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會員2022-01-012022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員2022-12-310001175454SRT: 最低成員FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-12-310001175454US-GAAP:商標和商標名稱會員FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員2022-12-310001175454SRT: 最低成員FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員US-GAAP:基於技術的無形資產成員2022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員US-GAAP:基於技術的無形資產成員SRT: 最大成員2022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員US-GAAP:基於技術的無形資產成員2022-12-310001175454SRT: 最低成員FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員FLT: LodgingMember2022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員FLT: LodgingMemberSRT: 最大成員2022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員FLT: LodgingMember2022-12-310001175454SRT: 最低成員FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 會員US-GAAP:客户關係成員SRT: 最大成員2022-12-310001175454FLT: Levarti cucalify and PlugSurfing 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成員2023-01-310001175454US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-06-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:利率互換成員2023-06-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:預付費用和其他流動資產成員US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:利率互換成員2023-06-300001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:其他資產成員US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001175454US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月 Literates Swap1 會員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月 Literates Swap2 成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月 Literates Swap3 會員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月利率互換4成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月 Literates Swap5 會員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月利率互換6成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員FLT:2023 年 8 月 Literates Swap7 會員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:後續活動成員FLT:2023 年 8 月 Literates Swap8 會員2023-08-310001175454FLT:可變利率債務成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-310001175454US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-02-280001175454US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-01-012023-06-300001175454US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-06-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-06-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-06-300001175454US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-300001175454US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300001175454國家:俄羅斯US-GAAP:地理集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001175454國家:俄羅斯FLT: 淨收入基準成員US-GAAP:地理集中度風險成員2023-01-012023-06-300001175454國家:俄羅斯US-GAAP:地理集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員2022-01-012022-12-310001175454國家:俄羅斯FLT: 淨收入基準成員US-GAAP:地理集中度風險成員2022-01-012022-12-310001175454美國公認會計準則:成員資產總額國家:俄羅斯US-GAAP:地理集中度風險成員2023-01-012023-06-300001175454美國公認會計準則:成員資產總額國家:俄羅斯US-GAAP:地理集中度風險成員2022-01-012022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________________________________
表單 10-Q
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號: 001-35004
__________________________________________________________
FLEETCOR 科技公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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特拉華 | | | 72-1074903 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | |
桃樹路 3280 號, 2400 套房 | 亞特蘭大 | 格魯吉亞 | 30305 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(770) 449-0479
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | FLT | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。 | | | | | | | | |
班級 | | 截至 2023 年 7 月 28 日的未付款 |
普通股,面值0.001美元 | | 73,957,414 |
FLEETCOR 科技公司和子公司
表格 10-Q
截至2023年6月30日的三個月和六個月
索引
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| | 頁面 |
第一部分—財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
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| 截至2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
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| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併收益表 | 2 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合收益報表 | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併股東權益報表 | 4 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的現金流量表 | 5 |
| | |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 43 |
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第二部分——其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 44 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 45 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 45 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 45 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 45 |
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第 6 項。 | 展品 | 46 |
| | |
簽名 | 47 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
FLEETCOR 技術公司及其子公司
合併資產負債表
(以千計,股票和麪值金額除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,254,243 | | | $ | 1,435,163 | |
限制性現金 | | 1,456,992 | | | 854,017 | |
賬目和其他應收賬款(減去信用損失備抵額)172,080截至 2023 年 6 月 30 日和 $149,846在 2022 年 12 月 31 日) | | 2,460,650 | | | 2,064,745 | |
證券化應收賬款——僅限證券化投資者 | | 1,248,000 | | | 1,287,000 | |
預付費用和其他流動資產 | | 503,684 | | | 465,227 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 6,923,569 | | | 6,106,152 | |
財產和設備,淨額 | | 329,146 | | | 294,692 | |
| | | | |
善意 | | 5,473,603 | | | 5,201,435 | |
其他無形資產,淨額 | | 2,107,081 | | | 2,130,974 | |
投資 | | 69,721 | | | 74,281 | |
其他資產 | | 275,533 | | | 281,726 | |
總資產 | | $ | 15,178,653 | | | $ | 14,089,260 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,679,702 | | | $ | 1,568,942 | |
應計費用 | | 392,652 | | | 351,936 | |
客户存款 | | 2,013,236 | | | 1,505,004 | |
證券化設施 | | 1,248,000 | | | 1,287,000 | |
應付票據和信貸額度的流動部分 | | 823,231 | | | 1,027,056 | |
其他流動負債 | | 279,069 | | | 303,517 | |
流動負債總額 | | 6,435,890 | | | 6,043,455 | |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | | 4,678,258 | | | 4,722,838 | |
遞延所得税 | | 538,832 | | | 527,465 | |
其他非流動負債 | | 262,237 | | | 254,009 | |
非流動負債總額 | | 5,479,327 | | | 5,504,312 | |
承付款和意外開支(附註12) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,$0.001面值; 475,000,000授權股份; 128,454,856已發行的股票和 73,950,978截至2023年6月30日的已發行股份;以及 127,802,590已發行的股票和 73,356,709截至2022年12月31日的已發行股票 | | 128 | | | 128 | |
額外的實收資本 | | 3,176,562 | | | 3,049,570 | |
留存收益 | | 7,665,306 | | | 7,210,769 | |
累計其他綜合虧損 | | (1,357,263) | | | (1,509,650) | |
減少國庫股, 54,503,878shar是的,截至 2023 年 6 月 30 日和 54,445,881截至2022年12月31日的股票 | | (6,221,297) | | | (6,209,324) | |
股東權益總額 | | 3,263,436 | | | 2,541,493 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 15,178,653 | | | $ | 14,089,260 | |
FLEETCOR 技術公司及其子公司
未經審計的合併收益表
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | | $ | 948,174 | | | $ | 861,278 | | | $ | 1,849,507 | | | $ | 1,650,519 | |
費用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
正在處理 | | 205,265 | | | 185,588 | | | 410,232 | | | 359,782 | |
賣出 | | 86,412 | | | 79,324 | | | 168,004 | | | 156,213 | |
一般和行政 | | 159,356 | | | 147,446 | | | 314,040 | | | 290,968 | |
折舊和攤銷 | | 83,676 | | | 78,474 | | | 167,908 | | | 155,276 | |
其他業務,淨額 | | 815 | | | (34) | | | 1,478 | | | 79 | |
營業收入 | | 412,650 | | | 370,480 | | | 787,845 | | | 688,201 | |
其他費用: | | | | | | | | |
投資損失(收益) | | 18 | | | 193 | | | (172) | | | 345 | |
其他(收入)支出,淨額 | | (2,424) | | | 3,564 | | | (1,678) | | | 4,433 | |
利息支出,淨額 | | 88,486 | | | 23,070 | | | 168,281 | | | 45,100 | |
| | | | | | | | |
其他支出總額 | | 86,080 | | | 26,827 | | | 166,431 | | | 49,878 | |
所得税前收入 | | 326,570 | | | 343,653 | | | 621,414 | | | 638,323 | |
所得税準備金 | | 86,868 | | | 81,482 | | | 166,877 | | | 158,200 | |
淨收入 | | $ | 239,702 | | | $ | 262,171 | | | $ | 454,537 | | | $ | 480,123 | |
每股收益: | | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 3.24 | | | $ | 3.42 | | | $ | 6.17 | | | $ | 6.22 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 3.20 | | | $ | 3.35 | | | $ | 6.08 | | | $ | 6.10 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | |
基礎股票 | | 73,887 | | | 76,769 | | | 73,705 | | | 77,250 | |
攤薄後的股票 | | 75,001 | | | 78,239 | | | 74,763 | | | 78,762 | |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
FLEETCOR 技術公司及其子公司
未經審計的綜合收益綜合報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 239,702 | | | $ | 262,171 | | | $ | 454,537 | | | $ | 480,123 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | |
外幣折算收益(虧損),扣除税款 | | 59,549 | | | (158,896) | | | 140,656 | | | 24,053 | |
扣除税款的衍生品合約淨變動 | | 17,204 | | | 8,500 | | | 11,731 | | | 26,730 | |
其他綜合收益總額(虧損) | | 76,753 | | | (150,396) | | | 152,387 | | | 50,783 | |
綜合收入總額 | | $ | 316,455 | | | $ | 111,775 | | | $ | 606,924 | | | $ | 530,906 | |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
FLEETCOR 技術公司及其子公司
未經審計的股東權益合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 128 | | | $ | 3,049,570 | | | $ | 7,210,769 | | | $ | (1,509,650) | | | $ | (6,209,324) | | | $ | 2,541,493 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 214,835 | | | — | | | — | | | 214,835 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | 75,634 | | | — | | | 75,634 | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,597) | | | (9,597) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 26,096 | | | — | | | — | | | — | | | 26,096 | |
普通股的發行 | | — | | | 33,399 | | | — | | | — | | | — | | | 33,399 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 128 | | | 3,109,065 | | | 7,425,604 | | | (1,434,016) | | | (6,218,921) | | | 2,881,860 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 239,702 | | | — | | | — | | | 239,702 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | 76,753 | | | — | | | 76,753 | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,376) | | | (2,376) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 34,748 | | | — | | | — | | | — | | | 34,748 | |
普通股的發行 | | — | | | 32,749 | | | — | | | — | | | — | | | 32,749 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 128 | | | $ | 3,176,562 | | | $ | 7,665,306 | | | $ | (1,357,263) | | | $ | (6,221,297) | | | $ | 3,263,436 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 127 | | | $ | 2,878,751 | | | $ | 6,256,442 | | | $ | (1,464,616) | | | $ | (4,804,124) | | | $ | 2,866,580 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 217,952 | | | — | | | — | | | 217,952 | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | 201,179 | | | — | | | 201,179 | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (422,736) | | | (422,736) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 32,631 | | | — | | | — | | | — | | | 32,631 | |
普通股的發行 | | — | | | 8,810 | | | — | | | — | | | — | | | 8,810 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 127 | | | 2,920,192 | | | 6,474,394 | | | (1,263,437) | | | (5,226,860) | | | 2,904,416 | |
淨收入 | | — | | | — | | | 262,171 | | | — | | | — | | | 262,171 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | (150,396) | | | — | | | (150,396) | |
收購普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (372,566) | | | (372,566) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 34,017 | | | — | | | — | | | — | | | 34,017 | |
普通股的發行 | | 1 | | | 10,026 | | | — | | | — | | | — | | | 10,027 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 128 | | | $ | 2,964,235 | | | $ | 6,736,565 | | | $ | (1,413,833) | | | $ | (5,599,426) | | | $ | 2,687,669 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
FLEETCOR 技術公司及其子公司
未經審計的合併現金流量表
(以千計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 454,537 | | | $ | 480,123 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊 | | 53,739 | | | 43,783 | |
基於股票的薪酬 | | 60,844 | | | 66,648 | |
賬户和其他應收賬款信貸損失準備金 | | 74,418 | | | 52,704 | |
遞延融資成本和折扣的攤銷 | | 3,574 | | | 4,131 | |
無形資產攤銷和應收賬款溢價 | | 114,169 | | | 111,493 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | 1,934 | |
| | | | |
遞延所得税 | | (11,799) | | | (10,864) | |
投資(收益)損失 | | (172) | | | 345 | |
其他非現金運營支出,淨額 | | 1,478 | | | 80 | |
運營資產和負債的變化(扣除收購): | | | | |
賬款和其他應收款 | | (365,572) | | | (1,225,705) | |
預付費用和其他流動資產 | | 78,035 | | | (13,088) | |
衍生資產和負債,淨額 | | (14,611) | | | 20,576 | |
其他資產 | | 29,397 | | | (1,283) | |
| | | | |
應付賬款、應計費用和客户存款 | | 348,643 | | | 510,976 | |
經營活動提供的淨現金 | | 826,680 | | | 41,853 | |
投資活動 | | | | |
收購,扣除獲得的現金 | | (126,694) | | | (33,744) | |
購買財產和設備 | | (78,922) | | | (66,629) | |
| | | | |
其他 | | 4,401 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (201,215) | | | (100,373) | |
籌資活動 | | | | |
發行普通股的收益 | | 66,148 | | | 18,837 | |
回購普通股 | | (11,973) | | | (795,302) | |
證券化機制的借款,淨額 | | (39,000) | | | 482,000 | |
遞延融資成本 | | — | | | (337) | |
應付票據的收益 | | — | | | 3,000,000 | |
應付票據的本金付款 | | (47,000) | | | (2,777,000) | |
從左輪手槍中借款 | | 4,351,000 | | | 1,550,000 | |
左輪手槍付款 | | (4,817,000) | | | (1,356,000) | |
週轉信貸額度的借款,淨額 | | 255,750 | | | 194 | |
| | | | |
其他 | | 264 | | | — | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (241,811) | | | 122,392 | |
外幣匯率對現金的影響 | | 38,401 | | | 41,866 | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長 | | 422,055 | | | 105,738 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | | 2,289,180 | | | 2,250,695 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | | $ | 2,711,235 | | | $ | 2,356,433 | |
補充現金流信息 | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 215,850 | | | $ | 73,323 | |
為所得税支付的現金 | | $ | 238,769 | | | $ | 215,653 | |
FLEETCOR 技術公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
1. 重要會計政策摘要
演示基礎
在本10-Q表季度報告中,“我們的”、“我們”、“我們” 和 “公司” 是指FLEETCOR Technologies, Inc.及其子公司。公司根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及10-Q表格和S-X法規第10條的説明編制了隨附的未經審計的中期合併財務報表。因此,根據這些細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據這些細則和條例進行了壓縮或省略,儘管我們認為所做的披露足以使這些信息不會產生誤導性。我們認為,未經審計的中期合併財務報表反映了為公允列報所必需的所有調整。這些調整包括正常的經常性應計賬款和影響資產和負債賬面價值的估計數。實際結果可能與這些估計值不同。
未經審計的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。無法確定地預測未來的事件及其影響;因此,會計估計需要作出判斷。這些財務報表是使用截至2023年6月30日和本季度報告發布之日我們合理獲得的信息編制的。隨着新事件的發生、經驗的積累、更多信息的獲得以及公司運營環境的變化,在編制公司中期合併財務報表時使用的會計估算可能會發生變化。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的不確定性、貨幣政策變化的影響以及其他因素,實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣折算
外國子公司的資產和負債按期末有效的匯率折算成美元。相關的折算調整記入累計的其他綜合虧損。收入和支出按當年有效的月平均匯率折算。這些子公司的外幣交易損益包含在淨收益中。公司確認截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的外匯損益(計入其他支出),淨額計入未經審計的合併損益表,具體如下(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯收益(損失) | $ | 0.9 | | | $ | (1.8) | | | $ | 0.2 | | | $ | (2.2) | |
公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併綜合收益報表中記錄了作為外幣折算收益的一部分(扣除税款)的長期實體內部交易的外幣收益,具體如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
長期實體內部交易帶來的外匯收益 | $ | 7.4 | | | $ | 10.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | 156.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金
現金等價物包括手頭現金和初始到期日為三個月或更短的高流動性投資。限制性現金主要代表 a) 按需償還的客户存款;b) 從客户那裏收到的用於我們跨境支付業務中跨幣種交易的抵押品,這些抵押品只能用於償還客户存款以及保護和結算跨幣交易;c) 存入銀行的抵押品,用於在我們的跨境支付業務中對衝頭寸。根據我們對當前資本市場狀況以及對我們獲得現金的相關影響的評估,我們將俄羅斯業務持有的所有現金重新歸類為美元216.5截至2023年6月30日,百萬美元兑限制性現金。
收入
公司為我們的企業、商户、消費者和支付網絡客户提供支付解決方案。我們的支付解決方案主要側重於特定的商業支出類別,包括車隊、公司支付、住宿、巴西和其他支出(儲值卡和電子卡)。該公司提供的解決方案可幫助各種規模的企業使用專業的支付產品控制、簡化和保護各種國內和跨境應付賬款的支付。該公司還為車隊維護、員工福利和長途運輸相關服務提供其他支付解決方案。在ASC 606 “收入確認” 範圍內,來自與客户簽訂合同的收入約為 86% 和87分別佔截至2023年6月30日的三個月和六個月合併總收入淨額的百分比。根據ASC 310 “應收賬款”,公司在當地法規允許的司法管轄區(主要是美國和加拿大)對滯納金和財務費用的收入進行核算。在評估費用和財務費用以及提供服務時,此類費用是在扣除估計無法收取的款項後確認的,約為 6截至2023年6月30日的三個月和六個月淨額佔合併收入總額的百分比。此外,在其跨境支付業務中,該公司為其客户撰寫外幣遠期和期權衍生品合約,以促進未來的外幣支付。這些合約根據ASC 815 “衍生品和套期保值” 進行核算。與這些衍生品合約相關的已實現和未實現損益的淨收入約為 8% 和 7分別佔截至2023年6月30日的三個月和六個月合併收入總額的百分比。我們的收入通常不包括通過我們的支付解決方案購買的基礎產品和服務的成本。在本報告中,我們將淨收入稱為 “收入”。
收入分解
該公司為不同支付解決方案和地區的客户提供服務。該公司的解決方案已合併,以與其細分市場保持一致。 截至6月30日的三個月和六個月中,按解決方案劃分的收入(以百萬計)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按解決方案劃分的淨收入* | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
艦隊 | $ | 382.6 | | | 40 | % | | $ | 377.4 | | | 44 | % | | $ | 755.3 | | | 41 | % | | $ | 729.0 | | | 44 | % |
企業付款 | 247.0 | | | 26 | % | | 189.7 | | | 22 | % | | 474.2 | | | 26 | % | | 373.5 | | | 23 | % |
住宿 | 136.6 | | | 14 | % | | 116.9 | | | 14 | % | | 258.9 | | | 14 | % | | 211.5 | | | 13 | % |
巴西 | 126.1 | | | 13 | % | | 111.8 | | | 13 | % | | 247.8 | | | 13 | % | | 214.4 | | | 13 | % |
其他 | 56.0 | | | 6 | % | | 65.5 | | | 8 | % | | 113.3 | | | 6 | % | | 122.3 | | | 7 | % |
合併收入,淨額 | $ | 948.2 | | | 100 | % | | $ | 861.3 | | | 100 | % | | $ | 1,849.5 | | | 100 | % | | $ | 1,650.5 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
*由於四捨五入,列數可能無法計算。
截至6月30日的三個月和六個月按地區劃分的收入(百萬美元)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的淨收入* | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
美國 | $ | 534.7 | | | 56 | % | | $ | 527.7 | | | 61 | % | | $ | 1,048.4 | | | 57 | % | | $ | 999.5 | | | 61 | % |
巴西 | 126.1 | | | 13 | % | | 111.8 | | | 13 | % | | 247.8 | | | 13 | % | | 214.4 | | | 13 | % |
英國 | 111.2 | | | 12 | % | | 93.4 | | | 11 | % | | 218.9 | | | 12 | % | | 188.0 | | | 11 | % |
其他 | 176.2 | | | 19 | % | | 128.4 | | | 15 | % | | 334.4 | | | 18 | % | | 248.7 | | | 15 | % |
合併收入,淨額 | $ | 948.2 | | | 100 | % | | $ | 861.3 | | | 100 | % | | $ | 1,849.5 | | | 100 | % | | $ | 1,650.5 | | | 100 | % |
合同負債
受ASC 606約束的客户的遞延收入合同負債為美元50.8百萬和美元57.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。我們預計將識別大約 $33.6其中百萬筆收入在內 12幾個月和剩餘的 $17.2接下來一百萬 五年截至2023年6月30日。截至2022年12月31日,截至2023年6月30日的六個月中,包含在遞延收入合同負債中的確認收入約為美元25.8百萬。
現貨交易抵消
該公司在其跨境支付業務中使用現貨交易來促進跨幣種公司支付。公司對與包括主淨額結算協議在內的合同相關的現貨交易資產和負債進行抵消,因為存在抵銷權,公司認為抵銷權是可以執行的。因此,該公司已將現貨交易負債與交易對手層面的現貨交易應收賬款淨值。公司在其合併資產負債表中按其公允價值確認所有現貨交易資產,包括應收賬款淨額和所有現貨交易負債,均為應付賬款淨額,每筆淨額均為客户層面。下表列出了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值計算的現貨交易資產和負債(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 | | 資產負債表上的抵消 | | 網 | | 格羅斯 | | 資產負債表上的抵消 | | 網 |
資產 | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | $ | 3,200.8 | | | $ | (3,022.6) | | | $ | 178.2 | | | $ | 2,409.8 | | | $ | (2,266.0) | | | $ | 143.8 | |
負債 | | | | | | | | | | | |
應付賬款 | $ | 3,093.4 | | | $ | (3,022.6) | | | $ | 70.8 | | | $ | 2,332.5 | | | $ | (2,266.0) | | | $ | 66.5 | |
重新分類和調整
為了符合本年度的列報方式,對前幾個時期的某些披露進行了重新分類,包括合併現金流量表中淨額的衍生品資產和負債的細分,以及按解決方案列報的分解收入以符合我們按細分市場列報的收入。
2. 賬款和其他應收賬款
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的賬目和證券化應收賬款包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
國內應收賬款總額 | | $ | 1,158,555 | | | $ | 985,873 | |
國內證券化應收賬款總額 | | 1,248,000 | | | 1,287,000 | |
外國應收賬款總額 | | 1,474,175 | | | 1,228,718 | |
| | | | |
| | | | |
應收賬款總額 | | 3,880,730 | | | 3,501,591 | |
減去信用損失備抵金 | | (172,080) | | | (149,846) | |
淨賬户和證券化應收賬款 | | $ | 3,708,650 | | | $ | 3,351,745 | |
本公司維護獲得 5 美元1.7十億轉Olving trade 應收賬款證券化工具(不時修訂為 “證券化工具”)。在我們的證券化融資機制中抵押的應收賬款主要與在美國籤賬卡活動產生的貿易應收賬款有關。根據證券化機制的條款,公司以合法出售的形式將其部分國內應收賬款以循環方式轉移給全資破產遠程子公司FLEETCOR Funding LLC(融資)。反過來,資金以合法出售的形式,無追索權,在循環基礎上將該應收賬款池中不可分割的百分比所有權權益轉移給無關的受讓人,即多賣方銀行和資產支持的商業票據渠道。資金在轉移的應收賬款的現金流分配中保留剩餘的次級利息,並向受讓人提供未售出應收款的增量質押,作為一種超額抵押的形式,以增加轉讓的應收賬款的信用。銀行和渠道的購買通常通過出售高評級商業票據來融資。
公司利用證券化資產的收益作為其他融資形式的替代方案,以降低其總體借貸成本。公司已同意繼續按市場價格為該金融機構出售的應收賬款提供服務,該價格與公司的服務成本相似。資金決定出售貿易應收賬款所獲得的資金水平,但不得超過最高金額。
公司的合併資產負債表和收益表反映了與證券化應收賬款和相應的證券化債務相關的活動,包括利息收入、逾期付款產生的費用、應收賬款損失準備金和利息支出。與證券化債務相關的借款和還款產生的現金流作為來自融資活動的現金流列報。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司與應收賬款相關的信用損失準備金的結轉情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 149,846 | | | $ | 98,719 | |
信貸損失準備金 | | 74,418 | | | 52,704 | |
註銷 | | (65,167) | | | (33,416) | |
回收率 | | 5,943 | | | 4,350 | |
外幣的影響 | | 7,040 | | | 2,481 | |
| | | | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 172,080 | | | $ | 124,838 | |
在截至2023年6月30日的六個月中,由於新銷售和燃油價格上漲導致客户支出增加,信用損失和註銷準備金有所增加。這些新客户的損失率往往更高。此外,受負面經濟狀況影響更為嚴重的微型中小型企業(中小型企業)客户的損失更大。
3. 公允價值測量
三層價值層次結構對衡量公允價值時使用的輸入進行優先排序,如下所示:
•第 1 級:可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第 2 級:資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中類似或相同資產或負債的報價;以及模型推導的估值,其投入可觀察或其重要價值驅動因素可觀察。
•第三級:無法觀察的投入,市場數據很少或根本沒有,這需要報告實體制定自己的假設。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值定期計量的公司金融資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
2023年6月30日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
回購協議 | | $ | 550,268 | | | $ | — | | | $ | 550,268 | | | $ | — | |
貨幣市場 | | 138,578 | | | — | | | 138,578 | | | — | |
存款證 | | 58,382 | | | — | | | 58,382 | | | — | |
國庫券 | | 48,926 | | | — | | | 48,926 | | | — | |
利率互換 | | 29,753 | | | — | | | 29,753 | | | — | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | 259,642 | | | — | | | 259,642 | | | — | |
總資產 | | $ | 1,085,549 | | | $ | — | | | $ | 1,085,549 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押品 | | $ | 41,832 | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
跨貨幣利率互換 | | 8,053 | | | — | | | 8,053 | | | — | |
外匯合約 | | 202,853 | | | — | | | 202,853 | | | — | |
負債總額 | | $ | 210,906 | | | $ | — | | | $ | 210,906 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押債務 | | $ | 165,475 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
回購協議 | | $ | 444,216 | | | $ | — | | | $ | 444,216 | | | $ | — | |
貨幣市場 | | 37,821 | | | — | | | 37,821 | | | — | |
存款證 | | 181 | | | — | | | 181 | | | — | |
利率互換 | | 11,953 | | | — | | | 11,953 | | | — | |
外匯合約 | | 266,917 | | | — | | | 266,917 | | | — | |
總資產 | | $ | 761,088 | | | $ | — | | | $ | 761,088 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押品 | | $ | 56,103 | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | 224,725 | | | — | | | 224,725 | | | — | |
負債總額 | | $ | 224,725 | | | $ | — | | | $ | 224,725 | | | $ | — | |
外匯合約的現金抵押債務 | | $ | 148,167 | | | | | | | |
公司的高流動性投資被歸類為現金等價物,其原始到期日為90天或更短,包含在我們的合併資產負債表中。公司利用從直接或間接可觀察(基於市場)的信息中得出的二級公允價值確定來確定這些高流動性投資的公允價值。公司有某些現金和現金等價物投資於高流動性的投資,例如回購協議、貨幣市場以及存款證和國庫券,購買的到期日從隔夜到90天或更短的時間不等。隔夜回購協議的價值是根據與回購協議相關的證券的報價確定的。貨幣市場工具的價值是根據金融機構的月末報表確定的,因為這些工具不可交易,必須由我們直接與相應的金融機構結算。存款證和某些美國國庫券按成本估值,再加上應計利息。鑑於這些工具的短期性質,賬面價值接近公允價值。外匯衍生品合約按公允價值計值,公允價值的變化在合併損益表中確認。公司衍生品的公允價值是參照在活躍市場中運營的衍生品交易商的估值得出的,該估值接近這些工具的公允價值。如果合同在報告日終止,則公允價值是淨結算額。截至2023年6月30日和2022年12月31日,外匯衍生品收到的現金抵押品記錄在我們的合併資產負債表中的客户存款負債中。為外匯衍生品存入的現金抵押品記錄在截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表中的限制性現金中。
每季度對公允價值層次結構中的水平和計量技術進行審查。級別之間的轉移被視為在本季度末發生。在2023年6月30日和2022年12月31日期間,公允價值水平之間沒有轉移。
公司的非經常性按公允價值計量或通過定期減值測試進行評估的資產包括不動產、廠房和設備、投資、商譽和其他無形資產。對企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的估計通常是使用關鍵投入來制定的,例如管理層對持有和使用的現金流的預測(如果適用),酌情貼現,管理層對處置時現金流的預測以及貼現率。因此,這些公允價值衡量標準屬於公允價值層次結構的第三級。
該公司的衍生品是具有流動性市場的場外交易工具。公司根據報價市場價格或使用當前市場匯率的定價模型確定其衍生品的公允價值。兑換的金額是參照名義金額和衍生品的其他術語計算的,例如利率、外幣匯率、商品彙率或其他金融指數。 有關公司衍生品公允價值的更多信息,請參閲附註13。
公司定期評估其投資的賬面價值。不容易確定的公允價值的投資賬面金額為美元69.7截至2023年6月30日,百萬個。
由於工具的短期到期日,公司現金、應收賬款、證券化應收賬款和相關貸款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用、客户存款和短期借款的公允價值接近其各自的賬面價值。公司債務的賬面價值接近公允價值,因為債務的利率是基於可變市場的利率,每月重置一次。這些都是2級公允價值衡量標準,但現金除外,現金是1級公允價值衡量標準。
4. 股東權益
公司於2016年2月4日宣佈,其董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃(不時更新,“計劃”),授權公司在2024年2月1日之前不時回購其普通股。2022 年 10 月 25 日,公司宣佈董事會將該計劃的總規模增加了 $1.0十億到美元7.1十億。自該計劃啟動至2023年6月30日, 26,338,904股票已被回購,總收購價格為美元5.9十億,使公司最多可達 $1.2該計劃下剩餘的十億美元授權可用於未來回購其普通股。
5. 股票薪酬
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中確認的與股票付款相關的未經審計的合併損益表中確認的一般和管理費用中的支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | | $ | 4,611 | | | $ | 18,287 | | | $ | 13,561 | | | $ | 36,125 | |
限制性股票 | | 30,137 | | | 15,730 | | | 47,283 | | | 30,523 | |
基於股票的薪酬 | | $ | 34,748 | | | $ | 34,017 | | | $ | 60,844 | | | $ | 66,648 | |
股票薪酬和行使期權時記錄的税收優惠為美元6.3百萬一個d $20.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
下表彙總了截至2023年6月30日公司與股票薪酬相關的未確認薪酬總成本(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 無法識別 補償 成本 | | 加權平均值 開支期限 認可 (以年為單位) |
股票期權 | | $ | 42,202 | | | 2.48 |
限制性股票 | | 90,600 | | | 0.92 |
總計 | | $ | 132,802 | | | |
股票期權
以下彙總了截至2023年6月30日的六個月中期權普通股數量的變化(股票/期權和總內在價值,以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權 平均值 運動 價格 | | 選項 可鍛鍊 在結束時 時期 | | 加權 平均值 運動 的價格 可鍛鍊 選項 | | 加權 平均公平 的價值 選項 已授予 在此期間 | | 聚合 固有的 價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 5,301 | | | $ | 188.12 | | | 3,512 | | | $ | 159.46 | | | | | $ | 113,681 | |
已授予 | | 186 | | | 203.36 | | | | | | | $ | 67.47 | | | |
已鍛鍊 | | (401) | | | 158.02 | | | | | | | | | $ | 22,968 | |
被沒收 | | (77) | | | 242.12 | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | | 5,009 | | | $ | 190.27 | | | 3,383 | | | $ | 164.87 | | | | | $ | 316,912 | |
預計將於 2023 年 6 月 30 日歸屬 | | 775 | | | $ | 223.27 | | | | | | | | | |
可行使的股票期權的總內在價值2023 年 6 月 30 日為 $293.7百萬。截至2023年6月30日,可行使期權的加權平均剩餘合同期限為 3.6年s.
限制性股票
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中限制性股票獎勵和限制性股票單位數量的變化(千股):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 435 | | | $ | 237.68 | |
已授予 | | 438 | | | 213.09 | |
已發行 | | (251) | | | 239.09 | |
已取消 | | (17) | | | 234.49 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | | 605 | | | $ | 219.39 | |
6. 收購
2023 年收購
在六個月裏截至2023年6月30日,該公司收購了總部位於英國的全球跨境提供商Global Reach Group、基於雲的電動汽車充電軟件平臺Mina Digital Limited和服務、維護和維修技術提供商Business Gateway AG,這兩家公司都為我們的產品提供了增量的地域擴張。這些收購的總收購價格約為 $135.1百萬(包括 $8.5先前持有的100萬股權益法投資 以米納為單位),扣除現金 $104百萬。 該公司使用現有信貸額度下的可用現金和借款相結合的方式為收購融資。簽署的任何非競爭協議 這些收購與業務收購分開核算。
Acq由於公司仍在完成商譽、無形資產、所得税、營運資金和意外開支的估值,因此收購會計是初步的。
下表彙總了上述業務收購的初步總體收購會計(以千計):
| | | | | |
貿易和其他應收賬款 | $ | 13,758 | |
預付費用和其他流動資產 | 118,079 | |
其他長期資產 | 9,364 | |
善意 | 178,865 | |
無形資產 | 60,425 | |
應付賬款和應計費用 | (86,458) | |
其他流動負債 | (138,672) | |
其他非流動負債 | (20,225) | |
總購買價格 | $ | 135,136 | |
上表反映了在截至三個月的三個月內所做的某些計量期調整 2023年6月30日 以符合公司的財務報表列報方式。結果來自 Global Reach Group被納入該公司的企業支付板塊,Mina Digital Limited和Business Gateway AG的業績包含在該公司的車隊板塊中。
2022 年收購
2022年,該公司收購了在住宿領域報告的航空公司軟件平臺公司Levarti;在企業支付領域報告的應付賬款(AP)自動化軟件公司Accrualify;在機隊領域報告的歐洲電動汽車軟件和網絡提供商Plugsurfing;以及在住宿領域報告的歐洲勞動力住宿提供商Roomex。這些收購的總購買價格約為 $197.6百萬,扣除現金。該公司使用現有信貸額度下的可用現金和借款相結合的方式為收購融資。在其中一項收購中,該公司簽署了非競爭協議,金額為$1.1百萬美元,與公司仍在完成估值的業務有關聯的某些當事方。這些非競爭協議與業務收購是分開核算的。
收購會計是初步的(Levarti除外),因為公司仍在完成商譽、無形資產、所得税、營運資金和意外開支的估值。
下表彙總了上述業務收購的初步總體收購會計(以千計):
| | | | | |
貿易和其他應收賬款 | $ | 13,725 | |
預付費用和其他流動資產 | 4,007 | |
其他長期資產 | 1,192 | |
善意 | 161,048 | |
無形資產 | 50,145 | |
應付賬款和應計費用 | (18,303) | |
其他流動負債 | (4,960) | |
其他非流動負債 | (9,282) | |
總購買價格 | $ | 197,572 | |
收購的無形資產的估計公允價值和相關的估計使用壽命包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(年) | | 價值 |
商品名稱和商標 | 2-不定 | | $ | 4,705 | |
專有技術 | 5 - 10 | | 11,646 | |
住宿/供應商網絡 | 10 - 20 | | 1,402 | |
客户關係 | 5 - 20 | | 32,392 | |
| | | $ | 50,145 | |
7. 商譽和其他無形資產
公司商譽變動摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 收購 | | | | 收購會計 調整 | | 國外 貨幣 | | 2023年6月30日 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 5,201,435 | | | $ | 178,865 | | | | | $ | 1,877 | | | $ | 91,426 | | | $ | 5,473,603 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他無形資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 加權- 平均 有用 生命 (年份) | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
客户和供應商關係 | | 16.0 | | $ | 3,018,396 | | | $ | (1,456,299) | | | $ | 1,562,097 | | | $ | 2,922,586 | | | $ | (1,332,542) | | | $ | 1,590,044 | |
商品名稱和商標——無限期有效 | | 不適用 | | 431,170 | | | — | | | 431,170 | | | 419,270 | | | — | | | 419,270 | |
商品名稱和商標——其他 | | 1.9 | | 50,329 | | | (12,584) | | | 37,745 | | | 47,939 | | | (9,111) | | | 38,828 | |
軟件 | | 6.0 | | 289,198 | | | (229,852) | | | 59,346 | | | 278,460 | | | (216,858) | | | 61,602 | |
非競爭協議 | | 4.3 | | 82,166 | | | (65,443) | | | 16,723 | | | 80,098 | | | (58,868) | | | 21,230 | |
其他無形資產總額 | | | | $ | 3,871,259 | | | $ | (1,764,178) | | | $ | 2,107,081 | | | $ | 3,748,353 | | | $ | (1,617,379) | | | $ | 2,130,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外匯匯率的變化導致了美元29.6在截至2023年6月30日的六個月中,其他無形資產的賬面淨值增加了百萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,與無形資產相關的攤銷費用為美元113.3百萬和美元109.9分別是百萬。
8. 債務
該公司是 $ 的當事方6.4billion Credit Agredit(“信貸協議”),由北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人、搖擺貸款人和信用證發行人,以及金融機構集團(“貸款人”)。信貸協議包括定期貸款A、定期貸款B和循環信貸額度。如腳註2所述,該公司也是證券化機制的當事方。
根據信貸協議和證券化機制,公司債務工具的餘額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
定期貸款扣除折扣後的應付票據 | | $ | 2,919,328 | | | $ | 2,956,053 | |
定期貸款 B 應付票據,扣除折扣 | | 1,848,072 | | | 1,855,891 | |
循環信貸額度 | | 731,749 | | | 935,000 | |
其他義務 | | 2,340 | | | 2,950 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付票據和信貸協議總額 | | 5,501,489 | | | 5,749,894 | |
證券化設施 | | 1,248,000 | | | 1,287,000 | |
應付票據、信貸協議和證券化機制總額 | | $ | 6,749,489 | | | $ | 7,036,894 | |
當前部分 | | $ | 2,071,231 | | | $ | 2,314,056 | |
長期部分 | | 4,678,258 | | | 4,722,838 | |
應付票據、信貸協議和證券化機制總額 | | $ | 6,749,489 | | | $ | 7,036,894 | |
2023年5月3日,公司對信貸額度進行了第十三次修訂。該修正案用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代了B期貸款的倫敦銀行同業拆借利率,並對SOFR進行了調整 0.10%.
截至2023年6月30日,該公司遵守了信貸協議和證券化機制下的所有財務和非財務契約。
9. 所得税
該公司的有效税率為 26.6% 和 23.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為百分比。所得税支出基於估計的年度有效税率,這要求公司對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計,然後再考慮税收或福利發生期間的税收或福利。截至2023年6月30日的三個月,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於扣除聯邦福利的州税以及對undistri的額外税收產生了不利影響但來自國外的收入,以及對公司間票據的利息收入徵收外國預扣税。
10. 每股收益
公司報告每股基本收益和攤薄後收益。每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了使用庫存股法與基於股票的激勵措施相關的潛在稀釋。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股收益的計算和對賬如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 239,702 | | | $ | 262,171 | | | $ | 454,537 | | | $ | 480,123 | |
每股基本收益的分母 | | 73,887 | | | 76,769 | | | 73,705 | | | 77,250 | |
稀釋性證券 | | 1,114 | | | 1,470 | | | 1,058 | | | 1,512 | |
攤薄後每股收益的分母 | | 75,001 | | | 78,239 | | | 74,763 | | | 78,762 | |
每股基本收益 | | $ | 3.24 | | | $ | 3.42 | | | $ | 6.17 | | | $ | 6.22 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 3.20 | | | $ | 3.35 | | | $ | 6.08 | | | $ | 6.10 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的攤薄後每股收益不包括以下影響 2.2百萬和 2.3員工行使股票期權時可能分別發行100萬股普通股,因為這種影響具有反稀釋作用。攤薄後每股收益還不包括以下因素的影響 非實質的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間尚未達到業績標準的基於業績的限制性股票數量。
11. 細分市場
公司根據與細分市場相關的權威指導方針報告有關其運營部門的信息。我們通過以下方式管理和報告我們的經營業績 四應報告的細分市場:車隊、公司支付、住宿和巴西。其餘結果包含在 “其他” 中,其中包括我們的禮品卡和工資卡業務。這些細分市場與首席運營決策者(CODM)分配資源、評估績效和審查財務信息的方式一致。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,公司的分部業績如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 20231 | | 2022 | | 20231 | | 2022 |
收入,淨額: | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 382,609 | | | $ | 377,361 | | | $ | 755,321 | | | $ | 728,954 | |
企業付款 | | 246,952 | | | 189,699 | | | 474,158 | | | 373,467 | |
住宿 | | 136,564 | | | 116,900 | | | 258,898 | | | 211,476 | |
巴西 | | 126,081 | | | 111,825 | | | 247,825 | | | 214,362 | |
其他2 | | 55,968 | | | 65,493 | | | 113,305 | | | 122,260 | |
| | $ | 948,174 | | | $ | 861,278 | | | $ | 1,849,507 | | | $ | 1,650,519 | |
營業收入: | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 183,657 | | | $ | 186,790 | | | $ | 357,189 | | | $ | 354,635 | |
企業付款 | | 91,755 | | | 65,859 | | | 167,268 | | | 124,066 | |
住宿 | | 68,246 | | | 58,559 | | | 122,809 | | | 98,339 | |
巴西 | | 52,802 | | | 41,617 | | | 107,619 | | | 78,945 | |
其他2 | | 16,190 | | | 17,655 | | | 32,960 | | | 32,216 | |
| | $ | 412,650 | | | $ | 370,480 | | | $ | 787,845 | | | $ | 688,201 | |
折舊和攤銷: | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 35,906 | | | $ | 34,927 | | | $ | 70,992 | | | $ | 69,634 | |
企業付款 | | 18,277 | | | 16,724 | | | 39,148 | | | 33,072 | |
住宿 | | 11,661 | | | 10,321 | | | 23,059 | | | 20,855 | |
巴西 | | 15,522 | | | 14,288 | | | 30,075 | | | 27,409 | |
其他2 | | 2,310 | | | 2,214 | | | 4,634 | | | 4,306 | |
| | $ | 83,676 | | | $ | 78,474 | | | $ | 167,908 | | | $ | 155,276 | |
1公司支付板塊公佈了2023年第一季度收購的Global Reach Group的業績。
2其他包括禮品卡和工資卡運營部門。
12. 承付款和或有開支
在正常業務過程中,公司參與各種懸而未決或可能提起的法律訴訟、仲裁程序、索賠、傳票以及與遵守法律法規有關的事項(統稱為 “法律訴訟”)。根據我們目前的知識,管理層目前認為這些法律訴訟產生的負債不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,這些法律訴訟的最終解決可能會對我們在任何特定時期的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
衍生訴訟
2017年7月10日,向美國佐治亞州北區地方法院(“聯邦衍生訴訟”)對公司及其某些董事和高級管理人員提起了股東衍生品訴訟,要求向公司追償。地方法院於2020年10月21日駁回了聯邦衍生訴訟,美國第十一巡迴上訴法院於2022年7月27日確認了駁回的決定,從而結束了訴訟。2019年1月9日在佐治亞州格温內特縣高等法院提起的類似衍生品訴訟(“州衍生訴訟”)同樣於2022年10月31日被駁回。
2023年1月20日,之前的州衍生訴訟原告向佐治亞州格温內特縣高等法院提起了新的衍生品訴訟。新的訴訟, 阿文圖拉市警官退休基金,以衍生方式代表 FleetCor Technologies, Inc. 訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊案,指控被告導致或允許公司從事不公平或欺騙性的營銷和計費行為,就公司的費用以及財務和商業前景發表虛假和誤導性的公開聲明,以及不當出售股票,從而違反了其信託義務。該投訴要求的金額約為 $118代表公司支付數百萬美元的金錢賠償,包括被告作為共同侵權者在不公平和欺騙行為中向公司繳納的款項,以及扣除激勵性工資和股票補償。2023年1月24日,之前的聯邦衍生訴訟原告提交了類似的申訴
新的衍生品訴訟, Jerrell Whitten,以衍生方式代表 FleetCor Technologies, Inc. 訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊訴克拉克先生和戴伊先生在喬治亞州格温內特縣。被告對衍生申訴中的指控提出異議,並打算對指控進行有力的辯護。
聯邦貿易委員會的調查
2017年10月,聯邦貿易委員會(“FTC”)向公司發出民事調查通知,要求該公司出示文件並要求對書面詢問作出答覆。在與該公司討論後,聯邦貿易委員會於2019年10月提議解決與該公司廣告和營銷行為有關的潛在索賠,主要是在其北美加油卡業務中的美國直接加油卡業務中。雙方陷入僵局主要與該公司認為聯邦貿易委員會提出的不合理的補救要求有關。2019年12月20日,聯邦貿易委員會在佐治亞州北區對該公司和羅恩·克拉克提起訴訟。參見 FTC 訴 FLEETCOR 和 Ronald F. Clarke 案,第 19-cv-05727 號(喬治亞州北部)。投訴指控該公司和克拉克違反了《聯邦貿易委員會法》關於禁止不公平和欺騙行為和做法的禁令。除其他外,該投訴尋求禁令救濟、消費者補救和訴訟費用。該公司仍然認為,聯邦貿易委員會的説法毫無根據。2021年4月17日,聯邦貿易委員會提出了一項要求即決判決的動議。2021年4月22日,美國最高法院在AMG Capital Management訴聯邦貿易委員會案中一致裁定,根據現行法律,聯邦貿易委員會無權通過聯邦貿易委員會法案第13(b)條尋求金錢補救,這是聯邦貿易委員會在本案中尋求此類補救的手段。2021年5月17日,FLEETCOR就聯邦貿易委員會尋求金錢或禁令救濟的能力進行簡易判決。2021年8月13日,聯邦貿易委員會提出動議,要求暫停或自願駁回在佐治亞州北區待審的案件,贊成根據聯邦貿易委員會法案第5條於2021年8月11日在聯邦貿易委員會的行政程序中提起的平行行政行動。除了管轄權和法定變更外,聯邦貿易委員會的行政申訴提出的事實指控與聯邦貿易委員會在2019年12月最初提出的申訴相同。該公司反對聯邦貿易委員會的中止或自願駁回的動議,法院於2022年2月7日駁回了聯邦貿易委員會的動議。同時,聯邦貿易委員會的行政行動被擱置。2022年8月9日,佐治亞州北區地方法院批准了聯邦貿易委員會關於公司和羅恩·克拉克責任的即決判決動議,但批准了該公司就聯邦貿易委員會對公司和羅恩·克拉克提出的金錢救濟申請進行即決判決的動議。公司打算在最終判決發佈後對該決定提出上訴。2022年10月20日至21日,法院就禁令救濟的範圍舉行了聽證會。在聽證會結束時,法院沒有輸入聯邦貿易委員會的擬議命令或公司的擬議命令,而是建議雙方進行調解。經過調解,雙方都向法院提交了擬議的命令。2023年6月8日,法院發佈了永久禁令和其他救濟令。 在平行的第5條行政訴訟中,聯邦貿易委員會於2023年6月20日開始取消中止令;該公司於2023年7月3日提交了反對解除中止令的摘要。該公司於2023年8月3日向美國第十一巡迴上訴法院提交了上訴通知。公司已經並繼續承擔與本投訴相關的法律費用和其他費用。此事的任何和解或對訴訟的抗辯都可能涉及公司的費用,包括律師費、補救、罰款和補救費用。
估算訴訟程序可能造成的損失金額或範圍本質上是困難的,需要廣泛的判斷,尤其是在這些事項涉及不確定的金錢損害賠償要求並且處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。出於這些原因,公司目前無法預測上述事項的最終時間或結果,也無法合理估計可能造成的損失或一系列可能的損失。
13. 衍生金融工具和套期保值活動
外幣衍生品
該公司通過在其跨境解決方案中向客户編寫衍生品,使用衍生品來促進跨幣種的公司支付。該公司發行衍生品,主要是外幣遠期合約、期權合約和掉期,主要面向作為客户的中小型企業,這些企業是該活動的貨幣利差。
與公司跨境解決方案相關的衍生品交易包括:
•遠期合約,這些承諾是在未來某一日期按合約價格買入或賣出一種貨幣,並將以現金結算。
•期權合約,這使買方有權但沒有義務在規定的時間內以合同價格買入或賣出一種可以用現金結算的貨幣。
•互換合約,即在未來一個或多個日期以現金結算的承諾,通常是隔夜結算。
衍生品協議固有的信用風險代表了協議交易對手不履約可能造成損失的可能性。交易對手(包括客户和銀行合作伙伴)可能存在信用和績效風險的集中,因為公司從事的活動與外幣匯率波動相關的經濟特徵相似。公司在合同簽訂之初就持續對這些交易對手的信用風險進行審查。公司還監測其與任何個人的合同的集中程度
交易對手對個人交易對手層面的限制。公司預計交易對手將能夠完全履行協議規定的義務,但在交易對手的履約能力出現疑問時會採取行動。這些行動可能包括要求客户過賬或增加抵押品,對於所有交易對手,如果交易對手不在合同條款下履約,則合同可能會終止。根據ASC 815 “衍生品和套期保值”,公司未將其任何外匯衍生品指定為套期保值工具。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司持有的外匯衍生品客户合約總額等值名義金額(百萬美元)如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 名義上的 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
外匯合約: | | | |
互換 | $ | 157.3 | | | $ | 160.9 | |
期貨和遠期 | 18,717.5 | | | 15,159.4 | |
書面選項 | 18,092.6 | | | 13,701.9 | |
已購買的期權 | 14,477.0 | | | 11,474.2 | |
總計 | $ | 51,444.4 | | | $ | 40,496.4 | |
大多數客户外匯合約都是用美元、加元、英鎊、歐元和澳元等貨幣進行的。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日合併資產負債表中報告的衍生品的公允價值(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | | | |
| 公允價值,毛額 | | 公允價值,淨值 | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 587.0 | | | $ | 530.2 | | | $ | 259.6 | | | $ | 202.9 | | | | | |
現金抵押品 | 41.8 | | | 165.5 | | | 41.8 | | | 165.5 | | | | | |
扣除現金抵押品後的總額 | $ | 545.2 | | | $ | 364.7 | | | $ | 217.8 | | | $ | 37.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | |
| 公允價值,毛額 | | 公允價值,淨值 | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | | | |
衍生品-未指定: | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | 582.2 | | | $ | 540.0 | | | $ | 266.9 | | | $ | 224.7 | | | | | |
現金抵押品 | 56.1 | | | 148.2 | | | 56.1 | | | 148.2 | | | | | |
扣除現金抵押品後的總額 | $ | 526.1 | | | $ | 391.8 | | | $ | 210.8 | | | $ | 76.5 | | | | | |
與合約相關的衍生資產和負債(包括公司認為可執行的淨額結算條款)的公允價值已計入合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產、其他資產、其他流動負債和其他非流動負債。公司從客户那裏獲得現金作為交易風險的抵押品,這些風險記錄在合併資產負債表中的現金和現金等價物、限制性現金和客户存款負債中。如果風險敞口向他們傾斜,他們履行了所有未償合同,並且沒有應付給公司的未付金額,或者他們停止與公司開展業務,則客户有權收回其抵押品。該公司與多家銀行有交易額度,其中大多數銀行要求在超過某些按市值計價(MTM)門檻時過賬抵押品。在銀行過賬的現金抵押品記錄在限制性現金中,如果風險敞口向公司傾斜或低於抵押品過賬門檻,則可以撤回。公司不抵消因收回現金抵押品的權利或返還現金抵押品的義務而確認的公允價值金額。 下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司衍生資產和負債的公允價值及其在隨附的合併資產負債表中的分類(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | | | |
衍生資產 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 182.5 | | | $ | 204.9 | |
衍生資產 | 其他資產 | | $ | 77.1 | | | $ | 62.0 | |
衍生負債 | 其他流動負債 | | $ | 144.9 | | | $ | 184.1 | |
衍生負債 | 其他非流動負債 | | $ | 58.0 | | | $ | 40.6 | |
現金流套期保值
2019 年 1 月 22 日,Co公司簽訂了三利率互換現金流合約(“掉期合約”)。一份合約(於2022年1月到期)的名義價值為美元1.0十億美元,而另外兩份合約(到期日分別為2023年1月和2023年12月)的名義價值均為美元500百萬。這些掉期合約的目標是減少先前與美元相關的未套期保值利息支付中現金流的可變性2.0數十億筆未指明的浮動利率債務,其唯一來源是倫敦銀行同業拆借利率基準利率的變化。公司成立之初,根據ASC 815 “衍生品和套期保值”,將這些合約指定為套期保值工具。
2023年1月,該公司簽訂了 五收款可變SOFR,累計名義美元價值為美元的固定利率掉期衍生品合約1.5十億,詳情見下表.
2023年5月4日,該公司修改了剩餘的基於倫敦銀行同業拆借利率的利率掉期,名義金額為美元500百萬來自一個月期限的倫敦銀行同業拆借利率 2.55% 至一個月期 SOFR 為 2.50%,不對掉期條款作進一步修改。該公司採用了亞利桑那州立大學第2020-04號《參考利率改革》(主題848)中規定的某些權宜之計,這些權宜之計與參考利率改革導致的套期保值關係的關鍵變化有關,參考利率改革允許在不取消套期保值關係的情況下進行關鍵術語的變化。
截至2023年6月30日,該公司有以下未償還的利率掉期衍生品,這些衍生品符合浮動利率風險的指定現金流套期保值中的套期保值工具(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 到期日 |
$500 | | 2.50% | | 12/19/2023 |
$250 | | 4.01% | | 7/31/2025 |
$250 | | 4.02% | | 7/31/2025 |
$500 | | 3.80% | | 1/31/2026 |
$250 | | 3.71% | | 7/31/2026 |
$250 | | 3.72% | | 7/31/2026 |
這些合同的目的是減少與公司未指明的浮動利率債務相關的利息支付中現金流的可變性,浮動利率債務的唯一來源是由於SOFR基準利率的變化。該公司已將這些衍生工具指定為現金流套期保值工具,預計這些工具將是在抵消相關標的風險敞口的現金流變化方面非常有效。因此,利率互換公允價值的變化記錄在累計的其他綜合虧損中。對於這些掉期合約,公司支付固定的月利率,並獲得一個月的SOFR。公司重新歸類 $12.4在截至2023年6月30日的六個月中,與這些利率互換合約相關的累計其他綜合虧損產生了利息支出收益,淨額為百萬美元。
對於計為套期保值工具的衍生品,公司從一開始就正式指定並記錄該金融工具作為對衝特定標的風險敞口、風險管理目標和進行對衝交易的策略。公司在開始時以及之後至少每季度正式評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消相關標的風險敞口的現金流變化。
下表顯示了Compa的公允價值截至2023年6月30日和2022年12月31日,紐約的利率互換合約及其在隨附的合併資產負債表中的分類(以百萬計)。有關公司掉期合約公允價值的更多信息,請參閲附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
被指定為現金流套期保值的衍生品: | | | | | |
互換合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 28.2 | | | $ | 12.0 | |
互換合約 | 其他資產 | | $ | 1.6 | | | $ | — | |
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| | | | | |
截至2023年6月30日,預計未來12個月內將重新歸類為收益的現有收益淨額約為美元28.2百萬。
2023年8月,該公司簽訂了 八新的利率掉期合約總額為美元2.0十億,如下表所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 到期日 |
$100 | | 4.35% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
$400 | | 4.33% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
$250 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
$250 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
$250 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
這些合同的目的是消除與美元相關的利息支付中現金流的可變性2.0數十億美元未指明的浮動利率債務,其唯一來源是SOFR基準利率的變化。對於這些掉期合約,我們支付固定的月利率,並獲得一個月的SOFR期限。
淨投資對衝
2023年2月,公司簽訂了跨貨幣利率互換,該互換被指定為我們對歐元計價業務的投資的淨投資套期保值。該合約實際上兑換 $500百萬美元相當於以歐元計價的債務,部分抵消了匯率變化對我們以歐元計價的淨投資的影響。該合約還會對掉期中以美元計價的部分產生正利息差,從而導致 1.96美元名義利率節省百分比。
套期保值的有效性是根據美元/歐元即期匯率變化導致的交叉貨幣掉期公允價值的變化來測試的。公司預計,指定的套期保值關係將達到完美的有效性,並通過累積的其他綜合虧損記錄與即期利率變動相關的交叉貨幣利率互換的公允價值變化。不包括的與遠期差額相關的部分直接在收益中確認為利息支出淨額。公司確認的收益為 $3.9截至2023年6月30日的六個月中,與這些不包括的部分相關的淨利息支出為百萬美元。被指定為淨投資套期保值的交叉貨幣利率掉期記入其他流動負債,公允價值為美元8.1截至2023年6月30日,百萬人。
14. 累計其他綜合虧損 (AOCL)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,扣除税款的AOCL組成部分的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 累計外幣折算 | | 衍生工具的未實現(虧損)收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益總額 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (1,518,640) | | | $ | 8,990 | | | $ | (1,509,650) | |
重新分類前的其他綜合收入 | | 140,656 | | | 26,540 | | | 167,196 | |
從 AOCL 中重新分類的金額 | | — | | | (12,392) | | | (12,392) | |
税收影響 | | — | | | (2,417) | | | (2,417) | |
其他綜合收益,扣除税款 | | 140,656 | | | 11,731 | | | 152,387 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | (1,377,984) | | | $ | 20,721 | | | $ | (1,357,263) | |
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| | 2022年6月30日 | | |
| | 累計外幣折算 | | 衍生工具的未實現(虧損)收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益總額 | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (1,441,505) | | | $ | (23,111) | | | $ | (1,464,616) | | | |
重新分類前的其他綜合收入 | | 24,053 | | | 22,871 | | | 46,924 | | | |
從 AOCL 中重新分類的金額 | | — | | | 12,674 | | | 12,674 | | | |
税收影響 | | — | | | (8,815) | | | (8,815) | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | 24,053 | | | 26,730 | | | 50,783 | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | (1,417,452) | | | $ | 3,619 | | | $ | (1,413,833) | | | |
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15. 後續事件
俄國
2023年第二季度,該公司簽署了出售其俄羅斯業務的最終文件。截至2023年6月30日,由於監管部門批准仍然存在不確定性,以及有關交易完成性質和時間的討論仍在繼續,因此認為此次出售不太可能。因此,截至2023年6月30日,與公司俄羅斯業務相關的資產和負債未被歸類為待售。2023年8月,該公司收到了未完成的監管部門批准。在交易的其餘部分(包括資金需求)得到解決之前,該公司預計此次出售將在2023年第三季度完成。在俄羅斯的業務約佔比 3.4% 和 8.7截至2023年6月30日的六個月中,分別佔我們合併淨收入和淨收入的百分比,約佔比 3.3% 和 7.2分別佔截至2022年12月31日止年度的合併淨收入和淨收入的百分比。在俄羅斯的資產約為 2.6% 和 3.2分別佔截至2023年6月30日和2022年12月31日合併資產的百分比。
| | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史信息外,本討論還包含前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,可能導致實際業績與管理層的預期存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素,以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 和本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的因素。在本次討論中,所有兑換成美元的外幣金額均基於安達在適用時期報告的匯率。
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析通常討論了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月,並對這些時期進行了同期比較。本10-Q表季度報告中未包含的2022年項目以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月之間的同期比較的詳細討論可在截至2022年6月30日的季度10-Q表季度報告第一部分第2項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。
執行概述
FLEETCOR在紐約證券交易所上市,股票代碼為FLT。FLEETCOR是一家領先的全球商業支付公司,它使企業能夠更好地管理與費用相關的採購和供應商付款流程,從而幫助他們減少支出。根據客户的需求,FLEETCOR以多種方式提供更智能的支付和支出管理解決方案。從實體支付卡到包含可自定義控件和強大支付功能的軟件,我們為企業提供了更好的支付方式。
據估計,企業每年與其他企業的支出為135萬億美元。在許多情況下,他們缺乏適當的工具來監控所購買的商品,並使用手動、紙質的、不同的流程和方法來批准和支付購買的款項。由於不必要或未經授權的支出、欺詐、收據收據收集、數據輸入和合並、報告生成、報銷處理、賬户對賬、員工紀律處分等,這通常會導致時間和金錢的浪費。
FLEETCOR的願景是,每筆付款都是數字化的,每一次購買都受到控制,並且每一項相關決策都得到明智的瞭解。數字支付比支票等紙質支付更快、更安全,並且可以提供及時、詳細的數據,這些數據可用於有效減少未經授權的購買和欺詐,實現數據輸入和報告的自動化,並消除報銷流程。將這些支付數據與分析工具相結合,可以提供強大的見解,經理可以利用這些見解來更好地經營業務。我們廣泛的現代數字化解決方案通常提供的控制、報告和自動化優勢優於企業經常使用的許多支付方式,例如現金、紙質支票、通用信用卡以及員工工資和退款流程。
俄羅斯入侵烏克蘭對我們業務的影響
俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突給俄羅斯未來在全球經濟中扮演的角色帶來了極大的不確定性。儘管俄羅斯和烏克蘭之間持續軍事衝突的持續時間、影響和結果非常不可預測,但這場衝突可能會導致嚴重的市場幹擾和其他幹擾。這場衝突的升級或持續帶來了更高的風險,已經並可能繼續導致大宗商品市場動盪、供應鏈中斷、網絡事件或其他信息系統中斷風險增加、員工安全風險增加、俄羅斯盧布大幅波動、信貸市場準入受到限制、運營成本(包括燃料和其他投入成本)增加、證券交易未能結算的頻率和數量、通貨膨脹、波動性可能加劇大宗商品、貨幣和其他金融市場、安全風險以及對往返俄羅斯的資金轉移的限制。我們無法預測衝突將如何和在多大程度上影響我們的客户、運營或業務合作伙伴,也無法預測對我們產品和全球業務的需求。根據我們採取或需要採取的行動,持續的衝突還可能導致現金、資產損失或減值費用。此外,由於我們因衝突而採取或必須採取的行動,我們還可能面臨負面宣傳和聲譽風險,這可能會損害我們的品牌形象或企業聲譽。
這些悲慘事件對我們業務的影響程度尚不確定,並將繼續取決於許多我們無法準確預測的不斷變化的因素,包括衝突的程度、嚴重程度、持續時間和結果。我們正在積極監視情況並評估其對我們業務的影響,在選項的發展過程中對其進行分析,並將繼續完善我們的業務連續性計劃,其中包括對我們在俄羅斯業務的潛在處置,以及旨在減輕業務中斷對我們業務的影響的危機應對材料。此外,無法保證我們的計劃會成功緩解所有幹擾。迄今為止,我們的基礎設施、技術系統或網絡尚未出現任何支持運營所需的重大中斷。軍隊的範圍、嚴重程度、持續時間和結果
衝突、制裁和由此產生的市場混亂可能非常嚴重,並可能在未知的一段時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。任何此類幹擾也可能放大本文和我們在10-K表年度報告中描述的其他風險的影響。
在2023年第二季度,我們簽署了出售我們在俄羅斯的業務的最終文件。截至2023年6月30日,由於監管部門批准仍然存在不確定性,以及有關交易完成性質和時間的討論仍在繼續,因此未決出售被認為是不可能的。因此,截至2023年6月30日,與我們在俄羅斯業務相關的資產和負債未被歸類為待售。2023 年 8 月,我們收到了未完成的監管部門批准。在交易的其餘部分(包括資金需求)得到解決之前,我們預計此次出售將在2023年第三季度完成。截至2023年6月30日的六個月,我們在俄羅斯的業務分別約佔合併淨收入和淨收入的3.4%和8.7%,分別佔截至2022年12月31日止年度的合併淨收入和淨收入的3.3%和7.2%。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們在俄羅斯的資產分別約佔合併資產的2.6%和3.2%。截至2023年6月30日,我們在俄羅斯的資產賬面淨值約為2.197億美元,其中2.165億美元為限制性現金。我們目前尚未確認與我們在俄羅斯業務的資產有關的任何減值費用。但是,隨着衝突的繼續,俄羅斯和烏克蘭之間衝突的程度、嚴重程度、持續時間和結果以及相關制裁可能會影響我們在俄羅斯的資產價值。我們的俄羅斯業務是我們艦隊部門的一部分。
近期銀行倒閉的影響
最近幾家金融機構的倒閉給全球金融市場帶來了不確定性,人們更加關注其他銀行未來可能倒閉的問題。儘管我們沒有因為這些失敗而遭受損失,但我們經常與金融機構保持超過聯邦存款保險公司保險限額或美國以外的同等金額的現金餘額。金融市場的中斷可能會損害我們的銀行合作伙伴,這可能會影響我們獲得現金或現金等價物的能力;我們為客户提供服務的能力;以及我們的客户使用現金履行對我們、供應商和其他人的付款義務的能力第三方。這些事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
結果
收入、淨額、淨收益和攤薄後每股淨收益。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的收入、淨收益、淨收益和攤薄後每股淨收益(以百萬計,每股金額除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | | $ | 948.2 | | | $ | 861.3 | | | $ | 1,849.5 | | | $ | 1,650.5 | |
淨收入 | | $ | 239.7 | | | $ | 262.2 | | | $ | 454.5 | | | $ | 480.1 | |
攤薄後每股淨收益 | | $ | 3.20 | | | $ | 3.35 | | | $ | 6.08 | | | $ | 6.10 | |
調整後淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的調整後淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率(以百萬計,每股金額除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整後淨收益 | | $ | 314.3 | | | $ | 326.1 | | | $ | 597.4 | | | $ | 615.8 | |
調整後的攤薄後每股淨收益 | | $ | 4.19 | | | $ | 4.17 | | | $ | 7.99 | | | $ | 7.82 | |
税前利潤 | | $ | 497.1 | | | $ | 448.9 | | | $ | 957.2 | | | $ | 843.6 | |
息税折舊攤銷前利潤率 | | 52.4 | % | | 52.1 | % | | 51.8 | % | | 51.1 | % |
調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率是衡量經營業績的補充非公認會計準則財務指標。有關更多信息以及非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲標題為 “管理層對非公認會計準則財務指標的使用” 的標題。我們使用調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率來消除我們認為不代表核心經營業績的項目的影響。這些非公認會計準則指標的提出只是為了讓投資者更充分地瞭解我們的管理層如何評估基本業績,它們不是也不應被視為公認會計準則指標的替代品,應與我們的GAAP財務指標結合起來考慮。
收入來源
FLEETCOR提供各種商業支付解決方案,有助於簡化、自動化、安全、數字化和有效控制企業管理和支付費用的方式。儘管我們主要在三個地區開展業務,81%的收入來自美國、巴西和英國,但我們為當今全球150多個國家的企業、商户、消費者和支付網絡客户提供支付解決方案。我們的客户可能包括商業企業(通過直接和間接渠道獲得)、我們管理支付計劃的合作伙伴以及個人消費者。
公司根據與細分市場相關的權威指導方針報告有關其運營部門的信息。我們通過四個可報告的細分市場管理和報告我們的經營業績:車隊、公司支付、住宿和巴西。其餘結果包含在 “其他” 中,其中包括我們的禮品卡和工資卡業務。這些細分市場與首席運營決策者(CODM)分配資源、評估績效和審查財務信息的方式一致。
為了幫助人們更好地瞭解我們在全球各地的解決方案,我們將其分為兩個主要類別:車輛和出行解決方案以及企業支付解決方案。我們的車輛和出行解決方案旨在使我們的企業和消費者客户能夠支付與車輛和出行相關的費用,同時與不太專業的支付方式(例如現金或通用信用卡)相比,可以更好地控制和了解員工支出。我們的車輛和出行解決方案包括燃料、住宿、通行費和其他補充產品。我們的企業支付解決方案可簡化和自動化供應商付款,旨在幫助企業簡化與匯出付款相關的後臺操作。通過我們的企業支付解決方案套件,包括接入點自動化、虛擬卡、跨境以及購買和差旅優惠卡,企業可以節省時間、削減成本並更有效地管理 B2B 支付處理。我們提供車輛和出行以及企業支付解決方案中未考慮的其他支付解決方案,包括禮品卡和工資卡。
我們的收入通常是扣除購買基礎產品和服務的成本後得出的。在本報告中,我們將淨收入稱為 “收入”。有關其他細分信息,請參閲 “運營結果”。
按細分市場劃分的淨收入。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的細分市場創造了以下收入(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(未經審計)* | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 |
艦隊 | | $ | 382.6 | | | 40 | % | | $ | 377.4 | | | 44 | % | | $ | 755.3 | | | 41 | % | | $ | 729.0 | | | 44 | % |
企業付款 | | 247.0 | | | 26 | % | | 189.7 | | | 22 | % | | 474.2 | | | 26 | % | | 373.5 | | | 23 | % |
住宿 | | 136.6 | | | 14 | % | | 116.9 | | | 14 | % | | 258.9 | | | 14 | % | | 211.5 | | | 13 | % |
巴西 | | 126.1 | | | 13 | % | | 111.8 | | | 13 | % | | 247.8 | | | 13 | % | | 214.4 | | | 13 | % |
其他 | | 56.0 | | | 6 | % | | 65.5 | | | 8 | % | | 113.3 | | | 6 | % | | 122.3 | | | 7 | % |
合併收入,淨額 | | $ | 948.2 | | | 100 | % | | $ | 861.3 | | | 100 | % | | $ | 1,849.5 | | | 100 | % | | $ | 1,650.5 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,列可能無法計算。其他包括我們的禮品卡和工資卡業務。
細分市場和解決方案報告已趨於一致。燃料解決方案現已包含在艦隊細分市場中,但巴西部分中包含的巴西燃料除外。車輛維護、遠程信息處理和墨西哥的福利以前包含在 “其他解決方案” 類別中,現在已包含在車隊細分市場中。巴西細分市場包括來自其他解決方案類別和通行費解決方案類別的巴西收益。禮品卡和工資卡解決方案類別現已包含在 “其他” 中。
我們通過各種計劃費用(包括交易費、信用卡費、網絡費用和手續費)以及交換費,為我們的艦隊部門創造收入。這些費用可以根據交易購買金額的百分比或兩者的組合按固定金額、成本加上加價收取。我們的計劃還包括與逾期付款相關的其他費用和收費,以及基於客户信用風險的費用。
在我們的公司支付領域,我們主要從向客户收取的金額與向第三方支付給特定交易的金額之間的差額中獲得收入,作為交換或點差收入。我們的計劃還可能對訪問網絡和所提供的輔助服務收取固定費用。在我們的跨境支付業務中,
大部分收入來自按即期匯率兑換貨幣,這使客户能夠進行跨幣種付款。我們在外匯支付服務中的履約義務是向客户的指定收款人提供外幣付款,因此,我們在基礎付款時確認外匯支付服務的收入。外匯支付服務的收入主要包括我們為客户設定的匯率與外匯批發市場上的可用匯率之間的差額。
在我們的住宿領域,我們的收入主要來自向客户收取的金額與為給定交易向酒店支付的金額以及酒店支付的佣金之間的差額。我們還可能對訪問網絡和所提供的輔助服務收取費用。
在我們的巴西板塊中,我們的收入主要來自訪問網絡和所提供的輔助服務的固定費用。對於某些非收費產品,我們還可獲得兑換和商家折扣。衡量交易量的主要指標是該期間的每月平均活躍標籤。
剩餘收入是我們禮品卡和工資卡業務中的其他解決方案。在這些業務中,我們主要通過處理交易獲得收入。我們也可能對所提供的輔助服務收取固定費用。
按地理位置劃分的淨收入. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月按地域劃分的收入如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按地域劃分的淨收入* | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 收入,淨額 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 |
美國 | | $ | 534.7 | | | 56 | % | | $ | 527.7 | | | 61 | % | | $ | 1,048.4 | | | 57 | % | | $ | 999.5 | | | 61 | % |
巴西 | | 126.1 | | | 13 | % | | 111.8 | | | 13 | % | | 247.8 | | | 13 | % | | 214.4 | | | 13 | % |
英國 | | 111.2 | | | 12 | % | | 93.4 | | | 11 | % | | 218.9 | | | 12 | % | | 188.0 | | | 11 | % |
其他 | | 176.2 | | | 19 | % | | 128.4 | | | 15 | % | | 334.4 | | | 18 | % | | 248.7 | | | 15 | % |
合併收入,淨額 | | $ | 948.2 | | | 100 | % | | $ | 861.3 | | | 100 | % | | $ | 1,849.5 | | | 100 | % | | $ | 1,650.5 | | | 100 | % |
*由於四捨五入,列數可能無法計算。
按細分市場和關鍵績效指標劃分的淨有機收入. 下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,按細分市場和每個關鍵績效指標劃分的有機收入增長(以百萬美元計,除收入外,每個關鍵績效指標的淨收入)。* | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正如報道的那樣 | | Pro Forma 和宏觀調整2 |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的三個月 |
(未經審計) | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % 變化 |
艦隊 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-淨收入 | $382.6 | | $377.4 | | $5.2 | | 1% | | $399.9 | | $378.9 | | $21.0 | | 6% |
'-交易 | 124.0 | | 122.5 | | 1.5 | | 1% | | 124.0 | | 122.9 | | 1.0 | | 1% |
'-每筆交易淨收入 | $3.09 | | $3.08 | | $0.01 | | —% | | $3.23 | | $3.08 | | $0.14 | | 5% |
公司付款 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-淨收入 | $247.0 | | $189.7 | | $57.3 | | 30% | | $249.9 | | $204.6 | | $45.3 | | 22% |
'-支出量 | 36,041 | | 28,836 | | 7,205 | | 25% | | 36,041 | | 31,251 | | 4,789 | | 15% |
'-收入,每筆支出淨額 $ | 0.69% | | 0.66% | | 0.03% | | 4% | | 0.69% | | 0.65% | | 0.04% | | 6% |
住宿 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-淨收入 | $136.6 | | $116.9 | | $19.7 | | 17% | | $136.7 | | $119.5 | | $17.2 | | 14% |
'-客房之夜 | 9.3 | | 9.5 | | (0.2) | | (2)% | | 9.3 | | 9.7 | | (0.4) | | (4)% |
'-每房每晚淨收入 | $14.65 | | $12.30 | | $2.35 | | 19% | | $14.67 | | $12.35 | | $2.32 | | 19% |
巴西 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-淨收入 | $126.1 | | $111.8 | | $14.3 | | 13% | | $128.6 | | $111.8 | | $16.8 | | 15% |
'-標籤(每月平均值) | 6.6 | | 6.1 | | 0.4 | | 7% | | 6.6 | | 6.1 | | 0.4 | | 7% |
'-收入,每個標籤的淨收入 | $19.21 | | $18.22 | | $0.99 | | 5% | | $19.59 | | $18.22 | | $1.37 | | 8% |
其他1 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-淨收入 | $56.0 | | $65.5 | | $(9.5) | | (15)% | | $56.2 | | $65.5 | | $(9.3) | | (14)% |
'-交易 | 269.8 | | 287.5 | | (17.7) | | (6)% | | 269.8 | | 287.5 | | (17.7) | | (6)% |
'-每筆交易淨收入 | $0.21 | | $0.23 | | $(0.02) | | (9)% | | $0.21 | | $0.23 | | $(0.02) | | (8)% |
FLEETCOR 合併收入,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | |
'-淨收入 | $948.2 | | $861.3 | | $86.9 | | 10% | | $971.3 | | $880.3 | | $91.0 | | 10% |
| | |
1其他包括禮品卡和工資卡運營部門。 |
2有關按解決方案和指標非公認會計準則指標劃分的預計收入和宏觀調整後的收入與根據公認會計原則計算的可比財務指標的對賬,請參閲標題為 “管理層對非公認會計準則財務指標的使用” 的標題。 |
* 由於四捨五入,列數可能無法計算。 |
有機收入增長是衡量經營業績的補充非公認會計準則財務指標。有機收入增長的計算方法是,根據宏觀經濟環境變化(包括燃油價格、燃油價格點差和外匯匯率變化)與前一同期收入的影響進行調整後的收入,調整後包括或消除收購和/或剝離以及該時期之後發生的非經常性項目的影響。有關更多信息以及非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲標題為 “管理層對非公認會計準則財務指標的使用” 的標題。我們認為,在宏觀中立、一次性項目和持續的收購/剝離/非經常性項目基礎上的有機收入增長有助於投資者瞭解FLEETCOR的業績。
每個相關的關鍵績效指標(KPI)(可能包括交易、支出量、每月標籤、房晚或其他指標)的收入可能因地理位置、相關的商户關係、使用的支付產品和購買的產品或服務類型而異,其組合將受到我們的收購、業務的有機增長以及包括外幣匯率、燃油價格和燃油價格差異在內的整體宏觀經濟環境的影響。每位客户的每個 KPI 收入可能會隨着我們向客户提供的服務水平的增加或降低、宏觀經濟因素的變化以及對商家和客户費率的調整而發生變化。有關進一步討論,請參閲 “操作結果”。
開支來源
我們產生以下類別的費用:
•正在處理—我們的處理費用包括與處理交易、為客户和商家提供服務相關的費用、信用損失以及與我們在某些業務中的硬件和信用卡銷售相關的商品銷售成本。
•賣出—我們的銷售費用主要包括工資、福利、銷售佣金(商户佣金除外)以及銷售、營銷和客户管理人員和活動的相關費用。
•一般和行政—我們的一般和管理費用包括財務和會計、信息技術、人力資源、法律和其他行政人員的薪酬和相關費用(包括股票薪酬和獎金)。還包括設施費用、第三方專業服務費、差旅和娛樂費用以及其他企業層面的費用。
•折舊和攤銷— 我們的折舊費用包括財產和設備的折舊,包括計算機硬件和軟件(包括專有軟件開發攤銷費用)、讀卡設備、傢俱、固定裝置、車輛和建築物以及與辦公空間相關的租賃權益改善。我們的攤銷費用包括與客户和供應商關係、商品名稱和商標、軟件和非競爭協議相關的無形資產的攤銷。我們正在攤銷與業務收購相關的無形資產以及與購買應收賬款相關的某些自有品牌合同。
•其他業務,淨額—我們的其他運營淨額包括與我們的核心業務無關或不經常發生的其他運營費用和收入項目。
•其他支出(收入),淨額—我們的其他支出(收入)淨額包括以下方面的損益:資產出售、外幣交易、債務清償和投資。該類別還包括其他雜項非運營成本和收入。其中某些項目可能在合併損益表中單獨列報。
•利息支出,淨額—我們的淨利息支出包括未償債務的利息支出、現金和現金等價物餘額的利息收入以及利率互換的利息。
•所得税準備金—我們的所得税準備金包括企業所得税,主要與在全球範圍內銷售我們的產品和服務所產生的利潤有關。
影響我們業務的因素和趨勢
我們認為,以下因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績非常重要:
•全球經濟狀況—我們的經營業績受到北美、巴西和其他國際地區總體經濟狀況的重大影響,包括當前的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,如本10-Q表季度報告其他部分所述。受經濟影響的因素包括我們的交易量、客户的信用風險以及全球税法的變化。這些因素影響了我們每個細分市場的業務。
•外幣變動—我們的經營業績受到外幣匯率變化的重大影響;即澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加元、捷克克朗、歐元、墨西哥比索、新西蘭元和俄羅斯盧布相對於美元的走勢。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們收入中分別約有57%和61%來自美元,不受外幣匯率的影響。有關外幣對我們淨總收入的影響的信息,請參閲 “經營業績”。
我們的跨境外幣交易業務彙總了客户合約產生的外匯敞口,並通過與成熟的金融機構交易對手簽訂抵消合同,在經濟上對衝由此產生的淨貨幣風險。這些合約存在交易對手的信用風險。
•燃油價格—我們的車隊客户主要將我們的產品和服務用於購買燃料。因此,我們的收入受到燃油價格的影響,燃油價格波動很大。零售燃油價格的變化可能會導致我們來自多個來源的收入減少或增加,包括根據每位客户總購買量的百分比向我們支付的費用。燃料絕對價格的變化也可能影響未付賬户餘額以及基於這些金額的滯納金和收費。我們估計近似值在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別有11%和13%的淨收入直接受到燃油價格變化的影響。我們估計,淨收入中約有11%和12%直接受到燃油價格變化的影響 六分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份。
•燃油價格點差波動— 我們的部分收入涉及我們從燃油價格點差中獲得收入的交易,即向車隊客户收取的交易價格與為同一筆交易向商家支付的價格之間的差額。在這些交易中,支付給商人的價格基於燃料的批發成本。商人的燃料批發成本取決於多個因素,包括上述影響燃油價格的因素。我們向客户收取的燃油價格取決於多種因素,包括支付給商家的燃油價格、公佈的零售燃油價格和具有競爭力的燃油價格等。當商人燃料批發成本的增長速度快於
我們向客户收取的燃油價格,或者我們向客户收取的燃油價格的下降速度快於商家的燃料批發成本。相反的情況會導致燃油價格點差擴大。我們估計大概是y 5% 的 revenues,net 直接受到影響在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別受到燃油價格利差的影響。我們估計大約 5% 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,淨收入分別受到燃油價格利差的直接影響。
•收購—自2002年以來,我們已經完成了超過95次對公司和商業客户組合的收購。收購一直是我們增長戰略的重要組成部分,我們打算繼續尋找機會,通過進一步的戰略收購來擴大我們的客户羣並使我們的服務多樣化。收購的影響已經並將繼續對我們的經營業績產生重大影響,並可能使我們難以比較不同時期的業績。
•利率—從2022年1月1日至2023年7月26日,美國聯邦公開市場委員會已將基準利率上調了11次,總利率上調了5.25%。未來可能還會有進一步的增長。我們面臨着現金投資和債務利率變化的市場風險,尤其是在利率上升的環境中,這被現金和限制性現金所賺取的增量利息收入部分抵消。2019年1月22日,我們簽訂了三份掉期合約。這些掉期合約的目標是減少與20億美元浮動利率債務相關的先前未套期保值的利息支付中現金流的可變性,浮動利率債務的唯一來源是倫敦銀行同業拆借利率基準利率的變化。對於每張掉期合約,我們都支付了固定的月利率,並收到了一個月的倫敦銀行同業拆借利率。2022年1月和2023年1月,我們的利率互換中分別有10億美元和5億美元到期。2023年5月4日,我們修改了剩餘的基於倫敦銀行同業拆借利率的掉期。該修正案用一個月期的SOFR取代了掉期的倫敦銀行同業拆借利率,因此固定月息率為 2.50%,對互換條款不作進一步修改。2023年1月,我們簽訂了五份總額為15億美元的掉期合約。2023年8月,我們又簽訂了八份總額為20億美元的利率掉期合約。這些掉期合約的目標是減少以前與浮動利率債務相關的未套期保值利息支付中現金流的可變性,浮動利率債務的唯一來源是由於SOFR利率的變化。對於這些掉期合約,我們支付固定的月利率,並獲得一個月的SOFR期限。
•開支—從長遠來看,我們預計,隨着收入的增加,我們的支出佔收入的百分比將減少,但與處理的交易量相關的費用除外。為了支持我們預期的收入增長,我們計劃通過投資我們的直銷、第三方代理、互聯網營銷、電話營銷和現場銷售隊伍,繼續承擔額外的銷售和營銷費用。
•税收—我們在不同的税收司法管轄區納税,包括美國、大多數美國州和許多非美國司法管轄區。某些非美國税務管轄區的税率與美國的税率不同。因此,由於我們的收入在納税司法管轄區之間波動,我們的有效税率也會波動。
收購和投資
2023
•2023年1月,我們以約1.029億美元的價格收購了總部位於英國的跨境支付提供商Global Reach。
•2023年2月,我們收購了基於雲的電動汽車充電軟件平臺Mina Digital Limited的其餘股份,我們還以約3,220萬美元的價格收購了總部位於歐洲的汽車維護提供商Business Gateway AG。
2022
•2022年11月,我們以約5,680萬美元的價格完成了對Roomex的收購,Roomex是一家為英國和德國市場提供服務的歐洲勞動力住宿提供商。
•2022年9月,我們向一家總部位於英國的電動汽車(EV)搜索和付費地圖服務投資了610萬美元。
•2022年9月,我們以7,580萬美元的價格完成了對歐洲電動汽車軟件和網絡提供商Plugsurfing的收購。
•2022年8月,我們以4,120萬美元的價格完成了對應付賬款(AP)自動化軟件公司Accrualify的收購。
•2022年3月,我們以2370萬美元的價格完成了對總部位於美國的航空公司軟件平臺公司Levarti的收購。
•2022年2月,我們向電動汽車充電支付業務Mina Digital Limited投資了780萬美元,向電動汽車數據分析業務投資了500萬美元。
自收購之日起,我們收購Levarti的業績已包含在我們的住宿板塊中,我們的應計和全球影響力收購的業績將在我們的企業支付板塊中報告,收購Plugsurfing、Business Gateway AG和Mina的業績將在我們的車隊板塊中報告。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的精選未經審計的合併收益表(以百萬計,百分比除外)*。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 截至2022年6月30日的三個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 增加 (減少) | | % 變化 |
收入,淨額: | | | | | | |
艦隊 | | $ | 382.6 | | | 40.4 | % | | $ | 377.4 | | | 43.8 | % | | $ | 5.2 | | | 1.4 | % |
企業付款 | | 247.0 | | | 26.0 | % | | 189.7 | | | 22.0 | % | | 57.3 | | | 30.2 | % |
住宿 | | 136.6 | | | 14.4 | % | | 116.9 | | | 13.6 | % | | 19.7 | | | 16.8 | % |
巴西 | | 126.1 | | | 13.3 | % | | 111.8 | | | 13.0 | % | | 14.3 | | | 12.7 | % |
其他 | | 56.0 | | | 5.9 | % | | 65.5 | | | 7.6 | % | | (9.5) | | | (14.5) | % |
總收入,淨額 | | 948.2 | | | 100.0 | % | | 861.3 | | | 100.0 | % | | 86.9 | | | 10.1 | % |
合併運營費用: | | | | | | |
正在處理 | | 205.3 | | | 21.6 | % | | 185.6 | | | 21.5 | % | | 19.7 | | | 10.6 | % |
賣出 | | 86.4 | | | 9.1 | % | | 79.3 | | | 9.2 | % | | 7.1 | | | 8.9 | % |
一般和行政 | | 159.4 | | | 16.8 | % | | 147.4 | | | 17.1 | % | | 11.9 | | | 8.1 | % |
折舊和攤銷 | | 83.7 | | | 8.8 | % | | 78.5 | | | 9.1 | % | | 5.2 | | | 6.6 | % |
其他業務,淨額 | | 0.8 | | | 0.1 | % | | — | | | — | % | | 0.8 | | | NM |
營業收入 | | 412.7 | | | 43.5 | % | | 370.5 | | | 43.0 | % | | 42.2 | | | 11.4 | % |
投資收益 | | — | | | — | % | | 0.2 | | | — | % | | (0.2) | | | NM |
其他費用,淨額 | | (2.4) | | | (0.3) | % | | 3.6 | | | 0.4 | % | | (6.0) | | | NM |
利息支出,淨額 | | 88.5 | | | 9.3 | % | | 23.1 | | | 2.7 | % | | 65.4 | | | 283.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | 86.9 | | | 9.2 | % | | 81.5 | | | 9.5 | % | | 5.4 | | | 6.6 | % |
淨收入 | | $ | 239.7 | | | 25.3 | % | | $ | 262.2 | | | 30.4 | % | | $ | (22.5) | | | (8.6) | % |
| | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的營業收入: | | | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 183.7 | | | | | $ | 186.8 | | | | | $ | (3.1) | | | (1.7) | % |
企業付款 | | 91.8 | | | | | 65.9 | | | | | 25.9 | | | 39.3 | % |
住宿 | | 68.2 | | | | | 58.6 | | | | | 9.7 | | | 16.5 | % |
巴西 | | 52.8 | | | | | 41.6 | | | | | 11.2 | | | 26.9 | % |
其他 | | 16.2 | | | | | 17.7 | | | | | (1.5) | | | (8.3) | % |
總營業收入 | | $ | 412.7 | | | | | $ | 370.5 | | | | | $ | 42.2 | | | 11.4 | % |
NM = 沒有意義
*由於四捨五入,可能無法計算列和行的總和。
合併收入,淨額
截至2023年6月30日的三個月,合併收入為9.482億美元,同比增長10.1%。合併收入增長的主要原因是交易量增加和新的銷售增長推動了10%的有機增長,以及2022年和2023年完成的約1,900萬美元的收購的影響。
儘管我們無法精確衡量宏觀經濟環境的影響,但總體而言,我們認為宏觀經濟環境對截至2023年6月30日的三個月的合併收入產生了負面影響,這主要是由於燃油價格下跌約2000萬美元和約900萬美元不利匯率的不利影響,主要是在英國、巴西和歐洲業務中。這些下降被約600萬美元的有利燃油價格差額部分抵消。
合併營業收入
截至2023年6月30日的三個月,營業收入為4.127億美元,同比增長11.4%。營業收入的增長主要是由於交易量的增加、2023年和2022年完成的收購以及約600萬美元的有利燃油價格差異推動的有機收入增長。2,000萬美元的燃油價格的不利影響、800萬美元的壞賬增加以及600萬美元的外匯匯率的不利波動部分抵消了這一增長。
合併運營費用
處理中。在截至2023年6月30日的三個月中,手續費用為2.053億美元,與前一時期相比增長了10.6%。增長主要是由於交易量增加導致的可變費用增加,壞賬增加800萬美元,以及與2022年和2023年完成的收購相關的約1000萬美元支出。由於新銷售和燃油價格上漲,客户支出增加,壞賬支出有所增加。這些新客户的損失率往往更高。此外,受負面經濟狀況影響更為嚴重的微型中小型企業(中小型企業)客户的損失更大。
出售。賣前男友在截至2023年6月30日的三個月中,Pense為8,640萬美元,比上期增長8.9%。銷售費用的增加主要與2022年和2023年完成的收購相關的約700萬美元支出有關。
一般和行政。在截至2023年6月30日的三個月中,一般和管理費用為1.594億美元,比預期增長8.1%或時期。一般和管理費用的增加主要是由於2022年和2023年完成的約700萬美元的收購的影響,以及與前一同期業務增長相關的其他增長。
折舊和攤銷。De在截至2023年6月30日的三個月中,估值和攤銷費用為8,370萬美元,比上期增長6.6%。折舊和攤銷費用的增加主要是因為 資本方面的增量投資,以及由於2022年和2023年完成的收購而產生的約400萬美元。
利息支出,淨額。 截至2023年6月30日的三個月,利息支出淨額為8,850萬美元,比上期增加了6,540萬美元。利息支出的增加主要是由於我們的借款利率上升,但部分被某些外國司法管轄區現金餘額增加以及利率提高帶來的利息收入增加所抵消。下表列出了根據我們的信貸額度為借款支付的平均利率,不包括相關的未使用貸款費用和掉期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 |
定期貸款 A | | 6.46 | % | | 2.31 | % |
定期貸款 B | | 6.80 | % | | 2.53 | % |
循環信貸額度A和B(美元) | | 6.47 | % | | 2.35 | % |
循環信貸額度 B (英鎊) | | 5.71 | % | | 2.22 | % |
我們有一個被指定為現金流套期保值的利率互換投資組合,還有一個被指定為淨投資對衝的跨幣種利率掉期。在截至2023年6月30日的三個月中,由於這些掉期合約和淨投資套期保值, 我們記錄了利息支出收益,淨額為980萬美元。
所得税準備金.截至2023年6月30日的三個月,所得税和有效税率準備金為8,690萬美元和26.6%,而前一時期為8150萬美元和23.7%。所得税支出基於估計的年度有效税率,這要求我們對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計,然後再考慮税收或福利發生期間的税收或福利。截至2023年6月30日的三個月,我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於扣除聯邦福利的州税、對未分配的境外收入徵收的額外税收以及外國對公司間票據利息收入的預扣税產生了不利影響。在截至2022年6月30日的三個月中,我們確定某些國外收入是永久投資的,從而產生了900萬美元的税收優惠。不包括這個離散項目,我們在2022年第二季度的税率將為26.3%。
淨收入。出於上述原因,在截至2023年6月30日的三個月中,我們的淨收入比上一期減少至2.397億美元,下降8.6%。
分部業績
艦隊
在截至2023年6月30日的三個月中,車隊收入為3.826億美元,比上期增長1.4%。在截至2023年6月30日的三個月中,船隊的營業收入為1.837億美元,比上期下降1.7%。機隊收入和營業收入的增長主要是由於交易量增加和新的銷售增長以及收購的影響推動了6%的有機收入增長,收購創造了約200萬美元的收入,但部分被宏觀經濟環境的負面影響所抵消。300萬美元的增量壞賬支出進一步對船隊的營業收入產生了負面影響。
儘管我們無法精確衡量宏觀經濟環境的影響,但總體而言,在截至2023年6月30日的三個月中,宏觀經濟環境對我們的機隊收入和營業收入產生了負面影響,前一時期分別約為1700萬美元和1700萬美元。這種影響主要是由於燃油價格對收入和營業收入的不利影響約為1800萬美元,以及外匯匯率對收入和營業收入的不利影響分別為約500萬美元和400萬美元,主要是在我們的英國和歐洲業務。 這些下降被約600萬美元的有利燃油價格差額部分抵消。
企業付款
截至2023年6月30日的三個月,企業支付收入為2.470億美元,比上期增長30.2%。在截至2023年6月30日的三個月中,企業支付的營業收入為9180萬美元,比上期增長39.3%。企業支付收入和營業收入的增長主要是由於收入有機增長22%,以及我們的AP和跨境解決方案的新銷售強勁,支出量的增加以及收購的影響,這些收購貢獻了約1500萬美元的收入。外匯匯率對收入和營業收入的負面影響分別約為300萬美元和200萬美元,部分抵消了上述增長。
住宿
截至2023年6月30日的三個月,住宿收入為1.366億美元,比上期增長16.8%。截至2023年6月30日的三個月,住宿營業收入為6,820萬美元,比上期增長16.5%。住宿收入和營業收入的增長主要是由於我們的保險和航空行業的有機收入增長了14%,以及收購的影響,收購創造了300萬美元的收入。
巴西
截至2023年6月30日的三個月,巴西的收入為1.261億美元,比上期增長12.7%。截至2023年6月30日的三個月,巴西的營業收入為5,280萬美元,比上期增長26.9%。巴西收入和營業收入的增長主要是由於收入有機增長了15%,這得益於銷售的收費標籤的增加和產品效用的擴大,以及我們產品的差異化價值主張。燃料價格和外匯匯率分別對收入和營業收入的負面影響約為300萬美元和200萬美元,部分抵消了這些增長。
其他
在截至2023年6月30日的三個月中,其他收入為5,600萬美元, 減少了 與前一時期相比為14.5%。在截至2023年6月30日的三個月中,其他營業收入為1,620萬美元,比上期下降8.3%,這主要是受信用卡銷售時機的推動。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的精選合併收益表(以百萬計,百分比除外)*。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計) | | 截至2023年6月30日的六個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 截至2022年6月30日的六個月 | | 佔總數的百分比 收入,淨額 | | 增加 (減少) | | % 變化 |
收入,淨額: | | | | | | |
艦隊 | | $ | 755.3 | | | 40.8 | % | | $ | 729.0 | | | 44.2 | % | | $ | 26.4 | | | 3.6 | % |
企業付款 | | 474.2 | | | 25.6 | % | | 373.5 | | | 22.6 | % | | 100.7 | | | 27.0 | % |
住宿 | | 258.9 | | | 14.0 | % | | 211.5 | | | 12.8 | % | | 47.4 | | | 22.4 | % |
巴西 | | 247.8 | | | 13.4 | % | | 214.4 | | | 13.0 | % | | 33.5 | | | 15.6 | % |
其他 | | 113.3 | | | 6.1 | % | | 122.3 | | | 7.4 | % | | (9.0) | | | (7.3) | % |
總收入,淨額 | | 1,849.5 | | | 100.0 | % | | 1,650.5 | | | 100.0 | % | | 199.0 | | | 12.1 | % |
合併運營費用: | | | | | | |
正在處理 | | 410.2 | | | 22.2 | % | | 359.8 | | | 21.8 | % | | 50.5 | | | 14.0 | % |
賣出 | | 168.0 | | | 9.1 | % | | 156.2 | | | 9.5 | % | | 11.8 | | | 7.5 | % |
一般和行政 | | 314.0 | | | 17.0 | % | | 291.0 | | | 17.6 | % | | 23.1 | | | 7.9 | % |
折舊和攤銷 | | 167.9 | | | 9.1 | % | | 155.3 | | | 9.4 | % | | 12.6 | | | 8.1 | % |
其他業務,淨額 | | 1.5 | | | 0.1 | % | | 0.1 | | | — | % | | 1.4 | | | 1771 | % |
營業收入 | | 787.8 | | | 42.6 | % | | 688.2 | | | 41.7 | % | | 99.6 | | | 14.5 | % |
投資(收益)損失 | | (0.2) | | | — | % | | 0.3 | | | — | % | | (0.5) | | | (149.9) | % |
其他費用,淨額 | | (1.7) | | | (0.1) | % | | 4.4 | | | 0.3 | % | | (6.1) | | | (137.9) | % |
利息支出,淨額 | | 168.3 | | | 9.1 | % | | 45.1 | | | 2.7 | % | | 123.2 | | | 273.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | 166.9 | | | 9.0 | % | | 158.2 | | | 9.6 | % | | 8.7 | | | 5.5 | % |
淨收入 | | $ | 454.5 | | | 24.6 | % | | $ | 480.1 | | | 29.1 | % | | $ | (25.6) | | | (5.3) | % |
| | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的營業收入: | | | | | | | | | | |
艦隊 | | $ | 357.2 | | | | | $ | 354.6 | | | | | $ | 2.6 | | | 0.7 | % |
企業付款 | | 167.3 | | | | | 124.1 | | | | | 43.2 | | | 34.8 | % |
住宿 | | 122.8 | | | | | 98.3 | | | | | 24.5 | | | 24.9 | % |
巴西 | | 107.6 | | | | | 78.9 | | | | | 28.7 | | | 36.3 | % |
其他 | | 33.0 | | | | | 32.2 | | | | | 0.7 | | | 2.3 | % |
總營業收入 | | $ | 787.8 | | | | | $ | 688.2 | | | | | $ | 99.6 | | | 14.5 | % |
NM = 沒有意義
*由於四捨五入,可能無法計算列和行的總和。
合併收入,淨額
截至2023年6月30日的六個月中,合併收入為18.495億美元,同比增長12.1%。合併收入增長的主要原因是有機增長了11%,這得益於交易量的增加和新的銷售增長,以及2022年和2023年完成的約3690萬美元的收購的影響。
儘管我們無法精確衡量宏觀經濟環境的影響,但總體而言,我們認為宏觀經濟環境對截至2023年6月30日的六個月的合併收入產生了負面影響,這主要是由於約1800萬美元的燃油價格和約2000萬美元的不利外匯匯率的不利影響,主要是在我們的英國和歐洲業務中。約1500萬美元的有利燃油價格差價部分抵消了這一負面影響。
合併營業收入
截至2023年6月30日的六個月中,營業收入為7.878億美元,同比增長14.5%。營業收入的增長主要是由於交易量的增加、2023年和2022年完成的收購以及約1500萬美元的有利燃油價格差異推動的有機收入增長。這一增長被增加的2100萬美元壞賬以及1,800萬美元不利的燃油價格和900萬美元不利的外匯匯率波動的影響部分抵消。
合併運營費用
處理中。Pr在截至2023年6月30日的六個月中,處理費用為4.102億美元,與上期相比增長了14.0%。增長主要是由於交易量增加導致的可變費用增加,壞賬增加2100萬美元,以及與2022年和2023年完成的收購相關的約1900萬美元支出。由於新銷售和燃油價格上漲,客户支出增加,壞賬支出有所增加。這些新客户的損失率往往更高。此外,受負面經濟狀況影響更為嚴重的微型中小型企業(中小型企業)客户的損失更大。
出售。Sel在截至2023年6月30日的六個月中,長期支出為1.680億美元,比上期增長7.5%。銷售費用的增加主要與2022年和2023年完成的收購相關的約1100萬美元支出有關。
一般和行政。將軍和d 截至2023年6月30日的六個月中,管理費用為3.14億美元,比上期增長7.9%。一般和管理費用的增加主要是由於2022年和2023年完成的約1800萬美元的收購的影響,以及與前一同期業務增長相關的其他增長。這些增長被減少的500萬美元股票薪酬支出部分抵消。
折舊和攤銷。截至2023年6月30日的六個月中,折舊和攤銷費用為1.679億美元,比上期增長8.1%。折舊和攤銷費用的增加主要是由於資本投資的增加,以及大約 800 萬美元由於收購已於2022年和2023年完成。
利息支出,淨額。截至2023年6月30日的六個月中,利息支出淨額為1.683億美元,比上期增加了1.232億美元。T利息支出的增加主要是由於我們的借款利率上升,但部分被某些外國司法管轄區現金餘額增加以及利率提高帶來的利息收入增加所抵消。下表列出了根據我們的信貸額度為借款支付的平均利率,不包括相關的未使用貸款費用和掉期。
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| | 截至2023年6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 |
定期貸款 A | | 6.22 | % | | 1.98 | % |
定期貸款 B | | 6.54 | % | | 2.21 | % |
循環信貸額度A和B(美元) | | 6.22 | % | | 2.00 | % |
循環信貸額度 B (英鎊) | | 5.40 | % | | 2.06 | % |
我們有一個被指定為現金流套期保值的利率互換投資組合,還有一個被指定為淨投資對衝的跨幣種利率掉期。在 六由於這些掉期合約和淨投資套期保值,截至2023年6月30日的月份, 我們記錄了利息支出收益,淨額為1,630萬美元。
所得税準備金。截至2023年6月30日的六個月中,所得税和有效税率準備金為1.669億美元,26.9%,而前一時期為1.582億美元,24.8%。所得税支出基於估計的年度有效税率,這要求我們對年度税前會計收入或虧損做出最佳估計,然後再考慮税收或福利發生期間的税收或福利。截至2023年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率有所提高,這主要是由於股票期權行使的超額税收優惠減少以及與前幾年相關的不確定税收狀況增加了160萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中,某些國外收入永久再投資的決定帶來了900萬美元的税收優惠,使税率降低了1.4%。
淨收入。出於上述原因,在截至2023年6月30日的六個月中,我們的淨收入減少至4.545億美元,有所下降的比前一時期高出5.3%。
分部業績
艦隊
該車隊的收入為7.553億美元 六截至2023年6月30日的幾個月, 增加比前一時期高出3.6%。艦隊的營業收入相對持平,為3.572億美元 六截至2023年6月30日的月份。機隊收入和營業收入增長的主要原因是有機收入增長了4%,這得益於交易量的增加和新的銷售增長以及收購的影響,收購貢獻了約300萬美元的收入。宏觀經濟環境的負面影響以及1,800萬美元的增量壞賬支出部分抵消了這些增長。
儘管我們無法精確衡量宏觀經濟環境的影響,但總體而言,我們認為宏觀經濟環境對我們的艦隊收入和營業收入產生了負面影響 六截至2023年6月30日的月份分別比上一時期約為900萬美元和700萬美元。造成這種影響的主要原因是燃油價格對收入和營業收入各造成約1,600萬美元的不利影響,以及外匯匯率對收入和營業收入的不利變化約800萬美元和 500 萬美元,分別在我們的英國和歐洲業務中。f 部分抵消了影響與前一同期相比,可優惠的燃油價格差約為1500萬美元。
企業付款
截至2023年6月30日的六個月中,企業支付收入為4.742億美元,比上期增長27.0%。在截至2023年6月30日的六個月中,企業支付的營業收入為1.673億美元, 增加了比前一時期高出34.8%。企業支付收入和營業收入的增長主要是由於收入有機增長了21%,以及我們的AP和跨境解決方案的新銷售強勁,支出量的增加以及收購的影響,這些收購創造了約2900萬美元的收入。外匯匯率對收入和營業收入的負面影響分別約為1,100萬美元和400萬美元,部分抵消了上述增長。
住宿
截至2023年6月30日的六個月中,住宿收入為2.589億美元,比上期增長22.4%。截至2023年6月30日的六個月中,住宿營業收入為1.228億美元, 增加比前一時期高出24.9%。住宿收入和營業收入的增長主要是由於我們的保險和航空行業推動了20%的有機收入增長,以及收購的影響,收購創造了600萬美元的收入。
巴西
截至2023年6月30日的六個月中,巴西的收入為2.478億美元,比上期增長15.6%。截至2023年6月30日的六個月中,巴西的營業收入為1.076億美元, 增加比前一時期高出36.3%。巴西收入和營業收入增長的主要原因是有機收入增長了16%,這得益於銷售的收費標籤的增加和產品效用的擴大,以及我們產品的差異化價值主張。
其他
其他收入為1.133億美元 六截至2023年6月30日的幾個月, 減少受卡片銷售時間的推動,較上期增長7.3%。其他營業收入為3,300萬美元 六截至2023年6月30日的幾個月, 增加了 比上一時期高出2.3%d.
流動性和資本資源
我們的主要流動性要求是償還和償還債務,收購企業和商業賬户組合,回購普通股以及滿足營運資金、税收和資本支出需求。
流動性來源。 根據我們目前的假設,我們認為,我們目前在信貸額度和證券化機制(均定義如下)下的現金和借貸能力,加上預期的未來運營現金流,將足以滿足我們現有業務的需求以及未來12個月和可預見的將來的計劃需求。截至2023年6月30日,我們的總流動性約為21億美元,其中包括信貸額度下的約8億美元可用資金和13億美元的非限制性現金。根據我們對當前資本市場狀況以及對我們獲得現金的相關影響的評估,截至2023年6月30日,我們已將俄羅斯業務持有的2.165億美元的所有現金重新歸類為限制性現金。限制性現金主要代表我們在美國的公司支付業務中的客户存款、我們在俄羅斯業務中持有的現金,以及我們跨境支付業務中從客户那裏收到的用於跨幣種交易的抵押品,這些抵押品僅限用於償還客户存款以及保護和結算跨幣種交易。
我們還利用證券化融資機制為部分國內應收賬款融資,以降低借貸成本並更有效地使用資本。在我們的證券化融資機制中抵押的應收賬款與主要來自美國籤賬卡活動產生的貿易應收賬款有關。我們還將證券化機制和信貸額度下的可用和未提取金額視為可用於營運資金目的和收購的資金。截至2023年6月30日,我們的證券化機制下沒有額外的流動性。
我們已經確定,與投資外國子公司相關的外部基差不會導致重大的遞延所得税負債,而且,與我們關於這些金額繼續無限期投資的説法一致,沒有為額外的外部基差額記錄增量所得税。
現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的現金流(以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 826.7 | | | $ | 41.9 | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (201.2) | | | $ | (100.4) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | $ | (241.8) | | | $ | 122.4 | |
經營活動。截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為8.267億美元,而前一同期為4190萬美元。運營現金流的增加主要是由於截至2023年6月30日的六個月中,營運資金與2022年同期相比出現了有利的變動。
投資活動。截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為2.01億美元,而前一同期為1.004億美元。現金使用量的增加主要是由於2023年完成的收購支出比2022年同期有所增加。 我們的資本支出為7,890萬美元在截至2023年6月30日的六個月中,由於收購和持續的技術投資的影響,較上一個同期的6,660萬美元增加了1,230萬美元,增長了18.4%。
籌資活動。在截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為2.418億美元,而前一同期融資活動提供的淨現金為1.224億美元。融資活動使用的淨現金增加主要是由於我們的信貸額度和證券化額度的淨還款額增加了11.95億美元,但被截至2023年6月30日的六個月中普通股回購量比2022年同期減少7.83億美元所抵消。
信貸額度
FLEETCOR Technologies Operating Company, LLC和我們的某些國內外子公司作為指定的共同借款人(“借款人”)是64億美元信貸協議(“信貸協議”)的當事方,美國銀行是行政代理人、搖擺貸款人和信用證發行人,以及一個金融機構集團(“貸款人”),該協議已多次修訂。信貸協議規定了優先擔保信貸額度(統稱為 “信貸額度”),包括15億美元的循環信貸額度、30億美元的定期貸款A額度和19億美元的定期貸款B額度。循環信貸額度包括 (a) 金額為10億美元的A循環信貸額度,包括信用證和週轉額度貸款的細目限額;(b) 金額為5億美元的循環B額度貸款,事先商定以美元、歐元、英鎊、日元或其他貨幣借款,以及週轉額度貸款的次級限額。信貸協議還包括一項手風琴功能,用於額外借入7.5億美元的定期貸款A、定期貸款B、循環A或循環B融資額度債務,以及當槓桿率低於3.75比1.00時無限額借款。信貸額度的收益可用於營運資金、收購和其他一般公司用途。定期貸款A和循環信貸額度A和B的到期日為2027年6月24日。定期貸款B的到期日為2028年4月30日。2023年5月3日,我們對信貸額度進行了第十三次修訂。該修正案用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代了B期貸款的倫敦銀行同業拆借利率,外加0.10%的SOFR調整。
截至2023年6月30日,定期貸款A的利率為6.58%,定期貸款B的利率為6.95%,循環A和B貸款(美元借款)的利率為6.58%,循環B貸款(英鎊借款)的利率為6.34%。截至2023年6月30日,未使用的信貸額度費用為0.25%。
截至2023年6月30日,我們有29億美元的定期貸款A的未償借款(扣除折扣)和18億美元的定期貸款B的未償借款(扣除折扣和債務發行成本)。截至2023年6月30日,我們已未攤銷與循環融資相關的410萬美元債務發行成本,計入未經審計的合併資產負債表中的其他資產。截至2023年6月30日,我們未攤銷與定期貸款相關的2150萬美元債務折扣和債務發行成本,計入應付票據和其他債務,扣除未經審計的合併資產負債表中的流動資金。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們為定期貸款支付了4,700萬美元的本金,為循環貸款支付了2.103億美元的淨還款。
截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議下的每項契約。
現金流套期保值
2019年1月22日,我們簽訂了三份基於倫敦銀行同業拆借利率的掉期合約。一份合同(2022年1月到期)的名義價值為10億美元,一份合同(於2023年1月到期)的名義價值為5億美元,其餘合同將於2023年12月19日到期,名義價值為5億美元。這些掉期合約的目標是減少與20億美元浮動利率債務相關的先前未套期保值的利息支付中現金流的可變性,浮動利率債務的唯一來源是倫敦銀行同業拆借利率基準利率的變化。這些掉期合約符合套期保值工具的資格,並被指定為現金流套期保值。2023年5月4日,我們修改了剩餘的基於倫敦銀行同業拆借利率的掉期。該修正案用一個月期的SOFR取代了掉期的倫敦銀行同業拆借利率,因此固定月息率為 2.50%,對互換條款不作進一步修改。
2023年1月,公司簽訂了五份收款可變SOFR、固定利率互換衍生品合約,累計美元名義價值為15億美元,詳情見下表.
截至2023年6月30日,該公司有以下未償還的利率掉期衍生品,這些衍生品符合浮動利率風險的指定現金流套期保值中的套期保值工具(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 到期日 |
$500 | | 2.50% | | 12/19/2023 |
$250 | | 4.01% | | 7/31/2025 |
$250 | | 4.02% | | 7/31/2025 |
$500 | | 3.80% | | 1/31/2026 |
$250 | | 3.71% | | 7/31/2026 |
$250 | | 3.72% | | 7/31/2026 |
在截至2023年6月30日的六個月中,我們將與現金流套期保值相關的累計其他綜合虧損的大約1,240萬美元收益重新歸類為利息收入。
2023年8月,我們簽訂了八份新的利率掉期合約,總額為20億美元,如下表所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 固定利率 | | 到期日 |
$100 | | 4.35% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.40% | | 7/31/2026 |
$400 | | 4.33% | | 7/31/2026 |
$250 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
$250 | | 4.29% | | 1/31/2027 |
$250 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
$250 | | 4.19% | | 7/31/2027 |
這些合同的目標是消除與20億美元未指明的浮動利率債務相關的利息支付現金流的可變性,其唯一來源是SOFR基準利率的變化所致。對於這些掉期合約,我們支付固定的月利率,並獲得一個月的SOFR期限。
淨投資對衝
2023年2月,我們進行了跨貨幣利率互換,我們將其指定為對歐元計價業務投資的淨投資對衝工具。該合約實際上將相當於5億美元的美元轉換為以歐元計價的債務,並部分抵消了匯率變化對我們以歐元計價的淨投資的影響。該合約還為掉期中以美元計價的部分創造了正利息差,從而使美元名義利率節省了1.96%。
套期保值的有效性是根據美元/歐元即期匯率變化導致的交叉貨幣掉期公允價值的變化來測試的。我們預計,指定的套期保值關係將完全有效,並通過累積的其他綜合虧損記錄與即期利率變動相關的交叉貨幣利率互換的公允價值變化。不包括的與遠期差額相關的部分直接在收益中確認為利息支出淨額。截至2023年6月30日的六個月,我們確認了與這些不包括的部分相關的390萬美元利息支出淨額。截至目前,被指定為淨投資套期保值的交叉貨幣利率互換記在其他流動負債中,公允價值為810萬美元 2023年6月30日.
證券化設施
我們是FLEETCOR Funding LLC作為賣方、PNC銀行、作為管理人的全國協會以及各種購買代理人、渠道購買者和相關的承諾購買者之間的17億美元應收賬款購買協議的當事方(“證券化機制”)。證券化機制將於2025年8月18日到期。截至2023年6月30日,證券化融資機制的利率為6.20%。
證券化機制規定了某些終止事件,包括不付款,發生這些事件時,管理人可以宣佈貸款終止日期已經發生,可以對應收款行使某些強制執行權,並可以指定繼任服務商等。
截至2023年6月30日,我們遵守了與證券化機制有關的所有財務和非財務契約要求。
股票回購計劃
2016年2月4日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃(不時更新,“計劃”),授權我們在2024年2月1日之前不時回購普通股。2022 年 10 月 25 日,我們宣佈了董事會成員的增加使該計劃的總規模減少了10億美元至71億美元。自該計劃啟動至2023年6月30日,已有26,338,904股股票被回購,總收購價為59億美元,這使該計劃下剩餘的授權高達12億美元可用於未來回購普通股。
任何股票回購均可按其認為適當的時間和金額進行。股票回購的時間和金額(如果有)將取決於各種因素,包括股票價格、市場狀況、公司和監管要求以及與我們可能掌握的重大內幕消息有關的任何其他限制。任何回購過去和預計都將由業務的可用現金流、營運資金和債務共同提供資金。
關鍵會計政策和估計
在應用我們用來編制合併財務報表的會計政策時,我們所做的會計估計必然會影響我們報告的資產、負債、收入和支出金額。其中一些估計要求我們在進行會計估算時對高度不確定的事項做出假設。我們將這些假設和由此得出的估計基於歷史信息和其他我們認為在當時情況下合理的因素,並持續評估這些假設和估計。但是,在許多情況下,我們可以合理地使用不同的會計估計,而在其他情況下,我們的會計估計數可能會逐期發生變化,結果在每種情況下,我們的財務狀況或經營業績的財務報表列報方式都發生了重大變化。我們將此類估計數稱為關鍵會計估計數。
會計估算必然需要對未來的事件和條件作出主觀決定。在截至2023年6月30日的三個月中,自截至2022年12月31日的年度以來,我們沒有采用任何對我們的合併財務報表產生重大影響的新關鍵會計政策,沒有改變任何關鍵會計政策,也沒有改變任何重要會計政策的適用範圍。有關關鍵會計政策,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的關鍵會計估計,以及本10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表附註1中的重要會計政策摘要。
管理層對非公認會計準則財務指標的使用
我們在上面的討論中納入了某些不是根據公認會計原則編制的財務指標。對非公認會計準則財務指標的任何分析只能與根據公認會計原則公佈的業績結合使用。下面,我們將定義非公認會計準則財務指標,將每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比的財務指標進行對賬,並討論我們認為這些信息對管理層有用且可能對投資者有用的原因。由於我們的非公認會計準則財務指標不是標準化衡量標準,因此它們可能無法與其他使用相同或類似的非公認會計準則財務指標的公司的非公認會計準則財務指標直接比較。儘管管理層使用這些非公認會計準則衡量標準來設定目標和衡量績效,但它們沒有GAAP規定的標準化含義。這些非公認會計準則指標只是為了讓投資者更全面地瞭解我們的管理層如何評估基本業績。這些非公認會計準則指標不是也不應被視為GAAP指標的替代品,應與我們的GAAP財務報表和財務指標結合起來考慮。因此,此類非公認會計準則指標對投資者的用處有限。
按關鍵績效指標淨值計算的有機收入。 有機收入增長的計算方法是,根據宏觀經濟環境變化(包括燃油價格、燃油價格點差和外匯匯率變化)與前一同期收入的影響進行調整後的收入,調整後包括或消除收購和/或剝離以及該時期之後發生的非經常性項目的影響。 我們將預計收入和宏觀調整後的收入定義為淨收入,如我們的損益表所示,經過調整以消除宏觀經濟環境的影響以及收購和處置的影響。宏觀經濟環境的影響包括市場燃料價格點差、燃油價格和外匯匯率對我們業務的影響。我們使用預估和宏觀調整後的收入和交易來評估收入和相關交易的有機增長。我們認為,有機收入增長有助於投資者瞭解FLEETCOR的表現。
下文是按細分市場計算有機收入增長的預計和宏觀調整後的收入和關鍵績效指標與最直接可比的GAAP指標、收入、淨額和關鍵績效指標(以百萬計)的對賬情況:*
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| | 收入,淨額 | | | 關鍵績效指標 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的三個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
艦隊-交易 | | | | | | | | | |
調整了專業格式和宏觀 | | $ | 399.9 | | | $ | 378.9 | | | | 124.0 | | | 122.9 | |
收購/處置的影響 | | — | | | (1.5) | | | | — | | | (0.5) | |
燃油價格/價差的影響 | | (12.5) | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | (4.8) | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 382.6 | | | $ | 377.4 | | | | 124.0 | | | 122.5 | |
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企業付款-消費 | | | | | | | | | |
調整了專業格式和宏觀 | | $ | 249.9 | | | $ | 204.6 | | | | $ | 36,041 | | | $ | 31,251 | |
收購/處置的影響 | | — | | | (14.9) | | | | — | | | (2,416) | |
燃油價格/價差的影響 | | (0.4) | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | (2.5) | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 247.0 | | | $ | 189.7 | | | | $ | 36,041 | | | $ | 28,836 | |
巴西-標籤 | | | | | | | | | |
調整了專業格式和宏觀 | | $ | 128.6 | | | $ | 111.8 | | | | 6.6 | | | 6.1 | |
收購/處置的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃油價格/價差的影響 | | (1.4) | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | (1.1) | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 126.1 | | | $ | 111.8 | | | | 6.6 | | | 6.1 | |
住宿-房間之夜 | | | | | | | | | |
調整了專業格式和宏觀 | | $ | 136.7 | | | $ | 119.5 | | | | 9.3 | | | 9.7 | |
收購/處置的影響 | | — | | | (2.6) | | | | — | | | (0.2) | |
燃油價格/價差的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | (0.1) | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 136.6 | | | $ | 116.9 | | | | 9.3 | | | 9.5 | |
其他1-交易 | | | | | | | | | |
調整了專業格式和宏觀 | | $ | 56.2 | | | $ | 65.5 | | | | 269.8 | | | 287.5 | |
收購/處置的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
燃油價格/價差的影響 | | — | | | — | | | | — | | | — | |
外匯匯率的影響 | | (0.3) | | | — | | | | — | | | — | |
正如報道的那樣 | | $ | 56.0 | | | $ | 65.5 | | | | 269.8 | | | 287.5 | |
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FLEETCOR 合併收入,淨額 | | | | | | | | | |
調整了專業格式和宏觀 | | $ | 971.3 | | | $ | 880.3 | | | | 故意留空 |
收購/處置的影響 | | — | | | (19.1) | | | |
燃油價格/價差的影響2 | | (14.4) | | | — | | | |
外匯匯率的影響2 | | (8.8) | | | — | | | |
正如報道的那樣 | | $ | 948.2 | | | $ | 861.3 | | | |
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* 由於四捨五入,列數可能無法計算。 | | |
1 其他包括禮品卡和工資卡運營部門。 | | |
2收入反映了燃油價格估計產生的2,000萬美元負面影響以及外匯匯率變動造成的約900萬美元的負面影響,但部分被約600萬美元的燃油價格差異的積極影響所抵消。 |
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益。 我們將非公認會計準則指標調整後的淨收入定義為損益表中反映的淨收益,經調整後扣除 (a) 與基於股票的薪酬獎勵相關的非現金股票薪酬支出,(b) 遞延融資成本、折扣、無形資產的攤銷以及購買應收賬款時確認的溢價攤銷,(c) 整合和交易相關成本,以及 (d) 其他非經常性項目,包括離散税收項目的影響,減值費用、資產註銷、重組和相關成本、虧損關於清償債務、法律和解以及與監管相關的律師費。我們使用我們的有效所得税税率(不包括離散的税項)根據調整的税收影響來調整淨收入。我們計算調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益,以消除我們認為不代表我們核心經營業績的項目的影響。
我們將非公認會計準則指標調整後的攤薄後每股淨收益定義為前面提到的計算除以收益表中反映的加權平均攤薄後已發行股份。
根據公認會計原則,調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益是衡量經營業績的補充指標,它們不代表也不應被視為淨收益、攤薄後每股淨收益或運營現金流的替代方案。我們認為,將非現金股票薪酬支出排除在調整後的淨收入之外是有用的,因為以一定的價格和時間點進行的非現金股權贈款不一定反映我們在任何特定時間的業務表現,而且基於股份的薪酬支出也不是衡量我們核心經營業績的關鍵指標。我們還認為,攤銷費用可能因公司而異,也可能因時期而異,具體取決於其融資和會計方法、收購的無形資產的公允價值和平均預期壽命、資本結構以及收購資產的方法;因此,我們將攤銷費用排除在調整後的淨收入之外。整合和交易相關成本是指業務收購交易成本、專業服務費、短期留用獎金和系統遷移成本等,這些費用並不代表基礎業務的業績。我們還認為,某些費用、離散税收項目、減值費用、資產註銷、重組和相關成本、債務清償損失以及法律和解和與監管相關的律師費不一定能反映我們的業務表現。我們使用該期間的有效所得税税率,根據每項調整的税收影響調整淨收入,不包括離散的税項。
管理層使用調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、有機收入增長和息税折舊攤銷前利潤:
•作為對經營業績的衡量標準,因為它們有助於我們持續比較我們的經營業績;
•用於規劃目的,包括編制我們的內部年度運營預算;
•分配資源以改善我們業務的財務業績;以及
•評估我們運營戰略的績效和有效性。
以下是調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益與最直接可比的GAAP指標、淨收益和攤薄後每股淨收益(以千計,股票和每股金額除外)的對賬*:
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 239,702 | | | $ | 262,171 | | | $ | 454,537 | | | $ | 480,123 | |
攤薄後每股淨收益 | | $ | 3.20 | | | $ | 3.35 | | | $ | 6.08 | | | $ | 6.10 | |
基於股票的薪酬 | | 34,748 | | | 34,017 | | | 60,844 | | | 66,648 | |
攤銷1 | | 57,744 | | | 57,994 | | | 117,783 | | | 115,624 | |
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整合和交易相關成本 | | 9,580 | | | 2,957 | | | 15,465 | | | 9,210 | |
法律和解/訴訟 | | 140 | | | 1,467 | | | 484 | | | 1,902 | |
重組、相關重組及其他2成本 | | (595) | | | 763 | | | 703 | | | 763 | |
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債務消滅造成的損失 | | — | | | 1,934 | | | — | | | 1,934 | |
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税前調整總額 | | 101,617 | | | 99,132 | | | 195,279 | | | 196,081 | |
所得税 | | (27,030) | | | (35,164) | | | (52,446) | | | (60,405) | |
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調整後淨收益 | | $ | 314,289 | | | $ | 326,139 | | | $ | 597,370 | | | $ | 615,799 | |
調整後的攤薄後每股淨收益 | | $ | 4.19 | | | $ | 4.17 | | | $ | 7.99 | | | $ | 7.82 | |
攤薄後的股票 | | 75,001 | | | 78,239 | | | 74,763 | | | 78,762 | |
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1 包括與無形資產、應收賬款溢價、遞延融資成本和債務折扣相關的攤銷。 |
2 包括外幣交易的影響;先前的金額不大(180萬美元),無法重算。 |
*由於四捨五入,列數可能無法計算。 |
息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤 息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、利息支出、淨額、其他支出(收入)、折舊和攤銷、清償債務虧損、投資虧損/收益以及其他運營前的淨收益。
下表將息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率與淨收入(百萬美元)進行了對賬:
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 239.7 | | | $ | 262.2 | | | $ | 454.5 | | | $ | 480.1 | |
所得税準備金 | | 86.9 | | | 81.5 | | | 166.9 | | | 158.2 | |
利息支出,淨額 | | 88.5 | | | 23.1 | | | 168.3 | | | 45.1 | |
其他(收入)支出 | | (2.4) | | | 3.6 | | | (1.7) | | | 4.4 | |
投資損失(收入) | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | 0.3 | |
折舊和攤銷 | | 83.7 | | | 78.5 | | | 167.9 | | | 155.3 | |
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其他業務,淨額 | | 0.8 | | | — | | | 1.5 | | | 0.1 | |
税前利潤 | | $ | 497.1 | | | $ | 448.9 | | | $ | 957.2 | | | $ | 843.6 | |
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收入,淨額 | | $ | 948.2 | | | $ | 861.3 | | | $ | 1,849.5 | | | $ | 1,650.5 | |
息税折舊攤銷前利潤率 | | 52.4 | % | | 52.1 | % | | 51.8 | % | | 51.1 | % |
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關於前瞻性陳述的特別警示通知
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述,包括關於FLEETCOR的信念、預期和未來業績的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目” 或 “期望”、“可能”、“會”、“會”、“可以” 或 “應該” 等詞語來識別,這些術語或其他類似術語的否定詞。
這些前瞻性陳述不能保證業績,您不應過分依賴此類陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件的預期和預測。前瞻性陳述受許多不確定性和其他可變情況的影響,包括我們在2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的風險因素,其中許多是我們無法控制的,這可能會導致我們的實際業績和經驗與任何前瞻性陳述存在重大差異。
由於多種因素,前瞻性陳述可能無法實現,包括但不限於:
•我們成功執行戰略計劃和投資組合審查、管理增長和實現績效目標的能力;
•影響我們交易量的監管措施、自願行動或消費者偏好的變化;通過法律、監管或合同變更我們可能收取的計劃費用或收費的不利變化;
•宏觀經濟狀況和當前通貨膨脹環境的影響,以及包括零售燃料價格、燃油價格點差、燃料交易模式、電動汽車和零售住宿價格趨勢在內的預期趨勢是否如預期的那樣發展,以及我們能夠根據這些趨勢制定成功的戰略;
•國際運營和政治風險以及與國際業務相關的合規和監管風險和成本,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們業務和運營的影響;
•我們吸引新的和留住現有合作伙伴、加油商和住宿提供商的能力、他們對我們產品的推廣和支持以及他們的財務業績;
•管理層假設和估計的失敗,以及經濟、市場、利率、交換費、外匯匯率和信貸條件的差異和變化,包括借款人信用風險和支付行為的變化;
•更高的借貸成本和不利的金融市場條件影響我們的資金和流動性,以及我們的信用評級下降的風險;
•我們成功管理信用風險的能力以及我們是否有足夠的準備金來應對預期的信用損失;
•我們對貿易應收賬款進行證券化的能力;
•可能危害我們系統或客户信息的欺詐活動、數據泄露或我們的信息安全控制失敗或網絡安全相關事件的發生;
•我們的計算機系統和數據中心運行的任何中斷;
•我們開發和實施新技術、產品和服務的能力;
•任何涉嫌侵犯他人知識產權的行為以及我們保護知識產權的能力;
•國內外政府機構對我們業務的監管、監督和審查,以及訴訟和監管行動,包括聯邦貿易委員會(FTC)提起的訴訟;
•與隱私、信息安全和數據保護有關的法規的影響;第三方供應商的使用和持續的第三方業務關係;以及未能遵守反洗錢(AML)和反恐融資法;
•我們的高級管理團隊的變動,以及我們吸引、激勵和留住符合我們戰略計劃的合格人才的能力;
•税收立法舉措或對我們的税收狀況和/或解釋的質疑,以及州銷售税規章制度;
•合併、收購和剝離的風險,包括但不限於實施此類交易、將業務作為這些交易的一部分進行整合的相關時間和成本,以及此類交易可能無法實現預期收益、收入增長和/或節省開支;以及
•我們的10-K表年度報告以及我們根據《交易法》和《證券法》向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中的其他因素和信息。請參閲我們的年度報告中的 “風險因素”
截至2022年12月31日止年度的10-K表格已於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會。
鑑於這些風險和不確定性,提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述僅截至本文發佈之日作出。我們不承擔任何義務更新任何此類聲明或公開宣佈任何此類聲明的修訂結果以反映未來的事件或發展,我們對此不承擔任何義務。
你可以訪問美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov,免費獲取 FLEETCOR 向美國證券交易委員會提交的文件。
該報告包括非公認會計準則財務指標,FLEETCOR和投資者將其用作評估我們行業中公司的整體經營業績的補充指標。通過提供這些非公認會計準則財務指標以及對賬表,我們認為我們正在增進投資者對我們的業務和經營業績的理解,並幫助投資者評估我們執行戰略計劃的效果。有關這些GAAP財務指標的更多信息以及與最接近的相應GAAP指標的對賬情況,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的 “管理層對非公認會計準則財務指標的使用”。
截至2023年6月30日,與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險相比,我們的市場風險沒有重大變化。
評估披露控制和程序
截至2023年6月30日,管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,在適用規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,旨在確保這些報告中要求披露的信息得到積累和已與管理層溝通,酌情包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分——其他信息
在正常業務過程中,公司參與各種懸而未決或可能提起的法律訴訟、仲裁程序、索賠、傳票以及與遵守法律法規有關的事項(統稱為 “法律訴訟”)。根據我們目前的知識,管理層目前認為這些法律訴訟產生的負債不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,這些法律訴訟的最終解決可能會對我們在任何特定時期的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
衍生訴訟
2017年7月10日,向美國佐治亞州北區地方法院(“聯邦衍生訴訟”)對公司及其某些董事和高級管理人員提起了股東衍生品訴訟,要求向公司追償。地方法院於2020年10月21日駁回了聯邦衍生訴訟,美國第十一巡迴上訴法院於2022年7月27日確認了駁回的決定,從而結束了訴訟。2019年1月9日在佐治亞州格温內特縣高等法院提起的類似衍生品訴訟(“州衍生訴訟”)同樣於2022年10月31日被駁回。
2023年1月20日,之前的州衍生訴訟原告向佐治亞州格温內特縣高等法院提起了新的衍生品訴訟。新的訴訟, 阿文圖拉市警官退休基金,以衍生方式代表 FleetCor Technologies, Inc. 訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊案,指控被告導致或允許公司從事不公平或欺騙性的營銷和計費行為,就公司的費用以及財務和商業前景發表虛假和誤導性的公開聲明,以及不當出售股票,從而違反了其信託義務。該申訴代表公司要求賠償約1.18億美元的金錢賠償,包括被告作為共同侵權者在不公平和欺騙行為中與公司分擔的款項,以及撤銷激勵性工資和股票補償。2023年1月24日,之前的聯邦衍生品訴訟原告提起了類似的新衍生品訴訟,Jerrell Whitten,以衍生方式代表 FleetCor Technologies, Inc. 訴羅納德·克拉克和埃裏克·戴伊案,在佐治亞州格温內特縣對抗克拉克先生和戴伊先生。被告對衍生申訴中的指控提出異議,並打算對指控進行有力的辯護。
聯邦貿易委員會的調查
2017年10月,聯邦貿易委員會(“FTC”)向公司發出民事調查通知,要求該公司出示文件並要求對書面詢問作出答覆。在與該公司討論後,聯邦貿易委員會於2019年10月提議解決與該公司廣告和營銷行為有關的潛在索賠,主要是在其北美加油卡業務中的美國直接加油卡業務。雙方陷入僵局主要與該公司認為聯邦貿易委員會提出的不合理的補救要求有關。2019年12月20日,聯邦貿易委員會在佐治亞州北區對該公司和羅恩·克拉克提起訴訟。參見 FTC 訴 FLEETCOR 和 Ronald F. Clarke 案,第 19-cv-05727 號(喬治亞州北部)。投訴指控該公司和克拉克違反了《聯邦貿易委員會法》關於禁止不公平和欺騙行為和做法的禁令。除其他外,該投訴尋求禁令救濟、消費者補救和訴訟費用。該公司仍然認為,聯邦貿易委員會的索賠毫無根據,這些問題對公司的財務業績沒有影響,也不會重要。2021年4月17日,聯邦貿易委員會提出了一項要求即決判決的動議。2021年4月22日,美國最高法院在AMG Capital Management訴聯邦貿易委員會案中一致裁定,根據現行法律,聯邦貿易委員會無權通過聯邦貿易委員會法案第13(b)條尋求金錢補救,這是聯邦貿易委員會在本案中尋求此類補救的手段。2021年5月17日,FLEETCOR就聯邦貿易委員會尋求金錢或禁令救濟的能力進行簡易判決。2021年8月13日,聯邦貿易委員會提出動議,要求暫停或自願駁回在佐治亞州北區待審的案件,贊成根據聯邦貿易委員會法案第5條於2021年8月11日在聯邦貿易委員會的行政程序中提起的平行行政行動。除了管轄權和法定變更外,聯邦貿易委員會的行政申訴提出的事實指控與聯邦貿易委員會在2019年12月最初提出的申訴相同。該公司反對聯邦貿易委員會的中止或自願駁回的動議,法院於2022年2月7日駁回了聯邦貿易委員會的動議。同時,聯邦貿易委員會的行政行動被擱置。2022年8月9日,佐治亞州北區地方法院批准了聯邦貿易委員會關於公司和羅恩·克拉克責任的即決判決動議,但批准了該公司就聯邦貿易委員會對公司和羅恩·克拉克提出的金錢救濟申請進行即決判決的動議。公司打算在最終判決發佈後對該決定提出上訴。2022年10月20日至21日,法院就禁令救濟的範圍舉行了聽證會。在聽證會結束時,法院沒有輸入聯邦貿易委員會的擬議命令或公司的擬議命令,而是建議雙方進行調解。經過調解,雙方都向法院提交了擬議的命令。2023年6月8日,法院發佈了永久禁令和其他救濟令。在平行的第5條行政訴訟中,聯邦貿易委員會於2023年6月20日開始取消中止令;該公司於2023年7月3日提交了反對解除中止令的摘要。該公司於2023年8月3日向美國第十一巡迴上訴法院提交了上訴通知。公司已經並繼續承擔與本投訴相關的法律費用和其他費用。這件事的任何解決辦法
或對訴訟的辯護,可能涉及公司的費用,包括律師費、補救、罰款和補救費用。
估算訴訟程序可能造成的損失金額或範圍本質上是困難的,需要廣泛的判斷,尤其是在這些事項涉及不確定的金錢損害賠償要求並且處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。出於這些原因,公司目前無法預測上述事項的最終時間或結果,也無法合理估計可能造成的損失或一系列可能的損失。
以下信息補充了我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素。我除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中的第二部分第1A項 “風險因素”,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與標題為 “項目1A” 下披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有重大變化。風險因素” 我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
公司於2016年2月4日宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃(不時更新,“計劃”),授權公司在2024年2月1日之前不時回購其普通股。2022年10月25日,公司宣佈增加董事會使該計劃的總規模減少了10億美元至71億美元。自該計劃啟動至2023年6月30日,已回購了26,338,904股股票,總收購價為59億美元,這使公司在該計劃下剩餘的多達12億美元可用於未來回購其普通股。
下表列出了截至2023年6月30日公司在《交易法》第10b-18 (a) (3) 條所定義的截至2023年6月30日的三個月內購買公司普通股的信息。
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時期 | | 購買的股票總數1 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據公開宣佈的計劃可能購買的最大價值(以千計) |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | | 10,869 | | | $ | 214.41 | | | — | | | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | | 17 | | | $ | 213.92 | | | — | | | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 183 | | | $ | 226.55 | | | — | | | $ | 1,233,740 | |
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1 在截至2023年6月30日的季度中,根據我們的股票激勵計劃,我們扣留了11,069股股票,平均每股價格為214.61美元,以履行員工與限制性股票獎勵歸屬相關的預扣税義務。 |
不適用。
不適用。
規則 10b5-1 交易計劃
在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內,沒有 本公司的董事或執行官 採用,已修改或 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品
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展覽 沒有。 | | |
3.1 | | FLEETCOR Technologies, Inc. 經修訂和重述的章程,2022年6月9日通過(參照註冊人於2022年6月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告,文件編號001-35004的附錄3.2併入) |
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10.1 | | FLEETCOR Technologies, Inc.、D.E. Shaw Oculus Portfolions, L.L.C. 和 D.E. Shaw Valence Portfolions, L.C. 的合作協議,日期為2023年3月15日(參照註冊人於2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告,文件編號001-35004)的附錄10.1合併) |
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10.2 | | FLEETCOR Technologies, Inc.和Tom Panther於2023年2月24日簽訂的要約信(參照註冊人於2023年5月10日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告,文件編號001-35004的附錄10.2合併) |
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10.3 | | 截至2023年5月3日,FLEETCOR Technologies Operating Company, LLC作為公司,FLEETCOR Technologies, Inc.(作為母公司),劍橋商業公司(美國)作為額外借款人,作為行政代理人,國內搖擺線貸款人,外國搖擺線貸款人和信用證發行人,以及其他貸款人於2023年5月3日簽訂的信貸協議的第十三修正案參見注冊人於2023年5月10日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄10.3,文件編號001-35004) |
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31.1* | | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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32.1* | | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證 |
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32.2* | | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證 |
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101* | | 註冊人的以下財務信息採用XBRL(可擴展業務報告語言)格式:(i)合併資產負債表,(ii)未經審計的合併收益表,(iii)未經審計的綜合收益表;(iv)未經審計的合併現金流量表和(v)未經審計的合併財務報表附註 |
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104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
*在此處提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排以下籤署人以其名義簽署本報告;並經正式授權,其身份於2023年8月9日指明。
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| | | | FLEETCOR 科技公司 |
| | | | (註冊人) |
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簽名 | | | | 標題 |
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/s/ Ronald F. Clarke | | | | 總裁、首席執行官兼董事會主席(正式授權的高級管理人員和負責人) 執行官員) |
羅納德·F·克拉克 | | | |
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/s/ Tom Panther | | | | 首席財務官(首席財務官) |
湯姆·黑豹 | | | |