TFF-20201231000071456212/3112/31/20202020財年假象第一金融廣場一號Terre Haute印第安納州13,524,070471,722,92500007145622020-01-012020-12-31Iso4217：美元00007145622020-06-30Xbrli：共享00007145622021-03-0100007145622020-12-3100007145622019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00007145622019-01-012019-12-3100007145622018-01-012018-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2017-12-3100007145622017-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100007145622018-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000714562美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000714562US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000714562美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000714562Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000714562美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-31TFF：子公司0000714562TFF：FirstFinancialBankMember2020-12-31TFF：分支機構0000714562TFF：戴維斯縣印第安納州成員2020-12-310000714562Tff：GreeneCounty 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
*
佣金檔案編號0-16759
第一金融公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
| | | | | |
| 印第安納州 | 35-1546989 |
| (法團註冊狀態) | (國際税務局僱主識別號碼) |
第一金融廣場一號 Terre Haute, 印第安納州 |
47807 |
| (註冊人主要行政辦事處地址) | (郵政編碼) |
(812) 238-6000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.125美元 | | THFF | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。**是，*☐*。不是 ☑
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是，*☐*不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是**☑*☐
用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違約者是否未包含在此，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正案的最終委託書或信息聲明中。-☑
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲1934年“交易法”第12b-2條中對“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | þ |
| 非加速文件管理器(不檢查是否有較小的報告公司) | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*þ
截至2020年6月30日，根據股票的平均買賣價格，註冊人的非關聯公司持有的股票的總市值為#美元。471,722,925。(就本次計算而言，公司不包括某些實益所有者和管理層擁有的股票以及公司的員工持股計劃。)
截至2021年3月1日已發行的普通股-13,524,070股份。
以引用方式併入的文件
將於2021年4月21日召開的第一屆金融公司股東年會的最終委託書的部分內容通過引用納入第三部分。
第一金融公司
《Form 10-K》2020年度報告
目錄
| | | | | |
| | 頁 |
| 第一部分 | |
| 第一項：商業銀行業務 | 3 |
| 第1A項風險因素 | 15 |
| 第1B項。未解決的員工意見 | 27 |
| 項目2.酒店物業 | 27 |
| 第三項：法律訴訟 | 29 |
| 第(4)項：煤礦安全信息披露 | 29 |
| 第二部分 | |
| 第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 30 |
| 項目6.統計精選財務數據 | 32 |
| 項目7、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析 | 32 |
| 項目7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 項目8：財務報表及補充數據 | 43 |
| 第九項：報告會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 98 |
| 項目9A。管制和程序 | 98 |
| 項目9B：其他信息 | 98 |
| 第三部分 | |
| 項目10.董事、高管和公司治理 | 98 |
| 項目11.增加高管薪酬 | 98 |
| 項目12.確定某些實益所有人和管理層以及相關股東的擔保所有權事項 | 99 |
| 第13項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 99 |
| 項目14.總會計師費用和服務費 | 100 |
| 第四部分 | |
| 項目15.所有展品和財務報表明細表 | 100 |
| 簽名 | 102 |
| 附件21 | |
| 附件31.1 | |
| 附件31.2 | |
| 附件32.1 | |
| 附件32.2 | |
第一金融公司
《Form 10-K》2020年度報告
第一部分
第1項。生意場
前瞻性陳述
有關前瞻性陳述的警告：第一金融公司在其口頭和書面溝通中，不時包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包括有關估計的成本節約、未來運營的計劃和目標、對業績的預期以及經濟和市場狀況和趨勢的陳述。它們通常可以通過使用諸如“期望”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“估計”、“相信”或“預期”等詞或類似意義的詞來識別。從本質上講，前瞻性陳述是基於假設的，受風險、不確定性和其他因素的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。第一金融公司可能會在提交給證券交易委員會的文件、本年度報告等其他書面材料以及高級管理層對分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述中包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在作出之日發表，第一金融公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
本年度報告10-K表中第1A項(風險因素)和第7項(管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析)中的討論列出了一些可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果大不相同的因素。其他可能影響第一金融公司未來業績的不確定因素包括：競爭、技術變化和監管發展的影響；財政、貨幣和税收政策的變化；與第一金融公司業務相關的市場、經濟、經營、流動性、信貸和利率風險；通貨膨脹；金融服務業的競爭；國家或地區總體經濟狀況的變化，除其他外，導致信用質量惡化；以及證券市場的變化。投資者在考慮任何前瞻性陳述時，除了第一金融公司在其不時提交的其他文件中提到的風險、不確定性和其他因素外，還應考慮這些風險、不確定性和其他因素。
一般信息
第一金融公司(以下簡稱“公司”)是一家金融控股公司。該公司最初成立於1984年，是印第安納州的一家公司，以銀行控股公司的形式運營。
該公司總部設在印第安納州Terre Haute，通過其四家子公司提供各種金融服務，包括商業、按揭和消費貸款、租賃融資、信託賬户服務、存款人服務和保險服務。截至2020年營業結束時，該公司及其子公司擁有917名相當於全職員工的員工。
各貸款組合細分的風險特徵如下：
商品化
商業貸款主要是用於擴大業務或為資產購買融資的貸款。商業貸款部門的潛在風險主要取決於借款人現金流的可靠性和可持續性，其次取決於保證交易的基礎抵押品。有時，借款人的現金流可能低於歷史水平或計劃水平。此外，擔保這些貸款的基礎抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款由融資資產或其他商業資產擔保，大多數商業貸款進一步由個人擔保支持。然而，在某些情況下，短期貸款是在無擔保的基礎上發放的。農業生產貸款通常以種植農作物為擔保，通常以農業設備等其他資產為擔保。生產貸款受到天氣和市場定價風險的影響。該公司已為所有商業貸款類型制定了承保標準和準則。
該公司致力於保持一個地理上多樣化的商業房地產組合。商業房地產貸款主要是根據標的房地產的現金流或在房地產進行的業務的現金流來承銷的。一般來説，這些類型的貸款將由房地產的主要業主全額擔保，貸款金額必須有足夠的抵押品價值作為支持。商業房地產貸款可能受到以下因素的不利影響
當地市場、區域經濟或行業特定因素。此外，商業性建設貸款是商業房地產貸款的一種特殊類型，其固有的風險大於竣工項目貸款。由於這些類型的貸款是利用估計成本、可行性研究和估計吸收率來承保的，因此項目的潛在價值可能會根據這些預測的不準確性而發生變化。商業建築貸款受到嚴密監控，符合行業標準，並在建設過程中控制支出。
住宅
由1-4個家庭住宅擔保的零售房地產抵押貸款通常是業主自住的，包括住宅房地產和住宅房地產建設貸款。按揭證券公司通常會設定最高按揭成數，如果超過這個比率，一般會要求私人按揭保險。按揭證券公司將其大部分長期固定按揭售予二手市場買家。出售給二級市場購買者的抵押貸款是按照特定的準則承保的。該公司發起了一些抵押貸款，這些抵押貸款保留在銀行的貸款組合中。組合貸款通常是可調整利率的抵押貸款，並按照合格的抵押貸款標準進行承保。在承保所有按揭貸款時，我們會考慮幾個因素，包括相關房地產的價值、債務與收入的比率，以及借款人的信貸紀錄。還款主要取決於借款人的個人收入，並可能受到借款人情況變化的影響，例如就業狀況的變化和房地產價值的變化。出售幾乎所有長期固定利率按揭、按合資格按揭標準包銷組合貸款，以及按揭一般都是較小的個人金額，分散在大量借款人身上，可減低風險。
消費者
消費者投資組合主要包括房屋淨值貸款和額度(通常由1-4個家庭住宅的次級留置權擔保)、擔保貸款(通常由汽車、船隻、休閒車或摩托車擔保)、有擔保的現金/CD和無擔保貸款。定價、貸款條款和貸款價值比準則因產品線而異。抵押品依賴型貸款的潛在價值可能會根據許多經濟狀況而有所不同，包括房價和失業率的波動。消費貸款的承銷是基於個人信用狀況和對每個借款人的償債能力的分析。消費貸款通常按月等額分期付款，然而，未來的還款可能會受到經濟狀況變化或個人收入水平變化的影響。消費者投資組合中的整體風險通過各種貸款產品的組合、不同市場的貸款以及投資組合的整體構成(小額貸款和大量個人借款人)得到緩解。
公司簡介
北卡羅來納州第一金融銀行(以下簡稱“銀行”)是印第安納州維戈縣最大的銀行。它在該縣經營着10家提供全方位服務的銀行分行；3家在印第安納州克雷縣；1家在印第安納州戴維斯縣；1家在印第安納州格林縣；2家在印第安納州諾克斯縣；4家在印第安納州帕克縣；1家在印第安納州普特南縣，4家在印第安納州沙利文縣；1家在印第安納州範德堡；4家在印第安納州弗米爾縣；4家在伊利諾伊州香檳縣；1家在伊利諾伊州香檳縣；1家在伊利諾伊州香檳縣。兩個在伊利諾伊州傑斐遜縣；一個在伊利諾伊州勞倫斯縣；兩個在利文斯頓縣；兩個在伊利諾伊州馬裏恩縣；三個在伊利諾伊州麥克萊恩縣；兩個在伊利諾伊州里奇蘭縣；六個在伊利諾伊州朱利安縣；一個在伊利諾伊州韋恩縣；兩個在肯塔基州卡洛韋縣；三個在肯塔基州克里斯蒂安縣；兩個在肯塔基州富爾頓縣；兩個在馬歇爾有三個貸款製作辦公室，一個在印第安納州的馬裏恩縣，一個在田納西州的盧瑟福德縣，一個在田納西州的威廉姆森縣。除了其分支機構，該公司在Terre Haute市中心還有一個總辦公室，在Terre Haute的南三街有一座5萬平方英尺的商業大樓，作為公司的運營中心，並提供額外的辦公空間。Terre Haute，Inc.的莫里斯計劃公司(“莫里斯計劃”)只有一個辦事處，位於維戈縣。FFB風險管理公司位於內華達州拉斯維加斯，是一家專屬自保保險子公司，為第一金融公司的子公司承保各種責任和財產損失保單。
競爭
第一金融銀行和莫里斯計劃面臨來自其他金融機構的競爭。這些競爭對手包括商業銀行、互助儲蓄銀行和其他金融機構，包括消費金融公司、保險公司、經紀公司和信用合作社。
該公司的業務活動集中在印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部以及田納西州中西部。除定期將可用資金投資於國內銀行外國分行持有的定期存款外，本公司沒有任何國外活動。
監管和監督
本公司及其附屬公司在高度監管的環境下運作，並受多個政府監管機構的監管，包括美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)、貨幣監理署(“OCC”)、聯邦存款保險公司(“FDIC”)及印第安納州金融機構部(“DFI”)。這些機構制定的法律法規通常旨在保護儲户，而不是股東。適用的法律、法規、政府政策、所得税法和會計原則的變化可能會對公司的業務和前景產生實質性影響。以下摘要通過參考所討論的法律和法規條款進行限定。
“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)
2010年7月頒佈的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”或“多德-弗蘭克法案”)極大地重組了美國的金融監管制度。儘管《多德-弗蘭克法案》中最受公眾關注的條款通常是那些適用於或更有可能影響較大機構的條款，如總合並資產超過500億美元的銀行控股公司，但它包含了許多其他條款，影響到所有銀行控股公司和銀行，包括公司、銀行和莫里斯計劃，其中一些條款將在下文進行更詳細的描述。
由於“多德-弗蘭克法案”的全面實施將需要數年時間，因此很難預測對該公司、其客户或整個金融業的整體財務影響。然而，預計影響將是巨大的，並可能對該公司的財務業績和增長機會產生不利影響。
沃爾克規則
多德-弗蘭克法案要求聯邦金融監管機構採取規則，禁止銀行及其附屬公司從事自營交易，並投資和贊助某些未註冊的投資公司(定義為對衝基金和私募股權基金)。這一法定條款通常被稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。雖然本公司正繼續評估沃爾克規則及根據該規則通過的最終規則的影響，但本公司目前並不預期沃爾克規則會對銀行、莫里斯計劃或其各自附屬公司的運作產生實質影響，因為本公司並不從事沃爾克規則所禁止的業務。公司採取額外政策和制度以確保遵守沃爾克規則可能會產生成本，但預計任何此類成本都不會是實質性的。
《關愛法案》
2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟，減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或必須實施的各種計劃和措施。此外，為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施，向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。
CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。
這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。
CARE法案第1102條創建了支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program)，該計劃由小企業管理局管理，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本開支。First Financial以貸款人的身份參與了PPP。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。此外，貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP始於2020年4月3日，向符合條件的借款人提供，截止日期為2020年8月8日。政府或貸款人不能向受助人收取任何費用。預計將對SBA關於赦免和貸款審查程序的臨時最終規則進行額外修訂，以應對這些和相關的變化。2020年12月27日，總統簽署了名為“綜合撥款法案”的綜合性聯邦支出和經濟立法，其中包括“對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案”(“HHSB”)。在該法案中，HHSB續簽了PPP，撥出2844.5億美元，用於現有PPP下新的首次PPP貸款，以及為某些符合條件的現有PPP借款人擴大現有PPP貸款。除了延長和修改購買力平價，HHSB還為“關閉的場館運營商”創建了一個新的撥款計劃。作為一家參與貸款的銀行，第一金融銀行繼續關注與此相關的立法、監管和監督發展，包括HHSB實施的最新變化。
消費者金融保護局
消費者金融保護局(“CFPB”)是根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)設立的，負責管理聯邦消費者金融保護法。CFPB於2011年7月21日開始運作，是美聯儲(Federal Reserve)內部的一個獨立機構，擁有廣泛的規則制定、監督和審查權，可以在消費者保護領域對資產超過100億美元的金融機構制定和執行規則。CFPB也有權為小企業和按揭貸款的公平貸款目的收集數據，並有權防止不公平、欺騙性和濫用行為。虐待行為或做法被定義為：
(一)可能會對消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件造成重大幹擾，或者
(二)消費者不得不合理利用消費者的利益：
•缺乏金融頭腦，
•在消費金融產品或者服務的選擇或者使用中不能自我保護的，
或
•合理依賴承保實體為消費者利益行事。
CFPB有權調查可能違反聯邦消費者金融法的行為，舉行聽證會，並啟動民事訴訟。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。
巴塞爾協議III
2013年7月，聯邦銀行機構發佈了巴塞爾III資本規則，為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架。這些規定落實了巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的名為“巴塞爾III”的框架，以及多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的某些條款。
巴塞爾III資本規則於2015年1月1日生效(受分階段期限限制)，並引入了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的新資本衡量標準，通常包括普通股一級資本工具以及相關盈餘、留存收益和普通股一級少數股權，減去某些調整和扣除。
巴塞爾III資本規則規定了對CET1的一些扣除和調整。例如，這些要求包括抵押貸款償還權、無法通過淨營業虧損結轉變現的暫時性差異產生的遞延税項資產以及對非綜合金融實體的重大投資，只要任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%，就應從CET1中扣除。在原資本標準下，計入資本的其他綜合收益項目的累計影響為
不包括在確定監管資本比率的目的之外。根據巴塞爾III資本規則，不排除某些累積的其他綜合項目的影響；但是，非先進方法銀行組織，包括公司，可以一次性永久選擇繼續排除這些項目。公司、銀行和莫里斯計劃都做出了這一選擇，以避免資本水平因利率波動對公司可供出售證券組合的公允價值的影響而出現重大變化。巴塞爾III資本規則還排除了某些混合證券，如信託優先證券，作為銀行控股公司的一級資本，但須逐步淘汰。公司沒有信託優先證券。CET1的扣除和其他調整從2015年1月1日開始實施，並將在四年內分階段實施(從2015年1月1日起為40%，此後每年再增加20%)。
巴塞爾III資本規則規定了一種標準化的風險加權方法，將風險加權類別從目前四個巴塞爾I衍生類別(0%、20%、50%和100%)擴大到更大、更具風險敏感性的類別，具體取決於資產的性質，通常從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等，從而導致各種資產類別的風險權重更高。影響公司風險加權資產確定的與以前資本規則不同的具體變化包括，除其他事項外：
•對某些高波動性的商業房地產收購、開發和建設貸款採用150%的風險權重，而不是100%的風險權重；
•對逾期90天的風險敞口(住宅抵押貸款敞口除外)賦予150%的風險權重；
•為原始期限為一年或更短的承諾中不能無條件取消的未使用部分規定20%的信用轉換率(目前設定為0%)；以及
•根據擔保證券借貸交易的相關抵押品的風險權重類別，為證券借貸交易規定風險權重，除某些例外情況外，一般不低於20%。
巴塞爾III資本規則於2019年1月1日全面分階段實施，要求公司及其銀行子公司保持：
•CET1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(隨着緩衝的逐步實施，CET1與風險加權資產的最低比率將被添加到4.5%的CET1比率中，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率在全面實施後至少為7%)；
•一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加資本保護緩衝(隨着緩衝的逐步實施，該緩衝將加入6.0%的一級資本比率，在全面實施後有效地導致最低一級資本比率為8.5%)；
•總資本(即第1級加第2級)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加資本保護緩衝(隨着緩衝的逐步實施，該緩衝將添加到8.0%的總資本比率中，從而在全面實施後有效地導致最低總資本比率為10.5%)；以及
•最低槓桿率為4%，以一級資本與平均資產之比計算。
資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產之比高於最低標準但低於保全緩衝(或低於綜合保本緩衝和逆週期緩衝，當後者適用時)的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。資本節約緩衝的實施從2016年1月1日開始，在0.625的水平上進行，分四年逐步實施(隨後的每個1月1日都會增加這個數額，直到2019年1月1日達到2.5%)。
根據《巴塞爾協議III資本規則》，截至2019年1月1日的最低資本比率如下：
•風險加權資產的CET1為7.00%；
•一級資本與風險加權資產之比為8.50%；以及
•總資本與風險加權資產之比為10.50%。
截至2020年12月31日，該公司的某些監管資本比率如下：
•風險加權資產的CET1為16.15%；
•一級資本佔風險加權資產的16.15%；
•總資本佔風險加權資產的17.40%；以及
•槓桿率11.24%。
截至2020年12月31日，該行的部分監管資本比率如下：
•風險加權資產的CET1為15.78%；
•一級資本佔風險加權資產的15.78%；
•總資本與風險加權資產之比為17.03%；以及
•槓桿率10.90%。
截至2020年12月31日，莫里斯計劃的某些監管資本比率如下：
•風險加權資產的CET1為24.84%；
•一級資本佔風險加權資產的24.84%；
•總資本佔風險加權資產的26.14%；以及
•槓桿率24.09%。
地鐵公司
《銀行控股公司法》。由於本公司擁有本行所有已發行股本，故根據1956年“聯邦銀行控股公司法”(“法案”)註冊為銀行控股公司，並須接受聯儲局的定期審查，並須提交有關其運作的定期報告及聯儲局可能要求的任何額外資料。
一般而言，該法將銀行控股公司的業務限制在銀行業務、管理或控制銀行以及美聯儲認定與銀行關係如此密切以至於屬於正當事件的其他活動。此外，符合資格並選擇成為金融控股公司(如公司)的銀行控股公司，可以從事以下任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股份，該活動是(I)金融性質的或與該金融活動附帶的(由美聯儲與財政部長協商確定的)，或(Ii)對金融活動的補充，一般不會對存款機構或金融體系的安全和穩健構成重大風險(由美聯儲單獨決定)，而無需事先獲得美聯儲的批准。
投資、控制和活動。除了一些有限的例外，《銀行控股公司法》(Bank Holding Company Act)要求每家銀行控股公司在收購另一家銀行控股公司或收購一家銀行超過5%的有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲(Federal Reserve)的批准(除非它已經擁有或控制了大部分此類股份)。
銀行控股公司除某些有限的例外情況外，不得從事銀行業務或管理或控制銀行以外的活動。此外，亦禁止他們直接或間接擁有或控制非銀行或銀行控股公司的任何公司的有表決權股份或資產，但向其附屬公司提供服務或為其附屬公司提供服務的附屬公司，以及從事美聯儲認定與銀行業務或管理或控制銀行密切相關而附帶於該等業務的其他附屬公司，則不能取得或保留該等股份或資產的直接或間接擁有權或控制權。“銀行控股公司法”對這類與銀行無關的活動沒有地域限制。
符合1977年某些管理、資本和社區再投資法案(“CRA”)標準的銀行控股公司可以選擇成為金融控股公司，這將允許它們從事比銀行控股公司所允許的範圍廣泛得多的非銀行活動，包括保險承保和對商業和金融公司進行商業銀行投資。
本公司是1999年“格拉姆-利奇-布利利金融現代化法案”(“GLB法案”)所指的金融控股公司(“FHC”)。GLB法案將金融控股公司的業務限制為金融和相關活動，並規定了以下內容：
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| | · | | 它允許符合“金融控股公司”資格的銀行控股公司從事廣泛的金融和相關活動； |
| | · | | 它允許保險公司和其他金融服務公司收購銀行； |
| | · | | 它取消了銀行控股公司對證券公司和互惠基金諮詢公司所有權的各種限制；以及 |
| | · | | 它確立了適用於同時從事保險和證券業務的銀行控股公司的整體監管結構。 |
作為一家合格的金融控股公司，本公司有資格從事或收購從事GLB法案允許的更廣泛活動的公司。這些活動包括那些被確定為“金融性質”的活動，包括保險承保、證券承銷和交易，以及商業銀行對商業和金融公司的投資。如果公司的任何銀行子公司在適用的監管標準下不再“資本充足”或“管理良好”，聯邦儲備委員會可能會對公司進行這些更廣泛的金融活動的能力加以限制，或者，如果缺陷仍然存在，則要求剝離銀行子公司。此外，如果該公司的任何銀行附屬公司根據綜合評級評估獲得的評級不太滿意，該公司將被禁止從事任何額外的活動，但非金融控股公司的銀行控股公司可從事的活動除外。該公司的銀行附屬公司目前符合這些資本、管理和CRA要求。
分紅。美聯儲(Federal Reserve)的政策是，盈利疲軟的銀行控股公司不應支付超過其淨利潤的現金股息，或者只能通過削弱銀行控股公司財務健康的方式(例如通過借款)獲得資金。此外，美聯儲對銀行控股公司及其非銀行子公司擁有執法權力，以防止或補救代表不安全或不健全的做法或違反適用法律和法規的行為。在這些權力中，有權禁止銀行和銀行控股公司支付股息。
力量的源泉。根據美聯儲的政策，公司預計將作為銀行和莫里斯計劃的資金來源，並在公司可能無法支持銀行和莫里斯計劃的情況下投入資源支持銀行和莫里斯計劃。
2002年薩班斯-奧克斯利法案。2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)代表着對影響公司治理、會計義務和公司報告的法律的全面修訂。除其他要求外，薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)規定：(I)對上市公司審計委員會的要求，包括獨立性和專門知識標準；(Ii)報告公司首席執行官和首席財務官在財務報表方面的額外責任；(Iii)審計師標準和審計監管；(Iv)增加報告公司在與公司治理有關的各種事項上的披露和報告義務；以及(V)對違反證券法的行為施加新的和更高的民事和刑事處罰。
銀行和莫里斯計劃
綜合監管監督。本行是根據美利堅合眾國法律成立的全國性銀行，受監管會的監督，監管會的審查員對本行進行定期檢查。銀行必須接受控制中心的定期現場檢查，並必須向控制中心提交關於其活動和財務狀況的季度和年度報告。
莫里斯計劃是一家印第安納州特許的機構，受到FDIC和DFI的監督，後者的審查員對莫里斯計劃進行定期檢查。莫里斯計劃必須接受FDIC和DFI的定期現場檢查，並必須向FDIC和DFI提交關於其活動和財務狀況的季度和年度報告。
銀行和莫里斯計劃的存款由聯邦存款保險公司承保，並受聯邦存款保險公司有關存款保險的規則和條例的約束。請參閲“存款保險”。
貸款限額。借款人一次未清償且未完全擔保的貸款和授信總額，不得超過銀行資本金和未減值盈餘的15%。此外，任何借款人的未償還貸款和信用展期總額不得超過銀行未減損資本和未減值盈餘的10%(這一限制與上述限制分開，並與上述限制分開)，並由隨時可出售的抵押品提供全額擔保，但不得超過銀行未減值資本和未減值盈餘的10%(這一限制是與上述限制分開的，也是對上述限制的補充)。如果貸款是由美國債務(如國庫券)擔保的，則不受這一法定貸款限額的限制。
存款保險。多德-弗蘭克法案永久性地將金融機構對每個投保儲户的存款保險上限提高到25萬美元。
銀行及莫里斯計劃的存款按存款保險基金(“存款保險基金”)的適用限額投保。FDIC通過評估存款機構的保險費來維持DIF。根據多德-弗蘭克法案，FDIC被要求將DIF準備金率設定為預估保險存款的1.35%，並被要求在2020年9月30日之前達到這一比例。
根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)要求保險評估必須基於資產，FDIC的評估依據是機構的平均綜合資產(減去平均有形股本)，而不是其存款水平。這可能會將存款溢價的負擔轉移到更大的存款機構身上，這些機構依賴於美國存款以外的資金來源。
根據FDIC基於風險的評估體系，投保機構必須根據每家機構對DIF構成的風險支付存款保險費。一家機構對DIF的風險是通過其監管資本水平、監管評估和某些其他因素來衡量的。一家機構的評估率取決於它被分配到的風險類別。如上所述，根據多德-弗蘭克法案，FDIC將根據機構在評估期內的總平均綜合資產減去平均有形股本(即一級資本)來計算機構的評估水平，而不是根據機構的存款水平來計算保險評估。根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，機構將被歸入四個風險類別之一，以確定該機構的實際評估率。FDIC將根據機構的資本狀況(資本狀況良好、資本充足或資本不足)和監管狀況(基於機構的主要聯邦監管機構提供的考試報告和相關信息)確定風險類別。2020年，世行支付的FDIC評估總額為29.6萬美元，莫里斯計劃支付的FDIC評估總額為20000美元。
除了聯邦存款保險公司的保險費外，銀行和莫里斯計劃還需要每季度支付融資公司(FICO)發行的債券。FICO是聯邦政府的一個機構，成立的目的是對以前的存款保險基金進行資本重組。這些評估將持續到FICO債券償還為止。
與關聯公司和內部人士的交易。根據《聯邦儲備法》第23A和23B條以及W法規，銀行和莫里斯計劃對聯屬公司(包括本公司)和內部人士的貸款或信貸延伸、投資或與其進行的某些其他交易，以及以聯屬公司的證券或債務為抵押的第三方墊款金額均有限制。此外，在前述金額限制內，每筆承保交易必須滿足特定的抵押品要求。還要求遵守某些旨在避免拿走低質量資產的規定。銀行和莫里斯計劃也被禁止與某些關聯公司和內部人士進行某些交易，除非交易條款與當時與非關聯公司進行可比交易的條款基本相同，或至少對這些機構或其子公司有利。
銀行或莫里斯計劃向其高管、董事、某些主要股東及其相關權益提供信貸必須：
•與當時與第三方進行可比交易的條件基本相同，包括利率和抵押品；以及
•不涉及超過正常還款風險或呈現其他不利特徵。
多德-弗蘭克法案還包括對法律的具體修改，涉及第23A條和23B條中對“擔保交易”的定義，以及對向內部人士購買資產的限制。關於“擔保交易”的定義，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)現在將這一術語定義為包括接受附屬公司發行的債務義務，作為一家機構向另一人或公司提供貸款或信貸的抵押品。此外，與關聯公司的“衍生交易”現在被視為“擔保交易”，前提是此類交易導致一家機構或其子公司對該關聯公司有信用風險敞口。多德-弗蘭克法案的另一項條款規定，受保存款機構不得從銀行內部人士(或他們的相關權益)“購買資產或向其出售資產”，除非(1)交易是按雙方之間的市場條件進行的，以及(2)如果擬議的交易代表了受保機構股本和盈餘的10%以上，則事先得到了該機構多數不感興趣的董事的批准。
分紅。適用法律規定，金融機構，如銀行或莫里斯計劃，可以從其董事會宣佈的未分割利潤中支付股息，但須事先獲得監管部門的批准，前提是擬議股息與本日曆年度宣佈的所有先前股息相加後，將大於本年度的淨收益和前兩個日曆年度的留存收益。
聯邦法律一般禁止銀行或莫里斯計劃在之後資本不足的情況下向公司支付股息。聯邦存款保險公司可以阻止金融機構支付股息，如果它沒有支付任何應支付給聯邦存款保險公司的評估。此外，如果一家銀行的財務狀況被認定為不安全和不健全的銀行行為，適用的聯邦監管機構可能會阻止該銀行支付股息。
《社區再投資法案》。CRA要求聯邦銀行監管機構評估金融機構在滿足當地社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求方面的記錄。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些因素。如果不能充分滿足這些標準，可能會對銀行或莫里斯計劃施加額外的要求和限制。
利率與市場風險。聯邦銀行監管機構還發布了一份聯合政策聲明，就管理利率風險的合理做法提供指導。這份聲明闡述了聯邦監管審查員將用來確定銀行資本對利率風險的充足性的因素。這些定性因素包括銀行內部利率風險管理流程的充分性和有效性，以及利率敞口水平。其他將被考慮的定性因素包括銀行的規模、其活動的性質和複雜性、其資本和收益相對於銀行整體風險狀況的充足程度，以及其對利率變動的收益敞口。跨機構監管政策聲明描述了銀行董事會在實施風險管理過程中的責任，以及銀行高級管理層在確保有效管理利率風險方面的要求。此外，該聲明還規定了風險管理流程必須包含的要素。
聯邦銀行業監管機構還發布了修訂基於風險的資本標準的規定，將衡量市場風險的監管框架包括在內。這些規例的作用是，任何銀行、控股公司或銀行如有重大的市場風險，必須在符合規例所載規定的情況下，使用本身的內部模型衡量該等風險，並必須維持充足的資本以支持該風險敞口。這些規定適用於任何銀行控股公司或銀行，其交易活動等於或超過其總資產的10%，或其交易活動等於或超過10億美元。出於安全和穩健的需要，審查員可以要求不符合適用性標準的銀行、控股公司或銀行遵守資本金要求。這些規定包含確定合格資本和超額資本、計算風險加權資產、計算市場風險等值資產和計算經市場風險調整的基於風險的資本比率的補充規則。
立即採取糾正措施。修訂後的“聯邦存款保險法”(FDIA)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本金要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDIA包括以下五個資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本水平將取決於其資本水平與監管規定的各種相關資本指標和某些其他因素的比較情況。相關資本指標為總風險資本比率、一級風險資本比率、普通股一級風險資本比率和槓桿率。
如果一家銀行的總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，普通股一級風險資本比率為6.5%或更高，槓桿率為5.0%或更高，且不受任何此類監管機構的任何命令或書面指示的約束，以達到並維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則銀行將被稱為“資本充足”；(Ii)如該機構的總風險資本比率為8.0%或以上，一級風險資本比率為6.0%或以上，普通股一級風險資本比率為4.5%或以上，槓桿率為4.0%或以上，而不是“資本充足”，則為“資本充足”；(Iii)如果該機構的總風險資本比率低於8.0%，一級風險資本比率低於6.0%，普通股一級風險資本比率低於4.5%，或槓桿率低於4.0%，則為“資本金不足”；(三)機構總風險資本比率低於8.0%，一級風險資本比率低於6.0%，普通股一級風險資本比率低於4.5%，或槓桿率低於4.0%；(Iv)如果該機構的總風險資本比率低於6.0%、一級風險資本比率低於4.5%、普通股一級風險資本比率低於3.0%或槓桿率低於3.0%，則為“嚴重資本不足”；及(V)如果該機構的有形股本等於或低於平均季度有形資產的2.0%，則為“嚴重資本不足”。如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不滿意的審查評級，則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。銀行資本類別的確定完全是為了實施及時糾正措施的規定, 資本類別可能不能準確反映銀行的整體財務狀況或出於其他目的的前景。
FDIA通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，前提是該存款機構此後將“資本不足”。“資本不足”的機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃.這些機構可能不會接受這樣的計劃，除非除其他外，確定該計劃是基於現實的假設，並有可能成功恢復存款機構的資本。此外，要使資本恢復計劃成為可接受的，存款機構的母公司必須保證該機構將遵守該資本恢復計劃。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。母控股公司的總負債限於(I)相當於存款機構在資本不足時總資產的5.0%的金額和(Ii)需要(或本應是)的金額中較小的一者
必要)使該機構在未能遵守該計劃時符合適用於該機構的所有資本標準。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。
“資本嚴重不足”的存款機構可能會受到一系列要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以成為“充足的資本”，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。“資本嚴重不足”的機構需要任命一名破產管理人或監管人。
在某些情況下，適當的聯邦銀行機構可以將資本充足的保險存款機構重新歸類為資本充足。FDIA規定，如果適當的聯邦銀行機構(在通知和聽證機會之後)確定某機構處於不安全或不健康的狀況，或認為該機構正在從事不安全或不健康的做法，則該機構可被重新分類。
有關機構亦可根據非機構資本水平的監管資料，要求資本充足或資本不足的機構遵守監管規定，猶如該機構屬下一個較低類別(但不得將資本嚴重不足的機構視為嚴重資本不足)。
本公司認為，截至2020年12月31日，根據前述比率，銀行和莫里斯計劃各自都“資本充足”。
與CECL影響相關的臨時監管資本減免。在CARE法案頒佈的同時，2020年3月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。該公司不會採用資本過渡寬免措施。
激勵性薪酬。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求聯邦銀行監管機構和證券交易委員會(SEC)建立聯合法規或指導方針，禁止特定受監管實體(如公司和銀行)基於激勵的支付安排，這些實體的總資產至少為10億美元，通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險，或者可能導致實體遭受重大財務損失。此外，這些監管機構必須制定法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。這些機構在2011年4月提出了這樣的規定，但這些規定尚未最終敲定。如果該等規例以最初建議的形式採納，將會對該公司釐定其行政人員薪酬的方式施加限制。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)、OCC和FDIC發佈了一份關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞這類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力，(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。上述三項原則已納入上文討論的《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)下擬議的聯合賠償條例。
作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將審查公司等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查將根據組織活動的範圍和複雜性以及激勵性薪酬安排的普遍性為每個組織量身定做。監督措施的結果將包括在審查報告中。不足之處將被納入組織的監督評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理過程對該組織的安全和穩健性構成風險，而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可以對該組織採取執法行動。
還款能力要求與合格抵押規則。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)包含了影響消費者抵押貸款的額外條款。首先，它大大擴大了適用於1-4個家庭擔保的貸款的承保要求。
住宅不動產，並加強了打擊掠奪性貸款做法的聯邦法律。除了眾多新的信息披露要求外，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)還對包括銀行和儲蓄協會在內的所有貸款人設定了新的抵押貸款發放標準，以鼓勵貸款人核實借款人的還款能力，同時也為某些“合格抵押貸款”確立了合規推定。最重要的是，新標準將銀行和/或經紀商對符合貸款和巨型貸款收取的總點數和費用限制在總貸款額的3%。
CFPB發佈了一項最終規則，落實了多德-弗蘭克法案的償還能力要求，並澄清了“合格抵押貸款”的合規推定.此外，最終規則還澄清，符合條件的抵押貸款不包括“無文件”貸款和負攤銷、只計利息、氣球支付、期限超過30年、或借款人支付的點數和費用超過貸款金額3%的貸款，但某些例外情況除外.此外，對於符合條件的抵押貸款，每月還款額必須以貸款前五年將出現的最高還款額計算，借款人的總債務收入比一般不能超過43%。最終規則還規定，滿足合格抵押貸款的一般產品功能要求，並同時滿足房利美和房地美(在聯邦託管或接管下運營)或美國住房和城市發展部、退伍軍人事務部、農業部或農村住房服務部的承銷要求的某些抵押貸款也被視為合格抵押貸款。這第二類合格抵押貸款將隨着上述聯邦機構發佈自己關於合格抵押貸款的規定而逐步取消，房利美和房地美的託管將結束，而且無論如何，在七年後結束。
正如多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)所規定的那樣，次級(或更高價格)抵押貸款受到償還能力要求的約束，最終規則規定了對這些貸款貸款人合規的可推翻推定。最後的規則還將償還能力要求應用於優質貸款，同時也為優質貸款提供了一個決定性的合規推定(即，一個安全港)，這些優質貸款也是合格的抵押貸款。此外，最終規則一般禁止提前還款處罰(某些例外情況除外)，並就記錄和證明償還能力要求和其他條款規定了3年的記錄保留期。
美國愛國者法案。2001年通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國(“美國愛國者法案”)旨在加強美國執法部門在多條戰線上打擊恐怖主義的能力。《美國愛國者法案》對金融機構的潛在影響是重大而廣泛的。美國愛國者法案包含全面的反洗錢和金融透明度法律，並要求金融機構針對以下任何或所有事項實施額外的政策和程序，或旨在解決以下任何或所有問題的額外措施：洗錢和貨幣犯罪、客户身份核實、金融機構之間的合作、可疑活動和貨幣交易報告。
S.A.F.E.法案要求。根據2008年《抵押貸款許可安全和公平執法法》發佈的法規( S.A.F.E.法案)要求住房抵押貸款發起人必須符合S.A.F.E.法案的註冊要求，這些貸款發起人是受上述機構監管的機構(包括國家銀行)的僱員。《住房抵押貸款監管法案》要求，屬於受監管金融機構僱員的住房抵押貸款發放者必須在全國抵押貸款許可系統和登記處(Nationwide Mortgage License System And Registry)註冊。該數據庫由州銀行監管者會議(Conference Of State Bank Supervisors)和美國住宅抵押貸款監管機構協會(American Association Of Residential Mortgage Regulator)創建，目的是支持各州發放抵押貸款發放者的許可證。受監管金融機構的員工通常被禁止發放住房抵押貸款，除非他們已註冊。
其他規例
聯邦法律廣泛監管銀行業務的其他各個方面，如準備金要求。目前的聯邦法律還要求銀行在規定的時間內提供存款資金。此外，除若干例外情況外，銀行及附屬公司不得就前述事項提供信貸、租賃或出售財產或提供任何服務或釐定或更改對價，條件是(I)客户必須從上述任何銀行或附屬公司取得或提供一些額外的信貸、財產或服務，或(Ii)客户不得從競爭對手取得一些其他信貸、財產或服務，但為確保所發放信貸的穩健性而施加的合理條件除外。
銀行或莫里斯計劃收取或簽約的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。貸款業務還受適用於信貸交易的聯邦和州法律的約束，例如：
•“真實貸款法”和州消費者保護法，規範信貸條款的披露，禁止與消費者借款人有關的某些做法；
•1975年的住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其服務社區的住房需求的義務；
•“平等信貸機會法”和其他公平貸款法，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•1978年的公平信用報告法和2003年的公平和準確信用交易法，管理向信用報告機構使用和提供信息；
•“公平收債行為法”，規定收款機構收取消費者債務的方式；以及負責執行此類聯邦法律的各聯邦機構的規則和條例。
存款業務還須遵守以下規定：
•客户信息安全指南。聯邦銀行監管機構已經通過了保護機密客户信息的最終指導方針(“指導方針”)。指導方針要求每家金融機構在其董事會的監督和持續監督下，創建一個全面的書面信息安全計劃，以確保客户信息的安全和機密性，防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成實質性傷害或不便的此類信息，並實施安全漏洞應對計劃。
•電子資金轉帳法案“和E規則E。”電子資金轉賬法案“由E規則實施，管理存款賬户的自動存取款，以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。
•“格拉姆-利奇-布萊利法案”、“公平和準確信貸交易法”。《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)、《公平和準確信貸交易法》(Fair And Accurate Credit Transaction Act)及其實施條例規範消費者金融隱私，規定披露要求，並限制與其他各方共享某些消費者金融信息。
聯邦銀行機構已經制定了指導方針，規定了與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益、補償費和福利以及管理薪酬有關的存款機構的標準。機構可以要求未能達到指南中規定的標準的機構提交合規計劃。未能提交可接受的計劃或遵守已接受的計劃可能會成為進一步執行行動的理由。
如上所述，新的消費者金融保護局(Bureau Of Consumer Financial Protection)有權修改現有的消費者合規法規，並實施新的此類法規。此外，該局有權審查資產超過100億元的金融機構是否符合這些保障消費者的規定。銀行和莫里斯計劃對消費者保護規則的遵守情況將分別由OCC和FDIC進行審查，因為銀行和莫里斯計劃都沒有達到100億美元的資產水平門檻。
強制執行權力。聯邦監管機構可以評估對存款機構和某些“機構關聯方”的民事和刑事處罰，包括金融機構的管理層、僱員和代理人，以及獨立承包商和顧問，如律師和會計師，以及其他參與金融機構事務處理的人。
此外，監管機構可能會開始對機構和機構關聯方採取執法行動。可能採取的執法行動包括終止存款保險。此外，監管機構可以發佈停止和停止令，除其他外，要求採取平權行動糾正違規或做法造成的任何損害，包括恢復原狀、報銷、賠償或保證不受損失。金融機構也可以被責令限制其增長，處置某些資產，解除協議或合同，或採取監管機構認為適當的其他行動。
論政府貨幣政策的效果。該公司的收益受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的貨幣政策已經並可能繼續通過其執行國家貨幣政策的權力，對商業銀行的經營業績產生重要影響，以遏制通脹或抗擊經濟衰退。美聯儲的貨幣政策通過其對美國政府證券的公開市場操作，以及通過其對成員銀行借款貼現率和對成員銀行存款的準備金要求的監管，對銀行貸款、投資和存款水平產生了重大影響。無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質或影響。
可用的信息
該公司向證券交易委員會提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、委託書和其他信息。此類報告、委託書和其他信息可在美國證券交易委員會(SEC)設立的公共參考設施中閲讀和複製，該公共參考設施位於華盛頓特區20549，NE F Street 100F Street的公共資料室。有關公共資料室運作的信息，可致電美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，電話：1-800-SEC-0330。美國證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、委託書和其他信息。公司的文件也可在公司網站上免費查閲，網址是：www.first-online.com。
第1A項。危險因素
*對本公司的投資涉及風險，其中一些風險，包括市場、流動性、信貸、運營、法律、合規、聲譽和戰略風險，可能是我們業務固有的重大風險。此風險還包括投資價值可能大幅縮水，您可能損失全部或部分投資，以及與投資相關的股息或其他分配可能減少或消除。下面討論的是管理層認為可能對我們的財務結果和狀況以及對該公司的投資價值和回報產生不利影響的最重大風險和不確定因素。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。
與新冠肺炎大流行相關的風險
在美國或其運營所在地區發生的新冠肺炎疫情或其他此類流行病、大流行或高傳染性疾病的爆發，可能會對公司的業務運營、資產估值、財務狀況和運營業績產生不利影響。
該公司的業務有賴於我們的客户是否願意和有能力進行銀行和其他金融交易。新冠肺炎疫情，或另一種高傳染性或傳染性疾病的爆發，可能會對我們的員工和客户進行此類交易的能力產生負面影響，並擾亂我們所在地理區域客户的業務活動和運營。新冠肺炎病毒的傳播對公司在2020財年的運營產生了影響，我們預計該病毒將在2021財年繼續對公司的業務、財務狀況和運營結果以及我們的客户產生影響。新冠肺炎疫情已導致我們的客户、企業和員工的行為發生變化，包括疾病、隔離、社會疏遠做法、活動和旅行的取消、企業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業率上升以及整體經濟和金融市場不穩定。未來的影響，包括聯邦、州和地方政府為遏制新冠肺炎或應對其影響而採取的額外行動，都是未知的。我們運營的任何持續中斷都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。儘管我們制定了應對流行病或其他傳染性疾病的應急計劃和其他保障措施，但新冠肺炎的傳播也可能對我們開展業務運營所需的人員的可用性產生負面影響，並可能影響為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營。如果遏制新冠肺炎或其他高傳染性或傳染性疾病的反應不成功, 我們可能會對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、投資、貸款、還款權、遞延税項資產或交易對手風險衍生品的全部或組合估值減值。考慮到情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，包括新冠肺炎何時被控制和減弱，以及經濟可能何時和如何重新開放。
新冠肺炎疫情導致我們面臨越來越大的信用風險，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的業務有賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。我們面臨貸款本金或利息不能及時支付或根本不能支付的風險，或者任何支持貸款的抵押品的價值將不足以彌補我們的未償還風險。此外，我們還面臨經濟和行業狀況變化帶來的風險，以及與貸款和借款人打交道的固有風險。由於美國總體的經濟環境，特別是我們的市場領域，經歷了新冠肺炎疫情造成的實質性破壞，我們的借款人可能會在償還貸款方面遇到困難。向受新冠肺炎影響的借款人提供付款減免的政府行動，可能會使我們在某些情況下無法啟動止贖程序，因此，抵押品
我們持有的資產可能會貶值或變得缺乏流動性，我們的不良貸款、沖銷和拖欠的水平可能會上升，需要為信貸損失增加大量額外撥備。與某些商業房地產和多户住宅貸款的信用質量有關的其他因素包括州和地方暫停因不支付租金或其他費用而驅逐的期限。這些以創收物業為抵押的貸款的償付通常依賴於相關房地產的成功運營，並可能使我們面臨房地產市場或一般經濟狀況不利的風險。
銀行監管機構和各政府部門正在敦促金融機構審慎處理因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。我們正在積極努力支持我們的借款人，以減輕新冠肺炎疫情對他們和我們貸款組合的影響，包括通過貸款修改，推遲向那些因新冠肺炎疫情而經歷困難的人付款。雖然最近的監管指引規定，該等貸款修改可獲豁免計算及報告問題債務重組(“TDR”)及貸款拖欠，但我們無法預測該等貸款修改最終會否對我們未來的盈利能力造成不利影響。我們無法成功管理新冠肺炎疫情導致的信用風險增加，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們參與SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)使我們面臨信用風險和監管執行風險。 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎公司是購買力平價計劃的參與貸款人，這是一項通過小企業管理局管理的貸款計劃，旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户為其在新冠肺炎大流行期間的運營成本提供資金。根據這一計劃，SBA為PPP下的貸款金額提供100%的擔保。截至2020年12月31日，該公司獲得了SBA的批准，為現有客户和新客户提供了1,734筆PPP貸款，總計1.698億美元，平均貸款規模約為9.8萬美元。截至2020年12月31日，與PPP貸款發放相關的遞延淨費用總計240萬美元。如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則公司可能面臨PPP貸款的信用風險。如果發現不足之處，小型企業管理局可否認其在擔保下的責任，減少擔保金額，或如已根據擔保支付款項，則可向公司追討與不足有關的任何損失。
這些購買力平價貸款受到監管要求的約束，這些要求將要求借款人在指定的時間內不支付貸款和其他救濟，或者在發生貸款違約時限制我們尋求所有可用的補救措施的能力。如果購買力平價貸款下的借款人沒有資格獲得貸款減免，與我們本來會提供信貸的客户貸款相比，我們以不利的利率持有這些貸款的風險更高。
新冠肺炎引發的利率波動可能會對我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力產生負面影響。
我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到新冠肺炎不確定性導致的利率波動的負面影響。新冠肺炎爆發後和2020年期間，市場利率大幅下降。 10年期和30年期國債收益率已跌至歷史低點，2020年3月，美聯儲的聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率下調至0.00%至0.25%的目標區間，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響以及某些行業的壓力。此外，美聯儲(Federal Reserve)宣佈將採取以下行動：
•購買美國國庫券；
•啟動隔夜回購協議操作；
•對美聯儲證券投資組合的本金進行再投資；以及
•降低美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)持有的銀行超額準備金的利息。
長期極度動盪和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解策略產生負面影響。從利率和利差變化到基準指數的更高的收入波動性可能會導致未來淨利息收入的損失，並導致我們資產的當前公平市場價值下降。利率波動將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市場價值，這反過來可能對我們的淨收入、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
該公司可能成為新冠肺炎相關訴訟的對象。
與新冠肺炎疫情相關的訴訟已經開始針對一些銀行。這些訴訟提出了各種索賠，包括涉嫌對購買力平價貸款處理不當、違反禁止或限制收債的行政命令和監管指導、驅逐和喪失抵押品贖回權、歧視性計劃管理、工作場所安全索賠，以及聲稱在證券備案文件中將新冠肺炎對運營的影響降至最低的索賠。該公司並沒有參與任何這類訴訟，我們亦不知道有任何事實可能會引致這類訴訟。雖然我們相信我們強大的合規和風險文化、積極主動的防疫措施以及與客户、員工和股東的明確溝通可以緩解這一法律風險，但我們不能保證我們不會成為新冠肺炎相關訴訟的當事人。
與經濟和市場狀況有關的風險
經濟狀況已經影響並可能對我們的收入和利潤產生不利影響。
總體而言，公司的財務業績，特別是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、擔保這些貸款的抵押品價值，以及對公司提供的貸款和其他產品和服務的需求，在很大程度上取決於公司運營的市場和整個美國的商業環境。經濟低迷或持續高失業率、投資者或企業信心下降、貿易戰以及對客户購買或銷售的商品徵收關税、大流行、流行病或傳染性疾病爆發對客户的影響、股市波動以及其他我們無法控制的因素，都可能對借款人及時償還貸款的能力(從而增加貸款違約和損失的風險)、獲得這些貸款的抵押品價值、對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求、以及我們的存款水平和組成產生負面影響。因此，我們的經營業績可能會受到負面影響。
地鐵公司市場的地理集中度使我們的業務非常容易受到當地經濟狀況的影響，而當地經濟狀況的低迷可能會對我們的業務造成不利影響。
與地理位置更加多元化的大型銀行機構不同，該公司的業務目前集中在印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部以及田納西州中西部，我們的大多數客户都位於這些市場。這些地方市場的經濟狀況可能與美國的整體經濟狀況不同，在某些情況下甚至更糟。由於地理上的集中，該公司的財務業績在很大程度上取決於這些市場地區的經濟狀況。地鐵公司轄下市場的經濟情況惡化，可能會導致下列一項或多項情況，對我們的業務造成不良影響：
•貸款拖欠增加；
•問題資產和喪失抵押品贖回權的增加；
•增加我們的信貸損失準備金；
•對我們產品和服務的需求減少；
•貸款抵押品價值的下降，特別是房地產，進而降低了客户的借款能力、與問題貸款相關的資產價值和抵押品覆蓋率；
•貸款擔保人的資產淨值和流動資金減少，這可能會削弱他們履行向我們作出的擔保的能力；以及
•存款餘額的減少。
利率的變動可能會對該公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
該公司的盈利和現金流在很大程度上取決於該公司的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和證券等生息資產賺取的利息收入與存款和借款等計息負債所支付的利息支出之間的差額。利率對許多公司無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況、國內和國際事件、美國和其他金融市場的變化，以及各種政府和監管機構的政策。貨幣政策的改變，包括利率的改變，不僅會影響貸款和證券的利息，以及存款和借款的利息，而且這些變化也可能影響該公司的貸款和獲取存款的能力，以及該公司的金融資產和負債的公允價值。
在2015年12月之前的幾年裏，聯邦公開市場委員會將目標聯邦基金利率維持在0%至0.25%之間，以幫助美國整體經濟。從2015年末開始，一直持續到2018年，聯邦公開市場委員會穩步將聯邦基金目標利率上調至2.25%至2.5%之間。2019年，聯邦公開市場委員會在三個不同的場合下調了利率，總共下調了75個基點
點，導致聯邦基金目標利率在1.5%至1.75%之間。新冠肺炎爆發後和2020年期間，市場利率大幅下降。2020年3月3日，10年期美國國債首次跌破1.00%，聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率下調至0.00%至0.25%的目標區間。
如果存款和其他有息負債的利息增長速度快於貸款和其他有息資產的利率增長速度，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此我們的收益也可能受到不利影響。這樣的利率環境也可能導致我們為保留存款而付出更高的成本。雖然在利率上升的環境下，我們從可調利率或可變利率貸款上獲得的更高還款金額可能會增加我們的利息收入，但一些借款人可能無法負擔更高的還款金額，這可能會導致更高的違約率。利率上升也可能降低貸款需求和固定利率投資證券的價值。因此，利率的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的變動可能會對我們與LIBOR掛鈎的金融工具的價值和回報產生不利影響。
該公司及其附屬公司擁有以倫敦銀行同業拆息為指標的金融工具。2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，2021年以後將不再説服或強制銀行向LIBOR管理人提交計算LIBOR的利率。本次公告表明，2021年以後，不能也不會保證在現有基礎上繼續使用LIBOR。 2020年末，倫敦銀行間同業拆借利率管理人發佈了一份諮詢報告，內容是打算將最常見的美元倫敦銀行間同業拆借利率(包括3個月期倫敦銀行間同業拆借利率)的美元倫敦銀行間同業拆借利率的停止發佈日期從2021年12月31日推遲到2023年6月30日，但表示在20121年12月31日之後不應簽訂使用美元倫敦銀行間同業拆借利率的新合約。 2021年12月31日之後，非美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的發佈將繼續停止。 儘管公佈了這份諮詢報告，但不能保證任何貨幣或期限的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將繼續發佈多長時間。 我們無法預測銀行會否以及在多大程度上會繼續向LIBOR管理人提供LIBOR申請，LIBOR利率會在2021年12月31日或2023年6月30日(視何者適用而定)之前或之後停止或繼續公佈，或英國或其他地方是否會制定任何有關LIBOR的額外改革。
由於2017年的聲明，監管機構、行業團體和委員會等發佈了以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為索引的金融工具的推薦備用語言，確定並推薦了LIBOR的替代方案，並提議在浮息金融工具中實施推薦的替代方案。例如，2017年6月，另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)宣佈，有擔保隔夜融資利率-廣泛的美國國債隔夜回購協議(Repo)融資利率-作為美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的首選替代利率。另類參考利率委員會是由美聯儲(Federal Reserve)召集的由私人市場衍生品參與者及其監管機構組成的委員會，目的是確定替代參考利率。目前尚不清楚這些建議和提議中是否有任何會被廣泛接受，它們是否會繼續發展，以及它們的實施可能對浮息金融工具市場產生什麼影響。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR和我們投資組合中與LIBOR掛鈎的金融工具的價值產生不利影響，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本。
從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會給我們帶來可觀的成本和額外的風險。由於擬議的替代參考利率的計算方式不同，以新利率為指標的合同下的付款將與以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為指標的合同下的付款不同。這一轉變將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，我們未能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會影響我們的聲譽，並可能使我們與客户就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的可比性發生糾紛或訴訟。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的最終影響，但任何從LIBOR轉向全市場的過渡都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
當我們貸款，承諾貸款，或與交易對手簽訂信用證或其他合同時，我們就會招致信用風險，或者如果借款人不償還貸款或交易對手沒有按照合同條款履行，就會產生損失的風險。
由於貸款是我們的主要業務活動之一，我們投資組合的信用質量可能會對我們的收益產生重大影響。我們估計併為貸款組合中固有的信用風險和可能發生的信用損失建立準備金。這一過程對我們的財務結果和狀況至關重要，需要做出艱難、主觀和複雜的判斷，包括審查經濟狀況以及這些經濟狀況可能如何削弱借款人償還貸款的能力。我們有可能找不到合適的因素，也有可能找不到
準確估計我們確定的因素的影響。此外，在我們的投資組合中，大額貸款、信用證和與個別交易對手簽訂的合同放大了我們面臨的信用風險，因為大型借款人和交易對手不償還貸款或不按合同條款履行合同的影響對我們的信用損失和準備金產生了不成比例的重大影響。
我們用來管理信用風險的信息可能不準確或不完整，這可能會導致違約風險增加，否則會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在決定是否向客户和交易對手提供信貸或進行其他交易時，我們可以依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手對這些信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。違約風險可能源於難以發現的事件或情況，例如欺詐。此外，這種情況，包括欺詐，可能會在總體經濟不確定時期變得更有可能發生或被發現。我們也可能無法收到有關交易對手風險的全部信息。此外，在我們以抵押品為抵押提供信貸的情況下，我們可能會發現我們的抵押品擔保不足，例如，由於市場價值突然下跌，導致抵押品價值下降，或者由於此類抵押品的欺詐。如果發生這些事件或情況，可能會導致潛在的收入損失，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
2020年1月1日生效的新會計準則顯著改變了我們確認信貸損失的方式，並可能對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
自2020年1月1日起，本公司實施了會計準則更新(ASU)2016-13年度“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”的規定。ASU 2016-13年度在估計信貸損失撥備方面進行了全面的改變，從以前貸款組合固有損失的“已發生損失”模型轉變為當前的“預期損失”模型，該模型涵蓋了預計在投資組合生命週期內發生的損失。
根據ASU 2016-13年度對預期信貸損失的衡量基於有關過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次加入資產負債表時進行，此後定期進行。這與以前普遍接受的會計原則要求的“已發生損失”模型有很大不同，後者將延遲確認，直到很可能已經發生了損失。因此，我們預計，採用ASU 2016-13可能會對我們確定信貸損失撥備的方式產生重大影響，並可能要求我們大幅增加撥備。此外，ASU 2016-13年度可能會在我們的信貸損失撥備水平上造成更大的波動性。如果我們因任何原因被要求大幅提高信貸損失撥備水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
地鐵公司是在一個競爭激烈的行業和市場運作，如果我們不能有效地競爭，我們的業務便會受到影響。
該公司在其所有業務範疇都面對來自不同競爭者的激烈競爭，其中許多競爭者的規模較大，而且可能擁有更多的財政資源。我們的競爭對手包括銀行、儲貸協會、信用社、財務公司、經紀公司、保險公司、保理公司、金融科技公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。該公司的許多競爭對手所受的規管限制較少，成本結構亦可能較低。此外，由於規模較大，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能會提供比該公司更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。
地鐵公司能否成功競爭，視乎多項因素，其中包括：
•在優質服務和安全、穩健資產的基礎上發展、維護和建立長期客户關係的能力；
•擴大公司市場地位的能力；
•為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
•相對於競爭對手，公司推出新產品和服務的速度；
•顧客對地鐵公司服務水平的滿意程度；以及
•行業和總體經濟趨勢。
未能在上述任何方面表現，可能會大大削弱該公司的競爭地位，從而對該公司的增長和盈利能力造成不利影響，進而可能對該公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
該公司對與商業和商業房地產貸款相關的風險有很大的風險敞口。
截至2020年12月31日，該公司約58%的貸款組合由商業和商業房地產貸款組成。這些貸款通常被認為比住宅抵押貸款或消費貸款具有更多的內在違約風險。這些貸款的償還往往取決於企業的成功運營。這些貸款更有可能受到經濟疲軟狀況的不利影響。此外，每個借款人的商業貸款餘額通常比住宅抵押貸款和消費貸款的餘額更大，這表明個人貸款的潛在損失更高。其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致不良貸款大幅增加，利息收入減少。不良貸款的增加可能會導致貸款損失撥備的增加和貸款沖銷的增加，這兩種情況都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
該公司的會計估計和風險管理程序依賴於分析和預測模型，如果這些模型不適當，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響。
本公司用以估計其信貸損失撥備及衡量金融工具公允價值的程序，以及用以評估利率變動及其他市場措施對本公司財務狀況及經營結果影響的程序，均視乎分析及預測模型的使用而定。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果地鐵公司用來管理利率風險和資產負債的模式不足夠，地鐵公司可能會因市場利率或其他市場措施的變動而蒙受更多或意想不到的損失。如果該公司用以釐定其可能出現的信貸損失的模型並不足夠，則信貸損失撥備可能不足以支持日後的撇賬。如果公司用來衡量我們金融工具公允價值的模型不充分，我們金融工具的公允價值可能會意外波動，或者可能無法準確反映公司在出售或結算我們的金融工具時可能實現的收益。如果該公司的分析或預測模型出現任何故障，都可能對該公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們是一家社區銀行，我們維持聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。
公司的銀行子公司是社區銀行，它們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們當前市場和毗鄰地區的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。因此，我們努力以提高我們聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工與我們有着共同的核心價值觀，即成為我們服務的社區的一部分，為我們的客户提供卓越的服務，以及關心我們的客户和同事。如果我們的聲譽受到員工行為的負面影響，由於我們無法以吸引現有或潛在客户的方式開展業務，或者其他原因，我們的業務以及我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力。與客户和客户有定期直接聯繫的關鍵人員通常會建立對我們的業務非常重要的牢固關係。此外，我們依靠關鍵人員來管理和運營我們的業務，包括主要的創收職能，如貸款和存款產生。金融服務業對合格人才的爭奪可能非常激烈，我們可能無法聘用或留住我們賴以成功的關鍵人員。我們經常與不受全面監管的實體在市場上爭奪人才。我們的一名或多名關鍵人員意外失去服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為他們的技能、對我們所在市場的瞭解，以及數年來
行業經驗豐富，難以及時找到合格的接班人。此外，關鍵人員的流失可能會危及我們與客户和客户的關係，並可能導致客户流失。關鍵人員管理的客户流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的運營系統和網絡面臨不斷髮展的網絡安全或其他技術風險，這可能導致客户業務損失、財務責任、監管處罰、我們的聲譽受損或機密信息泄露。
信息技術系統對我們的業務至關重要。我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總賬、證券、存款和貸款。此外，作為我們業務的一部分，我們收集、處理和保留有關客户的個人、專有和機密信息。金融服務業報告的網絡攻擊的數量和嚴重程度都有所增加，這些攻擊的目的是未經授權進入銀行系統，以挪用資產和敏感信息，損壞和銷燬數據，或者造成運營或商業服務中斷。任何安全漏洞都可能導致敏感客户信息被盜用、丟失或未經授權泄露，嚴重損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任風險，擾亂我們的運營，並對我們的業務產生重大不利影響。
我們還依賴於各種第三方處理器和支付、清算和結算系統的完整性和安全性，以及這些系統涉及的各種參與者，其中許多與我們沒有直接關係。如果這些參與者或他們的系統未能保護我們客户的交易數據，可能會使我們面臨可能因欺詐或運營中斷而蒙受損失的風險。 此外，我們的許多第三方服務提供商都是大型國家實體，在各自的領域擁有主導市場。如果發生故障或其他服務中斷，他們的服務可能很難及時更換。如果某些供應商未能提供合同服務，可能會對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響，並導致我們產生鉅額費用。
我們的客户也是網絡攻擊和身份盜竊的目標。大規模的身份盜竊可能會導致客户的賬户被泄露，並以客户的名義進行欺詐活動，這可能會對我們的聲譽造成負面影響，或導致訴訟，從而對我們的運營結果產生負面影響。
一系列行業發生的網絡安全事件導致了對網絡安全的立法和監管審查力度加大，並呼籲制定更多的數據隱私法律法規。這些法律法規可能導致運營費用增加或增加我們面臨的訴訟風險。
如果發生涉及我們、第三方服務提供商或我們的客户的網絡安全事件，無論其來源如何，都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務流失，並使我們受到額外的監管審查，並可能使我們面臨訴訟和可能的經濟責任。此外，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或者調查和補救由操作和安全風險引起的漏洞或其他暴露。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴外部供應商，這可能會使該公司面臨額外的運營風險。
公司依賴外部供應商提供維持公司日常運營所需的產品和服務。因此，該公司的運作面臨風險，即這些供應商不能按照服務水平協議下的合同安排履行職責。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化，外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對公司的運營造成幹擾，從而對公司的業務以及公司的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新的業務線或新的產品和服務可能會使公司面臨額外的風險。
本公司可能不時實施新業務或在現有業務範圍內提供新產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時，公司可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對公司系統的有效性產生重大影響
內部控制。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時不能成功管理這些風險，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
金融服務業的特點是科技日新月異，如果我們跟不上步伐，我們的業務可能會受到影響。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於其能否利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户需求，以及在公司的運營中創造更高的效率。地鐵公司可能無法有效地推行以科技為主導的新產品和服務，或不能成功地向客户推銷這些產品和服務。此外，我們的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對公司的增長、收入和利潤產生負面影響。
缺乏流動性可能會影響我們的運營，並危及我們的財務狀況。
當我們的存款和其他債務到期時，公司需要流動資金來償還這些債務。該公司獲得足以資助其活動的資金來源，或按其可接受的條件獲得資金來源，可能會受到影響其具體或金融服務業或一般經濟的因素的影響。可能減少其獲得流動資金來源的因素包括我們貸款集中的市場低迷或針對該公司的不利監管行動。此外，該公司獲取存款的渠道亦可能受到存户流動資金需求的影響。該公司日後可能無法按需要更換到期存款和墊款，特別是如果有大量存户，不論原因為何，都要提取存款。如果未能維持充足的流動資金，可能會對該公司的業務、財政狀況和經營業績造成重大不利影響。
公司的控制和程序可能失敗或被規避，公司降低風險敞口的方法可能無效。
該公司的內部運營面臨風險，包括但不限於數據處理系統故障和錯誤、客户或員工欺詐以及恐怖行為或自然災害導致的災難性故障。我們定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序，以及公司治理政策和程序。任何控制系統和任何降低風險敞口的系統，無論設計和操作得多麼好，都在一定程度上是基於假設，只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保系統的目標得以實現。 此外，用於對衝或以其他方式管理各種類型的市場合規性、信用、流動性、運營和業務風險以及企業範圍風險的工具、系統和策略可能不如預期的有效。 因此，該公司可能無法有效地減低其在特定市場環境或針對特定風險類別所承擔的風險。
該公司可能會因其他金融機構的穩健性而受到不利影響。
金融機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。該公司與許多不同的行業和交易對手有業務往來，並經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使該公司在交易對手或客户違約時面臨信貸風險。此外，當公司持有的抵押品不能變現或清盤價格不足以收回欠公司的全部信貸或衍生工具風險時，公司的信貸風險可能會加劇。這些虧損可能會對該公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
該公司可能會取消抵押品財產的抵押品贖回權，並將受到與擁有房地產相關的成本增加的影響，導致收入和收益減少。
該公司不時取消抵押品財產的贖回權，以保障其利益，然後擁有和經營喪失抵押品贖回權的財產，在這種情況下，該公司將面臨房地產所有權固有的風險。公司作為抵押權人，在違約後可能變現的金額取決於其無法控制的因素，這些因素包括但不限於：(I)一般或當地經濟狀況；(Ii)鄰裏價值；(Iii)利率；(Iv)房地產税率；(V)抵押物業的運營費用；(Vi)環境補救責任；(Vii)獲得並保持足夠的物業佔用的能力；(Viii)分區法律；(Ix)政府的規章制度和財政政策；以及(X)
自然災害。與房地產所有權相關的某些支出，主要是房地產税、保險費和維護費，可能會對房地產收入產生不利影響。因此，經營物業的成本可能會超過物業的收入，地鐵公司可能要墊支資金以保障本身的利益，又或須虧本出售物業。這些支出和成本可能會對公司的創收能力產生不利影響，導致盈利水平下降。
由於與貸款活動相關的環境責任，該公司的收益可能會受到不利影響。
該公司的貸款組合有很大一部分是以不動產作抵押的。在正常運作過程中，按揭證券公司可取消抵押品贖回權，並有權取得抵押貸款的物業的業權。在這樣做的過程中，可能會在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，公司可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求該公司承擔大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制該公司使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加該公司承擔環境責任的風險。在啟動喪失抵押品贖回權行動之前，對房地產進行環境審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
公司可能會受到與知識產權有關的索賠和訴訟的影響。
銀行及其他金融服務公司，例如地鐵公司，都依賴科技公司提供所需的資訊科技產品和服務，以支援地鐵公司的日常運作。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。本公司供應商的競爭對手或其他個人或公司可聲稱持有其供應商出售或許可給本公司的知識產權。隨着金融服務業變得更加依賴信息技術供應商，未來知識產權索賠可能會增加。這些訴訟中的原告經常尋求禁令和實質性損害賠償。
無論聲稱的專利或其他知識產權的範圍或有效性如何，或潛在或實際訴訟當事人提出的任何索償的是非曲直，該公司可能須進行曠日持久的訴訟，這可能是昂貴、耗時、對該公司的運作造成幹擾，並會分散管理人員的注意力。如果公司被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權，可能會被要求向第三方支付大量損害賠償金或使用費。公司也可以考慮就有爭議的知識產權簽訂許可協議，但這些許可協議也可能大幅增加公司的運營費用。如果針對該公司的知識產權索賠相關法律問題得到解決或和解，該公司可能被要求支付可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的金額。
消費者使用銀行的改變，以及消費者消費和儲蓄習慣的改變，可能會對該公司的財務業績產生不利影響。
技術和其他變化現在允許許多客户在不使用銀行的情況下完成金融交易。 例如，消費者可以直接支付賬單和轉賬，而不需要通過銀行。 這種取消銀行作為中介的過程可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的收入的損失。 此外，消費者消費和儲蓄習慣的改變可能會對該公司的運營造成不利影響，該公司可能無法及時開發出具有競爭力的新產品和服務，以應對這些變化。
潛在的收購可能會擾亂公司的業務，稀釋股東價值。
公司一般尋求文化相似、管理經驗豐富、具有重要市場佔有率或通過財務管理、規模經濟或擴大服務提高盈利潛力的併購合作伙伴。收購其他銀行、業務或分支機構通常涉及與收購相關的各種風險，其中包括：
•與發現和評估潛在新市場、聘用有經驗的當地管理人員和開設新辦事處相關的時間和成本，以及這些活動與產生足夠的資產和存款以支持擴張成本之間的時間差距；
•與確定潛在收購和合並目標相關的時間和成本；
•用於評估目標公司的信用、經營、管理和市場風險的估計和判斷的準確性；
•將我們管理層的注意力轉移到交易的談判上，以及合併後業務的運營和人員的整合上；
•我們為收購提供資金的能力，並可能稀釋我們現有股東的股權；
•與標的股東提起的訴訟解決有關的結案延誤和費用；
•進入我們缺乏經驗的新市場；
•將新產品和新服務引入我們的業務；
•目標公司的未知或或有負債的潛在風險敞口；
•對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
•關鍵員工和客户流失的風險；以及
•與收購相關的商譽的產生和可能的減損，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響。
收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，公司的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一定程度的稀釋。此外，如果不能實現預期的收入增長、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
未來的增長或經營業績可能需要該公司籌集更多資本，但這些資本可能無法獲得，或者可能會稀釋。
聯邦和州監管機構要求該公司保持充足的資本水平，以支持其運營。如果公司未來的經營業績侵蝕資本，或公司選擇通過貸款增長或收購進行擴張，則可能需要籌集資本。該公司籌集資金的能力，將視乎資本市場的情況而定，而資本市場的情況並非該公司所能控制，而該公司的財政表現亦須視乎該公司的財政表現而定。因此，該公司可能無法在需要時或在優惠條件下籌集資金。如果該公司不能在有需要時籌集額外資本，它將受到更嚴格的監管，並對其增長和業務施加限制。這些限制可能會對公司的運營能力產生負面影響，或通過收購或設立更多分支機構進一步擴大運營，並可能導致運營費用增加和收入減少，從而可能對其財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
該公司的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降。
截至2020年12月31日，該公司擁有8760萬美元的商譽和其他無形資產。公司預期的未來現金流大幅下降、商業環境發生重大不利變化、增長速度放緩或公司普通股價格持續大幅下跌可能需要在未來承擔與公司商譽和其他無形資產減值相關的費用。如果該公司斷定日後有需要減記商譽及其他無形資產，則該公司會記錄適當的費用，這可能會對該公司的業務、財政狀況及經營業績造成重大不利影響。
該公司的大部分收入依賴於子公司的股息。
本公司是獨立於其附屬公司的獨立法人實體。它幾乎所有的收入都來自子公司的股息。這些股息是支付公司普通股股息以及公司債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規對銀行和莫里斯計劃可能支付給公司的股息金額進行了限制。此外，公司在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受子公司債權人優先索償的約束。如果銀行和/或莫里斯計劃無法向公司支付股息，公司可能無法償還債務、支付債務或支付公司普通股的股息。無法從銀行和/或莫里斯計劃獲得股息可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與法律和監管環境相關的風險
我們在一個高度監管的環境中運營，我們所受的監管框架可能會對我們的運營結果產生不利影響。
公司、銀行和莫里斯計劃在高度監管的環境中運營，我們分別受到美聯儲、OCC、FDIC和DFI的廣泛監管、監督和審查。銀行監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行系統，而不是保護我們的股東。此外，作為一家銀行控股公司，我們必須作為銀行和莫里斯計劃的財務和管理力量來源，並在需要時投入資源支持我們的子公司銀行。這一監管框架影響着我們的放貸實踐、資本結構、投資實踐和增長等。
如果銀行監管機構經審查後，裁定我們的財政狀況、資本資源、資產質素、盈利前景、管理、流動資金或任何業務的其他方面變得令人不滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的多項不同的補救行動。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何情況，發佈可以司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估民事罰款，罰款或罷免高級管理人員和董事，以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨迫在眉睫的損失風險，則終止我們的存款保險，並將我們置於接管或託管狀態。任何針對我們的監管行動或未能遵守適用的法律法規都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
現在或將來採取的立法和監管行動可能會增加我們的成本，並影響我們的業務、監管結構、財務狀況和/或運營結果。
自2007-2008年金融危機以來，聯邦和州銀行法律法規以及這些法律法規的解釋和實施都經歷了實質性的審查和變化。特別值得一提的是，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)大幅修訂了我們運作所依據的法律和法規。金融機構通常也受到監管部門更嚴格的審查。這些變化和更嚴格的審查可能會導致經營成本增加，收入和淨收入減少，可能會降低我們吸引和留住客户的有效競爭能力，或者降低我們繼續提供某些產品和服務的吸引力。未來聯邦和州法律法規的任何變化，以及聯邦和州法律法規的解釋和實施，都可能會對我們產生重大和不可預測的影響，包括上面列出的那些，影響我們運營的監管結構，顯著增加我們的成本，阻礙我們內部業務流程的效率，要求我們增加監管資本並修改我們的業務戰略，限制我們以高效方式追求商機的能力，或者其他可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響的方式。這些變化還可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的更改以符合要求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
巴塞爾III資本規則可能要求我們保留更高的資本水平，影響我們支付股息、回購股票或支付可自由支配的獎金的能力。
美聯儲(Fed)、聯邦存款保險公司(FDIC)和OCC通過了巴塞爾III資本框架的最終規則，該規則於2015年1月1日生效。這些規則大幅修訂了以前適用於本公司及其銀行附屬公司的以風險為基礎的監管資本規則。這些規則從2015年開始隨着時間的推移分階段實施，並於2019年全面分階段實施。規則規定(I)普通股一級風險加權資本比率為4.5%，(Ii)一級風險資本比率為6%，以及(Iii)總風險資本比率為8%的最低資本比率。由於全面分階段實施，規則還要求在上述最低資本充足率的基礎上再增加2.5%的資本保存緩衝，從而導致對最低資本充足率的有效要求：(A)普通股第一級風險加權資本比率為7%，(B)第一級風險資本比率為8.5%，以及(C)總風險資本比率為10.5%。如果不能滿足這三項資本要求中的任何一項，將導致支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金受到限制。這些限制規定了可用於這些行動的合格留存收入的最大百分比。
我們面臨着不遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。
《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡被授權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，並與其他聯邦機構進行了協調執法努力，
包括聯邦銀行監管機構。我們還面臨着對美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則合規性的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括對我們支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括我們希望進行的任何收購)需要獲得監管部門批准的必要性。我們亦可能因改善反清洗黑錢程序和系統以符合任何監管要求或行動而招致更多成本和開支。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
更高的FDIC存款保險費和評估可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們支付的FDIC保險費可能會發生變化，未來可能會大幅提高。市場發展可能會大大耗盡聯邦存款保險公司的保險資金，並進一步降低準備金與投保存款的比例，從而使聯邦存款保險公司有必要在未來收取更高的保費。
我們有與法律程序相關的風險。
我們參與與我們的業務活動和受託責任相關的司法、監管和仲裁程序。 當與索賠相關的付款變得可能，並且成本可以合理估計時，我們為法律索賠建立準備金。 即使我們沒有設立儲備金，我們也可能會為一件事招致法律費用。 此外，解決法律索賠的實際費用可能大大高於為該事項預留的任何金額。 未決或未來法律訴訟的最終解決，取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
與公司普通股相關的風險
根據以往的做法，該公司日後可能不能派發股息。
該公司歷來每半年向普通股股東支付一次股息。股息的支付受到法律和監管方面的限制。日後是否派發股息，主要視乎該公司的盈利、資本要求、財政狀況，以及該公司董事局認為有關的其他因素而定。
該公司普通股的價格可能會波動，這可能會給投資者帶來損失。
未來普遍的市場價格下跌或市場波動可能會對公司普通股的價格產生不利影響，並可能使股東更難在他們想要的時候以他們認為有吸引力的價格轉售他們的普通股。該公司的普通股價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：
•有關本公司業務及金融服務業的一般趨勢、關注事項及其他事項的公告及新聞報道；
•公司經營業績的波動；
•在市場上大量買賣本公司的證券；
•收入或收益比證券分析師預期的少或多；
•分析師建議或預測的變化；
•被認為會影響該公司的實際或預期經濟情況，例如房地產價值或利率的變化；
•市場對本公司和/或我們的競爭對手的看法；
•競爭對手使用的新技術或提供的服務；
•更改適用的政府法規；以及
•公司宣佈新的收購或其他項目。
因此，該公司普通股的市價未必能準確反映該股票的潛在價值，投資者在作出投資決定時，應先考慮這一點，然後才依賴該公司普通股的市價作出投資決定。
未來的資本需求可能會導致股東投資的稀釋。
我們的董事會可能會不時決定是否有必要，或者，如果我們或銀行或莫里斯計劃的監管資本比率低於規定的最低要求，我們可能會被迫通過發行額外的股票或其他證券(包括債務證券和優先或附屬票據)來籌集額外資本。我們目前被授權發行最多4,000萬股普通股，其中截至2020年12月31日已發行1,360萬股，最多發行1,000萬股優先股，其中沒有流通股。在受到某些限制的情況下，我們的董事會通常有權發行全部或部分剩餘的授權但未發行的股票，並確立任何類別或系列優先股的權利、優先股和特權，而不需要我們的股東採取行動或投票。這些股權和/或債務發行可能稀釋我們股東的所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。新投資者還可能擁有優先於我們股東的權利、偏好和特權，這可能會對我們的股東產生不利影響。
反收購法和憲章條款可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
州和聯邦法律的規定以及我們的公司章程可能會使某人更難獲得對公司的控制權。根據聯邦法律，除某些豁免外，個人、實體或集團在收購銀行控股公司10%或更多的已發行有表決權股票(包括該公司的普通股)之前，必須通知聯邦銀行機構。印第安納州的法律條款和我們公司章程中的條款可能被用來推遲或阻止收購企圖。因此，這些法定條文和我們公司章程中的條文，可能會令該公司對潛在收購者的吸引力下降。
對公司普通股的投資不是有保險的存款。
該公司的普通股不是銀行存款，因此，聯邦存款保險公司、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為其損失投保。由於本“風險因素”一節和本報告其他部分所述的原因，對該公司普通股的投資具有固有的風險，並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果你收購了該公司的普通股，你可能會損失部分或全部投資。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。特性
該公司位於印第安納州Terre Haute市中心的一棟四層寫字樓內，該辦公樓於1988年6月首次入駐。它是租給銀行的。世行還在Terre Haute市中心擁有另外兩家設施。一個是可供租賃的，另一個是5萬平方英尺的建築，提供運營和行政人員和設備。此外，銀行還收取其他六座分行的費用。其中一個分支建築是一座單層36000平方英尺的建築，位於Terre Haute郊區。另外三座分行大樓由世行租用。租約的到期日為2023年5月31日、2021年2月14日和2021年5月31日。
該公司在克雷縣的銀行中心設施包括在印第安納州巴西的兩個辦事處和在印第安納州克雷城的一個辦事處。這三棟樓都是收費的。
該公司在戴維斯縣的銀行中心的設施包括在印第安納州華盛頓的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在格林縣的銀行中心的設施包括在印第安納州沃辛頓的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在諾克斯縣的銀行中心設施包括印第安納州文森市的兩個辦事處。這兩棟樓都是收費的。
該公司在帕克縣的銀行中心設施包括印第安納州羅克維爾的兩個辦事處以及印第安納州馬歇爾和蒙特祖馬的辦事處。這四棟樓都是收費持有的。
該公司在普特南縣的銀行中心的設施包括在印第安納州格林卡斯爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在沙利文縣的銀行中心設施包括在沙利文、達格、法默斯堡和印第安納州海梅拉的辦事處。這四棟樓都是收費持有的。
該公司在範德堡縣的銀行中心的設施包括在印第安納州埃文斯維爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在弗米爾縣的銀行中心設施包括在印第安納州克林頓的兩個辦事處以及在印第安納州卡尤加和紐波特的辦事處。這四棟樓都是收費持有的。
該公司在香檳郡的銀行中心的設施包括位於伊利諾伊州香檳的兩個辦事處，位於伊利諾伊州穆罕默德的辦事處，以及位於伊利諾伊州厄巴納的辦事處。香檳的一個銀行中心在土地租賃期間收取費用。土地租約將於2036年9月6日到期。香檳的一個銀行中心被租賃，租約將於2022年12月31日到期。穆罕默德的銀行中心被租賃，租約將於2024年6月4日到期。烏爾巴納的銀行中心是收費持有的。
該公司在克拉克縣的銀行中心設施包括設在伊利諾伊州馬歇爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在科爾斯縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州查爾斯頓的兩個辦事處和位於伊利諾伊州馬圖恩的辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司在克勞福德縣的銀行中心的設施包括其在伊利諾伊州羅賓遜的總辦事處和一個驅車設施。這兩棟樓都是收費的。
該公司在富蘭克林縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州本頓的辦事處和位於伊利諾伊州西法蘭克福的辦事處。這兩棟樓都是收費的。
該公司在賈斯珀縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州牛頓市的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在傑斐遜縣的銀行中心的設施包括在芒特山的一個辦公室和一個驅車設施。伊利諾伊州弗農。這兩棟樓都是收費的。
該公司在勞倫斯縣的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州勞倫斯維爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在利文斯頓的銀行中心設施包括在伊利諾伊州龐蒂亞克的兩個辦事處。這兩棟樓都是收費的。
該公司在馬裏恩縣的銀行中心的設施包括位於伊利諾伊州塞勒姆的一個辦公室和一個驅車設施。這兩棟樓都是收費的。
該公司在麥克萊恩縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州布魯明頓的兩個辦事處和位於伊利諾伊州格里德利的辦事處。布魯明頓的一個銀行中心被租賃，租約將於2021年6月30日到期。其他建築都是收費持有的。
該公司在裏奇蘭縣的銀行中心設施包括在伊利諾伊州奧爾尼的兩個辦事處。一棟樓是收費持有的，另一棟樓是出租的。租約的到期日為2025年2月28日。
該公司在朱利昂縣的銀行中心設施包括設在伊利諾伊州丹維爾的四個辦事處、設在伊利諾伊州韋斯特維爾的辦事處和設在伊利諾伊州里奇農場的辦事處。丹維爾的其中一棟建築被出租，租約將於2023年12月31日到期，其他五棟建築以手續費形式持有。
該公司在韋恩縣的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州費爾菲爾德的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在卡洛韋縣的銀行中心設施包括在肯塔基州默裏的兩個辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司在克里斯蒂安縣的銀行中心設施包括在肯塔基州霍普金斯維爾的三個辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司在富爾頓縣的銀行中心設施包括位於肯塔基州富爾頓的兩個辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司在馬歇爾縣的銀行中心設施包括位於肯塔基州本頓的辦事處和位於肯塔基州卡爾弗特市的辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司在託德縣的銀行中心的設施包括在肯塔基州埃爾克頓的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在特里格縣的銀行中心的設施包括在肯塔基州加的斯的辦事處。這座大樓是收費持有的。
公司在切薩姆縣的銀行中心設施包括位於田納西州阿什蘭市的辦事處、位於田納西州金斯頓斯普林斯的辦事處和位於田納西州歡樂谷的辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司在休斯頓縣的銀行中心的設施包括在田納西州埃林的辦事處。這座大樓是收費持有的。
該公司在蒙哥馬利縣的銀行中心設施包括田納西州克拉克斯維爾的三個辦事處。這些建築物是收費持有的。
該公司貸款製作辦事處的設施包括位於印第安納州印第安納波利斯的辦事處、位於田納西州默弗里斯伯勒的辦事處和位於田納西州布倫特伍德的辦事處。貸款製作辦公室由銀行租用。租約的到期日為2021年2月29日、2021年5月18日和2021年4月15日。
該公司的子公司莫里斯計劃公司(Morris Plan Company)的設施包括位於印第安納州特雷豪特(Terre Haute)的一個辦公設施。這座大樓由莫里斯計劃公司租用。租約的到期日為2025年10月31日。
該公司的子公司FFB風險管理有限公司的設施包括位於內華達州拉斯維加斯的一個辦公設施。這個辦公設施是租來的。
第三項。法律程序
(A)除與其業務有關的一般例行訴訟外，公司或其附屬公司並無任何重大待決法律程序，而該公司或其附屬公司是該公司或其附屬公司的一方，或該公司或其附屬公司的任何財產是該等法律程序的標的。
(B)不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場和股利信息
(A)截至3月1日，2021年股東擁有公司普通股13,524,070股。該股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“THFF”。2021年3月1日，大約7043名登記在冊的股東持有我們的普通股。
本公司歷來每半年派發現金股息，目前預期未來將繼續派發可比現金股息。下表列出了2020和2019年每個季度的季度高、低交易價和每股股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | 現金 | | | | | | 現金 |
| | | 貿易價格 | | 分紅 | | 貿易價格 | | 分紅 |
| 季度末 | | 高 | | 低 | | 聲明 | | 高 | | 低 | | 聲明 |
| 三月三十一日 | | $ | 45.72 | | | $ | 28.98 | | | | | $ | 44.60 | | | $ | 38.24 | | | |
| 六月三十日 | | $ | 39.37 | | | $ | 30.26 | | | $ | 0.52 | | | $ | 42.72 | | | $ | 37.83 | | | $ | 0.52 | |
| 九月三十日 | | $ | 36.08 | | | $ | 30.26 | | | | | $ | 44.52 | | | $ | 38.70 | | | |
| 12月31日 | | $ | 39.28 | | | $ | 31.88 | | | $ | 0.53 | | | $ | 46.40 | | | $ | 41.73 | | | $ | 0.52 | |
下面的圖表代表了該公司股票的五年總回報率。在此期間，我們股票的五年總回報率為33.44%。在同一時期，羅素2000指數的回報率為86.36%，10-50億美元的SNL銀行指數的回報率為38.81%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 期間結束 | | |
| 索引 | | 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
| 第一金融公司 | | 100.00 | | | 159.88 | | | 144.61 | | | 130.96 | | | 152.94 | | | 133.44 | |
| 羅素2000 | | 100.00 | | | 121.31 | | | 139.08 | | | 123.76 | | | 155.35 | | | 186.36 | |
| SNL銀行10億-50億美元 | | 100.00 | | | 143.87 | | | 153.37 | | | 134.37 | | | 163.35 | | | 138.81 | |
(B)不適用。
(C)公司定期以單獨協商的交易方式直接從股東手中收購普通股。2014年8月25日，第一金融公司發佈了一份新聞稿，宣佈董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司最多可以回購5%的已發行普通股，即66.77萬股。在截至2015年12月31日的一年中，該公司購買了257,989股普通股。2016年2月3日，第一金融公司發佈了一份新聞稿，宣佈其董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，該公司最多可以回購5%的已發行普通股，即63.75萬股。2020年10月29日，第一金融公司發佈新聞稿，宣佈其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司最多可回購5%的已發行普通股，即685,726股。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，第一金融公司購買普通股的次數分別為242,031次和7,866股。這個
2020年11月，公司向員工持股計劃貢獻了39,029股庫存股。在本報告涵蓋的財年第四季度，公司購買了195,042股普通股。
第六項。選定的財務數據
選定財務數據的五年比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元交易金額為10萬美元，每股交易金額除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 資產負債表數據 | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 4,557,544 | | | $ | 4,023,250 | | | $ | 3,008,718 | | | $ | 3,000,668 | | | $ | 2,988,527 | |
| 有價證券 | | 1,020,744 | | | 926,717 | | | 784,916 | | | 814,931 | | | 853,725 | |
| 貸款 | | 2,610,294 | | | 2,656,390 | | | 1,953,988 | | | 1,906,761 | | | 1,839,180 | |
| 存款 | | 3,755,945 | | | 3,275,357 | | | 2,436,727 | | | 2,458,653 | | | 2,428,526 | |
| 借款 | | 121,920 | | | 111,092 | | | 69,656 | | | 57,686 | | | 81,121 | |
| 股東權益 | | 596,992 | | | 557,608 | | | 442,701 | | | 413,569 | | | 414,395 | |
| 損益表數據 | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 160,485 | | | 149,121 | | | 126,224 | | | 114,195 | | | 109,380 | |
| 利息支出 | | 14,139 | | | 17,469 | | | 9,645 | | | 6,338 | | | 4,407 | |
| 淨利息收入 | | 146,346 | | | 131,652 | | | 116,579 | | | 107,857 | | | 104,973 | |
| 信貸損失準備金 | | 10,528 | | | 4,700 | | | 5,768 | | | 5,295 | | | 3,300 | |
| 其他收入 | | 42,476 | | | 38,452 | | | 38,206 | | | 35,938 | | | 46,931 | |
| 其他費用 | | 112,758 | | | 104,405 | | | 91,289 | | | 88,747 | | | 90,308 | |
| 淨收入 | | 53,844 | | | 48,872 | | | 46,583 | | | 29,131 | | | 38,413 | |
| 每股數據： | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | 3.93 | | | 3.80 | | | 3.80 | | | 2.38 | | | 3.12 | |
| 現金股利 | | 1.04 | | | 1.03 | | | 1.02 | | | 2.51 | | | 1.00 | |
| 性能比率： | | | | | | | | | | |
| 平均資產回報率 | | 1.25 | % | | 1.42 | % | | 1.57 | % | | 0.98 | % | | 1.30 | % |
| 平均股東權益回報率 | | 9.07 | | | 9.83 | | | 10.98 | | | 6.69 | | | 9.26 | |
| 平均總資本與平均資產之比 | | 14.31 | | | 15.05 | | | 14.93 | | | 15.24 | | | 14.67 | |
| 平均股東權益與平均資產之比 | | 13.77 | | | 14.46 | | | 14.25 | | | 14.58 | | | 14.01 | |
| 股息支付 | | 26.58 | | | 27.69 | | | 26.85 | | | 105.32 | | | 31.81 | |
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本報告中其他地方的披露均以第一金融公司的綜合財務報表為基礎，該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，公司需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備、證券估值和商譽的確定。實際結果可能與這些估計不同。
信貸損失準備金。信貸損失準備金代表管理層對現有貸款組合中固有的預期損失的估計。信貸損失撥備是通過計入費用的信貸損失撥備增加的，扣除回收後的貸款則減去。信貸損失撥備是根據管理層對以下幾個因素的評估確定的：對具體貸款的審查和評估、貸款組合的性質和數量的變化、當前的經濟狀況、不良貸款以及合理和可支持的預測。當貸款與各自池中的其他貸款沒有共同的風險特徵時，將對貸款進行單獨評估。單獨評估的貸款被排除在集體評估之外。管理層在採用美國會計準則第326條時選擇了抵押品依賴的實際權宜之計。個別評估貸款的預期信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。
我們使用隊列方法來確定信貸損失撥備。這種方法識別並捕獲具有相似風險特徵的貸款池在特定時間點的餘額，以形成一個隊列，然後跟蹤該隊列貸款在其剩餘生命週期內產生的各自損失。我們的隊列跟蹤貸款餘額和自2008年以來的歷史損失經驗。在過去的業績可能不能代表未來虧損的情況下，損失率會根據定性和經濟預測因素進行調整。定性因素包括貸款政策或程序的變化、資產特定風險、新冠肺炎對客户運營的影響，以及前瞻性預測中的經濟不確定性等項目。用於預測的經濟指標包括失業率、國內生產總值、住房開工數和利率。
個人借款人的財務狀況、經濟狀況、歷史損失經歷或可出售抵押品的各個市場狀況的變化，可能會影響信貸損失撥備的要求水平和相關的信貸損失撥備。如果現金流假設或市場狀況發生變化，可能會將不同的金額計入信貸損失準備和相關的信貸損失準備金。
證券估值和潛在減值。可供出售證券按公允價值列賬，未實現持有損益在扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)中單獨列報。公司每月從第三方獲取市場價值，以便將證券調整為公允價值。公允價值不容易確定的權益證券按成本列賬。此外，所有證券都需要評估與信用損失相關的減值。在評估減值時，管理層會考慮下降的原因、下降的程度，以及公司是否打算出售證券，或者在收回攤銷成本之前更有可能被要求出售證券。如果一個實體打算出售，或者它更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，則證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果某一實體不打算出售該證券，且該實體不太可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期虧損之前出售該證券，則存在信貸損失，並計入信貸損失撥備，以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。截至2020年12月31日，可供出售證券的信貸損失不需要撥備。
商譽。商譽的賬面價值要求管理層使用關於報告單位與其賬面價值相比的公允價值的估計和假設。減值分析每年編制一次。報告單位的公允價值由考慮報告單位的現金流、盈利能力和估計市值的分析確定。隨着大流行導致市值下降，該公司聘請了第三方對截至2020年10月31日的該公司進行了深入分析。最終結果確定商譽沒有減損。自分析生效之日起至2020年12月31日止，本公司市值增加。該公司的大部分商譽記錄在北卡羅來納州的第一金融銀行(First Financial Bank)。
管理層認為，與信貸損失準備、投資證券估值和商譽估值有關的會計估計是“關鍵會計估計”，因為：(1)這些估計非常容易在不同時期發生變化，因為它們要求管理層對投資組合的類型和數量的變化、估值假設和經濟狀況等因素作出假設，(2)確認減值或信貸損失可能對公司在資產負債表上報告的資產以及淨收入產生重大影響。
業務成果--2020年總結
2020年與2019年的對比
2020年淨收入為5380萬美元，合每股3.93美元，而2019年為4890萬美元，合每股3.80美元。2020年淨收益的增長主要是由於與收購的全年影響相關的淨利息收入的增加。2019年淨收入包括收購HopFed，Inc.的結果。2020年12月31日的平均資產回報率下降了11.97%，降至1.25%，而2019年12月31日的平均資產回報率為1.42%。
以下分析討論了影響淨收入的收入和費用的主要組成部分。
淨利息收入
該公司盈利的主要來源是淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息與存款和其他資金來源的利息成本之間的差額。2020年淨利息收入增至1.463億美元，而2019年為1.317億美元。總平均利息資產從2019年的32億美元增加到2020年的37.1億美元。這些資產的税金等值收益率從2020年的4.43%降至4.43%
2019年為4.79%。2020年，平均有息負債總額從2019年的25.9億美元增加到29.8億美元。這些有息負債的平均成本從2019年的0.67%降至2020年的0.47%。
淨息差從2019年的4.25%降至2020年的4.05%。創收資產收益率下降36個基點，有息負債利率下降20個基點。
綜合資產負債表-平均餘額和利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 平均值
天平 | | 利息 | | 產量/
率 | | 平均值
天平 | | 利息 | | 產量/
率 | | 平均值
天平 | | 利息 | | 產量/
率 |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款(1)(2) | | $ | 2,702,225 | | | 138,302 | | | 5.12 | % | | $ | 2,270,313 | | | 125,906 | | | 5.55 | % | | $ | 1,922,588 | | | 101,666 | | | 5.29 | % |
| 應税投資證券 | | 689,203 | | | 13,625 | | | 1.98 | % | | 621,756 | | | 15,191 | | | 2.44 | % | | 576,544 | | | 16,942 | | | 2.94 | % |
| 免税投資(2) | | 322,121 | | | 12,731 | | | 3.95 | % | | 302,757 | | | 11,999 | | | 3.96 | % | | 285,931 | | | 11,500 | | | 4.02 | % |
| 出售的聯邦基金 | | 1,245 | | | 71 | | | 5.70 | % | | 3,029 | | | 143 | | | 4.72 | % | | 3,693 | | | 116 | | | 3.14 | % |
| 生息資產總額 | | 3,714,794 | | | 164,729 | | | 4.43 | % | | 3,197,855 | | | 153,239 | | | 4.79 | % | | 2,788,756 | | | 130,224 | | | 4.67 | % |
| 無息資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | | 370,883 | | | | | | | 86,592 | | | | | | | 58,599 | | | | | |
| 房舍和設備，淨值 | | 63,145 | | | | | | | 54,336 | | | | | | | 47,550 | | | | | |
| 其他資產 | | 187,415 | | | | | | | 121,411 | | | | | | | 101,711 | | | | | |
| 貸款損失撥備減少 | | (23,318) | | | | | | | (20,401) | | | | | | | (20,099) | | | | | |
| 總計 | | $ | 4,312,919 | | | | | | | $ | 3,439,793 | | | | | | | $ | 2,976,517 | | | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 交易賬户 | | $ | 2,282,750 | | | 4,424 | | | 0.19 | % | | $ | 2,057,713 | | | 9,847 | | | 0.48 | % | | $ | 1,706,846 | | | 6,482 | | | 0.38 | % |
| 定期存款 | | 589,975 | | | 8,377 | | | 1.42 | % | | 447,172 | | | 5,864 | | | 1.31 | % | | 317,739 | | | 2,550 | | | 0.80 | % |
| 短期借款 | | 90,613 | | | 568 | | | 0.63 | % | | 60,924 | | | 1,105 | | | 1.81 | % | | 41,480 | | | 501 | | | 1.21 | % |
| 其他借款 | | 18,335 | | | 770 | | | 4.20 | % | | 24,780 | | | 653 | | | 2.64 | % | | 5,566 | | | 112 | | | 2.01 | % |
| 有息負債總額： | | 2,981,673 | | | 14,139 | | | 0.47 | % | | 2,590,589 | | | 17,469 | | | 0.67 | % | | 2,071,631 | | | 9,645 | | | 0.47 | % |
| 無息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活期存款 | | 660,011 | | | | | | | 292,445 | | | | | | | 425,639 | | | | | |
| 其他 | | 77,444 | | | | | | | 59,430 | | | | | | | 54,973 | | | | | |
| | | 3,719,128 | | | | | | | 2,942,464 | | | | | | | 2,552,243 | | | | | |
| 股東權益 | | 593,791 | | | | | | | 497,329 | | | | | | | 424,274 | | | | | |
| 總計 | | $ | 4,312,919 | | | | | | | $ | 3,439,793 | | | | | | | $ | 2,976,517 | | | | | |
| 淨利息收益 | | | | $ | 150,590 | | | | | | | $ | 135,770 | | | | | | | $ | 120,579 | | | |
| 生息資產淨收益率 | | | | | | 4.05 | % | | | | | | 4.25 | % | | | | | | 4.32 | % |
(1)就此等計算而言，非應計貸款包括在每日平均未償還貸款額內。
(2)利息收入包括使用21%的聯邦税率進行税額調整的影響。
下表列出了由於數量和利率的變化而產生的淨利息收入的組成部分。表格信息將2020年與2019年和2019年與2018年進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 與2019年相比，2020年的增長速度更快
(減少)因經濟原因造成的損失 | | 與2018年相比，2019年增長了
(減少)因經濟原因造成的損失 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 卷 | | 率 | | 音量/
率 | | 總計 | | 卷 | | 率 | | 音量/
率 | | 總計 |
| 從生息資產賺取的利息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款(1)(2) | | $ | 23,953 | | | $ | (9,710) | | | $ | (1,847) | | | $ | 12,396 | | | $ | 18,388 | | | $ | 4,956 | | | $ | 896 | | | $ | 24,240 | |
| 應税投資證券 | | 1,648 | | | (2,899) | | | (315) | | | (1,566) | | | 1,329 | | | (2,856) | | | (224) | | | (1,751) | |
| 免税投資證券(二) | | 767 | | | (33) | | | (2) | | | 732 | | | 677 | | | (168) | | | (10) | | | 499 | |
| 出售的聯邦基金 | | (84) | | | 30 | | | (18) | | | (72) | | | (21) | | | 58 | | | (10) | | | 27 | |
| 利息收入總額 | | $ | 26,284 | | | $ | (12,612) | | | $ | (2,182) | | | $ | 11,490 | | | $ | 20,373 | | | $ | 1,990 | | | $ | 652 | | | $ | 23,015 | |
| 計息負債支付的利息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 交易賬户 | | 1,077 | | | (5,859) | | | (641) | | | (5,423) | | | 1,331 | | | 1,686 | | | 347 | | | 3,364 | |
| 定期存款 | | 1,873 | | | 485 | | | 155 | | | 2,513 | | | 1,039 | | | 1,617 | | | 659 | | | 3,315 | |
| 短期借款 | | 538 | | | (723) | | | (352) | | | (537) | | | 235 | | | 251 | | | 118 | | | 604 | |
| 其他借款 | | (170) | | | 388 | | | (101) | | | 117 | | | 386 | | | 35 | | | 120 | | | 541 | |
| 利息支出總額 | | 3,318 | | | (5,709) | | | (939) | | | (3,330) | | | 2,991 | | | 3,589 | | | 1,244 | | | 7,824 | |
| 淨利息收入 | | $ | 22,966 | | | $ | (6,903) | | | $ | (1,243) | | | $ | 14,820 | | | $ | 17,382 | | | $ | (1,599) | | | $ | (592) | | | $ | 15,191 | |
(1)就此等計算而言，非應計貸款包括在每日平均未償還貸款額內。
(2)利息收入包括使用21%的聯邦税率進行税額調整的影響。
信貸損失準備金
計入費用的信貸損失撥備是根據當前預期損失和詳細分析的結果，估計適當和充足的信貸損失撥備。該分析受以下因素控制會計準則編碼(ASC326)，於2020年實施，它使用了包括新冠肺炎大流行影響的經濟預測。截至2020年12月31日的年度，信貸損失撥備為1,050萬美元，較2019年增加580萬美元，增幅為124%。追加經費主要是為了應付大流行造成的預期損失。未來貸款的持續增長、沖銷的增加或當前復甦水平的下降都可能導致撥備費用的增加。此外，隨着2020年採用ASC 326，由於CECL模型對信用質量、經濟狀況和貸款構成的假設發生變化，撥備費用可能會變得更加不穩定，這將推動信貸損失撥備。
2020年的淨沖銷為350萬美元，而2019年為520萬美元，2018年為520萬美元。不包括TDR的非權責發生貸款從2019年12月31日的950萬美元增加到2020年12月31日的1540萬美元。逾期90天且仍在應計的貸款從2019年12月31日的160萬美元增加到230萬美元。
非利息收入
非利息收入為4250萬美元，比2019年的3850萬美元增加了400萬美元。非利息收入增加，主要是因為按揭貸款銷售收益增加。
非利息支出
非利息支出從2019年的1.044億美元增加到2020年的1.128億美元。這一增長主要是由於收購HopFed，Inc.的全年支出增加。工資和福利以及設備費用的增加是由於確認了收購HopFed，Inc.的全年支出。
所得税
2020年，該公司的聯邦所得税撥備為1170萬美元，而2019年為1210萬美元。2020年總體有效税率為17.8%，而2019年實際税率為20.0%。這一減少主要是由於2020年獲得的一般營業税抵免福利的增加。
2019年與2018年的對比
2019年淨收入為4890萬美元，合每股3.80美元，而2018年為4660萬美元，合每股3.80美元。2019年淨收入的增長源於收購HopFed，Inc.2018年淨收入包括收回之前為非臨時性減值而減記的證券，該證券為利息收入貢獻了240萬美元的税前收入，為其他收入貢獻了450萬美元的税前收入。
與2018年相比，2019年淨利息收入增加了1510萬美元。貸款損失準備金從2018年的580萬美元減少到2019年的470萬美元，減少了110萬美元。非利息支出增加1310萬美元，非利息收入增加24.6萬美元。非利息支出增加很大程度上是因為收購了HopFed，Inc.
從2018年到2019年，所得税撥備增加了100萬美元，2019年有效税率從2018年的19.3%提高到20.0%。
2020年資產負債表與2019年資產負債表的比較與探討
截至2020年12月31日，該公司的總資產同比增長13.3%，即5.343億美元。截至2020年12月31日，可供出售的證券比前一年增加了9400萬美元。貸款淨額減少7,320萬元至25.6億元。存款增加4.806億元，借款增加1,080萬元。截至2020年12月31日，總股東權益增加3940萬美元，至5.97億美元。2020年，該公司支付的股息總額為每股1.04美元。2020年，還有39,029股價值147萬美元的國庫股票貢獻給了員工持股計劃，而2019年有28,470股，價值125萬美元。
以下是對該公司資產負債表組成部分的分析。
證券
該公司的投資戰略尋求從投資組合中獲得最大收益，同時將其用作風險管理工具，並確保本金和資本的安全。在2020年期間，該投資組合的餘額增長了10.2%。投資組合的平均壽命從2019年的4.2年下降到2020年的3.8年。投資組合結構將繼續提供2021年期間再投資的現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一年或更少 | | 1年至5年 | | 5年至10年 | | 十多年來 | | 2020 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 天平 | | 率 | | 天平 | | 率 | | 天平 | | 率 | | 天平 | | 率 | | 總計 |
| 美國政府支持的實體抵押貸款支持證券和機構以及美國財政部(1) | | $ | 8,892 | | | 2.21 | % | | $ | 36,343 | | | 1.87 | % | | $ | 40,007 | | | 5.02 | % | | $ | 388,936 | | | 2.44 | % | | $ | 474,178 | |
| 抵押貸款證券(CDO)(1) | | — | | | — | % | | 3,728 | | | 5.19 | % | | 5,400 | | | 1.67 | % | | 205,032 | | | 2.42 | % | | 214,160 | |
| 州和政治分區 | | 4,414 | | | 3.17 | % | | 35,651 | | | 3.15 | % | | 57,755 | | | 3.06 | % | | 231,450 | | | 2.87 | % | | 329,270 | |
| 債務抵押債券(CDO) | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 3,136 | | | — | % | | 3,136 | |
| 共計 | | $ | 13,306 | | | 2.53 | % | | $ | 75,722 | | | 2.64 | % | | $ | 103,162 | | | 3.74 | % | | $ | 828,554 | | | 2.55 | % | | $ | 1,020,744 | |
(1)到期日的分佈以資產的估計壽命為基礎。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一年或更少 | | 1年至5年 | | 5年至10年 | | 十多年來 | | 2019 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 天平 | | 率 | | 天平 | | 率 | | 天平 | | 率 | | 天平 | | 率 | | 總計 |
| 美國政府支持的實體抵押貸款支持證券和機構(1) | | $ | 7,095 | | | 2.11 | % | | $ | 47,977 | | | 1.37 | % | | $ | 60,946 | | | 5.20 | % | | $ | 260,606 | | | 3.08 | % | | $ | 376,624 | |
| 抵押貸款證券(CDO)(1) | | — | | | — | % | | 3,707 | | | 4.88 | % | | 7,379 | | | 2.05 | % | | 270,225 | | | 2.55 | % | | 281,311 | |
| 州和政治分區 | | 6,949 | | | 3.01 | % | | 37,595 | | | 3.13 | % | | 53,476 | | | 3.26 | % | | 167,143 | | | 3.06 | % | | 265,163 | |
| 債務抵押債券(CDO) | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 3,619 | | | — | % | | 3,619 | |
| 共計 | | 14,044 | | | 2.55 | % | | 89,279 | | | 2.26 | % | | 121,801 | | | 4.16 | % | | 701,593 | | | 2.86 | % | | 926,717 | |
(1)到期日的分佈以資產的估計壽命為基礎。
貸款組合
以下分析列出了截至12月31日的主要類別的未償還貸款，過去五年中每年的未償還貸款以及2020年底的到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 貸款類別 | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | $ | 1,521,711 | | | $ | 1,584,447 | | | $ | 1,166,352 | | | $ | 1,139,490 | | | $ | 1,106,182 | |
| 住宅 | | 604,652 | | | 682,077 | | | 443,670 | | | 436,143 | | | 423,911 | |
| 消費者 | | 479,750 | | | 386,006 | | | 341,041 | | | 327,976 | | | 305,881 | |
| 共計 | | $ | 2,606,113 | | | $ | 2,652,530 | | | $ | 1,951,063 | | | $ | 1,903,609 | | | $ | 1,835,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在 | | 一次過後
但在內心深處 | | 五年後 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 一年多 | | 五年前 | | 年數 | | 總計 |
| 成熟度分佈 | | | | | | | | |
| 商業、金融和農業 | | $ | 510,679 | | | $ | 701,562 | | | $ | 309,470 | | | $ | 1,521,711 | |
| 共計 | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | | | 604,652 | |
| 消費者 | | | | | | | | 479,750 | |
| 共計 | | | | | | | | $ | 2,606,113 | |
| 一年後到期的貸款： | | | | | | | | |
| 固定利率 | | | | $ | 348,577 | | | $ | 302,417 | | | |
| 浮動利率 | | | | 352,985 | | | 7,053 | | | |
| 共計 | | | | $ | 701,562 | | | $ | 309,470 | | | |
信貸損失撥備
該公司信貸損失撥備的活動情況如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 截至12月31日止未償還貸款總額 | | $ | 2,606,113 | | | $ | 2,652,530 | | | $ | 1,951,063 | | | $ | 1,903,609 | | | $ | 1,835,974 | |
| 年平均貸款額 | | $ | 2,702,225 | | | $ | 2,270,313 | | | $ | 1,922,588 | | | $ | 1,855,092 | | | $ | 1,792,609 | |
| 年初信貸損失準備 | | $ | 19,943 | | | $ | 20,436 | | | $ | 19,909 | | | $ | 18,773 | | | $ | 19,946 | |
| 已註銷的貸款： | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 1,097 | | | 2,616 | | | 1,122 | | | 1,572 | | | 2,659 | |
| 住宅 | | 944 | | | 1,050 | | | 841 | | | 761 | | | 1,011 | |
| 消費者 | | 6,355 | | | 7,007 | | | 6,868 | | | 6,429 | | | 5,279 | |
| 已註銷的貸款總額 | | 8,396 | | | 10,673 | | | 8,831 | | | 8,762 | | | 8,949 | |
| 追討以前註銷的貸款： | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | 856 | | | 1,092 | | | 606 | | | 1,377 | | | 1,663 | |
| 住宅 | | 657 | | | 1,360 | | | 639 | | | 842 | | | 676 | |
| 消費者 | | 3,404 | | | 3,028 | | | 2,345 | | | 2,384 | | | 2,137 | |
| 總回收率 | | 4,917 | | | 5,480 | | | 3,590 | | | 4,603 | | | 4,476 | |
| 淨貸款沖銷 | | 3,479 | | | 5,193 | | | 5,241 | | | 4,159 | | | 4,473 | |
| 已記入費用的撥備* | | 10,528 | | | 4,700 | | | 5,768 | | | 5,295 | | | 3,300 | |
| CECL採用率 | | 20,060 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年終餘額 | | $ | 47,052 | | | $ | 19,943 | | | $ | 20,436 | | | $ | 19,909 | | | $ | 18,773 | |
| 期內淨沖銷與平均未償還貸款比率 | | 0.13 | % | | 0.23 | % | | 0.27 | % | | 0.22 | % | | 0.25 | % |
津貼維持在管理層認為足以吸收貸款組合中預期損失的數額。監測貸款質量和維持充足的津貼是一個由高級管理層和貸款審查職能部門監督的持續過程。至少每季度，管理層和董事會都會編制和審查津貼充足性的正式分析。這一分析是對津貼水平的一個時間點評估，也是為信貸損失撥備的基礎。貸款質量監測過程包括分配貸款等級和使用觀察名單來識別令人擔憂的貸款。
信貸損失撥備的分析包括將特定金額的撥備分配給單獨評估的貸款，通常基於對擔保這些貸款的抵押品的分析。津貼的一部分也根據各種因素分配給貸款組合，這些因素包括歷史損失經驗、貸款組合類型和數量的趨勢、拖欠和不良貸款的趨勢，以及影響我們市場的經濟趨勢，包括當前狀況和對未來的合理和可支持的預測。這些組成部分被加在一起，並與我們在評估日期的津貼餘額進行比較。信貸損失撥備佔總貸款的比例從2019年底的0.75%上升到2020年底的1.80%。增加的主要原因是採用了CECL。增加的部分原因是要求包括購買貸款的信貸損失撥備，以前只有在購買日期以來出現惡化的情況下才需要撥付。在撥備計算中使用的歷史損失的計算是對補充歷史損失的淨沖銷活動和定性因素的平均，並考慮了內部和外部因素，包括合理和可支持的預測，這些因素影響了管理層對投資組合中的損失的預期。截至2020年12月31日的不良貸款為2,070萬美元，高於2019年12月31日的1,530萬美元。管理層認為，根據他們對具體貸款的分析以及貸款組合中反映的信貸趨勢，2020年底的信貸損失撥備餘額是合理的。
下表列出了年底貸款組合的免税額分配情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的幾年， |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 商品化 | | $ | 16,901 | | | $ | 8,945 | | | $ | 9,848 | | | $ | 10,281 | | | $ | 9,731 | |
| 住宅 | | 19,142 | | | 1,302 | | | 1,313 | | | 1,455 | | | 1,553 | |
| 消費者 | | 11,009 | | | 8,304 | | | 7,481 | | | 6,709 | | | 5,767 | |
| 未分配 | | — | | | 1,392 | | | 1,794 | | | 1,464 | | | 1,722 | |
| 信貸損失撥備總額 | | $ | 47,052 | | | $ | 19,943 | | | $ | 20,436 | | | $ | 19,909 | | | $ | 18,773 | |
不良貸款
管理層監控不良貸款的構成和狀態，作為確定貸款損失撥備是否充足的評估程序的一部分。該公司的政策，是在管理層認為能否收回而嚴重懷疑貸款利息的情況下，停止收取利息。以下所示金額為非應計貸款、因借款人財務狀況惡化而進行重組以減少或推遲利息或本金的貸款，以及公司繼續計息的逾期超過90天的貸款。重組貸款在2020年略有增加，2019年則有所減少，原因是新增貸款的數量和餘額減少，加上根據重組條款繼續收到付款。有關重組貸款的更多信息可在財務報表的腳註中查閲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 非權責發生制貸款 | | $ | 14,213 | | | $ | 9,535 | | | $ | 10,974 | | | $ | 13,245 | | | $ | 13,492 | |
| 應計重組貸款 | | 3,052 | | | 3,318 | | | 3,702 | | | 3,280 | | | 3,729 | |
| 非權責發生制重組貸款 | | 1,154 | | | 876 | | | 1,104 | | | 3,754 | | | 4,836 | |
| 累計逾期90天以上的貸款 | | 2,324 | | | 1,610 | | | 798 | | | 1,403 | | | 610 | |
| | | $ | 20,743 | | | $ | 15,339 | | | $ | 16,578 | | | $ | 21,682 | | | $ | 22,667 | |
截至2020年12月31日，貸款損失撥備佔不良貸款的比例為226.83，而2019年為130.01。在財務報表的腳註中，報告的不良貸款金額是記錄的投資，其中包括應計應收利息。以下貸款類別構成了截至2020年12月31日和2019年12月31日的不良貸款的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 |
| 非權責發生制貸款： | | | | | | | | |
| 商業貸款 | | $ | 9,704 | | | 63 | % | | $ | 5,630 | | | 59 | % |
| 住宅貸款 | | 4,355 | | | 28 | % | | 3,315 | | | 35 | % |
| 消費貸款 | | 1,308 | | | 9 | % | | 590 | | | 6 | % |
| | | $ | 15,367 | | | 100 | % | | $ | 9,535 | | | 100 | % |
| 逾期90天或更長時間： | | | | | | | | |
| 商業貸款 | | $ | — | | | — | % | | $ | 5 | | | — | % |
| 住宅貸款 | | 1,962 | | | 84 | % | | 1,383 | | | 86 | % |
| 消費貸款 | | 362 | | | 16 | % | | 222 | | | 14 | % |
| | | $ | 2,324 | | | 100 | % | | $ | 1,610 | | | 100 | % |
管理層認為，根據目前的經濟環境，目前的撥備是適當和足夠的，足以彌補貸款組合中固有的預期損失。然而，未來的經濟變化是無法預測的。不斷惡化的經濟狀況可能導致貸款組合的風險特徵增加，並增加信貸損失的可能性。
存款
以下信息顯示了2020、2019年和2018年的平均存款金額和支付的利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (美元金額(千美元)) | | 金額 | | 率 | | 金額 | | 率 | | 金額 | | 率 |
| 無息活期存款 | | $ | 660,011 | | | | | $ | 292,445 | | | | | $ | 425,639 | | | |
| 有息活期存款 | | 1,061,745 | | | 0.27 | % | | 979,195 | | | 0.60 | % | | 805,689 | | | 0.50 | % |
| 儲蓄存款 | | 1,221,005 | | | 0.12 | % | | 1,078,518 | | | 0.37 | % | | 901,157 | | | 0.27 | % |
| 定期存款：10萬美元或以上 | | 260,314 | | | 1.88 | % | | 139,416 | | | 1.82 | % | | 92,657 | | | 1.06 | % |
| 其他定期存款 | | 329,661 | | | 1.05 | % | | 307,756 | | | 1.08 | % | | 225,082 | | | 0.70 | % |
| 共計 | | $ | 3,532,736 | | | | | $ | 2,797,330 | | | | | $ | 2,450,224 | | | |
截至2020年12月31日，10萬美元以上未到期存單到期日摘要如下：
| | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | |
| 3個月或更短時間 | $ | 44,185 | |
| 超過3至6個月 | 41,579 | |
| 超過6至12個月 | 67,902 | |
| 超過12個月 | 104,716 | |
| 共計 | $ | 258,382 | |
其他借款
2020年，聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的預付款降至590萬美元，而2019年為2080萬美元。2019年的其他借款包括在承擔HopFed，Inc.負債的情況下獲得的信託優先證券，總額為1,020萬美元。資產/負債委員會審查這些資金來源，並每月審議相關戰略。有關更多信息，請參見下面的利率敏感度和流動性。
資本資源
銀行監管機構已經制定了資本充足率標準，這些標準被廣泛用於監測和控制銀行業。這些標準通過對資產和某些表外活動分配不同的權重，將資本與風險水平聯繫起來。如綜合財務報表附註(“監管事項”)所示，於2020年12月31日，本公司附屬銀行機構資本超過被視為資本充足的要求。
第一金融公司的目標仍然是保持充足的資本，以贏得客户和股東的信任。為保證這種信心，該公司的管理層維持一個資本狀況，他們相信這個資本狀況足以承受不可預見的金融衝擊，而不會不必要地限制向股東派發股息。該公司於2020及2019年的派息比率分別為26.6%及27.7%。該公司預計將繼續其定期派發現金股息的政策，但須受未來盈利及監管限制和資本要求的限制。
利率敏感性和流動性
First Financial Corporation已經為管理利率風險和流動性建立了風險度量、限制和政策指南。資產/負債委員會負責管理這些職能。資產/負債委員會的主要目標是在董事會批准的利率風險限額內使淨利息收入最大化。
利率風險：管理層認為利率風險是該公司最重大的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而發生變化的風險敞口。該公司淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對這一風險的有效管理。資產/負債頭寸是使用複雜的風險管理工具來衡量的，包括盈利模擬和股權市值敏感性分析。這些工具
允許管理層對短期和長期利率風險敞口進行量化和監控。模擬建模衡量了利率變化、收益率曲線形狀變化以及嵌入期權對淨利息收入的影響。這一指標預測了未來三年各種環境下的收益。值得注意的是，衡量利率風險的方法有其侷限性，並依賴於各種假設。這些假設本質上是不確定的，因此，該模型無法準確預測利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、頻率和數量以及整體市場狀況，實際結果將與模擬結果不同。委員會對這些假設進行了透徹的分析，並認為這些假設在理論上是合理的。這些假設會被持續監控，看是否有行為上的變化。
該公司不時利用衍生工具管理利率風險。管理層不斷評估該等利率風險產品的優點，但並不預期該等產品的使用會成為該公司風險管理策略的主要部分。
下表顯示了該公司截至2020年12月31日的估計敏感性概況。利率變動假設利率平行變動100和200個基點。如果加息100個基點，未來12個月的淨利息收入將增長5.38%，隨後12個月的淨利息收入將增長9.89%。假設利率下降100個基點，淨利息收入在未來12個月內將減少4.70%，在隨後12個月內將減少7.08%。這些估計假設所有的利率變化都是在一夜之間發生的，管理層不會因為這種變化而採取任何行動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基點： | | 淨利息收入的百分比變化不大 |
| 利率變化： | | 12個月 | | 24個月 | | 36個月 |
| | | | | | |
| 下跌100 | | -4.70 | % | | -7.08 | % | | -8.57 | % |
| 上漲100 | | 5.38 | % | | 9.89 | % | | 13.30 | % |
| 上漲200 | | 6.91 | % | | 15.58 | % | | 22.50 | % |
典型的利率衝擊分析不能反映管理層的反應能力，從而減少利率變化的影響，並代表了最壞的情況。
流動性風險流動性的衡量標準是銀行籌集資金以履行客户義務的能力，包括提取存款和信貸需求。這主要是通過以投資證券和核心存款的形式維持足夠的流動資產來實現的。該公司有1330萬美元的投資將在未來12個月到期。該公司還預計抵押貸款支持證券的本金支付將達到2.063億美元。考慮到目前的利率環境，該公司預計將在未來12個月內贖回2090萬美元的證券。
該公司還通過擔保和無擔保借款能力獲得額外的流動資金來源。這些機構包括上游機構、聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)。
合同義務、承付款、或有負債和表外安排
該公司有各種財務義務，包括合同義務和可能需要未來現金支付的承諾。
合同義務：下表列出了截至2020年12月31日按付款日期對第三方承擔的重大固定和可確定合同義務。關於每項債務性質的進一步討論載於合併財務報表的參考附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 付款將於3月1日到期 |
| | | 注意事項 | | 一年多 | | 一年前 | | 三個月到 | | 五歲以上 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 參考 | | 或更少 | | 三年前 | | 五年前 | | 年數 | | 總計 |
| 未註明到期日的存款 | | | | $ | 3,186,386 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,186,386 | |
| 消費者存單 | | | | 358,165 | | | 167,837 | | | 43,331 | | | 226 | | | 569,559 | |
| 短期借款 | | 11 | | | 116,061 | | | — | | | — | | | — | | | 116,061 | |
| 其他借款 | | 12 | | | — | | | 5,859 | | | — | | | — | | | 5,859 | |
如綜合財務報表附註16所述，本公司在其退休金、補充行政人員退休計劃及退休後醫療福利計劃下負有責任。
如綜合財務報表附註8所述，本公司對若干分支物業及設備負有租賃責任。
承諾：下表詳細説明瞭截至2020年12月31日的重大承諾金額和預期到期日。有關這些承諾的進一步討論載於綜合財務報表附註15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 總金額 | | 一年 | | 超過一點 |
| (美元金額(千美元)) | | vbl.承諾 | | 或更少 | | 年 |
| 提供信貸的承諾： | | | | | | |
| 未使用的貸款承諾 | | $ | 716,382 | | | $ | 591,548 | | | $ | 124,834 | |
| 商業信用證 | | 3,601 | | | 3,601 | | | — | |
提供信貸的承諾，包括貸款承諾、備用信用證和商業信用證，並不一定代表未來的現金需求，因為這些承諾往往到期而沒有動用。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本表格10-K前幾頁的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中所包含的信息在此作為參考，以響應本項目。
第八項。財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
第一金融公司(“本公司”)管理層已編制並負責編制年度報告所載綜合財務報表及相關財務資料的準確性。
公司管理層負責按照1934年“證券交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則編制對外財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，保證交易在必要時得到記錄，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出只按照公司管理層和董事的授權進行；(C)對公司財務報告的內部控制包括：(I)關於保存合理詳細地反映公司資產交易和處置的記錄的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅按照公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制體系，評估內容涉及特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會2013年發佈的“內部控制-綜合框架”中描述的財務報告有效內部控制標準。基於這一評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，其財務報告內部控制體系是有效的，並符合“內部控制-綜合框架”的標準。
獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計了該公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制，併發布了日期為2021年3月11日的報告。
獨立註冊會計師事務所報告
第一金融公司的股東和董事會
印第安納州Terre Haute
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了隨附的第一金融公司(“貴公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益變動和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，由於採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則彙編第326號，金融工具-信貸損失(ASC 326)，公司已改變了其信貸損失的會計處理方法，自2020年1月1日起生效。本公司採用新的信貸損失標準，採用修改後的追溯法，因此上期金額不會進行調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。採用新的信貸損失標準及其隨後的應用也作為以下重要審計事項傳達。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款信貸損失準備
根據會計準則更新(“ASU”)2016-13年度“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量”，本公司於2020年1月1日採用綜合財務報表附註1所述的會計準則編碼(“ASC”)326，採用經修訂的追溯法。另見上文會計原則變更一節。ASU要求金融資產，包括公司的貸款組合，以攤銷成本計量，以預計收回的淨額列報。貸款預期信貸損失的估計是基於過去事件、當前狀況的相關信息以及與宏觀經濟狀況相關的合理和可支持的預測，從而確認貸款發放時的終身預期信貸損失。該公司於2020年1月1日披露了採用這一標準的影響，信貸損失撥備增加了2000萬美元，其中包括與收購的貸款組合相關的增加了600萬美元，以及在採用時記錄的累積影響調整的留存收益減少了1050萬美元。信貸損失準備金
截至2020年12月31日的一年的支出為1050萬美元，截至2020年12月31日的信貸損失撥備為4710萬美元。
本公司採用隊列或公開池方法來確定信貸損失撥備。開放池方法識別並捕獲具有相似風險特徵的貸款池的餘額，就像形成隊列的特定時間點一樣。然後，該方法跟蹤這組貸款在其剩餘生命週期內產生的各自損失。當過去的業績可能不能代表未來的虧損時，基於每個投資組合部門存在的風險，歷史虧損經驗會被其他當前因素補充。這些當前因素包括貸款政策或程序的變化、資產特定風險、新冠肺炎對客户運營的影響，以及前瞻性預測中的經濟不確定性。用於確定經濟預測因素的經濟指標包括失業率、國內生產總值、房屋開工和利率。
信貸損失撥備被吾等認定為關鍵審計事項，原因是核數師判斷的適用範圍，以及在最初採用和隨後的申請過程中管理層作出的重大主觀和複雜判斷的重大審計工作。我們作出決定的主要考慮因素包括：
•為評估在計算中使用的損失估計模型、貸款分段和歷史損失期的選擇的適當性而進行的大量審計工作
•在評估計算中使用的定性因素時，使用了重要的審計師判斷和努力。
•審計師在評估經濟變量的合理和可支持預測的選擇和應用方面的顯著判斷。
•為測試隊列方法中使用的關鍵數據的完整性和準確性所做的大量審計工作，包括貸款類型、貸款餘額、起始日期、續簽日期、註銷或收回金額、註銷或收回日期的準確性。
為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試管理層對公司重要的模型假設和判斷、貸款細分、合理和可支持的預測、定性因素調整、模型中使用的數據的完整性和準確性、註銷審批、信息系統和模型驗證的內部控制的有效性
•測試對公司信用損失準備編制和審核的控制效果，包括作為定性因素相關調整依據的數據、定性因素的發展和合理性以及整體計算的數學準確性和適當性
•測試模型中使用的數據的完整性和準確性以及計算的數學準確性
•評估管理層在選擇損失估計模型時的判斷，以及模型中使用的貸款分段和歷史損失期
•評估管理層在選擇和應用合理的、可支持的經濟變量預測中的判斷
•用於開發定性因素並評估用於開發因素的數據的合理性、相關性和可靠性的測試管理過程，包括評估其判斷和假設的合理性
$/s/Crowe LLP
Crowe LLP
自1999年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
印第安納州印第安納波利斯
2021年3月11日
整合 資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| (美元交易金額以10萬美元計，但不包括每股收益) | | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | | |
| 現金和銀行到期款項 | | $ | 657,470 | | | $ | 127,426 | |
| 出售的聯邦基金 | | 301 | | | 7,500 | |
| 可供出售的證券 | | 1,020,744 | | | 926,717 | |
貸款，扣除信貸損失準備金#美元后的淨額47,0522020年和美元19,9432019年 | | 2,563,242 | | | 2,636,447 | |
| 限制性股票 | | 14,812 | | | 15,394 | |
| 應計應收利息 | | 16,957 | | | 18,523 | |
| 房舍和設備，淨值 | | 62,063 | | | 62,576 | |
| 銀行人壽保險 | | 95,849 | | | 94,251 | |
| 商譽 | | 78,592 | | | 78,592 | |
| 其他無形資產 | | 8,972 | | | 10,643 | |
| 擁有的其他房地產 | | 1,012 | | | 3,625 | |
| | | | |
| 其他資產 | | 37,530 | | | 41,556 | |
| 總資產 | | $ | 4,557,544 | | | $ | 4,023,250 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 存款： | | | | |
| 無息 | | $ | 732,694 | | | $ | 547,189 | |
| 計息： | | | | |
| 達到或超過FDIC保險限額的存單 | | 107,764 | | | 126,738 | |
| 其他有息存款 | | 2,915,487 | | | 2,601,430 | |
| | | 3,755,945 | | | 3,275,357 | |
| 短期借款 | | 116,061 | | | 80,119 | |
| 其他借款 | | 5,859 | | | 30,973 | |
| 其他負債 | | 82,687 | | | 79,193 | |
| 總負債 | | 3,960,552 | | | 3,465,642 | |
| 股東權益 | | | | |
普通股，$.125每股陳述價值； | | | | |
授權股份-40,000,000 | | | | |
已發行股份-16,075,154在2020年和16,055,4662019年 | | | | |
流通股-13,558,511在2020年和13,741,8252019年 | | 2,007 | | | 2,005 | |
| 額外實收資本 | | 140,820 | | | 139,694 | |
| 留存收益 | | 521,103 | | | 492,055 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 9,764 | | | (7,501) | |
減去：國庫股按成本計算-2,516,643在2020年和2,313,6412019年 | | (76,702) | | | (68,645) | |
| 股東權益總額 | | 596,992 | | | 557,608 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 4,557,544 | | | $ | 4,023,250 | |
請參閲隨附的説明。
合併收益表和全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的幾年， |
| (美元交易金額以10萬美元計，但不包括每股收益) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息和股息收入： | | | | | | |
| 貸款，包括相關費用 | | $ | 137,241 | | | $ | 124,788 | | | $ | 100,541 | |
| 證券： | | | | | | |
| 應税 | | 13,625 | | | 15,191 | | | 16,942 | |
| 免税 | | 7,952 | | | 7,674 | | | 7,455 | |
| 其他 | | 1,667 | | | 1,468 | | | 1,286 | |
| 利息和股息收入合計 | | 160,485 | | | 149,121 | | | 126,224 | |
| 利息支出： | | | | | | |
| 存款 | | 12,801 | | | 15,711 | | | 9,032 | |
| 短期借款 | | 568 | | | 1,105 | | | 501 | |
| 其他借款 | | 770 | | | 653 | | | 112 | |
| 利息支出總額 | | 14,139 | | | 17,469 | | | 9,645 | |
| 淨利息收入 | | 146,346 | | | 131,652 | | | 116,579 | |
| 信貸損失費用準備 | | 10,528 | | | 4,700 | | | 5,768 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 135,818 | | | 126,952 | | | 110,811 | |
| 非利息收入： | | | | | | |
| 信託和金融服務 | | 5,423 | | | 5,036 | | | 5,286 | |
| 手續費及存款賬户收費 | | 10,256 | | | 11,795 | | | 11,733 | |
| 其他服務費及收費 | | 15,644 | | | 14,012 | | | 13,012 | |
| 證券收益(虧損)，淨額 | | 233 | | | 44 | | | 2 | |
| 保險佣金 | | 158 | | | 133 | | | 144 | |
| | | | | | |
| 出售按揭貸款的收益 | | 6,626 | | | 2,573 | | | 1,829 | |
| 其他 | | 4,136 | | | 4,859 | | | 6,200 | |
| 非利息收入總額 | | 42,476 | | | 38,452 | | | 38,206 | |
| 非利息支出： | | | | | | |
| 薪金和員工福利 | | 61,931 | | | 54,827 | | | 50,658 | |
| 入住費 | | 8,202 | | | 7,600 | | | 7,030 | |
| 設備費用 | | 10,568 | | | 8,244 | | | 6,827 | |
| 聯邦存款保險 | | 316 | | | 693 | | | 929 | |
| 其他 | | 31,741 | | | 33,041 | | | 25,845 | |
| 非利息支出總額 | | 112,758 | | | 104,405 | | | 91,289 | |
| 所得税前收入 | | 65,536 | | | 60,999 | | | 57,728 | |
| 所得税撥備 | | 11,692 | | | 12,127 | | | 11,145 | |
| 淨收入 | | 53,844 | | | 48,872 | | | 46,583 | |
| 其他綜合收益 | | | | | | |
| 扣除重新分類和税收後的證券未實現收益/(虧損)變化 | | 19,269 | | | 20,998 | | | (8,861) | |
| 退休後福利的供資狀況(扣除税收後)的變化 | | (2,004) | | | (5,045) | | | 2,477 | |
| 綜合收益 | | $ | 71,109 | | | $ | 64,825 | | | $ | 40,199 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本的和稀釋的 | | $ | 3.93 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.80 | |
| 加權平均流通股數量(千股) | | 13,716 | | | 12,865 | | | 12,256 | |
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合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 | | 其他內容 | | 留用 | | 累計
其他
全面 | | 財務處 | | |
| (美元交易金額以10萬美元計，但不包括每股收益) | | 股票 | | 資本 | | 收益 | | 收入/(虧損) | | 股票 | | 總計 |
| 餘額，2018年1月1日 | | $ | 1,822 | | | $ | 75,624 | | | $ | 420,275 | | | $ | (14,704) | | | $ | (69,448) | | | $ | 413,569 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | 46,583 | | | — | | | — | | | 46,583 | |
| 其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (6,384) | | | — | | | (6,384) | |
| 綜合股權激勵計劃，淨額 | | 2 | | | 743 | | | — | | | — | | | — | | | 745 | |
| 購買國庫股(8,639股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (391) | | | (391) | |
的貢獻23,250股票轉員工持股計劃 | | — | | | 407 | | | — | | | — | | | 680 | | | 1,087 | |
| ASU 2018-02年度調整 | | — | | | — | | | 2,366 | | | (2,366) | | | — | | | — | |
現金股息，$1.02每股 | | — | | | — | | | (12,508) | | | — | | | — | | | (12,508) | |
| 餘額，2018年12月31日 | | 1,824 | | | 76,774 | | | 456,716 | | | (23,454) | | | (69,159) | | | 442,701 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | 48,872 | | | — | | | — | | | 48,872 | |
| 其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 15,953 | | | — | | | 15,953 | |
| 綜合股權激勵計劃，淨額 | | 3 | | | 798 | | | — | | | — | | | — | | | 801 | |
| 購買國庫股(7866股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (315) | | | (315) | |
的貢獻28,470股票轉員工持股計劃 | | — | | | 422 | | | — | | | — | | | 829 | | | 1,251 | |
| 收購HopFed，Inc.(1,423,143股) | | 178 | | | 61,700 | | | — | | | — | | | — | | | 61,878 | |
現金股息，$1.04每股 | | — | | | — | | | (13,533) | | | — | | | — | | | (13,533) | |
| 餘額，2019年12月31日 | | 2,005 | | | 139,694 | | | 492,055 | | | (7,501) | | | (68,645) | | | 557,608 | |
| 累計會計原則變動(附註1) | | — | | | — | | | (10,483) | | | — | | | — | | | (10,483) | |
| 平衡，2020年1月1日 | | 2,005 | | | 139,694 | | | 481,572 | | | (7,501) | | | (68,645) | | | 547,125 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | 53,844 | | | — | | | — | | | 53,844 | |
| 其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 17,265 | | | — | | | 17,265 | |
| 綜合股權激勵計劃，淨額 | | 2 | | | 818 | | | — | | | — | | | — | | | 820 | |
| 庫存股購買(242,031股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,220) | | | (9,220) | |
的貢獻39,029股票轉員工持股計劃 | | — | | | 308 | | | — | | | — | | | 1,163 | | | 1,471 | |
現金股息，$1.05每股 | | — | | | — | | | (14,313) | | | — | | | — | | | (14,313) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 2,007 | | | $ | 140,820 | | | $ | 521,103 | | | $ | 9,764 | | | $ | (76,702) | | | $ | 596,992 | |
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合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的幾年， |
| (美元交易金額以10萬美元計，但不包括每股收益) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 53,844 | | | $ | 48,872 | | | $ | 46,583 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | |
| 證券淨(累加)攤銷 | | 7,184 | | | 4,848 | | | 3,622 | |
| 信貸損失準備金 | | 10,528 | | | 4,700 | | | 5,768 | |
| 證券(收益)損失 | | (233) | | | (44) | | | (2) | |
| 折舊及攤銷 | | 6,092 | | | 4,826 | | | 4,164 | |
| 遞延所得税撥備 | | (3,768) | | | (2,841) | | | (2,428) | |
| 應計應收利息淨變動 | | 1,566 | | | (903) | | | (1,057) | |
| 股票對員工持股計劃的貢獻 | | 1,471 | | | 1,251 | | | 1,087 | |
| | | | | | |
| 股票補償費用 | | 820 | | | 801 | | | 745 | |
| 出售按揭貸款的收益 | | (6,626) | | | (2,573) | | | (1,829) | |
| 其他房地產銷售的虧損(收益) | | (761) | | | 44 | | | 86 | |
| 持有待售貸款的來源 | | (165,524) | | | (79,454) | | | (57,418) | |
| 持有待售貸款的收益 | | 170,834 | | | 79,454 | | | 62,098 | |
| 其他，淨額 | | 1,998 | | | (9,080) | | | (3,971) | |
| 經營活動淨現金 | | 77,425 | | | 49,901 | | | 57,448 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | | |
| 出售可供出售的證券 | | 28,161 | | | 3,259 | | | — | |
| 可供出售證券的贖回、到期日和本金削減 | | 260,631 | | | 181,763 | | | 143,157 | |
| 購買可供出售的證券 | | (365,998) | | | (129,466) | | | (124,333) | |
| 向客户發放的貸款，扣除付款後的淨額 | | 53,144 | | | (47,169) | | | (52,905) | |
| 出售的聯邦基金淨變化 | | 7,199 | | | (7,500) | | | — | |
| 贖回限制性股票 | | 600 | | | 3,588 | | | — | |
| 購買限制性股票 | | (18) | | | (4,164) | | | (11) | |
| | | | | | |
| 從收購中收到(支付)的現金 | | — | | | (32,830) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 出售其他房地產 | | 3,941 | | | 756 | | | 1,781 | |
| 房舍和設備的增建 | | (3,908) | | | (1,103) | | | (2,013) | |
| 投資活動淨現金 | | (16,248) | | | (32,866) | | | (34,324) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 存款淨變動 | | 481,728 | | | 104,113 | | | (21,926) | |
| 短期借款淨變化 | | 35,942 | | | (55,147) | | | 11,970 | |
| 支付的股息 | | (14,273) | | | (12,648) | | | (12,496) | |
| 購買庫存股 | | (9,220) | | | (315) | | | (391) | |
| 其他借款收益 | | 16,700 | | | 217,000 | | | 115,600 | |
| 償還其他借款 | | (42,010) | | | (217,000) | | | (115,600) | |
| 融資活動的現金淨額 | | 468,867 | | | 36,003 | | | (22,843) | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| * | | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| 現金及現金等價物淨變動 | | 530,044 | | | 53,038 | | | 281 | |
| 現金和銀行到期，年初 | | 127,426 | | | 74,388 | | | 74,107 | |
| 現金和銀行到期，年終 | | $ | 657,470 | | | $ | 127,426 | | | $ | 74,388 | |
| | | | | | |
| 現金流量和非現金信息的補充披露： | | | | | | |
| 本年度支付的現金用於： | | | | | | |
| 利息 | | $ | 14,845 | | | $ | 16,339 | | | $ | 9,408 | |
| 所得税 | | $ | 7,549 | | | $ | 9,595 | | | $ | 7,185 | |
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合併財務報表附註
1.業務和重要會計政策：
生意場
組織：第一金融公司及其子公司(本公司)的綜合財務報表包括母公司及其全資子公司、總部設在印第安納州維戈縣的第一金融銀行、Terre Haute的莫里斯計劃公司(Morris Plan)、總部設在印第安納州Terre Haute的物業租賃實體First Chancleer Corporation以及總部設在內華達州拉斯維加斯的專屬保險子公司FFB Risk Management Co.，Inc.。公司間的交易和餘額已被沖銷。第一強啼克利爾公司於2020年12月解散。
第一金融銀行也有二投資子公司、投資組合管理專家A(專家A)和投資組合管理專家B(專家B)，設立這些子公司的目的是持有和管理某些資產，作為更好地管理各種收入流並根據需要提供資本創造機會的戰略的一部分。專家A和專家B隨後簽訂了一項有限合夥協議，即Global Portfolio Limited Partners。投資組合管理專家B還擁有First Financial Real Estate，LLC。在2020年12月31日，$747.9這些子公司擁有數百萬的證券和貸款。合併財務報表包括專家A、專家B、全球投資組合有限合夥人和第一金融房地產有限責任公司。
該公司總部設在印第安納州的Terre Haute，通過其四家子公司提供各種金融服務，包括商業、按揭和消費貸款、租賃融資、信託賬户服務和存款人服務。該公司的主要收入來源是向客户提供貸款和投資活動。
該公司在印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部以及田納西州中西部經營着81家分支機構。第一金融銀行是維戈縣最大的銀行。它在全縣經營着10家提供全方位服務的銀行分支機構；一印第安納州戴維斯縣有3個；印第安納州克雷縣有3個；一印第安納州格林縣；印第安納州諾克斯縣兩個；印第安納州帕克縣四個；一在印第安納州的普特南縣；四在印第安納州的沙利文縣；一在印第安納州的範德堡縣；四印第安納州的弗米爾縣；伊利諾伊州的尚佩恩縣有四個；一在伊利諾伊州的克拉克縣；三在伊利諾伊州的科爾斯縣；二在伊利諾伊州的克勞福德縣；二在伊利諾伊州的富蘭克林縣；一在伊利諾伊州的賈斯珀縣；二在伊利諾伊州的傑斐遜縣；一在伊利諾伊州的勞倫斯縣；二在伊利諾伊州的利文斯頓縣；二在伊利諾伊州的馬裏恩縣；三在伊利諾伊州的麥克萊恩縣；二在伊利諾伊州的裏奇蘭縣，六個在伊利諾伊州的硃紅縣；一在伊利諾伊州的韋恩縣；肯塔基州卡洛韋縣兩名；肯塔基州克里斯汀縣三名；肯塔基州富爾頓縣兩名；肯塔基州馬歇爾縣兩名；肯塔基州託德縣一名；肯塔基州特里格縣一名；田納西州齊塔姆縣三名；田納西州休斯頓縣一名；田納西州蒙哥馬利縣三名。有三個貸款製作辦公室，一個在印第安納州的馬裏恩縣，一個在田納西州的盧瑟福德縣，一個在田納西州的威廉姆森縣。該行還在Terre Haute市中心設有總辦事處，在Terre Haute南部設有運營中心/辦公樓。
監管機構：第一金融公司是一家多銀行控股公司，因此受到各種銀行機構的監管。控股公司受聯邦儲備系統第七區監管。國家銀行子公司由貨幣監理署監管。州銀行子公司由州銀行組織和聯邦存款保險公司共同監管。FFB風險管理公司由內華達州保險部門監管。
重大會計政策
預算的使用：為了按照美國公認的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響所提供的財務報表和披露中報告的金額，實際結果可能會有所不同。
現金流：現金和現金等價物包括現金和其他金融機構的活期存款。報告客户貸款和存款交易以及短期借款的現金流。非現金交易包括轉移到其他房地產的貸款#美元。0.6百萬，$0.5百萬美元和$0.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。此外，在截至2019年12月31日的年度，因獲得使用權資產670萬美元而產生的租賃負債有一項非現金交易。
有價證券：本公司將所有證券歸類為“可供出售”。當證券可能在到期日之前出售時，證券被歸類為可供出售。可供出售的證券以公允價值列賬，未實現的持股損益(扣除税金)在股東權益內的其他全面收益中報告。
利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。溢價和折扣按水平收益率法攤銷，不需要提前付款。抵押貸款支持證券在預期壽命內攤銷。已實現的銷售損益是以出售證券的攤銷成本為基礎的。管理層至少每季度評估一次與信用損失相關的證券減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。
貸款：管理層有意願和能力在可預見的未來持有直至到期或償還的貸款，在扣除未到期利息、購買溢價和折扣、遞延貸款費用和成本以及信貸損失撥備後，按未償還本金餘額報告。持有待售貸款以總成本或公允價值中較低者為準。利息收入是在未償還本金餘額上應計的，包括在貸款期限內攤銷淨遞延貸款費用和成本，而不預期提前還款。記錄的貸款投資包括應計利息、應收賬款和淨遞延貸款費用和成本。當貸款全額償還存在疑問時，通常在貸款減值或付款嚴重逾期時，利息收入不會報告。逾期狀態是基於貸款的合同條款。
所有應計但未收到的非應計貸款利息將從利息收入中轉回。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直到有資格迴歸權責發生製為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或被註銷。上述政策對貸款的各個細分領域都是一致的。
購買的信用惡化(PCD)貸款：該公司購買個人貸款和成組貸款，其中一些自成立以來經歷了比微不足道的信用惡化更嚴重的情況。PCD貸款按支付金額入賬。信貸損失撥備的確定方法與為投資而持有的其他貸款相同。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和初始信貸損失撥備的總和成為其攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內增加或攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化通過信貸損失準備金記錄。
信用風險集中度：該公司的大部分業務活動是與位於印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部以及田納西州中西部的客户進行的。因此，該公司的信貸風險受到區內經濟轉變的重大影響。如果這方面的經濟出現重大衰退，將會對該公司的貸款組合產生負面影響。
各貸款組合細分的風險特徵如下：
商品化
商業貸款主要是用於擴大業務或為資產購買融資的貸款。商業貸款部門的潛在風險主要取決於借款人現金流的可靠性和可持續性，其次取決於保證交易的基礎抵押品。有時，借款人的現金流可能低於歷史水平或計劃水平。此外，擔保這些貸款的基礎抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款由融資資產或其他商業資產擔保，大多數商業貸款進一步由個人擔保支持。然而，在某些情況下，短期貸款是在無擔保的基礎上發放的。農業生產貸款通常以種植農作物為擔保，通常以農業設備等其他資產為擔保。生產貸款受到天氣和市場定價風險的影響。該公司已為所有商業貸款類型制定了承保標準和準則。
該公司致力於保持一個地理上多樣化的商業房地產組合。商業房地產貸款主要是根據標的房地產的現金流或在房地產進行的業務的現金流來承銷的。一般來説，這些類型的貸款將由房地產的主要業主全額擔保，貸款金額必須有足夠的抵押品價值作為支持。商業房地產貸款可能會受到當地市場、區域經濟或行業特定因素的不利影響。此外，商業性建設貸款是商業房地產貸款的一種特殊類型，其固有的風險大於竣工項目貸款。由於這些類型的貸款是利用估計成本、可行性研究和估計吸收率來承保的，因此項目的潛在價值可能會根據這些預測的不準確性而發生變化。商業建築貸款受到嚴密監控，符合行業標準，並在建設過程中控制支出。
住宅
由1-4個家庭住宅擔保的零售房地產抵押貸款通常是業主自住的，包括住宅房地產和住宅房地產建設貸款。按揭證券公司通常會設定最高按揭成數，如果超過這個比率，一般會要求私人按揭保險。按揭證券公司將其大部分長期固定按揭售予二手市場買家。出售給二級市場購買者的抵押貸款是按照特定的準則承保的。該公司發起了一些抵押貸款，這些抵押貸款保留在銀行的貸款組合中。組合貸款通常是可調整利率的抵押貸款，並按照合格的抵押貸款標準進行承保。在承保所有按揭貸款時，我們會考慮幾個因素，包括相關房地產的價值、債務與收入的比率，以及借款人的信貸紀錄。還款主要取決於借款人的個人收入，並可能受到借款人情況變化的影響，例如就業狀況的變化和房地產價值的變化。出售幾乎所有長期固定利率按揭、按合資格按揭標準包銷組合貸款，以及按揭一般都是較小的個人金額，分散在大量借款人身上，可減低風險。
消費者
消費者投資組合主要包括房屋淨值貸款和額度(通常由1-4個家庭住宅的次級留置權擔保)、擔保貸款(通常由汽車、船隻、休閒車或摩托車擔保)、有擔保的現金/CD和無擔保貸款。定價、貸款條款和貸款價值比準則因產品線而異。抵押品依賴型貸款的潛在價值可能會根據許多經濟狀況而有所不同，包括房價和失業率的波動。消費貸款的承銷是基於個人信用狀況和對每個借款人的償債能力的分析。消費貸款通常按月等額分期付款，然而，未來的還款可能會受到經濟狀況變化或個人收入水平變化的影響。消費者投資組合中的整體風險通過各種貸款產品的組合、不同市場的貸款以及投資組合的整體構成(小額貸款和大量個人借款人)得到緩解。
信貸損失撥備：貸款的信用質量由管理層持續監測，並反映在貸款的信用損失撥備中。信貸損失撥備是對公司貸款組合中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的，這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信用損失的過程中。信貸損失準備由信貸損失費用調整，信貸損失費用在收益中報告，扣除收回後的貸款額減去。我們已經做出了政策選擇，將應計應收利息作為資產負債表上的一個單獨項目進行報告。
信貸損失撥備估算過程涉及適當考慮貸款組合部分的獨特特點的程序。根據監測信用風險的水平，這些部分被進一步細分為貸款類別。在計算預期信用損失水平時，信用損失假設是使用一個模型來估計的，該模型根據損失歷史、拖欠狀況和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理且可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間，根據當時流行的因素和預測，對整體貸款組合的評估可能會導致未來期間的撥備和信貸損失費用發生重大變化。
我們使用隊列方法來確定信貸損失撥備。該方法識別並捕獲具有相似風險特徵的貸款池在特定時間點的餘額，以形成隊列。然後，它跟蹤這批貸款在其剩餘生命週期內產生的各自損失。當過去的業績可能不能代表未來的虧損時，損失率會根據定性和經濟預測因素進行調整。
津貼水平受貸款額、貸款質量評級遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件(如對經濟狀況的合理和可支持的預測)的影響。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失金額的方法由具體部分和集合部分組成。具體的組成部分與單獨評估的貸款有關。當一筆貸款與其各自貸款池中的其他貸款不再具有相似的風險特徵時，對該貸款進行單獨評估。如果貸款是單獨評估的，則分配一部分津貼，以便在預計僅從抵押品中償還的情況下，按抵押品的公允價值報告貸款，並根據銷售成本進行調整。集合部分包括具有類似風險特徵的貸款池，並基於自2008年以來經歷的歷史損失。根據每個投資組合部門存在的風險，這一歷史虧損經驗與其他當前因素相輔相成。這些當前因素包括貸款政策或程序的變化，資產特定風險，新冠肺炎對客户運營的影響，
以及前瞻性預測中的經濟不確定性。用於預測的經濟指標包括失業率、國內生產總值、住房開工數和利率。
我們維持對無資金貸款承諾的信貸損失撥備，以計入這些安排所固有的損失風險。無資金承諾包括可用於支付商業和農業經營額度、商業房地產和住宅建設貸款以及房屋淨值信貸額度的資金。撥備的計算方法類似於確定貸款信貸損失撥備的方法，並進行了修改，以考慮到承諾額減少的可能性。截至2020年12月31日，無資金承諾的信貸損失撥備為350萬美元。
喪失抵押品贖回權的資產：通過或代替貸款喪失抵押品贖回權而獲得的資產，最初是以公允價值減去收購時的估計銷售成本來記錄的，從而建立了一個新的成本基礎。抵押消費抵押貸款的住宅房地產的實物佔有發生在止贖完成後獲得法定所有權時，或者借款人通過完成代替止贖的契據或類似的法律協議轉讓對該房產的全部權益以償還貸款時發生的。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。如果公允價值下降，則通過費用計入估值津貼。收購後的成本已計入費用。
房舍和設備：土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是根據資產的使用年限計算的，其範圍為3至5傢俱和設備的使用年限和33至39用於建築和租賃改進的時間。
限制性股票：限制性股票包括印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(FHLB)和美聯儲股票。這些限制性股票按成本價列賬，並定期評估減值情況。由於這隻股票被視為一項長期投資，減值是基於最終面值的回收。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
維修權：維修權在通過出售貸款獲得時單獨確認。當出售按揭貸款時，償還權最初按公允價值入賬，損益表影響計入貸款銷售收益。公允價值基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)，或者基於第三方估值，這些估值納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。所有類別的維修資產隨後都使用攤銷法進行計量，該方法要求維護權按照相關貸款的估計未來淨維修收入的比例攤銷為非利息收入，並在這段時間內攤銷為非利息收入。
服務資產根據權利的公允價值與賬面金額進行減值評估。減值是通過根據主要風險特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分層成組來確定的。在公允價值小於賬面價值的範圍內，通過對單個分組的估值撥備確認減值。如果公司後來確定某一特定組別的全部或部分減值不再存在，則減少撥備可能會被記錄為收入的增加。估值免税額的變動與其他服務費和費用一起在損益表中列報。由於估計和實際提前還款速度以及違約率和損失的變化，維修權的公允價值受到重大波動的影響。
服務費收入包括在其他服務費和損益表上的費用中，用於償還貸款所賺取的費用。
這些費用是基於未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額，並在賺取收入時記錄為收入。抵押貸款償還權的攤銷是從還貸手續費收入中扣除的。服務費總計$1.3百萬，$1.3百萬美元和$1.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度為100萬美元。與還貸相關的滯納金和輔助費並不重要。
基於股票的薪酬：發放給員工的限制性股票獎勵和單位的補償成本是根據這些獎勵的公允價值在授予之日確認的。授予日公司普通股的市場價格用於限制性股票獎勵。補償費用在必要的服務期限內確認。
金融資產轉移：金融資產的轉讓在對資產的控制權已被控制的情況下，計入銷售。
放棄了。當資產已與公司隔離時，受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或轉讓的權利(不受限制其利用該權利的條件的限制)，則被轉讓資產的控制權被視為交出。
公司不會通過協議在轉讓資產到期前回購來保持對轉讓資產的有效控制。
銀行擁有的人壽保險：該公司已為某些主要行政人員購買人壽保險。銀行擁有的人壽保險按其現金退還價值或可變現金額記錄。壽險投資收益計入其他利息收入。
商譽和其他無形資產：2009年1月1日之前的企業合併產生的商譽是指收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。2009年1月1日以後企業合併產生的商譽是指收購的其他資產產生的未來經濟利益，這些資產沒有單獨確認和單獨確認。在購買業務合併中獲得的商譽和無形資產被確定為具有無限期使用年限的商譽和無形資產不攤銷，但至少每年進行減值測試。該公司已選擇12月31日作為進行年度減值測試的日期。隨着大流行導致市值下降，該公司聘請了第三方對截至2020年10月31日的該公司進行了深入分析。最終結果確定商譽沒有減損。自分析生效之日起至2020年12月31日止，本公司市值增加。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是我們資產負債表上唯一具有無限生命期的無形資產。
其他無形資產包括整個銀行和分行收購產生的核心存款資產。它們最初以公允價值計量，然後在其估計使用壽命內加速攤銷，即10和12分別是幾年。
長期資產：當事件顯示樓宇及設備及其他長期資產之賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，該等資產將會被檢視是否減值。如果資產減值，則按公允價值入賬。
福利計劃：養老金支出是扣除服務和利息成本、計劃資產回報率和未立即確認的損益攤銷後的淨額。出資數額由董事會決定的公式決定。遞延薪酬和補充性退休計劃費用在服務年限內分配福利。
員工持股計劃：庫存股向員工持股計劃發行，補償費用根據出資時股票的總市場價格確認。
遞延薪酬計劃：在2011年之前，遞延薪酬計劃覆蓋了所有董事。根據該計劃，地鐵公司須向每位董事或其受益人支付遞延的費用及利息。10幾年，從導演年滿65歲開始。這些計劃下的義務應累加一項責任。過去三年每年發生的遞延補償費用為#美元。111千美元，109一千美元981000美元，導致遞延賠償負債#美元。1.52020年12月31日為100萬美元，2019年12月31日為170萬美元。目前沒有針對董事的延期薪酬計劃。
獎勵計劃：2000年制定的一項長期獎勵計劃規定，作為15-向所有董事和某些主要官員發放年金。該計劃一直實施到2009年12月31日，補償費用在服務期內確認。根據該計劃支付的款項一般要到2015年1月1日較早的時候才開始，或者參與者年滿65歲後緊接着的1月1日。2020、2019年和2018年沒有與該計劃相關的補償費用。有一筆債務是$6.8百萬美元和$7.6截至2020年和2019年年底，為100萬。2011年，公司通過了2011年短期激勵計劃和2011年綜合股權激勵計劃，旨在根據某些業績衡量標準獎勵關鍵人員。該計劃的短期部分在年底後75天內支付，長期計劃在三年並在每個歸屬期間結束後75天內支付。2020、2019年和2018年與該計劃相關的薪酬支出為1美元。2.2百萬，$1.9百萬美元和$1.7分別為100萬美元，並導致負債#美元。1.42020年12月31日為百萬美元，1.02019年12月31日為100萬。
綜合股權激勵計劃是一項長期激勵計劃，旨在使參與者的利益與股東的利益保持一致。根據該計劃，可能會根據某些績效指標進行獎勵。授予是以限制性股票單位進行的，這些單位受到歸屬時間表的限制。
所得税：所得税費用是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額，使用制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，税務地位才被認為是一種利益，而且税務審查被推定為正在進行。確認的金額是大於50在考試中實現的可能性為%。對於不符合“可能性很大”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。
本公司確認所得税支出中與所得税相關的利息和/或罰款。
貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的信貸工具，如貸款承諾和備用信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
每股收益：每股普通股收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。由於限制性股票獎勵包括在流通股中，公司沒有任何潛在的攤薄證券。每股收益和股息在財務報表發佈之日因股票拆分和股息而重新列報。
綜合收益：綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收入包括可供出售的證券的未實現收益和虧損，以及扣除税收後退休計劃資金狀況的變化，這些收益也被確認為股權的單獨組成部分。
或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很大，並且可以合理估計損失範圍時，被記錄為負債。管理層不認為目前存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。
股息限制：銀行業法規要求維持一定的資本水平，並可能限制銀行支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。
金融工具的公允價值：金融工具的公允價值是根據相關市場信息和其他假設估計的，在另一份附註中披露得更充分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對預估產生重大影響。
運營細分市場：雖然公司的主要決策者監控各種產品和服務的收入流，但重要部門的經營結果是相似的，運營受到管理，財務業績在整個公司的基礎上進行評估。因此，管理層認為該公司的所有金融服務業務都集中在一個可報告的經營部門，即銀行業務。
採用的會計公告：
2016年6月，ASU 2016-13年6月發佈了《金融工具-信用損失(專題326)：金融工具信用損失計量(ASU 2016-13年)》，要求實體使用當前預期信用損失(CECL)模型，這是一種基於預期損失而不是已發生損失的新減值模型。根據這一模式，一個實體將確認一項減值準備，該減值準備等於該實體預計不會從按攤餘成本計量的金融資產中收取的所有合同現金流的當前估計數。該實體的估計將考慮有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息，這將導致確認貸款發放時的終身預期信貸損失。ASU 2016-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。
2020年3月27日，美國總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，其中包括一個選項，實體可以將ASU 2016-13年的實施推遲到總統宣佈的國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日較早的日期。由於新冠肺炎對經濟和失業的不確定性，本公司當時決定推遲實施ASU 2016-13年度，並根據ASU 2016-13年度之前存在的已發生損失模型計算和記錄其貸款損失撥備。公司於2020年12月31日採用ASU 2016-13，生效日期為2020年1月1日。
該公司成立了一個跨職能的內部管理委員會，並聘請第三方供應商協助過渡到本次更新中提出的指導方針。該公司實施的新津貼模式估計了投資組合預期壽命內的信貸損失，幷包括一個定性框架，以説明以下損失的驅動因素
沒有被定量模型捕捉到。結果將繼續用於改進我們的模型和估計技術。作為CECL的一部分實施的新方法和內部控制以及模型驗證的文件已經定稿。本公司對所有以攤餘成本和表外信貸風險計量的金融資產採用CECL，採用修正的回溯法。2020年1月1日以後報告期的結果列在主題326下，而上期金額繼續按照以前適用的GAAP報告。自採用之日起，公司增加了2000萬美元的貸款信貸損失撥備，因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失，並考慮了未來宏觀經濟條件的變化。這一增加包括與收購的貸款組合相關的600萬美元。根據以前適用的會計準則，個人貸款的任何剩餘貸款折扣都可以用來抵消該貸款的沖銷，因此收購貸款所需的信貸損失撥備被剩餘的貸款折扣所減去。ASU 2016-13年度除了貸款貼現外，還要求確認信貸損失撥備。採用ASU的影響，以及在隨後的每個報告期，高度依賴於信貸質量、宏觀經濟狀況和預測、貸款構成以及其他管理層判斷。截至2020年1月1日，該公司記錄了1050萬美元的累計效果調整，以減少留存收益。
我們採用CECL，對以前被歸類為購買的信用受損並根據ASC 310-30核算的信用惡化購買的金融資產採用前瞻性過渡方法。根據該標準，截至採用之日，我們沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的定義。2020年1月1日，PCD資產的攤餘成本基礎進行了調整，以反映貸款信貸損失撥備增加的600萬美元。
根據新編纂的可供出售證券減值模式，該公司沒有記錄其可供出售債務證券的信貸損失撥備，因為這些證券中的大多數是風險最小的政府機構支持證券。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，簡化了商譽減值測試。該指導意見取消了商譽減值測試的第二步，該測試要求進行假設的收購價格分配。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不超過商譽的賬面價值。所有其他商譽減值指引將基本保持不變。ASU No.2017-04從2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效，預期適用。2017年1月1日之後執行的任何減損測試都允許提前採用。公司於2020年1月1日採用ASU 2017-04。這對會計和披露沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露公允價值層次第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU編號2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效；允許提前採用。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-13。由於ASU 2018-13號只修訂了披露要求，因此並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2018年9月，FASB發佈了ASU No.2018-15，即客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。該ASU要求作為服務合同的雲計算佈置(即，託管佈置)中的實體遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指南，以確定將哪些實現成本資本化為資產或發生的費用。資本化的實施成本應與託管服務的預付金額(如果有的話)列在資產負債表的同一行項目中(通常作為“其他資產”)。資本化成本將在託管安排期限內攤銷，攤銷費用將在與託管服務支付的費用相同的損益表項目中列報。ASU 2018-15在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效；允許提前採用。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-15。ASU 2018-15年度沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
近期發佈的尚未生效的會計公告:
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-14，披露框架-對以下項目的披露要求的更改
已定義的福利計劃。該ASU對贊助商定義的僱主的披露要求進行了微小的修改
福利養老金和/或其他退休後福利計劃。ASU 2018-14財年在12月15日之後結束的財年有效，
2020年；允許提前領養。由於ASU 2018-14年度只修訂了披露要求，因此不會對
公司的財務報表。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。這些修正案刪除了GAAP主題740中一般原則的具體例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要：期間內税額分配的增量法例外；外國投資所有權發生變化時的基差會計例外；以及年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。它還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了以下方面的公認會計原則：部分基於收入的特許經營税；與政府進行的導致商譽税基提高的交易；不納税的法人實體的單獨財務報表；以及在過渡期內頒佈税法變化。該指導意見適用於公共企業實體的會計年度和這些會計年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。允許提前領養。該公司正在評估ASU 2019-12年度及其對其會計和披露的影響。
2.金融工具的公允價值：
會計準則建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
第1級：截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級：除第1級價格外的其他重大可觀察投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級：重要的不可觀察的輸入，反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。
*對於那些不能使用報價市場價格或可觀察到的投入定價的證券，確定3級估值。這些證券主要是信託優先證券，由於當前市場流動性不足，這些證券的定價採用3級，以及州和市政證券。信託優先證券的公允價值是從第三方供應商那裏獲得的，不經調整。管理層從其他定價來源獲取價值，以驗證他們目前使用的標準普爾定價。州和市政債券的公允價值是通過將證券與當前市場利率加上適當的信用利差進行比較得出的，以確定估計價值。然後考慮非流動性利差。對每個發行人進行信用審查。該公司的州和市政債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是與特定發行人相關的信用利差。較高的信用利差假設將導致較低的公允價值計量。相反，顯著降低信用利差將導致更高的公允價值計量。
衍生品的公允價值是基於使用截至測量日期的可觀察市場數據的估值模型(二級投入)。
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| | 2020年12月31日
公允價值在計量和使用中的應用 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 1級 | | 二級 | | 3級 | | 賬面價值 |
| 美國政府實體抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | 97,814 | | | $ | — | | | $ | 97,814 | |
| 住房抵押貸款支持證券 | | — | | | 355,121 | | | — | | | 355,121 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | — | | | 18,490 | | | — | | | 18,490 | |
| 抵押抵押債券 | | — | | | 214,160 | | | — | | | 214,160 | |
| 州和市政義務 | | — | | | 304,236 | | | 1,895 | | | 306,131 | |
| 市級應税 | | — | | | 23,139 | | | — | | | 23,139 | |
| 美國財政部 | | — | | | 2,753 | | | — | | | 2,753 | |
| 債務抵押債券(CDO) | | — | | | — | | | 3,136 | | | 3,136 | |
| 共計 | | $ | — | | | $ | 1,015,713 | | | $ | 5,031 | | | $ | 1,020,744 | |
| 衍生資產 | | | | $ | 2,465 | | | | | |
| 衍生負債 | | | | (2,465) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日
公允價值在計量和使用中的應用 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 1級 | | 二級 | | 3級 | | 賬面價值 |
| 美國政府實體抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | 103,633 | | | $ | — | | | $ | 103,633 | |
| 住房抵押貸款支持證券 | | — | | | 243,382 | | | — | | | 243,382 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | — | | | 22,104 | | | — | | | 22,104 | |
| 抵押抵押債券 | | — | | | 281,311 | | | — | | | 281,311 | |
| 州和市政義務 | | — | | | 261,869 | | | 2,565 | | | 264,434 | |
| 市級應税 | | — | | | 730 | | | — | | | 730 | |
| 美國財政部 | | — | | | 7,504 | | | — | | | 7,504 | |
| 債務抵押債券(CDO) | | — | | | — | | | 3,619 | | | 3,619 | |
| 共計 | | $ | — | | | $ | 920,533 | | | $ | 6,184 | | | $ | 926,717 | |
| 衍生資產 | | | | $ | 828 | | | | | |
| 衍生負債 | | | | (828) | | | | | |
2020年至2019年期間，1級和2級之間沒有轉移。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月，所有資產的對賬和損益表分類，使用重大不可觀察到的投入(第3級)，按公允價值經常性計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用的是重大的不可觀察的數據投入(第3級)
2020年12月31日 |
| | 州和市政義務 | | 債務抵押債券(CDO) | | 總計 |
| 期初餘額，1月1日 | | $ | 2,565 | | | $ | 3,619 | | | $ | 6,184 | |
| 已實現/未實現損益合計 | | | | | | |
| 包括在收入中 | | — | | | — | | | — | |
| 計入其他綜合收益 | | — | | | (483) | | | (483) | |
| 購買 | | — | | | — | | | — | |
| 安置點 | | (670) | | | — | | | (670) | |
| 期末餘額，12月31日 | | $ | 1,895 | | | $ | 3,136 | | | $ | 5,031 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用的是重大的不可觀察的數據投入(第3級)
2019年12月31日 |
| | 州政府和
市級
義務 | | 抵押
債務義務 | | 總計 |
| 期初餘額，1月1日 | | $ | 3,135 | | | $ | 3,258 | | | $ | 6,393 | |
| 已實現/未實現損益合計 | | | | | | |
| 包括在收入中 | | — | | | — | | | — | |
| 計入其他綜合收益 | | — | | | 498 | | | 498 | |
| 轉帳 | | — | | | — | | | — | |
| 安置點 | | (570) | | | (137) | | | (707) | |
| 期末餘額，12月31日 | | $ | 2,565 | | | $ | 3,619 | | | $ | 6,184 | |
截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度，收益中沒有未實現的損益。
擁有的其他房地產的價值為3級。2020年12月31日擁有的其他房地產的價值為$1.0百萬美元減少了零用於公允價值調整。截至2020年12月31日，擁有的其他房地產包括$8461000美元來自商業貸款和1000美元1671000美元來自住宅貸款。2019年12月31日擁有的其他房地產，價值$3.6百萬美元減少了$64千元用於公允價值調整。截至2019年12月31日，擁有的其他房地產包括$3.5來自商業貸款的百萬美元和1421000美元來自住宅貸款。
公允價值是基於擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的，並使用幾種方法來確定。一般來説，房地產的公允價值是根據合格的持牌估價師的評估確定的。房地產估價一般採用三種方法得出價值：成本法、銷售額或市場比較法和收益法。成本法的價值基於替換現有財產的成本。市場比較法是對同一市場區域內同類樓盤的銷售價格進行評估。收益法考慮物業產生的淨營業收入和投資者要求的回報。最終的公允價值是基於這三種方法的協調。如果沒有評估，公允價值可以通過現金流分析、經紀人的價值觀點、未來現金流的淨現值或活躍市場的可觀察市場價格來確定。其他房地產的公允價值是根據符合資格的持牌估價師確定的物業的當前評估價值以及本公司對其他相關市場狀況的判斷而確定的。每年評估一次，價值的減少通過費用計入估值。管理層在估計公允價值時使用的主要不可觀察因素是考慮市場狀況和評估年限時對評估價值的額外折讓，這是基於管理層過去解決這類物業的經驗。這些折扣從0%至50%。非房地產抵押品(如商業設備)的價值基於合格的持牌評估師或客户財務報表進行的評估。非房地產抵押品的價值比房地產抵押品的折扣要高得多。其他按公允價值列賬的房地產和抵押品依賴型貸款主要由較小的餘額物業組成。
下表提供了有關在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日進行的經常性和非經常性第3級公允價值計量的量化信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 無法觀察到的數據輸入 | | 量程 |
| 州和市政義務 | | $ | 1,895 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 3.41%-4.44% |
| | | | | | | 違約概率 | | — | % |
| 其他房地產 | | $ | 1,012 | | | 銷售比較法/收益法 | | 評估年齡和市場狀況的貼現率 | | 5.00%-20.00% |
| 抵押品依賴型貸款 | | $ | 6,581 | | | 貼現現金流 | | 評估年齡和市場狀況的貼現率 | | 0.00%-50.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 無法觀察到的數據輸入 | | 量程 |
| 州和市政義務 | | $ | 2,565 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 2.87%-4.44% |
| | | | | | | 違約概率 | | — | % |
| 其他房地產 | | $ | 3,625 | | | 銷售比較法/收益法 | | 評估年齡和市場狀況的貼現率 | | 5.00%-20.00% |
| 不良貸款 | | $ | 100 | | | 銷售比較法/收益法 | | 評估年齡和市場狀況的貼現率 | | 0.00%-50.00% |
下表顯示了截至2019年12月31日按貸款類別按公允價值計算的減值抵押品依賴貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 賬面價值 | | 津貼
申請貸款
損失
已分配 | | 公允價值 |
| 商品化 | | | | | | |
| 工商業 | | $ | 148 | | | $ | 48 | | | $ | 100 | |
| 農田 | | — | | | — | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | — | | | — | | | — | |
| 農業 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | — | | | — | |
| 住宅 | | | | | | |
| 第一留置權 | | — | | | — | | | — | |
| 房屋資產 | | — | | | — | | | — | |
| 初級留置權 | | — | | | — | | | — | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | — | | | — | |
| 消費者 | | | | | | |
| 機動車輛 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 148 | | | $ | 48 | | | $ | 100 | |
金融工具的賬面金額和估計公允價值如下所示。賬面金額是指現金和銀行到期、出售的聯邦基金、應計應收和應付利息、活期存款、短期和某些其他借款以及頻繁和充分重新定價的可變利率貸款或存款的估計公允價值。安全公允價值的確定如前所述。由於限制性股票的可轉讓性受到限制，確定其公允價值是不可行的。對於固定利率貸款或存款、不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，以及對於較長期借款，公允價值基於使用適用於估計壽命和信用風險的當前市場利率的貼現現金流。貸款公允價值估計代表了2020和2019年的退出價格。減值貸款的公允價值是使用貼現現金流分析或相關抵押品價值來估計的。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。表外項目的公允價值不被認為是重要的。
資產和負債的賬面金額和估計公允價值見下表，並根據上述假設確定：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| | | 攜載 | | 公允價值： |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 價值 | | 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| 現金和銀行到期款項 | | $ | 657,470 | | | $ | 25,645 | | | $ | 631,825 | | | $ | — | | | $ | 657,470 | |
| | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | 1,020,744 | | | — | | | 1,015,713 | | | 5,031 | | | 1,020,744 | |
| 限制性股票 | | 14,812 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 貸款，淨額 | | 2,563,242 | | | — | | | — | | | 2,560,683 | | | 2,560,683 | |
| 應計應收利息 | | 16,957 | | | — | | | 3,521 | | | 13,436 | | | 16,957 | |
| 存款 | | (3,755,945) | | | — | | | (3,763,358) | | | — | | | (3,763,358) | |
| 短期借款 | | (116,061) | | | — | | | (116,061) | | | — | | | (116,061) | |
| 其他借款 | | (5,859) | | | — | | | (6,297) | | | — | | | (6,297) | |
| 應計應付利息 | | (1,033) | | | — | | | (1,033) | | | — | | | (1,033) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| | | 攜載 | | 公允價值： |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 價值 | | 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| 現金和銀行到期款項 | | $ | 127,426 | | | $ | 26,275 | | | $ | 101,151 | | | $ | — | | | $ | 127,426 | |
| | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | 926,717 | | | — | | | 920,533 | | | 6,184 | | | 926,717 | |
| 限制性股票 | | 15,394 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 貸款，淨額 | | 2,636,447 | | | — | | | — | | | 2,648,692 | | | 2,648,692 | |
| 應計應收利息 | | 18,523 | | | — | | | 3,583 | | | 14,940 | | | 18,523 | |
| 存款 | | (3,275,357) | | | — | | | (3,278,099) | | | — | | | (3,278,099) | |
| 短期借款 | | (80,119) | | | — | | | (80,119) | | | — | | | (80,119) | |
| 其他借款 | | (30,973) | | | — | | | (31,143) | | | — | | | (31,143) | |
| 應計應付利息 | | (1,739) | | | — | | | (1,739) | | | — | | | (1,739) | |
3.對現金和銀行到期的限制：
某些附屬銀行被要求在聯邦儲備銀行保持平均準備金餘額。這些儲備餘額的數額大約是零及$16.92020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
4.證券：
在累計其他綜合收益中確認的可供出售證券的公允價值和相關未實現損益總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| | | 攤銷 | | 未實現 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
| 美國政府實體抵押貸款支持證券 | | $ | 92,710 | | | $ | 5,105 | | | $ | (1) | | | $ | 97,814 | |
| 住房抵押貸款支持證券 | | 346,606 | | | 8,794 | | | (279) | | | 355,121 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 17,931 | | | 559 | | | — | | | 18,490 | |
| 抵押抵押債券 | | 209,556 | | | 4,761 | | | (157) | | | 214,160 | |
| 州和市政義務 | | 285,837 | | | 20,294 | | | — | | | 306,131 | |
| 市級應税 | | 22,440 | | | 702 | | | (3) | | | 23,139 | |
| 美國財政部 | | 2,750 | | | 3 | | | — | | | 2,753 | |
| 債務抵押債券(CDO) | | — | | | 3,136 | | | — | | | 3,136 | |
| 共計 | | $ | 977,830 | | | $ | 43,354 | | | $ | (440) | | | $ | 1,020,744 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| | | 攤銷 | | 未實現 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
| 美國政府實體抵押貸款支持證券 | | $ | 102,490 | | | $ | 1,293 | | | $ | (150) | | | $ | 103,633 | |
| 住房抵押貸款支持證券 | | 240,753 | | | 2,979 | | | (350) | | | 243,382 | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 22,036 | | | 73 | | | (5) | | | 22,104 | |
| 抵押抵押債券 | | 280,797 | | | 1,735 | | | (1,221) | | | 281,311 | |
| 州和市政義務 | | 253,277 | | | 11,265 | | | (108) | | | 264,434 | |
| 市級應税 | | 728 | | | 2 | | | — | | | 730 | |
| 美國財政部 | | 7,494 | | | 10 | | | — | | | 7,504 | |
| 債務抵押債券(CDO) | | — | | | 3,619 | | | — | | | 3,619 | |
| 共計 | | $ | 907,575 | | | $ | 20,976 | | | $ | (1,834) | | | $ | 926,717 | |
截至2020年12月31日，除美國政府外，該公司沒有任何發行人發行的證券的賬面或公允價值合計超過股東權益的10%。
賬面價值約為$的證券744.5百萬美元和$596.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有100萬美元被質押為短期借款和其他目的的抵押品。
以下是該公司在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內分別實現的投資銷售和催繳的毛利和虧損摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收益 | | $ | 36,696 | | | $ | 11,210 | | | $ | 2,418 | |
| 毛利 | | 290 | | | 55 | | | 5 | |
| 總虧損 | | (57) | | | (11) | | | (3) | |
收益$290幾千美元的損失57到2020年達到1000美元，收益為$552019年虧損11000美元，收益5000美元，虧損11000美元32018年有數千人是由贖回和出售證券的贖回溢價造成的。
債務證券在2020年底的合同到期日如下。不是在單一到期日到期或沒有到期日的證券，主要是抵押支持和抵押抵押債券，單獨列出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可供出售 |
| | | 攤銷 | | 公平 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 成本 | | 價值 |
| 在一年或更短的時間內到期 | | $ | 13,168 | | | $ | 13,304 | |
| 在一年後但在五年內到期 | | 47,560 | | | 49,207 | |
| 在五年後但在十年內到期 | | 64,596 | | | 68,349 | |
| 十年後到期 | | 278,413 | | | 302,113 | |
| | | 403,737 | | | 432,973 | |
| 抵押貸款支持證券和抵押貸款債券 | | 574,093 | | | 587,771 | |
| 共計 | | $ | 977,830 | | | $ | 1,020,744 | |
下表顯示了這些證券在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| | | 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| | | | | 未實現 | | | | 未實現 | | | | 未實現 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 公允價值 | | 損失 | | 公允價值 | | 損失 | | 公允價值 | | 損失 |
| 美國政府實體抵押貸款支持證券 | | $ | — | | | $ | — | | | 944 | | | (1) | | | $ | 944 | | | $ | (1) | |
| 住房抵押貸款支持證券 | | 76,962 | | | (279) | | | — | | | — | | | 76,962 | | | (279) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押抵押債券 | | 12,282 | | | (108) | | | 3,767 | | | (49) | | | 16,049 | | | (157) | |
| 市級應税 | | 747 | | | (3) | | | — | | | — | | | 747 | | | (3) | |
| 美國財政部 | | 250 | | | — | | | — | | | — | | | 250 | | | — | |
| 臨時減值證券總額 | | $ | 90,241 | | | $ | (390) | | | $ | 4,711 | | | $ | (50) | | | $ | 94,952 | | | $ | (440) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| | | 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| | | | | 未實現 | | | | 未實現 | | | | 未實現 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 公允價值 | | 損失 | | 公允價值 | | 損失 | | 公允價值 | | 損失 |
| 美國政府實體抵押貸款支持證券 | | $ | 29,183 | | | $ | (150) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,183 | | | $ | (150) | |
| 住房抵押貸款支持證券 | | 55,665 | | | (243) | | | 18,724 | | | (107) | | | 74,389 | | | (350) | |
| 商業抵押貸款支持證券 | | 4,391 | | | (5) | | | — | | | — | | | 4,391 | | | (5) | |
| 抵押抵押債券 | | 33,398 | | | (314) | | | 61,781 | | | (907) | | | 95,179 | | | (1,221) | |
| 州和市政義務 | | 8,996 | | | (61) | | | 461 | | | (47) | | | 9,457 | | | (108) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 臨時減值證券總額 | | $ | 131,633 | | | $ | (773) | | | $ | 80,966 | | | $ | (1,061) | | | $ | 212,599 | | | $ | (1,834) | |
該公司舉行19截至2020年12月31日，攤銷成本大於公允價值的投資證券。抵押抵押債券、所有抵押貸款支持證券以及州和市政債券的未實現虧損是對公允價值相對於證券支付利率的負調整，而不是與發行人信用相關的損失。投資證券的未實現虧損總額為#美元。440截至2020年12月31日的千美元和美元1.8截至2019年12月31日，100萬。管理層不打算出售這些證券，而且管理層也不太可能被要求在預期的恢復之前出售這些證券。管理層相信，隨着證券接近到期或市場利率發生變化，價值將會回升。
管理層至少每季度評估一次與信用損失相關的證券減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。投資證券組合通過將投資組合分成兩個一般部分來評估與信用損失相關的減值。
在評估減值時，管理層會考慮下降的原因、下降的幅度、下降的持續時間，以及公司是否打算出售證券，或者在收回攤銷成本之前更有可能被要求出售證券。如果一個實體打算出售，或者它更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，則證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果某一實體不打算出售該證券，且該實體不太可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期虧損之前出售該證券，則存在信貸損失，並計入信貸損失撥備，以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。
前幾年，未實現虧損總額的很大一部分與根據FASB ASC 325-40單獨評估的債務抵押債券(CDO)有關。證券化金融資產的實益權益。基於質量方面的考慮，例如信用評級下調或標的發行人在年內進一步違約，以及對預期現金流的分析，我們確定了債務抵押債券(CDO)中包括的三個CDO是非暫時減值的。其中一筆CDO是在2017年第一季度召集的。第二次是在2018年第二季度。剩餘的CDO合約餘額為#美元。3.7截至2020年12月31日，這一數字已降至300萬美元3.1百萬美元乘以$750收到的千元利息付款，$3.0通過迄今的收益記錄的累計信貸損失費用為100萬美元，增加了$3.1在其他綜合收益中記錄的百萬美元。這些證券以信託優先證券為抵押，主要由銀行控股公司發行，但某些池確實包括數量有限的保險公司。
債務抵押債券(CDO)包括對CDO的一項額外投資，CDO由集合信託優先證券組成，發行人主要是銀行。這筆CDO是在2015年全額支付的。2017年第一季度，一隻沒有剩餘賬面價值的CDO被召回，銀行收到了$3.1在綜合收益表和全面收益表中，這筆收入計入其他非利息收入。2018年第二季度，其中一項義務被收回，導致與該義務相關的信用損失被消除。已收到以前記錄的420萬美元的信貸損失，並在該期間的非利息收入中予以確認。此外，該公司還收到了與電話會議有關的240萬美元利息收入。
下表顯示了本年度在收益中確認的信貸損失的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初餘額，1月1日， | | $ | 2,974 | | | $ | 2,974 | | | $ | 7,132 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 減持期內催繳的證券 | | — | | | — | | | (4,158) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 期末餘額，12月31日， | | $ | 2,974 | | | $ | 2,974 | | | $ | 2,974 | |
5.貸款：
貸款摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| 商品化 | | $ | 1,521,711 | | | $ | 1,584,447 | |
| 住宅 | | 604,652 | | | 682,077 | |
| 消費者 | | 479,750 | | | 386,006 | |
| 總貸款總額 | | 2,606,113 | | | 2,652,530 | |
| 遞延成本，淨額 | | 4,181 | | | 3,860 | |
| 信貸損失撥備 | | (47,052) | | | (19,943) | |
| 共計 | | $ | 2,563,242 | | | $ | 2,636,447 | |
按揭證券公司根據按揭證券公司的整體貸款需求及住宅按揭組合的未償還餘額，定期出售其發放的住宅按揭貸款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有的待售貸款為#美元。7.1百萬美元和$5.8分別為100萬美元，幷包括在上述總數中。
在正常業務過程中，該公司的附屬銀行向董事、行政人員及其聯繫人士提供貸款。2020年，向在任董事和高管發放的這些貸款的美元總額為#美元。89.5一百萬美元。在2020年間，預付款為22.8百萬，還款$54.8百萬美元，並增加了
就新董事而言，已就關聯方貸款作出一千萬元的貸款，未償還的總金額為$。57.5截至2020年12月31日，為100萬。
為其他人提供的貸款(未報告為資產)總額為$490.4百萬美元和$477.02020年和2019年年底將達到100萬。與還本付息貸款有關的託管餘額為#美元。3.0百萬美元和$3.12020年和2019年年底將達到100萬。
資本化抵押貸款償還權(包括在其他資產中)的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 維修權： | | | | | | |
| 年初 | | $ | 1,435 | | | $ | 1,431 | | | $ | 1,434 | |
| 加法 | | 956 | | | 579 | | | 513 | |
| 攤銷至費用 | | (790) | | | (575) | | | (516) | |
| 年終 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,435 | | | $ | 1,431 | |
第三方對抵押貸款償還權的評估是定期進行的。根據這些估值，公允價值約為#美元。2.4百萬美元和$2.72020年和2019年年底將達到100萬。2020年或2019年沒有估值津貼。
2020年的公允價值是使用以下折現率確定的12.5%，預付費速度範圍為239%至403%，取決於特定權利的分層。2019年年末的公允價值是使用以下折現率確定的12.5%，預付費速度範圍為118%至263%，取決於特定權利的分層。抵押貸款償還權攤銷8年限，即已售出貸款的預期年限。
6.收購、剝離和FDIC賠償資產：
2019年7月27日，該公司完成了對HopFed Bancorp，Inc.及其銀行子公司Heritage Bank的收購。因此，霍普美聯儲的結果已經包含在2019年7月27日開始的操作結果中。根據合併協議的條款，每股已發行和已發行的HopFed普通股(每股面值0.01美元)將轉換為在股東選擇時獲得(或組合)0.444股無面值的公司普通股或2100美元現金的權利，但須遵守合併協議中規定的按比例分配條款，即總共50%的HopFed普通股股票將交換為公司普通股，50%交換為現金，現金將以現金代替零碎股票。公司普通股的每股流通股仍未發行，不受合併的影響。收購相關成本330萬美元計入公司截至2019年12月31日的年度損益表。
此次收購產生的4420萬美元商譽主要包括協同效應和兩家公司業務合併所節省的成本。商譽不能在所得税方面扣除，因為這筆交易是作為免税交換入賬的。下表彙總了在收購日支付的對價以及收購的資產和假定確認的負債的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | 正如最初報道的那樣 | | 測算期調整 | | 作為調整後的 |
| 考慮事項 | | | | | |
| 現金對價 | $ | 67,348 | | | $ | — | | | $ | 67,348 | |
| 股票對價 | 61,878 | | | — | | | 61,878 | |
| | | | | |
| 轉讓總對價的公允價值 | $ | 129,226 | | | $ | — | | | $ | 129,226 | |
| | | | | |
| 收購的資產 | | | | | |
| 現金 | $ | 34,518 | | | | | $ | 34,518 | |
| 可供出售的投資證券 | 174,851 | | | | | 174,851 | |
| 銀行自營人壽保險 | 10,693 | | | | | 10,693 | |
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 4,428 | | | | | 4,428 | |
| 貸款 | 657,179 | | | 1,719 | | | 658,898 | |
| 房舍和設備 | 25,316 | | | (6,494) | | | 18,822 | |
| 核心存款無形資產 | 10,369 | | | | | 10,369 | |
| 擁有的其他房地產 | 3,364 | | | | | 3,364 | |
| 其他資產 | 6,596 | | | 1,600 | | | 8,196 | |
| **收購的總資產 | 927,314 | | | (3,175) | | | 924,139 | |
| | | | | |
| 承擔的負債 | | | | | |
| 存款 | 735,526 | | | | | 735,526 | |
| FHLB進展 | 20,775 | | | | | 20,775 | |
| 其他借款 | 75,783 | | | | | 75,783 | |
| 其他負債 | 7,066 | | | | | 7,066 | |
| *承擔的總負債 | 839,150 | | | — | | | 839,150 | |
| | | | | |
| 可確認淨資產 | 88,164 | | | (3,175) | | | 84,989 | |
| | | | | |
| 商譽 | $ | 41,062 | | | $ | 3,175 | | | $ | 44,237 | |
收購淨資產的公允價值包括對某些截至收購日未被視為減值的應收賬款的公允價值調整。公允價值調整是使用貼現的合同現金流量確定的。但是，
公司相信，與這些金融工具相關的所有合同現金流都將被收取。因此，該等應收賬款於收購日期並不被視為減值，亦不受有關購買信貸減值貸款的指引所規限，該等貸款自產生以來已顯示信貸惡化的證據。
下表提供了補充形式信息，就好像收購發生在2018年初一樣。未經審計的備考信息包括獲得的貸款和證券的利息收入的調整、獲得的存款的利息支出以及相關的所得税影響。備考財務信息不一定表明如果交易在假定日期進行，將會發生的經營結果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元金額以千為單位，每股數據除外) | 2019 | | 2018 |
| | | |
| 淨利息收入 | $ | 147,581 | | | $ | 145,136 | |
| 淨收入 | $ | 51,088 | | | $ | 52,252 | |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 3.97 | | | $ | 4.26 | |
FASB ASC 310-30，在信用質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券，適用於有證據表明自貸款產生以來信用質量惡化的貸款，該貸款是通過完成轉讓而獲得的，而投資者在收購時很可能無法收回所有合同要求的應收款項。FASB ASC 310-30禁止在初次確認時結轉或計提貸款損失撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | 正如最初報道的那樣 | | 測算期調整 | | 作為調整後的 |
| 年內購入貸款的合同規定應收款項： | | | | | |
| 商品化 | $ | 16,530 | | | $ | (3,523) | | | $ | 13,007 | |
| 消費者 | 391 | | | (296) | | | 95 | |
| $ | 16,921 | | | $ | (3,819) | | | $ | 13,102 | |
| | | | | |
| 收購時收購貸款的公允價值 | $ | 8,870 | | | $ | (1,857) | | | $ | 7,013 | |
截至2019年12月31日，按照FASB ASC 310-30核算的貸款賬面金額如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2019 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 消費者 | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 1,530 | | | $ | — | | | $ | 1,530 | |
| 如最初報告的那樣，增加了貸款 | | 8,610 | | | 260 | | | $ | 8,870 | |
| 測算期調整 | | (1,597) | | | (260) | | | $ | (1,857) | |
| 處置 | | (1,274) | | | — | | | (1,274) | |
| ASC 310-30貸款 | | $ | 7,269 | | | $ | — | | | $ | 7,269 | |
7.信貸損失撥備：
下表按投資組合細分列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的信貸損失撥備活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行信貸損失撥備： | | | | 2020年12月31日 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 10,337 | | | $ | 1,302 | | | $ | 8,304 | | | | | $ | 19,943 | |
| 採用ASC 326的影響 | | 8,427 | | | 9,515 | | | 2,118 | | | | | 20,060 | |
| 信貸損失準備金 | | (1,622) | | | 8,612 | | | 3,538 | | | | | 10,528 | |
| 已註銷的貸款 | | (1,097) | | | (944) | | | (6,355) | | | | | (8,396) | |
| 恢復 | | 856 | | | 657 | | | 3,404 | | | | | 4,917 | |
| 期末餘額 | | $ | 16,901 | | | $ | 19,142 | | | $ | 11,009 | | | | | $ | 47,052 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行信貸損失撥備： | | | | 2019年12月31日 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 9,848 | | | $ | 1,313 | | | $ | 7,481 | | | $ | 1,794 | | | $ | 20,436 | |
| 信貸損失準備金 | | 621 | | | (321) | | | 4,802 | | | (402) | | | 4,700 | |
| 已註銷的貸款 | | (2,616) | | | (1,050) | | | (7,007) | | | — | | | (10,673) | |
| 恢復 | | 1,092 | | | 1,360 | | | 3,028 | | | — | | | 5,480 | |
| 期末餘額 | | $ | 8,945 | | | $ | 1,302 | | | $ | 8,304 | | | $ | 1,392 | | | $ | 19,943 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行信貸損失撥備： | | | | 2018年12月31日 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
| 期初餘額 | | $ | 10,281 | | | $ | 1,455 | | | $ | 6,709 | | | $ | 1,464 | | | $ | 19,909 | |
| 信貸損失準備金 | | 83 | | | 60 | | | 5,295 | | | 330 | | | 5,768 | |
| 已註銷的貸款 | | (1,122) | | | (841) | | | (6,868) | | | — | | | (8,831) | |
| 恢復 | | 606 | | | 639 | | | 2,345 | | | — | | | 3,590 | |
| 期末餘額 | | $ | 9,848 | | | $ | 1,313 | | | $ | 7,481 | | | $ | 1,794 | | | $ | 20,436 | |
下表列出了截至2019年12月31日，按投資組合細分和減值方法記錄的信貸損失撥備和記錄的貸款投資的分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行信貸損失撥備： | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
| 單獨評估損害情況 | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48 | |
| 集體評估減損情況 | | 8,897 | | | 1,302 | | | 8,304 | | | 1,392 | | | 19,895 | |
| 在信用質量惡化的情況下收購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年終餘額 | | $ | 8,945 | | | $ | 1,302 | | | $ | 8,304 | | | $ | 1,392 | | | $ | 19,943 | |
| 貸款 | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | | | 總銷售額： |
| 單獨評估損害情況 | | $ | 3,161 | | | $ | 3,952 | | | $ | — | | | | | $ | 7,113 | |
| 集體評估減損情況 | | 1,584,169 | | | 680,069 | | | 387,655 | | | | | 2,651,893 | |
| 在信用質量惡化的情況下收購 | | 7,436 | | | — | | | — | | | | | 7,436 | |
| 年終餘額 | | $ | 1,594,766 | | | $ | 684,021 | | | $ | 387,655 | | | | | $ | 2,666,442 | |
下表列出了按貸款類別分別評估減值的貸款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | 津貼 | | | | | | 收付實現制 |
| | | 未付 | | | | 對於信用額度 | | 平均值 | | 利息 | | 利息 |
| | | 校長 | | 錄下來 | | 損失 | | 錄下來 | | 收入 | | 收入 |
| | | 天平 | | 投資 | | 已分配 | | 投資 | | 公認 | | 公認 |
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | | $ | 1,519 | | | $ | 989 | | | $ | — | | | $ | 848 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 農田 | | 1,997 | | | 1,997 | | | — | | | 1,999 | | | — | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 農業 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他商業廣告 | | 27 | | | 27 | | | — | | | 461 | | | — | | | — | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | |
| 第一留置權 | | 3,952 | | | 3,952 | | | — | | | 4,055 | | | — | | | — | |
| 房屋資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 初級留置權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 消費者 | | | | | | | | | | | | |
| 機動車輛 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在記錄了津貼的情況下： | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | | 148 | | | 148 | | | 48 | | | 1,108 | | | — | | | — | |
| 農田 | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 農業 | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | — | | | — | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | |
| 第一留置權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 房屋資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 初級留置權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 消費者 | | | | | | | | | | | | |
| 機動車輛 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 7,643 | | | $ | 7,113 | | | $ | 48 | | | $ | 8,693 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | | | | | 收付實現制 |
| | | 平均值 | | 利息 | | 利息 |
| | | 錄下來 | | 收入 | | 收入 |
| | | 投資 | | 公認 | | 公認 |
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | | | | | | |
| 商品化 | | | | | | |
| 工商業 | | $ | 698 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 農田 | | 1,579 | | | — | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | 1,443 | | | — | | | — | |
| 農業 | | 49 | | | — | | | — | |
| 所有其他商業廣告 | | 1,172 | | | — | | | — | |
| 住宅 | | | | | | |
| 第一留置權 | | 3,371 | | | — | | | — | |
| 房屋資產 | | — | | | — | | | — | |
| 初級留置權 | | 23 | | | — | | | — | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | — | | | — | |
| 消費者 | | | | | | |
| 機動車輛 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | — | | | — | |
| 在記錄了津貼的情況下： | | | | | | |
| 商品化 | | | | | | |
| 工商業 | | 688 | | | — | | | — | |
| 農田 | | 1,691 | | | — | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | — | | | — | | | — | |
| 農業 | | 316 | | | — | | | — | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | — | | | — | |
| 住宅 | | | | | | |
| 第一留置權 | | 88 | | | — | | | — | |
| 房屋資產 | | — | | | — | | | — | |
| 初級留置權 | | — | | | — | | | — | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | — | | | — | |
| 消費者 | | | | | | |
| 機動車輛 | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 11,118 | | | $ | — | | | $ | — | |
下表列出了按貸款類別記錄的不良貸款投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| | | | 貸款已經過去了 | | | | 非應計項目 |
| | | 到期日結束
90天仍然是這樣 | | | | 沒有津貼的情況下 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 應計 | | 非應計項目 | | 對於信用損失 |
| 商品化 | | | | | | |
| 工商業 | | $ | — | | | $ | 4,838 | | | $ | 1,080 | |
| 農田 | | — | | | 195 | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | — | | | 3,729 | | | 3,267 | |
| 農業 | | — | | | 409 | | | — | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | 533 | | | 24 | |
| 住宅 | | | | | | |
| 第一留置權 | | 1,746 | | | 2,604 | | | 86 | |
| 房屋資產 | | 88 | | | 30 | | | — | |
| 初級留置權 | | 252 | | | 206 | | | — | |
| 多家庭 | | — | | | 1,380 | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | 135 | | | — | |
| 消費者 | | | | | | |
| 機動車輛 | | 372 | | | 754 | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | 554 | | | — | |
| 共計 | | $ | 2,458 | | | $ | 15,367 | | | $ | 4,457 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | | 貸款已經過去了 | | 問題債務 | | |
| | 到期日結束
90天仍然是這樣 | | 重組後的 | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 應計 | | 應計項目 | | 非應計項目 | | 非應計項目 |
| 商品化 | | | | | | | | |
| 工商業 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 2,191 | |
| 農田 | | 5 | | | — | | | — | | | 2,410 | |
| 非農場、非住宅 | | — | | | — | | | — | | | 441 | |
| 農業 | | — | | | — | | | — | | | 485 | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | — | | | — | | | 114 | |
| 住宅 | | | | | | | | |
| 第一留置權 | | 625 | | | 3,007 | | | 396 | | | 2,876 | |
| 房屋資產 | | 12 | | | — | | | — | | | 61 | |
| 初級留置權 | | 51 | | | 94 | | | 9 | | | 175 | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 所有其他住宅 | | 738 | | | — | | | — | | | 203 | |
| 消費者 | | | | | | | | |
| 機動車輛 | | 227 | | | — | | | 15 | | | 138 | |
| 所有其他消費者 | | 4 | | | 239 | | | 444 | | | 452 | |
| 共計 | | $ | 1,662 | | | $ | 3,340 | | | $ | 875 | | | $ | 9,546 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中，某些貸款的條款被修改為問題債務重組(TDR)。下表介紹了TDR的練習。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2020 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | 總計 |
| 1月1日 | | $ | 11 | | | $ | 3,485 | | | $ | 698 | | | $ | 4,194 | |
| **補充道： | | — | | | 692 | | | 304 | | | 996 | |
| *被沖銷。 | | — | | | (6) | | | (158) | | | (164) | |
| *付款 | | (11) | | | (582) | | | (227) | | | (820) | |
| 十二月三十一日， | | $ | — | | | $ | 3,589 | | | $ | 617 | | | $ | 4,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2019 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | 總計 |
| 1月1日 | | $ | 145 | | | $ | 4,043 | | | $ | 618 | | | $ | 4,806 | |
| **補充道： | | — | | | 195 | | | 375 | | | 570 | |
| *被沖銷。 | | — | | | (24) | | | (81) | | | (105) | |
| *付款 | | (134) | | | (729) | | | (214) | | | (1,077) | |
| 十二月三十一日， | | $ | 11 | | | $ | 3,485 | | | $ | 698 | | | $ | 4,194 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2018 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 商品化 | | 住宅 | | 消費者 | | 總計 |
| 1月1日 | | $ | 2,709 | | | $ | 3,611 | | | $ | 714 | | | $ | 7,034 | |
| **補充道： | | — | | | 984 | | | 295 | | | 1,279 | |
| *被沖銷。 | | — | | | (16) | | | (137) | | | (153) | |
| *付款 | | (2,564) | | | (536) | | | (254) | | | (3,354) | |
| 十二月三十一日， | | $ | 145 | | | $ | 4,043 | | | $ | 618 | | | $ | 4,806 | |
這類貸款條款的修改通常包括以下一項或多項：降低貸款的規定利率；以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日；或永久減少對貸款的記錄投資。2020、2019年或2018年的任何修改都沒有導致記錄的貸款投資永久性減少。涉及降低貸款規定利率的修改期限從12個月至五年。涉及延長到期日的修改的期限從12個月至十年.
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，該公司分別修改了42、45和53筆貸款作為問題債務重組。所有修改後的貸款都是較小余額的住宅和消費貸款。在2020、2019年或2018年修改後的12個月內，沒有貸款被註銷。
該公司沒有向在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日在問題債務重組中修改貸款條款的客户分配特定準備金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司尚未承諾向擁有未償還貸款的客户發放額外金額的貸款，這些貸款被歸類為問題債務重組。
CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。截至2020年12月31日，貸款總額為1545筆
與新冠肺炎相關的3.05億美元被修改，不被認為是問題債務重組。截至2020年12月31日，總計2.22億美元的361筆貸款已恢復正常按期付款。剩餘的1184筆貸款仍在債務減免計劃下，其中包括35筆商業貸款，總額5400萬美元，自最初的付款減免計劃以來，已經提供了額外的付款減免。134筆總計1,300萬美元的貸款都在原來的還款減免計劃之下。
下表顯示了截至2020年12月31日按貸款類別劃分的抵押品依賴貸款的攤餘成本基礎：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 宣傳品類型 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 房地產 | | 其他 |
| 商品化 | | | | |
| 工商業 | | $ | 3,293 | | | $ | 2,221 | |
| 農田 | | 2,771 | | | — | |
| 非農場、非住宅 | | 6,838 | | | — | |
| 農業 | | — | | | 599 | |
| 所有其他商業廣告 | | 528 | | | 24 | |
| 住宅 | | | | |
| 第一留置權 | | 86 | | | — | |
| 房屋資產 | | — | | | — | |
| 初級留置權 | | — | | | — | |
| 多家庭 | | 1,380 | | | — | |
| 所有其他住宅 | | — | | | — | |
| 消費者 | | | | |
| 機動車輛 | | — | | | — | |
| 所有其他消費者 | | — | | | — | |
| 總計 | | | $ | 14,896 | | | $ | 2,844 | |
下表按逾期貸款類別和類別列出了記錄的貸款投資的賬齡。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 更大 | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 超過90天 | | 總計 | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 逾期付款 | | 逾期付款 | | 逾期付款 | | 逾期付款 | | 當前 | | 總計 |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | | $ | 685 | | | $ | 746 | | | $ | 3,364 | | | $ | 4,795 | | | $ | 603,777 | | | $ | 608,572 | |
| 農田 | | 22 | | | — | | | 91 | | | 113 | | | 118,528 | | | 118,641 | |
| 非農場、非住宅 | | 155 | | | — | | | 271 | | | 426 | | | 350,681 | | | 351,107 | |
| 農業 | | 28 | | | 30 | | | 275 | | | 333 | | | 146,147 | | | 146,480 | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | | | 305,612 | | | 305,636 | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | |
| 第一留置權 | | 5,506 | | | 1,866 | | | 2,365 | | | 9,737 | | | 314,730 | | | 324,467 | |
| 房屋資產 | | 260 | | | 29 | | | 104 | | | 393 | | | 60,362 | | | 60,755 | |
| 初級留置權 | | 421 | | | 68 | | | 341 | | | 830 | | | 53,346 | | | 54,176 | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151,042 | | | 151,042 | |
| 所有其他住宅 | | — | | | 50 | | | — | | | 50 | | | 15,918 | | | 15,968 | |
| 消費者 | | | | | | | | | | | | |
| 機動車輛 | | 6,975 | | | 1,294 | | | 560 | | | 8,829 | | | 441,283 | | | 450,112 | |
| 所有其他消費者 | | 164 | | | 19 | | | 13 | | | 196 | | | 31,401 | | | 31,597 | |
| 共計 | | $ | 14,216 | | | $ | 4,102 | | | $ | 7,408 | | | $ | 25,726 | | | $ | 2,592,827 | | | $ | 2,618,553 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 更大 | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 超過90天 | | 總計 | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 逾期付款 | | 逾期付款 | | 逾期付款 | | 逾期付款 | | 當前 | | 總計 |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | | $ | 2,885 | | | $ | 766 | | | $ | 1,379 | | | $ | 5,030 | | | $ | 594,925 | | | $ | 599,955 | |
| 農田 | | 132 | | | — | | | 2,089 | | | 2,221 | | | 137,730 | | | 139,951 | |
| 非農場、非住宅 | | 3,749 | | | 104 | | | — | | | 3,853 | | | 398,854 | | | 402,707 | |
| 農業 | | 277 | | | 128 | | | — | | | 405 | | | 162,794 | | | 163,199 | |
| 所有其他商業廣告 | | — | | | — | | | 109 | | | 109 | | | 288,845 | | | 288,954 | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | |
| 第一留置權 | | 6,452 | | | 1,292 | | | 1,458 | | | 9,202 | | | 375,924 | | | 385,126 | |
| 房屋資產 | | 124 | | | 63 | | | 34 | | | 221 | | | 70,813 | | | 71,034 | |
| 初級留置權 | | 384 | | | 43 | | | 137 | | | 564 | | | 54,533 | | | 55,097 | |
| 多家庭 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 148,282 | | | 148,282 | |
| 所有其他住宅 | | 1,082 | | | — | | | 890 | | | 1,972 | | | 22,510 | | | 24,482 | |
| 消費者 | | | | | | | | | | | | |
| 機動車輛 | | 6,488 | | | 983 | | | 270 | | | 7,741 | | | 347,950 | | | 355,691 | |
| 所有其他消費者 | | 228 | | | 42 | | | 2 | | | 272 | | | 31,692 | | | 31,964 | |
| 共計 | | $ | 21,801 | | | $ | 3,421 | | | $ | 6,368 | | | $ | 31,590 | | | $ | 2,634,852 | | | $ | 2,666,442 | |
信用質量指標：
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司通過將貸款按信用風險分類，對貸款進行單獨分析。這一分析包括未償還餘額超過#美元的非同質貸款，如商業貸款。100一千個。對商業貸款進行分析的借款人的任何未償還消費貸款都將被給予類似的風險評級。此分析每季度執行一次。本公司使用以下風險評級定義：
特別説明：被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。
不合標準：被歸類為不合標準的貸款，借款人的當前淨資產和償債能力或任何質押抵押品的保護不足。這些貸款有一個或多個明確的弱點，顯然已經危及了最初打算的本金和利息的償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構未來可能會蒙受一些損失。
令人懷疑的是：被歸類為可疑的貸款具有那些評級不合格的貸款固有的所有弱點，另外一個特點是，弱點的嚴重性使得根據目前存在的事實、條件和價值，完全收回或清算是高度可疑或不可能的。
此外，沒有單獨分析的非同質貸款，但逾期90天以上或非應計項目的貸款被歸類為不合標準的貸款。由於90天以上的拖欠、非應計狀態、破產或貸款重組，包括在同質池中的貸款，如住宅或消費者，可能被歸類為不合格貸款。
不符合上述標準的貸款，作為上述過程的一部分單獨分析的，被認為是通過評級的貸款。被列為未評級的貸款要麼低於$100數以千計或包括在同質貸款組中。
下表顯示了截至2020年12月31日按風險類別劃分的商業貸款組合的記錄投資情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
| | | | 按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款 | | 旋轉 | | |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 貸款 | | 總計 |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | 經過 | | $ | 159,494 | | | $ | 77,253 | | | $ | 64,298 | | | $ | 41,806 | | | $ | 20,564 | | | $ | 103,598 | | | $ | 91,615 | | | $ | 558,628 | |
| | 特別提及 | | 4,848 | | | 1,331 | | | 4,427 | | | 216 | | | 1,278 | | | 4,566 | | | 3,695 | | | 20,361 | |
| | 不合標準 | | 3,780 | | | 323 | | | 4,187 | | | 1,148 | | | 3,543 | | | 2,565 | | | 3,124 | | | 18,670 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | 2,618 | | | 1,772 | | | 1,446 | | | 580 | | | 105 | | | 2,255 | | | — | | | 8,776 | |
| | 小計 | | $ | 170,740 | | | $ | 80,679 | | | $ | 74,358 | | | $ | 43,750 | | | $ | 25,490 | | | $ | 112,984 | | | $ | 98,434 | | | $ | 606,435 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農田 | 經過 | | $ | 10,010 | | | $ | 12,775 | | | $ | 12,149 | | | $ | 10,089 | | | $ | 15,863 | | | $ | 40,338 | | | $ | 1,386 | | | $ | 102,610 | |
| | 特別提及 | | 988 | | | 947 | | | — | | | 230 | | | 1,900 | | | 2,656 | | | — | | | 6,721 | |
| | 不合標準 | | 1,718 | | | 2,303 | | | — | | | 716 | | | 1,628 | | | 826 | | | — | | | 7,191 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 小計 | | $ | 12,716 | | | $ | 16,025 | | | $ | 12,149 | | | $ | 11,035 | | | $ | 19,391 | | | $ | 43,820 | | | $ | 1,386 | | | $ | 116,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非農場、非住宅 | 經過 | | $ | 39,914 | | | $ | 33,261 | | | $ | 38,111 | | | $ | 63,371 | | | $ | 49,511 | | | $ | 83,052 | | | $ | 4,092 | | | $ | 311,312 | |
| | 特別提及 | | — | | | 998 | | | — | | | 305 | | | 9,982 | | | 6,811 | | | — | | | 18,096 | |
| | 不合標準 | | — | | | 1,188 | | | — | | | 4,310 | | | 7,484 | | | 7,028 | | | — | | | 20,010 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 682 | | | — | | | 682 | |
| | 小計 | | $ | 39,914 | | | $ | 35,447 | | | $ | 38,111 | | | $ | 67,986 | | | $ | 66,977 | | | $ | 97,573 | | | $ | 4,092 | | | $ | 350,100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 農業 | 經過 | | $ | 13,336 | | | $ | 8,330 | | | $ | 3,485 | | | $ | 5,329 | | | $ | 3,732 | | | $ | 16,792 | | | $ | 67,052 | | | $ | 118,056 | |
| | 特別提及 | | — | | | 1,483 | | | 1,203 | | | 664 | | | 5 | | | 428 | | | 7,611 | | | 11,394 | |
| | 不合標準 | | — | | | 3,834 | | | 18 | | | 223 | | | 2,435 | | | 1,988 | | | 5,926 | | | 14,424 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | 159 | | | 216 | | | 110 | | | 6 | | | 13 | | | — | | | — | | | 504 | |
| | 小計 | | $ | 13,495 | | | $ | 13,863 | | | $ | 4,816 | | | $ | 6,222 | | | $ | 6,185 | | | $ | 19,208 | | | $ | 80,589 | | | $ | 144,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他商業廣告 | 經過 | | $ | 44,673 | | | $ | 57,200 | | | $ | 41,470 | | | $ | 61,442 | | | $ | 40,196 | | | $ | 50,325 | | | $ | 5,162 | | | $ | 300,468 | |
| | 特別提及 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 2,786 | | | — | | | 2,793 | |
| | 不合標準 | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 528 | | | 24 | | | — | | | 576 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | — | | | 3 | | | 52 | | | 39 | | | 345 | | | — | | | — | | | 439 | |
| | 小計 | | $ | 44,673 | | | $ | 57,203 | | | $ | 41,522 | | | $ | 61,512 | | | $ | 41,069 | | | $ | 53,135 | | | $ | 5,162 | | | $ | 304,276 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多户住宅>5套住宅 | 經過 | | $ | 44,599 | | | $ | 9,892 | | | $ | 36,563 | | | $ | 19,749 | | | $ | 4,676 | | | $ | 21,704 | | | $ | 1,293 | | | $ | 138,476 | |
| | 特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102 | | | 10,662 | | | — | | | 10,764 | |
| | 不合標準 | | — | | | — | | | 1,380 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,380 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 小計 | | $ | 44,599 | | | $ | 9,892 | | | $ | 37,943 | | | $ | 19,749 | | | $ | 4,778 | | | $ | 32,366 | | | $ | 1,293 | | | $ | 150,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 經過 | | $ | 312,026 | | | $ | 198,711 | | | $ | 196,076 | | | $ | 201,786 | | | $ | 134,542 | | | $ | 315,809 | | | $ | 170,600 | | | $ | 1,529,550 | |
| | 特別提及 | | 5,836 | | | 4,759 | | | 5,630 | | | 1,422 | | | 13,267 | | | 27,909 | | | 11,306 | | | 70,129 | |
| | 不合標準 | | 5,498 | | | 7,648 | | | 5,585 | | | 6,421 | | | 15,618 | | | 12,431 | | | 9,050 | | | 62,251 | |
| | 疑團 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 未定級 | | 2,777 | | | 1,991 | | | 1,608 | | | 625 | | | 463 | | | 2,937 | | | — | | | 10,401 | |
| 商業貸款總額 | | | $ | 326,137 | | | $ | 213,109 | | | $ | 208,899 | | | $ | 210,254 | | | $ | 163,890 | | | $ | 359,086 | | | $ | 190,956 | | | $ | 1,672,331 | |
該公司主要根據貸款和支付活動的老化狀況，評估其其他貸款組合的信用質量，包括住宅房地產貸款、消費貸款和租賃融資貸款。因此，非權責發生狀態的貸款、逾期90天或以上並仍在計息的貸款，以及在問題債務重組下修改的貸款，在信用質量評估中被視為不良貸款。下表根據截至2020年12月31日的履約貸款和不良貸款的信用風險狀況，提供了我們其他貸款組合的記錄投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
| | | | 按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款 | | 旋轉 | | |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 貸款 | | 總計 |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一留置權 | 表演 | | $ | 47,875 | | | $ | 33,737 | | | $ | 31,634 | | | $ | 36,426 | | | $ | 30,419 | | | $ | 135,456 | | | $ | 3,235 | | | $ | 318,782 | |
| | 不良資產 | | — | | | 40 | | | 95 | | | 343 | | | 107 | | | 4,062 | | | — | | | 4,647 | |
| | 小計 | | $ | 47,875 | | | $ | 33,777 | | | $ | 31,729 | | | $ | 36,769 | | | $ | 30,526 | | | $ | 139,518 | | | $ | 3,235 | | | $ | 323,429 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房屋資產 | 表演 | | $ | 854 | | | $ | 135 | | | $ | 644 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 1,525 | | | $ | 57,334 | | | $ | 60,512 | |
| | 不良資產 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 91 | | | 24 | | | 116 | |
| | 小計 | | $ | 854 | | | $ | 135 | | | $ | 645 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 1,616 | | | $ | 57,358 | | | $ | 60,628 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初級留置權 | 表演 | | $ | 13,125 | | | $ | 12,742 | | | $ | 11,139 | | | $ | 6,214 | | | $ | 3,948 | | | $ | 5,099 | | | $ | 1,333 | | | $ | 53,600 | |
| | 不良資產 | | — | | | 129 | | | 48 | | | 198 | | | 9 | | | 66 | | | — | | | 450 | |
| | 小計 | | $ | 13,125 | | | $ | 12,871 | | | $ | 11,187 | | | $ | 6,412 | | | $ | 3,957 | | | $ | 5,165 | | | $ | 1,333 | | | $ | 54,050 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他住宅 | 表演 | | $ | 9,773 | | | $ | 2,775 | | | $ | 1,372 | | | $ | 292 | | | $ | 178 | | | $ | 733 | | | $ | 651 | | | $ | 15,774 | |
| | 不良資產 | | — | | | 62 | | | 50 | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 151 | |
| | 小計 | | $ | 9,773 | | | $ | 2,837 | | | $ | 1,422 | | | $ | 292 | | | $ | 178 | | | $ | 772 | | | $ | 651 | | | $ | 15,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 機動車輛 | 表演 | | $ | 245,839 | | | $ | 113,293 | | | $ | 51,649 | | | $ | 24,786 | | | $ | 10,026 | | | $ | 1,600 | | | $ | — | | | $ | 447,193 | |
| | 不良資產 | | 318 | | | 355 | | | 257 | | | 127 | | | 36 | | | 11 | | | — | | | 1,104 | |
| | 小計 | | $ | 246,157 | | | $ | 113,648 | | | $ | 51,906 | | | $ | 24,913 | | | $ | 10,062 | | | $ | 1,611 | | | $ | — | | | $ | 448,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他消費者 | 表演 | | $ | 15,298 | | | $ | 7,328 | | | $ | 2,622 | | | $ | 724 | | | $ | 854 | | | $ | 703 | | | $ | 3,352 | | | $ | 30,881 | |
| | 不良資產 | | 231 | | | 200 | | | 92 | | | 22 | | | — | | | 8 | | | 19 | | | 572 | |
| | 小計 | | $ | 15,529 | | | $ | 7,528 | | | $ | 2,714 | | | $ | 746 | | | $ | 854 | | | $ | 711 | | | $ | 3,371 | | | $ | 31,453 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | 表演 | | $ | 332,764 | | | $ | 170,010 | | | $ | 99,060 | | | $ | 68,462 | | | $ | 45,425 | | | $ | 145,116 | | | $ | 65,905 | | | $ | 926,742 | |
| | 不良資產 | | 549 | | | 786 | | | 543 | | | 690 | | | 152 | | | 4,277 | | | 43 | | | 7,040 | |
| 其他貸款總額 | | | $ | 333,313 | | | $ | 170,796 | | | $ | 99,603 | | | $ | 69,152 | | | $ | 45,577 | | | $ | 149,393 | | | $ | 65,948 | | | $ | 933,782 | |
截至2019年12月31日，根據執行的最新分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 特殊 | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 經過 | | 提一下 | | 不合標準 | | 疑團 | | 未評級 | | 總計 |
| 商品化 | | | | | | | | | | | | |
| 工商業 | | $ | 549,341 | | | $ | 19,253 | | | $ | 26,349 | | | $ | 5 | | | $ | 2,761 | | | $ | 597,709 | |
| 農田 | | 119,858 | | | 8,673 | | | 8,644 | | | — | | | 100 | | | 137,275 | |
| 非農場、非住宅 | | 381,404 | | | 4,424 | | | 12,269 | | | — | | | 3,678 | | | 401,775 | |
| 農業 | | 127,144 | | | 4,507 | | | 27,490 | | | — | | | 985 | | | 160,126 | |
| 所有其他商業廣告 | | 283,266 | | | 3,141 | | | 1,120 | | | — | | | 35 | | | 287,562 | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | |
| 第一留置權 | | 174,338 | | | 926 | | | 4,382 | | | — | | | 204,266 | | | 383,912 | |
| 房屋資產 | | 18,417 | | | — | | | 134 | | | 11 | | | 52,280 | | | 70,842 | |
| 初級留置權 | | 2,839 | | | 64 | | | 178 | | | 76 | | | 51,817 | | | 54,974 | |
| 多家庭 | | 146,497 | | | 112 | | | 1,315 | | | — | | | 19 | | | 147,943 | |
| 所有其他住宅 | | 12,624 | | | — | | | 205 | | | — | | | 11,577 | | | 24,406 | |
| 消費者 | | | | | | | | | | | | |
| 機動車輛 | | 2,880 | | | — | | | 538 | | | — | | | 350,780 | | | 354,198 | |
| 所有其他消費者 | | 3,155 | | | — | | | 38 | | | — | | | 28,615 | | | 31,808 | |
| 共計 | | $ | 1,821,763 | | | $ | 41,100 | | | $ | 82,662 | | | $ | 92 | | | $ | 706,913 | | | $ | 2,652,530 | |
8.房舍和設備：
房舍和設備概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| 土地 | | $ | 17,574 | | | $ | 17,574 | |
| 建築和租賃方面的改進 | | 66,658 | | | 66,592 | |
| 傢俱和設備 | | 42,167 | | | 39,715 | |
| | | 126,399 | | | 123,881 | |
| 減去累計折舊 | | (64,336) | | | (61,305) | |
| 共計 | | $ | 62,063 | | | $ | 62,576 | |
折舊費用合計為$4.4百萬，$3.9百萬美元和$3.72020年、2019年和2018年分別為100萬。
該公司以經營租賃的形式租賃某些分支機構的物業和設備。房租費用是$1.1百萬，$1.1百萬美元，以及$1.02020、2019年和2018年為100萬。在考慮通常存在的續期方案之前，租金承諾如下：
| | | | | |
| 2021 | $ | 851 | |
| 2022 | 737 | |
| 2023 | 637 | |
| 2024 | 369 | |
| 2025 | 237 | |
| 此後 | 795 | |
| | $ | 3,626 | |
有關租賃的其他討論，請參見附註19。
9.商譽和無形資產：
本公司於2020年第四季度及2019年完成年度商譽減值測試。管理層認為任何程度的商譽都不會受到損害。
截至2020年12月31日和2019年12月31日應攤銷的無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | 毛 | | 累計 | | 毛 | | 累計 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 金額 | | 攤銷 | | 金額 | | 攤銷 |
| | | | | | | | |
| 巖心礦藏無形 | | $ | 21,205 | | | $ | 12,233 | | | $ | 21,205 | | | $ | 10,562 | |
| | | $ | 21,205 | | | $ | 12,233 | | | $ | 21,205 | | | $ | 10,562 | |
*總攤銷費用為$1.7百萬，$923一千美元4332020年、2019年和2018年分別為1000人。
預計未來五年的攤銷費用如下：
| | | | | |
| | 數以千計的人 |
| 2021 | $ | 1,615 | |
| 2022 | 1,390 | |
| 2023 | 1,127 | |
| 2024 | 838 | |
| 2025 | 711 | |
10.存款：
未來五年定期存款的預定到期日如下：
| | | | | |
| (美元金額(千美元)) |
| 2021 | $ | 358,165 | |
| 2022 | 97,159 | |
| 2023 | 70,677 | |
| 2024 | 28,169 | |
| 2025 | 15,162 | |
11.短期借款：
該公司於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的短期借款賬面值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| 購買的聯邦基金 | | $ | 6,500 | | | $ | 900 | |
| 回購協議 | | 109,561 | | | 79,219 | |
| | | $ | 116,061 | | | $ | 80,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| 平均未償還金額 | | $ | 90,561 | | | $ | 60,915 | |
| 月底未償還的最高金額 | | 116,061 | | | 91,750 | |
| 年內平均利率 | | 0.63 | % | | 1.84 | % |
| 年終利率 | | 0.11 | % | | 0.31 | % |
購買的聯邦基金通常在一天內到期，並按市場利率計息。公司根據回購協議進行證券銷售。根據這些協議收到的金額為短期借款，在綜合資產負債表中反映為負債。這些協議所涉及的證券包括在綜合資產負債表的投資證券中。該公司對該等證券的市值並無控制權，
它會因市場狀況而波動。但是，如果證券的市值低於回購協議價格，公司有義務及時轉讓額外的證券。該公司透過維持其認為足以彌補根據回購協議出售的證券市值下降的未質押證券組合，來管理這項風險。
證券被承諾覆蓋這些債務，這些債務不在聯邦存款保險的覆蓋範圍內。該公司保持對這些證券的擁有權和控制權。
按剩餘期限質押回購協議的抵押品如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 回購協議和回購到期交易 | | 協議的剩餘合同到期日 |
| (美元金額(千美元)) | | 通宵連續不斷 | | 最多30天 | | 30-90天 | | 大於90天 | | 總計 |
| 抵押支持證券-住宅和抵押抵押債券 | | $ | 86,335 | | | $ | 1,086 | | | $ | 21,342 | | | $ | 798 | | | $ | 109,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| 回購協議和回購到期交易 | | 協議的剩餘合同到期日 |
| (美元金額(千美元)) | | 通宵連續不斷 | | 最多30天 | | 30-90天 | | 大於90天 | | 總計 |
| 抵押支持證券-住宅和抵押抵押債券 | | $ | 69,709 | | | $ | 1,927 | | | $ | 6,552 | | | $ | 1,031 | | | $ | 79,219 | |
12.其他借款：
截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他借款摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| FHLB進展 | | $ | 5,859 | | | $ | 20,796 | |
| 次級債券 | | — | | | 10,177 | |
| 共計 | | $ | 5,859 | | | $ | 30,973 | |
其他借款每年的最低退休總額如下：
| | | | | |
| |
| 2021 | $ | — | |
| 2022 | — | |
| 2023 | 6 | |
| 2024 | — | |
| 2025 | — | |
| 此後 | — | |
| | $ | 6 | |
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，其他借款摘要如下：該公司的子公司銀行是聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，相應地獲準獲得墊款。截至2020年12月31日，FHLB有590萬美元的預付款，截至2019年12月31日，有2080萬美元的預付款，這些預付款應按月支付，按年利率計算，主要是固定的，從0.25%至0.392020年為%，並且2.3%至2.82019年年內佔比為1%。FHLB的預付款通常在到期時全額到期。它們由總額為$的合格證券擔保。97.1截至2020年12月31日，百萬美元，以及$129.32019年12月31日，100萬美元，以及房地產貸款抵押品的一攬子質押。根據這項抵押品和該公司持有的FHLB股票，該公司有資格借入最高達#美元的資金。397.1年終時達到百萬美元
2020年。某些預付款可以在到期前預付，無需支付違約金。FHLB可以將某些預付款的利率從固定調整為浮動，但這些預付款可以預付，而不會受到懲罰。
13.與客户簽訂合同的收入：
該公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。下表載列本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的非利息收入來源。在ASC 606的範圍之外的項目同樣被注意到。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元金額(千美元)) | 2020 | | 2019 |
| 非利息收入 | | | |
| 存款手續費和借記卡手續費收入 | $ | 21,809 | | | $ | 21,293 | |
| 資產管理費 | 4,838 | | | 5,036 | |
| 交換收入 | 344 | | | 358 | |
| 銷售貸款的淨收益(a) | 6,626 | | | 2,573 | |
| 貸款服務費 (a) | 1,715 | | | 1,618 | |
| 證券銷售淨收益(a) | 233 | | | 44 | |
| 其他服務費及收費(a) | 1,888 | | | 2,099 | |
| 其他(b) | 5,023 | | | 5,431 | |
| *非利息收入總額 | $ | 42,476 | | | $ | 38,452 | |
(a) 不在ASC 606的範圍內。
(b)另一類包括出售OREO截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度損益，總額分別為94.2萬美元和(2.9萬)美元，均在ASC 606的範圍內；剩餘餘額不在ASC 606的範圍內。
押金手續費：本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單呈遞和ACH費用等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。透支費在透支發生時確認。存款的手續費從客户的賬户餘額中提取。
資產管理費：本公司從與信託客户簽訂的管理投資資產和/或在其賬户上進行交易的合同中賺取資產管理費。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的，因為該公司提供簽約的月度或季度服務，通常根據月底管理的資產市值的分級規模進行評估。以交易為基礎的費用，包括交易執行服務，在交易執行的時間點(即交易日期)確認。該公司所提供的其他相關服務及所賺取的費用，均以固定收費表為基礎，在提供該等服務時予以確認。
交換收入：該公司從通過支付網絡進行的借記卡和信用卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。
OREO的銷售損益：當物業控制權移交給買方時，公司記錄出售OREO的損益，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為出售OREO予買方提供資金時，本公司會評估買方是否承諾履行合約所訂的義務，以及交易價格是否可能收取。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將物業控制權移交給買方時記錄出售損益。在釐定出售損益時，如有重大融資成分，本公司會調整交易價格及相關的出售損益。
14.所得税：
所得税費用匯總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 聯邦政府： | | | | | | |
| 目前應支付的 | | $ | 7,886 | | | $ | 7,118 | | | $ | 7,018 | |
| 延期 | | 1,188 | | | 2,435 | | | 1,793 | |
| | | | | | |
| | | 9,074 | | | 9,553 | | | 8,811 | |
| 國家： | | | | | | |
| 目前應支付的 | | 2,422 | | | 2,168 | | | 1,699 | |
| 延期 | | 196 | | | 406 | | | 635 | |
| | | 2,618 | | | 2,574 | | | 2,334 | |
| 共計 | | $ | 11,692 | | | $ | 12,127 | | | $ | 11,145 | |
所得税費用與適用法定聯邦所得税税率計算的金額之間的對賬。21所得税前收入的百分比彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按法定税率計算的聯邦所得税 | | $ | 13,763 | | | $ | 12,810 | | | $ | 12,122 | |
| 增加(扣除)以下税收影響： | | | | | | |
| 免税所得 | | (2,643) | | | (2,551) | | | (2,495) | |
| | | | | | |
| 員工持股股息扣除 | | (98) | | | (115) | | | (103) | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | | 2,068 | | | 2,034 | | | 1,846 | |
| 一般營業税抵免 | | (1,648) | | | (148) | | | (148) | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | 250 | | | 97 | | | (77) | |
| 共計 | | $ | 11,692 | | | $ | 12,127 | | | $ | 11,145 | |
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，導致很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 除暫時性減損外 | | $ | 753 | | | $ | 754 | |
| 退休計劃未實現淨虧損 | | 8,132 | | | 7,465 | |
| | | | |
| 貸款損失準備金 | | 12,150 | | | 5,288 | |
| 遞延補償 | | 2,496 | | | 2,615 | |
| 補償缺勤 | | 623 | | | 611 | |
| 退休後福利 | | 1,286 | | | 1,309 | |
| 租賃責任 | | 1,450 | | | 1,503 | |
| 採購會計 | | 1,060 | | | 1,600 | |
| 收購遞延損失 | | — | | | 482 | |
| 其他 | | 2,186 | | | 2,161 | |
| 遞延資產總額 | | 30,136 | | | 23,788 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 可供出售證券的未實現淨收益 | | (8,752) | | | (4,248) | |
| 折舊 | | (2,155) | | | (2,376) | |
| 抵押貸款償還權 | | (390) | | | (332) | |
| 養卹金 | | (843) | | | (475) | |
| 使用權資產 | | (1,446) | | | (1,501) | |
| 無形資產 | | (5,458) | | | (3,285) | |
| FHLB股票股息 | | (111) | | | — | |
| | | | |
| 其他 | | (3,963) | | | (2,827) | |
| 遞延負債總額 | | (23,118) | | | (15,044) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 7,018 | | | $ | 8,744 | |
未確認的税收優惠-未確認的税收優惠的期初和期末金額調節如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 1月1日的餘額 | | $ | 825 | | | $ | 922 | | | $ | 825 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | | 114 | | | 298 | | | 174 | |
| 根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | | — | | | — | | | — | |
| 因訴訟時效而減少 | | (72) | | | (395) | | | (77) | |
| 12月31日的結餘 | | $ | 867 | | | $ | 825 | | | $ | 922 | |
其中，美元867千代表未確認的税收優惠金額，如果確認，將有利地影響未來期間的有效所得税税率。本公司預期未確認税項優惠總額在未來12個月不會大幅增加或減少。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，損益表中記錄的利息和罰款總額為費用增加#美元。11千美元，減少了$91,000美元，增加了1,000美元23分別是上千個。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，利息和罰款應計金額為$。64千美元，53一千美元52分別是上千個。
該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及印第安納州和伊利諾伊州的所得税。該公司在2017年之前的幾年內不再接受税務機關的審查。
15.存在表外風險的金融工具：
該公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括有條件承諾和商業信用證。金融工具在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。在承諾貸款的金融工具的另一方不履行義務的情況下，公司面臨的信用損失的最大風險一般受到這些工具的合同金額的限制。本公司遵循與綜合財務報表中記錄的貸款相同的信貸政策作出承諾。
截至12月31日，承擔額和或有負債摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 2020 | | 2019 |
| 房屋資產 | | $ | 88,672 | | | $ | 87,327 | |
| 商業運營線 | | 508,602 | | | 358,561 | |
| 其他承諾 | | 119,108 | | | 105,872 | |
| 共計 | | $ | 716,382 | | | $ | 551,760 | |
| 商業信用證 | | $ | 3,601 | | | $ | 3,851 | |
大多數商業運營線路和房屋淨值線路是可變利率的，而大多數其他為貸款提供資金的承諾是固定利率的。固定利率承諾的利率範圍從3.25%至6.00到2020年。2019年，這一利率範圍是從4.25%至7.25%。由於許多貸款承諾到期而沒有使用，這些金額不一定代表未來的現金承諾。在履行承諾時獲得的抵押品是根據管理層對借款人的信用評估確定的，可能包括應收賬款、庫存、財產、土地和其他項目。這些承諾的大致期限一般為一年或更短。
衍生品：本公司為其客户的利益訂立衍生工具。在衍生工具合約開始時，本公司將衍生工具指定為無套期保值指定的工具(“獨立衍生工具”)。衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。
第一金融銀行為客户提供在某些交易中進行利率掉期交易的能力。通常，這些是固定支付的、與商業貸款一起使用的浮動掉期。這些衍生品合約沒有資格進行對衝會計。銀行通過簽訂條款基本匹配的抵銷合同來對衝這些合同的風險敞口。這些利率掉期的名義金額為#美元。29.1百萬美元和$26.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，這一數字為100萬。這些合約的公允價值加起來為零，因為收益抵消了虧損。與這些利率掉期相關的總收益和總虧損為#美元。2.5百萬美元和$0.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，這一數字為100萬。
16.退休計劃：
公司的員工受到退休計劃的保障，該計劃由固定福利計劃和員工持股計劃(ESOP)組成。計劃資產主要由該公司的股票和美國政府機構的債務組成。固定福利計劃下的福利是根據員工的服務和薪酬精算確定的，並根據需要提供資金。自2012年12月31日起，大多數員工的該計劃被凍結。這些員工將有資格參加401K計劃，公司可以酌情提供與員工貢獻的薪酬相匹配的金額。此外，員工持股計劃將繼續適用於所有員工。
員工持股計劃中的資產在計算提供此類福利所需的固定福利計劃的資金時被考慮在內。員工持股計劃下的任何福利缺口將由確定的福利計劃提供。員工持股計劃可以提供超出定義福利計劃確定的福利。對員工持股計劃的出資由公司董事會決定。該公司為固定福利計劃繳款#美元。4.44百萬，$1.77百萬美元和$2.26在2020、2019年和2018年達到100萬。該公司出資$1.47百萬，$1.25百萬美元和$1.092020年、2019年和2018年向員工持股計劃提供100萬美元。有一筆捐款為#美元。1.2百萬，$926一千美元735分別在2020年、2019年和2018年為不再參加固定福利計劃的員工提供1000美元的員工持股計劃。
該公司使用的衡量日期為12月31日。
其他全面收入中確認的定期淨收益成本和其他金額包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服務成本-賺取的收益 | | $ | 1,300 | | | $ | 1,218 | | | $ | 1,388 | |
| 預計福利義務的利息成本 | | 3,116 | | | 3,465 | | | 3,194 | |
| | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (4,198) | | | (3,585) | | | (3,962) | |
| 淨攤銷和遞延 | | 1,968 | | | 1,558 | | | 1,448 | |
| 定期養老金淨成本 | | 2,186 | | | 2,656 | | | 2,068 | |
| 期內淨虧損(收益) | | 3,188 | | | 6,362 | | | (1,192) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 攤銷先前服務費用 | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| 未確認損益攤銷 | | (1,967) | | | (1,558) | | | (1,447) | |
| 在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | | 1,220 | | | 4,803 | | | (2,640) | |
| 已確認的定期養老金淨成本和其他綜合收入總額 | | $ | 3,406 | | | $ | 7,459 | | | $ | (572) | |
固定收益養老金計劃的估計淨虧損和前期服務成本(信用)將在下一財政年度從累積的其他全面收入攤銷到淨定期收益成本為#美元。2.1百萬美元和$1一千個。
下面的信息闡述了預計福利義務的變化、計劃資產的對賬以及公司退休計劃的資金狀況。福利的精算現值是根據到目前為止的服務和目前的工資水平計算的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 1月1日的福利義務 | | $ | 102,791 | | | $ | 87,796 | |
| 服務成本 | | 1,300 | | | 1,218 | |
| 利息成本 | | 3,116 | | | 3,465 | |
| 精算(收益)損失 | | 6,845 | | | 14,233 | |
| | | | |
| 已支付的福利 | | (4,130) | | | (3,921) | |
| 12月31日的福利義務 | | 109,922 | | | 102,791 | |
| 計劃資產公允價值對賬： | | | | |
| 1月1日計劃資產的公允價值 | | 73,962 | | | 64,335 | |
| 計劃資產實際收益率 | | 7,856 | | | 11,456 | |
| 僱主供款 | | 4,749 | | | 2,092 | |
| | | | |
| 已支付的福利 | | (4,130) | | | (3,921) | |
| 12月31日計劃資產的公允價值 | | 82,437 | | | 73,962 | |
| 截至12月31日的資金狀況(計劃資產減去福利義務) | | $ | (27,485) | | | $ | (28,829) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在累計其他全面收益中確認的金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損(收益) | | $ | 29,006 | | | $ | 27,786 | |
| 前期服務成本(積分) | | 1 | | | 2 | |
| | | $ | 29,007 | | | $ | 27,788 | |
固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。105.2百萬美元和$98.4年終時達到百萬
2020年和2019年。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用於確定年終養老金福利義務的主要假設： | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | | 2.52 | % | | 3.22 | % |
| 薪酬水平的上升率 | | 3.00 | | | 3.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用於確定定期養老金淨成本的主要假設： | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | | 3.22 | % | | 4.22 | % |
| 薪酬水平的上升率 | | 3.00 | | | 3.00 | |
| 預期長期計劃資產收益率 | | 6.00 | | | 6.00 | |
預期的長期回報率是使用適用於該計劃目標資產配置的股票和債券的市場基準來估計的。管理層根據歷史經驗估計了計劃資產的表現比率，與過去時期相比，這一比率根據資產配置的變化和對未來股票回報率的預期進行了調整。
計劃資產 — 本公司2020和2019年養老金計劃按資產類別加權平均資產配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃
目標分配 | | 員工持股計劃
目標分配 | | 養老金
計劃百分比
截至12月31日的資產， | | 員工持股計劃
計劃百分比
截至12月31日的資產， |
| 資產類別 | | 2020 | | 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 股權證券 | | 25-75% | | 95-99% | | 63 | % | | 63 | % | | 99 | % | | 98 | % |
| 債務證券 | | 0-50% | | 0-0% | | 31 | % | | 33 | % | | — | % | | — | % |
| 其他 | | 0-20% | | 0-5% | | 6 | % | | 4 | % | | 1 | % | | 2 | % |
| 共計 | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
計劃資產的公允價值-公允價值是在測量日期市場參與者之間有序交易的資產在本金或最有利的市場上將收到的交換價格。它還建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
該公司使用以下方法和重要假設來估計每種金融工具的公允價值：
股權、債務、投資基金和其他證券-投資證券的公允價值由報價的市場價格(如果有)確定(第1級)。對於沒有報價的證券，公允價值根據同類證券的市場價格計算(二級)。對於沒有同類證券報價或市場價格的證券，公允價值採用貼現現金流或其他市場指標計算(第三級)。
按資產類別劃分，計劃資產在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按公允價值計量
2020年12月31日使用： |
| | | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產 | | 意義重大
其他
可觀測
輸入量 | | 意義重大
可觀測
輸入量 |
| (美元金額(千美元)) | | 總計 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| 計劃資產 | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 55,235 | | | $ | 55,235 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 債務證券 | | 12,673 | | | — | | | 12,673 | | | — | |
| 投資基金 | | 14,529 | | | 14,529 | | | — | | | — | |
| 計劃總資產 | | $ | 82,437 | | | $ | 69,764 | | | $ | 12,673 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按公允價值計量
2019年12月31日使用： |
| | | | 報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產 | | 意義重大
其他
可觀測
輸入量 | | 意義重大
可觀測
輸入量 |
| (美元金額(千美元)) | | 總計 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
| 計劃資產 | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 51,334 | | | $ | 51,334 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 債務證券 | | 13,104 | | | — | | | 13,104 | | | — | |
| 投資基金 | | 9,524 | | | 9,524 | | | — | | | — | |
| 計劃總資產 | | $ | 73,962 | | | $ | 60,858 | | | $ | 13,104 | | | $ | — | |
退休計劃的投資目標是在不承擔不適當風險的情況下實現總回報最大化。資產配置有利於股票。這一目標包括該公司的員工持股計劃，該計劃完全投資於公司股票。其他投資配置包括固定收益證券和現金。
該計劃禁止投資於以下領域：私募股權和債務交易；信件股票和未擔保期權；賣空保證金交易和其他專業投資活動；以及固定收益或利率期貨。該計劃沒有禁止的所有其他投資都是允許的。
固定收益計劃中的股權證券包括第一金融公司普通股，金額為#美元。16.5百萬(20計劃總資產的百分比)和$19.8百萬(27佔計劃總資產的百分比)，分別為2020年12月31日和2019年12月31日。此外，非計劃參與者的員工持股計劃估計持有$5.5百萬美元和$5.1分別於2020年12月31日和2019年12月31日持有第一金融公司股票100萬股。其他股權證券主要是美國大盤股公司的股票。
捐款-該公司預計將出資$2.3為其養老金計劃提供了100萬美元，併為其提供了715到2021年，其員工持股計劃將增加1000美元。
預計未來付款-預計將支付以下福利，以反映預期的未來服務：
| | | | | |
| 養老金福利 |
| (美元金額(千美元)) |
| 2021 | $ | 4,917 | |
| 2022 | 5,203 | |
| 2023 | 5,423 | |
| 2024 | 5,606 | |
| 2025 | 5,735 | |
| 2026-2030 | 30,615 | |
補充行政人員退休計劃-該公司已為某些行政人員設立補充行政人員退休計劃(SERP)。SERP的規定允許同時也是公司固定收益養老金計劃參與者的計劃參與者獲得補充退休福利，以幫助補償由於美國國税局(IRS)對公司符合税務條件的固定收益養老金計劃下的福利施加限制而損失的福利。與該計劃相關的費用為#美元。5392020年為1000美元，3392019年為1000美元，411該計劃沒有資金，衡量日期為12月31日。本年度在其他全面收益中確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期內淨虧損(收益) | | $ | 1,459 | | | $ | 1,357 | | | $ | 260 | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | | — | |
| 未確認損益攤銷 | | (246) | | | (75) | | | (51) | |
| 在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | | $ | 1,213 | | | $ | 1,282 | | | $ | 209 | |
該公司有$8.4百萬美元和$6.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，在資產負債表中確認為負債的百萬美元。累計其他全面收入的金額包括#美元。3.6截至2020年12月31日的淨虧損為百萬美元，2.4截至2019年12月31日淨虧損100萬英鎊。在下一財政年度，SERP的預計虧損將從累積的其他全面收益攤銷為淨定期福利成本，預計虧損為$。357一千個。
預計未來付款-預計將支付以下福利，以反映預期的未來服務：
| | | | | |
| (以千為單位的美元金額) |
| 2021 | $ | — | |
| 2022 | 203 | |
| 2023 | 399 | |
| 2024 | 390 | |
| 2025 | 380 | |
| 2026-2030 | 3,104 | |
退休後醫療福利-該公司亦為某些僱員在退休後提供醫療福利。該公司使用的測量日期為12月31日。截至2020年12月31日和2019年12月31日的應計退休後福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | |
| 1月1日的福利義務 | | $ | 3,975 | | | $ | 3,420 | |
| 服務成本 | | 38 | | | 34 | |
| 利息成本 | | 125 | | | 145 | |
| 計劃參與者的繳費 | | 75 | | | 65 | |
| 精算(收益)損失 | | 238 | | | 626 | |
| 已支付的福利 | | (304) | | | (315) | |
| 12月31日的福利義務 | | $ | 4,147 | | | $ | 3,975 | |
| 截至12月31日的資金狀況 | | $ | 4,147 | | | $ | 3,975 | |
在累計其他全面收益中確認的金額包括淨虧損#美元。266截至2020年12月31日的千美元和$27截至2019年12月31日的千人淨收益。2020和2019年支付的退休後福利為1美元305一千美元3151000個分別由公司和參與者的捐款全額資助。
退休後福利計劃沒有估計的過渡義務，這些債務將在下一財政年度從累積的其他全面收入攤銷到淨定期福利成本中。
12月31日加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 貼現率 | | 2.52 | % | | 3.22 | % |
| 初始加權醫療費用趨勢率 | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
| 最終醫療費用趨勢率 | | 5.00 | | | 5.00 | |
| 假設利率穩定並保持不變的年份 | | 2020 | | 2019 |
退休後健康福利支出包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服務成本 | | $ | 38 | | | $ | 34 | | | $ | 42 | |
| 利息成本 | | 125 | | | 146 | | | 131 | |
| 精算淨損失(收益)攤銷 | | — | | | (16) | | | — | |
| | | | | | |
| 淨定期收益成本 | | 163 | | | 164 | | | 173 | |
| 期內淨虧損(收益) | | 238 | | | 626 | | | (872) | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | 16 | | | — | |
| 在其他綜合收益(虧損)中確認的總額 | | 238 | | | 642 | | | (872) | |
| 確認的定期收益淨成本和其他綜合收益總額 | | $ | 401 | | | $ | 806 | | | $ | (699) | |
假定的醫療費用趨勢率對醫療計劃報告的金額有重大影響。假設醫療成本趨勢率每變動一個百分點，將會產生以下影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1%個百分點 | | 1%個百分點 |
| (美元金額(千美元)) | | 增加 | | 減少量 |
| 對服務成本和利息成本構成總額的影響 | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 對退休後福利義務的影響 | | 12 | | | 11 | |
捐款-該公司預計將出資$240到2020年，它的另一個退休後福利計劃將增加1000美元。
預計未來付款-預計將支付以下福利，以反映預期的未來服務：
| | | | | |
| (美元金額(千美元)) |
| 2021 | $ | 240 | |
| 2022 | 244 | |
| 2023 | 246 | |
| 2024 | 250 | |
| 2025 | 245 | |
| 2026-2030 | 1,177 | |
17.基於股票的薪酬：
2011年2月5日，公司董事會在2011年4月20日召開的公司年度股東大會上通過並通過了第一財務公司2011年度綜合股權激勵計劃(“2011股權激勵計劃”)，該計劃經公司股東批准後生效。2011年股票激勵計劃規定授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和激勵獎勵。一組700,000根據2011年股票激勵計劃，預留普通股供發行。根據2011年股票激勵計劃可發行的股票可以是授權和未發行的普通股或庫存股。
在2020年第一季度和2019年第一季度，公司董事會薪酬委員會根據公司年度業績股票激勵獎金計劃向部分高管發放了限制性股票獎勵。補償費用根據授予日股票的公允價值在獎勵歸屬期間確認。獎勵的價值是通過獎勵金額除以授予日公司普通股的中值價格來確定的。限制性股票獎勵歸屬如下：33在一週年紀念日時，33兩週年及其後的百分率34在賺取日期的三週年紀念日的%。公司有權保留股份以履行任何預扣税義務。總計205,760本公司的限制性普通股是根據2011年股票激勵計劃授予的。總計494,240根據這項計劃仍有待批准。
限制性股票
限制性股票獎勵要求某些基於服務或績效的要求，並具有3好幾年了。補償費用在獎勵歸屬期間根據股票在發行之日的公允價值確認。與該計劃相關的薪酬為#美元。820千美元，799一千美元，還有$7452020年、2019年和2018年分別為1000人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | | | 2019 |
| | 數 | | 加權平均
授予日期 | | 數 | | 加權平均
授予日期 |
| (千股) | | 出類拔萃 | | 公允價值 | | 出類拔萃 | | 公允價值 |
| 1月1日的非既得餘額， | | 18,931 | | | 43.44 | | | 16,999 | | | 45.92 | |
| 年內批出 | | 19,688 | | | 42.50 | | | 19,783 | | | 42.52 | |
| 於年內歸屬 | | (18,895) | | | 43.43 | | | (17,851) | | | 44.79 | |
| 年內被沒收 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的非既得餘額， | | 19,724 | | | 42.51 | | | 18,931 | | | 43.44 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，838一千美元822分別為根據該計劃授予的與非既有股份相關的未確認補償總成本的1,000美元。預計成本將在加權平均期內確認1.5好幾年了。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，歸屬股份的總公允價值為$734一千美元816分別是上千個。
18. 其他全面收益(虧損)：
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，在累計其他綜合收入的每一類別中扣除税收後的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現 | | | | |
| | | 收益和 | | 2020 |
| | 虧損發生在
可用-
待售 | | 退休 | | |
| (美元金額(千美元)) | | 有價證券 | | 平面圖 | | 總計 |
| 期初餘額，1月1日 | | $ | 14,893 | | | $ | (22,394) | | | $ | (7,501) | |
| 改敍前其他綜合收益變動情況 | | 19,444 | | | (3,479) | | | 15,965 | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | (175) | | | 1,475 | | | 1,300 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | 19,269 | | | (2,004) | | | 17,265 | |
| | | | | | |
| 期末餘額，12月31日 | | $ | 34,162 | | | $ | (24,398) | | | $ | 9,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未實現 | | | | |
| | | 收益和 | | 2019 |
| | 虧損發生在
可用-
待售 | | 退休 | | |
| (美元金額(千美元)) | | 有價證券 | | 平面圖 | | 總計 |
| 期初餘額，1月1日 | | $ | (6,105) | | | $ | (17,349) | | | $ | (23,454) | |
| 改敍前其他綜合收益變動情況 | | 21,031 | | | (6,213) | | | 14,818 | |
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | (33) | | | 1,168 | | | 1,135 | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | 20,998 | | | (5,045) | | | 15,953 | |
| | | | | | |
| 期末餘額，12月31日 | | $ | 14,893 | | | $ | (22,394) | | | $ | (7,501) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平
在… | | 當前
期間 | | 天平
在… |
| (美元金額(千美元)) | | 1/1/2020 | | 變化 | | 12/31/2020 |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | |
| 除暫時性損害外，無其他損害 | | $ | 12,178 | | | $ | 19,632 | | | $ | 31,810 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | |
| 除暫時性損害外 | | 2,715 | | | (363) | | | 2,352 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損)合計 | | $ | 14,893 | | | $ | 19,269 | | | $ | 34,162 | |
| 退休計劃未實現虧損 | | (22,394) | | | (2,004) | | | (24,398) | |
| 共計 | | $ | (7,501) | | | $ | 17,265 | | | $ | 9,764 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平
在… | | 當前
期間 | | 天平
在… |
| (美元金額(千美元)) | | 1/1/2019 | | 變化 | | 12/31/2019 |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | |
| 除暫時性損害外，無其他損害 | | $ | (8,446) | | | $ | 20,624 | | | $ | 12,178 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | |
| 除暫時性損害外 | | 2,341 | | | 374 | | | 2,715 | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損)合計 | | $ | (6,105) | | | $ | 20,998 | | | $ | 14,893 | |
| 退休計劃未實現虧損 | | (17,349) | | | (5,045) | | | (22,394) | |
| 共計 | | $ | (23,454) | | | $ | 15,953 | | | $ | (7,501) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日的餘額 | | |
| 關於累計的詳細信息 | | 金額從 | | 中受影響的行項目 |
| 其他綜合性 | | 累計其他 | | 其中的語句 |
| 收入構成 | | 綜合收益 | | 列示淨收益 |
| | | (單位：千) | | |
| 未實現損益 | | $ | 233 | | | 證券淨收益(虧損) |
| 論可供出售的商品 | | (58) | | | 所得税費用 |
| 證券 | | $ | 175 | | | 税後淨額 |
| | | | |
| 攤銷 | | $ | (1,967) | | | (a) |
| 退休計劃項目 | | 492 | | | 所得税費用 |
| | | $ | (1,475) | | | 税後淨額 |
| 該期間的重新分類總數 | | $ | (1,300) | | | 税後淨額 |
(a)包括在薪金和福利中的定期福利淨成本的計算中。(有關更多詳細信息，請參閲腳註16)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的餘額 | | |
| 關於累計的詳細信息 | | 金額從 | | 中受影響的行項目 |
| 其他綜合性 | | 累計其他 | | 其中的語句 |
| 收入構成 | | 綜合收益 | | 列示淨收益 |
| | | (單位：千) | | |
| 未實現損益 | | $ | 44 | | | 證券淨收益(虧損) |
| 論可供出售的商品 | | (11) | | | 所得税費用 |
| 證券 | | $ | 33 | | | 税後淨額 |
| | | | |
| 攤銷 | | $ | (1,558) | | | (a) |
| 退休計劃項目 | | 390 | | | 所得税費用 |
| | | $ | (1,168) | | | 税後淨額 |
| 該期間的重新分類總數 | | $ | (1,135) | | | 税後淨額 |
(A)計入薪金和福利的定期福利淨成本的計算。(有關更多詳細信息，請參閲腳註16)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018年12月31日的餘額 | | |
| 關於累計的詳細信息 | | 金額從 | | 中受影響的行項目 |
| 其他綜合性 | | 累計其他 | | 其中的語句 |
| 收入構成 | | 綜合收益 | | 列示淨收益 |
| | | (單位：千) | | |
| 未實現損益 | | $ | 2 | | | 證券淨收益(虧損) |
| 論可供出售的商品 | | — | | | 所得税費用 |
| 證券 | | $ | 2 | | | 税後淨額 |
| | | | |
| 攤銷 | | $ | (1,447) | | | (a) |
| 退休計劃項目 | | 362 | | | 所得税費用 |
| | | $ | (1,085) | | | 税後淨額 |
| 該期間的重新分類總數 | | $ | (1,083) | | | 税後淨額 |
(A)計入薪金和福利的定期福利淨成本的計算。(有關更多詳細信息，請參閲腳註16)。
19.租約：
該公司根據經營租約租賃某些分支機構。截至2020年12月31日，該公司與這些租賃相關的租賃負債總額為5801,000美元，使用權資產總額為5782,000美元。租賃負債和使用權資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2020年12月31日止年度，經營租賃的加權平均剩餘租賃期為10.5年，用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為2.92%。
租賃負債和使用權資產的計算金額受租賃期限的長短和用於最低租賃付款現值的貼現率的影響。該公司的租約通常包括一項或多項選擇權，由該公司酌情續期。如果在租賃開始時，公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算租賃負債和使用權資產時計入延長的期限。關於貼現率，新的標準要求只要這一利率是容易確定的，就使用租約中隱含的利率。由於這一利率很少確定，該公司在類似期限內以抵押方式利用其在租賃開始時的遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。
下表代表租賃成本和其他租賃信息。由於該公司選擇不將租賃和非租賃部分分開，而是將它們作為一個單獨的租賃部分進行核算，可變租賃成本主要是指公共區域維修費和水電費等可變付款。
租賃費如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | | | 年終
2020年12月31日 |
| 經營租賃成本 | | | | $ | 910 | |
| 短期租賃成本 | | | | 163 | |
| 可變租賃成本 | | | | 24 | |
| *租賃總成本 | | | | $ | 1,097 | |
| | | | |
| 其他信息： | | | | |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | | | 855 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | | | 7,111 | |
截至2020年12月31日，初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (美元金額(千美元)) | | | 2020年12月31日 |
| 截至12月31日的12個月， | | | |
| 2021 | | | $ | 802 | |
| 2022 | | | 804 | |
| 2023 | | | 756 | |
| 2024 | | | 685 | |
| 2025 | | | 573 | |
| 此後 | | | 2,512 | |
| 未來最低租賃付款總額 | | | 6,132 | |
| 相當於利息的數額 | | | (532) | |
| 未來最低租賃付款淨額現值 | | $ | 5,600 | |
20.監管事項：
本公司及其附屬銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性(可能還有額外的酌情決定)行動，如果採取這些行動，可能會對該公司的財務報表產生直接的實質性影響。
此外，該公司向股東派發股息的主要資金來源是其附屬銀行的股息，遵守這些資本規定會影響該公司及其銀行聯營公司派發股息的能力。在2020年12月31日，大約是$15.5附屬銀行的未分配收益(包括在綜合留存收益內)可在未經監管部門批准的情況下分配給本公司。根據資本充足指引和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須符合特定的資本指引，這些指引涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。該公司及銀行的資本額及分類，亦須視乎監管機構對其組成成分、風險權重及其他因素所作的定性判斷而定。
為確保資本充足而制定的監管量化措施要求公司和銀行維持總資本、普通股第一級資本和第一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及第一級資本與平均資產的最低金額和比率。
實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(巴塞爾11規則)於2015年1月1日對該公司生效，完全遵守所有要求，將在多年的時間表內分階段實施，並在2019年1月1日之前完全逐步實施。根據巴塞爾協議三號的規定，公司必須持有資本。
保護緩衝高於充分資本化的基於風險的資本比率。資本保護緩衝將從2015年的0.0%分階段實施到2019年的2.50%。2018年的資本節約緩衝為1.875。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損不包括在計算監管資本中。
管理層相信，截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2020年12月31日，各監管機構的最新通知將子公司銀行歸類為監管框架下的資本金充足的銀行，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中列出的基於總風險的最低總股本、普通股一級資本、基於風險的一級資本和一級槓桿率。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。
下表列出了該公司和北卡羅來納州第一金融銀行在2020年底和2019年年底的實際和要求資本額以及相關比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 資本充足 |
| | | | | | | 對於資本 | | 在“立即更正”下 |
| | | 實際 | | 充分性目的 | | 行動條款 |
| (美元金額(千美元)) | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
| 基於風險的資本總額 | | | | | | | | | | | | |
| 公司-2020 | | $ | 538,440 | | | 17.40 | % | | $ | 324,849 | | | 10.500 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 公司-2019年 | | $ | 495,817 | | | 16.16 | % | | $ | 322,091 | | | 10.500 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 第一金融銀行-2020 | | 507,869 | | | 17.03 | % | | 313,075 | | | 10.500 | % | | 298,166 | | | 10.00 | % |
| 第一金融銀行-2019年 | | 472,995 | | | 15.91 | % | | 312,111 | | | 10.500 | % | | 297,249 | | | 10.00 | % |
| 普通股一級資本 | | | | | | | | | | | | |
| 公司-2020 | | $ | 499,664 | | | 16.15 | % | | $ | 216,566 | | | 7.000 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 公司-2019年 | | $ | 475,874 | | | 15.51 | % | | $ | 214,728 | | | 7.000 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 第一金融銀行-2020 | | 470,551 | | | 15.78 | % | | 208,716 | | | 7.000 | % | | 193,808 | | | 6.50 | % |
| 第一金融銀行-2019年 | | 457,649 | | | 15.40 | % | | 208,074 | | | 7.000 | % | | 193,212 | | | 6.50 | % |
| 一級風險資本 | | | | | | | | | | | | |
| 公司-2020 | | $ | 499,664 | | | 16.15 | % | | $ | 262,973 | | | 8.500 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 公司-2019年 | | $ | 475,874 | | | 15.51 | % | | $ | 260,741 | | | 8.500 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 第一金融銀行-2020 | | 470,551 | | | 15.78 | % | | 253,441 | | | 8.500 | % | | 238,533 | | | 8.00 | % |
| 第一金融銀行-2019年 | | 457,649 | | | 15.40 | % | | 252,661 | | | 8.500 | % | | 237,799 | | | 8.00 | % |
| 第I級槓桿資本 | | | | | | | | | | | | |
| 公司-2020 | | $ | 499,664 | | | 11.24 | % | | $ | 177,781 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 公司-2019年 | | $ | 475,874 | | | 12.04 | % | | $ | 158,081 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| 第一金融銀行-2020 | | 470,551 | | | 10.90 | % | | 172,728 | | | 4.00 | % | | 215,910 | | | 5.00 | % |
| 第一金融銀行-2019年 | | 457,649 | | | 11.93 | % | | 153,453 | | | 4.00 | % | | 191,816 | | | 5.00 | % |
2018年12月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC批准了一項最終規則，以解決GAAP下信用損失會計的變化，包括銀行組織實施CECL。最後一項規則為銀行機構提供了在三年內分階段實施新會計準則可能對監管資本造成的首日不利影響的選擇。2020年3月，OCC、美聯儲(Federal Reserve System)理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。該公司不會採用資本過渡寬免措施。
21.母公司簡明財務報表：
母公司截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日止三個年度的簡明資產負債表，以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關簡明損益表、全面收益表及現金流量表如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 濃縮資產負債表 | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | | |
| 關聯銀行的現金存款 | | $ | 2,480 | | | $ | 4,394 | |
| 對附屬公司的投資 | | 597,888 | | | 566,384 | |
| 土地和總部大樓，淨額 | | 4,614 | | | 4,807 | |
| 其他 | | 6,000 | | | 23 | |
| 總資產 | | $ | 610,982 | | | $ | 575,608 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 借款 | | $ | — | | | $ | 10,177 | |
| 應付股息 | | 7,182 | | | 7,142 | |
| 其他負債 | | 6,808 | | | 681 | |
| 總負債 | | 13,990 | | | 18,000 | |
| 股東權益 | | 596,992 | | | 557,608 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 610,982 | | | $ | 575,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明損益表和全面收益表 | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 來自子公司的股息 | | $ | 31,069 | | | $ | 81,281 | | | $ | 13,651 | |
| 其他收入 | | 1,054 | | | 720 | | | 720 | |
| 借款利息 | | (374) | | | (142) | | | — | |
| 其他運營費用 | | (3,430) | | | (4,327) | | | (2,814) | |
| 子公司未分配收益中的所得税前收益和權益 | | 28,319 | | | 77,532 | | | 11,557 | |
| 所得税優惠 | | 801 | | | 908 | | | 934 | |
| 子公司未分配收益中的權益前收益 | | 29,120 | | | 78,440 | | | 12,491 | |
| | | | | | |
| 子公司未分配收益中的權益 | | 24,724 | | | (29,568) | | | 34,092 | |
| 淨收入 | | $ | 53,844 | | | $ | 48,872 | | | $ | 46,583 | |
| | | | | | |
| 綜合收益 | | $ | 71,109 | | | $ | 64,825 | | | $ | 40,199 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明現金流量表 | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (美元金額(千美元)) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 53,844 | | | $ | 48,872 | | | $ | 46,583 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 328 | | | 193 | | | 193 | |
| 未分配收益中的權益 | | (24,724) | | | (29,568) | | | (34,092) | |
| 股票對員工持股計劃的貢獻 | | 1,471 | | | 1,251 | | | 1,087 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 限制性股票薪酬 | | 820 | | | 801 | | | 745 | |
| 其他負債增加(減少) | | 6,127 | | | (2,150) | | | (585) | |
| (增加)其他資產減少 | | (5,977) | | | 1,187 | | | (900) | |
| 經營活動淨現金 | | 31,889 | | | 20,586 | | | 13,031 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | | |
| | | | | | |
| 從收購中收到(支付)的現金 | | — | | | (6,571) | | | — | |
| | | | | | |
| 投資活動淨現金 | | — | | | (6,571) | | | — | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 借款本金支付 | | (10,310) | | | — | | | — | |
| 購買庫存股 | | (9,220) | | | (315) | | | (391) | |
| 支付的股息 | | (14,273) | | | (12,648) | | | (12,496) | |
| 融資活動的淨現金 | | (33,803) | | | (12,963) | | | (12,887) | |
| 現金淨(減)增 | | (1,914) | | | 1,052 | | | 144 | |
| 現金，年初 | | 4,394 | | | 3,342 | | | 3,198 | |
| 年終現金 | | $ | 2,480 | | | $ | 4,394 | | | $ | 3,342 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | | |
| 利息 | | $ | 375 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 所得税 | | $ | 7,538 | | | $ | 9,595 | | | $ | 7,185 | |
22.選定的季度數據(未經審計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 利息
收入 | | 利息
費用 | | 淨利息
收入 | | 備抵
申請貸款
損失 | | 營業淨收入 | | 營業淨收入
每股收益 |
| 三月三十一日 | | $ | 41,403 | | | $ | 5,053 | | | $ | 36,350 | | | $ | 2,690 | | | $ | 12,181 | | | $ | 0.89 | |
| 六月三十日 | | $ | 39,256 | | | $ | 3,361 | | | $ | 35,895 | | | $ | 2,965 | | | $ | 11,924 | | | $ | 0.87 | |
| 九月三十日 | | $ | 39,539 | | | $ | 3,008 | | | $ | 36,531 | | | $ | 4,425 | | | $ | 14,000 | | | $ | 1.02 | |
| 12月31日 | | $ | 40,287 | | | $ | 2,717 | | | $ | 37,570 | | | $ | 448 | | | $ | 15,739 | | | $ | 1.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (美元兑美元，以萬元為單位) | | 利息
收入 | | 利息
費用 | | 網
利息
收入 | | 備抵
申請貸款
損失 | | 營業淨收入(A) | | 營業淨收入
每股收益 |
| 三月三十一日 | | $ | 32,616 | | | $ | 3,190 | | | $ | 29,426 | | | $ | 1,470 | | | $ | 9,682 | | | $ | 0.79 | |
| 六月三十日 | | $ | 33,259 | | | $ | 3,507 | | | $ | 29,752 | | | $ | 230 | | | $ | 12,569 | | | $ | 1.02 | |
| 九月三十日 | | $ | 39,595 | | | $ | 5,596 | | | $ | 33,999 | | | $ | 1,500 | | | $ | 12,257 | | | $ | 0.93 | |
| 12月31日 | | $ | 43,651 | | | $ | 5,176 | | | $ | 38,475 | | | $ | 1,500 | | | $ | 14,364 | | | $ | 1.06 | |
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告涵蓋期末，吾等在擔任本公司首席執行官的首席執行官(“CEO”)和擔任本公司主要財務官的首席財務官(“CFO”)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性進行了評估(“評估”)。在評估的基礎上，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制是有效的，旨在確保在SEC的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告SEC定期報告中要求包括的信息。
財務報告內部控制的變化
本公司於2020年第四財季的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於註冊會計師事務所財務報告和認證報告的內部控制報告
“管理層財務報告內部控制報告”和“獨立註冊會計師事務所報告”列入本辦法第八項，作為參考併入。
第9B項。其他信息
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
根據Form 10-K一般指示G的規定，由於本公司打算在2020財年結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會(SEC)提交最終委託書，該委託書將包含此類信息，因此在本報告中並未列出第10項下的信息要求披露的信息，因為本公司打算在2020財年結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會(SEC)提交一份最終委託書，該委託書將包含此類信息。項目10所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。
項目11.高級管理人員薪酬
根據Form 10-K一般指示G的規定，第11項要求披露的信息未在此列出，因為本公司打算在2020財年結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息。項目11所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。
第12項。某些實益擁有人及管理層及有關股東事宜的擔保擁有權
根據Form 10-K一般指示G的規定，第12項(與條例S-K的第403項相關)要求披露的某些信息未在此列明，因為本公司打算在2020財年結束後120天內根據條例14A向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息。項目12所需的這種信息通過引用這種代理聲明併入本文。
以下是與S-K規則第201(D)項相關的第12項所要求的信息。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2020年12月31日本公司的股權補償計劃的某些信息，根據這些計劃，本公司的股權證券被授權發行。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 中國證券上市公司數量待定 關於行使以下權利的通知 未償還期權，認股權證 和其他權利 | | 加權平均行權價格
在未償還認股權證期權中，認股權證
和其他權利 | | 中國證券的數量
剩餘部分(1) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃(2) | | — | | | — | | | 494,240 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃(3) | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | — | | | — | | | 494,240 | |
(1)可供未來根據股權補償計劃發行(不包括第一欄反映的證券)。
(2)包括First Financial Corporation 2011年度綜合股權激勵計劃。
(3)公司沒有未經股東授權的股權補償計劃。
第13項。某些關係和相關交易與董事獨立性
根據Form 10-K一般指示G的規定，第13項要求披露的信息未在此列出，因為本公司打算在2020財年結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息。第13項所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
根據Form 10-K一般指示G的規定，第14項要求披露的信息未在此列出，因為本公司打算在2020財年結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息。項目14所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。
第四部分
項目15.財務報表明細表、財務報表明細表
(A)：(1)以下注冊人及其子公司的合併財務報表作為本文件的一部分，在“第(8)項.財務報表和補充數據”項下存檔。
合併資產負債表-2020年12月31日和2019年12月31日
合併收益表和全面收益表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
合併股東權益變動表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
合併財務報表附註
(A)(2)S-X條例第9條要求的合併財務報表明細表不是必需的、不適用的，或者所需的信息已在其他地方披露。
(一)(三)展品清單：
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| 展品編號 | 描述 |
3.1 | 修訂和重新修訂的第一金融公司的公司章程，通過參考該公司提交的截至2002年9月30日的季度10-Q表格的附件3(I)合併而成。 |
3.2 | 《第一金融公司章程》，通過引用該公司2021年2月22日提交的8-K表格附件3(Ii)合併而成。 |
10.1* | 諾曼·L·洛厄裏的僱傭協議，2020年7月1日生效，通過引用公司於2020年9月9日提交的8-K表格的附件10.01併入。 |
10.2* | 第一金融公司2001年長期激勵計劃，通過引用該公司提交的截至2002年9月30日的季度10-Q表格的附件10.3合併而成。 |
10.5* | 第一金融公司2005年長期激勵計劃，通過引用該公司2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.7併入。 |
10.6* | 2005年高管遞延薪酬計劃，通過引用公司2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.5併入。 |
10.7* | 2005年高管補充退休計劃，通過引用公司2007年9月4日提交的Form 8-K中的附件10.6合併而成。 |
10.9* | First Financial Corporation 2010長期激勵薪酬計劃，在2011年3月15日提交的First Financial Corporation 10-K表格中引用附件10.9併入。 |
10.10* | First Financial Corporation 2011短期激勵薪酬計劃，在2011年3月15日提交的First Financial Corporation的Form 10-K中通過引用附件10.10併入。 |
10.11* | First Financial Corporation 2011綜合股權激勵計劃，在2011年5月9日提交的First Financial Corporation截至2011年3月31日的10-Q表格中引用附件10.11併入。 |
10.12* | 於二零一二年五月十日提交的公司截至二零一二年三月三十一日止季度的限制性股票獎勵協議表格，參考附件10.12併入本公司。 |
| * |
| | | | | |
| 展品編號 | 描述 |
10.13* | 諾曼·D·洛厄裏的僱傭協議，日期為2020年1月1日，通過引用公司於2020年4月2日提交的Form 8-K的附件10.1併入。 |
10.14* | 羅傑·A·麥克哈格的僱傭協議，日期為2020年1月1日，通過引用公司於2020年4月2日提交的Form 8-K的附件10.2併入。 |
10.15* | 史蒂文·H·霍利迪的僱傭協議，日期為2020年1月1日，通過引用公司於2020年4月2日提交的Form 8-K的附件10.3併入。 |
10.16* | Karen L.Stinson-Milienu的僱傭協議，日期為2020年1月1日，通過引用公司於2020年4月2日提交的Form 8-K的附件10.4併入本文。 |
21 | 子公司 |
31.1 | 首席行政人員按照第13a-14(A)條的規定證明表格10-K的年報 |
31.2 | 首席財務官按照第13a-14(A)條對Form 10-K年度報告的證明 |
32.1 | 依據“美國法典”第18編第1350條的證明 |
32.2 | 依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
| 101. | First Financial Corporation截至2020年12月31日的年度Form 10-K報告中的以下材料，根據S-T法規第405條規則以XBRL格式編制：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表和全面收益表，(Iii)合併現金流量表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併財務報表附註** |
*表示管理合同或補償計劃或安排需要作為本報告的證物提交。
**為1933年《證券法》第11和12條以及1934年《證券交易法》第18條的目的而提供，而不是存檔。
(b)附件-上述(A)(3)項存檔的附件附於本報告。
(c)財務報表明細表-不需要提交明細表。見對第15(A)(2)項的答覆。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 第一金融公司 |
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| 日期： | 2021年3月11日 | /s/羅傑·A·麥克哈格 |
| | 羅傑·A·麥克哈格(Rodger A.McHargue)，首席財務官 |
| | (首席財務官和首席會計官) |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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| 名字 | 日期 |
| | |
| /s/羅傑·A·麥克哈格 | 2021年3月11日 |
| 羅傑·A·麥克哈格(Rodger A.McHargue)，首席財務官 | |
| (首席財務官和首席會計官) | |
| | |
| /s/標記刀片 | 2021年3月11日 |
| 馬克·布萊德(Mark Blade)，董事 | |
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| 柯蒂斯·布賴頓 | 2021年3月11日 |
| W·柯蒂斯·布萊頓，導演 | |
| | |
| /s/邁克爾·A·卡蒂(Michael A.Carty) | 2021年3月11日 |
| 邁克爾·A·卡蒂(Michael A.Carty)，導演 | |
| |
| /s/託馬斯·T·丁克爾 | 2021年3月11日 |
| 託馬斯·T·丁克爾(Thomas T.Dinkel)，導演 | |
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| /s/格雷戈裏·L·吉布森(Gregory L.Gibson) | 2021年3月11日 |
| 格雷戈裏·L·吉布森(Gregory L.Gibson)，導演 | |
| | |
| /s/威廉·R·克里布爾(William R.Krieble) | 2021年3月11日 |
| 威廉·R·克里布爾(William R.Krieble)，導演 | |
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| /s/諾曼·D·洛厄裏 | 2021年3月11日 |
| 諾曼·D·洛厄裏(Norman D.Lowery)，首席運營官兼總監 | |
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| /s/諾曼·L·洛厄裏 | 2021年3月11日 |
| 諾曼·L·洛厄裏(Norman L.Lowery)，董事長、總裁、首席執行官兼董事 | |
| (首席行政主任) | |
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| /s/蒂娜·J·馬赫(Tina J.Maher) | 2021年3月11日 |
| 蒂娜·J·馬赫(Tina J.Maher)，導演 | |
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| 託馬斯·C·馬丁 | 2021年3月11日 |
| 託馬斯·C·馬丁，導演 | |
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| 詹姆斯·O·麥克唐納 | 2021年3月11日 |
| 詹姆斯·O·麥克唐納(James O.McDonald)導演 | |
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| 保羅·J·皮爾森二世 | 2021年3月11日 |
| 保羅·J·皮爾森二世，導演 | |
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| /s/羅納德·K·裏奇(Ronald K.Rich) | 2021年3月11日 |
| 羅納德·K·裏奇(Ronald K.Rich)，導演 | |
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| /s/理查德·J·沙格利(Richard J.Shagley) | 2021年3月11日 |
| 理查德·J·沙格利(Richard J.Shagley)，導演 | |
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| /s/威廉·J·沃格斯(William J.Voges) | 2021年3月11日 |
| 威廉·J·沃格斯(William J.Voges)，導演 | |
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展品索引
| | | | | |
| 展品 | |
| 數 | 描述 |
| | |
| 21 | 子公司 |
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| 31.1 | 首席行政人員按照第13a-14(A)條的規定證明表格10-K的年報 |
| | |
| 31.2 | 首席財務官按照第13a-14(A)條對Form 10-K年度報告的證明 |
| | |
| 32.1 | 依據“美國法典”第18條第1350條的證明 |
| | |
| 32.2 | 按照“美國法典”第18條第1350條的規定認證首席財務官 |
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| 101. | 以下材料摘自First Financial Corporation截至2020年12月31日的年度Form 10-K報告，根據S-T規則405以XBRL格式編制：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表和全面收益表，(Iii)綜合現金流量表，(Iv)綜合股東權益變動表，以及(V)綜合財務報表附註。 |
*為施行1933年“證券法”第11及12條及1934年“證券交易法”第18條而提供，而非存檔。
