為美元
剩餘的履約義務
2023 年 8 月 31 日，該公司擁有 $
獲得或履行合同的費用
公司通常將銷售佣金作為銷售、一般和管理費用的一部分支出，因為攤銷期通常不到一年。此外，作為產品製造商，公司的大部分履行成本被歸類為庫存和固定資產，這些資產在這些資產類型的相應指導下進行核算。由於公司產品的性質及其各自的製造工藝，履行合同的其他成本並不重要。
10。股票薪酬
股票薪酬支出包括股票期權、限制性股票單位（“RSU”）、績效限制性股票單位或PRSU、限制性股票、績效限制股和員工股票購買計劃（ESPP）購買權的費用。股票期權和ESPP購買權的股票薪酬支出在每個授予日根據使用Black-Scholes期權估值模型的獎勵的公允價值進行衡量，並被確認為員工必要服務期內的支出。該模型的開發用於估算沒有歸屬限制且完全可轉讓的公開交易期權的價值。公司的員工股票期權具有與公開交易期權明顯不同的特徵。對於限制性股票、PRSU、限制性股票和績效限制股，基於股票的薪酬支出基於公司普通股在授予日的公允價值，並被確認為員工必要服務期內的支出。公司的所有股票薪酬均記作權益工具。有關2016年股權激勵計劃（“2016年計劃”）和ESPP的更多信息，請參閲公司於2023年8月28日提交的2023財年10-K表年度報告附註13。
| 15 |
| 目錄 |
下表彙總了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月的股票薪酬支出：
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
銷售成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
有 $
在截至2023年8月31日的三個月中，沒有授予任何期權。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月中，ESPP沒有獲得購買權。
在截至2023年8月31日的三個月中，非歸屬限制性股票單位活動如下：
|
|
|
|
| 加權 |
| ||
|
|
|
| 平均補助金 |
| |||
|
|
|
|
| 日期博覽會 |
| ||
|
| 股份 |
|
| 價值 |
| ||
|
| （以千計） |
|
| 每股 |
| ||
未歸屬 2023 年 5 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
| ||
已授予 |
|
| - |
|
|
|
|
|
既得 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
被沒收 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
未歸屬 2023 年 8 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
| ||
11。每股淨收益
每股基本淨收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數確定的。攤薄後的每股淨收益是使用庫存股法使用該期間已發行普通股和潛在普通股（代表股票期權、未歸屬限制性股票單位和ESPP股票的稀釋效應）的加權平均數確定的。下表列出了每股基本和攤薄後淨收益的計算方法：
|
| 截至8月31日的三個月 |
| |||||
（以千計，每股數據除外） |
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
分子： |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均已發行股份 |
|
|
|
|
|
| ||
已發行普通等值股份的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
| ||
攤薄後的加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益-基本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
每股淨收益——攤薄 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 16 |
| 目錄 |
為了計算攤薄後的每股淨收益，加權平均潛在普通股不包括行使價高於公司當期普通股平均公允價值的股票期權，因為其影響將是反稀釋的。可供購買的股票期權
12。細分和集中度信息
運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者或集團在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。
公司的首席運營決策者、首席執行官負責審查合併列報的離散財務信息，以便定期做出運營決策和評估財務業績。因此，該公司認為自己屬於一個運營部門。
按地理區域劃分的長期資產淨額如下：
|
| 8月31日 |
|
| 5月31日 |
| ||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2023 |
| ||
美國 |
| $ |
|
| $ |
| ||
國際 |
|
|
|
|
|
| ||
長期資產總額，淨額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 17 |
| 目錄 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用 “可能”、“可以”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，這些術語或其他類似表達方式的負面影響。我們可能提供的任何有關未來財務業績（包括未來收入、收益或增長率）、持續的業務戰略或前景以及我們或我們的子公司可能採取的行動的陳述也是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測。前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測，本質上會受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際結果與預期或預測的結果存在重大差異。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於提交之日向我們提供的信息，我們進一步提醒投資者，我們的業務和財務業績面臨重大風險和不確定性。我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。在評估這些陳述時，應特別考慮各種因素，包括第 1 項中列出的風險因素。“業務” 和第 7 項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，載於我們於2023年8月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告。所有提及 “我們”、“我們的”、“Aehr Test”、“Aehr Test Systems” 或 “公司” 的提法均指 Aehr Test Systems。
概述
Aehr Test Systems是測試解決方案的領先提供商，這些解決方案用於以晶圓級、單晶芯片和封裝部件形式測試、燒錄和穩定半導體器件，已在全球安裝了數千個系統。電動汽車、電動汽車充電基礎設施、太陽能和風能、計算、數據和電信基礎設施以及固態存儲器和存儲器等多種應用中使用的半導體的質量、可靠性、安全和安保需求不斷提高，這推動了額外的測試要求、增量容量需求以及Aehr Test產品和解決方案的新機遇。
我們開發並推出了幾款創新產品，包括FOX-P系列測試和老化系統以及FOX WaferPak對準器、FOX WaferPak接觸器、FOX DiePak Carrier和FOX DiePak Loader。FOX-XP 和 FOX-NP 系統是全晶圓接觸、單模/模塊測試和老化系統，可以測試、老化並穩定各種設備，例如尖端的碳化硅基和其他功率半導體、手機、平板電腦和其他計算設備中使用的二維和三維傳感器、存儲器半導體、處理器、微控制器、片上系統以及光子學和集成光學器件。FOX-CP 系統是一種低成本的單晶圓緊湊型測試解決方案，適用於邏輯、存儲器和光子器件，也是 FOX-P 產品系列的最新成員。FOX WaferPak Contactor 包含一個獨特的全晶圓接觸器，能夠測試最大 300 毫米的晶圓，使集成電路製造商能夠在 FOX-P 系統上對整個晶圓進行測試、老化和穩定。FOX DiePak Carrier 允許在 FOX-NP 和 FOX-XP 系統上並行測試、燒錄和穩定單個裸芯片和模塊，每個 DiePak 最多可並行運行 1,024 個設備，一次最多九個 DiePak。
我們的淨收入主要包括FOX-P系統、WaferPak對準器和DiePak裝載機、WaferPak接觸器、DiePak運輸機、測試夾具、升級和備件、服務合同收入以及非經常性工程費用的銷售。我們的銷售安排可能包括合同中的客户接受條款，這些條款大多被視為敷衍或無關緊要，並且產品的安裝發生在裝運、所有權轉讓和損失風險之後。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。我們會持續評估我們的估計、假設和判斷，包括與客户計劃和激勵措施、產品退貨、信用損失、庫存、所得税、保修義務和長期服務合同相關的估計、假設和判斷。我們的估計來自歷史經驗和其他各種假設，這些假設被認為在當時情況下是合理的。這些結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。有關關鍵會計政策的討論，請參閲 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計”，載於我們截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告。
在截至2023年8月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估算與截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告中討論的相比沒有重大變化。
| 18 |
| 目錄 |
運營結果
討論截至2023年8月31日的三個月與截至2022年8月31日的三個月的經營業績對比
收入
按類別劃分的收入 |
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
產品 |
| $ | 19,357 |
|
| $ | 9,588 |
|
|
| 102 | % |
服務 |
|
| 1,267 |
|
|
| 1,083 |
|
|
| 17 | % |
總收入 |
| $ | 20,624 |
|
| $ | 10,671 |
|
|
| 93 | % |
產品佔總收入的百分比 |
|
| 93.9 | % |
|
| 89.9 | % |
|
|
|
|
服務佔總收入的百分比 |
|
| 6.1 | % |
|
| 10.1 | % |
|
|
|
|
截至2023年8月31日的三個月，收入從截至2022年8月31日的三個月的1,070萬美元增至2,060萬美元。我們的接觸器收入增加了1,080萬美元，服務收入增加了20萬美元，但被系統收入減少的100萬美元部分抵消。
按地域劃分的收入 |
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
亞洲 |
| $ | 19,231 |
|
| $ | 7,808 |
|
|
| 146 | % |
美國 |
|
| 789 |
|
|
| 2,863 |
|
| (72 | )% | |
歐洲 |
| $ | 604 |
|
| $ | - |
|
|
| 100 | % |
總收入 |
| $ | 20,624 |
|
| $ | 10,671 |
|
|
| 93 | % |
亞洲佔總收入的百分比 |
|
| 93.3 | % |
|
| 73.2 | % |
|
|
|
|
美國佔總收入的百分比 |
|
| 3.8 | % |
|
| 26.8 | % |
|
|
|
|
歐洲佔總收入的百分比 |
|
| 2.9 | % |
|
| 0.0 | % |
|
|
|
|
按地域劃分，收入代表運往我們客户所在地的產品或在客户所在地提供的服務。在截至2023年8月31日的三個月中，國際收入與去年同期相比大幅增長，這主要是由於向我們在亞洲的主要客户發貨，但部分被美國客户淨收入的下降所抵消。
毛利率
按類別劃分的毛利 |
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
產品 |
| $ | 9,438 |
|
| $ | 4,239 |
|
|
| 123 | % |
服務 |
|
| 543 |
|
|
| 242 |
|
|
| 124 | % |
毛利 |
| $ | 9,981 |
|
| $ | 4,481 |
|
|
| 123 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按類別劃分的毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
| 48.8 | % |
|
| 44.2 | % |
|
|
|
|
服務 |
|
| 42.9 | % |
|
| 22.3 | % |
|
|
|
|
毛利率 |
|
| 48.4 | % |
|
| 42.0 | % |
|
|
|
|
| 19 |
| 目錄 |
截至2023年8月31日的三個月，毛利從截至2022年8月31日的三個月的450萬美元增至1,000萬美元。截至2023年8月31日的三個月，毛利率從截至2022年8月31日的三個月的42.0％增至48.4％。毛利率增長6.4個百分點的主要原因是利潤率更高的接觸器產品的銷售額增加，以及未來銷售的生產率提高導致的製造管理費用減少。
研究和開發
|
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
研究和開發 |
| $ | 2,457 |
|
| $ | 1,498 |
|
|
| 64 | % |
佔總收入的百分比 |
|
| 11.9 | % |
|
| 14.0 | % |
|
|
|
|
研發費用主要包括支持產品開發活動的人事相關成本，包括薪酬和福利、外部開發服務、差旅、設施成本分配和股票薪酬費用。截至2023年8月31日的三個月，研發費用增至250萬美元，而截至2022年8月31日的三個月為150萬美元。增加100萬美元主要是由於60萬美元的非經常性工程服務費用、20萬美元的招聘費用增加以及20萬美元的獎金/其他薪酬導致的就業成本增加。我們預計，由於產品開發項目的時間安排和創收活動需求，我們的研發費用將按絕對美元計算逐期波動。
銷售、一般和管理
|
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
銷售、一般和管理 |
| $ | 3,409 |
|
| $ | 2,525 |
|
|
| 35 | % |
佔總收入的百分比 |
|
| 16.5 | % |
|
| 23.7 | % |
|
|
|
|
銷售、一般和管理費用主要包括銷售、營銷、總務和行政人員的薪酬和福利、法律和會計服務、營銷溝通、差旅和設施成本分配以及股票薪酬費用。截至2023年8月31日的三個月，銷售、一般和管理費用增至340萬美元，而截至2022年8月31日的三個月為250萬美元。增加90萬美元主要是由於員工人數增加、與員工相關的薪酬支出增加60萬美元以及審計和專業費用增加20萬美元。
利息和其他收入（支出），淨額
|
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
利息收入 |
| $ | 581 |
|
| $ | 121 |
|
|
| 380 | % |
其他收入（支出），淨額 |
|
| (6 | ) |
|
| 24 |
|
| (125 | %) | |
利息和其他收入（支出），淨額 |
| $ | 575 |
|
| $ | 145 |
|
|
| 297 | % |
淨利息和其他收入（支出）主要包括利息收入和外幣交易匯兑收益（虧損）。截至2023年8月31日的三個月，利息和其他收入（支出）淨額與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們對貨幣市場基金的投資收益率提高導致淨利息收入良好。
所得税準備金
|
| 截至8月31日的三個月 |
|
| 百分比 |
| ||||||
（千美元） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
所得税準備金 |
| $ | 16 |
|
| $ | 14 |
|
|
| 14 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由於可用的淨營業虧損和結轉的研發抵免，所得税支出並不大。
| 20 |
| 目錄 |
流動性和資本資源
截至2023年8月31日，現金、現金等價物、限制性現金和短期投資為5,110萬美元，而截至2023年5月31日為4,810萬美元。我們認為，我們現有的現金資源和預期的運營資金將滿足我們在未來十二個月為運營活動、資本支出和其他債務提供資金的現金需求。
|
| 截至8月31日的三個月 |
|
|
|
| ||||||
（以千計） |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| |||
經營活動 |
| $ | 3,901 |
|
| $ | 5,461 |
|
| $ | (1,560 | ) |
投資活動 |
|
| 17,716 |
|
|
| (84 | ) |
|
| 17,800 |
|
籌資活動 |
|
| (694 | ) |
|
| (724 | ) |
|
| 30 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
| (22 | ) |
|
| 10 |
|
|
| (32 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
| $ | 20,901 |
|
| $ | 4,663 |
|
| $ | 16,238 |
|
經營活動提供的淨現金流
在截至2023年8月31日的三個月中，來自經營活動的現金流主要包括淨收益，並根據某些非現金項目進行了調整，這些項目主要包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出和非現金租賃費用。截至2023年8月31日的三個月，來自經營活動的現金流與去年同期相比減少了160萬美元，這主要是由於預期的客户需求導致庫存生產中使用的現金增加了540萬美元，由於收款增加420萬美元而導致的應收賬款提供的現金減少，部分被淨收入增加410萬美元所抵消，以及由於收款增加而導致的遞延收入增加導致的現金增加客户存款增加了240萬美元並有所增加應計費用變動產生的現金為150萬美元，這是由於應計獎金和付款時間增加所致。
投資活動提供的（用於）投資活動的淨現金流
截至2023年8月31日的三個月，投資活動提供的淨現金與去年同期相比增加了1,800萬美元。增長主要是由於我們的短期投資已到期，這些投資目前投資於我們的貨幣市場賬户。
用於融資活動的淨現金流量
截至2023年8月31日的三個月，用於融資活動的淨現金與去年同期相比持平。在截至2023年8月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金主要包括在歸屬限制性股票單位後用於回購普通股的現金，但部分被根據我們的員工計劃發行普通股的收益所抵消。
資產負債表外協議
我們沒有任何資產負債表外安排、對特殊目的實體的投資或未公開的借款或債務。正如公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的合同義務或其他承諾的構成、規模或其他關鍵特徵沒有重大變化。
| 21 |
| 目錄 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司，我們無需在本項目下提供信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官（或首席執行官）和首席財務官（CFO）的參與下，評估了截至2023年8月31日《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序” 在提交本10-Q表季度報告的有效性。根據截至2023年8月31日的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積並傳達給我們的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年8月31日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
| 22 |
| 目錄 |
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的約束。如果可能出現潛在損失，並且可以根據財務會計準則委員會的要求合理估計損失，我們會累積與訴訟相關的損失。在報告期內，我們沒有參與任何重大法律訴訟，因此截至2023年8月31日，不可能出現任何損失，也沒有累積任何金額。
第 1A 項。風險因素
公司截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告第10至16頁第1A項 “風險因素” 提供了有關與我們業務相關的重大風險的信息。這些風險隨後沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
| 23 |
| 目錄 |
第 6 項。展品
展覽 數字 |
|
描述 |
|
|
|
3.1(1) |
| 重述註冊人公司章程 |
|
|
|
3.2(2) |
| 註冊人經修訂和重述的章程 |
|
|
|
4.1(3) |
| 普通股證書表格 |
|
|
|
31.01 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。† |
|
|
|
31.02 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務和會計官進行認證。† |
|
|
|
32.01 |
| 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 條進行認證，該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的。** |
|
|
|
32.02 |
| 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 條進行認證，該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的。** |
|
|
|
101. INS |
| XBRL 實例文檔。† |
|
|
|
101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構文檔。† |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。† |
|
|
|
101.DEF |
| XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。† |
|
|
|
101. 實驗室 |
| XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。† |
|
|
|
101. PRE |
| XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。† |
1 | 參照先前在公司於1997年6月11日提交的S-1表格註冊聲明（文件編號333-28987）中提交的相同編號的附錄合併。 |
2 | 參照公司先前在2020年9月9日提交的8-K表最新報告（文件編號000-22893）中提交的附錄3.1合併。 |
3 | 參照先前在公司於1997年7月17日提交的S-1表格註冊聲明（文件編號333-28987）的第1號修正案中提交的相同編號的附錄合併。 |
† | 隨函提交。 |
** | 已裝修，但未歸檔。 |
| 24 |
| 目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| AEHR 測試系統 |
| |
|
|
|
|
日期：2023 年 10 月 13 日 | 來自： | /s/ GAYN ERICKSON |
|
|
| 蓋恩·埃裏克森 |
|
|
| 總裁兼首席執行官 |
|
|
| （首席執行官） |
|
日期：2023 年 10 月 13 日 | 來自： | /s/ Chris P. SIU |
|
|
| Chris P. Si |
|
|
| 財務執行副總裁， 首席財務官兼祕書 |
|
|
| （首席財務和會計官） |
|
25 |