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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區。20549
表格：10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告(免費)
在從*過渡到*的過渡期內，
佣金檔案編號0-17077
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 賓州 | 市場街300號，郵政信箱967號 | 23-2226454 |
| (述明或其他司法管轄權 | 威廉波特, | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 公司或組織) | 賓州 | 17703-0967 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(570) 322-1111
根據該法第12(B)款登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值5.55美元 | | PWOD | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第(12)(G)款登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐是☒ 不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交和發佈的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》(Exchange Act)規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐是☒不是
説明註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值159,931,7232020年6月30日。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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| 班級 | | 截至2021年3月1日的未償還債務 |
| 普通股，面值5.55美元 | | 7,056,712股票 |
以引用方式併入的文件
註冊人為將於2021年4月27日召開的年度股東大會準備的最終委託書的部分內容通過引用併入本協議第三部分。
索引
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| 項目 | | 頁 |
第I部分 |
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第一項。 | 業務 | 3 |
第1A項 | 風險因素 | 9 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 13 |
第二項。 | 特性 | 14 |
第三項。 | 法律程序 | 15 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 15 |
| | | |
第II部 |
| | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 16 |
第6項 | 選定的財務數據 | 17 |
第7項。 | 管理層對合並財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 35 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 81 |
第9A項。 | 管制和程序 | 81 |
第9B項。 | 其他資料 | 84 |
| | | |
第III部 |
| | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 84 |
第11項。 | 高管薪酬 | 84 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 84 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 84 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 84 |
| | | |
第IIIV部 |
| | | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 85 |
展品索引 | 87 |
簽名 | 88 |
第I部分
第一項：商業銀行業務
A.商業和歷史的總體發展
1983年1月7日，Penns Woods Bancorp，Inc.(以下簡稱“公司”)根據賓夕法尼亞州聯邦法律成立為銀行控股公司。關於本公司的組織，澤西海岸州立銀行(“JSSB”)，一家賓夕法尼亞州州立特許銀行，成為本公司的全資子公司。3 2013年6月1日，本公司收購了Luzerne Bank(“Luzerne”)，Luzerne作為本公司的子公司運營(JSSB和Luzerne統稱為“銀行”)。該公司的另外兩家全資子公司是伍茲房地產開發公司(Woods Real Estate Development Company，LLC)和伍茲投資公司(Woods Investment Company，LLC)。該公司也是聯合保險解決方案公司(United Insurance Solutions，LLC)的合作伙伴。該公司的業務主要是管理和監督銀行，其主要收入來源是銀行和伍茲投資公司支付的股息。
銀行從事商業和零售銀行業務，包括接受定期、儲蓄和活期存款，為商業、消費和抵押貸款提供資金，以及安全存款服務。通過利用分行網絡、自動取款機、互聯網和電話銀行交付渠道，銀行向其居住的社區提供產品和服務。
2000年10月，JSSB收購了M Group，Inc.D/B/A綜合金融集團(The M Group)。M集團是JSSB的子公司，提供保險和證券經紀服務。證券由M集團通過註冊經紀交易商Voya Financial提供。
地鐵公司和銀行都沒有預料到遵守環保法律和法規會對資本支出、收益或其競爭地位有任何實質性的影響。*銀行不依賴於單個客户或少數客户，這些客户的流失會對銀行的業務產生重大影響。
截至2020年12月31日，JSSB僱用256人，Luzerne僱用76人，M集團全職或兼職僱用4人。
伍茲投資公司是特拉華州的一家控股公司，它維持着一個投資組合，該投資組合由公司管理，以獲得總回報併為股息支付提供資金。
伍茲房地產開發公司通過收購和擁有銀行使用的某些物業為公司提供服務。
聯合保險解決方案公司(United Insurance Solutions，LLC)在公司的市場範圍內提供財產和意外傷害以及汽車保險產品。
我們在我們的網站上發佈要求提交給證券交易委員會的公開報告，Www.pwod.com在向SEC提交此類報告後，請在合理可行的情況下儘快提交。所需的報告可通過我們的網站免費獲取。*本公司網站上提供的信息不是本報告或本公司提交給SEC的任何其他報告的一部分，也不是通過引用的方式納入本報告或任何其他報告。
B.監管和監督
本公司為註冊銀行控股公司，因此須遵守經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)的規定，並須接受聯邦儲備系統理事會(“FRB”)的監督及審核。於二零一七年，本公司根據“BHCA”及FRB的規定選擇成為金融控股公司。銀行亦須接受聯邦存款保險公司(“FDIC”)的監管和審查，FDIC是銀行的主要聯邦監管機構，亦是銀行存款的保險人。此外，銀行亦受賓夕法尼亞州銀行及證券部(以下簡稱“部門”)的監管和審查。
M集團的保險活動受M集團開展業務的各州保險部門的監管，主要包括賓夕法尼亞州保險部。M集團的證券經紀活動受到聯邦和州證券委員會的監管。
聯合保險解決方案公司(United Insurance Solutions，LLC)的保險活動受到賓夕法尼亞州保險部的監管。
財務報告委員會已根據“財務報告條例”發出規例，規定銀行控股公司須為其附屬銀行提供財務及管理力量。因此，財務報告委員會可根據該等規定，要求公司隨時準備運用其資源，在財政緊張或逆境期間，向銀行提供充足的資本金。*“財務報告條例”要求公司在收購任何銀行的全部或實質全部資產，或取得5%或以上的擁有權或控制權前，須事先獲得財務報告委員會的批准。*財務報告委員會已發出規例，規定銀行控股公司須為其附屬銀行提供財務及管理力量的來源。因此，財務報告委員會可要求該公司隨時準備運用其資源，在財政緊張或逆境期間，向銀行提供充足的資本金。
根據《銀行業監管條例》，銀行控股公司不得從事或直接或間接控制從事非銀行業務的任何公司超過5%的有表決權股份，除非財務報告委員會通過命令或法規發現該等活動與銀行業務或管理或控制銀行密切相關，以致構成正當事故。財務報告委員會有權要求銀行控股公司終止任何活動或放棄對非銀行附屬公司(銀行的非銀行附屬公司除外)的控制權，條件是該委員會認定此類活動或控制對銀行控股公司的任何銀行附屬公司的財務健全和穩定構成嚴重風險。
2013年7月，聯邦銀行監管機構通過了對這些機構資本充足率指導方針的修訂，並迅速採取糾正行動的規則，旨在加強此類要求，並執行巴塞爾銀行監管委員會(通常簡稱巴塞爾III)修訂後的標準。最終規則一般會實施更高的最低資本要求，增加新的普通股權益一級資本要求，並建立工具必須符合的標準，才能被視為普通股一級資本、額外一級資本或二級資本。目前的最低資本要求是普通股一級資本比率為4.5%(6.5%被視為“資本充足”)，一級資本比率為6.0%(8.0%被視為“資本充足”)，總資本比率為8.0%(10.0%被視為“資本充足”)。為了避免對資本分配的限制(包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金)，自2019年1月1日起，銀行組織必須持有一個資本保護緩衝，該緩衝由普通股一級資本組成，高於其基於風險的最低資本要求，金額超過總風險加權資產的2.5%。
除了基於風險的資本指引外，財務報告委員會還要求每家銀行控股公司遵守槓桿率，根據槓桿率，銀行控股公司必須保持最低一級資本水平，以平均總綜合資產4.0%(5.0%被視為“資本充足”)。這些銀行受到FDIC採取的類似資本金要求的約束。
正如下面與經濟增長、監管救濟和消費者保護法案相關的討論中指出的那樣，自2018年8月30日起，FRB將其“小銀行控股公司”例外適用於符合條件的小銀行控股公司的合併資本金要求的門檻從10億美元提高到30億美元。因此，除非財務報告委員會另有指示，否則綜合資產少於30億元的合資格銀行控股公司不受綜合資本規定所規限。
分紅
聯邦和州法律對銀行支付股息施加限制。賓夕法尼亞州銀行法以及聯邦存款保險公司和司法部的政策通常鼓勵銀行從當前的淨收入和留存收益中支付股息。“賓夕法尼亞州銀行法”將銀行用於支付股息的資本資金限制在其額外的實收資本範圍內。
除上述股息限制外，銀行業監管機構如認為支付股息會構成銀行的不安全或不健全的做法，則有權禁止或限制銀行派發股息。
根據賓夕法尼亞州的法律，該公司不得派發股息，條件是該公司在股息生效後將無法償還在正常業務過程中到期的債務，而在股息生效後，該公司的總資產將少於其總負債的總和，加上公司在分派時解散時為滿足股東解散時的優先權利而需要的金額，而這些股東的權利高於獲得股息的股東。
FRB的政策還規定，銀行控股公司通常只能從普通股股東過去12個月可獲得的淨收入中支付普通股股息，而且只有在預期收益留存率似乎與銀行控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下才能支付普通股股息。
公司也不應維持給該機構子公司的資本帶來不必要壓力的股息水平，或可能削弱銀行控股公司作為該等子公司的實力來源的能力。
C.對銀行的監管
銀行受到FDIC和司法部的高度監管。這些機構執行的法律限制了銀行可能從事的特定業務類型，以及銀行可能向客户提供的產品和服務。通常，這些限制旨在保護FDIC和/或銀行的客户的保險資金，而不是銀行或其股東的保險資金。此外，不時有各種新的聯邦和州立法被提出，這些立法可能會導致對銀行業務的額外監管和限制。目前尚不能預測會否採納任何這類法例，或這類法例會如何影響銀行的業務。*由於美國對商業銀行活動的廣泛規管，銀行的業務特別容易受到聯邦法例和規例的影響，而聯邦法例和規例可能會增加經營成本。以下將扼要討論一些影響銀行業務的主要規管條文。
立即採取糾正措施
聯邦存款保險公司規定了保險機構被認定為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”和“嚴重資本不足”的水平。如果一家機構的資本惡化到“資本不足”或以下，“聯邦存款保險法”(FDIA)和聯邦存款保險公司(FDIC)的規定規定了越來越多的監管幹預，包括：(1)銀行實施資本恢復計劃，母機構對該計劃提供擔保，並對未能履行對該擔保的承諾承擔民事賠償責任；以及(2)暫停增加資產、分行數量或業務線。如果資本已經達到嚴重或嚴重資本不足的水平，可以施加進一步的實質性限制，包括限制賬户應付利息，解僱管理層，以及(在資本嚴重不足的情況下)任命接管人。對於資本充足的機構，FDIA提供了監管幹預的權力，當該機構被認為從事不安全或不健全的做法，或收到的資產質量、管理和資產質量審查報告評級不太令人滿意時，FDIA將提供監管幹預的權力。對於資本充足的機構，FDIA提供監管幹預的權力，如果該機構被認為從事不安全或不健全的做法，或收到的資產質量、管理和管理審查報告評級不太令人滿意，則可以實施進一步的實質性限制
存款保險
聯邦存款保險公司通過評估存款機構的保險費來維持存款保險基金(“DIF”)。FDIC為每個儲户提供高達25萬美元的存款賬户保險。
根據FDIC的基於風險的評估體系，投保機構之前根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別中的一個。一家機構的評估費率在很大程度上取決於它被分配到的類別，即被認為風險較低的機構支付較低的FDIC存款保險費。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求FDIC修改其程序，以每家投保機構的總資產減去有形股本而不是存款為基礎進行存款保險評估，並要求存款保險基金在2020年9月之前實現佔投保存款1.35%的準備金率。大多數銀行的評估率是基於某些金融指標和監管評級，這些措施和監管評級來自統計建模，估計了三年內倒閉的可能性，還為綜合駱駝評級為1或2的機構設定了最高評級，為其他機構設定了最低評級。多數銀行的總基數評估區間(經可能調整後)目前為1.5個基點至30個基點。
聯邦住房貸款銀行系統
這些銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員，該銀行是12家地區性聯邦住房貸款銀行之一。每家聯邦住房貸款銀行在其指定區域內充當其成員的儲備或中央銀行。它的資金主要來自成員機構存入的資金和出售聯邦住房貸款銀行系統合併債務的收益。它根據聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)董事會制定的政策和程序向成員發放貸款(即墊款)。截至2020年12月31日，這些銀行的FHLB墊款為1.48億美元。
作為成員，銀行必須購買和維護FHLB的股票。根據銀行使用的FHLB產品和使用的產品的數量，所需的存量有所不同。截至2020年12月31日，銀行有14,872,000美元的FHLB庫存，符合這一要求。
2018年經濟增長、監管放鬆和消費者保護法
2018年5月，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(簡稱《監管救濟法案》)修訂了《多德-弗蘭克法案》的某些條款，以及聯邦銀行機構管理的某些其他法規。監管救濟法中與社區銀行和銀行控股公司相關的一些關鍵條款包括：(I)將資產低於100億美元的銀行的投資組合中持有的抵押貸款指定為“合格抵押貸款”，但須受某些文件和產品的限制；(Ii)免除資產低於100億美元(以及交易總資產和交易負債佔總資產的5%或更少)的銀行遵守沃爾克規則(Volcker Rule)有關自營交易的要求；(Iii)簡化資產少於100億元的銀行的資本計算，規定聯邦銀行機構須確立有形股本與平均綜合資產的社區銀行槓桿率不低於8%或不超過10%，並規定有形股本超過該比率的銀行將被視為符合基於風險的資本和槓桿要求；。(Iv)通過豁免聯邦存款保險公司對接受經紀存款的互惠存款的限制，幫助規模較小的銀行獲得穩定的資金；。(V)提高使用短式通知的資格。(Vi)澄清高波動性商業地產貸款(HVCRE)的定義，這些貸款需要較高的資本分配，以便只有風險較高的貸款才會受到較高的風險權重；及(Vii)將小型銀行控股公司政策聲明的使用資格從資產低於10億美元的機構改為資產低於30億美元的機構。
監管救濟法的一項條款指示聯邦銀行機構為符合資格的社區銀行和合並資產總額低於100億美元的銀行控股公司制定不低於8%、不超過10%的社區銀行槓桿率(CBLR)。符合資格的社區銀行組織，如果超過機構制定的CBLR水平，並選擇納入CBLR框架，將被視為已滿足：(I)銀行機構資本規則下普遍適用的槓桿和基於風險的資本要求；(Ii)在受保存款機構的情況下，根據銀行機構的迅速糾正行動框架，被視為“資本充足”的資本比率要求；以及(Iii)任何其他適用的資本或槓桿要求。根據適用的規則，如果符合資格的社區銀行組織的CBLR大於9%，並且其表外風險敞口占合併資產的25%或更少，以及交易資產和負債佔總合併資產的5%或更少，則有權選擇CBLR框架。CBLR的槓桿率計算方式為一級資本除以平均總資產，這與銀行機構根據普遍適用的資本規則計算槓桿率的方式一致。對於低於9%資本金要求但仍高於8%的機構，可以給予兩個季度的寬限期，要麼再次符合資格標準，要麼遵守普遍適用的資本金規則。作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的結果，在2020年期間，CBLR在2020年剩餘時間內降至8.0%，並在2021年設定為8.5%。
該公司目前尚未選擇使用CBLR框架。然而，本公司並不認為《監管寬鬆法》帶來的變化會對本公司的業務、運營或財務業績產生實質性影響。
其他立法
2010年的多德-弗蘭克法案對銀行監管結構進行了重大改革，影響了金融機構及其控股公司的貸款、存款、投資、交易和經營活動。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)除其他外：(I)擴大了FRB的權力，以審查銀行控股公司及其子公司，包括受保險的存款機構；(Ii)要求銀行控股公司擁有充足的資本和良好的管理，以獲得州際銀行收購的批准；(Iii)就客户的支付能力和發放更多貸款的能力提供抵押貸款改革條款，但須為更高成本的貸款和新的披露撥備；(Iv)設立消費者金融保護局(“CFPB”)，該局對適用於所有銀行的廣泛消費者保護法擁有制定規則的權力，並具有監督和執行消費者保護法的廣泛權力；(V)對受1934年“證券交易法”約束的上市公司(如公司)提出額外的公司治理和高管薪酬要求；(Vi)允許FDIC承保的銀行支付業務活期存款的利息；(Vii)要求控股公司和直接或間接控制受保存款機構的其他公司作為財務實力的來源(Viii)將所有受保存款機構的聯邦存款保險限額25萬美元永久化；以及(Ix)允許國家和州銀行設立州際分行，其程度與分行東道國允許在州內設立分行的程度相同。
多德-弗蘭克法案還設立了一個新的消費者金融保護局，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)對適用於所有銀行和儲蓄機構的一系列消費者保護法律擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。消費者金融保護局擁有所有消費者金融保護局的審查權和執法權。
資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構。銀行等資產在100億美元或以下的銀行和儲蓄機構，將繼續接受其主要銀行監管機構對消費者法合規性的審查。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還削弱了適用於國家銀行和聯邦儲蓄協會的聯邦優先購買權規則，並賦予州總檢察長執行聯邦消費者保護法的能力。
根據《銀行保密法》(Bank Secrecy Act)，金融機構必須建立系統，根據交易的規模和性質來檢測某些類型的交易。金融機構通常被要求向美國財政部報告涉及1萬美元以上的現金交易。此外，金融機構須就涉及金額超過5,000元的交易，以及金融機構明知、懷疑或有理由懷疑、涉及非法資金、旨在逃避法律規定，或沒有合法目的的交易，提交可疑活動報告。
根據通常被稱為“美國愛國者法案”(USA Patriot Act)的“通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國”，金融機構必須禁止特定的金融交易和賬户關係，並加強旨在發現和防止利用美國金融系統進行洗錢和恐怖分子融資活動的盡職調查標準。愛國者法案要求包括銀行在內的金融機構建立反洗錢計劃，包括員工培訓和獨立審計要求，滿足最低規定標準，遵循客户身份識別的最低標準，並維護客户身份記錄。
2002年頒佈的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)旨在加強對上市公司會計和審計不當行為的懲罰，並通過提高聯邦證券法規定的公司披露的準確性和可靠性來保護投資者。薩班斯-奧克斯利法案一般適用於根據1934年證券交易法(Securities Exchange Act)向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交或被要求提交定期報告的所有公司，包括公司。該法案包括管理上市公司獨立審計師和公司可以提供的服務的條款。根據交易法，要求首席執行官和首席會計官證明與公司定期提交文件有關的某些事項，要求內部人士加快提交其證券交易的報告，幷包含與內幕利益衝突有關的其他條款，提高與關鍵財務會計政策及其應用有關的披露要求，增加對違反證券法的處罰，並創建一個新的公共會計監督委員會，這是一個受SEC管轄的監管機構，擁有為會計師事務所設定審計、質量控制和道德標準的廣泛權力。作為對這項立法的迴應，全國證券交易所和包括公司審計委員會成員的獨立性作為上市或繼續上市的條件。
國會經常在考慮金融業立法，聯邦銀行機構也會例行公事地提出新的監管規定，但公司無法預測聯邦或州銀行機構通過的任何新立法或新規定未來會如何影響公司及其子公司的業務。
環境法
與環境有關的危險已成為金融機構與其貸款有關的高風險和潛在責任的來源。機構借款人擁有的受環境污染的房產可能會導致擔保該機構貸款給這些借款人的抵押品的價值急劇下降，借款人的高昂環境清理成本會影響其償還貸款的能力，任何有利於該機構的留置權都將從屬於確保清理費用的州或聯邦留置權，以及如果該機構取消受污染房產的抵押品贖回權或參與借款人的管理，則對該機構承擔清理費用的責任。該公司並不知悉有任何借款人目前正接受任何環境調查或清理程序，而該等調查或清理程序可能會對該公司的財政狀況或經營業績造成重大不利影響。
政府貨幣政策的效果
該公司的收益正在並將受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。聯邦儲備銀行的貨幣政策已經並可能繼續通過其執行國家貨幣政策的權力對商業銀行的經營業績產生重要影響，以遏制通脹或抗擊經濟衰退。FRB通過其對美國政府證券的公開市場操作，以及它對成員銀行借款貼現率和對成員銀行存款的準備金要求等的監管，對銀行貸款、投資和存款水平產生了重大影響。我們無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質和影響。
銀行簡介
歷史與商業
JSSB於1934年根據賓夕法尼亞州聯邦法律註冊為一家國有銀行，並於1983年7月12日成為該公司的全資子公司。截至2020年12月31日，JSSB的總資產為1,305,516,000美元；股東權益總額為104,753,000美元；存款總額為1,044,288,000美元。JSSB的存款由聯邦存款保險公司按現行法律規定的最高金額投保。
盧澤恩於2013年6月1日被該公司收購。截至2020年12月31日，Luzerne的總資產為528,223,000美元，股東權益總額為55,520,000美元，存款總額為451,681,000美元。盧澤恩的存款由聯邦存款保險公司按現行法律規定的最高金額投保。
這些銀行從事商業銀行業務，在賓夕法尼亞州的利康姆、克林頓、中心、蒙圖爾、聯合、布萊爾和盧澤恩縣開展業務。這些銀行通過M集團提供保險、證券經紀服務、年金和共同基金投資產品以及財務規劃。
銀行提供的服務包括接受定期、活期和儲蓄存款，包括Super Now賬户、對賬單儲蓄賬户、貨幣市場賬户和固定利率存單。它們的服務還包括提供有擔保和無擔保的商業和消費貸款，包括為商業交易融資，以及建築和住宅抵押貸款，以及具有透支保護的循環信貸貸款。
銀行的貸款組合可分為三大類：商業和農業、房地產和消費者。房地產貸款還可以進一步細分為住宅、商業和建築。符合條件的借款人由我們的貸款政策和我們的承保標準確定。業主提供的股本要求從0%到35%不等，具體取決於為貸款提供的抵押品。貸款期限一般限制在30年或更短時間，建築和土地開發除外，一般分別限制為一年和五年。*房地產評估、物業建設核實和現場參觀符合我們的貸款政策和行業監管標準。
潛在住宅抵押貸款客户的還款能力是根據申請書中包含的信息和最近的所得税申報表或其他經核實的收入來源確定的。重點是信用、就業、收入和居住權核實。始終要求投保廣泛的風險保險，在適用的情況下投保洪水保險。在建築抵押貸款的情況下，要求建築商投保風險保險。
用於購買或改善房地產的農業貸款必須符合銀行的房地產承銷標準。用於購買設備的農業貸款通常在五年內償還，但不會超過十年，具體取決於所購買資產的使用壽命。最低借款人股本由0%至35%不等，視乎用途而定。牲畜融資標準視乎經營性質而定。農業貸款也用於農作物生產。這類貸款的結構是在生產週期內償還，而不是結轉到下一年。
商業貸款用於購買和改善房地產，購買設備，以及用於季節性或循環的營運資金目的。一般用途營運資金貸款也可獲得，預計在一年內償還。一般設備貸款一般在三到十年內攤銷。以銀行為損失收款人的保險範圍是必需的，特別是在設備是機車車輛的情況下。這也是一項一般政策，將非房地產貸款與所購買的資產進行抵押，並根據貸款條款，對其他可用資產申請初級留置權。所有商業抵押所需的財務信息包括最新的三年資產負債表和損益表，以及通過該項目開發的收入預測。在公司和合夥企業的情況下，委託人經常被要求親自擔保實體的債務。
季節性和循環信用額度是為營運資金目的而提供的。此類貸款的抵押品可能有所不同，但通常包括存貨和/或應收賬款的質押。提款可用性通常是庫存的50%和合格應收賬款的80%。符合條件的應收賬款被定義為拖欠90天以下的發票。這種抵押品很少被完全依賴；因此，其他應納税資產也被納入抵押品池。如果依賴庫存和應收賬款，申請人必須提供包括賬齡在內的財務信息。如果依賴於庫存和應收賬款，申請人必須提供包括賬齡在內的財務信息。如果依賴於庫存和應收賬款，申請人必須提供包括賬齡在內的財務信息。如果依賴於庫存和/或應收賬款，申請人必須提供包括賬齡在內的財務信息。
信用證通常僅限於客户為銀行所熟知的備用信用證或履約信用證。信用標準與直接貸款時使用的標準相同。在大多數情況下，抵押品都是獲得的。
消費貸款產品包括住房抵押貸款、房屋淨值貸款和額度、汽車融資、個人貸款和信用額度、透支貸款和支票額度，我們的政策包括行業內使用的償債比率標準和條款符合審慎的承保標準和收益的使用。核實工作和居住情況，以及信用記錄。
二次抵押貸款僅限於股權借款和房屋裝修。貸款期限一般為15年或更短。貸款與抵押品價值之比標準為90%或更少，並進行核實以確定價值。汽車融資一般限制為5年，並以間接和直接兩種方式進行。銀行通常不進行樓層規劃，因此不會對經銷商票據貼現。小額貸款申請是為了滿足個人需求，如債務合併或購買小家電。透支支票額度通常限制在5000美元或更少。
銀行的投資組合按月進行分析和定價。投資於美國國債、美國機構發行的債券、銀行合格的免税市政債券、應税市政債券、公司債券和由賓夕法尼亞州銀行股票組成的公司股票。除非購買評級較低或沒有評級的當地債券，否則將使用評級為BBB或更高的公司債券。購買投資時考慮的因素包括流動性、公司的税收狀況、税收等值收益率、第三方投資評級以及資產/負債委員會的政策。
賓夕法尼亞州萊康姆縣、克林頓縣、中心縣、蒙圖縣、聯合縣、布萊爾縣和盧澤恩縣的銀行環境競爭激烈。這些銀行在這些市場設有27個提供全方位服務的辦事處，並與眾多商業銀行、儲蓄和貸款協會以及其他金融機構爭奪貸款和存款。該地區的經濟基礎是圍繞小企業、醫療保健、教育設施(大學和公立學校)、輕工業和農業發展起來的。
銀行擁有相對穩定的存款基礎，沒有從單個或一組儲户那裏獲得任何實質性的存款，不包括佔總存款約8%的公共實體。儘管銀行有定期機會競標市政當局、醫院和其他機構手中10萬美元或更多的資金池，但它並不依賴這些資金來為貸款或中期或長期投資提供資金。
銀行的存款額並沒有出現任何顯著的季節性波動。由於賓夕法尼亞州聯邦政府持續的預算僵局，這些銀行經歷了與市政當局和學區相關的存款外流。
監督和監管
正如上文所述，銀行業務受到高度監管，銀行只能從事適用法律和法規允許的業務活動，並提供產品和服務。此外，銀行的收益受到監管機構(包括聯邦存款保險公司和聯邦儲備銀行)政策的影響。FRB的一個重要功能是調節貨幣供應和利率，用於實現這些目標的工具包括美國政府證券的公開市場操作、對成員銀行存款的準備金要求的變化、以及對成員銀行可能支付的定期和儲蓄存款利率的限制，這些工具以不同的組合使用，以影響銀行貸款的整體增長和分佈，它們的使用也可能影響對貸款收取的利率或為存款支付的利率。
聯邦儲備委員會的政策和法規已經並可能繼續對銀行的存款、貸款和投資增長，以及賺取和支付的利率產生重大影響，並預計將影響銀行未來的運營。這些政策和法規對銀行未來業務和收益的影響是無法準確預測的。
第1A項：風險因素
以下闡述了可能影響公司財務狀況或經營結果的幾個風險因素。
利率的變化可能會減少我們的收入、現金流和資產價值。
我們的收入和現金流以及我們資產的價值在很大程度上取決於我們從貸款和投資證券等生息資產賺取的利率與我們為存款和借款等有息負債支付的利率之間的差額，因為這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況和各種政府和監管機構的政策，特別是美聯儲系統的理事會。貨幣政策的改變，包括利率的改變，不僅會影響我們的貸款和投資證券的利息，以及我們為存款和借款支付的利息，還會影響我們發放貸款和獲得存款的能力，以及我們投資組合的價值。如果我們支付的存款和其他借款的利率超過我們從貸款和其他投資中賺取的利率，我們的淨利息收入，因此我們的收益可能會受到不利影響。如果我們的貸款和其他投資的利率上升，我們的收入也可能受到不利影響。-如果我們的貸款和其他貸款的利率上升超過我們從貸款和其他投資中賺取的利率，我們的淨利息收入，從而我們的收益可能會受到不利影響。如果我們的貸款和其他貸款的利率上升，我們的收入也可能受到不利影響
與預期在2021年逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)相關的不確定性可能會對我們產生不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在美國被廣泛用作各種金融合約的參考利率，包括可調利率貸款、資產支持證券和利率掉期。2017年，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官宣佈，FCA將不會強制小組銀行在2021年之後提交計算LIBOR的利率。公告意味着，在目前的基礎上繼續使用LIBOR在2021年後無法得到保證。目前，對於什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案存在共識，鑑於LIBOR目前在全球決定市場利率的角色，也無法預測任何此類替代方案對基於LIBOR的可變利率貸款和其他證券或金融安排的價值的影響。有關終止LIBOR的此類改革和行動的性質和效果的不確定性，可能會對LIBOR的價值產生不利影響。這可能會對公司的經營業績或財務狀況產生不利影響。此外，與LIBOR相關的改革可能還需要改變管理這些基於LIBOR的產品的協議，以及我們的內部系統和流程。
我們業務集中地區的國家或地方經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
當地、地區、全國或全球經濟狀況的惡化可能會導致我們的存款和新增貸款減少，拖欠貸款的借款人數量增加，以及擔保貸款的抵押品價值下降，所有這些都可能對我們的業績和財務狀況產生不利影響。與地域更加多元化的大型銀行不同，我們在當地提供銀行和金融服務。因此，我們特別容易受到不利的本地經濟環境的影響。
新冠肺炎疫情以及為控制其蔓延而採取的措施，將繼續對我們的員工、客户、業務運營和財務業績產生不利影響，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。
新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響國民經濟以及我們運營的地區和本地市場，降低了股市估值，造成資本和債務市場的大幅波動和混亂，並增加了失業率。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作，包括因為疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營可能會中斷。由於我們為員工實施了在家工作的安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。美聯儲為抗擊新冠肺炎疫情導致的經濟萎縮而採取的行動，包括降低聯邦基金目標利率，如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。 在我們所服務的社區中，企業的關閉和社會距離制度的建立，庇護的到位和居家訂單的減少，減少了商業活動和金融交易。雖然其中某些限制已經放鬆，我們服務的社區的工作場所開始重新開放，但重新開放的速度是有節制的，隨着新冠肺炎疫情的影響和蔓延，這些政府政策和指令可能會發生變化。 由於商業和經濟狀況惡化或立法或監管舉措導致的客户行為變化，可能會影響對我們產品和服務的需求，這可能會帶來不利影響。
影響我們的收入，增加對我們貸款組合中的信用損失的確認，並增加我們的信用損失撥備。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率，這將取決於未來的事態發展，包括大流行的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方應對大流行病所採取的行動，以及我們可能根據政府當局的要求或我們認為最符合員工和客户最佳利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險。
我們的許多貸款全部或部分是以房地產作為抵押品的，而房地產抵押品的價值可能會下降。
除了考慮借款人的財務實力和現金流特徵外，我們還經常用房地產抵押品來擔保貸款。房地產價值和房地產市場通常受到當地、地區或國家經濟狀況變化、利率波動和潛在購房者貸款可獲得性、税法和其他政府法規、法規和政策的變化以及自然行為等因素的影響。如果借款人違約，房地產抵押品提供了另一種還款來源。即使我們市場上的房地產價格下降，擔保我們貸款的房地產抵押品的價值也可能會下降。如果我們被要求在房地產貶值期間變現抵押貸款以償還債務，我們的收益和資本可能會受到不利影響。
我們的信息系統可能會遭遇安全中斷或破壞。
我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致我們的客户關係管理、總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然我們有旨在防止或限制信息系統故障、中斷或安全漏洞的影響的政策和程序，但不能保證任何此類故障、中斷或安全漏洞不會發生；或者，如果它們確實發生了，也不能保證它們會得到充分的解決。如果我們的信息系統發生任何故障、中斷或安全漏洞，都可能損害我們的聲譽，導致客户業務損失，使我們受到額外的監管審查，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任；任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的計算機系統面臨着網絡攻擊的風險。
我們的計算機系統、軟件和網絡一直並將繼續易受未經授權訪問、丟失或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户被接管、服務不可用、計算機病毒或其他惡意代碼、網絡攻擊和其他事件的影響。這些威脅可能源於員工或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。如果發生其中一個或多個事件，可能會導致機密客户信息泄露，損害我們在客户和市場中的聲譽，給我們帶來額外成本(例如修復系統或增加新的人員或保護技術)，給我們以及我們的客户和客户帶來監管處罰和財務損失。此類事件還可能導致我們的運營中斷或故障(例如，我們的網上銀行系統不可用)，以及我們客户、客户或其他第三方的運營。雖然我們維持保障措施以防範這些風險，但不能保證我們將來不會蒙受重大損失。
競爭可能會降低我們的增長或利潤。
我們在運營的各個階段都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，包括商業銀行、儲貸協會、共同儲蓄銀行、信用合作社、消費金融公司、保理公司、租賃公司、保險公司和貨幣市場共同基金。在我們的主要服務領域，金融服務提供商之間存在着非常激烈的競爭。我們的競爭對手可能比我們擁有更多的資源、更高的貸款限額或更大的分支機構系統。因此，他們可能能夠提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。因此，我們的競爭對手可能比我們擁有更多的資源、更高的貸款限額或更大的分支系統。因此，他們可能能夠提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價
此外，我們與之競爭的一些金融服務機構受到的監管程度不及聯邦保險的金融機構，因此，那些非銀行競爭對手可能比我們更容易或以更低的成本獲得資金和提供各種服務，從而對我們的有效競爭能力造成不利影響。
某些投資證券的價值是不穩定的，未來的下跌或非臨時性的減值可能會對我們未來的收益和監管資本產生重大不利影響。
我們某些投資證券的市場價值持續波動，無論是由於市場對信用風險的看法發生變化(反映在證券的預期市場收益率中)，還是投資組合中的實際違約，都可能導致證券價值的大幅波動。這可能會對我們累積的其他綜合收益/虧損和股東權益產生重大不利影響，具體取決於波動的方向。此外，這些證券未來的降級或違約可能導致投資證券未來被歸類為非暫時減值。這可能會對我們未來的收益產生實質性影響。
我們可能會受到政府監管的不利影響。
銀行業受到嚴格監管。銀行監管主要是為了保護聯邦存款保險基金和儲户，而不是股東。影響銀行業的法律、法規和監管做法的變化可能會增加我們的經營成本，或者以其他方式對我們產生不利影響，併為他人創造競爭優勢。影響銀行和金融服務公司的法規不斷變化，我們無法預測這些變化的最終影響，這些變化可能會對我們的盈利能力或財務狀況產生重大不利影響。
可能會有額外的聯邦或州法律法規或政策變化，影響我們運營的許多方面，包括資本水平、貸款和融資做法以及流動性標準。新的法律法規可能會增加我們的合規成本和開展業務的成本，並以其他方式影響我們的運營，並可能顯著影響我們開展業務的市場、貸款和投資的市場和價值、我們可以收取的費用以及我們正在進行的運營、成本和盈利能力。
我們依賴於我們的管理層和其他關鍵人員，他們中的任何一個的流失都可能對我們的運營產生不利影響。
我們現在和將來都將繼續依賴我們執行管理團隊的服務。此外，我們將繼續依靠我們留住和招聘關鍵商業信貸員的能力。任何關鍵管理人員或商業信貸員的服務意外損失可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響，因為他們的技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗，以及很難迅速找到合格的接班人。
與貸款活動相關的環境責任可能會導致損失。
在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權，並擁有擔保我們貸款的物業的所有權。*如果在任何這些物業上發現有害物質，我們可能向政府實體或第三方承擔補救危險的費用，以及人身傷害和財產損失。*許多環境法可以施加責任，無論我們是否知道污染，或是否對污染負責。此外，如果我們安排在另一個地點處置危險或有毒物質，即使我們既不擁有也不經營處置場地，我們也可能要承擔清理和從場地移除這些物質的費用。環境法可能會要求我們招致鉅額費用，並可能實質性地限制我們通過止贖獲得的財產的使用，降低它們的價值，或者限制我們在其擔保的貸款違約時出售它們的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執法政策可能會增加我們對環境責任的敞口。
如果不能在我們的運營中實施新技術，可能會對我們的增長或利潤產生不利影響。
金融服務市場，包括銀行服務和消費金融服務，越來越受到技術進步的影響，包括電信、數據處理、計算機、自動化、基於互聯網的銀行和遠程銀行業務的發展。我們在市場上成功競爭的能力可能取決於我們能夠在多大程度上利用這些技術變革。然而，我們不能保證我們能夠正確或及時地預測或實施這些技術，或適當地培訓我們的員工使用這些技術。任何未能適應新技術的情況都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
該公司必須採用財務會計準則委員會的會計準則，該準則要求從2023年開始使用當前預期信貸損失(CECL)來計量某些金融資產(包括貸款)。
現行的公認會計原則要求採用已發生損失的方法來確認信用損失，這種方法會推遲確認，直到很可能已經發生了損失。財務會計準則委員會的修正案用一種反映預期信貸損失的方法取代了目前的已發生損失方法，並要求考慮更廣泛的合理性和可支持的信息，以告知信貸損失估計。本公司正在評估採納本指引對本公司財務報表的影響；然而，預計在採用CECL後，貸款損失撥備將增加，增加的撥備水平將降低股東權益以及本公司和銀行的監管資本比率。
對我們普通股的投資不是有保險的存款。
我們的普通股不是銀行存款，因此，FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為我們的普通股提供損失保險。對我們普通股的投資受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。
項目1B 未解決的員工意見
沒有。
項目2 特性
公司擁有或租賃其物業。以下列出的是截至2020年12月31日擁有或租賃的物業的位置，即銀行辦事處所在的位置；所有物業狀況良好，足以滿足公司的用途：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 澤西海岸州立銀行及其子公司 |
| 辦公室 | | 地址 | | 所有權 |
| 主街 | | 南大街115號，郵政信箱5098號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州澤西海岸，郵編：17740 | | |
| | | | |
| 橋街 | | 橋街112號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州澤西海岸，郵編：17740 | | |
| | | | |
| 杜博伊斯敦 | | 歐幾裏德大道2675號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州威廉斯波特，郵編：17702 | | |
| | | | |
| 威廉波特 | | 市場街300號 | | 擁有 |
| | | 郵政信箱967號 | | |
| | | 賓夕法尼亞州威廉斯波特，郵編：17703-0967 | | |
| | | | |
| 蒙哥馬利 | | 405號高速公路9094號公路 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州蒙哥馬利，郵編：17752 | | |
| | | | |
| 洛克黑文 | | 西大街4號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州洛克黑文，郵編：17745 | | |
| | | | |
| 磨坊 | | (沃爾瑪內部)霍根大道173號 | | 承租 |
| | | 賓夕法尼亞州米爾霍爾，郵編：17751 | | |
| | | | |
| 彈簧磨機 | | 賓斯穀道3635號郵政信箱66號 | | 承租 |
| | | 賓夕法尼亞州斯普林米爾斯，郵編：16875 | | |
| | | | |
| 中央大廳 | | 艾利斯頓道2842號 | | 承租土地 |
| | | 賓夕法尼亞州中央大廳，郵編：16828 | | |
| | | | |
| 錫安 | | 鵝卵石路100號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州貝爾方特，郵編：16823 | | |
| | | | |
| 州立學院 | | 阿瑟頓北街2050號 | | 承租土地 |
| | | 賓夕法尼亞州州立學院，郵編：16803 | | |
| | | | |
| 蒙圖斯維爾 | | 布羅德街820號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州蒙圖斯維爾，郵編：17754 | | |
| | | | |
| 丹維爾 | | 大陸大道150號 | | 承租 |
| | | 賓夕法尼亞州丹維爾，郵編：17821 | | |
| | | | |
| Loyalsock | | 東三街1720號 | | 擁有 |
| | 賓夕法尼亞州威廉斯波特，郵編：17701 | | |
| | | | |
| 路易斯堡 | | 北德爾路550號 | | 擁有 |
| | 賓夕法尼亞州劉易斯堡，郵編：17837 | | |
| | | | |
| 蒙西-休斯維爾 | | 3081號公路405號公路 | | 擁有 |
| | 賓夕法尼亞州蒙西，郵編：17756 | | |
| | | | |
| 雪地鞋 | | 錫卡莫爾東路493號 | | 承租 |
| | 賓夕法尼亞州雪鞋，郵編：16874 | | |
| 阿爾圖納 | | 普蘭克東路503號 | | 承租 |
| | 賓夕法尼亞州阿爾圖納，郵編：16602 | | |
| | | | |
| | | | |
| The M Group，Inc. | | 東三街1720號 | | 擁有 |
| D/B/A綜合金融集團 | | 賓夕法尼亞州威廉斯波特，郵編：17701
| | |
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| 盧澤恩銀行 |
| 辦公室 | | 地址 | | 所有權 |
| 達拉斯 | | 509號主幹道 | | 擁有 |
| | | 紀念公路 | | |
| | | 賓夕法尼亞州達拉斯，郵編：18612 | | |
| | | | |
| 湖水 | | 第118號和415號公路拐角 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州達拉斯，郵編：18612 | | |
| | | | |
| 黑茲爾·特普。 | | 德森路10號 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州黑茲爾特普，郵編18202 | | |
| | | | |
| 盧澤恩 | | 118號大街 | | 擁有 |
| | | 賓夕法尼亞州盧澤恩，郵編：18709 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| 威爾克斯-巴雷 | | 67公眾廣場 | | 承租 |
| | | 賓夕法尼亞州威爾克斯-巴雷，郵編：18701 | | |
| | | | |
| | | | |
| 康寧格姆山谷 | | 669號國道93號STE 5 | | 承租 |
| | 賓夕法尼亞州糖麪包，郵編：18249 | | |
| 皮特斯頓 | | 南大街285號 | | 承租 |
| | 賓夕法尼亞州皮特斯頓，郵編：18640 | | |
| 四十號堡壘 | | 懷俄明州大道1320號 | | 承租 |
| | 賓夕法尼亞州四十堡，郵編：18704 | | |
項目3：法律訴訟程序
該公司在正常運作過程中會受到因其業務而引起的訴訟及索償。管理層認為，經檢討及諮詢大律師後，目前並無任何法律程序待決或受到威脅，可能會對該公司的綜合財務狀況或營運業績造成重大不利影響。
項目4 煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第5項 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
本公司的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“PWOD”。下表列出了(1)本公司普通股在指定期間的季度最高收盤價和最低收盤價，以及(2)自2018年1月1日起每個季度普通股的季度股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 價格區間 | | 分紅 |
| | 高 | | 低 | | 聲明 |
| 2020 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 35.36 | | | $ | 19.05 | | | $ | 0.32 | |
| 第二季度 | 27.75 | | | 20.01 | | | 0.32 | |
| 第三季度 | 22.83 | | | 19.61 | | | 0.32 | |
| 第四季度 | 27.30 | | | 19.61 | | | 0.32 | |
| 2019 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 29.67 | | | $ | 23.23 | | | $ | 0.31 | |
| 第二季度 | 30.17 | | | 26.03 | | | 0.31 | |
| 第三季度 | 30.93 | | | 26.87 | | | 0.31 | |
| 第四季度 | 35.58 | | | 29.68 | | | 0.32 | |
| 2018 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 30.37 | | | $ | 26.41 | | | $ | 0.31 | |
| 第二季度 | 31.28 | | | 27.53 | | | 0.31 | |
| 第三季度 | 30.85 | | | 28.81 | | | 0.31 | |
| 第四季度 | 29.45 | | | 25.77 | | | 0.31 | |
公司自作為銀行控股公司成立之日起即派發股息。公司董事會目前的意圖是繼續執行股息支付政策；然而，進一步派息必須取決於公司董事會審議股息政策時的收益、財務狀況、適當的法律限制和其他相關因素。可用於公司股東股息分配的現金主要來自澤西海岸州立銀行和盧澤恩銀行向公司支付的股息。因此，有關銀行派息的限制直接適用於該公司。有關股息限制的額外資料，請參閲“綜合財務報表附註”附註19所載的資料。
根據1988年賓夕法尼亞州商業公司法，公司不得派發股息，條件是該公司在生效後將無法清償在正常業務過程中到期的債務，而在生效後，公司的總資產將少於其總負債的總和，加上公司在分派時解散時為滿足優先權利高於獲得股息的股東的優先權利而需要的金額的總和，則該公司不得支付股息，但如果該公司在分派時被解散，則該公司不得支付股息，因為該公司在正常業務過程中將無法償還到期債務，而在該法律生效後，該公司的總資產將少於其總負債的總和加上在分配時公司解散時為滿足其優先權利高於那些獲得股息的股東所需的金額。
截至2021年3月1日，該公司約有3732名登記在冊的股東。
以下是公司在2020年第四季度購買的公司普通股的股票明細表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總計
數量：
股票價格(或
單位)
購得 | | 平均值
付出的代價
每股收益
(或其他單位)
購得 | | 總人數：
股份(或單位)
購買了該產品，作為產品的一部分
公開宣佈
計劃或實施計劃 | | 最大數量(或
(美元近似值)
的股份(或單位)是這樣的。
可能還沒有買到
根據該計劃，該組織計劃實施更多或更多的計劃。 |
| 月份#1(2020年10月1日-10月31日) | | — | | | $ | — | | | — | | | 513,669 | |
| 月份#2(2020年11月1日-11月30日) | | — | | | — | | | — | | | 513,669 | |
| 月份#3(2020年12月1日-12月31日) | | — | | | — | | | — | | | 513,669 | |
項目6：精選財務數據
下表列出了截至2020年12月31日的五年期間每年的某些財務數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千人為單位，不包括每股收益和數據金額) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 綜合損益表數據： | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | $ | 62,638 | | | $ | 66,774 | | | $ | 58,746 | | | $ | 49,977 | | | $ | 46,813 | |
| 利息支出 | | 14,415 | | | 15,959 | | | 10,936 | | | 5,897 | | | 5,567 | |
| 淨利息收入 | | 48,223 | | | 50,815 | | | 47,810 | | | 44,080 | | | 41,246 | |
| 貸款損失準備金 | | 2,625 | | | 2,735 | | | 1,735 | | | 730 | | | 1,196 | |
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | | 45,598 | | | 48,080 | | | 46,075 | | | 43,350 | | | 40,050 | |
| 非利息收入 | | 12,168 | | | 10,452 | | | 9,461 | | | 10,744 | | | 12,113 | |
| 非利息支出 | | 39,068 | | | 39,708 | | | 38,007 | | | 36,862 | | | 35,091 | |
| 所得税前收入撥備 | | 18,698 | | | 18,824 | | | 17,529 | | | 17,232 | | | 17,072 | |
| 所得税撥備 | | 3,474 | | | 3,138 | | | 2,819 | | | 7,459 | | | 4,597 | |
| 合併淨收入 | | 15,224 | | | 15,686 | | | 14,710 | | | 9,773 | | | 12,475 | |
| 可歸因於非控股權益的收益 | | 18 | | | 14 | | | 6 | | | — | | | — | |
| 可歸因於Penns Woods Bancorp，Inc.的淨收入。 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | | | $ | 9,773 | | | $ | 12,475 | |
| | | | | | | | | | |
| 期末合併資產負債表： | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 1,834,643 | | | $ | 1,665,323 | | | $ | 1,684,771 | | | $ | 1,474,492 | | | $ | 1,348,590 | |
| 貸款 | | 1,344,327 | | | 1,355,544 | | | 1,384,757 | | | 1,246,614 | | | 1,093,681 | |
| 貸款損失撥備 | | (13,803) | | | (11,894) | | | (13,837) | | | (12,858) | | | (12,896) | |
| 存款 | | 1,494,443 | | | 1,324,005 | | | 1,219,903 | | | 1,146,320 | | | 1,095,214 | |
| 長期債務 | | 153,475 | | | 161,920 | | | 138,942 | | | 70,970 | | | 85,998 | |
| 股東權益 | | 164,142 | | | 154,960 | | | 143,536 | | | 138,192 | | | 138,249 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股數據： | | | | | | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 2.16 | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.09 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.76 | |
| 每股收益-稀釋後 | | 2.16 | | | 2.20 | | | 2.09 | | | 1.39 | | | 1.76 | |
| 宣佈的現金股息 | | 1.28 | | | 1.26 | | | 1.25 | | | 1.25 | | | 1.25 | |
| 賬面價值 | | 23.27 | | | 22.01 | | | 20.39 | | | 19.65 | | | 19.47 | |
| 期末流通股數量 | | 7,052,351 | | | 7,040,515 | | | 7,037,322 | | | 7,033,784 | | | 7,101,986 | |
加權平均流通股數-基本 | | 7,044,542 | | | 7,038,714 | | | 7,035,381 | | | 7,058,403 | | | 7,103,186 | |
加權平均流通股數-稀釋 | | 7,044,542 | | | 7,113,339 | | | 7,035,381 | | | 7,058,403 | | | 7,103,186 | |
| | | | | | | | | | |
| 選定的財務比率： | | | | | | | | | | |
| 平均股東權益回報率 | | 9.66 | % | | 10.54 | % | | 10.72 | % | | 6.91 | % | | 8.96 | % |
| 平均總資產回報率 | | 0.85 | % | | 0.94 | % | | 0.94 | % | | 0.69 | % | | 0.93 | % |
| 淨息差 | | 2.94 | % | | 3.31 | % | | 3.31 | % | | 3.47 | % | | 3.44 | % |
| 股息支付率 | | 59.32 | % | | 56.27 | % | | 59.97 | % | | 90.42 | % | | 71.37 | % |
平均股東權益與平均總資產之比 | | 8.85 | % | | 8.91 | % | | 8.77 | % | | 10.05 | % | | 10.36 | % |
| 期末對存款的貸款 | | 89.96 | % | | 102.38 | % | | 113.51 | % | | 108.75 | % | | 99.86 | % |
項目7：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
行動結果
淨利息收入
淨利息收入是通過計算賺取利息的資產的收益率與付息負債的利率之間的差額來確定的。為了將免税資產收益率與應税收益率進行比較，金額根據21%的企業聯邦邊際税率調整為應税等價物。2020、2019年和2018年淨利息收入的税當量調整分別為476,000美元、489,000美元和70萬美元。
2020與2019年
與截至2019年12月31日的一年相比，截至2020年12月31日的一年，報告的淨利息收入減少了2592,000美元，降至48,223,000美元，這是因為盈利資產組合的增長被盈利資產收益率從4.33%下降至3.80%所抵消。*總利息收入減少4,136,000美元，主要原因是貸款組合的税金等值收益率下降了16個基點(BP)，加上貸款組合的平均餘額減少了26,382,000美元。投資組合的税收等值利息收入減少了68.8萬美元，投資組合的收益率下降了65個基點。收益型資產組合收益率下降的原因是新冠肺炎疫情造成的持續低利率環境的影響。
與2019年相比，截至2020年12月31日的一年，利息支出減少了1,544,000美元，至14,415,000美元。利息支出減少的原因是有息存款平均利率下降14個基點，貨幣市場存款平均利率下降29個基點。平均有息存款利率的減幅因平均有息存款組合餘額增加45,673,000元而被抵銷。總借款的利息支出減少666,000美元，因為存款組合的增長導致平均總借款餘額減少15,442,000美元。有息負債的整體利率下降，是持續低利率環境的結果。
2019年與2018年
與截至2018年12月31日的一年相比，截至2019年12月31日的一年，報告的淨利息收入增加了3,005,000美元，達到50,815,000美元，這是因為盈利資產組合的增長，加上盈利資產收益率從4.06%上升到4.33%。*總利息收入增加了8,028,000美元，主要來自貸款組合平均餘額的增長，以及投資組合平均餘額的增加，因為投資組合被積極管理以降低利率和市場風險。由於貸款組合的平均餘額增加了50,797,000美元，加上貸款組合收益率增加了31個基點(“bp”)，在貸款組合確認的税收等值基礎上的利息收入增加了6,341,000美元。在税收等值的基礎上，投資組合產生的利息和股息收入增加了122.4萬美元，這是由於投資組合的平均餘額增加了23,443,000美元，平均税率增加了30個基點。“
與2018年相比，截至2019年12月31日的一年，利息支出增加了5,023,000美元，達到15,959,000美元。利息支出的增加是由計息存款(主要是定期存款)的增長推動的。2019年，有息負債的平均利率上升了35個基點，達到1.34%。定期存款的平均利率上升了55個基點，因為定期存款組合被延長，並被用來減少總借款。Super Now存款的利息支出增加了72.5萬美元，這是因為平均餘額增加了593.1萬美元，平均利率增加了30個基點。貨幣市場利息支出增加97萬美元，原因是平均支付利率增加了41個基點。
平均餘額和利率
下表列出了與公司平均資產負債表有關的某些資料，並反映了所指期間的平均資產收益率和平均負債成本，以及所賺取的平均收益率和支付的差餉。這些收益率和成本是通過將收入或支出除以列示期間的資產或負債平均餘額而得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：萬美元) | | 平均餘額(1) | | 利息 | | 平均匯率 | | 平均餘額(1) | | 利息 | | 平均匯率 | | 平均餘額(1) | | 利息 | | 平均匯率 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税貸款(3) | | $ | 45,650 | | | $ | 1,441 | | | 3.16 | % | | $ | 66,435 | | | $ | 2,038 | | | 3.07 | % | | $ | 74,923 | | | $ | 2,242 | | | 2.99 | % |
所有其他貸款(4) | | 1,304,209 | | | 56,079 | | | 4.30 | % | | 1,309,806 | | | 58,774 | | | 4.49 | % | | 1,250,521 | | | 52,229 | | | 4.18 | % |
貸款總額(2) | | 1,349,859 | | | 57,520 | | | 4.26 | % | | 1,376,241 | | | 60,812 | | | 4.42 | % | | 1,325,444 | | | 54,471 | | | 4.11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應税證券 | | 142,714 | | | 4,630 | | | 3.30 | % | | 134,935 | | | 5,306 | | | 3.99 | % | | 100,915 | | | 3,828 | | | 3.79 | % |
免税證券(3) | | 28,973 | | | 823 | | | 2.89 | % | | 25,702 | | | 835 | | | 3.29 | % | | 36,279 | | | 1,089 | | | 3.00 | % |
| 總證券 | | 171,687 | | | 5,453 | | | 3.23 | % | | 160,637 | | | 6,141 | | | 3.88 | % | | 137,194 | | | 4,917 | | | 3.58 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息存款 | | 140,022 | | | 141 | | | 0.10 | % | | 21,161 | | | 310 | | | 2.00 | % | | 3,005 | | | 58 | | | 1.93 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息資產總額 | | 1,661,568 | | | 63,114 | | | 3.80 | % | | 1,558,039 | | | 67,263 | | | 4.33 | % | | 1,465,643 | | | 59,446 | | | 4.06 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | | 118,536 | | | | | | | 111,839 | | | | | | | 97,577 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 1,780,104 | | | | | | | $ | 1,669,878 | | | | | | | $ | 1,563,220 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債和股東權益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄 | | $ | 193,568 | | | 256 | | | 0.13 | % | | $ | 169,832 | | | 216 | | | 0.13 | % | | $ | 164,844 | | | 75 | | | 0.05 | % |
| Super Now存款 | | 254,177 | | | 1,755 | | | 0.69 | % | | 231,816 | | | 1,758 | | | 0.76 | % | | 225,885 | | | 1,033 | | | 0.46 | % |
| 貨幣市場存款 | | 245,633 | | | 1,529 | | | 0.62 | % | | 239,317 | | | 2,184 | | | 0.91 | % | | 240,541 | | | 1,214 | | | 0.50 | % |
| 定期存款 | | 338,895 | | | 7,025 | | | 2.07 | % | | 345,635 | | | 7,285 | | | 2.11 | % | | 259,286 | | | 4,048 | | | 1.56 | % |
| 有息存款總額 | | 1,032,273 | | | 10,565 | | | 1.02 | % | | 986,600 | | | 11,443 | | | 1.16 | % | | 890,556 | | | 6,370 | | | 0.72 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | | 12,660 | | | 43 | | | 0.34 | % | | 34,897 | | | 793 | | | 2.27 | % | | 85,086 | | | 1,757 | | | 2.06 | % |
| 長期借款 | | 162,636 | | | 3,807 | | | 2.34 | % | | 155,841 | | | 3,723 | | | 2.25 | % | | 128,127 | | | 2,809 | | | 2.19 | % |
| 借款總額 | | 175,296 | | | 3,850 | | | 2.20 | % | | 190,738 | | | 4,516 | | | 2.25 | % | | 213,213 | | | 4,566 | | | 2.14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息負債總額 | | 1,207,569 | | | 14,415 | | | 1.19 | % | | 1,177,338 | | | 15,959 | | | 1.34 | % | | 1,103,769 | | | 10,936 | | | 0.99 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活期存款 | | 394,210 | | | | | | | 321,443 | | | | | | | 303,606 | | | | | |
| 其他負債 | | 20,858 | | | | | | | 22,379 | | | | | | | 18,742 | | | | | |
| 股東權益 | | 157,467 | | | | | | | 148,718 | | | | | | | 137,103 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,780,104 | | | | | | | $ | 1,669,878 | | | | | | | $ | 1,563,220 | | | | | |
| 利差 | | | | | | 2.61 | % | | | | | | 2.99 | % | | | | | | 3.07 | % |
| 淨利息收入/利潤率 | | | | $ | 48,699 | | | 2.94 | % | | | | $ | 51,304 | | | 3.31 | % | | | | $ | 48,510 | | | 3.31 | % |
1.此表中的信息是使用日均資產負債表計算的，以獲得平均餘額。
2.非權責發生制貸款包括在貸款中，用於分析淨利息收入。
3.按全額應税等值基準計算的收入和差額包括對免税義務的年度收入與按21%的標準税率計算的該等收入的應税等值之間的差額進行調整。
4.貸款費用與貸款利息一起包括如下：2020年-695,000美元；2019年-775,000美元；2018年-578,000美元。
對應税等值淨利息收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入總額 | | $ | 62,638 | | | $ | 66,774 | | | $ | 58,746 | |
| 利息支出總額 | | 14,415 | | | 15,959 | | | 10,936 | |
| 淨利息收入 | | 48,223 | | | 50,815 | | | 47,810 | |
| 税額調整 | | 476 | | | 489 | | | 700 | |
| 淨利息收入(全額應税等值) | | $ | 48,699 | | | $ | 51,304 | | | $ | 48,510 | |
速率/體積分析
下表列出了有關我們的利息收入和利息支出在指定期間的變化的某些信息。至於有息資產及有息負債，則提供可歸因於(I)成交量變動(平均成交量變動乘以舊利率)及(Ii)利率變動(利率變動乘以舊平均成交量)的變動情況。因利率和因量增加和因量減少是不能分開的，它們按比例分配給因量而變和因利率而變。所得和利率是在應税等值的基礎上分配的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020年與2019年9月 | | 2019年與2018年 |
| | | 增加(減少)的原因是 | | 增加(減少)的原因是 |
| (單位：萬人) | | 卷 | | 率 | | 網 | | 卷 | | 率 | | 網 |
| 利息收入： | | | | | | | | | | | | |
| 免税貸款 | | $ | (600) | | | $ | 3 | | | $ | (597) | | | $ | (213) | | | $ | 9 | | | $ | (204) | |
| 貸款 | | (248) | | | (2,447) | | | (2,695) | | | 2,553 | | | 3,992 | | | 6,545 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 應税投資證券 | | 62 | | | (738) | | | (676) | | | 1,278 | | | 200 | | | 1,478 | |
| 免税投資證券 | | 46 | | | (58) | | | (12) | | | (269) | | | 15 | | | (254) | |
| 有息存款 | | 1,259 | | | (1,428) | | | (169) | | | 175 | | | 77 | | | 252 | |
| 生息資產總額 | | 519 | | | (4,668) | | | (4,149) | | | 3,524 | | | 4,293 | | | 7,817 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利息支出： | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄存款 | | 40 | | | — | | | 40 | | | 2 | | | 139 | | | 141 | |
| Super Now存款 | | 80 | | | (83) | | | (3) | | | 27 | | | 698 | | | 725 | |
| 貨幣市場存款 | | 3 | | | (658) | | | (655) | | | — | | | 970 | | | 970 | |
| 定期存款 | | (132) | | | (128) | | | (260) | | | 1,575 | | | 1,662 | | | 3,237 | |
| 短期借款 | | (321) | | | (429) | | | (750) | | | (973) | | | 9 | | | (964) | |
| 長期借款 | | 44 | | | 40 | | | 84 | | | 812 | | | 102 | | | 914 | |
| 有息負債總額 | | (286) | | | (1,258) | | | (1,544) | | | 1,443 | | | 3,580 | | | 5,023 | |
| 淨利息收入變動 | | $ | 805 | | | $ | (3,410) | | | $ | (2,605) | | | $ | 2,081 | | | $ | 713 | | | $ | 2,794 | |
貸款損失準備金
2020與2019年
貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的季度審查。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款，分析拖欠情況，確定貸款增長，評估潛在的沖銷和收回，以及評估所服務市場的一般經濟狀況。*公司還每半年進行一次外部獨立貸款審查。管理層仍致力於積極的問題貸款識別和解決計劃。
撥備是通過將損失係數應用於按類型劃分的未償還貸款(不包括已確定特定撥備的貸款)來計算的。損失係數是基於管理層對投資組合部門的性質、貸款組合的組合和數量的變化以及歷史貸款損失經驗的考慮。此外，管理層還考慮有關不良貸款的行業標準和趨勢，以及對特定貸款部門的知識和經驗。
儘管管理層認為，它使用現有的最佳信息來做出這樣的決定，並且在2020年12月31日貸款損失撥備是充足的，但如果情況或經濟條件與做出初步決定時使用的假設有很大不同，未來的調整可能是必要的。*當地經濟或就業的低迷以及從借款人那裏收到財務信息的延遲可能會導致不良資產和沖銷水平上升，貸款損失撥備增加，利息收入減少。此外，作為審查過程的一個組成部分，銀行監管機構定期審查銀行的貸款銀行業監管機構可以根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，要求增加貸款損失準備金。
在確定適當的津貼水平時，管理層將貸款損失津貼歸入不同的投資組合；然而，根據需要，整個投資組合都可以獲得這一津貼。
貸款損失撥備從2019年12月31日的11,894,000美元增加到2020年12月31日的13,803,000美元。截至2020年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的1.03%，而2019年12月31日為總貸款的0.88%。這一增長在很大程度上是由於新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性。
截至2020年12月31日的一年，貸款損失撥備總額為2,625,000美元，而截至2019年12月31日的一年為2,735,000美元。考慮到新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性以及2020年期間的淨沖銷水平，撥備的減少是適當的。淨沖銷716,000美元，佔截至2020年12月31日的年度平均貸款的0.05%，而截至12月31日的年度的淨沖銷為4,678,000美元，佔平均貸款的0.34%2019年。貸款組合的減少是由住宅房地產部門推動的，該部門下降了33,535,000美元，因為消費者利用二級市場上處於歷史低位的抵押貸款利率對抵押貸款進行了再融資。投資組合中的汽車部分出現增長，由於經濟不確定性和新冠肺炎疫情造成的失業水平，需要增加貸款損失撥備。不良貸款減少了208.7萬美元，因為2020年第四季度償還了一筆不良貸款。大多數不良貸款集中在幾筆貸款上，這些貸款要麼處於擔保地位，要麼有強大的基礎財務狀況和/或貸款損失撥備範圍內的特定撥備。內部貸款審查和分析、淨沖銷水平、前面提到的不良貸款水平下降以及新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，決定減少貸款損失撥備。如上所述，在利用內部和外部資源之後，高級管理層得出結論，貸款損失撥備保持在足以撥備可能固有損失的水平。
2019年與2018年
貸款損失撥備從2018年12月31日的13,837,000美元下降到2019年12月31日的11,894,000美元。截至2019年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的0.88%，而2018年12月31日為總貸款的1.00%。這一下降是由於2019年發生的370萬美元的商業關係的部分沖銷。
截至2019年12月31日的一年，貸款損失撥備總額為2,735,000美元，而截至2018年12月31日的一年為1,735,000美元。考慮到2019年的貸款總額增長和淨沖銷水平，增加撥備是適當的。截至2019年12月31日的一年，淨沖銷4,678,000美元，佔平均貸款的0.34%，而截至2018年12月31日的一年，淨沖銷為756,000美元，佔平均貸款的0.06%。此外，貸款組合中的房屋淨值部分也出現了增長，從歷史上看，這是一種比商業貸款風險更低的產品，需要較低的貸款損失撥備。不良貸款減少了4151,000美元，因為一筆大型不良貸款在2019年第四季度被部分沖銷。大多數不良貸款集中在幾筆貸款上，這些貸款要麼處於擔保地位，要麼擁有強大的基礎財務狀況和/或貸款損失撥備中的特定撥備。內部貸款審查和分析、淨沖銷水平以及前面提到的不良貸款水平的下降，決定了增加貸款損失撥備。如上所述，在利用內部和外部資源的情況下，高級管理層得出結論，貸款損失撥備保持在足以撥備貸款組合中可能固有的損失的水平。
非利息收入
2020與2019年
從截至2019年12月31日的一年到2020年12月31日，非利息收入總額增加了171.6萬美元。不包括淨安全收益，非利息收入同比增加85.6萬美元。服務費下降的主要原因是政府採取行動遏制新冠肺炎的傳播以及政府提供的經濟刺激措施導致透支收入下降。保險佣金和經紀佣金一起下降，主要是因為圍繞經濟的不確定性的影響。借記卡收入減少98,000美元，主要是由於政府採取措施遏制新冠肺炎傳播而導致借記卡使用量下降。出售貸款的收益大幅增加，因為低利率環境導致為抵押貸款再融資的房主數量增加，以利用歷史上的低利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | % |
| 服務費 | | $ | 1,690 | | | 13.89 | % | | $ | 2,411 | | | 23.07 | % | | $ | (721) | | | (29.90) | % |
| 淨證券收益，可供出售 | | 1,592 | | | 13.08 | | | 640 | | | 6.12 | | | 952 | | | 148.75 | |
| 股權證券淨收益 | | 27 | | | 0.22 | | | 89 | | | 0.85 | | | (62) | | | (69.66) | |
| 證券(虧損)淨收益、交易 | | (11) | | | (0.09) | | | 19 | | | 0.18 | | | (30) | | | (157.89) | |
| 銀行自營人壽保險 | | 653 | | | 5.37 | | | 574 | | | 5.49 | | | 79 | | | 13.76 | |
| 出售貸款的收益 | | 4,148 | | | 34.09 | | | 1,754 | | | 16.78 | | | 2,394 | | | 136.49 | |
| 保險佣金 | | 416 | | | 3.42 | | | 433 | | | 4.14 | | | (17) | | | (3.93) | |
| 經紀佣金 | | 970 | | | 7.97 | | | 1,358 | | | 12.99 | | | (388) | | | (28.57) | |
| 借記卡收入 | | 1,280 | | | 10.52 | | | 1,378 | | | 13.18 | | | (98) | | | (7.11) | |
| 其他 | | 1,403 | | | 11.53 | | | 1,796 | | | 17.20 | | | (393) | | | (21.88) | |
| 非利息收入總額 | | $ | 12,168 | | | 100.00 | % | | $ | 10,452 | | | 100.00 | % | | $ | 1,716 | | | 16.42 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年與2018年
從截至2018年12月31日的一年到2019年12月31日，非利息收入總額增加了991,000美元。不包括淨安全收益，非利息收入同比增加2.9萬美元。由於收益率下降，銀行擁有的人壽保險收入減少。由於產品結構的轉變，保險佣金和經紀佣金都有所增加。貸款銷售收益因交易量增加而增加。2019年借記卡收入降至1,378,000美元，比2018年減少156,000美元，降幅為10.17%，主要原因是借記卡使用量下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | % |
| 服務費 | | $ | 2,411 | | | 23.07 | % | | $ | 2,460 | | | 26.00 | % | | $ | (49) | | | (1.99) | % |
| 證券淨收益(虧損)，可供出售 | | 640 | | | 6.12 | | | (47) | | | (0.50) | | | 687 | | | (1,461.70) | |
| 股權證券淨虧損 | | 89 | | | 0.85 | | | (170) | | | (1.80) | | | 259 | | | 152.35 | |
| 證券淨收益(虧損)、交易 | | 19 | | | 0.18 | | | 3 | | | 0.03 | | | 16 | | | (533.33) | |
| 銀行自營人壽保險 | | 574 | | | 5.49 | | | 662 | | | 7.00 | | | (88) | | | (13.29) | |
| 出售貸款的收益 | | 1,754 | | | 16.78 | | | 1,518 | | | 16.04 | | | 236 | | | 15.55 | |
| 保險佣金 | | 433 | | | 4.14 | | | 365 | | | 3.86 | | | 68 | | | 18.63 | |
| 經紀佣金 | | 1,358 | | | 12.99 | | | 1,336 | | | 14.12 | | | 22 | | | 1.65 | |
| 借記卡收入 | | 1,378 | | | 13.18 | | | 1,534 | | | 16.21 | | | (156) | | | (10.17) | |
| 其他 | | 1,796 | | | 17.20 | | | 1,800 | | | 19.04 | | | (4) | | | (0.22) | |
| 非利息收入總額 | | $ | 10,452 | | | 100.00 | % | | $ | 9,461 | | | 100.00 | % | | $ | 991 | | | 10.47 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非利息支出
2020與2019年
從截至2019年12月31日的一年到2020年12月31日，非利息支出總額減少了64萬美元。薪金和員工福利減少的原因是，由於新冠肺炎疫情，分行大堂在2020年期間暫時關閉，導致裁員。傢俱和設備費用和軟件攤銷增加，原因是系統不斷改進，特別是與電子銀行渠道有關的系統。營銷費用下降，因為廣告在2020年因大流行而減少。存款保險的增加反映了2019年期間記錄的存款餘額和FDIC評估信用的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | % |
| 薪金和員工福利 | | $ | 21,632 | | | 55.37 | % | | $ | 21,829 | | | 54.97 | % | | $ | (197) | | | (0.90) | % |
| 入住率 | | 2,650 | | | 6.78 | | | 2,712 | | | 6.83 | | | (62) | | | (2.29) | |
| 傢俱和設備 | | 3,411 | | | 8.73 | | | 3,248 | | | 8.18 | | | 163 | | | 5.02 | |
| 軟件攤銷 | | 978 | | | 2.50 | | | 871 | | | 2.19 | | | 107 | | | 12.28 | |
| 賓夕法尼亞州股票税 | | 1,289 | | | 3.30 | | | 1,148 | | | 2.89 | | | 141 | | | 12.28 | |
| 專業費用 | | 2,362 | | | 6.05 | | | 2,474 | | | 6.23 | | | (112) | | | (4.53) | |
| 聯邦存款保險公司存款保險 | | 939 | | | 2.40 | | | 578 | | | 1.46 | | | 361 | | | 62.46 | |
| 持有待售資產的減記 | | — | | | — | | | 475 | | | 1.20 | | | (475) | | | 不適用 |
| 出售房舍和設備的損失 | | — | | | — | | | 474 | | | 1.19 | | | (474) | | | 不適用 |
| 營銷 | | 261 | | | 0.67 | | | 425 | | | 1.07 | | | (164) | | | (38.59) | |
| 無形攤銷 | | 227 | | | 0.58 | | | 264 | | | 0.66 | | | (37) | | | (14.02) | |
| 其他 | | 5,319 | | | 13.62 | | | 5,210 | | | 13.13 | | | 109 | | | 2.09 | |
| 非利息支出總額 | | $ | 39,068 | | | 100.00 | % | | $ | 39,708 | | | 100.00 | % | | $ | (640) | | | (1.61) | % |
2019年與2018年
從截至2018年12月31日的一年到2019年12月31日，非利息支出總額增加了1701,000美元。薪金和僱員福利的增長主要是由於正常的年度工資增長。由於2018年新的分支機構開業以及系統的持續增強，傢俱和設備費用和軟件攤銷增加。市場費用下降，因為2018年開設分支機構的地方的定向營銷減少了。專業費用增加368,000元，主要是因為律師費增加。存款保險減少反映了2019年記錄的FDIC評估信用。從截至2018年12月31日的一年到2019年12月31日，其他費用增加了91.2萬美元；這一增長的主要驅動因素是數據處理費用的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | % |
| 薪金和員工福利 | | $ | 21,829 | | | 54.97 | % | | $ | 21,083 | | | 55.47 | % | | $ | 746 | | | 3.54 | % |
| 入住率 | | 2,712 | | | 6.83 | | | 2,702 | | | 7.11 | | | 10 | | | 0.37 | |
| 傢俱和設備 | | 3,248 | | | 8.18 | | | 3,092 | | | 8.14 | | | 156 | | | 5.05 | |
| 軟件攤銷 | | 871 | | | 2.19 | | | 712 | | | 1.87 | | | 159 | | | 22.33 | |
| 賓夕法尼亞州股票税 | | 1,148 | | | 2.89 | | | 1,108 | | | 2.92 | | | 40 | | | 3.61 | |
| 專業費用 | | 2,474 | | | 6.23 | | | 2,106 | | | 5.54 | | | 368 | | | 17.47 | |
| 聯邦存款保險公司存款保險 | | 578 | | | 1.46 | | | 890 | | | 2.34 | | | (312) | | | (35.06) | |
| 持有待售資產的減記 | | 475 | | | 1.20 | | | — | | | — | | | 475 | | | 不適用 |
| 出售房舍和設備的損失 | | 474 | | | 1.19 | | | — | | | — | | | 474 | | | 不適用 |
| 營銷 | | 425 | | | 1.07 | | | 767 | | | 2.02 | | | (342) | | | (44.59) | |
| 無形攤銷 | | 264 | | | 0.66 | | | 300 | | | 0.79 | | | (36) | | | (12.00) | |
| 其他 | | 5,210 | | | 13.13 | | | 5,247 | | | 13.80 | | | (37) | | | (0.71) | |
| 非利息支出總額 | | $ | 39,708 | | | 100.00 | % | | $ | 38,007 | | | 100.00 | % | | $ | 1,701 | | | 4.48 | % |
所得税
2020與2019年
截至2020年12月31日的年度所得税撥備導致有效所得税税率為18.58%，而2019年為16.67%。
2019年與2018年
截至2019年12月31日的年度所得税撥備導致有效所得税税率為16.67%，而2018年為16.08%。
財務狀況
投資
2020
從2019年12月31日到2020年12月31日，投資組合的公允價值增加了13,658,000美元。增值是投資組合中市政部分增長的結果，因為投資組合繼續受到積極管理，以降低利率和市場風險。這一戰略是通過有選擇地購買10年內到期的債券來實施的。債務證券組合中的未實現虧損是市場活動的結果，而不是信用問題/評級的結果，因為按攤銷成本計算，目前大約83%的債務證券組合被標準普爾或穆迪評為A級或更高評級。
2019
從2018年12月31日到2019年12月31日，投資組合的公允價值增加了13,834,000美元。價值的增加是投資組合中企業部門增長的結果，因為投資組合繼續受到積極管理，以降低利率和市場風險。這一戰略是通過有選擇地購買10年內到期的債券來實施的。債務證券投資組合中的未實現虧損是市場活動的結果，而不是信用問題/評級的結果，因為按攤銷成本計算，目前約79%的債務證券投資組合被標準普爾或穆迪評為A級或更高評級。
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的投資證券賬面金額摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：萬人) | | 天平 | | 投資組合百分比 | | 天平 | | 投資組合百分比 | | 天平 | | 投資組合百分比 |
| 可供銷售(AFS)： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | 2,141 | | | 1.31 | % | | $ | 4,966 | | | 3.31 | % | | $ | 6,153 | | | 4.52 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治證券(免税) | | 34,736 | | | 21.23 | % | | 22,575 | | | 15.06 | % | | 27,363 | | | 20.12 | % |
| 國家和政治證券(應税) | | 73,277 | | | 44.79 | % | | 59,711 | | | 39.83 | % | | 52,178 | | | 38.34 | % |
| 其他債券、票據及債權證 | | 52,107 | | | 31.85 | % | | 61,367 | | | 40.93 | % | | 48,591 | | | 35.70 | % |
| 債務證券總額 | | 162,261 | | | 99.19 | % | | 148,619 | | | 99.12 | % | | 134,285 | | | 98.67 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | | | | |
| 其他投資股權證券 | | 1,288 | | | 0.79 | % | | 1,261 | | | 0.84 | % | | 1,776 | | | 1.30 | % |
| 證券交易 | | 40 | | | 0.02 | % | | 51 | | | 0.03 | % | | 36 | | | 0.03 | % |
| 總股本證券 | | 1,328 | | | 0.81 | % | | 1,312 | | | 0.88 | % | | 1,812 | | | 1.33 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 163,589 | | | 100.00 | % | | $ | 149,931 | | | 100.00 | % | | $ | 136,097 | | | 100.00 | % |
下表顯示了投資證券的到期日和重新定價，按攤銷成本計算，以及加權平均收益率(假設21%的税率為全額應税基礎上的免税債務)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 三個月或更短時間 | | 超過三個月到一年 | | 超過一年到五年 | | 超過五年到十年 | | 十多年來 | | 攤銷成本合計 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,118 | | | $ | 2,118 | |
| 產率 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 1.88 | % | | 1.88 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治證券(免税)： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金額 | | — | | | 759 | | | 16,341 | | | 14,015 | | | 2,478 | | | 33,593 | |
| 產率 | | — | % | | 0.39 | % | | 1.57 | % | | 2.47 | % | | 3.01 | % | | 2.03 | % |
| 國家和政治證券(應税)： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金額 | | 845 | | | 2,342 | | | 20,425 | | | 40,388 | | | 5,097 | | | 69,097 | |
| 產率 | | 4.00 | % | | 2.16 | % | | 1.98 | % | | 3.04 | % | | 2.48 | % | | 2.67 | % |
| 其他債券、票據和債券： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金額 | | 2,000 | | | 7,572 | | | 33,421 | | | 6,493 | | | 2,000 | | | 51,486 | |
| 產率 | | 2.00 | % | | 2.83 | % | | 2.45 | % | | 3.47 | % | | 3.00 | % | | 2.58 | % |
| 總金額 | | $ | 2,845 | | | $ | 10,673 | | | $ | 70,187 | | | $ | 60,896 | | | $ | 11,693 | | | 156,294 | |
| 總產量 | | 2.59 | % | | 2.50 | % | | 2.11 | % | | 2.95 | % | | 2.57 | % | | 2.50 | % |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | | |
| 投資權益金額 | | | | | | | | | | | | 1,300 | |
| 交易額 | | | | | | | | | | | | 50 | |
| 總投資組合價值 | | | | | | | | | | | | $ | 157,644 | |
| 總投資組合收益率 | | | | | | | | | | | | 2.48 | % |
所有收益率代表在税額基礎上表示的加權平均收益率。它們是以成本為基礎計算的，經溢價攤銷和貼現累加調整後，有效收益率按每種證券的預定到期日加權計算。應税等值調整代表免税債務的年度收入與按21%標準税率計算的此類收入的應税等價物之間的差額(通過免税利息除以79%得出)。
截至2020年12月31日，債務證券組合按攤餘成本和估計公允價值劃分的信用評級分佈如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A-A級至AAA級 | | B-轉到BBB+ | | C到Ccc+ | | 未評級 | | 總計 |
| (單位：萬人) | | 攤銷成本 | | 公平
價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公平
價值 |
| 可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | 2,118 | | | $ | 2,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,118 | | | $ | 2,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | 100,675 | | | 105,876 | | | 1,328 | | | 1,445 | | | — | | | — | | | 687 | | | 692 | | | 102,690 | | | 108,013 | |
| 其他債務證券 | | 26,943 | | | 27,255 | | | 13,334 | | | 13,575 | | | — | | | — | | | 11,209 | | | 11,277 | | | 51,486 | | | 52,107 | |
| 債務證券總額 | | $ | 129,736 | | | $ | 135,272 | | | $ | 14,662 | | | $ | 15,020 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,896 | | | $ | 11,969 | | | $ | 156,294 | | | $ | 162,261 | |
貸款組合
2020
截至2020年12月31日，貸款總額為1,344,327,000美元，比2019年12月31日減少11,217,000美元。貸款組合中的住宅房地產部分較上年降幅最大，因處於歷史低位的利率環境導致房主在二級市場對抵押貸款進行再融資。隨着產品在賓夕法尼亞州東北部和中部繼續擴張，投資組合中的間接汽車貸款繼續增長。間接汽車貸款和房屋淨值額度是縮短盈利資產組合持續時間的整體戰略的一部分，為利率上升的環境做準備。商業房地產抵押貸款增加了992.7萬美元，但仍約佔總貸款組合的28%。
2019
截至2019年12月31日，貸款總額為1,355,544,000美元，比2018年12月31日減少29,213,000美元。商業、金融和農業貸款組合與前一年相比降幅最大，因為重點轉移到貸款組合的其他部分。隨着產品在賓夕法尼亞州東北部繼續擴張，投資組合中的間接汽車貸款繼續增長。間接汽車貸款和房屋淨值額度是縮短盈利資產組合持續時間的整體戰略的一部分，為利率上升的環境做準備。商業房地產抵押貸款減少了8,434,000美元，但仍約佔總貸款組合的27%。
在指定日期的未償還貸款金額按貸款類型顯示在下表中，日期分別為2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 |
商業、金融和農業 | | $ | 164,743 | | | 12.25 | % | | $ | 156,213 | | | 11.52 | % | | $ | 188,561 | | | 13.62 | % | | $ | 178,885 | | | 14.35 | % | | $ | 146,110 | | | 13.36 | % |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 589,721 | | | 43.87 | | | 623,256 | | | 45.98 | | | 622,379 | | | 44.94 | | | 597,077 | | | 47.90 | | | 564,740 | | | 51.63 | |
| 商品化 | | 373,188 | | | 27.76 | | | 363,261 | | | 26.80 | | | 371,695 | | | 26.84 | | | 332,019 | | | 26.63 | | | 306,182 | | | 28.00 | |
| 施工 | | 39,309 | | | 2.92 | | | 38,067 | | | 2.81 | | | 43,523 | | | 3.14 | | | 31,683 | | | 2.54 | | | 34,650 | | | 3.17 | |
消費汽車 | | 156,403 | | | 11.64 | | | 150,517 | | | 11.10 | | | 133,183 | | | 9.63 | | | 79,714 | | | 6.40 | | | 14,826 | | | 1.36 | |
其他消費分期付款貸款 | | 19,940 | | | 1.48 | | | 23,043 | | | 1.70 | | | 24,552 | | | 1.77 | | | 26,964 | | | 2.16 | | | 28,430 | | | 2.60 | |
遞延貸款淨費用和折扣 | | 1,023 | | | 0.08 | | | 1,187 | | | 0.09 | | | 864 | | | 0.06 | | | 272 | | | 0.02 | | | (1,257) | | | (0.12) | |
| 貸款總額 | | $ | 1,344,327 | | | 100.00 | % | | $ | 1,355,544 | | | 100.00 | % | | $ | 1,384,757 | | | 100.00 | % | | $ | 1,246,614 | | | 100.00 | % | | $ | 1,093,681 | | | 100.00 | % |
截至2020年12月31日的國內貸款額度按類別和期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 商業、金融和農業 | | 房地產 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | |
| (單位：萬人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 總計 |
| 浮動利率貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年或以下 | | $ | 631 | | | $ | 492 | | | $ | 282 | | | $ | 317 | | | $ | — | | | $ | 683 | | | $ | 2,405 | |
| 1至5年 | | 22,339 | | | 4,572 | | | 8,896 | | | 572 | | | — | | | — | | | 36,379 | |
| 5年至10年 | | 45,903 | | | 20,625 | | | 33,773 | | | 2,676 | | | — | | | — | | | 102,977 | |
| 十年後 | | 42,323 | | | 532,217 | | | 298,228 | | | 28,360 | | | — | | | 2,775 | | | 903,903 | |
| 浮動利率貸款總額 | | 111,196 | | | 557,906 | | | 341,179 | | | 31,925 | | | — | | | 3,458 | | | 1,045,664 | |
| 固定利率貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年或以下 | | 2,552 | | | 353 | | | 1,292 | | | 208 | | | 454 | | | 628 | | | 5,487 | |
| 1至5年 | | 33,677 | | | 3,714 | | | 5,835 | | | 1,374 | | | 83,268 | | | 12,100 | | | 139,968 | |
| 5年至10年 | | 13,215 | | | 10,621 | | | 17,262 | | | 1,084 | | | 72,681 | | | 2,477 | | | 117,340 | |
| 十年後 | | 4,103 | | | 17,127 | | | 7,620 | | | 4,718 | | | — | | | 1,277 | | | 34,845 | |
| 固定利率貸款總額 | | 53,547 | | | 31,815 | | | 32,009 | | | 7,384 | | | 156,403 | | | 16,482 | | | 297,640 | |
| 總計 | | $ | 164,743 | | | $ | 589,721 | | | $ | 373,188 | | | $ | 39,309 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,940 | | | 1,343,304 | |
| 遞延貸款淨費用和折扣 | | | | | | | | | | | | | | 1,023 | |
| | | | | | | | | | | | | $ | 1,344,327 | |
· 貸款到期日信息以原有貸款條款為基礎，不進行“展期”調整.“在正常業務過程中，一年內到期的貸款可全部或部分按續期之日的利率續期.”
· 按到期類別報告預定還款。
銀行不提供負攤銷的貸款，也不提供任何包含轉換功能的貸款。截至2020年12月31日，這些銀行沒有任何未償還的外國貸款。
下表顯示了2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的應計和非應計TDR金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：萬人) | | 應計項目 | | 非應計項目 | | 總計 | | 應計項目 | | 非應計項目 | | 總計 | | 應計項目 | | 非應計項目 | | 總計 |
| 商業、金融和農業 | | $ | 988 | | | $ | 862 | | | $ | 1,850 | | | $ | — | | | $ | 2,190 | | | $ | 2,190 | | | $ | — | | | $ | 1,127 | | | $ | 1,127 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 3,889 | | | 90 | | | 3,979 | | | 4,089 | | | 144 | | | 4,233 | | | 2,225 | | | 159 | | | 2,384 | |
| 商品化 | | 2,107 | | | 4,423 | | | 6,530 | | | 2,127 | | | 4,732 | | | 6,859 | | | 3,959 | | | 2,129 | | | 6,088 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | $ | 6,984 | | | $ | 5,375 | | | $ | 12,359 | | | $ | 6,216 | | | $ | 7,066 | | | $ | 13,282 | | | $ | 6,184 | | | $ | 3,415 | | | $ | 9,599 | |
貸款損失撥備
2020
貸款損失撥備是指截至合併資產負債表日期，管理層估計足以撥備其貸款組合中可能存在的損失的金額。*所有貸款損失計入撥備，所有收回款項按撥備貸款損失撥備的方法計入撥備。*貸款損失撥備是通過計入運營的貸款損失撥備建立的。貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的季度審查。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款，分析拖欠情況。*貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的季度審查確定的。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款，分析拖欠情況。*貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的季度審查。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款，分析拖欠情況
確定貸款增長，評估潛在的沖銷和回收，並評估所服務市場的總體經濟狀況。銀行還每半年進行一次外部獨立貸款審查。銀行管理層仍致力於積極的問題貸款識別和解決計劃。
撥備是通過將損失係數應用於按類型劃分的未償還貸款(不包括已確定特定撥備的貸款)來計算的。損失係數是基於管理層對投資組合部門的性質、貸款組合的組合和數量的變化以及歷史貸款損失經驗的考慮。此外，管理層還考慮有關不良貸款的行業標準和趨勢，以及對特定貸款部門的知識和經驗。
貸款損失撥備從2019年12月31日的11,894,000美元增加到2020年12月31日的13,803,000美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的比例分別為1.03%和0.88%。截至2020年12月31日的一年，貸款淨沖銷716,000美元，佔平均貸款的0.05%，抵消了2,625,000美元貸款損失撥備的影響。推動貸款損失撥備增加的原因是經濟不確定性新冠肺炎疫情已導致各行各業開工率低於100%，失業率上升，獲得延期付款的貸款數量增加。鑑於新冠肺炎大流行給企業和消費者部門帶來的不確定性，以及估計大流行影響的精確度，人們認為有必要增加高於正常水平的未分配儲備。管理層的結論是，如貸款損失準備金討論中所述，截至資產負債表日，貸款損失撥備足以彌補其貸款組合中可能存在的損失。
根據管理層逐筆審查貸款的情況、借款人過去的表現以及目前的經濟狀況，包括最近的企業關閉和破產水平，管理層預計目前與非應計、不良或分類貸款相關的任何虧損不會超過在其對貸款損失撥備充分性的總體判斷中已經考慮的虧損。
2019
貸款損失撥備從2018年12月31日的13，83.7萬美元降至2019年12月31日的11,894,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的比例分別為0.88%和1.00%。從歷史上看，房屋淨值產品貸款組合的增長是一種風險低於商業貸款的產品，要求較低的貸款損失撥備。此外，間接汽車投資組合的增長造成的損失微乎其微。截至2019年12月31日的一年，貸款淨沖銷467.8萬美元，佔平均貸款的0.34%，抵消了2，73.5萬美元貸款損失撥備的影響。貸款淨沖銷的增加是2019年第四季度商業、金融和農業投資組合一次大規模沖銷的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款損失撥備的分配 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2016年12月31日 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 | | 金額 | | %%總計 |
期末餘額適用於： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | | $ | 1,936 | | | 12.26 | % | | $ | 1,779 | | | 11.53 | % | | $ | 1,680 | | | 13.63 | % | | $ | 1,177 | | | 14.35 | % | | $ | 1,554 | | | 13.34 | % |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 4,460 | | | 43.90 | | | 4,306 | | | 46.02 | | | 5,616 | | | 44.97 | | | 5,679 | | | 47.91 | | | 5,383 | | | 51.58 | |
| 商品化 | | 3,635 | | | 27.78 | | | 3,210 | | | 26.82 | | | 4,047 | | | 26.86 | | | 4,277 | | | 26.64 | | | 4,975 | | | 27.96 | |
| 施工 | | 134 | | | 2.93 | | | 118 | | | 2.81 | | | 143 | | | 3.14 | | | 155 | | | 2.54 | | | 178 | | | 3.17 | |
消費類汽車 | | 1,984 | | | 11.65 | | | 1,780 | | | 11.11 | | | 1,328 | | | 9.62 | | | 804 | | | 6.40 | | | 143 | | | 1.35 | |
其他消費分期付款貸款 | | 183 | | | 1.48 | | | 278 | | | 1.71 | | | 259 | | | 1.78 | | | 271 | | | 2.16 | | | 273 | | | 2.60 | |
| 未分配 | | 1,471 | | | — | | | 423 | | | — | | | 764 | | | — | | | 495 | | | — | | | 390 | | | — | |
| | $ | 13,803 | | | 100.00 | % | | $ | 11,894 | | | 100.00 | % | | $ | 13,837 | | | 100.00 | % | | $ | 12,858 | | | 100.00 | % | | $ | 12,896 | | | 100.00 | % |
不良貸款
2020年不良貸款的減少主要是由於2020年第四季度償還的一筆非權責發生制商業貸款。大多數不良貸款集中在幾筆貸款上，這些貸款要麼處於有擔保的地位，要麼有強大的基礎財務狀況和/或在貸款損失撥備範圍內有特定撥備的擔保人。
下表列出了有關不良貸款的信息。當一筆貸款的本金或利息拖欠90天或更長時間，或一旦付款有問題，除非貸款得到很好的擔保並正在收回，否則利息應計將停止。由1至4個家庭住房擔保的消費貸款和住宅房地產貸款通常不受這些指導方針的約束。*適用於任何處於非應計狀態的貸款的先前應計但未收回的利息的沖銷以及後續本金或利息的支付按照GAAP處理。如果本金和利息最終受到健全的抵押品價值的保護，則這些原則不要求註銷以前應計的利息。*不良貸款在以下情況下可以恢復到應計狀態：
1. 本金和利息不再到期和未付；
2. 在收集過程中，它會變得安全可靠；以及
3. 未來合同付款的前景不再令人懷疑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美國不良貸款總額 |
| (單位：萬人) | | 逾期90天 | | 非應計項目 | | 總計 |
| 2020 | | $ | 1,212 | | | $ | 9,122 | | | $ | 10,334 | |
| 2019 | | 2,047 | | | 10,374 | | | 12,421 | |
| 2018 | | 1,274 | | | 15,298 | | | 16,572 | |
| 2017 | | 509 | | | 6,759 | | | 7,268 | |
| 2016 | | 870 | | 10,756 | | 11,626 | |
未應計貸款的水平繼續每年波動，並歸因於區域和國家經歷的各種經濟因素。總體來説，投資組合得到了很好的擔保，大部分餘額定期付款或計劃在不久的將來償還。*目前，沒有嚴重懷疑借款人是否有能力遵守上述不良類別中未包括的當前貸款付款條款的重大貸款。
管理層在確定計入營業費用的免税額的增加額時，考慮了以下因素，而不是單一的決定性因素：
1. 經濟狀況及其對貸款組合的影響；
2. 按類別分析過去的貸款沖銷情況，並與未償還貸款進行比較；
3. 問題貸款對整體投資組合質量的影響；以及
4. 司法部和聯邦存款保險公司審查貸款組合的報告。
存款
2020與2019年
從2019年到2020年，平均存款總額增加了118，44萬美元，增幅為9.05%。無息存款平均餘額增加了72,767,000美元，因為客户獲得了旨在抗擊新冠肺炎疫情影響的各種政府計劃的資金。
2019年與2018年
從2019年到2020年，平均存款總額增加了113,881,000美元，增幅為9.54%。隨着定期存款被用作吸引工具並延長計息負債組合的平均期限，2019年定期存款組合的平均餘額增加了86,349,000美元，達到345,635,000美元。
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度存款平均金額和平均利率彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：萬人) | | 平均值
金額 | | 率 | | 平均值
金額 | | 率 | | 平均值
金額 | | 率 |
| 不計息 | | $ | 394,210 | | | 0.00 | % | | $ | 321,443 | | | 0.00 | % | | $ | 303,606 | | | 0.00 | % |
| 儲蓄 | | 193,568 | | | 0.13 | | | 169,832 | | | 0.13 | | | 164,844 | | | 0.05 | |
| 立即超值 | | 254,177 | | | 0.69 | | | 231,816 | | | 0.76 | | | 225,885 | | | 0.46 | |
| 貨幣市場 | | 245,633 | | | 0.62 | | | 239,317 | | | 0.91 | | | 240,541 | | | 0.50 | |
| 時間 | | 338,895 | | | 2.07 | | | 345,635 | | | 2.11 | | | 259,286 | | | 1.56 | |
| 平均存款總額 | | $ | 1,426,483 | | | 0.74 | % | | $ | 1,308,043 | | | 0.88 | % | | $ | 1,194,162 | | | 0.53 | % |
股東權益
2020
截至2020年12月31日，股東權益比2019年12月31日增加了920萬美元，達到1.641億美元。累計其他綜合虧損從2019年12月31日的280萬美元增加到2020年12月31日的88.2萬美元，這是可供出售證券的未實現收益增加的結果(從2019年12月31日的未實現收益250萬美元增加到2020年12月31日的未實現收益470萬美元)。截至2020年12月31日的累計其他全面虧損金額也受到預計福利義務淨額超過固定收益養老金計劃資產公允價值的影響，導致淨虧損增加364,000美元。目前的股東權益水平相當於2020年12月31日的每股賬面價值為23.27美元，而2019年12月31日為22.01美元；2020年12月31日的股本資產比率為8.95%，而2019年12月31日為9.31%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月宣佈的股息分別為每股1.28美元和1.26美元。
2019
截至2019年12月31日，股東權益比2018年12月31日增加了1140萬美元，達到1.55億美元。累計其他綜合虧損從2018年12月31日的660萬美元增加到2019年12月31日的280萬美元，這是可供出售證券的未實現收益增加的結果(從2018年12月31日的未實現虧損140萬美元增加到2019年12月31日的未實現收益250萬美元)。截至2019年12月31日的累計其他全面虧損金額也受到預計福利義務淨額超過固定收益養老金計劃計劃資產公允價值的影響，導致淨虧損減少44,000美元。目前的股東權益水平相當於2019年12月31日的每股賬面價值為22.01美元，而2018年12月31日為20.39美元；2019年12月31日的股本資產比率為9.31%，2018年12月31日為8.52%。截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月宣佈的股息分別為每股1.26美元和1.25美元。
銀行監管機構有基於風險的資本指引。*根據這些指引，公司和每家銀行必須保持核心資本和合格資本總額佔風險加權資產和某些表外項目的最低比率。截至2020年12月31日，本公司和每家銀行的要求比率均遠高於最低比率(並在適用的情況下包括當前的資本節約緩衝)，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 澤西海岸州立銀行 | | 盧澤恩銀行 | | 最低要求
標準 |
| 普通股一級資本與風險加權資產之比 | 11.267 | % | | 10.906 | % | | 11.156 | % | | 7.000 | % |
| 一級資本與風險加權資產之比 | 11.267 | % | | 10.906 | % | | 11.156 | % | | 8.500 | % |
| 總資本與風險加權資產之比 | 12.151 | % | | 11.857 | % | | 11.865 | % | | 10.500 | % |
| 一級資本與平均資產之比 | 8.436 | % | | 8.062 | % | | 7.860 | % | | 4.000 | % |
有關這些要求的更全面討論，請參閲10-K表格年度報告第1項中的“監管和監管”。管理層認為，公司和銀行將繼續超過監管資本要求。
股本和資產回報率
淨收入與平均總資產和平均股東權益的比率以及其他某些權益比率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入佔比： | | | | | |
| 平均總資產 | 0.85 | % | | 0.94 | % | | 0.94 | % |
| 平均股東權益 | 9.66 | % | | 10.54 | % | | 10.72 | % |
| 宣佈的股息佔淨收入的百分比 | 59.32 | % | | 56.27 | % | | 59.97 | % |
| 平均股東權益佔平均總資產的百分比 | 8.85 | % | | 8.91 | % | | 8.77 | % |
流動性、利率敏感性和市場風險
資產/負債委員會處理地鐵公司的流動資金需求，以確保有足夠的資金來滿足信貸需求和提取存款，以及將可用資金放置在投資組合中。‘在評估流動資金需求時，會同時考慮當前狀況和未來前景。
以下流動性措施將進行合規性監測，並在2020年12月31日引用的限制範圍內。
1.淨貸款與總資產之比，最高85%
2.淨貸款佔存款總額的比例，最高為100%
3.累計90天到期日差距%，最大+/-20%
4.累計1年到期差距%，最大+/-25%
該公司資產/負債管理程序的基本目標是維持充足的流動性，同時將利率風險降至最低。維持充足的流動資金，使該公司有能力履行其對存户、貸款客户和股東的財務責任。此外，它還為正常運營支出和出現的商機提供資金。利率敏感度管理的目標是通過管理對利息敏感的資產和負債，使其能夠根據市場利率的變化進行重新定價，從而增加淨利息收入。
與其他金融機構一樣，地鐵公司必須有足夠的資金來滿足其提取存款、貸款承諾和支出的流動資金需求。*為了控制現金流，地鐵公司估計未來來自存款和貸款支付的現金流。*資金的主要來源是存款、貸款本金和利息支付、抵押貸款支持證券以及FHLB借款。所產生的資金主要用於為貸款提供資金和購買投資證券。管理層相信該公司有足夠的資源來滿足其正常的資金需求。
管理層監控公司的短期和長期流動性，從而提供管理層必要的信息，以對當前的資產負債表趨勢做出反應。評估現金流需求並確定資金來源。融資策略同時考慮客户需求和經濟成本。短期和長期融資需求都通過可供出售的投資證券的到期日和銷售、貸款償還和到期日，以及清算貨幣市場投資(如出售的聯邦基金)來解決。這些資源的使用，加上獲得信貸的機會，提供了滿足儲户、借款人和債權人需求的核心要素。
管理層監察和決定理想的流動資金水平。考慮因素包括貸款需求、投資機會、存款定價和增長潛力，以及目前的借款成本。*該公司目前在FHLB的借款能力為588,457,000美元，已動用148,000,000美元，剩餘440,457,000美元可用。“除了這項信貸安排外，該公司與代理銀行還有100,000,000美元的額外信貸額度。地鐵公司管理層相信，它有足夠的流動資金來滿足估計的短期和長期資金需求。
利率敏感度與流動性管理密切相關，是公司資產負債組合重新定價特徵的一項功能。資產/負債管理致力於將貸款和投資證券資產之間的到期日和利率與為其提供資金的存款負債和借款相匹配。成功的資產/負債管理會產生能夠有效應對市場利率波動的資產負債表結構。匹配過程會受到影響
根據何時可以實現重新定價，將資產和負債都劃分為未來的時間段(通常是12個月或更短時間)。從特定時間段的可重複定價負債中減去可重複定價的資產，以確定“缺口”或差額。一旦知道，就會根據對未來市場利率的預測來管理缺口。如果市場利率如預測的那樣變動，故意的錯配或缺口可能會增加淨利息收入。然而，如果市場利率的表現與預測相反，淨利息收入將受到影響。本公司的資產負債管理政策包括計算市場風險價值(用以釐定利率變動對股東權益的影響)及一項模擬分析，以監察利率變動對本公司資產負債表的影響，而本公司的資產負債管理政策包括計算市場風險價值以確定利率變動對股東權益的影響，以及模擬分析以監察利率變動對本公司資產負債表的影響。
本公司目前維持對資產敏感的缺口地位。*本公司在戰略上採取了這一立場，因為它通過增加高質量的中短期貸款，如房屋淨值貸款和出售長期市政債券，縮短了盈利資產組合的存續期。目前正在延長負債組合，以在利率上升的環境下建立保護。
市場風險價值計算用於監測利率變化對公司資產負債表的影響，更具體地説是對股東權益的影響。公司不會管理資產負債表結構，以保持對這一計算的遵守。該計算作為更強調利率敏感性的指導方針。由於結果的變化可能是未來事件的信號，因此會審查計算結果的不同時期的變化。
利率敏感度
在這份分析中，該公司研究了市場利率以100個基點為增量的各種變化的結果及其對淨利息收入的影響。假設這種變化是瞬間的，並且所有利率都是平行變動的。此外，還對按揭貸款和按揭證券的提前還款速度做出了假設。
以下是假設截至2020年12月31日的靜態資產負債表，對截至2021年12月31日的12個月期間的利率衝擊預測。
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| | | 兩個基點的平行利率和震盪上升 |
| (單位：萬人) | | (200) | | (100) | | 靜電 | | 100 | | 200 | | 300 | | 400 |
| 淨利息收入 | | $ | 43,716 | | | $ | 46,617 | | | $ | 49,941 | | | $ | 53,806 | | | $ | 57,623 | | | $ | 61,218 | | | $ | 64,865 | |
| 從靜態更改 | | (6,225) | | | (3,324) | | | — | | | 3,865 | | | 7,682 | | | 11,277 | | | 14,924 | |
| 靜態變化百分比 | | -12.46 | % | | -6.66 | % | | — | | | 7.74 | % | | 15.38 | % | | 22.58 | % | | 29.88 | % |
用來編制上述報告的模型在每個利率變化水平上對貸款和抵押貸款支持證券的本金償還和/或投資證券的贖回活動的現金流進行了不同的估計。實際結果可能與這些估計有很大不同，這將導致計算的預測變化有很大差異。此外，上述限制不一定代表變化水平，在這種變化水平下，管理層將採取具體措施重新調整其投資組合，以減少預計的變化水平。*一般而言，管理層認為，當市場利率變化時，公司處於有利地位，能夠迅速做出反應。
通貨膨脹
金融機構的資產和負債結構主要是貨幣性質的，因此利率而不是通脹對該公司的業績有更大的影響。利率並不總是與其他商品和服務的價格受到相同方向或程度的影響，但反映了財政政策措施或不是以物價指數衡量的經濟因素。
關鍵會計政策
公司的會計政策對於理解報告的結果是不可或缺的。會計政策在本年度報告(Form 10-K)第8項“合併財務報表附註”的附註1中有詳細説明。我們最複雜的會計政策需要管理層的判斷，以確定資產、負債、承諾和或有事項的估值。我們已經建立了詳細的政策和控制程序，旨在確保評估方法得到很好的控制，並在一段時期內始終如一地應用。此外，這些政策和程序旨在確保方法變更的過程以適當的方式進行。以下是我們涉及重大管理估值判斷的現行會計政策的簡要説明。
債務證券暫時性減值以外的證券
定期對債務證券進行評估，以確定其價值下降是否是暫時的。管理層利用諸如下降的幅度和持續時間等標準，以及下降背後的原因，來確定價值損失是否是暫時的。“非暫時性”一詞並非表示下跌是永久性的。它表示近期價值回升的前景未必有利，或缺乏證據支持公允價值等於或大於投資的賬面價值。*一旦價值下跌被確定為非暫時性的，證券的價值就會減少，相應的收益費用就會被認列出來。有關本公司評估減值方法的詳細討論，請參閲本年報第8項表格10-K所載的“綜合財務報表附註”附註4。
貸款損失撥備
釐定適當的貸款損失撥備水平涉及高度判斷。*地鐵公司的貸款損失撥備是根據對貸款組合的已知和固有風險的評估而訂定的可能損失。
管理層使用歷史信息來評估貸款損失撥備的充分性以及當前的商業環境；因為貸款損失撥備受到不斷變化的經濟狀況和各種外部因素的影響，這些因素可能會以目前無法預見的方式影響投資組合。通過撥備貸款損失準備金和收回以前註銷的貸款和因貸款註銷而減少的貸款，可以增加撥備。*有關本公司評估貸款損失準備是否足夠的方法的詳細討論，請參閲本年報表格10-K第8項所載的“綜合財務報表附註”附註1。
商譽和其他無形資產
正如“綜合財務報表附註”附註8所述，本公司每年必須評估商譽及其他無形資產的減值。這項評估涉及估計未來期間的現金流。如果未來現金流少於記錄的商譽和其他無形資產餘額，我們將被要求從收益中扣除，以將資產減記到較低的價值。
遞延税項資產
管理層使用對未來收益的估計來支持他們的立場，即他們的遞延税項資產的利益將會實現。*如果未來的收入在可能適用的納税年度內證明不存在或少於遞延税項資產的金額，則該資產可能無法實現，公司的淨收入將減少。本公司的遞延税項資產在本年度報告中表格10-K第8項的“綜合財務報表附註”的附註12中有進一步的描述。
養老金福利
養老金成本和負債取決於計算此類金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響未來期間的確認費用和記錄的債務。儘管管理層認為使用的假設是適當的，實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。我們的養老金福利在本年度報告Form 10-K的第8項“合併財務報表附註”的附註13中有進一步的描述。
合同義務
該公司有多項財務責任，包括合約責任，這些責任可能需要日後以現金支付。下表列出了截至2020年12月31日按付款日期對第三方承擔的重大固定和可確定合同義務。對每項債務性質的進一步討論包括在本年度報告的表格10-K的第8項中的“合併財務報表附註”中。
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| | | 付款將於3月1日到期 |
| (單位：萬人) | | 一年或更短的時間 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 五年多來 | | 總計 |
| 未註明到期日的存款 | | $ | 1,230,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,230,798 | |
| 定期存款 | | 147,976 | | | 102,887 | | | 11,479 | | | 1,303 | | | 263,645 | |
| 回購協議 | | 5,244 | | | — | | | — | | | — | | | 5,244 | |
| 短期借款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 長期借款 | | 30,075 | | | 48,164 | | | 70,200 | | | 5,036 | | | 153,475 | |
| 經營租約 | | 291 | | | 571 | | | 527 | | | 2,911 | | | 4,300 | |
公司的經營租賃義務是指分行設施和設備的短期和長期租賃和租金支付。*銀行根據經營租約租賃某些設施，這些租約將在不同日期到期至2049年。*這些租約中的大部分都有續簽選項。
1995年法案關於私人證券訴訟改革的警示聲明
本報告包含某些“前瞻性陳述”，包括有關計劃、目標、未來事件或業績和假設的陳述，以及除歷史事實陳述以外的其他陳述。本公司提醒讀者，除第1項-“業務”和第1A項-“風險因素”討論的因素外，下列重要因素：可能已影響並在未來可能影響本公司的實際結果，並可能導致本公司後續期間的實際結果與本公司在此所作或代表本公司所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同：(I)本公司必須遵守的法律和法規(包括聯邦和州銀行法律和法規)的變化的影響，以及當前或未來遵守該等法律和法規的相關成本(視情況而定)；(I)本公司必須遵守的法律和法規(包括聯邦和州銀行法律和法規)的變化的影響，以及當前或將來遵守該等法律和法規的相關成本；(Ii)監管機構及財務會計準則委員會可能採用的會計政策及做法改變的影響；。(Iii)銀行及金融服務業內部整合日益頻繁，包括來自規模較大的地區性及州外銀行組織，以及提供各項金融服務的非銀行機構的競爭加劇，對按揭證券公司在其市場範圍內的競爭地位的影響；。(Iv)利率變動的影響；。(V)業務週期變化及本地、地區或以及(Vi)突發衞生事件的影響，包括傳染病或流行病的傳播。
第7A項 關於市場風險的定量和定性披露
地鐵公司的市場風險主要包括利率風險和流動資金風險。利率風險和流動資金風險管理是在銀行層面和公司層面進行的。*地鐵公司的利率敏感度由管理層通過內部制定的選定利率風險指標進行監測。更多信息和細節在第7項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的利息敏感度部分提供。
一般而言，管理層相信九廣鐵路公司有能力在市場利率前景改變時迅速作出迴應。
項目8 財務報表和補充數據
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合併資產負債表
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| | | 十二月三十一日， |
| (單位：千人，但不包括共享數據) | | 2020 | | 2019 |
| 資產： | | | | |
| 無息餘額 | | $ | 31,821 | | | $ | 24,725 | |
| 其他金融機構的有息存款 | | 181,537 | | | 23,864 | |
| | | | |
| 現金和現金等價物合計 | | 213,358 | | | 48,589 | |
| | | | |
| 可供出售的投資債務證券，公允價值 | | 162,261 | | | 148,619 | |
| 按公允價值計算的投資權益證券 | | 1,288 | | | 1,261 | |
| 投資證券、交易 | | 40 | | | 51 | |
| 對銀行股票的限制性投資，按公允價值計算 | | 15,377 | | | 13,528 | |
| 持有待售貸款 | | 5,239 | | | 4,232 | |
| 貸款 | | 1,344,327 | | | 1,355,544 | |
| 貸款損失撥備 | | (13,803) | | | (11,894) | |
| 貸款，淨額 | | 1,330,524 | | | 1,343,650 | |
| 房舍和設備，淨值 | | 32,702 | | | 32,929 | |
| 應計應收利息 | | 8,394 | | | 5,246 | |
| 銀行人壽保險 | | 33,638 | | | 29,253 | |
| | | | |
| 商譽 | | 17,104 | | | 17,104 | |
| 無形資產 | | 671 | | | 898 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 3,136 | | | 4,154 | |
| 遞延税項資產 | | 2,526 | | | 3,338 | |
| 其他資產 | | 8,385 | | | 12,471 | |
| 總資產 | | $ | 1,834,643 | | | $ | 1,665,323 | |
| | | | |
| 負債： | | | | |
| 有息存款 | | $ | 1,045,086 | | | $ | 989,259 | |
| 無息存款 | | 449,357 | | | 334,746 | |
| 總存款 | | 1,494,443 | | | 1,324,005 | |
| | | | |
| 短期借款 | | 5,244 | | | 4,920 | |
| 長期借款 | | 153,475 | | | 161,920 | |
| 應計應付利息 | | 1,112 | | | 1,671 | |
| 經營租賃負債 | | 3,175 | | | 4,170 | |
| 其他負債 | | 13,048 | | | 13,655 | |
| 總負債 | | 1,670,497 | | | 1,510,341 | |
| | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，0面值，3,000,000授權股份；0已發行股份 | | — | | | — | |
普通股，面值$5.55, 22,500,000授權股份；7,532,576和7,520,740已發行股份；7,052,351和7,040,515流通股 | | 41,847 | | | 41,782 | |
| 額外實收資本 | | 52,523 | | | 51,487 | |
| 留存收益 | | 82,769 | | | 76,583 | |
| 累計其他綜合(虧損)收益： | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益 | | 4,714 | | | 2,455 | |
| 固定福利計劃 | | (5,596) | | | (5,232) | |
國庫股按成本價計算，480,225股票 | | (12,115) | | | (12,115) | |
| 道達爾賓斯伍茲銀行公司(Total Penns Woods Bancorp，Inc.)股東權益 | | 164,142 | | | 154,960 | |
| 非控股權益 | | 4 | | | 22 | |
| 股東權益總額 | | 164,146 | | | 154,982 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,834,643 | | | $ | 1,665,323 | |
見合併財務報表附註。
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：萬人，每股收益除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息和股息收入： | | | | | |
| 貸款，包括手續費 | $ | 57,217 | | | $ | 60,384 | | | $ | 54,000 | |
| 投資證券： | | | | | |
| 應税 | 3,778 | | | 3,997 | | | 2,784 | |
| 免税 | 650 | | | 660 | | | 860 | |
| 股息和其他利息收入 | 993 | | | 1,733 | | | 1,102 | |
| 利息和股息收入合計 | 62,638 | | | 66,774 | | | 58,746 | |
| | | | | |
| 利息支出： | | | | | |
| 存款 | 10,565 | | | 11,443 | | | 6,370 | |
| 短期借款 | 43 | | | 793 | | | 1,757 | |
| 長期借款 | 3,807 | | | 3,723 | | | 2,809 | |
| 利息支出總額 | 14,415 | | | 15,959 | | | 10,936 | |
| | | | | |
| 淨利息收入 | 48,223 | | | 50,815 | | | 47,810 | |
| | | | | |
| 貸款損失準備金 | 2,625 | | | 2,735 | | | 1,735 | |
| | | | | |
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 45,598 | | | 48,080 | | | 46,075 | |
| | | | | |
| 非利息收入： | | | | | |
| 服務費 | 1,690 | | | 2,411 | | | 2,460 | |
| 淨債務證券收益(損失)，可供出售 | 1,592 | | | 640 | | | (47) | |
| 股權證券淨收益(虧損) | 27 | | | 89 | | | (170) | |
| 證券(虧損)淨收益、交易 | (11) | | | 19 | | | 3 | |
| 銀行人壽保險 | 653 | | | 574 | | | 662 | |
| 出售貸款的收益 | 4,148 | | | 1,754 | | | 1,518 | |
| 保險佣金 | 416 | | | 433 | | | 365 | |
| 經紀佣金 | 970 | | | 1,358 | | | 1,336 | |
| 借記卡收入 | 1,280 | | | 1,378 | | | 1,534 | |
| 其他 | 1,403 | | | 1,796 | | | 1,800 | |
| 非利息收入總額 | 12,168 | | | 10,452 | | | 9,461 | |
| | | | | |
| 非利息支出： | | | | | |
| 薪金和員工福利 | 21,632 | | | 21,829 | | | 21,083 | |
| 入住率 | 2,650 | | | 2,712 | | | 2,702 | |
| 傢俱和設備 | 3,411 | | | 3,248 | | | 3,092 | |
| 軟件攤銷 | 978 | | | 871 | | | 712 | |
| 賓夕法尼亞州股票税 | 1,289 | | | 1,148 | | | 1,108 | |
| 專業費用 | 2,362 | | | 2,474 | | | 2,106 | |
| 聯邦存款保險公司存款保險 | 939 | | | 578 | | | 890 | |
| 持有待售資產的減記 | — | | | 475 | | | — | |
| 出售房舍和設備的損失 | — | | | 474 | | | — | |
| 營銷 | 261 | | | 425 | | | 767 | |
| 無形攤銷 | 227 | | | 264 | | | 300 | |
| 其他 | 5,319 | | | 5,210 | | | 5,247 | |
| 非利息支出總額 | 39,068 | | | 39,708 | | | 38,007 | |
| | | | | |
| 所得税前收入撥備 | 18,698 | | | 18,824 | | | 17,529 | |
| 所得税撥備 | 3,474 | | | 3,138 | | | 2,819 | |
| 合併淨收入 | $ | 15,224 | | | $ | 15,686 | | | $ | 14,710 | |
| 可歸因於非控股權益的收益 | 18 | | | 14 | | | 6 | |
| 可歸因於Penns Woods Bancorp，Inc.的淨收入。 | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益-基本 | $ | 2.16 | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.09 | |
| 每股收益-稀釋後 | $ | 2.16 | | | $ | 2.20 | | | $ | 2.09 | |
| 加權平均流通股-基本 | 7,044,542 | | | 7,038,714 | | | 7,035,381 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 7,044,542 | | | 7,113,339 | | | 7,035,381 | |
| 每股股息 | $ | 1.28 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.25 | |
有關合並財務報表的附註，請參閲附註。
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損)變動 | | 4,452 | | | 5,469 | | | (1,022) | |
| 税收效應 | | (935) | | | (1,148) | | | 216 | |
| 已實現(收益)淨虧損計入淨收入 | | (1,592) | | | (640) | | | 47 | |
| 税收效應 | | 334 | | | 134 | | | (10) | |
| (累加)未確認的養老金和退休後項目攤銷 | | (461) | | | 56 | | | (451) | |
| 税收效應 | | 97 | | | (12) | | | 95 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | | 1,895 | | | 3,859 | | | (1,125) | |
| 綜合收益 | | $ | 17,101 | | | $ | 19,531 | | | $ | 13,579 | |
見合併財務報表附註。
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人，每股收益除外) | | 普通股 | | 附加
實收資本 | | 留存收益 | | 累計
其他
綜合損失 | | 庫存股 | | 非控股權益 | | 共計
股東權益 |
| 股份 | | 金額 |
| 餘額，2017年12月31日 | | 7,514,008 | | | $ | 41,744 | | | $ | 50,173 | | | $ | 63,364 | | | $ | (4,974) | | | $ | (12,115) | | | $ | 2 | | | $ | 138,194 | |
| 淨收入 | | | | | | | | 14,704 | | | | | | | 6 | | | 14,710 | |
| 採用ASU 2016-01 | | | | | | | | 537 | | | (537) | | | | | | | — | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | (1,125) | | | | | | | (1,125) | |
| 在收益中確認的股票薪酬 | | | | | | 486 | | | | | | | | | | | 486 | |
宣佈的股息，($1.25每股) | | | | | | | | (8,818) | | | | | | | | | (8,818) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
為員工購股計劃發行的普通股 | | 3,538 | | | 19 | | | 78 | | | | | | | | | | | 97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2018年12月31日 | | 7,517,546 | | | 41,763 | | | 50,737 | | | 69,787 | | | (6,636) | | | (12,115) | | | 8 | | | 143,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 15,672 | | | | | | | 14 | | | 15,686 | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | 3,859 | | | | | | | 3,859 | |
| 在收益中確認的股票薪酬 | | | | | | 680 | | | | | | | | | | | 680 | |
宣佈的股息，($1.26每股) | | | | | | | | (8,876) | | | | | | | | | (8,876) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
為員工購股計劃發行的普通股 | | 3,414 | | | 19 | | | 70 | | | | | | | | | | | 89 | |
股票拆分零碎股份 | | (220) | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2019年12月31日 | | 7,520,740 | | | 41,782 | | | 51,487 | | | 76,583 | | | (2,777) | | | (12,115) | | | 22 | | | 154,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | 15,206 | | | | | | | 18 | | | 15,224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | 1,895 | | | | | | | 1,895 | |
| 在收益中確認的股票薪酬 | | | | | | 854 | | | | | | | | | | | 854 | |
宣佈的股息，($1.28每股) | | | | | | | | (9,020) | | | | | | | | | (9,020) | |
為員工購股計劃發行的普通股 | | 3,972 | | | 21 | | | 65 | | | | | | | | | | | 86 | |
| 為董事薪酬計劃發行的普通股 | | 7,864 | | | 44 | | | 117 | | | | | | | | | | | 161 | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | | | $ | 6 | | (36) | | | (36) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 7,532,576 | | | $ | 41,847 | | | $ | 52,523 | | | $ | 82,769 | | | $ | (882) | | | $ | (12,115) | | | $ | 4 | | | $ | 164,146 | |
見合併財務報表附註。
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 15,224 | | | $ | 15,686 | | | $ | 14,710 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 3,076 | | | 2,951 | | | 2,515 | |
| 持有待售資產的減記 | | — | | | 475 | | | — | |
| (收益)出售房產和設備的損失 | | (14) | | | 474 | | | — | |
| 無形資產攤銷 | | 227 | | | 264 | | | 300 | |
| 貸款損失準備金 | | 2,625 | | | 2,735 | | | 1,735 | |
| 基於股票的薪酬 | | 854 | | | 680 | | | 486 | |
| 投資證券折價和溢價攤銷淨額 | | 793 | | | 671 | | | 776 | |
| 證券(收益)損失，可供出售 | | (1,592) | | | (640) | | | 47 | |
| 持有以供出售的貸款的來源 | | (131,775) | | | (61,723) | | | (55,283) | |
| 持有待售貸款的收益 | | 134,916 | | | 62,174 | | | 55,068 | |
| 出售貸款的收益 | | (4,148) | | | (1,754) | | | (1,518) | |
| | | | | | |
| 淨權益證券(收益)損失 | | (27) | | | (89) | | | 170 | |
| 證券淨虧損(收益)、交易 | | 11 | | | (19) | | | (3) | |
| 出售交易性證券所得收益 | | — | | | 78 | | | 466 | |
| 購買交易性證券 | | — | | | (74) | | | (309) | |
| 應收證券交易 | | — | | | (6,626) | | | — | |
| 銀行自營壽險收益 | | (653) | | | (574) | | | (662) | |
| 遞延税金資產減少(增加) | | 309 | | | 814 | | | (324) | |
| 其他，淨額 | | 2,174 | | | (1,453) | | | (904) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 22,000 | | | 14,050 | | | 17,270 | |
| 投資活動： | | | | | | |
| 可供出售的投資債務證券： | | | | | | |
| 銷售收入 | | 20,767 | | | 23,799 | | | 19,296 | |
| 催繳、到期和償還的收益 | | 23,292 | | | 6,845 | | | 8,033 | |
| 購買 | | (54,043) | | | (40,180) | | | (58,725) | |
| | | | | | |
| 出售股權證券所得收益 | | — | | | 604 | | | 570 | |
| 貸款淨減少(增加) | | 10,269 | | | 24,010 | | | (139,776) | |
| 購置房舍和設備 | | (2,668) | | | (2,706) | | | (2,005) | |
| 出售房舍和設備所得收益 | | 336 | | | 297 | | | — | |
| 出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 | | 226 | | | 502 | | | 445 | |
| 購買銀行擁有的人壽保險 | | (3,970) | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益 | | 248 | | | — | | | — | |
| 對有限合夥企業的投資 | | (3,347) | | | — | | | — | |
| 贖回監管股票所得款項 | | 3,561 | | | 13,934 | | | 15,352 | |
| 購買監管股票 | | (5,410) | | | (8,600) | | | (20,882) | |
| | | | | | |
| 投資活動提供的淨現金(用於) | | (10,739) | | | 18,475 | | | (177,722) | |
| 融資活動： | | | | | | |
| 有息存款淨增 | | 55,827 | | | 90,170 | | | 56,085 | |
| 無息存款淨增 | | 114,611 | | | 13,932 | | | 17,498 | |
| 長期借款收益 | | 35,000 | | | 50,000 | | | 80,000 | |
| 償還長期借款 | | (43,333) | | | (32,608) | | | (12,028) | |
| 短期借款淨增(減) | | 324 | | | (162,945) | | | 67,117 | |
| 融資租賃本金支付 | | (112) | | | (440) | | | — | |
| 支付的股息 | | (9,020) | | | (8,876) | | | (8,818) | |
| 對非控股權益的分配 | | (36) | | | — | | | — | |
| 普通股發行 | | 247 | | | 89 | | | 97 | |
| | | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 153,508 | | | (50,678) | | | 199,951 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | 164,769 | | | (18,153) | | | 39,499 | |
| 現金和現金等價物，開始 | | 48,589 | | | 66,742 | | | 27,243 | |
| 現金和現金等價物，終止 | | $ | 213,358 | | | $ | 48,589 | | | $ | 66,742 | |
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見合併財務報表附註。
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| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 支付的利息 | | $ | 14,974 | | | $ | 15,438 | | | $ | 10,288 | |
| 已繳所得税 | | 2,945 | | | 3,567 | | | 2,350 | |
| 將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產 | | 232 | | | 525 | | | 877 | |
| 由於採用ASU 2016-01進行的轉移，股權證券公允價值調整，從AOCI重新分類為留存收益，税後淨額 | | — | | | — | | | 537 | |
| | | | | | |
| 以承租人融資租賃負債換取的使用權租賃資產 | | — | | | 6,026 | | | — | |
| 使用權租賃資產換取承租人經營性租賃負債 | | — | | | 4,298 | | | — | |
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見合併財務報表附註。
賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合併財務報表附註
注1-重要會計政策的操作和彙總
合併原則
隨附的合併財務報表包括Penns Woods Bancorp，Inc.及其全資子公司澤西海岸州立銀行(“JSSB”)、Luzerne Bank(“Luzerne”以及與JSSB、“銀行”)、伍茲房地產開發有限公司、伍茲投資公司、The M Group Inc.D/B/A綜合金融集團(“The M Group”)、JSSB的全資子公司和八十全資子公司聯合保險解決方案有限責任公司(統稱為“公司”)。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
業務性質
銀行從事全方位的商業銀行業務，為社會提供廣泛的金融服務，包括但不限於分期貸款、信用卡、按揭和房屋淨值貸款、信用額度、建設融資、農業貸款、社區發展貸款、向非營利實體和地方政府提供貸款，以及各種活期和定期存款，包括但不限於支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場存款賬户、存款證和利率賬户。這些存款由聯邦存款保險公司(FDIC)承保。
這些金融服務由銀行通過以下方式向個人、合夥企業、非營利組織和公司提供二十七歲辦公室設在賓夕法尼亞州克林頓、萊康姆、中心、蒙圖爾、聯合、布萊爾和盧澤恩縣。
伍茲房地產開發有限公司代表Penns Woods Bancorp，Inc.和銀行從事房地產交易。
特拉華州控股公司伍茲投資公司從事投資活動。
M集團從事證券經紀和財務規劃服務，包括銷售人壽保險產品、年金和房地產規劃服務。
聯合保險解決方案公司(United Insurance Solutions，LLC)在公司的市場範圍內提供財產和意外傷害以及汽車保險產品。
在整個公司的基礎上對運營進行管理，並對財務業績進行評估。因此，管理層認為所有的金融服務運營都要彙總在一起一可報告的運營部門。
預算的使用
編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設，實際結果可能與這些估計不同。
特別易受重大變動影響的重大估計涉及貸款損失撥備的釐定、遞延税項淨資產的估值、商譽減值(債務及股權證券暫時性減值除外)、金融工具的公允價值，以及因清償債務而喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而取得的房地產的估值。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭以及銀行和出售的聯邦基金中的現金。有息存款在90天內到期，並按成本計價。淨現金流報告貸款、存款和短期借款交易。
對現金和現金等價物的限制
根據存款水平，銀行必須在費城聯邦儲備銀行(FRB)保持現金和其他儲備。
投資證券
投資證券在購買時根據管理層的意圖和能力被分類為持有至到期日的證券、可供出售的證券或持有至到期的證券。以持有至到期日的意圖和能力獲得的債務證券按成本列報，根據溢價攤銷和折價遞增進行調整，使用利息法計算並確認為利息收入的調整。某些其他債務證券已被歸類為可供出售，主要用作流動性來源。可供出售證券的未實現持有損益在變現之前作為股東權益的一個單獨組成部分報告，扣除税款後。股權證券按公允價值列賬。權益證券的未實現持有損益在損益表中被確認為單獨的組成部分。已實現的安全損益採用債務證券的特定識別方法和有價證券的平均成本法計算，投資證券的利息和股息在賺取時確認為收入。
當局會根據多項因素定期檢討證券的非暫時性減值，包括但不限於公允價值低於成本的時間和程度、相關發行人的財政狀況、發行人履行合約義務的能力、證券收回其公允價值任何跌幅的可能性、該公司是否更有可能須在其預期的公允價值回升前出售該證券，以及對該公司的資本充足程度、利率風險狀況及流動資金的檢討。對證券收回公允價值下跌的能力、發行人履行合同義務的能力以及管理層的意圖和能力的評估需要相當大的判斷力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合損益表的非利息收入中計入虧損。
投資證券的公允價值是基於觀察到的市場價格。某些投資證券沒有觀察到的投標價格，其公允價值是基於具有類似風險要素的工具。由於受監管的股票可以按面值贖回，該公司按成本計價。
貸款
管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，一般按未償還本金、遞延費用和折扣、未攤銷貸款費用和成本以及貸款損失撥備列報。貸款利息在按權責發生制賺取時確認為收入。*地鐵公司的一般政策是，在確定是否可以收取額外利息有合理疑問時，便會停止累算貸款利息。收入隨後只有在收到現金付款的範圍內才被確認，前提是貸款沒有拖欠，並且管理層判斷借款人有能力和意圖支付未來的本金。否則，付款將用於貸款的未償還本金餘額。如果滿足某些條件，包括但不限於償還所有未付利息和預定到期本金，按照合同協議持續履行，以及未來預期繼續及時付款，這些貸款將恢復應計狀態。
貸款發放和承諾費以及某些直接貸款發放成本正在遞延和攤銷，以調整相關貸款在合同期限內的收益。
貸款損失撥備
貸款損失準備是指截至綜合資產負債表日期，管理層估計足以撥備其貸款組合中可能存在的損失的金額。貸款損失撥備方法用於計提貸款損失。因此，所有貸款損失都計入撥備，所有回收都計入撥備。貸款損失撥備是通過計入運營的貸款損失撥備來建立的。貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的季度審查。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款，並將貸款損失撥備計入貸款損失準備。貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的季度審查而確定的。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款。*貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的季度審查確定的。審查的目的是評估貸款質量，識別受損貸款並評估所服務市場的一般經濟狀況。*世行還每半年進行一次外部獨立貸款審查。銀行管理層將繼續致力於積極的問題貸款識別和解決計劃。
撥備是通過將損失係數按類型應用於未償還貸款來計算的，不包括已確定特定撥備的貸款。損失係數是基於管理層對投資組合部門的性質、貸款組合的組合和數量的變化、歷史貸款損失經驗和一般經濟狀況的考慮。此外，管理層還考慮有關不良貸款的行業標準和趨勢，以及對特定貸款部門的瞭解和經驗。
儘管管理層認為，它使用現有的最佳信息來做出這樣的決定，而且截至2020年12月31日，貸款損失撥備是足夠的，但如果情況或經濟狀況不佳，未來的調整可能是必要的。
情況與做出初步決定時使用的假設有很大不同。本地經濟低迷、失業率上升或借款人財務信息的負面表現趨勢可能是隨後不良資產水平上升和可能的沖銷的指標，這通常需要增加貸款損失撥備。定期監管審查過程的一個組成部分是審查銀行的貸款損失撥備是否充足。監管機構可以要求銀行根據審查時對現有信息的評估，提供額外的貸款損失撥備，以進一步補充免税額。
減值貸款是指商業和商業房地產貸款，銀行很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額。*銀行單獨評估此類貸款的減值情況，不按主要風險分類彙總貸款。“減值貸款”的定義與“非應計貸款”的定義不同，儘管這兩個類別有重疊。銀行可能會選擇將貸款置於非應計狀態，因為拖欠付款或不確定是否可以收回，而不對貸款進行分類。銀行可能會選擇將貸款放在非應計狀態下，因為拖欠付款或不確定是否能收回貸款，而不對貸款進行分類。*銀行可能會選擇將貸款置於非應計狀態，因為拖欠付款或不確定收款能力，而不對貸款進行分類。*銀行可能會選擇以非應計狀態發放貸款，但不會對貸款進行分類管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況和抵押品價值。這類貸款的減值金額由與貸款相關的預期現金流量的現值(使用原始利率)與其記錄值之間的差額確定，或作為實際權宜之計，在抵押貸款的情況下，抵押品的公允價值與貸款的記錄金額之間的差額。當抵押品可能喪失抵押品贖回權時，減值以抵押品的公允價值為基礎進行計量。
一至四套家庭房產和所有消費貸款的抵押貸款是一大組較小余額的同質貸款，並共同衡量減值。貸款出現輕微延遲(定義為90天或更短時間)通常不被歸類為減值。銀行管理層根據貸款和借款人的所有情況(包括延遲時間長短、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息的差額)逐案確定延遲付款的重要性。
貸款沖銷政策
在下列情況下，貸款通常全部或部分減記到擔保資產的抵押品的公允價值：
• 管理層判斷該資產為無法收回的資產；
•還款被視為超過合理期限的；
•資產已被內部貸款審查程序或外部審查員歸類為損失；
•借款人已申請破產，因缺乏資產而損失明顯；
•這筆貸款是180逾期天數，除非已妥善保管並在託收過程中。
問題債務重組
如果由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，管理層可能會給予借款人一段時間以外的特許權，否則該特許權將不會被考慮，相關貸款被歸類為問題債務重組(TDR)。管理層努力及早識別陷入財務困境的借款人，並與他們合作，在他們的貸款達到非應計項目之前，將其修改為更負擔得起的條款。這些修改後的條款可能包括降低利率、寬恕本金、容忍付款，以及其他旨在將經濟損失降至最低、避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果借款人獲得了規定利息或本金減少的新條款，管理層將對減值貸款進行如上所述的重組減值措施。
除了集合投資組合的津貼外，管理層還為通過TDR確定為減值的貸款制定了單獨的津貼。這些貸款被排除在集合損失預測之外，並根據貸款減值會計指導單獨計提準備金。在TDR中修改了條款的消費貸款也會被單獨分析估計的減值。
持有待售貸款
一般而言，銀行發放的定息住宅按揭貸款，由於持有期短，由少於兩星期至最多三十天不等，因此會留作出售，並按成本計算。已售出的貸款，銀行不會提供還本付息服務。出售超過賬面價值的貸款所得款項計入收益。出售貸款的總收益在綜合收益表中顯示為非利息收入的一部分。
喪失抵押品贖回權的資產
喪失抵押品贖回權的資產以成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者計入。在喪失抵押品贖回權之前，如有必要，標的貸款的價值將減記為通過計入貸款損失撥備而獲得的房地產的公允價值。隨後的任何減記都從營業費用中扣除。營業費用淨額和處置實現的損益分別計入綜合損益表的非利息支出和收益。
房舍和設備
土地按成本價計價。房舍和設備按成本價減去累計折舊計算。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線和加速方法計算的，範圍為五至十年用於傢俱、固定裝置和設備，以及十五至四十年用於建築和改善。日常維護和維修的費用在發生時計入運營費用。重大增建和改善的費用計入資本化。
銀行擁有的人壽保險
本公司已為某些高級人員及董事購買人壽保險。銀行擁有的人壽保險按現金退回價值或可變現金額入賬。現金退回價值的增加在綜合損益表中確認為非利息收入的一部分。
商譽
該公司對其購買的子公司Luzerne和M Group進行商譽年度減值分析。*根據這些報告單位的公允價值，使用未來現金流的預期現值估計，不是商譽減值在2020年、2019年或2018年確認。
無形資產
截至2020年12月31日，該公司的無形資產為#美元。156,000作為收購Luzerne National Bank Corporation的結果，該公司的累計攤銷淨額為#美元。1,859,000。這些無形資產將繼續使用年數總和攤銷法攤銷。十年。該公司還擁有#美元的無形資產。515,000，這是扣除累計攤銷美元后的淨額。505,000，由於購買了二與投資產品銷售有關的業務賬簿。企業無形資產賬簿在一段時間內使用直線法進行攤銷。十年.
對有限合夥企業的投資
該公司是一雙方將於2020年12月31日建立合作伙伴關係，一旦建設完成，將在該公司的地理市場區域提供低收入老年人住房。該公司在該有限責任合夥企業的投資賬面價值為#美元。3,944,000在2020年12月31日和美元597,0002019年12月31日。這筆投資將在未來幾年內攤銷。十年期税收抵免收款期。一旦項目達到開始十年税收抵免認證期所需的入住率水平，合夥企業將予以攤銷。*2020年期間，該公司退出了一家提供低收入老年人住房的合夥企業。這一有限合夥企業的賬面價值為$。33,000在2019年12月31日，攤銷了$33,000, $184,000，及$184,000分別為2020、2019年和2018年。
表外金融工具
在正常業務過程中，本公司訂立表外金融工具。這些文書包括提供信用證和備用信用證的承諾。當這些票據獲得資金或需要支付時，公司將在其財務報表中報告金額。
營銷成本
營銷成本一般在發生時計入費用。
所得税
本公司規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況。只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關進行審查後，税務狀況才有可能維持時，才應在財務報表中確認來自税務狀況的利益。達到最有可能確認門檻的税務頭寸，是以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額衡量的。以前未能達到極有可能達到確認門檻的税務頭寸，應在隨後達到該門檻的第一個財務報告期確認。以前確認的不再符合更有可能達到確認門檻的税務頭寸，應在隨後不再達到該門檻的第一個財務報告期間取消確認。
遞延税項資產和負債是由於財務和所得税會計方法的暫時差異造成的，並按當前頒佈的適用於遞延税項資產或負債預期變現或結算期間的所得税税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。*本公司分析了其遞延税項資產狀況，並確定由於本公司有能力產生未來的普通和資本應納税所得額，因此不需要估值津貼。
本公司在適用時將所得税利息和罰款確認為所得税撥備的一個組成部分。
每股收益
公司提供基本每股收益和稀釋每股收益的雙重列報。基本每股收益是利用分子報告的淨收入和分母的加權平均流通股計算的。計算稀釋每股收益的不同之處在於，任何股票期權的稀釋效應都是在分母中進行調整的。
僱員福利
養老金和員工福利包括精算確定的對覆蓋JSSB合格員工的固定福利退休計劃的繳款。該計劃的資金來源是在現有聯邦税收法規下可以扣除的範圍內。養老金和其他員工福利還包括對覆蓋合格員工的固定繳款部分第401(K)條計劃的繳款。與符合條件的員工所做的繳費匹配的繳款全年都有資金提供。此外，董事會每年可酌情為JSSB的員工提供選擇性捐款，自2015年以來沒有任何捐款。
M集團產品與收入確認
M集團的產品線主要由年金、人壽保險和共同基金組成。*人壽保險銷售產生的收入僅為佣金，因為M集團不承保保單。*人壽保險銷售包括永久保單和定期保單，大多數保單都是永久保單。定期人壽保險保單是為其承保的10, 15, 20，及30年條款，大多數保單都是為其投保的20這些產品都不是作為貸款活動的組成部分提供的。
年金銷售的佣金在收到第三方經紀人/交易商或保險公司關於交易已被接受和批准的通知時確認，這也是收到佣金收入的時間。
根據客户選擇的支付選項，人壽保險佣金在不同的時間點確認。每月和年度付款計劃的佣金在人壽保險的每個年度期間開始時確認，而季度和半年保費付款在收益過程完成後按季度和半年確認。例如，1月1日和7月1日的半年付款將導致1月1日和7月1日的佣金收入確認，而1月1日、4月1日、7月1日和10月1日的付款將導致佣金收入在這些日期確認。由於收入是在年度承保期開始時確認的，而不是在每個月付款時確認的，因此只有按月付款計劃上的這些保單才可能存在退款的可能性。對於退款，不保留任何責任，因為這些費用在發生時已從收入中刪除。
累計其他綜合收益(虧損)
本公司須在呈列的所有期間的全套通用財務報表中列報累積的其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)包括可供出售證券組合的未實現持有收益(虧損)和固定收益養老金計劃的定期收益淨額中的未確認部分。
細分市場報告
該公司已確定其唯一需要報告的部門是社區銀行業務。
比較金額的重新分類
以前報告的某些項目已重新分類，以符合本年度的報告格式。這種重新分類不影響淨收益或股東權益。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量這改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。更新的基本前提是，以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失撥備，按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響，用於衡量新確認的金融資產的信貸損失，以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累積效應調整，以期初留存收益為基礎，從採用該指引的第一個報告期開始算起。此更新適用於有資格成為較小報告公司、非SEC申報公司和所有其他公司的SEC申報人員，直至2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)。我們預期將於新準則生效的第一個報告期初確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化商譽減值測試。為了簡化隨後的商譽計量，財務會計準則委員會取消了商譽減值測試中的第二步。在根據步驟2計算商譽的隱含公允價值時，實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序，在減值測試日確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值。相反，根據本更新的修訂，實體應通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此次更新適用於規模較小的報告公司和所有其他實體，適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利(主題715-20)。此次更新修訂了ASC 715，以添加、刪除和澄清與固定福利養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。此次更新取消了披露預計將在下一年確認為淨定期福利成本一部分的累積其他全面收入中的金額的要求。此次更新還取消了假設醫療保健成本變化一個百分點的影響以及這一費率變化對服務成本、利息成本和退休後醫療福利的福利義務的影響的披露要求。此更新適用於截至2020年12月15日的財年的公共業務實體，並且必須在追溯的基礎上應用。對於所有其他實體，此更新在截至2021年12月15日之後的財年有效。這一更新對公司的財務報表沒有重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326“金融工具--信貸損失、衍生工具和對衝”(主題815)和“金融工具”(主題825)的編纂改進這影響到編撰中的各種主題，並適用於受影響的會計準則範圍內的所有報告實體。ASU 2019-04對某些金融工具標準進行了澄清修訂。對於尚未採用ASU 2016-13的實體，
與亞利桑那州立大學2016-13年度相關修訂的生效日期與亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期相同。對於已採用ASU 2016-13的實體，與ASU 2016-13相關的修正案在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。對於截至2019年4月25日尚未採用ASU 2017-12的實體，815主題修正案的生效日期與ASU 2017-12中的生效日期相同。對於截至2019年4月25日採用ASU 2017-12的實體，生效日期為自2019年4月25日之後開始的第一個年度期初。與ASU 2016-01相關的修正案在2019年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。本公司符合較小報告公司的資格，預計不會提早採用這些ASU。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具--信貸損失(主題326)允許實體在採用新的信貸損失準則後，不可撤銷地為以前按攤銷成本計量的某些金融資產選擇公允價值選項。要有資格參加過渡選舉，現有金融資產必須在新的信貸損失標準範圍內，並有資格應用ASC 825-10.3中的公允價值選項。這一選擇必須在逐個工具的基礎上進行，既不適用於可供出售的債務證券，也不適用於持有至到期的債務證券。對於選擇公允價值選項的實體，金融資產的賬面價值和公允價值之間的差額將通過對截至實體採用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益進行累計調整來確認。該金融資產的公允價值變動隨後將在當期收益中報告。對於尚未採用信用損失標準的單位，執行信用損失標準時，ASU有效。對於已經採用信貸損失標準的實體，ASU在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。該公司符合較小報告公司的資格，預計不會提前採用ASU 2016-13年度。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進，根據利益相關者提出的實施問題，澄清其在ASC 326中新的信用減值指導。本次更新澄清(其中包括)，預期收回金額將計入這些金融資產的信貸損失撥備；可以根據提前還款假設而不是緊接重組事件之前適用的提前還款假設，選擇會計政策調整現有問題債務重組的實際利率；擴大實際應收利息範圍，將應計應收利息從涉及攤銷成本基礎的所有額外相關披露中剔除。對於截至2019年11月26日尚未採用ASU 2016-13的實體，ASU 2019-11年度的生效日期與ASU 2016-13年度的生效日期和過渡要求相同。對於已採用ASU 2016-13的實體，ASU 2019-11在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。 本公司符合較小報告公司的資格，預計不會提早採用這些ASU。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)，簡化所得税的核算，改變某些税收交易的核算，並對法典做一些小的改進。此更新提供了在合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税的政策選擇，並提供了評估商譽計税基礎的提高是否與賬面商譽已確認或是單獨交易的業務合併有關的指導。這一更新還改變了如果持續經營出現虧損和持續經營以外的收益時進行期間分配的現行指導，確定外國實體的投資者在轉換為或不採用權益會計方法後何時確認遞延納税負債，對過渡期税法的變化和年初至今的損失進行會計處理，以及確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税。對於公共企業實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)為了根據主題321，在緊接採用權益法之前或在停止權益法之後，為了應用計量備選方案的目的，一個實體應考慮要求其應用或停止權益法的可觀察交易。修正案還澄清，為適用第815-10-15-141(A)段的目的，實體不應考慮在遠期合同結清或行使所購期權後，單獨或與現有投資一起，按照專題323中的權益法或公允價值期權，按照專題825中的金融工具指導，對相關證券進行會計處理。一個實體還將評估第815-10-15-141段中的其餘特徵，以確定這些遠期合同和所購期權的會計處理。對於公共企業實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03, 金融工具的編碼化改進。本ASU的發佈是為了改進和澄清各種金融工具主題，包括2016年發佈的當前預期信貸損失(CECL)標準。ASU包括七個問題，描述了改進的領域和對GAAP的相關修訂；它們的目的是使這些標準更容易理解和應用，並消除不一致之處，它們的範圍很窄，預計不會顯著改變大多數實體的做法。在其條款中，ASU澄清，除選擇公允價值選項的公共商業實體外，所有實體都必須根據ASC 825提供某些公允價值披露。金融工具，在中期和年度財務報表中都是如此。它還澄清，在專題842下租賃淨投資的合同期限應是在專題326下用於計量預期信貸損失的合同期限。與ASU 2019-04相關的修正案在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。在實體採用ASU 2016-01之前，不允許提前採用。對於尚未採用該指南的實體，與ASU 2016-13年度相關的修正案在ASU 2016-13年度修正案通過後生效。在實體採用ASU 2016-13年之前，不允許提前採用。針對採用該指導方針的實體，與ASU 2016-13相關的修正案在2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些年內的過渡期。其他修訂自本ASU發佈之日起生效。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準，實體可以選擇不對受指導意見所稱的“參考匯率改革”影響的合同適用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。此外，實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續應用對衝會計來對衝受參考利率改革影響的對衝關係，並可以一次性選擇出售和/或重新分類參考利率改革影響的利率的持有至到期債務證券。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。現在預測新的匯率指數替換和採用ASU是否會對公司的財務報表產生實質性影響還為時過早。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)它簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有股權合同。這一ASU從美國GAAP中取消了(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式。因此，實體將不會在股權中單獨呈現此類債務中嵌入的轉換特徵。相反，他們將把可轉換債務工具完全作為債務入賬，並將可轉換優先股完全作為優先股入賬(即作為單一記賬單位)，除非(1)可轉換債務工具包含需要根據ASC 815作為衍生工具進行分拆的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。本ASU要求各實體就可轉換工具的條款和特點、該工具在實體財務報表中的報告方式以及可能影響如何評估與這些工具相關的實體未來現金流的金額或時間安排的事件、條件和情況提供更多披露。本ASU中的修正案對非較小報告公司的公共業務實體有效，有效期為2021年12月15日之後的會計年度，以及這些會計年度內的過渡期。對於所有其他實體，本ASU在2023年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。該指導意見可能會在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期提前採用。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進，其中澄清，對於每個報告期，實體應重新評估可贖回債務擔保是否在美國會計準則310-20-35-33的範圍內。對於公共企業實體，ASU 2020-08在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。不允許提前申請。對於所有其他實體，ASU 2020-08在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-09，債務(主題470)：根據證券交易委員會第33-10762號新聞稿對證券交易委員會段落的修訂在適當的情況下，將S-X規則13-01和13-02中經修訂的財務報表披露要求編成法典。修正案自2021年1月4日起生效。這一更新對公司的財務報表沒有重大影響。
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，編撰方面的改進，它對ASC進行了較小的技術更正和澄清。ASU B和C部分中的修正案在2020年12月15日之後的年度期間內對公共業務實體有效。對於所有其他實體，修正案適用於2021年12月15日之後的年度期間，以及2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年11月，FASB發佈了ASU 2020-11，金融服務-保險(主題944)，它是我做的N考慮其影響2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行對保險實體有效執行會計準則更新號2018-12號修正案的能力的影響，金融服務-保險：對長期合同會計的有針對性的改進(LDTI)。本更新中的修訂將所有實體的LDTI生效日期推遲了一年，因為(1)對於符合SEC備案文件定義且不是SRC的公共企業實體，LDTI在2022年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的中期有效；以及(2)對於所有其他實體，LDTI在2024年12月15日之後的會計年度和12月之後的會計年度內的中期有效152025年。這一更新預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考利率改革(主題848)，為從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(IBOR)過渡到新的參考利率的實體提供了可選的臨時指導，以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格享受主題848中的某些可選權宜之計和例外。ASU 2021-01澄清，受貼現過渡影響的衍生品明確符合主題848中某些可選權宜之計和例外的條件。ASU 2021-01對所有實體立即生效。各實體可選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯適用修訂，或從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起至財務報表可供發佈之日起，在預期的基礎上對新的修訂實施修訂。在此基礎上，各實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或在預期的基礎上，從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期起，對新的修訂實施全面追溯。本次更新中的修訂不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改，以及2022年12月31日之後簽訂的新套期保值關係，也不適用於在2022年12月31日之後評估有效性的現有套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的某些套期保值關係除外，這些關係應用了某些可選的權宜之計，其中會計影響記錄到套期保值關係結束時。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或經營結果產生的影響。
股票分割
2019年9月30日，本公司完成了對本公司普通股的三股換二股(“股票拆分”)。由於股票拆分，於2019年9月30日，當時發行的每股本公司普通股變更為本公司普通股的1.5股，聲明票面價值為1美元(約合人民幣1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元)。5.55每股。本新聞稿中的所有股票和每股金額，包括隨附的財務報表和信息，都在所有呈報的期間進行了重述，以使股票拆分具有追溯力。
注2-累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日，按構成分列的累計其他綜合收益(虧損)(扣除税金和表示借方佔淨收入的括號)的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年底的12個月。
2020年12月31日 | | 截至2013年底的12個月。
2019年12月31日 | | 截至2013年底的12個月。
2018年12月31日 |
| (單位：千) | | 可用資產的淨未實現收益(虧損)
For The Sale Securities(出售證券)* | | 定義
效益：
計劃* | | 總計* | | 可用資產的淨未實現收益(虧損)
For The Sale Securities(出售證券)* | | 定義
效益：
平面圖* | | 總計* | | 可用資產的淨未實現收益(虧損)
出售美國證券公司(For Sale Securities)* | | 定義
效益：
平面圖* | | 總計* |
| 期初餘額 | | $ | 2,455 | | | $ | (5,232) | | | $ | (2,777) | | | $ | (1,360) | | | $ | (5,276) | | | $ | (6,636) | | | $ | (54) | | | $ | (4,920) | | | $ | (4,974) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 3,517 | | | (510) | | | 3,007 | | | 4,321 | | | (104) | | | 4,217 | | | (806) | | | (486) | | | (1,292) | |
| 從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 | | (1,258) | | | 146 | | | (1,112) | | | (506) | | | 148 | | | (358) | | | 37 | | | 130 | | | 167 | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 2,259 | | | (364) | | | 1,895 | | | 3,815 | | | 44 | | | 3,859 | | | (769) | | | (356) | | | (1,125) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從
採用2016-01年度 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (537) | | | — | | | (537) | |
| 期末餘額 | | $ | 4,714 | | | $ | (5,596) | | | $ | (882) | | | $ | 2,455 | | | $ | (5,232) | | | $ | (2,777) | | | $ | (1,360) | | | $ | (5,276) | | | $ | (6,636) | |
ASU 2016-01的採用，金融工具--總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認和計量要求權益證券貫穿損益表，因此先前累計虧損的重新分類反映在上面。
顯示的截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的累計其他綜合收入(扣除税收和括號表示借方佔淨收入)的重新分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 從累計到其他綜合收入中重新歸類的金額 | | |
| 有關其他全面預算收入構成部分的積累情況的詳細信息 | | 截至12個月 | | 受影響的行項目
在綜合項目中加入
年度收入報表 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| 可供出售證券的已實現淨收益(虧損) | | $ | 1,592 | | | $ | 640 | | | $ | (47) | | | 債務證券淨收益(損失)，可供出售淨額 |
| 所得税效應 | | (334) | | | (134) | | | 10 | | | 所得税撥備 |
| | $ | 1,258 | | | $ | 506 | | | $ | (37) | | | |
| | | | | | | | |
| 未確認養老金支出淨額 | | $ | (185) | | | $ | (187) | | | $ | (165) | | | 其他非利息支出 |
| 所得税效應 | | 39 | | | 39 | | | 35 | | | 所得税撥備 |
| | $ | (146) | | | $ | (148) | | | $ | (130) | | | |
注3-每股數據
在計算基本和稀釋每股收益時，沒有影響分母的可轉換證券；因此，綜合損益表上列報的淨收入將作為分子。下表列出了在基本和稀釋每股計算中使用的加權平均普通股(分母)的構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已發行的加權平均普通股 | | 7,524,767 | | | 7,518,939 | | | 7,515,606 | |
| 平均庫存股 | | (480,225) | | | (480,225) | | | (480,225) | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 7,044,542 | | | 7,038,714 | | | 7,035,381 | |
| 未償還股票期權的稀釋效應 | | — | | | 74,625 | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | | 7,044,542 | | | 7,113,339 | | | 7,035,381 | |
總共有841,2752020年12月31日未償還的不合格員工股票期權(注14)，加權平均執行價為$28.17。2019年12月31日的期權平均執行價為$29.29總共有625,800未清償期權。截至2018年年底，未償還的贈款總額為395,550平均執行價為$$的期權30.08。在加權平均基礎上，普通股平均市場價格超過期權執行價格的贈與，在計算2019年期間稀釋後每股收益時，計入了贈與。由於普通股的平均市場價格低於期權的執行價格，在計算2020年和2018年期間的稀釋每股收益時，這些期權在加權平均基礎上被排除在外。
注4-投資證券
投資證券於2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的攤餘成本、毛利損失和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 可供銷售(AFS)： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | 2,118 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
| | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | 102,690 | | | 5,382 | | | (59) | | | 108,013 | |
| 其他債務證券 | | 51,486 | | | 828 | | | (207) | | | 52,107 | |
| 債務證券總額 | | $ | 156,294 | | | $ | 6,233 | | | $ | (266) | | | $ | 162,261 | |
| | | | | | | | |
| 投資權益證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | $ | 1,300 | | | $ | 10 | | | $ | (22) | | | $ | 1,288 | |
| 總股本證券 | | $ | 1,300 | | | $ | 10 | | | $ | (22) | | | $ | 1,288 | |
| | | | | | | | |
| 交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 40 | |
| 投資股權證券交易 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 40 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| 可供銷售(AFS)： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | 4,956 | | | $ | 56 | | | $ | (46) | | | $ | 4,966 | |
| | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | 79,064 | | | 3,299 | | | (77) | | | 82,286 | |
| 其他債務證券 | | 61,492 | | | 401 | | | (526) | | | 61,367 | |
| 債務證券總額 | | $ | 145,512 | | | $ | 3,756 | | | $ | (649) | | | $ | 148,619 | |
| | | | | | | | |
| 投資權益證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | $ | 1,300 | | | $ | — | | | $ | (39) | | | $ | 1,261 | |
| 總股本證券 | | $ | 1,300 | | | $ | — | | | $ | (39) | | | $ | 1,261 | |
| | | | | | | | |
| 交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | $ | 50 | | | $ | 3 | | | $ | (2) | | | $ | 51 | |
投資股權證券交易 | | $ | 50 | | | $ | 3 | | | $ | (2) | | | $ | 51 | |
| | | | | | | | |
下表顯示了該公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | | 不到12個月 | | 12個月後或更長時間 | | 總計 |
| | | | | 毛 | | | | 毛 | | | | 毛 |
| | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 |
| (單位：萬人) | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 |
| 可供出售(AFS) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | $ | 12,311 | | | $ | (51) | | | $ | 900 | | | $ | (8) | | | $ | 13,211 | | | $ | (59) | |
| 其他債務證券 | | 5,964 | | | (74) | | | 4,429 | | | (133) | | | 10,393 | | | (207) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總債務證券AFS | | $ | 18,275 | | | $ | (125) | | | $ | 5,329 | | | $ | (141) | | | $ | 23,604 | | | $ | (266) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | | 不到12個月 | | 12個月後或更長時間 | | 總計 |
| | | | | 毛 | | | | 毛 | | | | 毛 |
| | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 |
| (單位：萬人) | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 |
| 可供出售(AFS) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,115 | | | $ | (46) | | | $ | 2,115 | | | $ | (46) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | 7,958 | | | (40) | | | 224 | | | (37) | | | 8,182 | | | (77) | |
| 其他債務證券 | | 13,373 | | | (216) | | | 14,258 | | | (310) | | | 27,631 | | | (526) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總債務證券AFS | | $ | 21,331 | | | $ | (256) | | | $ | 16,597 | | | $ | (393) | | | $ | 37,928 | | | $ | (649) | |
截至2020年12月31日，有28連續未實現虧損少於12個月的個別證券6連續未實現虧損超過12個月的個別證券。
本公司每季檢討其倉位，並聲稱於上表所概述的跌幅為暫時性下跌，本公司不打算出售，亦不相信會被要求在收回其可能到期的成本基準前出售該等證券。本公司的結論是，其投資證券組合的任何減值並非暫時性的，而是預期不會導致期內無法收取本金及利息的利率變動所致。
按合同到期日計算，債務證券在2020年12月31日的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 在一年或更短的時間內到期 | | $ | 13,518 | | | $ | 13,490 | |
| 在一年到五年後到期 | | 70,187 | | | 71,674 | |
| 在五年到十年後到期 | | 60,896 | | | 65,102 | |
| 十年後到期 | | 11,693 | | | 11,995 | |
| 總計 | | $ | 156,294 | | | $ | 162,261 | |
出售可供出售的證券所得的總收益為#美元。20,767,000, $23,799,000，及$19,296,000分別為2020、2019年和2018年。下表顯示了這些交易的已實現損益總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已實現毛利： | | | | | | |
| 美國政府和機構證券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 抵押貸款支持證券 | | 83 | | | — | | | 27 | |
| 國家和政治安全 | | 978 | | | 544 | | | 19 | |
| 其他債務證券 | | 554 | | | 113 | | | 3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 已實現毛利總額 | | $ | 1,615 | | | $ | 657 | | | $ | 49 | |
| 已實現總虧損： | | | | | | |
| 美國政府和機構證券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 抵押貸款支持證券 | | — | | | 1 | | | — | |
| 國家和政治安全 | | 23 | | | 11 | | | 86 | |
| 其他債務證券 | | — | | | 5 | | | 10 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 已實現總虧損總額 | | $ | 23 | | | $ | 17 | | | $ | 96 | |
| | | | | | |
| 已實現毛利： | | | | | | |
| 金融機構股權證券 | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | — | |
| 其他股權證券 | | — | | | — | | | — | |
| 已實現毛利總額 | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | — | |
| 已實現總虧損： | | | | | | |
| 金融機構股權證券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他股權證券 | | — | | | — | | | — | |
| 已實現總虧損總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
有不是減值費用包括在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度已實現虧損總額中。
賬面價值約為$的投資證券111,247,000及$74,163,000截至12月31日，2020年和2019年分別承諾確保某些存款、回購協議以及法律要求的其他目的。
股權證券由社區再投資法案基金以及對其他金融機構的其他較小投資組成。在2020年12月31日和2019年12月31日，我們有$1,288,000及$1,261,000分別計入按公允價值入賬的權益證券。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股權證券淨收益中確認的未實現和已實現損益摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | | | |
| 期內確認於權益證券的淨收益 | | $ | 27 | | | $ | 89 | | | | | |
| 減去：期內出售股權證券實現的淨收益 | | — | | | 52 | | | | | |
| 在報告日持有的權益證券中確認的未實現收益 | | $ | 27 | | | $ | 37 | | | | | |
| | | | | | | | |
交易賬户證券的淨損益如下：截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 銷售交易淨收益(虧損) | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (6) | | | |
| 按市值計價(虧損)的淨收益 | | (11) | | | 14 | | | 9 | | | |
| 交易賬户證券的淨(虧損)收益 | | $ | (11) | | | $ | 19 | | | $ | 3 | | | |
| | | | | | | | |
任何單個發行人的投資都不會超過股東權益的10%，不包括那些由美國政府擔保的投資。
注5-聯邦住房貸款銀行股票
這些銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，因此，它們被要求保持對FHLB股票的最低投資，這些投資隨FHLB未償還的預付款水平而變化。這些股票是根據FHLB的美元從FHLB買入和出售給FHLB的。100面值。股票沒有容易確定的公允價值，因此被歸類為限制性股票，按成本列賬，必要時進行減值評估。股票價值由面值的最終可回收性決定，而不是通過確認暫時的下跌來確定。決定票面價值最終是否會收回受以下準則影響：(A)與股本金額相比，FHLB淨資產下降的重要性，以及這種情況持續的時間長度(B)FHLB承諾支付法律或監管規定的款項，以及該等付款水平與經營業績的關係；(C)立法和監管變化對FHLB客户基礎的影響；以及(D)FHLB的流動性狀況。(C)FHLB的淨資產與股本金額相比下降的重要性以及這種情況持續的時間長度(B)FHLB承諾支付法律或法規要求的款項，以及此類付款與經營業績相關的水平(C)立法和監管變化對FHLB客户羣的影響，以及(D)FHLB的流動資金狀況。
管理層對股票進行了評估，並得出結論，股票在本報告所述期間沒有受到損害。管理層認為，FHLB維持的監管資本比率超過了所有監管資本要求，流動性似乎充足，FHLB股票的新股繼續以美元換手。100面值和股息的支付。
注6-貸款信用質量及相關貸款損失準備
管理層將銀行的貸款組合細分到能夠根據相似的風險特徵進行風險和業績監控的水平。貸款根據潛在的抵押品特徵進行細分。貸款類別包括商業、金融和農業、房地產、消費汽車和其他消費分期付款貸款。房地產貸款進一步細分為三類別：住宅、商業和建築。
下表按細分列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的相關貸款賬齡類別：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 當前 | | 逾期付款
30%至89%
日數 | | 逾期未償還的債務將於90年到期
幾天或更長時間
仍在累積(&D) | | 非應計項目 | | 總計 |
| 商業、金融和農業 | | $ | 163,583 | | | $ | 247 | | | $ | 48 | | | $ | 865 | | | $ | 164,743 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 580,292 | | | 6,386 | | | 983 | | | 2,060 | | | 589,721 | |
| 商品化 | | 366,363 | | | 533 | | | 150 | | | 6,142 | | | 373,188 | |
| 施工 | | 38,587 | | | 667 | | | — | | | 55 | | | 39,309 | |
| 消費性汽車貸款 | | 155,472 | | | 900 | | | 31 | | | — | | | 156,403 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 19,485 | | | 455 | | | — | | | — | | | 19,940 | |
| | | 1,323,782 | | | $ | 9,188 | | | $ | 1,212 | | | $ | 9,122 | | | 1,343,304 | |
| 遞延貸款淨費用和折扣 | | 1,023 | | | | | | | | | 1,023 | |
| 貸款損失撥備 | | (13,803) | | | | | | | | | (13,803) | |
| 貸款，淨額 | | $ | 1,311,002 | | | | | | | | | $ | 1,330,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 當前 | | 逾期付款
30%至89%
日數 | | 逾期未償還的債務將於90年到期
幾天或更長時間
仍在累積(&D) | | 非應計項目 | | 總計 |
| 商業、金融和農業 | | $ | 153,737 | | | $ | 249 | | | $ | 30 | | | $ | 2,197 | | | $ | 156,213 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 615,580 | | | 4,881 | | | 1,529 | | | 1,266 | | | 623,256 | |
| 商品化 | | 355,597 | | | 775 | | | 164 | | | 6,725 | | | 363,261 | |
| 施工 | | 37,871 | | | 131 | | | — | | | 65 | | | 38,067 | |
| 消費性汽車貸款 | | 149,703 | | | 709 | | | — | | | 105 | | | 150,517 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 22,124 | | | 579 | | | 324 | | | 16 | | | 23,043 | |
| | | 1,334,612 | | | $ | 7,324 | | | $ | 2,047 | | | $ | 10,374 | | | 1,354,357 | |
| 遞延貸款淨費用和折扣 | | 1,187 | | | | | | | | | 1,187 | |
| 貸款損失撥備 | | (11,894) | | | | | | | | | (11,894) | |
| 貸款，淨額 | | $ | 1,323,905 | | | | | | | | | $ | 1,343,650 | |
下表列出瞭如果利息是根據非權責發生制貸款的原始貸款協議條款和利率記錄的，以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日在現金基礎上確認的非權責發生制貸款的利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：萬人) | | 利息和收入，這是不會被記錄的，這是根據數據來計算的。
原定期限利率和利率 | | 利息
收入
錄製時間為On
以現金為基礎的基礎上 | | 利息收入增加了這一點
如果不是這樣的話
根據數據錄製的視頻
原定期限利率和利率 | | 利息
收入
錄製時間為On
以現金為基礎的基礎上 | | 利息收入增加了這一點
如果不是這樣的話
根據數據錄製的視頻
原定期限利率和利率 | | 利息
收入
錄製時間為On
以現金為基礎的基礎上 |
商業、金融和農業 | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 166 | | | $ | 2 | | | $ | 289 | | | $ | 235 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 21 | | | 28 | | | 158 | | | 33 | | | 123 | | | 88 | |
| 商品化 | | 60 | | | — | | | 333 | | | 8 | | | 405 | | | 212 | |
| 施工 | | 1 | | | — | | | 4 | | | — | | | 5 | | | 4 | |
| 消費性汽車貸款 | | — | | | — | | | 16 | | | 10 | | | 7 | | | 5 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| | | $ | 111 | | | $ | 28 | | | $ | 679 | | | $ | 54 | | | $ | 830 | | | $ | 545 | |
不良貸款
不良貸款是指銀行很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。*銀行單獨評估此類貸款的減值情況，不按主要風險分類彙總貸款。“不良貸款”的定義與“非應計貸款”的定義不同，儘管這兩個類別有重疊。銀行可能會選擇將貸款置於非應計狀態，因為拖欠付款或不確定收款能力，而不將貸款歸類為減值貸款。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況和抵押品價值。這類貸款的減值金額由與貸款相關的預期現金流量的現值(使用原始利率)與其記錄值之間的差額確定，或作為實際權宜之計，在抵押貸款的情況下，抵押品的公允價值與貸款的記錄金額之間的差額。當抵押品可能喪失抵押品贖回權時，減值以抵押品的公允價值為基礎進行計量。
如果貸款金額超過$，管理層將評估所有商業部門的個別貸款是否可能減值。100,000如果貸款處於非權責發生制狀態，或者風險評級為不合格或更差，則管理層還可以選擇衡量低於$的個人貸款的減值。100,000視具體情況而定。
1至4套家庭房產的抵押貸款和所有消費貸款都是一大批餘額較小的同質貸款，除被確定為問題債務重組的貸款外，它們都是按整體減值計算的。出現微不足道的付款延遲的貸款，定義為90天數或以下一般不被歸類為減值。銀行管理層根據貸款和借款人的所有情況(包括延遲的時間長短、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息的差額)逐案確定延遲付款的重要性。減值貸款的利息收入記錄與銀行的政策一致。
下表按分部列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的記錄投資、未償還本金餘額和相關減值貸款撥備：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 記錄的投資 | | 未付本金餘額 | | 相關津貼 |
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | $ | 865 | | | $ | 3,652 | | | $ | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 5,023 | | | 5,023 | | | — | |
| 商品化 | | 6,354 | | | 6,354 | | | — | |
| 施工 | | 124 | | | 124 | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | — | |
| | | 12,366 | | | 15,153 | | | — | |
| 在記錄了津貼的情況下： | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | — | | | — | | | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 1,294 | | | 1,294 | | | 224 | |
| 商品化 | | 3,023 | | | 3,023 | | | 811 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | — | |
| | | 4,317 | | | 4,317 | | | 1,035 | |
| 共計： | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | 865 | | | 3,652 | | | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 6,317 | | | 6,317 | | | 224 | |
| 商品化 | | 9,377 | | | 9,377 | | | 811 | |
| 施工 | | 124 | | | 124 | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | — | |
| | | $ | 16,683 | | | $ | 19,470 | | | $ | 1,035 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 記錄的投資 | | 未付本金餘額 | | 相關津貼 |
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | $ | 2,285 | | | $ | 5,072 | | | $ | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 5,008 | | | 5,008 | | | — | |
| 商品化 | | 5,035 | | | 5,035 | | | — | |
| 施工 | | 65 | | | 65 | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | — | |
| | | 12,393 | | | 15,180 | | | — | |
| 在記錄了津貼的情況下： | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | — | | | — | | | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 1,168 | | | 1,200 | | | 211 | |
| 商品化 | | 3,540 | | | 3,590 | | | 1,104 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | 130 | | | 130 | | | 62 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 16 | | | 16 | | | 16 | |
| | | 4,854 | | | 4,936 | | | 1,393 | |
| 共計： | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | 2,285 | | | 5,072 | | | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 6,176 | | | 6,208 | | | 211 | |
| 商品化 | | 8,575 | | | 8,625 | | | 1,104 | |
| 施工 | | 65 | | | 65 | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | 130 | | | 130 | | | 62 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 16 | | | 16 | | | 16 | |
| | | $ | 17,247 | | | $ | 20,116 | | | $ | 1,393 | |
| | | | | | |
下表列出了2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日確認的平均記錄不良貸款投資和相關利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 平均值
在中國的投資
減值貸款 | | 利息收入
在澳大利亞得到認可的消息
權責發生制
減值貸款 | | 利息收入
在AAA上被認可的消息
現金基礎上的基礎上
減值貸款 |
| 商業、金融和農業 | | $ | 1,653 | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 5,692 | | | 234 | | | 15 | |
| 商品化 | | 7,937 | | | 158 | | | — | |
| 施工 | | 72 | | | 1 | | | 4 | |
| 消費性汽車貸款 | | 89 | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 3 | | | 1 | | | — | |
| | | $ | 15,446 | | | $ | 428 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 平均值
在中國的投資
減值貸款 | | 利息收入
在澳大利亞得到認可的消息
權責發生制
減值貸款 | | 利息收入
在AAA上被認可的消息
現金基礎上的基礎上
減值貸款 |
| 商業、金融和農業 | | $ | 4,673 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 4,902 | | | 141 | | | 28 | |
| 商品化 | | 9,757 | | | 117 | | | 3 | |
| 施工 | | 71 | | | — | | | — | |
| 消費性汽車貸款 | | 62 | | | — | | | 4 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 12 | | | — | | | — | |
| | | $ | 19,477 | | | $ | 263 | | | $ | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 |
| (單位：萬人) | | 平均值
在中國的投資
減值貸款 | | 利息收入
在澳大利亞得到認可的消息
權責發生制
減值貸款 | | 利息收入
在AAA上被認可的消息
現金基礎上的基礎上
減值貸款 |
| 商業、金融和農業 | | $ | 2,018 | | | $ | 71 | | | $ | 168 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | |
| 住宅 | | 3,962 | | | 134 | | | 87 | |
| 商品化 | | 9,524 | | | 235 | | | 194 | |
| 施工 | | 15 | | | — | | | 4 | |
| 消費性汽車貸款 | | 14 | | | — | | | 1 | |
| 其他消費分期付款貸款 | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | $ | 15,534 | | | $ | 440 | | | $ | 455 | |
截至2020年12月31日，額外資金總額為$5,000承諾在與不良貸款相關的情況下提前付款。
修改
貸款組合還包括在問題債務重組(TDR)中修改過的某些貸款，在這種情況下，已經經歷或預計會經歷財務困難的借款人獲得了經濟優惠。這些優惠通常是由減損活動產生的，可能包括降低利率、延長還款期限、寬恕本金、忍耐或其他行動。某些TDR在重組時被歸類為不良貸款，通常只有在考慮借款人在合理時期內的持續還款表現後才能恢復履約狀態。六個月.
被認為在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月內完成的貸款修改如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020 | | 2019 |
| (單位為幾千份，但合同數量不包括在內) | | 數
的
合約 | | 修改前
出類拔萃
錄下來
投資 | | 修改後
出類拔萃
錄下來
投資 | | 數
的
合約 | | 修改前
出類拔萃
錄下來
投資 | | 修改後
出類拔萃
錄下來
投資 |
| 商業、金融和農業 | | 2 | | | $ | 1,028 | | | $ | 1,028 | | | 2 | | | $ | 1,221 | | | $ | 1,221 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,166 | | | 2,166 | |
| 商品化 | | 3 | | | 1,263 | | | 1,263 | | | 2 | | | 2,842 | | | 2,842 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他消費分期付款貸款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 5 | | | $ | 2,291 | | | $ | 2,291 | | | 5 | | | $ | 6,229 | | | $ | 6,229 | |
中的五在截至2020年12月31日的一年中，批准了新的問題債務重組，四貸款總額為$1,231,000獲得付款優惠，一貸款總額為$1,060,000獲得了費率優惠。
中的五在截至2019年12月31日的一年中，批准了新的問題債務重組，四貸款總額為$4,062,000獲得差餉寬減及一貸款總額為$2,167,000獲得了付款優惠。
不是貸款修改被認為是在2020年12月31日之前的12個月內進行的問題債務重組違約。在截至2019年12月31日的12個月內進行的被認為是問題債務重組的貸款修改，在相應的12個月期間違約的情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位為幾千份，但合同數量不包括在內) | | | | | | 合同數量 | | 記錄的投資 |
| 商業、金融和農業 | | | | | | 2 | | | $ | 1,218 | |
| 房地產抵押貸款： | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | — | | | — | |
| 商品化 | | | | | | 1 | | | 1,082 | |
| 總計 | | | | | | 3 | | | $ | 2,300 | |
內部風險評級
管理層使用十點內部風險評級體系，監控整體貸款組合的信用質量。第一六類別被認為是未被批評的，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但潛在薄弱的資產，這會導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失。所有超過以下金額的貸款90逾期天數被評定為不合標準的分類。可疑類別的貸款表現出與不合標準貸款相同的弱點，但弱點更明顯。此類貸款是靜態的，不可能全額收回。然而，這些貸款尚未被評為損失，因為可能會發生某些事件，從而挽救債務。分類為損失的貸款被認為無法收回，即將註銷。
為了幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來償還協議貸款的能力，銀行有一個結構化的貸款評級過程，有幾層內部和外部監督。通常，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定行動，如破產、收回或死亡，以提高人們對可能發生的信用事件的認識。此外，還會對大型商業關係進行外部半年一次的貸款審查，並對較小的交易進行抽樣。2020年貸款審查的總商業關係門檻為#美元。1,750,000這些貸款可以包括未償還貸款、商業房地產抵押貸款和未償還承諾。每季度對被歸類為不合格、可疑或虧損的貸款進行詳細審查，包括解決方案。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的上述信用質量類別：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | |
| (單位：萬人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 總計 |
| 經過 | | $ | 162,694 | | | $ | 584,599 | | | $ | 355,616 | | | $ | 39,192 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,938 | | | $ | 1,318,442 | |
| 特別提及 | | 180 | | | 556 | | | 7,973 | | | — | | | — | | | — | | | 8,709 | |
| 不合標準 | | 1,869 | | | 4,566 | | | 9,599 | | | 117 | | | — | | | 2 | | | 16,153 | |
| 總計 | | $ | 164,743 | | | $ | 589,721 | | | $ | 373,188 | | | $ | 39,309 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,940 | | | $ | 1,343,304 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | |
| (單位：萬人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 總計 |
| 經過 | | $ | 149,349 | | | $ | 618,350 | | | $ | 348,864 | | | $ | 37,931 | | | $ | 150,517 | | | $ | 23,039 | | | $ | 1,328,050 | |
| 特別提及 | | 3,174 | | | 2,436 | | | 5,080 | | | — | | | — | | | — | | | 10,690 | |
| 不合標準 | | 3,690 | | | 2,470 | | | 9,317 | | | 136 | | | — | | | 4 | | | 15,617 | |
| 總計 | | $ | 156,213 | | | $ | 623,256 | | | $ | 363,261 | | | $ | 38,067 | | | $ | 150,517 | | | $ | 23,043 | | | $ | 1,354,357 | |
貸款損失撥備
貸款損失撥備(“ALL”)是根據管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、貸款組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的未來虧損經驗以及不良貸款額而維持的，以吸收貸款組合的損失。
銀行確定ALL的方法是基於ASC章節310-10-35關於單獨評估減值的貸款(前面討論過)和ASC子標題450-20關於集體評估減值的貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失準備的機構間政策聲明和其他銀行監管指導。二組件表示銀行的全部。
對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般撥備。根據之前披露的抵押品特徵，並與信用質量監控保持一致，對貸款免税額進行細分。對集體評估減值的貸款進行分組，分為二評估課程。對於“通過”評級的學分，確定一般津貼，而對於沒有單獨評估減損的“批評”評級學分，則提供單獨的綜合津貼。
對於一般津貼，歷史損失趨勢被用來估計當前投資組合中的損失。這些歷史損失金額被其他定性因素修改。歷史沖銷係數是利用十二個季度移動平均數來計算的。但是，管理層可以調整移動平均時間框架最多四個季度，以適應經濟週期中的差異。管理層已經確定了一些額外的定性因素，用於補充歷史沖銷因素，因為這些因素可能會導致與現有貸款池相關的估計信貸損失與歷史損失經驗不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款人員的經驗、能力和深度；國家和經濟趨勢和條件；貸款的信貸集中度。抵押品依賴於貸款的標的抵押品價值；其他外部因素的影響；以及貸款審查制度的質量。2020年期間，增加了某些定性因素，以解釋新冠肺炎大流行造成的經濟變化、持續的經濟不確定性以及貸款延期水平。
受批評的貸款池中的貸款具有可能導致收款和損失問題的某些質量或特徵，由管理層密切監控，並受其他質量因素的影響。管理層還按貸款類別監控行業虧損因素，以便對實際虧損經驗進行適當調整。
管理層每季度審查貸款組合，以便對全部貸款做出適當和及時的調整。當信息證實全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即從全部貸款中註銷。
過去三年，各種數量和質的因素顯示，我們的貸款損失撥備有所改變。商業和農業貸款撥備在2020年減少，原因是我們投資組合中的非權責發生貸款的水平和趨勢，以及沖銷的下降。根據我們對2020年全國和市場地區止贖率的行業趨勢以及新冠肺炎大流行的影響的觀察，住宅房地產貸款撥備的變化有所不同。這類貸款的撥備是根據國家指數和我們的歷史損失進行調整的。隨着我們服務的市場感受到新冠肺炎疫情的影響，經濟環境變得疲軟，商業和建築房地產貸款撥備增加。由於間接貸款額趨於平穩，消費汽車撥備略有下降。隨着沖銷水平的下降，其他消費分期付款貸款的撥備也有所減少。新冠肺炎疫情已導致各行各業開工率低於100%，失業率上升，獲得延期付款的貸款數量增加。作為對這一事件的迴應
新冠肺炎大流行給企業和消費者部門帶來的不確定性，以及估計大流行影響的精確度，都被認為有必要增加高於正常水平的未分配儲備。
津貼中的活動顯示截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12個月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | | | |
| (單位：萬人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 未分配 | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 1,779 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,210 | | | $ | 118 | | | $ | 1,780 | | | $ | 278 | | | $ | 423 | | | $ | 11,894 | |
| 沖銷 | | (64) | | | (254) | | | (64) | | | — | | | (396) | | | (193) | | | — | | | (971) | |
| 恢復 | | 36 | | | 49 | | | — | | | 11 | | | 75 | | | 84 | | | — | | | 255 | |
| 備抵 | | 185 | | | 359 | | | 489 | | | 5 | | | 447 | | | 92 | | | 1,048 | | | 2,625 | |
| 期末餘額 | | $ | 1,936 | | | $ | 4,460 | | | $ | 3,635 | | | $ | 134 | | | $ | 1,906 | | | $ | 261 | | | $ | 1,471 | | | $ | 13,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | | | |
| (單位：萬人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 未分配 | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 1,680 | | | $ | 5,616 | | | $ | 4,047 | | | $ | 143 | | | $ | 1,328 | | | $ | 259 | | | $ | 764 | | | $ | 13,837 | |
| 沖銷 | | (2,903) | | | (347) | | | (150) | | | — | | | (329) | | | (1,228) | | | — | | | (4,957) | |
| 恢復 | | 90 | | | 6 | | | 1 | | | 10 | | | 79 | | | 93 | | | — | | | 279 | |
| 備抵 | | 2,912 | | | (969) | | | (688) | | | (35) | | | 702 | | | 1,154 | | | (341) | | | 2,735 | |
| 期末餘額 | | $ | 1,779 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,210 | | | $ | 118 | | | $ | 1,780 | | | $ | 278 | | | $ | 423 | | | $ | 11,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 |
| | | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | | | |
| (單位：萬人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 未分配 | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 1,177 | | | $ | 5,679 | | | $ | 4,277 | | | $ | 155 | | | $ | 804 | | | $ | 271 | | | $ | 495 | | | $ | 12,858 | |
| 沖銷 | | (82) | | | (276) | | | (56) | | | — | | | (246) | | | (303) | | | — | | | (963) | |
| 恢復 | | 36 | | | 74 | | | — | | | 7 | | | 16 | | | 74 | | | — | | | 207 | |
| 備抵 | | 549 | | | 139 | | | (174) | | | (19) | | | 754 | | | 217 | | | 269 | | | 1,735 | |
| 期末餘額 | | $ | 1,680 | | | $ | 5,616 | | | $ | 4,047 | | | $ | 143 | | | $ | 1,328 | | | $ | 259 | | | $ | 764 | | | $ | 13,837 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
該公司向賓夕法尼亞州中北部和東北部的客户提供商業、工業、住宅和分期付款貸款。儘管該公司在2020年12月31日和2019年12月31日擁有多元化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力在很大程度上取決於該地區的經濟狀況。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，止贖住宅房地產的持有金額總計為美元。614,000及$493,000，分別為。截至2020年12月31日和2019年12月31日，由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費抵押貸款總額為美元。51,000及$32,000，分別為。
該公司在2020年12月31日和2019年12月31日的貸款集中情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 住宅租賃物業業主 | | 16.57 | % | | 15.87 | % |
| 商業租賃物業業主 | | 13.57 | % | | 12.39 | % |
到目前為止的修改包括1,336本金餘額為#美元的貸款173,200,000；然而，截至2020年12月31日，僅37貸款總額為$7,089,000一直處於延期狀態。
公司已經加工了超過226價值$的貸款申請14,211,000根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)的工資保護計劃提供貸款。這些貸款由美國小企業管理局(SBA)擔保，利率為1%，如果不能獲得豁免，期限為兩年。
SBA規則。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，按投資組合細分和基於減值方法記錄的貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | 未分配 | | 總計 |
| (單位：萬人) | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | |
| 貸款損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於貸款的期末津貼餘額： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單獨評估損害情況 | | $ | — | | | $ | 224 | | | $ | 811 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,035 | |
| 集體評估減損情況 | | 1,936 | | | 4,236 | | | 2,824 | | | 134 | | | 1,906 | | | 261 | | | 1,471 | | | 12,768 | |
| 期末津貼餘額合計 | | $ | 1,936 | | | $ | 4,460 | | | $ | 3,635 | | | $ | 134 | | | $ | 1,906 | | | $ | 261 | | | $ | 1,471 | | | $ | 13,803 | |
| 貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單獨評估損害情況 | | $ | 865 | | | $ | 6,317 | | | $ | 9,377 | | | $ | 124 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 16,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集體評估減損情況 | | 163,878 | | | 583,404 | | | 363,811 | | | 39,185 | | | 156,403 | | | 19,940 | | | | | 1,326,621 | |
| 總期末貸款餘額 | | $ | 164,743 | | | $ | 589,721 | | | $ | 373,188 | | | $ | 39,309 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,940 | | | | | $ | 1,343,304 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | 商業、金融、金融和農業 | | 房地產和抵押貸款 | | 消費類汽車 | | 其他消費者分期付款 | | 未分配 | | 總計 |
| (單位：萬人) | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | |
| 貸款損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於貸款的期末津貼餘額： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單獨評估損害情況 | | $ | — | | | $ | 211 | | | $ | 1,104 | | | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 1,393 | |
| 集體評估減損情況 | | 1,779 | | | 4,095 | | | 2,106 | | | 118 | | | 1,718 | | | 262 | | | 423 | | | 10,501 | |
| 期末津貼餘額合計 | | $ | 1,779 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,210 | | | $ | 118 | | | $ | 1,780 | | | $ | 278 | | | $ | 423 | | | $ | 11,894 | |
| 貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單獨評估損害情況 | | $ | 2,285 | | | $ | 6,176 | | | $ | 8,575 | | | $ | 65 | | | $ | 130 | | | $ | 16 | | | | | $ | 17,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集體評估減損情況 | | 153,928 | | | 617,080 | | | 354,686 | | | 38,002 | | | 150,387 | | | 23,027 | | | | | 1,337,110 | |
| 總期末貸款餘額 | | $ | 156,213 | | | $ | 623,256 | | | $ | 363,261 | | | $ | 38,067 | | | $ | 150,517 | | | $ | 23,043 | | | | | $ | 1,354,357 | |
注7-房舍和設備
截至2020年12月31日和2019年12月31日，房舍和設備的主要分類摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 |
| 土地 | | $ | 6,747 | | | $ | 6,772 | |
| 處所 | | 22,334 | | | 21,566 | |
| 傢俱和設備 | | 12,443 | | | 12,043 | |
| 租賃權的改進 | | 3,698 | | | 3,077 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 5,257 | | | 5,456 | |
| 總計 | | 50,479 | | | 48,914 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | | 17,777 | | | 15,985 | |
| 淨房舍和設備 | | $ | 32,702 | | | $ | 32,929 | |
截至2020、2019年和2018年的年度，與房地和設備相關的折舊和攤銷為#美元2,098,000, $2,053,000，及$1,789,000，分別為。
注8-商譽和其他無形資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日，商譽的賬面總價值為美元。17,380,000並累計攤銷$276,000由此產生的賬面淨額為#美元。17,104,000.
商譽的賬面總額每年進行減值測試。根據報告單位的公允價值，使用未來現金流量的預期現值估計，有不是2020年12月31日或2019年12月31日賬面金額減值證明。
可識別無形資產在預期使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。這些壽命也會定期重新評估，以確定是否需要進行任何攤銷期限調整。*自收購以來，沒有記錄任何此類調整。可識別的無形資產包括正在加速攤銷的核心存款無形資產和商號無形資產，以及在此類資產的使用年限內直線攤銷的商業賬簿無形資產。以及核心存款無形資產、商號無形資產和商業賬簿無形資產的賬面淨值。以及核心存款無形資產、商號無形資產和商業無形資產賬簿的賬面淨額。以及核心存款無形資產、商號無形資產和商業無形資產賬簿的賬面淨值。145,000, $11,000，及$515,000分別為$1,736,000, $122,000，及$505,000截至當日累計攤銷。
截至2020年12月31日，核心存款和商號無形的預計未來攤銷費用為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 核心存款無形資產 | | 商號無形 | | 無形商業賬簿 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| 2021 | | $ | 83 | | | $ | 6 | | | $ | 102 | | | $ | 191 | |
| 2022 | | 48 | | | 4 | | | 102 | | | 154 | |
| 2023 | | 14 | | | 1 | | | 102 | | | 117 | |
| 2024 | | — | | | — | | | 102 | | | 102 | |
| 2025 | | — | | | — | | | 102 | | | 102 | |
| 2026 | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | $ | 145 | | | $ | 11 | | | $ | 515 | | | $ | 671 | |
注9-存款
25萬美元或以上的定期存款總額約為25萬美元。40,241,0002020年12月31日和美元70,962,0002019年12月31日。10萬美元或以上定期存款的利息支出約為100,000美元。4,138,000, $4,159,000，及$2,238,000，分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日，10萬美元或以上定期存款的預定到期日如下：
| | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 |
| 三個月或更短時間 | | $ | 16,189 | |
| 三個月到六個月 | | 16,540 | |
| 六個月到十二個月 | | 48,101 | |
| 超過12個月 | | 67,458 | |
| 總計 | | $ | 148,288 | |
截至2020年12月31日，定期存款總到期日如下：
| | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 |
| 2021 | | $ | 147,976 | |
| 2022 | | 82,279 | |
| 2023 | | 20,608 | |
| 2024 | | 9,771 | |
| 2025 | | 1,708 | |
| 此後 | | 1,303 | |
| 總計 | | $ | 263,645 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度存款總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | |
| (單位：萬人) | | 金額 | | | |
金額 | | | | | | |
| 不計息 | | $ | 449,357 | | | | | $ | 334,746 | | | | | | | |
| 儲蓄 | | 209,924 | | | | | 176,732 | | | | | | | |
| 立即超值 | | 287,775 | | | | | 218,605 | | | | | | | |
| 貨幣市場 | | 283,742 | | | | | 216,038 | | | | | | | |
| 時間 | | 263,645 | | | | | 377,884 | | | | | | | |
| 總存款 | | $ | 1,494,443 | | | | | $ | 1,324,005 | | | | | | | |
注10-短期借款
短期借款包括根據回購協議出售的證券，主要是FHLB預付款，通常代表隔夜或不到6個月的借款。*除了下面提到的未償還餘額外，這些銀行還有總計#美元的額外信貸額度100,000,000可從FHLB以外的代理銀行獲得。截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，短期借款未償餘額及相關信息彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 回購協議： | | | | | | |
| 年終餘額 | | $ | 5,244 | | | $ | 4,920 | | | $ | 5,662 | |
| 任何月底未償還的最高金額 | | 18,468 | | | 10,097 | | | 8,431 | |
| 年內平均未償還餘額 | | 10,669 | | | 5,971 | | | 7,043 | |
| --加權平均利率： | | | | | | |
| 在年底 | | 0.14 | % | | 0.22 | % | | 0.20 | % |
| 年內支付 | | 0.20 | % | | 0.18 | % | | 0.13 | % |
| 一夜之間： | | | | | | |
| 年終餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 162,203 | |
| 任何月底未償還的最高金額 | | 13,778 | | | 120,540 | | | 162,203 | |
| 年內平均未償還餘額 | | 1,991 | | | 28,926 | | | 78,043 | |
| --加權平均利率： | | | | | | |
| 在年底 | | — | % | | — | % | | 2.62 | % |
| 年內支付 | | 1.09 | % | | 2.70 | % | | 2.24 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
我們利用根據協議出售的證券進行回購，以滿足我們客户的需求，並促進有擔保的短期融資需求。根據回購協議出售的證券按與交易相關的收到的現金金額列報。我們會持續監控抵押品水平。我們可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議質押為抵押品的證券由我們的保管機構保管。綜合資產負債表中截至2020年12月31日和2019年12月31日的回購協議剩餘合約到期日如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 協議的剩餘合同到期日 |
| (單位：萬人) | | 通宵連續不斷 | | 通宵連續不斷 |
| 回購協議： | | | | |
| | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| 國家和政治安全 | | 10,672 | | | 4,984 | |
| 其他債務證券 | | 1,000 | | | 1,768 | |
| 質押抵押品總賬面價值 | | $ | 11,672 | | | $ | 6,752 | |
| | | | |
| 已確認的回購協議總負債 | | $ | 5,244 | | | $ | 4,920 | |
| | | | |
注11-長期借款
以下是FHLB在2020年12月31日和2019年12月31日的合同到期日的未償還長期借款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | 加權平均利率 | | 規定的利率區間 | | | | |
| 描述 | | 成熟性 | | 2020 | | 2019 | | 從… | | 至 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 固定 | | 2020 | | — | % | | 1.91 | % | | 1.62 | % | | 2.29 | % | | $ | — | | | $ | 43,333 | |
| 固定 | | 2021 | | 2.73 | % | | 2.73 | % | | 2.46 | % | | 3.00 | % | | 30,000 | | | 30,000 | |
| 固定 | | 2022 | | 2.24 | % | | 2.24 | % | | 1.98 | % | | 2.56 | % | | 23,000 | | | 23,000 | |
| 固定 | | 2023 | | 2.60 | % | | 2.60 | % | | 1.84 | % | | 3.10 | % | | 25,000 | | | 25,000 | |
| 固定 | | 2024 | | 2.24 | % | | 2.35 | % | | 1.50 | % | | 2.96 | % | | 40,000 | | | 35,000 | |
| 固定 | | 2025 | | 1.62 | % | | — | % | | 1.14 | % | | 1.88 | % | | 30,000 | | | — | |
| 固定總數 | | | | 2.27 | % | | 2.32 | % | | | | | | 148,000 | | | 156,333 | |
| 總計 | | | | 2.27 | % | | 2.32 | % | | | | | | $ | 148,000 | | | $ | 156,333 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千)
截至12月31日的一年。 | | 金額 | | 加權平均利率 |
| 2021 | | $ | 30,000 | | | 2.73 | % |
| 2022 | | 23,000 | | | 2.24 | % |
| 2023 | | 25,000 | | | 2.60 | % |
| 2024 | | 40,000 | | | 2.24 | % |
| 此後 | | 30,000 | | | 1.62 | % |
| | | $ | 148,000 | | | 2.27 | % |
銀行與FHLB維持着一項信貸安排，其中包括與FHLB的循環信貸額度。根據這一信貸安排，截至2020年12月31日，JSSB的剩餘借款能力為#美元。236,685,000盧澤恩的剩餘容量為#美元。178,077,000根據一攬子協議的條款，FHLB借款的抵押品必須以每家銀行的某些合格資產為擔保，這些資產主要包括第一抵押貸款和國家和政治證券，以及其他證券。截至2020年12月31日，JSSB在FHLB的未償還信用證總額為$13,000,000而盧澤恩有$582,000太棒了。
注12-所得税
以下暫時性差異導致了2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税淨資產頭寸：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 貸款損失撥備 | | $ | 2,910 | | | $ | 2,503 | |
| 遞延補償 | | 1,554 | | | 1,451 | |
| 租賃責任 | | 1,844 | | | 2,100 | |
| 固定養老金 | | 74 | | | 327 | |
| | | | |
| 投資證券免税額 | | 54 | | | 18 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 566 | | | 1,014 | |
| 總計 | | 7,002 | | | 7,413 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 租賃使用權資產 | | 1,790 | | | 2,069 | |
| 可供出售證券的未實現收益 | | 1,253 | | | 653 | |
| 投資安全增值 | | 119 | | | 117 | |
| 延期貸款費用和折扣 | | 215 | | | 256 | |
| 折舊 | | 511 | | | 385 | |
| 攤銷 | | 588 | | | 595 | |
| 總計 | | 4,476 | | | 4,075 | |
| 遞延税項資產，淨額 | | $ | 2,526 | | | $ | 3,338 | |
不是估值免税額於2020年12月31日和2019年12月31日設立，原因是公司有能力結轉資本虧損以追回前幾年繳納的税款和某些税收策略，以及公司盈利潛力所證明的預期未來應納税所得額。在2017年前，該公司不再接受聯邦、州和地方税務機關的檢查。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税撥備或優惠包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前應支付的 | | $ | 3,165 | | | $ | 2,324 | | | $ | 3,143 | |
| 遞延費用(福利) | | 309 | | | 814 | | | (324) | |
| | | | | | |
| 撥備總額 | | $ | 3,474 | | | $ | 3,138 | | | $ | 2,819 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年中，預期所得税或福利與所得税撥備或福利前收入的實際所得税税率之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
| 按預期利率撥備 | | $ | 3,927 | | | 21.00 | % | | $ | 3,953 | | | 21.00 | % | | $ | 3,681 | | | 21.00 | % |
| (減少)因以下原因導致的税收增加： | | | | | | | | | | | | |
| 免税所得 | | (475) | | | (2.54) | | | (547) | | | (2.91) | | | (633) | | | (3.61) | |
| 税收抵免 | | — | | | — | | | (184) | | | (0.98) | | | (177) | | | (1.01) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | | 22 | | | 0.12 | | | (84) | | | (0.44) | | | (52) | | | (0.30) | |
| 有效所得税撥備和税率 | | $ | 3,474 | | | 18.58 | % | | $ | 3,138 | | | 16.67 | % | | $ | 2,819 | | | 16.08 | % |
注13-員工福利計劃
固定收益養老金計劃
本公司有一個非繳費固定收益養老金計劃(“計劃”)，適用於2004年1月1日之前聘用的符合一定年齡和服務年限要求的所有員工，當時該計劃的入職資格被凍結。該計劃的福利應計金額隨後在2014年12月31日被凍結。福利主要基於服務年限和最高年薪期間的平均年薪。五連續幾年在決賽中十年直到2014年12月31日，福利應計被凍結。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的義務和資金狀況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 年初的福利義務 | | $ | 21,456 | | | $ | 19,022 | |
| | | | |
| 利息成本 | | 641 | | | 763 | |
| 精算損失 | | 160 | | | 92 | |
| 已支付的福利 | | (887) | | | (840) | |
| | | | |
| 精算假設的改變 | | 2,183 | | | 2,419 | |
| 年終福利義務 | | $ | 23,553 | | | $ | 21,456 | |
| | | | |
| 計劃資產變更： | | | | |
| 年初計劃資產公允價值 | | $ | 19,901 | | | $ | 16,366 | |
| 計劃資產實際收益率 | | 2,967 | | | 3,369 | |
| 僱主供款 | | 1,500 | | | 1,000 | |
| 已支付的福利 | | (887) | | | (841) | |
| 對計劃資產公允價值的調整 | | 3 | | | 7 | |
| 計劃資產年末公允價值 | | 23,484 | | | 19,901 | |
| 資金狀況 | | $ | (69) | | | $ | (1,555) | |
| | | | |
| 在資產負債表上確認為： | | | | |
| 總負債 | | $ | (69) | | | $ | (1,555) | |
| | | | |
| 尚未確認為定期養老金淨成本組成部分的金額： | | | | |
| 累計其他綜合收益(虧損)中確認的金額包括： | | | | |
| 淨損失 | | $ | 7,084 | | | $ | 6,622 | |
該計劃的累計福利義務為#美元。23,553,000及$21,456,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，在其他全面收益(虧損)中確認的淨定期成本和其他金額的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 定期養老金淨成本： | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 641 | | | 763 | | | 706 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (1,274) | | | (995) | | | (1,098) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 未確認淨虧損攤銷 | | 185 | | | 187 | | | 165 | |
| 淨定期(收益)成本 | | $ | (448) | | | $ | (45) | | | $ | (227) | |
假設
用於確定2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日福利義務的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 貼現率 | 2.24 | % | | 3.04 | % | | 4.10 | % |
| 補償增長率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
加權平均假設，用於確定截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的淨定期成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 貼現率 | 3.04 | % | | 4.10 | % | | 3.47 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % |
| | | | | |
預期的長期回報率是使用市場基準估計的，根據這些基準，計劃資產在未來的表現將超過市值，這是基於根據資產配置變化進行調整的歷史經驗，以及對類似投資的未來整體回報低於過去時期的預期。
計劃資產
該計劃在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按資產類別劃分的加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產類別 | | 2020 | | 2019 |
| 現金 | | 3.62 | % | | 5.32 | % |
| 固定收益證券 | | 12.99 | % | | 11.25 | % |
| 權益 | | 69.06 | % | | 67.14 | % |
| 通脹對衝/實際資產 | | 5.16 | % | | 5.75 | % |
| 套期保值策略 | | 9.17 | % | | 10.54 | % |
| 總計 | | 100.00 | % | | 100.00 | % |
該計劃的投資目標是在容忍略高於平均水平的風險的情況下實現總回報最大化，這意味着該基金能夠容忍短期波動，以實現高於平均水平的長期回報。
資產配置有利於股票，目標配置大約為62%股權證券，15.0%的固定收益證券，10通脹對衝/實物資產的百分比，10%套期保值策略，以及3%現金。*由於市場波動，目標配置並不總是可取的，資產配置將在可接受的範圍內波動。*股票投資組合的敞口主要是中大型市值的國內股票，對小盤股和國際股票的敞口有限。
管理層的意圖是在總體指導方針的範圍內，在投資決策和時間安排方面給予投資經理靈活性。然而，某些投資需要管理層的具體審查和批准。管理層還會被告知任何先前批准的投資的預期重大修改，或預期使用衍生品來執行投資戰略。
下表在附註21-公允價值計量中詳述的公允價值層次結構中按級別列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日該計劃按公允價值計算的資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 第I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 850 | |
| 共同基金--應税固定收益 | | 3,051 | | | — | | | — | | | 3,051 | |
| 共同基金-國內股票 | | 11,325 | | | — | | | — | | | 11,325 | |
| 共同基金-國際股權 | | 4,889 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
| 通脹對衝/實際資產 | | 1,214 | | | — | | | — | | | 1,214 | |
| 套期保值策略 | | 2,155 | | | — | | | — | | | 2,155 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 23,484 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 第I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,058 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,058 | |
| 共同基金--應税固定收益 | | 2,240 | | | — | | | — | | | 2,240 | |
| 共同基金-國內股票 | | 10,797 | | | — | | | — | | | 10,797 | |
| 共同基金-國際股權 | | 2,565 | | | — | | | — | | | 2,565 | |
| 通脹對衝/實際資產 | | 1,145 | | | — | | | — | | | 1,145 | |
| 套期保值策略 | | 2,096 | | | — | | | — | | | 2,096 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 19,901 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,901 | |
預計未來將支付以下福利付款：
| | | | | |
| (單位：萬人) | |
| 2021 | $ | 960 | |
| 2022 | 978 | |
| 2023 | 1,049 | |
| 2024 | 1,051 | |
| 2025 | 1,102 | |
| 2026-2030 | 5,940 | |
| | $ | 11,080 | |
該公司預計最低出資金額為#美元。250,000在其2021年的養老金計劃中。
401(K)儲蓄計劃
公司還提供401(K)儲蓄計劃，在該計劃中，符合資格的參與員工可以選擇最高百分比的供款，允許的最高百分比不超過守則第401(K)、404和415條的限制。公司可以做出相當於董事會決定的酌情百分比的相應供款。所有參與者在任何時候都可以全數獲得他們的供款，並在一段時間內獲得歸屬。五年關於僱主的供款，供款費用約為#美元。502,000, $490,000，及$428,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
延期薪酬計劃
本公司有一項遞延補償計劃，根據該計劃，參與董事可選擇放棄以現金支付的董事酬金。根據該計劃，本公司將支付十年期從晚年開始的時期65或在大多數情況下停止擔任董事，或在死亡時(如果較早)，屆時將向其指定的受益人支付款項。
為支付遞延補償計劃下的利益，本公司已就參與董事的人壽保險購買銀行擁有的人壽保險單，而該等保單須向本公司支付保險利益。該公司發生了與該計劃有關的費用#美元。431,000, $408,000，及$370,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，根據該計劃支付的福利約為$57,000, $57,000，及$59,000分別在2020年、2019年和2018年。
附註14-股票期權
2020年，公司通過了2020年股權激勵計劃，取代了2014年的股權激勵計劃。股權激勵計劃旨在幫助公司吸引、留住和激勵員工和非員工董事。作為計劃的一部分，可能會授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。
2018年1月5日，共有37,500期權的發行還附帶了額外的224,5502018年8月24日發行的期權。中的262,0502018年發行的期權，94,050有一個歸屬期限為三年剩下的呢？168,000期權歸屬五年。2019年3月15日，本公司發佈240,000執行價為$的股票期權28.01。在2019年期間發行的期權中，120,900vbl.有一個三年歸屬期間，而剩餘的119,100vbl.有一個五年歸屬期和所有期權到期十年發行後。2020年3月11日，共有238,500該公司發行期權，執行價為#美元。25.34。中的238,500授予期權，119,300的選項都有一個三年歸屬期限與剩餘部分119,200期權歸屬於五年.
截至2020年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 | | | |
| 截至2017年12月31日未償還 | | 140,250 | | | 29.06 | | | 8.79 | | 279,365 | | | | |
| 授與 | | 262,050 | | | 30.58 | | | 9.56 | | | | | |
| 練習 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 沒收 | | (6,750) | | | 28.51 | | | | | | | | |
| 過期 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日未償還 | | 395,550 | | | 30.08 | | | 8.97 | | 4,019,522 | | | | |
| 授與 | | 240,000 | | | 28.01 | | | 9.21 | | | | | |
| 練習 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 沒收 | | (9,750) | | | 29.64 | | | | | | | | |
| 過期 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | | 625,800 | | | 29.29 | | | 8.43 | | 3,923,463 | | | | |
| 授與 | | 238,500 | | | 25.34 | | | 9.20 | | | | | |
| 練習 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 沒收 | | (23,025) | | | 29.44 | | | | | | | | |
| 過期 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | | 841,275 | | | $ | 28.17 | | | 7.93 | | $ | 159,795 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日可行使的期權 | | 94,500 | | | $ | 28.95 | | | 5.66 | | $ | — | | | | |
2020年12月31日，共有841,275選擇權是突出的。截至2020年12月31日的未平倉期權及相關歸屬時間表摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已授予的股票期權 |
| 日期 | | 股票 | | 沒收 | | 出類拔萃 | | 執行價 | | 歸屬期間 | | 期滿 |
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月11日 | | 119,300 | | | — | | | 119,300 | | | $ | 25.31 | | | 3年份 | | 10年份 |
| 2020年3月11日 | | 119,200 | | | — | | | 119,200 | | | 25.31 | | | 5年份 | | 10年份 |
| (2019年3月15日) | | 120,900 | | | (5,700) | | | 115,200 | | | 28.01 | | | 3年份 | | 10年份 |
| (2019年3月15日) | | 119,100 | | | (5,550) | | | 113,550 | | | 28.01 | | | 5年份 | | 10年份 |
| 2018年8月24日 | | 75,300 | | | (5,250) | | | 70,050 | | | 30.67 | | | 3年份 | | 10年份 |
| 2018年8月24日 | | 149,250 | | | (10,650) | | | 138,600 | | | 30.67 | | | 5年份 | | 10年份 |
| 2018年1月5日 | | 18,750 | | | — | | | 18,750 | | | 30.07 | | | 3年份 | | 10年份 |
| 2018年1月5日 | | 18,750 | | | — | | | 18,750 | | | 30.07 | | | 5年份 | | 10年份 |
| (2017年3月24日) | | 69,375 | | | (9,000) | | | 60,375 | | | 29.47 | | | 3年份 | | 10年份 |
| (2017年3月24日) | | 35,625 | | | (2,250) | | | 33,375 | | | 29.47 | | | 5年份 | | 10年份 |
| 2015年8月27日 | | 58,125 | | | (24,000) | | | 34,125 | | | 28.02 | | | 5年份 | | 10年份 |
| | | | | | | | | | | | |
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。以下是對2020、2019年和2018年期間授予的股票期權在此模型中使用的假設的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 無風險利率 | 1.32 | % | | 2.49 | % | | 2.68 | % |
| 預期波動率 | 28.29 | % | | 23.61 | % | | 24.78 | % |
| 預期股息收益率 | 5.77 | % | | 4.16 | % | | 4.38 | % |
| 預期壽命 | 7.00年份 | | 7.00年份 | | 7.15年份 |
| 每個期權的加權平均授權日公允價值 | $ | 3.80 | | | $ | 4.05 | | | $ | 5.15 | |
期權的估計公允價值，包括估計沒收的影響，在期權的歸屬期間以直接法確認為費用，同時確保確認的累計補償成本金額至少等於該日期既得部分的價值。該公司使用Black-Scholes期權定價模型確定授予的期權的公允價值。無風險利率以美國國債為基礎，其期限與授予日期權的預期壽命相似。預期波動率是根據該公司股票的調整後歷史波動率估計的。預計壽命估計等於期權的合同壽命。股息率是基於最近為股票支付的歷史股息。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，854,000, $680,000，及$486,000分別在以股份為基礎的總薪酬支出中。補償費用作為非利息費用的一部分記錄在合併損益表中。
截至2020年12月31日，與非既得期權相關的未確認補償成本總額為$1,891,000預計將在一段時間內得到承認2.68好幾年了。2020年12月31日的可行使股票獎勵為94,500加權平均剩餘可行使合同期為5.66年份
注15-員工購股計劃
該公司維持Penns Woods Bancorp，Inc.員工股票購買計劃(“計劃”)。該計劃旨在鼓勵員工參與公司所有權和經濟發展。該計劃允許最多1,500,000員工購買的股票。股票的收購價是95公允價值的%，員工有資格購買，最多以較低者為準15基本薪酬的百分比或$12,000每年按公允價值計價。有3,972和3,414根據該計劃發行的股票分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
附註16-關聯方交易
公司和銀行的某些董事和行政人員，包括他們的直系親屬和他們是主要業主的公司(超過十(該等負債是在正常業務過程中按相同條款及按當時與其他公司進行可比交易時的利率計算)而產生的。
以下列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度與此類人士的高管、董事、主要股東和合夥人的貸款活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 期初餘額 | | 新增貸款 | | 還款 | | 期末餘額 |
| 2019 | | $ | 17,791 | | | $ | 5,125 | | | $ | (8,542) | | | $ | 14,374 | |
| 2020 | | 14,374 | | | 12,956 | | | (11,084) | | | 16,246 | |
銀行持有的關聯方存款總額為#美元。25,520,000在2020年12月31日和美元18,121,0002019年12月31日。
附註17-表外風險
該公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括對延長信用證和備用信用證的承諾，這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸、利率或流動性風險等要素。這些工具的合同金額表示公司參與的程度，特別是某些類別的金融工具。
本公司因承諾展期信用證和備用信用證的金融工具的另一方不履行義務而遭受的信用損失，由這些工具的合同金額表示。本公司在作出承諾和有條件義務時使用與其對錶內工具相同的信用政策。*本公司可能需要抵押品或其他擔保來支持有表外信用風險的金融工具。*本公司可能需要抵押品或其他擔保來支持有表外信用風險的金融工具。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同金額代表信用風險的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 |
| 提供信貸的承諾 | | $ | 198,512 | | | $ | 187,778 | |
| 備用信用證 | | 10,120 | | | 9,638 | |
| 出售有追索權的資產所帶來的信貸風險 | | 9,182 | | | 6,826 | |
貸款承諾是向客户提供貸款的具有法律約束力的協議。貸款承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾預計將到期而不提取，因此總承諾金額不一定代表未來的流動性需求。公司會根據具體情況評估每個客户的信用價值。如果公司認為有必要，延長信貸所獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。
備用信用證代表公司為保證客户履行義務而向第三方作出的有條件承諾。這些工具的發行主要是為了支持與投標或履約有關的合同。這些工具的保證期通常為一年具有年度續簽選擇權的期限，但須經管理層事先批准。簽發這些信函所賺取的費用在保證期屆滿時予以確認。對於有擔保的信用證，抵押品通常是銀行存款工具或客户業務資產。
附註18-資本要求
聯邦法規要求公司和銀行保持最低資本額。具體地説，每一家銀行都必須保持一定的最低美元金額和普通股一級資本與風險加權資產的比率，以及一級資本與平均總資產的比率。
除了資本要求外，聯邦存款保險公司改進法案(FDICIA)還建立了五資本類別從“資本充足”到“資本嚴重不足”。如果任何機構未能達到被視為“資本充足”的要求，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的約束。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，FDIC將這些銀行歸類為資本充足的監管框架，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足的金融機構，普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率、總風險資本比率和一級槓桿資本比率必須至少達到6.5%, 8%, 10%和5%。
下表列出了公司和銀行的實際資本比率(使用即時糾正行動規則中的定義)，這表明公司和銀行都符合所有監管資本要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併後的公司 |
| | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| 普通股一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 147,887 | | | 11.267 | % | | $ | 140,372 | | | 10.674 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 59,066 | | | 4.500 | % | | 59,179 | | | 4.500 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 91,880 | | | 7.000 | % | | 92,056 | | | 7.000 | % |
| 資本充足 | | 85,317 | | | 6.500 | % | | 85,480 | | | 6.500 | % |
| 總資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 159,490 | | | 12.151 | % | | $ | 149,748 | | | 11.387 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 105,005 | | | 8.000 | % | | 105,206 | | | 8.000 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 137,820 | | | 10.500 | % | | 138,083 | | | 10.500 | % |
| 資本充足 | | 131,257 | | | 10.000 | % | | 131,508 | | | 10.000 | % |
| 一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 147,887 | | | 11.267 | % | | $ | 140,372 | | | 10.674 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 78,754 | | | 6.000 | % | | 78,905 | | | 6.000 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 111,568 | | | 8.500 | % | | 111,782 | | | 8.500 | % |
| 資本充足 | | 105,005 | | | 8.000 | % | | 105,207 | | | 8.000 | % |
| 一級資本(按平均資產計算) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 147,887 | | | 8.436 | % | | $ | 140,372 | | | 8.514 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 70,122 | | | 4.000 | % | | 65,949 | | | 4.000 | % |
| 資本充足 | | 87,652 | | | 5.000 | % | | 82,436 | | | 5.000 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 澤西海岸州立銀行 |
| | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| 普通股一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 103,812 | | | 10.906 | % | | $ | 99,317 | | | 10.381 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 42,835 | | | 4.500 | % | | 43,052 | | | 4.500 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 66,632 | | | 7.000 | % | | 66,970 | | | 7.000 | % |
| 資本充足 | | 61,872 | | | 6.500 | % | | 62,187 | | | 6.500 | % |
| 總資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 112,862 | | | 11.857 | % | | $ | 106,093 | | | 11.089 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 76,149 | | | 8.000 | % | | 76,539 | | | 8.000 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 99,945 | | | 10.500 | % | | 100,458 | | | 10.500 | % |
| 資本充足 | | 95,186 | | | 10.000 | % | | 95,674 | | | 10.000 | % |
| 一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 103,812 | | | 10.906 | % | | $ | 99,317 | | | 10.381 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 57,113 | | | 6.000 | % | | 57,403 | | | 6.000 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 80,910 | | | 8.500 | % | | 81,321 | | | 8.500 | % |
| 資本充足 | | 76,150 | | | 8.000 | % | | 76,538 | | | 8.000 | % |
| 一級資本(按平均資產計算) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 103,812 | | | 8.062 | % | | $ | 99,317 | | | 8.191 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 51,507 | | | 4.000 | % | | 48,501 | | | 4.000 | % |
| 資本充足 | | 64,384 | | | 5.000 | % | | 60,626 | | | 5.000 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 盧澤恩銀行 |
| | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| 普通股一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 40,206 | | | 11.156 | % | | $ | 38,340 | | | 10.577 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 16,218 | | | 4.500 | % | | 16,312 | | | 4.500 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 25,228 | | | 7.000 | % | | 25,374 | | | 7.000 | % |
| 資本充足 | | 23,426 | | | 6.500 | % | | 23,562 | | | 6.500 | % |
| 總資本(相對於風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 42,759 | | | 11.865 | % | | $ | 40,940 | | | 11.295 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 28,830 | | | 8.000 | % | | 28,997 | | | 8.000 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 37,840 | | | 10.500 | % | | 38,058 | | | 10.500 | % |
| 資本充足 | | 36,038 | | | 10.000 | % | | 36,246 | | | 10.000 | % |
| 一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 40,206 | | | 11.156 | % | | $ | 38,340 | | | 10.577 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 21,624 | | | 6.000 | % | | 21,749 | | | 6.000 | % |
| 維持資本保護緩衝的最低要求 | | 30,634 | | | 8.500 | % | | 30,811 | | | 8.500 | % |
| 資本充足 | | 28,832 | | | 8.000 | % | | 28,999 | | | 8.000 | % |
| 一級資本(按平均資產計算) | | | | | | | | |
| 實際 | | $ | 40,206 | | | 7.860 | % | | $ | 38,340 | | | 8.653 | % |
| 出於資本充足率的目的 | | 20,461 | | | 4.000 | % | | 17,723 | | | 4.000 | % |
| 資本充足 | | 25,576 | | | 5.000 | % | | 22,154 | | | 5.000 | % |
附註19-監管限制
賓夕法尼亞州銀行法限制了所有州特許銀行支付股息的資本金可獲得性。因此，截至2020年12月31日，額外實繳資本賬户餘額共計#美元。11,657,000JSSB和$42,214,000因為盧澤恩不能分紅。
這些銀行受到監管限制，限制了向Penns Woods Bancorp，Inc.提供資金的能力。截至2020年12月31日，監管貸款上限約為$23,343,000.
銀行的現金和到期款項
JSSB和盧澤恩不是地區聯邦儲備銀行在2020年12月31日或2019年12月31日提出的存款準備金率；然而，如果他們這樣做了，他們將被報告現金，並從銀行到期。所需準備金是通過對平均存款餘額的類別應用規定的比率來計算的。這些存款餘額是以手頭現金的形式持有的，餘額直接存放在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)。
注20-公允價值計量
以下披露顯示了與用於按公允價值計量資產和負債的定價觀察水平相關的分層披露框架。定價觀察的三個主要級別如下：
| | | | | | | | |
| 第I級： | | 截至報告發布之日，在活躍的金融市場上，無法獲得相同的資產或負債的報價。 |
| | |
| 第二級： | | 定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括有報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可直接觀察。 |
| | |
| 第三級： | | 從估值技術得出的估值，其中一個或多個重要的投入或重要的價值驅動因素是不可觀察到的。 |
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果可用)。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值層次按級別在資產負債表上按公允價值經常性報告的資產。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 第I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 按經常性基礎計量的資產： | | | | | | | | |
| 可供出售的投資證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | 2,141 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
| | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | — | | | 108,013 | | | — | | | 108,013 | |
| 其他債務證券 | | — | | | 52,107 | | | — | | | 52,107 | |
| 投資權益證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | 1,288 | | | — | | | — | | | 1,288 | |
| 投資證券、交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 第I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 按經常性基礎計量的資產： | | | | | | | | |
| 可供出售的投資證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | 4,966 | | | $ | — | | | $ | 4,966 | |
| | | | | | | | |
| 國家和政治安全 | | — | | | 82,286 | | | — | | | 82,286 | |
| 其他債務證券 | | — | | | 61,367 | | | — | | | 61,367 | |
| 投資權益證券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | 1,261 | | | — | | | — | | | 1,261 | |
| 投資證券、交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股權證券 | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | |
下表按公允價值等級列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日在資產負債表上按公允價值按非經常性基礎報告的資產。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (單位：萬人) | | 第I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 按非經常性基礎計量的資產： | | | | | | | | |
| 不良貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,648 | | | $ | 15,648 | |
| 擁有的其他房地產 | | — | | | — | | | 401 | | | 401 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (單位：萬人) | | 第I級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 按非經常性基礎計量的資產： | | | | | | | | |
| 不良貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,854 | | | $ | 15,854 | |
| 擁有的其他房地產 | | — | | | — | | | 413 | | | 413 | |
| | | | | | | | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，公允價值計量過程中使用第三級技術估值的項目的重大不可觀察投入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | | 關於第三級公允價值和計量的量化信息 |
| (單位：萬人) | | 公允價值 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 | | 加權平均 |
| 不良貸款 | | $ | 8,624 | | | 貼現現金流 | | 暫時減少付款金額 | | 17%至(63)% | | (18)% |
| | | | | | | 違約概率 | | —% | | |
| | | 7,024 | | | 三種抵押品的評估方法 (1) | | 評估和調整。(1) | | 0至(30)% | | (8)% |
| 擁有的其他房地產 | | $ | 401 | | | 三種抵押品的評估方法 (1) | | 評估和調整。(1) | | (20)% | | (20)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 關於第三級公允價值和計量的量化信息 |
| (單位：萬人) | | 公允價值 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 | | 加權平均 |
| 不良貸款 | | $ | 6,950 | | | 貼現現金流 | | 暫時減少付款金額 | | 17%至(59)% | | (24)% |
| | | | | | | 違約概率 | | —% | | |
| | | 8,904 | | | 三種抵押品的評估方法 (1) | | 評估和調整。(1) | | 0至(30)% | | (9)% |
| 擁有的其他房地產 | | $ | 413 | | | 三種抵押品的評估方法 (1) | | 評估和調整。(1) | | (20)% | | (20)% |
(一)管理層可以根據經濟狀況、預計清算費用等定性因素進行調整。
在使用貼現現金流估值技術計量公司不良貸款的公允價值時，使用的重大不可觀察的投入包括支付金額的臨時變化和違約的可能性。
支付金額的顯著增加(減少)將導致更高(更低)的公允價值計量。違約的可能性是0由於所有違約減值貸款均採用抵押品估值技術進行估值，因此採用貼現現金流估值技術對減值貸款進行了%的估值。
使用抵押品估值評估技術對公司不良貸款進行公允價值計量時使用的重大不可觀察投入包括評估調整，即管理層對經濟狀況和估計清算費用等定性因素進行的評估調整。用於公司擁有的其他房地產的公允價值計量的重大不可觀察投入與使用抵押品估值技術對不良貸款進行估值時使用的投入相同。
注21-金融工具的公允價值
地鐵公司必須披露其金融工具的公允價值。公允價值是根據相關市場信息和有關該金融工具的信息在特定時間點作出的。這些公允價值並不反映該公司一次出售其持有的全部金融工具可能產生的任何溢價或折價。此外，該公司的一般做法和意圖是將其大部分金融工具持有至到期，並且不從事交易或銷售活動。*由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值是以公允價值為基礎的。*由於該公司的大部分金融工具都不存在市場，因此公允價值是以公允價值為基礎的。此外，該公司的大部分金融工具都是持有到到期，不從事交易或銷售活動。*由於該公司的大部分金融工具沒有市場，因此公允價值是以公允價值為基礎的目前的經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素。這些公允價值具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對公允價值產生重大影響。
本公司已使用歷史數據及適用於每類金融工具的估計方法釐定公允價值。本公司的其他金融工具的公允價值、方法和假設如下所述。
由於某些資產和負債，例如遞延税項資產、房舍和設備，以及該公司的許多其他經營要素，不被視為金融工具，但有價值，金融工具的公允價值不會代表該公司的全部公允價值。
本公司不需要按公允價值計量或報告的金融工具的公允價值如下：2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值計量截止到2020年12月31日。 |
| (單位：萬人) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 相同資產的活躍市場報價(第I級) | | 重要的其他可觀察到的投入(二級) | | 不可觀測的重要輸入
(三級) |
| 金融資產： | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(1) | | $ | 213,358 | | | $ | 213,358 | | | $ | 213,358 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
對銀行股的限制性投資(1) | | 15,377 | | | 15,377 | | | 15,377 | | | — | | | — | |
持有待售貸款(1) | | 5,239 | | | 5,239 | | | 5,239 | | | — | | | — | |
| 貸款，淨額 | | 1,330,524 | | | 1,339,993 | | | — | | | — | | | 1,339,993 | |
銀行人壽保險(1) | | 33,638 | | | 33,638 | | | 33,638 | | | — | | | — | |
應計應收利息(1) | | 8,394 | | | 8,394 | | | 8,394 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | |
| 有息存款 | | $ | 1,045,086 | | | $ | 1,048,281 | | | $ | 781,441 | | | $ | — | | | $ | 266,840 | |
無息存款(1) | | 449,357 | | | 449,357 | | | 449,357 | | | — | | | — | |
短期借款(1) | | 5,244 | | | 5,244 | | | 5,244 | | | — | | | — | |
| 長期借款 | | 153,475 | | | 159,575 | | | — | | | — | | | 159,575 | |
應計應付利息(1) | | 1,112 | | | 1,112 | | | 1,112 | | | — | | | — | |
1)該金融工具按2020年12月31日的成本價列賬，與該工具的公允價值大致相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值計量截至2019年12月31日。 |
| (單位：萬人) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 相同資產的活躍市場報價(第I級) | | 重要的其他可觀察到的投入(二級) | | 重大不可觀測投入(三級) |
| 金融資產： | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(1) | | $ | 48,589 | | | $ | 48,589 | | | $ | 48,589 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
對銀行股的限制性投資(1) | | 13,528 | | | 13,528 | | | 13,528 | | | — | | | — | |
持有待售貸款(1) | | 4,232 | | | 4,232 | | | 4,232 | | | — | | | — | |
| 貸款，淨額 | | 1,343,650 | | | 1,346,395 | | | — | | | — | | | 1,346,395 | |
銀行人壽保險(1) | | 29,253 | | | 29,253 | | | 29,253 | | | — | | | — | |
應計應收利息(1) | | 5,246 | | | 5,246 | | | 5,246 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | | | | |
| 有息存款 | | $ | 989,259 | | | $ | 990,747 | | | $ | 611,374 | | | $ | — | | | $ | 379,373 | |
無息存款(1) | | 334,746 | | | 334,746 | | | 334,746 | | | — | | | — | |
短期借款(1) | | 4,920 | | | 4,920 | | | 4,920 | | | — | | | — | |
| 長期借款 | | 161,920 | | | 163,931 | | | — | | | — | | | 163,931 | |
應計應付利息(1) | | 1,671 | | | 1,671 | | | 1,671 | | | — | | | — | |
(一)該金融工具按2019年12月31日成本價列賬，與該工具的公允價值相近
附註22-僅母公司財務報表
Penns Woods Bancorp，Inc.的簡要財務信息如下：
濃縮資產負債表，12月31日，
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 |
| 資產： | | | | |
| 現金 | | $ | 1,397 | | | $ | 287 | |
| 對子公司的投資： | | | | |
| 銀行 | | 160,273 | | | 152,244 | |
| 非銀行機構 | | 1,558 | | | 2,027 | |
| 其他資產 | | 1,030 | | | 574 | |
| 總資產 | | $ | 164,258 | | | $ | 155,132 | |
| 負債和股東權益： | | | | |
| 其他負債 | | $ | 116 | | | $ | 172 | |
| 股東權益 | | 164,142 | | | 154,960 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 164,258 | | | $ | 155,132 | |
截至12月31日止年度簡明損益表，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業收入： | | | | | | |
| 來自子公司的股息 | | $ | 11,276 | | | $ | 10,326 | | | $ | 9,091 | |
| | | | | | |
| 子公司未分配收益中的權益 | | 5,684 | | | 6,906 | | | 6,973 | |
| 運營費用 | | (1,754) | | | (1,560) | | | (1,360) | |
| 淨收入 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| 綜合收益 | | $ | 17,101 | | | $ | 19,531 | | | $ | 13,579 | |
截至12月31日的年度現金流量表簡明表，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | |
| 子公司未分配收益中的權益 | | (5,684) | | | (6,906) | | | (6,973) | |
| 其他，淨額 | | (494) | | | (269) | | | 619 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 9,028 | | | 8,497 | | | 8,350 | |
| 投資活動： | | | | | | |
| 對附屬公司的投資 | | — | | | (350) | | | — | |
| 融資活動： | | | | | | |
| 支付的股息 | | (9,020) | | | (8,876) | | | (8,818) | |
| 普通股發行 | | 1,102 | | | 769 | | | 583 | |
| | | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | (7,918) | | | (8,107) | | | (8,235) | |
| 現金淨增 | | 1,110 | | | 40 | | | 115 | |
| 現金，年初 | | 287 | | | 247 | | | 132 | |
| 年終現金 | | $ | 1,397 | | | $ | 287 | | | $ | 247 | |
注23-合併季度財務數據(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人，每股收益除外) | | 在過去的三個月裏，我們已經結束了 |
| 2020 | | 3月31日， | | 6月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 利息收入 | | $ | 16,161 | | | $ | 16,044 | | | $ | 15,387 | | | $ | 15,046 | |
| 利息支出 | | 4,000 | | | 3,794 | | | 3,542 | | | 3,079 | |
| 淨利息收入 | | 12,161 | | | 12,250 | | | 11,845 | | | 11,967 | |
| 貸款損失準備金 | | 750 | | | 645 | | | 645 | | | 585 | |
| 非利息收入，不包括證券收益 | | 2,409 | | | 2,423 | | | 3,024 | | | 2,701 | |
| 證券收益，淨額 | | 28 | | | 198 | | | 1,011 | | | 374 | |
| 非利息支出 | | 10,110 | | | 9,611 | | | 9,707 | | | 9,640 | |
| 所得税前收入撥備 | | 3,738 | | | 4,615 | | | 5,528 | | | 4,817 | |
| 所得税撥備 | | 661 | | | 851 | | | 1,051 | | | 911 | |
| 合併淨收入 | | $ | 3,077 | | | $ | 3,764 | | | $ | 4,477 | | | $ | 3,906 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.56 | |
| 每股收益-稀釋後 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：萬人，每股收益除外) | | 在過去的三個月裏，我們已經結束了 |
| 2019 | | 3月31日， | | 6月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 利息收入 | | $ | 16,434 | | | $ | 16,841 | | | $ | 17,084 | | | $ | 16,415 | |
| 利息支出 | | 3,756 | | | 3,928 | | | 4,181 | | | 4,094 | |
| 淨利息收入 | | 12,678 | | | 12,913 | | | 12,903 | | | 12,321 | |
| 貸款損失準備金 | | 360 | | | 315 | | | 360 | | | 1,700 | |
| 非利息收入，不包括證券收益 | | 2,188 | | | 2,492 | | | 2,652 | | | 2,418 | |
| 證券收益(虧損)，淨額 | | 66 | | | (23) | | | 170 | | | 489 | |
| 非利息支出 | | 9,814 | | | 10,059 | | | 9,541 | | | 10,294 | |
| 所得税前收入撥備 | | 4,758 | | | 5,008 | | | 5,824 | | | 3,234 | |
| 所得税撥備 | | 812 | | | 759 | | | 1,170 | | | 397 | |
| 合併淨收入 | | $ | 3,946 | | | $ | 4,249 | | | $ | 4,654 | | | $ | 2,837 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.40 | |
| 每股收益-稀釋後 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.39 | |
附註24-收入確認
2018年1月1日，本公司通過了ASU第2014-09號“與客户的合同收入”(主題606)以及隨後所有使用修改後的追溯方法修改主題606的ASU，並將該指南應用於截至2018年1月1日尚未完成的所有範圍內的合同。2018年1月1日之後報告期的結果顯示在主題606下，而上期金額沒有調整，並繼續根據我們在主題605下的歷史會計報告。
主題606的核心原則是，與客户簽訂合同的收入即，實體確認收入的金額反映了該實體預期有權獲得的對價，以換取將商品或服務轉移給客户。主題606要求實體在考慮合同條款時比在主題605下進行更多的判斷，收入確認。主題606適用於在正常業務過程中與客户簽訂的提供商品或服務的所有合同，但明確排除在其範圍之外的合同除外。
主題606不適用於與包括貸款和證券在內的金融工具的利息收入相關的收入。此外，某些非利息收入流，如某些信用卡和借記卡手續費，銀行擁有的人壽保險收入，以及投資證券銷售的損益，都不在主題606的討論範圍內。
主題606適用於非利息收入流，如存款賬户服務費、商户收入、電匯收入、支票兑現費、支票打印費、保險箱租賃費、人壽保險和經紀佣金。這些收入流在很大程度上是基於交易的，收入在交易完成時確認。
委託人與代理人的考慮事項
當不止一方參與向客户提供商品或服務時，主題606要求公司通過評估其對客户承諾的性質來確定其是這些交易的委託人還是代理人。實體是委託人，因此，如果實體在將承諾的商品或服務轉移給客户之前控制該承諾的商品或服務，則以毛收入為基礎記錄收入。一個實體是一個代理人，如果它的角色是安排另一個實體提供貨物或服務，它會將其為其代理服務保留的淨額記錄為收入。除某些情況外，該公司通常以委託人的身份行事，並按毛額記錄收入。例如，該公司作為代理人從交換費中賺取的收入，在扣除支付給委託人的相關費用後，被記錄為非利息收入。當M集團向經紀交易商和投資代表提供的服務完成後，經紀佣金和保險佣金才會確認。
借記卡手續費
交換費是借記卡和信用卡收入的一個來源，其中包括商家為處理其作為支付形式的電子交易而向髮卡銀行支付的金額。自動櫃員機服務費、支票卡使用和POS借記卡交易產生交換和借記卡收入。根據主題606，交換卡和借記卡交易費是扣除相關網絡成本後報告的。見附註1--最近的會計聲明。在採用主題之前
606、非利息費用包括網絡費用。2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的交換卡和借記卡交易費以淨額$1,280,000, $1,378,000及$1,534,000，分別為。下表比較了2020年、2019年和2018年的總交換費和借記卡交易費淨網絡成本：
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| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 借記卡交易費 | | $ | 1,775 | | | $ | 1,876 | | | $ | 2,117 | | |
| 其他加工服務費 | | 306 | | | 282 | | | 275 | | |
| 總交換費和刷卡交易費 | | 2,081 | | | 2,158 | | | 2,392 | | |
| 網絡成本 | | 801 | | | 780 | | | 858 | | |
| 淨轉賬和刷卡交易手續費 | | $ | 1,280 | | | $ | 1,378 | | | $ | 1,534 | | |
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附註25-租契
下表為截至2020年12月31日的融資租賃使用權資產和融資租賃負債情況：
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| (單位：萬人) | | 財務狀況分類表 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 融資租賃使用權資產 | | 房舍和設備，淨值 | | $ | 5,257 | | | $ | 5,456 | |
| 融資租賃負債 | | 長期借款 | | 5,475 | | | 5,587 | |
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下表顯示了截至2020年12月31日的年度財務和經營租賃費用的構成。
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| (單位：萬人) | | 2020 | | 2019 | | |
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| 融資租賃成本： | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 199 | | | $ | 254 | | | |
| 利息支出 | | 212 | | | 224 | | | |
| 經營租賃成本 | | 318 | | | 393 | | | |
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| 總租賃成本 | | $ | 729 | | | $ | 871 | | | |
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截至2018年12月31日的12個月的總租金費用為$541,000.
經營和融資租賃負債的到期日分析以及未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下：
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| (單位：萬人) | | 運營中 | | 金融 |
| 2021 | | $ | 291 | | | $ | 282 | |
| 2022 | | 298 | | | 283 | |
| 2023 | | 273 | | | 284 | |
| 2024 | | 262 | | | 290 | |
| 2025 | | 265 | | | 300 | |
| 2026年及其後 | | 2,911 | | | 7,704 | |
| 未貼現現金流合計 | | 4,300 | | | 9,143 | |
| 現金流貼現 | | (1,125) | | | (3,668) | |
| 租賃總負債 | | $ | 3,175 | | | $ | 5,475 | |
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下表顯示了截至2020年12月31日未償還經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率。
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| | 運營中 | | 金融 |
| 加權平均期限(年) | | 17.5 | | 27.2 |
| 加權平均貼現率 | | 3.47 | % | | 3.76 | % |
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第9項：會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
本公司在監管下，在本公司管理層(包括本公司行政總裁及本公司總裁兼首席財務官)的參與下，對本公司的披露控制及程序的設計及運作(根據根據交易所法案頒佈的規則第13a-15(E)條所界定)於2020年12月31日的成效進行評估。根據該評估，本公司的行政總裁與本公司總裁兼首席財務官得出結論，本公司的披露控制及程序於2020年12月31日生效。
於二零二零年第四季，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則編制對外財務報表。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
重大缺陷是指重大缺陷(定義見上市公司會計監督委員會審計準則第2號)，或重大缺陷的組合，導致管理層或員工在履行其指定職能的正常過程中極有可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。
管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層的評估沒有發現該公司在財務報告方面的內部控制存在任何重大缺陷。
在進行這項評估時，管理層使用了特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)在2013年5月COSO發佈的“內部控制-綜合框架”中提出的標準。由於沒有發現重大缺陷，管理層認為，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
S.R.斯諾德格拉斯會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所，已對本年度報告中包含的10-K表格中的合併財務報表進行了審計。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2021年3月10日 | /s/理查德·A·格拉夫邁爾(Richard A.Grafmyre) | | /s/Brian L.Knepp |
| | | 首席執行官 | | 總裁兼首席財務官 |
| | | | | (首席財務官) |
獨立註冊會計師事務所報告
對財務報表的意見
我們已經審計了隨附的合併文件資產負債表於2020年12月31日及2019年12月31日為Penns Woods Bancorp，Inc.及其附屬公司(“本公司”)；相關合並損益表，綜合收入，變動股東的股權，和現金流 在截至2020年12月31日的期間內的每一年; 以及綜合財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些 金融 陳述 是 這個 責任 的 這個 公司的 管理層。 我們的 責任是 至 快遞 一個 意見 在……上面 這個 公司的 金融 陳述 基於 在……上面 我們的 審計。 我們 是 a 公共會計 公司 註冊 使用 這個上市公司會計監督委員會(PCAOB) 和 是 所需 至 BE 獨立的， 使用 敬重 至 本公司根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和美國證券交易委員會(SEC)的適用規則和法規， PCAOB。
我們 vbl.進行 我們的 審計 在……裏面 相合 使用 這個 標準 的 這個 PCAOB。 那些 標準 要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關金額和披露的證據。 在財務報表中。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的 意見。
關鍵審計事項
這個 危急關頭 審計 B.事項 溝通 以下 是 B.事項 浮出 從… 這個 當前 期間 審計 向審計委員會通報或要求通報的財務報表 和 那就是： (1) 相關 至 帳目 或 披露 那 是 材料 至 這個 金融 報表；以及 (2) 涉入 我們的 尤其是 具有挑戰性， 主觀的， 或 複雜 判斷。 這個 關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或它們所披露的賬目或披露提供單獨的意見。 聯繫一下。
貸款損失撥備(全部)
對該事項的描述
截至2020年12月31日，該公司的貸款組合總額為13億美元，相關貸款總額為1380萬美元。正如綜合財務報表附註1及附註6所述，釐定所有貸款的金額需要對貸款的可收回性作出重大判斷，包括評估各風險類別貸款的歷史虧損經驗等量化因素，以及測試若干商業貸款的減值。管理層進行了額外的質量調整，以反映資產負債表日貸款組合中存在的、歷史損失經驗中沒有反映的固有損失。 定性 調整數 是 製造 基於 在 變化 在……裏面 放款 政策 和 實踐，貸款人員的深度，經濟 條件， 變化 在……裏面 這個 貸款 投資組合 混合， 趨勢 在……裏面 貸款 青少年犯罪 和 商業貸款的非權責發生制貸款、抵押品價值和信用風險集中度 投資組合。
我們將ALL內部的這些定性調整確定為關鍵審計事項，因為它們涉及高度的主觀性。反過來，審計管理層對所有計算中應用的定性因素的判斷涉及到高度的主觀性。
我們是如何在審計中解決這一問題的
我們瞭解了公司建立ALL的過程，包括對ALL所做的質的調整。我們對設計進行了評估，並測試了對公司所有流程的控制的操作有效性，其中包括管理層的審查和批准控制，旨在評估對所有流程進行定性調整的必要性和水平，以及用於支持管理層評估的數據的可靠性。
為了檢驗定性調整，我們評估了管理方法的適當性，評估了是否所有相關風險都反映在總體上，並評估了考慮定性調整的必要性，包括新冠肺炎對調整的潛在影響。
對於定性調整的測量，我們對其完整性、準確性、 和 相關性 的 這個 數據 和 輸入 利用 在……裏面 管理層的 估計一下。 為 舉個例子， 我們將輸入和數據與公司的系統報告和其他內部來源進行了比較，並考慮到是否存在新的或相反的信息。此外，我們還分析了與外部市場因素的變化相關的質量儲備組成的變化，公司的 貸款 公文包， 和 資產 品質 趨勢， 哪一個 包括 這個 評估 的 管理層從外部來源和內部報告獲取和評估受新冠肺炎疫情影響的貸款客户的相關數據的能力，以及證實定性修訂的支持文件 各種因素。
我們還聘請了有知識的內部信用審查專家來評估 管理層的 風險評級 進程， 至 確保 那 這個 風險 收視率 套用 至 這個 商業廣告 貸款組合是 合情合理。
自1999年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
賓夕法尼亞州蔓越莓鎮
2021年3月10日
項目9B：提供其他信息
沒有。
第III部
第10項：董事、高管和公司治理
本公司2021年年度股東大會委託書(以下簡稱“委託書”)中“董事會及其委員會”、“董事選舉”、“關於被提名人和董事的信息”、“拖欠16(A)條和報告”、“本公司主要高級管理人員”和“某些交易”等標題下的信息在此併入作為參考。
第11項：高管薪酬。
委託書中“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“高管薪酬”、“基於計劃的獎勵授予”、“傑出股權獎勵”、“期權行使和股票既得”、“不合格遞延薪酬”、“退休計劃”、“潛在的離職後付款”和“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”等標題下的信息在此作為參考。
項目12--某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項
在委託書中出現的標題為“受益所有權和關於董事、執行人員和某些受益所有者的其他信息”的信息在此引用作為參考。
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表提供了截至2020年12月31日根據公司股權補償計劃發行或可發行的證券的某些信息：
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| | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權計劃剩餘可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) |
| | | | | | |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 841,275 | | | $ | 28.17 | | | 750,000 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 841,275 | | | $ | 28.17 | | | 750,000 | |
第13項規定了某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
在委託書中出現的標題為“選舉董事”和“某些交易”的信息在此引用作為參考。
第14項：本金會計費和服務費
委託書中“審計費用”、“審計相關費用”、“税費”、“其他費用”和“審計和允許的非審計服務的預先批准”標題下的信息在此引用作為參考。
第IIIV部
項目15：各種展品和財務報表明細表
(A)1.財務報表
下列合併財務報表和報告列於項目8：
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獨立審計師報告 |
合併資產負債表 |
合併損益表 |
綜合全面收益表 |
合併股東權益變動表 |
合併現金流量表 |
合併財務報表附註 |
2. 財務報表明細表
財務報表附表被省略，因為所要求的信息要麼不適用，要麼不是必需的，要麼顯示在各自的財務報表或其附註中。
(二)以下展品：
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(3)(i) | 現行有效的註冊人註冊章程(通過參考註冊人截至2018年12月31日年度的10-K表格年度報告附件3(I)合併而成)。 | | |
(3)(Ii) | 註冊人章程。 | | |
(4)(i) | 首創證券簡介 | | |
(10)(i) | 澤西海岸州立銀行修正案第一修正案和董事費用協議重述的表格，日期為2004年10月1日(通過引用註冊人於2006年6月29日提交的當前表格8-K的附件10.7併入)。 | | |
(10)(Ii) | Penns Woods Bancorp，Inc.和Brian L.Knepp之間的僱傭協議，日期為2018年12月31日(通過引用註冊人於2018年12月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。* | | |
(10)(Iii) | Penns Woods Bancorp，Inc.和Richard A.Grafmyre於2021年3月9日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考註冊人於2021年3月10日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。* | | |
(10)(Iv) | 2014年2月1日，Penns Woods Bancorp，Inc.、澤西海岸州立銀行和Aron M.Carter之間的僱傭協議(通過引用註冊人截至2016年12月31日年度Form 10-K年度報告的附件10.5合併)。* | | |
(10)(v) | 2014年2月1日，Penns Woods Bancorp，Inc.、澤西海岸州立銀行和Michelle M.Karas之間的僱傭協議(通過引用註冊人截至2016年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.6合併)。* | | |
(10)(Vi) | 澤西海岸州立銀行(Jersey Shore State Bank)和布萊恩·克內普(Brian Knepp)之間的補充高管退休計劃，日期為2020年9月25日，自2020年9月1日起生效(合併內容參考註冊人於2020年10月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 | | |
(10)(Vii) | 澤西海岸州立銀行(Jersey Shore State Bank)和阿隆·卡特(Aron Carter)之間的補充高管退休計劃，日期為2020年9月25日，自2020年9月1日起生效(合併內容參考註冊人於2020年10月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.2)。 | | |
(10)(Viii) | Penns Woods Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃(合併內容參考註冊人於2020年3月23日提交的最終委託書附錄A)。 | | |
(10)(Ix) | Penns Woods Bancorp，Inc.2020非僱員董事薪酬計劃(合併內容參考註冊人於2020年3月23日提交的最終委託書附錄B)。 | | |
(21) | 註冊人的子公司。 | | |
(23) | 獨立註冊會計師的同意。 | | |
(31)(i) | 規則13a-14(A)/規則15d-14(A)-首席執行官的認證。 | | |
(31)(Ii) | 細則13a-14(A)/細則15d-14(A)-首席財務官的認證。 | | |
(32)(i) | 第1350節首席執行官證書。 | | |
(32)(Ii) | 第1350節首席財務官證書。 | | |
| 展品：101 | 交互式數據文件，其中包含以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的財務報表：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的綜合收益表；(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合股東權益表；(Iv)截至2018年12月31日的綜合全面收益表(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表；以及(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊。*根據S-T規則第406T條的規定，本互動數據文件不應被視為就1934年《證券交易法》第(18)節的目的而言已被提交，也不應被視為就第(11)節或第(12)節的任何登記聲明或招股説明書的一部分已被提交。(V)在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度合併現金流量表中；以及(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊。 | | |
展品索引
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| (3)(Ii) | | 註冊人的附例 |
| (4) (i) | | 首創證券簡介 |
| (21) | | 註冊人的子公司。 |
| (23) | | 獨立註冊會計師的同意。 |
| (31) (i) | | 規則13a-14(A)/規則15d-14(A)-首席執行官的認證。 |
| (31)(Ii) | | 細則13a-14(A)/細則15d-14(A)-首席財務官的認證。 |
| (32) (i) | | 第1350節首席執行官證書。 |
| (32)(Ii) | | 第1350節首席財務官證書。 |
| 展品：101 | | 交互式數據文件，其中包含以下以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的財務報表：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的綜合收益表；(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合股東權益表；(Iv)截至2018年12月31日的綜合全面收益表(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表；以及(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊。*根據S-T規則第406T條的規定，本互動數據文件不應被視為就1934年《證券交易法》第(18)節的目的而言已被提交，也不應被視為就第(11)節或第(12)節的任何登記聲明或招股説明書的一部分已被提交。(V)在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度合併現金流量表中；以及(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 2021年3月10日 | 賓夕法尼亞伍茲銀行(Penns Woods Bancorp，Inc.) |
| | /s/理查德·A·格拉夫邁爾(Richard A.Grafmyre) |
| | 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：
| | | | | | | | |
| /s/理查德·A·格拉夫邁爾(Richard A.Grafmyre) | | |
| 理查德·A·格拉夫邁爾(Richard A.Grafmyre)，首席執行官兼董事 | | 2021年3月10日 |
| (首席行政主任) | | |
| | | |
| /s/Brian L.Knepp | | |
| 總裁兼首席財務官兼董事(首席財務和會計官)布萊恩·L·克內普(Brian L.Knepp) | | 2021年3月10日 |
| | | |
| /s/R.小愛德華·內斯特勒羅德(Edward Nestlerode，Jr.) | | |
| R·愛德華·內斯特勒德(R.Edward Nestlerode Jr.)，董事會主席 | | 2021年3月10日 |
| | | |
| /s/丹尼爾·K·布魯爾 | | |
| 丹尼爾·K·布魯爾，導演 | | 2021年3月10日 |
| | | |
| /s/小邁克爾·J·卡薩萊(Michael J.Casale，Jr.) | | |
| 邁克爾·J·卡薩萊(Michael J.Casale)，導演 | | 2021年3月10日 |
| | | |
| /s/威廉·J·愛德華茲 | | |
| 威廉·J·愛德華茲，導演 | | 2021年3月10日 |
| | | |
| /s/詹姆斯·M·富瑞(James M.Furey)，第二期 | | |
| 詹姆斯·M·富瑞(James M.Furey)，第二任董事 | | 2021年3月10日 |
| | | |
| /s/D.邁克爾·霍貝克(Michael Hawbaker) | | |
| D.邁克爾·霍貝克(D.Michael Hawbaker)，董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/卡梅隆·W·基法特 | | |
| 卡梅隆·W·基法特(Cameron W.Kephart)導演 | | 2021年3月10日 |
| | |
| /s/勒羅伊·H·凱勒，第三期 | | |
| 勒羅伊·H·凱勒(Leroy H.Keiler)，第三任董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/約瑟夫·E·克魯格 | | |
| 約瑟夫·E·克魯格(Joseph E.Kluger)，導演 | | 2021年3月10日 |
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| /查爾斯·E·克拉尼奇(Charles E.Kranich)，II | | |
| 查爾斯·E·克拉尼奇(Charles E.Kranich)，III，導演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/羅伯特·Q·米勒(Robert Q.Miller) | | |
| 羅伯特·Q·米勒，導演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/約翰·G·納克利 | | |
| 約翰·G·納克利(John G.Nackley)，董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/吉爾·F·施瓦茨(Jill F.Schwartz) | | |
| 吉爾·F·施瓦茨(Jill F.Schwartz)，導演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/威廉·H·羅基(William H.Rockey) | | |
| 威廉·H·羅基(William H.Rockey)，導演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/Ronald A.Walko | | |
| 羅納德·A·沃科(Ronald A.Walko)，導演 | | 2021年3月10日 |
